2021 年半年度报告
公司代码：600180 公司简称：瑞茂通
瑞茂通供应链管理股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人李群立、主管会计工作负责人刘建辉及会计机构负责人（会计主管人员）吕战扬
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司报告期内拟不进行利润分配，亦不进行公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于
经营发展中可能面临的风险，公司会积极采取措施应对，具体情况详见第三节管理层讨论与分析
部分“可能面对的风险”相关内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 7
第四节 公司治理........................................................................................................................... 17
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 19
第六节 重要事项........................................................................................................................... 20
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 27
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 31
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 31
第十节 财务报告........................................................................................................................... 32
公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财
务报表。
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本
及公告原件。
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、交易所 指 上海证券交易所
公司、本公司、瑞茂通 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司
郑州瑞茂通、控股股东 指 郑州瑞茂通供应链有限公司
上海豫辉 指 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）
元 指 人民币元
报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 瑞茂通供应链管理股份有限公司
公司的中文简称 瑞茂通
公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 CCS
公司的法定代表人 李群立
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张菊芳 张靖哲
联系地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜
场中央办公楼南翼11层 广场中央办公楼南翼11层
电话 010-56735855 010-56735855
传真 010-59715880 010-59715880
电子信箱 ir@ccsoln.com ir@ccsoln.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 烟台市牟平区养马岛驼峰路84号
公司注册地址的历史变更情况 无
公司办公地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼
南翼11层
公司办公地址的邮政编码 100052
公司网址 http://www.ccsoln.com
电子信箱 ir@ccsoln.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
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登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 瑞茂通 600180 九发股份
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期 上年同期增
（1－6月）
减(%)
营业收入 22,860,359,651.45 17,154,343,986.68 33.26
归属于上市公司股东的净利润 298,336,785.22 147,170,325.44 102.72
归属于上市公司股东的扣除非经 321,035,817.91 126,615,233.14 153.55
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 403,817,712.29 1,624,027,844.86 -75.13
本报告期末
本报告期末 上年度末 比上年度末
增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 6,314,770,831.34 6,118,595,368.76 3.21
总资产 31,819,392,005.52 28,354,625,087.02 12.22
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.2942 0.1448 103.18
稀释每股收益（元／股） 0.2942 0.1448 103.18
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.3166 0.1246 154.09
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.78 2.36 增加 2.42 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
5.14 2.03 增加 3.11 个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 1,800.00 第十节、十八、1
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助， 3,416,687.58 第十节、十八、1
但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的
损益
因不可抗力因素，如遭受自
然灾害而计提的各项资产减
值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关 -16,176,702.27 第十节、十八、1
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款
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项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业 -14,025,579.81 第十节、十八、1
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
的损益项目
少数股东权益影响额 -1,681.50 第十节、十八、1
所得税影响额 4,086,443.31 第十节、十八、1
合计 -22,699,032.69 第十节、十八、1
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一） 行业情况说明
公司所从事的大宗商品供应链行业是国民经济的基础性产业，具有货值高、运输半径长、流
通环节成本高、价格波动大等特点，行业准入门槛较高。同时，根据国家统计局数据，2020 年
我国石油、天然气、煤炭、黑色金属、有色金属、纺织业、纸制品业、橡胶行业等领域的流通总
额达到 31.18 万亿元。中国大宗商品市场容量巨大，2020 年大宗商品主要行业的营业收入都在
数万亿元，主力大宗商品品种万亿级的市场规模为行业参与企业提供了广阔的成长空间。
2021 年上半年，大宗商品价格整体上行，尤其钢铁、有色和能源化工版块表现更为强劲，
受全球经济复苏、货币宽松以及双碳目标影响，大宗商品价格不断上涨，部分时段价格涨幅为历
史罕见，钢材价格甚至创下历史新高。在这一背景下，旺盛的市场需求，活跃的交易情况，为大
宗商品供应链企业的经营提供了良好的经营环境。
随着供给侧结构性改革的深入推进，大宗商品供应链企业利用平台的资源优势、渠道优势、
技术优势及风控优势为产业客户提供全链条、多样化的产业互联网平台服务，进一步提升了产业
链效率，优化了产需结构。随着我国积极与世界各国发展经贸关系，未来现代供应链企业将持续
改革升级，服务全球化已成适应世界经济发展的必然趋势。
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大宗商品供应链是现代经济体系的重要内容，我国大宗商品供应链的创新和发展,有利于全
球大宗商品资源的优化配置,为全球大宗商品市场创新和现代化转型提供新的动力,还有利于进一
步提升我国在全球大宗商品市场的竞争力和话语权。
（二） 主营业务情况说明
1、大宗商品供应链板块
（1）煤炭供应链业务
供应链运营管理业务流程
采购称重 到达称重
图
化验 化验
客户需求 长期客户签订
铁路运输 年度框架协议
匹配 客户 1
供应商 1 到站、发运
客户 2
称重、化验 港口
……
长期供应商签订 供应商 2 洗选 公路运输
客户 n
年度框架协议 掺配
铁路发运站
采 供应商 3 仓储
供应商 1 购 实际采购 筛选
综合 组织公路 组织铁路
供应商 2 计
确定 划 运输 掺配 运输 其他客户订货
…… 铁路发运 到站、发运 铁路运输 客户 1
供应商 n …… 称重、化验
客户 2
……
其他供应商 储煤场地 客户 n
供应商 n 筛选 水路运输
分选
掺配 零散客户订货
市场环境分析 客户 1
仓储
客户 2
……
客户 n
组织公路运输车队→签订运输协议→ 铁路运输计划提报→运输计划批复
安排运输批次、保障运输安全→组织 →请车→组织发运、上车→称重、
装车、称重、化验→组织卸车、称重 化验→盯车到站、接货
煤炭供应链条全流程
煤炭供应链业务是公司核心业务板块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多年积累的
渠道优势和产融协同优势，煤炭供应链业务实现稳定扩张，业务区域不仅覆盖了国内煤炭主要的
生产地和消费地，同时积极开发国际市场，实现了全球化煤炭供应链网络的构建。
公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升供应链业务盈利能力的基
础上，向供应链各环节客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成
本，实现煤炭供应链链条各节点资源的最优化配置。
（2）非煤炭大宗商品供应链业务
公司非煤炭大宗商品主要包括石油化工产品等能源商品。主要操作模式是以现货贸易为基
础，辅以期货等金融衍生品工具，通过现货与期货的有机结合进行套期保值、基差交易等对冲操
作。这一模式一方面为上下游产业链客户提供稳定的交易服务，另一方面规避大宗商品价格波动
风险，并赚取合理商业利润。非煤炭大宗商品的布局实现了大宗商品的周期性互补，为公司带来
了新的利润来源和增长点，有效扩大了公司整体的业务规模和发展空间。
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2、供应链金融板块
以供应链管理业务为基础的供应链金融业务可以更好的服务产业客户、增强客户粘性，完善
公司搭建的产业服务生态，提升产业价值。在资金端，公司创新融资方式，利用多种融资渠道获
取充足的资金。在资产端，围绕产业供应链各关键节点，通过二十多年积累的强大供应链服务能
力及众多的客户资源，挖掘低风险的优质资产，提供金融服务。公司目前供应链金融业务以商业
保理和小额贷款为主。
3、产业互联网平台板块
为了进一步提高煤炭行业的资源配置效率，深化煤炭流通领域整合，公司积极创新变革，通
过互联网思维搭建产业互联网平台，实现线下传统运营方式线上化、标准化。
易煤网作为供应链产业互联网平台上承载煤炭这一品类供应链生态建设的主体，依托公司在
煤炭供应链细分领域多年经验积累的资源、渠道、风控等产业运营能力，致力于搭建集煤炭资源
生产方、贸易商、物流方、仓储加工企业、检测机构以及消费终端于一体的线上、线下相结合的
产业互联网平台。平台积极探索大数据、云计算、物联网等科技手段在煤炭供应链领域的应用，
为客户提供一站式、全链条的产业互联网平台服务。目前，易煤网主要以资讯服务、交易服务、
物流仓储服务、检测服务等为主，依托具体服务内容收取服务费。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）全球化的大宗商品供应链网络
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公司在煤炭供应链领域经过二十多年的积累，业务区域已覆盖国内煤炭资源主产地和主要消
费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速大宗商品国际化布局，实现了对俄
罗斯、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、文莱、越南、巴基斯坦、印度、韩国、南非等国家及中
国台湾地区的业务拓展，布局国际大宗商品消费市场，搭建全球化大宗商品供应链网络。
（二）强大的供应链各节点资源掌控能力
公司积极响应国家混改政策号召，在产业链上下游寻找拥有区位优势、政策优势及资源优势
的地方政府、大型国有企业及金融机构，成立合资公司，实现混改经营。混改合资模式的创新推
进，增强了公司对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力。同时，公司通过搭建大宗商
品产业互联网平台，借助大数据、云计算、物联网等信息技术，大幅增强了公司的资源配置能
力。
（三）完善的产业互联网生态体系
公司着力打造的产业互联网平台，依托公司积累多年的线下产业运营能力和成熟的线上系
统，将传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化的线上交易，为产业客户提供多品
种、多样化、全链条的供应链服务。平台借力大数据、云计算、物联网等科技手段，搭建产业互
联网平台生态，有效提升了对产业链客户的服务效率。
除此之外，完整的资讯版块打造了集行业快讯、大 V 直播、话题互动、行业调研、线下沙
龙、政策研读、研究报告于一体的信息生态社区，全时段的资讯播报与全方位的行业研究报告在
广度以及深度上帮助用户获取更多有价值的信息。
（四）一流的金融衍生品工具运用能力
公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品金融衍生品团队。充分运用期货、
纸货、掉期等相关金融衍生工具，对相关大宗商品现货和外汇开展套期保值、基差交易等对冲业
务，有效规避大宗商品价格和汇率波动所带来的交易风险，有效保障供应链管理业务的稳定发
展。
（五）完善、独立的风控运营体系
公司二十多年来的健康良性发展得益于公司完善、独立的风控运营体系，经过多年的积累和
探索，公司一方面针对各板块业务制定严格的运营风控管理制度，对客户准入、合同签订、业务
执行、资金调配、衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控信息系统
的建设，实现业务财务运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。
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三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司坚定执行供应链产业互联网平台转型战略，进一步聚合各方产业客户优势，
通过产业互联网平台为客户赋能，力求实现公司商业模式从传统供应链企业向产业互联网平台型
企业的升级转型。围绕产业互联网平台转型战略，报告期内公司主要着力于完成以下几个方面的
工作：
（一）产业互联网平台建设
报告期内，公司继续落实转型战略，依托做市商制度对平台线下核心能力的完善，深化产业
互联网平台业务，报告期内，累计实现营业收入 3,943.83 万元，其中平台服务费收入 2,864.61
万元，资讯服务费等收入 1,079.22 万元。
报告期内，在资讯端，致力于打造供应链信息平台，以高质量的产品及服务为广大客户提供
极具价值性、前瞻性、指导性的行业研究及信息服务，帮助客户在激烈的市场竞争中把握正确的
发展方向。报告期内，易煤资讯 APP 注册用户已超 18,000 个，共发布资讯内容 17,980 篇，合计
阅读 373,263 次；累计发布研究报告 1,912 篇，合计阅读 216,607 次；累计发布快讯 9,446 条。
交易端，交易场景不断完善，逐步形成全产业链的综合服务矩阵，报告期内，物流和检测服
务正式上线运营：物流板块，对接多家无车承运平台，提供陆运、船运等多种货运运输渠道服
务，为用户提供专业、及时的物流服务；检测板块，本次推出的检测服务覆盖了国内 14 个省市
区域，提供 7×24 小时全时段优质服务，实现了全流程线上化，用户可以在线上完成注册、企业
认证、签订协议、发布需求、机构检测、出具报告，享受“一站式”的检测服务。
（二）平台核心能力构建
1、供应链业务稳定发展
（1）煤炭供应链
传统煤炭供应链业务是公司的核心业务板块，通过多年积累的资源优势、渠道优势和领先的
供应链管理模式共同构成了公司产业互联网平台的线下基础。报告期内，我国经济加快复苏，煤
炭市场整体需求旺盛，煤炭价格维持上涨趋势，单价的不断上涨带来了一定的市场机会，同时也
对企业的资金管理水平和运营周转效率提出了更高要求。为应对当前的市场形势，公司一方面积
极拓宽融资渠道，提高融资能力，从而保证贸易量的稳定；一方面深入布局一带一路沿线市场，
拓宽国际采购与销售渠道，深挖越南、印度、巴基斯坦、泰国、菲律宾、印尼、韩国等境外市
场，近年来，公司从零起步，凭借出色的煤炭供应链管理能力，与越南主要电厂均建立了供应关
系，成为越南市场进口煤炭供应商第一梯队，同时整体国际销售规模稳步提升，实现国际销售总
计 404 万吨。
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在焦煤焦炭版块，公司努力提高市场研判能力，积极开拓国际市场业务，实现和俄罗斯、加
拿大等产地资源的业务对接，与国内多家大型终端建立合作关系，保障业务的快速发展。
报告期内，公司实现煤炭发运 2,561.31 万吨，同比下降 20.20%；煤炭供应链实现营业收入
146.36 亿元，同比增长 11.97%。
（2）非煤大宗商品
多品类经营始终是公司坚持的战略方针，公司所搭建的产业互联网平台也将是多品种、多元
化的。报告期内，公司积极开展石油化工、农产品等大宗商品供应链业务，拓展业务区域，实现
对越南、印尼、韩国、马来西亚等境外市场的开拓，与印尼国家石油公司（Pertamina）、越南
国家油气集团（Petrolimex）等当地龙头企业达成稳定合作关系；同时依托套期保值实现风险对
冲，降低价格波动风险，在不断波动的宏观环境中寻求稳定的发展。
报告期内，公司非煤大宗商品业务实现营业收入 80.50 亿元，同比增长 109.35%，占公司大
宗商品总营业收入的 35.48%。
2、做市商体系逐步完善
核心企业做市商制度是公司产业互联网平台搭建的关键。报告期内，公司重点围绕现有的二
十余家合资公司群，依托双方股东的核心资源，结合国企实力和民企活力，深化混改战略，助力
公司发展步上新台阶，各区域核心企业作为产业互联网平台触角，帮助平台实现线下能力区域延
伸。报告期内，合资公司经营能力稳步提升，公司实现对联营、合营企业的投资收益共计 1.36
亿元。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 22,860,359,651.45 17,154,343,986.68 33.26
营业成本 22,011,920,953.15 15,983,057,514.03 37.72
销售费用 212,039,006.48 795,480,213.90 -73.34
管理费用 193,877,506.04 140,462,008.27 38.03
财务费用 189,822,211.85 125,711,742.73 51.00
经营活动产生的现金流量净额 403,817,712.29 1,624,027,844.86 -75.13
投资活动产生的现金流量净额 -52,544,622.23 -1,307,779,302.27 -95.98
筹资活动产生的现金流量净额 -222,397,268.54 117,505,924.22 -289.26
营业收入变动原因说明：报告期内油品业务规模增加，同时煤炭、油品等大宗商品价格上涨，导
致营业收入增加；
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营业成本变动原因说明：报告期内油品业务规模增加，同时煤炭、油品等大宗商品价格上涨，导
致营业成本增加；
销售费用变动原因说明：报告期内，因采用“新收入准则”销售商品发生的运杂费，原计入销售
费用，在新收入准则下作为合同履约成本，计入主营业务成本；
管理费用变动原因说明：报告期内公司调整员工薪酬结构标准；较去年同期，受疫情影响较小，
经营活动恢复导致业务相关费用增长；此外公司因实施股权激励计划导致相应费用增加；
财务费用变动原因说明：报告期内利息收入减少，导致财务费用增加；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金流
出较上期增加较多，导致经营活动现金净额减少；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2020 年公司推行混改合资战略，今年同期支付股
权投资款较上期减少，导致投资活动现金流出减少；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司归还到期债务较多，导致筹资活动
现金流出增加。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期
本期期末 上年期末 末金额 情
数占总资 数占总资 较上年 况
项目名称 本期期末数 上年期末数
产的比例 产的比例 期末变 说
（%） （%） 动比例 明
（%）
应收票据 1,974,036,637.77 6.20 1,426,394,213.64 5.03 38.39
应收保理款 2,037,005,747.29 6.40 3,564,905,050.43 12.57 -42.86
预付款项 1,387,609,054.52 4.36 434,437,376.97 1.53 219.40
存货 1,353,806,682.35 4.25 941,953,028.37 3.32 43.72
交易性金融 134,703,697.11 0.42 234,798,315.81 0.83 -42.63
负债
其他流动负 2,204,400,250.96 6.93 1,615,284,343.37 5.70 36.47
债
其他说明
应收票据变动原因：报告期内，已贴现未到期的银行承兑汇票未终止确认增加所致；
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应收保理款：报告期内，保理业务规模缩小所致；
预付款项变动原因：报告期内，业务规模增加使预付供应商货款增加所致；
存货：报告期内，进口煤炭在途库存增加所致；
交易性金融负债：报告期末，衍生金融工具浮动亏损较上年减少；
其他流动负债：报告期内，公司背书转让未终止确认的银行承兑汇票增加。
2. 境外资产情况
□适用 √不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 3,541,283,372.91 主要为承兑汇票、信用证和期货保证金
应收款项融资 379,648,249.81 质押借款
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
根据公司经营发展需要，报告期内公司投资设立参股公司 1 家，认缴人民币 4,000 万元；报
告期内对 1 家全资子公司进行增资，增资人民币 5,000 万元。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额
交易性金融资产 1,517,602.90 32,950,820.13
其他权益工具投资 278,878,861.57 240,368,928.96
合计 280,396,464.47 273,319,749.09
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2021 年半年度报告
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号——半年度报告的内容与格式》
的相关规定，公司按照单家子公司净利润或单家参股公司投资收益对公司合并净利润影响超 10%
的标准，筛选出报告期内重要子公司信息如下：
单位：元 币种：人民币
公司名称 业 注 册 资 持 股 总资产 净资产 主营业务收入 净利润
务 本 比例
性
质
China 供 80,000, 100%
Commodities 应 000 港币 648,471, 32,417,5 1,555,415,17 105,701,13
Solution 链 359.60 57.21 5.88 1.16
(HK)Limited 管
理
Century 供 152,978 100%
Commodities 应 ,600 美 2,157,14 1,215,57 2,974,735,18 65,800,582
Solution Pte. 链 元 6,017.78 2,434.19 2.76 .84
Ltd. 管
理
新疆瑞泰商业 保 300,000 100%
保理有限公司 理 ,000 1,512,63 461,413, 89,288,061.6 45,034,067
4,674.57 036.80 3 .73
陕西陕煤供应 供 4,000,0 49% 11,744,7 4,235,89 15,133,643,3 94,426,011
链管理有限公 应 00,000 36,460.3 0,849.07 70.21 .94
司 链 4
管
理
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、宏观经济波动的风险
公司所在行业及自身业务受宏观经济波动的影响较大。近年来，为提升经济质量，国家加大
了产业经济结构调整的力度，同时加之全球经济增速放缓、国际争端和贸易摩擦加剧、新型冠状
病毒疫情的爆发等诸多不确定的因素，在一定程度上会为公司带来经营风险，公司会做好行业发
展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，降低经营风险。
2、国际化经营风险
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2021 年半年度报告
由于国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样，法律体系不尽相同，环保要求、部分国家
间贸易摩擦等多种因素影响，未来国际贸易秩序和经济形势可能存在起伏和波动，当今世界能源
市场竞争非常激烈，加之国外诸多国家新冠肺炎疫情尚未得到完全控制，公司的国际化经营活动
存在一定的不确定性，可能对本公司的境外业务产生影响。为应对国际化经营风险，公司将进一
步加强境外贸易项目决策前信息的收集、分析和研究工作，加强复合型人才的培育和引进，为
“走出去”提供有力保障。
3、人民币汇率波动风险
公司进口业务国外采购主要采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口
商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动在一
定程度上会直接影响到公司的利润水平。下半年，公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国
家经济政策和国际贸易环境的变化，做好汇率波动的相应应对措施。同时加大国际新兴市场煤炭
业务开拓，以美元计价美元结算，进而有效规避汇率波动风险。
4、行业竞争的风险
随着国内煤炭行业的开放和市场化，加之国内“碳达峰碳中和”目标的提出，行业竞争将会
加剧。目前上市公司在煤炭供应链管理行业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的
竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必将面临全球化的新领域的竞争对手。公司将围绕既定战
略，集合产业链各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒。
5、供应链金融风险
随着公司煤炭产业链金融服务业务的开展，将面临业务风险控制不力导致的风险。风险控制
不力造成的风险主要来自未对客户进行及时有效监控，客户偿债能力发生变化等。公司将进一步
完善风控体系，加强业务审核，并采用多种手段对客户信息进行梳理，建立全面的客户风险评级
制度和跟踪预警处置制度。
6、新品种业务开发风险
煤炭与其他大宗商品具有共通特性，公司从战略上长远考虑，利用在煤炭供应链域多年积累
的资源优势、渠道优势、品牌优势等积极尝试布局，不断寻找非煤大宗商品上的商业机会。但由
于不同商品对应的商业模式、受市场环境影响因素或有异同，具有一定经营管理风险。因此，新
产品业务的探索和经营具有一定不确定性，可能会对公司业务产生一定影响。
对于新产品拓展战略，公司始终坚持专注大宗商品领域，立足煤炭，石油化工品，积极拓展
焦煤、焦炭、农产品、天然气等领域，同时，积极引进专业商品经营团队，并自主培养专业化经
营人才，统一管控经营风险。
(二) 其他披露事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊登
会议届 召开日 决议刊登的指定网站的
的披露日 会议决议
次 期 查询索引
期
2021 年 2021 年 1 http://www.sse.com.cn 2021 年 1 会议审议通过关于公司未来三年
第一次 月6日 月7日 （2021-2023）股东分红回报规划
临时股 的议案、关于补选第七届监事会
东大会 监事、第七届董事会非独立董事
等议案，详见公司于 2021 年 1 月
7 日在《中国证券报》、《上海证
券 报 》 及 上 交 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）披露
的《2021 年第一次临时股东大会
决议公告》。
2021 年 2021 年 2 http://www.sse.com.cn 2021 年 2 会议审议通过关于新增 2020 年
第二次 月 19 日 月 20 日 度担保预计额度及被担保对象的
临时股 议案，详见公司于 2021 年 2 月
东大会 20 日在《中国证券报》、《上海
证 券 报 》 及 上 交 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）披露
的《2021 年第二次临时股东大会
决议公告》。
2020 年 2021 年 5 http://www.sse.com.cn 2021 年 5 会议审议通过 2020 年年度报告、
年度股 月 18 日 月 19 日 2020 年年度利润分配方案等议
东大会 案，详见公司于 2021 年 5 月 19
日在《中国证券报》、《上海证
券 报 》 及 上 交 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）披露
的《2020 年年度股东大会决议公
告》。
2021 年 2021 年 6 http://www.sse.com.cn 2021 年 6 会议审议通过关于拟与陕西煤业
第三次 月7日 月8日 股份有限公司续签反担保合同的
临时股 议案，详见公司于 2021 年 6 月 8
东大会 日在《中国证券报》、《上海证
券 报 》 及 上 交 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）披露
的《2021 年第三次临时股东大会
决议公告》。
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
姓名 担任的职务 变动情形
包洪涛 非独立董事 离任
何全洪 监事 离任
李富根 非独立董事 选举
王兴运 非独立董事 选举
耿红梅 监事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2020 年 12 月，何全洪先生因工作原因申请辞去第七届监事会监事会主席职务，鉴于何全洪
先生的辞职将导致公司监事人数低于监事会法定最低人数，根据《公司法》、《公司章程》等相
关规定，何全洪先生的辞职申请将在股东大会选举产生新任监事后生效。
2020 年 12 月，包洪涛先生因工作原因申请辞去第七届董事会非独立董事职务，相应辞去董
事会下设专门委员会委员的职务，鉴于包洪涛先生的辞职导致董事人数低于董事会的法定最低人
数，因此在补选董事就任前，包洪涛先生将继续履行董事职务，直至股东大会补选产生新任董事
为止。
2021 年 1 月 6 日，公司召开 2021 年第一次临时股东大会，选举李富根先生、王兴运先生为
第七届董事会非独立董事，选举耿红梅女士为第七届监事会监事。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司 2020 年年度股东大会批准实施《瑞茂通 2021 上海证券交易所网站
年股票期权激励计划》，经第七届董事会第二十 （http://www.sse.com.cn）公司公告专
二次会议、第七届监事会第二十二次会议决议， 区
向符合条件的 60 名激励对象授予股票期权合计
7,225 万份，并于 2021 年 6 月 24 日完成该股票期
权的授予登记工作。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
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2021 年半年度报告
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
√适用 □不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
□适用 √不适用
3. 未披露其他环境信息的原因
√适用 □不适用
经公司核查，公司及下属子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。报告期内，公司
及下属子公司在日常办公及经营活动中注重环境保护，严格执行国家有关环境保护的法律、法
规，不存在违反环保法律、法规的行为，未因环境问题受到行政处罚。
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
为切实履行环境保护的企业社会责任，公司积极响应绿色低碳号召，认真落实节能减排要
求，持续有效地实施以下措施，努力践行“碳达峰、碳中和”目标：
1.公司持续关注碳减排相关信息，及时与外界相关专业机构进行沟通交流，树立企业的信息
披露意识，探索符合企业特点的高质量减碳发展战略。
2.公司倡导节能减碳理念，将节能减耗目标充分融入到公司的各项战略规划和业务流程中，
向全体员工传达碳中和相关的战略规划以及目标指标，提高员工的低碳意识和低碳理念，同时通
过各种方式培养具有绿色低碳发展理念的管理人才，树立全体员工节能减碳意识。
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2021 年半年度报告
3.公司通过线上审批流程、视频/语音开会等方式开展无纸化办公，提升公司运营的标准
化、智能化、信息化程度，既实现了节能减耗，又提升了办公效率。
公司着力打造的产业互联网平台，依托公司积累多年的线下产业运营能力和成熟的线上系
统，将传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化的线上交易。公司推出的检测服务
版块实现了全流程线上化，用户可以在线上完成注册、企业认证、签订协议、发布需求、机构检
测、出具报告，享受“一站式”的检测服务，提升服务质量的同时，也实现了节能降耗。
4.公司积极倡导员工低碳生活，倡导节约用水用电，鼓励乘坐公共交通或骑行出行，鼓励光
盘行动，倡导减少使用一次性餐具和塑料包装，减少对水、电、办公用品的消耗。
5.公司提升办公区域的绿化面积，增加绿植种类，有效吸收二氧化碳。
报告期内，公司不断优化节能减排相关措施，提高各项资源利用效率，减少碳总体排放量，
为减缓温室效应献上绵薄之力，践行可持续发展战略，助力国家实现“双碳目标”。
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
□适用 √不适用
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
是 如未
否 能及
如未能及
是否 及 时履
时履行应
承诺 承诺 有履 时 行应
承诺背景 承诺方 承诺时间及期限 说明未完
类型 内容 行期 严 说明
成履行的
限 格 下一
具体原因
履 步计
行 划
解决 郑州瑞茂 避免与 承诺时间：2011 否 是
同业 通供应链 上市公 年 12 月 21 日，
竞争 有限公 司同业 承诺期限：在作
司、万永 竞争的 为瑞茂通供应链
与重大资 兴、刘轶 承诺 管理股份有限公
产重组相 司控股股东、实
关的承诺 际控制人、关联
方期间持续有效
解决 郑州瑞茂 规范与 承诺时间：2011 否 是
关联 通供应链 上市公 年 12 月 21 日，
交易 有限公 司关联 承诺期限：在作
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2021 年半年度报告
司、万永 交易的 为瑞茂通供应链
兴、刘轶 承诺 管理股份有限公
司控股股东、实
际控制人、关联
方期间持续有效
其他 郑州瑞茂 关于保 承诺时间：2011 否 是
通供应链 障上市 年 12 月 21 日，
有限公 公司独 承诺期限：在作
司、万永 立性的 为瑞茂通供应链
兴、刘轶 承诺 管理股份有限公
司控股股东、实
际控制人、关联
方期间持续有效
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处
罚及整改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被中国证监
会、上交所公开谴责的情形。
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2021 年 4 月 27 日，公司第七届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公司 2021 年度日
常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2020 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股
东大会时止，控股股东郑州瑞茂通、郑州中瑞实业集团有限公司在 2021 年度为公司及全资、控
股子公司提供总额不超过 30 亿元人民币的借款，借款利率不高于公司同期外部融资的平均利
率，预计借款产生利息不超过 2 亿元人民币；本次关联借款主体对象包括公司及其下属全资、控
股子公司，且公司新增设立的全资、控股子公司计入借款主体对象范围。本议案经公司 2020 年
年度股东大会审议批准。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司关联方资金拆借情况如下表：
单位：元 币种：人民币
关联方 借款人 本期借款 本期归还 20210630 余额
郑州瑞茂通 浙江和辉电力燃
料有限公司 878,000,000.00 878,000,000.00 0
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2021 年 5 月 21 日，公司董事会审议披露了《瑞茂通关于拟与陕西煤业股份有限公司续签反
担保合同的公告》。2019 年 8 月，瑞茂通和陕西煤业股份有限公司（以下简称“陕西煤业”）
共同出资设立陕西陕煤供应链管理有限公司（以下简称“合资公司”或“陕西陕煤”），其中陕
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西煤业持股 51%，公司持股 49%。自陕西陕煤成立以来，为了进一步拓宽业务渠道，已分别向中
国建设银行股份有限公司西安和平路支行、中国银行股份有限公司鼓楼支行、招商银行股份有限
公司西安分行、平安银行股份有限公司西安分行申请授信，共计 40 亿元，陕西煤业作为合资公
司控股股东，为支持合资公司业务发展，上述授信已由陕西煤业提供全额担保，担保总额为 40
亿元人民币，同时公司以其持有的合资公司 49%的股权提供质押反担保，反担保范围为担保协议
履行的不超过 19.6 亿元部分的责任保证。
2021 年 5 月，因陕西陕煤拟将授信银行变更为中国建设银行股份有限公司西安和平路支
行、中国银行股份有限公司鼓楼支行、招商银行股份有限公司西安分行、平安银行股份有限公司
西安分行、交通银行股份有限公司西稍门支行，总授信金额保持不变，仍为 40 亿元，担保期限
为 1 年，在担保期限内，合资公司可循环使用授信额度。该授信同样由陕西煤业提供全额担保，
共计 40 亿元，公司以其持有的合资公司 49%的股权提供质押反担保，反担保范围为担保协议履
行的不超过 19.6 亿元部分的责任保证，具体事项以各方签订的合同为准。基于此，陕西煤业、
陕西陕煤、瑞茂通、各授信银行需要重新签订授信、担保、反担保等相关协议，因此，公司重新
履行给陕西煤业提供反担保的审议决策程序。该反担保事项已经公司于 2021 年 6 月 7 日召开的
2021 年第三次临时股东大会审议通过，并于 2021 年 7 月 10 日披露了《瑞茂通关于公司对外提
供反担保的公告》。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
单位： 元币种： 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保是
