股票简称：美都控股 股票代码:600175
美都控股股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3海南从信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人闻掌华，主管会计工作负责人孟勇明，会计机构负责人（会计主管人员）陈东东声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 美都控股
股票代码 600175
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼4楼
邮政编码 310005
公司国际互联网网址 www.chinameidu.com
电子信箱 chinameidu@vip.163.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王爱明
联系地址 杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼4楼 杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼4楼
电话 0571-88301388 0571-88301613
传真 0571-88301607 0571-88301607
电子信箱 wam53158@hotmail.com wangqin5182@sohu.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 1,786,401,345.21 761,257,524.97 134.66 283,557,480.86
利润总额 52,746,610.11 14,475,621.08 264.38 1,526,560.38
净利润 17,012,470.22 12,921,963.19 31.66 3,832,356.80
扣除非经常性损益的净利润 15,355,376.74 4,114,062.51 273.24 -10,965,651.93
经营活动产生的现金流量净额 -96,168,862.61 -132,279,942.70 27.30 -29,388,944.46
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
总资产 1,655,415,521.84 1,427,251,534.88 15.99 1,053,084,882.44
股东权益（不含少数股东权益） 492,485,952.31 479,873,374.88 2.63 467,826,750.43
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 0.10 0.10 0 0.036
最新每股收益
净资产收益率（%） 3.45 2.69 增加0.76个百分点 0.82
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
3.12 0.86 增加2.26个百分点 -2.34
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.58 -1.03 43.69 -0.28
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 2.96 3.75 -21.07 4.39
调整后的每股净资产 2.92 3.52 -17.05 4.15
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
1,854,454.04
产产生的损益
各种形式的政府补贴 129,122.00
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-464,724.03
各项营业外收入、支出
所得税影响数 138,241.47
合计 1,657,093.48
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 其 小 比例
数量 公积金转股 数量
(%) 股 股 他 计 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 24,077,956 18.81 7,223,387 31,301,343 18.81
3、其他内资持股 42,918,044 33.52 12,875,413 55,793,457 33.52
其中：
境内法人持股 42,918,044 33.52 12,875,413 55,793,457 33.52
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 66,996,000 52.33 20,098,800 87,094,800 52.33
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 61,020,000 47.67 18,306,000 79,326,000 47.67
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 61,020,000 47.67 18,306,000 79,326,000 47.67
三、股份总数 128,016,000 100 38,404,800 166,420,800 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 15,665
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
份数量
量
美都集团股份有限公 质
其他 22.68 37,751,731 37,751,731
司 押33,460,000
北京天鸿集团公司 国有股东 18.81 31,301,343 31,301,343
质
浙江天成投资管理有限公司 其他 7.78 12,948,000 12,948,000
押12,948,000
京华房产有限公司 其他 3.06 5,093,726 5,093,726
林庄喜 其他 0.32 538,200
王莹莹 其他 0.24 400,000
张德枝 其他 0.22 359,938
龙乔英 其他 0.21 354,900
李建明 其他 0.21 353,850
魏海涛 其他 0.20 341,088
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
林庄喜 538,200 人民币普通股
王莹莹 400,000 人民币普通股
张德枝 359,938 人民币普通股
龙乔英 354,900 人民币普通股
李建明 353,850 人民币普通股
魏海涛 341,088 人民币普通股
黄尖银 330,754 人民币普通股
张东祥 320,564 人民币普通股
戴万松 283,557 人民币普通股
姚建忠 280,835 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 以上股东中，北京天鸿集团公司与京华房产有限公司存在关联关系。京华房产
说明 有限公司为中外合资企业，天鸿集团占其注册资本的70%.
