2018 年半年度报告
公司代码：600180 公司简称：瑞茂通
瑞茂通供应链管理股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人燕刚、主管会计工作负责人刘建辉及会计机构负责人（会计主管人员）杨爽声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司报告期内拟不进行利润分配，亦不进行公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于
经营发展中可能面临的风险，公司会积极采取措施应对，具体情况详见第四节经营情况讨论与分
析部分“可能面对的风险”相关内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 19
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 33
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 35
第十节 财务报告........................................................................................................................... 44
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 203
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、交易所 指 上海证券交易所
公司、本公司、瑞茂通 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司
郑州瑞茂通、控股股东 指 郑州瑞茂通供应链有限公司
中瑞集团 指 河南中瑞集团有限公司
中瑞实业 指 郑州中瑞实业集团有限公司
前海瑞茂通 指 深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司
那曲瑞昌 指 那曲瑞昌煤炭运销有限公司
新余农商行 指 新余农村商业银行股份有限公司
报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 瑞茂通供应链管理股份有限公司
公司的中文简称 瑞茂通
公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 CCS
公司的法定代表人 燕刚
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张菊芳 张靖哲
联系地址 北京市西城区宣武门外大街10 北京市西城区宣武门外大街10
号庄胜广场中央办公楼北翼13 号庄胜广场中央办公楼北翼13
层 层
电话 010-56735855 010-56735855
传真 010-59715880 010-59715880
电子信箱 ir@ccsoln.com ir@ccsoln.com
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三、 基本情况变更简介
公司注册地址 烟台市牟平区养马岛驼峰路84号
公司注册地址的邮政编码 264119
公司办公地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼
北翼13层
公司办公地址的邮政编码 100052
公司网址 http://www.ccsoln.com
电子信箱 ir@ccsoln.com
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站 http://www.sse.com.cn
的网址
公司半年度报告备置地点 公司证券部
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 瑞茂通 600180 九发股份
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期 上年同期增
（1－6月）
减(%)
营业收入 20,167,468,521.14 15,852,703,709.50 27.22
归属于上市公司股东的净利润 349,769,575.17 312,213,354.03 12.03
归属于上市公司股东的扣除非 418,460,013.85 101,236,722.44 313.35
经常性损益的净利润
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经营活动产生的现金流量净额 1,654,191,555.97 -1,686,835,865.76 198.06
本报告期末
本报告期末 上年度末 比上年度末
增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 5,535,481,961.68 5,230,688,252.02 5.83
总资产 19,468,122,110.21 21,159,781,932.78 -7.99
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3441 0.3072 12.01
稀释每股收益（元／股） 0.3441 0.3072 12.01
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.4117 0.0996 313.35
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.48 6.53 减少0.05个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 7.76 2.12 增加5.64个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -29,033.55 十、七、71
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、减
免
计入当期损益的政府补助，但 3,699,912.46 十、七、72
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
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一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生
的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的 98,630.14 十、七、70
损益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值
准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关 -62,244,561.47 十、七、69 和十、七、70
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
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单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业 -12,832,795.62 十、七、73 和十、七、74
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
的损益项目
少数股东权益影响额 -28,144.30
所得税影响额 2,645,553.66
合计 -68,690,438.68
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司于 2000 年开始进入大宗商品供应链领域，以煤炭为核心，聚焦石油化工产品、焦煤、焦
炭等能源大宗商品产业链条，向产业客户提供购销、仓储物流、供应链金融等多样化、全方位供
应链服务。历经近 19 年的发展已成为中国 A 股领先的能源大宗商品综合服务商。公司核心业务主
要包括以下几个方面：
1、煤炭供应链业务
煤炭供应链业务是公司核心大宗商品业务板块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多
年积累的渠道优势和产融协同优势，煤炭供应链业务实现高速稳定扩张，业务布局不仅覆盖国内
煤炭主要的生产地和消费地，同时也积极开发国际市场，初步实现全球化煤炭供应链网络的构建。
公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升自营业务盈利能力的基础
上，充分发挥供应链核心企业的平台优势，集交易、物流、资讯、期货于一体，向供应链各环节
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客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成本，进而打造煤炭全产
业链共赢式发展的良性生态系统。
2、非煤炭大宗商品
公司坚定贯彻对非煤炭大宗商品开发战略中关于产品选择的三点标准：第一，市场规模及供
应链环节盈利空间巨大；第二，有较强的产业协同能力，提高公司整体抗风险能力；第三，具备
较成熟的衍生品市场，能够充分对冲现货价格及汇率波动风险。
截止至报告期末，公司非煤炭大宗商品已拓展至原油、沥青等石油化工产品、焦煤、焦炭、
棉花、铁矿石等。非煤炭大宗商品的布局实现了能源产品和资源产品的周期性互补，为公司带来
了新的利润来源和增长点，提升了公司的整体规模，拓宽了公司的发展空间。
3、供应链金融
公司在资金端充分利用多种融资渠道，创新融资方式，获取充足的外部资金；在资产端围绕
生态供应链各关键节点，通过强大的供应链服务能力及众多的客户资源，挖掘低风险的优质资产，
并围绕产业的金融需求，积极开展保理小贷以及基于采购、仓储、销售等贸易链条开发的特色化
供应链金融业务；在经营端公司搭建易煤网供应链金融风控平台，为产融双方提供风控技术支撑、
数据支撑，进而实现资金方与融资方的无缝对接。
4、易煤电商平台
公司充分运用互联网思维，和阿里巴巴旗下恒生电子股份有限公司（股票代码：600570）合
资建设全球化大型煤炭电子商务平台——易煤网（https://www.yimei180.com）。易煤网以互联
网和物联网等技术为手段，行业大数据为基础，探索和促进煤炭供应链的管理升级。目前平台集
资讯、交易、供应链金融服务、资源分销、阳光采购等多种运营模式于一体，依托丰富的煤炭供
应链管理经验及强大的线上线下供应链金融风控系统，实现煤炭供应链的“信息流、商流、物流、
资金流”标准化，数据化，可视化。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、全球化的煤炭供应链网络
公司在煤炭供应链领域经过近 19 年的积累，业务区域已基本覆盖国内煤炭资源主产地和主要
消费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速国际化布局，实现了对印度尼西
亚、马来西亚、菲律宾、越南、巴基斯坦、印度、韩国、澳大利亚、南非等国家的业务拓展，初
步构建全球化煤炭供应链网络。
2、共赢发展的煤炭供应链生态圈
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公司始终坚持以客户为中心，致力于打造供应链管理一体化综合服务平台，实现各方合作共
赢。公司充分利用煤炭供应链核心企业的平台优势，有效整合产业链各方资源（包括但不限于购
销渠道资源、仓储物流资源、检验检疫资源、信息数据资源、资金资源等），通过向产业客户提
供多元化、全方位的供应链服务，有效提高行业交易效率，降低交易成本，实现多方共赢，进而
构建良性的供应链生态圈。
3、一流的大宗商品期现结合能力
公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品、棉花、铁矿石等大宗商品期货、纸货团队。
充分运用期货、纸货等相关金融衍生工具，对相关品种大宗商品现货业务开展套期保值、基差交
易等对冲业务，有效规避大宗商品现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链业务的高速扩张。
4、完善的风控运营体系
公司业务品类较多、货值较大，商业模式复杂，不仅涉及大宗商品贸易、衍生品交易还包括
商业保理、小额贷款等供应链金融业务。因此公司对业务的运营风控管理较为重视。经过多年的
积累和探索，公司一方面针对各板块业务制定严格的运营风控管理制度，对业务执行、资金调配、
衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控硬件系统的建设，实现财务
运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。
5、强大的电子商务平台
公司充分运用互联网思维，积极探索并建设全球化大型煤炭电子商务平台——易煤网
（https://www.yimei180.com）。易煤网集交易、供应链金融服务、资源分销、阳光采购等多种
运营模式于一体，依托丰富的煤炭供应链管理经验及强大的线上线下供应链金融风控系统，实现
货流和资金流的高效流转，降低行业融资风险，提高融资效率，从而构建全产业链的良性发展平
台。
易煤网于 2016 年初正式推出“长江口动力煤价格指数”（YRSPI,Yimei
YangtzeRiver-Estuary Steam-Coal Price Index），一举填补国内煤炭行业在华东沿江、沿海消
费地煤炭价格指数的空白，并于 2016 年 7 月 19 日，正式纳入中国煤炭价格指数指标体系。易煤
指数的上线为长江口煤炭在线电子交易提供了标准化的定价支撑，也为行业供应链金融服务提供
了估值参考标准，具有较强的市场影响力。
6、灵活的人才引入和管理机制
公司近年来积极推进高端专业人才或团队的引进，为公司的发展注入了新鲜血液。公司在不
断引进人才的同时，坚持创新管理模式，通过股权激励、推进阿米巴合伙人制度等，实现个人及
团队利益与公司发展相绑定，极大的激发了员工和团队的积极性。
公司坚持“诚实、责任、努力、信任、开放、共赢”的企业文化，为员工营造良好的工作环
境，提供宽广的发展平台。整个团队年轻富有激情，努力拼搏，勇于创新，稳定性好。
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第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2018 年上半年，煤炭市场继续落实供给侧改革，加速产业结构调整，但受进口煤政策、环保
政策的影响，煤炭市场局部供求矛盾凸显，煤炭价格走势较往年同期出现异常波动（煤炭价格波
动详见煤炭价格走势图）。同时，中美贸易摩擦升级及全行业降杠杆的宏观调控政策，加剧了市
场环境局势的复杂性，也为企业的经营带来了挑战。
报告期内，公司管理层加强市场研判，在坚定围绕“贸易+金融+投资”三位一体的经营战略
的基础上，“练内功，调结构”，全面提升管理水平，控制经营风险，保障公司业务健康稳定的
发展。报告期内，公司共计实现营业收入 201.67 亿，同比增幅 27.22%，实现归属母公司所有者
净利润 3.50 亿，同比增幅 12.03%，实现扣非后归属于母公司所有者的净利润为 4.18 亿，同比增
幅 313.35%。
报告期内，公司经营管理层主要从以下四个方面开展工作：
1、煤炭供应链板块
报告期内，煤炭市场受到宏观经济、政策调整、运力释放等诸多因素的影响，煤炭价格波动
明显，为公司煤炭供应链业务带来挑战。面对市场供求矛盾的不确定性，公司继续深耕传统煤炭
供应链业务，搭平台、建生态。公司坚持以客户服务为中心，充分共享自身作为产业链条核心企
业所拥有的资源、渠道、信息、资金及风控管理等优势，集合产业链条各环节参与者，搭平台、
建生态，通过提供全方位、多样化的供应链平台服务，实现业务的合作共赢。
报告期内，公司加大对上游优势资源和下游消费渠道的维护与开发，以长协购销的形式与大
型煤炭生产和消费企业建立深入稳定的合作关系；充分运用动力煤期货、纸货及外汇金融衍生品
对冲现货价格波动风险，保障业务稳定发展；优化业务结构，降低周转效率低、风险高的业务占
比，集中优势资源投入高周转、低风险的业务开发中。报告期内，公司共计实现煤炭发运 3183.42
万吨，同比增幅 52.73%，继续保持高速稳定增长势头。
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2、非煤炭大宗商品的优化调整
非煤炭大宗商品的业务布局是公司既定的发展战略，公司从 2016 年开始，围绕能源供应链产
业，依靠专业化的人才团队和以基差交易、套期保值为主的期现货结合的交易模式，逐步探索并
开发了焦煤、焦炭、石油化工品、铁矿石等大宗商品业务，显著拓宽了公司市场空间，并对煤炭
业务形成有效互补。
报告期内，公司为加强资金周转使用效率，进一步优化业务结构，优先保障高周转、低风险、
收益稳定的业务品类。截止至半年度末，公司共计实现非煤炭大宗商品业务收入 40.30 亿元，占
公司大宗商品总收入的 20.44%，详情请见下图：
3、供应链金融稳定，易煤电商平台升级
（1）融资理性扩张
报告期内，受制全行业降杠杆的宏观调控政策，社会整体融资环境趋紧。为支撑公司业务高
速发展的需要，公司围绕产融结合的经营方针，在控制资金链风险的前提下，合理规划融资节奏，
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积极创新融资方式，积极探索 ABS、ABN 等供应链融资新模式，截止本报告披露日，公司已收到上
交所针对本次 ABS 项目出具的《无异议函》。
（2）供应链金融稳定
报告期内，公司的供应链金融业务保持稳定。截至报告期末，公司应收保理款 83.15 亿元，
较年初降低 2.54%。
（3）易煤电商平台升级
报告期内，易煤团队围绕“资讯、交易、金融”对电商平台实施建设升级。
第一，为进一步提升易煤平台的专业性和影响力，践行易煤资讯“以价值为导向，引导交易
为目标”的战略思路，易煤电商积极推进线上资讯与社交互动平台的搭建，同时进一步加强易煤
资讯的体系建设，构建了包含日报、周报、月报、季报和年报的全面报告体系。截至半年度末，
易煤官网累计浏览量 109 万次，日均点击 3332 次，易煤公众号日均阅读超 1000 人次。
易煤指数扩充数据采集覆盖范围，新增北方港动力煤价格指数 YBSPI，并积极参与制定中国
进口动力煤到岸价格指数 CICI，为市场动力煤价格走势提供重要参考。
第二，进一步完善交易流程，推行线上电子签章，提高交易效率；
第三，围绕客户需求，强化供应链金融风控系统建设。公司在行业大数据的基础上，将煤炭
供应链的“信息流、商流、物流、资金流”标准化，数据化，可视化，以全面的金融风控参数对
供应链金融服务提供标准化的风险控制服务。
4、经营管理提升
人才是供应链企业的核心资源，公司始终重视人才的引进和培养工作。
报告期内，公司加大对 985、211 名牌高校毕业生的招聘力度。截止至报告期末，公司共计入
职新员工 136 人，其中硕士生 33 人，占比 24.26%，本科生 103 人，占比 75.74%，全公司员工本
科及以上占比超过 94%。优秀人才的引进将为公司的高速发展打下坚实的基础。
报告期内，公司为提升运营管理水平，继续推进 SAP 核算系统建设，通过业务线上化、核算
标准化、报表自动化实现业务-财务信息一体化。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 20,167,468,521.14 15,852,703,709.50 27.22
营业成本 18,754,677,831.90 14,803,310,390.11 26.69
销售费用 407,628,322.16 465,045,555.90 -12.35
管理费用 114,115,569.87 124,794,407.28 -8.56
财务费用 394,667,337.76 274,049,822.60 44.01
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经营活动产生的现金流量净额 1,654,191,555.97 -1,686,835,865.76 198.06
投资活动产生的现金流量净额 -62,262,893.74 428,322,444.82 -114.54
筹资活动产生的现金流量净额 -1,806,413,334.35 1,219,836,393.16 -248.09
营业收入变动原因说明:报告期内公司煤炭业务规模增加，导致营业收入增加。
营业成本变动原因说明:报告期内公司煤炭业务规模增加，导致营业成本增加。
销售费用变动原因说明:报告期内公司下属子公司承接了部分进口业务的船运服务，在合并层
面抵消了一定的销售费用，导致销售费用下降。
管理费用变动原因说明:报告期内公司因股份支付相关费用减少，导致管理费用减少。
财务费用变动原因说明:报告期内市场融资成本上升，导致财务费用增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期内公司重点提升煤炭供应链资金管理
效率，积极调整业务结构，导致经营活动现金净流入金额增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上年同期收回了大额银行存单，本报告期内对外
投资增加，导致本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少较多。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司归还到期公司债券导致本报告期
筹资活动产生的现金流出增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
占归属于母公司
是否具有可
项目 金额 股东净利润比例 形成原因说明
持续性
（%）
主要是处置期
投资收益 -164,779,094.20 -47.11 货、纸货、期权 是
确认的收益
主要是期货、纸
公允价值变动收益 114,714,085.39 32.80 货、期权业务浮 是
盈、浮亏合计
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
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1. 资产及负债状况
单位：元
本期期
上期期
本期期末 末金额
末数占
数占总资 较上期 情况
项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产
产的比例 期末变 说明
的比例
（%） 动比例
（%）
（%）
以公允价 55,302,370.49 0.28 27,851,080.00 0.13 98.56
值计量且
其变动计
入当期损
益的金融
资产
应收票据 96,781,772.46 0.50 171,790,493.53 0.81 -43.66
应收账款 2,909,434,524.48 14.94 4,119,297,011.64 19.47 -29.37
预付款项 1,785,689,787.60 9.17 1,224,612,660.27 5.79 45.82
其他应收 333,911,469.80 1.72 482,550,586.72 2.28 -30.80
款
存货 890,929,921.88 4.58 1,428,849,819.25 6.75 -37.65
以公允价 32,525,628.80 0.17 123,678,298.44 0.58 -73.70
值计量且
其变动计
入当期损
益的金融
负债
应付票据 1,282,372,756.66 6.59 505,568,612.36 2.39 153.65
应付账款 1,928,906,168.16 9.91 3,170,417,182.86 14.98 -39.16
预收款项 646,700,724.91 3.32 388,439,872.36 1.84 66.49
一年内到 538,792,422.36 2.77 1,056,458,594.69 4.99 -49.00
期的非流
动负债
应付债券 2,047,557,540.55 10.52 3,335,399,628.62 15.76 -38.61
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2018 年半年度报告
其他说明
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：报告期内，公司持有的尚未平仓的期货、
纸货、期权合约等衍生品浮盈增加；
应收票据：报告期内，未背书或贴现的尚未到期的应收票据较上期减少；
应收账款：报告期内，供应链业务资金管理效率得到明显提升；
预付款项：报告期内，煤炭供应链业务保持扩张，导致预付账款增加；
存货：报告期内，公司主动加强存货管理，提高了周转效率；
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：报告期内，公司持有的尚未平仓的期货、
纸货、期权合约等衍生品浮亏减少；
应付票据：报告期内，公司调整外部采购结算方式导致应付票据增加；
应付账款：报告期内，公司主动收缩了非煤大宗业务规模，导致应付账款降低；
预收款项：报告期内，煤炭供应链业务保持扩张，导致预收账款增加；
一年内到期的非流动负债：报告期内，一年内到期应付债券金额较期初减少；
应付债券：报告期内，归还了部分债券，以及部分转到一年内到期的债券。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 开具票据、信用证、期货合
1,953,006,742.71
约等保证金
应收票据 32,089,766.55 质押借款
合计 1,985,096,509.26 /
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
根据公司经营发展需要，报告期内公司共计投资设立全资子公司 1 家，投资设立参股公司 1
家，对那曲瑞昌煤炭运销有限公司进行增资，报告期内共计投资人民币 70,000 万元。上述投资金
额均未达到董事会审议标准。
那曲瑞昌煤炭运销有限公司拟投资 1.80 亿元入股华海财产保险股份有限公司，相关事项有待
监管机构进行审批。
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2018 年半年度报告
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
以公允价值计
量且其变动计
123,678,298.44 32,525,628.80 -91,152,669.64 87,262,794.90
入当期损益的
金融负债
以公允价值计
量且变动计入
27,851,080.00 55,302,370.49 27,451,290.49 27,451,290.49
当期损益的金
融资产
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
公司名称 业务性质 持 股比 例 总资产（亿 净 资 产 主营业务收 净利润（亿
（%） 元） （亿元） 入（亿元） 元）
新疆瑞泰商 商业保理 100.00 45.02 6.07 1.88 1.51
业保理有限
公司
CHINA COAL 供应链管理 100.00 23.00 11.67 27.06 0.50
SOLUTION
(SINGAPORE)
PTE. LTD.
