兖州煤业股份有限公司
二○一一年第三季度报告全文
2011年10月21日
§1 重要提示
兖州煤业股份有限公司（“兖州煤业”、“本公司”或“公司”）董事会、
监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
《兖州煤业股份有限公司二○一一年第三季度报告》已经公司第五届董事会
第四次会议审议通过，会议应出席董事 11 人，实出席董事 11 人。
本季度报告财务报告未经审计。
“报告期”是指 2011 年 7 月 1 日-9 月 30 日。
公司董事长李位民先生、财务总监吴玉祥先生和财务副总监、财务部部长赵
青春先生声明：保证《兖州煤业股份有限公司二○一一年第三季度报告》中财务
报告的真实、完整。
1
§2 兖州煤业及其附属公司(“本集团”、“集团”）基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（%）
总资产（元） 90,360,003,210 72,828,540,529 24.07
股东权益(元)
39,381,709,360 36,721,719,248 7.24
(不含少数股东权益)
归属于母公司股东的每股净资产
8.01 7.47 7.24
(元)
比上年同期增减
年初至报告期期末(1-9 月)
(%)
经营活动产生的现金流量净额
16,548,306,328 556.00
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
3.36 556.00
额（元）
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同
(7-9 月) （1-9 月） 期增减（%）
归属于母公司股东的净利润(元) 1,095,798,473 6,129,529,574 -70.23
基本每股收益(元) 0.22 1.25 -70.23
扣除非经常性损益后基本每股收
0.22 1.25 -70.23
益(元)
加权平均净资产收益率(%) 3.17 15.91 减少 8.36 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
3.14 15.89 减少 8.38 个百分点
净资产收益率（%）
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
处理非流动资产净收益 3,310,648
政府补助 12,637,472
可供出售金融资产取得的投资收
2,433,305
益
除上述各项之外的其他营业外收
-8,163,539
入和支出
小计 10,217,886
减：所得税影响 2,791,502
非经常性损益合计 7,426,384
其中：归属于母公司股东 6,968,117
2
本集团归属于母公司股东的净利润变动情况表：
单位：亿元
第 3 季度 1-3 季度
增减幅 增减幅
2011 年 2010 年 2011 年 2010 年
（%） （%）
归属于母公司股东的经营性
21.331 18.618 14.57 63.042 52.374 20.37
净利润
汇兑损益对净利润的影响 -10.373 18.192 -157.02 -1.747 10.766 -116.23
归属于母公司股东的净利润 10.958 36.810 -70.23 61.295 63.140 -2.92
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
报告期末股东总数（户） 109,592
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件 种类（ A、B、
股东名称（全称）
流通股的数量（股） H 股或其它）
香港中央结算（代理人）有限公司 1,949,169,945 H股
东吴行业轮动股票型证券投资基金 5,602,147 A股
湘财证券有限责任公司 5,449,462 A股
中海能源策略混合型证券投资基金 5,288,809 A股
道琼斯 88 精选证券投资基金 5,209,954 A股
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST 5,000,000 A股
DA ROSA JOSE AUGUSTO MARIA 5,000,000 H股
上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 4,900,403 A股
易方达 50 指数证券投资基金 4,470,580 A股
富国天博创新主题股票型证券投资基金 4,212,890 A股
香港中央结算（代理人）有限公司作为公司 H 股的结算公司，以代理人身份持有
公司股票。截至 2011 年 9 月 30 日，主要 H 股股东持股情况如下：
股
持有股份数目（股） 占公司 H 占公司股
份 权益
主要股东名称 身份 * 股类别之 本总数之
类 种类
(附注 1) 百分比 百分比
别
实益拥有人，
JPMorgan Chase H 15.49%(L
投资经理及 303,449,551(L) 6.17%(L)
& Co. 股 )
保管人- 法
公司
团/核准借出
代理人 19,402,457(S) 0.99%(S) 0.39%(S)
3
141,287,034(P)
7.21%(P) 2.87%(P)
（附注 2）
Templeton Asset H 13.02%(L
公司 投资经理 255,004,000(L) 5.18%(L)
Management Ltd. 股 )
H 所控制法团 134,155,285(L) 6.85%(L) 2.73%(L)
Blackrock, Inc. 公司
股 的权益 8,600,589(S) 0.44%(S) 0.17%(S)
BNP Paribas
H
Investment 公司 投资经理 117,641,207(L) 6.00%(L) 2.39%(L)
股
Partners SA
附注：
（1）（L）表示好仓； （S）表示淡仓； （P）表示借出的权益。
（2）于好仓的 H 股总权益中包括以实益拥有人身份持有的 19,803,049 股 H 股， 及以
投资经理身份持有的 142,359,468 股 H 股，及以保管人-法团/核准借出代理人身份持有的
141,287,034 股的 H 股借出权益。
淡仓 H 股之总权益以实益拥有人身份持有。
在好仓 H 股之总权益中，2,608,994 股 H 股以衍生工具持有。
在淡仓 H 股之总权益中，7,718,599 股 H 股以衍生工具持有。
§3 重要事项
3.1 总体经营业绩
㈠运营数据总揽
第 3 季度 1-3 季度
项 目
2011 年 2010 年 增减幅(%) 2011 年 2010 年 增减幅(%)
1、煤炭业务（千吨）
原煤产量 14,370 13,164 9.16 40,098 36,050 11.23
