股票代码：600188 股票简称：兖州煤业
兖州煤业股份有限公司二○○七年第一季度报告
1重要提示
兖州煤业股份有限公司（「兖州煤业」、「本公司」或「公司」）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生及计划财务部部长赵青春先生声明：保证2007年第一季度业绩报告(「业绩报告」)中财务报告的真实、完整。本公司第一季度财务报告未经审计。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
总资产(元) 22,598,534,967 22,634,973,972 -0.16
股东权益(元)
18,524,802,813 17,756,653,886 4.33
(不含少数股东权益)
每股净资产(元) 3.77 3.61 4.33
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金
1,097,375,867 2,946.57
流量净额(元)
每股经营活动产生的
0.22 2,946.57
现金流量净额(元)
本报告期比上年同期增减
报告期 年初至报告期期末
（％）
净利润(元) 700,667,193 700,667,193 20.29
基本每股收益(元) 0.14 0.14 20.29
稀释每股收益(元) 0.14 0.14 20.29
净资产收益率(%) 3.78 3.78 增加0.50个百分点
扣除非经常性损益后
3.77 3.77 增加0.44个百分点
的净资产收益率（%）
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
一、净利润 700,667,193
减：营业外收入 4,745,728
加：营业外支出 1,451,693
非经营性损益的
1,087,032
所得税影响数
二、扣除非经常性损
698,460,190
益后的净利润
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
报告期末股东总数（户） 69,205
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件种类（A、B、
股东名称（全称）
流通股的数量（股）H股或其它）
香港中央结算(代理人)有限公司 1,955,801,680 H股
GOLDMAN,SACHS & CO. 29,352,945 A股
UBS LIMITED 8,119,837 A股
日兴AM中国人民币A股母基金 4,999,999 A股
上证50交易型开放式指数证券投资基金 4,023,388 A股
东风汽车股份有限公司 3,559,496 A股
大连华信投资有限公司 3,025,900 A股
NOMURA SECURITIES CO.,LTD 2,480,901 A股
全国社保基金零零二组合 2,300,330 A股
CITI GROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 2,172,219 A股
3 重大事项
3.1 公司主要报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期内公司生产经营概况
⑴报告期内公司煤炭产销情况
报告期内，公司生产原煤907万吨，同比增加6万吨或0.7%。其中：①公司本部六座煤矿生产原煤819万吨，同比减少82万吨或9.1%；②兖州煤业澳大利亚有限公司（「兖煤澳洲」）生产原煤62万吨；③兖州煤业山西能化有限公司（「山西能化」）生产原煤26万吨。
实现商品煤产量878万吨，同比增加15万吨或1.7%。其中：①公司本部六座煤矿商品煤产量为802万吨，与2006年同比减少61万吨，减幅为7.1%；②兖煤澳洲商品煤产量为50万吨；③山西能化商品煤产量为26万吨。
销售煤炭836万吨，同比增加116万吨或16.1%。包括：①公司本部六座煤矿销售煤炭768万吨，同比增加48万吨或6.7%。其中：国内销售664万吨，同比增加97万吨或17.1%；出口销售104万吨，同比减少49万吨或32.0%；②兖煤澳洲销售煤炭42万吨；③山西能化销售煤炭26万吨。
⑵煤炭运输专用铁路资产运量情况
报告期内，公司煤炭运输专用铁路资产完成运量434万吨，同比增加61万吨或16.4%。
⑶报告期内公司煤炭价格情况分析
按公司在境内公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表： 单位：元/吨
2007年 2006年
2006年度
第一季度 第一季度
一、公司本部 410.89 393.84 376.40
其中：国内 405.49 353.54 352.91
出口 445.58 543.27 484.36
二、兖煤澳洲 586.45 - 594.55
三、山西能化 176.81 - 159.32
报告期内：
公司本部六座煤矿煤炭销售平均价格为410.89元/吨，同比增长17.05元/吨或4.3%。其中：国内煤炭销售平均价格为405.49元/吨，同比增长51.95元/吨或14.7%。出口煤炭销售平均价格为445.58元/吨，同比下降97.69元/吨或18.0%。主要是由于报告期内公司出口销售合同煤价格仍执行2006年度出口煤合同价格，同比下降。
兖煤澳洲煤炭销售平均价格为586.45元/吨。
山西能化煤炭销售平均价格为176.81元/吨。
按公司在境外公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表： 单位：元/吨
2007年 2006年
