股票简称:兖州煤业 - - 股票代码:600188 1171 YZC
兖州煤业股份有限公司2006年年度报告摘要
1重要提示
兖州煤业股份有限公司(“公司”)董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告全文。
公司第三届董事会第十次会议应到董事13人，实到董事13人。
公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生和计划财务部部长赵青春先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 兖州煤业 - -
股票代码 600188 1171 YZC
上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司 纽约证券交易所
注册地址和办
山东省邹城市凫山南路298号
公地址
邮政编码 273500
公司国际互联
http://www.yanzhoucoal.com.cn
网网址
电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张宝才 黄霄龙
山东省邹城市凫山南路298号 山东省邹城市凫山南路298号
联系地址
兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处
电话 0537-5382319 0537-5385343
传真 0537-5383311 0537-5383311
电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn huangxiaolong@yanzhoucoal.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
本年比上年增减
2006年 2005年 2004年
（％）
主营业务收入 13,224,296 12,705,530 4.1 12,209,164
利润总额 3,035,233 3,910,819 -22.4 4,114,823
净利润 1,749,341 2,495,481 -29.9 2,707,785
扣除非经常性损
1,799,634 2,501,898 -28.1 2,780,355
益后的净利润
经营活动产生的
4,376,821 3,992,910 9.6 4,426,246
现金流量净额
本年末比上年末增
2006年末 2005年末 2004年末
减（％）
总资产 22,894,133 21,088,180 8.6 18,317,326
股东权益（不含
18,027,021 17,141,627 5.2 15,252,471
少数股东权益）
3.2 主要财务指标
单位：元/股 币种：人民币
本年比上年
2006年 2005年 2004年
增减（％）
每股收益（注1） 0.36 0.51 -29.4 0.88
每股收益（注2） 0.36 0.51 -29.4 0.55
净资产收益率（%） 9.70 14.56 下降4.86个百分点 17.75
扣除非经常性损益后的净利润为基础计算
10.23 15.45 下降5.22个百分点 21.26
的净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（注1） 0.89 0.81 9.9 1.44
每股经营活动产生的现金流量净额（注2） 0.89 0.81 9.9 0.90
本年末比上年末增 2004年
2006年末 2005年末
减（％） 末
每股净资产（注1） 3.67 3.49 5.2 4.96
每股净资产（注2） 3.67 3.49 5.2 3.10
调整后的每股净资产 3.66 3.47 5.5 4.94
注1：各年度每股收益、每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额分别按当年度末总股本计算填列。2006年12月31日和2005年12月31日公司总股本均为49.184亿股，2004年12月31日公司总股本为30.740亿股。
注2:各年度每股收益、每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额均按公司2006年末总股本49.184亿股填列。
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
非经常性损益项目 金 额
一、净利润 1,749,341
加：处置固定资产产生的损益 73,523
其他应扣除的营业外支出 10,123
减：其他应扣除的营业外收入 5,193
补贴收入 4,000
非经营性损益的所得税影响数 24,160
二、扣除非经常性损益后的净利润 1,799,634
3.3 国内外会计准则差异
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
国内会计准则 境外会计准则
净
利 1,749,341 2,372,985
润
公司聘用德勤 关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所有限公司分别对2006年度以国际财务报告准则和中国会计准则编制的财务报表进行了审计。经审计的按国际财务报告准则编制的财务报表的净利润为2,372,985千元，按中国会计准则编制的财务报表的净利润为1,749,341千元，两者差额为623,644千元。主要调整如下：
净利润 净资产
按中国会计准则编制的财务报表列报的金额 1,749,341 18,027,021
按国际财务报告准则调整:
-冲回计提的维简费 213,480 -
差
-
异 冲回安全生产费用 209,555 652,823
-
说 冲回改革专项发展基金 177,427 447,372
明 -递延所得税 -69,021 -226,507
-减少商誉转入利润 - 138,101
-设定利息 -3,171 -116,391
-冲回商誉摊销 16,007 31,013
-将开办费计入当期损益 80,051 -46,860
-可供出售的投资的公允价值影响 - 33,961
-其他 -683 -8,753
按国际财务报告准则编制的财务报表列报的金额2,372,985 18,931,780
4股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
数量单位：股 每股面值：人民币1元
本次变动增减
年初数 年末数
（＋，－）
股权分置
数量（股） 比例 数量（股） 比例
改革送股
一、未上市流通股份 2,672,000,000 54.33% -2,672,000,000 — —
发起人股份 2,672,000,000 54.33% -2,672,000,000 — —
二、有限售条件流通股份 — — 2,600,000,000 2,600,000,000 52.86%
发起人股份 — — 2,600,000,000 2,600,000,000 52.86%
三、无限售条件流通股份 2，246,400,000 45.67% 72,000,000 2,318,400,000 47.14%
1、人民币普通A股 288,000,000 5.85% 72,000,000 360,000,000 7.32%
2、境外上市的外资股H股 1,958,400,000 39.82% — 1,958,400,000 39.82%
四、股份总数 4,918,400,000 100.00% — 4,918,400,000 100.00%
4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表
股东总数 75,733人
前10名股东持股情况
持股比 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 件股份数量 的股份数量
有限售条
兖矿集团有限公司 52.86 2,600,000,000 2,600,000,000 0
件流通股
香港中央结算(代理人)有
H股 39.72 1,953,593,196 0 不详
限公司
GOLDMAN, SACHS & CO. A股 0.61 29,852,945 0 不详
CREDIT SUISSE (HONG
A股 0.28 13,882,129 0 不详
KONG) LIMITED
上证50交易型开放式指
A股 0.09 4,412,288 0 不详
数证券投资基金
长信增利动态策略股票型
A股 0.08 3,757,287 0 不详
证券投资基金
东风汽车股份有限公司 A股 0.07 3,559,496 0 不详
CITIGROUP GLOBAL
A股 0.06 2,859,219 0 不详
MARKETS LIMITED
全国社保基金零零二组合 A股 0.06 2,810,025 0 不详
UBS LIMITED A股 0.05 2,337,897 0 不详
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算(代理人)有限公司 1,953,593,196 H股
GOLDMAN, SACHS & CO. 29,852,945 A股
CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED 13,882,129 A股
上证50交易型开放式指数证券投资基金 4,412,288 A股
长信增利动态策略股票型证券投资基金 3,757,287 A股
东风汽车股份有限公司 3,559,496 A股
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 2,859,219 A股
全国社保基金零零二组合 2,810,025 A股
UBS LIMITED 2,337,897 A股
易方达50指数证券投资基金 1,400,189 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明 以上所披露股东之间的关联关系和一致行动关系不详。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