商品煤产量 13,313 12,051 10.47 36,900 33,613 9.78
商品煤销量 16,247 13,021 24.78 42,908 35,879 19.59
2、铁路运输业务（千吨）
货物运量 4,298 4,421 -2.78 13,386 14,350 -6.72
3、煤化工业务（千吨）
甲醇产量 164 64 156.25 412 309 33.33
甲醇销量 148 66 124.24 395 316 25.00
4、电力业务（万千瓦时）
发电量 37,119 32,947 12.66 106,559 103,407 3.05
售电量 25,402 11,588 119.21 72,346 35,806 102.05
5、热力业务（千蒸吨）
热力产量 67 50 34.00 979 987 -0.81
热力销量 2 9 -77.78 149 156 -4.49
4
㈡本集团主营业务分部经营情况
1、煤炭业务
⑴煤炭产销量
2011 年 1-3 季度，本集团生产原煤 4,010 万吨，同比增加 405 万吨或 11.2%；
生产商品煤 3,690 万吨，同比增加 329 万吨或 9.8%。煤炭产量的增加主要是由
于：①新增鄂尔多斯能化煤炭产量；②菏泽能化和兖煤澳洲煤炭产量同比增加。
2011 年 1-3 季度，本集团销售商品煤 4,291 万吨，其中对内销售煤炭 81 万
吨，对外销售煤炭 4,210 万吨；销量同比增加 703 万吨或 19.6%，主要是由于：
①新增鄂尔多斯能化煤炭销量 279 万吨；②兖煤澳洲煤炭销量同比增加 153 万吨；
③外购煤销量同比增加 260 万吨。
2011 年 1-3 季度，本集团煤炭产、销量如下表：
单位：千吨
第 3 季度 1-3 季度
项 目
2011 年 2010 年 增减幅(%) 2011 年 2010 年 增减幅(%)
一、原煤产量 14,370 13,164 9.16 40,098 36,050 11.23
1、公 司 8,559 8,575 -0.19 25,263 25,594 -1.29
①
2、山西能化 334 380 -12.11 910 1,120 -18.75
②
3、菏泽能化 807 327 146.79 2,178 990 120.00
③
4、鄂尔多斯能化 1,567 — — 2,875 — —
④
5、兖煤澳洲 3,103 3,882 -20.07 8,872 8,346 6.30
二、商品煤产量 13,313 12,051 10.47 36,900 33,613 9.78
1、公 司 8,548 8,564 -0.19 25,152 25,550 -1.56
2、山西能化 333 379 -12.14 899 1,109 -18.94
3、菏泽能化 573 223 156.95 1,290 721 78.92
4、鄂尔多斯能化 1,567 — — 2,875 — —
5、兖煤澳洲 2,292 2,885 -20.55 6,684 6,233 7.24
三、商品煤销量 16,247 13,021 24.78 42,908 35,879 19.59
1、公 司 8,299 8,330 -0.37 24,501 24,822 -1.29
2、山西能化 340 344 -1.16 884 1,125 -21.42
3、菏泽能化 613 177 246.33 1,335 663 101.36
4、鄂尔多斯能化 1,484 — — 2,787 — —
5、兖煤澳洲 2,303 2,473 -6.87 7,033 5,499 27.90
6、外 购 煤 3,208 1,697 89.04 6,368 3,770 68.91
注：①“山西能化”指兖州煤业山西能化有限公司；
②“菏泽能化”指兖煤菏泽能化有限公司；
③“鄂尔多斯能化”指兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司；
④“兖煤澳洲”指兖州煤业澳大利亚有限公司。其子公司于 2011 年 8 月 1 日完成收购
了澳大亚新泰克控股公司与新泰克Ⅱ控股公司 100%股权，本报告期开始贡献产量。
5
⑵煤炭销售价格
受益于境内外煤炭需求持续旺盛，2011 年前三季度本集团煤炭销售平均价
格同比上升。
单位：元/吨
第 3 季度 1-3 季度
项 目 2010 年度
2011 年 2010 年 增减幅(%) 2011 年 2010 年 增减幅(%)
一、公 司 688.70 622.31 10.67 681.26 625.96 8.83 633.59
二、山西能化 466.27 367.15 27.00 458.99 362.53 26.61 382.00
三、菏泽能化 933.00 781.00 19.46 898.58 751.99 19.49 771.99
四、鄂尔多斯能化 278.97 — — 288.70 — — —
五、兖煤澳洲 798.65 868.33 -8.02 938.20 761.48 23.21 774.19
六、外 购 煤 726.18 758.04 -4.20 747.92 741.70 0.84 741.87
本集团平均价格 678.82 682.16 -0.49 709.96 652.96 8.73 663.46
⑶煤炭销售成本
2011 年 1-3 季度，本集团煤炭销售成本为 161.350 亿元，同比增加 43.209
亿元或 36.6%。
单位：千元、元/吨
1-3 季度
项 目
2011 年 2010 年 增减幅（%）
销售成本总额 7,133,349 6,394,744 11.55
公 司
吨煤销售成本 291.15 257.62 13.02
销售成本总额 291,892 243,657 19.80
山西能化
吨煤销售成本 330.17 216.61 52.43
销售成本总额 876,698 457,671 91.56
菏泽能化
吨煤销售成本 656.88 690.01 -4.80
销售成本总额 470,581 — —
鄂尔多斯能化
吨煤销售成本 168.87 — —
销售成本总额 2,963,505 2,224,583 33.22
兖煤澳洲
吨煤销售成本 421.36 404.58 4.15
销售成本总额 4,715,250 2,771,408 70.14
外购煤
吨煤销售成本 740.44 735.08 0.73
2011 年 1-3 季度，公司煤炭业务销售成本为 71.333 亿元，同比增加 7.386
亿元或 11.6%；吨煤销售成本为 291.15 元，同比增加 33.53 元或 13.0%。主要是
由于：①原材料价格上涨使吨煤销售成本增加 8.19 元；②员工工资增加使吨煤
销售成本增加 22.45 元。
6
2011 年 1-3 季度，山西能化煤炭业务销售成本为 2.919 亿元，同比增加
48,235 千元或 19.8%；吨煤销售成本为 330.17 元，同比增加 113.56 元或 52.4%。