担保发生 担保物 是否为
与上市 被担保 担保 担保 担保类 主债务 否已经 担保是 担保逾 反担保 关联
担保方 担保金额 日期(协议 （如 关联方
公司的 方 起始日 到期日 型 情况 履行完 否逾期 期金额 情况 关系
签署日) 有） 担保
关系 毕
山东环
晟供应
公司本 连带责
瑞茂通 链管理 49,000,000.00 2021/1/11 2021/1/11 2022/1/11 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 任担保
有限公
司
瑞茂通 陕西煤
公司本 业股份 连带责
490,000,000.00 2021/1/22 2021/1/22 2022/1/22 正常 无 否 否 不适用 是 其他
部 有限公 任担保
司
瑞茂通 江苏港
瑞供应
公司本 连带责
链管理 150,000,000.00 2021/1/26 2021/1/18 2022/1/11 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 任担保
有限公
司
瑞茂通 山西晋
煤集团
公司本 晋瑞能 连带责
150,000,000.00 2021/2/25 2021/2/26 2021/12/31 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 源有限 任担保
责任公
司
瑞茂通 江苏港
公司本 连带责
瑞供应 49,000,000.00 2021/2/25 2021/2/25 2024/2/25 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 任担保
链管理
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2021 年半年度报告
有限公
司
瑞茂通 烟台牟
瑞供应
公司本 连带责
链管理 130,000,000.00 2021/3/18 2021/3/18 2021/10/29 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 任担保
有限公
司
郑州嘉 河南农
瑞 全资子 投金控 连带责
245,000,000.00 2021/4/1 2021/4/1 2022/3/31 正常 无 否 否 不适用 否 其他
公司 股份有 任担保
限公司
瑞茂通 成都蓉
公司本 欧瑞易 连带责
49,000,000.00 2021/6/9 2021/6/9 2022/6/9 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 实业有 任担保
限公司
瑞茂通 山东环
晟供应
公司本 连带责
链管理 220,000,000.00 2021/6/17 2021/6/17 2022/6/17 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 任担保
有限公
司
瑞茂通 成都蓉
公司本 欧瑞易 连带责
24,500,000.00 2021/6/28 2021/6/28 2022/6/27 正常 无 否 否 不适用 否 否 其他
部 实业有 任担保
限公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 1,556,500,000.00
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 3,922,500,000.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 3,947,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 8,254,472,786.14
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
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2021 年半年度报告
担保总额（A+B） 12,176,972,786.14
担保总额占公司净资产的比例(%) 199.02%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 490,000,000.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 5,784,472,786.14
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 9,117,675,101.76
上述三项担保金额合计（C+D+E） 15,392,147,887.90
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
“为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额”部分填报的
490,000,000.00元产生的原因是：为陕西陕煤控股股东陕西煤业提供反担
保。
担保情况说明
截至本报告披露日，公司实际控制人万永兴先生辞任陕西煤业独立董
事职务已满12个月，陕西煤业不再是公司的关联方，公司为陕西煤业提供
反担保不再构成关联担保。
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2021 年半年度报告
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
公司于 2021 年 1 月 29 日召开了第七届董事会第二十次会议、第七届监事会第二十次会议，
审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》。回购股份资金总额不低于人民币
6,000 万元（含），不超过人民币 12,000 万元（含）。本次回购的股份将全部用于员工持股计
划，回购期限自董事会审议通过回购方案之日起不超过 12 个月。详情请见公司于 2021 年 2 月 5
日在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的《瑞茂通关于
以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》(公告编号：2021-017)。
截至 2021 年 8 月 27 日，公司已累计回购股份 9,974,569 股，占公司总股本的比例约为
0.98%，购买的最高价为 6.34 元/股、最低价为 5.22 元/股，已支付的总金额约为人民币
5,590.78 万元（不含交易费用）。上述回购进展符合既定的回购股份方案。公司后续将根据市
场情况在回购期限内继续实施本次回购计划，并根据相关法律、法规和规范性文件的要求及时履
行信息披露义务。
第七节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
二、股东情况
(一) 股东总数：
截止报告期末普通股股东总数(户) 19,127
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
持有 质押、标记或冻结情
有限 况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 售条
股东性质
（全称） 减 量 (%) 件股 股份
数量
份数 状态
量
郑州瑞茂
境内非国
通供应链 45,447,939 554,443,265 54.55 0 质押 436,380,000
有法人
有限公司
上海豫辉
投资管理
0 89,285,714 8.78 0 质押 84,000,000 其他
中心（有
限合伙）
境内自然
万永兴 0 31,250,000 3.07 0 质押 30,000,000
人
长江财富
资管－郑
州新动能
瑞茂通企
业管理咨
询中心
-5,146,318 26,268,261 2.58 0 未知 0 其他
（有限合
伙）－长
江财富－
稳健 6 号
单一资产
管理计划
境内自然
胡扬忠 0 17,359,460 1.71 0 未知 0
人
境内自然
刘轶 0 13,392,857 1.32 0 未知 0
人
香港中央
-
结算有限 12,909,295 1.27 0 未知 0 其他
16,466,200
公司
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2021 年半年度报告
北京禾晟
源投资管
理有限公
司－禾晟
-438,314 11,201,160 1.10 0 未知 0 其他
源青见九
号私募证
券投资基
金
上海成芳
投资管理
中心（有
限合伙）
－上海成
芳投资管
8,280,000 0.81 0 未知 0 其他
理中心
（有限合
伙）－策
略陆号私
募投资基
金
北京禾晟
源投资管
理有限公
8,092,134 0.80 0 未知 0 其他
司－弘毅
1 号私募
基金
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
郑州瑞茂通供应链有限
554,443,265 人民币普通股 554,443,265
公司
上海豫辉投资管理中心
89,285,714 人民币普通股 89,285,714
（有限合伙）
万永兴 31,250,000 人民币普通股 31,250,000
长江财富资管－郑州新
动能瑞茂通企业管理咨
询中心（有限合伙）－ 26,268,261 人民币普通股 26,268,261
长江财富－稳健 6 号单
一资产管理计划
胡扬忠 17,359,460 人民币普通股 17,359,460
刘轶 13,392,857 人民币普通股 13,392,857
香港中央结算有限公司 12,909,295 人民币普通股 12,909,295
北京禾晟源投资管理有
限公司－禾晟源青见九 11,201,160 人民币普通股 11,201,160
号私募证券投资基金
上海成芳投资管理中心
（有限合伙）－上海成
芳投资管理中心（有限 8,280,000 人民币普通股 8,280,000
合伙）－策略陆号私募
投资基金
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2021 年半年度报告
北京禾晟源投资管理有
限公司－弘毅 1 号私募 8,092,134 人民币普通股 8,092,134
基金
前十名股东中回购
无
专户情况说明
上述股东委托表决权、
受托表决权、放弃表决 无
权的说明
郑州瑞茂通和上海豫辉为万永兴先生实际控制的企业，且万永兴先
生在郑州瑞茂通担任董事长；刘轶先生为郑州瑞茂通董事，同时也
上述股东关联关系或一
持有郑州瑞茂通和上海豫辉的股权。除郑州瑞茂通、上海豫辉、万
致行动的说明
永兴先生、刘轶先生外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关
联关系。
表决权恢复的优先股股
无
东及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
□适用 √不适用
三、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □不适用
单位：股
期初持有股 报告期新授予 报告期内可 报告期股票期 期末持有股
姓名 职务
票期权数量 股票期权数量 行权股份 权行权股份 票期权数量
李群立 董事 0 1,500,000 0 - 1,500,000
路明多 董事 0 1,200,000 0 - 1,200,000
王兴运 董事 0 1,000,000 0 - 1,000,000
周永勇 高管 0 1,000,000 0 - 1,000,000
胡磊 高管 0 1,000,000 0 - 1,000,000
张菊芳 高管 0 1,000,000 0 - 1,000,000
刘建辉 高管 0 1,000,000 0 - 1,000,000
合计 / 0 7,700,000 0 - 7,700,000
(三) 其他说明
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
四、控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
第十节 财务报告
一、 审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位： 瑞茂通供应链管理股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 七、1 4,698,409,830.46 4,358,319,091.09
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 七、2 32,950,820.13 1,517,602.90
衍生金融资产
应收票据 七、4 1,974,036,637.77 1,426,394,213.64
应收账款 七、5 9,738,860,106.62 7,720,874,003.05
应收保理款 七、6 2,037,005,747.29 3,564,905,050.43
应收款项融资 七、7 379,648,249.81 23,713,560.00
预付款项 七、8 1,387,609,054.52 434,437,376.97
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 七、9 324,913,349.73 169,771,681.88
其中：应收利息 七、9 61,094,329.20
应收股利 七、9
买入返售金融资产
存货 七、10 1,353,806,682.35 941,953,028.37
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七、14 366,154,952.59 397,308,645.35
流动资产合计 22,293,395,431.27 19,039,194,253.68
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 七、19 9,178,629,915.57 8,938,235,637.37
其他权益工具投资 七、20 240,368,928.96 278,878,861.57
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 七、23 21,947,595.49 17,747,970.61
在建工程
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2021 年半年度报告
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 七、27 18,703,097.30
无形资产 七、28 34,208,091.71 36,556,007.39
开发支出 七、29 6,815,014.37 6,522,858.92
商誉
长期待摊费用 七、31 818,266.51 1,007,097.24
递延所得税资产 七、32 24,505,664.34 36,482,400.24
其他非流动资产
非流动资产合计 9,525,996,574.25 9,315,430,833.34
资产总计 31,819,392,005.52 28,354,625,087.02
流动负债：
短期借款 七、34 3,172,857,927.63 2,869,094,266.92
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 七、35 134,703,697.11 234,798,315.81
衍生金融负债
应付票据 七、37 5,370,914,050.80 4,805,144,407.97
应付账款 七、38 12,192,913,768.49 10,350,502,653.17
预收款项
合同负债 七、40 381,084,747.13 349,247,341.47
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 七、41 115,707.60 128,511.40
应交税费 七、42 55,088,015.72 91,562,703.66
其他应付款 七、43 1,574,515,507.33 1,440,351,427.36
其中：应付利息 七、43 16,807,227.08
应付股利 七、43 47,057,976.52
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七、45 174,346,355.71 160,000,000.00
其他流动负债 七、46 2,204,400,250.96 1,615,284,343.37
流动负债合计 25,260,940,028.48 21,916,113,971.13
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 七、47 220,000,000.00 300,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 七、49 4,356,741.59
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 七、32 8,779,798.91 9,875,180.21
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2021 年半年度报告
其他非流动负债
非流动负债合计 233,136,540.50 309,875,180.21
负债合计 25,494,076,568.98 22,225,989,151.34
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 七、55 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、57 1,464,846,630.01 1,460,499,317.66
减：库存股 七、58 34,651,458.94
其他综合收益 七、59 60,065,285.21 84,864,484.74
专项储备
盈余公积 七、61 251,823,920.01 251,823,920.01
一般风险准备 七、62 22,253,000.00 38,644,900.00
未分配利润 七、63 3,533,955,991.05 3,266,285,282.35
归属于母公司所有者权益
6,314,770,831.34 6,118,595,368.76
（或股东权益）合计
少数股东权益 10,544,605.20 10,040,566.92
所有者权益（或股东权
6,325,315,436.54 6,128,635,935.68
益）合计
负债和所有者权益
31,819,392,005.52 28,354,625,087.02
（或股东权益）总计
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
母公司资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：瑞茂通供应链管理股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 133,697,829.44 107,440,634.45
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 69,750,000.00 342,899,391.21
应收账款 十七、1 14,000.00 164,576,125.55
应收款项融资
预付款项 31,790,000.00 31,790,000.00
其他应收款 十七、2 3,422,147,266.87 2,918,985,837.90
其中：应收利息 十七、2 3,068,538.68 1,104,859.73
应收股利
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 125,631.10 176,714.98
34 / 222
2021 年半年度报告
流动资产合计 3,657,524,727.41 3,565,868,704.09
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 9,224,960,555.85 9,189,717,643.59
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 57,268.77 58,264.37
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 21,583.40 25,083.41
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 9,225,039,408.02 9,189,800,991.37
资产总计 12,882,564,135.43 12,755,669,695.46
流动负债：
短期借款 199,000,000.00 199,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 202,000,000.00 252,000,000.00
应付账款 128,754,239.75 75,301,436.29
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 117,811.40 117,811.40
应交税费 10,250.04 76,660.49
其他应付款 7,231,760,980.83 6,756,379,681.30
其中：应付利息 2,305,479.46
应付股利 47,057,976.52
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 67,750,000.00 359,811,654.99
流动负债合计 7,829,393,282.02 7,642,687,244.47
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
35 / 222
2021 年半年度报告
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 7,829,393,282.02 7,642,687,244.47
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,853,776,951.22 3,849,429,638.87
减：库存股 34,651,458.94
其他综合收益 -127,090.87 -127,090.87
专项储备
盈余公积 126,702,770.96 126,702,770.96
未分配利润 90,992,217.04 120,499,668.03
所有者权益（或股东权
5,053,170,853.41 5,112,982,450.99
益）合计
负债和所有者权益
12,882,564,135.43 12,755,669,695.46
（或股东权益）总计
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
合并利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 22,860,359,651.45 17,154,343,986.68
其中：营业收入 七、64 22,860,359,651.45 17,154,343,986.68
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 22,629,876,016.20 17,061,092,668.62
其中：营业成本 七、64 22,011,920,953.15 15,983,057,514.03
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、65 20,963,205.21 16,381,189.69
销售费用 七、66 212,039,006.48 795,480,213.90
管理费用 七、67 193,877,506.04 140,462,008.27
研发费用 七、68 1,253,133.47
财务费用 七、69 189,822,211.85 125,711,742.73
36 / 222
2021 年半年度报告
其中：利息费用 七、69 172,303,146.50 166,081,152.46
利息收入 七、69 21,595,456.85 74,221,385.33
加：其他收益 七、70 3,416,687.58 33,156,546.85
投资收益（损失以“－”号
七、71 98,996,797.62 69,335,637.51
填列）
其中：对联营企业和合营企
七、71 135,594,069.94 106,579,606.10
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以 七、71 -3,531,194.27
“-”号填列）
汇兑收益（损失以“－”号
填列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
七、73 16,889,375.78 -8,496,944.26
“－”号填列）
信用减值损失（损失以
七、74 6,422,674.70 5,510,897.74
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
七、76 1,800.00 105,067.96
“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
356,210,970.93 192,862,523.86
列）
加：营业外收入 七、77 4,280,559.05 2,849,963.62
减：营业外支出 七、78 18,306,138.86 1,568,615.61
四、利润总额（亏损总额以“－”
342,185,391.12 194,143,871.87
号填列）
减：所得税费用 七、79 43,344,567.62 46,934,965.79
五、净利润（净亏损以“－”号填
298,840,823.50 147,208,906.08
列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
298,840,823.50 147,208,906.08
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润
298,336,785.22 147,170,325.44
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以
504,038.28 38,580.64
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -24,799,199.53 -31,649,088.55
（一）归属母公司所有者的其他
-24,799,199.53 -31,649,088.55
综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综
-15,105,915.12 -55,629,486.28
合收益
（1）重新计量设定受益计划变动
额
37 / 222
2021 年半年度报告
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
-15,105,915.12 -55,629,486.28
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
2.将重分类进损益的其他综合
-9,693,284.41 23,980,397.73
收益
（1）权益法下可转损益的其他综
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -9,693,284.41 23,980,397.73
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综
合收益的税后净额
七、综合收益总额 274,041,623.97 115,559,817.53
（一）归属于母公司所有者的综
273,537,585.69 115,521,236.89
合收益总额
（二）归属于少数股东的综合收
504,038.28 38,580.64
益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.2942 0.1448
（二）稀释每股收益(元/股) 0.2942 0.1448
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
母公司利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业收入 十七、4 0.27 159,604,039.50
减：营业成本 十七、4 0.20 159,988,539.68
税金及附加 117,361.00 63,610.42
销售费用
管理费用 32,354,933.25 3,586,140.86
研发费用
财务费用 13,716,951.29 17,577,288.57
其中：利息费用 18,398,378.35 35,348,012.51
利息收入 5,776,832.38 18,559,443.52
加：其他收益 37,210.85 17,090.05
投资收益（损失以“－”号
十七、5 63,273,321.06 178,859,277.89
填列）
38 / 222
2021 年半年度报告
其中：对联营企业和合营企
63,273,321.06 28,859,277.89
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以
“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以
230,501.83 27,201.00
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填
17,351,788.27 157,292,028.91
列）
加：营业外收入 209,017.26
减：营业外支出 10,280.00
三、利润总额（亏损总额以“－”
17,550,525.53 157,292,028.91
号填列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填
17,550,525.53 157,292,028.91
列）
（一）持续经营净利润（净亏损
17,550,525.53 157,292,028.91
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
39 / 222
2021 年半年度报告
7.其他
六、综合收益总额 17,550,525.53 157,292,028.91
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
合并现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的
22,013,583,797.96 15,514,543,619.46
现金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的
7,022,916.00 11,224,787.36
现金
拆入资金净增加额
收回保理业务款项收到的现 3,195,910,000.00 1,791,471,377.56
金
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净
额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的 七、81
178,492,903.14 625,602,618.92
现金
经营活动现金流入小计 25,395,009,617.10 17,942,842,403.30
购买商品、接受劳务支付的
22,481,929,147.37 13,595,154,523.75
现金
客户贷款及垫款净增加额 -13,280,000.00 -15,800,000.00
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的
7,982.60 8,386.52
现金
40 / 222
2021 年半年度报告
保理业务支付的现金 1,570,000,000.00 1,395,600,000.00
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的
114,968,769.33 94,739,178.74
现金
支付的各项税费 294,413,459.96 100,674,522.74
支付其他与经营活动有关的 七、81
543,152,545.55 1,148,437,946.69
现金
经营活动现金流出小计 24,991,191,904.81 16,318,814,558.44
经营活动产生的现金流
403,817,712.29 1,624,027,844.86
量净额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 117,460,025.89 56,175,844.50
取得投资收益收到的现金 88,421,423.90 81,841,771.70
处置固定资产、无形资产和
1,800.00 105,067.96
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 七、81
660,150,378.76 597,212,964.79
现金
投资活动现金流入小计 866,033,628.55 735,335,648.95
购建固定资产、无形资产和
9,155,529.23 4,880,584.75
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 216,000,000.00 1,301,429,612.49
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 七、81
693,422,721.55 736,804,753.98
现金
投资活动现金流出小计 918,578,250.78 2,043,114,951.22
投资活动产生的现金流
-52,544,622.23 -1,307,779,302.27
量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,393,908,149.23 3,935,977,157.26
收到其他与筹资活动有关的 七、81
2,575,579,401.07 3,320,489,714.24
现金
筹资活动现金流入小计 5,969,487,550.30 7,256,466,871.50
偿还债务支付的现金 3,168,666,910.69 4,259,071,126.05
分配股利、利润或偿付利息
112,557,286.71 115,079,819.35
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 七、81
2,910,660,621.44 2,764,810,001.88
现金
筹资活动现金流出小计 6,191,884,818.84 7,138,960,947.28
41 / 222
2021 年半年度报告
筹资活动产生的现金流
-222,397,268.54 117,505,924.22
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
-4,792,125.37 3,920,350.94
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
124,083,696.15 437,674,817.75
额
加：期初现金及现金等价物
1,033,042,761.40 1,005,401,297.52
余额
六、期末现金及现金等价物余
1,157,126,457.55 1,443,076,115.27
额
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
母公司现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的
164,792,627.38 60,691,457.05
现金
收到的税费返还 17,090.05
收到其他与经营活动有关的
2,628,547,359.60 3,635,851,767.87
现金
经营活动现金流入小计 2,793,339,986.98 3,696,560,314.97
购买商品、接受劳务支付的
32,733,061.56 50,000,000.00
现金
支付给职工及为职工支付的
867,061.28 1,259,952.92
现金
支付的各项税费 665,310.98 98,820.36
支付其他与经营活动有关的
2,689,009,199.52 2,714,274,834.40
现金
经营活动现金流出小计 2,723,274,633.34 2,765,633,607.68
经营活动产生的现金流量净
70,065,353.64 930,926,707.29
额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 95,550,000.00
取得投资收益收到的现金 2,480,408.80 2,756,042.18
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 98,030,408.80 2,756,042.18
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
42 / 222
2021 年半年度报告
投资支付的现金 70,000,000.00 827,032,112.49
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 70,000,000.00 827,032,112.49
投资活动产生的现金流
28,030,408.80 -824,276,070.31
量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 150,000,000.00 150,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 150,000,000.00 150,000,000.00
偿还债务支付的现金 150,000,000.00 250,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
37,138,366.45 25,410,601.40
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
34,700,201.00 146,300,000.00
现金
筹资活动现金流出小计 221,838,567.45 421,710,601.40
筹资活动产生的现金流
-71,838,567.45 -271,710,601.40
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
26,257,194.99 -165,059,964.42
额
加：期初现金及现金等价物
6,440,634.45 198,140,830.13
余额
六、期末现金及现金等价物余
32,697,829.44 33,080,865.71
额
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
43 / 222
2021 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益 少数股东 所有者权益
专
工具 权益 合计
实收资本 减：库存 其他综合 项 一般风险 其
优 永 资本公积 盈余公积 未分配利润 小计
(或股本) 其 股 收益 储 准备 他
先 续
他 备
股 债
一、
上年 1,016,477,4 1,460,499,3 84,864,48 251,823,9 38,644,90 3,266,285,2 6,118,595,3 10,040,56 6,128,635,9
期末 64.00 17.66 4.74 20.01 0.00 82.35 68.76 6.92 35.68
余额
加：
会计
政策
变更
前
期差
错更
正
同
一控
制下
企业
合并
其
他
二、
本年 1,016,477,4 1,460,499,3 84,864,48 251,823,9 38,644,90 3,266,285,2 6,118,595,3 10,040,56 6,128,635,9
期初 64.00 17.66 4.74 20.01 0.00 82.35 68.76 6.92 35.68
余额
44 / 222
2021 年半年度报告
三、
本期
增减
变动
金额 - -
4,347,312.3 34,651,45 267,670,708 196,175,462 504,038.2 196,679,500
（减 24,799,19 16,391,90
5 8.94 .70 .58 8 .86
少以 9.53 0.00
“－
”号
填
列）
（一
）综 -
298,336,785 273,537,585 504,038.2 274,041,623
合收 24,799,19
.22 .69 8 .97
益总 9.53
额
（二
）所
有者 - -
4,347,312.3 34,651,45
投入 30,304,146. 30,304,146.
5 8.94
和减 59 59
少资
本
1．
所有
者投
入的
普通
股
2．
其他
权益
工具
持有
者投
45 / 222
2021 年半年度报告
入资
本
3．
股份
支付
计入 4,347,312.3 4,347,312.3 4,347,312.3
所有 5 5 5
者权
益的
金额
4． - -
34,651,45
其他 34,651,458. 34,651,458.
8.94
94 94
（三
- - - -
）利
16,391,90 30,666,076. 47,057,976. 47,057,976.
润分
0.00 52 52 52
配
1．
提取
-0.00
盈余
公积
2．
提取 -
16,391,900.
一般 16,391,90
00
风险 0.00
准备
3．
对所
有者
- - -
（或
47,057,976. 47,057,976. 47,057,976.