兖矿集团有限公司(“兖矿集团”)2006年12月31日持有公司股份26.000亿股，占公司总股本的52.86%。
兖矿集团是公司的控股股东，为国有独资公司，法定代表人耿加怀先生，成立日期是1996年3月12日，注册资本人民币3,353,388千元，主营煤炭生产、建筑建材、化工、机械加工等。兖矿集团的实际控制人是山东省人民政府国有资产监督管理委员会。
报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变化。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事持股变动及薪酬情况
年初 本年度 年末 报告期薪酬是否在股
性 年
姓 名 职 务 持股量 增减额 持股量 任期起止日期 （含税） 东单位领
别 龄
(股) (股) (股) （千元） 取薪酬
2005年6月28日～
王 信 男 48董事长 0 0 0 — 是
2008年6月28日
2005年6月28日～
耿加怀 男 56副董事长 0 0 0 — 是
2008年6月28日
2005年6月28日～
杨德玉 男 58副董事长、总经理 16,000+4,000 20,000 — 是
2008年6月28日
2005年6月28日～
石学让 男 52董事 0 0 0 — 是
2008年6月28日
2005年6月28日～
陈长春 男 54董事 0 0 0 — 是
2008年6月28日
2005年6月28日～
吴玉祥 男 45董事、财务总监 16,000+4,000 20,000 264 否
2008年6月28日
2005年6月28日～
王新坤 男 54董事、副总经理 0 0 0 344 否
2008年6月28日
董事任期：
2006年11月10日～
2008年6月28日
张宝才 男 39董事、董事会秘书 0 0 0 247 否
董事会秘书任期：
2006年9月20日～
2008年6月28日
2005年6月28日～
董云庆 男 51董事 0 0 0 297 否
2008年6月28日
2005年6月28日～
濮洪九 男 70独立董事 0 0 0 89 否
2008年6月28日
2005年6月28日～
崔建民 男 74独立董事 0 0 0 89 否
2008年6月28日
2005年6月28日～
王小军 男 52独立董事 0 0 0 106 否
2008年6月28日
2005年6月28日～
王全喜 男 51独立董事 0 0 0 89 否
2008年6月28日
2005年6月28日～
孟宪昌 男 59监事会主席 16,000+4,000 20,000 — 是
2008年6月28日
2005年6月28日～
宋 国 男 52监事会副主席 0 0 0 — 是
2008年6月28日
2005年6月28日～
张胜东 男 50监事 0 0 0 — 是
2008年6月28日
刘维信 男 56监事 0 0 0 2005年6月28日～ — 是
性 年
姓 名 职 务 持股量 增减额 持股量 任期起止日期 （含税） 东单位领
别 龄
(股) (股) (股) （千元） 取薪酬
2008年6月28日
2005年6月28日～
许本泰 男 48监事 0 0 0 316 否
2008年6月28日
注：
1、上表所注任期终止日以选举产生新一届董事、监事的股东大会召开日为准。
2、上表中公司有关董事、监事股份增加的原因是：公司2006年3月实施股权分置改革方案，公司A股流通股(无限售条件流通股)股东每10股获得2.5股对价股份。
3、所列报告期薪酬为在公司领取薪酬的董事、监事薪酬。
5.2 高级管理人员持股变动及薪酬情况
年初 本年度 年末 报告期薪酬
性 年
姓 名 职 务 持股量 增减额 持股量 任期起止日期 （含税）
别 龄
(股) (股) (股) （千元）
2005年6月28日～
金 太 男 55副总经理 0 0 0 —
2008年6月28日
2005年6月28日～
张英民 男 53常务副总经理 0 0 0 —
2008年6月28日
2005年6月28日～
何 烨 男 49副总经理 0 0 0 302
2008年6月28日
2006年4月21日～
曲天智 男 44副总经理 0 0 0 336
2008年6月28日
2005年6月28日～
田丰泽 男 50副总经理 0 0 0 292
2008年6月28日
2005年6月28日～
时成忠 男 44副总经理 0 0 0 332
2008年6月28日
2005年6月28日～
来存良 男 46副总经理 0 0 0 421
2008年6月28日
2005年6月28日～
倪兴华 男 50总工程师 0 0 0 316
2008年6月28日
注：
1、上表所注任期终止日以任免高级管理人员的董事会召开日为准。
2、所列报告期薪酬为在公司领取薪酬的高级管理人员薪酬。
5.3 年度报酬情况
公司在董事和高级管理人员中推行以年薪制及安全风险抵押相结合为主的考评及激励机制。年薪收入由基薪收入和效益收入两部分组成：基薪收入根据生产经营规模，参照市场工资价位和职工收入水平确定；效益收入根据实际经营成果确定。董事及高级管理人员的年薪按月度标准预付，次年进行考核后兑现。
董事、监事报酬由股东大会批准，高级管理人员报酬由董事会批准。
2006年度，公司现任董事、监事和高级管理人员从公司领取的报酬合计金额为3,840千元（含税）。
6董事会报告
6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析
（1）2006年经营工作回顾
通过成功实施稳定煤炭产量和销量、提高产品质量、优化产品结构、加强成本控制等经营策略，克服成本上升等不利因素，公司2006年取得了较好业绩：生产原煤3,605万吨，与2005年相比增长4.0%；销售煤炭3,466万吨，与2005年相比增长6.7%：实现净利润1,749,341千元，与2005年相比减少29.9%。
新项目开发增强了公司可持续发展能力。澳大利亚澳思达煤矿、山西省天池煤矿投入生产运营并将于2007年对公司做出贡献；陕西省榆树湾煤矿项目完成了商务谈判，正在办理公司设立手续；山东省赵楼煤矿、陕西省60万吨甲醇和山西省10万吨甲醇项目建设进展顺利。
持续规范公司运行，改善经营管理，公司品牌形象得到进一步提升。按照美国《萨班斯法案》要求，基本完成了内部控制体系建设；公司继获得全国质量奖后，2006年被亚太地区质量协会授予“亚太国际质量奖”，成为第三家获得该项荣誉的中国企业；入选《新财经》杂志“2005年Nifty fifty（漂亮50）中国最具成长性蓝筹上市公司”和《证券市场周刊》“2005年中国A股公司投资者关系管理50强”等。
（2）2006年度总体经营业绩
2006年实现主营业务收入13,224,296千元，同比增加518,766千元或4.1%。
实现主营业务利润6,153,431千元，同比减少386,474千元或5.9%。
实现净利润1,749,341千元，同比减少746,140千元或29.9%。
全年生产原煤3,605万吨，与2005年相比增加139万吨或4.0%。其中：⑴公司本部六座煤矿生产原煤3,549万吨，与2005年相比增加83万吨或2.4%。主要是由于公司本部六座煤矿原煤生产能力于2006年第四季度恢复到正常水平；⑵兖州煤业澳大利亚有限公司(“兖煤澳洲”)生产原煤44万吨；⑶兖煤山西能化有限公司（“山西能化”）生产原煤12万吨。
全年商品煤产量为3,464万吨，同比增加270万吨或8.5%。其中：⑴公司本部六座煤矿商品煤产量为3,409万吨，与2005年相比增加215万吨或6.7%;⑵兖煤澳洲商品煤产量为43万吨；⑶山西能化商品煤产量为12万吨。
2006年公司销售煤炭3,466万吨，同比增加218万吨或6.7%。包括：⑴公司本部六座煤矿销售煤炭3,433万吨，与2005年相比增加185万吨或5.7%。其中：国内销售2,819万吨，与2005年相比增加296万吨或11.7%；出口销售614万吨，与2005年相比减少111万吨或15.3%。公司本部精煤销量占其总销量的比重，由2005年的54.0%上升至2006年的55.7%。销售结构变化主要是公司适应市场情况，根据市场需要适时调整品种结构所致；⑵兖煤澳洲销售煤炭19万吨；⑶山西能化销售煤炭14万吨。
2006年煤炭运输专用铁路资产(“铁路资产”)完成运量1,949万吨，同比减少67万吨或3.3%。
2006年公司本部煤炭销售平均价格为376.40元/吨，同比下降9.52元/吨或2.5%。其中国内煤炭平均价格为352.91元/吨，同比上升0.76元/吨或0.2%；出口煤炭平均价格为484.36元/吨，同比下降19.11元/吨或3.8%。公司本部煤炭销售平均价格下降主要是由于出口煤炭销售价格同比下降。
2006年公司煤炭产品销售情况如下表：
2006年 2005年
销量 销售价格 销售收入 销量 销售价格 销售收入
（千吨） （元/吨） （千元） （千吨） （元/吨） （千元）
一、公司本部
精煤
1号精煤 869.3 559.72 486,555 774.0 570.87 441,814
2号精煤 5,566.3 522.23 2,906,869 5,084.5 542.31 2,757,355
国内销售 4,064.2 513.90 2,088,594 2,981.4 530.40 1,581,308
出口 1,502.1 544.76 818,275 2,103.1 559.18 1,176,047
3号精煤 12,129.7 437.79 5,310,311 11,183.0 432.61 4,837,876
国内销售 7,495.6 421.11 3,156,477 6,066.8 392.13 2,379,005
出口 4,634.1 464.78 2,153,834 5,116.2 480.60 2,458,871
块煤 555.4 435.88 242,093 485.5 448.97 217,978
国内销售 555.4 435.88 242,093 454.0 445.67 202,355
出口 — — — 31.5 496.62 15,623
精煤小计 19,120.7 467.86 8,945,828 17,527.0 470.99 8,255,024
