兖州煤业股份有限公司二○ ○ 九年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 兖州煤业股份有限公司（“兖州煤业”、“公司”、“本公司”）董事会、监
事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文, 报告全文同时刊载于上海证券交易所
网站：http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告全文。
1.2 公司第四届董事会第十四次会议应出席董事13 人，实出席董事13 人。
1.3 公司不存在被控股股东及其附属企业非经营性占用资金情况。
1.4 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
1.5 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.6 公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生和计划财务部部长赵青春先
生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 兖州煤业 — —
股票代码 600188 1171 YZC
上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所 纽约证券交易所
注册地址和办公地址 山东省邹城市凫山南路298 号
邮政编码 273500
公司国际互联网网址 http://www.yanzhoucoal.com.cn
电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张宝才 黄霄龙
联系地址
山东省邹城市凫山南路298 号
兖州煤业股份有限公司董事会秘书处
山东省邹城市凫山南路298 号
兖州煤业股份有限公司董事会秘书处
电话 0537-5382319 0537-5385343
传真 0537-5383311 0537-5383311
电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn huangxiaolong@yanzhoucoal.com.cn
3
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位： 千元
2008 年 2007 年
项 目 2009 年
调整后 调整前
本年比上
年增减
(%) 调整后 调整前
营业收入 21,500,352 26,353,291 26,123,552 -18.41 16,834,762 16,595,832
营业利润 5,405,789 8,644,403 8,875,987 -37.46 4,464,417 4,890,535
利润总额 5,411,176 8,659,564 8,868,776 -37.51 4,132,723 4,546,453
归属于母公司股东的净利
润
3,880,329 6,323,984 6,483,641 -38.64 2,745,417 3,218,798
归属于母公司股东的扣除
非经常性损益后的净利润
3,878,178 6,207,000 6,384,326 -37.52 2,978,032 3,459,714
经营活动产生的现金流量
净额
6,171,766 7,418,631 7,203,935 -16.81 4,819,717 4,580,787
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
2009 年
12 月31 日 调整后 调整前
本年末比
上年末增
减(%)
调整后 调整前
总资产 62,252,349 32,941,354 32,117,510 88.98 25,721,274 25,926,456
归属于母公司股东的所有
者权益
28,357,785 26,564,902 26,368,080 6.75 20,830,577 21,035,759
3.2 主要财务指标
单位：元/股
2008 年 2007 年
项 目 2009 年
调整后 调整前
本年比上
年增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益 0.79 1.29 1.32 -38.64 0.56 0.65
扣除非经常性损益后的
基本每股收益
0.79 1.26 1.30 -37.52 0.61 0.70
加权平均净资产收益率
（%）
14.17 26.04 26.71
减少11.87
个百分点
11.59 15.95
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
（%）
14.18 25.92 26.30
减少11.74
个百分点
12.57 17.15
每股经营活动产生的现
金流量净额
1.25 1.51 1.46 -16.81 0.93 0.93
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
2009 年
12 月31 日 调整后 调整前
本年末比
上年末增
减(%) 调整后 调整前
归属于母公司股东的每
股净资产
5.77 5.40 5.36 6.75 4.24 4.28
4
3.3 非经常性损益项目
单位：千元
非经常性损益项目 金 额
非流动资产处置损益 -11,841
计入当期损益的政府补助 29,839
可供出售金融资产取得的投资收益 2,287
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,611
小计 7,674
减：所得税影响额 4,976
扣除所得税影响的非经常性损益 2,698
其中：归属于母公司股东 2,151
3.4 采用公允价值计量的项目
单位：千元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
对当期利润的
影响金额
金融资产
衍生金融工具 0 37,760 37,760 —
可供出售金融资产 139,447 264,673 125,226 —
金融资产小计 139,447 302,433 162,986 —
金融负债
衍生金融工具 29,435 28,333 -1,102 —
金融负债小计 29,435 28,333 -1,102 —
3.5 境内外会计准则差异
单位：千元
归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 3,880,329 6,323,984 28,357,785 26,564,902
按国际财务报告准则 4,117,322 6,488,908 29,151,807 26,755,124
差异说明
⑴根据中国会计准则，从兖矿集团有限公司（“兖矿集团”）收购的有关
资产和子公司为同一控制下的企业合并，被合并方的资产和负债以在合并日
被合并方的账面价值计量；公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价的
差额，调整资本公积。而根据国际财务报告准则，被购买方按公允价值确认
在购买日的各项可辨认资产、负债及或有负债；购买方的合并成本大于被购
买方在购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
5
此外，根据中国会计准则，对于同一控制下的控股合并，在合并当期编
制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对
比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。
而根据国际财务报告准则，不对合并资产负债表的期初数及比较报表的相关
项目进行调整。
⑵根据中国会计准则，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、生产安全
费及其他类似性质的费用，记入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独
反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的
同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，
相关资本性支出于发生时确认为固定资产，按相应的折旧方法计提折旧。
⑶上述准则差异同时带来税务及少数股东权益的差异。
注：
1、根据2009 年6 月11 日财政部颁布的《企业会计准则解释第3 号》（财会［2009］8 号）的规定，
本集团调整了维持简单再生产费用、安全生产费用和其他具有类似性质费用的会计核算办法；截
至本报告期末，公司持有的山东华聚能源股份有限公司（“华聚能源”）股权比例增加至95.14%。
因上述原因，本集团对2008 年度和2007 年度财务报表进行了调整。
2、本集团于2009 年增加合并了华聚能源、菲利克斯资源有限公司（“菲利克斯公司”）和兖州煤业鄂
尔多斯能化有限公司（“鄂尔多斯能化”）财务报表；于2006 年增加合并了兖州煤业山西能化有限
公司（“山西能化”）财务报表；于2005 年增加合并了兖煤菏泽能化有限公司（“菏泽能化”）财务
报表。
3、华聚能源所需煤炭由本公司供应，其生产的部分电力和热力供应本公司，其余向外部销售。本公
司对华聚能源销售煤炭实现的收入，分别计入本公司的营业收入和华聚能源的营业成本，在编制
合并财务报表时予以抵消；华聚能源对本公司供电和供热实现的收入，分别计入华聚能源的营业
收入和本公司的营业成本，在编制合并财务报表时予以抵消。
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。截至2009 年12 月31 日，
公司股本结构情况如下：
每股面值：人民币1元
数量（股） 比例
一、有限售条件股份 2,600,041,800 52.8636%
国有法人持股 2,600,000,000 52.8627%
境内自然人持股 41,800 0.0009%
二、无限售条件股份 2,318,358,200 47.1364%
1、人民币普通股 359,958,200 7.3186%
2、境外上市的外资股（H股） 1,958,400,000 39.8178%
三、股份总数 4,918,400,000 100.0000%
6
报告期内，公司有限售条件股份变动情况如下：
序
号
有限售条件
股东名称
持有的有限售
条件股份数量
可上市
交易时间
新增可上市交
易股份数量
限售条件
1 兖矿集团 2,600,000,000
兖矿集团在兖州煤业股
权分置改革过程中做出
的承诺事项履行完毕后，
其所持公司股份即可上
市交易。
0
兖矿集团承诺事项
详情请见“8.6 承诺
事项履行情况”一
节。
2 杨德玉 20,000 2010 年7 月1 日 0
根据相关规定，公司
董事、监事、高级管
理人员在离职后半
年内，不得转让其所
持有的公司股份。
3 吴玉祥 20,000
4 宋 国 1,800
根据相关规定，公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年
转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。
上述人员将其持有的公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖
出后六个月内又买入，由此所得收益归公司所有。
4.2 前10 名股东、前10 名流通股股东或无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 130,038 户
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比
例(%)
持股总数
报告期
内增减
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结
的股份数量
兖矿集团有限公司 国有法人 52.86 2,600,000,000 0 2,600,000,000 0
香港中央结算(代理人)有
限公司
境外法人 39.73 1,954,155,146 -1,860,400 0 不详
同德证券投资基金 其他 0.22 10,648,847 10,648,847 0 0
华夏行业精选股票型证券
投资基金
其他 0.17 8,134,171 8,134,171 0 0
汇添富均衡增长股票型证
券投资基金
其他 0.11 5,499,836 5,499,836 0 0
长盛同庆可分离交易股票
型证券投资基金
其他 0.09 4,655,520 4,655,520 0 0
嘉实沪深300 指数证券投
资基金
其他 0.08 3,852,533 67,962 0 0
工银瑞信红利股票型证券
投资基金
其他 0.07 3,539,823 3,539,823 0 0
长盛动态精选证券投资基
金
其他 0.07 3,499,766 3,499,766 0 0
BILL & MELINDA GATES
FOUNDATION TRUST
其他 0.06 3,000,074 3,000,074 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算(代理人)有限公司 1,954,155,146 境外上市外资股
同德证券投资基金 10,648,847 人民币普通股
华夏行业精选股票型证券投资基金 8,134,171 人民币普通股
7
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 5,499,836 人民币普通股