股
52 52 52
东）
的分
配
4．
其他
46 / 222
2021 年半年度报告
（四
）所
有者
权益
内部
结转
1．
资本
公积
转增
资本
（或
股
本）
2．
盈余
公积
转增
资本
（或
股
本）
3．
盈余
公积
弥补
亏损
4．
设定
受益
计划
变动
额结
转留
存收
益
47 / 222
2021 年半年度报告
5．
其他
综合
收益
结转
留存
收益
6．
其他
（五
）专
项储
备
1．
本期
提取
2．
本期
使用
（六
）其
他
四、
本期 1,016,477,4 1,464,846,6 34,651,45 60,065,28 251,823,9 22,253,00 3,533,955,9 6,314,770,8 10,544,60 6,325,315,4
期末 64.00 30.01 8.94 5.21 20.01 0.00 91.05 31.34 5.20 36.54
余额
2020 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益 减
项目 专 少数股东 所有者权益合
工具 ：
实收资本(或 其他综合收 项 一般风险 其 权益 计
优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 小计
股本) 其 益 储 准备 他
先 续 存
他 备
股 债 股
48 / 222
2021 年半年度报告
一、
上年 1,016,477,46 1,470,534,70 155,547,30 242,848,25 39,552,01 3,241,544,09 6,166,503,83 24,429,26 6,190,933,09
期末 4.00 1.23 5.07 2.92 3.78 5.82 2.82 3.98 6.80
余额
加：
会计
政策
变更
前
期差
错更
正
同
一控
制下
企业
合并
其
他
二、
本年 1,016,477,46 1,470,534,70 155,547,30 242,848,25 39,552,01 3,241,544,09 6,166,503,83 24,429,26 6,190,933,09
期初 4.00 1.23 5.07 2.92 3.78 5.82 2.82 3.98 6.80
余额
三、
本期
增减
变动
金额 - -
27,276,788.6 - -
（减 31,649,088 4,116,713 38,580.64
1 8,489,013.72 8,450,433.08
少以 .55 .78
“－
”号
填
列）
49 / 222
2021 年半年度报告
（一
）综 -
147,170,325. 115,521,236. 115,559,817.
合收 31,649,088 38,580.64
44 89 53
益总 .55
额
（二
）所
有者
投入
和减
少资
本
1．
所有
者投
入的
普通
股
2．
其他
权益
工具
持有
者投
入资
本
3．
股份
支付
计入
所有
者权
益的
金额
4．
其他
50 / 222
2021 年半年度报告
（三
- - - -
）利
4,116,713 119,893,536. 124,010,250. 124,010,250.
润分
.78 83 61 61
配
1．
提取
-0.00
盈余
公积
2．
提取 -
一般 4,116,713 4,116,713.78
风险 .78
准备
3．
对所
有者
- - -
（或
124,010,250. 124,010,250. 124,010,250.
股
61 61 61
东）
的分
配
4．
其他
（四
）所
有者
权益
内部
结转
1．
资本
公积
转增
资本
（或
51 / 222
2021 年半年度报告
股
本）
2．
盈余
公积
转增
资本
（或
股
本）
3．
盈余
公积
弥补
亏损
4．
设定
受益
计划
变动
额结
转留
存收
益
5．
其他
综合
收益
结转
留存
收益
6．
其他
（五
）专
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2021 年半年度报告
项储
备
1．
本期
提取
2．
本期
使用
（六
）其
他
四、
本期 1,016,477,46 1,470,534,70 123,898,21 242,848,25 35,435,30 3,268,820,88 6,158,014,81 24,467,84 6,182,482,66
期末 4.00 1.23 6.52 2.92 0.00 4.43 9.10 4.62 3.72
余额
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
母公司所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
项目 实收资本 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配利 所有者权
资本公积 专项储备 盈余公积
(或股本) 优先股 永续债 其他 股 收益 润 益合计
一、上年期末余额 -
1,016,477 3,849,429 126,702, 120,499, 5,112,982
127,090.
,464.00 ,638.87 770.96 668.03 ,450.99
87
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 -
1,016,477 3,849,429 126,702, 120,499, 5,112,982
127,090.
,464.00 ,638.87 770.96 668.03 ,450.99
87
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2021 年半年度报告
三、本期增减变动金额（减 - -
4,347,312 34,651,45
少以“－”号填列） 29,507,4 59,811,59
.35 8.94
50.99 7.58
（一）综合收益总额 17,550,5 17,550,52
25.53 5.53
（二）所有者投入和减少资 -
4,347,312 34,651,45
本 30,304,14
.35 8.94
6.59
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权 4,347,312 4,347,312
益的金额 .35 .35
4．其他 -
34,651,45
34,651,45
8.94
8.94
（三）利润分配 - -
47,057,9 47,057,97
76.52 6.52
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的 - -
分配 47,057,9 47,057,97
76.52 6.52
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备
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2021 年半年度报告
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 -
1,016,477 3,853,776 34,651,45 126,702, 90,992,2 5,053,170
127,090.
,464.00 ,951.22 8.94 770.96 17.04 ,853.41
87
2020 年半年度
项目 实收资本 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配利 所有者权
资本公积 专项储备 盈余公积
(或股本) 优先股 永续债 其他 股 收益 润 益合计
一、上年期末余额 1,016,477 3,849,429 104,248, 42,420,8 5,012,576
,464.00 ,638.87 424.98 04.78 ,332.63
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,016,477 3,849,429 104,248, 42,420,8 5,012,576
,464.00 ,638.87 424.98 04.78 ,332.63
三、本期增减变动金额（减 33,281,7 33,281,77
少以“－”号填列） 78.30 8.30
（一）综合收益总额 157,292, 157,292,0
028.91 28.91
（二）所有者投入和减少资
本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 - -
124,010, 124,010,2
250.61 50.61
1．提取盈余公积
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2021 年半年度报告
2．对所有者（或股东）的 - -
分配 124,010, 124,010,2
250.61 50.61
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,016,477 3,849,429 104,248, 75,702,5 5,045,858
,464.00 ,638.87 424.98 83.08 ,110.93
公司负责人：李群立 主管会计工作负责人：刘建辉 会计机构负责人：吕战扬
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2021 年半年度报告
三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”） 的前身为山东九发食用
菌股份有限公司，山东九发食用菌股份有限公司系经山东省人民政府鲁政字[1998]90 号文批准，
由山东九发集团公司作为主发起人，对其下属的全资子公司烟台九发食用菌有限公司进行股份制
改组，并联合中国乡镇企业总公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。山东九发食用菌
股份有限公司于 1998 年 6 月 25 日在山东省工商行政管理局注册登记。
山东九发食用菌股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]147 号和[1998]148 号
文批准，于 1998 年 6 月 8 日通过上海证券交易所公开发行社会公众股 3,200 万股(含内部职工股
320 万股)，并于 1998 年 7 月 3 日在上海证券交易所上市交易。1999 年山东九发食用菌股份有限公
司分配利润，以 1998 年期末总股本 11,900 万股为基数,每 10 股送 3 股，同时以资本公积金每 10 股
转增 3 股，送股转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为 19,040 万股。2000 年 12 月经中
国证券监督管理委员会证监字[2000]141 号文批准，山东九发食用菌股份有限公司向全体股东配售
普通股 18,758,400 股，配股后总股本变更为 209,158,400 股。2001 年中期山东九发食用菌股份有限
公司分配利润，以资本公积金每 10 股转增 2 股，转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更
为 250,990,080 股。
2008 年 9 月 28 日，经债权人申请，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第 6-1 号民事裁定
书裁定山东九发食用菌股份有限公司进入破产重整程序。2008 年 12 月 9 日，烟台市中级人民法院
以(2008)烟民破字第 6-4 号民事裁定书批准了公司的《重整计划草案》，公司进入重整执行期。2009
年 6 月 1 日，山东省烟台市中级人民法院以（2008）烟民破字第 6-14 号民事裁定书裁定：自 2009
年 6 月 1 日起，山东九发食用菌股份有限公司管理人的监督职责终止，重整计划执行完毕。
2011 年 12 月 24 日，烟台中院出具（2011）烟民监字第 35 号民事调解书：由于烟台紫宸投资
有限公司 100%股权存在问题，山东九发食用菌股份有限公司未对烟台紫宸投资有限公司形成实质
性控制，山东九发食用菌股份有限公司一直没有主营业务，未能解决持续经营能力问题，不符合
《重整计划》预计的目标和原则。为尽快落实《重整计划》，山东九发食用菌股份有限公司可以
将烟台紫宸投资有限公司 100%股权退回烟台赛尚庄典装饰装璜有限公司，由山东九发食用菌股份
有限公司另行选择重组方向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元资产代烟台牟平区正
大物贸中心偿还 3.3 亿元债务。
2011 年 12 月 26 日山东九发食用菌股份有限公司与郑州瑞茂通供应链有限公司签订《债务代
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2021 年半年度报告
偿协议》、《发行股份购买资产协议》。根据《债务代偿协议》，郑州瑞茂通供应链有限公司向
山东九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元的资产代烟台市牟平区正大物贸中心向山东九发
食用菌股份有限公司偿还 3.3 亿元债务，同时山东九发食用菌股份有限公司将持有的烟台紫宸投
资有限公司 100%股权退还正大物贸。该 3.3 亿元资产为郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市
怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司合计 11.045%的股
权。根据上海东洲资产评估有限公司出具的沪东洲资评报字第 DZ110084045 号《企业价值评估报
告》，郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易有限公司 100%股权、邳州市丰源电力燃
料有限公司 100%股权、江苏晋和电力燃料有限公司 100%股权评估净值合计为 2,988,000,000 元。
根据《发行股份购买资产协议》，徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江
苏晋和电力燃料有限公司余下各 88.955%的股权由山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供
应链有限公司发行股份购买。
2012 年 8 月 6 日，中国证券监督管理委员会《关于核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州
瑞茂通供应链有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可【2012】1042 号）文件，核准山东
九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行 618,133,813 股股份购买相关资产。重
组完成后，公司成为一家管理型公司，核心资产为徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃
料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司等三家公司的 100%股权。
2012 年 8 月 26 日，山东九发食用菌股份有限公司 2012 年第三次临时股东大会通过决议，将
公司名称变更为“山东瑞茂通供应链股份有限公司”；2012 年 9 月 16 日，山东九发食用菌股份有
限公司 2012 年第四次临时股东大会将公司名称确定为“山东瑞茂通供应链管理股份有限公司”；
2012 年 12 月 31 日，山东瑞茂通供应链股份有限公司 2012 年第六次临时股东大会将公司名称变更
为“瑞茂通供应链管理股份有限公司”。
2014 年 5 月 9 日，根据公司 2012 年第六次临时股东大会审议通过的《关于公司股票期权与限
制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、2013 年 1 月 6 日第五届董事会第七次会议
审议通过的《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》、2014 年 1 月 2 日第五届董事
会第二十一次会议审议通过的《关于对激励对象授予预留部分股票期权的议案》、2014 年 1 月 14
日第五届董事会第二十二次会议审议通过的《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》和《关
于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，公
司首期股权激励计划 73 名激励对象在第一个行权期可行权共 604 万份股票期权，行权价格为 7.83
元/股，行权实施完成后，公司增加股本人民币 6,040,000.00 元、增加资本公积 41,253,200.00 元，变
更后的公司总股本为 878,263,893 股。
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2021 年半年度报告
2015 年 5 月 5 日，根据公司 2015 年 1 月 14 日第五届董事会第三十七次会议决议通过的《关
于调整股权激励计划股票期权行权价格的议案》、《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》
和《关于公司股权激励计划限制性股票第二期解锁、首批股票期权第二个行权期可行权、预留部
分股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，本公司首期股权激励计划 82 名激励对象在第二
个行权期可行权共 521.50 万份股票期权：其中首期股票期权第二期可行权共 447.00 万份,行权价格
为 7.66 元/股，预留部分股票期权第一个行权期可行权共 74.50 万份，行权价格为 9.53 元/股。行权
实施完成后，公司增加股本人民币 5,215,000.00 元、增加资本公积 36,125,050.00 元，变更后的公司
总股本为 883,478,893 股。
经证监会以证监许可【2015】1093 号文《关于核准瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发
行股票的批复》核准，本公司非公开发行新股不超过 133,928,571 股。公司第五届董事会第三十四
次会议及 2014 年度第六次股东会决议通过，公司非公开发行普通股（A 股）的发行数量不超过
133,928,571 股。
2015 年 6 月 23 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》，公
司非公开发行的认购对象为瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年第六次临时股东大会通过的
决议所指的本次非公开发行对象，即符合相关规定条件的特定投资者。公司指定的认购资金专用
账户收到参与非公开发行股票认购的投资者缴付的认购资金共计 3 笔（3 户缴款人），金额总计
为 1,500,000,000.00 元。其中：上海豫辉投资管理中心（有限合伙）缴付认购资金为人民币
1,000,000,000.00 元；万永兴缴付认购资金为人民币 350,000,000.00 元；刘轶缴付认购资金为人民币
150,000,000.00 元。本次增资完成后，公司增加股本人民币 133,928,571.00 元、增加资本公积
1,356,287,500.43 元，变更后的公司总股本为 1,017,407,464 股。
根据公司 2012 年第六次临时股东大会的授权和第五届董事会第四十一次董事会会议决议，因
公司 2014 年经营业绩未能完全满足股权激励计划规定的限制性股票第三期解锁条件，公司决定回
购并注销所有激励对象已获授但未达到第三期解锁条件的限制性股票。本次回购并注销的限制性
股票数量为 930,000 股，回购价格 3.71 元/股，总价款人民币 3,450,300 元。根据公司收到的中国证
券登记结算有限责任公司上海分公司的过户登记确认书，上述限制性股票 930,000 股已过户至公
司开立的回购专用证券账户。2016 年 3 月 9 日该部分限制性股票完成注销手续，公司总股本相应
由 1,017,407,464 股减至 1,016,477,464 股。
截至 2021 年 06 月 30 日，本公司注册资本为人民币 1,016,477,464.00 元，股本为人民币
1,016,477,464.00 元，股本情况详见附注（七）55。
1、 本公司注册地、组织形式和总部地址
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本公司组织形式：股份有限公司
本公司法定代表人：李群立
本公司统一社会信用代码：9137000070620948X8
本公司注册地址：山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路84号
本公司总部办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场南翼11层
2、 本公司的业务性质和主要经营活动
本公司及各子公司（统称“公司”）所处行业为：大宗商品供应链管理；公司主要从事大宗
商品（煤、油品等）供应链管理、应收账款保理、融资租赁、贷款和资产管理等业务。
3、 母公司以及集团最终母公司的名称
本公司母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为自然人万永兴先生。
4、 财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
本财务报表于2021年8月27日经本公司第七届董事会第二十四次会议批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
截至 2021 年 06 月 30 日，本公司纳入合并范围的子公司共 46 户，详见本附注九“在其他主体
中的权益”。本公司本年合并范围比上年减少 4 户，详见本附注八“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
根据企业会计准则的相关规定，公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本
财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备
2. 持续经营
√适用 □不适用
公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月
15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2014 年修订）》的披露规定编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
公司根据实际经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、研究开发支出等交易
和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注五、38“收入”、 附注五、29“无形
资产”（2）各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注五、45“重
大会计判断和估计”。
1. 遵循企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司 2021 年 06 月 30 日
的财务状况及 2021 年 1-6 月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，公司的财务报表在所有重
大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2. 会计期间
公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。公司会
计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。公司以
12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
人民币为公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，公司及境内子公司以人民币
为记账本位币。公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本
位币。公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
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2021 年半年度报告
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；
资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律
服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行
的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及
的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情
况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在
合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购
买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值
以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未
予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，
预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税
资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企
业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释
第 5 号的通知》（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关
于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、6 合并财务报表的编制方法”（2）），判断该多次交
易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、21“长期
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2021 年半年度报告
股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会
计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成
本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1） 合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指公司拥有对被投资方的权力，通
过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，公司将进行重新
评估。
（2） 合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在
合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
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集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股
东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权
益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司
的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与
该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相
关规定进行后续计量，详见本附注五、21“长期股权投资”或本附注五、10“金融工具”。
公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权
投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条
款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进
行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达
成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看
是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易
视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、
21“长期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制
权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，
在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财
务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。公司根据在合营安排中享
有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指公司享有该安排
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相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指公司仅对该安排的净资产享有权利
的合营安排。
公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、21“长期股权投资”（2）②“权益法
核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
公司作为合营方对共同经营，确认公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按公司份
额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
按公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认公司单独所发生的费用，以及按公司份
额确认共同经营发生的费用。
当公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经
营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经
营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减
值损失的，对于由公司向共同经营投出或出售资产的情况，公司全额确认该损失；对于公司自共
同经营购买资产的情况，公司按承担的份额确认该损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及公司持有的期限短（一
般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投
资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）外币交易的折算方法
公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发
生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收
益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之
外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
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以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初
未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算
列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，
确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、
与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率
变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经
营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者
权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权
时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而
产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置
当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
在公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1） 金融资产的分类、确认和计量
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公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以
摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认
金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，
公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和
以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成
本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类
金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。公司对此类金融资产按照公允价值计量且
其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入
当期损益。
此外，公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产。公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收
益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入
留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始
确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计
入当期损益。
（2） 金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，
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其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会
计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由公司自身信用风险变
动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用
风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上
述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，
公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担
保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确
认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3） 金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
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酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4） 金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，公司终止确认该金融负债（或该部分金融
负债）。公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金
融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。
公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按
照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金
资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5） 金融资产和金融负债的抵销
当公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执
行的，同时公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示，不予相互抵销。
（6） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且
代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技
术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在
估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与
市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先
使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输
入值。
（7） 权益工具
权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。公司发行（含
再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权
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益中扣减。公司不确认权益工具的公允价值变动。
公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为
利润分配处理。
（8）金融资产减值
公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他
应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也
按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
（9）减值准备的确认方法
公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法
或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取
的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值
的金融资产，公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，公司在每个资产负债表日评估金融资产、部分财务担保
合同等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始
确认后已显著增加，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用
风险自初始确认后未显著增加，公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准
备。公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后并未
显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备/不选择简化处理方法，依据其
信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信用损失金
额为基础计量损失准备。
（10） 信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确
定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，公司
采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来
确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
（11） 以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在
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争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款
项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，
在组合的基础上评估信用风险。
（12） 金融资产减值的会计处理方法
期末，公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的
账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值
利得。
（13） 各类金融资产信用损失的确定方法
①应收票据
公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票
据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
银行承兑汇票 承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票 以商业承兑汇票的账龄作为信用风险特征
②应收账款及应收保理款
对于不含重大融资成分的应收款项及应收保理款，公司按照相当于整个存续期内的预期信用
损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，公司选择始终按照相当于存续期内预期信
用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
组合1 本组合为应收款项的账龄作为信用风险特征。
组合2 本组合为应收本公司关联方的款项。
本组合为应收本公司的应收保理款组合。按保理客户风险类型划分正常类
组合3 （未逾期客户）、关注类（超过付款期未超过宽限期）、次级类（逾期6
个月以内）、损失类（逾期6个月以上）计提
③贷款及垫款
本公司的贷款及垫款按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于贷款
及垫款的信用风险特征，将其划分为不同组合，
公司贷款五级分类如下：
贷款分类 备注
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借款人能够履行合同或协议，经营状况良好，贷款到期能正常还本付息或一次性
正常类 还本付息，风险控制措施价值充足、安全可靠，公司对借款人按时足额偿还贷款
本息有充分把握。
借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，
关注类 如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响。包括本金或利息逾期90天（
含）以内的贷款。
借款人的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还债务本
次级类 金及收益，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。包括本
金或利息逾期91天至180天（含）的贷款。
借款人无法足额偿还债务本金及利息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。
可疑类
包括本金或利息逾期181天（含）以上的贷款。
在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，资产及收益仍然无法收回，或
损失类 只能收回极少部分。包括贷款或利息逾期超过2年（含），或者贷款人宣告破产、
死亡、失踪的贷款。
公司以五级分类为基础计提贷款损失准备和一般风险准备。公司按期末发放贷款和垫款风险
资产余额 1%的比例在税后净利润计提一般风险准备。
④其他应收款
公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月
内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款
外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
本组合为日常经常活动中应收取的各类押金、代垫款、保证金等应收款项
组合1
。
组合2 本组合为应收关联方往来款、应收出口退税、备用金
⑤债权投资
债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。公司依据其信用风险自初始确认后是否已
经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。
⑥其他债权投资
其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等。公司依据
其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期
信用损失的金额计量减值损失。
⑦长期应收款（包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款除外）
公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个
存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。
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11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见五、10.金融工具（13）各类金融资产信用损失的确定方法。
12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见五、10.金融工具（13）各类金融资产信用损失的确定方法。
13. 应收款项融资
√适用 □不适用
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起
到期期限在一年内（含一年）的，列示为应收款项融资；自初始确认日起到期期限在一年以上的，
列示为其他债权投资。其相关会计政策参见五、10“金融工具”及附注五、10（8）“金融资产减
值”。
14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见五、10.金融工具（13）各类金融资产信用损失的确定方法。
15. 存货
√适用 □不适用
（1） 存货的分类
存货主要为库存商品，包括大宗商品供应链管理业务过程中购买的各类商品等。
（2） 存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出
时按加权平均法确定发出存货的实际成本。
（3） 存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
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存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数
量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列
相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌
价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4） 存货的盘存制度为永续盘存制。
（5） 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。
16. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
公司将客户尚未支付合同对价，但公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即
仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资
产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注第十一节 五、10（8）金融资产
减值。
17. 持有待售资产
√适用 □不适用
公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条
件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可
立即出售；公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其
中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易
中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第
8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
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公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面
价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，
减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，
所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会
计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）
的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出
售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待
售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据
处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其
账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有
待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，公司不再将其继续划分为持有待
售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有
待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等
进行调整后的金额；（2）可收回金额。
18. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。公司依据其信用风险自初始确认后是否已
经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。
19. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等。公司依据
其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期
信用损失的金额计量减值损失。
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20. 长期应收款
长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个
存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。
21. 长期股权投资
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股
权投资。公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，公司在初始确认时可选
择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注
五、10“金融工具”。
共同控制，是指公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指公司对被投资单位的财务和经营政
策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1） 投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被
合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属
于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交
易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资
账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
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对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的
公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，
应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采
用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股
权投资取得方式的不同，分别按照公司实际支付的现金购买价款、公司发行的权益性证券的公允
价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、
该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其
他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但
不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定
的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2） 后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益
法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润
外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
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净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，
并据以确认投资收益和其他综合收益。对于公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或
出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分予以抵销，
在此基础上确认投资损益。但公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减
值损失的，不予以抵销。公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长
期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，
初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。公司向合营企业或联营企业出售
的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。公司自联营企业及
合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处
理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如公司对被投资单位负有承担额外损失的义
务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，
公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子
公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、6“合并财务报表编制的方法”（2）
中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计
入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计
入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
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基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有
者权益变动按比例结转当期损益。
公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的
剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权
视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或
施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的
公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于公司取得对被投资单位的控制之前，因采用
权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时
采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对
被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益
和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，
其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权
改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之
间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益
法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权
益法时全部转入当期投资收益。
公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交
易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制
权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他
综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
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22. 投资性房地产
不适用
23. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入公司，且其成本能够可靠地计量时
才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
机器设备 直线法 5-10 5 9.50-19.00
运输设备 直线法 5-10 5 9.50-19.00
电子设备 直线法 3-5 5 19.00-31.67
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固
定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如上表所示。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，公司目
前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
(3).其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变
则作为会计估计变更处理。
(4).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资
产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧；
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无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短
的期间内计提折旧。
24. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使
用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固
定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。
25. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
26. 生物资产
□适用 √不适用
27. 油气资产
□适用 √不适用
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28. 使用权资产
√适用 □不适用
公司使用权资产类别主要包括房屋及建筑物。
在租赁期开始日，公司及其子公司将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资
产，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励
的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资
产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。 后续采
用 年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在
租赁 资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，
在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
29. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
（1） 无形资产
无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入公
司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当
期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有
关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累
计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
（2） 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。
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(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
30. 长期资产减值
√适用 □不适用
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对
子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，公司于资产负债表日判断是
否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不
确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测
试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产
活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可
获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行
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折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生
现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组
或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分
31. 长期待摊费用
√适用 □不适用
公司将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入的
固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。公司
的长期待摊费用主要包括维修费等。
32. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
合同负债，是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在公司向客户转
让商品之前，客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无条件收款权，公司在客户实际支付款
项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和
合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
33. 职工薪酬
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司提供给职工配偶、子
女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，
其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
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(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指公司与
职工就离职后福利达成的协议，或者公司为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，
设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利
计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
A、设定提存计划
公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
B、设定受益计划
公司尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认
与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的
会计政策进行处理；除此以外的，按照设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利净
负债或净资产。
34. 租赁负债
√适用 □不适用
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价
值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定
租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。公司按照固定的周期性利率计算租赁
负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。未
纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本
的除外。租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、
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用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
35. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是公司承担的现
时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成
亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同
标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，
按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
36. 股份支付
√适用 □不适用
公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权益
结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（1）以权益工具结算的股份支付
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。
权益工具的公允价值的确定：
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①对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据
的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。
②对于授予职工的股票期权等权益工具，如果不存在条款和条件相似的交易期权等权益工具，
通过 Black-Scholes 期权定价模型来估计所授予的权益工具的公允价值。
公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条
件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权
条件中的非市场条件（如服务期限等），公司确认已得到服务相对应的成本费用。
公司授予职工限制性股票而实施股权激励计划，详见附注（十四）。于限制性股票发行日确
认权益工具增加的同时，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认的金额确认库
存股与回购义务负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定对回
购义务负债进行后续计量。
（2）以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公
