兖州煤业股份有限公司
二○一二年第三季度报告全文
2012年10月26日
§1 重要提示
兖州煤业股份有限公司（“兖州煤业”、“本公司”或“公司”）董事会、
监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
《兖州煤业股份有限公司二○一二年第三季度报告》已经公司第五届董事会
第十一次会议审议通过，会议应出席董事 11 人，实出席董事 11 人。
本季度报告财务报告未经审计。
“报告期”是指 2012 年 7 月 1 日-9 月 30 日。
公司董事长李位民先生、财务总监吴玉祥先生和财务副总监、财务部部长赵
青春先生声明：保证《兖州煤业股份有限公司二○一二年第三季度报告》中财务
报告的真实、完整。
1
§2兖州煤业及其附属公司（“本集团”、“集团”）基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
上年度期末 本报告期末比上年度
本报告期末
调整后 调整前 期末增减（%）
总资产（元） 124,087,019,661 98,089,421,519 97,504,129，475 26.50
股东权益(元)
44,113,551,581 42,066,362,462 42,199,149,378 4.87
(不含少数股东权益)
归属于母公司股东的每股净资产
8.97 8.55 8.58 4.87
(元)
年初至报告期期末(1-9 月) 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额
6,274,330,914 -62.12
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
1.28 -62.12
额（元）
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期
(7-9 月) （1-9 月） 增减（%）
归属于母公司股东的净利润(元) -79,587,357 4,826,600,962 -107.38
基本每股收益(元) -0.0162 0.9813 -107.38
扣除非经常性损益后基本每股收
-0.0450 0.5308 -120.68
益(元)
加权平均净资产收益率(%) -0.19 10.94 减少 3.14 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
-0.54 5.92 减少 3.47 个百分点
净资产收益率（%）
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
非流动资产处置损益 8,801,540
计入当期损益的政府补助 19,080,661
合并格罗斯特产生的收益（交易成
本低于获得的净资产的公允价值 1,421,092,886
部分）
可供出售金融资产取得的投资收
3,702,379
益
除上述各项之外的其他营业外收
-20,652,615
入和支出
小计 1,432,024,851
减：所得税影响 -786,640,284
非经常性损益合计 2,218,665,135
2
其中：归属于母公司股东 2,215,696,862
注：本公司于 2012 年 5 月收购了兖矿集团有限公司所拥有的北宿煤矿和杨村煤矿全部
资产。根据中国企业会计准则规定，本次收购构成同一控制下企业合并。故本公司按照相关
规定对本报告期合并资产负债表的期初数和比较财务报表的相关项目进行了追溯调整。
汇兑损益对本集团归属于母公司股东的净利润影响情况表：
单位：亿元
第 3 季度 1-3 季度
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
汇兑损益 4.342 -14.819 6.156 -2.496
汇兑损益对净利润的影响 3.039 -10.373 4.309 -1.747
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
报告期末股东总数（户） 108,722
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件 种类（ A、B、
股东名称（全称）
流通股的数量（股） H 股或其它）
香港中央结算（代理人）有限公司 1,952,993,945 H股
东吴行业轮动股票型证券投资基金 6,074,647 A股
上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 5,458,629 A股
富国天博创新主题股票型证券投资基金 3,000,000 A股
嘉实沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 2,865,770 A股
华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 2,665,375 A股
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) 2,499,913 A股
中国太平洋人寿保险股份有限公司 2,441,634 A股
新华人寿保险股份有限公司 2,397,603 A股
银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金 2,346,644 A股
香港中央结算（代理人）有限公司作为公司 H 股的结算公司，以代理人身份
持有公司股票。截至 2012 年 9 月 30 日，主要 H 股股东持股情况如下：
占公司 H 股类 占公司已发
主要股东名 股份 持有股份数目
身份 权益性质 别之百分比 行股本总数
称 类别 （股）
(附注 1) 之百分比
Templeton
Asset
H股 投资经理 272,453,000 好仓 13.91% 5.54%
Management
Ltd.