长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 4,655,520 人民币普通股
嘉实沪深300 指数证券投资基金 3,852,533 人民币普通股
工银瑞信红利股票型证券投资基金 3,539,823 人民币普通股
长盛动态精选证券投资基金 3,499,766 人民币普通股
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST 3,000,074 人民币普通股
华夏沪深300 指数证券投资基金 2,700,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
以上所披露股东中，华夏行业精选股票型证券投资基金
与华夏沪深300 指数证券投资基金的基金管理人均为华
夏基金管理有限公司；同德证券投资基金、长盛同庆可
分离交易股票型证券投资基金与长盛动态精选证券投
资基金的基金管理人均为长盛基金管理有限公司。除此
以外，其他股东之间的关联关系和一致行动关系不详。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
兖矿集团2009 年12 月31 日持有公司股份26 亿股，占公司总股本的52.86%。
兖矿集团是公司的控股股东，为国有独资公司，成立日期是1996 年3 月12
日，注册资本3,353,388 千元，法定代表人耿加怀先生，主营业务包括煤炭、煤
化工、煤电铝及机电成套设备制造等。兖矿集团的实际控制人是山东省人民政府
国有资产监督管理委员会。
报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变化。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
山东省人民政府国有资产监督管理委员会
兖矿集团有限公司
持股比例100%
持股比例52.86%
兖州煤业股份有限公司
8
§5 董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况
姓 名
性
别
职 务
年初持股
量(股)
本年度增
减量(股)
年末持股
量(股)
变动
原因
任期起止日期注1
报告期薪酬
（含税）
（千元）注2
是否在股东
单位领取报
酬、津贴
王 信 男 董事长 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
耿加怀 男 副董事长 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
李位民 男
副董事长、
总经理
0 0 0 —
副董事长任期起止日
期2010 年2 月26 日～
2011 年6 月27 日
总经理任期起止日期
2009 年7 月24 日～
2011 年6 月27 日
73 否
石学让 男 董事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
陈长春 男 董事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
吴玉祥 男
董事、
财务总监
20,000 0 20,000 无变动
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
264 否
王新坤 男
董事、
副总经理
0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
300 否
张宝才 男
董事、
董事会秘书
0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
264 否
董云庆 男 职工董事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
264 否
濮洪九 男 独立董事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
109 否
翟熙贵 男 独立董事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
109 否
李维安 男 独立董事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
109 否
王俊彦 男 独立董事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
109 否
宋 国 男 监事会主席 1,800 0 1,800 无变动
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
周寿成 男
监事会副主
席
0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
张胜东 男 监事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
甄爱兰 女 监事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
— 是
韦焕民 男 职工监事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
264 否
许本泰 男 职工监事 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
311 否
金 太 男 副总经理 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
74 否
张英民 男 常务副总经0 0 0 — 2008 年6 月27 日～ 73 否
9
姓 名
性
别
职 务
年初持股
量(股)
本年度增
减量(股)
年末持股
量(股)
变动
原因
任期起止日期注1
报告期薪酬
（含税）
（千元）注2
是否在股东
单位领取报
酬、津贴
理 2011 年6 月27 日
何 烨 男 副总经理 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
73 否
曲天智 男 副总经理 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
300 否
田丰泽 男 副总经理 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
265 否
时成忠 男 副总经理 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
300 否
来存良 男 副总经理 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
540 否
倪兴华 男 总工程师 0 0 0 —
2008 年6 月27 日～
2011 年6 月27 日
300 否
合计 21,800 0 21,800 — — 4,278 —
注：
1、上表所注任期终止日分别以选举产生新一届董事、监事的股东大会结束日、任免高
级管理人员的董事会结束日为准。
2、李位民、金太、张英民、何烨四位先生的薪酬由山东省国资委负责考核兑现，自2009
年8 月起在本公司领取薪酬。公司原任副董事长、总经理杨德玉先生于2009 年度从公司领
取的薪酬为177 千元（含税）。
公司尚未实施股票期权激励机制。报告期内，公司董事、监事和高级管理人
员未被授予限制性股票。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）2009 年经营工作回顾
2009 年是本集团实现跨越式发展的重要一年。在公司股东大力支持下，本
集团抓住国际金融危机引发大宗商品价格大幅下滑和煤炭类上市公司估值降低
所带来的历史性机遇，成功收购澳大利亚菲利克斯公司，是迄今为止中国在澳大
利亚规模最大的并购交易。本次收购进一步增加了公司后备资源储量，提高了煤
炭产能，对于公司突破发展瓶颈和实现可持续发展具有重要意义。
面对金融危机和煤炭价格下滑带来的不利影响，公司坚持产业运营与资本运
营并重战略。在做好产业运营的基础上，通过实施资本运作、提高经营管理水平
和完善公司治理等经营策略，全年取得良好经营业绩。
2009 年，本集团生产商品煤3,577 万吨，与2008 年相比增长0.7%；销售煤
炭3,802 万吨，与2008 年相比增长1.2%；实现归属于母公司股东的净利润38.803
10
亿元，与2008 年相比减少38.6%。
以资本运营促发展，公司经营领域和产业规模不断扩大。通过收购澳大利亚
菲利克斯公司股权，进一步巩固和拓展了公司海外业务发展平台。菏泽能化赵楼
煤矿于2009 年12 月正式投产，万福煤矿项目申请报告正式上报国家发展和改革
委员会。设立鄂尔多斯能化公司，搭建起公司开发内蒙古自治区煤炭资源的平台。
陕西省榆树湾煤矿正在办理公司设立手续。兖州煤业榆林能化有限公司（“榆林
能化”）60 万吨甲醇项目于2009 年8 月正式投入商业运营。收购华聚能源95.14%
股权，建立了公司电力业务管理平台，有利于公司获得稳定的电力供应，降低运
营成本，减少关联交易和促进节能环保。
积极应对危机，经营管理水平进一步提升。重点加大安全生产管理工作力度，
提高资源回采率，公司现有矿井产量保持稳定；继续实施以“管理零缺陷、产品
零杂物、顾客零投诉”为主要内容的“三零工程”，煤炭产品质量和品牌信誉进
一步提升，公司直属矿井精煤万吨含杂率稳定在1.2 公斤左右，全部实现“零赔
付”；适应市场变化，及时调整营销策略，公司煤炭销售保持稳定。持续完善财
务控制体系，加大成本费用控制；加强资金预算管理，进一步提高了资金使用效
率。
公司治理进一步完善。根据境内外监管新规定，适时完善治理制度，修订公
司《章程》，公司及管理层规范化运作的意识进一步强化。积极推进公司内部控
制建设，进一步健全和完善公司内控相关制度。公司董事会评估认为，本报告期
内公司内部控制制度健全，执行有效，未发现公司存在内部控制设计或执行方面
的重大缺陷。加强全面风险管理体系建设，有效防范和控制了经营风险。
全面履行企业社会责任，实现企业和谐发展。坚持安全发展，连续三年原煤
生产百万吨死亡率为零。澳思达煤矿连续三年被评为澳大利亚新南威尔士州安全
最好矿井。加强环境保护，注重洁净生产，公司被命名为“中华环境友好煤炭示
范矿区”，公司直属六座矿井全部被授予“中华环境友好矿井”称号，两座矿井
被确定为“全国首批煤炭行业节能示范企业”。努力回报社会，在企业效益增长
的同时，促进了区域经济快速发展和社会和谐稳定。公司荣获“2009 年A 股上
市公司最具潜力社会责任报告奖。”
（二）管理层对各业务分部经营业绩的分析
本集团主营业务分行业经营情况表：
营业收入
（千元）
营业成本
（千元）
毛利率
(%)
营业收
入比上
年增减
(%)
营业成
本比上
年增减
(%)
毛利率比
上年增减
1、煤炭业务 19,947,748 10,468,297 47.52 -19.84 -12.61
减少4.34
个百分点
2、铁路运输业务 267,346 243,957 8.75 4.55 3.55 增加0.88
11
个百分点
3、煤化工业务 258,867 352,943 -36.34 569.47 832.87
减少38.50
个百分点
4、电力业务 187,541 188,855 -0.70 -9.64 -1.73
减少8.10
个百分点
5、热力业务 15,638 7,364 52.91 7.56 -12.50
增加10.80
个百分点
1、煤炭业务
（1）煤炭产量
2009年本集团生产原煤3,630万吨，同比增加22万吨或0.6%；生产商品煤
3,577万吨，同比增加25万吨或0.7%。
2009年本集团煤炭产量如下表：
2009 年 2008 年 增减 增减幅
（千吨） （千吨） （千吨） （%）
一、原煤产量 36,295 36,076 219 0.61
1、公司 33,359 33,103 256 0.77
2、山西能化 1,023 1,110 -87 -7.84
3、菏泽能化 39 0 39 —
4、兖煤澳洲注 1,874 1,863 11 0.59
二、商品煤产量 35,768 35,515 253 0.71
1、公司 33,130 32,840 290 0.88
2、山西能化 1,002 1,105 -103 -9.32
3、菏泽能化 31 0 31 —
4、兖煤澳洲 1,605 1,570 35 2.23
注：“兖煤澳洲”指兖州煤业澳大利亚有限公司
（2）煤炭价格与销售
受全球金融危机和国内外宏观经济影响，2009 年度本集团煤炭销售平均价
格同比下降。
2009 年本集团销售煤炭3,802 万吨，同比增加46 万吨或1.2%，其中对内（华
聚能源）销售煤炭102 万吨，对外销售煤炭3,700 万吨；实现煤炭业务销售收入
201.169 亿元，同比减少48.210 亿元或19.3%，其中对内（华聚能源）销售煤炭
实现的销售收入为1.692 亿元，对外销售煤炭实现的销售收入为199.477 亿元。
2009 年本集团煤炭销售情况如下表：
2009 年 2008 年
销量 销售价格 销售收入 销量 销售价格 销售收入
（千吨） （元/吨） （千元） （千吨） （元/吨） （千元）
一、公司
1 号精煤 694 758.93 526,595 363 1,122.67 407,051
2 号精煤 8,362 767.10 6,414,420 7,431 1,049.70 7,800,446
国内销售 8,362 767.10 6,414,420 7,396 1,051.96 7,780,935
出口 0 — 0 35 566.00 19,511
3 号精煤 1,717 673.49 1,156,481 2,916 910.10 2,653,934
12
国内销售 1,636 675.83 1,105,737 2,657 925.43 2,458,643
