美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
美都控股股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 美都控股 股票代码 600175
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王勤 周骅
电话 0571-88301613 0571-88301610
传真 0571-88301607 0571-88301607
电子信箱 wangqin5182@sohu.com sailfeeling@163.com
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上
2013 年(末) 2012 年(末) 年(末)增减 2011 年(末)
（%）
总资产 10,349,445,481.62 5,303,974,579.96 95.13 4,140,186,707.83
归属于上市公司股东的
2,181,680,837.69 2,053,596,153.42 6.24 1,969,858,043.42
净资产
经营活动产生的现金流
-293,230,638.39 -107,653,684.55 不适用 7,063,491.48
量净额
营业收入 5,140,220,399.94 2,966,688,485.99 73.26 2,804,983,006.77
归属于上市公司股东的
143,099,565.40 86,187,458.50 66.03 124,322,325.49
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 182,434,121.28 67,875,227.45 168.78 114,906,324.07
利润
加权平均净资产收益率 增加 2.45 个百
6.76 4.31 6.49
（%） 分点
基本每股收益（元／股） 0.10 0.06 66.67 0.09
稀释每股收益（元／股） 0.10 0.06 66.67 0.08
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 78,268 65,874
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
1
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境内自然
闻掌华 21.79 303,094,924 0 质押 271,601,200
人
北京首都开发控股
国有法人 4.00 55,586,224 0 未知
（集团）有限公司
境内自然
俞建文 2.37 33,000,000 0 质押 25,000,000
人
境内自然
黄永伟 1.64 22,761,683 0 质押 7,500,000
人
境内自然
俞建武 1.20 16,658,219 0 未知
人
交通银行-华安创
其他 1.14 15,835,285 0 未知
新证券投资基金
境内自然
蔡金妹 1.04 14,500,000 0 未知
人
境内自然
段其军 0.94 13,078,191 0 未知
人
境内自然
陆锡明 0.87 12,071,014 0 未知
人
境内自然
陈秋莎 0.72 10,000,000 0 未知
人
上述股东关联关系或一致行动 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管
的说明 理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
（一）市场形势分析
2013 年，全球经济缓慢复苏并继续呈现分化趋势，国内经济总体趋稳，内需增长面临下行
压力。新一届政府在实施“双稳健”财政、货币政策的同时，坚持在稳中求进、以稳促进的基
础上，努力释放改革红利，全面深化经济体制改革，把改革贯穿于经济社会发展各个领域各个
环节。随着我国经济发展转型关键期的到来，公司的当务之急是通过有效途径谋求产业链升级，
积极参与战略新兴产业，寻找新的利润增长点。
2013 年，为加速企业产业战略转型，优化公司产业结构，公司作出了历史性的抉择，依法
组织实施了首次跨行业的海外并购，完成了对美国油气开发公司 Woodbine Acquisition LLC
100%股权的收购，正式涉足原油及天然气行业，公司通过海外收购转型油气开发的战略转型雏
形已现。目前我国常规油气资源相对比较匮乏，造成我国对外的石油天然气依存度已经达到
2
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58%。积极寻找海外油气资源，实现世界范围内资源的优化配置一直是我国的能源战略。公司
战略转型至油气开发领域，既是公司转型升级的战略需要，也是公司实现未来持续经营、提升
经营绩效的有效途径。
（二）报告期内经营情况回顾
1、总体经营情况
2013 年，公司在有序、稳健推进各项工作的同时，积极探索企业发展创新之路。根据对市
场及政策形势的判断，在公司原有经营的基础上，涉足美国油气开发市场，在 2013 年底成功收
购了美国 Woodbine Acquisition LLC 100%股权，顺利跨出海外收购第一步，公司发展潜力得到
了加强，实现了公司业务转型及提升公司整体盈利能力的愿景。全年主要经营业绩如下：
报告期内，公司全年实现营业收入 51.4 亿元, 比上年同期增长 73.26%；利润总额 2.41 亿元，
比上年同期增长 129.30%；归属于母公司的净利润 1.43 亿元，比上年同期增长 66.03%；基本每
股收益 0.10 元。2013 年末，公司总资产 103.49 亿元，净资产 22.76 亿元,其中归属于上市公司
股东的净资产 21.82 亿。
2、公司主营业务及其经营状况
公司是一家综合类上市公司，主要从事原油及天然气的勘探、开发、生产和销售、商业贸
易、房地产开发、金融及准金融业、酒店服务、股权投资等。报告期内，各业务经营状况如下：
①2013 年 12 月，公司完成了对美国 Woodbine Acquisition LLC 100%股权的收购，增加了
原油及天然气业务。但因交割日已近报告期末，故对本报告期的营业收入及利润影响有限。未
来原油及天然气业务将成为公司的主要业务和利润来源之一。
②商业贸易完成营业收入 32.4 亿元，比去年同期增长 22%，其中钢材销售 10.9 亿元，石油
化工销售 21.5 亿元。
③房地产开发实现营业收入 17.53 亿元，实现利润总额 4.3 亿元，净利润 3.24 亿元，主要