国内销售 12,984.5 460.06 5,973,719 10,276.2 448.07 4,604,483
出口 6,136.2 484.36 2,972,109 7,250.8 503.47 3,650,541
经筛选原煤 10,826.4 303.20 3,282,565 10,805.4 334.99 3,619,702
混煤及其它 4,383.1 158.23 693,553 4,152.1 159.38 661,762
公司本部合计 34,330.2 376.40 12,921,946 32,484.5 385.92 12,536,488
其中：国内 28,194.0 352.91 9,949,837 25,233.7 352.15 8,885,947
二、兖煤澳洲 192.4 594.55 114,409 — — —
三、山西能化 140.9 159.32 22,453 — — —
公司总计 34,663.5 376.73 13,058,808 32,484.5 385.92 12,536,488
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：千元 币种：人民币
主营业务 主营业务
主营业
分行业 主营业 主营业 收入比上 成本比上 主营业务利润率比
务利润
或分产品 务收入 务成本 年增减 年增减 上年增减
率(%)
（％） （％）
煤炭采选业 13,058,808 6,689,030 48.78 4.17 15.26 减少2.91个百分点
其中：关联交易 1,069,879 554,946 48.13 24.90 28.65 减少2.23个百分点
煤炭铁路运输 165,488 101,504 38.66 -2.10 -2.20 增加3.37个百分点
6.3 主营业务分地区情况
单位：千元 币种：人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
国内 10,137,778 11.96
出口 3,086,518 -15.45
6.4 采购和销售客户情况
单位：千元 币种：人民币
前五名供应商采购
471,783 占采购总额比重 21.2%
金额合计
前五名国内销售客
2,930,630 占销售总额比重 22.4%
户销售金额合计
6.5 控股公司及参股公司经营情况（适用控股公司净利润或参股公司投资收益占净利润10％以上的情况）
□适用 √不适用
6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用 □不适用
1、报告期内，主营业务完成情况
(1)公司主营业务收入为13,224,296千元，同比增加518,766千元或4.1%。包括：
①煤炭主营业务收入为13,058,808千元，其中：Ⅰ、公司本部六座煤矿实现煤炭主营业务收入为12,921,946千元，同比增加385,458千元或3.1%。主要原因是：销量增加使主营业务收入增加712,281千元；煤炭价格下降使主营业务收入减少326,823千元；Ⅱ、新增兖煤澳洲煤炭主营业务收入为114,409千元；Ⅲ、新增山西能化实现煤炭主营业务收入为22,453千元。
②铁路资产实现主营业务收入为165,488千元，同比减少3,554千元或2.1%。主要是由于按离矿价结算并由客户承担矿区专线运费的煤炭运量减少。
(2)主营业务成本为6,790,534千元，同比增加883,414千元或15.0%。其中煤炭主营业务成本为6,689,030千元，同比增加885,693千元或15.3%，包括：
①公司本部六座煤矿的煤炭主营业务成本为6,439,852千元，同比增加635,239千元或10.9%；吨煤销售成本为187.59元，同比增加了8.94元或5.0%，主要是由于：Ⅰ、原材料价格上涨影响吨煤销售成本增加3.07元；Ⅱ、员工工资增加影响吨煤销售成本增加4.49元；Ⅲ、加大压煤村庄搬迁增加公司塌陷费支出，影响吨煤销售成本增加1.86元；Ⅳ、井下生产工作面安撤频繁，使材料投入增加，影响吨煤销售成本增加1.94元；Ⅴ、公司加大成本控制力度，部分抵消了上述因素对成本增支的影响；
②报告期内新增兖煤澳洲煤炭销售成本235,036千元；
③报告期内新增山西能化煤炭销售成本17,898千元。
(3)实现主营业务利润6,153,431千元，同比减少386,474千元或5.9%。
2、报告期内期间费用、所得税变动情况分析
2006年 2005年 同比增减 同比增减
项目
（千元） （千元） （千元） （%）
营业费用 1,037,998 997,377 40,621 4.07
管理费用 2,118,379 1,627,752 490,627 30.14
财务费用 -36,137 45,193 — —
所得税 1,285,550 1,414,862 -129,312 -9.14
报告期内公司管理费用为2,118,379千元，同比增加490,627千元或30.1%。其中：⑴公司本部管理费用增加256,104千元，主要是由于劳动保险费、员工工资和折旧费用增加；⑵报告期内新增兖煤澳洲前期开办费241,603千元。
财务费用为-36,137千元，2005年度财务费用为45,193千元。主要是由于：⑴报告期内澳元升值产生汇兑收益67,569千元；⑵公司长期银行贷款减少使利息费用减少12,354千元。
6.9资产构成和现金流量与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用 □不适用
1、资产构成发生重大变动的情况
2006年12月31日 2005年12月31日
金额同比
项 目 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重
增减(%)
（千元） （%） （千元） （%）
流动资产 10,071,879 44.00 11,061,910 52.46 -8.95
货币资金 6,028,061 26.33 7,278,972 34.52 -17.19
短期投资 640,000 2.80 640,000 3.03 0.00
应收票据 2,061,620 9.01 2,100,444 9.96 -1.85
应收账款 214,170 0.93 134,803 0.64 58.88
其他应收款 192,373 0.84 143,529 0.68 34.03
预付账款 115,894 0.51 73,705 0.35 57.24
存货 579,561 2.53 470,501 2.23 23.18
待摊费用 27,287 0.12 62,445 0.30 -56.30
其他流动资产 212,912 0.93 157,511 0.75 35.17
长期投资 293,655 1.28 81,118 0.38 262.01
长期股权投资 293,655 1.28 81,118 0.38 262.01
固定资产 11,518,609 50.31 8,981,371 42.59 28.25
固定资产净值 8,795,191 38.41 8,075,799 38.30 8.91
工程物资 525,897 2.30 194,335 0.92 170.61
在建工程 2,197,521 9.60 711,237 3.37 208.97
无形资产及其他资产 1,009,990 4.41 963,781 4.57 4.79
资产总额 22,894,133 100.00 21,088,180 100.00 8.56
2006年12月31日，公司应收帐款为214,170千元，与年初相比增加79,367千元或58.9%，主要是由于：⑴公司本部增加应收账款47,048千元，主要是报告期内公司与战略客户滚动结算余额增加；⑵新增兖煤澳洲应收账款26,311千元；⑶新增山西能化应收账款6,008千元。
2006年12月31日，公司其他应收款为192,373千元，与年初相比增加了48,844千元或34.0%。主要是由于:⑴报告期内公司本部其他应收款同比增加31,666千元；⑵新增山西能化其他应收款12,387千元。
2006年12月31日，公司预付账款为115,894千元，与年初相比增加了42,189千元或57.2%。主要是由于报告期内公司预付货款增加。
2006年12月31日，公司待摊费用为27,287千元，与年初相比减少了35,158千元或56.3%。主要是由于公司港口煤炭库存减少，使待摊港口运费同比减少。
2006年12月31日，公司其他流动资产为212,912千元，与年初相比增加了55,401千元或35.2%。主要是由于公司预付土地塌陷费同比增加。
2006年12月31日，公司长期股权投资为293,655千元，与年初相比增加了212,537千元或262.0%，主要是由于报告期内公司收购山西能化股权新增长期股权投资合并价差。
2006年12月31日，公司工程物资为525,897千元，与年初相比增加了331,562千元或170.6%。主要是由于报告期内兖煤澳洲和山西能化工程物资增加。
2006年12月31日，公司在建工程为2,197,521千元，与年初相比增加了1,486,284千元或209.0%。主要是由于报告期内兖煤澳洲和山西能化在建工程增加。
2006年12月31日，公司总资产为22,894,133千元，与年初相比增加了1,805,953千元或8.6%，主要原因是生产经营活动实现了资产增值。
2、现金流量变动情况
2006年 2005年 同比增减 同比增减
项目
（千元） （千元） （千元） （%）
经营活动产生的现金流量净额 4,376,821 3,992,910 383,911 9.61
投资活动产生的现金流量净额 -4,372,712 -958,626 -3,414,086 -356.14
筹资活动产生的现金流量净额 -1,316,336 -1,033,477 -282,859 -27.37
现金及现金等价物净增加额 -1,331,946 2,000,807 -3,332,753 -166.57
报告期内公司投资活动产生的现金净流出额为4,372,712千元，同比增加3,414,086千元或356.14%。主要是由于报告期内公司部分子公司正处于项目建设期，购置固定资产和其他资产所支付的现金同比增加。