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、宏观经济环境波动风险
煤炭作为我国核心的能源消费品，其消费需求与宏观经济的波动密切相关。
2018 年上半年，特朗普执政下的美国政府在全球推行贸易保护主义，中美两国的贸易摩擦的
不断升级导致国家经济复苏低于预期，进而影响电力、钢铁、建材、化工等主要煤炭消费产业的
发展，煤炭消费需求增速受到一定程度的制约。
自 3 月份以来，受中美贸易战、美元加息及中国经济增速放缓等多重因素影响，美元不断升
值，人民币持续贬值。公司从事大宗商品进口业务，国外采购主要采用美元及新加坡元计价，国
内销售采用人民币计价，同时进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于内
陆贸易，因此汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。
应对措施：公司始终密切关注国内外经济环境发展趋势，一方面继续深耕国内大宗商品供应
链市场，进一步提升能源消费市场占有率；另一方面加速国际化布局，拓展更加广阔的海外市场；
同时，公司也会加强汇市研判，通过金融衍生品锁定汇率波动风险，保障大宗商品供应链业务的
稳定发展。
2、产业政策变动风险
供应链产业端，报告期内，国家一方面进一步推进落实供给侧改革，优化能源产业结构，产
能置换加速，产量增幅明显；另一方面，加大对进口煤炭政策的调控力度，进口煤炭整体呈现前
松后紧的态势；同时，国家对煤炭行业污染治理实施更加严厉的限制措施，对物流及库存产生直
接影响。诸多产业政策的施加导致上半年度国内电煤市场供求出现明显的结构性错配，煤炭价格
逆势波动明显。
供应链金融端，报告期内，国家为防范系统性风险，加大了对宏观经济政策的监管力度和调
控力度，全行业去杠杆导致融资环境趋严。
应对措施：公司始终坚持关注政策走向，以市场和客户为中心，加大对市场发展趋势的研判
力度，根据市场的变化积极调整业务结构，提升经营管理工作效率；通过期现结合，利用期货、
纸货等金融衍生品充分对冲现货价格波动风险。面对金融环境的恶化，公司积极拓展融资渠道，
加大创新融资力度，力保公司整体现金流健康稳定发展。
3、市场竞争及商业模式变革的风险
国内煤炭行业的市场化程度不断提升，行业竞争将会加剧，变革将会加速。虽然目前公司历
经近二十年的努力，在煤炭流通市场中积累了强大的资源优势、渠道优势以及供应链管理经验优
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2018 年半年度报告
势，但是随着公司全球化业务布局的拓展，我们需要谨慎面对来自国内外其他供应链企业的竞争。
同时，面对互联网思维对传统商业模式的不断颠覆，公司要更加坚定地围绕既定战略，创新经营
模式，集合产业链各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒。
4、经营管控风险
随着公司大宗商品业务规模体量的不断扩张及各品类业务模式的多样化、外部经营环境多样
化，公司的运营管理和风险控制面临前所未有的挑战。
应对措施：一方面公司全面推进 SAP 核算系统的建设，通过对经营管理的硬件系统不断升级
实现经营管理效率的提升；另一方面，公司加大风控体系建设，加强对各项业务关键核心节点的
风险控制能力，为业务扩张保驾护航。
5、管理落后及人才缺失风险
大宗商品供应链管理行业属于新兴行业，国内几乎没有可借鉴的成功经验。公司正处于高速
扩张阶段，这对公司整体的管理协调能力提出更高的要求，同时产业链高端人才也成为支撑公司
高速发展的关键因素。短期内管理能力的落后和关键人才的缺失将会制约公司的发展。
应对措施：公司将会加强集团体系化建设，提高管控能力；同时加大校园人才和社会专业人
才的引进力度，进一步推行合伙制改革，完善健全薪酬体制，塑造健康向上的企业文化，为公司
的发展输入新鲜的血液。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的 决议刊登的披露日
会议届次 召开日期
查询索引 期
2018 年第一次临时股 2018 年 3 月 30 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 3 月 31 日
东大会
2017 年年度股东大会 2018 年 5 月 10 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 5 月 11 日
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
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每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
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三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及时履行 如未能及时
承诺背 承诺 承诺 是否有履行期 是否及时严
承诺方 承诺时间及期限 应说明未完成履 履行应说明
景 类型 内容 限 格履行
行的具体原因 下一步计划
解决同 郑州瑞茂通 避免与上市公 承诺时间 2011 年 12 月 21 日， 是 是
业竞争 供应链有限 司同业竞争的 承诺期限：在作为公司控股股
公司、万永 承诺 东、实际控制人、关联方 期间
兴、刘轶 持续有效
与重大 解决关 郑州瑞茂通 规范与上市公 承诺时间：2011 年 12 月 21 日， 是 是
资产重 联交易 供应链有限 司关联交易的 承诺期限：在作为公司控股股
组相关 公司、万永 承诺 东、实际控制人、关联方期间持
的承诺 兴、刘轶 续有效
其他 郑州瑞茂通 关于保障上市 承诺时间：2011 年 12 月 21 日， 是 是
供应链有限 公司独立性的 承诺期限：在作为公司控股股
公司、万永 承诺 东、实际控制人、关联方期间持
兴、刘轶 续有效
股份限 上海豫辉投 承诺认购的非 2015 年 7 月 2 日至 2018 年 7 月 是 是
与再融 售 资管理中心 公开发行股份 2日
资相关 （有限合 自发行 之日
的承诺 伙）、万永 起三十六个月
兴、刘轶 内不进行转让
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四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被中国证监会、
上海证券交易所公开谴责的情形。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2018 年 4 月 19 日，公司第六届 上海证券交易所（www.sse.com.cn）2018 年 4 月 20 日
董事会第二十三次会议审议通
过了《关于股票期权激励计划首
次授予股票期权第三个行权期
未达到行权条件的议案》，同意
对股票期权激励计划第三个行
权期对应的 1100 万份股票期权
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予以注销
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
（1）2018 年 4 月 19 日，公司第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司 2018 年
度日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2017 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度
股东大会时止，控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在 2018 年度为公司及全资、控股子公司提供
总额不超过 30 亿元人民币的借款，借款利率不高于公司同期外部融资的平均利率，预计借款产生
利息不超过 2 亿元人民币；本次关联借款主体对象包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司
新增设立的全资、控股子公司计入借款主体对象范围。本议案经公司 2017 年年度股东大会审议
批准。
截至 2018 年 6 月 30 日，公司关联方资金拆借情况如下表：
关联方 业务性质 拆借金额（元） 借款人
郑州瑞茂通 拆入资金 53,230,000.00 深圳前海瑞茂通供
应链平台服务有限
公司
郑州瑞茂通 拆入资金 247,214,180.00 郑州嘉瑞供应链管
理有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 480,000.00 宁夏瑞茂通供应链
管理有限公司
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郑州瑞茂通 拆入资金 1,570,000.00 陕西吕通煤炭贸易
有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 21,460,000.00 北京瑞茂通供应链
管理有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 20,670,000.00 那曲瑞昌煤炭运销
有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 43,141,289.60 浙江和辉电力燃料
有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 19,080,000.00 江苏晋和电力燃料
有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 70,000,000.00 瑞茂通供应链管理
股份有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 981,190,372.85 天津瑞茂通商业保
理有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 4,380,000.00 山西瑞茂通供应链
有限公司
郑州瑞茂通 拆入资金 170,000,000.00 河南腾瑞能源产业
开发有限公司
（2）2018 年 4 月 19 日，公司第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司 2018 年
度日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2017 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度
股东大会时止，公司在新余农商行申请 3 亿元人民币的授信额度，申请的授信额度主要用于公司
及下属全资、控股子公司开展包括但不限于国际结算贸易融资和出具保函等业务，本次关联交易
对象范围包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新增设立的全资、控股子公司计入关联交
易对象范围。本议案经公司 2017 年年度股东大会审议批准。 截至 2018 年 6 月 30 日，公司向新
余农商行申请授信情况如下表：
申请授信公司名称 授信额度（万元） 授信起始日 授信终止日
江西瑞茂通供应链管 15,000 2017 年 10 月 19 日 2018 年 10 月 19 日
理股份有限公司
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
关联交易 关 关 关 占同 关 市 交
关联交易内容 关联交易价格 关联交易金额
方 联联 联 类交 联 场 易
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关交 交 交价价
易金
系易 易 易格格
额的
类 定 结
比例 与
型 价 (%)算 市
原 方 场
则 式 参
考
价
格
差
异
较
大
的
原
因
Zhongrui 集 借 CHINA COAL 年 297,747,000.0 297,747,000.0 14.8 电 不
Industria 团 款 SOLUTION(SINGAPORE)PTE 化 0 0 4汇 适
l Group 兄 . LTD. 3 用
Limited 弟 %
公
司
合计 / / 297,747,000.0 / / / /
0
大额销货退回的详细情况 无
关联交易的说明 Zhongrui Industrial Group Limited 为上市公
司的关联方，Zhongrui Industrial Group
Limited 向上市公司提供财务资助，财务资助的
利率为年化 3%，低于中国人民银行规定的同期贷
款基准利率，且上市公司对该项财务资助无相应
抵押或担保，根据《上海证券交易所上市公司关
联交易实施指引》和《瑞茂通信息披露暂缓与豁
免业务管理制度》，豁免按照关联交易的方式进
行审议和披露。
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
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3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
详情请见第五节、十、（一）、2
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
向关联方提
关联方向上市公司提供资金
供资金
期 期 期
关联方 关联关系 发
初 末 初
生 发生额 期末余额
余 余 余
额
额 额 额
Zhongrui 集团兄弟公司 0 0 0 0 297,747,000.00 284,513,800.00
Industrial
Group
Limited
合计 0 0 0 0 297,747,000.00 284,513,800.00
关联债权债务形成原因 境外债发行，共计 4500 万美元用于瑞茂通境外大
宗业务补充营运资金。
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的 支持公司业务发展，补充流动资金。
影响
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(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
担保
方与 发生 关
担保 是否 是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保是 担保逾 联
起始 已经 在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 到期日 类型 否逾期 期金额 关
日 履行 保 担保
的关 签署 系
完毕
系 日)
瑞茂 公司 郑州 700,0 2018- 2018- 2020-0 连带 否 否 不适用 是 否 其
通 本部 航空 00,00 04-03 03-09 3-09 责任 他
港区 0.00 担保
兴瑞
实业
有限
公司
瑞茂 公司 郑州 50,00 2018- 2018- 2019-0 连带 否 否 不适用 是 否 其
通 本部 航空 0,000 05-30 05-30 3-21 责任 他
港区 .00 担保
兴瑞
实业
有限
公司
瑞茂 公司 郑州 130,0 2018- 2018- 2019-0 连带 否 否 不适用 是 否 其
通 本部 航空 00,00 06-08 06-08 6-08 责任 他
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2018 年半年度报告
港区 0.00 担保
兴瑞
实业
有限
公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 880,000,000.00
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 980,000,000.00
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 3,561,500,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 8,541,500,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 9,521,500,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 182.03%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 4,237,000,000.00
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 6,906,155,873.99
上述三项担保金额合计（C+D+E） 11,143,155,873.99
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
担保情况说明 无
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 22,871
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名 持有有限售 股 数量
报告期内 期末持股数 比例 股东
称（全 条件股份数 份
增减 量 (%) 性质
称） 量 状
态
郑州瑞 0 496,633,813 48.86 0 415,000,000 境内
茂通供 质 非国
应链有 押 有法
限公司 人
郑州瑞 0 121,500,000 11.95 0 0 境内
茂通供 非国
应链有 有法
限公司 人
－2017
年非公 无
开发行
可交换
公司债
券质押
专户
上海豫 0 89,285,714 8.78 89,285,714 88,000,000 其他
辉投资
质
管理中
押
心（有限
合伙）
万永兴 0 31,250,000 3.07 31,250,000 31,000,000 境内
质
自然
押
人
胡扬忠 0 21,284,913 2.09 0 0 境内
未
自然
知
人
全国社 6,248,870 15,714,431 1.55 0 0 未知
保基金 未
一一六 知
组合
刘轶 0 13,392,857 1.32 13,392,857 13,390,000 境内
质
自然
押
人
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2018 年半年度报告
泰康人 2,734,752 10,205,088 1.00 0 0 未知
寿保险
有限责
未
任公司
知
－投连
－行业
配置
上海成 0 7,499,070 0.74 0 0 未知
芳投资
管理中
心（有限
合伙）－
上海成
芳投资 未
管理中 知
心（有限
合伙）－
策略伍
号私募
投资基
金
泰康人 -1,370,11 5,688,898 0.56 0 0 未知
寿保险 0
有限责
任公司
未
－分红
知
－个人
分红－
019L－
FH002 沪
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
郑州瑞茂通供应链有 496,633,813 人民币普通 496,633,813
限公司 股
郑州瑞茂通供应链有 121,500,000 121,500,000
限公司－ 2017 年非 人民币普通
公开发行可交换公司 股
债 券质押专户
胡扬忠 21,284,913 人民币普通 21,284,913
股
全国社保基金一一六 15,714,431 人民币普通 15,714,431
组合 股
泰康人寿保险有限责 10,205,088 10,205,088
人民币普通
任公司－投连－行业
股
配置
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2018 年半年度报告
上海成芳投资管理中 7,499,070 7,499,070
心（有限合伙）－上
人民币普通
海成芳投资管理中心
股
（有限合伙）－策略
伍号私募投资基金
泰康人寿保险有限责 5,688,898 5,688,898
任公司－分红－个人 人民币普通
分红－019L－FH002 股
沪
邬伟琪 人民币普通
5,510,000 5,510,000
股
中信证券股份有限公 5,277,554 人民币普通 5,277,554
司 股
中国证券金融股份有 4,485,889 人民币普通 4,485,889
限公司 股
上述股东关联关系或 万永兴先生为公司实际控制人；郑州瑞茂通为公司控股股东，且为万永
一致行动的说明 兴先生实际控制的企业；上海豫辉为万永兴先生实际控制的企业；刘轶
先生为郑州瑞茂通董事兼总经理。上述四位股东均为公司关联方。除郑
州瑞茂通、上海豫辉、万永兴先生、刘轶先生外，公司未知其他前十名
股东之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股 无
股东及持股数量的说
明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限售条 限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上
件股份数量 可上市交 件
市交易股
易时间
份数量
1 上海豫辉投资管理中心(有限 89,285,714 非公开
2018 年 7 月 89,285,7
合伙) 2日 发行股
14
票
2 万永兴 31,250,000 2018 年 7 月 31,250,0 非公开
2日 00 发行股
票
3 刘轶 13,392,857 2018 年 7 月 13,392,8 非公开
2日 57 发行股
票
上述股东关联关系或一致行动的说明 万永兴先生为公司实际控制人；上海豫辉为万永兴先
生实际控制的企业；刘轶先生为郑州瑞茂通董事兼总
经理，上述股东均为公司关联方。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
单位:股
报告期内股份 增减变动原
姓名 职务 期初持股数 期末持股数
增减变动量 因
燕刚 董事 560,000 773,000 213,000 二级市场增
持
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □不适用
单位:股
期初持有股 报告期新授予 报告期内可 报告期股票期 期末持有股
姓名 职务
票期权数量 股票期权数量 行权股份 权行权股份 票期权数量
燕刚 董事 200,000 0 0 0 0
李群立 董事 120,000 0 0 0 0
路明多 董事 200,000 0 0 0 0
秦敬富 高管 200,000 0 0 0 0
刘建辉 高管 80,000 0 0 0 0
张菊芳 高管 40,000 0 0 0 0
合计 / 840,000 0 0 0 0
注：2018 年 4 月 19 日，公司第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于股票期权激励
计划首次授予股票期权第三个行权期未达到行权条件的议案》，公司激励对象获授的首批股票期
权第三个行权期对应的股票期权不能行权，需对股票期权激励计划首批授予期权的第三个行权期
对应的股票期权予以注销, 详情见公司于 2018 年 4 月 20 日在上海证券交易所披露的相关公告。
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2018 年半年度报告
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
曹诗雄 董事、副总经理 离任
路明多 董事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
因个人原因，曹诗雄先生于 2018 年 3 月 13 日向董事会申请辞去董事、副总经理职务，相应
辞去董事会下设专门委员会委员的职务。
三、其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
债券名 利率 还本付 交易场
简称 代码 发行日 到期日 债券余额
称 （%） 息方式 所
瑞茂通 16 瑞茂 136250 2016 年 2019 年 330,783,000 7.50% 本期债 上海证
供应链 01 3月1 3月1 券采用 券交易
管理股 日 日 单利按 所
份有限 年计
公司 息，不
2016 年 计复
公司债 利。每
券（第 年付息
一期） 一次，
最后一
期利息
随本金
的兑付
一起支
付。
瑞茂通 16 瑞茂 136468 2016 年 2019 年 200,000,000 8.00% 本期债 上海证
供应链 02 6 月 13 6 月 13 券采用 券交易
管理股 日 日 单利按 所
份有限 年计
公司 息，不
2016 年 计复
公司债 利。每
券（第 年付息
二期） 一次，
最后一
期利息
随本金
的兑付
一起支
付。
瑞茂通 16 瑞通 145087 2016 年 2019 年 1,000,000,000 6.50% 本期债 上海证
供应链 02 10 月 28 10 月 28 券采用 券交易
管理股 日 日 单利按 所
份有限 年计
公司 息，不
2016 年 计复
非公开 利。每
发行公 年付息
司债券 一次，
（第二 最后一
期） 期利息
随本金
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2018 年半年度报告
的兑付
一起支
付。
瑞茂通 17 瑞茂 145743 2017 年 2020 年 950,000,000 7.50% 本期债 上海证
供应链 01 9月1 9月1 券采用 券交易
管理股 日 日 单利按 所
份有限 年计
公司 息，不
2017 年 计复
非公开 利。每
发行公 年付息
司债券 一次，
（第一 最后一
期） 期利息
随本金
的兑付
一起支
付。
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
2018 年 3 月 1 日，16 瑞茂 01 债券兑付利息。计息期间为自 2017 年 3 月 1 日至 2018 年 2 月
28 日，利息金额 45,500,000.00 元，并支付回售资金 369,217,000 元。
2018 年 6 月 13 日，16 瑞茂 02 债券兑付利息。计息期间为自 2017 年 6 月 13 日至 2018 年 6
月 12 日，利息金额 38,700,000 元，并支付回售资金 400,000,000 元。
截至报告期末，16 瑞通 02 和 17 瑞茂 01 尚未到兑息期。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
（一）投资者适当性安排情况
根据《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》的相关规定，公司
在上海证券交易所上市交易的“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”以及挂牌转让的“16 瑞通 02”和“17
瑞茂 01”均面向合格投资者中的机构投资者交易。
（二）公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款及报告期内相关条款
的触发及执行情况
16 瑞茂 01 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券本金兑付日为 2019 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投
资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息
日延至其后的第 1 个交易日）。 报告期内，16 瑞茂 01 到行权期，公司将本期债券第 3 年的票面
利率上调至 7.50%，投资者回售金额为 369,217,000 元。
16 瑞茂 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券本金兑付日为 2019 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若
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2018 年半年度报告
投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或
休息日延至其后的第 1 个交易日）。 报告期内，16 瑞茂 02 到行权期，公司将本期债券第 3 年的
票面利率上调至 8.00%，投资者回售金额为 400,000,000 元。
16 瑞通 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券的本金兑付日为 2019 年的 10 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2018 年的 10 月 28 日（如遇法定节
假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。 报告期内，16 瑞通 02 未到债券含权条款行权期，未
发生行权。
17 瑞茂 01 期限为 3 年，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券的本金兑付日为 2020 年的 9 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2019 年的 9 月 1 日（如遇法定节假
日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。报告期内，17 瑞茂 01 未到债券含权条款行权期，未发
生行权。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 兴业证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区锦什坊街 35 号 601-605 室
债券受托管理人
联系人 赵新征、刘军锋、梁秀国、宋以祯
联系电话 010-66290193、66290192
名称 九州证券股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门二
债券受托管理人 号楼
联系人 张欢
联系电话 010-57672000
名称 大同证券有限责任公司
办公地址 北京市朝阳区光华东里中海广场中楼 1209
债券受托管理人
联系人 张潇芳
联系电话 010-65858107
名称 联合信用评级有限公司
资信评级机构 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12
层
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其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
（一）“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”公开发行债券
根据证监会“证监许可〔2015〕2754 号”批复核准，公司获准向合格投资者公开发行面值不
超过 15 亿元（含 15 亿元）人民币的公司债券，本次债券募集资金用途为偿还公司债务和补充营
运资金。公司与监管银行中信银行股份有限公司郑州分行、债券受托管理人兴业证券股份有限公
司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集说明书承诺的投
向安排使用募集资金，实行专款专用。
“16 瑞茂 01”募集资金总额为人民币 7 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
6.98 亿元。“16 瑞茂 02”募集资金总额为人民币 6 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金
净额为 5.99 亿元。上述募集资金存放银行为中信银行股份有限公司郑州分行，专项账户账号
8111101013500084019。
截至 2018 年 6 月 30 日，“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”公司债券募集资金扣除发行费后已
全部用于偿还公司债务和补充营运资金，募集资金专户余额为 68,057.84 元，是由于银行批量结
息形成。因债券发行时间、募集资金实际到位情况与借款偿还期并不完全契合，债券募集资金所
偿还的借款项目与募集说明书列示的有所调整，用于补充营运资金和偿还公司债务的金额比例也
与募集说明书有所差别。根据核准的募集说明书“募集资金运用”一节：“若募集资金实际到位
时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵
活安排偿还公司债务。”
（二）“16 瑞通 02”非公开发行债券
根据上海证券交易所“上证函〔2016〕1733 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行
总额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途
为偿还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行兴业银行股份有限公司郑州分行、债券受托管
理人九州证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司
按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。
“16 瑞通 02”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
9.95 亿元。募集资金存放银行为兴业银行股份有限公司郑州分行，专项账户账号
462090100100088217。
截至 2018 年 6 月 30 日，“16 瑞通 02”公司债券募集资金扣除发行费后已全部用于补充营运
资金，募集资金专户余额为 103,389.92 元，是由于银行批量结息形成。因债券发行时间、募集资
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金实际到位情况与借款偿还期并不完全契合，债券募集资金用于补充营运资金和偿还公司债务的
金额比例也与募集说明书有所差别。根据备案的募集说明书“募集资金运用”一节：“因本次债
券的备案和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕、募集资金到账后，公司将根据本
次债券募集资金的实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调
整。”
（三）“17 瑞茂 01”非公开发行债券
根据上海证券交易所“上证函〔2017〕565 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行
总额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途
为补充公司流动资金和偿还借款。公司与监管银行中国光大银行股份有限公司郑州东风支行、债
券受托管理人大同证券有限责任公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监
管。公司按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。
“17 瑞茂 01”募集资金总额为人民币 9.5 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
9.46 亿元。募集资金存放银行为中国光大银行股份有限公司郑州东风支行，专项账户账号
77250188000127003。
截至 2018 年 6 月 30 日，“17 瑞茂 01”公司债券募集资金扣除发行费后已全部用于偿还公司
借款，募集资金专户余额为 47,157.46 元，是由于银行批量结息形成。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”发行时经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）
评定，公司的主体长期信用等级为 AA，两期公司债券信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”。
2018 年 6 月 15 日，联合评级对“16 瑞茂 01”“16 瑞茂 02”进行了跟踪评级，联合评级维持公
司“AA”的主体长期信用等级，评级展望维持“稳定”；同时维持“16 瑞茂 01”“16 瑞茂
02”“AA”的债券信用等级。这表示公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违
约风险很低。
公司“16 瑞通 02”和“17 瑞茂 01”发行时无评级。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
报告期内，“16 瑞茂 01”、“16 瑞茂 02”、“16 瑞通 02”和“17 瑞茂 01”公司债券增信
机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司经营情况良好，偿债资金将主要来源于公
司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流，公司良好的盈利积累，较大程度上保证了公司按
期偿本付息的能力。
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（一）“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具
体执行情况如下：
1、增信机制
“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”由郑州瑞茂通供应链有限公司（以下简称“郑州瑞茂通”）
提供全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保，自然人万永兴先生和刘轶先生以个人及家庭全
部合法财产向“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”持有人承担无限连带责任保证担保。
（1）郑州瑞茂通供应链有限公司
截至 2018 年 6 月 30 日，郑州瑞茂通的资产总计 1,168,563.16 万元、净资产额为 776,263.49
万元。2018 年 1-6 月实现营业收入 34,994.00 万元，净利润为 4,220.54 万元。公司资产负债率
为 33.57%，净资产收益率 0.57%,流动比率 3.71,速动比率 3.37，上述财务数据为未经审计的单家
数据。报告期内，郑州瑞茂通经营状况良好，具有雄厚的经营实力。
郑州瑞茂通资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，未曾发生违约事件。截至
2018 年 6 月 30 日，郑州瑞茂通合并口径授信总额 698,800.00 万元，未使用额度 46,448.67 万元。
截至 2018 年 6 月 30 日，郑州瑞茂通对外担保余额 243,900.00 万元，此数据为单家征信报告
统计。
郑州瑞茂通成立于 2010 年 7 月 26 日，注册资本为 383,000 万元，经营范围为企业管理咨询