主要是由于商品煤销量同比减少 24 万吨或 21.4%，使单位固定成本增加。
2、铁路运输业务
2011 年 1-3 季度，公司煤炭运输专用铁路资产完成货物运量 1,339 万吨，
同比减少 96 万吨或 6.7%；实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担
矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入）3.539 亿元，同比减少 24,732
千元或 6.5%。铁路运输业务成本为 2.312 亿元，同比增加 13,049 千元或 6.0%。
3、煤化工业务
2011 年 1-3 季度，本集团甲醇业务经营情况如下：
甲醇产量（千吨） 甲醇销量（千吨）
2011 年 2010 年 2011 年 2010 年
增减幅(%) 增减幅(%)
1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度
注
1、榆林能化 356 271 31.36 340 278 22.30
2、山西能化 56 38 47.37 55 38 44.74
注：“榆林能化”指兖州煤业榆林能化有限公司。
销售收入（千元） 销售成本（千元）
2011 年 2010 年 增减幅 2011 年 2010 年 增减幅
1-3 季度 1-3 季度 (%) 1-3 季度 1-3 季度 (%)
1、榆林能化 673,206 447,689 50.37 601,823 538,796 11.70
2、山西能化 113,389 65,000 74.44 117,027 73,258 59.75
4、电力业务
2011 年 1-3 季度，本集团电力业务经营情况如下：
发电量（万千瓦时） 售电量（万千瓦时）
2011 年 2010 年 2011 年 2010 年
增减幅(%) 增减幅(%)
1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度
注
1、华聚能源 79,384 82,958 -4.31 69,256 32,452 113.41
2、榆林能化 21,050 15,635 34.63 2,782 2,747 1.27
3、山西能化 6,125 4,814 27.23 308 607 -49.26
注：以往年度，山东华聚能源股份有限公司（“华聚能源”）所产电力在满足本集团自用后，
剩余部分上网销售。自 2011 年 1 月 1 日起，华聚能源所产电力全部上网销售。
销售收入（千元） 销售成本（千元）
2011 年 2010 年 2011 年 2010 年
增减幅(%) 增减幅(%)
1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度
7
1、华聚能源 244,805 121,498 101.49 257,552 79,992 221.97
2、榆林能化 6,608 6,079 8.70 10,623 15,608 -31.94
3、山西能化 767 1,424 -46.14 2,860 3,702 -22.74
5、热力业务
2011 年 1-3 季度，华聚能源生产热力 98 万蒸吨，销售热力 15 万蒸吨，实
现销售收入 15,764 千元，销售成本为 9,213 千元。
3.2 本集团主要会计报表项目大幅度变动的情况及原因
1、合并资产负债表项目重大变动情况及原因
(1)资产项目
2011 年 2010 年
增减幅
9 月 30 日 12 月 31 日 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
销售收入及取得的现金增加；票
货币资金 18,421,922 10,790,219 70.73
据到期变现。
兖煤澳洲签署的远期外汇合约
交易性金融资产 65,491 239,475 -72.65 所产生的以公允价值计量的金
融资产减少 1.740 亿元。
公司以承兑汇票结算方式的减
应收票据 5,166,415 10,408,903 -50.37
少及票据贴现的增加。
公司预付外购煤款增加 9.023 亿
元；鄂尔多斯能化预付设备款增
预付款项 1,579,619 243,210 549.49
加 3.514 亿元；菏泽能化预付设
备款增加 1.026 亿元。
兖煤澳洲可供出售金融资产增
加 1.632 亿元；所持上海申能股
份有限公司和江苏连云港港口
可供出售金融资产 324,374 194,260 66.98
股份有限公司股票价格下跌影
响公司可供出售金融资产减少
33,067 千元。
公司支付参股设立陕西未来能
长期股权投资 1,693,040 1,105,892 53.09 源化工有限公司首期注资款
5.400 亿元。
收购转龙湾井田价款 78.000 亿
元；鄂尔多斯能化甲醇项目在建
在建工程 10,195,655 1,027,571 892.21 工程增加 4.571 亿元；公司在建
工程增加 4.605 亿元；兖煤澳洲
在建工程增加 4.333 亿元。
资产合计 90,360,003 72,828,541 24.07 —
8
(2)负债项目
2011 年 2010 年
增减幅
9 月 30 日 12 月 31 日 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
①公司贷款 8.320 亿元用于支付
2010 年度 H 股股息；②公司贷款
62.600 亿元用于兖煤澳洲增资；
短期借款 10,192,000 295,412 3,350.10
③公司贷款 31.000 亿元用于补
充流动资金；④偿还短期银行贷
款 3.760 亿元。
兖煤澳洲签署的远期外汇合约、
公司签署的利率掉期合约所产
交易性金融负债 372,938 166,178 124.42
生的以公允价值计量的金融负
债增加 2.068 亿元。
公司预收煤款增加 5.071 亿元；
鄂尔多斯能化预收煤款增加
预收款项 2,225,049 1,473,772 50.98
1.871 亿元；菏泽能化预收煤款
增加 78,659 千元。
公司应付职工薪酬增加 2.430 亿
应付职工薪酬 1,155,880 823,655 40.34 元；兖煤澳洲应付职工薪酬增加
49,939 千元。
公司应交税费增加 2.073 亿元；
兖煤澳洲应交税费增加 2.821 亿
应交税费 1,988,572 1,347,129 47.62
元；鄂尔多斯能化应交税费增加
98,892 千元。
鄂尔多斯能化因分期支付收购
应付利息 183,950 12,732 1,344.78 转龙湾井田采矿权价款，应付资
金占用费 1.684 亿元。
鄂尔多斯能化应于 2011 年 11 月
30 日前支付的竞标收购转龙湾
一年内到期的非流动负债 2,370,649 329,268 619.98
井田采矿权第二期价款 23.400
亿元。
鄂尔多斯能化应于 2012 年 11 月