现金及现金等价物净增加额为-1,331,946千元，同比减少3,332,753千元或166.57%。主要是由于报告期内公司投资活动产生的现金净流出额同比增加。
6.10 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、
正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明
√适用 □不适用
1、2007年展望
国内煤炭市场供需基本平衡，煤炭价格保持平稳。中国经济增长速度保持在8％以上，电力、冶金、建材、化工等基础产业保持对煤炭的旺盛需求。新建矿井陆续释放产能，中国政府取消煤炭出口退税、加征煤炭出口关税、降低煤炭进口关税的政策调整，将增加国内煤炭资源供给量。煤炭运力瓶颈在短期内难有根本性突破，国家持续整顿、关闭不合规范煤矿，严格要求加大安全投入；《煤炭工业“十一五”规划》鼓励发展大型煤炭企业集团，提高新建煤矿准入门槛，有利于提高中国煤炭产业的集中度，增强大型煤炭企业的竞争优势；煤炭行业安全生产水平和经营秩序将得到进一步改善。
国际煤炭市场需求旺盛，煤炭价格稳中趋升。世界经济持续增长，电力、冶金行业稳步发展，石油价格不断走高，煤炭成为需求量增长最快的能源之一。澳大利亚煤炭出口平稳，印度尼西亚、越南煤炭出口增加；日本、韩国进口量稳定，中国、印度进口量增加，东亚煤炭市场供需总体平稳，优质煤供应偏紧。中国对煤炭的内需强劲以及对煤炭进出口政策的调整，将有利于东亚煤炭市场价格的走强。国际煤炭市场已签订的煤炭销售合同价格总体高于2006年水平；2007年1月以来，澳大利亚BJ动力煤现货价格平稳上涨，2007年国际煤炭价格整体呈现稳中趋升。
预计2007年公司煤炭销售平均价格将有所增长。目前已签订国内煤炭销售合同1,303万吨，平均合同净价格比2006年度上涨52.04元/吨或19.21%；煤炭现货销售将随市场变化而调整。出口煤谈判尚未结束，预计出口煤合同价格与2006年度相比有所提高。
公司全年煤炭销售目标为3,750万吨，包括：⑴公司本部煤矿煤炭销售目标为3,450万吨，其中出口煤销售计划为300万吨；⑵兖煤澳洲煤炭销售目标为200万吨；⑶山西能化煤炭销售目标为100万吨。
2、执行新会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
（1）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异的分析：
根据财政部2006年2月15日发布的《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38号具体准则的通知》（财会〔2006〕3号）规定，公司经辨别认定，于2007年1月1日起执行的新会计准则与现行会计准则下的股东权益差异情况如下：
①同一控制下形成的长期股权投资差额
截至2006年12月31日，公司拥有因同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额293,121千元，其中：因收购菏泽能化股权而形成的长期股权投资差额为9,007千元，因收购山西能化股权而形成的长期股权投资差额214,654千元，因收购铁路资产而形成的长期股权投资差额69,460千元。根据新会计准则，上述长期股权投资差额不再进行摊销，将全部冲减年初未分配利润，因此调减2007年1月1日的股东权益293,121千元。
②所得税
按照现行会计准则，公司采用应付税款法核算所得税费用。按照新会计准则，公司采用资产负债表债务法核算所得税，并且根据能够获得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳所得税额为限，确认递延所得税资产/负债。
由于公司2007年1月1日确认了相应的递延所得税负债，因此调减年初未分配利润11,207千元，调减2007年1月1日的股东权益11,207千元。
③以公允价值计量的可供出售金融资产
截至2006年12月31日，公司持有申能股份有限公司股权2,232.39万股，账面价值为60,420千元。根据公司在申能股份有限公司股权分置改革时做出的承诺，上述股权中的744.13万股于2006年8月17日获得上市流通权，公司将该部分股权归类为可供出售的金融资产。该金融资产2006年12月31日的公允价值比其账面价值高33,961千元，根据新会计准则规定，调增2007年1月1日的股东权益33,961千元。
④少数股东权益列报
根据现行会计准则，少数股东权益于合并财务报表中在资产和股东权益之间单独列报，而新会计准则要求将少数股东权益作为一项股东权益列报。由此调增公司2007年1月1日合并股东权益65,489千元。
上述各项因素，合计影响公司调减2007年1月1日公司股东权益204,878千元。
（2）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响：
①根据新会计准则规定，公司因同一控制下企业合并产生的投资差额不再进行摊销，而是全部冲减年初未分配利润，从而减少公司股东权益，增加公司利润。
②根据新会计准则规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表债务法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司当期利润和股东权益。
③根据新会计准则规定，少数股东损益不再作为母公司利润总额的减项，纳入母公司净利润，从而影响公司利润和股东权益。
上述差异事项可能由于财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。
6.11 完成盈利预测的情况
□适用 √不适用
6.12 完成经营计划情况
□适用 √不适用
6.13 募集资金使用情况
√适用 □不适用
2004年公司增发2.04
本年度已使用募集资金总额 5.00亿元
亿股H股，募集资金
募集资金总额
净额16.56亿港元(折
已累计使用募集资金总额 12.76亿元
合人民币17.57亿元)
拟投 是否变 实际投入金 产生收 是否符合 是否符合
承诺项目
入金额 更项目 额 益金额 计划进度 预计收益
山东省和陕西省
的两个新煤矿项
17.57亿元 否 12.76亿元 — 是 —
目和陕西省的甲
醇项目
合 计 17.57亿元 — 12.76亿元 — — —
未达到计划进度 —
和预计收益的说
明（分具体项目）
变更原因及变更 —
程序说明（分具体
项目）
公司已于2004年利用增发H股募集资金出资人民币7.76亿元，在陕西省榆林市控股设立了榆林能化，该公司注册资本为人民币8亿元，主要从事60万吨甲醇项目的建设经营。
经2006年9月11日公司总经理办公会审议批准，公司利用增发H股募集资金向榆林能化提供5亿元委托贷款，期限为2006年10月20日至2009年10月20日，年利率为6.30%。
尚未使用的募集资金存放于公司在银行开设的专用帐户。
6.14 非募集资金投资情况
√适用 □不适用
经2006年11月10日公司2006年度第二次临时股东大会审议批准，公司以自有资金7.3334亿元收购了兖矿集团持有的山西能化98%股权。2007年1月9日总经理办公会审议批准，公司以自有资金14,966千元收购兖矿集团下属鲁南化肥厂持有的山西能化2%股权。截至本报告披露日,公司已经完成上述股权过户手续。
山西能化持有山西和顺天池能源有限责任公司（“天池公司”）81.31%股权，天池公司主要负责天池煤矿的生产运营，天池煤矿于2006年11月投产；山西能化持有山西天浩化工股份有限公司（“天浩公司”）99.85%股权，天浩公司主要负责10万吨甲醇项目的建设和运营，甲醇项目正在建设。
6.15 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用 √不适用
6.16 董事会新年度的经营计划
√适用 □不适用
1、2007年经营策略
公司将继续坚持实施内涵式发展和外延式发展并举的经营策略，持续提高盈利能力和股东回报。2007年将重点实施以下经营策略：
改善经营管理，提高现有煤矿的盈利能力。一是稳定公司本部的产量、销量，重点优化矿井生产系统；着力提高澳大利亚澳思达煤矿、山西能化天池煤矿煤炭产量。二是继续实施“四个优化”和“三零工程”，合理布局国内销售和煤炭出口，调整品种结构，扩大效益好的精煤销售。三是突出管理，控制成本，持续完善财务控制体系，加强资金预算管理，健全考核奖罚机制，确保成本的有效控制。
加快现有项目建设，持续寻求新的收购机会。加强项目投资管理，做到规范、优质、高效。2007年实现陕西省榆树湾煤矿、山西能化10万吨甲醇项目的投产；加快山东省赵楼煤矿、陕西省60万吨甲醇项目建设进度，2008年实现该等项目的建成投产。继续在境内外煤炭及相关行业寻求新的投资机会，扩大煤矿资产规模，拓展和延伸煤炭深加工业务。
规范公司运行，提升公司治理水平。继续推进公司内部控制体系建设，按照美国《萨班斯法案》、上海证券交易所《上市公司内部控制指引》、香港联合交易所有限公司《上市规则》等境内外上市地相关法律法规和上市监管规定的要求，持续完善内部控制业务流程和制度；强化公司董事、监事、高级管理人员及相关重点岗位人员培训，增强自律和责任意识，完善公司治理，推动公司更加规范运作。
2、资金需求和使用计划
预计2007年公司资本性支出为41.472亿元。主要为：一、公司本部购建物业、机器及设备的资本性支出约为10.353亿元；二、外部开发项目资本性支出约为31.119亿元。其中：陕西省60万吨甲醇项目建设投资约为19.481亿元；山东省赵楼煤矿项目建设投资约为6.638亿元；山西省10万吨甲醇项目建设投资约为2.789亿元；澳大利亚澳思达煤矿建设投资约为2.211亿元。上述资本性支出的资金来源主要是公司的现有资金结余和公司尚未使用的2004年增发H股募集资金余额。
3、风险因素分析及对策
压煤村庄搬迁风险。压煤村庄搬迁问题普遍存在于华东地区煤矿的经济寿命周期内。于2006年四季度，影响公司本部煤矿生产的压煤村庄完成搬迁，公司不排除未来仍会面临压煤村庄不能按期搬迁影响产量的风险。
