天津松江股份有限公司
600225
2014 年半年度报告
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 齐琳 出差 徐洁
董事 李亚林 出差 刘新林
董事 王艳妮 出差 刘新林
独立董事 李莉 出差 薛智胜
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人曹立明、主管会计工作负责人孙晓宁及会计机构负责人（会计主管人员）
李彬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 公司半年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 5
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 6
第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 11
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 17
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 20
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................. 21
第九节 财务报告（未经审计） ................................................................................................. 22
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 139
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、天津松江 指 天津松江股份有限公司
滨海控股 指 天津滨海发展投资控股有限公司
华通置业 指 福建华通置业有限公司
华鑫通 指 华鑫通国际招商集团股份有限公司
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 天津松江股份有限公司
公司的中文名称简称 天津松江
公司的外文名称 TIANJIN SONGJIANG CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 TJ SONGJIANG
公司的法定代表人 曹立明
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 詹鹏飞 张曦
天津市西青区友谊南路与外环线交口东 天津市西青区友谊南路与外环线交口东
联系地址
北侧环岛西路天湾园公建 1 号楼 北侧环岛西路天湾园公建 1 号楼
电话 022-58915818 022-58915818
传真 022-58915816 022-58915816
电子信箱 songjiangzqb@sina.com songjiangzqb@sina.com
三、 基本情况变更简介
天津华苑产业区海泰发展六道 6 号海泰绿色产业
公司注册地址
基地 A 座 4－061 室
公司注册地址的邮政编码 300384
天津市西青区友谊南路与外环线交口东北侧环岛
公司办公地址
西路天湾园公建 1 号楼
公司办公地址的邮政编码 300221
公司网址 www.ciity.com.cn
电子信箱 songjiangzqb@sina.com
报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
天津市西青区友谊南路与外环线交口东北侧环岛
公司半年度报告备置地点
西路天湾园公建 1 号楼
报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 天津松江 600225
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 416,837,763.14 341,001,935.61 22.24
归属于上市公司股东的净利润 -211,961,711.77 -221,775,353.72 不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常
-261,264,017.34 -252,398,451.19 不适用
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -1,006,603,808.92 -1,259,490,247.00 不适用
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 717,879,621.82 929,841,333.59 -22.80
总资产 12,495,168,284.32 12,746,599,984.57 -1.97
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.338 -0.354 不适用
稀释每股收益（元／股） -0.338 -0.354 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收
-0.417 -0.403 不适用
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -25.73 -20.01 不适用
扣除非经常性损益后的加权平均净
-31.71 -22.78 不适用
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 53,495,020.38 处置股权及投资性房地产
对外委托贷款取得的损益 12,280,666.63
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,029,323.64
少数股东权益影响额 -6,939,361.62
所得税影响额 -8,504,696.18
合计 49,302,305.57
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
1、 经营环境变化分析
2014 年上半年，房地产行业在政策方面更加注重调控稳定性，强调双向调控、分类指导，
部分城市也开始试探性地自主出台调整政策，集中在放松限购、购房落户、提高公积金贷款额
度等方面。货币政策上以“央五条”和定向降准等手段“微刺激”，以保障自住购房信贷需求。
报告期内，全国房地产开发投资 42019 亿元，同比名义增长 14.1%；其中住宅投资 28689
亿元，增长 13.7%。全国商品房销售面积 48365 万平方米，同比下降 6.0%。其中住宅销售面积
下降 7.8%。上半年房地产开发企业土地购置面积 14807 万平方米，同比下降 5.8%。
2014 年上半年，天津市房地产开发投资 943.68 亿元，增长 16.5%；其中，住宅投资 617.28
亿元，同比增长 15.1%。
2、 报告期内公司经营情况
报告期内，公司累计完成工程投资 14.9 亿元，同比增长 86%；累计新开工 13.3 万平米，同
比增长 183%；累计实现竣工 4.7 万平米，同比下降 16%；累计销售 3.7 万平米，实现销售额 3.1
亿元，同比分别下降 29%和 21%。报告期内，公司结算面积 4.67 万平米，结算收入 26583.61
万元，同比分别增长 33.05%和下降 20.27%。
3、 公司下半年经营思路
下半年，公司将以稳健经营为原则，继续秉承已有的开发战略和产品战略，不断优化项目
开发布局、调整产品类型和产品结构，拓宽融资渠道，提高公司的经营管理水平。下半年，公
司将继续严控成本管理、资金运营等日常管理环节，规范运作，保证公司的项目建设开发顺利
实施；同时，进一步加强以销售为主导的产品研发，加快商业项目的开发进度，丰富公司的产
品类型；在销售方面，公司将加大销售力度，有效盘活存量，迅速回笼资金，深挖市场潜力，
拓展客户资源，确保全年销售任务的完成；同时，公司将继续拓宽融资渠道，加强国有资产、
股权的管理，提高资产的周转效率。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 416,837,763.14 341,001,935.61 22.24
营业成本 268,111,156.73 200,647,719.27 33.62
销售费用 30,310,068.72 34,718,900.07 -12.70
管理费用 55,640,579.63 63,991,791.32 -13.05
财务费用 296,228,838.38 289,600,903.33 2.29
经营活动产生的现金流量净额 -1,006,603,808.92 -1,259,490,247.00
投资活动产生的现金流量净额 76,779,618.70 32,979,367.27 132.81
筹资活动产生的现金流量净额 -569,444,345.39 890,132,168.85 -163.97
营业成本变动原因说明：收入增多对应的成本加大
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：处置子公司新乡市松江房地产开发有限公司收到
的现金净额
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：偿还债务及存单质押支付的现金
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2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本期利润较去年同期利润无重大变化。
(2) 经营计划进展说明
公司 2014 年的主要经营目标：计划开工面积 28 万平米，竣工面积 21 万平米，签约销售面
积 19 万平米，签约销售额 22 亿元。下半年，公司将积极推进新项目开工和在建项目按时竣工，
合理控制项目成本，加大项目营销力度，力争完成年初制定的主要经营目标。
(3) 其他
资产负债情况分析表
单位：元 币种：人民币
上期期末 本期期末金
本期期末数
数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 情况说明
产的比例 末变动比例
比例(%)
(%) (%)
本期还贷付息及支付土地、工
货币资金 1,560,205,715.33 12.49 2,279,318,107.14 17.88 -31.55
程款
应收账款 131,462,816.39 1.05 202,745,144.33 1.59 -35.16 期初应收款本期收回
预付款项 276,649,727.64 2.21 521,753,322.89 4.09 -46.98 主要为预付工程款
本期出售子公司新乡市松江
房地产开发有限公司，合并范
其他应收款 159,746,748.04 1.28 303,242,055.51 2.38 -47.32
围变化导致期末期初变化较
大
本期出售子公司新乡市松江
房地产开发有限公司，因对其
其他流动资产 382,068,709.19 3.06 281,140,404.15 2.21 35.90
委托贷款不需抵消导致期末
期初变化较大
短期借款 2,208,200,000.00 17.67 1,682,000,000.00 13.20 31.28 本期借款增多
使用银行承兑汇票方式支付
应付票据 81,300,000.00 0.65 305,000,000.00 2.39 -73.34
的工程款减少
应交税费 96,093,468.90 0.77 274,015,495.22 2.15 -64.93 本期缴纳了税款
一年内到期的
1,080,589,753.01 8.65 1,860,710,423.17 14.60 -41.93 一年内到期的长期借款减少
非流动负债
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
房地产行 减少 9.71
381,296,086.84 257,884,738.10 32.37 14.36 33.53
业 个百分点
主营业务分产品情况
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
房产销售 减少 14.69
265,836,086.84 193,031,055.22 27.39 -20.27 -0.05
收入 个百分点
在建项目
115,460,000.00 64,853,682.88 43.83
转让收入
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
天津 141,963,658.84 -6.32
呼和浩特 148,919,706.00 -18.13
广西钦州 90,412,722.00 不适用
(三) 核心竞争力分析
本报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内对外投资情况 单位：元 币种：人民币
报告期内对外投资额 上年同期对外投资额 对外投资额增减变动金额 对外投资额变动比例
0.00 0.00 0.00 0.00%
注：上述投资不包含对子公司的投资。
被投资公司情况
序号 被投资公司全称 业务性质 主要产品 投资比例(%)
1 天津松江集团有限公司 房地产开发 房地产项目 85.13
2 深圳市梅江南投资发展有限公司 房地产开发 房地产项目 66.67
3 天津运河城投资有限公司 房地产开发 房地产项目 100.00
4 天津松江地产投资有限公司 房地产开发 房地产项目 51.00
5 天津松江建材有限公司 建材销售批发 建材 100.00
6 天津松江兴业房地产开发有限公司 房地产开发 房地产项目 100.00
7 广西松江房地产开发有限公司 房地产开发 房地产项目 60.00
8 广西盛钦置业有限公司 房地产开发 房地产项目 60.00
9 天津松江置地有限公司 房地产开发 房地产项目 100.00
10 天津招江投资有限公司 房地产开发 房地产项目 23.00
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
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单位:万元 币种:人民币
贷款
委托贷款 借款 是否 是否关 是否 是否 关联
借款方名称 贷款期限 利率
金额 用途 逾期 联交易 展期 涉诉 关系
（%）
深圳市梅江南投资 补充流 控股子
14,000.00 2013.1.11-2014.1.10 12 否 是 否 否
发展有限公司 动资金 公司
深圳市梅江南投资 补充流 控股子
14,000.00 2014.01.13-2014.07.12 12 否 是 否 否
发展有限公司 动资金 公司
广西松江房地产开 补充流 控股子
1,700.00 2013.1.23-2014.1.22 12 否 是 否 否
发有限公司 动资金 公司
广西松江房地产开 补充流 控股子
1,850.00 2013.1.22-2014.1.21 12 否 是 否 否
发有限公司 动资金 公司
广西松江房地产开 补充流 控股子
8,000.00 2013.10.11-2014.10.10 12 否 是 否 否
发有限公司 动资金 公司
广西盛钦置业有限 补充流 控股子
300.00 2013.1.23-2014.1.22 12 否 是 否 否
公司 动资金 公司
广西盛钦置业有限 补充流 控股子
8,000.00 2013.3.7-2014.3.6 12 否 是 否 否
公司 动资金 公司
广西盛钦置业有限 补充流 控股子
1,000.00 2013.4.16-2014.4.15 12 否 是 否 否
公司 动资金 公司
广西盛钦置业有限 补充流 控股子
300.00 2014.01.15-2014.07.14 12 否 是 否 否
公司 动资金 公司
广西盛钦置业有限 补充流 控股子
9,000.00 2014.03.04-2014.09.03 12 否 是 否 否
公司 动资金 公司
新乡市松江房地产 补充流
9,000.00 2013.10.16-2014.10.15 12 否 否 否 否 其他
开发有限公司 动资金
东莞市益展恒泰房 补充流
15,500.00 2013.3.8-2014.3.7 12 否 否 否 否 其他
地产开发有限公司 动资金
新乡市松江房地产 补充流
3,000.00 2013.10.28-2014.10.27 12 否 否 否 否 其他
开发有限公司 动资金
东莞市益展恒泰房 补充流
15,500.00 2014.04.08-2015.04.07 12 否 否 否 否 其他
地产开发有限公司 动资金
广西松江房地产开 补充流 控股子
3,550.00 2014.01.15-2014.07.14 12 否 是 否 否
发有限公司 动资金 公司
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
(1) 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 币种：人民币
主要产品及
公司名称 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
服务
天津松江集团有限公司 50,000.00 1,359,919.72 90,650.23 27,063.35 -15,013.12 -11,147.85 房地产开发
深圳市梅江南投资发展有限公
1,500.00 21,900.19 5,969.19 916.07 824.60 613.03 房地产开发
司
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天津运河城投资有限公司 16,000.00 219,553.21 15,357.80 6,155.46 -533.65 -427.30 房地产开发
天津松江地产投资有限公司 11,764.07 109,648.89 71,075.90 9.80 -184.18 -184.18 房地产开发
广西松江房地产开发有限公司 3,000.00 32,903.55 161.64 9,041.27 727.68 527.99 房地产开发
天津松江建材有限公司 3,000.00 21,182.18 4,789.05 2,510.56 -294.89 -221.17 建材销售
天津松江兴业房地产开发有限
3,000.00 70,538.10 1,552.98 0.00 -1,927.03 -1,445.32 房地产开发
公司
广西盛钦置业有限公司 1,000.00 10,780.74 -919.67 0.00 -212.60 -159.45 房地产开发
天津松江置地有限公司 5,900.00 180,743.33 40,183.97 0.00 -1,168.53 -877.01 房地产开发
(2) 净利润或投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的子公司情况
单位：万元 币种：人民币
被投资单位名称 业务性质 注册资本 经营范围 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
天津松江集团有限 房地产开
房地产开发 50,000.00 1,359,919.72 90,650.23 27,063.35 -15,013.12 -11,147.85
公司 发、销售
(3) 处置子公司情况
单位：元 币种：人民币
名称 处置日净资产 处置当年年初至处置日的净利润
新乡市松江房地产开发有限公司 11,440,140.73 -1,253,261.17
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司 2013 年度不进行利润分配，本报告期内公司不存在利润分配方案的执行或调整情况。
三、 其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变
动的警示及说明
由于部分项目未达到结转收入条件，公司预测年初至下一报告期末的累计净利润为亏损。
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
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第五节 重要事项
一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
三、 资产交易、企业合并事项
(一) 临时公告未披露或有后续进展的情况
1、 出售资产情况
单位:万元 币种:人民币
是否为 资产出售
本年初起至 所涉及 所涉及
关联交 为上市公
出售日该资 出售产 资产出 的资产 的债权
出售 出售价 易（如 司贡献的
交易对方 被出售资产 产为上市公 生的损 售定价 产权是 债务是
日 格 是，说明 净利润占
司贡献的净 益 原则 否已全 否已全
定价原 利润总额
利润 部过户 部转移
则） 的比例(%)
2014
深圳市利诗 新乡市松江
年 2 资产评
源投资有限 房地产开发 5,451.88 -125.33 4,285.95 否 是 是
月 25 估
责任公司 有限公司
日
2014
内蒙古华岳 内蒙诺卡商
年 6 资产评
房地产开发 业街西侧地 11,546.00 0.00 2,334.72 否 是 是
月 25 估
有限公司 块
日
(1)新乡市松江房地产开发有限公司 100%股权出售
2013 年 11 月 28 日，公司和控股子公司深圳市梅江南投资发展有限公司通过在天津产权交
易中心挂牌方式分别将持有的控股子公司新乡市松江房地产开发有限公司 51%股权和 49%股权
公开转让。挂牌期满，经天津产权交易中心确认，深圳市利诗源投资有限责任公司通过摘牌程
序摘得此部分股权，新乡松江 100%股权转让价款总额为人民币 5451.88 万元。2013 年 12 月 31
日，公司、深圳市梅江南投资发展有限公司与深圳市利诗源投资有限责任公司签订合同编号为
（2013）年（152）号的《产权交易合同》，详见公司公告临 2014-002 号。
(2)内蒙诺卡商业街西侧地块出售
2013 年 11 月 11 日，公司控股子公司内蒙古松江房地产开发有限公司通过在天津产权交易
中心挂牌方式将其位于内蒙古呼和浩特市新城区成吉思汗大街阳光诺卡北侧的在建工程公开转
让。挂牌期满，经天津产权交易中心确认，内蒙古华岳房地产开发有限公司通过摘牌程序摘得
此在建工程产权，摘牌价格为人民币 11546 万元。2013 年 11 月 28 日，双方签订合同编号为（2013）
年（128）号的《产权交易合同》。
(3)重大资产重组过程中出售资产进展情况
在重大资产重组方案中，公司全部资产及负债以 0 元的价格出售给华通置业，截至 2014 年
6 月 30 日，尚有部分资产未剥离，包括：两项股权：（1）厦门中润粮油饲料工业公司 50%股权；
（2）上海天广生物医药科技发展公司 46%股权；一项土地使用权：仓山区鹭岭路 73 号（土地
证号：榕国用 2005 第 00175300053 号，面积 7440.70m2）未剥离出去。
针对未剥离资产情况，公司发函询问进展情况，华通置业回函表示：原华通天香资产中的
11
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
股权资产：厦门中润粮油饲料工业公司 50%股权、上海天广生物医药科技发展公司 46%股权。
上述两家企业已停业多年，且未进行工商年检，因此工商变更材料经多方设法仍无法补齐，无
法办理股权过户相关手续。企业停业多年，原有债权债务已超过诉讼时效，且有限责任公司股
东仅承担出资有限责任，因此对上市公司的利益不构成损害。目前，华通置业及华鑫通、高扬
瑜先生正在根据 2011 年 9 月 20 日向公司作出的承诺，积极推进该两项股权所属公司的解散与
清算工作。现上海天广生物医药科技发展有限公司经上海浦东新区人民法院（2012）浦民二（商）
初字第 328 号民事调解书调解，于 2012 年 5 月 18 日解散，目前正在着手清算相关事宜。同时，
厦门中润粮油饲料工业有限公司已由厦门市工商局于 2012 年 4 月 23 日吊销营业执照，2013 年
1 月 21 日厦门市中级人民法院已正式受理对该公司提起的强制清算申请（详见公司 2013-005 号
公告）。公司于 2013 年 8 月 9 日收到福建省厦门市中级人民法院民事裁定书（（2013）厦中法民
清（预）字第 1 号），福建省厦门市中级人民法院作出裁定如下：受理天津松江股份有限公司对
厦门中润粮油饲料工业有限公司进行清算的申请。2014 年 5 月 6 日，福建省厦门市中级人民法
院就该相关事宜组织了谈话，并表示将依法律程序继续进行清算。仓山区鹭岭路 73 号地块已被
福州市政府纳入社会保障房用地范围内，现仍在与政府部门沟通协商相关收储具体事宜。
四、 公司股权激励情况及其影响
√ 不适用
五、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 临时公告未披露的事项
单位:元 币种:人民币
关联 关联交易 关联交易 关联交易 关联交易 占同类交易金 关联交易
关联交易方
关系 类型 内容 定价原则 金额 额的比例(%) 结算方式
天津市松江科技发 股东的 工程施工、
接受劳务 协议价格 446,651.59 3.19 现金
展有限公司 子公司 网络维护
天津隆创物业管理 股东的 工程施工、
接受劳务 协议价格 5,094,850.00 36.34 现金
有限公司 子公司 物业服务
物业服务、
天津市松江生态产 股东的
接受劳务 餐费、会务 协议价格 27,953.00 0.20 现金
业有限公司 子公司
费
天津市松江生态产 股东的
接受劳务 工程施工 协议价格 6,110,733.00 43.58 现金
业有限公司 子公司
天津市巨安物业发 股东的 物业管理服
接受劳务 协议价格 384,162.28 2.74 现金
展有限公司 子公司 务
天津市柏杨兆俊广 其他关
接受劳务 广告 协议价格 45,000.00 0.32 现金
告有限公司 联人
天津松江足球俱乐 股东的
接受劳务 广告 协议价格 1,800,000.00 12.84 现金
部有限责任公司 子公司
其他关
天元律师事务所 接受劳务 法律服务 协议价格 110,961.00 0.79 现金
联人
天津松江科技发展 股东的
提供劳务 资产租赁 协议价格 203,767.50 25.31 现金
有限公司 子公司
天津市政建设集团 间接控
提供劳务 资产租赁 协议价格 183,121.18 22.75 现金
有限公司 股股东
天津滨海资产管理 股东的
提供劳务 资产租赁 协议价格 148,067.16 18.39 现金
有限公司 子公司
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
天津滨海友谊投资 股东的
提供劳务 资产租赁 协议价格 120,540.00 14.97 现金
有限公司 子公司
天津松江生态建设 股东的
提供劳务 资产租赁 协议价格 149,543.16 18.58 现金
开发有限公司 子公司
(二) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
公告编号 议案内容 进展情况说明
临 2014-011 公司控股子公司天津松江恒通建设开发有限公司向公 完成人民币贰仟万元
司关联方天津融鑫小额贷款有限公司申请人民币贰仟 借款，借款年利率
万元的流动资金借款，借款年利率为 12%，期限为一年。 12%，期限为一年。
2、 临时公告未披露的事项
单位：万元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系 期初 发生 期末
期初余额 发生额 期末余额
余额 额 余额
滨海团泊新城 (天津)控 股东的子公
36,600.00 0.00 36,600.00
股有限公司 司
天津滨海发展投资控股
控股股东 60,350.01 -13,812.52 46,537.49
有限公司
天津市政建设集团有限 间接控股股
0.00 1,269.13 1,269.13
公司 东
天津市松江科技发展有 股东的子公
1,817.68 -1,558.68 259.00
限公司 司
天津市松江生态产业有 股东的子公
1,061.00 29,000.00 30,061.00
限公司 司
天津松科房地产有限公
合营公司 14,317.03 0.00 14,317.03
司
天津招江投资有限公司 联营公司 984.03 0.00 984.03 15,874.72 -943.15 14,931.57
合计 984.03 0.00 984.03 130,020.44 13,954.78 143,975.22
天津滨海发展投资控股有限公司及附属企业向我公司提供资金主要为解决
关联债权债务形成原因 我公司流动资金不足，支持我公司发展。应收天津招江投资有限公司往来款
为与另一股东按照协议约定的合作经营投入。
关联债权债务清偿情况 截止到 2014 年 6 月底大股东及附属企业无占用我公司资金情况。
(三) 其他
1、关联方担保情况
单位：元 币种：人民币
担保方 被担保方 借款本金余额 借款起始日 借款到期日
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江股份有限公司 195,000,000.00 2013-01-24 2015-02-06
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江集团有限公司 1,500,000,000.00 2013-12-20 2016-12-20
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江集团有限公司 75,000,000.00 2014-04-03 2015-04-03
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江市政建设有限公司 280,000,000.00 2012-12-31 2015-12-30
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江市政建设有限公司 700,000,000.00 2014-01-27 2016-01-26
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
担保方 被担保方 借款本金余额 借款起始日 借款到期日
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江地产投资有限公司 391,500,000.00 2012-09-27 2014-09-27
2、关联租赁情况
单位：元 币种：人民币
租赁资产 租赁 租赁 是否关 关联
出租方名称 承租方名称 本期金额
情况 起始日 终止日 联交易 关系
天津松江集 天津松江科技发 天涛园二 股东的
2013-11-15 2016-11-14 203,767.50 是
团有限公司 展有限公司 期商业 子公司
天津松江集 天津市政建设集 天浦园 间接控
2014-04-10 2015-04-09 183,121.18 是
团有限公司 团有限公司 别墅 股股东
天津松江股 天津滨海资产管 股东的
华盈大厦 2013-9-9 2018-10-8 148,067.16 是
份有限公司 理有限公司 子公司
天津松江集 天津滨海友谊投 股东的
天涛园 2010-10-1 2015-9-30 120,540.00 是
团有限公司 资有限公司 子公司
天津松江股 天津松江生态建 股东的
华盈大厦 2013-9-9 2018-10-8 149,543.16 是
份有限公司 设开发有限公司 子公司
公司承租情况表：
单位：元 币种：人民币
出租方名称 承租方名称 租赁资产种类 租赁起始日 租赁终止日 年度确认的租赁费
天津滨海发
天津松江置地 南开区白堤路
展投资控股 2014-02-01 2016-01-31 27,000.00
有限公司 馨名园 2-1-702
有限公司
六、 重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
√ 不适用
(二) 担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0.00
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担
0.00
保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,880,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 4,580,500,000.00
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 4,580,500,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 638.06
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提
4,580,500,000.00
供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 4,221,560,189.09
上述三项担保金额合计（C+D+E） 4,580,500,000.00
(三) 其他重大合同或交易
2014 年 1 月 21 日，天津运河城投资有限公司与天津市国土资源和房屋管理局武清区国土
资源分局签订《天津市国有建设用地使用权出让合同》，涉及地块位于天津市武清区城区北运河
北侧，出让面积 11632 平米，出让价款 2620 万元。此地块于 2014 年 1 月 9 日通过拍卖的方式
取得，截至 2014 年 4 月 23 日，出让价款已支付 2620 万元。
七、 承诺事项履行情况
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的
承诺事项
如未能 如未
及时履 能及
承 承诺 是否 是否 行应说 时履
承诺 诺 时间 有履 及时 明未完 行应
承诺方 承诺内容
背景 类 及期 行期 严格 成履行 说明
型 限 限 履行 的 下一
具体原 步计
因 划
就本次重组，华通置业和华鑫通共同承诺：华通置 承 诺
业同意受让天香集团的资产，且华通置业承接或最 时间：
终承接天香集团全部负债、或有负债。若因该等资 2008
与重大 产、负债、或有负债不能完全剥离出上市公司或者 年 10
华通置
资产重 其 由于本次重大资产重组前的事宜而给本次重大资产 月 22
业、华鑫 否 是
组相关 他 重组完成后的上市公司造成损失的，华通置业在该 日；期
通
的承诺 等损失实际产生（重组后天香集团需要实际承担责 限：长
任、义务或重组后天香集团实际丧失应享有的权利、 期 有
利益时就视为损失实际产生）之日起十日内，以现 效
金的形式足额赔付予上市公司。
八、 聘任、解聘会计师事务所情况
经公司 2013 年度股东大会审议通过，续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2014
年度审计机构。
九、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收
购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十、 公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》和证监会相关规定的要求，通过健全和完善公司内部
15
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
控制体系，持续推动公司的制度化管理，公司治理结构不断完善，规范运作水平进一步提升。
报告期内，公司共召开股东大会两次，董事会七次，监事会两次。会议的召集、召开均符合《公
司法》、《证券法》和《公司章程》等相关法律法规制度的规定。公司董事、监事、高级管理人
员勤勉尽责地履行职责，积极维护全体股东权益，不存在滥用职权损害公司利益和股东利益的
行为。
公司已经建立了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理
工作细则》、《战略与投资委员会工作细则》、《提名与薪酬委员会工作细则》、《审计委员会工作
细则》、《董事会秘书工作制度》、《独立董事年报工作制度》、《审计委员会年报工作制度》、《对
外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《内部控制管理制度》、《外部信息使用人管理制度》、
《内幕信息知情人管理制度》、 投资者关系管理制度》、 年报信息披露重大差错责任追究制度》、
《重大投资管理制度》、《子公司管理制度》、《独立董事工作制度》、《信息披露管理制度》、《天
津松江股份有限公司募集资金管理办法》等一系列公司内部控制制度。
公司董事会、监事会、管理层能够严格按照公司内部控制制度体系的规定履行职责，确保
公司有效、规范地运作。2014 年 4 月 9 日，公司第八届董事会第十次会议审议通过了《关于公
司 2013 年度内部控制自我评价报告的议案》，议案明确了公司内部控制评价依据暨内部控制缺
陷认定标准，内部控制体系得到了进一步的完善。
16
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份 59,376,580 9.48 -51,117,000 -51,117,000 8,259,580 1.32
1、国家持股
2、国有法人持股 7,649,532 1.22 0 7,649,532 1.22
3、其他内资持股 51,727,048 8.26 -51,117,000 -51,117,000 610,048 0.10
其中：境内非国有法人持
51,727,048 8.26 -51,117,000 -51,117,000 610,048 0.10
股
境内自然人持股 0 0 0 0 0
４、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 567,025,127 90.52 51,117,000 51,117,000 618,142,127 98.68
1、人民币普通股 567,025,127 90.52 51,117,000 51,117,000 618,142,127 98.68
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 626,401,707 100.00 0 626,401,707 100.00
2、 股份变动情况说明
2008 年 11 月 24 日，经相关股东大会决议通过华通天香集团股份有限公司（公司重组前身）
股权分置改革方案，公司以 2009 年 10 月 26 日为股权登记日实施了股权分置改革，公司股权分
置改革后第六批限售流通股共计 51,117,000 股于 2014 年 4 月 1 日上市流通（详见公告临 2014-016
号）。
(二) 限售股份变动情况
单位：股
期初限售 报告期解除 报告期增加 报告期末 限售 解除限
股东名称
股数 限售股数 限售股数 限售股数 原因 售日期
福建华通置业有限公司 30,868,310 30,868,310 0 注1 注1
华鑫通国际招商集团股
20,248,690 20,248,690 0 注1 注1
份有限公司
福清市粮食收储公司 7,649,532 0 7,649,532 注2 注2
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
发行人未明确持有人 610,048 0 610,048 注2 注2
合计 59,376,580 51,117,000 8,259,580 / /
注 1：2010 年 4 月 9 日，华通置业持有公司 1050 万股经天津产权交易中心拍卖成交，转让给中
证联投资基金管理（北京）有限公司、邱继光、上海钰盈投资有限公司、福州圆瀚通讯技术有
限公司、陈志强、龚顺、于广谦、席晓辉、顾小舟九名受让人。华通置业和华鑫通于 2011 年 9
月 20 日向公司出具承诺函，就尚未置出资产的处置做出相应安排，北京德恒律师事务所出具《关
于天津松江股份有限公司股权分置改革的补充法律意见（三）》、太平洋证券股份有限公司出具
《关于福建华通置业有限公司华鑫通国际招商集团股份有限公司持有限制流通的股份进入解禁
期的计算说明》（详见公司临 2011-034 号公告），根据上述相关文件公司认为华通置业、华鑫通
及前述九名受让人所持的天津松江受限流通股自 2011 年 4 月 1 日起已经具备解禁期之起算日条
件。2012 年 4 月 5 日，华鑫通及前述九名限售股受让人所持公司限售股份部分解禁流通（详见
公司临 2012-011 号公告）。2013 年 4 月 1 日，前述九名限售股受让人所持公司限售股份全部解
禁流通，华通置业、华鑫通所持公司限售股份部分解禁流通（详见公司临 2013-016 号公告）。
2014 年 4 月 1 日，华通置业、华鑫通所持公司限售股份全部解禁流通（详见公司临 2014-016
号公告）。
注 2：华通天香集团股份有限公司（公司重组前身）是由原国有企业福清市粮食局高山油厂为
主体，联合福州市粮食经济开发总公司和福建宏裕粮油开发公司共同发起定向募集设立的股份
有限公司。1992 年 4 月，高山油厂向社会募集资金，由于当时主要是个人认购，这部分个人持
股称为内部职工股，故以天香实业工会的名义挂在工会名下。1997 年天香实业开始申请上市，
由于天香实业内部职工股的比例超过规定，因此将个人持有挂在工会名下的内部职工股及按比
例所持的社团法人股以粮食局的名义持有。又因工会不具备法人性质，所以社团法人股不能以
工会的名义进行登记，同时由于持股人数较为分散多达 1600 多人，故将这部分个人持有原挂在
工会名下的股票（共 748.8905 万股）挂在福清市粮食经济开发总公司名下及登记公司所独立开
设的帐户名下，其中 691.1405 万股挂在福清市粮食经济开发总公司名下，另 57.75 万股挂在独
立的帐户中，即为表中所列未明确持有人股份。2010 年 7 月 16 日，由于公司完成了股权分置
改革补充承诺的实施暨资本公积金定向转增股本方案，福清市粮食经济开发总公司和未明确持
有人的有限售流通股数分别变更为 7,649,532 股和 610,048 股。2010 年 11 月，福清市粮食经济
开发总公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成账户名称变更登记手续，变更为
福清粮食收储公司，由于福清粮食收储公司代持股份和未明确持有人持有的股份未进行相应的
确权工作，待相应的工作完成后，公司协助进行解禁工作。
二、 股东情况
(一) 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
报告期末股东总数 31,290
前十名股东持股情况
持有有限
持股比 报告期内 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 售条件股
例(%) 增减 股份数量
份数量
天津滨海发展投资控
国有法人 58.07 363,754,707 -10,000,000 0 质押 342,000,000
股有限公司
福建华通置业有限公 境内非国
3.46 21,660,000 -9,835,122 0 质押 21,660,000
司 有法人
华鑫通国际招商集团 境内非国
2.56 16,048,600 -9,876,883 0 质押 16,048,600
股份有限公司 有法人
华恒鑫投资担保有限 境内非国 2.41 15,076,600 15,076,600 0 无 0
18
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
公司 有法人
福清市国有资产营运
国家 2.31 14,487,734 0 0 无 0
投资有限公司
福清市粮食收储公司 国有法人 1.22 7,649,532 0 7,649,532 冻结 348,599
境内自然
王红心 0.35 2,200,100 2,200,100 0 无 0
人
境内自然
洪礼兴 0.29 1,791,220 1,791,220 0 无 0
人
境内自然
水晶 0.27 1,700,801 1,700,801 0 无 0
人
海城恒基粮业有限公 境内非国
0.27 1,691,700 0 0 无 0
司 有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量
天津滨海发展投资控股有限公司 363,754,707 人民币普通股 363,754,707
福建华通置业有限公司 21,660,000 人民币普通股 21,660,000
华鑫通国际招商集团股份有限公
16,048,600 人民币普通股 16,048,600
司
华恒鑫投资担保有限公司 15,076,600 人民币普通股 15,076,600
福清市国有资产营运投资有限公
14,487,734 人民币普通股 14,487,734
司
王红心 2,200,100 人民币普通股 2,200,100
洪礼兴 1,791,220 人民币普通股 1,791,220
水晶 1,700,801 人民币普通股 1,700,801
海城恒基粮业有限公司 1,691,700 人民币普通股 1,691,700
许汝旦 1,660,156 人民币普通股 1,660,156
公司股东华通置业、华鑫通及华恒鑫投资担保有限公司存在关联关系，是
一致行动人。新沃鼎业科技（深圳）有限公司系华通置业、华鑫通及华恒
上述股东关联关系或一致行动的
鑫投资担保有限公司的同一实际控制人。公司未知以上其它前十名股东之
说明
间及前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，是否属于《上市公司
股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易情况