30 日前支付的竞标收购转龙湾
长期应付款 2,349,602 752,326 212.31 井田采矿权第三期价款 23.400
亿元；兖煤澳洲偿还长期应付款
7.523 亿元。
负债合计 50,164,214 36,020,929 39.26 —
9
2、合并利润表项目变动情况
1-3 季度
增减幅
2011 年 2010 年 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
①煤炭销量增加，使煤炭业务销售
收入同比增加 41.241 亿元；②煤
营业收入 32,606,045 24,950,720 30.68
炭销售价格上涨，使煤炭业务销售
收入同比增加 28.911 亿元。
营业成本 18,243,718 13,390,857 36.24 煤炭销量同比增加。
兖煤澳洲煤炭销量增加，使销售费
销售费用 1,734,727 1,195,716 45.08 用同比增加 4.662 亿元；新增鄂尔
多斯能化销售费用 37,894 千元。
兖煤澳洲汇兑损失为 2.496 亿元，
财务费用 783,630 -1,192,279 — 上年同期兖煤澳洲汇兑收益为
15.380 亿元。
华电邹县发电有限公司实现投资
收益同比增加 7,464 千元；新增兖
投资收益 31,195 11,250 177.29
矿集团财务有限公司投资收益
14,733 千元。
归属于母公司的净利润 6,129,530 6,313,954 -2.92 —
3、合并现金流量表项目变动情况
1-3 季度
增减幅
2011 年 2010 年 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
销售商品、提供劳务收到的现
金同比增加 194.555 亿元；购
买商品、接受劳务支付的现金
同比增加 36.626 亿元；支付
经营活动产生的现金流量净额 16,548,306 2,522,623 556.00
给职工以及为职工支付的现
金同比增加 9.042 亿元；支付
其他与经营活动有关的现金
同比增加 8.410 亿元。
受限存款同比增加 63.241 亿
投资活动产生的现金流量净额 -17,836,284 -2,162,738 724.71 元；收购资产和股权投资同比
增加 94.105 亿元。
取得借款收到的现金同比增
加 103.207 亿元；偿还债务支
付的现金同比增加 27.225 亿
筹资活动产生的现金流量净额 4,135,989 -1,399,223 — 元；分配股利支付的现金同比
增加 16.723 亿元；偿还利息
支付的现金同比增加 2.652
亿元。
现金及现金等价物净增加额 2,338,391 -985,232 — —
10
3.3 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
高级管理人员变动情况
因已届退休年龄，公司原副总经理金太先生于 2011 年 10 月 12 日不再担任
公司副总经理职务。
收购内蒙古鑫泰煤炭开采有限公司 80%股权
经公司 2011 年 7 月 9 日召开的总经理办公会审议批准，鄂尔多斯能化于
2011 年 7 月 11 日签署了《内蒙古鑫泰煤炭开采有限公司股权转让协议》，约定
以总交易代价 28.016 亿元收购内蒙古鑫泰煤炭开采有限公司（“鑫泰公司”）
80%股权。
鄂尔多斯能化于 2011 年 7 月 18 日支付了首期交易价款 24.7 亿元，于 2011
年 7 月 20 日接管了鑫泰公司，目前正在办理股权变更程序。
鑫泰公司负责运营文玉煤矿。2010 年 5 月内蒙古自治区煤炭工业局批准文
玉煤矿产能改扩建为 300 万吨/年，目前处于联合试运转阶段。
收购澳大利亚新泰克控股公司与新泰克Ⅱ控股公司 100%股权
经公司 2011 年 4 月 6 日召开的总经理办公会审议批准，兖煤澳洲全资附属
公司出资 2.025 亿澳元收购了澳大利亚新泰克控股公司和新泰克Ⅱ控股公司（统
称“新泰克项目”）100%股权，并于 2011 年 8 月 1 日完成股权交割。
新泰克项目在澳大利亚昆士兰州拥有一个在生产矿井和五个勘探项目，目
前生产矿井坎贝唐斯煤矿一期工程的原煤生产能力 200 万吨/年，商品煤生产能
力 140 万吨/年。
收购澳大利亚西农普力马煤矿有限公司和西农木炭私有公司 100%股权
经公司总经理办公会审议批准，兖煤澳洲全资附属公司于 2011 年 9 月 27
日签署了《股份出售协议》，拟以 2.968 亿澳元收购西农普力马煤矿有限公司（“普
力马煤矿公司”）和西农木炭私有公司（“西农木炭公司”）100%股权。目前该
项交易正在履行境内外主管机构审批程序。
普力马煤矿公司和西农木炭公司均注册于西澳大利亚州珀斯市。普力马煤
矿公司全资拥有的普力马煤矿设计生产能力为 500 万吨/年。截至 2011 年 6 月
30 日，普力马煤矿符合澳大利亚 JORC 标准的煤炭储量约为 1.38 亿吨，资源量
约为 5.35 亿吨。
详情请见日期为 2011 年 9 月 27 日的《兖州煤业股份有限公司对外投资公
告》，该等公告载于上海证券交易所网站、香港联合交易所有限公司网站、公司
网站及/或中国境内《中国证券报》、《上海证券报》。
收购加拿大 19 项钾矿资源探矿权
经公司 2011 年 7 月 17 日召开的总经理办公会审议批准，2011 年 7 月 18
日公司分别与加拿大德文涅钾肥公司、北大西洋钾肥公司签署了《购买协议》，
11
约定由兖煤加拿大资源有限公司出资 2.6 亿美元收购加拿大萨斯喀彻温省 19 项
钾矿资源探矿权，并于 2011 年 9 月 29 日完成探矿权变更登记程序。
本次交易矿权覆盖土地面积共计约 1,325,388.17 英亩（约 5363.84 平方公
里）。根据初步勘探信息，预计矿权地区含有丰富的钾矿资源赋存，但需要进一
步开展勘探工作，才能按照国际公认储量报告原则编制钾矿资源量和储量的准确
评估数据。
详情请见日期为 2011 年 9 月 30 日的《兖州煤业股份有限公司对外投资公
告》，该等公告载于上海证券交易所网站、香港联合交易所有限公司网站、公司
网站及/或中国境内《中国证券报》、《上海证券报》。
香港公司设立全资子公司
经公司总经理办公会审议批准，报告期内公司全资子公司兖煤国际（控股）
有限公司出资 50 万美元全资设立了兖煤卢森堡资源有限公司，并由兖煤卢森堡
资源有限公司出资 2.9 亿美元全资设立了兖煤加拿大资源有限公司。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
不适用。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
根据公司《章程》规定：“公司每年分配末期股利一次，由股东大会通过
普通决议授权董事会分配和支付该末期股利；经公司董事会和股东大会审议批
准，公司可以进行中期现金分红。公司以现金形式分配的股利，应占公司有关会