出口 81 626.24 50,744 259 753.04 195,291
块煤 1,402 739.68 1,036,778 1,161 998.63 1,159,153
精煤小计 12,175 750.28 9,134,274 11,871 1,012.64 12,020,584
国内销售 12,094 751.11 9,083,530 11,577 1,019.79 11,805,782
出口 81 626.24 50,744 294 731.10 214,802
经筛选原煤 17,100 430.40 7,359,625 17,934 483.38 8,669,011
混煤及其他 4,055 249.84 1,013,401 2,597 155.57 404,101
公司合计 33,330 525.27 17,507,300 32,402 651.00 21,093,696
国内销售 33,249 525.02 17,456,556 32,108 650.26 20,878,894
二、山西能化 986 293.52 289,547 1,099 271.77 298,566
经筛选原煤 986 293.52 289,547 1,099 271.77 298,566
三、菏泽能化 16 528.48 8,291 — — —
2 号精煤 5 950.46 4,933 — — —
经筛选原煤 2 656.42 1,162 — — —
混煤及其他 9 251.57 2,196 — — —
四、兖煤澳洲 1,627 737.21 1,199,261 1,484 1,102.06 1,635,984
半硬焦煤 1,627 737.21 1,199,261 1,484 1,102.06 1,635,984
五、外购煤 2,058 540.67 1,112,502 2,577 741.09 1,909,638
六、本集团总计 38,017 529.16 20,116,901 37,562 663.91 24,937,884
影响煤炭销售收入变动因素分析如下表：
煤炭销量变化影响 煤炭销售价格变化影响
（千元） （千元）
公司 604,185 -4,190,581
山西能化 -30,465 21,446
兖煤澳洲 156,888 -593,611
本集团煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国和澳大利亚等市场。
2009 年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表：
2009 年 2008 年
销量 销售收入 销量 销售收入
（千吨） （千元） （千吨） （千元）
一、中国 36,665 19,081,678 35,762 23,066,465
华东地区 26,814 14,573,130 30,871 19,819,401
华南地区 680 340,846 2,059 1,246,391
华北地区 754 254,347 1,102 496,465
其他地区 8,417 3,913,355 1,730 1,504,208
二、日本 518 479,821 1,416 1,476,080
三、韩国 354 235,231 212 312,385
四、澳大利亚 57 44,803 22 16,853
五、其他 423 275,368 150 66,101
六、本集团总计 38,017 20,116,901 37,562 24,937,884
注：2009 年度兖煤澳洲煤炭产品分别销往中国华东地区356 千吨、日本437 千吨、韩国
354 千吨、澳大利亚57 千吨、美国375 千吨、瑞士48 千吨。
13
本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金和化工等行业。
2009 年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表：
2009 年 2008 年
销量 销售收入 销量 销售收入
（千吨） （千元） （千吨） （千元）
一、电力 14,203 5,845,403 16,145 7,641,091
二、冶金 2,764 2,085,357 3,710 3,574,676
三、化工 3,740 2,764,266 5,494 4,526,548
四、其他 17,310 9,421,875 12,213 9,195,569
五、本集团总计 38,017 20,116,901 37,562 24,937,884
（3）煤炭销售成本
2009 年本集团煤炭业务销售成本为104.683 亿元，同比减少15.110 亿元或
12.6%。
按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表：
单位 2009 年 2008 年 增减 增减幅（%）
销售成本总额 千元 8,803,079 9,428,885 -625,806 -6.64
公 司
吨煤销售成本 元/吨 264.12 291.00 -26.88 -9.24
销售成本总额 千元 254,158 233,584 20,574 8.81
山西能化
吨煤销售成本 元/吨 257.65 212.62 45.03 21.18
销售成本总额 千元 36,788 — — —
菏泽能化
吨煤销售成本 元/吨 2,344.95 — — —
销售成本总额 千元 638,357 641,448 -3,091 -0.48
兖煤澳洲
吨煤销售成本 元/吨 392.41 432.10 -39.69 -9.19
销售成本总额 千元 1,077,538 1,810,342 -732,804 -40.48
外 购 煤
吨煤销售成本 元/吨 523.59 702.50 -178.91 -25.47
2009 年公司吨煤销售成本为264.12 元，同比减少26.88 元或9.2%。主要是
由于：⑴公司支付的塌陷地及地面附着物补偿费减少，使吨煤销售成本同比减少
47.96 元；⑵员工工资增加，使吨煤销售成本同比增加14.71 元；⑶公司固定资
产残值率由3%变更为0%，使计提的折旧额增加，影响吨煤销售成本增加3.03 元。
2009 年山西能化吨煤销售成本为257.65 元，同比增加45.03 元或21.2%。
主要是由于商品煤销量同比减少11 万吨或10.3%，使单位固定成本增加。
2、铁路运输业务
2009 年公司铁路资产完成货物运量1,990 万吨，同比增加71 万吨或3.7%；
实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货
物运量实现的收入）2.673 亿元，同比增加11,632 千元或4.5%；铁路运输业务
成本为2.440 亿元，同比增加8,357 千元或3.5%。
14
3、煤化工业务
榆林能化负责运营的60 万吨甲醇项目于2009 年8 月投入商业运营。
山西能化控股子公司山西天浩化工股份有限公司（“天浩化工”）负责运营
的10 万吨甲醇项目受生产所需原料——焦炉尾气供应短缺影响，2009 年未能正
常生产。
2009 年本集团甲醇业务经营情况如下：
产量 销量 销售收入 销售成本
（千吨） （千吨） （千元） （千元）
榆林能化 190 178 239,626 347,393
山西能化 9 12 19,241 32,699
4、电力业务
2009 年本集团电力业务经营情况如下：
发电量 售电量 销售收入 销售成本
（万千瓦时） （万千瓦时） （千元） （千元）
华聚能源 105,121 96,810 389,729 311,214
其中：外销 — 41,215 152,144 121,496
榆林能化 4,716 4,716 11,285 18,666
山西能化 10,285 10,285 24,112 48,693
5、热力业务
2009 年华聚能源生产热力117 万蒸吨，销售热力117 万蒸吨。其中对外销
售热力14 万蒸吨，实现销售收入15,638 千元，销售成本为7,364 千元。
（三）管理层对本集团主要财务状况的分析
1、资产负债表项目变动情况
(1)资产项目
12 月31 日
2009 年 2008 年
增减幅
（千元） （千元） （%）
主要变动原因
货币资金 12,292,871 9,695,144 26.79 销售产品使银行存款增加
应收票据 4,990,894 2,772,083 80.04
以承兑汇票结算的煤炭销量增
加， 使应收票据余额增加
22.188 亿元
预付款项 76,448 110,279 -30.68 预付设备款减少
应收利息 3,361 989 239.84
并入菲利克斯公司应收银行存
款利息3,361 千元
其他应收款 295,453 197,635 49.49
并入菲利克斯公司其他应收款
1.428 亿元
其他流动资产 1,903,140 1,377,141 38.19
因收购菲利克斯公司，新增尚
未计入本期损益的露天煤矿剥
采成本3.507 亿元；已预付与
15
未来开采有关的土地塌陷、复
原、重整及环保费用余额比年
初增加1.366 亿元
可供出售金融资产 264,673 139,447 89.80
所持上海申能股份有限公司和
江苏连云港港口股份有限公司
股票价格上涨
固定资产 17,079,527 9,392,015 81.85
榆林能化60 万吨甲醇项目和菏
泽能化赵楼煤矿投入商业运
营，使在建工程转入固定资产；
并入菲利克斯公司固定资产
在建工程 1,180,569 4,827,326 -75.54
榆林能化60 万吨甲醇项目和菏
泽能化赵楼煤矿投入商业运
营，使在建工程转入固定资产
工程物资 12,178 25,997 -53.16 工程物资投入在建工程
无形资产 19,335,818 1,548,150 1,148.96
并入菲利克斯公司无形资产
178.283 亿元
商誉 776,862 10,045 7,633.82
收购菲利克斯公司产生7.668
亿元商誉
递延所得税资产 1,611,885 611,807 163.46
兖煤澳洲递延所得税增加
6.433 亿元；公司递延所得税资
产增加3.532 亿元
资产总计 62,252,349 32,941,354 88.98
并入菲利克斯公司资产及生产
经营活动实现了资产增值
(2)负债项目
12 月31 日
2009 年 2008 年
增减幅
（千元） （千元） （%）
主要变动原因
短期借款 0 120,000 -100.00
华聚能源偿还了短期借款
1.200 亿元
应付账款 1,306,860 853,642 53.09
并入菲利克斯公司应付账款
3.909 亿元
预收款项 1,664,427 795,654 109.19 预收售煤款增加
应付利息 16,614 1,313 1,165.35 兖煤澳洲应付银行贷款利息增加
其他应付款 3,312,207 2,198,497 50.66
并入菲利克斯公司其他应付款
6.223 亿元；公司其他应付款增
加2.716 亿元
一年内到期的非流动负债 1,620,196 94,648 1,611.81
并入菲利克斯公司一年内到期
的非流动负债15.834 亿元
其他流动负债 1,588,973 480,414 230.75
已计提尚未支付的土地塌陷、
复原、重整及环保费用余额比
年初增加11.097 亿元
长期借款 20,911,728 176,000 11,781.66
因收购菲利克斯公司，兖煤澳
洲新增银行贷款207.577 亿元
预计负债 122,558 0 —
并入菲利克斯公司为未来矿场
的恢复而预计的复垦、复原及
环境恢复负债1.226 亿元
递延所得税负债 1,791,460 76,359 2,246.10
并入菲利克斯公司递延所得税
负债16.246 亿元
负债合计 33,792,852 6,176,723 447.10 —
16
2、损益表项目变动情况
截至12 月31 日止年度
2009 年 2008 年
增减幅
（千元） （千元） （%）
主要变动原因
营业收入 21,500,352 26,353,291 -18.41
煤炭销售价格下降，使煤炭业务
销售收入同比减少51.822 亿元；
甲醇销量增加，使甲醇业务销售
收入同比增加4.340 亿元
营业成本 12,220,217 13,491,458 -9.42
煤炭业务销售成本同比减少
15.110 亿元
财务费用 -162,199 245,771 —
报告期内产生汇兑收益46,150
千元，2008 年产生汇兑损失
3.289 亿元；利息收入同比增加
44,153 千元
投资收益 112,074 74,654 50.12
按权益法核算的华电邹县发电
有限公司实现投资收益1.098 亿
元
营业外支出 39,010 26,418 47.66
山西能化预付投建铁路往来款
损失13,735 千元
所得税费用 1,504,645 2,322,377 -35.21 应纳税所得额同比减少
3、现金流量表项目变动情况
截至12 月31 日止年度
2009 年 2008 年
增减幅
（千元） （千元） （%）
主要变动原因
经营活动产生的现金流量净额 6,171,766 7,418,631 -16.81
销售商品、提供劳务收到的
现金同比减少51.963 亿元；
购买商品、接受劳务支付的
现金同比减少50.539 亿元；
支付给职工以及为职工支付
的工资及福利费同比增加
11.526 亿元
投资活动产生的现金流量净额 -24,494,079 -3,500,973 599.64
收购菲利克斯公司支付现金
204.280 亿元；收购华聚能源
支付现金7.662 亿元
筹资活动产生的现金流量净额 18,498,680 -1,158,734 —
因收购菲利克斯公司，兖煤
澳洲新增银行贷款207.577
亿元
现金及现金等价物净增加额 78,254 2,709,044 -97.11
经营活动产生的现金净流入
额同比减少；投资活动产生
的现金净流出额及筹资活动
产生的现金净流入额同比增
加
（四）资本性开支计划