2006年度
第一季度 第一季度
一、公司本部 382.70 354.96 341.12
其中：国内 389.35 331.45 332.19
出口 340.03 442.14 382.13
二、兖煤澳洲 586.45 - 594.55
三、山西能化 172.54 - 155.22
注：煤炭销售平均价格为公司出售煤炭之发票价格扣除销售税金、公司至港口运费、港口费用以及各项销售杂费后的价格。
报告期内：
公司本部六座煤矿煤炭销售平均价格为382.70元/吨，同比增长27.74元/吨或7.8%。其中：国内煤炭销售平均价格为389.35元/吨，同比增长57.90元/吨或17.5%；出口煤炭销售平均价格为340.03元/吨，同比减少102.11元/吨或23.09%。
兖煤澳洲煤炭销售平均价格为586.45元/吨。
山西能化煤炭销售平均价格为172.54元/吨。
2、报告期内公司主要报表项目、财务指标简要分析
（1）报告期内公司资产负债表项目重大变动情况及原因
2007年3月31日 2006年12月31日 增减幅
项 目
(千元) (千元) (%)
应收票据 972,067 2,061,620 -52.85
应收账款 315,345 214,170 47.24
其他流动资产 312,471 212,912 46.76
可供出售金融资产 121,829 54,101 125.19
其他应付款 1,182,693 1,760,353 -32.82
一年内到期的长期应付款 161,014 93,456 72.29
递延税款贷项 22,585 11,207 101.53
2007年3月31日，公司应收票据为972,067千元，比上年度末减少1,089,553千元或52.8%，主要是由于公司收取的银行承兑汇票减少。
2007年3月31日，公司应收账款为315,345千元，比上年度末增加101,175千元或47.2%，主要是由于公司与战略客户滚动结算余额增加。
2007年3月31日，公司其他流动资产为312,471千元，比上年度末增加99,559千元或46.8%。主要是由于公司预付土地塌陷费余额增加。
2007年3月31日，公司可供出售金融资产为121,829千元，比上年度末增加67,728千元或125.19%，主要是由于公司所持可供出售的申能股份有限公司股权744.13万股实现了增值。
2007年3月31日，公司其他应付款为1,182,693千元，比上年度末减少577,660千元或32.8%，主要是由于应付关联公司款项余额减少。
2007年3月31日，公司一年内到期的长期应付款为161,014千元，比上年度末增加67,558千元或72.3%。主要是由于公司尚未使用的安全生产费用余额增加。
2007年3月31日，公司递延税款贷项为22,585千元，比上年度末增加11,378千元或101.5%。主要是公司因执行新企业会计准则，所得税费用核算方法由原来的应付税款法变为资产负债表债务法，而增加确认的递延税款贷项。
（2）报告期内公司利润表项目重大变动情况及原因
2007年第一季度 2006年第一季度 增减幅
项 目
（千元） （千元） (%)
营业收入 3,777,887 3,141,413 20.26
营业成本 1,807,969 1,516,273 19.25
销售费用 204,851 230,390 -11.09
管理费用 612,005 423,319 44.57
财务费用 24,987 6,202 302.89
投资收益 0 -529 —
净利润 700,667 582,494 20.29
报告期内，公司管理费用为612,005千元，同比增加188,686千元或44.6%。其中：①报告期内公司本部管理费用同比增加136,888千元，主要是员工工资和雇员福利同比增加71,158千元；②新增兖煤澳洲管理费用37,961千元；③新增山西能化管理费13,837千元。
报告期内，公司财务费用为24,987千元，同比增加18,785千元或302.9%。主要是由于报告期内公司：①汇兑损失同比增加24,345千元；②银行承兑汇票贴现费用同比减少2,736千元；③长期借款利息支出同比减少3,060千元。
报告期内，公司没获得投资收益，上年同期投资收益为-529千元。主要是由于上年同期公司对长期股权投资差额进行了摊销，报告期内公司执行新会计准则，长期股权投资差额不再摊销。
（3）报告期内现金流量变动情况
2007年第一季度 2006年第一季度 增减幅
项 目
（千元） （千元） (%)
经营活动产生的现金流量净额 1,097,376 36,020 2946.57
投资活动产生的现金流量净额 -269,500 -206,267 30.66
筹资活动产生的现金流量净额 0 -3,060 —
现金及现金等价物净增加额 827,876 -173,307 577.69
期末现金及现金等价物余额 6,738,351 7,069,115 -4.68
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为1,097,376千元，同比增加1,061,356千元或2946.6%,主要是由于报告期内公司销售煤炭收取的现金同比增加。
报告期内，公司投资活动产生的现金净流出额为269,500千元，同比增加63,233千元或30.7%。主要是由于报告期内公司部分子公司正处于项目建设期，购置固定资产和其他长期资产所支付的现金同比增加。
报告期内，公司没有发生筹资活动现金流量净额。上年同期公司筹资活动产生的现金净流出额为3,060千元，主要是上年同期公司支付了长期银行借款利息3,060千元。