煤炭市场波动风险。煤炭价格走势主要取决于煤炭供需变化以及煤炭运力情况。煤炭价格的波动将会对公司业绩产生影响。
成本上升风险。政策性增支和物价上升等因素将会加大公司成本支出，对公司业绩产生负面影响。
获取新煤炭资源难度加大。由于煤炭资源竞争日益激烈，导致煤炭资源价格呈上升趋势，将会增加公司对外开发和经营成本。
针对上述风险和不利因素，公司将通过继续坚持实施外延式发展和内涵式发展并举的经营策略，持续提高盈利能力和股东回报。
6.17 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
董事会建议2006年度利润分配方案如下：
单位：千元
净利润 1,749,341
年初未分配利润 5,843,972
提取法定公积金 175,821
可供股东分配利润 7,417,492
应付股利—股东大会上已经批准的
1,082,048
上年度现金股利
年末未分配利润 6,335,444
其中：资产负债表日后决议分配的现
983,680
金股利
为回报股东长期以来对公司的支持，公司董事会建议派发2006年度现金股利9.837亿元（含税），即每股0.200元（含税）。其中包括：按一贯坚持的派息政策派发的2006年度现金股利5.902亿元（含税），即每股0.120元（含税）；2006年度特别现金股利3.935亿元（含税），即每股0.080元（含税）。该等股息分配方案将提交2006年度股东周年大会批准，并于股东周年大会召开后两个月内（若被通过）发放给公司所有股东。
7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
是否为关
自购买日起 所涉及的 所涉及的
联交易
交易对方及被收购 至本年末为 资产产权 债权债务
购买日 收购价格 （如是，
资产 上市公司贡 是否已全 是否已全
说明定价
献的净利润 部过户 部转移
原则）
兖矿集团所持山西
2006-11-20 7.3334亿元 -6,739千元 是 是 —
能化98%股权
兖矿集团所持山西
2007-2-5 1496.62万元 — 是 是 —
能化2%股权
山西能化经中瑞华恒信会计师事务所审计的账面净资产值为6.0549亿元，由山东正源和信有限责任会计师事务所评估后净资产值为7.4831亿元。公司按照山西能化股权评估价值确定收购价款，合计收购价款占公司2006年度利润总额的24.65％。
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1关联销售和采购
√适用 □不适用
公司的关联交易主要是与控股股东（包括其附属公司）之间相互提供材料和服务供应发生的持续性关联交易以及资产购买交易。
1、修订持续性关联交易协议
按照香港联交所、上海证券交易所关于持续性关联交易的监管规定以及公司和控股股东运营发展的实际情况，2006年第一季度，公司履行了持续性关联交易法定审批程序，与控股股东重新签订了六项持续性关联交易协议（“新持续性关联交易协议”），界定了公司与控股股东日常持续性关联交易，确定了每项协议所限定交易在2006至2008年每年的金额上限。确定价格的主要方式有：国家规定的价格；若无国家规定的价格则采用市场价格；若无国家定价、市场价格则按实际成本价格。供应的费用可一次性或分期支付。
新持续性关联交易协议及其所限定交易在2006至2008年每年的金额上限，于2006年3月24日获得独立股东批准。新持续性关联交易的协议期限为2006年1月1日至2008年12月31日，公司与控股股东已终止执行原《材料和服务供应协议》及其补充协议、原《养老保险金协议》。2006年度公司与兖矿集团关于日常材料和服务供应的具体执行情况如下表所示：
2006年 2006年实
序
关联交易类别 执行依据 获批金额 际执行金额
号
（千元） （千元）
《材料物资和水资源
一 从控股股东采购材料物资及水 535,200 458,509
供应协议》
二 从控股股东购买燃料和动力 《电力供应协议》 380,000 349,095
三 接受控股股东劳务 《劳务及供应协议》 854,700 805,205
四 接受控股股东维修服务 《设备维修服务协议》 280,000 246,841
控股股东免费管理公司职工社会统 《养老保险金及退休
五 筹养老保险及退休职工的退休金及 福利管理协议》 605,000 640,620
其他福利支出
《产品和材料物资供
六 向控股股东销售产品和材料物资 2,850,000 1,566,100
应协议》
2、报告期内购销商品、提供劳务发生的持续性关联交易
（1）材料和服务供应持续性关联交易
该交易的关联方为公司的控股股东。公司上市重组时，控股股东把与煤炭生产经营相关的主要资产和业务注入公司，控股股东余下业务及资产继续为公司提供产品、材料物资、服务及后勤保障。由于控股股东和公司均位于山东省邹城市，公司可以从控股股东获得及时、稳定和持续的材料物资及相关服务供应，能够降低经营风险，有利于公司日常生产经营；公司按市场价格向控股股东提供产品及材料物资，可降低公司管理及经营成本。公司不具备提供住房、医疗等社会后勤服务的职能，社会后勤服务对维持公司日常生产经营是非常必要的，该等服务由控股股东提供最具经济效益。上述关联交易是必要的和具有持续性的。
2006年公司向控股股东销售煤炭和提供材料物资供应等服务并收取的费用总额为1,566,100千元；控股股东向公司销售原材料、燃料、动力，提供劳务、维修服务并收取的费用总额为1,859,650千元。
2006年公司与控股股东购销商品、提供劳务发生的持续性关联交易如下表：
2006年 2005年
关联交易额
占主营业 占主营业
金额 金额 增减（+、-）
务收入的 务收入的
（千元） （千元） （%）
比例（%） 比例（%）
公司向控股股东销
1,566,100 11.8 1,255,435 9.9 24.7
售产品和材料物资
控股股东向公司提
1,859,650 14.1 1,057,318 8.3 75.9
供产品及服务
2006年公司向控股股东销售产品和材料物资对公司利润的影响如下表：
主营业务收入 主营业务成本 毛利
（千元） （千元） （千元）
向控股股东销售煤炭 1,069,879 554,946 514,933
⑵根据公司与控股股东签订《养老保险金及退休福利管理协议》，控股股东就公司职工的养老保险金及公司退休职工的退休金及其他福利支出等免费提供管理。2006年3月4日召开的第三届董事会第四次会议批准公司2006年度支付上述款项的上限为605,000千元，因公司员工人数和工资增加，公司按工资总额的固定比例实际支付了640,620千元，超额部分35,620千元已于2007年4月20日获得董事会批准。
3、资产购买交易包括：⑴根据《济三矿项目收购协议》，济宁三号煤矿采矿权价款1.325亿元,从2001年起分十年等额无息支付。公司于2006年支付济宁三号煤矿采矿权价款13,248千元。⑵收购山西能化股权事宜。详情请见本章“7.1收购资产”一节。
7.4.2关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
兖矿集团 1,500,799 108,340 2,186,788 1,142,884
合计 1,500,799 108,340 2,186,788 1,142,884
截至2006年12月31日，不存在控股股东及其附属企业非经营性占用公司资金的情况。
7.5 委托理财
√适用 √□不适用
报告期内发生及延续到本报告期内的公司委托贷款事项如下表所示，除下表所披露外，公司目前无其他委托贷款计划。
委托贷 是否计提 本金是 报告期内
序号 借款人 贷款期限 年利率 审批程序
款金额 减值准备 否收回 利息收益
山东信佳 2004年12月
人民币2004年12月20日
1 实业有限 7% 13日董事会 否 否
6.4亿元至2005年1月19日
公司 审议批准
兖州煤业 美元2005年11月7日至 2005年6月
2 6.31% 否 否
澳大利亚 2,000万元2007年11月7日 28日董事会
有限公司 美元2006年2月13日至 审议批准
3 6.57938% 否 否
2,000万元2007年11月7日
美元2006年6月6日至
4 6.89438% 否 否
2,000万元2007年11月7日
美元2006年8月22日至
5 6.9625% 否 否
2,000万元2007年11月7日
美元2006年10月31日
6 6.83063% 否 否
500万元至2007年11月7日
美元2006年11月27日
7 6.7875% 否 否
500万元至2007年11月7日
人民币2006年7月3日至
8 5.85% 否 否
3,000万元2007年6月26日
人民币2006年8月10日至
9 5.85% 否 否
1亿元2007年6月26日
人民币2006年10月17日
10 5.85% 否 否
3,500万元至2007年6月26日 2006年6月
兖煤菏泽 人民币
人民币2006年11月29日 26日总经理
11 能化有限 5.85% 否 否 3,446,787.50
2,300万元至2007年6月26日 办公会审议
公司 元
人民币2,500 2006年12月26日 批准
12 5.85% 否 否
万元至2007年6月26日
人民币3,700 2007年1月16日至
13 5.85% 否 否
万元2007年6月26日
人民币3,000 2007年3月7日至
14 5.85% 否 否
万元2007年6月26日
2006年9月
2006年10月20日
人民币 11日总经理 人民币
15 至2009年10月20 6.30% 否 否
5亿元 办公会审议 5,425,000元
兖州煤业 日
批准
榆林能化
2006年10月
有限公司
人民币 25日董事会
16 - - 否 否
5亿元 审议批准
（尚未实施）
公司2007年1月22日召开总经理办公会议，批准由全资子公司山西能化向其控股子公司天浩公司提供人民币2亿元委托贷款，贷款利率为6.48％，贷款期限为5年。截至本报告披露日，山西能化已向天浩公司发放委托贷款人民币8,000万元。
7.6 承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(1)股权分置改革情况
