公司代码:600188 公司简称:兖州煤业 兖州煤业股份有限公司 2020 年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3 《兖州煤业股份有限公司 2020 年年度报告》已经公司第八届董事会第十一次会议审议通过, 会议应出席董事 10 人,实出席董事 10 人,公司全体董事出席董事会会议。 4 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会建议以分红派息股权登记日的股份数为基数,每 10 股派发人民币 10.00 元(含税)。 二 公司基本情况 1 公司简介 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 兖州煤业 600188 H股 香港联交所 — 01171 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 靳庆彬 商晓宇 办公地址 中国山东省邹城市凫山南路298号兖州 中国山东省邹城市凫山南 煤业股份有限公司董事会秘书处 路298号兖州煤业股份有限 公司董事会秘书处 电话 (86 537)538 2319 (86 537)538 4451 电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn xyshang.yzc@163.com 2 报告期公司主要业务简介 (一)主要业务及经营模式 1.煤炭业务 公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商、销售商和贸易商之一,产品主要包括动力煤、喷 吹煤、焦煤,适用于电力、冶金及化工等行业;煤炭产品主要销往中国的华东、华北、华南、西 北等地区及日本、韩国、新加坡、澳大利亚等国家。 2.煤化工业务 公司煤化工业务主要分布在中国的山东省、陕西省和内蒙古自治区;产品主要包括甲醇、醋 酸、醋酸乙酯、粗液体蜡等;产品主要销往中国的华北、华东、西北等地区。 (二)行业情况说明 2020 年,煤炭行业深入推进供给侧结构性改革,统筹推进疫情防控和复工复产达产,煤炭产 量维持在较高水平,供应总体稳定。受前期煤炭产能超前释放、后期经济持续稳定恢复、煤炭供 需阶段性错配、低温寒潮天气等多重因素影响,煤炭价格波动较大。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位:千元 币种:人民币 2019年 本年比上 2018年 2020年 年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 总资产 258,910,041 236,224,771 207,821,363 9.60 233,470,220 203,679,900 营业收入 214,991,818 214,688,079 200,647,187 0.14 186,970,729 163,008,472 归属于上市公司股东 7,121,636 9,918,114 8,667,868 -28.20 8,823,037 7,908,904 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 6,534,585 7,309,761 7,471,769 -10.60 8,334,532 8,491,453 的净利润 归属于上市公司股东 54,118,394 74,865,977 63,291,840 -27.71 69,736,821 60,991,768 的净资产 经营活动产生的现金 22,233,399 28,127,109 28,127,109 -20.95 25,072,169 22,432,396 流量净额 基本每股收益(元/ 1.4589 2.0192 1.7646 -27.75 1.7962 1.6101 股) 稀释每股收益(元/ 1.4589 2.0192 1.7646 -27.75 1.7962 1.6101 股) 加权平均净资产收益 减少6.45 9.46 15.91 13.84 16.23 13.48 率(%) 个百分点 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位:千元 币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3 月份) (4-6 月份) (7-9 月份) (10-12 月份) 营业收入 48,228,215 67,298,112 49,166,057 50,299,434 归属于上市公司股东的净利润 1,871,349 3,440,046 1,667,678 142,563 归属于上市公司股东的扣 除非 1,797,843 1,174,194 1,933,677 1,628,870 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 2,807,827 -2,326,234 8,757,447 12,994,360 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 公司于 2020 年 12 月完成了对兖矿集团相关资产的收购。根据中国会计准则,本次收购构成 同一控制下企业合并。本集团对合并以前的会计期间相关财务报表进行了追溯调整。上表第一至 第三季度的各季度财务指标与已披露的数据不同。 