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为827,876千元，上年同期公司现金及现金等价物净减少额为173,307千元。主要是由于报告期内公司经营活动产生的现金流量净额同比增加1,061,356千元。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（一）增加兖煤菏泽能化有限公司注册资本
公司第三届董事会第十次会议批准控股子公司兖煤菏泽能化有限公司（「菏泽能化」）的注册资本从6亿元提高至15亿元，其中兖州煤业拟使用2004年增发H股募集资金和自有资金增加注册出资8.76亿元，持有增资后兖煤菏泽能化有限公司96.67%股权。增加的注册资金主要用于建设赵楼煤矿。
（二）重大诉讼、仲裁事项
公司2004年12月13日向山东信佳实业有限公司提供了6.4亿元委托贷款（「委托贷款」）。山东省高级人民法院于2005年9月6日依法组织拍卖委托贷款保证人山东联大集团有限公司（「联大集团」）所持的3.6亿股华夏银行股份有限公司（「华夏银行」）股权中的2.89亿股，拍卖价款用以偿还公司委托贷款本金、利息、罚息及相关费用（「债权权益」），拍卖成交价格为3.5元/股，成交总价款为10.115亿元。截至本报告披露日，华夏股权的买受人正在履行中国银监会资格审查程序。
据公司了解，在华夏银行股权的买受人履行中国银监会资格审查程序期间，民营企业山东润华集团股份有限公司（「润华集团」）另案提起诉讼，请求判定联大集团所持华夏银行股权中有2.4亿股归其所有。据悉最高人民法院判定将联大集团持有的3.6亿股华夏银行股权中的2.4亿股过户到润华集团名下。根据最高人民法院通知，山东省高级人民法院亦通知兖州煤业继续执行委托贷款案。
国务院国资委、山东省人民政府已分别致函最高人民法院，商请最高人民法院：（一）支持兖州煤业的主张，明确优先执行委托贷款案，以联大集团所持华夏银行股权的拍卖款项偿还兖州煤业债务；（二）如果联大集团向润华集团转让所持华夏银行股权，应当依法履行审批程序。未经资产评估核准和国有资产监督管理机构等相关部门批准，不应将联大集团所持华夏银行股权执行到润华集团名下，防止巨额国有资产流失。
鉴于两个案件的标的物有重合，而兖州煤业查封华夏银行股权在先，最高人民法院正在对两个案件进行调解，山东省人民政府正在协调相关各方协商解决争议，以保护国有资产和上市公司权益，维护相关各方利益，目前尚未有明确结果。
由于华夏银行股权价值有较大幅度增长，公司相信通过处置华夏银行股权的方式能够收回债权权益。公司将及时公告委托贷款案的重要进展情况。
除以上披露外，本报告期内公司没有其他重大诉讼仲裁事项。
3.3 公司、股东及实际控制承诺及其履行情况
√适用 □不适用
(1)股权分置改革情况
公司于2006年3月31日实施股权分置改革方案。兖矿集团有限公司（「兖矿集团」）作出的特别承诺及履行情况如下：
股东名称 承诺内容 承诺履行情况
（1）自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持兖矿集团所持兖州煤业
兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。原非流通股股份未交易
（2）2006年兖矿集团将符合兖州煤业发展战略要求的兖矿集团已将部分煤炭
煤炭、电力等部分运营及新项目按国家有关规定实施转项目转让给公司。
兖矿集团有让，并支持兖州煤业实施受让，以有助于提升兖州煤业兖矿集团已启动转让其
限公司 的经营业绩、减少兖矿集团与兖州煤业之间存在的关联他相关项目的前期工作；
交易及同业竞争；兖矿集团正在开发的煤变油项目将吸公司将按照监管规定适
收兖州煤业参与投资，共同开发。 时披露。
（3）兖矿集团将承担与本次股权分置改革相关的所有
已履行承诺
费用。
(2)收购赵楼煤矿采矿权
公司于2005年12月从兖矿集团收购了菏泽能化95.67%股权。根据收购协议规定，菏泽能化有权在兖矿集团获得赵楼煤矿采矿权后的12个月内的任何时间收购该采矿权。
兖矿集团已于2006年6月28日获得国土资源部颁发的赵楼煤矿采矿权证。公司已按照收购协议规定，启动了收购赵楼煤矿采矿权的前期工作，并将适时披露收购进展情况。预计赵楼煤矿将于2008年建成。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用 √不适用
承董事会命
董事长 王信
中华人民共和国山东省，二○○七年四月二十六日
兖州煤业股份有限公司
二○○七年四月二十六日
附录：
兖州煤业股份有限公司
资产负债表
2007年03月31日
单位：人民币元
合并期末数 合并年初数 公司期末数 公司年初数
资产
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
流动资产：
货币资金 6,855,936,688 6,028,060,759 6,459,015,462 5,615,399,136
应收票据 972,067,144 2,061,620,338 970,067,144 2,061,620,338
应收股利 - - - 298,582
应收账款 315,344,954 214,170,457 253,427,000 181,851,451
其他应收款 271,518,975 219,660,040 784,370,441 590,692,107
预付账款 125,140,021 115,894,464 123,931,239 105,414,667
存货 630,553,605 579,560,747 468,627,564 417,815,789
其他流动资产 312,470,759 212,912,430 312,470,759 212,912,430