公司于2006年3月31日实施股权分置改革方案。公司唯一非流通股股东兖矿集团向2006年3月30日登记在册的公司A股流通股股东每10股支付2.5股对价股份；自2006年4月3日起，兖矿集团持有的原非流通股股份即获得上市流通权。
公司的资产、负债、所有者权益、股本总数、净利润等财务指标均未因股权分置改革方案的实施而发生变化。
兖矿集团作出的特别承诺及履行情况如下：
股东名称 承诺内容 承诺履行情况
（1）自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持兖矿集团所持兖州煤业
兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。原非流通股股份未交易
兖矿集团已将部分煤炭
（2）2006年兖矿集团将符合兖州煤业发展战略要求的项目转让给公司，详情请
煤炭、电力等部分运营及新项目按国家有关规定实施转见本摘要7.1“收购资
兖矿集团有让，并支持兖州煤业实施受让，以有助于提升兖州煤业产”。
限公司 的经营业绩、减少兖矿集团与兖州煤业之间存在的关联兖矿集团已启动转让其
交易及同业竞争；兖矿集团正在开发的煤变油项目将吸他相关项目的前期工作；
收兖州煤业参与投资，共同开发。 公司将按照监管规定适
时披露。
（3）兖矿集团将承担与本次股权分置改革相关的所有
已履行承诺
费用。
(2)收购赵楼煤矿采矿权
公司于2005年12月从兖矿集团收购了兖煤菏泽能化有限公司(“菏泽能化公司”)95.67%股权。根据收购协议规定，菏泽能化公司有权在兖矿集团获得赵楼煤矿采矿权后的12个月内的任何时间收购该采矿权。
兖矿集团已于2006年6月28日获得国土资源部颁发的赵楼煤矿采矿权证。公司已按照收购协议规定，启动了收购赵楼煤矿采矿权的前期工作，并将适时披露收购进展情况。预计赵楼煤矿将于2008年建成。
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
公司2004年12月13日向山东信佳实业有限公司提供了6.4亿元委托贷款（“委托贷款”）。山东省高级人民法院于2005年9月6日依法组织拍卖委托贷款保证人山东联大集团有限公司（“联大集团”）所持的3.6亿股华夏银行股份有限公司（“华夏银行”）股权中的2.89亿股，拍卖价款用以偿还公司委托贷款本金、利息、罚息及相关费用（“债权权益”），拍卖成交价格为3.5元/股，成交总价款为10.115亿元。截至本报告披露日，华夏股权的买受人正在履行中国银监会资格审查程序。
据公司了解，在华夏银行股权的买受人履行中国银监会资格审查程序期间，民营企业山东润华集团股份有限公司（“润华集团”）另案提起诉讼，请求判定联大集团所持华夏银行股权中有2.4亿股归其所有。据悉最高人民法院判定将联大集团持有的3.6亿股华夏银行股权中的2.4亿股过户到润华集团名下。根据最高人民法院通知，山东省高级人民法院亦通知兖州煤业继续执行委托贷款案。
国务院国资委、山东省人民政府已分别致函最高人民法院，商请最高人民法院：（一）支持兖州煤业的主张，明确优先执行委托贷款案，以联大集团所持华夏银行股权的拍卖款项偿还兖州煤业债务；（二）如果联大集团向润华集团转让所持华夏银行股权，应当依法履行审批程序。未经资产评估核准和国有资产监督管理机构等相关部门批准，不应将联大集团所持华夏银行股权执行到润华集团名下，防止巨额国有资产流失。
鉴于两个案件的标的物有重合，而兖州煤业查封华夏银行股权在先，最高人民法院正在对两个案件进行调解，山东省人民政府正在协调相关各方协商解决争议，以保护国有资产和上市公司权益，维护相关各方利益，目前尚未有明确结果。
由于华夏银行股权价值有较大幅度增长，公司相信通过处置华夏银行股权的方式能够收回债权权益。公司将及时公告委托贷款案的重要进展情况。
除以上披露外，本报告期内公司没有其他重大诉讼仲裁事项。
7.8 采矿权资源资产有偿使用费
根据公司设立时国有资产主管部门和煤炭行业主管部门批准，及公司与兖矿集团于1997年10月签订的《采矿权协议》及1998年2月签订的补充协议，公司设立时所拥有南屯煤矿、兴隆庄煤矿、东滩煤矿、鲍店煤矿、济宁二号煤矿（“五座煤矿”）的采矿权资源资产有偿使用费为12,980千元/年，自1997年起十年内由兖矿集团代收，十年后国家如果有新规定则按新规定执行。
报告期内，公司向兖矿集团支付了五座煤矿的采矿权资源资产有偿使用费12,980千元。
国务院于2006年9月批准了财政部、国土资源部、发改委联合下发的《关于深化煤炭资源有偿使用制度改革试点的实施方案》，规定企业无偿取得属于国家出资探明的煤炭采矿权，须按剩余资源储量评估作价后，缴纳采矿权价款，山东省是采矿权有偿使用试点省份之一。截至本报告披露日，山东省煤矿采矿权有偿使用的具体实施细则尚未明确。
公司本部其他煤矿及下属子公司所属煤矿的采矿权均为有偿取得。
7.9设立陕西榆林榆树湾煤矿有限公司
经总经理办公会审议批准，公司于2006年8月16日与正大能源化工有限公司（“正大公司”）、榆林市榆神煤炭有限责任公司（“榆神公司”）签署了《中外合资经营榆林榆树湾煤矿有限公司合同》，三方共同出资设立陕西榆林榆树湾煤矿有限公司（“榆树湾煤矿公司”）。
榆树湾煤矿公司的注册资本拟定为4.8亿元，公司出资1.968亿元，持有41%股权，公司将按权益法进行会计核算；正大公司出资1.92亿元，持有40%股权；榆神公司出资9120万元，持有19%股权。
榆树湾煤矿公司主要负责建设、运营榆树湾煤矿。榆树湾煤矿位于陕西省榆林市榆神矿区，拥有可采储量12.46亿吨，主要煤种为气煤和动力煤；矿井设计生产能力800万吨/年。
鉴于榆神公司开展了榆树湾煤矿的前期项目审批和建设工作，经合资三方协商，公司将与正大公司共同向榆神公司支付补偿金1.5亿元，其中按照权益比例公司将支付7593万元，正大公司将支付7407万元。
公司第三届董事会第七次会议审议批准了设立榆树湾煤矿公司的相关议案。截至本报告披露日，榆树湾煤矿公司的设立手续正在办理中。
7.10报告期内选举董事、聘任高级管理人员情况
公司于2006年9月20日召开第三届董事会第七次会议，委任张宝才先生为董事会秘书、公司秘书和授权代表；董事会提名张宝才先生为董事候选人。2006年11月10日召开的公司2006年度第二次临时股东大会选举张宝才先生为公司董事。
公司于2006年4月21日召开第三届董事会第五次会议，聘任曲天智先生为公司副总经理。
8监事会报告
公司监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √经审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标准意见
审计报告
德师报(审)(07)第P0528号
兖州煤业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的兖州煤业股份有限公司(以下简称“兖州煤业”)的财务报表，包括2006年12月31日公司及合并的资产负债表，2006年度的公司及合并的利润及利润分配表和公司及合并的现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是兖州煤业管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，兖州煤业的财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了兖州煤业股份有限公司2006年12月31日的公司及合并财务状况以及2006年度的公司及合并经营成果和现金流量。
德勤华永会计师事务所有限 中国注册会计师
张颖 陈颂
中国.上海
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
兖州煤业股份有限公司资产负债表
2006年12月31日
合并年末数 合并年初数 公司年末数 公司年初数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
资产
流动资产
货币资金 6,028,060,759 7,278,972,385 5,615,399,136 6,297,641,649
短期投资 640,000,000 640,000,000 954,735,346 640,000,000
应收票据 2,061,620,338 2,100,443,880 2,061,620,338 2,100,243,880
应收股利 - - 298,582 -
应收账款 214,170,457 134,802,711 181,851,451 134,802,711
其他应收款 192,373,095 143,528,596 563,655,156 398,177,622
预付账款 115,894,464 73,704,963 105,414,667 78,776,194
存货 579,560,747 470,501,129 417,815,789 428,483,999
待摊费用 27,286,945 62,444,803 27,036,951 62,346,044
其他流动资产 212,912,430 157,511,340 212,912,430 157,511,340
流动资产合计 10,071,879,235 11,061,909,807 10,140,739,846 10,297,983,439
长期投资：
长期股权投资 293,654,532 81,117,603 2,171,027,928 1,597,035,257
其中：合并价差 231,473,839 18,936,910 - -
长期债权投资 - - 1,132,504,700 162,200,000
长期投资合计 293,654,532 81,117,603 3,303,532,628 1,759,235,257
固定资产：
固定资产原价 17,192,725,855 15,978,522,004 15,853,380,321 15,669,699,268
减：累计折旧 8,397,535,375 7,902,722,461 8,330,849,937 7,883,750,808