允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以公司承担负债的公允价值
计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取
职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估
计为基础，按公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取
得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可
行权权益工具的最佳估计。
（4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确
认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价
值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理
可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基
础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具
的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修
改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
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如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权
条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认
的金额。
37. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
（1）永续债和优先股等的区分
公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换
金融资产或金融负债的合同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则
不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以
固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，公司发行的其他金融工具应归类为金融负
债。
公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际
收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生
的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，
以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，
公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。公司对权益工具持有方的分配作为利
润分配处理。
公司不确认权益工具的公允价值变动。
38. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
收入，是公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利
益的总流入。公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）
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控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转
让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商
业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商
品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从
中获得几乎全部的经济利益。
在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务
所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履
约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公
司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的
商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已
经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理
确定为止。
如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约
义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该
商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移
给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占
有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权
上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
公司销售煤炭（或油品等大宗商品）的业务通常仅包括转让商品的履约义务，在煤炭（或油
品等大宗商品）运抵交易双方约定的现场，并经客户进行数量验收后，商品的控制权转移，公司
在该时点确认收入实现。
公司根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是
主要责任人还是代理人。公司在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，按
照已收或应收对价总额确认收入；否则，为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金
额确认收入。该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或
者按照既定的佣金金额或比例等确定。
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(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
39. 合同成本
√适用 □不适用
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，
如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》之外的其
他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：①该成本
与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、
明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了公司未来用于履行履
约义务的资源；③该成本预期能够收回。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损
益。
40. 政府补助
√适用 □不适用
政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并
享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补
助。公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补
助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下
方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助
所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的
相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府
文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为
货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；
公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期
损益。
公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证
据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。
按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门
发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不
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存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合
规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确
承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定
期限内收到；（4）根据公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方
法分期计入当期损益或冲减相关资产的账面价值。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的
相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或
冲减相关成本费用；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关
成本费用。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；
难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；
与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益或对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的政府补助调整资产账
面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。
41. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
（1） 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根
据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2） 递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
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关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生
的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3） 所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4） 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，公司
当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，公司递延所得税资产及递延所得
税负债以抵销后的净额列报。
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42. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2).融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
公司除短期租赁和低价值资产租赁，不确认使用权资产和租赁负债外，在租赁期开始日，应
当对租赁确认使用权资产和租赁负债。
使用权资产，是指可在租赁期内使用租赁资产的权利。
租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供承租人使用的起始日期。
使用权资产初始确认金额包括以下几个方面：
（1）租赁负债的初始计量金额；
（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励
相 关金额；
（3）承租人发生的初始直接费用；
（4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款
约 定状态预计将发生的成本。
在对租赁期间的确定时以有权使用租赁资产且不可撤销的期间为原则，承租人有权选择续
租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还应当包含续租选择权涵盖的期间。承租人有
终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但合理确定将不会行使该选择权的，租赁期应当
包含终止租赁选择权涵盖的期间。发生承租人可控范围内的重大事件或变化，且影响承租人是否
合理确定将行使相应选择权的，承租人应当对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或
不行使终止租赁选择权进行重新评估。
集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，在计算租赁付款额的现
值时，承租人应当采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增
量借款利率作为折现率。
租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公
允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。
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承租人增量借款利率，是指承租人在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，
在类 似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。
租赁付款额，是指承租人向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包
括：
（1）固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数
或 比率确定；
（3）购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；
（4）行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择
权。
43. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
（1） 终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类
别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②该组成部
分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
终止经营的会计处理方法参见本附注五、17“持有待售资产”相关描述。
（2） 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；（2）公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；（3）公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
公司的经营业务划分为煤炭供应链管理、非煤大宗、供应链金融、产业互联网平台服务四个
经营分部。
（3）回购股份
本公司按法定程序报经批准采用收购公司股票方式减资的，按注销股票面值总额减少股本，
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购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，
依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；低于面值总额的，低于面值总额的部
分增加资本公积（股本溢价）。
本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股
成本。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本
的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。
因实行股权激励回购本公司股份的，在回购时，按照回购股份的全部支出作为库存股处理，
同时进行备查登记。
（4）套期会计
为规避某些风险，公司把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本公
司采用套期会计方法进行处理。本公司的套期包括公允价值套期、现金流量套期以及对境外经营
净投资的套期。
本公司在套期开始时，正式指定套期工具与被套期项目，并准备关于套期关系和本公司从事
套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。此外，在套期开始及之后，本公司会持续地对
套期有效性进行评估。
①公允价值套期
被指定为公允价值套期且符合条件的套期工具，其产生的利得或损失计入当期损益。如果套
期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成
部分）进行套期的，套期工具产生的利得和损失计入其他综合收益。被套期项目因被套期风险敞
口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。如果被套期项目是以公允
价值计量的，则被套期项目因被套期风险形成的利得或损失，无需调整被套期项目的账面价值，
相关利得和损失计入当期损益或者其他综合收益。
当本公司撤销对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止或已行使、或不再符
合运用套期会计的条件时，终止运用套期会计。
②现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的套期工具，其产生的利得或损失中属于套期有效的部分
作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果预期交易使本公司随后确认一项非金融资产或非金融负债，或者非金融资产或非金融负
债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，本公司将原在其他综合收益中确
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认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。除此之外的现金流量套期，
本公司在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套
期储备金额转出，计入当期损益。
如果预期原计入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥
补的部分转出，计入当期损益。
当本公司对现金流量套期终止运用套期会计时，已计入其他综合收益的累计现金流量套期储
备，在未来现金流量预期仍会发生时予以保留，在未来现金流量预期不再发生时，从其他综合收
益中转出，计入当期损益。
③境外经营净投资套期
境外经营净投资的套期采用与现金流量套期类似的方法进行核算。套期工具的利得或损失
中，属于套期有效的部分确认为其他综合收益，套期无效部分的利得或损失则计入当期损益。已
计入其他综合收益的利得和损失，在处置境外经营时，自其他综合收益转出，计入当期损益。
44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
① 执行新租赁准则导致的 2021 年 1 月 29 日，公司召开 详见本章节“其他说明”。
会计政策变更 第七届董事会第二十次会议、
财政部于 2018 年 12 第七届监事会第二十次会议，
月 7 日修订发布了《企业 审议通过了《关于公司会计政
会计准则 21 号---租赁》 策变更的议案》，独立董事对
(财会[2018]35 号)（以下简 本次会计政策变更事项发表了
称“新租赁准则”）。要求 同意的独立意见。公司本次变
在境内外同时上市的企 更会计政策不需要提交股东大
业以及在境外上市并执 会审议。
行企业会计准则编制财
务报表的企业，自 2019 年
1 月 1 日起施行；其他执
行企业会计准则的企
业，自 2021 年 1 月 1 日
起施行。
其他说明：
执行新租赁准则的主要变化和影响如下：
除短期租赁和低价值资产租赁外，公司在租赁期开始日对租赁确认“使用权资产”和“租赁
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2021 年半年度报告
负债”。
A、对 2021 年 1 月 1 日财务报表的影响
单位：元 币种：人民币
2020年12月31日（变更前）金额 2021年1月1日（变更后）金额
报表项目
合并报表 公司报表 合并报表 公司报表
使用权资产 20,223,199.75
1年内到期的非流 160,000,000.0
175,230,161.66
动负债 0
租赁负债 4,993,038.09
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3).2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位：元 币种：人民币
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 4,358,319,091.09 4,358,319,091.09
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 1,517,602.90 1,517,602.90
衍生金融资产
应收票据 1,426,394,213.64 1,426,394,213.64
应收账款 7,720,874,003.05 7,720,874,003.05
应收保理款 3,564,905,050.43 3,564,905,050.43
应收款项融资 23,713,560.00 23,713,560.00
预付款项 434,437,376.97 434,437,376.97
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 169,771,681.88 169,771,681.88
其中：应收利息 61,094,329.20 61,094,329.20
应收股利
买入返售金融资产
存货 941,953,028.37 941,953,028.37
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
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2021 年半年度报告
其他流动资产 397,308,645.35 397,308,645.35
流动资产合计 19,039,194,253.68 19,039,194,253.68
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 8,938,235,637.37 8,938,235,637.37
其他权益工具投资 278,878,861.57 278,878,861.57
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 17,747,970.61 17,747,970.61
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 20,223,199.75 20,223,199.75
无形资产 36,556,007.39 36,556,007.39
开发支出 6,522,858.92 6,522,858.92
商誉
长期待摊费用 1,007,097.24 1,007,097.24
递延所得税资产 36,482,400.24 36,482,400.24
其他非流动资产
非流动资产合计 9,315,430,833.34 9,335,654,033.09 20,223,199.75
资产总计 28,354,625,087.02 28,374,848,286.77 20,223,199.75
流动负债：
短期借款 2,869,094,266.92 2,869,094,266.92
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 234,798,315.81 234,798,315.81
衍生金融负债
应付票据 4,805,144,407.97 4,805,144,407.97
应付账款 10,350,502,653.17 10,350,502,653.17
预收款项
合同负债 349,247,341.47 349,247,341.47
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 128,511.40 128,511.40
应交税费 91,562,703.66 91,562,703.66
其他应付款 1,440,351,427.36 1,440,351,427.36
其中：应付利息 16,807,227.08 16,807,227.08
应付股利
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2021 年半年度报告
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 160,000,000.00 175,230,161.66 15,230,161.66
其他流动负债 1,615,284,343.37 1,615,284,343.37
流动负债合计 21,916,113,971.13 21,931,344,132.79 15,230,161.66
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 300,000,000.00 300,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 4,993,038.09 4,993,038.09
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 9,875,180.21 9,875,180.21
其他非流动负债
非流动负债合计 309,875,180.21 314,868,218.30 4,993,038.09
负债合计 22,225,989,151.34 22,246,212,351.09 20,223,199.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,460,499,317.66 1,460,499,317.66
减：库存股
其他综合收益 84,864,484.74 84,864,484.74
专项储备
盈余公积 251,823,920.01 251,823,920.01
一般风险准备 38,644,900.00 38,644,900.00
未分配利润 3,266,285,282.35 3,266,285,282.35
归属于母公司所有者权益
6,118,595,368.76 6,118,595,368.76
（或股东权益）合计
少数股东权益 10,040,566.92 10,040,566.92
所有者权益（或股东权
6,128,635,935.68 6,128,635,935.68
益）合计
负债和所有者权益
28,354,625,087.02 28,374,848,286.77 20,223,199.75
（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
母公司资产负债表
单位：元 币种：人民币
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 107,440,634.45 107,440,634.45
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 342,899,391.21 342,899,391.21
应收账款 164,576,125.55 164,576,125.55
应收款项融资
预付款项 31,790,000.00 31,790,000.00
其他应收款 2,918,985,837.90 2,918,985,837.90
其中：应收利息 1,104,859.73 1,104,859.73
应收股利
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 176,714.98 176,714.98
流动资产合计 3,565,868,704.09 3,565,868,704.09
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 9,189,717,643.59 9,189,717,643.59
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 58,264.37 58,264.37
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 25,083.41 25,083.41
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 9,189,800,991.37 9,189,800,991.37
资产总计 12,755,669,695.46 12,755,669,695.46
流动负债：
100 / 222
2021 年半年度报告
短期借款 199,000,000.00 199,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 252,000,000.00 252,000,000.00
应付账款 75,301,436.29 75,301,436.29
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 117,811.40 117,811.40
应交税费 76,660.49 76,660.49
其他应付款 6,756,379,681.30 6,756,379,681.30
其中：应付利息 2,305,479.46 2,305,479.46
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 359,811,654.99 359,811,654.99
流动负债合计 7,642,687,244.47 7,642,687,244.47
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 7,642,687,244.47 7,642,687,244.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,849,429,638.87 3,849,429,638.87
减：库存股
其他综合收益 -127,090.87 -127,090.87
专项储备
盈余公积 126,702,770.96 126,702,770.96
未分配利润 120,499,668.03 120,499,668.03
所有者权益（或股东权
5,112,982,450.99 5,112,982,450.99
益）合计
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2021 年半年度报告
负债和所有者权益
12,755,669,695.46 12,755,669,695.46
（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
(4).2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
45. 其他
√适用 □不适用
公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项
目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的历史经
验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和
负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结
果可能与公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行
重大调整。
公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变
更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更
当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1） 金融资产减值
公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重
大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，
公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情
况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。
（2） 存货跌价准备
公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和
滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净
值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项
的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影
响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（3） 金融工具公允价值
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2021 年半年度报告
对不存在活跃交易市场的金融工具，公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法
包括贴现现金流模型分析等。估值时公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等
方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允
价值产生影响。权益工具投资或合同有公开报价的，公司不将成本作为其公允价值的最佳估计。
（4） 长期资产减值准备
公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对
使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测
试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来
现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市
场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及
计算现值时使用的折现率等作出重大判断。公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关
资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来
现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，公司需要预计未来资产组或者资
产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（5） 折旧和摊销
公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折
旧和摊销。公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命
是公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变
化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（6） 递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，公司就所有未利用的税务亏损确认递
延所得税资产。这需要公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结
合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（7） 所得税
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2021 年半年度报告
公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分
项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估
计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（8） 内部退养福利及补充退休福利
公司内部退养福利和补充退休福利费用支出及负债的金额依据各种假设条件确定。这些假设
条件包括折现率、平均医疗费用增长率、内退人员及离退人员补贴增长率和其他因素。实际结果
和假设的差异将在发生时立即确认并计入当年费用。尽管管理层认为已采用了合理假设，但实际
经验值及假设条件的变化仍将影响公司内部退养福利和补充退休福利的费用及负债余额。
（9） 预计负债
公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约
金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能
导致经济利益流出公司的情况下，公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确
认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中公
司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计
负债时已考虑公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项
准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
（10） 公允价值计量
公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。公司的董事会已成立估价委员会（该
估价委员会由公司的首席财务官领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。在
对某项资产或负债的公允价值作出估计时，公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第
一层次输入值，公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外部估价
师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。首席财务官每季度向公司董事会呈报
估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和
负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在附注十一中披露。
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
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2021 年半年度报告
增值税 根据销售商品种类分别按应税
收入 6%、9%、13%的税率计算
销项税，并按扣除当期允许抵 6%、9%、13%
扣的进项税额后的差额计缴增
值税。
消费税
营业税
城市维护建设税 按应缴纳的流转税的 1%、5%、
1%、5%、7%
7%计缴。
企业所得税 按应纳税所得额的 25%计缴， 25%等，其他税率见下注释
其他税率见下注释。
教育费附加 按应缴纳的流转税的 3%。 3%
地方教育附加 按应缴纳的流转税的 2%、1%。 2%、1%
本公司子公司和略电子商务（上海）有限公司作为生产性服务业纳税人，自 2019 年 4 月 1
日至 2021 年 12 月 31 日，按照当期可抵扣进项税额加计 10%抵减应纳税额。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明:
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
那曲瑞昌煤炭运销有限公司 15
深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司 15
和略电子商务（上海）有限公司 15
China Commodities Solution (HK) Limited 16.50
Century Commodities Solution Pte. Ltd. 根据经营产品品种分别适用税率 17 和 10
Rex Commodities Pte.Ltd. 根据经营产品品种分别适用税率 17 和 10
China Coal Solution Chartering Private 17
Limited
PT COALINDO CAHAYA SUKSES 10
上海爱信通达供应链管理有限公司 5
宁夏华运昌煤炭运销有限公司 5
宁夏腾瑞达电力燃料有限公司 5
新疆瑞茂通供应链管理有限公司 5
2. 税收优惠
√适用 □不适用
（1）依据《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批
复》（那物流复[2012]03 号）、《关于同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司入驻那曲物流中心的批
复》（那行复[2012]17 号）相关规定，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受所得税率
15%的优惠政策。
（2）依据《财政部 国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优
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2021 年半年度报告
惠政策的通知》（财税[2011]112 号）的规定：“2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在新疆
喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税
优惠目录》范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。
第一笔生产经营收入，是指产业项目已建成并投入运营后所取得的第一笔收入。”新疆瑞泰商业
保理有限公司享受新疆喀什、霍尔果斯特殊经济开发区新办企业定期免征企业所得税，享受期间
2017 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。
（3）依据《财政部 国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优
惠政策的通知》（财税[2011]112 号）的规定：“2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在新疆
喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税
优惠目录》范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。
第一笔生产经营收入，是指产业项目已建成并投入运营后所取得的第一笔收入。”新疆瑞远商业
保理有限公司享受新疆喀什、霍尔果斯特殊经济开发区新办企业定期免征企业所得税，享受期间
2020 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。
（4）依据《财政部国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区 深圳前海深港现代
服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26 号）第一条规定，本公司子
公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司减按 15%的税率征收企业所得税。
（5）2018 年 11 月 27 日，经上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市
税务局批准，本公司子公司和略电子商务（上海）有限公司被认定为高新技术企业，证书编号为
GR201831003634，有效期三年，可享受 15%的所得税优惠政策。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 1,090.00 1,090.00
银行存款 949,606,216.27 1,008,071,143.02
其他货币资金 3,748,802,524.19 3,350,246,858.07
合计 4,698,409,830.46 4,358,319,091.09
其中：存放在境外的
900,923,524.78 1,133,030,720.22
款项总额
106 / 222
2021 年半年度报告
其他说明：
（1）本期末货币资金中 3,541,283,372.91 元（上年末：3,325,276,329.68 元）主要为公司在
金融机构开具票据、信用证和期货合约投资存放于金融机构和期货公司的保证金及融资保证金
等，该部分货币资金使用受限；（2）本期末公司存放在境外资金 900,923,524.78 元，为境外子
公司开展业务留存的资金。
2、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期
32,950,820.13 1,517,602.90
损益的金融资产
其中：
衍生金融资产 32,950,820.13 1,517,602.90
指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：
合计 32,950,820.13 1,517,602.90
其他说明：
√适用 □不适用
公司期末交易性金融资产——衍生金融资产为持有的原油、动力煤等合约公允价值金额。
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 1,974,036,637.77 1,420,189,331.69
商业承兑票据 6,264,792.09
减：坏账准备 -59,910.14
合计 1,974,036,637.77 1,426,394,213.64
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
107 / 222
2021 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 1,437,696,153.92 1,952,036,637.77
商业承兑票据
合计 1,437,696,153.92 1,952,036,637.77
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
坏账
账面余额 账面余额 坏账准备
准备
计
类 计
提 账面 账面
别 提
比例 金 比 价值 比例 价值
金额 金额 金额 比
(%) 额 例 (%)
例
(%
(%)
)
按
单
项
计
提
坏
账
准
备
其中：
按
组
合
计
1,974,036,637 100. 1,974,036,637 1,426,454,123 59,910. 0.0 1,426,394,213
提 100
.77 00 .77 .78 14 0 .64
坏
账
准
备
其中：
108 / 222
2021 年半年度报告
银
行
承 1,974,036,637 100. 1,974,036,637 1,420,189,331 99.5 1,420,189,331
兑 .77 00 .77 .69 6 .69
汇
票
商
业
承 59,910. 0.9
6,264,792.09 0.44 6,204,881.95
兑 14 6
汇
票
合 1,974,036,637 / / 1,974,036,637 1,426,454,123 / 59,910. / 1,426,394,213
计 .77 .77 .78 14 .64
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：银行承兑票据
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收票据 坏账准备 计提比例（%）
银行承兑汇票 1,974,036,637.77
商业承兑汇票
合计 1,974,036,637.77
按组合计提坏账的确认标准及说明
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
按组合计提坏 59,910.14 59,910.14
账准备的应收
票据
合计 59,910.14 59,910.14
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2021 年半年度报告
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
2021 年 1-6 月，公司累计向银行贴现商业承兑汇票 0 元（上年同期：5,991,013.91 元）。
根据贴现协议，银行放弃对本公司的追索权，因此，公司终止确认已贴现未到期的商业承兑汇票
0.00 元（上年同期： 0.00 元），发生的贴现费用为 0.00 元（上年同期： 0.00 元）。
5、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
其中：6 个月以内 9,643,477,840.32
7-12 个月 46,011,274.96
1 年以内小计 9,689,489,115.28
1至2年 40,465,865.46
2至3年 10,609,930.91
3 年以上
3至4年 4,422,185.14
4至5年 6,662,007.90
5 年以上 75,435,310.19
小 计 9,827,084,414.88
减：坏账准备 88,224,308.26
合计 9,738,860,106.62
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
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2021 年半年度报告
价值 计 价值
提
比 计提 比
类 比
金额 例 金额 比例 金额 例 金额
别 例
(%) (%) (%)
(%
)
按
单
项
计
66,680,185. 0.6 66,680,1 100. 66,947,600. 0.8 66,947,6 10
提 0.00
73 8 85.73 00 73 6 00.73 0
坏
账
准
备
其中：
按
组
合
计
9,760,404,2 99. 21,544,1 9,738,860,1 7,749,405,5 99. 28,531,5 0. 7,720,874,0
提 0.22
29.15 32 22.53 06.62 34.51 14 31.46 37 03.05
坏
账
准
备
其中：
组
合
1：
9,323,177,6 94. 21,544,1 9,301,633,5 6,948,468,0 88. 28,531,5 0. 6,919,936,5
账 0.23
24.66 87 22.53 02.13 72.34 90 31.46 41 40.88
龄
组
合
组
合
2：
关 437,226,604 4.4 437,226,604 800,937,462 10. 800,937,462
联 .49 5 .49 .17 24 .17
方
组
合
111 / 222
2021 年半年度报告
合 9,827,084,4 88,224,3 9,738,860,1 7,816,353,1 / 95,479,1 / 7,720,874,0
/ /
计 14.88 08.26 06.62 35.24 32.19 03.05
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
山西介休鑫峪沟煤 62,484,349.30 62,484,349.30 100.00 诉讼
业有限公司
中盐华湘化工有限 3,191,707.43 3,191,707.43 100.00 破产重整
公司
深圳宇浩五洲科技 1,004,129.00 1,004,129.00 100.00 注销
有限公司
合计 66,680,185.73 66,680,185.73 100.00 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按账龄组合计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 9,252,262,510.79 452,694.92
其中：6 个月以内 9,206,993,017.48
7-12 个月 45,269,493.31 452,694.92 1.00
1 年以内小计 9,252,262,510.79 452,694.92
1至2年 40,465,865.46 4,046,586.55 10.00
2至3年 10,609,930.91 2,121,986.19 20.00
3至4年 4,422,185.14 1,768,874.07 40.00
4至5年 5,657,878.90 3,394,727.34 60.00
5 年以上 9,759,253.46 9,759,253.46 100.00
合计 9,323,177,624.66 21,544,122.53
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
详见财务报表附注（五）注释 12 应收账款
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
112 / 222
2021 年半年度报告
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 其他 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
变动
单项计提 66,947,600.73 267,415.00 66,680,185.73
账龄组合 28,531,531.46 6,287,408.93 700,000.00 21,544,122.53
合计 95,479,132.19 6,554,823.93 700,000.00 88,224,308.26
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 700,000.00
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款性 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
质 交易产生
广州华润热 保证金 保证金扣款 内部审批 否
600,000.00
电有限公司
华润电力 保证金 保证金扣款 内部审批 否
（贺州）有 100,000.00
限公司
合计 / 700,000.00 / / /
应收账款核销说明：
√适用 □不适用
无
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
公司按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 2,893,763,544.81 元，占应收账
款年末余额合计数的比例 29.45%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 0.00 元。
113 / 222
2021 年半年度报告
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 应收保理款
（1）应收保理款按客户风险类型列示
单位：元 币种：人民币
年末余额
客户风险 账面余额 坏账准备
类型 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
正常类 2,037,005,747.29 100 2,037,005,747.29
关注类
次级类
损失类
合 计 2,037,005,747.29 100 2,037,005,747.29
（续）
年初余额
客户风险 账面余额 坏账准备
类型 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
正常类 3,564,905,050.43 100 3,564,905,050.43
关注类
次级类
损失类
合 计 3,564,905,050.43 100 3,564,905,050.43
（2）按客户归集的应收保理款期末余额前五名情况
公司本年按欠款方归集的期末余额前五名应收保理款汇总余额为 1,226,075,207.64 元，占
应收保理款期末余额合计数的比例为 60.19%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0.00
元。
7、 应收款项融资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据
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2021 年半年度报告
应收账款 379,648,249.81 23,713,560.00
合计 379,648,249.81 23,713,560.00
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年初余额 本年变动 年末余额
公允 公允
项 目 公允价
成本 成本 价值 成本 价值
值变动
变动 变动
应收票据
应收账款 23,713,560.00 355,934,689.81 379,648,249.81
合 计 23,713,560.00 355,934,689.81 379,648,249.81
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 1,377,188,558.65 99.25 423,100,297.56 97.39
1至2年 2,256,212.69 0.16 3,117,199.71 0.72
2至3年 120,926.24 0.01 158,484.24 0.04
3 年以上 8,043,356.94 0.58 8,061,395.46 1.86
合计 1,387,609,054.52 100.00 434,437,376.97 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 446,237,700.89 元，占预付账
款年末余额合计数的比例为 32.16%。
其他说明
□适用 √不适用
115 / 222
2021 年半年度报告
9、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 61,094,329.20
应收股利
其他应收款 324,913,349.73 108,677,352.68
合计 324,913,349.73 169,771,681.88
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
资金使用费 61,094,329.20
合计 61,094,329.20
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
116 / 222
2021 年半年度报告
其他应收款
(4). 按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
其中：6 个月以内 306,435,978.74
7-12 个月 6,324,061.01
1 年以内小计 312,760,039.75
1至2年 5,094,835.32
2至3年 6,155,118.80
3 年以上
3至4年 1,449,056.06
4至5年 7,949,877.28
5 年以上 35,114,414.07
减：坏账准备 -43,609,991.55
合计 324,913,349.73
(5). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 69,390,815.45 60,644,969.38
往来款 69,675,837.88 66,235,017.49
拆出资金 205,000,000.00
押金及代收代垫 6,555,478.63 13,713,852.19
其他 17,901,209.32 11,864,858.90
减：坏账准备 -43,609,991.55 -43,781,345.28
合计 324,913,349.73 108,677,352.68
(6). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来12个月预 整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
期信用损失 用损失(未发生信 用损失(已发生信
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2021 年半年度报告
用减值) 用减值)
2021年1月1日余
61,045.02 43,720,300.26 43,781,345.28
额
2021年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 12,331.21 159,022.52 171,353.73
本期转销
本期核销
其他变动
2021年6月30日
48,713.81 43,561,277.74 43,609,991.55
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(7). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 转销或 其他变 期末余额
计提 收回或转回
核销 动
坏账准备 43,781,345.28 171,353.73 43,609,991.55
合计 43,781,345.28 171,353.73 43,609,991.55
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(8). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(9). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
118 / 222
2021 年半年度报告
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
成都蓉欧瑞易 拆出资金 200,000,000.00 6 个月以内
54.27
实业有限公司
中国证券登记 往来款 20,700,527.44 6 个月以内
结算有限责任
5.62
公司上海分公
司
山煤国际能源 往来款 16,977,842.65 5 年以上 16,977,842.65
集团吕梁有限 4.61
公司
国电系统招投 保证金 14,885,000.00 6 个月以内
4.04
标平台
宁波江东汇沃 往来款 9,162,729.67 5 年以上 9,162,729.67
2.49
贸易有限公司
合计 / 261,726,099.76 / 71.03 26,140,572.32
(10). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(11). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(12). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
119 / 222
2021 年半年度报告
存货跌 存货跌
价准备 价准备
/合同 /合同
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
履约成 履约成
本减值 本减值
准备 准备
原材料
在产品
库存商
1,250,915,097.05 1,250,915,097.05 912,345,183.81 912,345,183.81
品
周转材
料
消耗性
生物资
产
合同履
102,891,585.30 102,891,585.30 29,607,844.56 29,607,844.56
约成本
合计 1,353,806,682.35 1,353,806,682.35 941,953,028.37 941,953,028.37
(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4). 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
12、 持有待售资产
□适用 √不适用
13、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
14、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
合同取得成本
应收退货成本
预缴税款 757,846.41 658,289.96
待抵扣进项税 61,621,555.41 89,502,840.77
期限一年内小额贷款（(七) 15） 303,775,550.77 307,147,514.62
合计 366,154,952.59 397,308,645.35
其他说明：
无
15、 发放贷款和垫款
（1）发放贷款和垫款情况
单位：元 币种：人民币
期末余额
账面余额 贷款损失准备
类 别
计提比 账面价值
比例
金额 金额 例
（%）
（%）
按信用风险特征组合计提贷款
损失准备的发放贷款和垫款
按五级分类组合计提贷款损
306,611,150.77 100 2,835,600.00 0.92 303,775,550.77
失准备的发放贷款和垫款
组合小计 306,611,150.77 100 2,835,600.00 0.92 303,775,550.77
单项计提贷款损失准备的发
放贷款和垫款
合 计 306,611,150.77 100 2,835,600.00 0.92 303,775,550.77
（续）
年初余额
类 别
账面余额 贷款损失准备 账面价值
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2021 年半年度报告
计提比
比例
金额 金额 例
（%）
（%）
按信用风险特征组合计提贷
款损失准备的发放贷款和垫
款
按五级分类组合计提贷款损
310,115,914.62 100 2,968,400.00 0.96 307,147,514.62
失准备的发放贷款和垫款
组合小计 310,115,914.62 100 2,968,400.00 0.96 307,147,514.62
单项计提贷款损失准备的发
放贷款和垫款
合 计 310,115,914.62 100 2,968,400.00 0.96 307,147,514.62
组合中按五级分类组合计提贷款损失准备的发放贷款和垫款情况
期末余额
项 目 账面余额
贷款损失准备
金额 比例（%）
正常类贷款 283,560,000.00 100 2,835,600.00
关注类贷款
次级类贷款
可疑类贷款
损失类贷款
小 计 283,560,000.00 100 2,835,600.00
应计利息 23,051,150.77
合 计 306,611,150.77 ---- 2,835,600.00
（续）
年初余额
项 目 账面余额
贷款损失准备
金额 比例（%）
正常类贷款 296,840,000.00 100 2,968,400.00
关注类贷款
次级类贷款
可疑类贷款
损失类贷款
小 计 296,840,000.00 100 2,968,400.00
应计利息 13,275,914.62
合 计 310,115,914.62 ---- 2,968,400.00
（2）发放贷款和垫款按担保方式分布情况：
项 目 期末余额 期初余额
信用贷款 207,170,000.00 256,000,000.00
保证贷款
附担保物贷款 76,390,000.00 40,840,000.00
发放贷款和垫款总额 283,560,000.00 296,840,000.00
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2021 年半年度报告
加：应计利息余额 23,051,150.77 13,275,914.62
减：贷款损失准备 2,835,600.00 2,968,400.00
其中：组合类贷款损失准备 2,835,600.00 2,968,400.00
单项计提贷款损失准备
发放贷款和垫款账面价值 303,775,550.77 307,147,514.62
注：公司发放的小额贷款期限全部在一年以内，在其他流动资产中列示。
16、 债权投资
(1).债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
17、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
18、 长期应收款
(1) 长期应收款情况
□适用 √不适用
(2) 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
19、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
期初 计提 期末 准备
被投资单位 权益法下确认 其他综合 其他权 宣告发放现金
余额 追加投资 减少投资 减值 其他 余额 期末
的投资损益 收益调整 益变动 股利或利润
准备 余额
一、合营企业
小计
二、联营企业
郑州航空港区 -
1,690,359,7 1,682,224,630
兴瑞实业集团 8,135,132.5
62.56 .00
有限公司 6
德盛瑞茂通
（上海）供应 46,009,371. 1,533,274.3
47,542,645.43
链管理有限公 13 0
司
华海财产保险 200,969,555 1,911,306.1 202,880,861.7
股份有限公司 .66 1 7
河南金瑞供应
107,828,257 4,464,109.2 112,292,367.1
链管理有限公
.94 3 7
司
江苏港瑞供应 -
1,011,172,0 16,896,505. 1,021,117,733
链管理有限公 6,950,865
93.17 62 .08
司 .71
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2021 年半年度报告
烟台牟瑞供应 -
151,662,465 2,691,181.7 153,649,521.0
链管理有限公 704,126.4
.77 2 6
司 3
浙江瓯瑞供应
4,012,260.9
链管理有限公 -82,592.86 3,929,668.07
3
司
河北国控国际 204,001,593 4,810,003.9 208,811,597.5
物流有限公司 .64 3 7
河南凤瑞物产 102,889,852 1,291,160.0 104,181,012.1
有限公司 .14 3 7
河南中平能源
1,057,780,8 23,297,906. 6,443,574.5 1,074,635,221
供应链管理有
90.48 01 8 .91
限公司
河南农开供应 252,121,139 6,867,107.5 258,988,247.0
链有限公司 .51 4 5
山西晋煤集团
527,165,181 11,330,560. 538,495,741.6
晋瑞能源有限
.61 04 5
责任公司
山东环晟供应 -
257,924,097 3,014,675.0 259,905,978.3
链管理有限公 1,032,794
.40 1 8
司 .03
陕西陕煤供应
2,034,587,4 46,268,745. 2,080,856,189
链管理有限公
43.86 85 .71
司
山东丰瑞实业 -
390,253,624 6,762,593.4 395,150,450.2
有限公司 1,865,767
.30 9 8
.51
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2021 年半年度报告
广州鼎经供应
100,629,049 95,550, 2,480,408.8
链管理有限公 540,097.46 3,138,738.36
.70 000.00 0
司
杭州德通物产 50,135,743.