JPMorgan H股 实益拥有人 21,058,870 好仓 1.08% 0.43%
3
Chase & Co. 投资经理 7,857,468 好仓 0.40% 0.16%
保管人-法团
借出的权
/核准借出代 127,296,713 6.50% 2.59%
益
理人
实益拥有人 7,799,841 淡仓 0.40% 0.16%
136,992,018 好仓 6.99% 2.79%
BlackRock, 所控制法团
H股
Inc. 的权益
8,395,916 淡仓 0.42% 0.17%
BNP Paribas
Investment H股 投资经理 117,641,207 好仓 6.00% 2.39%
Partners SA
附注：
1、百分比数据保留至小数点后两位。
2、所披露的信息乃是基于香港联交所的网站 (www.hkex.com.hk)所提供的
信息作出。
§3 重要事项
3.1 总体经营业绩
㈠运营数据总揽
第 3 季度 1-3 季度
项 目
2012 年 2011 年 增减幅(%) 2012 年 2011 年 增减幅(%)
1、煤炭业务（千吨）
原煤产量 17,414 14,843 17.32 49,832 41,587 19.83
商品煤产量 15,625 13,785 13.35 45,956 38,384 19.73
商品煤销量 22,497 16,717 34.58 65,812 44,392 48.25
2、铁路运输业务（千吨）
货物运量 3,897 4,298 -9.33 12,735 13,386 -4.86
3、煤化工业务（千吨）
甲醇产量 118 164 -28.05 402 412 -2.43
甲醇销量 109 148 -26.35 397 395 0.51
4、电力业务（万千瓦时）
发电量 26,441 37,119 -28.77 88,738 106,559 -16.72
售电量 19,055 25,402 -24.99 62,522 72,346 -13.58
5、热力业务（千蒸吨）
热力产量 121 67 80.60 1,031 979 5.31
热力销量 1 2 -50.00 209 149 40.27
4
㈡本集团主营业务分部经营情况
1、煤炭业务
⑴煤炭产销量
2012年1-3季度，本集团生产原煤4,983万吨，同比增加824万吨，增幅为
19.8%；生产商品煤4,596万吨，同比增加757万吨，增幅为19.7%。煤炭产量的增
加主要是由于：①鄂尔多斯能化煤炭产量因2011年7月收购文玉煤矿而增加；②
公司澳大利亚煤炭产量因2011年8月和2011年12月收购新泰克煤矿和普力马煤
矿，以及2012年7月合并格罗斯特而增加。
2012 年 1-3 季度，本集团销售商品煤 6,581 万吨，同比增加 2,142 万吨，
增幅为 48.3%，其中对内销售煤炭 85 万吨，对外销售煤炭 6,496 万吨。煤炭销
量增加主要是由于：①外购煤销量同比增加 1,448 万吨；②兖煤澳洲和兖煤国际
煤炭销量合计同比增加 505 万吨；③鄂尔多斯能化煤炭销量同比增加 200 万吨。
2012 年 1-3 季度，本集团煤炭产、销量如下表：
单位：千吨
第 3 季度 1-3 季度
项 目
2012 年 2011 年 增减幅(%) 2012 年 2011 年 增减幅(%)
一、原煤产量 17,414 14,843 17.32 49,832 41,587 19.83
1、公 司 8,398 9,032 -7.02 26,416 26,752 -1.26
①
2、山西能化 351 334 5.09 1,013 910 11.32
②
3、菏泽能化 540 807 -33.09 2,001 2,178 -8.13
③
4、鄂尔多斯能化 1,344 1,567 -14.23 4,796 2,875 66.82
④
5、兖煤澳洲 5,208 3,103 67.84 13,804 8,872 55.59
⑤
6、兖煤国际 1,573 - - 1,802 - -
二、商品煤产量 15,625 13,785 13.35 45,956 38,384 19.73
1、公 司 8,393 9,020 -6.95 26,368 26,636 -1.01
2、山西能化 351 333 5.41 1,003 899 11.57
3、菏泽能化 449 573 -21.64 1,678 1,290 30.08
4、鄂尔多斯能化 1,341 1,567 -14.42 4,793 2,875 66.71
5、兖煤澳洲 3,671 2,292 60.17 10,483 6,684 56.84
6、兖煤国际 1,420 - - 1,631 - -
三、商品煤销量 22,497 16,717 34.58 65,812 44,392 48.25
1、公 司 8,160 8,769 -6.94 25,508 25,985 -1.84
2、山西能化 435 340 27.94 986 884 11.54
3、菏泽能化 377 613 -38.50 1,604 1,335 20.15
4、鄂尔多斯能化 1,558 1,484 4.99 4,785 2,787 71.69
5、兖煤澳洲 3,263 2,303 41.68 10,374 7,033 47.50
6、兖煤国际 1,470 - - 1,710 - -
7、外 购 煤 7,234 3,208 125.50 20,845 6,368 227.34
注：①“山西能化”指兖州煤业山西能化有限公司；
②“菏泽能化”指兖煤菏泽能化有限公司；
5
③“鄂尔多斯能化”指兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司；
④“兖煤澳洲”指兖州煤业澳大利亚有限公司。根据兖煤澳洲与澳大利亚格罗斯特煤炭
有限公司（“格罗斯特”）合并交易安排，兖煤澳洲于2012年6月22日将持有的新泰克资源公
司、普力马煤矿公司等权益，剥离给本公司的全资子公司—兖煤国际（控股）有限公司；
⑤“兖煤国际”指兖煤国际（控股）有限公司。
⑵煤炭销售价格
受全球经济持续低迷影响，2012 年 1-3 季度国内外煤炭需求不振，本集团
煤炭销售平均价格同比下降。
单位：元/吨
第 3 季度 1-3 季度
项 目 2011 年度
2012 年 2011 年 增减幅(%) 2012 年 2011 年 增减幅(%)
一、公 司 536.48 685.84 -21.78 620.05 677.69 -8.51 682.09
二、山西能化 287.29 466.27 -38.39 362.38 458.99 -21.05 467.67
三、菏泽能化 538.40 933.00 -42.29 748.66 898.58 -16.68 912.86
四、鄂尔多斯能化 208.48 278.97 -25.27 249.41 288.70 -13.61 290.71
五、兖煤澳洲 718.53 798.67 -10.03 670.66 938.20 -28.52 929.80
六、兖煤国际 334.62 - - 344.79 - - -
七、外 购 煤 618.01 726.18 -14.90 678.86 747.92 -9.23 722.34
本集团平均价格 548.41 677.60 -19.07 611.83 706.91 -13.45 704.95
⑶煤炭销售成本
2012 年 1-3 季度，本集团煤炭销售成本为 302.998 亿元，同比增加 135.328
亿元，增幅为 80.7%。主要是由于本集团位于澳大利亚和鄂尔多斯市的煤矿自产
煤销量增加，以及公司外购煤销量增加。
单位：千元、元/吨
1-3 季度
项 目 增减幅
2012 年 2011 年
（%）
销售成本总额 8,547,382 7,765,363 10.07
公 司
吨煤销售成本 335.08 298.84 12.13