固定资产净值 8,795,190,480 8,075,799,543 7,522,530,384 7,785,948,460
工程物资 525,897,325 194,334,918 21,829,853 8,926,618
在建工程 2,197,521,485 711,236,841 111,624,099 124,679,186
固定资产合计 11,518,609,290 8,981,371,302 7,655,984,336 7,919,554,264
无形资产及其他资产：
无形资产 791,219,540 815,161,408 728,963,957 761,255,776
长期待摊费用 121,344,906 148,620,077 - -
其他长期资产 97,425,900 - 97,425,900 -
无形资产及其他资产
1,009,990,346 963,781,485 826,389,857 761,255,776
合计
资产总计 22,894,133,403 21,088,180,197 21,926,646,667 20,738,028,736
合并年末数 合并年初数 公司年末数 公司年初数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
负债及股东权益
流动负债
应付票据 168,945,054 136,779,128 137,843,036 136,779,128
应付账款 662,673,015 381,517,651 537,682,591 381,517,651
预收账款 732,812,102 527,865,895 722,618,722 527,793,426
应付工资 210,216,780 127,539,246 174,764,641 126,888,680
应交税金 356,052,352 897,202,321 353,593,958 895,394,930
其他应付款 1,760,353,295 1,194,089,906 1,431,145,704 885,365,147
一年内到期的长期负债 93,455,596 304,709,446 35,593,610 304,709,446
流动负债合计 3,984,508,194 3,569,703,593 3,393,242,262 3,258,448,408
长期负债
长期借款 330,000,000 - - -
长期应付款 487,116,135 322,936,910 487,116,135 322,936,910
长期负债合计 817,116,135 322,936,910 487,116,135 322,936,910
负债合计 4,801,624,329 3,892,640,503 3,880,358,397 3,581,385,318
少数股东权益 65,488,512 53,912,439 - -
股东权益
股本 4,918,400,000 4,918,400,000 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 5,078,960,786 4,865,480,791 5,078,960,786 4,865,480,791
盈余公积 1,704,611,989 1,528,790,703 1,704,295,405 1,528,474,119
其中：法定公益金 - 509,649,665 - 509,491,373
未分配利润 6,335,443,710 5,843,971,924 6,344,632,079 5,844,288,508
其中：资产负债表日后决
983,680,000 1,082,048,000 983,680,000 1,082,048,000
议分配的现金股利
外币报表折算差额 -10,395,923 -15,016,163 - -
股东权益合计 18,027,020,562 17,141,627,255 18,046,288,270 17,156,643,418
负债及股东权益总计 22,894,133,403 21,088,180,197 21,926,646,667 20,738,028,736
王信 吴玉祥 赵青春
企业负责人 主管会计负责人 会计机构负责人
项目 合并本年累计数 合并上年累计数 公司本年累计数 公司上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
主营业务收入 13,224,295,672 12,705,529,905 13,087,433,337 12,705,529,905
减：主营业务成本 6,790,533,878 5,907,119,918 6,541,355,885 5,908,395,835
主营业务税金及附加 280,330,911 258,504,729 279,752,993 258,504,729
主营业务利润 6,153,430,883 6,539,905,258 6,266,324,459 6,538,629,341
加：其他业务利润 72,300,910 43,674,129 69,197,749 41,770,016
减：营业费用 1,037,997,906 997,377,040 1,012,459,591 1,001,895,961
管理费用 2,118,379,216 1,627,752,362 1,859,115,762 1,603,012,619
财务费用 -36,136,609 45,193,046 27,125,423 34,758,133
营业利润 3,105,491,280 3,913,256,939 3,436,821,432 3,940,732,644
加：投资收益 4,194,304 9,092,385 -324,978,456 -20,638,842
补贴收入 4,000,000 - 4,000,000 -
营业外收入 11,109,124 2,397,034 10,013,451 2,185,909
减：营业外支出 89,562,125 13,927,078 82,809,974 12,618,939
利润总额 3,035,232,583 3,910,819,280 3,043,046,453 3,909,660,772
减：所得税 1,285,550,000 1,414,861,832 1,284,833,596 1,414,179,321
少数股东损益 341,511 475,997 - -
净利润 1,749,341,072 2,495,481,451 1,758,212,857 2,495,481,451
加：年初未分配利润 5,843,971,924 4,522,052,692 5,844,288,508 4,522,369,276
可供分配的利润 7,593,312,996 7,017,534,143 7,602,501,365 7,017,850,727
减：提取法定盈余公积 175,821,286 249,548,146 175,821,286 249,548,146
提取法定公益金 - 124,774,073 - 124,774,073
可供股东分配的利润 7,417,491,710 6,643,211,924 7,426,680,079 6,643,528,508
减：应付股利-股东大会已
1,082,048,000 799,240,000 1,082,048,000 799,240,000
经批准的上年度现金股利
年末未分配利润 6,335,443,710 5,843,971,924 6,344,632,079 5,844,288,508
其中：资产负债表日后决议
983,680,000 1,082,048,000 983,680,000 1,082,048,000
分配的现金股利
合并本年累计数 合并上年累计数 公司本年累计数 公司上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 15,745,513,926 13,476,932,655 15,617,782,151 13,475,817,162
收到的其他与经营活动有关的现金 936,268,220 588,838,380 751,454,328 186,985,815
现金流入小计 16,681,782,146 14,065,771,035 16,369,236,479 13,662,802,977
购买商品、接受劳务支付的现金 4,952,717,269 3,903,830,672 4,583,470,961 3,921,446,617
支付给职工以及为职工支付的现金 1,812,730,717 1,785,519,649 1,775,208,475 1,765,543,379
支付的各项税费 3,318,349,229 2,537,018,590 3,315,398,012 2,536,222,962
支付的其他与经营活动有关的现金 2,221,163,657 1,846,492,022 2,727,728,896 2,205,656,139
现金流出小计 12,304,960,872 10,072,860,933 12,401,806,344 10,428,869,097
经营活动产生的现金流量净额 4,376,821,274 3,992,910,102 3,967,430,135 3,233,933,880
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 - 210,000,000 - 210,000,000
取得投资收益所收到的现金 6,311,225 10,208,536 15,183,013 10,819,392
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现金净额 14,173,454 4,378,342 13,394,064 4,214,255
购买菏泽能化而增加的现金 - 170,247,828 - -
收到的其他与投资活动有关的现金 - 303,647 - -
现金流入小计 20,484,679 395,138,353 28,577,077 225,033,647