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末普通股股东总数(户) 82,791 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 79,893 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 前 10 名股东持股情况 持有 质押或冻结情 有限 况 股东名称 报告期内增 比例 售条 股东 期末持股数量 (全称) 减 (%) 件的 股份 性质 数量 股份 状态 数量 兖矿集团有限公司 0 2,267,169,423 46.65 0 无 0 国有法人 香港中央结算(代理人)有限公司 -52,457,200 1,895,673,203 39.01 0 未知 0 境外法人 香港中央结算有限公司 49,254,543 77,051,419 1.59 0 无 0 境外法人 招商银行股份有限公司-上证红利 32,096,442 32,096,442 0.66 0 无 0 其他 交易型开放式指数证券投资基金 中央汇金资产管理有限责任公司 0 19,355,100 0.40 0 无 0 国有法人 中国工商银行股份有限公司-富国 5,499,900 5,499,900 0.11 0 无 0 其他 中证红利指数增强型证券投资基金 中国农业银行股份有限公司-中证 4,151,650 4,151,650 0.09 0 无 0 其他 500 交易型开放式指数证券投资基金 中国建设银行股份有限公司-大成 4,123,600 4,123,600 0.08 0 无 0 其他 中证红利指数证券投资基金 境内自然 张伟实 921,853 3,771,147 0.08 0 无 0 人 中国银行股份有限公司-华宝标普 中国 A 股红利机会指数证券投资基 1,792,100 3,473,300 0.07 0 无 0 其他 金(LOF) 上述股东关联关系或一致行动的说明 兖矿香港公司通过香港中央结算(代理人)有限公司持有本 公司 4.55 亿股 H 股。除此之外,其他股东的关联关系和一致 行动关系不详。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.3 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 □适用 □不适用 5 公司债券情况 √适用 □不适用 5.1 公司债券基本情况 单位:亿元 币种:人民币 债券余 交易场 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式 额 所 每年付息一次, 兖州煤业股份有限 到期一次还本, 公司 2012 年公司 12 兖煤 02 122168 2012/7/23 2022/7/23 40 4.95 最 后 一 期 利 息 上交所 债券(第一期) 随本金一起支 付 每年付息一次, 兖州煤业股份有限 到期一次还本, 公司 2012 年公司 12 兖煤 04 122272 2014/3/3 2024/3/3 30.5 6.15 最 后 一 期 利 息 上交所 债券(第二期) 随本金一起支 付 兖州煤业股份有限 在公司不行使 公司公开发行 2018 递延支付利息 18 兖煤 Y1 143959 2018/3/26 2021/3/26 50 6.00 上交所 年可续期公司债券 权的情况下,每 (第一期)① 年付息一次 每年付息一次, 兖州煤业股份有限 到期一次还本, 公司 2020 年公司 20 兖煤 01 163234 2020/3/10 2023/3/12 3 2.99 最 后 一 期 利 息 上交所 债券(第一期) 随本金一起支 付 兖州煤业股份有限 每年付息一次, 20 兖煤 02 163235 2020/3/10 2025/3/12 27 3.43 上交所 公司 2020 年公司 到期一次还本, 债券(第一期) 最后一期利息 随本金一起支 付 每年付息一次, 兖州煤业股份有限 到期一次还本, 公司 2020 年公司 20 兖煤 03 163236 2020/3/10 2030/3/12 20 4.29 最 后 一 期 利 息 上交所 债券(第一期) 随本金一起支 付 每年付息一次, 兖州煤业股份有限 到期一次还本, 公司 2020 年公司 20 兖煤 04 175274 2020/10/21 2035/10/23 35 3.89 最 后 一 期 利 息 上交所 债券(第二期)② 随本金一起支 付 每年付息一次, 兖州煤业股份有限 到期一次还本, 公司 2020 年公司 20 兖煤 05 175275 2020/10/21 2030/10/23 15 4.27 最 后 一 期 利 息 上交所 债券(第二期)③ 随本金一起支 付 5.2 公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用 报告期内,公司按期支付了相关债券的利息,未出现违约行为。 5.3 公司债券评级情况 √适用 □不适用 (一)2020 年 5 月 21 日,大公国际根据本公司情况作出如下跟踪评级:对本公司主体长期 信用等级维持 AAA,评级展望维持稳定;对 12 兖煤 02、12 兖煤 04 的信用等级均维持 AAA。该等 资料已于 2020 年 5 月 22 日刊载于上交所网站。信用等级维持不变,说明债券到期不能偿付的风 险极小。 (二)2020 年 6 月 18 日,中诚信根据本公司情况,对兖州煤业股份有限公司公开发行 2017 年可续期公司债券(第一期)和兖州煤业股份有限公司公开发行 2018 年可续期公司债券(第一期) 作出如下跟踪评级:公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定;对 17 兖煤 Y1 和 18 兖煤 Y1 的信用 等级维持 AAA。该等资料已于 2020 年 6 月 22 日刊载于上交所网站。信用等级维持不变,说明债 券到期不能偿付的风险极小。 (三)2020 年 6 月 16 日,东方金诚根据本公司情况,对兖州煤业股份有限公司公开发行 2020 年公司债券(第一期)作出如下跟踪评级:公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定;20 兖煤 01、 20 兖煤 02、20 兖煤 03 信用等级为 AAA。该等资料已于 2020 年 6 月 22 日刊载于上交所网站。信 用等级维持不变,此信用等级说明债券到期不能偿付的风险极小。 (四)2020 年 10 月 19 日,东方金诚根据本公司情况,对兖州煤业股份有限公司公开发行 2020 年公司债券(第二期)作出如下评级:公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定;20 兖煤 04、20 兖煤 05 信用等级为 AAA。该等资料已于 2020 年 10 月 19 日刊载于上交所网站。此信用等级说明 债券到期不能偿付的风险极小。 5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 主要指标 2020 年 2019 年 本期比上年同期增减(%) 资产负债率(%) 69.19 58.52 10.67 EBITDA 全部债务比 4.83 2.18 121.56 利息保障倍数 4.44 5.37 -17.32 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 各业务分部经营情况 煤炭业务 (1)煤炭产量 2020 年本集团生产商品煤 12,027 万吨,同比增加 1,064 万吨或 9.7%。 2020 年本集团商品煤产量如下表: 单位: 千吨 项目 2020 年 2019 年 增减 增减幅(%) 公司 30,659 31,173 -514 -1.65 菏泽能化 3,282 2,725 557 20.44 山西能化 1,612 1,717 -105 -6.14 未来能源 17,762 15,162 2,600 17.15 鄂尔多斯能化 15,821 13,784 2,037 14.78 昊盛煤业 8,241 3,907 4,334 110.95 兖煤澳洲 37,776 35,517 2,259 6.36 兖煤国际 5,118 5,647 -528 -9.36 合计 120,270 109,631 10,640 9.71 (2)煤炭价格与销售 2020 年本集团销售煤炭 14,762 万吨,同比增加 2,203 万吨或 17.5%。 2020 年本集团实现煤炭业务销售收入 694.47 亿元,同比增加 23.06 亿元或 3.4%。 2020 年本集团分煤种产、销情况如下表: 2020 年 2019 年 产量 销量 销售价格 销售收入 产量 销量 销售价格 销售收入 (千吨) (千吨) (元/吨) (百万元) (千吨) (千吨) (元/吨) (百万元) 一、公司 30,659 28,237 543.20 15,338 31,172 30,046 631.57 18,976 1 号精煤 739 783 753.07 589 1,117 1,122 936.68 1,051 2 号精煤 8,813 9,119 705.87 6,437 9,382 9,469 866.53 8,205 3 号精煤 3,221 3,327 559.12 1,860 3,108 3,129 608.51 1,904 块煤 2,025 2,161 602.71 1,303 2,117 2,112 722.41 1,526 精煤小计 14,798 15,390 662.06 10,189 15,724 15,833 801.29 12,687 经筛选原煤 15,861 12,846 400.81 5,149 15,448 14,213 442.51 6,289 二、菏泽能化 3,282 3,093 869.76 2,690 2,725 2,385 1,010.20 2,409 2 号精煤 2,557 2,638 953.87 2,517 2,172 2,080 1,104.33 2,297 经筛选原煤 725 455 381.91 174 553 305 367.21 112 三、山西能化 1,612 1,661 282.31 469 1,717 1,681 322.56 542 经筛选原煤 1,612 1,661 282.31 469 1,717 1,681 322.56 542 四、未来能源 17,762 15,908 355.77 5,660 15,162 14,301 367.32 5,253 3 号精煤 2,637 2,637 374.06 986 4,558 4,522 392.14 1,773 块煤 4,228 4,102 381.36 1,564 3,267 3,296 397.48 1,310 经筛选原煤 10,897 9,169 339.06 3,109 7,337 6,483 334.67 2,170 五、鄂尔多斯能 15,821 13,225 260.64 3,447 13,784 11,546 256.11 2,957 化 经筛选原煤 15,821 13,225 260.64 3,447 13,784 11,546 256.11 2,957 六、昊盛煤业 8,241 8,124 298.16 2,422 3,907 3,849 300.73 1,157 经筛选原煤 8,241 8,124 298.16 2,422 3,907 3,849 300.73 1,157 七、兖煤澳洲 37,776 37,275 413.70 15,420 35,517 35,518 548.86 19,495 半硬焦煤 207 205 683.65 140 184 183 847.81 155 半软焦煤 1,632 1,610 615.19 990 2,780 