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：美都集团股份有限公司
法人代表：胡镜初
注册资本：70,000,000元
成立日期：1998年1月24日
主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：美都集团主要从事实业投资、基础建设投资、房地产开发、投资管理、物业管理、建筑材料、装潢材料、百货、纺织品、汽车（不含小轿车）、服装的销售。
(2)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：闻掌华
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职业：美都控股股份有限公司董事长、美都集团股份有限公司总裁
最近五年内职务：美都控股股份有限公司董事长、美都集团股份有限公司总裁
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期内从 是否在股东
年初 年末
性 年 公司领取的 单位或其他
姓名 职务 任期起止日期 持股 持股 变动原因
别 龄 报酬总额(万 关联单位领
数 数
元)税前 取
闻掌华 董事长 男 43 2005-07～2008-06 24 是
潘刚升 副董事长 男 46 2005-07～2008-06 6,000 9,750 股改、公积金转增 0 是
孟勇明 董事、执行总裁 男 50 2005-07～2008-06 24 否
陈杭生 董事、副总裁 男 44 2005-07～2008-06 12 否
辛伟民 董事 男 54 2005-07～2008-06 6,000 9,750 股改、公积金转增 0 是
金利国 董事 男 52 2005-07～2008-06 11 否
杜归真 独立董事 女 46 2005-07～2008-06 4 否
义志强 独立董事 男 40 2005-07～2008-06 4 否
魏民 独立董事 男 36 2005-07～2008-06 4 否
樊觉鸣 监事会召集人 女 33 2005-07～2008-06 0 是
张卫平 监事 男 53 2005-07～2008-06 8 否
刘晓薇 监事 女 33 2005-07～2008-06 0 是
戴肇辉 总裁 男 40 2005-07～2008-06 6,000 9,750 股改、公积金转增 24 否
周冀 副总裁 男 37 2005-07～2008-06 1,200 1,950 股改、公积金转增 12 否
汪卫民 副总裁 男 38 2005-07～2008-06 6,000 9,750 股改、公积金转增 19 否
王爱明 董事会秘书 男 31 2005-07～2008-06 10 否
合计 / / / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
报告期内，基于对房地产行业长期看好的基本判断，公司坚定不移地坚持以发展为主题，以经济效益为中心，秉承“诚信为人，专心做事”的理念，依托公司现有知名度及团队优势，集中精力把房地产主业做好，确保公司持续、健康发展。首先，在依托现有房地产市场的基础上，稳步实行异地扩张，特别是对二三线城市的扩张，在二三线城市中逐步树立起美都房地产品牌。其次，在扎实做好现有地产项目的同时，依靠大股东有力的支持，充分运用资本市场提供的融资平台，在短时间内实现公司运营资金的筹集和优质房地产资产的扩充，从而扩大自身经营规模，增强公司的核心竞争力，为公司向区域性专业化房地产公司的方向发展打下坚实基础。
报告期内，公司房地产项目情况
序 规划的建面
项目名称 负责开发的公司 区域 进度情况
号 积（平方米）
1 美都广场 美都置业浙江有限公司 浙江杭州 78600 已竣工
美都千岛湖旅游房产浙 浙江千岛
2 千岛湖碧云天 43000 已竣工
江有限公司 湖
湖州凤凰东园建设有限
3 百合公寓 浙江湖州 36700 已竣工
公司
美都阳光商城在建；
4 宁国项目 宁国美都置业有限公司 安徽宁国 50500
其它三个项目已竣工
5 美都新城（一期） 宣城美都置业有限公司 安徽宣城 335700 预计2007年6月开工
杭州美都房地产开发有
6 后珠 美都雅苑 浙江杭州 100000 正处于施工阶段
限公司
丁香家园（三期）
7 海南分公司 海南海口 10000 已竣工
8 半岛花园 海南美都置业有限公司 海南琼海 90000 现处于方案规划阶段
宝华酒店
9 海南分公司 海南海口 35000 正处于施工阶段
（二期）
报告期内，房地产项目实现销售收入41066万元，实现毛利10910万元，主要来源于公司所开发的房地产项目“美都广场”、“千岛湖碧云天”、“百合公寓”结转了部分利润。