预计2010 年本集团资本性支出为40.852 亿元，资金来源主要是本集团的自
有资金。
17
本集团2009 年及预计2010 年资本性支出情况如下表：
预计2010 年 2009 年
（亿元） （亿元）
公司 11.746 9.951
山西能化 0.258 0.311
兖煤澳洲 21.101 2.118
榆林能化 0.727 2.833
菏泽能化 3.199 5.251
华聚能源 0.793 0.762
鄂尔多斯能化 3.028 —
合计 40.852 21.226
本集团目前拥有的现金和充足的资金来源能够满足营运和发展的需要。
（五）本集团主要控股公司、参股公司的经营情况及业绩
单位：千元
公司名称 业务性质
主要产品
或服务
注册资本
公司注册
出资
2009年12月
31日
总资产
2009年12
月31日
净资产
2009年度净
利润
一、控股公司
榆林能化 能源化工
60 万吨甲
醇项目的
建设运营
1,400,000 1,400,000 3,555,895 926,300 -268,982
山西能化 投资管理
公司在山
西省投资
项目的管
理
600,000 600,000 1,022,138 176,437 -166,126
菏泽能化 能源
巨野煤田
煤炭资源
开发工作
1,500,000 1,450,000 3,363,349 1,233,932 -119,615
鄂尔多斯能化 能源化工
60 万吨甲
醇项目的
筹建
500,000 500,000 500,007 498,999 -1,001
兖煤澳洲 投资管理
公司在澳
大利亚投
资项目的
管理
澳元64,000
千元
澳元
64,000千
元
27,106,263 812,937 247,204
华聚能源 电力
火力发电
及供热
288,590 274,590 898,743 662,766 135,088
山东兖煤航运
有限公司
货物运输
河道运输，
煤炭等销
售
5,500 5,060 37,016 13,514 4,419
青岛保税区中
兖贸易有限公
司
国际贸易
国际贸易、
加工整理、
商品展示、
区内企业
之间贸易、
仓储
2,100 1,100 8,633 7,953 455
18
二、参股公司
华电邹县发电
有限公司
电力
火力发电
与上网销
售
3,000,000 900,000 6,945,366 3,133,271 365,954
（六）公司面临的主要风险、影响及应对措施
1、行业竞争风险
随着煤炭企业重组整合形成大型煤业集团，煤炭行业的集中度进一步提高，
导致市场竞争激烈。同时，以电力企业为主的大量非煤行业企业，开始从事煤炭
开采，加剧了煤炭市场竞争。而煤炭企业以煤为基础原料的一体化产业模式发展
迅速，使同质化竞争更加激烈。
对策：围绕建成国际化、现代化的跨国公司这一战略目标，采取产业运营和
资本运营并重的发展方式，依靠先进的技术和管理，有重点的进行企业整合和调
整，以取得新的优势。
2、产品价格波动风险
受经济环境、国家宏观调控政策、国内外煤炭供需变化以及煤炭运力的影响，
煤炭市场价格波动很大。
对策：提高对市场的监测和研究水平，增强自主分析预测市场的能力，准确
把握市场行情。针对不同煤炭品种的价格变化和市场走势，及时调整销售策略，
认真落实“三零工程”和“四个优化”政策，以降低煤炭价格波动对公司业绩产
生的负面影响。
3、安全生产风险
煤炭行业属于高风险行业，近年来公司的多数矿井进入深部开采，部分矿井
的开采地质条件越来越复杂；同时本公司的经营业务由煤炭行业向煤化工行业延
伸，使得安全生产的风险进一步加大。在安全生产方面一旦发生重大安全事故，
将对本公司的正常运行造成重大影响。
对策：一方面，持续完善相关的制度措施、落实安全责任、排查风险隐患、
强化安全意识教育；另一方面，加强应急管理，在事故发生后的最短时间内实现
及时响应、有效控制，降低损失和影响程度。
4、煤炭资源风险
到目前为止，公司的煤炭生产主要还是依靠本部。而本部矿井三下压煤和新
增建设项目压煤现象日趋严重，受政策和地方限制，导致部分煤炭资源无法开采，
资源枯竭加速。同时，外部开发工作受各种复杂外部环境因素的影响明显，使公
司在资源获取的实施过程中面临一定困难。若不能有效获取更多的优质煤炭资
源，公司持续发展的能力将受到严重影响。
19
对策：第一，加强科技攻关、研发和推广，进一步提高开采技术水平和资源
回收率，稳定本部产量，充分利用现有资源。第二，进一步做好外部煤炭资源开
发努力获取新资源，加快外部资源建设，确保项目尽快投产，提高资源保障能力。
第三，加强同地方政府的沟通，协调村庄压煤搬迁、新增建设项目合理规划建设
问题，提高公司现有资源的可采量。
（七）发展展望
煤炭市场展望
受宏观经济复苏影响，2010 年煤炭需求逐步增加，国内外煤炭市场供需关
系将呈现总体平衡态势。
国内煤炭市场供求基本平衡，部分地区、部分时段煤炭供应紧张现象仍可能
存在。宏观经济企稳回升，以及国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币
政策，将带动主要用煤行业保持快速发展态势，国内煤炭需求稳步增长。新建矿
井陆续投产，山西省煤矿经整合后产能释放等因素将增加国内煤炭资源供应量。
煤炭运输能力进一步增加，但产运需结构性矛盾依然制约煤炭有效供给。煤炭资
源税费改革、环保节能政策导向以及部分省份加快推进煤炭企业重组等将对煤炭
价格形成有力支撑。煤炭资源整合和煤炭企业大集团建设步伐加快，将进一步提
升煤炭产业集中度，增强大型煤炭企业市场竞争能力。
国际煤炭市场需求稳步回升，供给增长有限，煤炭价格将高位震荡。世界经
济走出低谷并逐步复苏，能源需求稳步回升。印度、日本、韩国、中国台湾等地
区煤炭进口增加，中国继续保持煤炭净进口，亚太地区煤炭需求将小幅增长。世
界主要煤炭出口国中，印度尼西亚煤炭产能提高，出口量继续增加；越南产量下
降、出口量减少；澳大利亚、南非受港口基础设施限制，煤炭出口能力增长有限，
预计亚太地区煤炭市场供给基本稳定。受供需关系变化影响，国际煤炭价格将保
持高位震荡并有望继续攀升。
预计2010 年本集团煤炭销售平均价格将比2009 年有所上升。目前已签订国
内煤炭销售合同及意向3,217 万吨，其中，已签订合同1,001 万吨，平均含税基
准价比2009 年度上涨17.6%；签订煤炭销售意向2,216 万吨，销售价格将随市
场变化而调整。
预计兖煤澳洲煤炭产品价格同比将大幅提升。目前兖煤澳洲已签订全年煤炭
销售合同812 万吨，其中：已签订4-6 月份煤炭销售合同192 万吨，平均合同价
格为130.96 美元/吨。
本集团2010 年煤炭销售计划4,355 万吨，其中：公司3,180 万吨，山西能化
110 万吨，菏泽能化160 万吨，兖煤澳洲905 万吨。
20
国内甲醇市场展望
2010 年，国内甲醇市场将延续供大于求的局面，甲醇价格难有大幅回升。
国内新建及原有甲醇产能陆续释放，国外低成本优质甲醇进口增加，将进一步增
加国内甲醇供应量。二甲醚、醋酸等下游产品对甲醇需求虽有增加，但甲醇市场
整体需求较为平淡。国家加快实施石化产业调整振兴规划，淘汰甲醇落后产能，
推广车用燃料甲醇，以及甲醇生产企业限产等措施，将有利于国内甲醇市场趋于
稳定。煤炭、天然气等原材料价格上涨，将对甲醇价格形成支撑。
本集团2010 年甲醇销售计划61 万吨，其中榆林能化55 万吨，山西能化6
万吨。
6.2 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
（一）会计政策变更
根据2009 年6 月11 日财政部颁布的《企业会计准则解释第3 号》（财会［2009］
8 号）的规定，本集团对维持简单再生产费用、安全生产费用和其他具有类似性
质费用的会计核算办法进行了政策变更调整。具体调整内容如下：
本集团对维持简单再生产费用、安全生产费用和其他具有类似性质费用原采
用以下方法进行核算：计提上述费用时在所有者权益中的“盈余公积－专项储备”
项目单独反映；对在规定使用范围内的费用性支出，计入当期损益；属于资本性
的支出,于完工时转入固定资产，并按照折旧政策计提折旧，同时按照当期实际
使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减“盈余公积－专项储备”项目并增加
“未分配利润”项目，以“盈余公积－专项储备”余额冲减至零为限。
会计政策变更后，本集团于2009 年对上述费用改用以下方法进行核算：提
取时计入生产成本或当期损益，同时计入所有者权益下的“专项储备”；对属于
费用性质的支出于发生时直接冲减“专项储备”；属于资本性的支出，于完工时
转入固定资产，并全额计提累计折旧，同时冲减“专项储备”，该项固定资产在
以后期间不再计提折旧。
此项会计政策变更采用追溯调整法。本集团对前期已披露的2009 年期初资
产负债表和2008 年度利润表相关科目作如下调整：
2008 年12 月31 日（千元）
资产负债表项目
调整前注 调整数 调整后
资产总额 32,117,510 823,844 32,941,354
其中：固定资产 9,321,995 70,020 9,392,015
递延所得税资产 46,022 565,785 611,807
股东权益 26,417,952 346,678 26,764,630
21
其中： 未分配利润 12,847,985 -137,930 12,710,055
盈余公积 3,987,459 -1,166,483 2,820,976
专项储备 0 1,164,284 1,164,284
2008 年度（千元）
利润表项目
调整前注 调整数 调整后
营业成本 13,107,309 384,149 13,491,458
利润总额 8,868,776 -209,212 8,659,564
所得税费用 2,387,130 -64,753 2,322,377
净利润 6,481,646 -144,459 6,337,187
归属于母公司股东的净利润 6,483,641 -159,657 6,323,984
少数股东损益 -1,996 15,199 13,203
注：公司于本报告期内收购了华聚能源95.14%股权，本集团对2009 年度比较财务
报表进行了调整。标注列数据为针对该事项调整后的数据。
（二）会计估计变更
公司原值为159.40 亿元的固定资产，原预计使用年限为5-40 年，净残值率
为3%。经公司于2009 年8 月21 日召开的第四届董事会第九次会议审议批准，
自2009 年4 月1 日起公司将上述固定资产的净残值率变更为0%。主要是由于国
家安全要求提高，淘汰后的部分生产设备不能继续使用；部分井下资产、建筑物
等处置收益很小或无处置收益，此次针对固定资产的净残值率调整更符合会计估
计的谨慎性原则及公司现有实际。
本次会计估计变更影响本集团2009 年度净利润减少1.075 亿元。
6.3 主要供应商及客户
本集团2009年度从五大供货商采购的商品及接受的服务金额少于总采购额
的30%。
本集团2009 年度向五大客户的销售收入占总营业收入的28%。2009 年度本
集团向最大客户华电国际电力股份有限公司的销售收入为31.227 亿元，占本集
团2009 年度总营业收入的14.5%。就董事所知，本公司任何董事、董事的联系
人或持有公司股本5%以上的股东在五大客户未拥有权益。
6.4 特殊目的主体情况
截至本报告期末，本集团不存在特殊目的主体。
6.5 技术创新实施情况
22
本集团大力实施“科技强企”战略，2009年继续发挥以技术委员会为决策层，
以专家委员会为咨询层，以技术中心为管理层，以公司、各基层技术研究机构以
及产学研联合体为研发层的自主创新体系的作用。2009年，本集团新建14个创新
团队，研发体系保持了高效运行。
2009年，本集团完成科技项目81项；荣获技术专利19项，获科技进步奖励88
项次。同时，本集团通过加强环保节能项目研发，加大技术改造，提前一年完成
“十一五”环保节能目标。
6.6 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.7 非募集资金投资情况
√适用 □不适用
报告期内，本集团没有募集资金，也没有报告期之前募集的资金延续到报告
期内使用的情况。
报告期内，本集团非募集资金投资情况如下：
项目名称 主要经营活动 项目金额
占被投资公司
权益的比例
(%)
项目进度 项目收益情况
5.932 亿元 74.00
已于2009 年2 月18
收购华聚能日完成股权过户手续
源股权
火力发电及供热
1.730 亿元 21.14
已于2009 年7 月29
日完成股权过户手续
2009 年华聚能源实
现净利润1.351 亿
元，为本集团贡献
净利润1.061 亿元
收购菲利克
斯公司股权
煤炭开采、营销和勘探 204.280 亿元 100.00
已于2009 年12 月23
日完成股权过户手续
—
设立鄂尔多
斯能化
筹建60 万吨甲醇项目 5.000 亿元 100.00
已于2009 年12 月18
日完成公司设立手续
—
报告期内，本集团非募集资金投资总额为216.942 亿元，与2008年度的7.713
亿元相比，增加了209.229 亿元或2,712.7%。
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√适用 □不适用
23
董事会建议2009年度利润分配方案如下：
单位：千元
年初未分配利润 12,710,055
加：归属于母公司股东的净利润 3,880,329
减：提取法定盈余公积 420,026
应付普通股股利 1,967,360
华聚能源应付原控股股东股利 34,965
年末未分配利润 14,168,033
其中：资产负债表日后决议分配的现金股利 1,229,600
为回报股东长期以来对公司的支持，公司董事会建议按一贯坚持的派息政策
派发2009 年度现金股利人民币12.296 亿元（含税），即每股人民币0.25 元（含
税）。该等股息分配方案将提交2009 年度股东周年大会批准，并于股东周年大
会召开后两个月内（若被通过）发放给公司所有股东。