销售成本总额 323,053 291,892 10.68
山西能化
吨煤销售成本 327.59 330.17 -0.78
销售成本总额 937,438 876,698 6.93
菏泽能化
吨煤销售成本 584.30 656.88 -11.05
销售成本总额 920,397 470,581 95.59
鄂尔多斯能化
吨煤销售成本 192.34 168.87 13.90
销售成本总额 5,253,948 2,963,505 77.29
兖煤澳洲
吨煤销售成本 506.45 421.36 20.19
兖煤国际 销售成本总额 473,974 - -
6
吨煤销售成本 277.21 - -
销售成本总额 14,102,490 4,715,250 199.08
外购煤
吨煤销售成本 676.55 740.44 -8.63
2012 年 1-3 季度，公司煤炭业务销售成本为 85.474 亿元，同比增加 7.820
亿元，增幅为 10.1%；吨煤销售成本为 335.08 元，同比增加 36.24 元，增幅为
12.1%。主要是由于：⑴政策性增支因素使吨煤销售成本增加 10.55 元。包括：
①安全生产费用计提标准上调使吨煤销售成本增加 6.49 元；②自 2012 年 1 月 1
日起，上调了本部相关各矿采矿权有偿使用费预提标准，使吨煤销售成本增加
1.43 元；③新增环境治理保证金摊销，使吨煤销售成本增加 2.63 元；⑵员工工
资增加使吨煤销售成本增加 28.89 元。扣除政策性增支因素后，前三季度公司吨
煤销售成本为 324.53 元，同比增加 25.69 元，增幅为 8.6%。
2012 年 1-3 季度，菏泽能化煤炭业务销售成本为 9.374 亿元，同比增加
60,740 千元，增幅为 6.9%；吨煤销售成本为 584.30 元，同比减少 72.58 元，减
幅为 11.0%。主要是由于商品煤销量同比增加 27 万吨，增幅为 20.1%，使单位固
定成本减少。
2012 年 1-3 季度，鄂尔多斯能化煤炭业务销售成本为 9.204 亿元，同比增
加 4.498 亿元，增幅为 95.6%。主要是由于煤炭销量增加；吨煤销售成本为 192.34
元，同比增加 23.47 元，增幅为 13.9%。主要是由于：①安全生产费用预提标准
上调使吨煤销售成本增加 2.32 元；②新增土地塌陷费，使吨煤销售成本增加 5.55
元；③采矿权摊销和劳务费增加，使吨煤销售成本分别增加 7.34 元和 6.29 元。
2012 年 1-3 季度，兖煤澳洲煤炭业务销售成本为 52.539 亿元，同比增加
22.904 亿元，增幅为 77.3%；吨煤销售成本为 506.45 元，同比增加 85.09 元，
增幅为 20.2%。主要是由于：①因合并格罗斯特，使吨煤销售成本增加 14.55 元；
②澳思达煤矿及兖煤资源有限公司（“原菲利克斯资源有限公司”）商品煤销量同
比减少 36 万吨，使吨煤销售成本增加 17.33 元；③兖煤资源有限公司剥采成本、
设备租赁费用和征地费用增加，使吨煤销售成本分别增加 26.83 元、14.80 元和
13.16 元。
2012 年 1-3 季度，本集团外购煤销售成本为 141.025 亿元，同比增加 93.872
亿元，增幅为 199.1%。主要是由于外购煤销量同比增加 1,448 万吨，增幅为
227.3%。
2、铁路运输业务
2012 年 1-3 季度，公司煤炭运输专用铁路资产完成货物运量 1,273 万吨，
同比减少 66 万吨或 4.9%；实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担
矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入）3.330 亿元，同比减少 20,898
7
千元，减幅为 5.9%。铁路运输业务成本为 2.579 亿元，同比增加 26,786 千元，
增幅为 11.6%。
3、煤化工业务
2012 年 1-3 季度，本集团甲醇业务经营情况如下：
甲醇产量（千吨） 甲醇销量（千吨）
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
增减幅(%) 增减幅(%)
1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度
①
1、榆林能化 382 356 7.30 375 340 10.29
②
2、山西能化 20 56 -64.29 22 55 -60.00
注：①“榆林能化”指兖州煤业榆林能化有限公司；
② 因原料供应短缺，山西能化甲醇项目已于 2012 年 4 月停产。
销售收入（千元） 销售成本（千元）
2012 年 2011 年 增减幅 2012 年 2011 年 增减幅
1-3 季度 1-3 季度 (%) 1-3 季度 1-3 季度 (%)
1、榆林能化 737,120 673,206 9.49 653,308 601,823 8.55
2、山西能化 44,269 113,389 -60.96 43,043 117,027 -63.22
4、电力业务
2012 年 1-3 季度，本集团电力业务经营情况如下：
发电量（万千瓦时） 售电量（万千瓦时）
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
增减幅(%) 增减幅(%)
1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度
①
1、华聚能源 70,038 79,384 -11.77 60,349 69,256 -12.86
2、榆林能化 18,700 21,050 -11.16 2,173 2,782 -21.89
②
3、山西能化 - 6,125 - - 308 -
注：①“华聚能源”指山东华聚能源股份有限公司；
②因燃料成本过高，自 2012 年 1 月 1 日起，山西能化所属电厂停产。
销售收入（千元） 销售成本（千元）
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
增减幅(%) 增减幅(%)
1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度 1-3 季度
1、华聚能源 230,874 244,805 -5.69 248,569 257,552 -3.49
2、榆林能化 5,422 6,608 -17.95 7,399 10,623 -30.35
3、山西能化 - 767 - - 2,860 -
5、热力业务
2012 年 1-3 季度，华聚能源生产热力 103 万蒸吨，销售热力 21 万蒸吨，实
现销售收入 35,634 千元，销售成本为 23,764 千元。
8
3.2 本集团主要会计报表项目大幅度变动的情况及原因
1、合并资产负债表项目重大变动情况及原因
(1)资产项目
2012 年 2011 年
增减幅
9 月 30 日 12 月 31 日 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
①公司减少了用承兑汇票结算的煤
应收票据 4,235,270 7,152,621 -40.79
炭销量；②票据贴现
①预付外购煤款增加 12.785 亿元；
预付款项 2,359,445 824,412 186.20 ②鄂尔多斯能化预付设备款增加
1.148 亿元
存货 2,167,089 1,394,679 55.38 煤炭库存增加 7.583 亿元
①公司已支付、待摊销的环境治理
保证金增加 1.100 亿元；②本集团
预付村庄搬迁费用 4.367 亿元；③
兖煤澳洲签署的外汇远期合约所产
其他流动资产 3,863,726 2,857,950 35.19
生的以公允价值计量的金融资产增