报告期内，公司下属子公司美都经贸浙江有限公司在继续保持汽车、钢材及石油业务的增长的同时，贸易业务得到了迅猛发展，营业额比上年同期增长了133%。06年完成销售收入133434万元。
二、市场政策环境变化分析
报告期内，本年度政府工作报告中在肯定房地产行业的支柱产业地位的同时，表示将继续严格执行宏观调控政策，解决部分城市房地产投资规模过大和房地产价上涨过快的问题，进一步完善金融、信贷、土地、税收、销售等方面的政策措施继续整顿房地产业的市场秩序。5月底，九部委联合发布了《关于调整住房供应结构稳定住房价格意见》，之后有关部委进一步出台了《关于落实新建住房结构比例要求的若干意见》、《关于规范房地产市场外资准入和管理的意见》、《关于个人住房转让所得税征收个人所得税有关问题的通知》、《关于进一步整顿房地产交易秩序的通知》、《关于加强土地调控有关问题的通知》等文件。这一系列政策的出台将对行业经营环境产生深远的影响。随着调控政策的不断出台，房地产企业获取资源（含资金和土地）的难度和成本不断加大，房地产企业的利润空间从长期看来将呈下降趋势，同时住房结构的调整最终将导致市场供给和需求结构的变化，并逐渐影响市场供给平衡。2006年各地房地产市场出现了不同程度的波动，但总体来看，房地产成交价格和成交量仍呈上升趋势。
对于行业的长期前景，公司认为，人口变迁的影响发挥着决定性的作用。城市化一方面将导致大量住宅需要，另一方面，与城市化相得益彰的经济发展正在稳步增进大众的财富，将这种需要转化为有效的市场需求。未来相当长一段时间内，中国城市尤其是沿海城市的住宅市场，依然具备广阔的发展空间，并逐步影响沿海城市周边二三线城市的房地产发展。公司在二三线城市不断获得新的土地储备，符合公司目前的发展状况，并将在今后产生丰厚的回报。
三、公司存在的风险分析
1、宏观调控的风险。如市场政策环境变化分析所述。
2、税收政策变动的风险。政府的税收政策，特别是土地增值税、企业所得税等对房地产行业有特殊的要求，其变动情况直接影响房地产开发企业的盈利和资金流情况。2006年1月，国家税务总局发布了《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》，表明国家将进一步加大税收调节力度。税收政策的变化，使税款资金提前支付，将加大项目开发成本。
3、业务拓展中公司管理上的风险。
尽管公司近年来房地产业务继续保持了较快发展的势态，形成一定的资本规模，积累了不少开发经验，初步获得了行业内的认可和市场关注，但在当前的市场环境下要面对日益激烈的市场竞争、实现可持续发展，公司在资本规模、专业化水平等方面与行业内的领先企业还存在明显的差距，公司需要长期不懈地进行有效的行业前瞻性研究，持续优化阶段性战略目标与战术，主动造就行业发展的调整方面，不断提升资本、人才和专业等方面的实力。
四、公司优劣势分析
1、公司的主要优势
（1）敏锐的市场判断力。公司管理层准确地预见了行业的良好发展前景，对于宏观调控政策具备前瞻性的把握能力，及时准确地分析把握政策，有效降低各种不得因素的影响，关善于抓住宏观调控带来的发展机会。在海南、浙江及安徽地区，不断寻找新项目，为公司储备了发展后劲。
（2）专业的开发水平。多年的房地产开发经验，形成了公司专业化的开发理念和高效的项目动作能力，形成了一支成熟的房地产开发及销售队伍。在海南、浙江、安徽的市场上形成了一定的产品知名度和竞争力。
（3）优秀的管理团队和健全的法人治理结构。公司以独特的企业文化吸引了一大批优秀的房地产专业人才和管理人才，企业具备高效的执行力和强大的凝聚力。科学健全的法人治理和内控制度保证了企业的持续健康快速发展。
2、公司的主要劣势
随着市场竞争的日益激烈和行业集中度的逐渐增强，公司目前规模仍然偏小，必须进一步扩大企业规模，新增开发城市和开发项目，坚持做大做强房地产主业，增强企业的竞争实力和抗风险能力。
五、公司财务状况分析
1、公司资产负债、利润及现金流量概况
经海南从信会计师事务所审计核定，我公司二ＯＯ六年末总资产为165541万元，比上年年末142725万元增加15%;年末公司负债为109125万元，比上年年末92815万元增加17.57%；年末股东权益49248万元，比上年年末47987万元增加2.6%。
经审计，我公司二ＯＯ六年度主营业务收入为178640万元，比上年年末76126万元增加102514；主营业务利润为11329万元，比上年年末6528万元增加4801万元；营业利润4280万元，比上年年末99万元增加4181万元；投资收益1024万元，比上年年末1235万元减少211万元；利润总额5275万元，比上年年末1448万元增加3827万元；净利润1701万元，比上年年末1292万元增加409万元。
公司二ＯＯ六年度经营活动产生的现金流量净额为-9617万元，比上年年末-13228万元增加3611万元；投资活动产生的现金流量净额为-4742万元，比上年年末1572万元减少6314万元；筹资活动产生的现金流量净额为13780万元，比上年年末16919万元减少3139万元。