根据公司《章程》规定，现金股利将以人民币计算和宣布。
公司前三年现金分红的数额、与净利润的比率如下：
2008年度 2007年度 2006年度
现金分红的数额(亿元)(含税) 19.6736 8.361 9.837
归属于母公司股东的净利润(亿元) 64.836 26.933 17.493
与净利润的比率(%) 30.34 31.04 56.23
注：上表中“归属于母公司股东的净利润”是当年度经审计的按中国会计准则计算的
数据。此后，根据有关规定，进行了追溯调整。
§7 监事会报告
公司监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收
购资产交易和关联交易不存在问题。
24
§8 重要事项
8.1 收购资产
√适用 □不适用
交易对方
或最终控
制方
被收购资产 购买日 收购价格
自购买日起
至本年末为
上市公司贡
献的净利润
是否为关
联交易
（如是，
说明定价
原则）
所涉及的
资产产权
是否已全
部过户
所涉及的
债权债务
是否已全
部转移
兖矿集团
华聚能源
74%股权
2009年2月
18日
5.93亿元
是关联交
易。以华
聚能源经
评估净资
产值为基
准，按股
权比例折
算收购价
款。
是 是
山东创业
投资发展
有限公
司、济宁
圣地投资
管理有限
公司、武
增华
华聚能源
14.21% 股
权、6.9%股
权、0.03%
股权
2009年7月
29日
1.73亿元
2009年华聚
能源实现净
利润1.351
亿元，为本
集团贡献净
利润1.061
亿元
否 是 是
菲利克斯
公司股东
菲利克斯公
司100%股权
2009年12月
23日
204.28亿元 — 否 是 是
8.2 出售资产
□适用 √不适用
8.3 重大担保
√适用 □不适用
公司2009 年10 月30 日召开的2009 年度第一次临时股东大会，批准了《关
于收购澳大利亚菲利克斯公司股权项目融资方案》。
1、2009 年10 月16 日，兖煤澳洲与中国银行悉尼分行、国家开发银行香港
分行、中国建设银行香港分行签署融资协议，由上述三家银行向兖煤澳洲提供共
计29 亿美元的贷款，用于收购菲利克斯公司股权项目。
2、2009 年12 月9 日，兖煤澳洲与中国银行悉尼分行签署融资协议，由中
国银行悉尼分行向兖煤澳洲提供1.4 亿美元的贷款，用于收购菲利克斯公司股权
项目。
上述收购融资合计30.4 亿美元，公司承担保证责任，担保总额占公司按中
国会计准则计算的截止2009 年12 月31 日经审计净资产283.578 亿元的73.2%。
25
兖矿集团为上述担保提供反担保。
在澳思达公司收购菲利克斯公司前，菲利克斯公司因生产经营需要向其子公
司和共同控制经营实体提供了4,669 万澳元的担保，并延续至本报告期。
8.4 重大关联交易
8.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
本集团的关联交易主要是与控股股东（包括其附属公司）之间相互提供材料
和服务供应发生的持续性关联交易以及资产购买交易。
1、持续性关联交易
公司上市重组时，控股股东把与煤炭生产经营相关的主要资产和业务注入公
司，控股股东余下业务及资产继续为公司提供产品、材料物资、服务及后勤保障
等服务供应。由于控股股东和公司均位于中国山东省邹城市，本集团可以从控股
股东获得及时、稳定和持续的材料物资、社会后勤及其他服务，能够降低经营风
险，有利于公司日常生产经营；本集团按市场价格向控股股东提供产品及材料物
资，可确保公司获得稳定的销售市场。上述关联交易是必要的和具有持续性的。
按照香港联交所、上海证券交易所关于持续性关联交易的监管规定以及公司
和控股股东运营发展的实际情况，2008 年第四季度，公司履行了修订持续性关
联交易的法定审批程序，与控股股东签订了《材料物资供应协议》、《劳务及服
务供应协议》、《保险金管理协议》、《煤炭产品、材料物资供应协议》和《电
力及热能供应协议》等五项持续性关联交易协议，界定了公司与控股股东日常持
续性关联交易。确定交易价格的主要方式有：国家规定的价格；若无国家规定的
价格则采用市场价格；若无国家定价、市场价格则按实际成本价格。供应的费用
可一次性或分期支付。每个公历月发生的持续性关联交易款项应于紧随下一个月
度内结算完毕，但不包括当时尚未完成交易所涉及款项和仍有争议的款项。
上述持续性关联交易协议及其所限定交易在2009 年至2011 年每年的交易金
额上限，于2008 年12 月23 日获得公司2008 年度第二次临时股东大会审议批准，
协议期限为2009 年1 月1 日至2011 年12 月31 日。
(1) 商品和服务供应持续性关联交易
2009 年本集团向控股股东销售商品、提供服务收取的费用总金额为26.081
亿元；控股股东向本集团销售商品、提供服务收取的费用总金额为21.442 亿元。
2009 年本集团与控股股东购销商品、提供服务发生的持续性关联交易如下
表：
2009 年 2008 年
金额
（千元）
占营业收
入比例（%）
金额
（千元）
占营业收
入比例（%）
关联交易额
增减（%）
本集团向控股股东2,608,082 12.13 2,079,507 7.89 25.42
26
销售商品、提供服务
控股股东向本集团
销售商品、提供服务
2,144,198 9.97 1,691,058 6.42 26.80
其中：报告期内本集团向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额2,608,082 千元。
2009 年本集团向控股股东销售煤炭对本集团利润的影响如下表：
营业收入
（千元）
营业成本
（千元）
毛利
（千元）
向控股股东销售煤炭 2,086,542 1,069,144 1,017,398
(2) 保险金持续性关联交易
根据2008 年度第二次临时股东大会审议批准的《保险金管理协议》和该协
议所限定交易在2009 年至2011 年每年的交易金额上限，控股股东就本集团职工
的基本养老保险金、基本医疗保险金、补充医疗保险金、失业保险金和生育保险
金（“保险金”）免费提供管理及转缴服务。2009 年本集团实际支付了8.388
亿元。
上述“(1)商品和服务供应持续性关联交易”及“(2)保险金持续性关联交易”
协议限定的2009 年度交易金额上限及2009 年实际交易情况如下：
序
号
关联交易类别 执行依据
2009 年
交易金额
上限
（千元）
2009 年实际
执行金额
（千元）
一 从控股股东采购材料物资和设备 《材料物资供应协议》600,000 598,498
二 接受控股股东劳务及服务
《劳务及服务供应协
议》
1,972,410 1,545,700
三
控股股东就本集团职工的保险金免
费提供管理及转缴服务
《保险金管理协议》 1,008,000 838,776
四 向控股股东销售煤炭和材料物资 《煤炭产品、材料物资
供应协议》
3,700,000 2,404,021
五 向控股股东提供电力及热能供应
《电力及热能供应协
议》
310,000 204,061
8.4.2 资产购买交易
1、济宁三号煤矿采矿权
根据公司与兖矿集团2000 年签署的《济三矿项目收购协议》，济宁三号煤
矿采矿权价款1.325 亿元，从2001 年起分十年等额无息支付。公司于2009 年支
付了采矿权价款13,248 千元。
2、收购华聚能源股权
详情请见本章“8.1 收购资产”一节。
27
8.4.3 关联债权债务往来
√适用 □不适用
向关联方提供资金 关联方向本集团提供资金
关联方 发生额
（千元）
余额
（千元）
发生额
（千元）
余额
（千元）
兖矿集团有限公司 3,157,510 732,220 3,658,160 1,495,770
其中：报告期内本集团向控股股东及其子公司提供资金的发生额3,157,510
千元，余额732,220 千元。
截至2009 年12 月31 日，不存在控股股东及其附属企业非经营性占用本集
团资金的情况。
8.4.4 本集团与关联方共同对外投资发生的关联交易
2007 年8 月3 日，公司第三届董事会第十三次会议批准公司与兖矿集团、
中诚信托投资有限责任公司共同出资设立兖矿集团财务有限公司。该公司主营业
务是办理成员单位之间的内部转账结算、吸收成员单位的存款和对成员单位办理
贷款等业务（最终名称及主营业务尚需中国银行业监督管理委员会批准、工商登
记部门核准）。该公司拟注册资本5 亿元，其中兖州煤业以现金出资1.25 亿元，
持股25%。中国银监会于2009 年11 月16 日批准兖矿集团筹建兖矿集团财务有
限公司。
根据第三届董事会第十三次会议决议，公司与兖矿集团、中诚信托投资有限
责任公司于2010 年4 月20 日签署了《出资设立兖矿集团财务有限公司协议书》。
截至本报告披露日，兖矿集团财务有限公司尚未完成设立程序。
2010 年4 月23 日，公司第四届董事会第十四次会议批准公司与兖矿集团财
务有限公司设立之后的存款、贷款及结算等持续性关联交易及2010～2011 年的
年度上限交易金额。
除本章所披露重大关联交易事项外，报告期内本集团概无其他重大关联交
易。
8.5 委托理财
√适用 □不适用
报告期内发生及延续到报告期内的公司委托贷款事项如下表所示，除下表所
披露外，公司目前无其他委托贷款计划。
序
号
借款人
委托贷
款金额
审批期限 年利率审批程序
是否计提
减值准备
本金是
否收回
报告期内
利息收益
1
兖州煤业澳大利
亚有限公司
美元
9000 万
元
2005 年11 月7 日
至2010 年11 月7
日
2.63%～
4.67%
2005 年6 月28
日董事会审议批
准发放委托贷款
2007 年8 月17
日董事会批准还
款期延期一年。
2008 年10 月24
否
2008 年3
月31 日收
到本金
450 万美
元，10 月
31 日收到
本金2000
万美元
美元2529084.97
元
28
序
号
借款人
委托贷
款金额
审批期限 年利率审批程序
是否计提
减值准备
本金是
否收回
报告期内
利息收益
日董事会批准还
款期延期两年。
2
兖州煤业榆林能
化有限公司
人民币
5 亿元
2007 年5 月17 日
至2010 年5 月17
日
已分10 次累计提
款5 亿元
5.40%
2006 年10 月25
日董事会审议批
准
否 否 人民币16607500
元
3
兖煤荷泽能化有
限公司
人民币
5 亿元
2008 年4 月11 日
至2012 年11 月
22 日
5.76%
2007 年7 月27
日总经理办公会
批准
否 否 人民币33060000
元
4
山西天浩化工股
份有限公司
人民币
1.9 亿
元
2008 年3 月28 日
至2012 年11 月
22 日
已分7 次累计提
款1.45 亿元
5.76%
2007 年7 月27
日总经理办公会
批准
否 否 人民币5533200
元
5
兖州煤业榆林能
化有限公司
人民币
15 亿元
2007 年10 月15
日至2012 年10
月15 日
已分29 次累计提
款15 亿元
5.76%
2007 年8 月17
日董事会审议批
准
否 否 人民币53740000
元
6
山西和顺天池能
源有限责任公司
人民币
0.5 亿
元
2007 年12 月24
日至2010 年12
月24 日
5.40%
2007 年11 月5
日总经理办公会
审议批准
否 否 人民币292375 元
7
兖煤荷泽能化有
限公司
人民币
8.5 亿
元
2008 年4 月11 日
至2013 年2 月25
日
已分6 次累计提
款8.5 亿元
5.76%
2008 年1 月14
日总经理办公会
批准
否 否 人民币55287250
元
8
山西和顺天池能
源有限责任公司
人民币
0.8 亿
元
2008 年10 月15
日至2010 年10
月15 日
已分5 次累计提
款0.8 亿元
5.40%
2008 年8 月21
日总经理办公会
审议批准
否 否 人民币5281200
元
9
山西和顺天池能
源有限责任公司
人民币
0.2 亿
元
2008 年12 月30
日至2010 年12
月30 日
5.40%
2008 年12 月15
日总经理办公会
审议批准
否 否 人民币1095600
元
10
兖煤荷泽能化有
限公司
人民币
5.29 亿
元
2009 年6 月24 日
至2014 年2 月27
日
已分4 次提款2.8
亿元
5.76%
经2009 年2 月
23 日总经理办公
会批准
否 否 人民币5577600
元
11
山东华聚能源有
限公司
人民币
2 亿元
2009 年3 月16 日
至2012 年3 月16
日
5.40%
经2009 年2 月
23 日总经理办公
会批准
否
2009 年
5 月7 日
收到委
托贷款
本金
8000 万
元。
人民币5664000
元
12
兖州煤业榆林能
化有限公司
人民币
1.3 亿
元
2009 年4 月16 日
至2012 年3 月16
日
已分7 次累计提
5.40%
经2009 年3 月
23 日总经理办公
会批准
否 否 人民币795000 元
29
序
号
借款人
委托贷
款金额
审批期限 年利率审批程序
是否计提
减值准备
本金是
否收回
报告期内
利息收益
款1.2 亿元
13
山西和顺天池能
源有限责任公司
人民币
0.2 亿
元
2009 年4 月17 日
至2010 年4 月13
日
5.31%
经2009 年4 月7
日总经理办公会
批准
否 否 人民币731600 元
其中：截止报告期末，本集团无逾期未收回的委托理财本金和收益。
经2009 年10 月27 日召开的第四届董事会第十一次会议决议批准，自2010
年3 月22 日起，公司将向菏泽能化委托贷款本金18.79 亿元中的15 亿元，转增
菏泽能化的注册资本，余额3.79 亿元继续作为公司向菏泽能化的委托贷款。该
15 亿元的增资来源于上表委托贷款金额中的第3 项5 亿元、第7 项8.5 亿元和
第10 项中的1.5 亿元。
公司2007 年1 月22 日召开总经理办公会议，批准由山西能化向天浩化工提