来源于房地产项目德清美都御府、宣城美都新城、灌云美都新城、良渚望城、半岛花
园等项目的结转；
截止 2013 年底，公司房地产项目汇总情况表
序 规划的
项目
号 项目名称 负责开发的公司 区域 建 筑 面 积 进度情况
状态 2
（万 M ）
2
项目一、二、三期 23.4 万 M 已竣工并交付
安 徽 2
1 宣城美都新城 宣城美都置业有限公司 37.4 使用；，四期 9.1 万 M ，土建基本完成，大
宣 城 2
部分销售；五期 4.9 万 M 主体 4 层，已销售。
2 2
一期 5.1 万 M 已交付；二期 8.2 万 M ，其中
2 江 苏
2 2
多层 4.2 万 M 交付，高层 4.0 万 M 完成交付；
灌云美都新城 灌云美都置业有限公司 26.2 2 2
灌 云 三期 11.2 万 M ，基本完成，四期 1.7 万 M
土建完成。
2 2
在 海 南 一期 4.4 万 M 已交付；二期 5.7 万 M ，完成
3 半岛花园 海南美都置业有限公司 13.4 2
建 琼 海 基础层；三期 3.3 万 M 待开工。
项 4 浙 江
良渚望城 杭州鼎玉房地产开发有限公司 8.5 已竣工交付
目 杭 州
5 浙 江
德清美都御府 美都控股德清置业有限公司 20.2 北区已交付，南区基础阶段。
德 清
6 浙 江
德清美都中心 美都控股德清置业有限公司 4.4 土建基本完成
德 清
7 浙 江
良渚石榴派 杭州鼎成房地产开发有限公司 8.4 土建基本完成
杭 州
8 科技新城拆迁安置 浙 江
德清美都安置房建设有限公司 17.7 主体阶段施工
小区(一期) 德 清
9 雷 甸 农 村 新 社 区 建 德清美都建设有限公司 浙 江 14.56 基础完成，主体施工。
3
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设一期(北区) 德 清
10 浙 江
金鹅山安置小区 德清美都建设开发有限公司 14.87 主体结顶。
德 清
11 浙 江
美都铭座 长兴美都置业有限公司 6.7 桩基施工
长 兴
惠 州
12 美都依山海湾 美都健风（惠州）置业有限公司 大 亚 18.9 方案阶段
湾
13 安 徽
美都玉府 宣城美都置业有限公司 19.3 方案阶段
宣 城
待 14 德清（2009） 浙 江
建 美都控股德清置业有限公司 6.0 待开工
010-2 号地块 德 清
项
15 余政储出[2012]70 号 杭 州
目 杭州美诚置业有限公司 17.2 方案阶段
地块 余杭
16 杭政储出[2013]15 号 浙 江
浙江美都置业有限公司 1.80 待开工
地块 杭 州
17 杭政储出[2013]16 号 浙 江
浙江美都置业有限公司 9.51 待开工
地块 杭 州
④酒店服务，全年完成营业收入 6629 万元。
⑤股权投资为公司带来良好回报，其中：年内首开股份实现投资收益 3,488 万元；湖州银行
实现投资收益 2,537 万元；中新力合实现投资收益 348 万元。
3、管理及其他业务经营情况
报告期内，公司按照《小额贷款公司试点的指导意见》、《浙江省小额贷款公司试点暂行管理
办法》等相关规定，以货币资金出资人民币 9,000 万元，作为主发起人发起设立德清美都小额
贷款股份有限公司，占该小额贷款公司注册资本的 30%。公司设立小额贷款公司，符合国家政
策导向，在改善公司盈利结构的同时，又能释放一定社会效应，有利于提升公司整体竞争力，
夯实公司可持续发展基础，符合公司全体股东的利益。同时小额贷款公司市场前景广阔，公司
会充分借鉴在典当业务方面积累的经营管理与风险控制经验，有效防范风险。
报告期内，公司 2012 年度第一期短期融资券 3.5 亿元人民币兑付工作在 2013 年 7 月 19 日顺利
完成。公司 2013 年度第一期短期融资券 3.5 亿元人民币已按照相关程序于 2013 年 6 月 20 日在
全国银行间债券市场公开发行,2013 年 6 月 21 日，本期短期融资券的募集资金已全部划入公司
指定账户。
报告期内，公司发行非公开定向债务融资工具注册金额为 7 亿元。其中 2013 年度第一期非
公开定向债务融资工具 3.5 亿元人民币已按照相关程序于 2013 年 12 月 12 日成功发行，2013 年
12 月 13 日，本期非公开定向债务融资工具的募集资金已全部划入公司指定账户。
报告期内，为增强公司在能源领域的市场地位和盈利能力，推进公司对致密油气核心开发技术
的掌握，通过加大在美国成熟油气开发地区的投入，提高公司长期盈利能力，寻找新的利润增
长点，公司筹划了非公开发行方案,拟向闻掌华、嘉实资本管理有限公司等 8 名特定发行对象，
发行股票数量合计不超过 100,000 万股,募集资金总额（含发行费用）不超过 24.6 亿元人民币。
本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将用于 Woodbine 油田产能建设项目(2014 年 54 口新
油井的开发建设)和补充公司流动资金。
报告期内，公司向首开股份转让公司持有的美都置业 51%股权，通过股权转让形式与首开股
份合作开发杭政储出【2013】15 号、杭政储出【2013】16 号两个地块项目。本次交易完成后，
将进一步理顺公司的组织架构，改善公司的资本结构；本次股权转让不影响公司的持续经营能
力，对公司的生产经营和财务状况无不良影响。目前正在办理工商变更登记。
报告期内，公司同意对 2012 年实施股权激励的激励对象已获授但未达到第一期解锁条件的
5,850,000 股限制性股票进行回购并注销；同时公司取消授予预留的限制性股票 200 万股。相关
手续已于 2014 年 2 月办理完毕。
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报告期内，公司以现场路演、年度现场业绩说明会、投资者接待日活动等形式，加强与中小
股东、金融中介、财经媒体的沟通，促进投资者加深对公司的了解，进一步加强投资者关系管
理工作。公司严格执行信息披露规范要求，按照公开、公平、公正的原则，为投资者提供及时、
准确、真实、完整的信息，为所有投资者创造一个平等获取信息的平台。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
变 动 比 例
科目 本期数 上年同期数
（%）
营业收入 5,140,220,399.94 2,966,688,485.99 73.26
营业成本 4,449,746,703.06 2,815,148,021.38 58.06
销售费用 26,407,487.67 23,539,779.66 12.18