981,922.40 51,117,666.02
有限公司 62
成都蓉欧瑞易 495,384,433 8,023,752.9 503,408,186.6
实业有限公司 .63 8 1
珠海港诚供应
253,348,820 5,429,077.0 258,777,897.3
链有限责任公
.32 5 7
司
河南农业供应
20,000,
链数字科技有 83,541.76 20,083,541.76
000.00
限公司
南昌红茂供应
196,000 1,442,020.1 197,442,020.1
链管理有限公
,000.00 5 5
司
小计 -
8,938,235,6 216,000 95,550, 139,421,815 8,923,983.3 9,178,629,915
10,553,55
37.37 ,000.00 000.00 .26 8 .57
3.68
-
8,938,235,6 216,000 95,550, 139,421,815 8,923,983.3 9,178,629,915
合计 10,553,55
37.37 ,000.00 000.00 .26 8 .57
3.68
其他说明
无
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2021 年半年度报告
20、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
南京华泰瑞联并购基金（有限合 232,468,569.94 270,978,502.55
伙）
霍尔果斯产业投资壹号股权私募基 7,900,359.02 7,900,359.02
金
合计 240,368,928.96 278,878,861.57
(2).非交易性权益工具投资的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
指定为以
公允价值 其他综
其他综合收益 计量且其 合收益
本期确认的股 累计损
项目 累计利得 转入留存收益 变动计入 转入留
利收入 失
的金额 其他综合 存收益
收益的原 的原因
因
南京华 16,599,906.72 182,174,064.12 对被投资
泰瑞联 单位不控
并购基 制或不具
金（有 有重大影
限合 响，且属
伙） 于非交易
性权益工
具投资
霍尔果 100,359.02 对被投资
斯产业 单位不控
投资壹 制或不具
号股权 有重大影
私募基 响，且属
金 于非交易
性权益工
具投资
合计 16,599,906.72 182,274,423.14
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
21、 其他非流动金融资产
□适用 √不适用
22、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
23、 固定资产
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 21,947,595.49 17,747,970.61
固定资产清理
合计 21,947,595.49 17,747,970.61
其他说明：
无
固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
房屋及建筑 电子设备及其
项目 机器设备 运输工具 合计
物 他
一、账面原值：
1.期初余额 5,258,025.73 47,642,781.01 8,371,798.42 61,272,605.16
2.本期增加金额 7,332,866.52 510,827.09 7,843,693.61
（1）购置 7,332,866.52 510,827.09 7,843,693.61
（2）在建工程
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额 11,191.93 5,916.15 17,108.08
（1）处置或报
废
（2）其他（外
11,191.93 5,916.15 17,108.08
币报表折算）
4.期末余额 5,258,025.73 54,964,455.60 8,876,709.36 69,099,190.69
二、累计折旧
1.期初余额 4,639,760.06 33,804,935.40 5,079,939.09 43,524,634.55
2.本期增加金额 180,348.84 2,853,468.90 608,468.24 3,642,285.98
128 / 222
2021 年半年度报告
（1）计提 180,348.84 2,853,468.90 608,468.24 3,642,285.98
3.本期减少金额 10,041.88 5,283.45 15,325.33
（1）处置或报
废
（2）其他（外 10,041.88 5,283.45 15,325.33
币报表折算）
4.期末余额 4,820,108.90 36,648,362.42 5,683,123.88 47,151,595.20
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 437,916.83 18,316,093.18 3,193,585.48 21,947,595.49
2.期初账面价值 618,265.67 13,837,845.61 3,291,859.33 17,747,970.61
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
24、 在建工程
项目列示
□适用 √不适用
其他说明：
无
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2021 年半年度报告
在建工程
(1). 在建工程情况
□适用 √不适用
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
□适用 √不适用
25、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
26、 油气资产
□适用 √不适用
27、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 租入资产 合计
一、账面原值
1.期初余额 43,825,195.21 43,825,195.21
2.本期增加金额 3,540,054.44 3,540,054.44
本期新增租入资产 3,540,054.44 3,540,054.44
3.本期减少金额
4.期末余额 47,365,249.65 47,365,249.65
二、累计折旧
1.期初余额 23,601,995.46 23,601,995.46
2.本期增加金额 5,060,156.89 5,060,156.89
(1)计提 5,060,156.89 5,060,156.89
130 / 222
2021 年半年度报告
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 28,662,152.35 28,662,152.35
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 18,703,097.30 18,703,097.30
2.期初账面价值 20,223,199.75 20,223,199.75
其他说明：
无
28、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非专利技
项目 土地使用权 专利权 办公软件 合计
术
一、账面原值
1.期初余额 47,228,312.64 47,228,312.64
2.本期增加
金额
(1)购置
(2)内部研
发
(3)企业合
并增加
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额 47,228,312.64 47,228,312.64
二、累计摊销
1.期初余额 10,672,305.25 10,672,305.25
2.本期增加
2,347,915.68 2,347,915.68
金额
（1）计提 2,347,915.68 2,347,915.68
3.本期减少
金额
131 / 222
2021 年半年度报告
(1)处置
4.期末余额 13,020,220.93 13,020,220.93
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面
34,208,091.71 34,208,091.71
价值
2.期初账面
36,556,007.39 36,556,007.39
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 61.94%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
29、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
确认
期初 转入 期末
项目 内部开发支 为无
余额 其他 当期 其他 余额
出 形资
损益
产
业务流程 5,572,406.4
管理信息 5,572,406 9
系统平台 .49
项目
易煤交易 950,452.4 1,242,607.8
292,155.45
3 8
6,522,858 6,815,014.3
合计 292,155.45
.92 7
其他说明：
无
132 / 222
2021 年半年度报告
30、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
31、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金 本期摊销金
项目 期初余额 其他减少金额 期末余额
额 额
房屋装修费 1,007,097.24 188,830.73 818,266.51
合计 1,007,097.24 188,830.73 818,266.51
其他说明：
无
32、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备 94,106,123.26 9,195,581.95 98,991,577.35 10,355,470.99
内部交易未实现利润 61,240,329.58 15,310,082.39 100,727,065.15 25,181,766.29
133 / 222
2021 年半年度报告
可抵扣亏损
交易性金融资产公允 3,780,651.82 945,162.96
价值变动
合计 155,346,452.84 24,505,664.34 203,499,294.32 36,482,400.24
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
差异 负债 异 负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
其他债权投资公允价
值变动
其他权益工具投资公
93,124,317.83 8,381,188.61 109,724,224.55 9,875,180.21
允价值变动
交易性金融资产公允
1,594,441.19 398,610.30
价值变动
合计 94,718,759.02 8,779,798.91 109,724,224.55 9,875,180.21
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 37,728,176.56 33,875,495.33
可抵扣亏损 685,786,086.62 897,659,983.22
合计 723,514,263.18 931,535,478.55
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2021 8,540,929.94 8,590,985.49
2022 47,938,031.47 45,841,639.25
2023 158,378,654.37 175,041,198.88
2024 118,775,112.98 200,590,765.52
2025 352,153,357.86 467,595,394.08
134 / 222
2021 年半年度报告
合计 685,786,086.62 897,659,983.22 /
其他说明：
□适用 √不适用
33、 其他非流动资产
□适用 √不适用
34、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 2,297,857,927.63 1,926,094,266.92
抵押借款
保证借款 875,000,000.00 943,000,000.00
信用借款
合计 3,172,857,927.63 2,869,094,266.92
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
35、 交易性金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
交易性金融负债 234,798,315.81 134,703,697.11 234,798,315.81 134,703,697.11
其中：
衍生金融负债 234,798,315.81 134,703,697.11 234,798,315.81 134,703,697.11
指定以公允价值计
量且其变动计入当
期损益的金融负债
其中：
合计 234,798,315.81 134,703,697.11 234,798,315.81 134,703,697.11
其他说明：
公司期末交易性金融负债——衍生金融资产为持有的原油、动力煤等合约公允价值金额。
135 / 222
2021 年半年度报告
36、 衍生金融负债
□适用 √不适用
37、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 141,937,537.20 143,654,408.00
银行承兑汇票 5,228,976,513.60 4,661,489,999.97
合计 5,370,914,050.80 4,805,144,407.97
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
38、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 12,192,913,768.49 10,350,502,653.17
合计 12,192,913,768.49 10,350,502,653.17
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 预收款项
(1). 预收账款项列示
□适用 √不适用
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
136 / 222
2021 年半年度报告
贸易合同相关的合同负债 381,084,747.13 349,247,341.47
合计 381,084,747.13 349,247,341.47
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
41、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 113,518,373. 113,531,177.
128,511.40 115,707.60
53 33
二、离职后福利-设定提
2,858,101.13 2,858,101.13
存计划
三、辞退福利 31,000.00 31,000.00
四、一年内到期的其他福
利
116,407,474. 116,420,278.
合计 128,511.40 115,707.60
66 46
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 128,511.40 105,040,853. 105,053,657. 115,707.60
补贴 99 79
二、职工福利费 2,216,822.07 2,216,822.07
三、社会保险费 3,415,978.49 3,415,978.49
其中：医疗保险费 1,836,509.03 1,836,509.03
工伤保险费 48,571.11 48,571.11
生育保险费 41,350.26 41,350.26
其他 1,489,548.09 1,489,548.09
四、住房公积金 2,091,691.57 2,091,691.57
五、工会经费和职工教育
753,027.41 753,027.41
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
137 / 222
2021 年半年度报告
113,518,373. 113,531,177.
合计 128,511.40 115,707.60
53 33
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 2,741,830.91 2,741,830.91
2、失业保险费 116,270.22 116,270.22
3、企业年金缴费
合计 2,858,101.13 2,858,101.13
其他说明：
√适用 □不适用
公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，公司分别按员
工基本工资的16%（或13%、14%）向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，公司不再承担
进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
42、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 17,515,470.96 28,135,600.66
消费税
营业税
企业所得税 34,210,463.15 58,769,826.64
个人所得税 509,850.67 671,473.33
城市维护建设税 1,400,112.78 2,127,903.04
教育费附加 717,393.75 977,365.01
地方教育费附加 446,294.54 725,045.73
其他税费 288,429.87 155,489.25
合计 55,088,015.72 91,562,703.66
其他说明：
无
43、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
138 / 222
2021 年半年度报告
应付利息 16,807,227.08
应付股利 47,057,976.52
其他应付款 1,527,457,530.81 1,423,544,200.28
合计 1,574,515,507.33 1,440,351,427.36
其他说明：
无
应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利
息
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
拆借资金应付利息 16,807,227.08
合计 16,807,227.08
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 47,057,976.52
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
优先股\永续债股利-XXX
优先股\永续债股利-XXX
应付股利-XXX
应付股利-XXX
合计 47,057,976.52
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
139 / 222
2021 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
拆入资金 1,489,393,527.89 1,328,946,119.32
运费、货代费 1,540,722.00 1,541,145.40
保证金 24,971,731.24 81,396,400.27
往来款 10,062,370.07 9,736,470.72
其他 1,489,179.61 1,924,064.57
合计 1,527,457,530.81 1,423,544,200.28
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
① 对于金额较大的其他应付款说明
单位：元 币种：人民币
项 目 期末余额 性质或内容
华能云成商业保理（天津）有限公司 491,006,426.43 拆入资金
上海爱建信托有限责任公司 435,358,668.43 拆入资金
中原航空融资租赁股份有限公司 302,026,027.46 拆入资金
中国华融资产管理股份有限公司河南省分公司 135,985,000.00 拆入资金
中原商业保理有限公司 125,000,000.00 拆入资金
合 计 1,489,376,122.32
44、 持有待售负债
□适用 √不适用
45、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 160,000,000.00 160,000,000.00
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
1 年内到期的租赁负债 14,346,355.71 15,230,161.66
合计 174,346,355.71 175,230,161.66
其他说明：
无
46、 其他流动负债
√适用 □不适用
140 / 222
2021 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
应付退货款
待转销项税额 999,523,613.19 950,099,987.16
背书转让未终止确认的银 1,204,876,637.77 665,184,356.21
行承兑汇票
合计 2,204,400,250.96 1,615,284,343.37
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款 380,000,000.00 460,000,000.00
信用借款
减：一年内到期的长期借款 160,000,000.00 160,000,000.00
（附注七、45）
合计 220,000,000.00 300,000,000.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
48、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
141 / 222
2021 年半年度报告
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
49、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
尚未支付的租赁付款额现值 4,356,741.59 4,993,038.09
合计 4,356,741.59 4,993,038.09
其他说明：
无
50、 长期应付款
项目列示
□适用 √不适用
长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
□适用 √不适用
51、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
52、 预计负债
□适用 √不适用
53、 递延收益
递延收益情况
142 / 222
2021 年半年度报告
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
54、 其他非流动负债
□适用 √不适用
55、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00
数
其他说明：
无
56、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
57、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本
1,460,499,317.66 1,460,499,317.66
溢价）
其他资本公积 4,347,312.35 4,347,312.35
143 / 222
2021 年半年度报告
合计 1,460,499,317.66 4,347,312.35 1,464,846,630.01
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期因股权激励计划的实施增加其他资本公积 4,347,312.35 元。
58、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股份回购 34,651,458.94 34,651,458.94
合计 34,651,458.94 34,651,458.94
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期股份回购 34,651,458.94 元。
59、 其他综合收益
144 / 222
2021 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：
减：
前期
前期
计入
计入
其他
期初 其他 期末
项目 本期所得税前发 综合 税后归属于
余额 综合 减：所得税费用 税后归属于母公司 余额
生额 收益 少数股东
收益
当期
当期
转入
转入
留存
损益
收益
一、不能重分类进损益 84,843,488.24
99,949,403.36 -16,599,906.72 -1,493,991.60 -15,105,915.12
的其他综合收益
其中：重新计量设定受
益计划变动额
权益法下不能转损益
的其他综合收益
其他权益工具投资公 84,843,488.24
99,949,403.36 -16,599,906.72 -1,493,991.60 -15,105,915.12
允价值变动
企业自身信用风险公
允价值变动
二、将重分类进损益的
-15,084,918.62 -9,693,284.41 -9,693,284.41 -24,778,203.03
其他综合收益
其中：权益法下可转损 5,959,553.08 5,959,553.08
益的其他综合收益
145 / 222
2021 年半年度报告
其他债权投资公允价
值变动
金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
其他债权投资信用减
值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差
-21,044,471.70 -9,693,284.41 -9,693,284.41 -30,737,756.11
额
其他综合收益合计 84,864,484.74 -26,293,191.13 -1,493,991.60 -24,799,199.53 60,065,285.21
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
60、 专项储备
□适用 √不适用
61、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 251,823,920.01 251,823,920.01
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 251,823,920.01 251,823,920.01
146 / 222
2021 年半年度报告
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
147 / 222
2021 年半年度报告
62、 一般风险准备
单位：元 币种：人民币
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
一般风险准备 38,644,900.00 16,391,900.00 22,253,000.00
合 计 38,644,900.00 16,391,900.00 22,253,000.00
63、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 3,266,285,282.35 3,241,544,095.82
调整期初未分配利润合计数（调增
+，调减－）
调整后期初未分配利润 3,266,285,282.35 3,241,544,095.82
加：本期归属于母公司所有者的净
298,336,785.22 156,819,990.45
利润
减：提取法定盈余公积 8,975,667.09
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 -16,391,900.00 -907,113.78
应付普通股股利 47,057,976.52 124,010,250.61
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 3,533,955,991.05 3,266,285,282.35
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0.0 元。
64、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营
22,859,800,719.25 22,011,920,953.15 17,154,261,417.87 15,983,057,514.03
业务
其他
558,932.20 82,568.81
业务
合计 22,860,359,651.45 22,011,920,953.15 17,154,343,986.68 15,983,057,514.03
148 / 222
2021 年半年度报告
(2).合同产生的收入的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合同分类 产业互联网平
供应链管理 供应链金融 合计
台服务
商品类型
煤炭贸易收入 14,635,675,814.83 14,635,675,814.83
非煤大宗贸易 8,049,854,573.90 8,049,854,573.90
收入
产业互联网平 39,438,321.33 39,438,321.33
台服务
保理业务收入 119,543,627.94 119,543,627.94
小额贷款业务 15,847,313.45 15,847,313.45
收入
合计 22,685,530,388.73 39,438,321.33 135,390,941.39 22,860,359,651.45
合同产生的收入说明：
无
(3).履约义务的说明
√适用 □不适用
公司销售煤炭（或油品等大宗商品）的业务通常仅包括转让商品的履约义务，在煤炭（或油
品等大宗商品）运抵交易双方约定的现场，并经客户进行数量验收后，商品的控制权转移，公司
在该时点确认收入实现。
(4).分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
其他说明：
无
65、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 4,097,691.18 2,094,652.96
教育费附加 2,022,397.47 1,011,378.35
资源税
149 / 222
2021 年半年度报告
房产税
土地使用税
车船使用税
印花税 13,028,558.62 12,540,351.69
堤防费、水利基金、河道费 466,020.70 59,892.05
地方教育费附加 1,348,265.02 674,252.66
其他税费 272.22 661.98
合计 20,963,205.21 16,381,189.69
其他说明：
无
66、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运杂费 580,312,831.54
港务费用 48,490,909.75 22,240,466.98
装卸堆存费 38,218,727.62 32,278,989.58
代理佣金费 118,523,446.30 152,886,919.17
核验鉴定费 4,425,868.17 6,019,911.73
其他 2,380,054.64 1,741,094.90
合计 212,039,006.48 795,480,213.90
其他说明：
无
67、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用（薪酬） 111,304,435.17 89,118,230.65
折旧和摊销 10,629,240.20 4,444,781.43
业务招待费 21,700,194.28 11,781,149.40
汽车费用 1,931,078.62 1,844,968.50
差旅费 3,313,780.68 2,676,892.05
办公费用 3,625,979.52 6,431,745.38
咨询及中介服务费 25,867,548.19 14,233,938.79
租赁费 6,112,914.40 6,946,340.48
其他 5,045,022.63 2,983,961.59
股票期权 4,347,312.35
合计 193,877,506.04 140,462,008.27
150 / 222
2021 年半年度报告
其他说明：
无
68、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
易煤交易 469,820.23
易煤资讯 81,566.80
瑞易云控 701,746.44
合计 1,253,133.47
其他说明：
无
69、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 172,303,146.50 166,081,152.46
减：利息收入 -21,595,456.85 -74,221,385.33
减：利息资本化金额
汇兑损益 16,605,417.82 10,869,389.12
减：汇兑损益资本化金额
手续费支出 22,509,104.38 22,982,586.48
合计 189,822,211.85 125,711,742.73
其他说明：
无
70、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 3,184,829.73 32,902,078.84
个人所得税手续费返还 221,612.77 236,983.47
增值税加计扣除 10,245.08 17,484.54
合计 3,416,687.58 33,156,546.85
其他说明：
无
71、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
151 / 222
2021 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 135,594,069.94 106,579,606.11
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资
收益
其他权益工具投资在持有期间取得
16,599,906.72 55,629,486.28
的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收
入
其他债权投资在持有期间取得的利
息收入
处置交易性金融资产取得的投资收
-49,665,984.77 -84,930,326.67
益
处置其他权益工具投资取得的投资
收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
套期工具产生套期无效部分取得的 -7,943,128.21
投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确 -3,531,194.27
认收益
合计 98,996,797.62 69,335,637.51
其他说明：
无
72、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
73、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 31,433,217.23 -4,448,756.63
其中：衍生金融工具产生的公允 -4,448,756.63
31,433,217.23
价值变动收益
交易性金融负债 -14,543,841.45 -5,443,124.95
按公允价值计量的投资性房地产
套期损益 1,394,937.32
合计 16,889,375.78 -8,496,944.26
152 / 222
2021 年半年度报告
其他说明：
无
74、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收票据坏账损失 59,910.14
应收账款坏账损失 6,097,096.57 586,102.24
其他应收款坏账损失 132,867.99 552,342.97
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
合同资产减值损失
应收保理款减值损失 4,214,452.53
贷款及垫款减值损失 132,800.00 158,000.00
合计 6,422,674.70 5,510,897.74
其他说明：
无
75、 资产减值损失
□适用 √不适用
76、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置非流动资产的利得（损失 1,800.00 105,067.96
“-”）
合计 1,800.00 105,067.96
其他说明：
□适用 √不适用
77、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
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2021 年半年度报告
非流动资产处置利
得合计
其中：固定资产处
置利得
无形资产处
置利得
债务重组利得
非货币性资产交换
利得
接受捐赠
政府补助
违约赔偿金等利得 4,213,885.62 2,182,876.92 4,213,885.62
其他 66,673.43 667,086.70 66,673.43
合计 4,280,559.05 2,849,963.62 4,280,559.05
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
78、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损
79,295.52
失合计
其中：固定资产处
79,295.52
置损失
无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠 10,000.00 10,000.00
罚款支出 130,491.58 286,130.20 130,491.58
违约赔偿金支出 18,163,097.28 1,082,832.31 18,163,097.28
其他 2,550.00 120,357.58 2,550.00
合计 18,306,138.86 1,568,615.61 18,306,138.86
其他说明：
154 / 222
2021 年半年度报告
无
79、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 30,969,221.42 26,846,730.76
递延所得税费用 12,375,346.20 20,088,235.03
合计 43,344,567.62 46,934,965.79
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 342,185,391.12
按法定/适用税率计算的所得税费用 85,546,347.77
子公司适用不同税率的影响 -56,228,166.53
调整以前期间所得税的影响 -4,389,152.54
非应税收入的影响 -11,205,118.32
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-5,684,545.40
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
35,305,202.64
差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 43,344,567.62
其他说明：
□适用 √不适用
80、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注五、59
81、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款项 88,143,990.68 533,892,151.78
政府补助等其他收益款项 3,416,687.58 33,156,546.85
155 / 222
2021 年半年度报告
利息收入 82,651,631.31 50,410,527.55
收到其他备用金、押金等 4,280,593.57 8,143,392.74
合计 178,492,903.14 625,602,618.92
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款项 242,938,074.39 295,629,047.13
财务手续费 11,210,440.73 15,061,297.85
销售费用 212,039,006.48 795,480,213.90
业务招待费 21,700,194.28 11,781,149.40
租赁费 6,112,914.40 6,946,340.48
差旅费 3,313,780.68 2,676,892.05
办公费 3,625,979.52 6,580,519.51
汽车费用 1,931,078.62 1,844,968.50
中介机构费用 16,929,880.44 4,420,982.85
支付的其他费用、违约金等 23,351,196.01 8,016,535.02
合计 543,152,545.55 1,148,437,946.69
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
期货保证金 660,150,378.76 597,212,964.79
合计 660,150,378.76 597,212,964.79
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益 3,531,194.27
156 / 222
2021 年半年度报告
期货保证金及期货亏损 689,891,527.28 736,804,753.98
合计 693,422,721.55 736,804,753.98
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
华能云成商业保理（天津）有限公 617,712,412.01
司 584,698,031.18
上海爱建信托有限责任公司 428,200,000.00 286,237,000.00
郑州瑞茂通供应链有限公司 878,000,000.00 350,000,000.00
中国华融资产管理股份有限公司河 150,000,000.00
南省分公司
中原商业保理有限公司 125,000,000.00 260,000,000.00
信用证、承兑保证金 559,681,369.89 1,656,540,302.23
合计 2,575,579,401.07 3,320,489,714.24
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
杭州工商信托股份有限公司 33,300,000.00
河南资产管理有限公司 45,835,904.29
华能云成商业保理（天津）有限公 300,931,106.86
司 441,575,471.23
上海爱建信托有限责任公司 357,000,000.00 354,937,000.00
晋融汇通（天津）商业保理有限公 825,194.17
司
远东宏信（天津）融资租赁有限公
司 11,600,000.00
郑州瑞茂通供应链有限公司 878,000,000.00 350,000,000.00
中国华融资产管理股份有限公司河 200,000,000.00
南省分公司 15,000,000.00
中原航空融资租赁股份有限公司 150,000,000.00
中原商业保理有限公司 150,000,000.00 110,000,000.00
中原资产管理有限公司 100,000,000.00
远东国际租赁有限公司 19,500,000.00
157 / 222
2021 年半年度报告
信用证、承兑保证金 995,435,487.42 1,076,116,751.28
支付股份回购款 34,651,458.94
支付融资手续费 8,937,667.75 23,364,045.28
预付代发分红款 18,460,536.10
合计 2,910,660,621.44 2,764,810,001.88
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
82、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金
流量：
净利润 298,840,823.50 147,208,906.08
加：资产减值准备
信用减值损失 -6,422,674.70 -5,510,897.74
固定资产折旧、油气资产折耗、生
3,642,285.98 2,849,214.41
产性生物资产折旧
使用权资产摊销 5,060,156.89
无形资产摊销 2,347,915.68 1,380,613.71
长期待摊费用摊销 188,830.73 417,039.77
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“－”号填 -1,800.00 -105,067.96
列）
固定资产报废损失（收益以“－”
79,295.52
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
-16,889,375.78 8,496,944.26
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 126,940,899.96 130,954,903.67
投资损失（收益以“－”号填列） -98,996,797.62 -69,335,637.51
递延所得税资产减少（增加以
11,976,735.90 16,973,668.31
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-1,095,381.30 2,983,497.26
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
-411,853,653.98 -605,237,195.20
列）
经营性应收项目的减少（增加以
-1,934,906,504.88 -2,594,372,891.34
“－”号填列）
158 / 222
2021 年半年度报告
经营性应付项目的增加（减少以
2,420,638,939.56 4,587,245,451.62
“－”号填列）
其他 4,347,312.35
经营活动产生的现金流量净额 403,817,712.29 1,624,027,844.86
2．不涉及现金收支的重大投资和
筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 1,157,126,457.55 1,443,076,115.27
减：现金的期初余额 1,033,042,761.40 1,005,401,297.52
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 124,083,696.15 437,674,817.75
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,157,126,457.55 1,033,042,761.40
其中：库存现金 1,090.00 1,090.00
可随时用于支付的银行存款 899,774,295.87 933,511,191.44
可随时用于支付的其他货币
257,351,071.68 99,530,479.96
资金
可用于支付的存放中央银行
款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,157,126,457.55 1,033,042,761.40
其中：母公司或集团内子公司使
549,361,893.02 530,187,401.05
用受限制的现金和现金等价物
159 / 222
2021 年半年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
公司境外子公司 Century Commodities Solution Pte. Ltd.、CHINA COAL SOLUTION
CHARTERING PRIVATE LIMITED、PT COALINDO CAHAYA SUKSES、Rex Commodities
Pte.Ltd.、China Commodities Solution (HK) Limited 的现金及现金等价物期末余额为人民币
549,361,893.02 元。由于境外子公司所在地区实行外汇管制，境外子公司向母公司汇出该等现金
及现金等价物的能力受到限制。
83、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
84、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 主要为承兑汇票、信用证和
3,541,283,372.91
期货保证金
应收票据
存货
固定资产
无形资产
应收款项融资 379,648,249.81 质押借款
合计 3,920,931,622.72 /
其他说明：
无
85、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 - -
其中：美元 138,350,135.86 6.4601 893,755,712.66
欧元 3,082.15 7.6862 23,690.03
160 / 222
2021 年半年度报告
港币 1,197,356.42 0.8321 996,320.28
英镑 6,315.02 8.941 56,462.57
新币 1,750,476.88 4.8027 8,407,015.30
印尼盾 14,598,053,677.13 0.000446 6,510,731.94
应收账款 - -
其中：美元 143,349,489.96 6.4601 926,052,040.09
欧元
港币
其他应收款 - -
其中：美元 1,252,567.75 6.4601 8,091,712.93
欧元
港币
应付账款 - -
其中：美元 199,786,587.01 6.4601 1,290,641,330.76
欧元
港币
其他应付款 - -
其中：美元 121,694.66 6.4601 786,159.68
欧元
港币
短期借款 - -
其中：美元 36,020,109.08 6.4601 232,693,506.64
欧元
港币
长期借款 - -
其中：美元
欧元
港币
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
项 目 境外主要经营地 记账本位币 记账本位币的选择依据
Century Commodities Solution
新加坡 美元 主要结算币种
Pte. Ltd.