2、财务指标
每股净资产2.96元，比上年年末3.75元减少0.79元，因2006年度总股本增加,每股净资产摊薄所致; 净资产收益率为3.45%，比上年年末2.69%增加28.25%,因公司房地产净利润增加而产生；每股收益0.10元，比上年年末0.12元减少0.02元,06年度实现净利润比上年同期增加409万元,总股本增加而导致每股收益比去年减少;
（二）公司2007年的工作思路
1、集中精力做好房地产主业，加快现有项目的开发力度，加快销售和现金回流。重视发展，不断寻找符合公司发展的新项目和大项目，提升公司的持续经营能力。
2、加强金融和准金融业的投资经营和培育，逐步打造美都金融服务品牌，为公司发展谋求机会。
3、拓展贸易渠道，推进贸易业务增长的同时，确保贸易业务利润的增长。
4、继续做好融资工作，特别需要拓展多元化融资途径，确保资金能支撑公司发展的需要。为了适应快速发展的要求，2007年公司将继续推进治理结构的完善，强化基础管理，优化组织形式。同时，公司将进一步完善内审与风险管理体系建设，提高发展中的风险防范能力。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析:根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号<<关于印发<企业会计准则第一号-存货>等38项具体准则的通知>>的规定,本公司于2007年1月1日起执行新会计准则.本公司目前凭依据财政部新会计准则规定已经判别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下:
一、长期股权投资差额
（1）同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额18,730,490.21元。公司分别于2004年3月、2005年5月、2006年11月受让美都控股集团股份有限公司控股的浙江恒升房地产开发有限公司、湖州美都房地产开发有限公司、金利国持有的湖州凤凰东园建设有限公司90%的股权，美都控股集团股份有限公司持有宁国美都置业有限公司80%的股权、浙江美都投资开发有限公司90%的股权，分别形成9,000,000.00元、15,000,000.00元和798,982.58元长期股权投资借方差额，截止2006年12月31日摊销后的余额为18,730,490.21元。
（2）其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额摊销余额37,510.12元。系1999年6月追加对北京天鸿宝业房地产股份有限公司投资，其投资成本与所享有的股东权益的差额，截止2006年12月31日，长期股权投资贷方差额为37,510.12元。
二、所得税
本公司按照现行会计准则的规定,制定了本公司相应的会计政策,据此计提了应收款项坏账准备和资产减值准备,按权益法核算了长期股权投资,并按权责发生制预提了费用。根据新会计准则应将资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额计算递延所得税资产或递延所得税负债，其中：
（1）子公司产生的递延所得税资产7,789,698.59元，其中影响母公司股东权益增加6,705,792.13元，影响少数股东权益增加1,083,906.46元。
（2）联营公司产生的递延所得税资产5,755,998.43元，其中影响本公司股东权益增加766,698.99元。
根据公司的实际情况，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
A.根据新<<企业会计准则第2号---长期股权投资>>的规定,公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为成本法核算,因此母公司投资收益项目中不再确认子公司的当期损益,此项变更将会影响母公司当期净利润,但不影响合并净利润.对同一控制下企业合并产生股权投资差额调整资本公积,资本公积不足冲减调整留存收益;其他情况下产生的股权投资差额,记入当期损益.此项政策变化将会影响本公司当期利润和股东权益.
B.根据新<<企业会计准则第3号---投资性房地产>>的规定,本公司将现行政策下对投资性房产的核算从固定资产转到投资性房地产核算,本公司采用成本模式对投资性房地产进行核算,本事项不影响公司的利润和股东权益.
C.根据新<<企业会计准则第18号---所得税>>的规定,公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表下的纳税影响会计法,将会影响本公司当期的会计所得税费用,从而影响本公司的利润和股东权益.