供2 亿元委托贷款，详情如下表：
序号 借款人
委托贷
款金额
贷款期限 年利率审批程序
是否计提
减值准备
本金是
否收回
报告期内
利息收益
1
山西天浩
化工股份
有限公司
人民币
2 亿元
2007 年3 月29 日至
2012 年3 月28 日
已分三次提取
6.48%
2007 年1 月
22 日总经理
办公会审议
批准
否 否 -
8.6 承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司于2006 年3 月31 日实施股权分置改革方案。兖矿集团作为原非流通股
东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况如下：
股东名称 承诺内容 承诺履行情况
（1）自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持
兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。
兖矿集团所持兖州煤业
原非流通股股份未交易。
（2）2006 年兖矿集团将符合兖州煤业发展战略要求的
煤炭、电力等部分运营及新项目按国家有关规定实施转
让，并支持兖州煤业实施受让，以有助于提升兖州煤业
的经营业绩、减少兖矿集团与兖州煤业之间存在的关联
交易及同业竞争；兖矿集团正在开发的煤制油项目将吸
收兖州煤业参与投资、共同开发。
2006 年兖矿集团已将符
合兖州煤业发展战略要
求的煤炭资产、新电力项
目转让给兖州煤业。
煤制油项目正在准备中，
尚无重大进展。
兖矿集团
有限公司
（3）兖矿集团将承担与本次股权分置改革相关的所有
费用。
已履行承诺。
8.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
8.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
8.8.1 证券投资情况
30
□适用 √不适用
8.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
截至2009年12月31日，公司对外股权投资情况如下表：
序号 股票代码 股票简称
持股数量
(股)
占该公司
股权比例
最初投资
成本（元）
会计核算科目
期末账面值
（元）
本期收益
（元）
1 600642 申能股份22,323,900 0.77% 60,420,274 可供出售金融资产
254,045,982 2,232,390
2 601008 连云港 1,380,000 0.26% 1,760,419 可供出售金融资产
10,626,000 55,200
合计 62,180,693
264,671,982 2,287,590
申能股份的股份来源是：2002年协议受让社会法人股及获得2004年送股、转
增股份。
连云港的股份来源是：在该公司设立时认购发起人股份及获得2007年度送
股。
8.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
8.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
8.8.5 聘任总经理及选举董事、副董事长
由于退休原因，公司原副董事长、总经理杨德玉先生分别于2009年7月23日、
2009年12月31日向公司董事会提交辞职报告，先后辞去了总经理职务和董事、副
董事长职务。
公司于2009年7月24日召开的第四届董事会第七次会议，批准聘任李位民先
生为公司总经理。公司于2010年2月26日召开的2010年度第一次临时股东大会、
第四届董事会第十三次会议，分别选举李位民先生为公司第四届董事会非独立董
事、副董事长。
8.8.6 修订公司《章程》及《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
经2009年6月26日召开的2008年度股东周年大会批准，公司对《章程》中涉
及利润分配、采用电子通讯方式与股东沟通等相关条款进行了修订，明确了现金
利润分配比例，完善了与股东的沟通机制。
经公司2010年2月26日召开的2010年度第一次临时股东大会审议批准，公司
修订了《兖州煤业股份有限公司董事会议事规则》和《兖州煤业股份有限公司监
事会议事规则》，根据上市监管规定及公司《章程》修订情况，对独立董事职权、
董事会专门委员会的设置、监事会的组成和监事会会议的通知方式等内容进行了
相应的修订。
8.8.7 增加菏泽能化注册资本
31
经2009年10月27日召开的第四届董事会第十一次会议批准，公司以自有资金
向菏泽能化增加出资15亿元。本次增资完成后，菏泽能化注册资本将从15 亿元
提高至30 亿元，兖州煤业持股比例从96.67%提高至98.33%。
截至本报告披露日，上述增资手续正在办理中。
8.8.8 设立鄂尔多斯能化
经2009年12月1日召开的总经理办公会审议批准，公司于2009年12月18日出
资5亿元，在内蒙古自治区鄂尔多斯市设立了全资子公司鄂尔多斯能化，作为公
司在内蒙古自治区的运作主体和煤炭、煤化工、煤电项目的投资管理平台。鄂尔
多斯能化以自有资金1.9亿元全资收购了香港建滔化工集团持有的内蒙古荣信化
工有限公司、内蒙古达信工业气体有限公司和内蒙古伊泽矿业投资有限公司100%
股权(上述三个公司统称“目标公司”)，并于2010年4月16日完成了股权过户手
续。目标公司负责建设年产60万吨甲醇项目。
32
§9 财务报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √经审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标准意见
审计报告
XYZH/2009A7004
兖州煤业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的兖州煤业股份有限公司（以下简称“贵公司”）合并及母公司财务
报表，包括2009 年12 月31 日的资产负债表，2009 年度的利润表、现金流量表、股东
权益变动表及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选
用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公
允反映了贵公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流量。
33
信永中和会计师事务所 中国注册会计师：芦 铃
中国注册会计师：王重娟
中国 北京 二○一○年四月二十三日
34
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表所有者权
益变动表
合并资产负债表
2009 年12 月31 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 年末金额 年初金额
流动资产：
货币资金 八、1 12,292,871,151 9,695,144,137
交易性金融资产 - -
应收票据 八、2 4,990,893,624 2,772,082,922
应收账款 八、3 436,554,029 412,611,060
预付款项 八、4 76,447,807 110,278,731
应收利息 3,360,866 988,500
应收股利 - -
其他应收款 八、5 295,452,724 197,635,016
存货 八、6 886,361,329 823,210,170
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 八、7 1,903,140,401 1,377,141,321
流动资产合计 20,885,081,931 15,389,091,857
非流动资产：
委托贷款 - -
可供出售金融资产 八、8 264,672,846 139,447,161
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 八、9 971,860,469 860,817,661
投资性房地产 - -
固定资产 八、10 17,079,527,217 9,392,015,314
在建工程 八、11 1,180,569,132 4,827,326,277
工程物资 八、12 12,177,834 25,997,048
固定资产清理 - -
无形资产 八、13 19,335,817,869 1,548,149,757
商誉 八、14 776,861,570 10,045,361
长期待摊费用 八、15 15,969,251 18,730,271
递延所得税资产 八、16 1,611,884,698 611,807,143
其他非流动资产 八、17 117,925,900 117,925,900
非流动资产合计 41,367,266,786 17,552,261,893
资产总计 62,252,348,717 32,941,353,750
第33 页至第44 页的财务报表由下列负责人签署：
公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春
35
合并资产负债表 (续)
2009 年12 月31 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 年末金额 年初金额
流动负债：
短期借款 八、19 - 120,000,000
交易性金融负债 - -
应付票据 八、20 128,076,028 175,662,080
应付账款 八、21 1,306,859,922 853,641,767
预收款项 八、22 1,664,427,222 795,653,798
应付职工薪酬 八、23 584,156,171 460,276,951
应交税费 八、24 718,951,045 732,225,807
应付利息 16,614,257 1,312,705
应付股利 265,145 -
其他应付款 八、25 3,312,206,691 2,198,497,459
一年内到期的非流动负债 八、26 1,620,196,336 94,648,464
其他流动负债 八、7 1,588,973,082 480,413,916
流动负债合计 10,940,725,899 5,912,332,947
非流动负债：
长期借款 八、27 20,911,728,000 176,000,000
长期应付款 12,244,163 12,031,276
预计负债 八、28 122,557,899 -
递延所得税负债 八、16 1,791,460,318 76,359,054
其他非流动负债 八、29 14,136,042 -
非流动负债合计 22,852,126,422 264,390,330
负 债 合 计 33,792,852,321 6,176,723,277
股东权益：
股本 八、30 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 八、31 4,547,651,740 5,066,355,339
专项储备 八、32 1,463,683,312 1,164,283,864
盈余公积 八、33 3,241,001,770 2,820,975,750
未分配利润 八、34 14,168,033,687 12,710,055,378
外币报表折算差额 19,014,914 -115,168,599
归属于母公司股东权益合计 28,357,785,423 26,564,901,732
少数股东权益 八、35 101,710,973 199,728,741
股东权益合计 28,459,496,396 26,764,630,473
负债和股东权益总计 62,252,348,717 32,941,353,750
36
母公司资产负债表
2009 年12 月31 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 年末金额 年初金额
流动资产：
货币资金 10,245,945,569 9,389,869,959
交易性金融资产 - -
应收票据 4,989,405,336 2,770,232,922
应收账款 十五、1 28,032,690 396,834,889
预付款项 42,262,430 101,494,922
应收利息 - 988,500
应收股利 291,649 -
其他应收款 十五、2 349,562,607 333,236,631
存货 394,989,227 693,974,320
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 1,359,591,510 1,301,077,458
流动资产合计 17,410,081,018 14,987,709,601
非流动资产：
委托贷款 4,743,313,052 3,686,577,450
可供出售金融资产 264,671,982 139,447,161
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 十五、3 5,789,061,956 4,579,752,209
投资性房地产 - -
固定资产 6,373,159,697 6,522,615,260
在建工程 24,247,529 126,693,270
工程物资 1,259,017 1,259,016
固定资产清理 - -
无形资产 607,764,176 627,775,824
商誉 - -
长期待摊费用 - -
递延所得税资产 869,395,462 516,195,350
其他非流动资产 117,925,900 117,925,900
非流动资产合计 18,790,798,771 16,318,241,440