（不含金融、证券、期货咨询），有色金属、矿产品（煤炭除外）、铁矿石、焦炭（煤炭除外）、
钢材、五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品和化工原料（化学危险品及
易燃易爆品除外）、通讯产品及配件、农副产品；燃料油的销售（易燃易爆及船用燃料油除外）；
从事货物和技术进出口业务（上述范围凡涉及国家法律法规、规定应经审批方可经营或禁止进出
口的货物和技术除外）。郑州瑞茂通为郑州中瑞实业集团有限公司的全资子公司，实际控制人为
万永兴先生。
截至 2018 年 6 月 30 日，郑州瑞茂通持有瑞茂通股份 618,133,813 股，其中 536,500,000 股
已用于质押，占比为 86.79%。除瑞茂通外，郑州瑞茂通直接或间接控股企业有 2 家，其所持的上
述子公司股份不存在质押或其他争议情形。
（2）万永兴和刘轶
担保人万永兴先生和刘轶先生的过往信用记录良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，
两位保证人不存在恶意违约或欠债逾期不还的情况。
2018 年 6 月 30 日，万永兴先生和刘轶先生拥有的主要资产为对其控股子公司、参股子公司
的长期股权投资，万永兴先生和刘轶先生直接或间接控股企业共 168 家，除上市公司瑞茂通之外，
万永兴先生和刘轶先生持有的最重要的资产为和昌地产集团有限公司（原名河南和昌置业发展有
限公司）。公司成立于 2007 年 10 月，公司注册资本 600,000 万元，法定代表人为耿红梅，公司
经营范围为房地产开发经营。万永兴先生和刘轶先生资产丰厚，为债券本息的按时偿付提供必要
的后备保障。
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截至 2018 年 6 月 30 日，万永兴先生直接持有的 31,000,000.00 股瑞茂通股权和刘轶先生直
接持有的 13,390,000.00 股瑞茂通股权存在质押融资，除此之外，其持有的股权不存在处于质押
和抵押状态。
截至 2018 年 6 月 30 日，万永兴先生和刘轶先生对外担保余额共计 1,592,706.04 万元。
2、偿债计划及其他偿债保障措施。
公司公开发行的“16 瑞茂 01”在中信银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告期
内债券按时付息；公司公开发行的“16 瑞茂 02”在中信银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债
账户，报告期内债券按时付息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未
发生变更，与募集说明书相关承诺一致。
（二） “16 瑞通 02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下：
1、增信机制
本期债券无信用增进情况。
2、偿债计划及其他偿债保障措施。
公司非公开发行的“16 瑞通 01”在兴业银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告
期内债券按时还本付息。公司非公开发行的“16 瑞通 02”在兴业银行股份有限公司郑州分行设立
专项偿债账户，报告期内债券尚未到兑息日。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿
债保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。
（三）“17 瑞茂 01”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下：
1、增信机制
“17 瑞茂 01”由郑州中瑞实业集团有限公司（以下简称“中瑞实业”）提供全额无条件不可
撤销的连带责任保证担保。
截至 2018 年 6 月 30 日，中瑞实业的资产总计 1,869,993.32 万元、净资产额为 738,455.49
万元。2018 年 1-6 月实现营业收入 5,437.61 万元，净利润为-4,481.98 万元。公司资产负债率
60.51%，净资产收益率-0.61%，流动比率 0.90,速动比率 0.90，上述财务数据为未经审计的单家
数据。报告期内，中瑞实业经营状况良好，具有雄厚的经营实力。
中瑞实业资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，未曾发生违约事件。截至 2018
年 6 月 30 日，郑州中瑞实业集团有限公司合并口径授信总额 1,899,300.00 万元，未使用额度
145,668.67 万元。
截至 2018 年 6 月 30 日，中瑞实业对外担保余额 1,421,900.00 万元，此数据为单家征信报告
统计。
中瑞实业成立于 2005 年 12 月 26 日，注册资本为 300,000 万元，经营范围为有色金属、煤炭
与其它矿产品、铁矿石、钢材、五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品（危
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险化学品除外）和化工原料、通讯产品及配件、农副产品、燃料油（易燃易爆及船用燃料油除外）
的销售；供应链管理及相关配套服务与信息咨询；企业管理咨询；从事货物和技术的进出口业务；
园林绿化工程施工。郑州中瑞实业集团有限公司实际控制人为万永兴先生。
截至 2018 年 6 月 30 日，中瑞实业间接持有瑞茂通股份 707,419,527 股。除瑞茂通外，中瑞
实业直接或间接控股企业有 75 家，其所持的上述子公司股份不存在质押或其他争议情形。
2、偿债计划及其他偿债保障措施。
公司非公开发行的“17 瑞茂 01”在中国光大银行郑州东风支行设立专项偿债账户，报告期内
债券尚未到兑息日。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，
与募集说明书相关承诺一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
兴业证券股份有限公司作为公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”的债券受托管理人，依据相
关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持
有人的合法权益。兴业证券股份有限公司于 2018 年 6 月 27 日在上海证券交易所网站披露《瑞茂
通供应链管理股份有限公司 2016 年公司债券受托管理事务报告（2017 年度）》。
九州证券股份有限公司作为公司“16 瑞通 02”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注
公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
九州证券股份有限公司于 2018 年 6 月 22 日在上海证券交易所网站披露《瑞茂通供应链管理股份
有限公司 2016 年非公开发行公司债券 2017 年度受托管理事务报告》。
大同证券有限责任公司作为公司“17 瑞茂 01”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注
公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
大同证券有限责任公司于 2018 年 6 月 22 日在上海证券交易所网站披露《瑞茂通供应链管理股份
有限公司非公开发行公司债券 2017 年度受托管理事务报告》。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度末增
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
减（%）
42 / 204
2018 年半年度报告
流动比率 1.52 1.58 -3.44% 报告期内应收账款、其他
应收款减少
速动比率 1.25 1.32 -5.39% 报告期内应收账款、其他
应收款减少
资产负债率 71.55% 75.26% -4.94% 报告期内清偿债务
（%）
贷款偿还率 100% 100%
（%）
本报告期 本报告期比上年同期增减
上年同期 变动原因
（1-6 月） (%)
EBITDA 利 2.20 2.71 -18.64% 报告期内利息支出增加
息保障倍数
利息偿付率 100% 100%
（%）
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
公司资信情况良好，截至 2018 年 6 月 30 日，公司共获得银行授信 453,000.00 万元，已使用
额度为 409,401.33 万元，未使用额度为 40,898.67 万元。2018 年 1-6 月，公司累计偿还银行借
款 539,737.14 万元。公司均按时支付利息和归还本金。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司均严格履行公司债券募集说明书相关内容，合规使用募集资金，未有损害债
券投资者利益的情况发生。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
报告期内，公司经营情况良好，未发生影响经营情况和偿债能力的重大事项。
43 / 204
2018 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 瑞茂通供应链管理股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 十、七、1 3,148,578,438.22 3,310,263,254.08
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入 十、七、2 55,302,370.49 27,851,080.00
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 十、七、4 96,781,772.46 171,790,493.53
应收账款 十、七、5 2,909,434,524.48 4,119,297,011.64
预付款项 十、七、6 1,785,689,787.60 1,224,612,660.27
应收保理款 十、七、7 8,315,492,097.15 8,532,476,108.69
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 十、七、8 29,776,463.12 24,483,301.16
应收股利
其他应收款 十、七、10 333,911,469.80 482,550,586.72
买入返售金融资产
存货 十、七、11 890,929,921.88 1,428,849,819.25
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 十、七、14 548,888,099.28 546,961,254.95
流动资产合计 18,114,784,944.48 19,869,135,570.29
44 / 204
2018 年半年度报告
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 十、七、15 268,340,000.00 268,340,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十、七、18 1,036,816,978.85 953,938,436.33
投资性房地产
固定资产 十、七、20 14,589,819.92 13,645,860.51
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 十、七、26 17,463,039.23 13,883,115.32
开发支出 十、七、27 3,115,037.28 2,598,092.86
商誉
长期待摊费用 十、七、29 2,643,988.00 4,094,542.13
递延所得税资产 十、七、30 10,368,302.45 34,146,315.34
其他非流动资产
非流动资产合计 1,353,337,165.73 1,290,646,362.49
资产总计 19,468,122,110.21 21,159,781,932.78
流动负债：
短期借款 十、七、32 3,878,239,805.30 3,604,111,619.27
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入 十、七、33 32,525,628.80 123,678,298.44
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 十、七、35 1,282,372,756.66 505,568,612.36
应付账款 十、七、36 1,928,906,168.16 3,170,417,182.86
预收款项 十、七、37 646,700,724.91 388,439,872.36
45 / 204
2018 年半年度报告
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 十、七、38 1,406,857.57 3,241,300.94
应交税费 十、七、39 81,422,339.70 150,382,306.30
应付利息 十、七、40 38,583,903.86 11,348,481.68
应付股利
其他应付款 十、七、42 3,168,738,953.32 3,012,254,223.28
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 十、七、44 538,792,422.36 1,056,458,594.69
其他流动负债 十、七、45 283,029,007.04 557,573,947.32
流动负债合计 11,880,718,567.68 12,583,474,439.50
非流动负债：
长期借款
应付债券 十、七、47 2,047,557,540.55 3,335,399,628.62
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 十、七、30 997,781.25 6,871,826.00
其他非流动负债
非流动负债合计 2,048,555,321.80 3,342,271,454.62
负债合计 13,929,273,889.48 15,925,745,894.12
所有者权益
股本 十、七、54 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
其他权益工具
46 / 204
2018 年半年度报告
其中：优先股
永续债
资本公积 十、七、56 1,478,330,778.96 1,478,330,778.96
减：库存股
其他综合收益 十、七、58 1,021,280.79 -25,562,867.17
专项储备
盈余公积 十、七、60 98,031,059.19 98,031,059.19
一般风险准备 十、七、61 4,215,700.00 4,031,370.00
未分配利润 十、七、62 2,937,405,678.74 2,659,380,447.04
归属于母公司所有者权益合计 5,535,481,961.68 5,230,688,252.02
少数股东权益 3,366,259.05 3,347,786.64
所有者权益合计 5,538,848,220.73 5,234,036,038.66
负债和所有者权益总计 19,468,122,110.21 21,159,781,932.78
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 251,208,052.34 137,559,923.90
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 200,000.00 14,700,000.00
十、十 31,500.00 31,500.00
应收账款
七、1
预付款项
应收利息
47 / 204
2018 年半年度报告
应收股利
十、十 6,969,446,998.91 9,589,659,815.84
其他应收款
七、2
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 53,990.63 86.04
流动资产合计 7,220,940,541.88 9,741,951,325.78
非流动资产：
可供出售金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
十、十 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00
长期股权投资
七、3
投资性房地产
固定资产 114,508.27 256,340.54
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 42,583.49 46,083.47
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,641,509.36 4,087,201.15
递延所得税资产 184,734.52 262,679.88
其他非流动资产
非流动资产合计 3,360,983,335.64 3,362,652,305.04
资产总计 10,581,923,877.52 13,104,603,630.82
流动负债：
短期借款 300,000,000.00 470,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
48 / 204
2018 年半年度报告
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 117,811.40 117,811.40
应交税费 360,586.91 2,281,046.46
应付利息 8,020,517.10 8,871,106.49
应付股利
其他应付款 2,703,100,012.11 3,199,846,977.22
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 538,792,422.36 1,056,458,594.69
其他流动负债 316,884.03 32,484.72
流动负债合计 3,550,708,233.91 4,737,608,020.98
非流动负债：
长期借款
应付债券 2,047,557,540.55 3,335,399,628.62
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,047,557,540.55 3,335,399,628.62
负债合计 5,598,265,774.46 8,073,007,649.60
所有者权益：
股本 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
其他权益工具
其中：优先股
49 / 204
2018 年半年度报告
永续债
资本公积 3,849,429,638.87 3,849,429,638.87
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 94,237,273.96 94,237,273.96
未分配利润 23,513,726.23 71,451,604.39
所有者权益合计 4,983,658,103.06 5,031,595,981.22
负债和所有者权益总计 10,581,923,877.52 13,104,603,630.82
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
合并利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 20,167,468,521.14 15,852,703,709.50
其中：营业收入 十、七、63 20,167,468,521.14 15,852,703,709.50
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 19,693,698,658.27 15,643,646,795.64
其中：营业成本 十、七、63 18,754,677,831.90 14,803,310,390.11
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
50 / 204
2018 年半年度报告
税金及附加 十、七、64 23,040,925.94 19,455,025.71
销售费用 十、七、65 407,628,322.16 465,045,555.90
管理费用 十、七、66 114,115,569.87 124,794,407.28
财务费用 十、七、67 394,667,337.76 274,049,822.60
资产减值损失 十、七、68 -431,329.36 -43,008,405.96
加：公允价值变动收益（损失 十、七、69 114,714,085.39 28,487,539.36
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－” 十、七、70 -164,779,094.20 227,202,693.43
号填列）
其中：对联营企业和合营 十、七、70 12,080,922.52 7,265,148.36
企业的投资收益
资产处置收益（损失以 十、七、71 -29,033.55 59,418.83
“－”号填列）
汇兑收益（损失以“－”
号填列）
其他收益 十、七、72 3,699,912.46 9,042,029.35
三、营业利润（亏损以“－”号 427,375,732.97 473,848,594.83
填列）
加：营业外收入 十、七、73 142,828.98 2,634,921.09
其中：非流动资产处置利
得
减：营业外支出 十、七、74 12,975,624.60 8,136,102.30
其中：非流动资产处置损
失
四、利润总额（亏损总额以 414,542,937.35 468,347,413.62
“－”号填列）
减：所得税费用 十、七、75 64,754,889.77 157,254,864.77
五、净利润（净亏损以“－”号 349,788,047.58 311,092,548.85
填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净 349,788,047.58 311,092,548.85
亏损以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净
51 / 204
2018 年半年度报告
亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者 349,769,575.17 312,213,354.03
的净利润
2.少数股东损益 18,472.41 -1,120,805.18
六、其他综合收益的税后净额 十、七、76 26,584,147.96 -20,659,799.03
归属母公司所有者的其他综 26,584,147.96 -20,659,799.03
合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损
益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计
划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单
位不能重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益 十、七、76 26,584,147.96 -20,659,799.03
的其他综合收益
1.权益法下在被投资单
位以后将重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公
允价值变动损益
3.持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的
有效部分
5.外币财务报表折算差 十、七、76 26,584,147.96 -20,659,799.03
额
6.其他
归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额
七、综合收益总额 376,372,195.54 290,432,749.82
归属于母公司所有者的综合 376,353,723.13 291,553,555.00
52 / 204
2018 年半年度报告
收益总额
归属于少数股东的综合收益 18,472.41 -1,120,805.18
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.3441 0.3072
（二）稀释每股收益(元/股) 0.3441 0.3072
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方
实现的净利润为： 0 元。
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
母公司利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
十、十 167,169,018.19 170,556,838.62
一、营业收入
七、4
十、十
减：营业成本
七、4
税金及附加 303,773.91 197,415.45
销售费用
管理费用 10,633,119.20 28,455,077.09
财务费用 167,046,868.01 165,500,702.66
资产减值损失 -311,781.44
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
十、十 34,203,042.16
投资收益（损失以“－”号填列）
七、5
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）
53 / 204
2018 年半年度报告
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 23,700,080.67 -23,596,356.58
加：营业外收入
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 23,700,080.67 -23,596,356.58
减：所得税费用 77,945.36
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 23,622,135.31 -23,596,356.58
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 23,622,135.31 -23,596,356.58
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 23,622,135.31 -23,596,356.58
七、每股收益：
54 / 204
2018 年半年度报告
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 24,113,580,464.50 17,373,979,149.48
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 21,107,375.54 8,148,638.39
收回保理款项收到的现金 3,614,780,000.00 3,019,500,000.00
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 十、七、 197,614,238.48 343,550,816.32
77（1）
经营活动现金流入小计 27,947,082,078.52 20,745,178,604.19
购买商品、接受劳务支付的现金 22,018,379,595.28 16,935,920,628.28
客户贷款及垫款净增加额 18,433,000.00 137,000,000.00
55 / 204
2018 年半年度报告
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金 257.00 1,858.00
保理业务支付的现金 3,033,000,000.00 4,234,700,000.00
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 61,904,441.95 49,321,435.74
支付的各项税费 238,409,955.78 243,200,134.98
支付其他与经营活动有关的现金 十、七、 922,763,272.54 831,870,412.95
77（2）
经营活动现金流出小计 26,292,890,522.55 22,432,014,469.95
经营活动产生的现金流量净额 1,654,191,555.97 -1,686,835,865.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 342,955,185.33
取得投资收益收到的现金 97,958,964.16 226,515,825.07
处置固定资产、无形资产和其他长 106,000.00 59,418.83
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 198,415,128.57
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 十、七、 669,306,602.56 540,017,351.14
77（3）
投资活动现金流入小计 965,786,695.29 1,109,547,780.37
购建固定资产、无形资产和其他长 11,249,329.10 1,158,118.50
期资产支付的现金
投资支付的现金 70,797,620.00 44,446,081.76
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 十、七、 946,002,639.93 635,621,135.29
77（4）
投资活动现金流出小计 1,028,049,589.03 681,225,335.55
投资活动产生的现金流量净额 -62,262,893.74 428,322,444.82
三、筹资活动产生的现金流量：
56 / 204
2018 年半年度报告
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 5,669,713,703.75 6,597,081,554.42
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 十、七、 3,662,996,787.47 2,249,142,364.50
77（5）
筹资活动现金流入小计 9,332,710,491.22 8,846,223,918.92
偿还债务支付的现金 7,166,588,415.93 6,029,770,355.83
分配股利、利润或偿付利息支付的 338,191,974.58 229,994,262.48
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 十、七、 3,634,343,435.06 1,366,622,907.45
77（6）
筹资活动现金流出小计 11,139,123,825.57 7,626,387,525.76
筹资活动产生的现金流量净额 -1,806,413,334.35 1,219,836,393.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的 2,362,312.99 -5,692,011.26
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -212,122,359.13 -44,369,039.04
加：期初现金及现金等价物余额 1,407,694,054.64 1,520,745,599.11
六、期末现金及现金等价物余额 1,195,571,695.51 1,476,376,560.07
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
母公司现金流量表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 188,121,867.32 171,321,909.38
57 / 204
2018 年半年度报告
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,498,873,908.74 26,855,637,253.87
经营活动现金流入小计 4,686,995,776.06 27,026,959,163.25
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 795,566.19 2,142,534.77
支付的各项税费 313,287.92 297,563.87
支付其他与经营活动有关的现金 2,363,068,563.07 27,058,679,950.03
经营活动现金流出小计 2,364,177,417.18 27,061,120,048.67
经营活动产生的现金流量净额 2,322,818,358.88 -34,160,885.42
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 34,203,042.16
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 34,203,042.16
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 300,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 - 300,000,000.00
投资活动产生的现金流量净额 34,203,042.16 -300,000,000.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 300,000,000.00 270,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 383,531,000.00 214,000,000.00
筹资活动现金流入小计 683,531,000.00 484,000,000.00
58 / 204
2018 年半年度报告
偿还债务支付的现金 2,239,217,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 275,919,272.60 174,158,674.99
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 391,318,000.00 28,200,000.00
筹资活动现金流出小计 2,906,454,272.60 202,358,674.99
筹资活动产生的现金流量净额 -2,222,923,272.60 281,641,325.01
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 134,098,128.44 -52,519,560.41
加：期初现金及现金等价物余额 116,109,923.90 292,592,082.77
六、期末现金及现金等价物余额 250,208,052.34 240,072,522.36
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
59 / 204
2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配
股本 权益 益合计
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 1,016, 1,478, -25,56 98,031 4,031, 2,659, 3,347,78 5,234,03
477,46 330,77 2,867. ,059.1 370 380,44 6.64 6,038.66
4.00 8.96 17 9 7.04
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 1,016, 1,478, -25,56 98,031 4,031, 2,659, 3,347,78 5,234,03
477,46 330,77 2,867. ,059.1 370 380,44 6.64 6,038.66
4.00 8.96 17 9 7.04
三、本期增减变动金额 26,584 184,33 278,02 18,472.4 304,812,
（减少以“－”号填 ,147.9 0.00 5,231. 1 182.07
60 / 204
2018 年半年度报告
列） 6 70
（一）综合收益总额 26,584 349,76 18,472.4 376,372,
,147.9 9,575. 1 195.54
6 17
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 184,33 -71,74 -71,560,
0.00 4,343. 013.47
47
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 184,33 -184,3
0.00 30.00
3．对所有者（或股东） -71,56 -71,560,
的分配 0,013. 013.47
61 / 204
2018 年半年度报告
47
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,016, 1,478, 1,021, 98,031 4,215, 2,937, 3,366,25 5,538,84
477,46 330,77 280.79 ,059.1 700.00 405,67 9.05 8,220.73
4.00 8.96 9 8.74
上期
项目
归属于母公司所有者权益 少数股东 所有者权
62 / 204
2018 年半年度报告
其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 1,016, 1,513, -4,020 94,008 970,00 2,004, 3,168,30 4,629,01
477,46 912,39 ,546.4 ,659.8 0.00 501,07 9.62 7,361.99
4.00 9.52 1 9 5.37
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 1,016, 1,513, -4,020
94,008 2,004,
477,46 912,39 ,546.4 970,00 3,168,30 4,629,01
,659.8 501,07
0.00 9.62 7,361.99
4.00 9.52 1 9 5.37
三、本期增减变动金额
14,854 -20,65 257,68
（减少以“－”号填 1,370, -1,120,8 252,125,
,128.2 9,799. 1,582.