流动资产合计 9,483,032,146 9,431,879,235 9,371,909,609 9,186,004,500
非流动资产：
长期股权投资 42,040,602 42,040,602 1,916,518,023 1,919,413,998
可供出售金融资产 121,829,473 54,101,440 121,829,473 54,101,440
委托贷款 640,000,000 640,000,000 2,159,194,659 2,087,240,046
固定资产 8,541,802,764 8,795,190,480 7,272,846,162 7,522,530,384
工程物资 550,487,616 525,897,325 5,252,400 21,829,853
在建工程 2,248,180,711 2,197,521,485 69,264,612 111,624,099
无形资产 718,171,569 721,759,540 654,543,421 659,503,957
商誉 7,813,059 7,813,059 7,813,059 7,813,059
长期待摊费用 147,751,127 121,344,906 - -
其他长期资产 97,425,900 97,425,900 97,425,900 97,425,900
非流动资产合计 13,115,502,821 13,203,094,737 12,304,687,709 12,481,482,736
资产总计 22,598,534,967 22,634,973,972 21,676,597,318 21,667,487,236
王信 吴玉祥 赵青春
企业负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
兖州煤业股份有限公司
资产负债表（续）
2007年03月31日
单位：人民币元
合并期末数 合并年初数 公司期末数 公司年初数
负债及股东权益
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
流动负债：
应付票据 140,048,791 168,945,054 140,048,791 137,843,036
应付账款 602,209,364 662,673,015 496,039,563 537,682,591
预收账款 578,044,648 732,812,102 568,293,404 722,618,722
应付职工薪酬 202,304,533 210,216,780 196,747,820 174,764,641
应交税费 271,791,037 356,052,352 267,596,669 353,593,958
其他应付款 1,182,692,739 1,760,353,295 811,800,657 1,431,145,704
一年内到期的长期应付款 161,013,644 93,455,596 101,106,954 35,593,610
流动负债合计 3,138,104,756 3,984,508,194 2,581,633,858 3,393,242,262
非流动负债：
长期借款 330,000,000 330,000,000 - -
长期应付款 528,061,975 487,116,135 528,061,975 487,116,135
递延税款贷项 22,584,665 11,207,245 22,584,665 11,207,245
非流动负债合计 880,646,640 828,323,380 550,646,640 498,323,380
负债合计 4,018,751,396 4,812,831,574 3,132,280,498 3,891,565,642
股东权益：
股本 4,918,400,000 4,918,400,000 4,918,400,000 4,918,400,000
资本公积 5,169,442,923 5,101,714,890 5,169,442,923 5,101,714,890
盈余公积 1,704,611,989 1,704,611,989 1,704,295,405 1,704,295,405
未分配利润 6,742,990,123 6,042,322,930 6,752,178,492 6,051,511,299
其中：资产负债表日后
决议分配的现金股利 983,680,000 983,680,000 983,680,000 983,680,000
外币报表折算差额 -10,642,222 -10,395,923 - -
少数股东权益 54,980,758 65,488,512 - -
股东权益合计 18,579,783,571 17,822,142,398 18,544,316,820 17,775,921,594
负债及股东权益总计 22,598,534,967 22,634,973,972 21,676,597,318 21,667,487,236
兖州煤业股份有限公司
利润表
2007年3月31日止期间
单位：人民币元
合并上年第一季 公司上年第一季
合并第一季度数 公司第一季度数
项 目 度数 度数
（未经审计） （未经审计）
（未经审计） （未经审计）
一、营业收入 3,777,886,890 3,141,412,555 3,510,313,845 3,133,756,900
减：营业成本 1,807,969,160 1,516,126,421 1,653,716,103 1,512,565,340