加 1.591 亿元；特许采矿权使用费
增加 1.186 亿元；已支付、待摊销
的剥采成本增加 98,990 千元
兖煤澳洲持有的纽卡斯尔港基础设
可供出售金融资产 151,809 333,618 -54.50 施建设集团 1.601 亿元长期债券全
部出售
①公司支付参股设立陕西未来能源
化工有限公司注资款 8.100 亿元；
长期股权投资 2,710,296 1,747,779 55.07 ②公司支付控股设立山东煤炭交易
中心注资款 51,000 千元；③公司增
加对昊盛公司股权投资 1.090 亿元
①兖煤澳洲在建工程增加 35.990
亿元；②兖煤国际在建工程增加
13.062 亿元；③鄂尔多斯能化在建
在建工程 18,615,707 12,082,245 54.07
工程增加 9.526 亿元；④公司在建
工程增加 4.900 亿元；⑤菏泽能化
在建工程增加 1.582 亿元
①公司新增南屯煤矿、兴隆庄煤矿、
鲍店煤矿、东滩煤矿和济宁二号煤
矿（“五座煤矿”）采矿权 24.768 亿
无形资产 33,570,564 24,657,105 36.15 元（报告期内，公司已支付采矿权
价款 4.953 亿元）；②因合并格罗斯
特，使兖煤澳洲采矿权价值增加
65.668 亿元
①本公司及境内子公司已提取而尚
递延所得税资产 5,809,300 2,046,011 183.93
未支付的土地塌陷费、安全费和职
9
工薪酬等增加，使递延所得税资产
增加 2.086 亿元；②兖煤澳洲矿产
资源租赁税等因素影响递延所得税
资产增加 32.781 亿元
因合并格罗斯特，增加应收取中山
其他非流动资产 1,287,851 117,926 992.08 煤矿期限超过一年的开采权使用费
11.163 亿元
资产合计 124,087,020 98,089,422 26.50 —
(2)负债项目
2012 年 2011 年
增减幅
9 月 30 日 12 月 31 日 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
公司支付 2011 年 H 股股息，短
期借款增加 10.163 亿元；公司
偿还了：①用于支付 2010 年度 H
短期借款 5,197,766 13,171,083 -60.54 股股息的 8.320 亿元贷款；②用
于向兖煤澳洲增资的 62.600 亿
元贷款；③其他短期银行贷款
18.997 亿元
新增格罗斯特应付票据 38.825
应付票据 3,971,465 240,824 1,549.12
亿元
兖煤澳洲应付账款增加 6.748 亿
应付账款 2,706,550 2,054,240 31.75
元
①应缴企业所得税减少 12.332
应交税费 726,869 2,530,478 -71.28 亿元；②应缴增值税减少 2.551
亿元
公司及附属公司发行债券，使应
应付利息 428,440 252,469 69.70
付债券利息增加 1.714 亿元
①兖煤澳洲延期偿还 54.947 亿
元贷款；②公司融资租赁款增加
一年内到期的非流动负债 5,673,863 8,766,205 -35.28 20.000 亿元；③公司增加需一年
内缴纳的五座煤矿采矿权价款
3.963 亿元
本集团已计提、未使用的土地塌
其他流动负债 4,180,895 3,199,225 30.68 陷、复原、重整及环保费增加
7.857 亿元
①兖煤澳洲延期偿还部分贷款，
使长期借款增加 54.947 亿元；
长期借款 22,599,847 14,869,323 51.99
②公司长期借款增加 13.958 亿
元
本公司及附属公司分别发行了
应付债券 11,341,548 - -
50 亿元人民币和 10 亿美元公司
10
债券
①公司增加应付五座煤矿采矿
长期应付款 1,740,886 8,159 21,237.00 权价款 15.851 亿元；②兖煤澳
洲融资租赁款增加 1.183 亿元
新增格罗斯特预计负债 11.518
预计负债 1,535,742 325,414 371.93
亿元
格罗斯特矿业权评估增值及兖
煤澳洲矿产资源租赁税等因素
递延所得税负债 8,685,141 3,859,785 125.02
使递延所得税负债增加 40.463
亿元
因合并格罗斯特而发行的或有
其他非流动负债 1,463,062 6,869 21,199.49 期权，报告期末余额为 14.570
亿元
负债合计 76,608,216 55,356,875 38.39 —
2、合并利润表项目变动情况
1-3 季度
增减幅
2012 年 2011 年 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
①自产煤销售收入同比减少 5.228
亿元。其中：煤炭销量增加，使煤
炭业务销售收入同比增加 42.186
营业收入 42,111,204 33,385,011 26.14 亿元；煤炭销售价格下跌，使煤炭
业务销售收入同比减少 47.414 亿
元。②外购煤销售收入同比增加
93.877 亿元
营业成本 32,279,542 18,854,938 71.20 煤炭销量同比增加
① 2012 年 1-3 季 度 汇 兑 收 益 为
6.156 亿元，上年同期汇兑损失为
财务费用 323,489 783,569 -58.72
2.496 亿元；②利息费用同比增加
4.893 亿元
合并格罗斯特时，因交易成本低于
营业外收入 1,473,556 44,662 3,199.35 获得的净资产的公允价值，产生
14.211 亿元收益
①因矿产资源租赁税影响，使兖煤
澳洲所得税费用同比减少 17.228
所得税费用 -9,263 2,336,204 -100.40 亿元；②公司应纳税所得额同比减
少，影响所得税费用同比减少
7.045 亿元
归属于母公司股东的净利润 4,826,601 6,108,140 -20.98 —
3、合并现金流量表项目变动情况
11
1-3 季度
增减幅
2012 年 2011 年 主要变动原因
（千元） （千元） （%）
①销售商品、提供劳务收到的现
金同比增加 68.006 亿元；②购买
商品、接受劳务支付的现金同比
经营活动产生的现金流量净额 6,274,331 16,562,336 -62.12 增加 136.092 亿元；③支付给员
工的薪酬及福利同比增加
18.439 亿元；④支付的各项税费
同比增加 10.551 亿元
①受限存款变化，使现金净流出
额同比减少 106.995 亿元；②收
购资产和股权投资同比减少，使
投资活动产生的现金流量净额 -959,295 -17,846,348 -94.62
现金净流出额同比减少 55.670
亿元；③收回投资收到的现金同
比增加 6.077 亿元
①取得借款减少，使现金流入额
同比减少 26.242 亿元；②发行债
券产生现金流入额 112.910 亿
元；③偿还债务增加，使现金流
出额同比增加 126.281 亿元；④
筹资活动产生的现金流量净额 428,581 4,135,989 -89.64
分配股利和偿付利息所支付的现
金增加，使现金流出额同比增加
4.684 亿元；⑤支付其他与筹资
活动有关的现金减少，使现金流
出额同比减少 7.224 亿元
现金及现金等价物净增加额 5,864,041 2,342,356 150.35 —
3.3 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.3.1 发行境内公司债券
经 2012 年 2 月 8 日召开的 2012 年度第一次临时股东大会审议批准和中国证
监会核准（“证监许可[2012]592 号文”），本公司获准在中国境内公开发行不
超过 100 亿元公司债券。本公司于 2012 年 7 月 25 日发行了首期 50 亿元公司债