Rex Commodities Pte.Ltd. 新加坡 美元 主要结算币种
China Coal Solution Chartering
新加坡 美元 主要结算币种
Private Limited
161 / 222
2021 年半年度报告
PT COALINDO CAHAYA SUKSES 印尼 美元 主要结算币种
China Commodities Solution (HK)
香港 美元 主要结算币种
Limited
86、 套期
√适用 □不适用
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：
在大宗商品供应链服务过程中，受宏观经济、市场供需等因素影响，商品价格波动频繁，为
规避商品价格风险，公司把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，公司根
据套期会计准则进行会计处理。公司套期均为公允价值套期。公司子公司 Rex Commodities Pte.Ltd.
开展套期保值业务，被套期项目为油品尚未确认的确定采购及销售承诺，套期工具为购买的期货
合约。2021 年 1-6 月套期工具平仓收益与公允价值变动金额为 -317,361,122.1 元。
87、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与收益相关的政府补 3,184,829.73 其他收益 3,184,829.73
助
与资产相关的政府补
助
2. 政府补助退回情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 原因
中国（舟山)大宗商品交易管 676,993.50 退回前期多补贴扶持资金
委会财政奖励
其他说明
无
88、 其他
□适用 √不适用
162 / 222
2021 年半年度报告
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
163 / 222
2021 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
清算主体
名 称 清算完成时间
河南智祥供应链管理有限公司 2021 年 3 月 9 日
天津瑞茂通融资租赁有限公司 2021 年 4 月 6 日
乌海市嘉运和商贸有限公司 2021 年 6 月 28 日
北京瑞易时代信息科技有限责任公司 2021 年 5 月 28 日
6、 其他
□适用 √不适用
164 / 222
2021 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
China 境外 香港 供应链管 100 设立
Commodities 理
Solution
(HK)
Limited
宁夏腾瑞达 境内 石嘴山 供应链管 100 设立
电力燃料有 理
限公司
China 境外 英属维尔 财务投资 100 设立
Coal 京
Solution
(BVI)
Limited
江苏晋和电 境内 泰州 供应链管 100 同一控制企
力燃料有限 理 业合并
公司
深圳前海瑞 境内 深圳 供应链管 100 设立
茂通供应链 理
平台服务有
限公司
西宁德祥商 境内 西宁 供应链管 100 同一控制企
贸有限责任 理 业合并
公司
那曲瑞昌煤 境内 那曲 供应链管 100 设立
炭运销有限 理
公司
陕西吕通煤 境内 宝鸡 供应链管 100 设立
炭贸易有限 理
公司
郑州卓瑞供 境内 郑州 供应链管 100 设立
应链管理有 理
限公司
上 海 泰 崇 供 境内 上海 融资租赁 100 设立
应链管理有
限公司
天津瑞茂通 境内 天津 保理 100 设立
商业保理有
限公司
新疆瑞泰商 境内 霍尔果斯 保理 100 设立
业保理有限
公司
165 / 222
2021 年半年度报告
山西瑞茂通 境内 襄垣 供应链管 100 设立
供应链有限 理
公司
上海瑞茂通 境内 上海 供应链管 100 设立
供应链管理 理
有限公司
浙江和辉电 境内 宁波 供应链管 100 同一控制企
力燃料有限 理 业合并
公司
郑州嘉瑞供 境内 郑州 供应链管 100 设立
应链管理有 理
限公司
陕西秦瑞丰 境内 宝鸡 供应链管 100 设立
煤炭运销有 理
限公司
北京瑞茂通 境内 北京 供应链管 100 设立
供应链管理 理
有限公司
和略电子商 境内 上海 信息 100 设立
务(上海）有
限公司
上海瑞易供 境内 上海 供应链管 100 设立
应链管理有 理
限公司
宁夏华运昌 境内 石嘴山 供应链管 100 设立
煤炭运销有 理
限公司
浙江自贸区 境内 舟山 供应链管 100 设立
瑞茂通供应 理
链管理有限
公司
郑州卓鼎供 境内 郑州 供应链管 100 设立
应链管理有 理
限公司
邳州市丰源 境内 邳州 供应链管 100 同一控制企
电力燃料有 理 业合并
限公司
河南腾瑞能 境内 沁阳 供应链管 100 同一控制企
源产业开发 理 业合并
有限公司
Century 境外 新加坡 供应链管 100 设立
Commodities 理
Solution
Pte. Ltd.
China 境外 新加坡 供应链管 100 设立
Coal 理
Solution
Chartering
Private
Limited
166 / 222
2021 年半年度报告
Rex 境外 新加坡 供应链管 100 设立
Commodities 理
Pte.Ltd.
浙江瑞茂通 境内 杭州 供应链管 100 设立
供应链管理 理
有限公司
江西瑞茂通 境内 新余 供应链管 100 设立
供应链管理 理
有限公司
宁夏瑞茂通 境内 石嘴山 供应链管 100 设立
供应链管理 理
有限公司
新疆瑞茂通 境内 昌吉 供应链管 100 设立
供应链管理 理
有限公司
上海瑞茂通 境内 上海 商品仓储 100 设立
仓储管理有 管理
限公司
瑞茂通资产 境内 郑州 企业资产 100 设立
管理有限公 管理
司
广州瑞茂通 境内 广州 小额贷款 100 设立
互联网小额
贷款有限公
司
上海爱信通 境内 上海 供应链管 70 设立
达供应链管 理
理有限公司
青岛智越供 境内 青岛 供应链管 100 设立
应链管理有 理
限公司
郑州瑞链数 境内 郑州 信息技术 100 设立
字科技有限
公司
广东湛江市 境内 湛江 供应链管 100 设立
智瑞供应链 理
管理有限公
司
河南智瑞供 境内 郑州 供应链管 100 设立
应链管理有 理
限公司
宁夏上瑞煤 境内 宁夏 供应链管 100 设立
炭储运港有 理
限责任公司
珠海瑞茂通 境内 珠海 供应链管 100 设立
供应链管理 理
有限公司
宁夏宁东能 境内 宁夏 供应链管 80 设立
源化工供应 理
167 / 222
2021 年半年度报告
链管理有限
公司
新疆瑞远商 境内 霍尔果斯 保理 100 设立
业保理有限
公司
海南瑞链数 境内 海南 软件技术 100 设立
字科技有限 服务
公司
PT 境外 印尼 供应链管 100 非同一控制
COALINDO 理 企业合并
CAHAYA
SUKSES
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
上海爱信通达 30.00 30,492.07 70,310.82
供应链管理有
限公司
宁夏宁东能源 20.00 473,546.21 10,474,294.38
化工供应链管
理有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
168 / 222
2021 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
子
非 非 非 非
公
流 流 流 流
司 流动资 资产合 流动负 负债合 流动资 资产合 流动负 负债合
动 动 动 动
名 产 计 债 计 产 计 债 计
资 负 资 负
称
产 债 产 债
上 8,689, 8,689, 8,428, 8,428, 7,013, 7,013, 6,880, 6,880,
海 864.63 864.63 391.06 391.06 059.05 059.05 329.86 329.86
爱
信
通
达
供
应
链
管
理
有
限
公
司
宁 316,76 316,76 223,59 223,59 63,425 63,425 13,421 13,421
夏 0,552. 0,552. 9,902. 9,902. ,190.0 ,190.0 ,449.1 ,449.1
宁 04 04 11 11 2 2 7 7
东
能
源
化
工
供
应
链
管
理
有
限
公
司
子 本期发生额 上期发生额
公
司 综合收益 经营活动 营业收 综合收 经营活动
营业收入 净利润 净利润
名 总额 现金流量 入 益总额 现金流量
称
上 7,432,866 128,744. 128,744. 137,084. - 258,11 258,11 -
海 .75 38 38 75 947,85 7.72 7.72 19,954,2
爱 3.37 12.41
169 / 222
2021 年半年度报告
信
通
达
供
应
链
管
理
有
限
公
司
宁 545,125,0 3,156,90 3,156,90 6,356,57
夏 74.05 9.08 9.08 2.73
宁
东
能
源
化
工
供
应
链
管
理
有
限
公
司
其他说明：
无
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
√适用 □不适用
本公司境外子公司 Century Commodities Solution Pte. Ltd.、CHINA COAL SOLUTION CHARTERING
PRIVATE LIMITED、PT COALINDO CAHAYA SUKSES、Rex Commodities Pte.Ltd.、China Commodities
Solution (HK) Limited 的现金及现金等价物期末余额为人民币 549,361,893.02 元。由于境外子公司
所在地区实行外汇管制，境外子公司向本公司汇出该等现金及现金等价物的能力受到限制。
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
170 / 222
2021 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
持股比例(%) 对合营企业或
合营企业
联营企业投资
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 的会计处理方
业名称
法
郑州航空 境内 郑州 贸易 49.00 权益法
港区兴瑞
实业集团
有限公司
华海财产 境内 烟台 保险 15.00 权益法
保险股份
有限公司
德盛瑞茂 境内 上海 供应链管理 44.00 权益法
通（上
海）供应
链管理有
限公司
江苏港瑞 境内 泰州 供应链管理 49.00 权益法
供应链管
理有限公
司
烟台牟瑞 境内 烟台 供应链管理 49.00 权益法
供应链管
理有限公
司
河南金瑞 境内 开封 供应链管理 49.00 权益法
供应链管
理有限公
司
浙江瓯瑞 境内 浙江湖州 供应链管理 45.00 权益法
供应链管
理有限公
司
河北国控 境内 石家庄 货运代理、 49.00 权益法
国际物流 供应链管理
有限公司
河南凤瑞 境内 新乡 供应链管理 49.00 权益法
物产有限
公司
171 / 222
2021 年半年度报告
河南中平 境内 郑州 供应链管理 49.00 权益法
能源供应
链管理有
限公司
河南农开 境内 郑州 供应链管理 49.00 权益法
供应链有
限公司
山西晋煤 境内 日照 煤炭非金属 50.00 权益法
集团晋瑞 贸易
能源有限
责任公司
山东环晟 境内 威海 供应链管理 49.00 权益法
供应链管
理有限公
司
陕西陕煤 境内 西安 供应链管理 49.00 权益法
供应链管
理有限公
司
山东丰瑞 境内 烟台 供应链管理 49.00 权益法
实业有限
公司
广州鼎经 境内 广州 供应链管理 49.00 权益法
供应链管
理有限公
司
杭州德通 境内 杭州 煤炭非金属 49.00 权益法
物产有限 贸易
公司
成都蓉欧 境内 成都 供应链管理 49.00 权益法
瑞易实业
有限公司
珠海港诚 境内 珠海 供应链管理 49.00 权益法
供应链有
限责任公
司
南昌红茂 境内 郑州 供应链管理 49.00 权益法
供应链管 服务
理有限公
司
河南农业 境内 郑州 互联网服 40.00 权益法
供应链数 务、供应链
字科技有 管理
限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
172 / 222
2021 年半年度报告
公司持有华海财产保险股份有限公司 15.00%股权，对华海财产保险股份有限公司的表决权比
例亦为 15.00%。虽然该比例低于 20%，但公司为华海财产保险股份有限公司第一大股东，并在该
保险公司董事会中派驻董事并参与对华海财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以公
司能够对华海财产保险股份有限公司施加重大影响。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
广州鼎经供应链 河南凤瑞物产有限 广州鼎经供应链 河南凤瑞物产有限
管理有限公司 公司 管理有限公司 公司
流动资产 6,690,211.59 1,144,858,515.02 224,168,579.60 766,946,744.09
非流动资产 55,185.80 - 71,172.44
资产合计 6,690,211.59 1,144,913,700.82 224,168,579.60 767,017,916.53
流动负债 932,299,390.27 18,518,548.95 557,038,626.46
非流动负债 - -
负债合计 932,299,390.27 18,518,548.95 557,038,626.46
少数股东权益
归属于母公司 6,690,211.59 212,614,310.55 205,650,030.65 209,979,290.07
股东权益
按持股比例计 3,278,203.68 104,181,012.17 100,768,515.02 102,889,852.13
算的净资产份
额
调整事项 -139,465.32 -139,465.32 -
--商誉
--内部交易未
实现利润
--其他 -139,465.32 -139,465.32 -
对联营企业权 3,138,738.36 104,181,012.17 100,629,049.70 102,889,852.13
益投资的账面
价值
存在公开报价
的联营企业权
益投资的公允
价值
营业收入 306,939,632.56 1,296,112,537.19 345,203,881.54 1,524,186,970.55
净利润 1,102,239.71 2,635,020.48 1,369,541.87 1,591,473.52
终止经营的净
利润
173 / 222
2021 年半年度报告
其他综合收益
综合收益总额 1,102,239.71 2,635,020.48 1,369,541.87 1,591,473.52
本年度收到的 2,480,408.80
来自联营企业
的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
江苏港瑞供应链管 河北国控国际物流 江苏港瑞供应链管 河北国控国际物流
理有限公司 有限公司 理有限公司 有限公司
流动资产 2,697,455,582.50 1,156,677,677.63 2,280,130,561.83 1,002,913,382.30
非流动资 1,535.09 253,396.05 3,377.63 260,048.49
产
资产合计 2,697,457,117.59 1,156,931,073.68 2,280,133,939.46 1,003,173,430.79
流动负债 1,323,991,451.42 729,856,969.29 940,199,117.30 585,915,660.95
非流动负 472,400.00 1,497,000.00
债
负债合计 1,324,463,851.42 729,856,969.29 941,696,117.30 585,915,660.95
少数股东
权益
归属于母 1,372,993,266.17 427,074,104.39 1,338,437,822.16 417,257,769.84
公司股东
权益
按持股比 672,766,700.42 209,266,311.15 655,834,532.86 204,456,307.22
例计算的
净资产份
额
调整事项 348,351,032.66 -454,713.58 355,337,560.31 -454,713.58
--商誉
--内部交
易未实现
利润
--其他 348,351,032.66 -454,713.58 355,337,560.31 -454,713.58
对联营企 1,021,117,733.08 208,811,597.57 1,011,172,093.17 204,001,593.64
业权益投
资的账面
价值
存在公开
报价的联
营企业权
益投资的
公允价值
营业收入 2,615,425,877.46 1,670,463,534.89 3,606,105,846.44 1,485,408,980.75
净利润 34,555,444.01 9,816,334.55 30,865,449.68 2,767,254.18
174 / 222
2021 年半年度报告
终止经营
的净利润
其他综合
收益
综合收益 34,555,444.01 9,816,334.55 30,865,449.68 2,767,254.18
总额
本年度收
到的来自
联营企业
的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
山东环晟供应链管 河南金瑞供应链 山东环晟供应链管 河南金瑞供应链
理有限公司 管理有限公司 理有限公司 管理有限公司
流动资产 890,009,611.72 882,240,918.70 688,037,647.22 874,053,598.40
非流动资产 8,074.47 6,917,867.39 9,532.89 1,060,303.36
资产合计 890,017,686.19 889,158,786.09 688,047,180.11 875,113,901.76
流动负债 423,703,654.36 658,857,887.02 227,885,546.31 653,923,429.68
非流动负债 - -
负债合计 423,703,654.36 658,857,887.02 227,885,546.31 653,923,429.68
少数股东权益
归属于母公司 466,314,031.83 230,300,899.07 460,161,633.80 221,190,472.08
股东权益
按持股比例计 228,493,875.60 112,847,440.54 225,479,200.56 108,383,331.32
算的净资产份
额
调整事项 31,412,102.78 -555,073.37 32,444,896.84 -555,073.38
--商誉
--内部交易未
实现利润
--其他 31,412,102.78 -555,073.37 32,444,896.84 -555,073.38
对联营企业权 259,905,978.38 112,292,367.17 257,924,097.40 107,828,257.94
益投资的账面
价值
存在公开报价
的联营企业权
益投资的公允
价值
营业收入 1,129,139,788.42 768,576,005.11 1,736,486,621.85 595,410,845.96
净利润 6,152,398.03 9,110,426.99 5,032,344.42 5,551,102.72
终止经营的净
利润
其他综合收益
综合收益总额 6,152,398.03 9,110,426.99 5,032,344.42 5,551,102.72
175 / 222
2021 年半年度报告
本年度收到的 2,756,042.18
来自联营企业
的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
山西晋煤集团晋瑞 烟台牟瑞供应链 山西晋煤集团晋瑞 烟台牟瑞供应链
能源有限责任公司 管理有限公司 能源有限责任公司 管理有限公司
流动资产 3,226,015,393.17 860,524,132.75 2,522,614,671.75 707,344,007.03
非流动资产 1,526,994.59 1,650,576.97 -
资产合计 3,227,542,387.76 860,524,132.75 2,524,265,248.72 707,344,007.03
流动负债 2,151,742,816.53 537,085,306.87 1,471,126,797.57 389,397,388.63
非流动负债 -
负债合计 2,151,742,816.53 537,085,306.87 1,471,126,797.57 389,397,388.63
少数股东权益
归属于母公司 1,075,799,571.23 323,438,825.88 1,053,138,451.15 317,946,618.40
股东权益
按持股比例计 537,899,785.62 158,485,024.68 526,569,225.58 155,793,843.02
算的净资产份
额
调整事项 595,956.03 -4,835,503.62 595,956.03 -4,131,377.25
--商誉
--内部交易未
实现利润
--其他 595,956.03 -4,835,503.62 595,956.03 -4,131,377.25
对联营企业权 538,495,741.65 153,649,521.06 527,165,181.61 151,662,465.77
益投资的账面
价值
存在公开报价
的联营企业权
益投资的公允
价值
营业收入 6,845,899,691.17 872,610,518.41 4,256,837,292.63 544,255,050.91
净利润 22,661,120.08 5,492,207.48 11,830,260.98 865,672.59
终止经营的净
利润
其他综合收益
综合收益总额 22,661,120.08 5,492,207.48 11,830,260.98 865,672.59
本年度收到的
来自联营企业
的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
176 / 222
2021 年半年度报告
河南农开供应链有 陕西陕煤供应链管 河南农开供应链有 陕西陕煤供应链管
限公司 理有限公司 限公司 理有限公司
流动资 1,495,693,630.29 11,740,205,466.29 1,215,977,147.96 10,424,763,671.90
产
非流动 24,358.31 4,530,994.05 27,472.19 4,686,625.00
资产
资产合 1,495,717,988.60 11,744,736,460.34 1,216,004,620.15 10,429,450,296.90
计
流动负 967,170,545.64 7,508,845,611.27 701,471,682.38 6,284,728,464.05
债
非流动
负债
负债合 967,170,545.64 7,508,845,611.27 701,471,682.38 6,284,728,464.05
计
少数股 -
东权益
归属于 528,547,442.96 4,235,890,849.07 514,532,937.77 4,144,721,832.85
母公司
股东权
益
按持股 258,988,247.05 2,075,586,516.04 252,121,139.51 2,030,913,698.10
比例计
算的净
资产份
额
调整事 5,269,673.67 3,673,745.76
项
--商誉
--内部
交易未
实现利
润
--其他 5,269,673.67 3,673,745.76
对联营 258,988,247.05 2,080,856,189.71 252,121,139.51 2,034,587,443.86
企业权
益投资
的账面
价值
存在公
开报价
的联营
企业权
益投资
的公允
价值
177 / 222
2021 年半年度报告
营业收 1,620,858,883.56 15,133,643,370.21 694,715,043.41 7,428,015,449.68
入
净利润 14,014,505.19 94,426,011.94 3,628,061.54 48,837,362.15
终止经
营的净
利润
其他综
-3,087,857.63
合收益
综合收 14,014,505.19 3,628,061.54 48,837,362.15
91,338,154.31
益总额
本年度
收到的
来自联
营企业
的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
郑州航空港区兴瑞 河南中平能源供应 郑州航空港区兴瑞 河南中平能源供应
实业集团有限公司 链管理有限公司 实业集团有限公司 链管理有限公司
流动资 15,829,865,371.76 13,510,773,455.56 3,473,152,825.29
3,829,804,609.88
产
非流动 11,100,875.56 4,121,221.51 7,281,076.69
7,258,915.58
资产
资产合 15,840,966,247.32 13,514,894,677.07 3,480,433,901.98
3,837,063,525.46
计
流动负 10,803,764,833.73 1,669,768,071.74 9,347,516,638.08 1,347,535,043.02
债
非流动 1,610,277,064.77 749,998,930.00
负债
负债合 12,414,041,898.50 1,669,768,071.74 10,097,515,568.08 1,347,535,043.02
计
少数股 182,543,295.25 182,270,045.77
东权益
归属于 3,244,381,053.57 2,167,295,453.72 3,235,109,063.22 2,132,898,858.96
母公司
股东权
益
按持股 1,589,746,716.25 1,061,974,772.32 1,045,120,440.89
比例计
算的净 1,674,515,763.41
资产份
额
调整事 92,477,913.75 12,660,449.59 12,660,449.59
15,843,999.15
项
178 / 222
2021 年半年度报告
--商誉
--内部
交易未
实现利
润
--其他 92,477,913.75 12,660,449.59 15,843,999.15 12,660,449.59
对联营 1,682,224,630.00 1,074,635,221.91 1,057,780,890.48
企业权
益投资 1,690,359,762.56
的账面
价值
存在公
开报价
的联营
企业权
益投资
的公允
价值
营业收 8,977,754,643.43 7,426,798,144.70 7,230,251,850.23 6,474,059,120.98
入
净利润 9,545,271.06 47,546,746.96 164,168,202.49 13,074,674.57
终止经
营的净
利润
其他综
合收益
综合收 9,545,271.06 47,546,746.96 164,168,202.49 13,074,674.57
益总额
本年度 6,443,574.58
收到的
来自联
营企业
的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
珠海港诚供应链有 杭州德通物产有 珠海港诚供应链 杭州德通物产有
限责任公司 限公司 有限责任公司 限公司
流动资产 793,325,895.65 557,950,815.11 727,501,243.72 496,981,914.80
非流动资产 72,299.72 50,093.53 81,843.95 39,386.82
资产合计 793,398,195.37 558,000,908.64 727,583,087.67 497,021,301.62
流动负债 265,280,037.47 453,679,141.25 210,544,678.85 394,703,457.50
非流动负债 -
负债合计 265,280,037.47 453,679,141.25 210,544,678.85 394,703,457.50
少数股东权益
179 / 222
2021 年半年度报告
归属于母公司股 528,118,157.90 104,321,767.39 517,038,408.82 102,317,844.12
东权益
按持股比例计算 258,777,897.37 51,117,666.02 253,348,820.32 50,135,743.62
的净资产份额
调整事项 -
--商誉
--内部交易未实
现利润
--其他 - -
对联营企业权益 258,777,897.37 51,117,666.02 253,348,820.32 50,135,743.62
投资的账面价值
存在公开报价的
联营企业权益投
资的公允价值
营业收入 1,302,826,507.46 735,989,371.24 356,123,047.44 10,837,494.74
净利润 11,079,749.08 2,003,923.27 4,068,847.96 129,286.38
终止经营的净利
润
其他综合收益
综合收益总额 11,079,749.08 2,003,923.27 4,068,847.96 129,286.38
本年度收到的来
自联营企业的股
利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
德盛瑞茂通(上 浙江瓯瑞供应链 德盛瑞茂通(上 浙江瓯瑞供应链
海)供应链管理 管理有限公司 海)供应链管理 管理有限公司
有限公司 有限公司
流动资产 375,802,094.38 144,554,155.65 247,539,606.67 76,825,470.29
非流动资产 -
资产合计 375,802,094.38 144,554,155.65 247,539,606.67 76,825,470.29
流动负债 323,752,327.50 141,321,559.95 198,974,554.11 73,409,334.90
非流动负债
负债合计 323,752,327.50 141,321,559.95 198,974,554.11 73,409,334.90
少数股东权益
归属于母公司股东 52,049,766.88 3,232,595.70 48,565,052.56 3,416,135.39
权益
按持股比例计算的 22,901,897.43 1,454,668.07 21,368,623.13 1,537,260.93
净资产份额
调整事项 24,640,748.00 2,475,000.00 24,640,748.00 2,475,000.00
--商誉
180 / 222
2021 年半年度报告
--内部交易未实现
利润
--其他 24,640,748.00 2,475,000.00 24,640,748.00 2,475,000.00
对联营企业权益投 47,542,645.43 3,929,668.07 46,009,371.13 4,012,260.93
资的账面价值
存在公开报价的联
营企业权益投资的
公允价值
营业收入 870,379,844.04 313,753,338.15 311,214,344.47 143,309,136.20
净利润 3,484,714.32 -183,539.69 1,367,349.45 -550,158.36
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 3,484,714.32 -183,539.69 1,367,349.45 -550,158.36
本年度收到的来自
联营企业的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
华海财产保险股份 山东丰瑞实业有限 华海财产保险股份 山东丰瑞实业有
有限公司 公司 有限公司 限公司
流动资产 1,337,762,502.07 868,411,305.55
非流动资产 40,620.65 47,228.09
3，247， 1,337,803,122.72 3,056,770,293.00 868,458,533.64
资产合计 257,563.54
流动负债 517,674,314.21 62,130,936.29
非流动负债
负债合计 2,443,564,270.73 517,674,314.21 2,274,086,883.00 62,130,936.29
少数股东权
益
归属于母公 803,693,292.81 820,128,808.51 782,683,410.00 806,327,597.35
司股东权益
按持股比例 120,553,993.92 401,863,116.17 117,402,511.50 395,100,522.70
计算的净资
产份额
调整事项 82,326,867.85 -6,712,665.89 83,567,044.16 -4,846,898.40
--商誉
--内部交易
未实现利润
--其他 82,326,867.85 -6,712,665.89 83,567,044.16 -4,846,898.40
对联营企业 202,880,861.77 395,150,450.28 200,969,555.66 390,253,624.30
权益投资的
账面价值
存在公开报
价的联营企
181 / 222
2021 年半年度报告
业权益投资
的公允价值
营业收入 1,084,025,046.96 1,764,842,161.27 1,088,585,848.40
净利润 12,742,040.71 13,801,211.16 6,253,077.32
终止经营的
净利润
其他综合收 8,267,842.52 17,711,703.22
益
综合收益总 13,801,211.16 23,964,780.54
21,009,883.23
额
-
本年度收到
的来自联营
企业的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
成都蓉欧瑞易实业 南昌红茂供应链 成都蓉欧瑞易实业 南昌红茂供
有限公司 管理有限公司 有限公司 应链管理有
限公司
流动资产 1,956,445,927.52 403,403,502.16 1,663,018,710.24 287,610.62
非流动资产 165,774.94 10,914.68 -
资产合计 1,956,611,702.46 403,414,416.84 1,663,018,710.24 287,610.62
流动负债 929,248,056.32 471,518.58 652,030,070.18 287,610.62
非流动负债 -
负债合计 929,248,056.32 471,518.58 652,030,070.18 287,610.62