管理费用 164,498,655.52 75,143,577.67 118.91
财务费用 168,553,972.40 36,269,713.80 364.72
经营活动产生的现金流量净额 -293,230,638.39 -107,653,684.55 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -1,622,668,801.28 20,560,878.75 -7,992.02
筹资活动产生的现金流量净额 2,363,695,256.87 216,246,167.70 993.06
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司报告期内营业收入同比增加 73.26%，主要因为公司贸易、房地产收入增加。
(2)主要销售客户
报告期内，公司向前 5 名客户销售额占年度公司销售总额的 72.80%
3、成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金
本期占总 上年同期 额较上
成本构成项
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 年同期
目
(%) 比例(%) 变动比
例(%)
商业 商品进价 3,240,017,201.28 72.81 2,658,081,216.51 94.42 21.89
土地、开发
房地产业 1,161,812,853.44 26.11 138,206,940.59 4.91 740.63
建设及其他
服务业 直接材料等 12,498,685.71 0.28 12,483,736.33 0.44 0.12
油田工程
石油行业 29,767,330.63 0.67
建设
4、费用
公司报告期内管理费用同比增加 118.91%，主要因为本期收购美国油气公司支付大额中介费
所致。
公司报告期内财务费用同比增加 364.72%，主要因为本期融资费用及利息增加所致。
5
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5、现金流
公司报告期内投资活动产生的现金流量净额同比减少 7992.02%，主要是因为今年投资增加；
公司报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比增加 993.06%，主要是因为今年增加了融资幅
度。
6、公司利润构成或利润来源发生重大变化的详细说明
报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为 14,310 万元，比去年同期增加 66.03%。
主要是因为房地产项目结转利润所致。
7、其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2007 年度，公司实施了重大资产重组，向原控股股东美都集团非公开发行 A 股股票 6,300
万股，发行价格为 4.25 元，经上证所和登记结算公司审核同意，该部分股票于 2007 年 12 月 28
日在上证所上市，锁定期三年，至 2010 年 12 月 28 日限售期满。
2009 年度，公司向 9 家发行对象进行非公开发行，实际发行 17,100 万股，发行价格为 5.31
元,募集资金净额 88,000 万元，该部分股票于 2009 年 6 月 17 日在登记结算公司办理完毕登记托
管手续，锁定期 12 个月，至 2010 年 6 月 17 日限售期满。
2012 年度，公司发行短期融资券注册金额为 7 亿元。其中 2012 年度第一期短期融资券 3.5
亿元人民币已按照相关程序于 2012 年 7 月 18 日在全国银行间债券市场公开发行,2012 年 7 月
19 日，本期短期融资券的募集资金已全部划入公司指定账户。2013 年 7 月 19 日，本期短期融
资券的本息已兑付完毕。
报告期内，公司 2013 年度第一期短期融资券 3.5 亿元人民币已按照相关程序于 2013 年 6
月 20 日在全国银行间债券市场公开发行,2013 年 6 月 21 日，本期短期融资券的募集资金已全部
划入公司指定账户。
报告期内，公司发行非公开定向债务融资工具注册金额为 7 亿元。其中 2013 年度第一期非
公开定向债务融资工具 3.5 亿元人民币已按照相关程序于 2013 年 12 月 12 日成功发行，2013 年
12 月 13 日，本期非公开定向债务融资工具的募集资金已全部划入公司指定账户。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
根据原有的战略目标，公司在报告期内实施了收购海外油田等业务，具体详见“一、董事
会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”；公司目前的发展战略和经营计划详见“二、董事
会关于公司未来发展的讨论与分析”。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收
毛利率 入比上 营业成本比 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（％） 年增减 上年增减(%) 年增减（%）
(%)
减少 0.1 个
商业 3,242,367,354.21 3,240,017,201.28 0.07 21.77 21.89
百分点
减少 4.18 个
房地产业 1,753,259,286.41 1,161,812,853.44 33.73 687.68 740.63
百分点
增加 0.76 个
服务业 70,996,101.52 12,498,685.71 82.40 4.41 0.12
百分点
石油产业 60,447,546.37 29,767,330.63 50.76 增加 50.76
6
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个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
浙江地区 2,239,900,529.47 132.45
海南地区 146,749,713.70 14.11
江苏地区 98,444,543.00 -8.18
安徽地区 501,163,051.00 14,023.54
上海地区 2,080,364,904.97 18.79
美国 60,447,546.37
(三) 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的