资 产 总 计 36,200,879,789 31,305,951,041
- 38 -
母公司资产负债表 (续)
2009 年12 月31 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 年末金额 年初金额
流动负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
应付票据 128,076,028 175,662,080
应付账款 718,406,125 543,112,341
预收款项 1,507,734,709 758,377,590
应付职工薪酬 412,981,808 373,024,515
应交税费 829,238,278 716,706,008
应付利息 - -
应付股利 - -
其他应付款 1,663,274,171 1,386,325,563
一年内到期的非流动负债 12,648,464 12,648,464
其他流动负债 1,560,638,332 450,978,948
流动负债合计 6,832,997,915 4,416,835,509
非流动负债：
长期借款 - -
长期应付款 - 12,031,276
预计负债 - -
递延所得税负债 50,622,822 19,316,617
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 50,622,822 31,347,893
负 债 合 计 6,883,620,737 4,448,183,402
股东权益
股本 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 4,667,764,243 4,740,572,479
专项储备 1,463,683,312 1,164,283,864
盈余公积 3,204,455,814 2,784,429,794
未分配利润 15,062,955,683 13,250,081,502
股东权益合计 29,317,259,052 26,857,767,639
负债和股东权益总计 36,200,879,789 31,305,951,041
39
合并利润表
2009 年度
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 本年金额 上年金额
一、营业总收入 21,500,352,215 26,353,291,171
其中:营业收入 八、36 21,500,352,215 26,353,291,171
二、营业总成本 16,206,637,288 17,783,542,287
其中：营业成本 八、36 12,220,217,097 13,491,457,654
营业税金及附加 八、37 428,288,973 396,602,658
销售费用 577,810,555 687,119,618
管理费用 3,156,153,842 2,966,960,499
财务费用 八、38 -162,198,893 245,770,995
资产减值损失 八、39 -13,634,286 -4,369,137
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
- -
投资收益（损失以“－”号填列） 八、40 112,073,890 74,654,012
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
- -
汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 5,405,788,817 8,644,402,896
加：营业外收入 八、41 44,396,546 41,579,255
减：营业外支出 八、42 39,009,715 26,417,894
其中：非流动资产处置损失 - -
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 5,411,175,648 8,659,564,257
减：所得税费用 八、43 1,504,645,421 2,322,377,304
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 3,906,530,227 6,337,186,953
归属于母公司股东的净利润 3,880,329,329 6,323,984,340
少数股东损益 26,200,898 13,202,613
六、每股收益
（一）基本每股收益 八、44 0.7889 1.2858
（二）稀释每股收益 八、44 0.7889 1.2858
七、其他综合收益 八、45 246,719,961 -315,191,781
八、综合收益总额 4,153,250,188 6,021,995,172
归属于母公司股东的综合收益总额 4,127,049,290 6,008,792,559
归属于少数股东的综合收益总额 26,200,898 13,202,613
40
母公司利润表
2009 年度
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 本年金额 上年金额
一、营业收入 十五、4 19,734,811,405 24,186,285,536
减：营业成本 十五、4 11,103,006,131 12,486,995,481
营业税金及附加 417,596,175 386,463,010
销售费用 388,897,819 466,273,793
管理费用 2,715,971,687 2,503,240,147
财务费用 -129,167,585 12,247,827
资产减值损失 -14,906,867 -5,089,295
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
- -
投资收益（损失以“－”号填列） 十五、5 368,640,752 273,312,655
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
- -
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 5,622,054,797 8,609,467,228
加：营业外收入 8,938,387 14,195,447
减：营业外支出 7,180,571 23,821,965
其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 5,623,812,613 8,599,840,710
减：所得税费用 1,423,552,412 2,330,339,140
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,200,260,201 6,269,501,570
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.8540 1.2747
（二）稀释每股收益 0.8540 1.2747
六、其他综合收益 93,918,616 -202,229,038
七、综合收益总额 4,294,178,817 6,067,272,532
41
合并现金流量表(2009 年度)
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 24,056,114,667 29,252,406,466
收到的税费返还 63,742,138 26,301,039
收到其他与经营活动有关的现金 八、46 312,891,672 259,608,196
经营活动现金流入小计 24,432,748,477 29,538,315,701
购买商品、接受劳务支付的现金 5,538,274,189 10,592,204,950
支付给职工以及为职工支付的现金 5,077,898,724 3,925,337,461
支付的各项税费 5,652,338,364 5,938,560,852
支付其他与经营活动有关的现金 八、46 1,992,470,939 1,663,581,716
经营活动现金流出小计 18,260,982,216 22,119,684,979
经营活动产生的现金流量净额 6,171,766,261 7,418,630,722
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 654,389,284
取得投资收益收到的现金 3,276,090 139,631,387
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 4,180,889 15,482,959
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 7,456,979 809,503,630
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,734,526,998 3,119,483,957
投资支付的现金 230,729,250 -
质押贷款净增加额 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 20,151,791,943 -
支付其他与投资活动有关的现金 八、46 2,384,488,113 1,190,992,733
投资活动现金流出小计 24,501,536,304 4,310,476,690
投资活动产生的现金流量净额 -24,494,079,325 -3,500,973,060
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - -
取得借款所收到的现金 20,840,504,916 390,591,760
发行债券收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 20,840,504,916 390,591,760
偿还债务所支付的现金 308,705,525 670,558,769
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,033,118,976 878,767,123
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 2,341,824,501 1,549,325,892
筹资活动产生的现金流量净额 18,498,680,415 -1,158,734,132
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -98,112,909 -49,879,573
五、现金及现金等价物净增加额 八、46 78,254,441 2,709,043,957
加：期初现金及现金等价物余额 八、46 8,444,144,457 5,735,100,500
六、期末现金及现金等价物余额 八、46 8,522,398,899 8,444,144,457
42
母公司现金流量表
2009 年度
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 21,995,086,374 26,776,245,155
收到的税费返还 - -
收到其他与经营活动有关的现金 283,000,132 207,716,822
经营活动现金流入小计 22,278,086,506 26,983,961,977
购买商品、接受劳务支付的现金 5,062,314,446 10,026,042,198
支付给职工以及为职工支付的现金 4,459,889,261 3,410,542,858
支付的各项税费 5,434,342,777 5,712,055,568
支付其他与经营活动有关的现金 1,546,433,727 1,339,959,044
经营活动现金流出小计 16,502,980,211 20,488,599,668
经营活动产生的现金流量净额 5,775,106,295 6,495,362,309
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 80,000,000 808,101,500
取得投资收益收到的现金 172,643,325 406,277,992
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净
额
3,967,894 14,819,798
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 256,611,219 1,229,199,290
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 807,282,404 901,211,482
投资支付的现金 2,402,985,903 2,154,000,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 2,353,722,363 1,159,327,293
投资活动现金流出小计 5,563,990,670 4,214,538,775
投资活动产生的现金流量净额 -5,307,379,451 -2,985,339,485
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 - -
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,967,360,000 836,128,000
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 1,967,360,000 836,128,000