少数股东权益
归属于母公司股东 1,027,363,646.14 1,010,988,640.06
402,942,898.26
权益
按持股比例计算的 503,408,186.61 495,384,433.63
197,442,020.15
净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现
利润
--其他 -
对联营企业权益投 503,408,186.61 495,384,433.63
197,442,020.15
资的账面价值
存在公开报价的联
营企业权益投资的
公允价值
营业收入 1,998,365,347.30 651,972,511.92
净利润 16,375,006.08 2,942,898.26
终止经营的净利润
182 / 222
2021 年半年度报告
其他综合收益
综合收益总额 16,375,006.08 2,942,898.26
本年度收到的来自
联营企业的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
河南农业供应链数
字科技有限公司
流动资产 65,524,569.56
26,656.94
非流动资产
资产合计 65,551,226.50
流动负债 15,342,372.09
非流动负债
负债合计 15,342,372.09
少数股东权益
50,208,854.41
归属于母公司股东
权益
20,083,541.76
按持股比例计算的
净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现
利润
--其他
20,083,541.76
对联营企业权益投
资的账面价值
存在公开报价的联
营企业权益投资的
公允价值
营业收入 7,367,001.21
183 / 222
2021 年半年度报告
净利润 208,854.41
终止经营的净利润
其他综合收益
208,854.41
综合收益总额
本年度收到的来自
联营企业的股利
其他说明
无
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
公司的主要金融工具包括股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款、应付债券等，
各项金融工具的详细情况说明见本附注七相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及公司为降
184 / 222
2021 年半年度报告
低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保
将上述风险控制在限定的范围之内。
公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的
影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化
的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行
的。
（一） 风险管理目标和政策
公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对公司经营业绩的负
面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，公司风
险管理的基本策略是确定和分析公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管
理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1、 市场风险
（1） 外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。公司承受外汇风险主要与美元、新加坡元和印尼盾
有关，除公司的海外子公司以美元、新加坡元和印尼盾进行采购和销售外，公司的其他主要业务
活动以人民币计价结算。于 2021 年 06 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元、新加坡元和印
尼盾余额外，公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可
能对公司的经营业绩产生影响。
2021 年 06 月 30 日美元余额：
项 目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
货币资金 138,350,135.86 173,634,369.23
交易性金额资产 4,853,853.49 221,000.00
应收账款 301,585,289.08 341,035,382.71
其他应收款 67,935,905.54 47,815,539.13
短期借款 36,020,109.08 8,202,028.22
交易性金融负债 18,551,655.10 35,405,548.59
应付票据 8,573,549.50
应付账款 328,580,612.85 337,857,961.58
其他应付款 54,148,599.81 191,527,546.92
2021 年 06 月 30 日新加坡元余额：
项 目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
货币资金 1,750,476.88 1,507,598.61
2021 年 06 月 30 日印尼盾余额
项 目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
货币资金 14,598,053,677.13 997,085,059.00
2021 年 06 月 30 日港币余额：
项 目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
货币资金 1,197,356.42 1,054,796.61
2021 年 06 月 30 日欧元余额：
项 目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
货币资金 3,082.15 2,323.32
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2021 年半年度报告
2021 年 06 月 30 日英镑余额：
项 目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
货币资金 6,315.02 7,065.79
外汇风险敏感性分析：
外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均符合有效性要求。在
上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对利润的影响、对股东
权益的影响如下：
单位：元 币种：人民币
项 目 本期 上年
净利润变动 股东权益变动 净利润变动 股东权益变动
人民币对美元贬 -5,821,911.94 -5,821,911.94 -1,021,175.44 -1,021,175.44
值 1%
人民币对美元升 5,821,911.94 5,821,911.94 1,021,175.44 1,021,175.44
值 1%
人民币对新加坡 -84,070.15 -84,070.15 61,688.02 61,688.02
元贬值 1%
人民币对新加坡 84,070.15 84,070.15 -61,688.02 -61,688.02
元升值 1%
人民币对印尼盾 -65,107.32 -65,107.32 4,902.53 4,902.53
贬值 1%
人民币对印尼盾 65,107.32 65,107.32 -4,902.53 -4,902.53
升值 1%
人民币对港币贬 -10,077.43 -10,077.43 5,571.28 5,571.28
值 1%
人民币对港币升 10,077.43 10,077.43 -5,571.28 -5,571.28
值 1%
人民币对欧元贬 -236.90 -236.90 184.96 184.96
值 1%
人民币对欧元升 236.90 236.90 -184.96 -184.96
值 1%
人民币对英镑贬 -561.42 -561.42 562.51 562.51
值 1%
人民币对英镑升 561.42 561.42 -562.51 -562.51
值 1%
（1） 利率风险－现金流量变动风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
公司的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使公司面临现
金流量利率风险，固定利率的金融负债使公司面临公允价值利率风险。公司根据当时的市场环境
来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2021 年 06 月 30 日，公司的带息债务主要为以
人民币计价的固定利率合同，金额为 5,020,463,518.56 元（2020 年 12 月 31 日：
4,658,040,386.24 元）。
（2） 其他价格风险
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2021 年半年度报告
公司持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，公司承担着证券市场变动
的风险。公司采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。
2、 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照公司的政策，需对所有要求采用信用
方式进行交易的客户进行信用审核。另外，公司对应收账款余额进行持续监控，以确保公司不致
面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非公司信用控制部门
特别批准，否则公司不提供信用交易条件。
公司其他金融资产包括货币资金、其他权益工具投资、交易性金融资产及其他应收款等，这
些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。公司还因提
供财务担保而面临信用风险，详见附注（十四）2 的披露。
公司与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式进
行。信用期通常为 1 个月，主要客户可以延长至 6 个月，交易记录良好的客户可获得比较长的信
贷期。由于公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按
照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于公司的应收账款客户群广泛地分散于不同的
部门和行业中，因此在公司内部不存在重大信用风险集中。合并资产负债表中应收账款的账面价
值正是公司可能面临的最大信用风险。截至报告期末，公司的应收账款中应收账款前五名客户的
款项占 29.45%（上年末为 26.21%），公司并未面临重大信用集中风险。
公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注（七）5 和附注
（七）9 的披露。
3、 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。公司通过利用银行贷款及债务维持资金延续性与灵活性之间的平衡，以管理其流动性风
险。公司的目标是运用银行借款、债券和其他计息借款等多种融资手段以保持融资的持续性与灵
活性的平衡。
于 2021 年 06 月 30 日，金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析
如下：
期末余额：
单位：元 币种：人民币
项 目 金融资产
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2021 年半年度报告
1 年以内 1-5 年 5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
货币资金 4,698,409,830.46 4,698,409,830.46
交易性金融 32,950,820.13 32,950,820.13
资产
应收票据 1,974,036,637.77 1,974,036,637.77
应收账款 9,689,489,115.28 62,159,989.41 75,435,310.19 9,827,084,414.88
应收保理款 2,037,005,747.29 2,037,005,747.29
应收款项融 379,648,249.81 379,648,249.81
资
其他应收款 312,760,039.75 20,648,887.46 35,114,414.07 368,523,341.28
其他流动资 62,379,401.82 62,379,401.82
产
贷款 303,775,550.77 303,775,550.77
合 计 19,490,455,393.08 82,808,876.87 110,549,724.26 19,683,813,994.21
（续）
金融负债
项 目
1 年以内 1-5 年
5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
短期借款 3,172,857,927.63 3,172,857,927.63
交易性金融负 134,703,697.11 134,703,697.11
债
应付票据 5,370,914,050.80 5,370,914,050.80
应付账款 12,146,561,589.90 46,352,178.59 12,192,913,768.49
其他应付款 1,524,377,200.12 3,080,330.69 1,527,457,530.81
其他流动负债 2,204,400,250.96 2,204,400,250.96
一年内到期的 174,346,355.71 174,346,355.71
非流动负债
长期借款 220,000,000.00 220,000,000.00
租赁负债 4,356,741.59 4,356,741.59
合 计 24,952,517,813.82 49,432,509.28 25,001,950,323.10
期初余额：
金融资产
项 目
1 年以内 1-5 年 5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
货币资金 4,358,319,091.09 4,358,319,091.09
交易性金融 1,517,602.90 1,517,602.90
资产
应收票据 1,426,454,123.78 1,426,454,123.78
应收账款 7,625,108,344.57 115,442,065.48 75,802,725.19 7,816,353,135.24
应收保理款 3,564,905,050.43 3,564,905,050.43
应收款项融 23,713,560.00 23,713,560.00
资
应收利息 61,094,329.20 61,094,329.20
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2021 年半年度报告
其他应收款 93,202,873.76 23,532,793.79 35,723,030.41 152,458,697.96
其他流动资 90,161,130.73 90,161,130.73
产
贷款 307,147,514.62 307,147,514.62
合 计 17,551,623,621.08 138,974,859.27 111,525,755.60 17,802,124,235.95
（续）
金融负债
项 目
1 年以内 1-5 年
5 年以上 合计
（含 1 年） （含 5 年）
短期借款 2,869,094,266.92 2,869,094,266.92
交易性金融负 234,798,315.81 234,798,315.81
债
应付票据 4,805,144,407.97 4,805,144,407.97
应付账款 10,288,194,176.18 62,308,476.99 10,350,502,653.17
应付利息 16,807,227.08 16,807,227.08
其他应付款 1,418,249,020.59 5,295,179.69 1,423,544,200.28
其他流动负债 1,615,284,343.37 1,615,284,343.37
一年内到期的 160,000,000.00 160,000,000.00
非流动负债
长期借款 300,000,000.00 300,000,000.00
合 计 21,707,571,757.92 67,603,656.68 21,775,175,414.60
1、 已转移但未整体终止确认的金融资产
于 2021 年 1-6 月，公司累计向银行贴现商业承兑汇票 0.00 元（上年同期：5,991,013.91
元），取得现金对价 0.00 元（上年同期：5,991,013.91 元）。于 2021 年 6 月 30 日，已贴现
未到期的商业承兑汇票为 0.00 元（2020 年 12 月 31 日：5,991,013.91 元）。于 2021 年 6 月
30 日，公司已经背书但未终止确认的商业承兑汇票 0.00 元。
2、 已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产
2021 年 1-6 月，公司向银行贴现银行承兑汇票 1,923,956,780.75 元（上年同期：
1,978,919,088.89 元）。由于与这些银行承兑汇票相关的利率风险等主要风险与报酬已转移给
了银行，因此，公司终止确认已贴现未到期的银行承兑汇票 1,145,764,110.75 元。据贴现协
议，如该银行承兑汇票到期未能承兑，银行有权要求公司付清未结算的余额。于 2021 年 6 月 30
日，已贴现未终止确认的银行承兑汇票为 747,160,000.00 元。
（一） 金融资产与金融负债的抵销
无
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2021 年半年度报告
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计
量
（一）交易性金融资产 32,950,820.13 32,950,820.13
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融 32,950,820.13 32,950,820.13
资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产 32,950,820.13 32,950,820.13
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益
的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投 93,224,676.85 93,224,676.85
资
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转
让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的
32,950,820.13 93,224,676.85 126,175,496.98
资产总额
（六）交易性金融负债 134,703,697.11 134,703,697.11
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融 134,703,697.11 134,703,697.11
负债
其中：发行的交易性债
券
衍生金融负债 134,703,697.11 134,703,697.11
其他
2.指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的
134,703,697.11 134,703,697.11
负债总额
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2021 年半年度报告
二、非持续的公允价值
计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
公司对于持续第一层次公允价值计量，以指定的交易机构和结算机构公布的结算价作为公允
价值计量基础。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
第二层次公允价值计量之金融资产主要系远期外汇合约被分类为衍生金融工具，公司采用的
估值技术为现金流量折现模型，该模型使用的主要参数为远期汇率。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
公司第三层次公允价值计量主要包括划分为其他权益工具投资，应用第三方报价机构提供的
报价或以前交易的实际交易价格，并在其基础上进行调整。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例
(%) (%)
郑州瑞茂通 郑州 企业管理及 383,000.00 54.55 54.55
供应链有限 贸易（煤炭
公司 除外）
本企业的母公司情况的说明
公司最终控制方为郑州瑞昌企业管理咨询有限公司，自然人万永兴先生持有郑州瑞昌企业管
理咨询有限公司 70.00%股权，为本公司实际控制人。
本企业最终控制方是万永兴先生
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注九
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本企业合营和联营企业详见附注九
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
郑州长瑞企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
河南中瑞集团有限公司 集团兄弟公司
上海豫辉投资管理中心（有限合伙） 集团兄弟公司
郑州瑞荣达企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
郑州中瑞实业集团有限公司 其他
（ZHONGRUIINDUSTRIALGROUPLIMITED）
河南通惠实业有限公司 其他
烟台市睿思远策股权投资基金管理中心 集团兄弟公司
（有限合伙）
北京飒诺科技有限公司 其他
河南中阅和瑞实业有限公司 其他
河南中阅文旅发展有限公司 其他
192 / 222
2021 年半年度报告
郑州金创城控股有限公司 其他
上海远宜国际贸易有限公司 集团兄弟公司
上海润宜石油化工有限公司 集团兄弟公司
远宜实业发展（上海）有限公司 其他
大连中安泰石油化工有限公司 集团兄弟公司
宁波誉瀚实业有限公司 集团兄弟公司
上海景臻国际贸易有限公司 母公司的全资子公司
豫融（杭州）资产管理股份有限公司 其他
北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司 集团兄弟公司
山东中瑞园区建设开发有限公司 集团兄弟公司
河南中瑞控股有限公司 集团兄弟公司
郑州瑞客宝网络科技有限公司 集团兄弟公司
郑州翰瑞置业有限公司 集团兄弟公司
河南中泛置业有限公司 集团兄弟公司
河南军顺北瑞置业有限公司 集团兄弟公司
弘睿（北京）投资基金管理有限公司 集团兄弟公司
鹰潭安泰安成投资管理有限公司 集团兄弟公司
新疆安泰安成股权投资管理有限公司 集团兄弟公司
石河子市弘睿瑞安股权投资合伙企 集团兄弟公司
业 （有限合伙）
新疆弘睿瑞成股权投资合伙企业（有限 其他
合伙）
上海虹蕊企业管理咨询合伙企业（有限 其他
合伙）
HonrayManagementInc.弘睿管理有限公 集团兄弟公司
司
HonrayPropertyLP 弘睿置业有限合伙 集团兄弟公司
HonrayCMTHoldingsLtd 集团兄弟公司
CMTPropertyInvestmentLimited 集团兄弟公司
深圳彤盛实业有限公司 集团兄弟公司
浙江智丰贸易有限公司 集团兄弟公司
天津安吉斯贸易有限公司 集团兄弟公司
RAYINVESTMENTHOLDINGSLIMITED 其他
（BVI）
SATUSHOLDINGSLIMITED（BVI） 集团兄弟公司
SPERAHOLDINGSLIMITED（BVI） 其他
BYSORESOURCESPTE.LTD. 其他
MAXIS COMMODITIES PTE. LTD. 母公司的全资子公司
MOSA COMMODITIES PTE. LTD. 母公司的全资子公司
亚久（上海）国际贸易有限公司 其他
北京和嘉瑞兴投资有限公司 集团兄弟公司
烟台市卓远股权投资基金管理中心（有 集团兄弟公司
限合伙）
北京中瑞瑞赢投资基金管理有限公司 集团兄弟公司
宁波梅山保税港区昌庆投资合伙企业 其他
（有限合伙）
北京领先创融网络科技有限公司 集团兄弟公司
和昌地产集团有限公司 集团兄弟公司
北京怡昌投资有限公司 集团兄弟公司
193 / 222
2021 年半年度报告
北京和昌置业发展有限公司（原河南和 集团兄弟公司
昌企业管理咨询有限公司迁址至北京)
北京易贸亿电子商务有限公司 集团兄弟公司
安徽华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
安徽瑞昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
安徽运昌置业发展有限公司 其他
安徽兴和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
河南兴昌置业有限公司 集团兄弟公司
济南运昌置业有限公司 集团兄弟公司
东莞市骏成实业投资有限公司 集团兄弟公司
东莞市鸿一实业投资有限公司 集团兄弟公司
广州市乐衡房地产有限公司 其他
南京运昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
南京华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
南京兴昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
江苏和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
扬州华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
河南怡丰置业发展有限公司 集团兄弟公司
河南瑞昌置业有限公司 集团兄弟公司
河南惠昌城乡建设发展有限公司 集团兄弟公司
河南运昌置业有限公司 集团兄弟公司
河南怡昌置业有限公司 集团兄弟公司
郑州世英美佳企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
河南平瑞置业有限公司 集团兄弟公司
河南创悦置业有限公司 集团兄弟公司
河南悦璟置业有限公司 集团兄弟公司
杭州御景置业有限公司 集团兄弟公司
杭州富阳天鸿置业投资有限公司 集团兄弟公司
杭州和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
海宁和昌置业有限公司 集团兄弟公司
和昌物业服务集团有限公司 集团兄弟公司
郑州瑞兴物业管理有限公司 集团兄弟公司
苏州怡昌物业服务有限公司 集团兄弟公司
河南创和物业服务有限公司 集团兄弟公司
河南中天园林股份有限公司 集团兄弟公司
河南融世企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
天津和昌置业有限公司 集团兄弟公司
深圳怡昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
深圳昱晟企业管理有限公司 集团兄弟公司
深圳运昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
深圳深国投房地产开发有限公司 集团兄弟公司
常州莱蒙水榭花都房地产开发有限公司 集团兄弟公司
南京莱鹏置业有限公司 集团兄弟公司
杭州莱水房地产开发有限公司 集团兄弟公司
南昌莱蒙置业有限公司 集团兄弟公司
EterniaGraceLimited 永瑞有限责任公 其他
司
GracefulCharmLimited 瑞长有限责任公 其他
司
194 / 222
2021 年半年度报告
ChinaHechangRealEstateInc.中国和昌 其他
地产有限公司
ChinaHechangRealEstateLimited 中国 其他
和昌置业有限公司
ChinaHechangRealEstate(HK)Limited 其他
和昌地产集团有限公司（香港）
河南创和置业有限公司 集团兄弟公司
北京旭昌投资基金管理有限公司 其他
泰祥信息咨询（深圳）有限公司 集团兄弟公司
深圳莱蒙投资控股有限公司 集团兄弟公司
深圳市莱蒙鼎盛投资发展有限公司 集团兄弟公司
北京瑞天嘉泽贸易有限公司 母公司的全资子公司
浙江宁波鑫瑞供应链有限公司 母公司的全资子公司
深圳泰昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
深圳兴和昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
北京百泰昌管理咨询有限公司 集团兄弟公司
武汉恒耀和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
天津丰华置地有限公司 其他
郑州润信嘉置业有限公司 集团兄弟公司
郑州皓景泓泽置业有限公司 集团兄弟公司
河南致昌企业管理有限公司 集团兄弟公司
安徽泰昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
苏州欣润房地产有限责任公司 其他
苏州国展商业广场开发有限公司 集团兄弟公司
苏州兴和昌企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司
苏州隆湖置业有限公司 集团兄弟公司
杭州富云置业有限公司 其他
青岛青昌投资开发有限公司 集团兄弟公司
青岛运晟昌投资管理有限公司 集团兄弟公司
深圳市和兴宏实业有限公司 集团兄弟公司
深圳市祥盛信息咨询有限公司 集团兄弟公司
深圳市华龙物业发展有限公司 集团兄弟公司
深圳和博智能科技有限公司 集团兄弟公司
河南和悦丰工程咨询有限公司 集团兄弟公司
苏州运昌置业发展有限公司 集团兄弟公司
济南惠昌置业有限公司 集团兄弟公司
济南旭昌置业有限公司 集团兄弟公司
郑州新正荣置业有限公司 其他
河南琦奕股权投资基金管理有限公司 其他
郑州德佑聚贸易有限公司 其他
新余市奕晟投资管理中心（有限合伙） 其他
云简（北京）数据科技有限公司 其他
河南宁昌置业有限公司 集团兄弟公司
北京嘉旭咨询有限公司 集团兄弟公司
平顶山朝旭信息科技有限公司 集团兄弟公司
深圳市华龙房地产开发有限公司 集团兄弟公司
洛阳中阅供应链管理有限公司 其他
西安华秦供应链管理有限公司 其他
新疆陕煤供应链管理有限公司 其他
195 / 222
2021 年半年度报告
郑州新发展供应链管理有限公司 其他
郑州中阅供应链管理有限公司 其他
中阅国际（香港）有限公司 其他
河南中瑞企业管理咨询中心 集团兄弟公司
北京每课信息科技有限公司 集团兄弟公司
郑州数链科技有限公司 集团兄弟公司
百物易链（上海）数字科技有限公司 集团兄弟公司
河南瑞茂通农业发展有限公司 母公司的全资子公司
内蒙古陕煤供应链管理有限公司 其他
郑州成瑞供应链管理有限公司 其他
河南兴瑞粮油有限责任公司 其他
Hua Qin International Trading 其他
(Singapore) Pte.Ltd.
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
河北国控国际物流有限公 采购煤炭 25,309,730.44 121,813,144.67
司
河南凤瑞物产有限公司 采购煤炭 240,636,307.49 119,985,974.40
河南金瑞供应链管理有限 采购煤炭 17,277,038.03
公司
河南中平能源供应链管理 采购煤炭 976,183,815.29 562,435,682.75
有限公司
江苏港瑞供应链管理有限 采购煤炭、油品 69,201,088.41 207,138,941.40
公司
山西晋煤集团晋瑞能源有 采购煤炭 967,360,662.92 1,600,342,525.72
限责任公司
陕西陕煤供应链管理有限 采购煤炭 9,631,901.52 112,116,330.99
公司
烟台牟瑞供应链管理有限 采购煤炭 101,794.32
公司
郑州航空港区兴瑞实业集 采购煤炭、油品 73,345,295.61 140,117,626.85
团有限公司
西安华秦供应链管理有限 采购煤炭 3,035,802.83
公司
郑州新发展供应链管理有 采购煤炭 149,452,160.36 15,210,249.17
限公司
杭州德通物产有限公司 采购煤炭 55,752,910.99
山东丰瑞实业有限公司 采购煤炭 80,649,955.67
Hua Qin International 采购油品 44,455,382.85
Trading (Singapore)
Pte.Ltd
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2021 年半年度报告
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
河南中平能源供应链管理 销售煤炭 434,104,515.28 174,028,106.18
有限公司
江苏港瑞供应链管理有限 销售煤炭、油品 47,148,182.74 179,585,530.21
公司
山西晋煤集团晋瑞能源有 销售煤炭 793,572,271.43 290,395,140.54
限责任公司
陕西陕煤供应链管理有限 销售煤炭 13,314,167.25
公司
浙江瓯瑞供应链管理有限 销售煤炭 114,497,417.86 100,889,392.73
公司
郑州中阅供应链管理有限 销售煤炭 38,911,384.20 151,026,475.39
公司
中阅国际（香港）有限公 销售煤炭 44,326,638.08
司
广州鼎经供应链管理有限 销售煤炭 47,959,222.08
公司
杭州德通物产有限公司 销售煤炭 26,598,305.30
河北国控国际物流有限公 销售煤炭 29,005,618.07
司
山东环晟供应链管理有限 销售煤炭 19,363,050.35
公司
郑州航空港区兴瑞实业集 销售煤炭 3,401,123.49
团有限公司
成都蓉欧瑞易实业有限公 销售煤炭 109,054,189.73
司
珠海港诚供应链有限责任 销售煤炭 33,002,846.15
公司
陕西陕煤供应链管理有限 销售油品 1,956,954,245.58
公司
郑州航空港区兴瑞实业集 销售油品 75,551,887.97
团有限公司
Hua Qin International 销售煤炭、油品
Trading (Singapore) 701,030,475.75
Pte.Ltd.