末变动比例
比例（%） 比例（%）
（%）
货币资金 1,463,214,940.03 14.14 686,402,172.24 12.94 113.17
应收帐款 102,658,352.85 0.99 25,027,770.11 0.47 310.18
预付帐款 323,672,611.82 3.13 206,330,272.10 3.89 56.87
应收利息 1,642,393.31 0.02 906,040.98 0.02 81.27
应收股利 11,730,499.71 0.22 -100.00
其他应收款 92,771,113.12 0.90 63,912,409.71 1.20 45.15
其他流动资产 222,609,827.02 2.15 378,202,387.16 7.13 -41.14
递延所得税资产 57,691,204.09 0.56 18,988,336.50 0.36 203.82
短期借款 1,295,158,345.00 12.51 690,000,000.00 13.01 87.70
应付账款 285,774,691.87 2.76 72,026,504.99 1.36 296.76
应付职工
4,253,642.23 0.04 3,220,050.41 0.06 32.10
薪 酬
应交税费 66,911,270.10 0.65 17,209,682.33 0.32 288.80
应付利息 41,440,337.74 0.40 10,519,626.94 0.20 293.93
应付股利 148,200.00 0.00 2,391,859.44 0.05 -93.80
其他应付款 666,246,357.68 6.44 51,163,201.04 0.96 1,202.20
一年内到期的非
308,000,000.00 2.98 55,000,000.00 1.04 460.00
流动负债
长期借款 923,851,596.07 8.93 363,500,000.00 6.85 154.15
未分配利润 419,917,685.89 4.06 287,944,354.52 5.43 45.83
货币资金：主要系房产销售及融资增加所致。
应收帐款：主要系本期新增油气开发业务产生。
预付帐款：主要系本期新开发房产项目预付工程款项增加所致。
应收利息：主要系计提委托贷款利息所致。
应收股利：主要系收回前期确认应收被投资单位股利所致。
其他应收款：主要系往来款项增加所致。
其他流动资产：主要系收回委托贷款所致。
递延所得税资产：主要系可弥补亏损增加所致。
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短期借款：主要系新增借款增加所致。
应付账款：主要系本期新增的油气开发业务对应的工程款增加及房地产竣工项目对应的暂
估工程款增加所致。
应付职工薪酬：主要系未付职工工资增加所致。
应交税费：主要系本期房产确认收入增加所致。
应付利息：主要系本期发行债券及借款增加所致。
应付股利：主要系收回前期确认应收被投资单位股利所致。
其他应付款：主要系暂借款及应付暂收款增加所致。
一年内到期的非流动负债：主要系即将到期的长期借款增加所致。
长期借款：主要系本期新增借款增加所致。
未分配利润：主要系本期利润增加所致。
(四) 核心竞争力分析
1、公司是一家综合类上市公司，营业收入与利润来源较为稳定，避免了单一行业周期性波
动。经过多年的精心培育与经营，奠定了转型的良好基础。
2、公司融资渠道较为多样化，整体抗风险能力较强。
3、公司通过海外并购，获得美国油气开采开发的先进技术、管理团队和油气运营能力，对
公司未来扩大在油气开发市场的业务规模具有重要战略意义。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内,公司对外投资总额为 115,190.1215 万元，比上年同期（11,016.60 万元）增加
104,173.5215 万元，投资额增加 945.61%，具体事宜如下：
被投资单位 主营业务 投资金额 占被投资公司
的权益比例
浙江美都置业有限公司 房地产开发、销售 20,000 万 元 100%
人民币
德清美都建设开发有限公司 房地产开发经营、实业投资、金属材料（除 2,000 万元人 100%
贵稀金属）、建筑材料、五金销售。 民币
杭州美诚置业有限公司 房地产开发经营 2,000 万元人 100%
民币
美都健风置业(惠州)有限公司 房地产开发经营 3,830 万元人 100%
民币
德清县民兴担保有限公司 主营融资性担保业务; 兼营非融资性担保 128 万元人民 85.25%
业务,与担保业务有关的财务顾问、咨询中 币
介服务，按规定以自有资金进行投资。
德清金盛典当有限责任公司 动产质押典当业务；财产权利质押业务；200 万元人民 40%
房地产质押典当业务；额内绝当物品的变 币
卖；鉴定评估及咨询服务；商务部依法批
准的其他业务。
Woodbine Acquisition LLC 石油天然气开采及销售 1.35 亿 美 元 100%
（备注 1）
浙江昆仑创元股权投资合伙企业 股权投资及相关咨询服务 4,206.9215 万 20%
（有限合伙） 元人民币
合计
8
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
备注：1.35 亿美元按股权交割日 2013 年 12 月 3 日的汇率 1 美元兑 6.1352 元人民币计算，
投资额为 82,825.2 万元人民币。
(1)持有其他上市公司股权情况
单位：元
证 占该公
会计
证券 券 最初投资 司股权 报告期所有 股份
期末账面价值 报告期损益 核算
代码 简 成本 比例 者权益变动 来源
科目
称 （％）
首
长期
开
600376 16,952,162.57 2.71 378,120,613.02 34,879,503.49 24,263,170.92 股权 投资
股
投资
份
合计 16,952,162.57 / 378,120,613.02 34,879,503.49 24,263,170.92 / /
(2) 持有非上市金融企业股权情况
所 会
占该
持 计 股
持有数量 公司 报告期所有
对 最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 核 份
股权 者权益变动
象 （元） （元） （元） 算 来
（股） 比例 （元）
名 科 源
（%）
称 目
长
湖 期
州 股 投
145,474,552.74 76,000,000 12.50 293,872,440.79 25,373,790.76 17,216,343.78