序 持有的有限售条件股
有限售条件股东名称 新增可上市交 限售条件
号 份数量 可上市交易时间
易股份数量
1 福清市粮食收储公司 7,649,532 注1 股改承诺
2 发行人未明确持有人 610,048 注 1 股改承诺
公司未知以上有限售条件股东之间是否存在关
上述股东关联关系或一致行动的说明 联关系，是否属于《上市公司股东持股变动信息
披露管理办法》中规定的一致行动人。
注 1：详见限售股份变动情况表注 2
三、 控股股东或实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
本报告期公司无优先股事项。
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、 持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
本报告期内公司无董事、监事、高管人员变动。
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第九节 财务报告（未经审计）
一、 财务报表
合并资产负债表
2014 年 6 月 30 日
编制单位:天津松江股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 七、1 1,560,205,715.33 2,279,318,107.14
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 七、3 0.00 600,000.00
应收账款 七、6 131,462,816.39 202,745,144.33
预付款项 七、8 276,649,727.64 521,753,322.89
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七、5 300,000.00 568,333.37
应收股利
其他应收款 七、7 159,746,748.04 303,242,055.51
买入返售金融资产
存货 七、9 8,593,768,142.40 7,816,963,677.30
一年内到期的非流动资产 七、28 2,951,935.45 9,019,121.69
其他流动资产 七、28 382,068,709.19 281,140,404.15
流动资产合计 11,107,153,794.44 11,415,350,166.38
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 七、13 502,666,221.86 502,666,221.86
长期股权投资 七、15 155,389,254.73 162,275,589.25
投资性房地产 七、16 333,787,286.39 309,927,068.45
固定资产 七、17 171,874,732.04 170,250,147.15
在建工程
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工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、23 799,566.73 856,180.18
开发支出
商誉
长期待摊费用 七、25 1,003,336.00 1,245,334.00
递延所得税资产 七、26 222,494,092.13 184,029,277.30
其他非流动资产 0.00 0.00
非流动资产合计 1,388,014,489.88 1,331,249,818.19
资产总计 12,495,168,284.32 12,746,599,984.57
流动负债：
短期借款 七、29 2,208,200,000.00 1,682,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 七、31 81,300,000.00 305,000,000.00
应付账款 七、32 1,514,946,409.37 1,616,797,266.77
预收款项 七、33 317,400,533.37 440,089,670.34
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、34 617,748.83 562,842.84
应交税费 七、35 96,093,468.90 274,015,495.22
应付利息 七、36 25,332,258.48 29,201,939.06
应付股利 七、37 14,870,000.00 14,870,000.00
其他应付款 七、38 2,001,006,665.35 1,971,738,404.48
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 七、40 1,080,589,753.01 1,860,710,423.17
其他流动负债
流动负债合计 7,340,356,837.31 8,194,986,041.88
非流动负债：
长期借款 七、42 4,222,536,945.00 3,396,883,635.58
应付债券
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长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 七、26 65,387,907.05 53,988,648.70
其他非流动负债
非流动负债合计 4,287,924,852.05 3,450,872,284.28
负债合计 11,628,281,689.36 11,645,858,326.16
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、47 626,401,707.00 626,401,707.00
资本公积 七、50 -163,016,765.98 -163,016,765.98
减：库存股
专项储备
盈余公积 七、51 108,763,631.37 108,763,631.37
一般风险准备
未分配利润 七、53 145,731,049.43 357,692,761.20
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 717,879,621.82 929,841,333.59
少数股东权益 149,006,973.14 170,900,324.82
所有者权益合计 866,886,594.96 1,100,741,658.41
负债和所有者权益总计 12,495,168,284.32 12,746,599,984.57
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
母公司资产负债表
2014 年 6 月 30 日
编制单位:天津松江股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 42,780,328.08 27,663,657.91
交易性金融资产
应收票据
应收账款 十五、1 1,497,973.89 546,389.64
预付款项
应收利息
应收股利 266,715,977.60 266,715,977.60
其他应收款 十五、2 941,851,957.72 1,132,932,793.90
存货 314,861,820.63 314,861,820.63
一年内到期的非流动资产 3,951,935.45 10,019,121.69
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其他流动资产 3,082,077.31 3,057,127.93
流动资产合计 1,574,742,070.68 1,755,796,889.30
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十五、3 2,407,612,070.98 1,714,751,800.45
投资性房地产 57,940,205.30 64,589,260.62
固定资产 78,643,029.71 74,427,298.88
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 799,566.73 842,753.66
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 2,544,994,872.72 1,854,611,113.61
资产总计 4,119,736,943.40 3,610,408,002.91
流动负债：
短期借款 60,000,000.00 60,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 11,700,000.00 0.00
应付账款 33,437,408.92 55,448,574.38
预收款项 494,357.43 780,567.09
应付职工薪酬 18,221.32 21,851.93
应交税费 89,990.54 7,431,198.00
应付利息 6,003,236.99 5,949,797.52
应付股利
其他应付款 2,305,487,812.21 1,813,386,854.15
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,417,231,027.41 1,943,018,843.07
非流动负债：
长期借款 352,850,111.01 194,827,112.19
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 352,850,111.01 194,827,112.19
负债合计 2,770,081,138.42 2,137,845,955.26
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 626,401,707.00 626,401,707.00
资本公积 1,250,468,147.26 1,250,468,147.26
减：库存股
专项储备
盈余公积 14,586,804.77 14,586,804.77
一般风险准备
未分配利润 -541,800,854.05 -418,894,611.38
所有者权益（或股东权益）合计 1,349,655,804.98 1,472,562,047.65
负债和所有者权益（或股东权益）总计 4,119,736,943.40 3,610,408,002.91
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
合并利润表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 416,837,763.14 341,001,935.61
其中：营业收入 七、54 416,837,763.14 341,001,935.61
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 710,051,358.51 648,205,966.38
其中：营业成本 七、54 268,111,156.73 200,647,719.27
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七、56 42,047,769.76 50,579,571.33
销售费用 七、57 30,310,068.72 34,718,900.07
管理费用 七、58 55,640,579.63 63,991,791.32
财务费用 七、59 296,228,838.38 289,600,903.33
资产减值损失 七、62 17,712,945.29 8,667,081.06
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、61 35,973,158.55 66,786,802.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -6,886,334.52 2,808,309.24
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -257,240,436.82 -240,417,228.72
加：营业外收入 七、63 185,690.70 456,966.69
减：营业外支出 七、64 1,215,014.34 11,911,786.90
其中：非流动资产处置损失 27,669.68
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -258,269,760.46 -251,872,048.93
减：所得税费用 七、65 -24,414,697.01 -15,114,971.09
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -233,855,063.45 -236,757,077.84
归属于母公司所有者的净利润 -211,961,711.77 -221,775,353.72
少数股东损益 -21,893,351.68 -14,981,724.12
六、每股收益：
（一）基本每股收益 七、44 -0.338 -0.354
（二）稀释每股收益 七、44 -0.338 -0.354
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
七、其他综合收益
八、综合收益总额 -233,855,063.45 -236,757,077.84
归属于母公司所有者的综合收益总额 -211,961,711.77 -221,775,353.72
归属于少数股东的综合收益总额 -21,893,351.68 -14,981,724.12
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
母公司利润表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 十五、 2,094,618.49 1,338,172.97
减：营业成本 十五、 1,078,878.01 786,573.43
营业税金及附加 118,345.95 75,606.76
销售费用 433,485.14 548,143.30
管理费用 16,823,288.03 21,355,308.93
财务费用 116,861,698.31 89,411,478.97
资产减值损失 1,717,197.56 2,977,239.97
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十五、 12,025,835.33 -676,431.41
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -339,729.47 -676,431.41
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -122,912,439.18 -114,492,609.80
加：营业外收入 6,196.51 103,335.28
减：营业外支出 0.00 27,669.68
其中：非流动资产处置损失 0.00 27,669.68
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -122,906,242.67 -114,416,944.20
减：所得税费用 0.00 0.00
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -122,906,242.67 -114,416,944.20
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 -122,906,242.67 -114,416,944.20
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
合并现金流量表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 320,422,505.00 465,614,662.13
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 七、45 261,211,543.63 1,334,639,274.46
经营活动现金流入小计 581,634,048.63 1,800,253,936.59
购买商品、接受劳务支付的现金 969,615,017.05 1,659,234,708.38
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 37,345,830.79 38,924,936.05
支付的各项税费 211,279,327.32 232,920,288.80
支付其他与经营活动有关的现金 七、45 369,997,682.39 1,128,664,250.36
经营活动现金流出小计 1,588,237,857.55 3,059,744,183.59
经营活动产生的现金流量净额 -1,006,603,808.92 -1,259,490,247.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 155,000,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
27,294,732.81 19,211,033.50
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 51,046,283.09 14,206,263.27
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 233,341,015.90 33,417,296.77
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 1,280,731.00 437,929.50
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
的现金
投资支付的现金 155,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、45 280,666.20
投资活动现金流出小计 156,561,397.20 437,929.50
投资活动产生的现金流量净额 76,779,618.70 32,979,367.27
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,483,200,000.00 2,873,700,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 七、45 278,000,000.00
筹资活动现金流入小计 3,761,200,000.00 2,873,700,000.00
偿还债务支付的现金 2,794,118,204.18 1,662,899,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 284,710,950.21 208,531,027.29
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、45 1,251,815,191.00 112,137,803.86
筹资活动现金流出小计 4,330,644,345.39 1,983,567,831.15
筹资活动产生的现金流量净额 -569,444,345.39 890,132,168.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,499,268,535.61 -336,378,710.88
加：期初现金及现金等价物余额 1,834,102,668.81 1,109,003,779.62
六、期末现金及现金等价物余额 334,834,133.20 772,625,068.74
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
母公司现金流量表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 571,198.21 3,783,885.70
收到的税费返还 0.00 0.00
收到其他与经营活动有关的现金 1,547,744,828.33 2,676,090,806.62
经营活动现金流入小计 1,548,316,026.54 2,679,874,692.32
购买商品、接受劳务支付的现金 21,243,884.00 38,772,482.80
支付给职工以及为职工支付的现金 10,177,532.60 11,585,544.62
支付的各项税费 8,093,682.19 796,288.49
支付其他与经营活动有关的现金 1,545,477,377.40 2,717,923,853.72
30
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
经营活动现金流出小计 1,584,992,476.19 2,769,078,169.63
经营活动产生的现金流量净额 -36,676,449.65 -89,203,477.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 27,804,588.00 0.00
取得投资收益收到的现金 0.00 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资
0.00 863,005.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
0.00 0.00
净额
收到其他与投资活动有关的现金 10,400,000.00 0.00
投资活动现金流入小计 38,204,588.00 863,005.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资
210,672.00 28,332.50
产支付的现金
投资支付的现金 708,500,000.00 30,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
0.00 0.00
净额
支付其他与投资活动有关的现金 145,139,023.20 0.00
投资活动现金流出小计 853,849,695.20 30,028,332.50
投资活动产生的现金流量净额 -815,645,107.20 -29,165,327.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0.00 0.00
取得借款收到的现金 190,000,000.00 270,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 799,105,432.99 0.00
筹资活动现金流入小计 989,105,432.99 270,000,000.00
偿还债务支付的现金 30,000,000.00 0.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 14,119,166.67 13,549,833.34
支付其他与筹资活动有关的现金 89,267,893.33 76,547,639.70
筹资活动现金流出小计 133,387,060.00 90,097,473.04
筹资活动产生的现金流量净额 855,718,372.99 179,902,526.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 3,396,816.14 61,533,722.15
加：期初现金及现金等价物余额 27,663,657.91 57,003,069.47
六、期末现金及现金等价物余额 31,060,474.05 118,536,791.62
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
31
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本 减：库 专项 一般风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 未分配利润
（或股本） 存股 储备 险准备 他
一、上年年末余额 626,401,707.00 -163,016,765.98 108,763,631.37 357,692,761.20 170,900,324.82 1,100,741,658.41
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 626,401,707.00 -163,016,765.98 108,763,631.37 357,692,761.20 170,900,324.82 1,100,741,658.41
三、本期增减变动金额（减少以
-211,961,711.77 -21,893,351.68 -233,855,063.45
“－”号填列）
（一）净利润 -211,961,711.77 -21,893,351.68 -233,855,063.45
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -211,961,711.77 -21,893,351.68 -233,855,063.45
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的
金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
32
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 626,401,707.00 -163,016,765.98 108,763,631.37 145,731,049.43 149,006,973.14 866,886,594.96
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本 减：库 专项 一般风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 未分配利润
（或股本） 存股 储备 险准备 他
一、上年年末余额 626,401,707.00 -163,016,765.98 105,053,098.06 650,522,805.35 222,124,679.13 1,441,085,523.56
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 626,401,707.00 -163,016,765.98 105,053,098.06 650,522,805.35 222,124,679.13 1,441,085,523.56
三、本期增减变动金额（减少
-221,775,353.72 -14,981,724.12 -236,757,077.84
以“－”号填列）
（一）净利润 -221,775,353.72 -14,981,724.12 -236,757,077.84
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -221,775,353.72 -14,981,724.12 -236,757,077.84
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
33
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 626,401,707.00 -163,016,765.98 105,053,098.06 428,747,451.63 207,142,955.01 1,204,328,445.72
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
母公司所有者权益变动表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
减： 一般
项目 实收资本 专项
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 储备
股 准备
一、上年年末余额 626,401,707.00 1,250,468,147.26 14,586,804.77 -418,894,611.38 1,472,562,047.65
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 626,401,707.00 1,250,468,147.26 14,586,804.77 -418,894,611.38 1,472,562,047.65
三、本期增减变动金额（减少以
-122,906,242.67 -122,906,242.67
“－”号填列）
（一）净利润 -122,906,242.67 -122,906,242.67
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -122,906,242.67 -122,906,242.67
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金
34
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 626,401,707.00 1,250,468,147.26 14,586,804.77 -541,800,854.05 1,349,655,804.98
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
减： 一般
项目 实收资本 专项
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 储备
股 准备
一、上年年末余额 626,401,707.00 1,250,468,147.26 14,586,804.77 -302,419,649.50 1,589,037,009.53
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 626,401,707.00 1,250,468,147.26 14,586,804.77 -302,419,649.50 1,589,037,009.53
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
三、本期增减变动金额（减少以
-114,416,944.20 -114,416,944.20
“－”号填列）
（一）净利润 -114,416,944.20 -114,416,944.20
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -114,416,944.20 -114,416,944.20
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 626,401,707.00 1,250,468,147.26 14,586,804.77 -416,836,593.70 1,474,620,065.33
法定代表人：曹立明 主管会计工作负责人：孙晓宁 会计机构负责人：李彬
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
天津松江股份有限公司
2014 年半年度财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
1、历史沿革
天津松江股份有限公司（原名华通天香集团股份有限公司，2009 年 11 月 18 日更现名，以
下简称“本公司”、“公司”或“华通天香”），是于 1992 年 7 月 30 日经福建省经济体制改革委
员会闽体改[1992]048 号文批准，由福清市粮食局高山油厂为主改制，并联合福建宏裕粮油开发
公司、福清市粮食经济开发总公司共同发起设立的定向募集股份公司，经福建省经济体制改革
委员会闽体改[1992]131 号文确认，总股本为人民币 2,646.55 万元。
1996 年 9 月经股东大会同意，并于 1996 年 10 月经福建省经济体制改革委员会闽体改
[1996]140 号文批复和福建省国有资产管理局[1996]462 号文批准，公司股本由人民币 2,646.55
万元增资扩股到人民币 8,900 万元。
1999 年 10 月 18 日经中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]124 号文核准，公司向社会
公开发行人民币普通股 4,500 万股，发行股票后股本总额为人民币 13,400 万元。
2001 年 6 月召开的 2000 年度股东大会审议通过 2000 年度利润分配及资本公积转增股本方
案，公司向全体股东每 10 股转增 5 股，共转增 6,700 万股，转增后的股本总额变更为人民币 20,100
万元。
2002 年 3 月 26 日，经上海市工商行政管理局核准，公司由福建省福州市福清镜洋工业区
迁至上海市张江高科技园区，取得上海市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。
2003 年 5 月 30 日经召开的 2002 年度股东大会审议通过 2002 年度利润分配及资本公积转
增股本方案，公司向全体股东每 10 股转增 1 股，共转增 2,010 万股，转增后的股本总额变更为
人民币 22,110 万元。
2006 年 8 月 16 日，经天津市工商行政局管理局核准，公司由上海市张江高科技园区迁至
天津华苑产业区，取得天津市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。
2008 年 11 月 10 日，公司召开 2008 年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于重大资
产出售、向特定对象发行股份购买资产的议案》。2009 年 5 月 27 日，中国证券监督管理委员会
下发《关于核准华通天香集团股份有限公司重大资产重组及向滨海控股发行股份购买资产的批
复》（证监许可〔2009〕429 号文），核准本公司重大资产重组及向天津滨海发展投资控股有限
公司（以下简称“滨海控股”）发行 32,708.5485 万股股份购买相关资产。2009 年 10 月 20 日，
本公司在中国证券登记结算公司上海分公司完成了本次向滨海控股发行 327,085,485 股人民币
普通股股份的登记手续。变更后的注册资本为人民币 548,185,486.00 元。
37
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
2009 年 10 月 26 日，公司根据股权分置改革方案实施股权分置改革，以资本公积金向全体
流通股股东每 10 股定向转增 1.8988790 股，与此同时，向滨海控股每 10 股定向转增 0.8171627
股，共计以资本公积转增股本 44,795,672.00 股，每股面值 1.00 元，增加注册资本 44,795,672.00
元，变更后的注册资本为人民币 592,981,158.00 元。
2010 年 4 月 9 日华通置业持有的本公司 1,050 万股限售流通股拍卖成交，分别由北京中
证联投资管理有限公司、邱继光、上海钰盈投资有限公司、福州圆瀚通讯技术有限公司、陈志
强、龚顺、于广谦、席晓辉、顾小舟取得，并于 2010 年 5 月 20 日办理了股权变更手续。
2010 年 5 月 21 日召开的 2009 年度股东大会审议通过了《关于公司以资本公积金定向转增
股本的议案》，以公司恢复上市后最早一期定期财务报表载明的总股本 592,981,158 股为基数向
全体无限售流通股股东每 10 股定向转增 0.9281361 股，向除福建华通置业有限公司（以下简
称“华通置业”）、华鑫通国际招商集团股份有限公司以外的限售流通股股东每 10 股定向转增
0.5636022 股。
2010 年 7 月 15 日，本公司实施完成了股权分置改革补充承诺的资本公积金定向转增资本
事宜，以 2009 年度财务报表载明的总股本 592,981,158 股为基数向全体无限售流通股股东每 10
股定向转增 0.9281361 股，向除华通置业、华鑫通国际招商集团股份有限公司（以下简称“华
鑫通”）、北京中证联投资管理有限公司、邱继光、上海钰盈投资有限公司、福州圆瀚通讯技术
有限公司、陈志强、龚顺、于广谦、席晓辉、顾小舟以外的限售流通股股东每 10 股定向转增
0.5636022 股，增加公司注册资本 10,507,943.00 元，变更后的注册资本为 626,401,707.00 元。
公司法定代表人为：曹立明。注册地：天津华苑产业区海泰发展六道 6 号海泰绿色产业基
地 A 座 4-061 号。
本公司母公司是：天津滨海发展投资控股有限公司。
2、所处行业
公司所属行业为房地产行业。
3、经营范围
本公司经批准的经营范围：以自有资金对房地产、高新技术产业、公用事业、环保业、物
流业、能源、建材、建筑行业、文化体育卫生行业、旅游业、餐饮娱乐业、传媒业、园林绿化
业、证券业、城市基础设施进行投资；房屋租赁；房地产开发；商品房销售（以上范围内国家
有专营专项规定的按规定办理）。
4、公司基本组织架构
本公司股东大会是公司最高权力机构，董事会是公司的常设决策机构，监事会是公司的监
督机构。
公司下设财务部、工程管理部、销售管理部、行政人力资源部、合约部、证券部、产品管
38
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
理部、内控审计部等部门。
截至 2014 年 06 月 30 日，公司下属 9 家子公司，5 家孙公司。基本情况详见本附注六、1
及 2 所述。
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于
2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企
业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称―企业会计准则‖）、以及中
国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规
定》（2010 年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的
金额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照
相关规定计提相应的减值准备。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2014 年 06
月 30 日的财务状况及 2014 年半年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务
报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2010 年修订的《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
四、主要会计政策和会计估计
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本
公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
2、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以
人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
3、企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业
合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权
的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方
39
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账
面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；
资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业
合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，
参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而
付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、
法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对
价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已
存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并
成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被
购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有
负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而
未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存
在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延
所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解
释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）关于“一揽子交易”的判断标准(参见本附注四、4（2）)，
判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及
本附注四、10“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资
成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收
40
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购
买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益。
4、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的
财务和经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。合并范围包括本公司及
全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合
并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整
合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现
金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和
对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合
并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整
合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公
司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得
的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少
数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数
股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担
的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照
其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，
计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权
时一并转为当期投资收益。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权
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投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本
附注四、10“长期股权投资”或本附注四、7“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司