筹资活动产生的现金流量净额 -1,967,360,000 -836,128,000
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,986,404 -78,637,964
五、现金及现金等价物净增加额 -1,497,646,752 2,595,256,860
加：期初现金及现金等价物余额 8,221,690,516 5,626,433,656
六、期末现金及现金等价物余额 6,724,043,764 8,221,690,516
- 43 -
合并股东权益变动表(2009 年度)
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
本年金额
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备未分配利润 外币报表折算差额
少数股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 4,918,400,000 4,729,404,266
-
3,987,459,297 12,847,985,379 -115,168,599 49,871,681 26,417,952,024
加：会计政策变更 1,164,283,864 -1,203,029,503 -190,949,220 -229,694,859
同一控制下合并 336,951,073 36,545,956 53,019,219 149,857,060 576,373,308
其他
二、本年年初余额 4,918,400,000 5,066,355,339 -
1,164,283,864
2,820,975,750 - 12,710,055,378 -115,168,599 199,728,741 26,764,630,473
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - -518,703,599 -
299,399,448
420,026,020 - 1,457,978,309 134,183,513 -98,017,768 1,694,865,923
（一）净利润 3,880,329,329 26,200,898 3,906,530,227
（二）其他综合收益 112,536,448 134,183,513 246,719,961
上述（一）和（二）小计 - 112,536,448 - - - - 3,880,329,329 134,183,513 26,200,898 4,153,250,188
（三）股东投入和减少资本 - -631,240,047 - - - - - - -111,467,882 -742,707,929
1.收购菲利克斯 23,542,370 23,542,370
2.同一控制下合并 -593,243,100 -593,243,100
3.收购子公司少数股权 -37,996,947 -135,010,252 -173,007,199
（四）利润分配 - - - - 420,026,020 - -2,422,351,020 - -12,750,784 -2,015,075,784
1.提取盈余公积 420,026,020 -420,026,020 -
2.提取一般风险准备 -
3.对股东的分配 -2,002,325,000 -12,750,784 -2,015,075,784
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
（六）专项储备 - - - 299,399,448 - - - - - 299,399,448
1.本年提取 467,032,327 467,032,327
2.本年使用 0-167,632,879 0-167,632,879
四、本年年末余额 4,918,400,000 4,547,651,740 -
1,463,683,312
3,241,001,770 - 14,168,033,687 19,014,914 101,710,973 28,459,496,396
- 44 -
合并股东权益变动表（续）(2009 年度)
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
上年金额
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备未分配利润 外币报表折算差额
少数股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 4,918,400,000 4,943,369,082 - 3,173,641,875 - 8,014,289,398 -13,941,634 49,654,868 21,085,413,589
加：会计政策变更 995,952,070 -1,016,162,238 -184,855,662 -111,817 -205,177,647
同一控制下合并 281,241,283 32,965,080 67,041,335 133,951,894 515,199,592
其他 -
二、本年年初余额 4,918,400,000 5,224,610,365 - 995,952,070 2,190,444,717 - 7,896,475,071 -13,941,634 183,494,945 21,395,435,534
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - -158,255,026 - 168,331,794 630,531,033 - 4,813,580,307 -101,226,965 16,233,796 5,369,194,939
（一）净利润 6,323,984,340 13,202,613 6,337,186,953
（二）其他综合收益 -213,964,816 -101,226,965 -315,191,781
上述（一）和（二）小计 - -213,964,816 - - - - 6,323,984,340 -101,226,965 13,202,613 6,021,995,172
（三）股东投入和减少资本 - 55,709,790 - - - - - - 22,078,827 77,788,617
1.股东投入资本 55,709,790 19,573,710 75,283,500
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 2,505,117 2,505,117
（四）利润分配 - - - - 630,531,033 - -1,510,404,033 - -19,047,644 -898,920,644
1.提取盈余公积 630,531,033 -630,531,033 -
2.提取一般风险准备 -
3.对股东的分配 -879,873,000 -19,047,644 -898,920,644
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
（六）专项储备 - - - 168,331,794 - - - - - 168,331,794
1.本年提取 463,431,794 463,431,794
2.本年使用 -295,100,000 -295,100,000
四、本年年末余额 4,918,400,000 5,066,355,339 - 1,164,283,864 2,820,975,750 - 12,710,055,378 -115,168,599 199,728,741 26,764,630,473
- 45 -
母公司股东权益变动表(2009 年度)
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
本年金额
项 目
股本 资本公积 减：库存股专项储备 盈余公积 一般风险准备未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 4,918,400,000 4,740,572,479 - 3,987,459,297 13,430,460,463 27,076,892,239
加：会计政策变更 1,164,283,864 -1,203,029,503 -180,378,961 -219,124,600
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 4,918,400,000 4,740,572,479 - 1,164,283,864 2,784,429,794 - 13,250,081,502 26,857,767,639
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - -72,808,236 - 299,399,448 420,026,020 - 1,812,874,181 2,459,491,413
（一）净利润 4,200,260,201 4,200,260,201
（二）其他综合收益 93,918,616 93,918,616
上述（一）和（二）小计 - 93,918,616 - - - - 4,200,260,201 4,294,178,817
（三）股东投入和减少资本 - -166,726,852 - - - - - -166,726,852
1.股东投入资本 -
2.同一控制下合并 -166,726,852 -166,726,852
3.其他 -
（四）利润分配 - - - - 420,026,020 - -2,387,386,020 -1,967,360,000
1.提取盈余公积 420,026,020 -420,026,020 -
2.提取一般风险准备 -
3.对股东的分配 -1,967,360,000 -1,967,360,000
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
（六）专项储备 - - - 299,399,448 - - - 299,399,448
1.本年提取 467,032,327 467,032,327
2.本年使用 -167,632,879 -167,632,879
四、本年年末余额 4,918,400,000 4,667,764,243 - 1,463,683,312 3,204,455,814 - 15,062,955,683 29,317,259,052
46
母公司股东权益变动表（续）(2009 年度)
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
上年金额
项 目
股本 资本公积 减：库存股专项储备 盈余公积
一般风险
准备
未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 4,918,400,000 4,942,801,517 - 3,173,641,875 8,625,549,602 21,660,392,994
加：会计政策变更 995,952,070 -1,016,162,238 -181,891,513 -202,101,681
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 4,918,400,000 4,942,801,517 - 995,952,070 2,157,479,637 - 8,443,658,089 21,458,291,313
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - -202,229,038 - 168,331,794 626,950,157 - 4,806,423,413 5,399,476,326
（一）净利润 6,269,501,570 6,269,501,570
（二）其他综合收益 -202,229,038 -202,229,038
上述（一）和（二）小计 - -202,229,038 - - - - 6,269,501,570 6,067,272,532
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 - - - - 626,950,157 - -1,463,078,157 -836,128,000
1.提取盈余公积 626,950,157 -626,950,157 -
2.提取一般风险准备 -836,128,000 -836,128,000
3.对股东的分配 -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
（六）专项储备 - - - 168,331,794 - - - 168,331,794
1.本年提取 463,431,794 463,431,794
2.本年使用 -295,100,000 -295,100,000
四、本年年末余额 4,918,400,000 4,740,572,479 - 1,164,283,864 2,784,429,794 - 13,250,081,502 26,857,767,639
- 47 -
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供
具体说明
√适用 □不适用
本集团会计政策变更、会计估计变更情况说明详情请见“6.1 管理层讨论与分析”一节。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
√适用 □不适用
公司于2009 年先后收购了华聚能源95.14%股权，菲利克斯公司100%股权，并设立了全
资子公司鄂尔多斯能化。本集团于2009 年增加合并了这三家公司的财务报表。
董事长： 王信
兖州煤业股份有限公司
二○一○年四月二十三日