券，募集资金净额 49.50 亿元，剩余 50 亿元公司债券将自中国证监会核准之日
起 24 个月内发行完毕。本次募集资金净额已按照发行文件所载全部用于补充公
司营运资金。
3.3.2 发行境外公司债券
公司 2012 年 8 月 24 日召开的第五届董事会第十次会议，审议通过了公司拟
在境外发行面值总额不超过等值 20 亿美元（含 20 亿美元）公司债券及相关授权
事项。本次债券发行尚需履行公司股东大会及相关监管部门审批程序。
12
3.3.3 会计估计变更
根据财政部、国家安全生产总局于 2012 年 2 月 14 日联合下发的《关于印发
企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企[2012]16 号）规定，并经公司
第五届董事会第十次会议审议批准，自 2012 年 2 月 1 日起，本集团位于山东省
和内蒙古自治区煤矿的安全生产费用提取标准分别由原来的每吨 8 元和每吨 10
元，提高到每吨 15 元。
按中国会计准则计算，本次会计估计变更预计将影响本集团 2012 年度成本
费用增加约 2.706 亿元，利润总额减少约 2.706 亿元，净利润减少约 2.030 亿元。
本次会计估计变更对本集团按国际财务报告准则计算的盈利无影响。
3.3.4 榆林能化委托贷款展期
经 2012 年 10 月 26 日召开的第五届董事会第十一次会议审议批准，将公司
向全资子公司榆林能化提供的 5 亿元和 15 亿元委托贷款分别展期 3 年，免去上
述 20 亿元委托贷款 2012 年度利息。
包含本次展期的 20 亿元委托贷款在内，公司连续 12 个月内向下属子公司提
供委托贷款合计 67.65 亿元，占本集团按中国会计准则计算的经审计的 2011 年
度资产总额 980.89 亿元的 6.9%。
3.3.5 修改公司《章程》
公司 2012 年 8 月 24 日召开的第五届董事会第十次会议，审议通过了修订公
司《章程》相关事项，根据监管要求及公司实际情况，进一步完善了公司《章程》
中与利润分配相关的决策程序和机制、独立董事履责程序、充分听取中小股东意
见、维护中小股东合法权益的措施以及境外子公司相互借贷的审批程序等相关条
款。本次《章程》修订事项尚需履行公司股东大会及相关政府机关审批程序。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
不适用。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司《章程》规定的现金分红政策为：公司利润分配政策应保持连续性和稳
定性。公司每年分配末期股利一次，由股东大会通过普通决议授权董事会分配和
支付该末期股利；经公司董事会和股东大会审议批准，公司可以进行中期现金分
红。公司以现金形式分配的股利，应占公司有关会计年度扣除法定储备后净利润
的约百分之三十五。
13
2012 年 7 月 19 日，公司向股东派发了 2011 年度现金股利人民币 28.035 亿
元（含税），即每股人民币 0.57 元（含税）。
兖州煤业股份有限公司
董事长 李位民
二○一二年十月二十六日
14
附录：
合并资产负债表
2012 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 18,400,214,093 18,105,579,319
交易性金融资产
应收票据 4,235,269,853 7,152,620,511
应收账款 855,237,819 815,157,475
预付款项 2,359,444,840 824,411,964
应收利息 27,389,047 17,265,975
应收股利
其他应收款 2,921,582,856 3,069,166,771
买入返售金融资产
存货 2,167,088,545 1,394,679,193
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,863,726,297 2,857,949,797
流动资产合计 34,829,953,350 34,236,831,005
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 151,808,998 333,617,636
持有至到期投资
长期应收款 310,097,315 300,082,542
长期股权投资 2,710,296,426 1,747,778,937
固定资产 25,354,182,219 21,185,930,552
在建工程 18,615,706,894 12,082,244,675
工程物资 36,132,290 31,561,191
固定资产清理
无形资产 33,570,563,733 24,657,104,675
商誉 1,360,036,254 1,337,553,543
长期待摊费用 51,091,125 12,779,427
递延所得税资产 5,809,300,319 2,046,011,436
其他非流动资产 1,287,850,738 117,925,900
非流动资产合计 89,257,066,311 63,852,590,514
资产总计 124,087,019,661 98,089,421,519
第 15 页至第 22 页的财务报表由下列负责人签署：
公司法定代表人：李位民 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春
15
合并资产负债表 (续)
2012 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 5,197,765,988 13,171,082,700
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 3,971,465,335 240,824,185
应付账款 2,706,550,378 2,054,240,242
预收款项 1,695,401,462 1,740,484,646
应付职工薪酬 1,486,069,745 1,150,954,174
应交税费 726,869,473 2,530,477,731
应付利息 428,440,460 252,468,903
其他应付款 3,174,667,836 3,181,363,668
一年内到期的非流动负债 5,673,863,238 8,766,204,849
其他流动负债 4,180,895,435 3,199,224,715
流动负债合计 29,241,989,350 36,287,325,813
非流动负债：
长期借款 22,599,847,083 14,869,322,500
应付债券 11,341,548,320
长期应付款 1,740,886,071 8,158,667
预计负债 1,535,741,532 325,413,915
递延所得税负债 8,685,141,428 3,859,784,843
其他非流动负债 1,463,061,903 6,868,994
非流动负债合计 47,366,226,337 19,069,548,919
负 债 合 计 76,608,215,687 55,356,874,732
股东权益：
股本 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 3,458,818,431 4,474,780,903
专项储备 3,134,222,916 2,414,752,299
盈余公积 4,580,888,473 4,580,888,473
未分配利润 28,077,482,344 26,054,369,382
外币报表折算差额 -56,260,583 -376,828,595
归属于母公司股东权益合计 44,113,551,581 42,066,362,462