D.根据新<<企业会计准则第33号---合并同务报表>>的规定,本公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示,变更为合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示.此项政策变化将会影响本公司的股东权益.
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
减少4.29个百
房地产业 410,664,528.50 301,651,089.77 26.55 177.00 181.60
分点
减少38.33个
商业 1,334,338,769.30 1,329,419,015.62 0.37 133.03 133.59
百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
浙江 840,034,264.90 68.12
海南 51,594,317.19 39.76
上海 871,175,622.61 323.53
安徽 23,597,140.51 24.37
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额
募集资金总额 16956.8万元
已累计使用募集资金总额 16956.8万元
拟投
是否变更项 实际投 产生收益情 是否符合计划 是否符合预计收
承诺项目 入金
目 入金额 况 进度 益
额
合计 / / /
未达到计划进度和预计
收益的说明（分具体项
目）
1999年3月23日，公司以每股13.20元的价格在上海证券交易所交易上网
首发人民币普通股1334万股，实际募集资金16956.8万元。其中补充流动
资金2956.8万元，剩余募集集资金14000万元投入海南热带海洋世界项目。
截止2000年12月，1.4亿元募集资金已全部投入使用完毕，获得收益1920
万元。
2001年12月23日召开的公司临时股东大会审议通过了改变募集资金使
变更原因及变更程序说
用方式的议案，详见2001年12月25日《临时股东大会决议公告》，公司
明（分具体项目）
收回已投入海南热带海洋世界项目投资1.4亿元，用以收购北京大运村学生
公寓2002年1月1日至2015年12月31日14年的经营权。截止2003年一
季度，实际经营权为14个月，获得收益975万元。
公司四届八次董事会及2003年第1次临时股东大会审议通过了终止经
营北京大运村学生公寓及改变募集资金使用项目的议案，公司并与北京天鸿
集团公司签署了《关于终止北京大运村学生公寓经营的协议》，用收回的募
集资金1.275亿元建设浙江省淳安县千岛湖泗马巷房地产项目。详见2003
年3月13日公司《四届八次董事会决议公告》及4月15日《2003年第1
次临时股东大会决议公告》。
为开发“千岛碧云天”景观住宅项目，公司与海南宝凯房地产开发有限公司
于2003年4月共同投资设立了美都千岛湖旅游房产浙江有限公司，注册资
本3000万元，其中公司出资2750万元，占注册资本的91.67%，并以其余1
亿元募集资金作为该项目的建设投入。资金不足部分利用预售回笼资金投
入。截止本报告期末，实际投入募集资金已全部使用完毕，目前该项目已竣
工。
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经海南从信会计师事务所审计，公司2006年度实现净利润17,012,470.22元，提取10%法定盈余公积金499,461.67元，剩余4,495,154.99元，加上上年累计未分配利润957,555.09元，2006年末累计可分配利润5,452,710.08元。本年拟不提取法定公益金与任意公积金。
以公司2006年度末总股本166,420,800股为基数，拟每10股派发现金红利0.3元（含税），共计分配利润4,992,624元，剩余未分配利润460,086.08元结转以后年度。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
所涉及的 所涉及的
收购 是否为关联交易（如 资产产权 债权债务
交易对方及被收购或置入资产 购买日
价格 是，说明定价原则） 是否已全 是否已全
部过户 部转移
美都兴业投资浙江有限公司，浙江美都担保有
2006-08 1,800 是，以原始投资额 是 是
限公司90%的股权
美都经贸浙江有限公司，浙江美都担保有限公
2006-08 200 是，以原始投资额 是 是
司10%的股权
美都集团股份有限公司，浙江美都投资开发有
2006-10 1,890 是，以评估值下浮 是 是
限公司90%的股权
陆锡明，浙江美都投资开发有限公司10%的股
2006-10 210 是，以评估值下浮 是 是
权
浙江恒升投资开发有限公司，恒升商业大厦4
2006-10 6,865 是，以评估值下浮 否 否
—10层共计23,035.4平方米商业用房
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
大股东及其附属企业非经营
性占用上市公司资金的余额 报告期清欠总额 清欠金额 清欠时间(月
清欠方式
（万元） （万元） （万元） 份)
期初 期末
398.19425 0 398.19425 现金清偿 398.19425 2006-04
大股东及其附属企业非经营
性占用上市公司资金及清欠
情况的具体说明
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
（1）其持有的非流通股股份自改革方案实施
之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；
美都集团股份有
（2）在“（1）”项规定期满后，其持有的 已履行
限公司
非流通股股份，在二十四个月内不上市交易
或转让挂牌向社会公众出售其所持股份。
（1）其持有的非流通股股份自改革方案实施
之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；
北京天鸿集团公 （2）在（1）项规定期满后，通过证券交易
已履行
司 所挂牌交易出售股份，出售数量占美都控股
股份总数的比例在十二个月内不超过百分之
五，在二十四个月内不超过百分之十。
（1）其持有的非流通股股份自改革方案实施
之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；
浙江天成投资管 （2）在（1）项规定期满后，通过证券交易
已履行
理有限公司 所挂牌交易出售股份，出售数量占美都控股
股份总数的比例在十二个月内不超过百分之
五。
京华房产有限公 其持有的非流通股股份自改革方案实施之日
已履行
司 起，在十二个月内不上市交易或者转让。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
琼从会审字[2007]169号
美都控股股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的美都控股股份有限公司(以下简称美都控股)财务报表,包括2006年12月31日的合并资产负债表和资产负债表、2006年度的合并利润及利润分配表和利润及利润分配表、合并现金流量表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是美都控股管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，美都控股财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了美都控股2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