计年度扣除法定储备后净利润的约百分之三十五。”
2011 年 6 月 27 日，公司向股东派发了 2010 年度末期现金股利总计人民币
29.019 亿元（含税），即每股现金股利人民币 0.59 元（含税）。
兖州煤业股份有限公司
董事长 李位民
二○一一年十月二十一日
12
附录：
合并资产负债表
2011 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 18,421,921,926 10,790,218,826
交易性金融资产 65,491,378 239,475,434
应收票据 5,166,415,277 10,408,903,124
应收账款 509,577,005 487,769,647
预付款项 1,579,618,654 243,210,171
应收利息 10,751,418 2,989,330
应收股利
其他应收款 2,884,511,872 3,542,642,379
买入返售金融资产
存货 1,390,292,596 1,646,115,512
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,690,854,153 2,113,416,315
流动资产合计 32,719,434,279 29,474,740,738
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 324,374,091 194,259,526
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,693,039,810 1,105,891,526
投资性房地产
固定资产 18,770,934,774 18,333,247,229
在建工程 10,195,654,577 1,027,571,451
工程物资 20,434,263 17,667,665
固定资产清理
无形资产 24,077,003,572 20,119,008,635
开发支出
商誉 673,602,322 668,102,483
长期待摊费用 14,185,324 18,166,954
递延所得税资产 1,753,414,298 1,751,958,422
其他非流动资产 117,925,900 117,925,900
非流动资产合计 57,640,568,931 43,353,799,791
资产总计 90,360,003,210 72,828,540,529
第 13 页至第 20 页的财务报表由下列负责人签署：
公司法定代表人：李位民 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春
13
合并资产负债表 (续)
2011 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 10,192,000,000 295,411,600
交易性金融负债 372,938,227 166,177,927
应付票据 113,422,549 126,958,580
应付账款 1,505,120,762 1,516,920,701
预收款项 2,225,048,902 1,473,772,452
应付职工薪酬 1,155,879,578 823,654,677
应交税费 1,988,572,330 1,347,129,196
应付利息 183,949,757 12,732,426
应付股利 - 1,968,323
其他应付款 2,384,841,200 2,466,223,721
一年内到期的非流动负债 2,370,648,556 329,267,885
其他流动负债 2,919,321,560 2,297,502,144
流动负债合计 25,411,743,421 10,857,719,632
非流动负债：
长期借款 19,870,099,615 21,661,499,200
应付债券
长期应付款 2,349,602,457 752,325,971
预计负债 186,932,744 152,594,177
递延所得税负债 2,337,855,501 2,580,863,887
其他非流动负债 7,980,020 15,926,109
非流动负债合计 24,752,470,337 25,163,209,344
负 债 合 计 50,164,213,758 36,020,928,976
股东权益：
股本 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 4,201,196,610 4,502,379,121
减：库存股
专项储备 2,391,101,601 1,920,406,954
盈余公积 3,895,859,339 3,895,859,339
一般风险准备
未分配利润 24,519,870,919 21,292,197,345
外币报表折算差额 -544,719,109 192,476,489
归属于母公司股东权益合计 39,381,709,360 36,721,719,248
少数股东权益 814,080,092 85,892,305
股东权益合计 40,195,789,452 36,807,611,553
负债和股东权益总计 90,360,003,210 72,828,540,529
14
母公司资产负债表
2011 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 13,472,712,453 7,943,940,336
交易性金融资产
应收票据 5,166,215,277 10,407,303,124
应收账款 109,708,442 77,019,800
预付款项 991,241,895 64,339,670
应收利息
应收股利 - 529,766
其他应收款 2,676,242,288 3,419,185,058
存货 560,215,903 741,057,004
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,708,658,077 1,460,318,462
流动资产合计 24,684,994,335 24,113,693,220
非流动资产：
可供出售金融资产 161,191,823 194,258,579
持有至到期投资 8,248,000,000 3,683,786,850
长期应收款
长期股权投资 16,870,278,197 7,423,598,915
投资性房地产
固定资产 5,889,274,406 6,523,775,012
在建工程 514,464,583 53,942,258
工程物资 3,354,534 1,259,017
固定资产清理
无形资产 578,082,790 590,754,069
开发支出
商誉
长期待摊费用 68,750 74,375