股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易
的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子
交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整
体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项
交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中
的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详
见本附注四、10、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”
（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属
于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，
在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并
财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
5、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限
短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风
险很小的投资。
6、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的
当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外
币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差
额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费
用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其
他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊
余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金
额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入
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当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益―外币报表折算差额‖项目；处置境外经营时，计
入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除―未分配利润‖项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未
分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算
列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差
额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营并丧失控
制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全
部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节
项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
7、金融工具
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价
是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交
易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公
允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参
照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以
及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关
交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
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交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为
了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公
司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工
具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关
利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已
载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管
理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍
生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算
其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期
间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的
利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来
现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收
取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷
款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
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可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的
本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的
累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始
取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值
损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益
并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单
独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未
发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征
的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额
确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产
价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资
产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成
本。
② 可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明
该可供出售权益工具投资发生减值。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以
转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确
认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩
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并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该
金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金
融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认
部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期
损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值
的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
② 其他金融负债
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与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本
进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③ 财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允
价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始
确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较
高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公
司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负
债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的
非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生
工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌
入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，
作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行
单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融
负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债
以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示，不予相互抵销。
（9）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企业合并
中合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的，冲减留存收益。
其余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
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本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权
益工具的公允价值变动额。
8、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项
发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付
利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； ④其他表明应收
款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
① 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
本公司将金额为人民币 100 万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应
收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
A．信用风险特征组合的确定依据
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特
征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同
条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据
账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征
（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合
中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项 目 计提方法
账龄组合 按账龄分析法计提坏账准备
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合并范围内公司之间的应收款项和内部职工借款除有确凿证据证明不能收回外不计提坏账
准备。
a. 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收计提比例（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 0.50 0.50
1-2 年 5.00 5.00
2-3 年 20.00 20.00
3 年以上 50.00 50.00
③ 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额不重大且按照账龄分析法计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款
项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账
面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项 价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提
减值准备情况下该应收款项 在转回日的摊余成本。
本公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的
账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
9、存货
（1）存货的分类
存货按房地产开发产品和非房地产开发产品分类。房地产开发产品包括开发产品、开
发成本、出租开发产品。非开发产品包括原材料、库存商品、低值易耗品。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用
和发出时按加权平均法计价。
本公司开发成本项目包括前期费用、建筑安装工程费、拆迁费用、市政及公建配套费
用等。费用的归集分摊方法如下：
①土地开发前期费用包括在地产开发前发生的费用，一般按地块归集，两个以上地块
共同发生的费用根据各地块建筑面积分摊。
②建筑安装工程费：根据实际业态分摊，属于共有的按建筑面积分摊 。
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③拆迁费用：红线内拆迁费用直接计入该地块成本；红线外拆迁费用，属区间市政道
路的，原则上由道路两侧的地块各分担一半；市政及公建配套设施用地、主干道及其他地
带的拆迁费用，只在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成本为分摊上限），其中已竣
工项目优先分摊。
④市政及公建配套费用包括配套站点建造成本、市政管线的建造成本、其他成本（包
括区域内非营业性文教、卫生、行政管理设施）等。上述建造成本在工程竣工验收后，只
在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成本为分摊上限），其中已竣工项目优先分摊。
区域内非营业性的文教、卫生、行政管理、市政公用配套设施，无偿交付管理部门使用，
其所需建设费用，计入开发成本。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，
同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提
取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净
值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按五五摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
10、长期股权投资
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在
合并日按照取得被合并方股东权益账面价值的份额作为初始投资成本。通过非同一控制下的企
业合并取得的长期股权投资，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行
的权益性证券的公允价值之和；购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费
用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期
股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证
券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或
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原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的
费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠
计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投
资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值能够可靠
计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或
者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位
宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成
本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份
额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的
公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确
认。对于本公司与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益，按照持股比例计算属于本
公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交
易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不予
以抵销。对被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收
益并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损
失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现
净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应
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享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资
本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置
对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、4、（2）“合并财务报表编
制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益
部分按相应的比例转入当期损益。对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相
关金融资产，并按前述长期股权投资或金融资产的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由
成本法转为权益法核算的，按相关规定进行追溯调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财
务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确
定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位
当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资
产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计
提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
11、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土
地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有
以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营
出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在
发生时计入当期损益。
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本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一
致的政策进行折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
类 别 预计残值率% 预计使用寿命 年折旧（摊销）率%
房屋及建筑物 5.00 20-30 年 3.17-4.75
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、17―非流动非金融资产减
值‖。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的
账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止
确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后计入当期损益。
12、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
年度的有形资产。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可使
用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净
残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-30 0.00-5.00 3.17-5.00
机械、机器和其他生产设备 5 5.00 19.00
电子设备 5 5.00 19.00
运输设备 10 5.00 9.50
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公
司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、17“非流动非金融资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能
转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租
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赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折
旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者
中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支
出，在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当
期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
13、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可
使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转
为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、17“非流动非金融资产减
值”。
14、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额
等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始
时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态
时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根
据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入
当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过
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3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
15、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入
本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时
计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用
权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则
将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备
累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作
为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证
据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命
有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的
支出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、17“非流动非金融资产减值”。
16、长期待摊费用
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长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
17、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日
判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使
用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均
进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减
值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存
在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，
则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、
相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的
现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现
率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对
单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组
是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业
合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产
组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
18、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担
的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履
行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）亏损合同
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亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变
成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过
合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况
下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
19、股份支付
（1）股份支付的种类
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确
定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
① 以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价
值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在
等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授
予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益
工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本
或费用，相应增加股东权益。
② 以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公
允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成
等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行
权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本
或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动
计入当期损益。
（2）权益工具公允价值的确定方法
① 对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所
依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。
② 对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条
件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。
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（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最
佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。
（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益
工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益
工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利
于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消
了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行
权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方
能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
20、质量保证金核算方法
在支付建安工程结算款时，按合同确定的质量保证金比例进行扣款并在“应付账款”科目
下分单位核算。质量保证期满，未发生工程质量问题，则根据公司工程管理及合约部门的通知
退还质量保证金。
21、收入
（1）销售商品
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本公司确认销售商品收入：已将商品
所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也
没有对已售出的商品实施有效控制；相关的经济利益很可能流入本公司；相关的收入和成本能
够可靠的计量。
房地产销售在房产完工并验收合格，达到了销售合同约定的交付条件，取得了买方按销售合
同约定交付房产的付款证明时(通常收到销售合同首期款及已确认余下房款的付款安排) 确认销
售收入的实现。本公司将已收到但未达到收入确认条件的房款计入预收款项科目，待符合上述
收入确认条件后转入营业收入科目。
（2）出租收入
按与承租方签定的合同或协议规定按直线法确认房屋出租收入的实现。
（3）提供劳务收入
本公司对外提供劳务，于劳务已实际提供时确认相关的收入，在确认收入时，以劳务已提供，
与交易相关的价款能够流入，并且与该项劳务有关的成本能够可靠计量为前提。
（4）建造合同收入
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① 当建造合同的结果可以可靠地估计时，与其相关的合同收入和合同费用在资产负债表日按
完工百分比法予以确认。完工百分比法，是指根据合同完工进度确认合同收入和合同费用的方
法。合同完工程度按照累计实际发生的合同费用占合同预计总成本的比例确定。
固定造价合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
A．合同总收入能够可靠地计量；
B．与合同相关的经济利益很可能流入企业；
C．实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；
D．合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
成本加成合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
A．与合同相关的经济利益很可能流入企业；
B．实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
在资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额，
确认为当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认
费用后的金额，确认为当期合同费用。因合同工程变更而产生的收入、索赔及奖励会在与客户
达成协议时记入合同收入。
② 建造合同的结果不能可靠估计的，分别下列情况处理：
A．合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其
发生的当期确认为合同费用。
B．合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
③ 如果合同总成本很可能超过合同总收入，则预期损失立即确认为费用。
（5）让渡资产使用权
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等，在同时满足以下条件时予以确认：
① 与交易相关的经济利益能够流入企业；
② 收入的金额能够可靠地计量。
利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
22、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者
投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府
补助，直接计入当期损益。
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与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期
损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期
损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
23、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系
根据有关税法规定对本年度/税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但
按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差
异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得
额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确
认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性
差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能
不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税
暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中
产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此
外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预
见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得
额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够
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的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可
能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税
计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余
当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主
体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意
图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产
及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
24、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能
转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始
直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始
直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当
期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当
期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者
作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认
融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费
用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内
到期的长期负债列示。
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未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发
生时计入当期损益。
（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其
现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长
期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发
生时计入当期损益。
25、持有待售资产
若本公司已就处置某项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，
且该项转让很可能在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，不计提折旧
或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资
产包括单项资产和处置组。如果处置组是一组资产组，并且按照《企业会计准则第 8 号——资