000.00 05.18 106.73
列） 8 03 66
（一）综合收益总额 -20,65 312,21
-1,120,8 290,432,
9,799. 3,354.
05.18 749.82
03 03
（二）所有者投入和减 14,854
14,854,1
,128.2
少资本 28.28
8
63 / 204
2018 年半年度报告
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有 14,854
者权益的金额 ,128.2 14,854,1
28.28
8
4．其他
（三）利润分配 -54,53
1,370, -53,161,
1,771.
000.00 771.37
37
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 -1,370
1,370,
,000.0
000.00
0
3．对所有者（或股东） -53,16
-53,161,
1,771.
的分配 771.37
37
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
64 / 204
2018 年半年度报告
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,016,
1,528, -24,68 94,008 2,262,
477,46 2,340, 2,047,50 4,881,14
766,52 0,345. ,659.8 182,65
000.00 4.44 2,468.72
4.00 7.80 44 9 8.03
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具 所有者
项目 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 未分配
股本 权益合
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 利润
计
65 / 204
2018 年半年度报告
一、上年期末余额 1,016,47 3,849,4 94,237, 71,451, 5,031,5
7,464.00 29,638. 273.96 604.39 95,981.
87 22
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,016,47 3,849,4 94,237, 71,451, 5,031,5
7,464.00 29,638. 273.96 604.39 95,981.
87 22
三、本期增减变动金额 -47,937 -47,937
（减少以“－”号填列） ,878.16 ,878.16
（一）综合收益总额 23,622, 23,622,
135.31 135.31
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
66 / 204
2018 年半年度报告
4．其他
（三）利润分配 -71,560 -71,560
,013.47 ,013.47
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东） -71,560 -71,560
的分配 ,013.47 ,013.47
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,016,47 3,849,4 94,237, 23,513, 4,983,6
67 / 204
2018 年半年度报告
7,464.00 29,638. 273.96 726.23 58,103.
87 06
上期
其他权益工具 所有者
项目 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 未分配
股本 权益合
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 利润
计
一、上年期末余额 1,016,47 3,886,5 87,647, 65,302, 5,055,9
7,464.00 64,959. 135.65 131.00 91,690.
57 22
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,016,47 3,886,5 5,055,9
87,647, 65,302,
7,464.00 64,959. 91,690.
135.65 131.00
57 22
三、本期增减变动金额
14,854, -76,758 -61,903
（减少以“－”号填
128.28 ,127.95 ,999.67
列）
（一）综合收益总额 -23,596 -23,596
68 / 204
2018 年半年度报告
,356.58 ,356.58
（二）所有者投入和减 14,854, 14,854,
少资本 128.28 128.28
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者 14,854, 14,854,
权益的金额 128.28 128.28
4．其他
（三）利润分配 -53,161 -53,161
,771.37 ,771.37
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东） -53,161 -53,161
的分配 ,771.37 ,771.37
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
69 / 204
2018 年半年度报告
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,016,47 3,901,4 4,994,0
87,647, -11,455
7,464.00 19,087. 87,690.
135.65 ,996.95
85 55
法定代表人：燕刚 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：杨爽
70 / 204
2018 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）的前身为山东九发食用
菌股份有限公司，山东九发食用菌股份有限公司系经山东省人民政府鲁政字[1998]90 号文批准，
由山东九发集团公司作为主发起人，对其下属的全资子公司烟台九发食用菌有限公司进行股份制
改组，并联合中国乡镇企业总公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。山东九发食用菌
股份有限公司于 1998 年 6 月 25 日在山东省工商行政管理局注册登记。
山东九发食用菌股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]147 号[1998]148
号文批准，于 1998 年 6 月 8 日通过上海证券交易所公开发行社会公众股 3,200 万股(含内部职工
股 320 万股)，并于 1998 年 7 月 3 日在上海证券交易所上市交易。1999 年山东九发食用菌股份有
限公司分配利润，以 1998 年期末总股本 11,900 万股为基数,每 10 股送 3 股，同时以资本公积金
每 10 股转增 3 股，送股转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为 19,040 万股。2000 年
12 月经中国证券监督管理委员会证监字[2000]141 号文批准，山东九发食用菌股份有限公司向全
体股东配售普通股 18,758,400 股，配股后总股本变更为 209,158,400 股。2001 年中期山东九发
食用菌股份有限公司分配利润，以资本公积金每 10 股转增 2 股，转增后山东九发食用菌股份有限
公司总股本变更为 250,990,080 股。
2008 年 9 月 28 日，经债权人申请，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第 6-1 号民事裁
定书裁定山东九发食用菌股份有限公司进入破产重整程序。2008 年 12 月 9 日，烟台市中级人民
法院以(2008)烟民破字第 6-4 号民事裁定书批准了公司的《重整计划草案》，公司进入重整执行
期。2009 年 6 月 1 日，山东省烟台市中级人民法院以（2008）烟民破字第 6-14 号民事裁定书裁
定：自 2009 年 6 月 1 日起，山东九发食用菌股份有限公司管理人的监督职责终止，重整计划执行
完毕。
2011 年 12 月 24 日，烟台中院出具（2011）烟民监字第 35 号民事调解书：由于烟台紫宸投
资有限公司 100%股权存在问题，山东九发食用菌股份有限公司未对烟台紫宸投资有限公司形成实
质性控制，山东九发食用菌股份有限公司一直没有主营业务，未能解决持续经营能力问题，不符
合《重整计划》预计的目标和原则。为尽快落实《重整计划》，山东九发食用菌股份有限公司可
以将烟台紫宸投资有限公司 100%股权退回烟台赛尚庄典装饰装璜有限公司，由山东九发食用菌股
份有限公司另行选择重组方向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元资产代烟台牟平区
正大物贸中心偿还 3.3 亿元债务。
2011 年 12 月 26 日山东九发食用菌股份有限公司与郑州瑞茂通供应链有限公司签订《债务代
偿协议》、《发行股份购买资产协议》。根据《债务代偿协议》，郑州瑞茂通供应链有限公司向
山东九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元的资产代烟台市牟平区正大物贸中心向山东九发
食用菌股份有限公司偿还 3.3 亿元债务，同时山东九发食用菌股份有限公司将持有的烟台紫宸投
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资有限公司 100%股权退还正大物贸。该 3.3 亿元资产为郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市
怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司合计 11.045%的
股权。根据上海东洲资产评估有限公司出具的沪东洲资评报字第 DZ110084045 号《企业价值评估
报告》，郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易有限公司 100%股权、邳州市丰源电力
燃料有限公司 100%股权、江苏晋和电力燃料有限公司 100%股权评估净值合计为 2,988,000,000
元。根据《发行股份购买资产协议》，徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、
江苏晋和电力燃料有限公司余下各 88.955%的股权由山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通
供应链有限公司发行股份购买。
2012 年 8 月 6 日，中国证券监督管理委员会《关于核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州
瑞茂通供应链有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可【2012】1042 号）文件，核准山东
九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行 618,133,813 股股份购买相关资产。
重组完成后，公司成为一家管理型公司，核心资产为徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力
燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司等三家公司的 100%股权。
2012 年 8 月 26 日，山东九发食用菌股份有限公司 2012 年第三次临时股东大会通过决议，将
公司名称变更为“山东瑞茂通供应链股份有限公司”；2012 年 9 月 16 日，山东九发食用菌股份
有限公司 2012 年第四次临时股东大会将公司名称确定为“山东瑞茂通供应链管理股份有限公
司”；2012 年 12 月 31 日，山东瑞茂通供应链股份有限公司 2012 年第六次临时股东大会将公司
名称变更为“瑞茂通供应链管理股份有限公司”。
2014 年 5 月 9 日，根据公司 2012 年第六次临时股东大会审议通过的《关于公司股票期权与
限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、2013 年 1 月 6 日第五届董事会第七次会
议审议通过的《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》、2014 年 1 月 2 日第五届董
事会第二十一次会议审议通过的《关于对激励对象授予预留部分股票期权的议案》、2014 年 1 月
14 日第五届董事会第二十二次会议审议通过的《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》和
《关于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，
公司首期股权激励计划 73 名激励对象在第一个行权期可行权共 604 万份股票期权，行权价格为
7.83 元/股，行权实施完成后，公司增加股本人民币 6,040,000.00 元、增加资本公积 41,253,200.00
元，变更后的公司总股本为 878,263,893 股。
2015 年 5 月 5 日，根据公司 2015 年 1 月 14 日第五届董事会第三十七次会议决议通过的《关
于调整股权激励计划股票期权行权价格的议案》、《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》
和《关于公司股权激励计划限制性股票第二期解锁、首批股票期权第二个行权期可行权、预留部
分股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，本公司首期股权激励计划 82 名激励对象在第二
个行权期可行权共 521.50 万份股票期权：其中首期股票期权第二期可行权共 447.00 万份,行权价
格为 7.66 元/股，预留部分股票期权第一个行权期可行权共 74.50 万份，行权价格为 9.53 元/股。
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行权实施完成后，公司增加股本人民币 5,215,000.00 元、增加资本公积 36,125,050.00 元，变更
后的公司总股本为 883,478,893 股。
经证监会以证监许可【2015】1093 号文《关于核准瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发
行股票的批复》核准，本公司非公开发行新股不超过 133,928,571 股。公司第五届董事会第三十
四次会议及 2014 年度第六次股东会决议通过，公司非公开发行普通股（A 股）的发行数量不超过
133,928,571 股。
2015 年 6 月 23 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》，
公司非公开发行的认购对象为瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年第六次临时股东大会通过
的决议所指的本次非公开发行对象，即符合相关规定条件的特定投资者。公司指定的认购资金专
用账户收到参与非公开发行股票认购的投资者缴付的认购资金共计 3 笔（3 户缴款人），金额总
计为 1,500,000,000.00 元。其中：上海豫辉投资管理中心（有限合伙）缴付认购资金为人民币
1,000,000,000.00 元；万永兴先生缴付认购资金为人民币 350,000,000.00 元；刘轶先生缴付认
购资金为人民币 150,000,000.00 元。本次增资完成后，公司增加股本人民币 133,928,571.00 元、
增加资本公积 1,356,287,500.43 元，变更后的公司总股本为 1,017,407,464 股。
根据公司 2012 年第六次临时股东大会的授权和第五届董事会第四十一次董事会会议决议，因
公司 2014 年经营业绩未能完全满足股权激励计划规定的限制性股票第三期解锁条件，公司决定回
购并注销所有激励对象已获授但未达到第三期解锁条件的限制性股票。本次回购并注销的限制性
股票数量为 930,000 股，回购价格 3.71 元/股，总价款人民币 3,450,300 元。根据公司收到的中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司的过户登记确认书，上述限制性股票 930,000 股已过户
至公司开立的回购专用证券账户。2016 年 3 月 9 日该部分限制性股票完成注销手续，公司总股本
相应由 1,017,407,464 股减至 1,016,477,464 股。
截至 2018 年 6 月 30 日，本公司注册资本为人民币 1,016,477,464.00 元，股本为人民币
1,016,477,464.00 元。
本公司母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为自然人万永兴先生。
本公司所处行业为：大宗商品供应链管理。
本公司经营范围为：大宗商品批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，大宗商品供应链管理。
本公司的法定代表人：燕刚；公司统一社会信用代码：9137000070620948X8；公司注册地址：
山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路 84 号。
本财务报表于 2018 年 8 月 28 日，经本公司第六届董事会第二十六次会议决议批准报出。
本公司 2018 年上半年度纳入合并范围的子公司共 50 户，详见本附注九“在其他主体中的权
益”。本公司本年度合并范围同比上年度没有变化。
本公司及各子公司主要从事大宗商品供应链管理、应收账款保理、融资租赁、贷款和资产管
理等业务。
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2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计 50 家，详见本附注（九）1。
本期纳入合并范围的新设立子公司：郑州卓鼎供应链管理有限公司
本期注销子公司：宣威瑞茂通商贸有限公司。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月
15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本公司的会计期间分为年度和中期，会
计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期，是指企业从购买用于加工或销售的资产起至实现现金或现金等价物的期间。
本公司正常营业周期短于一年，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内
到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。
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4. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、印
尼盾为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
本公司报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在企业
合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整
资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费
用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损
益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务
的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价
收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务报表，
按照本公司制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应不早于
合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
（2）非同一控制下企业合并
本公司报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列情况
确定合并成本：
一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
②通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解
释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五
十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注（五）、5（2）），判断该多次交易是否
属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分各段描述及本附注（五）、13“长
期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进
行相关会计处理：
A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
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理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买
方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当
期投资收益。本公司在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、
按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额。
④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事
项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负
债及或有负债。
① 对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被
购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合
并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨
认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本公司制定的
“合并财务报表”会计政策执行。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至 2018 年 6
月 30 日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的
部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
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（2）合并财务报表编制方法
本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
（3）少数股东权益和损益的列报
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。
（4）超额亏损的处理
在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
（5）当期增加减少子公司的合并报表处理
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产
负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合
并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负
债表的年初余额。
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、
费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在
报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公
司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计
入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转
为当期投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益
计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权
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按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》等相关规定进行后续计量，详见本附注（五）、14“长期股权投资”或本附注（五）、10“金
融工具”。
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权
时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时
（详见本附注（五）、14、（2）④）的会计政策实施会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
（1）合营安排的分类
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安
排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务
架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成
的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规
规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产
和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负
债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分
别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清
偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该
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安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。
相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本公司对合
营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本公
司分别确定各项合营安排的分类。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计
政策详见本附注（五）14。
（2）共同经营的会计处理方法
本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，
以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份
额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营
发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确
认该损失。本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三
方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合
《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按其承担的份额确认该
部分损失。
本公司属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该
共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本公司制定的金融工具或长期股
权投资计量的会计政策进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
本公司外币交易均按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中
间价，下同）折算为记账本位币，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照
实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（1）汇兑差额的处理
在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币
性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负
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债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，
仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性
项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本
金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
（2）外币财务报表的折算
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初
未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算
列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，
确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、
与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率
变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外
经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有
者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权
时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
（1）金融工具的确认及公允价值确定方法
本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
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且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类和计量
①本公司基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产。
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内
出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
B、持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
C、贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
D、可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。
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本公司在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确
认金额。
③金融资产的后续计量
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销
形成的利得或损失，计入当期损益。
C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销
形成的利得或损失，计入当期损益。
D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该
可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现
的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
④金融资产的减值准备
A、本公司在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面
价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
B、本公司确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：
a）发行方或债务人发生严重财务困难；
b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人
可能无法收回投资成本；
h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
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C、金融资产减值损失的计量
a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金
融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独
或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资
产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
本公司对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价
值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期
损益。
b）可供出售金融资产
本公司对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资
产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的
20%，或者持续下跌时间达 12 个月以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允
价值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本
进行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。
可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接
计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本公司将该权益工具投资或衍
生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之
间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且
客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。
（3）金融负债的分类和计量
①本公司将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
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交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内
回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
本公司在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
③金融负债的后续计量
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
（4）金融资产转移确认依据和计量
本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产
的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
① 所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资
产为可供出售金融资产的情形）之和。
本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
① 终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
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原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止
确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确
认为一项金融负债。
对于继续涉入条件下的金融资产转移，本公司根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产和金融负债，以充分反映本公司所保留的权利和承担的义务。
（5）金融负债的终止确认
本公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公
司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定
为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性
质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（7）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利
是当前可执行的；本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终
止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允
价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权
益工具的公允价值变动额。
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11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收
账款、人民币 100 万元以上的其他应收账款项
确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行
减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失
的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特
征的应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合 按账龄计提
关联方、应收出口退税和备用金组合 如确定无坏账风险，不计提
应收保理款组合 按保理客户风险类型划分正常类（未逾期客
户）、关注类（超过付款期未超过宽限期）、
次级类（逾期 6 个月以内）、损失类（逾期 6
个月以上）计提
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
6 个月以内（含 6 个月） 0 0
7 个月至 1 年（含 1 年） 1 1
1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
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3 年以上
3－4 年 40 40
4－5 年 60 60
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√适用 □不适用
组合名称 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
正常类 0 0
关注类 10 10
次级类 50 50
损失类 100 100
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 本公司对于单项金额虽不重大但个别风险存在
显著差异、按账龄分析计算法不能反映其实际减
值情况的应收账款、其他应收款单项计提坏账准
备。
坏账准备的计提方法 本公司单独进行减值测试，根据其未来现金流量
现值低于账面价值的差额确认减值损失。
12. 存货
√适用 □不适用
（1）存货分类：存货主要为库存商品，包括大宗商品供应链管理业务过程中购买的各类商
品等。
（2）存货的确认：本公司存货同时满足下列条件的，予以确认：
①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
②该存货的成本能够可靠地计量。
（3）存货取得和发出的计价方法：存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、
加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法确定发出存货的实际成本。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次
摊销法进行摊销。
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（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其
可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
①可变现净值的确定方法：
确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本
计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。
持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。
② 存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。
对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他
项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
（6）存货的盘存制度：本公司采用永续盘存制。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
（1）持有待售类别的确认标准
本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持
有待售类别，同时满足下列条件：
① 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当
已经获得批准。确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该
协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的
可能性极小。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则
第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
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（2）持有待售类别的会计处理方法
本公司对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置
费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，
其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处
置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售
类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日
持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在
划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待
售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售
费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别
计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外
适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有
待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息
和其他费用继续予以确认。
递延所得税资产、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公
允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资
产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本公司制定的相应会计政策进行计量。
处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个
处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的
账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额；②可收回金额。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
（1）初始计量
本公司分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并
对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
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长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进
行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律
服务费用等，于发生时计入当期损益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益
性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
B、非同一控制下的企业合并中，本公司区别下列情况确定合并成本：
a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价
值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；
c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额；
d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事
项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定
其初始投资成本：
A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资
成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益
工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。
C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 7
号-非货币性资产交换》确定。
D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号--债务
重组》确定。
③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投
资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投
资的初始投资成本。
（2）后续计量
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能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资
单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投
资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进
行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投
资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承
担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复确认收益分享额。
计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现
内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。
本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。
本公司对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包
括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本公
司都按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投
资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
③本公司处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
④本公司因其他投资方对其子公司增资而导致本公司持股比例下降，从而丧失控制权但能实
施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核
算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，
与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，
按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
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（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本公司制定的“资产减值”会计政策
执行。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
机器设备 直线法 5-10 5 9.50-19.00
运输设备 直线法 5-10 5 9.50-19.00
电子设备 直线法 3-5 5 19.00-31.67
与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规
定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。
本公司在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使
用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异
的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折
旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产
的租赁为融资租赁。融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租
赁付款额现值两者中较低者确定。
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融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
17. 在建工程
√适用 □不适用
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化
的借款费用和汇兑损益。
（2）本公司在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到
预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；
待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3）在建工程的减值，按照本公司制定的“资产减值”会计政策执行。
18. 借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足
下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：
资产支出已经发生；
借款费用已经发生；
为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，
暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购
建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额确定。
