公司代码:600188 公司简称:兖州煤业 兖州煤业股份有限公司 2017 年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3 《兖州煤业股份有限公司 2017 年年度报告》已经公司第七届董事会第十一次会议审议通 过,会议应出席董事 11 人,实出席董事 11 人,公司全体董事出席董事会会议。 4 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会建议以公司 2017 年 12 月 31 日总股本 491,201.6 万股为基数,每 10 股派发现金红利 人民币 4.80 元(含税)。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 兖州煤业 600188 H股 香港联交所 — 01171 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 靳庆彬 潘述田 办公地址 中国山东省邹城市凫山南路298号兖州 中国山东省邹城市凫山南 煤业股份有限公司董事会秘书处 路298号兖州煤业股份有限 公司董事会秘书处 电话 (86537)5382319 (86537)5385343 电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn yzc_panst@163.com 2 报告期兖州煤业及其附属公司(“本集团”)主要业务简介 (一)主要业务及经营模式 1.煤炭业务 本集团是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商和销售商之一,产品主要包括动力煤、喷吹煤, 适用于电力、冶金及化工等行业;煤炭产品主要销往中国的华东、华北、华南等地区及日本、韩 国、澳大利亚等国家。 2.煤化工业务 本集团煤化工业务主要分布在中国的陕西省和内蒙古自治区;主要产品为甲醇;产品主要销 往中国的华北、华东地区。 3.机电装备制造业务 本集团机电装备制造业主要经营液压支架、掘进机、采煤机等装备的制造、销售、租赁与维 修等,产品主要销往中国的华东地区。 4.电力及热力业务 本集团拥有并经营 7 座电厂,总装机容量为 482MW。所生产的电力和热力除满足自用外,其 余部分对外销售。 (二)行业情况说明 2017 年,受中国政府供给侧结构性改革及去产能等政策持续影响,煤炭市场供需呈紧平衡态 势,煤炭价格中高位运行,煤炭行业盈利能力大幅增强。 3 本集团主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位:千元 币种:人民币 2016年 本年比 2015年 2017年 上年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 总资产 194,887,291 153,046,361 145,622,403 27.34 145,614,406 139,061,962 营业收入 151,227,775 102,282,148 101,982,213 47.85 69,308,920 69,007,382 归属于上 6,770,618 2,161,814 2,064,585 213.19 971,216 859,514 市公司股 东的净利 润 归属于上 5,751,936 1,451,924 1,489,496 296.16 176,109 218,541 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 归属于上 54,939,172 43,060,359 42,023,058 27.59 40,747,750 39,807,679 市公司股 东的净资 产 经营活动 16,063,074 6,235,489 6,421,670 157.61 3,929,417 2,817,924 产生的现 金流量净 额 基本每股 1.3784 0.4401 0.4203 213.20 0.1975 0.1748 收益(元/ 股) 稀释每股 1.3784 0.4401 0.4203 213.20 0.1975 0.1748 收益(元/ 股) 加权平均 14.00 5.17 5.05 增加 2.51 2.21 净资产收 8.83个 益率(%) 百分点 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位:千元 币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3 月份) (4-6 月份) (7-9 月份) (10-12 月份) 营业收入 39,812,986 40,953,309 38,674,518 31,786,962 归属于上市公司股东的净利润 1,780,412 1,475,959 1,626,595 1,887,652 归属于上市公司股东的扣除非 1,657,719 1,384,015 1,449,563 1,260,639 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -700,156 2,895,668 4,770,820 9,096,742 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 公司于 2017 年 12 月完成了对兖矿财务公司 65%股权的收购。