产减值》的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是这种资产组中一项
经营，则该处置组包括企业合并中的商誉。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，
本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置
组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认
的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
26、职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、
住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，
同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予
补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至
正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，
计入当期损益（辞退福利）。
27、主要会计政策、会计估计的变更
62
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
本公司本期无主要会计政策变更、会计估计的变更事项。
28、前期会计差错更正
本公司本期无前期会计差错更正事项。
29、重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计
量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层
过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、
费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性
所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数
在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）租赁的归类
本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给
承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析
和判断。
（2）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应
收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差
异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
（3）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈
旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可
变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改
变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（4）金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值
方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和
相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融
63
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
工具的公允价值产生影响。
（5）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹
象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行
减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行
减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未
来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的
市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以
及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得
的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
（6）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计
提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。
使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估
计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（7）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确
认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和
金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（8）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同
最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
五、税项
税种 具体税率情况
应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进
增值税
项税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的5%计缴营业税。
城市维护建设税 按应缴纳的流转税的7%计缴。
64
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
税种 具体税率情况
教育费附加 按应缴纳的流转税的3%计缴。
地方教育费附加 按应缴纳的流转税的2%计缴。
企业所得税 按应纳税所得额的25%计缴。
契税 房屋、土地转让收入3%计缴。
土地增值税 房地产销售收入-扣除项目金额，按超率累进税率30%-60%
六、企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
（1）通过设立或投资等方式取得的子公司
金额单位：人民币元
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本
天津运河城投资有限公司 全资子公司 天津市 房地产开发 160,000,000.00
天津松江地产投资有限公司 全资子公司 天津市 房地产开发 117,640,700.00
广西松江房地产开发有限公司 控股子公司 广西钦州 房地产开发 30,000,000.00
天津松江集团有限公司 控股子公司 天津市 房地产开发 500,000,000.00
深圳市梅江南投资发展有限公司 控股子公司 深圳市 房地产开发 15,000,000.00
广西盛钦置业有限公司 控股子公司 广西钦州 房地产开发 10,000,000.00
天津松江置地有限公司 全资子公司 天津市 房地产开发 59,000,000.00
天津松江建材有限公司 全资子公司 天津市 建材销售批发 50,000,000.00
天津松江兴业房地产开发有限公
全资子公司 天津市 房地产开发 30,000,000.00
司
（续）
子公司全称 经营范围
以自有资金对房地产业、工业基础设施、商业基础设施、园林绿
化业进行投资，房屋工程建筑、道路桥梁工程建筑施工；建筑安
装，建筑装饰，市政工程施工及技术咨询，房地产信息咨询，工
天津运河城投资有限公司 程项目管理，商品房销售，自有房屋租赁。（以上经营范围涉及
前置许可的在取得之前或超过有效期限的不得从事经营活动，国
家有专项专营规定的按规定办理）。
以自有资金对房地产业、工业商业基础设施、园林绿化业进行投
资，房屋建筑工程、道路桥梁工程施工，建筑安装，室内外装饰
装修，市政工程施工及技术咨询，房地产信息咨询，工程项目管
天津松江地产投资有限公司
理，商品房销售代理，自有房屋租赁。（以上经营范围涉及前置
许可的在取得之前或超过有效期限的不得从事经营活动，国家有
专项专营规定的按规定办理）。
房地产开发经营（凭有效资质经营）、建筑材料、装饰材料、电
广西松江房地产开发有限公司
器、机械设备、钢材的销售（不设门面店凭订单经营）。（凡涉
65
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
子公司全称 经营范围
及许可证的项目凭许可证在有限期限内经营）。
以自有资金对房地产、高新技术产业、公用事业、环保业、物流
业、能源、建材、建筑行业、文教体育卫生行业、旅游业、餐饮
天津松江集团有限公司 娱乐业、传媒业、园林绿化业投资；道路、桥梁开发、建设；沿
线附属设施开发、建设、经营、管理；房地产开发；商品房销售；
房屋租赁；电子与信息、机电一体化技术开发；工程咨询。
深圳市梅江南投资发展有限公司 投资房地产业（具体项目另行申报）、国内商业、物资供销业。
房地产开发经营（凭有效资质经营）、建筑材料、装饰材料、电
广西盛钦置业有限公司 器、机械设备、钢材（仅限分支经营）。（凡涉及许可证的项目
凭许可证在有限期限内经营）。
房地产开发经营，房地产信息咨询、物业服务、房屋租赁、工程
天津松江置地有限公司 管理服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件。在有效
期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。）
建筑装饰材料及构件、金属材料、轻工材料、建筑机械设备、电
器设备、中央空调、新型建筑材料的销售（以上经营范围涉及行
天津松江建材有限公司
业许可的凭许可证件。在有效期限内经营，国家有专项专营规定
的按规定办理。）
房地产开发经营，房地产信息咨询、物业服务、房屋租赁、工程
天津松江兴业房地产开发有限公司 管理服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件。在有效
期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。）
（续）
实质上构成
法人代 组织机构代 对子公司净
子公司全称 企业类型 期末实际出资额
表 码 投资的其他
项目余额
天津运河城投资有限公司 有限责任 孙卫华 69742819-6 160,000,000.00 0.00
天津松江地产投资有限公司 有限责任 任鸿广 69744332-9 368,500,000.00 0.00
广西松江房地产开发有限公司 有限责任 刘大庆 69986720-5 18,000,000.00 0.00
天津松江集团有限公司 有限责任 曹立明 71822217-1 1,283,929,212.79 0.00
深圳市梅江南投资发展有限公
有限责任 张锦珠 76049383-X 54,444,472.71 0.00
司
广西盛钦置业有限公司 有限责任 刘大庆 58863729-8 6,000,000.00 0.00
天津松江置地有限公司 有限责任 曹立明 06122460-6 430,000,000.00 0.00
天津松江建材有限公司 有限责任 孙晓宁 07590836-3 50,000,000.00 0.00
天津松江兴业房地产开发有限
有限责任 刘大庆 08303059-7 30,000,000.00 0.00
公司
66
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
（续）
从母公司股东权益冲减
少数股东
子公司少数股东分担的
法定表 是否 权益中用
持股比 本年亏损超过少数股东
子公司全称 决权比 合并 少数股东权益 于冲减少 注释
例（%） 在该子公司年初股东权
例（%）报表 数股东损
益中所享有份额后的余
益的金额
额
天津运河城投资有限公司 100.00 100.00 是 0.00 0.00 0.00
天津松江地产投资有限公
司 51.00 51.00 是 0.00 0.00 0.00 注 1
广西松江房地产开发有限
公司 60.00 60.00 是 646,547.98 0.00 0.00
天津松江集团有限公司 85.13 85.13 是 134,886,295.17 0.00 0.00 注 2
深圳市梅江南投资发展有
限公司 66.67 66.67 是 19,894,412.06 0.00 0.00
广西盛钦置业有限公司 60.00 60.00 是 -3,678,672.97 0.00 0.00
天津松江置地有限公司 100.00 100.00 是 0.00 0.00 0.00 注 3
天津松江建材有限公司 100.00 100.00 是 0.00 0.00 0.00
天津松江兴业房地产开发
有限公司 100.00 100.00 是 0.00 0.00 0.00
注 1：方正东亚信托有限公司以募集的方式向子公司天津松江地产投资有限公司（以下简
称“地产投资公司”）进行增资，占地产投资公司 49%的持股比例。地产投资公司期末的注册资
本为 117,640,700.00 元，该笔出资实际为对外融资。地产投资公司期末实际权益出资额仍为增
资前的 60,000,000.00 元，本公司在合并层次对其享有 100%的权益，仍按 100%比例进行合并。
2014 年 06 月本公司偿还了 30,850 万元的融资本金，但由于尚未全部还清，暂不能办理工商变
更手续。
注 2： 天津松江集团有限公司（以下简称“松江集团”）、梅江南公司为本公司 2009 年 10
月向滨海控股发行股份购买资产取得的公司。
注 3：2013 年上海道诚一期股权投资中心（有限合伙）以出资的方式向子公司天津松江置
地有限公司（以下简称“置地公司”）进行增资，占置地公司 49.15%的持股比例。置地公司期
末的注册资本为 59,000,000.00 元，该笔出资实际为对外融资。置地公司期末实际权益出资额仍
为增资前的 30,000,000.00 元，本公司在合并层次对其享有 100%的权益，仍按 100%比例进行合
并。2014 年 05 月公司已经将此笔借款偿还完毕。
2、孙公司情况
（1）通过设立或投资等方式取得的孙公司
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
金额单位：人民币元
孙公司全称 孙公司类型 注册地 业务性质 注册资本
内蒙古松江房地产开发有限公司 控股子公司的子公司 呼和浩特 房地产开发 100,000,000.00
天津松江市政建设有限公司 控股子公司的子公司 天津市 房地产开发 30,000,000.00
天津松江团泊投资发展有限公司 控股子公司的子公司 天津市 房地产开发 190,000,000.00
天津松江恒通建设开发有限公司 控股子公司的子公司 天津市 房地产开发 60,000,000.00
天津松江创展投资发展有限公司 控股子公司的子公司 天津市 房地产开发 100,000,000.00
（续）
孙公司全称 经营范围
房地产项目投资；广告设计；营销策划；咨询服务；房地产
内蒙古松江房地产开发有限公司 开发；工程项目管理。
市政、公路、土木工程项目的建设、开发；桥梁工程建筑、
天津松江市政建设有限公司 房地产信息咨询、物业服务、自有房屋租赁、工程项目管理、
商品房销售；房地产开发与经营。
以自有资金对房地产业、高新技术产业、建筑行业、园林绿
化业进行投资；市政工程施工及技术咨询；房地产信息咨询；
天津松江团泊投资发展有限公司 工程项目管理；商品房销售；自有房屋租赁；道路、桥梁工
程建筑；房地产开发。
道路、桥梁及沿线附属设施设计施工；市政工程施工及技术
天津松江恒通建设开发有限公司 咨询，工程项目管理；商品房销售；自有房租赁；以自有资
产对房地产业及高新技术产业进行投资；房地产开发经营。
以自有资金对房地产业、工业基础设施、商业基础设施、园
林绿化业进行投资，房屋工程建筑、道路桥梁工程建筑施工；
天津松江创展投资发展有限公司 建筑安装，建筑装饰，市政工程施工及技术咨询，房地产信
息咨询，工程项目管理，商品房销售代理，自有房屋租赁。
（续）
实质上构成对
企业 法人代 组织机构代 期末实际出资 孙公司净投资
孙公司全称
类型 表 码 额 的其他项目余
额
内蒙古松江房地产开发有限公司 有限责任 仲刚 78705753-6 100,000,000.00 0.00
天津松江市政建设有限公司 有限责任 曹立明 78334016-6 30,000,000.00 0.00
天津松江团泊投资发展有限公司 有限责任 曹立明 67370832-9 190,000,000.00 0.00
天津松江恒通建设开发有限公司 有限责任 苏桓 69068354-9 42,000,000.00 0.00
天津松江创展投资发展有限公司 有限责任 孙卫华 69068921-1 100,000,000.00 0.00
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
（续）
从母公司股东权益冲减子
少数股东权
公司少数股东分担的本年
持股比例表决权比 是否合 少数股东权 益中用于冲
孙公司全称 亏损超过少数股东在该孙注释
（%） 例（%） 并报表 益 减少数股东
公司年初股东权益中所享
损益的金额
有份额后的余额
内蒙古松江房地
产开发有限公司 85.13 100.00 是 0.00 0.00 0.00
天津松江市政建
设有限公司 85.13 100.00 是 0.00 0.00 0.00
天津松江团泊投
是
资发展有限公司 85.13 100.00 0.00 0.00 0.00
天津松江恒通建 -2,741,609.1
59.59 70.00 是 0.00 0.00
设开发有限公司
0
天津松江创展投
85.13 100.00 是 0.00 0.00 0.00
资发展有限公司
注：以上公司全部为松江集团设立的公司。
3、合并范围发生变更的说明
（1）本报告期内本公司持有半数及半数以上但未纳入合并范围的公司明细如下：
公司名称 表决权比例% 未纳入合并报表原因
本公司与合作方约定相关重大财务和经营决策均需合作
天津松科房地产有限公司 50.00
各方一致同意，故本公司将其作为合营公司进行核算。
（2）本报告期内本公司无持有半数及半数以下表决权比例，但纳入合并范围的公司
（3）本报告期内合并范围变更及理由：
本公司在编制 2013 年度合并财务报表时纳入合并范围的子公司新乡市松江房地产开发有
限公司因本公司与子公司深圳市梅江南投资发展有限公司将持有其 100%股权于 2013 年 12 月作
价转让给了深圳市利诗源投资有限责任公司，签订了《产权交易合同》，已于 2014 年 2 月完成
交接相关手续。因此本报告合并财务报表的合并范围与上年度相比，减少了新乡市松江房地产
开发有限公司。
4、报告期新纳入合并范围的主体和报告期期不再纳入合并范围的主体
（1）本年新纳入合并范围的孙、子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成
控制权的经营实体
本期无此事项
（2）本年不再纳入合并范围的公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制
权的经营实体
69
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
名称 处置日净资产 年初至处置日净利润
新乡市松江房地产开发有限公司 11,440,140.73 -1,253,261.17
注：新乡市松江房地产开发有限公司为本年因出售股权而丧失控制权，从而不再纳入合并
范围（附注六、3）。
5、报告期出售丧失控制权的股权而减少的子公司
子公司名称 出售日 处置损益确认方法
将处置对价减去被处置的股权所对应享有的该
新乡市松江房地产开发有限公司 2014 年 2 月 25 日 子公司处置日净资产于本公司合并报表层面的
价值的差额确认为处置损益。
新乡市松江房地产开发有限公司出售情况详见下：
2014 年 2 月 25 日，本公司及子公司深圳市梅江南投资发展有限公司将持有新乡市松江房
地产开发有限公司 100.00%的股权全部转让予深圳市利诗源投资有限责任公司。出售日为本公
司实际丧失对新乡市松江房地产开发有限公司净资产和财务、经营决策的控制权的日期。
（1）处置价格及现金流量列示如下：
项 目 金 额
处置价格 54,518,800.00
处置收到的现金和现金等价物 54,518,800.00
减：新乡市松江房地产开发有限公司持有的现金和现金等价物 3,472,516.91
处置收到的现金净额 51,046,283.09
（2）处置新乡市松江房地产开发有限公司的净资产列示如下：
项 目 处置日净资产 上年末净资产
流动资产 316,300,730.63 414,395,438.86
非流动资产 2,645,040.82 2,679,437.38
流动负债 212,505,630.72 330,240,079.67
非流动负债 95,000,000.00 65,000,000.00
净资产合计 11,440,140.73 21,834,796.57
（3）处置损益计算如下：
项 目 金 额
处置价格 54,518,800.00
减：新乡市松江房地产开发有限公司于处置日的净资产 11,440,140.73
减：处置过程中的相关交易费用 219,166.20
70
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
加：与新乡市松江房地产开发有限公司相关的其他综合收益转入处置当
期损益的金额
处置产生的投资收益 42,859,493.07
（4）新乡市松江房地产开发有限公司从处置当年年初至处置日的收入、费用和利润如下：
项 目 金 额
收入 0.00
减：成本和费用 1,253,261.17
利润总额 -1,253,261.17
减：所得税费用 0.00
净利润 -1,253,261.17
七、合并财务报表项目注释
以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，期初指 2014 年 1 月 1 日，
期末指 2014 年 06 月 30 日。
1、货币资金
项 目 期末数 期初数
库存现金： 31,540.39 35,209.37
-人民币 31,540.39 35,209.37
银行存款： 331,108,192.23 1,831,749,981.72
-人民币 331,108,192.23 1,831,749,981.72
其他货币资金： 1,229,065,982.71 447,532,916.05
-人民币 1,229,065,982.71 447,532,916.05
合 计 1,560,205,715.33 2,279,318,107.14
注 1：本公司期末其他货币资金 1,229,065,982.71 元，具体内容为质押保函 190,000,000.00
元、质押存单 917,500,000.00 元、票据保证金 82,401,242.10 元、按揭贷款保证金 35,470,340.03
元以及信用卡存款 3,694,400.58 元。
注 2：除上述披露的其他货币资金中不能随时动用的保证金、质押存单外，本公司无其他
有抵押冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。
2、应收票据
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 0.00 600,000.00
71
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
种 类 期末数 期初数
商业承兑汇票 0.00 0.00
合 计 0.00 600,000.00
3、应收利息
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
委托贷款利息 568,333.37 300,000.00 568,333.37 300,000.00
合 计 568,333.37 300,000.00 568,333.37 300,000.00
4、应收账款
（1）应收账款按种类列示
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
0.00 0.00 0.00 0.00
备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 146,918,568.76 100.00 15,455,752.37 10.52
组合小计 146,918,568.76 100.00 15,455,752.37 10.52
单项金额虽不重大但单项计提坏
0.00 0.00 0.00 0.00
账准备的应收账款
合 计 146,918,568.76 — 15,455,752.37 —
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
0.00 0.00 0.00 0.00
备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 209,684,092.02 100.00 6,938,947.69 3.31
组合小计 209,684,092.02 100.00 6,938,947.69 3.31
单项金额虽不重大但单项计提坏
0.00 0.00 0.00 0.00
账准备的应收账款
72
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
合 计 209,684,092.02 — 6,938,947.69 —
（2）应收账款按账龄列示
期末数 期初数
项 目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 29,655,277.11 20.18 182,790,031.59 87.17
1至2年 91,958,301.12 62.59 7,677,184.48 3.66
2至3年 6,476,447.83 4.41 13,224,332.25 6.31
3 年以上 18,828,542.70 12.82 5,992,543.70 2.86
合 计 146,918,568.76 100.00 209,684,092.02 100.00
（3）坏账准备的计提情况
按组合计提坏账准备的应收账款中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末数 期初数
账 龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 29,655,277.11 20.18 148,276.39 182,790,031.59 87.17 913,950.16
1至2年 91,958,301.12 62.59 4,597,915.05 7,677,184.48 3.66 383,859.22
2至3年 6,476,447.83 4.41 1,295,289.57 13,224,332.25 6.31 2,644,866.45
3 年以上 18,828,542.70 12.82 9,414,271.36 5,992,543.70 2.86 2,996,271.86
合 计 146,918,568.76 100.00 15,455,752.37 209,684,092.02 100.00 6,938,947.69
（4）本报告期内实际转销的坏账准备情况
单位名称 转销金额 转销原因
新乡市松江房地产开发有限公司 该公司本期被出售，计提的坏账进行转
68,895.28
应收账款坏账准备余额 销
（5）本报告期应收账款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
（6）应收账款金额前五名单位情况
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（%）
天津招江投资有限公司 联营企业 98,923,842.00 1 年以上 67.33
73
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
南通建工集团股份有限公司 非关联方 20,855,028.24 1 年以内 14.19
天津瑞金国际学校 非关联方 6,550,833.63 3 年以内 4.46
天津市松江酒店管理有限公司 关联方 3,131,300.00 3 年以上 2.13
中国建筑第六工程局有限公司 非关联方 1,670,000.00 1 年以内 1.14
合 计 131,131,003.87 89.25
（7）应收关联方账款情况
详见附注九、7 关联方应收应付款项。
5、其他应收款
（1）其他应收款按种类列示
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备
1,739,436.00 0.95 1,739,436.00 100.00
的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合 179,403,941.71 98.17 19,657,193.67 10.96
组合小计 179,403,941.71 98.17 19,657,193.67 10.96
单项金额虽不重大但单项计提坏账
1,605,760.11 0.88 1,605,760.11 100.00
准备的其他应收款
合 计 182,749,137.82 — 23,002,389.78 —
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备
1,739,436.00 0.55 1,739,436.00 100.00
的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合 314,614,593.85 98.95 11,372,538.34 3.61
组合小计 314,614,593.85 98.95 11,372,538.34 3.61
单项金额虽不重大但单项计提坏账
1,605,760.11 0.50 1,605,760.11 100.00
准备的其他应收款
74
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合 计 317,959,789.96 — 14,717,734.45 —
（2）其他应收款按账龄列示
期末数 期初数
项 目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 29,695,785.80 16.25 275,593,829.25 86.68
1至2年 113,555,565.60 62.14 15,657,432.23 4.92
2至3年 14,078,860.76 7.70 8,128,718.21 2.56
3 年以上 25,418,925.66 13.91 18,579,810.27 5.84
合 计 182,749,137.82 100.00 317,959,789.96 100.00
（3）坏账准备的计提情况
① 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款坏账准备计提情况
其他应收款内容 账面金额 坏账准备 计提比例 理由
深圳市怡康苑房地产开发有限公司 1,739,436.00 1,739,436.00 100.00% 长期无往来业务
合 计 1,739,436.00 1,739,436.00 — —
② 按组合计提坏账准备的其他应收款
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末数 期初数
账面余额 账面余额
账 龄
比例 坏账准备 坏账准备
金额 金额 比例（%）
（%）
1 年以内 29,695,785.80 16.55 133,008.45 275,593,829.25 87.60 1,371,320.44
1至2年 113,555,565.60 63.30 5,673,428.28 15,657,432.23 4.98 762,686.86
2至3年 14,078,860.76 7.85 2,813,892.15 8,128,718.21 2.58 1,621,223.95
3 年以上 22,073,729.55 12.30 11,036,864.79 15,234,614.16 4.84 7,617,307.09
合 计 179,403,941.71 100.00 19,657,193.67 314,614,593.85 100.00 11,372,538.34
③ 期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容 账面余额 计提比例(%) 坏账准备 计提理由
上海超智桑拿泳池设备有限公司 646,000.00 100.00 646,000.00 长期无往来业务
75
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
其他应收款内容 账面余额 计提比例(%) 坏账准备 计提理由
天津市今日家园装饰有限公司 300,000.00 100.00 300,000.00 长期无往来业务
其他无法对应具体单位明细汇总 659,760.11 100.00 659,760.11 找不到债务人
合 计 1,605,760.11 — 1,605,760.11
（4）本报告期内实际转销的坏账准备情况
单位名称 转销金额 转销原因
新乡市松江房地产开发有限公司 该公司本期被出售，计提的坏账进行转
842,590.00
其他应收款坏账准备余额 销
（5）本报告期其他应收款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
（6）其他应收款金额前五名单位情况
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例（%）
天津市国土资源和房屋管理局静
非关联方 97,730,000.00 1-2 年 53.48
海县国土资源分局
东莞市益展恒泰房地产开发有限
非关联方 12,673,339.91 1 年以内 6.94
公司
天津招江投资有限公司 关联方 9,840,323.79 2-3 年 5.38
天津市西青区建设工程质量安全
非关联方 5,736,267.00 1 年以内 3.14
监督管理支队
呼和浩特物业管理处物业保修金 非关联方 5,145,275.10 3 年以上 2.81
合 计 131,125,205.80 71.75
（7）应收关联方账款情况
详见附注九、7 关联方应收应付款项。
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
期末数 期初数
账 龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 23,963,630.09 8.66 379,191,231.80 72.68
1至2年 110,660,064.26 40.00 102,091,843.09 19.57
2至3年 101,660,657.89 36.75 14,386,789.30 2.75
76
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
3 年以上 40,365,375.40 14.59 26,083,458.70 5.00
合 计 276,649,727.64 100.00 521,753,322.89 100.00
（2）预付款项金额的前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 预付时间 未结算原因
天津市雍阳公路工程集团有限公司 非关联方 115,074,000.00 每年均有发生 工程未决算
天津市武清区建筑工程总公司 非关联方 54,599,732.00 1-2 年 工程未决算
每年均有发
天津市康瑞实业发展有限公司 非关联方 35,190,377.12 工程未决算
生
北京市国泰建设发展有限公司 非关联方 26,407,745.70 3 年以内 工程未决算
天津市东丽区建筑管理站 非关联方 20,525,000.00 2 年以内 工程未决算
合 计 251,796,854.82
（3）报告期预付款项中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
7、存货
（1）存货分类
期末数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
周转材料 5,270,954.43 0.00 5,270,954.43
开发产品 1,824,417,518.57 20,016,341.23 1,804,401,177.34
开发成本 6,784,096,010.63 0.00 6,784,096,010.63
合 计 8,613,784,483.63 20,016,341.23 8,593,768,142.40
（续）
期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
周转材料 5,157,567.68 0.00 5,157,567.68
开发产品 1,923,864,235.63 20,016,341.23 1,903,847,894.40
开发成本 5,907,958,215.22 0.00 5,907,958,215.22
合 计 7,836,980,018.53 20,016,341.23 7,816,963,677.30
（2）存货跌价准备变动情况
本期减少数
项 目 期初数 本期计提数 期末数
转回数 转销数
77
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
开发产品 20,016,341.23 0.00 0.00 0.00 20,016,341.23
合 计 20,016,341.23 0.00 0.00 0.00 20,016,341.23
（3）存货跌价准备计提和转回原因
计提存货跌价准备的 本期转回存货跌价准备 本期转回金额占该项存
项 目
依据 的原因 货期末余额的比例
成本与可变现净值孰
开发产品 — —
低
（4）开发成本明细情况
预计总投资
项目名称 开工时间 预计竣工时间 期初数 期末数
（万元）
东湖小镇（百合澜庭） 2011 年 05 月 131,038 591,416,258.12 647,586,249.90
武清运河城（北运河） 2010 年 03 月 471,766 850,912,008.42 935,783,769.04
滨海新城 I-2 号地 303,101,542.56 304,658,305.08
滨海新城 I-3 号地 2007 年 05 月 2017 年 08 月 80,807 35,613,800.28 36,817,800.28
滨海新城 I-4 号地 2006 年 12 月 2016 年 08 月 82,525 108,003,868.81
128,767,456.81
玫瑰郡（东河 7#地） 2011 年 05 月 2015 年 09 月 71,242 168,751,973.45
211,900,942.96
阳光诺卡二期（住宅） 2008 年 05 月 2015 年 10 月 141,247 130,740,641.78 143,442,280.88
梅江南 0 号岛 2013 年 12 月 2015 年 10 月 150,193 402,656,007.45
428,976,763.64
广西钦州宁越花园 2011 年 07 月 2016 年 11 月 95,630 273,391,729.33 180,103,931.33
河南新乡帕提欧 2011 年 12 月 188,689,559.37 0.00
广西钦州宁越东园
（蓬莱大道） 2014 年 11 月 2016 年 11 月 101,287,089.90 101,364,802.75
武台松江城 2010 年 05 月 2015 年 08 月 273,876 410,847,307.02 437,406,215.48
高尔夫小镇（团泊 A
号地） 2009 年 07 月 176,221 240,075,651.06 247,408,049.34
水岸恬园（团泊 C 号
地） 231,330,064.12 231,330,064.12
团泊西区 1，3，4 号
地 103,393,498.02 103,662,044.59
团泊西区松江之星
（团泊西区 5 号地） 2011 年 12 月 138,036 183,284,874.40 184,299,808.99
78
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
预计总投资
项目名称 开工时间 预计竣工时间 期初数 期末数
（万元）
津滨置地广场（张贵
2012 年 12 月 2014 年 09 月 144,559 507,727,353.23 657,773,319.39
庄 A 地块）
1,002,583,436. 1,109,160,673.8
松江置地广场 2013 年 12 月 2016 年 06 月 225,337
79 2
东南角项目 2014 年 08 月 2017 年 07 月 174,080.00 0.00 675,453,751
梅江南 B 号地 2014 年 02 月 2015 年 07 月 11,069.00 0.00 9,001,913.00
其他项目前期费 74,151,551.11 9,197,868.23
5,907,958,215. 6,784,096,010.6
合 计
22 3
（5）开发产品明细情况
项目名称 竣工时间 期初数 本期增加 本期减少 期末数
百合春天三期商业 2011 年 12 月 13,987,697.40 0.00 0.00 13,987,697.40
武清运河城曹园南高层
2012 年 01 月
一期 43,317,512.59 0.00 4,159,441.94 39,158,070.65
武清运河城曹园南高层
2013 年 08 月 103,474,924.94 0.00 44,961,608.83 58,513,316.1
二期
1
武清运河城曹园南一期
2012 年 01 月 2,126,381.16 0.00 0.00 2,126,381.16
地下室
武清运河城小岛 2013 年 12 月 282,554,548.36 0.00 0.00 282,554,548.36
武清北运河雍阳楼 2012 年 12 月 37,895,600.00 0.00 0.00 37,895,600.00
水岸公馆一二期（天涛
2007 年 08 月 266,345,397.80 0.00 34,916,690.48 231,428,707.32
园）
汐岸国际（天汐园） 2004 年 09 月 3,595,393.50 0.00 1,183,009.20 2,412,384.30
水岸江南（天湾园） 2009 年 11 月 61,482,142.68 0.00 0.00 61,482,142.68
百合阳光（张贵庄限价
2010 年 10 月 693,667.16 0.00 0.00 693,667.16
房）
2011 年 10 月 215,357,479.37 0.00 15,922,766.80 199,434,712.57
高尔夫小镇（团泊 A 号 2011 年 10 月 189,034,603.78 0.00 5,011,144.32 184,023,459.46
79
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项目名称 竣工时间 期初数 本期增加 本期减少 期末数
地芳湖园）
滨海新城 I-3 号地 2010 年 08 月 8,052,280.68 0.00 0.00 8,052,280.68
滨海新城 I-4 号地 2009 年 05 月 3,578,947.72 0.00 1,495,091.94 2,083,855.78
阳光诺卡二期(住宅) 2011 年 10 月 26,650,900.36 0.00 881,292.32 25,769,608.04
水晶阁（东河 6#地） 2013 年 06 月 11,876,425.27 741,387.00 527,576.94 12,090,235.33
玫瑰郡（东河 7#地） 2013 年 12 月 98,017,218.41 27,636,065.71 21,147,104.50 10,4506,179.62
武台松江城 2012 年 08 月 180,627,278.75 0.00 0.00 180,627,278.75
松江之星（空港 9 号） 2013 年 07 月 290,958,248.75 0.00 0.00 290,958,248.75
河南新乡帕提欧一期 2013 年 09 月 63,311,944.64 0.00 63,311,944.64 0.00
133,224,265.7
广西钦州宁越花园一期 2013 年 11 月 10,022,973.92 67,530,763.59 75,716,476.06
3
东湖小镇 2013 年 12 月 10,902,668.39 0.00 0.00 10,902,668.39
1,923,864,235. 161,601,718.4 1,824,417,518.