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为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本公司无形资产是指本公司所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产的确认
本公司在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：
①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
无形资产的计量
①本公司无形资产按照成本进行初始计量。
②无形资产的后续计量
A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直
线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
本公司无形资产主要为软件，确定的使用寿命为 10 年。
B、无形资产的减值，按照本公司制定的“资产减值”会计政策执行。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解
新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研
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究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品
等。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）本公司经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生
重大变化，从而对本公司产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未
来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的
净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
本公司在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用
寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第 8 号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在
减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后
的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值
的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同
时计提相应的资产减值准备。
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有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。
资产组是本公司可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资
产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是
否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
本公司对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租
入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。
本公司的长期待摊费用主要包括维修费、房租等。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本公
司与职工就离职后福利达成的协议，或者本公司为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。
其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本公司不再承担进一步支付义务的离
职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
A、设定提存计划
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
B、设定受益计划
本公司尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
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本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公
司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划
的会计政策进行处理；除此以外的，按照设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产。
25. 预计负债
√适用 □不适用
（1）预计负债的确认标准
本公司规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
①该义务是企业承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连
续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在
其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能
够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真
实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
√适用 □不适用
本公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权
益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（1）以权益工具结算的股份支付
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以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。
权益工具的公允价值的确定：
①对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依
据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。
②对于授予职工的股票期权等权益工具，如果不存在条款和条件相似的交易期权等权益工具，
通过 Black-Scholes 期权定价模型来估计所授予的权益工具的公允价值。
本公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场
条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行
权条件中的非市场条件（如服务期限等），本公司确认已得到服务相对应的成本费用。
本公司授予职工限制性股票而实施股权激励计划，详见附注（十三）。于限制性股票发行日
确认权益工具增加的同时，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认的金额确认
库存股与回购义务负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定对
回购义务负债进行后续计量。
（2）以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的
换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最
佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的
负债。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新
取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出
可行权权益工具的最佳估计。
（4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地
确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公
允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，本公
司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
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如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为
基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工
具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方
式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行
权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确
认的金额。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
（1）金融负债与权益工具的区分
本公司根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅
以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成
部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权
益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须
用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金
额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。本公司对全部现有同类别非衍生自身权益工具的
持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数
量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。其中，企业自身权
益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按
比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交
付企业自身权益工具的合同。
权益工具，是指能证明拥有本公司或本公司某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权
益的合同。在同时满足下列条件的情况下，本公司将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工
具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或
金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该
金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本公司
只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业
自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的
金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。
（2）复合金融工具
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本公司对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。对于复合
金融工具，本公司于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。本公
司发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负
债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工
具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
28. 收入
√适用 □不适用
本公司的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。
（1）销售商品收入
本公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的
成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。
公司供应链管理业务中煤炭（或铁矿石等大宗商品）产生的收入是在商品所有权上的风险和
报酬已转移至客户时确认的，根据销售合同约定，通常以煤炭（或铁矿石等大宗商品）运抵交易
双方约定的现场，并经客户进行数量验收后作为销售收入的确认时点。
（2）提供劳务收入
①本公司在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能
够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
确定提供劳务交易完工进度的方法：已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例、已经发生的
成本占估计总成本的比例。
②本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收
入，并按相同金额结转劳务成本。
B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确
认提供劳务收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）让渡资产使用权收入
让渡资产使用权收入包括保理业务利息收入、贷款利息收入、资金使用手续费、应收款项账
户管理费收入。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，予以确认：
相关经济利益很可能流入本公司；
收入的金额能够可靠的计量。
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保理业务利息收入、贷款利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；
其他收入根据有关合同或协议，于合同或协议约定的付款时点确认收入。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政
府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用
以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补
助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额
的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府
文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部
门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额
不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合
规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承
诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期
限内收到。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政
府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用
以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补
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助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额
的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府
文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部
门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额
不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合
规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承
诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期
限内收到。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根
据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
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也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成
本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
本公司作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；
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对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，
计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他
经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、
律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个
期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为
折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合
同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本公司作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保
余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行
分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的
实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）租赁的归类
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本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
断。
（2）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收
账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将
在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
（3）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（4）金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方
法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的
公允价值产生影响。
（5）持有至到期投资
本公司将符合条件的有固定或可确定还款金额和固定到期日且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产归类为持有至到期投资。进行此项归类工作需涉及大量的判断。在进行
判断的过程中，本公司会对其持有该类投资至到期日的意愿和能力进行评估。除特定情况外（例
如在接近到期日时出售金额不重大的投资），如果本公司未能将这些投资持有至到期日，则须将
全部该类投资重分类至可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再
将该金融资产划分为持有至到期投资。如出现此类情况，可能对财务报表上所列报的相关金融资
产价值产生重大的影响，并且可能影响本公司的金融工具风险管理策略。
（6）持有至到期投资减值
本公司确定持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断。发生减值的客观证
据包括发行方发生严重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款（例
如，偿付利息或本金发生违约）等。在进行判断的过程中，本公司需评估发生减值的客观证据对
该项投资预计未来现金流的影响。
（7）可供出售金融资产减值
本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是
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否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的
公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状
况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。
（8）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。
对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来
现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市
场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及
计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相
关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（9）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（10）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（11）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（12）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估
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计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过
程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预
计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。
这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
（13）公允价值计量
本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。本公司的董事会已成立估价委员会
（该估价委员会由本公司的首席财务官领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入
值。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果无
法获得第一层次输入值，本公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质
的外部估价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。首席财务官每季度向本公
司董事会呈报估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确
定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在附注（十一）、
中披露。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 根据销售商品种类分别按应税 6%、10%、11%、13%、16%、17%
收入 6%、10%、11%、13%、16%、
17%的税率计算销项税，并按扣
除当期允许抵扣的进项税额后
的差额计缴增值税
消费税
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营业税
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 5%、7% 5%、7%
计缴
企业所得税 按应纳税所得额的 10%、15%、 10%、15%、25%
25%计缴
教育费附加 按应缴纳的流转税的 3% 3%
地方教育费附加 按应纳税所得额的 2% 2%
根据财政部与国家税务总局联合发布的《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32 号），
自 2018 年 5 月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%税率的，
税率分别调整为 16%、10%。纳税人购进农产品，原适用 11%扣除率的，扣除率调整为 10%。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
那曲瑞昌煤炭运销有限公司 15%
深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司 15%
2. 税收优惠
√适用 □不适用
（1）依据《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批复》
（那物流复[2012]03 号）、《关于同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司入驻那曲物流中心的批复》（那
行复[2012]17 号）相关规定，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受所得税率 15%的优惠
政策。
（2）依据《财政部 国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优
惠政策的通知》（财税[2011]112 号）的规定：“2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在新
疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得
税优惠目录》范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得
税。第一笔生产经营收入，是指产业项目已建成并投入运营后所取得的第一笔收入。”新疆瑞泰
商业保理有限公司享受新疆喀什、霍尔果斯特殊经济开发区新办企业定期免征企业所得税，享受
期间 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日。
（3）依据《财政部 国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区 深圳前海深港现代
服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26 号）第一条规定，本公司
子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司减按 15%的税率征收企业所得税。
3. 其他
√适用 □不适用
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本公司境外子公司 China Coal Solution(HK) .Ltd.适用香港地区利得税率 16.5%、China Coal
Solution(Singapore) Pte.Ltd.和 Rex Commodities Pte.Ltd.适用所得税率根据经营产品品种分
别适用税率 17%和 10%、China Coal Solution Chartering Private Limited 适用所得税率 10%、
China Coal Solution(Indonesia) Pte.Ltd.适用所得税率 10%。
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 2,451.54 12,042.25
银行存款 1,141,750,131.59 1,126,357,112.65
其他货币资金 2,006,825,855.09 2,183,894,099.18
合计 3,148,578,438.22 3,310,263,254.08
其中：存放在境外的款 443,516,118.09 1,025,664,482.52
项总额
其他说明
注：（1）其他货币资金中 1,953,006,742.71 元为公司在金融机构开具票据、信用证和期货
合约投资存放于金融机构和期货公司的保证金，该部分货币资金使用受限。（2）公司存放在境外
资金 443,516,118.09 元，为境外子公司开展业务留存的资金。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 55,302,370.49 27,851,080.00
其中：债务工具投资
权益工具投资
衍生金融资产 55,302,370.49 27,851,080.00
其他
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
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其他
合计 55,302,370.49 27,851,080.00
其他说明：
本公司期末交易性金融资产——衍生金融资产为持有的动力煤、棉花、精对苯二甲酸、铁矿
石期货、期权合约公允价值金额。
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 96,781,772.46 171,790,493.53
商业承兑票据
合计 96,781,772.46 171,790,493.53
(2). 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 32,089,766.55
商业承兑票据
合计 32,089,766.55
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 2,384,847,828.14
商业承兑票据
合计 2,384,847,828.14
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(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
上半年度，本公司累计向银行贴现商业承兑汇票人民币 0 元（上年度同期：121,001,667.91
元）。本公司终止确认已贴现未到期的商业承兑汇票人民币 0 元（上年度同期：121,001,667.91
元），发生的贴现费用为人民币 0 元（上年度同期： 2,796,218.41 元）。
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特 2,938, 99.80 30,866 1.05 2,907, 4,148, 99.86 31,168 0.75 4,117,
征组合计提坏 579,83 ,571.4 713,26 744,45 ,700.6 575,75
账准备的应收 9.71 4 8.27 6.12 9 5.43
账款
单项金额不重 5,978, 0.20 4,256, 71.21 1,721, 5,978, 0.14 4,256, 71.21 1,721,
大但单独计提 009.61 753.40 256.21 009.61 753.40 256.21
坏账准备的应
收账款
2,944, 100.0 35,123 1.1 2,909, 4,154, 100.00 35,425 0.85 4,119,
合计 557,84 0 ,324.8 9 434,52 722,46 ,454.0 297,01
9.32 4 4.48 5.73 9 1.64
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年半年度报告
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内 2,836,953,706.46
7-12 个月 7,462,436.92 74,624.40 1.00
1 年以内小计 2,844,416,143.38 74,624.40 0.00
1至2年 12,103,634.62 1,210,363.46 10.00
2至3年 14,378,543.95 2,875,708.79 20.00
3至4年 66,515,179.30 26,606,071.72 40.00
4至5年 166,338.46 99,803.07 60.00
5 年以上
合计 2,937,579,839.71 30,866,571.44 1.05
确定该组合依据的说明：
详情请参见“第十节、五、11、应收款项”。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
期末余额
组合名称
账面金额 坏账准备 计提比例(%)
关联方、应收出口退税和备用金组合 1,000,000.00
合计 1,000,000.00
确定该组合的依据详见“第十节、五、11、应收款项”。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 302,131.87 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 620,792,779.95 元，占应收账
款期末余额合计数的比例为 21.08%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0.00 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 1,732,852,823.52 97.05 1,173,929,978.89 95.86
1至2年 17,465,140.94 0.98 17,450,371.70 1.42
2至3年 20,671,555.44 1.15 18,325,101.47 1.50
3 年以上 14,700,267.70 0.82 14,907,208.21 1.22
合计 1,785,689,787.60 100.00 1,224,612,660.27 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位名称 关联关系 款项性质 金额 原因
山煤国际能源集团吕梁有限公司 非关联方 货款 15,087,175.82 业务暂停，正在协调退款
宁波江东汇沃贸易有限公司 非关联方 货款 13,302,491.34 业务暂停，正在协调退款
JUST MINERALS PTE LTD 非关联方 运费 5,404,108.05 业务暂停，正在协调退款
BRIGHTER DAY ENTERPRISE
非关联方 亏舱费 3,650,251.18 业务暂停，正在协调退款
PTE .LTD
PT.CAHAYA HARAPAN REZEKI 非关联方 货款 2,315,810.00 业务暂停，正在协调退款
合计 39,759,836.39
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
截至期末按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 941,750,019.09 元，占预付款
项期末余额合计数的比例为 52.67%。
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2018 年半年度报告
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收保理款
(1). 应收保理款按客户风险类型列示
期末余额
客户风险
账面余额 坏账准备
类型
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
8,315,492,09
正常类 8,315,492,097.15 99.80
7.15
关注类 0
次级类 0
损失类 16,267,500.00 0.20 16,267,500.00 100.00 0
8,315,492,09
合 计 8,331,759,597.15 100.00 16,267,500.00 0.20
7.15
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
8,532,476,10
正常类 8,532,476,108.69 99.81
8.69
关注类
次级类
损失类 16,267,500.00 0.19 16,267,500.00 100.00
8,532,476,10
合 计 8,548,743,608.69 100.00 16,267,500.00 0.19
8.69
(2). 按客户归集的应收保理款期末余额前五名情况
本公司本年按欠款方归集的期末余额前五名应收保理款汇总金额为 1,899,266,096.91 元，
占应收保理款期末余额合计数的比例为 22.80%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0.00
元。
8、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
小额贷款 29,776,463.12 24,483,301.16
合计 29,776,463.12 24,483,301.16
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
115 / 204
2018 年半年度报告
10、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提 计提
比例 价值 比例 价值
金额 金额 比例 金额 金额 比例
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 337,322,946.01 100.00 3,411,476.21 1.01 333,911,469.80 486,269,176.68 100.00 3,718,589.96 0.76 482,550,586.72
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 337,322,946.01 100.00 3,411,476.21 1.01 333,911,469.80 486,269,176.68 100.00 3,718,589.96 0.76 482,550,586.72
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2018 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内 306,755,760.80
7-12 个月 2,542,821.28 25,428.22 1.00
1 年以内小计 309,298,582.08 25,428.22 0.01
1至2年 5,279,843.36 527,984.37 10.00
2至3年 2,941,084.51 588,216.95 20.00
3 年以上
3至4年 2,086,592.81 834,637.07 40.00
4至5年 590,000.00 354,000.00 60.00
5 年以上 1,081,209.60 1,081,209.60 100.00
合计 321,277,312.36 3,411,476.21 1.06
确定该组合依据的说明：
详情请参见“第十节、五、11、应收款项”。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
期末余额
组合名称
其他应收款 坏账准备 计提比例(%)
关联方、应收出口退税和备用金组合 16,045,633.65
合计 16,045,633.65
确定该组合的依据详见“第十节、五、11、应收款项”。
117 / 204
2018 年半年度报告
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 313,527.49 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 49,177,546.03 187,452,574.92
往来款 50,734,282.62 15,410,049.26
押金及代收代垫 39,948,782.85 59,331,874.28
股权转让款 198,415,128.56
股权投资款 180,000,000.00
其他 17,462,334.51 25,659,549.65
合计 337,322,946.01 486,269,176.67
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
华海财产保险股份
投资款 180,000,000.00 0-6 个月 53.36
有限公司
汕头中远海运船务
保证金 12,857,150.61 0-6 个月 3.81
代理有限公司
中华人民共和国八
保证金 8,800,000.00 0-6 个月 2.61
所海关
XIANG SHENG
SHIPPING CO 海运费 5,958,727.67 0-6 个月 1.77
LIMITED
118 / 204
2018 年半年度报告
唐山金杰实业有限
港杂费 5,373,375.56 0-6 个月 1.59
公司
合计 / 212,989,253.84 / 63.14
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
原材料
在产品
库存商品 890,929,921.88 890,929,921.88 1,428,849,819.25 1,428,849,819.25
周转材料
消耗性生
物资产
建造合同
形成的已
完工未结
算资产
合计 890,929,921.88 890,929,921.88 1,428,849,819.25 1,428,849,819.25
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
12、 持有待售资产
□适用 √不适用
13、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
14、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预缴所得税 7,053,399.39 3,538,601.81
待抵扣进项税 84,480,399.89 104,317,023.14
理财产品等 40,000,000.00 40,000,000.00
期限一年内小额贷款 417,354,300.00 399,105,630.00
合计 548,888,099.28 546,961,254.95
发放贷款及垫
款
（1）发放贷款
和垫款情况
期末余额
账面余额 贷款损失准备
类 别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按信用风险特
征组合计提贷
款损失准备的
发放贷款和垫
款
按五级分类组 421,570,000.00 100 4,215,700.00 1.00 417,354,300.0
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2018 年半年度报告
合计提贷款损 0
失准备的发放
贷款和垫款
417,354,300.0
组合小计 421,570,000.00 100 4,215,700.00 1.00
0
单项计提贷款
损失准备的发
放贷款和垫款
417,354,300.0
合 计 421,570,000.00 100 4,215,700.00 1.00
0
（续）
年初余额
账面余额 贷款损失准备
类 别
计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按信用风险特
征组合计提贷
款损失准备的
发放贷款和垫
款
按五级分类组
合计提贷款损 399,105,630.0
403,137,000.00 100 4,031,370.00 1.00
失准备的发放 0
贷款和垫款
399,105,630.0
组合小计 403,137,000.00 100 4,031,370.00 1.00
0
单项计提贷款
损失准备的发
放贷款和垫款
399,105,630.0
合 计 403,137,000.00 100 4,031,370.00 1.00
0
121 / 204
2018 年半年度报告
组合中按五级分类组合计提贷款损失准备的发放贷款和垫款情况
期末余额
项 目 账面余额
贷款损失准备
金额 比例（%）
正常类贷款 421,570,000.00 100 4,215,700.00
关注类贷款
次级类贷款
可疑类贷款
损失类贷款
合 计 421,570,000.00 100 4,215,700.00
（续）
年初余额
项 目 账面余额
贷款损失准备
金额 比例（%）
正常类贷款 403,137,000.00 100 4,031,370.00
关注类贷款
次级类贷款
可疑类贷款
损失类贷款
合 计 403,137,000.00 100 4,031,370.00
（2）发放贷款和垫款按担保方式分布情况：
项 目 期末余额 期初余额
信用贷款 362,000,000.00 357,000,000.00
保证贷款
附担保物贷款 59,570,000.00 46,137,000.00
发放贷款和垫
421,570,000.00 403,137,000.00
款总额
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2018 年半年度报告
减：贷款损失准
4,215,700.00 4,031,370.00
备
其中：组合类贷
4,215,700.00 4,031,370.00
款损失准备
单项计
提贷款损失准
备
发放贷款和垫
417,354,300.00 399,105,630.00
款账面价值
注：本公司发放的小额贷款期限全部在一年以内。
15、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
可供出售债务工
具：
可供出售权益工 268,340,000.00 268,340,000.00 268,340,000.00 268,340,000.00
具：
按公允价值
计量的
按成本计量 268,340,000.00 268,340,000.00 268,340,000.00 268,340,000.00
的
合计 268,340,000.00 268,340,000.00 268,340,000.00 268,340,000.00
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
账面余额 减值准备 在被投资
被投资
单位持股 本期现金红利
单位 本期 本期 本期 本期
期初 期末 期初 期末 比例(%)
增加 减少 增加 减少
南京华泰瑞联并购基 200,000,000.00 200,000,000.00 3.68 0.00
金（有限合伙）
北京领先创融网络科 30,000,000.00 30,000,000.00 20.00 0.00
技有限公司
浙江钢为网络科技有 38,340,000.00 38,340,000.00 11.11 0.00
限公司
北京华泰瑞联并购基 5.00 2,561,450.38
金（有限合伙）
合计 268,340,000.00 268,340,000.00 / 2,561,450.38
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2018 年半年度报告
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
16、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
17、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
18、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 权益法下 宣告发放 期末 减值准备
被投资单位 减少投 其他综合 其他权益 计提减值
余额 追加投资 确认的投 现金股利 其他 余额 期末余额
资 收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
新余农村商 352,848 10,763,64 363,611,7
业银行股份 ,109.74 9.77 59.51
有限公司
郑州航空港 601,090 1,316,574 602,406,9
区兴瑞实业 ,326.59 .11 00.70
有限公司
江苏港瑞供 70,797,62 698.64 70,798,31
应链管理有 0.00 8.64
限公司
林州市天熙
商贸有限公
司
小计 953,938 70,797,62 12,080,92 1,036,816
,436.33 0.00 2.52 ,978.85
953,938 70,797,62 12,080,92 1,036,816
合计
,436.33 0.00 2.52 ,978.85
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2018 年半年度报告
19、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
20、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
房屋及建筑 电子设备及其
项目 机器设备 运输工具 合计
物 它
一、账面原值：
1.期初余额 6,083,779.52 31,877,620.57 5,879,523.19 43,840,923.28
2.本期增加金额 4,693,584.53 271,833.96 4,965,418.49
（1）购置 4,693,584.53 271,833.96 4,965,418.49
（2）在建工程转
入
（3）企业合并增
加
3.本期减少金额 1,050.00 897,644.91 93,667.15 992,362.06
（1）处置或报废 890,085.33 83,473.60 973,558.93
（2）其他（外币
1,050.00 7,559.58 10,193.55 18,803.13
报表折算）
4.期末余额 6,082,729.52 35,673,560.19 6,057,690.00 47,813,979.71
二、累计折旧
1.期初余额 3,926,162.83 22,670,654.78 3,598,245.16 30,195,062.77
2.本期增加金额 262,106.87 3,151,389.27 452,722.80 3,866,218.94
（1）计提 262,106.87 3,151,389.27 452,722.80 3,866,218.94
3.本期减少金额 307.56 773,001.22 63,813.14 837,121.92
（1）处置或报废 762,466.50 49,985.44 812,451.94
（3）其他（外币 307.56 10,534.72 13,827.70 24,669.98
报表折算）
4.期末余额 4,187,962.14 25,049,042.83 3,987,154.82 33,224,159.79
三、减值准备
1.期初余额
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2018 年半年度报告
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 1,894,767.38 10,624,517.36 2,070,535.18 14,589,819.92
2.期初账面价值 2,157,616.69 9,206,965.79 2,281,278.03 13,645,860.51
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
21、 在建工程
(1). 在建工程情况
□适用 √不适用
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
22、 工程物资
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
23、 固定资产清理
□适用 √不适用
24、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
25、 油气资产
□适用 √不适用
26、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非专利
项目 土地使用权 专利权 办公软件 财务软件 合计
技术
一、账面原值
1.期初余 16,470,526.00 325,961.54 16,796,487.54
额
2.本期增 4,538,416.91 4,538,416.91
加金额
(1)购置 630,182.84 630,182.84
3,908,234.07 3,908,234.07
(2)内部研发
(3)企业合并
增加
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额 21,008,942.91 325,961.54 21,334,904.45
二、累计摊销
1.期初余额 2,587,410.68 325,961.54 2,913,372.22
2.本期增加金 958,493.00 958,493.00
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2018 年半年度报告
额
（1）计提 958,493.00 958,493.00
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额 3,545,903.68 325,961.54 3,871,865.22
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价 17,463,039.23 17,463,039.23
值
2.期初账面价 13,883,115.32 13,883,115.32
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 18.32%.