银 权 资
行 投
资
合
145,474,552.74 76,000,000 / 293,872,440.79 25,373,790.76 17,216,343.78 / /
计
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
是
借
贷 贷 借 抵押 是 否 是 是 资金来源
款 委托
款 款 款 物或 否 关 否 否 并说明是 预期 投资
方 贷款
期 利 用 担保 逾 联 展 涉 否为募集 收益 盈亏
名 金额
限 率 途 人 期 交 期 诉 资金
称
易
新 10,000 12 13 公 黄 伟 否 否 否 否 自 有 资 1300 1328.89
9
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
湖 个 司 李 萍 金，非募
集 月 经 夫妇 集资金
团 营
新 公
12 黄 伟 自 有 资
湖 司
10,000 个 13 李 萍 否 否 否 否 金，非募 1300 1316.37
集 经
月 夫妇 集资金
团 营
新 公
12 黄 伟 自 有 资
湖 司
10,000 个 13 李 萍 否 否 否 否 金，非募 1300 754.72
集 经
月 夫妇 集资金
团 营
①2012 年 6 月，经董事会授权，公司管理层同意美都经贸与新湖集团及渤海杭州分行签署
《委托贷款借款合同》。同意美都经贸向新湖集团提供委托贷款人民币 10,000 万元整，用于公
司经营，委托贷款期限 12 个月，年利率为 13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借款由自
然人黄伟、李萍夫妇作连带保证责任担保。以上委托贷款 2013 年 6 月到期后如期收回本息。
②2012 年 12 月，经董事会授权，公司管理层同意本公司与新湖集团及渤海杭州分行签署
《委托贷款借款合同》。同意公司向新湖集团提供委托贷款人民币 10,000 万元整，用于公司经
营，委托贷款期限 12 个月，年利率为 13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借款由自然人
黄伟、李萍夫妇作连带保证责任担保。以上委托贷款 2013 年 12 月到期后如期收回本息。
③2013 年 6 月，经董事会授权，公司管理层同意美都经贸与新湖集团及渤海杭州分行签署
《委托贷款借款合同》。同意公司向新湖集团提供委托贷款人民币 10,000 万元整，用于公司经
营，委托贷款期限 12 个月，年利率为 13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借款由自然人
黄伟、李萍夫妇作连带保证责任担保。
截止本报告披露日，公司控股子公司美都经贸累计向新湖集团发放委托贷款 10,000 万元整。
3、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
截止 2012 年 12 月 31 日，公司 2009 年非公开发行的募集资金已全部使用完毕。详见公司
于 2013 年 4 月 23 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
披露的 2013-020 号公告：《美都控股股份有限公司关于公司募集资金存放与实际使用情况的专
项报告》。
本报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
10
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元
序 持股 2013 年期末 2013 年期 2013 年
公司名称 经营范围 主要产品或服务 注册资本
号 比例% 总资产 末净资产 净利润
琼海半岛
海南美都置业有限公司 房地产开发经营 1,200.00 100.00 22,561.17 5,754.29 2,872.91
1 花园项目
美都商业
浙江美都物业管理有限公司 房地产开发经营 2,000.00 100.00 5,958.21 5,958.21 -49.23
2 广场项目
3 杭州美都房地产开发有限公司 房地产开发经营 丁桥雅苑项目 8,000.00 100.00 8,037.63 8,037.63 -101.34
4 美都健风置业(惠州)有限公司 房地产开发经营 金尚海湾项目 5,000.00 100.00 21,666.86 4,997.07 -2.93
灌去美都
灌云美都置业有限公司 房地产开发经营 7,000.00 100.00 46,476.53 8,133.65 1,171.81
5 新城项目
6 淳安美都物业管理有限公司 房地产开发经营 千岛碧云天项目 3,000.00 100.00 3,464.10 3,464.10 -0.54
宣城美都
宣城美都置业有限公司 房地产开发经营 3,000.00 100.00 44,964.55 13,654.49 10,399.47
7 新城项目
8 杭州中梦置业有限公司 房地产开发经营 千岛湖商城项目 USD300.00 33.00 8,705.95 8,654.71 -588.94
9 杭州鼎成房地产开发有限公司 房地产开发经营 望城项目 5,000.00 60.00 44,726.33 4,801.52 -64.17
石榴派
杭州鼎玉房地产开发有限公司 房地产开发经营 5,000.00 60.00 17,659.35 11,850.41 7,279.02
10 项目
建筑材料、电子产品
美都经贸浙江有限公司 钢材销售 5,000.00 90.00 69,672.24 8,754.50 229.54
11 等销售
12 美都控股德清置业有限公司 房地产投资开发 美都御府项目 10,000.00 100.00 49,334.57 20,729.08 11,323.82
浙江美成创业投资有限公司 实业投资、投资咨询 士兰微投资 3,000.00 100.00 3,145.14 3,145.14 -29.72
13
德清美都安置房建设有限公司 房地产开发经营 科技新城拆迁安置小区 3,000.00 100.00 40,037.39 2,982.48 -7.34
14
德清美都建设有限公司 房地产开发经营 3,000.00 100.00 19,604.52 2,984.04 -16.36
15 雷甸农村新社区建设一期
16 长兴美都置业有限公司 房地产开发经营 美都铭座项目 2,000.00 100.00 16,460.65 1,985.34 -14.66