营业税金及附加 66,660,227 66,711,518 65,760,328 66,476,132
销售费用 204,850,917 230,390,385 162,865,362 226,323,444
管理费用 612,005,217 423,319,489 544,448,571 407,560,624
财务费用 24,987,428 6,202,071 27,745,632 6,202,071
财产减值损失 - - - -
加：公允价值变动收益 - - - -
投资收益 - -529,230 5,344,052 -16,785,629
二、营业利润 1,061,413,941 898,133,441 1,061,121,901 897,843,660
加：营业外收入 4,745,728 3,698,246 4,624,105 3,698,246
减：营业外支出 1,451,693 1,403,745 1,451,693 1,403,745
其中：非流动资产处置损失 - - - -
三、利润总额 1,064,707,976 900,427,942 1,064,294,313 900,138,161
减：所得税费用 364,088,923 317,787,523 363,627,120 317,643,948
四、净利润 700,619,053 582,640,419 700,667,193 582,494,213
归属于母公司所有者的净利润 700,667,193 582,494,213 - -
少数股东损益 -48,140 146,206 - -
五、每股收益
（一）基本每股收益
0.14 0.12 0.14 0.12
（二）稀释每股收益
0.14 0.12 0.14 0.12
兖州煤业股份有限公司
现金流量表
2007年03月31日止期间
单位：人民币元
合并本期累计 合并上期累计 公司本期累计 公司上期累计
项目 数 数 数 数
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
一、 经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,750,469,050 3,712,717,193 4,337,190,371 3,712,529,266
收到的税费返还 － － － －
收到的其他与经营活动有关的现金 52,306,838 30,687,583 37,948,365 30,959,995
现金流入小计 4,802,775,888 3,743,404,776 4,375,138,736 3,743,489,261
购买商品、接受劳务支付的现金 1,766,654,940 1,460,878,800 1,706,639,912 1,474,553,706
支付给职工以及为职工支付的现金 537,717,319 500,416,499 480,396,159 486,660,745
支付的各项税费 958,477,507 913,612,737 953,002,474 912,194,187
支付的其他与经营活动有关的现金 442,550,255 832,476,481 291,360,657 748,654,932
现金流出小计 3,705,400,021 3,707,384,517 3,431,399,202 3,622,063,570
经营活动产生的现金流量净额 1,097,375,867 36,020,259 943,739,534 121,425,691
二、 投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 － － － －
取得投资收益所收到的现金 － － － －
处置固定资产所收到的现金净额 694,499 46,057 694,499 46,057
银行保证金的减少 － 1,371,602 － －
现金流入小计 694,499 1,417,659 694,499 46,057
购建固定资产和其他长期资产所支付的现金 270,194,437 207,684,822 18,851,507 30,271,506
投资所支付的现金 － － 81,966,200 161,400,000
支付的其他与投资活动有关的现金 － － － －
现金流出小计 270,194,437 207,684,822 100,817,707 191,671,506
投资活动产生的现金流量净额 -269,499,938 -206,267,163 -100,123,208 -191,625,449
三、 筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金 － － － －
现金流入小计 － － － －
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 － 3,060,000 － 3,060,000
现金流出小计 － 3,060,000 － 3,060,000
筹资活动产生的现金流量净额 － -3,060,000 － -3,060,000
四、 汇率变动对现金的影响 － － － －
五、 现金及现金等价物净增加（减少）额 827,875,929 -173,306,904 843,616,326 -73,259,758
加：期初现金及现金等价物余额 5,910,475,432 7,242,421,596 5,599,896,104 6,297,641,649
六、 期末现金及现金等价物余额 6,738,351,361 7,069,114,692 6,443,512,430 6,224,381,891