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
27、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
转
入
期初 期末
项目 其 确认为无形资 当
余额 内部开发支出 余额
他 产 期
损
益
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2018 年半年度报告
资金 806,153.85 806,153.85
管理
信息
系统
软件
易煤 1,791,939.01 2,116,295.06 3,908,234.07
网供
应链
金融
风险
控制
管理
系统
SAP 2,273,188.27 2,273,188.27
系统
OA 系 35,695.16 35,695.16
统
合计 2,598,092.86 4,425,178.49 3,908,234.07 3,115,037.28
28、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
29、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金 其他减少金
项目 期初余额 本期摊销金额 期末余额
额 额
房屋装修费 7,340.98 4,775.92 86.42 2,478.64
咨询服务费 4,087,201.15 1,445,691.79 2,641,509.36
合计 4,094,542.13 1,450,467.71 86.42 2,643,988.00
30、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
131 / 204
2018 年半年度报告
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
差异 资产 异 资产
资产减值准备 54,287,076.92 8,369,183.94 54,902,736.28 8,523,031.48
内部交易未实现利润 93,456,594.01 23,364,148.51
可抵扣亏损
交易性金融资产公允价 8,553,290.00 1,999,118.51 10,131,715.39 2,259,135.35
值变动
合计 62,840,366.92 10,368,302.45 158,491,045.68 34,146,315.34
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
交易性金融资产公允价 3,991,125.00 997,781.25 27,851,080.00 6,871,826.00
值变动
合计 3,991,125.00 997,781.25 27,851,080.00 6,871,826.00
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 205,459,092.96 153,733,947.27
合计 205,459,092.96 153,733,947.27
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2018 年半年度报告
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018
2019 2,836,072.95 3,564,406.67
2020 5,101,373.35 52,920,789.96
2021 87,490,129.94 19,488,603.22
2022 110,031,516.72 77,760,147.42
合计 205,459,092.96 153,733,947.27 /
其他说明：
□适用 √不适用
31、 其他非流动资产
□适用 √不适用
32、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 3,131,239,805.30 2,559,111,619.27
抵押借款
保证借款 747,000,000.00 1,045,000,000.00
信用借款
合计 3,878,239,805.30 3,604,111,619.27
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
33、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
133 / 204
2018 年半年度报告
交易性金融负债 32,525,628.80 123,678,298.44
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债 32,525,628.80 123,678,298.44
其他
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
合计 32,525,628.80 123,678,298.44
34、 衍生金融负债
□适用 √不适用
35、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 51,351,048.64 210,000,000.00
银行承兑汇票 1,231,021,708.02 295,568,612.36
合计 1,282,372,756.66 505,568,612.36
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
36、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 1,928,906,168.16 3,170,417,182.86
合计 1,928,906,168.16 3,170,417,182.86
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
PRIMESTAR ENERY FZE 13,727,235.72 暂未结算
厦门市昌鑫茂贸易有限公司 3,755,480.00 暂未结算
福州沙逊贸易有限公司 1,940,517.00 暂未结算
山西襄矿新庄煤业有限公司 1,900,000.00 暂未结算
134 / 204
2018 年半年度报告
黄山明恒商贸有限公司 1,898,405.87 暂未结算
合计 23,221,638.59 /
其他说明
□适用 √不适用
37、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 646,437,691.83 387,870,832.98
服务费 263,033.08 569,039.38
合计 646,700,724.91 388,439,872.36
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
陕西能源集团有限公司煤炭 5,070,000.00 暂未结算
运销分公司
国电长源荆州热电有限公司 3,958,985.00 暂未结算
PT.PAPANDAYAN MERATUS 3,574,014.85 暂未结算
ABADI
肇庆安帝纤维制品有限公司 2,781,000.00 暂未结算
合计 15,383,999.85 /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
38、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
135 / 204
2018 年半年度报告
一、短期薪酬 2,802,123.18 58,301,589.14 60,018,908.03 1,084,804.29
二、离职后福利-设定 439,177.76 1,768,409.44 1,885,533.92 322,053.28
提存计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其
他福利
合计 3,241,300.94 60,069,998.58 61,904,441.95 1,406,857.57
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 2,365,227.06 53,750,168.3 55,467,487.2 647,908.17
补贴 5 4
二、职工福利费 2,142,927.92 2,142,927.92
三、社会保险费 937,084.71 937,084.71
其中：医疗保险费 807,260.83 807,260.83
工伤保险费 46,030.05 46,030.05
生育保险费 83,793.83 83,793.83
四、住房公积金 936,093.80 936,093.80
五、工会经费和职工教育 436,896.12 535,314.36 535,314.36 436,896.12
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
2,802,123.18 58,301,589.1 60,018,908.0 1,084,804.29
合计
4 3
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 439,177.76 1,717,192.06 1,834,316.54 322,053.28
2、失业保险费 51,217.38 51,217.38
3、企业年金缴费
136 / 204
2018 年半年度报告
合计 439,177.76 1,768,409.44 1,885,533.92 322,053.28
其他说明：
□适用 √不适用
39、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 38,125,880.44 50,610,654.24
消费税
营业税
企业所得税 37,638,288.75 87,852,440.63
个人所得税 1,636,586.46 5,543,656.11
城市维护建设税 2,164,963.74 3,402,044.05
教育费附加 936,296.68 1,496,561.77
地方教育附加 656,094.11 1,030,192.41
其他 264,229.52 446,757.09
合计 81,422,339.70 150,382,306.30
40、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利
息
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
拆借资金应付利息 38,583,903.86 11,348,481.68
合计 38,583,903.86 11,348,481.68
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
137 / 204
2018 年半年度报告
□适用 √不适用
41、 应付股利
□适用 √不适用
42、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
拆入资金 2,862,724,219.02 2,597,104,538.40
运费、货代费 182,035,976.36 114,470,666.93
保证金 75,359,886.87 64,638,521.36
往来款 19,167,599.44 217,027,933.78
其他 29,451,271.63 19,012,562.81
合计 3,168,738,953.32 3,012,254,223.28
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
宁波若鑫贸易有限公司 11,909,689.45 暂未支付
合计 11,909,689.45 /
其他说明
□适用 √不适用
43、 持有待售负债
□适用 √不适用
44、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款
1 年内到期的应付债券 538,792,422.36 1,056,458,594.69
1 年内到期的长期应付款
138 / 204
2018 年半年度报告
合计 538,792,422.36 1,056,458,594.69
45、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
待转销项税额 283,029,007.04 557,573,947.32
合计 283,029,007.04 557,573,947.32
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
46、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
47、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
公司债券 2,586,349,962.91 4,391,858,223.31
减：一年内到期部分期末余额 -538,792,422.36 -1,056,458,594.69
合计 2,047,557,540.55 3,335,399,628.62
139 / 204
2018 年半年度报告
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债 本
债券 面 发行 券 发行 期初 期 本期 期末
按面值计提利息 溢折价摊销
名称 值 日期 期 金额 余额 发 偿还 余额
限 行
“16 瑞茂 01” 100 2016-03- 3 年 698,140,000.00 736,947,294.01 15,852,908.34 319,936.75 369,217,000.00 338,403,139.10
136250 01
“16 瑞茂 02” 100 2016-06- 3 年 598,800,000.00 620,410,250.98 18,215,000.00 464,032.28 400,000,000.00 200,389,283.26
136468 13
“16 瑞茂通” 100 2016-03- 2 年 999,000,000.00 1,056,458,594.69 17,916,666.67 624,738.64 1,000,000,000.00 0.00
135352 28
“16 瑞通 02” 100 2016-10- 3 年 995,000,000.00 1,008,097,458.88 32,500,000.02 619,783.16 1,041,217,242.06
145087 28
“17 瑞茂 100 2017-09- 3 年 950,000,000.00 969,944,624.75 35,625,000.00 770,673.74 1,006,340,298.49
01”145743 01
合计 / / / 4,240,940,000.00 4,391,858,223.31 120,109,575.03 2,799,164.57 1,769,217,000.00 2,586,349,962.91
140 / 204
2018 年半年度报告
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
48、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
49、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
□适用 √不适用
(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
141 / 204
2018 年半年度报告
50、 专项应付款
□适用 √不适用
51、 预计负债
□适用 √不适用
52、 递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
53、 其他非流动负债
□适用 √不适用
54、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
数
55、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
56、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
142 / 204
2018 年半年度报告
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 1,470,013,612.31 1,470,013,612.31
价）
其他资本公积 8,317,166.65 8,317,166.65
合计 1,478,330,778.96 1,478,330,778.96
57、 库存股
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
58、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计入其 期末
项目 本期所得税前发 减：所得税 税后归属于母公 税后归属于
余额 他综合收益当 余额
生额 费用 司 少数股东
期转入损益
一、以后不能重分类进
损益的其他综合收益
其中：重新计算设定受
益计划净负债和净资
产的变动
权益法下在被投资
单位不能重分类进损
益的其他综合收益中
享有的份额
二、以后将重分类进损 -25,562,867.17 26,584,147.96 26,584,147.96 1,021,280.79
益的其他综合收益
其中：权益法下在被投
资单位以后将重分类
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2018 年半年度报告
进损益的其他综合收
益中享有的份额
可供出售金融资产
公允价值变动损益
持有至到期投资重
分类为可供出售金融
资产损益
现金流量套期损益
的有效部分
外币财务报表折算
-25,562,867.17 26,584,147.96 26,584,147.96 1,021,280.79
差额
其他综合收益合计 -25,562,867.17 26,584,147.96 26,584,147.96 1,021,280.79
145 / 204
2018 年半年度报告
59、 专项储备
□适用 √不适用
60、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 98,031,059.19 98,031,059.19
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 98,031,059.19 98,031,059.19
61、 一般风险准备
单位：元 币种：人民币
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
小额贷款公司一般风险准备 4,031,370.00 184,330.00 4,215,700.00
合 计 4,031,370.00 184,330.00 4,215,700.00
62、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,659,380,447.04 2,004,501,075.37
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 2,659,380,447.04 2,004,501,075.37
加：本期归属于母公司所有者的净利 349,769,575.17 312,213,354.03
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 184,330.00 1,370,000.00
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2018 年半年度报告
应付普通股股利 71,560,013.47 53,161,771.37
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 2,937,405,678.74 2,262,182,658.03
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
63、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营 20,167,468,521.14 18,754,677,831.90 15,852,138,153.25 14,803,310,390.11
业务
其他 565,556.25
业务
合计 20,167,468,521.14 18,754,677,831.90 15,852,703,709.50 14,803,310,390.11
64、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 6,006,365.82 6,739,425.26
教育费附加 4,527,788.34 4,956,764.93
资源税
房产税
土地使用税
车船使用税 31,610.00
印花税 12,123,359.08 7,062,450.83
147 / 204
2018 年半年度报告
水利基金、防洪费、河道管理
242,837.34 535,425.07
费
残保金 108,965.36 149,789.31
11,170.31
其他税费
合计 23,040,925.94 19,455,025.71
65、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
出入境检疫费 6,415.10 742,133.04
代理佣金费 23,959,182.33 50,252,664.39
港建（务）费用 98,586,015.89 59,534,945.19
核验鉴定费 2,572,086.00 2,410,950.19
运杂费 201,772,888.73 320,743,123.64
装卸堆存费 76,323,118.94 27,550,515.47
其他 4,408,615.17 3,811,223.98
合计 407,628,322.16 465,045,555.90
66、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 60,069,998.58 48,530,780.03
办公费用 2,843,885.61 3,015,237.22
差旅费 5,308,928.36 5,528,171.70
汽车费用 2,230,891.96 1,847,759.90
业务招待费 9,638,099.34 9,835,508.36
折旧和摊销 6,275,179.65 5,083,132.35
咨询及中介服务费 16,982,485.39 27,703,386.91
租赁费 7,369,417.74 6,398,842.99
其他 3,396,683.24 1,934,967.21
股权激励 14,854,128.28
148 / 204
2018 年半年度报告
税费 62,492.33
合计 114,115,569.87 124,794,407.28
67、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 349,683,492.66 277,122,107.02
利息收入 -9,898,561.21 -24,533,757.96
手续费 21,089,443.24 22,663,642.89
汇兑损益 33,792,963.07 -1,202,169.35
合计 394,667,337.76 274,049,822.60
68、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -431,329.36 -43,008,405.96
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -431,329.36 -43,008,405.96
69、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
149 / 204
2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入 27,451,290.49 101,880,915.92
当期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价 27,451,290.49 101,880,915.92
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入 87,262,794.90 -73,393,376.56
当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 114,714,085.39 28,487,539.36
70、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 12,080,922.52 7,265,148.36
处置长期股权投资产生的投资收
益
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产在持有期间的
投资收益
处置以公允价值计量且其变动计 -179,520,097.24 214,025,573.72
入当期损益的金融资产取得的投
资收益
持有至到期投资在持有期间的投
资收益
可供出售金融资产等取得的投资 2,561,450.38
收益
处置可供出售金融资产取得的投
资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
资管计划收益 98,630.14 5,911,971.35
150 / 204
2018 年半年度报告
合计 -164,779,094.20 227,202,693.43
71、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 -29,033.55 59,418.83
合计 -29,033.55 59,418.83
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 3,699,912.46 9,042,029.35
合计 3,699,912.46 9,042,029.35
其他说明：
√适用□不适用
计入当期损益的政府补助明细
项目 本期发生额 上期发生额
洪泽财政局工贸发展科 2016 新设 100,000.00
新农村金融组织奖励
上海 2016 真如产业发展专项资金 250,000.00
洪泽地方财政扶持资金 147,453.07 588,898.01
淮安市洪泽区地方扶持资金 103,271.00
新加坡政府补助员工工资福利 59,188.39 100,315.86
密云县地方财政扶持资金 1,040,000.00
宁波保税区财政扶持资金 2,000,000.00 4,093,049.00
新余市扶持企业技术创新资金 750,859.00
那曲地方财政扶持资金 2,825,980.25
出疆棉花运费补贴 682,927.23
合计 3,699,912.46 9,042,029.35
73、 营业外收入
营业外收入情况
151 / 204
2018 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置利
得合计
其中：固定资产处置
利得
无形资产处
置利得
债务重组利得
非货币性资产交换
利得
接受捐赠
政府补助
违约赔偿金等利得 2,454,292.56
其他 142,828.98 180,628.53 142,828.98
合计 142,828.98 2,634,921.09 142,828.98
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
74、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损
失合计
其中：固定资产处
置损失
无形资产处
置损失
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2018 年半年度报告
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠
赔款损失 12,955,211.52 7,234,080.00 12,959,145.26
其他 20,413.08 902,022.30 16,479.34
合计 12,975,624.60 8,136,102.30 12,975,624.60
75、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 46,850,921.63 134,990,834.43
递延所得税费用 17,903,968.14 22,264,030.34
合计 64,754,889.77 157,254,864.77
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 414,542,937.35
按法定/适用税率计算的所得税费用 103,635,734.34
子公司适用不同税率的影响 -55,476,388.98
调整以前期间所得税的影响 229,961.35
非应税收入的影响 -3,119,173.62
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,728,916.38
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵
22,213,673.06
扣亏损的影响
所得税费用 64,754,889.77
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
76、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七、58
77、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款项 184,003,500.98 307,340,107.92
政府补助款项 3,699,912.46 9,042,029.35
利息收入 9,898,561.21 24,533,757.96
其他 12,263.83 2,634,921.09
合计 197,614,238.48 343,550,816.32
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
销售费用 407,628,322.16 465,045,555.90
手续费支出 21,089,443.24 21,138,642.89
业务招待费 9,638,099.34 9,835,508.36
咨询及中介服务费 10,432,485.48 27,453,386.91
差旅费 5,308,928.36 5,528,171.70
租赁费 7,369,417.74 6,398,842.99
汽车费用 2,230,891.96 1,847,759.90
办公费 2,843,885.61 2,993,964.22
其他 3,396,683.23 1,956,240.21
往来款 439,849,490.82 281,536,237.57
罚款\赔款支出 12,975,624.60 8,136,102.30
合计 922,763,272.54 831,870,412.95
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
154 / 204
2018 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
收回期货保证金 669,306,602.56 540,017,351.14
合计 669,306,602.56 540,017,351.14
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付期货、纸货保证金 766,002,639.93 635,621,135.29
支付股权投资款 180,000,000.00
合计 946,002,639.93 635,621,135.29
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回银行承兑汇票、信用证保证金 847,690,372.69 863,005,076.87
中国华融资产管理股份有限公司河南分公司 300,000,000.00
中原资产管理有限公司 200,000,000.00
重庆苏宁小额贷款有限公司 100,000,000.00
中原航空融资租赁股份有限公司 300,000,000.00 100,000,000.00
中粮信托有限责任公司 164,000,000.00
中信信托有限责任公司 50,000,000.00
中国华融资产管理股份有限公司河南省分公司 3,000,000.00
郑州瑞茂通供应链有限公司 1,562,415,842.45 401,393,287.63
HENGXING BUSINESS LIMITED 105,865,533.83 67,744,000.00
ORIGIN (S) PTE LTD 26,497,038.50
Zhongrui Industrial Group Limited 297,747,000.00
杭州工商信托股份有限公司 293,081,000.00
诺亚商业保理有限公司 200,000,000.00
长安国际信托股份有限公司 29,700,000.00
合计 3,662,996,787.47 2,249,142,364.50
155 / 204
2018 年半年度报告
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的银行承兑汇票、信用证保证金 1,070,328,319.05 884,393,950.81
郑州瑞茂通供应链有限公司 1,161,002,852.68 288,459,651.52
中国华融资产管理股份有限公司河南省分公司 2,000,000.00
中原资产管理有限公司 265,540,000.00 156,570,000.00
中原航空港产业投资基金管理有限公司 25,000,000.00
HENGXING BUSINESS LIMITED 8,424,305.12
支付融资手续费 6,550,000.00 1,775,000.00
中粮信托有限责任公司 164,000,000.00
重庆苏宁小额贷款有限公司 180,000,000.00
ORIGIN (S) PTE LTD 26,466,400.00
XU RUN INTERNATIONAL LIMITED 51,620,180.00
Zhongrui Industrial Group Limited 13,233,200.00
杭州工商信托股份有限公司 131,018,000.00
久实融资租赁（上海）有限公司 1,854,183.33
苏州融华租赁有限公司 80,000,000.00
万向信托有限公司 200,000,000.00
长安国际信托股份有限公司 32,730,300.00
中信信托有限责任公司 50,000,000.00
中原航空融资租赁股份有限公司 200,000,000
合计 3,634,343,435.06 1,366,622,907.45
78、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 349,788,047.58 311,092,548.85
加：资产减值准备 -431,329.36 -43,008,405.96
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生 3,866,132.52 3,901,626.65
156 / 204
2018 年半年度报告
物资产折旧
无形资产摊销 958,493.00 758,867.74
长期待摊费用摊销 1,450,554.13 422,637.96
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 29,033.55 -59,418.83
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填 -130,565.15
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填 -114,714,085.39 -28,487,539.36
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 291,369,085.96 222,917,700.94