2,780 823 2,289 喷吹煤 2,334 2,303 613.38 1,413 2,385 2,386 844.98 2,016 动力煤 33,603 33,157 388.38 12,877 30,168 30,169 498.37 15,035 八、兖煤国际 5,118 5,253 353.32 1,856 5,647 5,534 376.24 2,083 动力煤 5,118 5,253 353.32 1,856 5,647 5,534 376.24 2,083 九、贸易煤 - 34,843 635.55 22,144 - 20,729 688.39 14,270 十、本集团总计 120,270 147,619 470.45 69,447 109,631 125,589 534.61 67,142 影响煤炭业务销售收入变动因素分析如下表: 煤炭销量变化影响 煤炭销售价格变化影响 (百万元) (百万元) 公司 -1,143 -2,495 菏泽能化 716 -434 山西能化 -6 -67 未来能源 590 -184 鄂尔多斯能化 430 60 昊盛煤业 1,286 -21 兖煤澳洲 964 -5,038 兖煤国际 -106 -120 贸易煤 9,716 -1,841 本集团煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国、新加坡、澳大利亚等市场。 2020 年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表: 2020 年 2019 年 销量 销售收入 销量 销售收入 (千吨) (百万元) (千吨) (百万元) 一、中国 112,662 54,801 92,439 49,481 华东地区 47,949 28,772 41,467 25,646 华南地区 16,740 6,746 20,216 9,598 华北地区 25,777 10,758 18,778 8,162 西北地区 15,838 5,383 9,229 4,190 其他地区 6,357 3,142 2,749 1,884 二、日本 8,485 4,041 9,492 6,157 三、韩国 4,318 2,045 4,599 2,692 四、新加坡 8,923 2,825 4,607 1,840 五、澳大利亚 7,636 2,882 7,477 2,554 六、其他 5,596 2,853 6,975 4,418 七、本集团总计 147,619 69,447 125,589 67,142 本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金、化工、商贸等行业。 2020 年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表: 2020 年 2019 年 销量 销售收入 销量 销售收入 (千吨) (百万元) (千吨) (百万元) 一、电力 50,609 19,811 50,248 23,563 二、冶金 6,899 5,694 7,768 6,696 三、化工 14,926 8,199 10,947 7,660 四、商贸 72,198 34,378 56,066 28,897 五、其他 2,986 1,365 560 325 六、本集团总计 147,619 69,447 125,589 67,142 (3)煤炭销售成本 2020 年本集团煤炭业务销售成本 451.53 亿元,同比增加 66.44 亿元或 17.3%。 按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表: 单位 2020 年 2019 年 增减 增减幅(%) 销售成本总额 百万元 7,028 8,587 -1,559 -18.16 公司 吨煤销售成本 元/吨 223.60 275.07 -51.47 -18.71 销售成本总额 百万元 1,180 1,273 -94 -7.36 菏泽能化 吨煤销售成本 元/吨 350.51 483.88 -133.37 -27.56 销售成本总额 百万元 344 369 -25 -6.86 山西能化 吨煤销售成本 元/吨 207.14 219.74 -12.60 -5.73 销售成本总额 百万元 1,817 1,575 241 15.32 未来能源 吨煤销售成本 元/吨 114.19 110.13 4.06 3.69 鄂尔多斯能化 销售成本总额 百万元 1,381 1,823 -442 -24.26 吨煤销售成本 元/吨 104.39 157.87 -53.49 -33.88 销售成本总额 百万元 1,189 997 192 19.21 昊盛煤业 吨煤销售成本 元/吨 146.31 259.10 -112.78 -43.53 销售成本总额 百万元 10,716 9,608 1,109 11.54 兖煤澳洲 吨煤销售成本 元/吨 287.49 270.50 16.99 6.28 销售成本总额 百万元 1,350 1,287 63 4.89 兖煤国际 吨煤销售成本 元/吨 257.03 232.59 24.44 10.51 销售成本总额 百万元 20,665 13,750 6,915 50.29 贸易煤 吨煤销售成本 元/吨 593.08 663.29 -70.21 -10.59 鄂尔多斯能化吨煤销售成本变动主要是由于:①商品煤销量增加,影响吨煤销售成本同比减 少 20.05 元;②压缩原材料等可控费用支出,影响吨煤销售成本同比减少 28.03 元。 昊盛煤业吨煤销售成本变动主要是由于:商品煤销量增加,影响吨煤销售成本同比减少 136.37 元。 