德清美都建设开发有限公司 房地产开发经营 2,000.00 100.00 17,664.55 2,013.54 13.54
17 金鹅山项目
杭政储出【2013】15、16
浙江美都置业有限公司 房地产开发经营 20,000.00 100.00 62,647.10 20,004.81 4.81
18 号地块
杭州美诚置业有限公司 房地产开发经营 余政储出【2012】70 号地块 2,000.00 100.00 25,359.54 2,000.73 0.73
19
11
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
符合美国法律规定的经营
Meidu America Inc 投资 10 美元 100.00 384,609.19 -9,606.34 -9,634.71
20 活动
恒升商业
浙江美都投资开发有限公司 房地产开发经营 2,000.00 100.00 6,012.31 494.82 -1,110.51
22 大厦项目
房地产开发经营、物
浙江恒升投资开发有限公司 恒升名楼等出租 2,000.00 100.00 12,964.77 1,482.07 -13.09
22 业管理
动产质押典当业务；
财产权利质押典当
业务；房地产抵押典
当业务；限额内绝当
德清金盛典当有限责任公司 典当业务 1,000.00 100.00 1,180.76 1,168.03 37.00
物品的变卖；鉴定评
估及咨询服务；商务
23 部依法批准的其他
典当业务
贷款担保、票据承兑
担保、贸易融资担
保、项目融资担保、
德清县民兴担保有限公司 担保业务 2,000.00 85.25 2,791.67 2,593.66 158.60
信用证担保、其他融
资性担保业务；自有
24 资金进行投资等
净利润影响达到 10%以上的子公司、参股公司情况
序 主要产品与 2013 年期末总 2013 年期末 2013 年营 2013 年净
公司名称 经营范围 注册资本 持股比例% 2013 年营业收入
号 服务 资产 净资产 业利润 利润
琼海半岛
1 海南美都置业有限公司 房地产开发经营 1,200.00 100 22,561.17 5,754.29 7853.18 3773.81 2872.91
花园项目
宣城美都
2 宣城美都置业有限公司 房地产开发经营 3,000.00 100 44,964.55 13,654.49 50116.31 13872.61 10399.47
新城项目
石榴派
3 杭州鼎玉房地产开发有限公司 房地产开发经营 5,000.00 60 17,659.35 11,850.41 46479.39 9584.34 7279.02
项 目
美都御府
4 美都控股德清置业有限公司 房地产开发经营 10,000.00 100 49,334.57 20,729.08 60073.35 14984.67 11323.82
项 目
5 北京首都开发股份有限公司 房地产开发经营 224201.25 2.71 9,211,709.77 1,395,543.51 1,350,133.97 179,581.72 128,883.87
6 湖州银行股份有限公司 金 融 60802.36 12.5 3,031,264.26 235,101.31 103,898.30 27,600.77 20,467.32
12
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
5、 非募集资金项目情况
单位:亿元 币种:人民币
本年度投入金 累计实际投入
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
额 金额
收购 Woodbine 2013 年 12 月 3
Acquisition 8.60 日股权交割完 0 8.60 -0.26
LLC100%股权 毕
经公司 2014 年
1 月 7 日年召
开的第一次临
时股东大会审
议通过，转让
美都置业 51%
杭 政 储 出 股权，通过股
（2013）15、 2.00 权转让形式与 6.26 6.26 0
16 号地块 首开股份合作
开发杭政储出
（2013）15、
16 号 地 块 项
目，目前正在
办理工商变更
手续。
表中列示 2013 年度投资总额超过公司上年度末经审计净资产 10%的非募集资金投资的
重大项目（汇率按照 2013 年 12 月 31 日人民币对美元中间价 6.0969 计算），其它公司非募
集资金项目情况可参见董事会报告中主要子公司、参股公司的分析。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
近年来，国际经济形势虽出现缓慢复苏态势，但也存在较多不稳定和不确定因素。国内
经济受宏观政策影响，经济发展稳中有进，稳中向好，实现了良好的开局，但同时我们也要
清醒地认识到，经济运行仍然存在下行压力，部分行业产能严重过剩，宏观债务水平持续上
升，结构性就业矛盾突出。同时中央深化改革、结构调整及开放力度进一步加大。
针对目前公司涉足的几个主要产业，公司管理层认为：
原油及天然气行业：随着经济的快速发展，能源消费快速增长，中国原油产量的增长未
能跟上原油消费的增长。国际油价维持高位推动全球油气行业投资活跃、景气上行，而随着
我国民营企业的发展壮大及政府在油气领域相关改革政策的不断推进，中国企业在海外油气
领域的投资渐成气候。在油气改革的大背景下，油气行业的竞争主体逐渐走向多元化，公司
收购美国油田项目，将更快实现自身业务的转型，不仅可以提高公司盈利能力，还能获得美
国油气开采开发的先进技术、管理团队和油气运营能力，提升公司自主石油开采开发技术水
平，为公司实施后续项目并购、扩张和公司的持续发展奠定基础。
商业贸易：商贸行业长期受益于中国经济转型，"十二五"期间还将陆续有相关刺激消费、
扩大内需的具体政策出台,行业增长潜力有望得以进一步发掘。公司对商贸行业的前景长期
看好。公司现有的石油钢材贸易处于充分市场化竞争状态，公司收购 WAL 油气资产后，由
石化贸易中间商向上游延伸，为公司从单纯的石化贸易中间商向综合服务商方向发展进一步
奠定基础，公司战略正在逐步、顺利的实施进程中。
1
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
房地产行业：在"全面深化改革"的大背景下，房地产调控的长效机制将不断建立健全，
行业发展环境将发生深刻转变，2014 年房地产融资环境总体偏紧，房地产企业必将迎来更
加市场化的机遇和挑战。随着行业集中度的提升，房地产市场竞争加剧，房地产行业正面临
转型升级，大型、高周转率房地产企业的优势将更加明显，中小型房企的生存空间日益狭小。