投资损失（收益以“－”号填列） 164,779,094.20 -227,202,693.43
递延所得税资产减少（增加以“－”号填 23,778,012.89 6,949,715.08
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填 -5,874,044.75 15,314,315.25
列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 537,919,897.37 -514,231,669.17
经营性应收项目的减少（增加以“－”号 1,062,323,548.10 -2,445,080,709.63
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号 -660,920,318.68 995,023,029.87
填列）
其他 14,854,128.28
经营活动产生的现金流量净额 1,654,191,555.97 -1,686,835,865.76
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,195,571,695.51 1,476,376,560.07
减：现金的期初余额 1,407,694,054.64 1,520,745,599.11
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -212,122,359.13 -44,369,039.04
157 / 204
2018 年半年度报告
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,195,571,695.51 1,407,694,054.64
其中：库存现金 2,451.54 12,042.25
可随时用于支付的银行存款 1,141,750,131.59 1,126,357,112.65
可随时用于支付的其他货币资金 53,819,112.38 281,324,899.74
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,195,571,695.51 1,407,694,054.64
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现 209,373,479.04 205,727,905.35
金和现金等价物
注：本公司境外子公司 China Coal Solution(singapore) Pte.Ltd.、CHINA COAL SOLUTION
CHARTERING PRIVATE LIMITED、China Coal Solution(indonesia) Pte.Ltd.、Rex coal Pte.Ltd、
China Coal Solution(HK). Ltd.的现金及现金等价物期末余额为人民币 209,373,479.04 元。由
于境外子公司所在地区实行外汇管制，境外子公司向母公司汇出该等现金及现金等价物的能力受
到限制。
其他说明：
□适用 √不适用
79、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
158 / 204
2018 年半年度报告
80、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 开具票据、信用证、期货合
1,953,006,742.71
约等保证金
应收票据 32,089,766.55 质押借款
存货
固定资产
无形资产
合计 1,985,096,509.26 /
81、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 446,651,859.76
其中：美元 66,675,670.15 6.6166 441,166,239.08
欧元
港币 46,526.45 0.8431 39,226.45
新加坡元 1,123,565.00 4.8386 5,436,481.61
印度尼西亚盾 21,502,426.46 0.000461 9,912.62
应收账款 875,906,592.19
其中：美元 132,380,163.86 6.6166 875,906,592.19
其他应收款 15,655,067.50
其中：美元 2,366,029.00 6.6166 15,655,067.50
短期借款 679,326,169.88
其中：美元 102,669,977.01 6.6166 679,326,169.88
应付账款 920,956,407.11
其中：美元 139,188,768.72 6.6166 920,956,407.11
应付票据 199,046,708.01
其中：美元 30,082,929.00 6.6166 199,046,708.01
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2018 年半年度报告
其他应付款 639,957,779.07
其中：美元 96,720,034.32 6.6166 639,957,779.07
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
项 目 境外主要经 记账本位币 记账本位币的选择
营地 依据
China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd. 新加坡 美元 主要结算币种
Rex coal Pte.Ltd. 新加坡 美元 主要结算币种
82、 套期
□适用 √不适用
83、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期损益的
种类 金额 列报项目
金额
与收益相关 100,000.00 洪泽财政局工贸发展科 2016 新设 100,000.00
新农村金融组织奖励
与收益相关 250,000.00 上海 2016 真如产业发展专项资金 250,000.00
与收益相关 147,453.07 洪泽地方财政扶持资金 147,453.07
与收益相关 103,271.00 淮安市洪泽区财政局专项资金 103,271.00
与收益相关 59,188.39 新加坡政府补助员工工资福利 59,188.39
与收益相关 1,040,000.00 密云县地方财政扶持资金 1,040,000.00
与收益相关 2,000,000.00 宁波保税区财政扶持资金 2,000,000.00
合计 3,699,912.46 3,699,912.46
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
84、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
本期纳入合并范围的新设立子公司：郑州卓鼎供应链管理有限公司
本期注销子公司：宣威瑞茂通商贸有限公司
6、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
持股比例(%) 取得
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 方式
徐州市怡丰贸易有限公司 境内 徐州 供应链管 100 企业
理 合并
China Commodities Solut 境外 香港 供应链管 100 设立
ion (HK) Limited 理
宁夏腾瑞达电力燃料有限 境内 石嘴山 供应链管 100 设立
公司 理
China Coal Solution (BV 境外 英属维尔 财务投资 100 设立
I) Limited 京
江苏晋和电力燃料有限公 境内 泰州 供应链管 100 企业
司 理 合并
深圳前海瑞茂通供应链平 境内 深圳 供应链管 100 设立
台服务有限公司 理
西宁德祥商贸有限责任公 境内 西宁 供应链管 100 企业
司 理 合并
那曲瑞昌煤炭运销有限公 境内 那曲 供应链管 100 设立
司 理
天津瑞茂通融资租赁有限 境内 天津 融资租赁 100 设立
公司
陕西吕通贸易有限公司 境内 宝鸡 供应链管 100 设立
理
深圳瑞易达售电有限公司 境内 深圳 售电业务 100 设立
上海瑞茂通融资租赁有限 境内 上海 融资租赁 100 设立
公司
天津瑞茂通商业保理有限 境内 天津 保理 100 设立
公司
新疆瑞泰商业保理有限公 境内 霍尔果斯 保理 100 设立
司
江苏丰泰物资贸易有限公 境内 洪泽 供应链管 100 企业
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2018 年半年度报告
司 理 合并
山西瑞茂通供应链有限公 境内 太原 供应链管 100 设立
司 理
上海瑞茂通供应链管理有 境内 上海 供应链管 100 设立
限公司 理
浙江和辉电力燃料有限公 境内 宁波 供应链管 100 企业
司 理 合并
郑州嘉瑞供应链管理有限 境内 郑州 供应链管 100 设立
公司 理
陕西秦瑞丰煤炭运销有限 境内 宝鸡 供应链管 100 设立
公司 理
北京瑞茂通供应链管理有 境内 北京 供应链管 100 设立
限公司 理
武汉瑞茂通供应链管理有 境内 武汉 供应链管 100 设立
限责任公司 理
和略电子商务(上海）有限 境内 上海 信息 85 设立
公司
上海和略供应链管理有限 境内 上海 供应链管 100 设立
公司 理
上海瑞易供应链管理有限 境内 上海 供应链管 100 设立
公司 理
宁夏华运昌煤炭运销有限 境内 石嘴山 供应链管 100 设立
公司 理
瑞茂通国际融资租赁有限 境内 深圳 融资租赁 100 设立
公司
山西昊晶煤炭销售有限公 境内 大同 供应链管 100 设立
司 理
浙江自贸区瑞茂通供应链 境内 舟山 供应链管 100 设立
管理有限公司 理
乌海市嘉运和商贸有限公 境内 乌海 供应链管 100 设立
司 理
烟台瑞茂通商业保理有限 境内 烟台 供应链管 100 设立
公司 理
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2018 年半年度报告
烟台瑞茂通石油化工有限 境内 烟台 供应链管 100 设立
公司 理
林州瑞茂通供应链管理有 境内 林州 供应链管 100 设立
限公司 理
洪泽县瑞茂通农村小额贷 境内 洪泽 小额贷款 100 设立
款有限公司
邳州市丰源电力燃料有限 境内 邳州 供应链管 100 企业
公司 理 合并
河南腾瑞能源产业开发有 境内 焦作 供应链管 100 企业
限公司 理 合并
China Coal Solution(Sin 境外 新加坡 供应链管 100 设立
gapore) Pte.Ltd. 理
China Coal Solution Cha 境外 印尼 供应链管 100 设立
rtering Private Limited 理
China Coal Solution(Ind 境外 印尼 供应链管 100 设立
onesia) Pte.Ltd. 理
Rex Commodities Pte.Ltd 境外 新加坡 供应链管 100 设立
. 理
浙江瑞茂通供应链管理有 境内 杭州 供应链管 100 设立
限公司 理
徐州市裕广物资贸易有限 境内 徐州 供应链管 100 企业
公司 理 合并
江西瑞茂通供应链管理有 境内 新余 供应链管 100 设立
限公司 理
宁夏瑞茂通供应链管理有 境内 石嘴山 供应链管 100 设立
限公司 理
新疆瑞茂通供应链管理有 境内 昌吉 供应链管 100 设立
限公司 理
内蒙古和略煤炭销售有限 境内 乌海 供应链管 100 设立
公司 理
上海瑞茂通仓储管理有限 境内 上海 商品仓储管 100 设立
公司 理
瑞茂通资产管理有限公司 境内 郑州 企业资产管 100 设立
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2018 年半年度报告
理
广州瑞茂通互联网小额贷 境内 广州 小额贷款 100 设立
款有限公司
郑州卓鼎供应链管理有限 境内 郑州 供应链管 100 设立
公司 理
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
和略电子商务（上 15% 18,472.41 3,366,259.05
海）有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
子公司名 期末余额 期初余额
165 / 204
2018 年半年度报告
称 非 非
非流 流 非流 流
流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
动资 动 动资 动
资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 负 产 负
债 债
和略电子 24,39 4,35 28,7 6,30 6,30 26,5 2,50 29,0 6,74 6,74
商务（上 3,552 6,23 49,7 8,06 8,06 52,1 7,67 59,8 1,23 1,23
海）有限 .45 8.53 90.9 3.95 3.95 35.9 3.41 09.3 1.71 1.71
公司 8 5 6
本期发生额 上期发生额
子公司名 综合
营业 净利 经营活动 营业收 综合收 经营活动
称 收益 净利润
收入 润 现金流量 入 益总额 现金流量
总额
和略电子 4,493 123,1 123,1 -12,750, 84,468, -7,472,0 -7,472, -104,118
商务（上 ,993. 49.38 49.38 108.92 716.93 34.56 034.56 ,085.29
海）有限 69
公司
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
√适用 □不适用
本公司境外子公司境外子公司 China Coal Solution(singapore) Pte.Ltd.、CHINA COAL
SOLUTION CHARTERING PRIVATE LIMITED、China Coal Solution(indonesia) Pte.Ltd.、Rex
Commodities Pte.Ltd.、China Commodities Solution (HK) Limited 的现金及现金等价物期末
余额为人民币 209,373,479.04 元。由于境外子公司所在地区实行外汇管制，境外子公司向本公司
汇出该等现金及现金等价物的能力受到限制。
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
166 / 204
2018 年半年度报告
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
郑州航空港区
兴瑞实业有限 境内 郑州 贸易 49 权益法
公司
新余农村商业
银行股份有限 境内 新余 银行业 9.79 权益法
公司
江苏港瑞供应
供应链管
链管理有限公 境内 泰州 49 权益法
理
司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
本公司持有新余农村商业银行股份有限公司 9.79%股权，对新余农村商业银行股份有限公司的
表决权比例亦为 9.79%。虽然该比例低于 20%，但本公司为新余农村商业银行股份有限公司第一大
股东，并在该银行董事会中派驻董事并参与对新余农村商业银行股份有限公司财务和经营政策的
决策，所以本公司能够对新余农村商业银行股份有限公司施加重大影响。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
郑州航空港 新余农村商业银行 江苏港瑞供应 郑州航空港区兴瑞 新余农村商业银行
区兴瑞实业 股份有限公司 链管理有限公 实业有限公司 股份有限公司
有限公司 司
1,959,840, 120,600,484.93 2,039,416,230.29
流动资产 672.41
非流动资 4,145,121. 4,142,614.39
产 33
资产合计 1,963,985, 32,315,111,310.48 120,600,484.93 2,043,558,844.68 30,387,532,107.42
167 / 204
2018 年半年度报告
793.74
734,381,76 21,925.09 816,843,892.46
流动负债 6.26
非流动负
债
734,381,76 29,291,546,141.43 21,925.09 816,843,892.46 27,366,951,646.87
负债合计 6.26
少数股东
权益
归属于母 1,229,604, 3,023,565,169.05 120,578,559.84 1,226,714,952.22 3,020,580,460.55
公司股东 027.48
权益
按持股比 602,505,97 296,007,030.05 59,083,494.32 601,090,326.59 295,714,827.09
例计算的 3.47
净资产份
额
调整事项 -99,072.77 67,604,729.46 11,714,824.32 57,133,282.65
--商誉
--内部交
易未实现
利润
--其他 -99,072.77 67,604,729.46 11,714,824.32 57,133,282.65
对联营企 602,406,90 363,611,759.51 70,798,318.64 601,090,326.59 352,848,109.74
业权益投 0.70
资的账面
价值
存在公开
报价的联
营企业权
益投资的
公允价值
3,736,887, 462,736,699.13 899,963.19 1,283,440,406.92 454,493,223.52
营业收入 600.36
168 / 204
2018 年半年度报告
2,686,885. 109,945,350.05 1,425.80 -5,245,668.73 100,657,713.22
净利润 94
终止经营
的净利润
其他综合
收益
综合收益 2,686,885. 109,945,350.05 1,425.80 -5,245,668.73 100,657,713.22
总额 94
本年度收 6,578,280.00
到的来自
联营企业
的股利
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括货币资金、可供出售金融资产、借款、应付债
券等，这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司还有多种因经营而直接产生的
其他金融资产和负债，比如应收账款、应收票据、应收保理款、贷款、应付账款及应付票据等。
本公司金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险和市场风险。
1、信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司仅
与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式进行
交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司不致面临
重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信用控制部门特
别批准，否则本公司不提供信用交易条件。
本公司其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口
等于这些工具的账面金额。本公司还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注第十节（十四）2
的披露。
本公司与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式
进行。信用期通常为 1 个月，主要客户可以延长至 6 个月，交易记录良好的客户可获得比较长的
信贷期。由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群广泛地分散于不
同的部门和行业中，因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。合并资产负债表中应收账款的
账面价值正是本公司可能面临的最大信用风险。截至报告期末，本公司的应收账款中应收账款前
五名客户的款项占 21.08% （上年末为 27.87%），本公司并未面临重大信用集中风险。
本公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注第十节（七）5
和附注第十节（七）10 的披露。
2、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司通过利用银行贷款及债务维持资金延续性与灵活性之间的平衡，以管理其流动性
风险。本公司的目标是运用银行借款、债券和其他计息借款等多种融资手段以保持融资的持续性
与灵活性的平衡。
期末余额
金融资产
项 目 1 年以内 1-5 年
5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
170 / 204
2018 年半年度报告
货币资金 3,148,578,438.22 3,148,578,438.22
以公允价值计
量且其变动计
55,302,370.49 55,302,370.49
入当期损益的
金融资产
应收票据 96,781,772.46 96,781,772.46
应收账款 2,845,416,143.38 99,141,705.94 2,944,557,849.32
应收保理款 8,315,492,097.15 16,267,500.00 8,331,759,597.15
应收利息 29,776,463.12 29,776,463.12
其他应收款 325,344,215.73 10,897,520.69 1,081,209.60 337,322,946.02
其他流动资产 131,533,799.28 131,533,799.28
贷款 421,570,000.00 421,570,000.00
15,497,183,236.0
合 计 15,369,795,299.83 126,306,726.63 1,081,209.60
6
（续）
项 目 金融负债
1 年以内 1-5 年
5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
短期借款 3,878,239,805.30 3,878,239,805.30
以公允价值计
量且其变动计
32,525,628.80 32,525,628.80
入当期损益的
金融负债
应付票据 1,282,372,756.66 1,282,372,756.66
应付账款 1,896,725,537.08 32,180,631.08 1,928,906,168.16
应付股利 0.00
应付利息 38,583,903.86 38,583,903.86
其他应付款 3,135,773,618.34 32,965,334.98 3,168,738,953.32
一年内到期的
538,792,422.36 538,792,422.36
非流动负债
171 / 204
2018 年半年度报告
应付债券 2,047,557,540.55 2,047,557,540.55
合 计 10,803,013,672.40 2,112,703,506.61 12,915,717,179.01
年初余额
项 目 金融资产
1 年以内 1-5 年
5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
货币资金 3,310,263,254.08 3,310,263,254.08
以公允价值计
量且其变动计
27,851,080.00 27,851,080.00
入当期损益的
金融资产
应收票据 171,790,493.53 171,790,493.53
应收账款 4,036,741,736.87 117,980,728.86 4,154,722,465.73
应收保理款 8,534,678,608.69 14,065,000.00 8,548,743,608.69
应收利息 24,483,301.16 24,483,301.16
其他应收款 464,822,437.37 20,365,529.71 1,081,209.60 486,269,176.68
其他流动资产 147,855,624.95 147,855,624.95
贷款 399,105,630.00 399,105,630.00
合 计 17,117,592,166.65 152,411,258.57 1,081,209.60 17,271,084,634.82
（续）
项 目 金融负债
1 年以内 1-5 年
5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
短期借款 3,604,111,619.27 3,604,111,619.27
以公允价值计
量且其变动计
123,678,298.44 123,678,298.44
入当期损益的
金融负债
应付票据 505,568,612.36 505,568,612.36
应付账款 3,137,717,373.84 32,699,809.02 3,170,417,182.86
172 / 204
2018 年半年度报告
应付股利
应付利息 11,348,481.68 11,348,481.68
其他应付款 2,522,776,257.02 489,477,966.26 3,012,254,223.28
一年内到期的
1,056,458,594.69 1,056,458,594.69
非流动负债
应付债券 3,335,399,628.62 3,335,399,628.62
合 计 10,961,659,237.30 3,857,577,403.90 14,819,236,641.20
截至报告期末，本公司对外承担其他保证责任的事项详见附注（十四）2 的披露。
3、市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包
括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
A、 汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司承受外汇风险主要与美元、新加坡元和印尼盾有关，除本公司的海外子公司以美元、
新加坡元和印尼盾进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2018
年 6 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元、新加坡元和印尼盾余额外，本公司的资产及负债均
为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
2018 年 06 月 30 日美元余额：
项 目 年末数 年初数
现金及现金等价物 207,023,600.03 101,902,131.47
以公允价值计量且其变动计
51,311,245.49
入当期损益的金融资产
应收账款 1,611,248,225.63 1,399,091,676.87
其他应收款 1,147,462,034.29 1,141,481,532.41
短期借款 679,326,169.88 344,668,453.55
以公允价值计量且其变动计
23,972,338.80 113,546,583.05
入当期损益的金融负债
应付票据
应付账款 1,026,776,179.95 1,549,856,278.50
其他应付款 797,530,507.32 580,666,913.69
2018 年 06 月 30 日新加坡元余额：
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2018 年半年度报告
项 目 年末数 年初数
现金及现金等价物 5,436,481.61 7,718,707.14
2018 年 06 月 30 日港币余额：
项 目 年末数 年初数
现金及现金等价物 39,226.45 38,898.16
其他应收款
其他应付款
2018 年 06 月 30 日印尼盾余额：
项 目 年末数 年初数
现金及现金等价物 9,912.62 10,567.25
其他应收款 25,370.49 25,465.94
其他应付款 5,868,480.00 5,803,077.36
汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合
理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的
影响。
项 目 本期 上年
净利润变动 股东权益变动 净利润变动 股东权益变动
人民币对美元贬
3,634,406.98 3,634,406.98 -599,701.69 -599,701.69
值 1%
人民币对美元升
-3,634,406.98 -3,634,406.98 599,701.69 599,701.69
值 1%
人民币对新加坡
45,122.80 45,122.80 64,065.27 64,065.27
元贬值 1%
人民币对新加坡
-45,122.80 -45,122.80 -64,065.27 -64,065.27
元升值 1%
人民币对印尼盾
-48,415.52 -48,415.52 -47,866.46 -47,866.46
贬值 1%
人民币对印尼盾
48,415.52 48,415.52 47,866.46 47,866.46
升值 1%
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2018 年半年度报告
B、 利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的
市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2018 年 06 月 30 日，本公司的带息债务
主要为以人民币计价的固定利率合同，金额为 6,464,589,768.21 元（2017 年 12 月 31 日：
7,995,969,842.58 元）。
C、 其他价格风险
其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些
变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似
金融工具有关的因素而引起的。
本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本公司
承担着该部分交易性金融资产市场变动的风险。
4、公允价值
详见本附注（十一）。
5、 金融资产转移
上半年度，本公司向银行贴现银行承兑汇票人民币 1,576,602,367.59 元（上年同期：人民币
1,630,379,606.86 元）。由于与这些银行承兑汇票相关的利率风险等主要风险与报酬已转移给了
银行，因此，本公司终止确认已贴现未到期的银行承兑汇票。根据贴现协议，如该银行承兑汇票
到期未能承兑，银行有权要求本公司付清未结算的余额。因此本公司继续涉入了已贴现的银行承
兑汇票，于 2018 年 06 月 30 日，已贴现未到期的银行承兑汇票为人民币 1,552,748,126.72 元（2017
年 06 月 30 日：人民币 1,326,948,925.00 元）。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且 55,302,370.49 55,302,370.49
变动计入当期损益的金
融资产
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2018 年半年度报告
1. 交易性金融资产 55,302,370.49 55,302,370.49
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产 55,302,370.49 55,302,370.49
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益
的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转
让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的 55,302,370.49 55,302,370.49
资产总额
（五）交易性金融负债 32,525,628.80 32,525,628.80
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债 32,525,628.80 32,525,628.80
其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损
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2018 年半年度报告
益的金融负债
持续以公允价值计量的 32,525,628.80 32,525,628.80
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本公司对于持续第一层次公允价值计量，以指定的交易机构和结算机构公布的结算价作为公
允价值计量基础。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
第二层次公允价值计量之金融资产主要系远期外汇合约被分类为衍生金融工具，本公司采用
的估值技术为现金流量折现模型，该模型使用的主要参数为远期汇率。
货币资金、应收票据、应收账款、应付票据、应付账款等，因剩余期限不长，公允价值与账
面价值相近。
短期借款、应付债券等采用未来现金流量折现法确定公允价值，以合同条款和特征在实质上
相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司第三层次公允价值计量主要包括划分为可供出售金融资产的权益性投资和银行理财
产品投资等，应用第三方报价机构提供的报价或以前交易的实际交易价格，并在其基础上进行调
整。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企 母公司对本企
母公司名
注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 业的表决权比
称
(%) 例(%)
郑州瑞茂 郑州 企业管理及 383,000.00 60.81 60.81
通供应链 贸易（煤炭
有限公司 除外）
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是郑州瑞昌企业管理咨询有限公司
其他说明：
自然人万永兴先生持有郑州瑞昌企业管理咨询有限公司 70.00%股权，为本公司实际控制人。
2、 本企业的子公司情况
√适用 □不适用
详见附注十、九、1 在子公司中的权益
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
详见附注十、九、3、在合营企业或联营企业中的权益
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
郑州长瑞企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
郑州瑞昌企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
河南中瑞集团有限公司 集团兄弟公司
郑州中瑞实业集团有限公司 其他
郑州瑞茂通供应链有限公司 其他
北京中瑞和嘉资产管理有限公司 集团兄弟公司
上海豫辉投资管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
郑州瑞荣达企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
河南省瑞迈特科技股份有限公司 集团兄弟公司
北京大成明辉资产管理有限公司 集团兄弟公司
北京中瑞瑞昌企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
Zhongrui Industrial Group Limited 集团兄弟公司
郑州金创城控股有限公司 集团兄弟公司
河南中阅和瑞实业有限公司 集团兄弟公司
河南通惠实业有限公司 集团兄弟公司
郑州德佑聚贸易有限公司 集团兄弟公司
重庆纳尔安贸易有限公司 其他
上海景臻国际贸易有限公司 其他
北京裕信达商贸有限公司 其他
秦皇岛瑞安商贸有限公司 其他
深圳前海同心天泽商贸有限公司 其他
成都峪汇名诚贸易有限公司 集团兄弟公司
山西嘉禾盛伟商贸有限公司 集团兄弟公司