少数股东权益 3,365,252,393 666,184,325
股东权益合计 47,478,803,974 42,732,546,787
负债和股东权益总计 124,087,019,661 98,089,421,519
16
母公司资产负债表
2012 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 13,113,011,624 15,569,932,397
交易性金融资产
应收票据 3,927,029,396 7,145,440,261
应收账款 93,890,791 20,793,193
预付款项 1,354,900,013 58,345,878
应收利息 346,672,704 74,595,870
应收股利
其他应收款 9,748,447,390 4,998,305,747
存货 896,403,962 448,994,470
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,328,358,480 1,901,128,410
流动资产合计 31,808,714,360 30,217,536,226
非流动资产：
可供出售金融资产 151,481,752 173,494,658
持有至到期投资 9,140,000,000 8,223,000,000
长期应收款
长期股权投资 15,007,291,456 16,919,454,979
投资性房地产
固定资产 6,178,892,015 6,581,907,548
在建工程 599,417,257 111,477,324
工程物资 2,642,896 1,395,921
固定资产清理
无形资产 3,309,372,105 573,802,704
开发支出
商誉
长期待摊费用 48,561,250 66,875
递延所得税资产 1,853,927,271 1,645,270,657
其他非流动资产 117,925,900 117,925,900
非流动资产合计 36,409,511,902 34,347,796,566
资 产 总 计 68,218,226,262 64,565,332,792
17
母公司资产负债表 (续)
2012 年 9 月 30 日
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 3,910,431,679 11,892,000,000
交易性金融负债 146,113,697 179,617,737
应付票据 89,010,786 240,824,185
应付账款 641,024,243 878,689,806
预收款项 1,522,140,187 1,462,269,341
应付职工薪酬 883,456,498 630,939,956
应交税费 965,073,080 2,302,909,102
应付利息 46,000,000
应付股利
其他应付款 3,660,936,511 2,971,038,728
一年内到期的非流动负债 2,396,284,800
其他流动负债 3,539,090,505 2,807,948,200
流动负债合计 17,799,561,986 23,366,237,055
非流动负债：
长期借款 3,395,843,327 2,000,000,000
应付债券 5,000,000,000
长期应付款 1,585,139,200
预计负债
递延所得税负债 18,111,071 23,614,297
其他非流动负债 1,459,061,883 2,868,974
非流动负债合计 11,458,155,481 2,026,483,271
负 债 合 计 29,257,717,467 25,392,720,326
股东权益:
股本 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 3,813,195,200 4,587,845,667
减：库存股
专项储备 2,775,067,313 2,217,185,097
盈余公积 4,535,778,435 4,535,778,435
一般风险准备
未分配利润 22,918,067,847 22,913,403,267
股东权益合计 38,960,508,795 39,172,612,466
负债和股东权益总计 68,218,226,262 64,565,332,792
18
合并利润表
2012 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项目 2012 年 1-9 月 2011 年 1-9 月 2012 年第三季度 2011 年第三季度
一、营业总收入 42,111,203,996 33,385,011,136 12,902,993,554 12,096,332,144
其中:营业收入 42,111,203,996 33,385,011,136 12,902,993,554 12,096,332,144
二、营业总成本 38,764,867,859 24,948,287,910 13,033,206,592 10,691,002,230
其中：营业成本 32,279,542,376 18,854,937,708 11,027,316,959 7,281,380,782
利息支出
营业税金及附加 462,509,865 470,066,545 109,682,289 162,591,617
销售费用 1,823,042,526 1,735,007,060 704,267,337 558,573,362
管理费用 3,876,969,819 3,104,707,561 1,244,737,534 1,079,230,134
财务费用 323,488,797 783,569,036 -52,487,527 1,610,214,943
资产减值损失 -685,524 -310,000 -988,608
加：公允价值变动收益（损失以
-88,014,338 -88,014,338
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 120,195,587 29,743,342 51,195,323 14,504,274
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,378,517,386 8,466,466,568 -167,032,053 1,419,834,188
加：营业外收入 1,473,556,389 44,662,078 53,081,858 15,284,278
减：营业外支出 45,233,918 39,247,106 35,303,312 2,004,385
其中：非流动资产处置损失 1,124,032 10,134,354 799,044 284,496
四、利润总额（亏损总额以“－”号
4,806,839,857 8,471,881,540 -149,253,507 1,433,114,081
填列）
减：所得税费用 -9,262,812 2,336,204,374 -44,543,398 336,293,792
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,816,102,669 6,135,677,166 -104,710,109 1,096,820,289
归属于母公司股东的净利润 4,826,600,962 6,108,140,082 -79,587,357 1,078,562,931
少数股东损益 -10,498,293 27,537,084 -25,122,752 18,257,358