公司现有项目土地因获取较早，成本相对较低，所开发的产品也主要是针对刚需客户为主，
且大部分项目处于后期阶段，市场的波动对公司影响有限。
(二) 公司发展战略
公司经过多年的精心培育与经营奠定了转型的良好基础，2013 年已经成功的跨出了转型
的第一步，未来能源战略是公司的主要发展方向。
1、海外市场
①不断收购兼并，扩充油气资源储备。
为实现公司能源领域的可持续发展，在加快公司现有油气资源开采的同时，继续跟踪关
注行业发展机遇，在条件成熟时，公司将不断收购兼并境外新的油气资源，扩充公司的战略
资源储备。
②在实践过程中历练团队。
北美的致密油和页岩油的开采开发技术处于全球领先水平，公司目前在美国
已有整套完善的油气开发体系和运作多年的技术团队。在今后的产能扩建过程中，将不断引
进国内外新的技术和人员，充实现有团队，为后续的发展做好技术准备。
鉴于美国油气行业市场化程度高，服务与配套健全，有一整套健全的运作体系，公司海
外能源战略的发展初期主要以北美地区为主。
2、国内市场
①积极参与国内市场竞争，力争投身油田服务。
十八届三中全会后，国内油气行业改革逐步拉开序幕，民企参与该行业时间可期。在条
件成熟的情况下，公司将积极参与国内市场的竞争，引进海外的管理理念与先进的开发技术，
参与国内的油气资源的开发。
②争取获得原油进口资格，逐步打造能源产业链。
公司在国内经营石油化工贸易多年，一直处于中间商的角色，利润率较低。随着国内油
气行业改革力度的加大，在政策允许条件下，公司将积极争取原油进口资格，一旦获得原油
进口资格，不仅获得了上游资源，提高了现有贸易的利润率，对公司在国内能源产业链的打
造奠定基础。
3、拓展融资渠道
油气行业是资金密集型的行业，公司在不断推进能源战略的过程中，会产生大量的资金
需求。公司将密切关注市场的政策变化，充分运用资本市场和银行间市场的融资功能，采用
直接融资和间接融资相结合的方式，广泛拓展融资渠道，为经营发展争取更多的资金。
争取在 3 年的时间内，将公司打造成具有一定影响力的专业石油企业。
(三) 经营计划
2014 年，结合公司实际情况,围绕年度工作目标,狠抓落实，力争实现效益的迅速增长,
确保公司持续稳健地发展。
1、能源产业：
①努力实现非公开发行的顺利完成。本次非公开发行是公司为进一步增强盈利能力和提
高可持续发展能力的积极举措，符合国家产业政策和公司主营业务转型发展的需求，将切实
提高公司竞争力，符合公司和股东的长远利益。公司拟向 8 名特定对象发行股票，募集资金
将投入美国油田的产能建设和补充公司流动资金，中国证监会已受理公司本次非公开发行股
票方案。
2
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
②在条件允许的情况下，公司将不断地获取新的油气资源。
③根据现有油田的开采计划，有条不紊地推进落实各项工作。
④计划年内对 Eagle ford 油层进行开采。目前，周边油田该油层已取得良好的开发效果，
预计 Eagle ford 油层的开采将对公司现油田的油气储量带来较大增量。
⑤采取有效方式降低油田融资成本。
2、原有产业:
①商业贸易业务:公司将积极谋求贸易业务结构升级，提高公司贸易业务毛利率水平。
②房地产业务：加快现有项目工程开发进度，严格落实质量安全管理，提高营销能力，
加大营销力度，加快资金回笼。
③金融及准金融业务：公司近几年在金融、准金融方面的投资均获得了良好的回报。2014
年，在经济形势不明朗的情况下，必须严格控制风险，稳健经营。
④酒店服务业务：提升服务水平，实现营业收入稳步增长。
3、其他方面：
①拓展融资渠道，为经营发展争取更多的资源。改善融资结构，加强资金使用管理与监
控，切实增强财务风险管控能力。
②继续做好各项管理提升工作，优化人才结构，创造良好的用人、育人、留人环境。
③完善内控制度，努力在规范运作和管理创新上有新的提升。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求公司资金需求的重点是
美国油田的产能扩建资金。公司计划募集资金不超过 24.6 亿元，募集资金将用于美国油田
产能建设项目和补充公司流动资金。同时为满足公司业务发展资金需求，公司将通过多种渠
道融资，并加强现有房地产业务的销售力度、加快资金回笼。
(五) 可能面对的风险
1、海外经营风险：公司收购的油田位于美国德克萨斯州，其经营和资产受到美国联邦
和当地法律法规的管辖。由于国外与国内经营环境和文化理念存在巨大差异，故可能对境外
公司的管理带来不确定性。公司将尊重当地的文化习惯，采用本土化策略、现代化、制度化
的管理模式，尽可能的避免由于理念与文化的差异对公司管理产生的影响。
2、政策风险：近年以来，政府陆续出台一系列宏观调控措施，密集的调控政策在一定
程度上将会限制和制约公司业务的快速发展。如果公司不能适应调控政策的变化，则有可能
对公司的经营管理、未来发展都将造成不利的影响。
3、市场风险：公司收购美国油田项目后，未来油气资源的开采和销售业务将成为公司
的主营业务之一。如果石油、天然气价格在未来大幅波动，将给项目的盈利能力带来不确定
性，进而影响到公司盈利能力。公司将运用金融工具对冲部分风险。
4、汇率风险：公司收购的项目在美国，日常运营主要涉及美元，汇率的变动将对公司
未来运营带来一定的汇兑风险。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1．本期新纳入合并财务报表范围的主体
(1)因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
2013 年 2 月，本公司出资设立德清美都建设开发有限公司。该公司于 2013 年 2 月 26
日完成工商设立登记，注册资本为人民币 2,000 万元，均由本公司投入，拥有对其的实质控
制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2013 年 12 月 31 日，德
清美都建设开发有限公司的净资产为 20,135,359.35 元，成立日至期末的净利润为 135,359.35
元。
2013 年 5 月，本公司出资设立浙江美都置业有限公司。该公司于 2013 年 5 月 9 日完成
3
美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
工商设立登记，注册资本为人民币 20,000 万元，均由本公司投入，拥有对其的实质控制权，
故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2013 年 12 月 31 日，浙江美都