海南从信会计师事务所 中国注册会计师:刘泽波、申细国
中国.海口
二〇〇七年四月二十四日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:美都控股股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 322,896,511.61 256,234,752.52 118,549,125.31 81,183,300.37
短期投资
应收票据 280,000.00 6,000,000.00
应收股利 4,840,700.53 6,486,854.38 48,022,756.75 49,668,910.60
应收利息
应收账款 27,501,888.20 41,831,532.50 966,208.70 3,875,018.48
其他应收款 39,240,965.60 47,534,859.05 86,340,277.16 110,178,579.45
预付账款 77,638,589.52 92,396,388.32 1,439,086.20 4,187,756.20
应收补贴款
存货 643,573,029.32 477,302,233.01 13,169,387.42 79,631,454.14
待摊费用 148,798.21 199,967.72
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,116,120,482.99 927,986,587.50 268,486,841.54 328,725,019.24
长期投资：
长期股权投资 261,774,026.99 223,381,912.13 583,084,709.88 416,180,881.54
长期债权投资 14,620,000.00
长期投资合计 261,774,026.99 238,001,912.13 583,084,709.88 416,180,881.54
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
18,730,490.21 20,062,500.00
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表
1,928,197.21 2,170,036.09 19,986,013.42
示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 342,955,242.21 338,127,724.45 233,051,048.89 232,676,225.89
减：累计折旧 118,517,834.96 104,739,778.38 59,928,384.28 52,809,811.49
固定资产净值 224,437,407.25 233,387,946.07 173,122,664.61 179,866,414.40
减：固定资产减值准备
固定资产净额 224,437,407.25 233,387,946.07 173,122,664.61 179,866,414.40
工程物资
在建工程 10,830,000.00 10,830,000.00 10,830,000.00 10,830,000.00
固定资产清理
固定资产合计 235,267,407.25 244,217,946.07 183,952,664.61 190,696,414.40
无形资产及其他资产：
无形资产 13,883,120.84 8,111,316.84 7,965,896.40 8,111,316.84
长期待摊费用 370,493.00 2,246,249.34
股权分置流通权 21,312,467.77 21,312,467.77
其他长期资产 6,687,523.00 6,687,523.00 6,687,523.00 6,687,523.00
无形资产及其他资产合计 42,253,604.61 17,045,089.18 35,965,887.17 14,798,839.84
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,655,415,521.84 1,427,251,534.88 1,071,490,103.20 950,401,155.02
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 461,000,000.00 319,850,000.00 405,300,000.00 266,800,000.00
应付票据 160,000,000.00 171,500,000.00 20,000,000.00 68,000,000.00
应付账款 73,002,181.62 27,207,415.80 1,686,380.40 4,437,660.40
预收账款 113,455,358.49 119,733,956.40 7,742,783.00 9,527.23
应付工资 537,302.37 588,035.05
应付福利费 1,194,645.77 792,987.45 378,103.62 247,536.77
应付股利 11,673,585.68 9,663,705.68 11,673,585.68 9,663,705.68
应交税金 26,989,535.60 2,988,141.16 -208,977.54 930,490.86
其他应交款 224,271.93 13,137.70 -5,383.07 6,769.95
其他应付款 47,635,302.23 62,291,329.82 117,433,275.70 116,267,187.33
预提费用 4,542,509.50 2,523,512.49 839,154.00 531,466.65
预计负债
一年内到期的长期负债 171,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,071,254,693.19 747,152,221.55 584,838,921.79 466,894,344.87
长期负债：
长期借款 20,000,000.00 181,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 20,000,000.00 181,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,091,254,693.19 928,152,221.55 604,838,921.79 486,894,344.87