合 计
63 4 261,048,435.50 57
注：竣工时间为本项目最早楼盘的竣工时间。
（6）存货抵押事项
① 截至 2014 年 6 月 30 日，本公司开发成本中下列资产用于借款抵押：
项目名称 抵押物 权属证书编号
东南角土地 土地使用权 房地证津字第 104051400007 号
津滨置地广场（张贵庄 A 地块） 土地使用权 房地证津字第 110051300072 号
祥福园 37#楼在建工程和整宗土
武清运河城曹园南 房地证津字第 122051000054 号
地
12、13、16-19 号在建楼盘和整宗
东湖小镇（澜景雅园） 房地证津字第 110051000187 号
土地使用权
武清运河城曹园北 土地使用权 房地证津字第 122051000589 号
水岸恬园（团泊 C 号地） 土地使用权 房地证津字第 123050903881 号
团泊西区松江之星（团泊西区 5 号
土地使用权 房地证津字第 123051000758 号
地）
武清运河城柴官北 土地使用权 房地证津字第 122051300208 号
80
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
2-4、7-9 号在建楼盘及整宗土地使
东湖小镇（澜景馨园） 房地证津字第 110051000189 号
用权
东湖小镇（商业地块） 土地使用权 房地证津字第 110051000197 号
梅江南 0 号岛 土地使用权 西青单国用（2007）第 039 号
土地使用权及宁越花园部分在建
广西钦州宁越花园 钦国用（2011）第 A0497 号
楼盘
玫瑰郡（东河 7#地） 土地使用权 呼国用（2012）第 00058 号
8、其他流动资产
项 目 期末数 期初数
预缴所得税 23,864,296.39 24,437,562.93
预缴可抵扣土地增值税 57,966,442.10 76,469,146.97
预缴可抵扣营业税金及附加 25,237,970.70 25,233,694.25
委托贷款 275,000,000.00 155,000,000.00
合 计 382,068,709.19 281,140,404.15
注：深圳市梅江南投资发展有限公司通过江苏银行股份有限公司深圳分行向东莞市益展恒
泰房地产开发有限公司发放委托贷款 155,000,000.00 元及向新乡市松江房地产开发有限公司发
放委托贷款 30,000,000.00 元；天津松江集团有限公司通过哈尔滨银行天津分行向新乡市松江房
地产开发有限公司发放委托贷款 90,000,000.00 元。
9、一年内到期的非流动资产
项 目 期末数 期初数 备注
行权费 2,951,935.45 9,019,121.69 详见注
合 计 2,951,935.45 9,019,121.69
注：方正东亚信托有限公司（以下简称“方正东亚”）发起设立“天津松江地产股权投资集
合资金信托计划”，以信托所募集的部分资金向本公司子公司天津松江地产投资有限公司（以下
简称“地产投资”）进行增资。增资完成后方正东亚所占股权不超过 49%，剩余信托转增地产投
资资本公积。同时，本公司与方正东亚签订股权转让合同，信托到期之日方正东亚将地产投资
49%的股权以 7 亿的价格转让给本公司，本公司为了取得并保持受让地产投资 49%股权的权利，
需向方正东亚支付行权费。根据“实质重于形式”的原则，该股权增资款视为保证加抵押借款。
2014 年 06 月本公司偿还了 30,850 万元的融资本金。
10、长期应收款
81
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 期末数 期初数
静海县团泊新城开发建设委员会 502,666,221.86 502,666,221.86
合 计 502,666,221.86 502,666,221.86
长期应收款说明：根据 2010 年 4 月 16 日天津市国土资源和房屋管理局静海县国土资源分
局下发的《挂牌地块成交确认书》，本公司下属子公司天津松江团泊投资发展有限公司通过公开
竞买的方式摘得位于静海县团泊新城西区，宗地编号为津静（挂）2001-122、津静（挂）2001-123B、
津静（挂）2009-01、津静（挂）2009-12、津静（挂）2009-13 宗地的国有建设用地使用权，同
时，根据《挂牌地块成交确认书》，须负责静海团泊体育场的代建工作，项目总投资约为 6.2604
亿元人民币。截止 2014 年 06 月 30 日，该项目已取得竣工结算文件，本公司已支付团泊体育场
项目代建成本 502,666,221.86 元，截止报告日，本公司正在与静海县团泊新城开发建设委员会
进行项目交接准备工作。
11、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
对合营企业投资 95,313,651.02 0.00
5,116,347.46 90,197,303.56
对联营企业投资 49,243,243.96 0.00
1,769,987.06 47,473,256.90
其他股权投资 17,718,694.27 0.00 0.00 17,718,694.27
减：长期股权投资减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 162,275,589.25 0.00 6,886,334.52 155,389,254.73
（2）长期股权投资明细情况
被投资单位 核算方法 投资成本 期初数 增减变动 期末数
-5,116,347.4
天津松科房地产有限公司 权益法 34,252,613.17 95,313,651.02 6 90,197,303.56
天津招江投资有限公司 权益法 6,880,220.00 6,179,993.93 -339,729.47 5,840,264.46
-1,430,257.5
天津松江花样年置业有限公司 权益法 20,000,000.00 43,063,250.03 9 41,632,992.44
天津宝顺通投资有限公司 成本法 5,000,000.00 4,922,934.27 0 4,922,934.27
呼和浩特市城发供热有限责任公司 成本法 12,795,760.00 12,795,760.00 0 12,795,760.00
162,275,589.2 -6,886,334.5 155,389,254.7
合 计 78,928,593.17 5 2 3
（续）
82
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
在被投资单位
在被投资单 在被投资单
持股比例与表 本年计提减值 本年现金
被投资单位 位持股比例 位享有表决 减值准备
决权比例不一 准备 红利
（%） 权比例（%）
致的说明
天津松科房地产有
51.00 50.00 详见注 1 0.00 0.00 0.00
限公司
天津招江投资有限
23.00 23.00 0.00 0.00 0.00
公司
天津松江花样年置
40.00 40.00 0.00 0.00 0.00
业有限公司
天津宝顺通投资有
5.00 5.00 0.00 0.00 0.00
限公司
呼和浩特市城发供
— — 详见注 2 0.00 0.00 0.00
热有限责任公司
合 计 0.00 0.00 0.00
注 1：松江集团对天津松科房地产有限公司持股比例为 51.00%，表决权比例为 50.00%。根
据投资协议、章程的规定，松江集团与其他股东共同控制天津松科房地产有限公司的经营活动。
注 2：根据呼和浩特市人民政府《关于同意城发公司集中供热设施建设试行市场化运作的
批复》（呼政批字[2006]60 号），内蒙古松江房地产开发有限公司因开发“左右城 4 号地住宅小
区”、“阳光诺卡商业街”、“玫瑰郡”以及“水晶阁”项目，与呼和浩特市城发供热有限责任公
司分项目签订了《集中供热设施建设投资协议书》，按照 50 元/平米的标准，对呼和浩特市城发
供热有限责任公司投资，截止 2014 年 06 月 30 日，投资额为 12,795,760.00 元。上述出资根据
内蒙古松江房地产开发有限公司后续开发项目，仍将陆续发生。
（3）对合营企业投资和联营企业投资
① 合营企业情况
本企业在
本企业
被投资单 企业 业务性 被投资单 关联
注册地 法人代表 注册资本 持股比 组织机构代码
位名称 类型 质 位表决权 关系
例（%）
比例（%）
天津松科
有限 房地产 合营
房地产有 天津 曹立明 30,000,000.00 51.00 50.00 69742555-0
公司 开发 企业
限公司
（续）
83
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
被投资单位名
期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
称
天津松科房地
390,359,602.03 213,808,734.97 176,550,867.06 44,172,782.55 -7,636,023.30
产有限公司
② 联营企业情况
本企业在
本企业
被投资单位 企业类 法人 业务性 被投资单 关联
注册地 注册资本 持股比 组织机构代码
名称 型 代表 质 位表决权 关系
例（%）
比例（%）
天津招江投 有限公 房地产 联营
天津 孟才 30,000,000.00 23.00 23.00 57830921-5
资有限公司 司 开发 企业
天津松江花
有限公 房地产 联营
样年置业有 天津 潘军 50,000,000.00 40.00 40.00 78639113-7
司 开发 企业
限公司
（续）
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
天津招江投资有
611,213,181.52 581,915,853.38 29,297,328.14 3,466,840.00 -1,477,084.67
限公司
天津松江花样年
置业有限公司 215,498,353.12 111,415,872.01 104,082,481.11 4,345,634.50 -3,575,643.96
12、投资性房地产
（1）投资性房地产明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
采用成本模式进行后续计量
的投资性房地产 329,697,568.14 35,540,084.43 11,679,866.49 353,557,786.08
采用公允价值模式进行后续
0.00 0.00 0.00 0.00
计量的投资性房地产
减：投资性房地产减值准备 19,770,499.69 0.00 0.00 19,770,499.69
合 计 309,927,068.45 35,540,084.43 11,679,866.49 333,787,286.39
（2）按成本计量的投资性房地产
本期增加 本期减少
项目 期初数 期末数
购置或计提 自用转入 处置 转为自用
一、原值合计 354,241,581.11 0.00 41,876,133.06 5,648,153.40 8,104,120.27 382,365,440.50
84
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
本期增加 本期减少
项目 期初数 期末数
购置或计提 自用转入 处置 转为自用
房屋、建筑物 354,241,581.11 0.00 41,876,133.06 5,648,153.40 8,104,120.27 382,365,440.50
二、累计折旧
24,544,012.97 6,157,227.32 178,821.31 1,350,660.09 721,747.09
和摊销合计 28,807,654.42
房屋、建筑物 24,544,012.97 6,157,227.32 178,821.31 1,350,660.09 721,747.09 28,807,654.42
三、减值准备
19,770,499.69 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 19,770,499.69
房屋、建筑物 19,770,499.69 0.00 0.00 0.00 0.00 19,770,499.69
四、账面价值
309,927,068.45 — — — —
合计 333,787,286.39
房屋、建筑物 309,927,068.45 — — — — 333,787,286.39
注： 投资性房地产本年折旧额 6,157,227.32 元。
（3）投资性房地产抵押情况
项目名称 账面原值 累计折旧 备注
水岸公馆一二期（天涛园） 64,480,182.91 6,956,215.18 24 套
东湖小镇（澜景雅园） 87,962,801.05 1,660,704.32 90 套
华盈大厦 31,764,055.67 2,998,410.82 37 套
水岸公馆三期（天浦园） 24,315,272.04 641,653.00 1套
梅江南环岛东路 38 号房产 17,212,147.61 4,996,304.13 1套
百合阳光海山南里 5 号楼 101 29,508,709.64 3,426,289.17 1套
汐岸国际（天汐园） 1,722,703.45 484,187.45 1套
（4）未办妥产权证书情况
项 目 未办妥产权证书的原因 预计办结产权证书的时间 账面价值
0 号岛（北会所） 0 号岛配套公建与主体一起办理 0 号岛配套公建与主体一起办理 24,843,518.07
东湖小镇 2013 年度 12 月竣工，尚未办理 2014 年 12 月 74,818,530.49
合 计 99,662,048.56
13、固定资产
（1）固定资产情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、账面原值合计 200,243,356.92 9,204,086.27 4,187,653.18 205,259,790.01
85
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
其中：房屋及建筑物 179,871,695.20 8,104,120.27 1,991,017.18 185,984,798.29
机器设备 10,454,694.80 0.00 5,775.00 10,448,919.80
运输工具 5,025,495.71 0 1,534,074.00 3,491,421.71
电子设备 4,891,471.21 1,099,966.00 656,787.00 5,334,650.21
其中：本期计
二、累计折旧 -- 本期新增 -- --
提
累计折旧合计 29,993,209.77 4,341,490.67 3,619,743.58 949,642.47 33,385,057.97
其中：房屋及建筑物 15,791,445.16 3,304,162.24 2,582,415.15 178,821.31 18,916,786.09
机器设备 9,412,894.03 159,721.81 159,721.81 0.00 9,572,615.84
运输工具 2,176,141.94 269,233.91 269,233.91 553,029.70 1,892,346.15
电子设备 2,612,728.64 608,372.71 608,372.71 217,791.46 3,003,309.89
三、账面净值合计 170,250,147.15 0.00 0.00 171,874,732.04
其中：房屋及建筑物 164,080,250.04 0.00 0.00 167,068,012.20
机器设备 1,041,800.77 0.00 0.00 876,303.96
运输工具 2,849,353.77 0.00 0.00 1,599,075.56
电子设备 2,278,742.57 0.00 0.00 2,331,340.32
四、减值准备合计 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：房屋及建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00
机器设备 0.00 0.00 0.00 0.00
运输工具 0.00 0.00 0.00 0.00
电子设备 0.00 0.00 0.00 0.00
五、账面价值合计 170,250,147.15 _ _ 171,874,732.04
其中：房屋及建筑物 164,080,250.04 _ _ 167,068,012.20
机器设备 1,041,800.77 _ _ 876,303.96
运输工具 2,849,353.77 _ _ 1,599,075.56
电子设备 2,278,742.57 _ _ 2,331,340.32
注：本期计提折旧额为 3,619,743.58 元。本年无在建工程转入固定资产。
（2）固定资产抵押情况
项目名称 账面原值 累计折旧 备注
华盈大厦 69,095,147.87 6,547,382.94 87 套
86
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项目名称 账面原值 累计折旧 备注
水岸江南（天湾园） 58,743,784.74 4,495,531.28 1套
天骄领域 5,041,877.22 1,197,327.91 12 套
百合阳光海山北里 6 号楼
5,689,360.71 660,597.96 4套
103-105、202
汐岸国际（天汐园） 2,233,166.50 247,509.29 2套
（3）未办妥产权证书情况
项 目 未办妥产权证书的原因 预计办结产权证书的时间 账面价值
0 号岛（南会所） 0 号岛配套公建与主体一起办理 0 号岛配套公建与主体一起办理 17,349,990.02
合 计 17,349,990.02
14、无形资产
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、账面原值合计 2,232,800.00 187,340.00 21,200.00 2,398,940.00
软件使用权 2,232,800.00 187,340.00 21,200.00 2,398,940.00
二、累计摊销合计 1,376,619.82 230,880.27 8,126.82 1,599,373.27
软件使用权 1,376,619.82 230,880.27 8,126.82 1,599,373.27
三、减值准备累计金额合计 0.00 0.00 0.00 0.00
软件使用权 0.00 0.00 0.00 0.00
四、账面价值合计 856,180.180 — — 799,566.73
软件使用权 856,180.180 — — 799,566.73
注：本期摊销金额为 230,880.27 元。
15、长期待摊费用
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数 其他减少的原因
办公室装修 1,245,334.00 0.00 241,998.00 0 1,003,336.00
合 计 1,245,334.00 0.00 241,998.00 0 1,003,336.00
16、递延所得税资产/递延所得税负债
已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
① 已确认的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性差
递延所得税资产
异及可抵扣亏损 产 异及可抵扣亏损
1、资产减值准备 12,789,336.81 51,157,347.23 9,058,254.01 36,233,015.95
87
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
期末数 期初数
项 目 可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性差
递延所得税资产
异及可抵扣亏损 产 异及可抵扣亏损
2、预提费用及广告费 44,569,014.04 178,276,056.16 26,617,825.01 106,471,300.05
3、土地增值税递延 52,396,924.79 209,587,699.16 51,886,554.12 207,546,216.48
4、可抵扣亏损 85,690,186.42 342,760,745.68 74,974,844.51 299,899,377.99
5、未实现内部利润 5,178,699.46 20,714,797.84 6,171,138.13 24,684,552.48
6、预收利润 21,651,398.30 86,605,593.20 15,102,129.21 60,408,516.84
7、无票成本 218,532.31 874,129.24 218,532.31 874,129.24
合 计 222,494,092.13 889,976,368.51 184,029,277.30 736,117,109.03
② 已确认递延所得税负债
期末数 期初数
项 目
递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异
长期股权投资 2,321,695.11 9,286,780.45 2,321,695.11 9,286,780.45
会计核算成本与税务确
认成本差额 46,375,482.35 185,501,929.39 46,375,482.35 185,501,929.39
利息资本化 16,690,729.59 66,762,918.36 5,291,471.24 21,165,884.95
合 计 65,387,907.05 261,551,628.20 53,988,648.70 215,954,594.79
17、资产减值准备明细
本期减少
项 目 期初数 本期计提 期末数
转回数 转销数
一、坏账准备 21,656,682.14 17,712,945.29 0.00 911,485.28 38,458,142.15
二、存货跌价准备 20,016,341.23 0.00 0.00 0.00 20,016,341.23
三、投资性房地产减值准备 19,770,499.69 0.00 0.00 0.00 19,770,499.69
合 计 61,443,523.06 17,712,945.29 0.00 911,485.28 78,244,983.07
注：本期减少中的转销数为：本公司及子司梅江南公司出售100%控股公司新乡市松江房地
产开发有限公司，将该公司计提的坏账准备911,485.28元转销。
18、其他非流动资产
项 目 内 容 期末数 期初数
行权费 详见附注七、9 2,951,935.45 9,019,121.69
减：一年内到期部分（见附注七、9） 2,951,935.45 9,019,121.69
合 计 0.00 0.00
88
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
19、短期借款
（1）短期借款分类
项目 期末数 期初数
质押借款 848,200,000.00 167,000,000.00
抵押借款 65,000,000.00 65,000,000.00
保证借款 665,000,000.00 910,000,000.00
信用借款 520,000,000.00 430,000,000.00
保证加抵押 110,000,000.00 110,000,000.00
合计 2,208,200,000.00 1,682,000,000.00
（2）短期借款期末明细
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 金额 备注
质押借款：
廊坊银行天津分行 2014-06-16 2015-06-15 7.00 90,000,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-12-09 2014-12-03 6.00 20,000,000.00
天津农村商业银行河西支行 2014-04-30 2015-04-29 基准下浮 10% 94,000,000.00
天津农村商业银行股份有限公司 2014-05-13 2015-05-12 基准下浮 10% 94,000,000.00
天津银行第三中心支行 2014-06-27 2015-06-26 基准下浮 10% 33,200,000.00
厦门国际银行股份有限公司北京分行 2014-05-23 2015-05-20 5.50 247,000,000.00
廊坊银行天津分行 2014-06-16 2015-06-15 7.00 270,000,000.00
小计 848,200,000.00
抵押借款：
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 1,530,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 1,260,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 850,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 1,160,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 1,550,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 2,830,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 4,200,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 1,540,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 4,200,000.00
哈尔滨银行天津分行 2013-08-01 2014-07-31 基准上浮 15% 9,800,000.00
89
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 金额 备注
哈尔滨银行天津分行 2013-10-31 2014-07-31 基准上浮 15% 36,080,000.00
小计 65,000,000.00
保证借款：
天津银行第三中心支行 2014-03-11 2015-03-10 7.80 30,000,000.00
廊坊银行天津分行 2013-12-10 2014-12-09 6.60 30,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2014-01-24 2015-01-23 12.00 20,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2013-11-05 2014-11-05 12.00 20,000,000.00
天津瑞银小额贷款有限公司 2013-11-18 2014-11-17 12.00 20,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2013-11-04 2014-10-29 12.00 25,000,000.00
天津银行第三中心支行 2013-07-11 2014-07-10 6.60 30,000,000.00
天津银行第三中心支行 2014-06-24 2015-06-23 基准上浮 10% 50,000,000.00
天津银行第三中心支行 2013-11-25 2014-11-24 6.60 30,000,000.00
天津滨海新区天保小额贷款有限公司 2013-08-02 2014-08-01 12.00 50,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2014-06-17 2015-06-16 12.00 20,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2013-09-18 2014-09-17 12.00 20,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2013-11-04 2014-10-29 12.00 15,000,000.00
天津瑞银小额贷款有限公司 2013-11-18 2014-11-17 12.00 20,000,000.00
天津滨海新区天保小额贷款有限公司 2013-08-02 2014-08-01 12.00 50,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2013-11-05 2014-11-05 12.00 10,000,000.00
天津融鑫小额贷款有限公司 2013-09-18 2014-09-17 12.00 20,000,000.00
盛京银行股份有限公司天津分行 2014-01-16 2015-01-15 基准上浮 30% 100,000,000.00
天津银行第三中心支行 2014-02-27 2015-02-27 6.60 30,000,000.00
天津信托有限责任公司 2014-04-03 2015-04-03 10.00 75,000,000.00
小计 665,000,000.00
信用借款：
兴业银行广西钦州支行 2013-12-19 2014-12-17 13.00 10,000,000.00
北京银行河北支行 2013-11-07 2014-11-06 10.70 200,000,000.00
北京银行河北支行 2013-11-07 2014-11-06 12.00 160,000,000.00
兴业银行天津分行 2014-06-20 2015-06-19 12.00 60,000,000.00
农行天津世贸支行 2014-01-16 2015-01-15 9.00 60,000,000.00
90
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 金额 备注
盛京银行天津分行 2014-05-06 2015-04-13 10.50 30,000,000.00
小计 520,000,000.00
抵押加保证
哈尔滨银行天津分行 2013-11-25 2014-11-24 基准上浮 15% 50,000,000.00
北方国际信托股份有限公司 2013-09-02 2014-08-22 11.70 60,000,000.00
小计 110,000,000.00
合 计 2,208,200,000.00
① 兴业银行广西钦州支行信用借款 1000 万元于 2014 年 6 月 18 日到期，目前已展期半年。
② 兴业银行森淼支行于 2014 年 07 月 22 日到期的信用借款已在本期提前偿还，因此期末金额
为零。
20、应付票据
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 81,300,000.00 305,000,000.00
商业承兑汇票 0.00 0.00
合 计 81,300,000.00 305,000,000.00
注：下一会计期间将到期的金额为 81,300,000.00 元。
21、应付账款
（1）应付账款账龄分析
账 龄 期末数 期初数
1 年以内 359,893,980.69 736,287,047.74
1至2年 478,543,350.10 666,666,489.15
2至3年 500,386,691.29 127,808,779.66
3 年以上 176,122,387.29 86,034,950.22
合 计 1,616,797,266.77
1,514,946,409.37
（2）报告期应付账款中应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位或关联方
的款项情况
本报告期内应付账款中应付关联方款项的情况详见附注九、7，关联方应收应付款项。
（3）账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
91
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报表日后是
债权人名称 金额 账龄 未偿还的原因
否归还
工程暂估-武台松江城还迁房 183,169,302.38 2-3 年 未决算 否
工程暂估-武台松江城一期 98,402,532.07 2-3 年 未决算 否
江苏南通二建集团有限公司 106,399,554.79 1 年以上 未决算 否
工程暂估-水岸公馆三期（4 号地） 37,653,854.62 2-3 年 未决算 否