递延所得税资产 1,548,289,025 1,258,874,815
其他非流动资产 117,925,900 117,925,900
非流动资产合计 33,930,930,008 19,848,249,790
资 产 总 计 58,615,924,343 43,961,943,010
15
母公司资产负债表 (续)
2011 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 10,192,000,000 -
交易性金融负债 217,680,732 150,649,643
应付票据 113,422,549 126,958,580
应付账款 760,530,602 904,338,181
预收款项 1,886,440,510 1,379,301,752
应付职工薪酬 870,463,597 627,461,316
应交税费 1,735,241,045 1,527,916,187
应付利息
应付股利
其他应付款 2,440,482,269 2,039,520,323
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,919,129,230 2,238,201,863
流动负债合计 21,135,390,534 8,994,347,845
非流动负债：
长期借款 150,000,000 -
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 20,538,588 28,805,277
其他非流动负债
非流动负债合计 170,538,588 28,805,277
负 债 合 计 21,305,929,122 9,023,153,122
股东权益:
股本 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 4,578,618,541 4,603,418,608
减：库存股
专项储备 2,187,802,025 1,830,584,098
盈余公积 3,859,313,383 3,859,313,383
一般风险准备
未分配利润 21,765,861,272 19,727,073,799
股东权益合计 37,309,995,221 34,938,789,888
负债和股东权益总计 58,615,924,343 43,961,943,010
16
合并利润表
2011 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项目 2011 年 1-9 月 2010 年 1-9 月 2011 年第三季度 2010 年第三季度
一、营业总收入 32,606,044,914 24,950,719,751 11,848,918,669 9,349,375,795
其中:营业收入 32,606,044,914 24,950,719,751 11,848,918,669 9,349,375,795
二、营业总成本 24,151,753,851 16,409,544,777 10,426,402,037 4,258,297,787
其中：营业成本 18,243,718,128 13,390,857,106 7,079,886,889 5,067,118,273
利息支出
营业税金及附加 448,642,453 363,121,387 155,836,214 115,298,549
销售费用 1,734,726,732 1,195,715,632 558,462,366 543,489,991
管理费用 2,941,036,082 2,652,609,738 1,022,963,447 961,634,693
财务费用 783,630,456 -1,192,279,086 1,610,241,730 -2,428,897,158
资产减值损失 - -480,000 -988,609 -346,561
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 31,195,388 11,249,952 14,624,620 14,409,472
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 8,485,486,451 8,552,424,926 1,437,141,252 5,105,487,480
加：营业外收入 43,908,945 40,590,690 15,176,393 27,598,621
减：营业外支出 36,124,363 48,636,666 1,968,022 22,224,081
其中：非流动资产处置损失 10,134,354 16,447,561 284,496 5,853,953
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 8,493,271,033 8,544,378,950 1,450,349,623 5,110,862,020
减：所得税费用 2,336,204,375 2,223,838,779 336,293,792 1,430,153,201
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 6,157,066,658 6,320,540,171 1,114,055,831 3,680,708,819
归属于母公司股东的净利润 6,129,529,574 6,313,953,522 1,095,798,473 3,680,985,724
少数股东损益 27,537,084 6,586,649 18,257,358 -276,905
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.25 1.28 0.22 0.75
（二）稀释每股收益 1.25 1.28 0.22 0.75
七、其他综合收益 -1,038,378,106 148,406,099 -1,270,379,618 261,203,118
八、综合收益总额 5,118,688,552 6,468,946,270 -156,323,787 3,941,911,937
归属于母公司股东的综合收益总额 5,091,151,468 6,462,359,621 -174,581,145 3,942,188,842
归属于少数股东的综合收益总额 27,537,084 6,586,649 18,257,358 -276,905
17
母公司利润表
2011 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项目 2011 年 1-9 月 2010 年 1-9 月 2011 年第三季度 2010 年第三季度
一、营业收入 22,896,865,031 19,453,415,009 8,591,943,855 6,882,514,509