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.98 1.24 -0.02 0.22
（二）稀释每股收益 0.98 1.24 -0.02 0.22
七、其他综合收益 409,973,738 -1,038,378,106 843,010,353 -1,270,379,618
八、综合收益总额 5,226,076,407 5,097,299,060 738,300,244 -173,559,329
归属于母公司股东的综合收益总额 5,236,574,700 5,069,761,976 763,422,997 -191,816,687
归属于少数股东的综合收益总额 -10,498,293 27,537,084 -25,122,753 18,257,358
19
母公司利润表
2012 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项目 2012 年 1-9 月 2011 年 1-9 月 2012 年第三季度 2011 年第三季度
一、营业收入 30,656,414,195 22,896,865,031 9,259,241,028 8,591,943,855
减：营业成本 23,526,397,349 13,249,930,183 7,695,698,686 5,339,767,885
营业税金及附加 378,304,467 394,085,756 90,577,135 132,524,534
销售费用 262,516,944 258,218,363 85,558,585 86,331,183
管理费用 2,613,024,412 2,279,083,305 888,353,781 762,179,330
财务费用 484,559,669 106,488,034 226,943,807 36,867,781
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
-53,569,697 -67,031,090 -65,935,971 -32,551,739
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 542,794,251 181,060,480 172,432,182 96,506,213
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,880,835,908 6,723,088,780 378,605,245 2,298,227,616
加：营业外收入 10,976,839 10,557,629 5,355,570 8,122,426
减：营业外支出 9,226,692 14,077,093 8,220,705 3,219,875
其中：非流动资产处置损失 53,380 205,826 205,826
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
3,882,586,055 6,719,569,316 375,740,110 2,303,130,167
列）
减：所得税费用 1,074,433,475 1,778,925,844 126,037,525 588,692,203
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,808,152,580 4,940,643,472 249,702,585 1,714,437,964
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.57 1.00 0.05 0.35
（二）稀释每股收益 0.57 1.00 0.05 0.35
六、其他综合收益 -16,509,680 -24,800,067 -17,685,418 -28,245,774
七、综合收益总额 2,791,642,900 4,915,843,405 232,017,167 1,686,192,190
20
合并现金流量表
2012 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 1-9 月 2012 年第三季度 2011 年第三季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 49,920,191,463 43,119,554,537 13,632,320,761 12,744,890,285
收到的税费返还 504,563,170 531,153,836 249,393,916 206,422,386
收到其他与经营活动有关的现金 1,322,943,943 926,553,953 193,336,026 131,983,044
经营活动现金流入小计 51,747,698,576 44,577,262,326 14,075,050,703 13,083,295,715
购买商品、接受劳务支付的现金 25,958,099,523 12,348,932,929 8,838,929,678 5,076,847,712
支付给职工以及为职工支付的现金 7,853,001,059 6,009,089,253 2,784,398,255 2,087,457,904
支付的各项税费 7,096,671,027 6,041,574,654 1,432,513,484 1,954,618,517
支付其他与经营活动有关的现金 4,565,596,053 3,615,328,991 2,465,970,361 917,383,122
经营活动现金流出小计 45,473,367,662 28,014,925,827 15,521,811,778 10,036,307,255
经营活动产生的现金流量净额 6,274,330,914 16,562,336,499 -1,446,761,075 3,046,988,460
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 607,661,553 210,467,787
取得投资收益收到的现金 20,590,469 2,433,305 2,433,305
处置固定资产、无形资产和其他长期资
7,436,608 12,633,969 3,529,140 9,215,844
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 6,045,375,089 2,276,102,842 386,643,262 929,026,737
投资活动现金流入小计 6,681,063,719 2,291,170,116 600,640,189 940,675,886
购建固定资产、无形资产和其他长期资
3,971,343,406 5,608,968,411 2,394,939,959 741,257,756
产支付的现金
投资支付的现金 1,198,840,824 954,052,548 635,356,047
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,484,717,627 5,658,860,634 331,459,912 4,151,077,370
支付其他与投资活动有关的现金 985,457,088 7,915,636,972 39,020,683 237,589,751
投资活动现金流出小计 7,640,358,945 20,137,518,565 3,400,776,601 5,129,924,877
投资活动产生的现金流量净额 -959,295,226 -17,846,348,449 -2,800,136,412 -4,189,248,991