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 3,770,532,448 1,353,764,616 1,067,365,264 959,394,956
投资所支付的现金 541,629,776 - 2,296,351,100 172,207,700
其中：购买菏泽能化所支付的现金 - - - 10,007,700
购入山西能化支付的现金 444,203,876 - 733,346,200 -
向兖煤澳洲增加投资支付的现金 - - 211,996,000 -
预付榆林榆树湾煤矿投资款 97,425,900 - 97,425,900 -
支付的其他与投资活动有关的现金 81,034,538 - 15,503,032 -
现金流出小计 4,393,196,762 1,353,764,616 3,379,219,396 1,131,602,656
投资活动产生的现金流量净额 -4,372,712,083 -958,626,263 -3,350,642,319 -906,569,009
筹资活动产生的现金流量
偿还债务所支付的现金 200,000,000 200,000,000 200,000,000 200,000,000
购入济三矿所支付的现金 13,247,800 13,247,800 13,247,800 13,247,800
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 1,103,087,868 820,228,727 1,101,285,561 819,992,000
其中：子公司支付少数股东股利的现金 271,449 236,727 - -
现金流出小计 1,316,335,668 1,033,476,527 1,314,533,361 1,033,239,800
筹资活动产生的现金流量净额 -1,316,335,668 -1,033,476,527 -1,314,533,361 -1,033,239,800
汇率变动对现金及现金等价物的影响额 -19,719,687 - - -
现金及现金等价物净增加(减少)额 -1,331,946,164 2,000,807,312 -697,745,545 1,294,125,071
补充资料
合并本年累计数 合并上年累计数 公司本年累计数 公司上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 1,749,341,072 2,495,481,451 1,758,212,857 2,495,481,451
加：少数股东损益 341,511 475,997 - -
计提(转回)的资产减值准备 -19,716,674 - -9,860,444 -
固定资产折旧 1,027,692,415 959,241,081 981,548,810 950,274,520
维简费的计提 213,479,995 207,931,404 213,479,995 207,931,404
安全生产费的计提 283,883,240 277,241,872 283,883,240 277,241,872
改革专项发展基金的计提 177,427,025 173,276,170 177,427,025 173,276,170
无形资产摊销 38,986,163 33,684,933 33,696,680 33,684,933
长期待摊费用的减少(减增加) 73,594,040 -121,801,480 - -
待摊费用的减少(减增加) 35,157,858 -5,800,132 35,309,093 -6,482,898
处置固定资产、无形资产及其他长期资产的损失
73,523,649 526,605 73,523,649 526,605
(减收益)
财务费用 23,202,250 20,752,000 19,237,561 20,752,000
投资损失(减收益) -4,194,304 -9,092,385 324,978,455 20,638,842
存货的减少(减增加) -104,450,309 14,927,243 10,668,210 45,893,995
经营性应收项目的减少(减增加) -126,414,416 -776,801,811 -255,968,270 -1,064,184,260
经营性应付项目的增加(减减少) 934,967,759 722,867,154 321,293,274 78,899,246
经营活动产生的现金流量净额 4,376,821,274 3,992,910,102 3,967,430,135 3,233,933,880
现金及现金等价物净增加(减少)情况
现金的年末余额 5,910,475,432 7,242,421,596 5,599,896,104 6,297,641,649
减：现金的年初余额 7,242,421,596 5,241,614,284 6,297,641,649 5,003,516,578
现金及现金等价物净增加(减少)额 -1,331,946,164 2,000,807,312 -697,745,545 1,294,125,071
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
□适用 √不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
√适用 □不适用
与2005年年度报告相比，本报告期公司新增合并兖州煤业山西能化有限公司报表。
9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示：
兖州煤业股份有限公司(以下简称“公司”)于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(以下简称“新会计准则”)，目前公司正在评价执行新会计准则对公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，公司在编制2007年度财务报表时可能对编制“新旧会计准则合并股东权益差异调节表”(以下简称“差异调节表”)时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日合并股东权益(新会计准则)与2007年度财务报表中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
审阅报告
德师报(审)(07)第[R0013]号
兖州煤业股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的兖州煤业股份有限公司(以下简称“兖州煤业”)按照附注二所述的编制基础编制的新旧会计准则合并股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)。按照附注二所述的编制基础编制差异调节表是兖州煤业管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据中国证券监督管理委员会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》(证监发[2006]136号)的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循了附注二所述的编制基础以及在必要时实施分析程序。审阅工作提供的保证程度低于审计，我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述差异调节表未能在所有重大方面按照附注二所述的编制基础编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中重要提示所述，兖州煤业差异调节表中所列报的2007年1月1日合并股东权益(新会计准则)与兖州煤业将在2007年度财务报表中列报的相应数据可能存在差异。为了更好地理解后附的差异调节表，后附的差异调节表应当与兖州煤业已审财务报表一并阅读。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师:张颖
中国.上海 中国注册会计师:陈颂
二〇〇七年四月二十日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
编号 项目名称 金额
2006年12月31日合并股东权益(现行会计准则) 18,144,467,562
1 长期股权投资差额 -
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 -
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 -
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 -
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 -
5 股份支付 -
6 符合预计负债确认条件的重组义务 -
7 企业合并 -293,120,780
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 -293,120,780
根据新准则计提的商誉减值准备 -
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产以及可供出售金融资产 33,961,349
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -
10 金融工具分拆增加的权益 -
11 衍生金融工具 -
12 所得税 -11,207,245
13 少数股东权益列报 65,488,512
2007年1月1日合并股东权益(新会计准则) 17,939,589,398
（此页为《兖州煤业股份有限公司二〇〇六年年度报告摘要》签字盖章页，无正文）
兖州煤业股份有限公司
董事长：王信
2007年4月20日