中平瑞发（上海）互联网金融信息服务有限公司 其他
豫融（杭州）资产管理股份有限公司 集团兄弟公司
郑州豫融基金管理有限公司 其他
北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司 集团兄弟公司
山东中瑞园区建设开发有限公司 集团兄弟公司
郑州中瑞产业园运营管理有限公司 集团兄弟公司
烟台瑞茂通供应链管理有限公司 集团兄弟公司
179 / 204
2018 年半年度报告
烟台嘉瑞物流有限公司 集团兄弟公司
郑州瑞客宝网络科技有限公司 集团兄弟公司
北京百泰昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
郑州翰瑞置业有限公司 集团兄弟公司
河南中泛置业有限公司 集团兄弟公司
河南军顺北瑞置业有限公司 集团兄弟公司
烟台瑞兴物业管理有限公司 集团兄弟公司
弘睿（北京）投资管理有限公司 集团兄弟公司
鹰潭安泰安成投资管理有限公司 集团兄弟公司
新疆安泰安成股权投资管理有限公司 集团兄弟公司
上海翃瑞企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 集团兄弟公司
石河子市弘睿瑞安股权投资合伙企业（有限合伙） 母公司的全资子公司
新疆弘睿瑞成股权投资合伙企业（有限合伙） 集团兄弟公司
上海虹蕊企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 集团兄弟公司
Honray Management Inc. 弘睿管理有限公司 集团兄弟公司
Honray Property LP 弘睿置业有限合伙 集团兄弟公司
Honray CMT Holdings Ltd 集团兄弟公司
CMT Property Investment Limited 集团兄弟公司
北京领先创融网络科技有限公司 集团兄弟公司
天津领先创融网络科技有限公司 集团兄弟公司
霍尔果斯瑞酷投资产管理有限公司 集团兄弟公司
霍尔果斯锦峰商业保理有限公司 集团兄弟公司
杭州中瑞和诺资产管理有限公司 集团兄弟公司
深圳彤盛实业有限公司 其他
浙江智丰贸易有限公司 其他
天津安吉斯贸易有限公司 集团兄弟公司
RAY INVESTMENT HOLDINGS LIMITED（BVI） 其他
SATUS HOLDINGS LIMITED（BVI） 集团兄弟公司
SPERA HOLDINGS LIMITED（BVI） 其他
BYSO RESOURCES PTE.LTD. 集团兄弟公司
亚久（上海）国际贸易有限公司 集团兄弟公司
北京和嘉瑞兴投资有限公司 集团兄弟公司
北京中瑞和嘉瑞兴投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
180 / 204
2018 年半年度报告
北京同恒投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
烟台市隆茂股权投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
烟台市兴泰股权投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
烟台市卓远股权投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
沧州和光高新股权投资管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
天津运河瑞天置业有限公司 集团兄弟公司
烟台市中实股权投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
烟台市秉诺股权投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
烟台市信泽股权投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
烟台市睿思远策股权投资基金管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
上海远宜国际贸易有限公司 集团兄弟公司
上海润宜石油化工有限公司 其他
远宜实业发展（上海）有限公司 母公司的全资子公司
大连中安泰石油化工有限公司 其他
远宜国际贸易（天津）有限公司 集团兄弟公司
北京怡昌投资有限公司 集团兄弟公司
北京和昌置业发展有限公司（原河南和昌企业管理咨询 集团兄弟公司
有限公司迁址至北京)
北京易贸亿电子商务有限公司 集团兄弟公司
天津和昌丰华置业有限公司 集团兄弟公司
安徽华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
安徽瑞昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
安徽运昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
安徽兴和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
河南兴昌置业有限公司 集团兄弟公司
济南和昌置业有限公司 集团兄弟公司
济南和怡昌置业有限公司 集团兄弟公司
济南运昌置业有限公司 集团兄弟公司
济南外海房地产开发有限公司 集团兄弟公司
东莞市骏成实业投资有限公司 集团兄弟公司
东莞市鸿一实业投资有限公司 集团兄弟公司
广州市乐衡房地产有限公司 集团兄弟公司
南京运昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
181 / 204
2018 年半年度报告
南京华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
南京瑞昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
南京兴昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
江苏富润置业有限公司 集团兄弟公司
江苏和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
扬州华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
扬州运河天街商业管理有限公司 集团兄弟公司
和昌地产集团有限公司 集团兄弟公司
河南怡丰置业发展有限公司 集团兄弟公司
河南瑞昌置业有限公司 集团兄弟公司
河南惠昌城乡建设发展有限公司 集团兄弟公司
河南运昌置业有限公司 集团兄弟公司
河南怡昌置业有限公司 集团兄弟公司
郑州世英美佳企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
河南平瑞置业有限公司 集团兄弟公司
河南创智置业有限公司 集团兄弟公司
河南平悦置业有限公司 集团兄弟公司
河南创瑞置业有限公司 集团兄弟公司
河南创悦置业有限公司 集团兄弟公司
河南悦居置业有限公司 集团兄弟公司
河南创辉盛景置业有限公司 集团兄弟公司
河南创能置业有限公司 集团兄弟公司
河南悦璟置业有限公司 集团兄弟公司
杭州御景置业有限公司 集团兄弟公司
杭州富阳天鸿置业投资有限公司 集团兄弟公司
杭州和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
海宁和昌置业有限公司 集团兄弟公司
郑州旭盈企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
上海发昫企业管理咨询中心（有限合伙） 集团兄弟公司
宁波梅山保税港区昌庆投资合伙企业（有限合伙） 集团兄弟公司
河南新和昌物业服务有限公司 集团兄弟公司
郑州瑞兴物业管理有限公司 集团兄弟公司
苏州怡昌物业服务有限公司 集团兄弟公司
182 / 204
2018 年半年度报告
河南创和物业服务有限公司 集团兄弟公司
河南中天园林股份有限公司（已公告权益变更） 集团兄弟公司
河南融世企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
河南省天蓝幕墙装饰工程有限公司 集团兄弟公司
天津兴昌置业有限公司 集团兄弟公司
天津和昌置业有限公司 集团兄弟公司
深圳怡昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
深圳昱晟企业管理有限公司 集团兄弟公司
深圳运昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
深圳深国投房地产开发有限公司 集团兄弟公司
常州莱蒙水榭花都房地产开发有限公司 集团兄弟公司
南京莱鹏置业有限公司 集团兄弟公司
杭州莱水房地产开发有限公司 集团兄弟公司
深圳市水榭花都房地产有限公司 集团兄弟公司
南昌莱蒙置业有限公司 集团兄弟公司
Eternia Grace Limited 永瑞有限责任公司 集团兄弟公司
Graceful Charm Limited 瑞长有限责任公司 其他
China Hechang Real Estate Inc. 中国和昌地产 集团兄弟公司
有限公司
China Hechang Real Estate Limited 中国和昌置 集团兄弟公司
业有限公司
China Hechang Real Estate (HK) Limited 和昌 集团兄弟公司
地产集团有限公司（香港）
河南创和置业有限公司 集团兄弟公司
泰祥信息咨询（深圳）有限公司 集团兄弟公司
深圳莱蒙投资控股有限公司 集团兄弟公司
深圳市莱蒙鼎盛投资发展有限公司 集团兄弟公司
北京和昌兴业房地产开发有限公司 集团兄弟公司
北京和昌致远房地产开发有限公司 集团兄弟公司
北京和昌致新房地产开发有限公司 集团兄弟公司
北京哈工智能房地产开发有限公司 集团兄弟公司
山东哈工大机器人置业有限公司 集团兄弟公司
青岛青旅假日酒店投资开发有限公司 集团兄弟公司
183 / 204
2018 年半年度报告
深圳泰昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
深圳兴和昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
北京百泰昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
武汉恒耀和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
天津丰华瑞昌置业有限公司 集团兄弟公司
天津丰华置地有限公司 集团兄弟公司
郑州润信嘉置业有限公司 集团兄弟公司
郑州皓景泓泽置业有限公司 集团兄弟公司
北京中瑞瑞赢投资基金管理有限公司 集团兄弟公司
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
江苏港瑞供应链管理有限公司 采购商品 32,168,323.41
郑州航空港区兴瑞实业有限公
采购商品 3,651,787.89
司
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
郑州航空港区兴瑞实业有
销售商品 12,026,163.17
限公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
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2018 年半年度报告
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
郑州瑞茂通、万 53,000.00 2016/3/1 2019/6/13 否
永兴、刘轶
郑州瑞茂通、万 8,000.00 2016/12/28 2018/12/28 否
永兴
郑州瑞茂通 10,000.00 2018/3/9 2019/3/8 否
郑州瑞茂通、万 10,000.00 2017/7/5 2018/7/5 否
永兴
郑州瑞茂通、万 20,000.00 2018/5/24 2018/12/11 否
永兴
万永兴 8,000.00 2017/12/4 2019/6/20 否
郑州瑞茂他、万 20,000.00 2017/8/22 2019/8/22 否
永兴
郑州瑞茂通 16,167.00 2018/5/31 2019/6/27 否
郑州瑞茂通、万 4,523.00 2017/7/18 2018/7/17 否
永兴
万永兴、上海豫 11,865.00 2017/9/21 2018/9/6 否
辉
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2018 年半年度报告
万永兴、上海豫 15,390.00 2017/10/19 2018/10/19 否
辉
万永兴、上海豫 40,000.00 2017/10/13 2018/10/23 否
辉
郑州瑞茂通、万 10,000.00 2017/11/17 2018/11/16 否
永兴
郑州瑞茂通、万 12,000.00 2018/5/10 2018/12/20 否
永兴
中瑞实业、万永 33,600.00 2017/6/19 2018/10/27 否
兴
万永兴 9,400.00 2016/11/3 2019/8/31 否
万永兴 7,900.00 2018/1/16 2018/8/13 否
万永兴 6,000.00 2018/5/24 2019/5/24 否
万永兴 20,000.00 2017/4/1 2019/4/1 否
中瑞实业、郑州 15,000.00 2018/6/16 2019/6/6 否
瑞茂通、万永兴
万永兴 15,000.00 2018/2/1 2018/12/31 否
万永兴 3,967.00 2017/8/7 2018/8/7 否
万永兴 5,000.00 2017/9/1 2018/9/1 否
郑州瑞茂通、万 9,990.00 2018/6/28 2019/6/26 否
永兴
郑州瑞茂通、万 26,000.00 2018/3/26 2019/3/26 否
永兴、刘轶
郑州瑞茂通、万 17,000.00 2018/1/3 2019/1/3 否
永兴、刘轶
中瑞实业、万永 15,000.00 2017/6/30 2019/6/30 否
兴
万永兴 13,800.00 2018/1/17 2018/12/6 否
郑州瑞茂通、万 3,000.00 2018/1/22 2018/12/6 否
永兴
万永兴 30,000.00 2018/2/2 2018/9/28 否
万永兴 2,970.00 2018/1/25 2018/7/25 否
万永兴 1,511.00 2018/1/18 2019/1/17 否
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2018 年半年度报告
万永兴 6,000.00 2018/4/26 2018/10/26 否
中瑞实业、万永 27,600.00 2018/6/8 2019/6/12 否
兴
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
郑州瑞茂通 1,632,415,842.45 2018-1-1 2018-6-30
Zhongrui 297,747,000.00 2018-4-6 2020-4-5
Industrial
Group Limited
注：公司从母公司郑州瑞茂通供应链有限公司拆入资金使用费率为银行同期贷款利率，可分
期偿还。2018 年上半年应支付资金使用费 17,047,964.33 元。公司从 Zhongrui Industrial Group
Limited 拆入资金使用费率为 3%，2018 年上半年支付资金使用费 2,079,606.44 元。
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 278.43 331.33
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
5、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 北京领先创融网 1,000,000.00 1,000,000.00
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2018 年半年度报告
络科技有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
短期借款： 新余农村商业银行股份有限公司 60,000,000.00 20,000,000.00
应付票据 新余农村商业银行股份有限公司 180,000,000.00
应付账款 江苏港瑞供应链管理有限公司 32,168,323.41
预收账款 郑州航空港区兴瑞实业有限公司 176,553,046.23
其他应付款： 郑州瑞茂通供应链有限公司 807,497,672.85 405,081,830.40
Zhongrui Industrial Group
其他应付款 284,513,800.00
Limited
应付利息： 郑州瑞茂通供应链有限公司 17,402,669.98 354,705.65
Zhongrui Industrial Group
应付利息 2,079,606.44
Limited
合 计 1,560,215,118.91 425,436,536.05
6、 关联方承诺
√适用 □不适用
承诺作
主体类别 承诺方 承诺事项 出时间 承诺完成的期限 承诺的履行情况
控股股东、 郑州瑞茂通供 避免与上市 2011 年 在作为瑞茂通供 截至 2018 年 6 月 30
实际控制 应链有限公司、 公司同业竞 12 月 21 应链管理股份有 日，郑州瑞茂通供
人、关联方 万永兴、刘轶 争的承诺 日 限公司控股股 应链有限公司、万
东、实际控制人、 永兴先生、刘轶先
关联方期间持续 生正严格履行承诺
有效 事项，未发生违背
承诺的情况
控股股东、 郑州瑞茂通供 规范与上市 2011 年 在作为瑞茂通供 截至 2018 年 6 月 30
实际控制 应链有限公司、 公司关联交 12 月 21 应链管理股份有 日，郑州瑞茂通供
人、关联方 万永兴、刘轶 易的承诺 日 限公司控股股 应链有限公司、万
东、实际控制人、 永兴先生、刘轶先
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2018 年半年度报告
关联方期间持续 生正严格履行承诺
有效 事项，未发生违背
承诺的情况
控股股东、 郑州瑞茂通供 关于保障上 2011 年 在作为瑞茂通供 截至 2018 年 6 月 30
实际控制 应链有限公司、 市公司独立 12 月 21 应链管理股份有 日，郑州瑞茂通供
人、关联方 万永兴、刘轶 性的承诺 日 限公司控股股 应链有限公司、万
东、实际控制人、 永兴先生、刘轶先
关联方期间持续 生正严格履行承诺
有效 事项，未发生违背
承诺的情况
实际控制 上海豫辉投资 承诺认购的 2015 年 2015 年 7 月 2 日 截至 2018 年 6 月 30
人、关联方 管理中心（有限 非公开发行 4 月 13 至 2018 年 7 月 2 日，上海豫辉投资
合伙）、万永兴、 股份自发行 日 日 管理中心（有限合
刘轶 之日起三十 伙）、万永兴先生、
六个月内不 刘轶先生正严格履
进行转让 行承诺事项，未发
生违背承诺的情况
7、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额 0
公司本期行权的各项权益工具总额 0
公司本期失效的各项权益工具总额 11,000,000
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围 公司发行在外的股份期权行权价格为 24.60
和合同剩余期限 元/股，有效期为自 2015 年 9 月 28 日起四年。
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的 无
范围和合同剩余期限
其他说明
2015 年 9 月 28 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司股票期权激励计划(草案)》，公
司向首批 168 位激励对象授予 2750 万份期权。在满足相关行权条件的情况下，预计自授权日起
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2018 年半年度报告
12 个月后的首个交易日起至授权日起 24 个月内的最后一个交易日当日止可行权股份数为 825 万
份，自授权日起 24 个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月内的最后一个交易日当日止可行权
825 万份，自授权日起 36 个月后的首个交易日起至授权日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
可行权 1100 万份。
2018 年 4 月 19 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首
次授予股票期权第三个行权期未达到行权条件的议案》，同意对股票期权激励计划第三个行权期
对应的 1100 万份股票期权予以注销。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法 Black-Scholes 期权定价模型
可行权权益工具数量的确定依据 2015 年 9 月 28 日，根据《瑞茂通供应链管理
股份有限公司股票期权激励计划(草案)》，
公司向首批 168 位激励对象授予 2750 万份期
权。在满足相关行权条件的情况下，预计自
授权日起 12 个月后的首个交易日起至授权日
起 24 个月内的最后一个交易日当日止可行权
股份数为 825 万份，自授权日起 24 个月后的
首个交易日起至授权日起 36 个月内的最后一
个交易日当日止可行权 825 万份，自授权日
起 36 个月后的首个交易日起至授权日起 48
个月内的 最后一个交易日当日止可行权
1100 万份。
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金 0
额
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 0
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
担保事项
本公司担保事项详见本第五节重要事项十一、2 担保情况。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
本公司的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本公司的每个
经营分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报
酬的产品和服务。
本公司的经营分部的分类与内容如下：
A、 煤炭供应链分部：主要业务为销售国内采购和进口煤炭。
B、 非煤大宗分部：主要业务为销售国内采购和进口的非煤炭大宗商品，如铁矿石、原油等。
C、 供应链金融分部：主要业务为商业保理、小额贷款、融资租赁。
管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部
业绩以报告的分部收入、成本为基础进行评价。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 煤炭供应链 非煤大宗 供应链金融 分部间抵销 合计
主营业 15,683,158,250. 4,030,359,217 453,951,052. 20,167,468,521.
务收入 47 .97 70 14
主营业 14,981,511,154. 3,759,412,632 163,441,738. 149,687,693. 18,754,677,831.
务成本 05 .89 11 15 90
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
因同一家结算主体从事不同品类的大宗商品业务，无法将资产总额和负债总额按照报告分部
拆分。
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
本公司基于公司大宗商品的特性，为防范经营风险，公司经营管理层决议自 2013 年起涉足
期货业务及纸货业务，2018 年前半年动力煤、棉花、铁矿石、原油等期货、期权交易亏损
179,520,097.24 元。
由于公司所进行的动力煤等期货投资不能严格满足《企业会计准则第 24 号—套期保值》规
定的套保保值有效条件，2018 年上半年实现的动力煤等期货交易收益全部计入投资收益，持有的
动力煤、棉花、铁矿石等期货合约公允价值变动计入当期公允价值变动损益。
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计
种类 比 提 账面 比 计提 账面
金额 例 金额 比 价值 金额 例 金额 比例 价值
(%) 例 (%) (%)
(%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
应收账款
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2018 年半年度报告
按信用风 35,000.00 100 3,500.00 10 31,500.00 35,000.00 100 3,500.00 10 31,500.00
险特征组
合计提坏
账准备的
应收账款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的应收账
款
35,000.00 / 3,500.00 / 31,500.00 35,000.00 / 3,500.00 / 31,500.00
合计
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计
1至2年 35,000.00 3,500.00 10
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 35,000.00 3,500.00 10
确定该组合依据的说明：
详见附注详情请参见“第十节、五、11、应收款项”
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
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2018 年半年度报告
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 35,000.00 元，占应收账款期
末余额合计数的比例为 100.00%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 3,500.00 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
类别 比 提 账面 比 提 账面
金额 例 金额 比 价值 金额 例 金额 比 价值
(%) 例 (%) 例
(%) (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
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2018 年半年度报告
按信用风险特征 6,970,1 100 735,438 0.0 6,969,44 9,590,707 100 1,047,21 0.0 9,589,659,
组合计提坏账准 82,436. .00 .05 0 6,998.91 ,035.33 9.49 1 815.84
备的其他应收款 96
账龄组合 1,984,4 0.0 735,438 37. 1,249,03 2,575,943 0.0 1,047,21 40. 1,528,724.
74.33 3 .05 06 6.28 .56 2 9.49 65 07
关联方、应收出口 6,968,1 99. 6,968,19 9,588,131 99. 9,588,131,
退税和备用金组 97,962. 97 7,962.63 ,091.77 98 091.77
合 63
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
6,970,1 / 735,438 / 6,969,44 9,590,707 / 1,047,21 / 9,589,659,
82,436. .05 6,998.91 ,035.33 9.49 815.84
合计
96
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内 288,274.33
7-12 个月 136,005.00 1,360.05 1
1 年以内小计 424,279.33 1,360.05 0.32
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年 1,010,195.00 404,078.00 40
4至5年 550,000.00 330,000.00 60
5 年以上
合计 1,984,474.33 735,438.05 37.06
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
期末余额
组合名称
其他应收款 坏账准备 计提比例
关联方、应收出口退税和
6,968,197,962.63
备用金组合
合计 6,968,197,962.63
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 311,781.44 元。其中本期坏账准
备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方往来款 6,962,414,255.77 9,580,635,007.93
备用金 1,578,271.00 1,245,110.00
其他往来款 6,189,910.19 8,826,917.40
合计 6,970,182,436.96 9,590,707,035.33
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款
项 占其他应收款
坏账准备
单位名称 的 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
性 数的比例(%)
质
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2018 年半年度报告
江苏晋和电力燃料有 往来 31.09
2,167,336,336.85 1 年以内
限公司 款
郑州嘉瑞供应链管理 往来 12.87
896,720,006.28 1 年以内
有限公司 款
河南腾瑞能源产业开 往来 716,870,460.97 1 年以内 10.28
发有限公司 款
天津瑞茂通商业保理 往来 665,963,798.63 1 年以内 9.55
有限公司 款
新疆瑞泰商业保理有 往来 8.88
619,179,695.35 1 年以内
限公司 款
合计 / 5,066,070,298.08 / 72.67
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减
项目 减值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准
备
对子公 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00
司投资
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对联
营、合
营企业
投资
合计 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期增 本期减
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末
加 少
准备 余额
江苏晋和电力 2,868,000,000.00 2,868,000,000.00
燃料有限公司
徐州市怡丰贸 60,000,000.00 60,000,000.00
易有限公司
邳州市丰源电 60,000,000.00 60,000,000.00
力燃料有限公
司
上海瑞茂通仓 40,000,000.00 40,000,000.00
储管理有限公
司
广州瑞茂通互 300,000,000.00 300,000,000.00
联网小额贷款
有限公司
宁夏瑞茂通供
应链管理有限
公司
新疆瑞茂通煤
炭供应链管理
有限公司
内蒙古和略煤
炭销售有限公
司
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2018 年半年度报告
瑞茂通资产管
理有限公司
合计 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
权益 宣告
期 减值
法下 其他 发放
投资 初 其他 期末 准备
追加 减少 确认 综合 现金 计提减 其
单位 余 权益 余额 期末
投资 投资 的投 收益 股利 值准备 他
额 变动 余额
资损 调整 或利
益 润
一、合营
企业
小计
二、联营
企业
林州市天
熙商贸有
限公司
小计
合计
其他说明：
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，本公司尚未就认缴的林州市天熙商贸有限公司注册资本注入联营
企业。
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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收入 成本 收入 成本
主营业务
其他业务 167,169,018.19 170,556,838.62
合计 167,169,018.19 170,556,838.62
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 34,104,412.02
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
银行理财产品投资收益 98,630.14
合计 34,203,042.16
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -29,033.55 十、七、71
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密 3,699,912.46 十、七、72
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 98,630.14 十、七、70
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期 -62,244,561.47 十、七、69 和十、七、
保值业务外，持有交易性金融资产、交易 70
性金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备
转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影
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2018 年半年度报告
响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -12,832,795.62 十、七、73 和十、
出 七、74
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 2,645,553.66
少数股东权益影响额 -28,144.30
合计 -68,690,438.68
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
6.48 0.3441 0.3441
利润
扣除非经常性损益后归属于
7.76 0.4117 0.4117
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十一节 备查文件目录
法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务
报表。
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本
及公告原件。
董事长：燕刚
董事会批准报送日期：2018.8.28
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修订信息
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