根据中国会计准则,本次收购 构成同一控制下企业合并。本集团对合并兖矿财务公司以前的会计期间相关财务报表进行了追溯 调整。上表第一至第三季度的各季度财务指标与 2017 年第一季度报告、2017 年半年度报告、2017 年第三季度报告披露数据不同。 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数(户) 50,823 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 68,257 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 前 10 名股东持股情况 持有 质押或冻结情 有限 况 股东名称 报告期内增 比例 售条 股东 期末持股数量 (全称) 减 (%) 件的 股份 性质 数量 股份 状态 数量 兖矿集团有限公司 -65,905,624 2,534,094,376 51.59 0 无 0 国有 法人 香港中央结算(代理 1,256,400 1,946,403,099 39.63 0 未知 境外 人)有限公司 法人 中央汇金资产管理有 0 19,355,100 0.39 0 无 0 国有 限责任公司 法人 交通银行股份有限公 11,259,267 11,259,267 0.23 0 无 0 其他 司-华安策略优选混 合型证券投资基金 新华人寿保险股份有 9,664,038 9,664,038 0.20 0 无 0 其他 限公司-分红-团体 分红-018L-FH001 沪 中国银行股份有限公 7,848,568 7,848,568 0.16 0 无 0 其他 司-工银瑞信核心价 值混合型证券投资基 金 阿布达比投资局 6,958,248 6,958,248 0.14 0 无 0 其他 中国建设银行股份有 6,557,210 6,557,210 0.13 0 无 0 其他 限公司-宝盈新兴产 业灵活配置混合型证 券投资基金 中国农业银行股份有 4,980,440 5,801,773 0.12 0 无 0 其他 限公司-景顺长城沪 深 300 指数增强型证 券投资基金 中国银行股份有限公 5,800,069 5,800,069 0.12 0 无 0 其他 司-工银瑞信医疗保 健行业股票型证券投 资基金 上述股东关联关系或一致行动的说 兖矿集团香港子公司通过香港中央结算(代理人)有限公 明 司持有本公司 1.8 亿股 H 股;工银瑞信核心价值混合型证 券投资基金及工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 为同一基金管理人管理。除此外,其他股东的关联关系和 一致行动关系不详。 表决权恢复的优先股股东及持股数 无 量的说明 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 5 公司债券情况 √适用 □不适用 5.1 公司债券基本情况 单位:亿元 币种:人民币 债券名 债券余 还本付 交易场 简称 代码 发行日 到期日 利率 称 额 息方式 所 兖州煤 12 兖煤 122272 2014/3/3 2024/3/3 30.5 6.15 每年付 上海证 业股份 04 息一次, 券 交 易 有限公 到期一 所 司 2012 次还本, 年公司 最后一 债券(第 期利息 二期) 随本金 一起支 付 兖州煤 12 兖煤 122271 2014/3/3 2019/3/3 19.5 5.92 每年付 上海证 业股份 03 息一次, 券 交 易 有限公 到期一 所 司 2012 次还本, 年公司 最后一 债券(第 期利息 二期) 随本金 一起支 付 兖州煤 12 兖煤 122168 2012/7/23 2022/7/23 40 4.95 每年付 上海证 业股份 02 息一次, 券 交 易 有限公 到期一 所 司 2012 次还本, 年公司 最后一 债券(第 期利息 一期) 随本金 一起支 付 兖州煤 17 兖煤 143916 2017/8/17 2020/8/17 50 5.70 在公司 上海证 业股份 Y1 不行使 券交易 有限公 递延支 所 司公开 付利息 发 行 权的情 2017 年 况下,每 可续期 年付息 公司债 一次 券(第一 期) 5.2 公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 2017 年 3 月偿付“12 兖煤 03”债券年度利息 1.154 亿元,偿付“12 兖煤 04”债券年度利息 1.876 亿元;2017 年 7 月偿付兖州煤业股份有限公司 2012 年公司债券(第一期)(五年期)(以下 简称“12 兖煤 01”,已于 2017 年 7 月到期摘牌)债券本金 10 亿元、年度利息 0.420 亿元,偿付 “12 兖煤 02”债券年度利息 1.980 亿元。 5.3 公司债券评级情况 √适用 □不适用 1.2017 年 4 月 20 日,大公国际资信评估有限公司根据本公司报告期情况作出如下跟踪评级: 对本公司主体长期信用等级维持 AAA,评级展望维持稳定;对 12 兖煤 01、12 兖煤 02、12 兖煤 03 及 12 兖煤 04 的信用等级均维持 AAA,该等资料已于 2017 年 5 月 19 日刊载于上海证券交易所 网站及公司网站。 2.报告期内,兖州煤业股份有限公司 2012 年公司债券(第一期)和兖州煤业股份有限公司 2012 年公司债券(第二期)的债项评级维持 AAA,保持不变,说明债券到期不能偿付的风险极小。 