工程暂估-梅江南土地开发 40,102,800.08 3 年以上 未决算 否
工程暂估-武清运河城小岛 未决算 否
46,001,367.58 1-3 年
工程暂估-5、6 号地 42,888,356.66 3 年以上 未决算 否
工程暂估-高尔夫小镇（团泊 A 号
3 年以上 未决算 否
地芳湖园） 32,174,318.31
工程暂估-武台松江城地库 30,077,668.44 2-3 年 未决算 否
天津滨海发展投资控股有限公司 27,900,000.00 2-3 年 未决算 否
工程暂估-武清运河城曹园南二期 35,794,939.54 1-3 年 未决算 否
合 计 680,564,694.47
22、预收款项
（1）预收款项账龄分析
项 目 期末数 期初数
1 年以内 133,323,316.25 420,649,255.49
1至2年 170,348,482.71 7,381,998.60
2至3年 7,351,998.60 8,375,776.25
3 年以上 6,376,735.81 3,682,640.00
合 计 317,400,533.37 440,089,670.34
（2）报告期预收款项中预收持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项情况
（3）主要预收房款如下
项目名称 期末数 期初数 竣工时间
武清运河城曹园南一期 573,536.55 623,536.55 2012-01
武清运河城曹园南二期 4,603,726.63 3,691,775.63 2013-08
河南新乡帕提欧一期 0.00 22,769,682.00 2014-06
92
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项目名称 期末数 期初数 竣工时间
广西钦州宁越花园一期 83,741,219.00 106,946,207.00 2014-03
水岸公馆一二期（天涛园项目） 6,412,461.52 8,468,063.00 2007-08
水岸公馆一二期（公馆临湖独
12,152,459.89 20,920,649.00 2012-12
栋）
水岸公馆三期（天浦园） 100,000.00 100,000.00 2011-10
水岸公馆三期（天浦园别墅） 2,000,000.00 4,000,000.00 2012-11
水岸江南（天湾园） 10,000.00 10,000.00 2009-11
汐岸国际（天汐园） 4,965,500.00 8,169,732.00 2004-09
百合阳光（张贵庄限价房） 180,339.00 180,339.00 2012-06
高尔夫小镇（团泊 A 号地芳湖
0.00 3,672,640.00 2011-10
园）
2010-08
滨海新城Ⅰ-3 号地 1,833,858.60
1,833,858.60
滨海新城Ⅰ-4 号地 900,766.45 1,259,627.45 2009-12
阳光诺卡二期（住宅） 15,536,692.00 12,265,432.00 2012-06
2013-06
水晶阁（东河 6#地） 111,000.00
91,000.00
玫瑰郡（东河 7#地） 15,243,034.00 10,586,728.00 2013-12
武台松江城 97,190,647.00 65,446,728.00 2014-09
滨海新城Ⅰ-4 号地二期 66,300,834.00 55,457,381.00 2014-10
阳光诺卡商业街 0.00 112,639,426.80
东丽湖澜景雅园 4,817,381.00 0.00 2015-10
316,653,455.64 439,152,806.03
注：账龄超过 1 年的预收款项全部为预收客户售房款。
23、应付职工薪酬
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 326,910.52 24,093,574.72 24,260,674.02 159,811.22
二、职工福利费 0.00 2,146,034.04 2,146,034.04 0.00
三、社会保险费 15,590.20 4,282,612.47 4,293,523.17 4,679.50
其中:1.基本医疗保险费 4,230.00 1,177,529.17 1,181,759.17 0.00
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
2.补充医疗保险 0.00 4,420.00 0.00 4,420.00
3.基本养老保险费 7,973.80 2,480,832.84 2,488,710.44 96.20
4.年金缴费 0.00 198,566.71 198,566.71 0.00
5.失业保险费 2,981.40 245,985.98 248,804.08 163.30
6.工伤保险费 180.00 77,792.77 77,972.77 0.00
7.生育保险费 225.00 97,485.00 97,710.00 0.00
四、住房公积金 2,520.00 5,214,138.90 5,003,514.90 213,144.00
五、工会经费和职工教育经费 217,822.12 714,929.50 692,637.51 240,114.11
六、非货币性福利 0.00 0.00 0.00 0.00
七、辞退福利 0.00 0.00 0.00 0.00
八、以现金结算的股份支付 0.00 0.00 0.00 0.00
九、其他 0.00 5,000.00 5,000.00 0.00
合 计 562,842.84 36,456,289.63 36,401,383.64 617,748.83
24、应交税费
项 目 期末数 期初数
应交营业税 24,079,357.19 80,198,642.38
应交增值税 79,788.09 23,402.09
教育费附加 799,198.00 3,972,029.04
应交城市维护建设税 1,694,212.59 6,023,914.02
防洪、粮油基金 194,075.96 1,278,088.03
地方教育费附加 418,133.65 1,551,744.74
应交土地增值税 60,547,230.64 112,362,239.94
应交房产税 344,890.39 350,770.39
应交土地使用税 247,332.24 464,237.44
应交所得税 7,434,911.62 66,805,086.19
应交个人所得税 62,627.26 178,431.29
应交印花税 21,250.10 653,757.17
契税 0.00 0.00
水利建设基金 170,461.17 153,152.50
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 期末数 期初数
合 计 96,093,468.90 274,015,495.22
25、应付利息
项 目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款利息 19,250,219.60 17,149,083.50
短期借款应付利息 6,082,038.88 12,052,855.56
合 计 25,332,258.48 29,201,939.06
26 、应付股利
单位名称 期末数 期初数 超过 1 年未支付的原因
天津市政投资有限公司 7,430,000.00 7,430,000.00 股东尚未催收
天津市政建设开发有限责任公司 4,960,000.00 4,960,000.00 股东尚未催收
天津市城乡地产房屋开发公司 2,480,000.00 2,480,000.00 股东尚未催收
合计 14,870,000.00 14,870,000.00
27 、其他应付款
（1）其他应付款账龄分析
项 目 期末数 期初数
1 年以内 525,738,381.83 1,023,428,086.81
1至2年 587,706,871.48 179,295,364.91
2至3年 173,771,650.85 187,614,215.94
3 年以上 713,789,761.19 581,400,736.82
合 计 2,001,006,665.35 1,971,738,404.48
（2）报告期其他应付款中应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位或关
联方的款项情况
单位名称 期末数 期初数
天津滨海发展投资控股有限公司 465,374,891.16 603,500,091.66
天津市政建设集团有限公司 0.00
12,691,250.00
合 计 478,066,141.16 603,500,091.66
注：本告期内其他应付款中应付其他关联方的款项情况，详见九、7，关联方应收应付款项。
（3）账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
债权人名称 金额 账龄 未偿还原因
95
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
滨海团泊新城(天津)控股有限公司 366,000,000.00 3 年以上 往来款
天津松科房地产有限公司 143,170,305.05 2 年以上 往来款
静海县团泊风景区管理委员会 87,983,958.00 3 年以上 往来款
静海县县直属园区财政所 75,726,500.00 3 年以上 往来款
天津滨海发展投资控股有限公司 413,874,891.16 1 年以上 往来款
天津招胜房地产有限公司 129,072,368.48 1 年以上 往来款
天津市武清区 103 国道开发建设指挥部 60,000,000.00 2-3 年 往来款
天津招江投资有限公司 149,261,428.54 1-2 年 往来款
天津市恒通投资发展有限公司 9,000,000.00 3 年以上 往来款
天津市松江科技发展有限公司 2,589,970.52 1-2 年 往来款
张志有（自然人） 5,000,000.00 3 年以上 往来款
合 计 1,441,679,421.75
（4）对于金额较大的其他应付款的说明
债权人名称 年末数 性质或内容
天津滨海发展投资控股有限公司 465,374,891.16 往来款
滨海团泊新城(天津)控股有限公司 366,000,000.00 往来款
天津招江投资有限公司 149,315,677.25 往来款
土地增值税清算准备金 153,882,782.58 预提土地增值税
天津松科房地产有限公司 143,170,305.05 往来款
天津招胜房地产有限公司 129,472,368.48 往来款
静海县团泊风景区管理委员会 87,983,958.00 往来款
静海县县直属园区财政所 75,726,500.00 往来款
天津市武清区 103 国道开发建设指挥部 60,000,000.00 往来款
天津市松江生态产业有限公司 300,610,000.00 往来款
合 计 1,931,536,482.52
28、一年内到期的非流动负债
（1）一年内到期的长期负债明细情况
项 目 期末数 期初数
1 年内到期的长期借款 1,080,589,753.01 1,860,710,423.17
1 年内到期的应付债券 0.00 0.00
96
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
1 年内到期的长期应付款 0.00 0.00
合 计 1,080,589,753.01 1,860,710,423.17
（2）一年内到期的长期借款
① 一年内到期的长期借款明细情况
项 目 期末数 期初数
抵押借款 0.00 30,000,000.00
保证借款 0.00 109,000,000.00
信用借款 100,000,000.00 0.00
保证加抵押借款 980,589,753.01 1,721,710,423.17
合 计 1,080,589,753.01 1,860,710,423.17
②一年内到期的长期借款明细
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%）期末数 期初数
抵押借款
中国银行新乡国贸支行 2013-09-30 2014-12-09 6.765 0.00 30,000,000.00
小计 0.00 30,000,000.00
保证借款：
中国信达资产管理股份有限
2012-08-23 2014-08-20 14.00 0.00 40,000,000.00
公司（内蒙古自治区）分公司
中国农业银行天津梅江支行 2010-02-03 2014-02-02 基准利率 0.00 69,000,000.00
小计 0.00 109,000,000.00
保证加抵押借款：
苏州信托有限公司 2013-06-21 2015-06-20 13.50 77,239,642.00 0.00
天津农商银行 2013-01-24 2015-02-06 12.20 192,850,111.01 0.00
方正东亚信托有限责任公司 2012-09-27 2014-09-27 15.50 390,500,000.00 699,000,000.00
天津信托投资有限责任公司 2013-05-27 2014-11-27 13.60 100,000,000.00 100,000,000.00
民生金融租赁股份有限公司 2012-11-16 2015-12-15 9.225 0.00 170,000,000.00
中融国际信托有限公司 2012-12-28 2014-06-27 9.44 0.00 392,710,423.17
中国建设银行河北支行 2012-12-31 2014-12-01 基准利率 50,000,000.00 50,000,000.00
兴业银行广西南宁分行 2013-03-08 2014-09-05 11.50 50,000,000.00 70,000,000.00
天津信托投资有限责任公司 2013-05-27 2015-05-27 13.60 120,000,000.00 0.00
97
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%）期末数 期初数
基准利率
2011-04-22 2014-04-21 0.00 140,000,000.00
中国建设银行河北支行 上浮 5%
2011-07-29 2014-04-21 0.00 100,000,000.00
小计 980,589,753.01 1,721,710,423.17
信用借款
北京银行河北支行 2013-01-29 2015-01-28 12.00 100,000,000.00 0.00
小计 100,000,000.00 0.00
合 计 1,080,589,753.01 1,860,710,423.17
29、长期借款
（1）长期借款分类
①长期借款的分类
项 目 期末数 期初数
抵押借款 331,581,000.00 347,581,000.00
保证借款 1,130,000,000.00 239,000,000.00
信用借款 100,000,000.00 100,000,000.00
保证加抵押借款 3,551,545,698.01 4,381,013,058.75
质押借款 190,000,000.00 190,000,000.00
减：一年内到期的长期借款（附注七、28） 1,080,589,753.01 1,860,710,423.17
合 计 4,222,536,945.00 3,396,883,635.58
②长期借款明细
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 期末数 期初数
抵押借款：
北方国际信托股份有限公司 2014-05-31 2016-04-22 12.00 160,000,000.00 0.00
天津农村商业银行静海支行 2011-05-24 2015-12-13 基准利率上浮 15% 80,081,000.00 116,081,000.00
天津农村商业银行股份有限
2012-05-18 2017-11-17 基准利率上浮 40% 30,653,000.00 40,653,000.00
公司河西支行
天津农村商业银行股份有限
2012-05-18 2017-11-17 基准利率上浮 40% 39,347,000.00 39,347,000.00
公司河西支行
98
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
天津农村商业银行河西支行 2013-06-14 2016-06-06 基准利率上浮 70% 21,500,000.00 56,500,000.00
中国银行新乡国贸支行 2013-09-30 2016-09-29 6.765 0.00 65,000,000.00
小计 331,581,000.00 317,581,000.00
保证借款：
廊坊银行天津分行 2014-05-19 2016-05-16 9.00 1,000,000,000.00 0.00
中国华融资产管理股份有限
2013-11-29 2015-11-28 10.00 130,000,000.00 130,000,000.00
公司
小计 1,130,000,000.00 130,000,000.00
保证加抵押借款：
中国建设银行河北支行 2012-12-31 2015-12-30 基准利率 230,000,000.00 230,000,000.00
天津信托有限责任公司 2014-01-27 2016-01-26 9.00 700,000,000.00 0.00
天津信托投资有限责任公司 2013-05-27 2015-05-27 13.60 0.00 120,000,000.00
苏州信托有限公司 2013-06-21 2015-06-20 13.50 0.00 77,253,764.00
北方国际信托股份有限公司 2013-12-20 2016-12-20 8.90 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
中国建设银行股份有限公司
2013-04-03 2016-03-11 6.15 140,955,945.00 147,463,726.00
内蒙古自治区分行营业部
上海道诚一期股权投资中心
2013-05-17 2016-05-16 12.00 0.00 389,758,033.39
（有限合伙）
天津农商银行 2013-01-24 2015-02-06 12.20 0.00 194,827,112.19
小计 2,570,955,945.00 2,659,302,635.58
信用借款
北京银行河北支行 2013-01-29 2015-01-28 12.00 0.00 100,000,000.00
小计 0.00 100,000,000.00
质押借款
湖南省信托有限责任公司 2013-07-10 2015-07-09 6.00 100,000,000.00 100,000,000.00
湖南省信托有限责任公司 2013-09-02 2015-08-28 6.80 90,000,000.00 90,000,000.00
小计 190,000,000.00 190,000,000.00
合 计 4,222,536,945.00 3,396,883,635.58
99
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
30、股本
期初数 本期增减变动（+ -） 期末数
公积
项目 比例 发行 比例
股数 送股 金 其他 小计 股数
（%） 新股 （%）
转股
一、有限售条件股份
1.国家持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2.国有法人持股 7,649,532 1.22 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,649,532 1.22
3.其他内资持股 51,727,048 8.26 0.00 0.00 0.00 -51,117,000 -51,117,000 610,048 0.10
其中：境内法人持股 51,727,048 8.26 0.00 0.00 0.00 -51,117,000 -51,117,000 610,048 0.10
境内自然人持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4.外资持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：境外法人持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
境外自然人持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
有限售条件股份合
59,376,580 9.48 0.00 0.00 0.00 -51,117,000 -51,117,000 8,259,580 1.32
计
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 567,025,127 90.52 0.00 0.00 0.00 51,117,000 51,117,000 618,142,127 98.68
2.境内上市的外资股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3.境外上市的外资股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4.其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
无限售条件股份合
567,025,127 90.52 0.00 0.00 0.00 51,117,000 51,117,000 618,142,127 98.68
计
三、股份总数 626,401,707 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 626,401,707 100.00
注：本公司本年度限售流通股于 2014 年 4 月 1 日上市，数量为 51,117,000 股，本次上市后限
售流通股剩余数量为 8,259,580 股。本次有限售条件的流通股上市为本公司第六次安排有限售流
通股上市。
31、资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价 -5,682,349.00 0.00 0.00 -5,682,349.00
模拟天津松江公司股权结构 -157,337,458.00 0.00 0.00 -157,337,458.00
100
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
及数量产生的资本公积
其他资本公积 3,041.02 0.00 0.00 3,041.02
合 计 -163,016,765.98 0.00 0.00 -163,016,765.98
32、盈余公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 108,763,631.37 0.00 0.00 108,763,631.37
任意盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00
储备基金 0.00 0.00 0.00 0.00
企业发展基金 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 108,763,631.37 0.00 0.00 108,763,631.37
33、未分配利润
项 目 本期数 上年同期数 提取或分配比例
调整前上期未分配利润 357,692,761.20 650,522,805.35
期初未分配利润调整合计数（调
0.00 0.00
增+，调减-）
调整后期初未分配利润 357,692,761.20 650,522,805.35
加：本期归属于母公司股东的净
-211,961,711.77 -221,775,353.72
利润
盈余公积弥补亏损 0.00 0.00
其他转入 0.00 0.00
减：提取法定盈余公积 0.00 0.00 净利润的 10%
提取任意盈余公积 0.00 0.00
应付普通股股利 0.00 0.00
转作股本的普通股股利 0.00 0.00
其他 0.00 0.00
期末未分配利润 145,731,049.43 428,747,451.63
34、营业收入、营业成本
（1）营业收入、营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 381,296,086.84 333,431,220.00
其他业务收入 35,541,676.30 7,570,715.61
101
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数
营业收入合计 416,837,763.14 341,001,935.61
主营业务成本 257,884,738.10 193,121,943.40
其他业务成本 10,226,418.63 7,525,775.87
营业成本合计 268,111,156.73 200,647,719.27
（2）主营业务（分行业）
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产行业 381,296,086.84 257,884,738.10 333,431,220.00 193,121,943.40
建材销售批发 25,105,551.87 24,600,543.12 0.00 0.00
小 计 406,401,638.71 282,485,281.22 333,431,220.00 193,121,943.40
减：内部抵销数 25,105,551.87 24,600,543.12 0.00 0.00
合 计 381,296,086.84 257,884,738.10 333,431,220.00 193,121,943.40
（3）主营业务（分产品）
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房产销售收入 265,836,086.84 193,031,055.22 333,431,220.00 193,121,943.40
在建项目转让收入 115,460,000.00 64,853,682.88 0.00 0.00
建材销售收入 25,105,551.87 24,600,543.12 0.00 0.00
小 计 406,401,638.71 282,485,281.22 333,431,220.00 193,121,943.40
减：内部抵销数 25,105,551.87 24,600,543.12 0.00 0.00
合 计 381,296,086.84 257,884,738.10 333,431,220.00 193,121,943.40
（4）主营业务（分地区）
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
天津 167,069,210.71 124,325,160.80 151,534,947.00 62,461,018.85
呼和浩特 148,919,706.00 88,904,748.58 181,896,273.00 130,660,924.55
河南新乡 0.00 0.00 0.00 0.00
广西钦州 90,412,722.00 69,255,371.84 0.00 0.00
小 计 406,401,638.71 282,485,281.22 333,431,220.00 193,121,943.40
102
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
减：内部抵销数 25,105,551.87 24,600,543.12 0.00 0.00
合 计 381,296,086.84 257,884,738.10 333,431,220.00 193,121,943.40
（5）房地产销售收入\成本
本期数 上年同期数
项目
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
水岸公馆一二期（天涛
园） 41,882,324.00 34,916,690.48 23,818,479.00 10,401,877.55
水岸江南（天湾园） 2,858.84 0.00 1,805.00 0.00
汐岸国际（天汐园） 4,257,402.00 1,183,009.20 3,650,000.00 1,163,641.50
百合阳光（张贵庄限价
房） 0.00 0.00 44,750.00 0.00
水岸公馆三期（天浦园） 29,870,833.00 9,492,722.91 106,744,243.00 35,286,611.77
高尔夫小镇（团泊 A 号
地芳湖园） 4,672,640.00 5,011,144.32 9,082,000.00 9,135,541.96
阳光诺卡二期（住宅） 1,932,563.00 881,292.32 4,144,868.00 2,124,583.14
滨海新城Ⅰ-4 号地 2,151,306.00 1,495,091.94 2,490,895.00 1,945,914.80
水晶阁（东河 6#地） 743,034.00 527,576.94 175,260,510.00 126,590,426.81
玫瑰郡（东河 7#地） 28,632,803.00 21,147,104.50 0.00 0.00
武清运河城曹园南高层
一期 5,595,431.00 4,159,441.94 4,846,796.00 3,488,071.28
武清运河城曹园南高层
二期 55,709,152.00 44,961,608.83 0.00 0.00
广西钦州宁越花园一期 90,412,722.00 69,255,371.84 0.00 0.00
武台松江城一期 0.00 0.00 3,346,874.00 2,985,274.79
武台松江城二期 -21,388.00 0.00 0.00 0.00
武台松江城限价房 -5,594.00 0.00 0.00 0.00
合 计 265,836,086.84 193,031,055.22 333,431,220.00 193,121,943.40
35、营业税金及附加
项 目 本期数 上年同期数
营业税 25,473,953.62 19,078,636.54
城市维护建设税 1,763,765.49 1,326,283.88
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
教育费附加 782,534.11 572,323.13
土地增值税 13,110,276.33 28,943,971.1
防洪、粮、油基金 135,644.48 95,768.66
地方教育费附加 542,263.29 381,242.54
水利基金 239,332.44 181,345.48
合 计 42,047,769.76 50,579,571.33
注：各项营业税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
36、销售费用
项 目 本期数 上年同期数
广告宣传费 13,379,503.12 15,114,884.47
销售代理费 4,126,680.10 10,886,215.87
办公费 3,253,510.81 4,177,505.84
人力资源费 346,960.16 337,770.41
装修费 0.00 0.00
物料消耗 1,020,834.28 295,180.34
租赁费 0.00 379,900.00
业务招待费 360.00 19,690.00
其他 8,182,220.25 3,507,753.14
合 计 30,310,068.72 34,718,900.07
37、管理费用
项 目 本期数 上年同期数
人力资源类 27,068,907.34 28,928,655.93
办公费 6,078,176.60 5,953,382.50
税金 6,539,621.90 7,397,132.32
业务招待费 2,447,753.11 7,672,171.64
中介机构咨询服务费 4,056,645.00 5,975,638.01
计提摊销类、折旧费 5,617,951.42 4,679,284.68
差旅费 1,638,183.53 897,565.90
物料消耗 330,245.50 1,082,599.35
车辆费用 573,981.01 650,756.27