煤化工业务 2020 年本集团煤化工业务经营情况如下表: 2020 年 2019 年 产量 销量 销售收入 销售成本 产量 销量 销售收入 销售成本 (千吨) (千吨) (千元) (千元) (千吨) (千吨) (千元) (千元) 一、甲醇 1,823 1,864 2,433,352 2,038,182 1,762 2,181 3,684,656 2,953,485 榆林能化 741 766 1,003,256 855,957 722 718 1,193,565 953,700 鄂尔多斯 1,082 1,098 1,430,095 1,182,225 1,039 1,028 1,664,417 1,174,268 能化 外购甲醇 - - - - - 435 826,674 825,517 二、醋酸 1,072 759 1,695,798 1,360,572 1,033 732 1,835,117 1,308,532 鲁南化工 1,072 759 1,695,798 1,360,572 1,033 732 1,835,117 1,308,532 三、醋酸乙酯 372 374 1,885,328 1,762,186 327 325 1,561,144 1,405,758 鲁南化工 372 374 1,885,328 1,762,186 327 325 1,561,144 1,405,758 四、粗液体蜡 413 414 1,470,106 1,285,179 429 431 2,061,774 1,690,609 未来能源 413 414 1,470,106 1,285,179 429 431 2,061,774 1,690,609 五、其他 896 864 3,029,153 2,839,942 841 809 3,143,091 2,946,270 六、本集团合计 4,577 4,276 10,513,737 9,286,062 4,391 4,478 12,285,782 10,304,654 电力业务 2020 年本集团电力业务经营情况如下: 发电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 2020 年 2019 年 增减幅(%) 2020 年 2019 年 增减幅(%) 1.华聚能源 75,673 82,236 -7.98 25,056 27,339 -8.35 2.济三电力 116,882 112,746 3.67 116,882 112,746 3.67 3.菏泽能化 155,308 155,051 0.17 137,145 132,401 3.58 4.鲁南化工 17,268 9,697 78.07 9,138 3,551 157.35 5.榆林能化 28,429 28,020 1.46 6,694 1,599 318.63 6.未来能源 105,527 98,535 7.10 41,165 36,057 14.17 销售收入(千元) 销售成本(千元) 2020 年 2019 年 增减幅(%) 2020 年 2019 年 增减幅(%) 1.华聚能源 104,500 118,252 -11.63 94,616 99,202 -4.62 2.济三电力 396,871 396,573 0.08 239,310 286,782 -16.55 3.菏泽能化 477,955 462,146 3.42 372,098 379,589 -1.97 4.鲁南化工 46,206 13,126 252.03 44,160 12,740 246.63 5.榆林能化 15,258 3,060 398.54 5,695 7,229 -21.21 6.未来能源 116,513 112,880 3.22 175,093 112,880 55.11 报告期内,鲁南化工和榆林能化所属电力业务售电量、销售收入均大幅增加,主要是由于: 电力产品对外销量同比增加。 铁路运输业务 2020 年公司铁路资产完成货物运量 1,829 万吨,同比减少 96 万吨或 5.0%。实现铁路运输业 务收入 3.78 亿元,同比减少 4,746 千元或 1.2%。铁路运输业务成本 2.12 亿元,同比增加 29,124 千元或 16.0%。 热力业务 2020 年本集团生产热力 1,044 万蒸吨,销售热力 663 万蒸吨,实现销售收入 6.47 亿元,销售 成本 5.71 亿元。 机电装备制造业务 2020 年本集团机电装备制造业务实现销售收入 1.82 亿元,销售成本 1.55 亿元。 非煤贸易业务 2020 年本集团非煤贸易业务收入为 1,468.72 亿元,销售成本为 1,457.27 亿元。 权益投资业务 2020 年本集团权益投资实现投资收益 36.86 亿元。 2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 6 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 √适用 □不适用 本集团合并财务报表范围包括兖州煤业澳大利亚有限公司、兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司 和兖煤菏泽能化有限公司等 34 家二级子公司,格罗斯特煤炭有限公司等 54 家三级子公司及其控 制的子公司。 与上年相比,本年合并财务报表范围因新设增加 4 家三级子公司,因非同一控制下企业合并 增加 1 家二级子公司和 8 家三级子公司,因同一控制下企业合并增加 6 家二级子公司和 4 家三级 子公司;因注销减少 1 家二级子公司和 3 家三级子公司,因破产移交减少 1 家三家子公司,因股 权转让减少 2 家三家子公司,因股权被稀释失去控制权减少 1 家二级子公司和 2 家三级子公司。 详见本附注“八、合并范围的变更”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。