少数股东权益(合并报表填列) 71,674,876.34 19,225,938.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 166,420,800.00 128,016,000.00 166,420,800.00 128,016,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 166,420,800.00 128,016,000.00 166,420,800.00 128,016,000.00
资本公积 230,167,758.63 266,575,297.78 230,160,735.02 266,575,297.78
盈余公积 70,423,491.38 69,878,066.85 64,616,936.31 64,117,474.64
其中：法定公益金 25,673,933.13 24,045,645.66
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 25,473,902.30 15,404,010.25 5,452,710.08 4,798,037.73
拟分配现金股利 4,992,624.00 3,840,480.00 4,992,624.00 3,840,480.00
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 492,485,952.31 479,873,374.88 466,651,181.41 463,506,810.15
负债和股东权益总计 1,655,415,521.84 1,427,251,534.88 1,071,490,103.20 950,401,155.02
公司法定代表人:闻掌华 主管会计工作负责人:孟勇明 会计机构负责人:陈东东
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:美都控股股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,786,401,345.21 761,257,524.97 11,894,469.00
减：主营业务成本 1,637,928,424.34 683,769,613.06 20,825,440.66
主营业务税金及附加 35,186,220.31 12,206,350.37 892,085.18
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 113,286,700.56 65,281,561.54 -9,823,056.84
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 616,278.32 373,286.54 5,367,021.18 5,343,577.78
减:营业费用 10,515,379.49 11,550,417.24
管理费用 42,988,669.01 45,338,786.34 11,898,439.49 20,852,871.14
财务费用 17,603,229.63 7,772,150.60 18,268,506.08 7,611,955.01
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 42,795,700.75 993,493.90 -34,622,981.23 -23,121,248.37
加：投资收益（损失以“-”号填列） 10,243,511.39 12,350,379.16 39,642,777.02 28,773,648.64
补贴收入 172,122.00 1,135,000.00
营业外收入 174,856.12 46,254.07
减：营业外支出 639,580.15 49,506.05 25,179.13 7,650.00
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 52,746,610.11 14,475,621.08 4,994,616.66 5,644,750.27
减：所得税 28,897,561.84 4,819,945.64
减：少数股东损益(合并报表填列) 6,836,578.05 -3,266,287.75
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 17,012,470.22 12,921,963.19 4,994,616.66 5,644,750.27
加：年初未分配利润 12,847,339.25 -4,676,387.44 4,798,037.73 -8,019,462.35
其他转入 8,019,462.35 8,019,462.35
六、可供分配的利润 29,859,809.47 16,265,038.10 9,792,654.39 5,644,750.27
减：提取法定盈余公积 545,424.53 574,018.57 499,461.67 564,475.03
提取法定公益金 287,009.28 282,237.51
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 29,314,384.94 15,404,010.25 9,293,192.72 4,798,037.73
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 3,840,482.64 3,840,482.64
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 25,473,902.30 15,404,010.25 5,452,710.08 4,798,037.73
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:闻掌华 主管会计工作负责人:孟勇明 会计机构负责人:陈东东
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:美都控股股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,797,367,638.19 22,915,005.57
收到的税费返还 43,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 102,485,500.31 197,630,019.49
经营活动现金流入小计 1,899,896,138.50 220,545,025.06
购买商品、接受劳务支付的现金 1,637,632,616.42 11,610,959.25
支付给职工以及为职工支付的现金 17,390,045.29 2,597,177.18
支付的各项税费 43,094,068.49 2,443,445.61
支付的其他与经营活动有关的现金 297,948,270.91 188,771,893.33
经营活动现金流出小计 1,996,065,001.11 205,423,475.37
经营活动产生的现金流量净额 -96,168,862.61 15,121,549.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 15,620,000.00 1,000,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 5,010,400.00 5,010,400.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的