技术服务费 130,660.00 86,300.00
104
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数
交通费 46,733.40 25,799.80
其他 1,111,720.82 642,504.92
合 计 55,640,579.63 63,991,791.32
38、财务费用
项 目 本期数 上年同期数
利息支出 282,586,595.79
366,323,966.58
减：利息收入 7,361,027.93 4,917,067.74
减：利息资本化金额 76,683,818.15 23,724,853.50
汇兑损益
减：汇兑损益资本化金额
其他 13,949,717.88 35,656,228.78
合 计 296,228,838.38 289,600,903.33
39、投资收益
（1）投资收益项目明细
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 2,808,309.24
-6,886,334.52
处置长期股权投资产生的投资收益 63,978,492.81
42,859,493.07
合 计 66,786,802.05
35,973,158.55
（2）按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位名称 本期数 上年同期数 增减变动原因
天津松江花样年置业有限公司 -5,687,387.90 亏损减少
-1,430,257.59
天津松科房地产有限公司 9,172,128.55 结算入住房屋减少，利润减少
-5,116,347.46
天津招江投资有限公司 -676,431.41
-339,729.47
合 计 -6,886,334.52 2,808,309.24
（3）处置长期股权投资产生的投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数
新乡市松江房地产开发有限公司 42,859,493.07 0.00
东莞市益展恒泰房地产开发有限公司 0.00 63,978,492.81
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
被投资单位 本期数 上年同期数
合 计 42,859,493.07 63,978,492.81
40、资产减值损失
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 17,712,945.29 8,667,081.06
存货跌价损失 0.00 0.00
投资性房地产减值损失 0.00 0.00
其他 0.00 0.00
合 计 17,712,945.29 8,667,081.06
41、营业外收入
计入当期非经常
项 目 本期数 上年同期数
性损益的金额
非流动资产处置利得合计 0.00 78,551.08 0.00
其中：固定资产处置利得 0.00 78,551.08 0.00
无形资产处置利得 0.00 0.00 0.00
债务重组利得 0.00 0.00 0.00
非货币性资产交换利得 0.00 0.00 0.00
接受捐赠 0.00 0.00 0.00
政府补助（详见下表：政府补助明细表） 0.00 326,003.33 0.00
其他 185,690.70 52,412.28 185,690.70
合 计 185,690.70 456,966.69 185,690.70
其中，政府补助明细：
项 目 本期数 上年同期数 与资产相关/与收益相关
保障房利息补贴 0.00 326,003.33 与收益相关
合 计 0.00 326,003.33
42、营业外支出
项 目 本期数 上年同期数 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 0.00 27,669.68 0.00
其中：固定资产处置损失 0.00 27,669.68 0.00
无形资产处置损失 0.00 0.00 0.00
债务重组损失 0.00 1,980.00 0.00
106
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数 计入当期非经常性损益的金额
非常损失罚款 299,235.74 10,494,599.22 299,235.74
对外捐赠支出 0.00 0.00 0.00
其他 915,778.60 1,387,538.00 915,778.60
合 计 1,215,014.34 11,911,786.90 1,215,014.34
注：其他主要为交房晚于合同约定期限而支付给业主的违约金。
43、所得税费用
项 目 本期数 上年同期数
按税法及相关规定计算的当期所得税 4,172,182.83 4,504,164.31
递延所得税调整 -28,586,879.84 -19,619,135.40
合 计 -24,414,697.01 -15,114,971.09
44、基本每股收益和稀释每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平
均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行
日）起计算确定。
稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：
（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收
益或费用；以及（3）上述调整相关的所得税影响。
稀释每股收益的分母等于下列两项之和：（1）基本每股收益中母公司已发行普通股的加权
平均数；及（2）假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。
在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，
以前期间发行的稀释性潜在普通股，假设在当年年初转换；当年发行的稀释性潜在普通股，假
设在发行日转换。
（1）各期基本每股收益和稀释每股收益金额列示
本期数 上年同期数
报告期利润
基本每股收益 稀释每股收益 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -0.338 -0.338 -0.354 -0.354
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润 -0.417 -0.417 -0.403 -0.403
（2）每股收益和稀释每股收益的计算过程
107
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
本报告期内，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，因此，稀释每股收益等于基本每股
收益。
① 计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
项 目 本期数 上年同期数
归属于普通股股东的当期净利润 -211,961,711.77 -221,775,353.72
其中：归属于持续经营的净利润 -210,913,108.15 -221,566,254.16
归属于终止经营的净利润 -1,048,603.62 -209,099.56
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
净利润 -261,264,017.34 -252,398,451.19
其中：归属于持续经营的净利润 -260,215,413.72 -252,189,351.63
归属于终止经营的净利润 -1,048,603.62 -209,099.56
②计算基本每股收益时，分母为发行在外普通股加权平均数，计算过程如下：
项 目 本期数 上年同期数
年初发行在外的普通股股数 626,401,707.00 626,401,707.00
加：本年发行的普通股加权数 0.00 0.00
减：本年回购的普通股加权数 0.00 0.00
年末发行在外的普通股加权数 626,401,707.00 626,401,707.00
45、现金流量表项目注释
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
往来款 226,877,800.91 1,313,779,029.02
收到、收回的保证金、押金等 1,063,974.73 3,684,819.20
契税、维修基金 6,168,657.94 8,839,207.37
委托贷款利息收入 14,678,999.98 0.00
银行存款利息 4,917,067.74
7,361,027.93
职工备用金 1,272,962.73
932,629.33
政府补助 0.00 326,003.33
其他 4,128,452.81 1,820,185.07
合 计 261,211,543.63 1,334,639,274.46
108
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
往来款 296,965,289.55 916,217,846.00
支付、退回的保证金、押金 6,192,237.66 131,965,589.16
广告、展览、宣传费 17,278,191.26 13,841,613.39
办公费支出 10,171,328.78 13,284,588.52
销售代理费支出 6,548,978.49 12,167,268.15
罚款、捐赠支出 10,496,579.22
299,235.74
业务招待费 2,990,309.97 7,475,449.82
中介机构费用 5,193,915.00 6,780,882.01
代缴契税 7,597,237.14 1,732,533.05
备用金借款支出 3,201,035.71
921,050.33
差旅费支出 1,850,841.25 900,663.90
车辆使用费 671,131.37
643,447.26
手续费支出 1,788,564.62
610,987.35
其他 12,734,632.61 8,140,505.44
合 计 369,997,682.39 1,128,664,250.36
（3）支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
股权交易手续费 219,166.20 0.00
其他 61,500.00 0.00
合 计 280,666.20 0.00
（4）收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
非银行借款 121,500,000.00 0.00
存单质押到期 156,500,000.00 0.00
合 计 278,000,000.00 0.00
109
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
（5）支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
非银行借款及利息 272,445,531.00 0.00
存单质押 895,000,000.00 0.00
行权费 70,961,233.06 61,427,639.70
财务顾问费 13,161,426.94 32,134,664.16
融资手续费 4,808,500.00
247,000.00
贴现息 0.00 13,767,000.00
合 计 1,251,815,191.00 112,137,803.86
47、现金流量表补充资料
（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息
项 目 本期数 上年同期数
①将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -233,855,063.45 -236,757,077.84
加：资产减值准备 17,712,945.29 8,667,081.06
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 9,776,970.90 9,408,813.46
无形资产摊销 230,880.27 222,219.96
长期待摊费用摊销 241,998.00 203,956.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以―－‖号填列） -7,857,600.90 -50,881.40
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列） 0.00 0.00
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） 0.00 0.00
财务费用（收益以―－‖号填列） 302,886,462.04 292,729,406.45
投资损失（收益以―－‖号填列） -35,973,158.55 -66,786,802.05
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） -39,986,138.19 -19,619,135.40
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） 11,399,258.35 0.00
存货的减少（增加以―－‖号填列） -959,717,092.07 -862,472,341.59
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） 209,621,577.64 -743,980,077.19
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） -281,084,848.25 358,944,591.52
其他 0.00
110
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数
经营活动产生的现金流量净额 -1,006,603,808.92 -1,259,490,247.00
②不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
③现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 334,834,133.20 772,625,068.74
减：现金的期初余额 1,834,102,668.81 1,109,003,779.62
加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00 0.00
现金及现金等价物净增加额 -1,499,268,535.61 -336,378,710.88
（2）报告期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息
项 目 本期数 上年同期数
①取得子公司及其他营业单位有关信息：
A．取得子公司及其他营业单位的价格 0.00 0.00
B．取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 0.00 0.00
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 0.00 0.00
C．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0.00 0.00
D．取得子公司的净资产 0.00 0.00
其中：流动资产 0.00 0.00
非流动资产 0.00 0.00
流动负债 0.00 0.00
非流动负债 0.00 0.00
②处置子公司及其他营业单位有关信息：
A．处置子公司及其他营业单位的价格 54,518,800.00 60,542,200.00
B．处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物 54,518,800.00 18,162,660.00
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 3,472,516.91 3,956,396.73
C．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 51,046,283.09 14,206,263.27
D．处置子公司的净资产 20,581,535.40 4,702,873.84
其中：流动资产 325,442,125.30 301,986,084.97
111
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数
非流动资产 2,645,040.82 1,762,667.81
流动负债 212,505,630.72 299,045,878.94
非流动负债 95,000,000.00 0.00
（3）现金及现金等价物的构成
项 目 期末数 期初数
①现金 334,834,133.20 1,834,102,668.81
其中：库存现金 31,540.39 35,209.37
可随时用于支付的银行存款 331,108,192.23 1,831,749,981.72
可随时用于支付的其他货币资金 3,694,400.58 2,317,477.72
可用于支付的存放中央银行款项 0.00 0.00
存放同业款项 0.00 0.00
拆放同业款项 0.00 0.00
②现金等价物 0.00 0.00
其中：三个月内到期的债券投资 0.00 0.00
③年末现金及现金等价物余额 334,834,133.20 1,834,102,668.81
注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
（4）货币资金与现金和现金等价物的关系
列示于现金流量表的现金及现金等价物 期末数 期初数
期末货币资金 1,560,205,715.33 2,279,318,107.14
减：使用受到限制的存款 1,225,371,582.13 445,215,438.33
加：持有期限不超过三个月的国债投资 0.00 0.00
期末现金及现金等价物余额 334,834,133.20 1,834,102,668.81
减：年初现金及现金等价物余额 1,834,102,668.81 1,109,003,779.62
现金及现金等价物净增加/（减少）额 -1,499,268,535.61 725,098,889.19
①本公司 2013 年可随时用于支付的其他货币资金与本财务报表附注七、1 的差异为本公司
及孙、子公司向银行贷款缴存的保证金 53,100,000.00 元，质押了保函 190,000,000.00 元、质押
了定期存单 156,500,000.00 元、开具银行承兑汇票缴存的票据保证金 5,000,000.00 元，以及因为
业主按揭贷款提供担保而缴存银行的保证金 40,615,438.33 元，本公司未将其作为现金及现金等
价物。
②本公司 2014 年 6 月底可随时用于支付的其他货币资金与本财务报表附注七、1 的差异为
112
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
质押了保函 190,000,000.00 元、质押了定期存单 917,500,000.00 元、开具银行承兑汇票缴存的票
据保证金 82,401,242.10 元，以及因为业主按揭贷款提供担保而缴存银行的保证金 35,470,340.03
元，本公司未将其作为现金及现金等价物。
八、资产证券化业务的会计处理
本公司无资产证券化业务。
九、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
母公司名称 关联关系 企业类型 注册地 法人代表 业务性质
天津滨海发展投资控股有限公司 控股母公司 国有独资 天津市 田温 基础设施建设
天津市政建设集团有限公司 间接控股母公司 国有独资 天津市 田温 基础设施建设
（续）
母公司对本 母公司对本
组织机构
母公司名称 注册资本 企业的持股 企业的表决 本企业最终控制方
代码
比例（%） 权比例（%）
天津滨海发展投 天津市人民政府国有资
76,000 万 58.07 58.07 23879238-6
资控股有限公司 产监督管理委员会
天津市政建设集 天津市人民政府国有资
163678.0587 万 58.07 58.07 66032969-6
团有限公司 产监督管理委员会
2、本公司的子公司、孙公司
详见附注六、1、子公司情况及 2、孙公司情况。
3、本公司的合营和联营企业情况
详见附注七、11、长期股权投资（3）。
4、本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 与本公司关系 组织机构代码
天津市松江科技发展有限公司 母公司的全资子公司 72574346-9
天津大岛餐饮有限公司 母公司的全资孙公司 77361100-6
天津大岛海鲜餐饮有限公司 母公司的全资孙公司 55342754-9
天津市松江生态产业有限公司 母公司的控股子公司 72750213-2
内蒙古津浩市政园林绿化工程有限公司 母公司的控股孙公司 79018171-4
天津市滨海市政建设发展有限公司 母公司的控股子公司 77364081-9
内蒙古滨海投资股份有限公司 母公司的控股子公司 77613016-0
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其他关联方名称 与本公司关系 组织机构代码
广西滨海城市建设发展有限公司 母公司的控股子公司 69988091-X
天津隆创物业管理有限公司 母公司的控股孙公司 78031093-0
天津滨海友谊投资有限公司 母公司的控股孙公司 66034088-7
天津松江田园高尔夫运动有限公司 母公司的控股子公司 73846554-1
天津市松江酒店管理有限公司 母公司的全资孙公司 66032506-2
渤海早报传媒（天津）股份有限公司 母公司的参股公司 68771261-X
福建华通置业有限公司 本公司的股东 15458713-1
华鑫通国际招商集团股份有限公司 本公司的股东 13451071-9
华恒鑫投资担保有限公司 本公司的股东 73109469-6
本公司原子公司，现母公司的控
天津松江体育文化产业有限公司 67371330-4
股子公司
本公司原孙公司，现母公司的控
天津松江足球俱乐部有限责任公司 78709256-9
股孙公司
天元律师事务所 其他关联方 40135766-8
天津融鑫小额贷款有限公司 间接控股母公司的子公司 56931725-6
天津大岛六十号餐饮有限公司 母公司的全资孙公司 69740562-1
天津铭朗置业有限责任公司 母公司兄弟公司 77733179-X
天津市市政景观设计有限公司 母公司的控股孙公司 76125641-4
天津滨海资产管理有限公司 母公司的控股子公司 79252280-X
滨海团泊新城(天津)控股有限公司 母公司的控股子公司 68771357-5
天津市柏杨兆俊广告有限公司 其他关联方 55651738-X
天津市巨安物业发展有限公司 母公司兄弟公司 10343337-8
天津松江生态建设开发有限公司 母公司的全资子公司 69066825-0
注：本公司的其他关联方情况的说明：华通置业和华鑫通国际招商集团股份有限公司、华恒
鑫投资担保有限公司为一致行动人，现持有公司股本的 8.43%，为本公司的第二大股东。
5、关联交易定价方式及决策程序
（1）关联交易定价方式
本公司与关联方交易的价格按市场价格确定，如果该产品无市场价格可供参考，则按公平、
公开、公允、平等、自愿、等价、有偿的原则由双方协商确定，原则上不能偏离市场独立第三
方的价格或收费的标准。
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（2）关联交易决策程序
根据公司《关联交易管理制度》的规定，公司关联交易决策程序如下：
① 公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易、公司与关联法人发生的
交易金额在人民币 300 万元以上且占公司最近一期经审计净资产值 0.5%以上的关联交易，需提
交董事会审议。
② 公司与关联人发生的交易金额在人民币 3000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产
值 5%以上的关联交易，需提交股东大会审议。
③ 除上述①、②规定外，公司其他关联交易由公司总经理办公会决定。
④公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审
议。
公司为持有本公司 5%以下股份的股东提供担保的，参照前款的规定执行，有关股东应当在
股东大会上回避表决。
6、关联方交易情况
（1）关联交易情况
①采购商品/接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
天津铭朗置业有限责任公司 项目代建管理物业费 0.00 600,000.00
天津市松江科技发展有限公司 工程施工、网络维护 446,651.59 5,407,123.81
天津隆创物业管理有限公司 工程施工、物业服务 5,094,850.00 4,894,826.60
天津大岛餐饮有限公司 餐饮服务、会务费 0.00 692,573.00
天津市松江生态产业有限公司 物业服务、餐费、会务费 27,953.00 50,103.00
天津市松江生态产业有限公司 工程施工 6,110,733.00 4,497,769.70
天津松江酒店管理有限公司 餐饮服务 0.00 209,381.00
天津市巨安物业发展有限公司 物业管理服务 384,162.28 41,287.50
天津市柏杨兆俊广告有限公司 广告 45,000.00 242,397.00
天津松江体育文化产业有限公司 广告、服务及制装费 0.00 20,000.00
天津松江足球俱乐部有限责任公司 广告 1,800,000.00 1,800,000.00
天元律师事务所 法律服务 110,961.00 672,654.00
天津融鑫小额贷款有限公司 资金拆借 40,000,000.00 60,000,000.00
天津松江田园高尔夫运动有限公司 会务费、餐饮服务 0.00 122,041.00
天津滨海资产管理有限公司 会议费 0.00 0.00
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②出售商品/提供劳务的关联交易
（2）关联方租赁本公司及下属子公司房屋情况
承租方名称 租赁资产情况 本期数 上年同期数
天津松江科技发展有限公司 天涛园二期商业 203,767.50 165,281.10
天津松江科技发展有限公司 天湾园商业 0.00 150,664.20
天津市政建设集团有限公司 天浦园别墅 183,121.18 0.00
天津滨海友谊投资有限公司 天涛园 120,540.00 120,540.00
天津滨海资产管理有限公司 华盈大厦 148,067.16 0.00
天津松江生态建设开发有限公司 华盈大厦 149,543.16 0.00
（3）本公司及下属子公司租赁关联方房屋情况
承租方名称 出租方名称 租赁资产 本期数 上年同期数
天津滨海发展投资控股 南开区白堤路馨名园
天津松江置地有限公司 27,000.00 12,000.00
有限公司 2-1-702
（4）关联担保情况
① 关联方为本公司及下属子公司提供担保
借款最初起 借款最终到
担保方 被担保方 借款本金余额
始日 期日
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江股份有限公司 195,000,000.00 2013-01-24 2015-02-06
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江集团有限公司 1,500,000,000.00 2013-12-20 2016-12-20
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江集团有限公司 75,000,000.00 2014-04-03 2015-04-03
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江市政建设有限公司 280,000,000.00 2012-12-31 2015-12-30
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江市政建设有限公司 700,000,000.00 2014-01-27 2016-01-26
天津滨海发展投资控股有限公司 天津松江地产投资有限公司 391,500,000.00 2012-09-27 2014-09-27
② 本公司为下属子公司提供担保
借款最初 借款最终
担保方 被担保方 借款本金余额
起始日 到期日
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 100,000,000.00 2014-01-16 2015-01-15
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 30,000,000.00 2014-02-28 2015-02-26
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 220,000,000.00 2013-05-27 2015-05-27
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 79,000,000.00 2013-06-21 2015-06-20
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 130,000,000.00 2013-11-29 2015-11-28
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
借款最初 借款最终
担保方 被担保方 借款本金余额
起始日 到期日
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 50,000,000.00 2013-08-02 2014-08-01
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 20,000,000.00 2013-09-18 2014-09-17
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 50,000,000.00 2013-11-25 2014-11-24
天津松江股份有限公司 天津松江市政建设有限公司 700,000,000.00 2014-01-27 2016-01-26
天津松江股份有限公司 天津松江集团有限公司 1,500,000,000.00 2013-12-20 2016-12-20
天津松江股份有限公司 天津松江置地有限公司 30,000,000.00 2013-07-11 2014-07-10
天津松江股份有限公司 天津松江置地有限公司 50,000,000.00 2014-06-27 2015-06-23
天津松江股份有限公司 天津松江置地有限公司 1,000,000,000.00 2014-05-19 2016-05-16
天津松江股份有限公司 天津松江建材有限公司 30,000,000.00 2013-11-27 2014-11-24
天津松江股份有限公司 天津松江创展投资发展有限公司 60,000,000.00 2013-09-02 2014-08-22
天津松江股份有限公司 天津松江创展投资发展有限公司 20,000,000.00 2013-09-18 2014-09-17
天津松江股份有限公司 天津松江创展投资发展有限公司 70,000,000.00 2012-05-18 2017-11-17
天津松江股份有限公司 天津松江地产投资有限公司 391,500,000.00 2012-09-27 2014-09-27
天津松江股份有限公司 天津松江团泊投资发展有限公司 50,000,000.00 2013-08-02 2014-08-01
③ 下属子公司之间提供担保
借款最初起 借款最终到
担保方 被担保方 借款本金余额
始日 期日
天津松江团泊投资发展有限公
天津松江集团有限公司 220,000,000.00 2013-05-27 2015-05-27
司/天津运河城投资有限公司
天津松江团泊投资发展有限公
1,500,000,000.