3.2017 年 8 月 7 日,中诚信证券评估有限公司根据本公司情况,对可续期债券作出如下发行 评级:公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定;本次债券的信用等级为 AAA。 5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 主要指标 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减(%) 资产负债率(%) 60.35 65.87 -5.52 EBITDA 全部债务比 4.84 7.58 -36.15 利息保障倍数 3.81 2.48 53.63 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 各业务分部经营 1.煤炭业务(1)煤炭产量 2017 年本集团生产原煤 8,562 万吨,同比增加 1,888 万吨或 28.3%;生产商品煤 7,992 万吨,同比增加 1,756 万吨或 28.2%。 2017 年本集团煤炭产量如下表: 2017 年 2016 年 增减 增减幅 (千吨) (千吨) (千吨) (%) 一、原煤产量 85,620 66,738 18,882 28.29 1.公司 32,237 34,694 -2,457 -7.08 2.山西能化 1,347 1,608 -261 -16.23 3.菏泽能化 2,397 3,246 -849 -26.16 ① 4.鄂尔多斯能化 12,137 4,830 7,307 151.28 ② 5.昊盛煤业 6,096 — 6,096 — ③ 6.兖煤澳洲 24,103 15,754 8,349 53.00 7.兖煤国际 7,303 6,606 697 10.55 二、商品煤产量 79,924 62,365 17,559 28.16 1.公司 32,214 34,679 -2,465 -7.11 2.山西能化 1,319 1,593 -274 -17.20 3.菏泽能化 2,368 3,233 -865 -26.76 4.鄂尔多斯能化 12,118 4,830 7,288 150.89 5.昊盛煤业 6,096 — 6,096 — 6.兖煤澳洲 19,266 12,050 7,216 59.88 7.兖煤国际 6,543 5,980 563 9.41 注:①鄂尔多斯能化原煤及商品煤产量同比增加,主要是由于:转龙湾煤矿、营盘壕煤矿分 别于 2016 年下半年、2017 年下半年投入商业运营,影响鄂尔多斯能化煤炭产量同比增加。②昊 盛煤业所属的石拉乌素煤矿 2017 年投入商业运营。③兖煤澳洲原煤及商品煤产量同比增加,主要 是由于:莫拉本煤矿井工项目于 2017 年下半年投产;2017 年下半年完成对联合煤炭的收购,其 所属煤矿产量并入兖煤澳洲报表。 (2)煤炭价格与销售 受国家供给侧结构性改革和煤炭行业去产能等政策因素影响,本集团煤炭销售平均价格同比 上升。2017 年本集团销售煤炭 9,680 万吨,同比增加 2,183 万吨或 29.1%,主要是由于:①贸易煤 销量同比增加 480 万吨;②受益于新建矿井投产,鄂尔多斯能化、昊盛煤业商品煤销量同比分别 增加 645 万吨、606 万吨;③2017 年 9 月兖煤澳洲完成对联合煤炭的收购,煤炭产销能力得到提 升,商品煤销量同比增加 724 万吨。 2017 年本集团实现煤炭业务销售收入 484.718 亿元,同比增加 191.765 亿元或 65.5%。 2017 年本集团分煤种产、销情况如下表: 2017 年 2016 年 产量 销量 销售价格 销售收入 产量 销量 销售价格 销售收入 (千吨) (千吨) (元/吨) (千元) (千吨) (千吨) (元/吨) (千元) 一、公司 32,214 31,746 584.82 18,565,290 34,679 34,267 420.18 14,398,294 1 号精煤 230 184 897.67 165,051 97 103 567.17 58,419 2 号精煤 9,064 8,977 784.53 7,042,436 11,018 10,821 538.38 5,825,984 3 号精煤 2,239 2,339 639.26 1,495,395 2,487 2,451 453.30 1,111,032 块煤 2,207 2,276 664.07 1,511,320 2,607 2,435 476.20 1,159,381 精煤小计 13,740 13,776 741.47 10,214,202 16,209 15,810 515.80 8,154,816 经筛选原煤 18,474 17,970 464.73 8,351,088 17,573 17,797 347.00 6,175,428 混煤及其他 — — — — 897 660 103.07 68,050 二、山西能化 1,319 1,318 347.65 458,121 1,593 1,590 217.65 346,034 经筛选原煤 1,319 1,318 347.65 458,121 1,593 1,590 217.65 346,034 三、菏泽能化 2,368 2,153 996.99 2,146,784 3,233 2,799 555.65 1,555,150 2 号精煤 2,081 2,132 1,002.59 