61,000.00
现金
收到的其他与投资活动有关的现金 394,838.45
投资活动现金流入小计 21,086,238.45 6,010,400.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
3,840,992.79 392,423.00
现金
投资所支付的现金 51,136,000.00 149,200,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 13,532,819.71
投资活动现金流出小计 68,509,812.50 149,592,423.00
投资活动产生的现金流量净额 -47,423,574.05 -143,582,023.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 45,807,400.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 654,800,000.00 522,400,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 700,607,400.00 522,400,000.00
偿还债务所支付的现金 533,650,000.00 363,900,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 27,405,676.25 24,176,173.75
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,747,528.00 1,747,528.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 562,803,204.25 389,823,701.75
筹资活动产生的现金流量净额 137,804,195.75 132,576,298.25
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -5,788,240.91 4,115,824.94
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 17,012,470.22 4,994,616.66
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 6,836,578.05
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -362,776.39 -2,661,850.60
固定资产折旧 14,726,649.26 7,118,572.79
无形资产摊销 163,020.44 163,020.44
长期待摊费用摊销 1,875,756.34
待摊费用减少（减：增加） 51,169.51
预提费用增加（减：减少） 2,928,495.99
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
218,654.60
(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 20,823,681.08 18,747,560.52
投资损失（减：收益） -10,243,511.39 -39,642,777.02
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -168,364,436.93 69,217,091.41
经营性应收项目的减少(减：增加) -50,616,479.08 38,292,891.69
经营性应付项目的增加(减：减少) 141,231,865.69 -47,857,576.20
其他(预计负债的增加) -72,450,000.00 -33,250,000.00
经营活动产生的现金流量净额 -96,168,862.61 15,121,549.69
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 68,096,511.61 16,999,125.31
减：现金的期初余额 73,884,752.52 12,883,300.37
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -5,788,240.91 4,115,824.94
公司法定代表人:闻掌华 主管会计工作负责人:孟勇明 会计机构负责人:陈东东
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
本年度新增纳入合并会计报表范围的公司为杭州美都房地产开发有限公司、杭州中梦置业有限公司、宣城美都置业有限公司和浙江美都投资开发有限公司。
2006年5月17日本公司与浙江恒升投资开发有限公司共同投资成立了杭州美都房地产开发有限公司。本公司已将其2006年12月31日的资产负债表、2006年度的利润及利润分配表、现金流量表纳入合并会计报表范围。
2005年12月29日本公司与杭州同和房地产开发有限公司、中梦有限公司共同投资成立了杭州中梦置业有限公司，本公司对其具有实质控制权。已将其2006年12月31日的资产负债表、2006年度的利润及利润分配表、现金流量表纳入合并范围。
2006年1月25日本公司与史海蕾、金月明共同投资成立了宣城美都置业有限公司。本公司已将其2006年12月31日的资产负债表、2006年度的利润及利润分配表、现金流量表纳入合并会计报表范围。2006年10月11日，本公司受让美都集团股份有限公司持有的浙江美都投资开发有限公司90%的股权，本公司的子公司美都经贸浙江有限公司受让陆锡明持有的浙江美都投资开发有限公司10%的股权，本公司于2006年11月30日取得控制权。已将其2006年12月31日的资产负债表、2006年12月的利润及利润分配表、现金流量表纳入合并会计报表范围。
本公司持有的美都浙江家纺有限公司55%股权已于2006年11月转让，本年度仅合并了该公司2006年1-11月利润及利润分配表、现金流量表。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 492,485,952.31
1 长期股权投资差额 -18,692,980.09
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -18,730,490.21
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 37,510.12
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 7,472,491.12
14 少数股东权益 72,758,782.80
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 554,024,246.14
公司法定代表人:闻掌华 主管会计工作负责人:孟勇明 会计机构负责人:陈东东