减：营业成本 13,249,930,183 10,226,599,172 5,339,767,885 3,842,224,348
营业税金及附加 394,085,756 343,752,317 132,524,534 110,432,712
销售费用 258,218,363 224,523,625 86,331,183 78,098,316
管理费用 2,279,083,305 2,066,005,632 762,179,330 729,060,691
财务费用 106,488,034 33,471,189 36,867,781 33,890,816
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
-67,031,090 - -32,551,739 -
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 181,060,480 75,982,148 96,506,213 -30,896,272
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 6,723,088,780 6,635,045,222 2,298,227,616 2,057,911,354
加：营业外收入 10,557,629 19,393,355 8,122,426 15,664,128
减：营业外支出 14,077,093 20,095,218 3,219,875 13,301,044
其中：非流动资产处置损失 205,826 9,508 205,826 -
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 6,719,569,316 6,634,343,359 2,303,130,167 2,060,274,438
减：所得税费用 1,778,925,844 1,657,181,445 588,692,203 512,587,144
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,940,643,472 4,977,161,914 1,714,437,964 1,547,687,294
五、每股收益：
（一）基本每股收益 1.00 1.01 0.35 0.31
（二）稀释每股收益 1.00 1.01 0.35 0.31
六、其他综合收益 -24,800,067 -55,799,577 -28,245,774 8,132,787
七、综合收益总额 4,915,843,405 4,921,362,337 1,686,192,190 1,555,820,081
18
合并现金流量表
2011 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2011 年 1-9 月 2010 年 1-9 月 2011 年第三季度 2010 年第三季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 42,892,351,121 23,436,880,307 12,608,810,623 8,099,006,910
收到的税费返还 531,153,836 334,765,652 206,422,386 123,085,373
收到其他与经营活动有关的现金 440,335,920 338,469,313 17,781,757 147,328,392
经营活动现金流入小计 43,863,840,877 24,110,115,272 12,833,014,766 8,369,420,675
购买商品、接受劳务支付的现金 12,296,891,075 8,634,284,012 5,058,136,756 3,562,420,599
支付给职工以及为职工支付的现金 5,489,632,266 4,585,396,280 1,930,690,158 1,647,376,207
支付的各项税费 6,041,414,409 5,721,183,762 1,954,568,220 1,730,782,717
支付其他与经营活动有关的现金 3,487,596,799 2,646,627,840 827,647,270 1,190,941,158
经营活动现金流出小计 27,315,534,549 21,587,491,894 9,771,042,404 8,131,520,681
经营活动产生的现金流量净额 16,548,306,328 2,522,623,378 3,061,972,362 237,899,994
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 2,433,305 133,854 2,433,305 7,687
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
12,633,969 30,652,784 9,215,844 4,634,464
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,276,102,842 985,242,357 929,026,737 819,752,145
投资活动现金流入小计 2,291,170,116 1,016,028,995 940,675,886 824,394,296
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
5,598,903,828 1,984,214,232 734,847,357 138,936,066
付的现金
投资支付的现金 954,052,548 817,112,085 - 632,700,548
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
5,658,860,634 - 4,151,077,370 -
额
支付其他与投资活动有关的现金 7,915,636,972 377,440,492 237,589,751 236,578,881
投资活动现金流出小计 20,127,453,982 3,178,766,809 5,123,514,478 1,008,215,495
投资活动产生的现金流量净额 -17,836,283,866 -2,162,737,814 -4,182,838,592 -183,821,199
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款所收到的现金 11,382,893,600 1,062,242,900 200,000,000 382,468,500
筹资活动现金流入小计 11,382,893,600 1,062,242,900 200,000,000 382,468,500