2,137,870 2,541 2,545 590.09 1,501,703 经筛选原煤 287 21 424.48 8,914 494 151 256.46 38,680 混煤及其他 — — — — 198 103 143.20 14,767 四、鄂尔多斯能化 12,118 10,568 248.69 2,628,258 4,830 4,116 222.61 916,167 经筛选原煤 12,118 10,568 248.69 2,628,258 4,830 4,116 222.61 916,167 五、昊盛煤业 6,096 6,060 296.07 1,794,268 — — — — 经筛选原煤 6,096 6,060 296.07 1,794,268 — — — — 六、兖煤澳洲 19,266 19,308 540.38 10,433,723 12,050 12,069 399.96 4,827,260 半硬焦煤 169 169 815.82 137,874 505 506 508.46 257,134 半软焦煤 800 801 835.17 668,971 413 425 425.15 180,844 喷吹煤 2,647 2,653 768.47 2,038,739 2,234 2,227 491.66 1,094,779 动力煤 15,650 15,685 483.78 7,588,139 8,898 8,911 369.69 3,294,502 七、兖煤国际 6,543 6,595 363.13 2,394,903 5,980 5,871 297.18 1,744,862 动力煤 6,543 6,595 363.13 2,394,903 5,980 5,871 297.18 1,744,862 八、贸易煤 — 19,054 527.47 10,050,473 — 14,257 386.31 5,507,600 九、本集团总计 79,924 96,802 500.73 48,471,820 62,365 74,969 390.77 29,295,367 影响煤炭业务销售收入变动因素分析如下表: 煤炭销量变化影响 煤炭销售价格变化影响 (千元) (千元) 公司 -1,059,665 5,226,661 山西能化 -59,253 171,340 菏泽能化 -358,571 950,205 鄂尔多斯能化 1,436,478 275,613 昊盛煤业 1,794,268 — 兖煤澳洲 2,895,234 2,711,229 兖煤国际 215,101 434,940 贸易煤 1,853,210 2,689,663 本集团煤炭产品销售主要集中于中国、澳大利亚、日本和韩国等市场。2017 年本集团按地区 分类的煤炭销售情况如下表: 2017 年 2016 年 销量 销售收入 销量 销售收入 (千吨) (千元) (千吨) (千元) 一、中国 68,325 34,395,378 56,384 22,492,004 华东地区 44,053 25,168,573 40,709 16,965,743 华南地区 574 209,965 5,696 2,146,675 华北地区 19,795 7,565,502 8,881 2,947,771 其他地区 3,903 1,451,338 1,098 431,815 二、日本 4,966 3,136,517 2,705 1,060,157 三、韩国 3,629 1,965,907 3,328 1,443,267 四、澳大利亚 6,973 2,802,722 4,855 1,492,906 五、其他 12,909 6,171,296 7,697 2,807,033 六、本集团总计 96,802 48,471,820 74,969 29,295,367 本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金、化工和商贸等行业。2017 年本集团按行业分类的煤 炭销售情况如下表: 2017 年 2016 年 销量 销售收入 销量 销售收入 (千吨) (千元) (千吨) (千元) 一、电力 35,790 15,436,397 29,093 9,178,809 二、冶金 6,011 5,160,770 4,733 2,651,696 三、化工 8,190 6,481,356 10,008 4,550,614 四、商贸 46,063 20,951,740 29,986 12,510,804 五、其他 748 441,557 1,149 403,444 六、本集团总计 96,802 48,471,820 74,969 29,295,367 (3)煤炭销售成本 2017 年本集团煤炭业务销售成本为 257.748 亿元,同比增加 77.717 亿元或 42.93%。主要是由于:①贸易煤销量增加,影响煤炭业务销售成本同比增加 42.955 亿元;②鄂尔多 斯能化和昊盛煤业所属新建矿井投产销量增加,影响煤炭业务销售成本同比增加 17.536 亿元;③ 兖煤澳洲新增并购煤矿项目,煤炭销量增加,影响煤炭业务销售成本同比增加 17.651 亿元。 