置业有限公司的净资产为 200,048,051.76 元，成立日至期末的净利润为 48,051.76 元。
2013 年 6 月，本公司出资设立杭州美诚置业有限公司。该公司于 2013 年 6 月 26 日完
成工商设立登记，注册资本为人民币 20,000 万元，均由本公司投入，拥有对其的实质控制
权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2013 年 12 月 31 日，杭州
美诚置业有限公司的净资产为 20,007,314.09 元，成立日至期末的净利润为 7,314.09 元。
2013 年 8 月，本公司出资设立 Meidu America, Inc 公司。该公司于 2013 年 8 月 5 日完
成设立登记，注册资本为 10 美元，折合人民币 61.78 元，公司拥有对其的实质控制权，故
自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2013 年 12 月 31 日，Meidu America,
Inc 公司的净资产为-4,148,554.19 美元，折合人民币-25,293,320.04 元，成立日至期末的净利
润为-4,148,554.19 美元，折合人民币-25,367,994.02 元。
2013 年 8 月，子公司 Meidu America, Inc 出资设立 MD America Energy Holdings, Inc 公
司。该公司于 2013 年 8 月 5 日完成设立登记，注册资本为 10 美元，Meidu America, Inc 拥
有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2013 年
12 月 31 日，MD America Energy Holdings, Inc 的净资产为-7,344,990.46 美元，折合人民币
-44,781,672.34 元，成立日至期末的净利润为-7,344,990.46 美元，折合人民币-44,913,882.16
元。
2013 年 8 月，子公司 MD America Energy Holdings, Inc 出资设立 MD America Intermediate
Holdings, LLC 公司。该公司于 2013 年 8 月 5 日完成设立登记，MD America Energy Holdings,
Inc 拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2013
年 12 月 31 日，MD America Intermediate Holdings, LLC 的净资产为零，成立日至期末的净
利润为零。
2013 年 8 月，子公司 MD America Intermediate Holdings, LLC 出资设立 MD America
Holdings, LLC 公司。该公司于 2013 年 8 月 5 日完成设立登记，MD America Intermediate
Holdings, LLC 拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范
围。截止 2013 年 12 月 31 日，MD America Holdings, LLC 的净资产为 593.02 美元，折合人
民币 3,615.58 元，成立日至期末的净利润为 593.02 美元，折合人民币 3,626.26 元。
(2)本期由于非同一控制下的企业合并而增加子公司的情况说明
根据公司股东会决议，本公司通过子公司 MD America Energy Holdings, Inc 和 MD
America Holdings LLC 与 Woodbine Holdings LLC 于 2013 年 8 月 15 日签订的《股权收购协
议》，以 266,147,136.21 美元（其中本公司通过美国子公司支付 Woodbine Holdings LLC 现金
对价 1.35 亿美元，子公司 MD America Energy Holdings, Inc 为促成交割的完成产生新债务
1.25 亿美元，并向 Woodbine Holdings LLC 支付，剩余款项系基于股权收购日时的净流动资
金而对现金对价的调整）取得 Woodbine Holdings LLC 公司持有的 Woodbine Acquisition LLC
公司 100%股权。MD America Energy Holdings, Inc 和 MD America Holdings LLC 已于 2013
年 12 月 3 日支付上述股权转让款，并于 2013 年 12 月 3 日与原股东 Woodbine Acquisition LLC
公司完成全部资产负债的交割，本公司在 2013 年 12 月 3 日已拥有对该公司的实质控制权。
故将 2013 年 12 月 3 日确定为购买日，自 2013 年 12 月 3 日起将其纳入合并财务报表范围。
Navasota Pipeline Company,LLC 和 Woodbine Acquisition Finance Corporation 系 Woodbine
Acquisition LLC 公司的全资子公司，如上所述，自 2013 年 12 月 3 日起一并纳入合并财务
报表范围。
2．母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司，纳入合并财务报表范围的原因
本公司之子公司美都经贸浙江有限公司持有上海美能石油化工有限公司 35%的股权，为该
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美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
公司的第一大股东，其董事会 3 名成员中美都经贸浙江有限公司派出 2 名，董事长由本公司
派出的董事担任，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。
3．本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。
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美都控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
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