偿还债务所支付的现金 2,962,585,760 240,039,343 - 23,521,023
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3,445,507,310 1,508,037,194 1,609,409,781 1,350,653,799
支付其他与筹资活动有关的现金 838,811,886 713,389,368 913,697 64,661,572
筹资活动现金流出小计 7,246,904,956 2,461,465,905 1,610,323,478 1,438,836,394
筹资活动产生的现金流量净额 4,135,988,644 -1,399,223,005 -1,410,323,478 -1,056,367,894
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -509,620,282 54,105,224 -553,320,569 89,907,182
五、现金及现金等价物净增加额 2,338,390,824 -985,232,217 -3,084,510,277 -912,381,917
加：期初现金及现金等价物余额 6,771,312,424 8,522,398,899 12,194,213,525 8,449,548,601
六、期末现金及现金等价物余额 9,109,703,248 7,537,166,682 9,109,703,248 7,537,166,684
19
母公司现金流量表
2011 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2011 年 1-9 月 2010 年 1-9 月 2011 年第三季度 2010 年第三季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 31,816,096,786 17,724,993,890 8,308,133,367 5,663,231,332
收到其他与经营活动有关的现金 207,483,165 294,565,411 63,992,269 90,889,710
经营活动现金流入小计 32,023,579,951 18,019,559,301 8,372,125,636 5,754,121,042
购买商品、接受劳务支付的现金 10,130,909,891 6,947,356,502 4,217,862,611 2,873,073,679
支付给职工以及为职工支付的现金 4,158,655,633 3,508,453,149 1,456,991,377 1,220,630,852
支付的各项税费 5,293,405,568 5,303,235,411 1,806,022,942 1,719,235,712
支付其他与经营活动有关的现金 1,372,667,715 893,785,236 145,378,107 146,258,802
经营活动现金流出小计 20,955,638,807 16,652,830,298 7,626,255,037 5,959,199,045
经营活动产生的现金流量净额 11,067,941,144 1,366,729,003 745,870,599 -205,078,003
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 743,786,850 194,000,000 290,000,000 120,000,000
取得投资收益收到的现金 175,950,391 181,447,013 112,497,126 3,531,796
处置固定资产、无形资产和其他长期资
10,706,069 4,869,057 7,840,505 2,798,924
产所收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 929,026,737 867,862,299 929,026,737 706,471,579
投资活动现金流入小计 1,859,470,047 1,248,178,369 1,339,364,368 832,802,299
购建固定资产、无形资产和其他长期资
530,553,168 334,227,494 267,861,186 102,071,514
产所支付的现金
投资支付的现金 7,780,045,200 1,474,977,716 2,822,917,200 743,007,716
支付其他与投资活动有关的现金 7,547,063,209 - - -
投资活动现金流出小计 15,857,661,577 1,809,205,210 3,090,778,386 845,079,230
投资活动产生的现金流量净额 -13,998,191,530 -561,026,841 -1,751,414,018 -12,276,931
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 5,082,000,000 - 200,000,000 -
收到其他与筹资活动有关的现金 743,263,320 - 152,909,738 -
筹资活动现金流入小计 5,825,263,320 - 352,909,738 -
偿还债务支付的现金 1,000,000,000 - - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,987,073,458 1,229,600,000 1,583,189,805 1,229,600,000
支付其他与筹资活动有关的现金 1,981,646 - 913,697 -
筹资活动现金流出小计 3,989,055,104 1,229,600,000 1,584,103,502 1,229,600,000
筹资活动产生的现金流量净额 1,836,208,216 -1,229,600,000 -1,231,193,764 -1,229,600,000
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 4,777,815 -11,268,797 -321,936 -6,537,134
五、现金及现金等价物净增加额 -1,089,264,355 -435,166,635 -2,237,059,119 -1,453,492,068
加：期初现金及现金等价物余额 5,336,180,576 6,724,043,764 6,483,975,340 7,742,369,197
六、期末现金及现金等价物余额 4,246,916,221 6,288,877,129 4,246,916,221 6,288,877,129
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