按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表: 单位 2017 年 2016 年 增减 增减幅(%) 销售成本总额 千元 7,276,430 7,377,538 -101,108 -1.37 公司 吨煤销售成本 元/吨 227.68 210.77 16.91 8.02 销售成本总额 千元 252,491 206,525 45,966 22.26 山西能化 吨煤销售成本 元/吨 191.61 129.90 61.71 47.51 销售成本总额 千元 1,037,005 932,147 104,858 11.25 菏泽能化 吨煤销售成本 元/吨 422.17 288.83 133.34 46.17 销售成本总额 千元 1,414,466 535,435 879,031 164.17 鄂尔多斯能化 吨煤销售成本 元/吨 133.84 130.10 3.74 2.87 销售成本总额 千元 874,522 — — — 昊盛煤业 吨煤销售成本 元/吨 144.30 — — — 销售成本总额 千元 4,584,599 2,819,478 1,765,121 62.60 兖煤澳洲 吨煤销售成本 元/吨 237.45 233.61 3.84 1.64 销售成本总额 千元 1,589,634 1,325,184 264,450 19.96 兖煤国际 吨煤销售成本 元/吨 241.03 225.70 15.33 6.79 销售成本总额 千元 9,707,770 5,412,296 4,295,474 79.37 贸易煤 吨煤销售成本 元/吨 509.49 379.62 129.87 34.21 山西能化吨煤销售成本变动主要是由于:①商品煤销量下降,影响吨煤销售成本同比增加 32.79 元;②综机设备租赁费增加,影响吨煤销售成本同比增加 7.19 元;③员工工资增加,影响吨 煤销售成本同比增加 16.55 元。 菏泽能化吨煤销售成本变动主要是由于:商品煤销量下降,影响吨煤销售成本同比增加 100.85 元。 2.铁路运输业务 2017 年公司铁路资产完成货物运量 1,439 万吨,同比增加 94 万吨或 7.0%。实现铁路运输业 务收入 3.029 亿元,同比增加 15,541 千元或 5.4%。铁路运输业务成本为 1.726 亿元,同比增加 5,860 千元或 3.5%。 3.煤化工业务 2017 年本集团甲醇业务经营情况如下: 甲醇产量(千吨) 甲醇销量(千吨) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 1.榆林能化 705 690 2.17 700 686 2.04 2.鄂尔多斯能化 909 951 -4.42 911 989 -7.89 销售收入(千元) 销售成本(千元) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 1.榆林能化 1,352,786 1,022,883 32.25 1,039,569 812,049 28.02 2.鄂尔多斯能化 1,756,135 1,422,806 23.43 1,168,756 1,015,206 15.13 4.电力业务 2017 年本集团电力业务经营情况如下: 发电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 1.华聚能源 82,106 91,036 -9.81 27,755 33,228 -16.47 2.榆林能化 29,692 29,229 1.58 1,820 2,243 -18.86 3.菏泽能化 155,636 157,450 -1.15 135,917 144,436 -5.90 销售收入(千元) 销售成本(千元) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 1.华聚能源 113,860 136,702 -16.71 91,575 100,310 -8.71 2.榆林能化 3,396 4,421 -23.18 8,440 6,840 23.39 3.菏泽能化 445,876 431,399 3.36 463,102 355,205 30.38 5.热力业务 2017 年华聚能源生产热力 138 万蒸吨,销售热力 10 万蒸吨,实现销售收入 22,583 千元,销 售成本为 12,755 千元。 6.机电装备制造业务 本集团机电装备制造业务经营情况如下: 销售收入(千元) 销售成本(千元) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 2017 年 2016 年 增减幅(%) 1.液压支架 20,626 409,260 -94.96 12,748 315,723 -95.96 2.掘进机 2,446 5,592 -56.26 1,512 3,680 -58.91 3.刮板/皮带输送机 98,561 171,900 -42.66 60,915 150,500 -59.52 4.变频器、开关柜 81,121 72,348 12.13 50,136 61,786 -18.86 2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本集团合并财务报表范围包括兖州煤业澳大利亚有限公司、兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司 和兖煤菏泽能化有限公司等 27 家二级子公司,格罗斯特煤炭有限公司等 44 家三级子公司及其控 制的子公司。 与上年相比,本年合并财务报表范围因非同一控制下合并增加 1 家二级子公司和 1 家三级子 公司;因同一控制下合并增加 1 家二级子公司;因设立增加 1 家二级子公司,6 家三级子公司; 因注销减少 1 家三级子公司。