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款所收到的现金 8,758,699,004 11,382,893,600 1,817,837,692 200,000,000
发行债券收到的现金 11,291,000,000 4,978,100,000
筹资活动现金流入小计 20,049,699,004 11,382,893,600 6,795,937,692 200,000,000
偿还债务所支付的现金 15,590,693,110 2,962,585,760 4,087,693,110
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3,914,003,176 3,445,507,310 3,084,167,067 1,609,409,781
支付其他与筹资活动有关的现金 116,422,009 838,811,886 61,623,760 913,697
筹资活动现金流出小计 19,621,118,295 7,246,904,956 7,233,483,937 1,610,323,478
筹资活动产生的现金流量净额 428,580,709 4,135,988,644 -437,546,245 -1,410,323,478
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 120,424,360 -509,620,282 128,450,181 -553,320,571
五、现金及现金等价物净增加额 5,864,040,757 2,342,356,412 -4,555,993,551 -3,105,904,580
加：期初现金及现金等价物余额 8,154,223,808 6,778,388,923 18,574,258,116 12,226,649,915
六、期末现金及现金等价物余额 14,018,264,565 9,120,745,335 14,018,264,565 9,120,745,335
21
母公司现金流量表
2012 年 1-9 月
编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 1-9 月 2012 年第三季度 2011 年第三季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 38,622,286,462 31,816,096,786 10,257,752,800 8,308,133,367
收到其他与经营活动有关的现金 557,118,908 207,483,165 102,026,866 63,992,269
经营活动现金流入小计 39,179,405,370 32,023,579,951 10,359,779,666 8,372,125,636
购买商品、接受劳务支付的现金 22,081,506,691 10,130,909,891 6,940,513,890 4,217,862,611
支付给职工以及为职工支付的现金 5,488,066,414 4,158,655,633 1,993,566,190 1,456,991,377
支付的各项税费 5,663,888,081 5,293,405,568 1,119,723,448 1,806,022,942
支付其他与经营活动有关的现金 2,186,752,348 1,372,667,715 614,125,325 145,378,107
经营活动现金流出小计 35,420,213,534 20,955,638,807 10,667,928,853 7,626,255,037
经营活动产生的现金流量净额 3,759,191,836 11,067,941,144 -308,149,187 745,870,599
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 580,193,766 743,786,850 18,000,000 290,000,000
取得投资收益收到的现金 161,845,391 175,950,391 46,744,726 112,497,126
处置固定资产、无形资产和其他长期资
1,746,529 10,706,069 278,970 7,840,505
产所收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 6,219,902,182 929,026,737 929,026,737
投资活动现金流入小计 6,963,687,868 1,859,470,047 65,023,696 1,339,364,368
购建固定资产、无形资产和其他长期资
1,006,233,709 530,553,168 749,020,080 267,861,186
产所支付的现金
投资支付的现金 1,198,840,824 7,780,045,200 635,356,047 2,822,917,200
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 817,030,418
支付其他与投资活动有关的现金 2,027,300,918 7,547,063,209 1,527,300,918
投资活动现金流出小计 5,049,405,869 15,857,661,577 2,911,677,045 3,090,778,386
投资活动产生的现金流量净额 1,914,281,999 -13,998,191,530 -2,846,653,349 -1,751,414,018
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 8,010,431,679 5,082,000,000 1,810,431,679 200,000,000
发行债券收到的现金 4,950,000,000 4,950,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 247,430,713 743,263,320 4,929,061 152,909,738
筹资活动现金流入小计 13,207,862,392 5,825,263,320 6,765,360,740 352,909,738
偿还债务支付的现金 12,596,156,673 1,000,000,000 1,104,156,673
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,440,680,466 2,987,073,458 2,945,408,515 1,583,189,805
支付其他与筹资活动有关的现金 1,981,646 913,697
筹资活动现金流出小计 16,036,837,139 3,989,055,104 4,049,565,188 1,584,103,502
筹资活动产生的现金流量净额 -2,828,974,747 1,836,208,216 2,715,795,552 -1,231,193,764
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -8,818,597 4,777,815 -8,818,597 -321,936
五、现金及现金等价物净增加额 2,835,680,491 -1,089,264,355 -447,825,581 -2,237,059,119
加：期初现金及现金等价物余额 6,014,805,639 5,336,180,576 9,298,311,711 6,483,975,340
六、期末现金及现金等价物余额 8,850,486,130 4,246,916,221 8,850,486,130 4,246,916,221
22