郑州航空港区兴瑞实业集 保理利息收入 23,355,628.39
团有限公司
陕西陕煤供应链管理有限 平台服务费 3,683,026.48 22,571.88
公司
郑州航空港区兴瑞实业集 平台服务费 92,742.74 40,395.72
团有限公司
新疆陕煤供应链管理有限 平台服务费 70,884.46 2,840.14
公司
山西晋煤集团晋瑞能源有 平台服务费 747,157.30
限责任公司
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2021 年半年度报告
内蒙古陕煤供应链管理有 平台服务费 353,938.71
限公司
西安华秦供应链管理有限 平台服务费 351,013.39
公司
河南中平能源供应链管理 转租服务 1,287,648.05
有限公司
陕西陕煤供应链管理有限 转租服务 47,460,726.37 1,665,884.48
公司
江苏港瑞供应链管理有限 转租服务 5,279,200.02
公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
公司的主营业务为煤炭、石油化工等大宗商品的供应链管理。公司与各联营企业共建产业互
联网平台生态，资源互补、合作共赢，在资源采购、信用额度、运输管理、仓储管理、销售渠道
等供应链条节点寻求时间和区域上的资源互补，提升各自产业运营效率。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
德盛瑞茂通（上 房屋租赁 82,568.81
海）供应链管理有
限公司
山西晋煤集团晋瑞 房屋租赁 558,932.20
能源有限责任公司
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
山东环晟供应链 49,000,000.00 2021/1/11 2022/1/11 否
管理有限公司
陕西煤业股份有 490,000,000.00 2021/1/22 2022/1/22 否
限公司
江苏港瑞供应链 150,000,000.00 2021/1/18 2022/1/11 否
管理有限公司
山西晋煤集团晋 150,000,000.00 2021/2/26 2021/12/31 否
瑞能源有限责任
公司
江苏港瑞供应链 49,000,000.00 2021/2/25 2024/2/25 否
管理有限公司
烟台牟瑞供应链 130,000,000.00 2021/3/18 2021/10/29 否
管理有限公司
河南农投金控股 否
245,000,000.00 2021/4/1 2022/3/31
份有限公司
成都蓉欧瑞易实 否
49,000,000.00 2021/6/9 2022/6/9
业有限公司
山东环晟供应链 否
220,000,000.00 2021/6/17 2022/6/17
管理有限公司
成都蓉欧瑞易实 否
24,500,000.00 2021/6/28 2022/6/27
业有限公司
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
郑州瑞茂通供 280,000,000.00 2020-04-17 2021-04-17 是
应链管理有限
公司、万永兴
郑州中瑞实业 1,030,000,000.00 2020-11-24 2021-11-23 否
集团有限公
司、万永兴
郑州瑞茂通供 260,000,000.00 2021-02-10 2022-02-10 否
应链管理有限
公司、万永兴
郑州瑞茂通供 250,000,000.00 2021-02-10 2022-02-10 否
应链管理有限
公司、万永兴
和昌地产集团 200,000,000.00 2020-08-26 2021-08-26 否
有限公司、万
永兴
和昌地产集团 200,000,000.00 2020-08-27 2021-08-27 否
有限公司、万
永兴
万永兴、黄欢 150,000,000.00 2021-06-18 2024-06-18 否
喜、河南瑞昌
199 / 222
2021 年半年度报告
置业有限公
司、郑州瑞茂
通供应链管理
有限公司
万永兴、和昌 350,000,000.00 2020-10-28 2021-10-27 否
地产集团有限
公司
和昌地产集团 250,000,000.00 2020-11-04 2023-11-03 否
有限公司、郑
州中瑞实业集
团有限公司、
万永兴
万永兴、和昌 130,000,000.00 2021-06-23 2022-06-22 否
地产集团有限
公司
万永兴、和昌 300,000,000.00 2020-10-19 2021-10-18 否
地产集团有限
公司
和昌地产集团 250,000,000.00 2020-10-28 2023-10-27 否
有限公司、郑
州中瑞实业集
团有限公司、
万永兴
万永兴、和昌 50,000,000.00 2021-06-23 2022-06-22 否
地产集团有限
公司
万永兴、和昌 70,000,000.00 2020-11-12 2021-11-11 否
地产集团有限
公司
万永兴 90,000,000.00 2020-11-09 2021-12-08 否
万永兴 60,000,000.00 2020-11-16 2021-11-15 否
万永兴 80,000,000.00 2021-06-16 2022-06-10 否
郑州瑞茂通供 200,000,000.00 2020-05-18 2021-05-18 是
应链管理有限
公司、万永
兴、苗春燕
万永兴 195,000,000.00 2021-02-05 2022-02-25 否
郑州瑞茂通供 300,000,000.00 2020-11-26 2022-12-02 否
应链管理有限
公司、万永兴
万永兴、苗春 50,000,000.00 2021-02-26 2022-02-25 否
燕
万永兴 100,000,000.00 2020-01-15 2021-01-14 是
万永兴 100,000,000.00 2021-04-23 2022-04-22 否
万永兴 200,000,000.00 2020-06-02 2022-06-02 否
万永兴、苗春 330,000,000.00 2021-03-08 2022-03-08 否
燕、郑州中瑞
实业集团有限
公司、河南惠
昌城乡建设发
200 / 222
2021 年半年度报告
展有限公司、
和昌地产集团
有限公司地产
集团有限公司
郑州中瑞实业 75,000,000.00 2021-05-27 2022-05-26 否
集团有限公
司、万永兴、
苗春燕
郑州中瑞实业 50,000,000.00 2021-06-11 2022-06-10 否
集团有限公
司、万永兴、
苗春燕
万永兴、郑州 135,000,000.00 2020-06-03 2021-05-19 是
瑞茂通供应链
管理有限公
司、河南瑞昌
置业有限公
司、河南惠昌
城乡建设发展
有限公司、和
昌地产集团有
限公司
郑州瑞茂通供 250,000,000.00 2020-11-01 2021-11-30 否
应链管理有限
公司
郑州瑞茂通供 132,000,000.00 2020-09-09 2021-09-09 否
应链管理有限
公司、万永兴
万永兴、苗春 30,000,000.00 2020-09-30 2021-09-30 否
燕
郑州中瑞实业 50,000,000.00 2021-06-01 2022-06-01 否
集团有限公司
郑州中瑞实业 150,000,000.00 2020-11-04 2021-11-03 否
集团有限公
司、万永兴、
烟台牟瑞供应
链管理有限公
司
郑州瑞茂通供 10,000,000,000.00 2020-08-05 2021-08-05 否
应链管理有限
公司、郑州中
瑞实业集团有
限公司
郑州中瑞实业 470,000,000.00 2019-04-01 2021-04-01 是
集团有限公司
关联担保情况说明
□适用 √不适用
201 / 222
2021 年半年度报告
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
郑州瑞茂通供应链有限公司 100,000,000.00 2021/1/8 2021/1/14
郑州瑞茂通供应链有限公司 100,000,000.00 2021/1/11 2021/1/14
郑州瑞茂通供应链有限公司 70,000,000.00 2021/1/12 2021/1/15
郑州瑞茂通供应链有限公司 100,000,000.00 2021/3/1 2021/3/5
郑州瑞茂通供应链有限公司 100,000,000.00 2021/3/1 2021/3/8
郑州瑞茂通供应链有限公司 45,000,000.00 2021/3/11 2021/3/15
郑州瑞茂通供应链有限公司 15,000,000.00 2021/4/16 2021/4/19
郑州瑞茂通供应链有限公司 60,000,000.00 2021/4/16 2021/5/14
郑州瑞茂通供应链有限公司 35,000,000.00 2021/4/16 2021/5/26
郑州瑞茂通供应链有限公司 36,000,000.00 2021/5/10 2021/5/26
郑州瑞茂通供应链有限公司 20,000,000.00 2021/5/18 2021/5/26
郑州瑞茂通供应链有限公司 19,000,000.00 2021/5/19 2021/5/26
郑州瑞茂通供应链有限公司 31,000,000.00 2021/5/19 2021/6/15
郑州瑞茂通供应链有限公司 30,000,000.00 2021/5/21 2021/6/15
郑州瑞茂通供应链有限公司 35,000,000.00 2021/6/1 2021/6/15
郑州瑞茂通供应链有限公司 16,000,000.00 2021/6/1 2021/6/18
郑州瑞茂通供应链有限公司 11,000,000.00 2021/6/1 2021/6/28
郑州瑞茂通供应链有限公司 45,000,000.00 2021/6/16 2021/6/28
郑州瑞茂通供应链有限公司 10,000,000.00 2021/6/17 2021/6/28
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆出
成都蓉欧瑞易实 200,000,000.00 2021/6/22 2021/12/31 资金使用费率
业有限公司 为 5.6%
珠海港诚供应链 5,000,000.00 2021/5/24 2022/5/24 资金使用费率
有限责任公司 为 5.39%
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 543.22 551.87
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
202 / 222
2021 年半年度报告
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
广州鼎经供应 126,955,856.81
链管理有限公
司
河北国控国际 35,803,688.43 12,191,081.61
物流有限公司
河南金瑞供应 15,970,722.38
链管理有限公
司
河南农开供应 140,699,940.72 87,028,992.82
链有限公司
陕西陕煤供应 173,087,900.46 296,148,131.88
链管理有限公
司
浙江瓯瑞供应 28,838,021.25 19,819,489.36
链管理有限公
司
珠海港诚供应 239,461,153.90
链有限责任公 39,688,678.41
司
内蒙古陕煤供 92,978.65
应链管理有限 33,042.90
公司
新疆陕煤供应 6,604.76
链管理有限公
司
中阅国际（香 3,262,450.00
港）有限公司
山东环晟供应 2,888,077.74
链管理有限公
司
西安华秦供应 9,352.72
链管理有限公
司
河南兴瑞粮油 494,345.84
有限责任公司
Hua Qin 15,683,556.02
International
Trading
(Singapore)
Pte.Ltd.
其他应收款：
203 / 222
2021 年半年度报告
河南农开供应 1,350,000.00 1,800,000.00
链有限公司
浙江瓯瑞供应 285,210.05
链管理有限公
司
郑州数链科技 16,364.00
有限公司
成都蓉欧瑞易 200,000,000.00
实业有限公司
珠海港诚供应
链有限责任公 5,000,000.00
司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款：
成都蓉欧瑞易实业有 2,226,251,030.41 1,432,182,196.97
限公司
杭州德通物产有限公 270,537,460.53 421,729,044.36
司
河南凤瑞物产有限公 551,674,539.17 323,710,529.29
司
河南中平能源供应链 663,935,116.02 229,462,745.94
管理有限公司
江苏港瑞供应链管理 1,225,012,390.99 672,178,716.17
有限公司
洛阳中阅供应链管理 14,308,849.66
有限公司
郑州中阅供应链管理 86,968,640.23 3,772,816.00
有限公司
山东丰瑞实业有限公 928,402,220.06 463,251,541.29
司
山东环晟供应链管理 34,871,774.64
有限公司
山西晋煤集团晋瑞能 2,012,031,299.96 1,658,959,555.00
源有限责任公司
烟台牟瑞供应链管理 247,439,702.10 252,211,901.89
有限公司
郑州航空港区兴瑞实 235,482.70 213,346,721.96
业集团有限公司
郑州新发展供应链管 180,766,105.55 394,175,957.58
理有限公司
河南金瑞供应链管理 150,360,833.11
有限公司
郑州成瑞供应链管理 95,598,252.58
有限公司
204 / 222
2021 年半年度报告
河南兴瑞粮油有限责 77,522,350.17
任公司
短期借款：
新余农村商业银行股 90,000,000.00
份有限公司
应付票据：
新余农村商业银行股 120,000,000.00
份有限公司
应付股利：
郑州瑞茂通供应链有 22,980,476.15
限公司
上海豫辉投资管理中 4,160,714.27
心（有限合伙）
万永兴 1,456,250.00
郑州瑞茂通供应链有 687,500.00
应付利息
限公司
注：新余农村商业银行股份有限公司为本公司以前的联营企业，2020 年 7 月份将新余农村
商业银行股份有限公司股权转让给北京星联芒果投资控股有限公司。
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
主体类别 承诺方 承诺事项 承诺作出时 承诺完成的 承诺的履行
间 期限 情况
控股股东、实 郑 州 瑞 茂 通 避免与上市 2011 年 12 月 在作为瑞茂 截至 2020 年
际控制人、关 供 应 链 有 限 公司同业竞 21 日 通供应链管 12 月 31 日，
联方 公司、万永 争的承诺 理股份有限 郑州瑞茂通
兴、刘轶 公司控股股 供应链有限
东、实际控制 公司、万永
人、关联方期 兴、刘轶正严
间持续有效 格履行承诺
事项，未发生
违背承诺的
情况
控股股东、实 郑 州 瑞 茂 通 规范与上市 2011 年 12 月 在作为瑞茂 截至 2020 年
际控制人、关 供 应 链 有 限 公司关联交 21 日 通供应链管 12 月 31 日，
联方 公司、万永 易的承诺 理股份有限 郑州瑞茂通
兴、刘轶 公司控股股 供应链有限
东、实际控制 公司、万永
人、关联方期 兴、刘轶正严
间持续有效 格履行承诺
事项，未发生
违背承诺的
情况
控股股东、实 郑 州 瑞 茂 通 关于保障上 2011 年 12 月 在作为瑞茂 截至 2020 年
际控制人、关 供 应 链 有 限 市公司独立 21 日 通供应链管 12 月 31 日，
联方 公司、万永 性的承诺 理股份有限 郑州瑞茂通
兴、刘轶 公司控股股 供应链有限
东、实际控制 公司、万永
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2021 年半年度报告
人、关联方期 兴、刘轶正严
间持续有效 格履行承诺
事项，未发生
违背承诺的
情况
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额 72,250,000.00
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围 公司发行在外的股份期权行权价格为 5.48
和合同剩余期限 元/股，有效期为自 2021 年 5 月 21 日起
36 个月。
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的 无
范围和合同剩余期限
其他说明
1.公司本期授予的各项权益工具总额：根据《瑞茂通 2021 年股票期权激励计划（草案）》
（2021 年 5 月 21 日），公司向 60 位激励对象授予 7225 万份股票期权。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法 Black-Scholes 期权定价模型
可行权权益工具数量的确定依据
本期估计与上期估计有重大差异的原因
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金 4,347,312.35
额
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 4,347,312.35
其他说明
无
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
（1） 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
本公司子公司 Century Commodities Solution Pte. Ltd.起诉金光纸业投资（中国）有限公司作为煤
炭买方未依约开出信用证，导致 Century Commodities Solution Pte. Ltd.货物价格损失 2,423,242.04 美
元，2019 年 7 月开庭审理，目前仲裁庭认定本案双方当事人未能缔结一份有约束力的合同，因而
仲裁庭对案件没有管辖权。鉴于仲裁庭认定双方没有缔结有约束力的合同，CCS 在 2020 年 11 月
已向上海市第二中级人民法院提起诉讼，要求金光公司承担缔约过失责任，共计索赔 2,423,242.04
美金以及逾期付款利息等，2021 年 4 月 1 日上海市第二中级人民法院已经受理本案，并于 2021
年 5 月 13 日进行庭前证据交换，后续该案需要等法院安排开庭审理，由于案件尚未审结，对最
终结果还无法预判。
（2） 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
本公司为关联方担保事项详见本附注（十二）5（4）。
（3） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
参见“附注九、在其他主体中权益”部分。
（4） 其他或有负债及其财务影响
无
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对财务状况和
无法估计影响数的
项目 内容 经营成果的影
原因
响数
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2021 年半年度报告
股票和债券的发行
重要的对外投资
重要的债务重组
自然灾害
外汇汇率重要变动
股票回购 于 2021 年 1 月 29 日，本公司
第七届董事会第二十次会议、
第七届监事会第二十次会议，
审议通过了《关于以集中竞价
交易方式回购公司股份的议
案》，公司拟使用自有资金以
集中竞价交易的方式回购公司
股份，回购的股份将用于员工
持股计划或股权激励。回购股
份资金总额不低于人民币
6,000.00 万元（含），不超过
人民币 12,000.00 万元
（含）。截至 2021 年 8 月 27
日，公司已累计回购股份
9,974,569 股，占公司总股本
的比例约为 0.98%，购买的最
高价为 6.34 元/股、最低价为
5.22 元/股，已支付的总金额
约为人民币 5,590.78 万元
（不含交易费用）。
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
公司的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。公司的每个经营
分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的
产品和服务。
公司的经营分部的分类与内容如下：
A、煤炭供应链分部：主要业务为销售国内采购和进口煤炭。
B、非煤大宗分部：主要业务为销售国内采购和进口的非煤炭大宗商品，如原油等。
C、供应链金融分部：主要业务为商业保理、小额贷款、融资租赁。
D、产业互联网平台服务：主要业务为基于易煤网向产业客户提供资讯、交易、检测、仓
储物流等平台服务业务。
管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。
分部业绩以报告的分部收入、成本为基础进行评价。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基
础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项 煤炭供应链 非煤大宗 产业互联 供应链金 分部间抵销 合计
目 网平台服 融
务
主 14,635,675,8 8,049,854,5 39,438,32 135,390,9 22,860,359,6
营 14.83 73.90 1.33 41.39 51.45
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2021 年半年度报告
业
务
收
入
主 22,011,920,9
营 53.15
业 14,027,674,7 7,978,096,9 4,261,479 39,391,76 37,503,
务 77.96 18.07 .44 2.65 984.97
成
本
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
公司基于公司大宗商品的特性，为防范经营风险，公司经营管理层决议自 2013 年起涉足期
货业务及纸货业务，2021 年 1-6 月针对油品期货按照《企业会计准则第 24 号—套期保值》进行
会计核算。2021 年 1-6 月动力煤等期货、期权非套期部分交易实现收益-49,665,984.77 元；套
期部分交易详见附注七、86。
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内
7-12 个月
1 年以内小计
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年 35,000.00
5 年以上
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2021 年半年度报告
0.00
减：坏账准备 -21,000.00
合计 14,000.00
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计
类 比
计提 账面 提 账面
别 比例 例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%
(%) 例
)
(%)
按
单
项
计
提
坏
账
准
备
其中：
按
组
合
计
35,000.0 100.0 21,000.0 60.0 14,000.0 164,827,627. 10 251,501.8 0.1 164,576,125.
提
0 0 0 0 0 38 0 3 5 55
坏
账
准
备
其中：
组 35,000.0 100.0 21,000.0 60.0 14,000.0 164,827,627. 10 251,501.8 0.1 164,576,125.
合 0 0 0 0 0 38 0 3 5 55
1
：
账
龄
组
合
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组
合
2
：
关
联
方
组
合
合 35,000.0 21,000.0 14,000.0 164,827,627. 251,501.8 164,576,125.
/ / / /
计 0 0 0 38 3 55
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：组合 1：账龄组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：6 个月以内
7-12 个月
1 年以内小计
1至2年
2至3年
3至4年
4至5年 35,000.00 21,000.00 60.00
5 年以上
合计 35,000.00 21,000.00 60.00
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
详见财务报表附注（五）注释 12 应收账款
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 转销或核 期末余额
计提 收回或转回 其他变动
销
账龄组合 251,501.83 230,501.83 21,000.00
合计 251,501.83 230,501.83 21,000.00
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2021 年半年度报告
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 收回或转回金额 收回方式
安阳市皓珏工贸有限 230,501.83 款项收回
公司
合计 230,501.83 /
其他说明：
无
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
本公司按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 35,000.00 元，占应收账款年末
余额合计数的比例为 100.00%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 21,000.00 元。
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 3,068,538.68 1,104,859.73
应收股利
其他应收款 3,419,078,728.19 2,917,880,978.17
合计 3,422,147,266.87 2,918,985,837.90
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
应收利息
(1).应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
资金使用费应收利息 3,068,538.68 1,104,859.73
坏账准备
合计 3,068,538.68 1,104,859.73
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(6).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(7).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内 1,857,830,736.24
7-12 个月 83,170,048.62
1 年以内小计 1,941,000,784.86
1至2年 864,508,147.58
2至3年 610,720,437.83
3 年以上
3至4年
4至5年 2,679,347.00
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2021 年半年度报告
5 年以上 1,720,510.92
减：坏账准备 -1,550,500.00
合计 3,419,078,728.19
(1).按款项性质分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方往来款 3,195,424,300.77 2,914,981,620.25
备用金 2,849,857.92 2,849,857.92
其他往来款 22,355,069.50 1,600,000.00
拆出资金 200,000,000.00
小 计
减：坏账准备 -1,550,500.00 -1,550,500.00
合计 3,419,078,728.19 2,917,880,978.17
(8).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
坏账准备 未来12个月预
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2021年1月1日余
1,550,500.00 1,550,500.00
额
2021年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2021年6月30日
1,550,500.00 1,550,500.00
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(9).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
坏账准备 1,550,500.00 1,550,500.00
合计 1,550,500.00 1,550,500.00
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(10). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(11). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
河南腾瑞能 往来款 880,678,215.67 3 年以内 25.75
源产业开发
有限公司
深圳前海瑞 往来款 833,836,190.63 6 个月以内 24.38
茂通供应链
平台服务有
限公司
西宁德祥商 往来款 535,833,765.16 2 年以内 15.66
贸有限责任
公司
邳州市丰源 往来款 494,241,298.20 3 年以内 14.45
电力燃料有
限公司
CHINA 往来款 274,256,448.76 6 个月以内 8.02
COAL
SOLUTION
CHARTERING
PRIVATE
LIMITED
合计 / 3,018,845,918.42 / 88.26
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2021 年半年度报告
(12). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(13). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(14). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投
6,216,500,000.00 6,216,500,000.00 6,166,500,000.00 6,166,500,000.00
资
对联营、合
3,008,460,555.85 3,008,460,555.85 3,023,217,643.59 3,023,217,643.59
营企业投资
合计 9,224,960,555.85 9,224,960,555.85 9,189,717,643.59 9,189,717,643.59
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 减值
本期 计提 准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额
减少 减值 期末
准备 余额
江苏晋和电 3,638,000,000.00 3,638,000,000.00
力燃料有限
公司
邳州市丰源 60,000,000.00 60,000,000.00
电力燃料有
限公司
上海瑞茂通 40,000,000.00 40,000,000.00
仓储管理有
限公司
郑州嘉瑞供 1,300,000,000.00 1,300,000,000.00
应链管理有
限公司
郑州卓瑞供 800,000,000.00 50,000,000.00 850,000,000.00
应链管理有
限公司
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2021 年半年度报告
郑州瑞链数 28,500,000.00 28,500,000.00
字科技有限
公司
广州瑞茂通 300,000,000.00 300,000,000.00
互联网小额
贷款有限公
司
合计 6,166,500,000.00 50,000,000.00 6,216,500,000.00
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
权益 宣告
减值
法下 其他 发放
投资 期初 其他 计提 期末 准备
追加 减少 确认 综合 现金
单位 余额 权益 减值 其他 余额 期末
投资 投资 的投 收益 股利
变动 准备 余额
资损 调整 或利
益 润
一、
合营
企业
小计
二、
联营
企业
成都 495, 8,023 503,4
蓉欧 384, ,752. 08,18
瑞易 433. 98 6.61
实业 63
有限
公司
广州 100, 95,5 540,0 2,480 3,138
鼎经 629, 50,0 97.46 ,408. ,738.
供应 049. 00.0 80 36
链管 70 0
理有
限公
司
杭州 50,1 981,9 51,11
德通 35,7 22.40 7,666
物产 43.6 .02
有限 2
公司
河南 107, 4,464 112,2
金瑞 828, ,109. 92,36
供应 257. 23 7.17
链管 94
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2021 年半年度报告
理有
限公
司
河南 20,0 83,54 20,08
农业 00,0 1.76 3,541
供应 00.0 .76
链数 0
字科
技有
限公
司
山东 154, 1,538 156,1
环晟 584, ,099. 22,17
供应 077. 51 6.67
链管 16
理有
限公
司
陕西 2,03
陕煤 4,58
2,080
供应 7,44 46,26
,856,
链管 3.86 8,745
189.7
理有 .85
1
限公
司
烟台 80,0 1,373 81,44
牟瑞 68,6 ,051. 1,689
供应 37.6 87 .55
链管 8
理有
限公
司
小计 3,02 20,0 95,5 3,008
63,27 2,480
3,21 00,0 50,0 ,460,
3,321 ,408.
7,64 00.0 00.0 555.8
.06 80
3.59 0 0 5
3,02 20,0 95,5 3,008
63,27 2,480
3,21 00,0 50,0 ,460,
合计 3,321 ,408.
7,64 00.0 00.0 555.8
.06 80
3.59 0 0 5
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 0.27 0.20 159,604,039.50 159,988,539.68
其他业务
合计 0.27 0.20 159,604,039.50 159,988,539.68
(2). 合同产生的收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合同分类 供应链管理- 产业互联网平台
供应链金融-分部 合计
分部 服务 -分部
商品类型
煤炭贸易收入 0.27 0.27
非煤大宗贸易收入
产业互联网平台服务
保理业务收入
合计 0.27 0.27
合同产生的收入说明：
□适用 √不适用
(3). 履约义务的说明
√适用 □不适用
本公司销售煤炭的业务通常仅包括转让商品的履约义务，在煤炭运抵交易双方约定的现
场，并经客户进行数量验收后，商品的控制权转移，本公司在该时点确认收入实现。
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 150,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 63,273,321.06 28,859,277.89
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资
收益
其他权益工具投资在持有期间取得
的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收
入
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2021 年半年度报告
其他债权投资在持有期间取得的利
息收入
处置交易性金融资产取得的投资收
益
处置其他权益工具投资取得的投资
收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计 63,273,321.06 178,859,277.89
其他说明：
无
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 1,800.00
越权审批或无正式批准文件的税收返
还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务 3,416,687.58
密切相关，按照国家统一标准定额或定
量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期 -16,176,702.27
保值业务外，持有交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生金
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2021 年半年度报告
融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资
产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -14,025,579.81
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 4,086,443.31
少数股东权益影响额 -1,681.50
合计 -22,699,032.69
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
4.78 0.2942 0.2942
利润
扣除非经常性损益后归属于
5.14 0.3166 0.3166
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
董事长：李群立
董事会批准报送日期：2021 年 8 月 27 日
修订信息
□适用 √不适用
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