司/天津运河城投资有限公司/ 天津松江集团有限公司 2013-12-20 2016-12-20
00
天津松江地产投资有限公司
天津松江集团有限公司 天津松江市政建设有限公司 15,000,000.00 2013-11-04 2014-10-29
天津松江团泊投资发展有限公
司/天津运河城投资有限公司/ 天津松江市政建设有限公司 280,000,000.00 2012-12-31 2015-12-30
天津松江集团有限公司
天津松江创展投资发展有限
天津松江集团有限公司 60,000,000.00 2013-09-02 2014-08-22
公司
天津松江集团有限公司 天津运河城投资有限公司 20,000,000.00 2013-11-05 2014-11-05
天津松江集团有限公司 天津运河城投资有限公司 65,000,000.00 2013-08-01 2014-07-31
天津松江恒通建设开发有限
天津松江集团有限公司 10,000,000.00 2013-11-05 2014-11-05
公司
天津松江恒通建设开发有限
天津松江集团有限公司 20,000,000.00 2014-01-24 2015-01-23
公司
内蒙古松江房地产开发有限
天津松江集团有限公司 140,955,945.00 2013-04-03 2016-03-11
公司
天津松江集团有限公司 天津松江地产投资有限公司 20,000,000.00 2013-11-18 2014-11-17
117
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
借款最初起 借款最终到
担保方 被担保方 借款本金余额
始日 期日
天津松江集团有限公司 天津松江地产投资有限公司 25,000,000.00 2013-11-04 2014-10-29
天津松江集团有限公司 天津松江地产投资有限公司 391,500,000.00 2012-09-27 2014-09-27
天津松江团泊投资发展有限
天津松江集团有限公司 20,000,000.00 2014-06-17 2015-06-16
公司
天津松江团泊投资发展有限
天津松江集团有限公司 20,000,000.00 2013-11-18 2014-11-17
公司
④ 下属子公司为本公司提供担保
借款最初起始 借款最终到
担保方 被担保方 借款本金余额
日 期日
天津松江集团有限公司 天津松江股份有限公司 30,000,000.00 2013-12-10 2014-12-09
天津运河城投资有限公司 天津松江股份有限公司 30,000,000.00 2014-03-12 2015-03-11
天津松江兴业房地产开发
天津松江股份有限公司 160,000,000.00 2014-05-31 2016-04-22
有限公司
注：截至 2014 年 06 月 30 日，本公司及下属子公司不存在为合并范围外关联方提供担保的
情况。
（5）关联方资金拆借
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说 明
拆入：
天津滨海发展投资控股有限公司 200,000,000.00 2013-11-07 2014-11-06 短期借款
天津滨海发展投资控股有限公司 100,000,000.00 2013-01-29 2015-01-28 长期借款
天津滨海发展投资控股有限公司 160,000,000.00 2013-11-07 2014-11-06 短期借款
天津市政建设集团有限公司 60,000,000.00 2014-06-20 2015-06-19 短期借款
广西滨海城市建设发展有限公司 10,000,000.00 2013-12-19 2014-12-17 短期借款
注：本公司本期不存在资金拆出事项。
7、关联方应收应付款项
（1）关联方应收、预付款项
期末数 期初数
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
天津松江科技发展有限公司 221,904.31 1,925.68 392,788.40 2,601.56
118
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
期末数 期初数
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
天津隆创物业管理有限公司 901,035.35 391,754.50 901,035.35 221,341.29
天津市松江酒店管理有限公司 3,131,300.00 1,565,650.00 3,131,300.00 1,565,650.00
天津滨海友谊投资有限公司 241,080.00 6,629.70 120,540.00 602.70
天津市市政景观设计有限公司 42,000.00 21,000.00 42,000.00 21,000.00
天津市政建设集团有限公司 183,121.18 915.61 0.00 0.00
天津招江投资有限公司 98,923,842.00 10,441,831.50 98,923,842.00 2,876,062.95
天津松江生态建设开发有限公司 241,761.44 5,358.63 92,218.28 461.09
天津滨海资产管理有限公司 239,375.24 5,305.74 91,308.08 456.54
12,440,371.36
合 计 104,125,419.52 103,695,032.11 4,688,176.13
其他应收款：
天津招江投资有限公司 9,840,323.79 1,968,064.76 9,840,323.79 492,016.19
合 计 9,840,323.79 1,968,064.76 9,840,323.79 492,016.19
（2）关联方应付、预收款项
项目名称 期末数 期初数
应付账款：
天津滨海发展投资控股有限公司 27,927,000.00 27,900,000.00
天津市松江科技发展有限公司 501,539.00 524,039.00
天津市松江生态产业有限公司 2,725,207.00 602,496.00
天津松江足球俱乐部有限责任公司 0.00 200,000.00
内蒙古津浩市政园林绿化工程有限公司 4,300,000.00 5,000,000.00
合 计 35,453,746.00 34,226,535.00
其他应付款：
天津滨海发展投资控股有限公司 465,374,891.16 603,500,091.66
天津市政建设集团有限公司 12,691,250.00 0.00
天津市松江科技发展有限公司 2,589,970.52 18,202,287.83
天津市松江生态产业有限公司 300,610,000.00 10,610,000.00
天津松江体育文化产业有限公司 17,538.00 17,538.00
滨海团泊新城(天津)控股有限公司 366,000,000.00 366,000,000.00
119
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项目名称 期末数 期初数
天津松科房地产有限公司 143,170,305.05 143,170,305.05
天津招江投资有限公司 149,315,677.25 158,747,200.00
合 计 1,439,769,631.98 1,300,247,422.54
十、股份支付
报告期内，本公司无股份支付情况。
十一、或有事项
1、对外担保事项
（1）截止 2014 年 06 月 30 日，内蒙松江房地产开发有限公司为购买商品房业主的按揭贷
款提供担保的余额 636,303,057.80 元，担保金额为贷款本金、利息（包括罚息）及银行为实现
债权而发生的相关费用，担保金额随着借款人逐期还款而相应递减。担保期限自业主与银行签
订的借款合同生效之日起，至本公司为业主办妥所购住房的《房屋所有权证》并办妥房屋抵押
登记，将《房屋所有权证》等房屋权属证明文件交银行保管之日止。
（2）截止 2014 年 06 月 30 日，广西松江房地产开发有限公司为购买商品房业主的按揭贷
款提供担保的余额 82,380,360.00 元，担保金额为贷款本金、利息（包括罚息）及银行为实现债
权而发生的相关费用，担保金额随着借款人逐期还款而相应递减。担保期限自业主与银行签订
的借款合同生效之日起，至本公司为业主办妥所购住房的《房屋所有权证》并办妥房屋抵押登
记，将《房屋所有权证》等房屋权属证明文件交银行保管之日止。
2、质押、抵押事项
（1） 根据本公司与北方国际信托有限公司签订的编号为 QT2012029 号《财产权信托合同》，
和编号为《QT2012029-D01、QT2012029-D02》的抵押合同，本公司以华睿广场 1-3 号楼共 333
套房产作为抵押物成为财产权信托的受益人。根据本公司与天津农村商业银行股份有限公司签
订的 QT2012029---SYZR001 号《信托受益权转让合同》将财产权信托的受益权转让给天津农村
商业银行股份有限公司，并收取转让价款 240,000,000.00 元。截止 2014 年 6 月 30 日，1 号楼部
分房产已出售，此笔借款余额为 195,000,000.00 元，仍有 298 套房产在抵押。
（2）根据本公司与北方国际信托有限公司签订的编号为 QT2014001 号《财产权信托合同》，
和编号为《QT2014001-D01》的抵押合同，本公司以南开区通南路与和平路交口的 9685.8 ㎡土
地的使用权为抵押物。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 160,000,000.00 元。
（3）根据松江集团与天津农村商业银行股份有限公司静海支行签订的编号为抵 2011146 号
固定资产借款合同和同样编号的抵押合同，松江集团以天涛园 54 套房产作为抵押物为自己提供
抵押担保向其借款 150,000,000.00 元。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 80,081,000.00
120
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
元，仍有 31 套房产在抵押。
（4）根据松江集团与天津信托有限责任公司签订的编号为 141347001 号信托框架协议，募
集资金 220,000,000.00 元。运河城投资、松江团泊及松江股份分别以曹园北地块（房地证津字
第 122051000589 号）、31 套芳湖园别墅及雪莲北里 4 套房产作为抵押物为此笔借款提供抵押担
保，与该公司签订编号为 141347001 和 141347001-1 到 27、30-32、35、37-40 共 36 个抵押合同。
截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 220,000,000.00 元。
（5）根据松江集团与苏州信托有限公司签订编号为苏信集贷（2013）第 0006-001 号的信
托资金借款合同，松江集团向其借款 79,000,000.00 元，松江集团以天湾园公建 1 号楼作为抵押
物为此笔借款提供抵押担保，与该公司签订编号为苏信集贷抵（2013）第 0006-001 号抵押合同。
截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 79,000,000.00 元。
（6）根据天津松江集团有限公司与北方国际信托股份有限公司签订的编号为 QT2013040
号财产权信托合同，募集资金 1,500,000,000.00 元。天津运河城投资有限公司以小岛中心 1-6 号
楼、雍阳楼（房地证津字第 122051000569 号）、祥福园 37#楼在建工程和整宗土地使用权（房
地证津字第 122051000054 号）作为抵押物，天津松江团泊投资发展有限公司以团泊高尔夫球场
内土地（房地证津字第 123050903881 号）作为抵押物，天津松江地产投资有限公司以东丽湖洋
房 1、2、3 号楼以及 12、13、16、17、18、19 号在建楼盘和整宗土地使用权为此笔借款提供抵
押担保，天津松江集团有限公司以天浦园 16 套房产、百合阳光 2 套房产作为抵押物，天津松江
股份有限公司以雪莲北里 6 套房产作为抵押物为此笔资金提供抵押担保，与该公司签订编号为
北信抵字第 QT2013040—D02-D04、D08-D10、D12、D13、D15、D16、D20-D22、D24-D26、
D28-D39 号抵押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 1,500,000,000.00 元。
（7）根据松江集团与湖南省信托有限责任公司签订的编号为(2013)年湘信（京办）字借款
第（117）号信托贷款合同，松江集团向其贷款 100,000,000.00 元，以浙商银行 100,000,000.00
元保函作为质押物为自己提供质押担保，与该公司签订编号为（110005）浙商银权质字（2013）
第 00015 号的权利质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔贷款余额为 100,000,000.00 元。
（8）根据松江集团与湖南省信托有限责任公司签订的编号为(2013)年湘信（京办）字借款
第（306）号信托贷款合同，松江集团向其贷款 90,000,000.00 元，以浙商银行 90,000,000.00 元
定期存单作为质押物为该笔借款提供质押担保，与该公司签订编号为（110005）浙商银权质字
（2013）第 00017 号的权利质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔贷款余额为 90,000,000.00
元。
（9）根据松江集团与哈尔滨银行股份有限公司天津分行签订的编号为天津分行 2013 年企
121
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
贷字第 9601-067 号流动资金借款合同，松江集团向其借款 50,000,000.00 元，以天浦园公建 2
号楼 1 门负 101、101-102（房地证津字第 111011305383 号）作为抵押物为此笔借款提供抵押担
保，与该银行签订编号为天津分行 2013 年企高抵字第 9601-004 号的抵押合同。截止 2014 年 6
月 30 日，此笔借款余额为 50,000,000.00 元。
（10）根据松江集团与哈尔滨银行股份有限公司天津分行签订的编号为天津分行 2013 年企
贷字第 9601-069 号流动资金借款合同和编号为天津分行 2013 年企质字第 9601-016 号权利质押
合同，松江集团向其借款 20,000,000.00 元，以 22,500,000.00 元定期存单作为质押物为此笔借款
提供质押担保。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 20,000,000.00 元。
（11）根据松江集团与廊坊银行股份有限公司天津分行签订的编号为【廊银（津公）借字
（2014）第 014 号】流动资金借款合同，松江集团向其贷款 270,000,000.00 元，以廊坊银行
300,000,000.00 元定期存单作为质押物为该笔借款提供质押担保，与该公司签订编号为【廊银（津
公）字（2014）第 014 号】的质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔贷款余额为 270,000,000.00
元。
（ 12 ） 根 据 松 江 市 政 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 天 津 河 北 支 行 签 订 的 编 号 为
QTDK201203 号的流动资金借款合同，松江市政向其借款 300,000,000.00 元。松江集团、松江
团泊、运河城投资分别以梅江南环岛东路 38 号房产（房地证津字第 111010900710 号）、团泊 5
号地（房地证津字第 123051000758 号）、柴官北土地（房地证津字第 122051300208 号）作为抵
押物为此笔借款提供抵押担保，与该银行签订编号为 QTDK201203-02、03、04 号的抵押合同。
截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 280,000,000.00 元。
（13）根据天津松江市政建设有限公司与天津信托有限公司签订编号为 111419001 号的信
托资金借款合同，天津松江市政建设有限公司向其借款 700,000,000.00 元，天津松江市政建设
有限公司以张贵庄 A 号地作为抵押物为此笔借款提供抵押担保，与该公司签订编号为 111419001
号抵押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 700,000,000.00 元。
（14）根据天津松江市政建设有限公司与廊坊银行股份有限公司天津分行签订的编号为【廊
银（津公）借字（2014）第 015 号】流动资金借款合同，津松江市政建设有限公司向其贷款
90,000,000.00 元，以廊坊银行 100,000,000.00 元定期存单作为质押物为该笔借款提供质押担保，
与该公司签订编号为【廊银（津公）字（2014）第 015 号】的质押合同。截止 2014 年 6 月 30
日，此笔贷款余额为 90,000,000.00 元。
（15）根据天津松江创展投资发展有限公司与天津农商银行股份有限公司河西支行签订编
号为 2012-020 和 2012-021 号借款合同，松江创展向其借款 100,000,000.00 元。本公司以华盈大
122
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
厦 166 套房产作为抵押物提供抵押担保，与该银行签订编号为 2012-020-01 到 2012-020-82、
2012-021 的抵押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 70,000,000.00 元，仍有 124 套
房产在抵押。
（16）根据天津松江创展投资发展有限公司与北方国际信托股份有限公司签订的编号为北
信借字第（2013DZD303）号流动资金借款合同，松江创展向其借款 60,000,000.00 元。松江集
团以天浦园 9 套房产作为抵押物为此笔借款提供抵押担保，与北方信托签订编号为
2013DZD303-D02-D04，D08-D13 的抵押合同，截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为
60,000,000.00 元。
（17）根据天津松江创展投资发展有限公司与天津农村商业银行股份有限公司河西支行签
订的编号为 1891A00420140001 的固定资产借款合同，天津松江创展投资发展有限公司向其贷
款 94,000,000.00 元，以天津农商银行 100,000,000.00 元定期存单作为质押物为该笔借款提供质
押担保，与该公司签订编号为 1891A004201400013001 的质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，
此笔贷款余额为 94,000,000.00 元。
（18）根据天津松江创展投资发展有限公司与天津农村商业银行股份有限公司签订的编号
为 1189A00420140001 的 固 定 资 产 借 款 合 同 ， 天 津 松 江 创 展 投 资 发 展 有 限 公 司 向 其 贷 款
94,000,000.00 元，以天津农商银行 100,000,000.00 元定期存单作为质押物为该笔借款提供质押
担保，与该公司签订编号为 1189A004201400013001 的质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此
笔贷款余额为 94,000,000.00 元。
（ 19 ） 根 据 运 河 城 投 资 与 天 津 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 河 西 支 行 签 订 编 号 为
1891A00420130008 的固定资产借款合同和编号为 1891A004201300082001 的抵押合同。运河城
投资向其借款 79,500,000.00 元，以祥福园 39-44 号楼房屋作为抵押物为自己提供抵押担保。截
止 2014 年 6 月 30 日，共有祥福园 57 套房产用于抵押担保，此笔借款余额为 21,500,000.00 元。
（20）根据运河城投资与哈尔滨银行股份有限公司天津分行签订的编号为（天津分）行 2013
年（企贷）字第 9601-030、031、035-039、041、049、053、065 号的流动资金借款合同，运河
城投资向其借款 65,000,000.00 元。松江集团以天涛园 22 号楼，天涛园 6 套房产，天汐园 3 套
房产，天浦园 1 套房产作为抵押物为此笔借款提供抵押担保，与该银行签订编号为天津分行 2013
年企高抵字第 9601-003 号抵押合同截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 65,000,000.00 元。
（21）根据松江地产与方正东亚信托签订的信托募集资金合同，共募集资金 700,000,000.00
元。松江地产、松江集团分别以在建澜景馨园(东湖小镇) 2、3、4、7、8、9 号楼及整宗土地使
用权（房地证津字第 110051000189 号）和一商业地块（房地证津字第 110051000197 号）、梅江
123
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
南 0 号岛土地使用权（西青单国用（2007）第 039 号）作为抵押物为此笔资金提供抵押担保，
与该信托公司签订编号为 FBTC-2012-137-09、10、12 号抵押合同。本公司以持有松江地产 51%
的全部股权及其派生权益作为质押物为此笔资金提供质押担保，与该信托公司签订编号为
FBTC-2012-137-07 号质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔资金余额为 391,500,000.00 元。
（22）根据天津松江团泊投资发展有限公司与厦门国际银行股份有限公司北京分行签订的
编 号 为 GRB14088 的 综 合 授 信 额 度 合 同 ， 天 津 松 江 团 泊 投 资 发 展 有 限 公 司 向 其 贷 款
247,000,000.00 元，分别以厦门银行北京分行 66,500,000.00 元、63,175,000.00 元、60,016,250.00
元、57,308,750.00 元定期存单作为质押物为该笔借款提供质押担保，与该公司签订编号分别为
GRB14088-1、GRB14088-2、GRB14088-3、GRB14088-4 的质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，
此笔贷款余额为 247,000,000.00 元。
（23）根据天津松江置地有限公司与天津银行股份有限公司三中心支行签订的编号为
58914048 流动资金借款合同，天津松江置地有限公司向其贷款 33,200,000.00 元，以天津银行
35,000,000.00 元定期存单作为质押物为该笔借款提供质押担保，与该公司签订编号为 58914048
的权利质押合同。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔贷款余额为 33,200,000.00 元。
（24）根据内蒙古松江房地产开发有限公司与中国建设银行股份有限公司内蒙古自治区分
行营业部签订的编号为建蒙营贷【2013】15 号固定资产贷款合同和编号为建蒙营担保【2013】
15-1 号抵押合同，内蒙古松江房地产开发有限公司向其借款 160,000,000.00 元，以土地使用权
（呼国用（2012）第 00058 号）及其上在建工程 2、5、11-15 号楼和 12 套房产（呼房权证新城
区字第 2009117377 到 383 号，和 385 号；呼房权证新城区字第 2009131361-64 号）为该笔借款
提供抵押担保。截止 2014 年 6 月 30 日，此笔借款余额为 140,955,945.00 元。
（25）根据广西松江房地产开发有限公司与兴业银行股份有限公司南宁分行签订的编号为兴
银桂钦州支行抵融资字（2013）第 001 号融资协议和编号为兴桂银钦州支行抵字（2013）第 02、
03、010 号抵押合同，广西松江房地产开发有限公司向其借款 100,000,000.00 元，以宁越花园一
期项目在建工程及整宗土地使用权作为抵押物为此笔贷款提供抵押担保。截止 2014 年 6 月 30
日，此笔借款余额为 50,000,000.00 元。
十二、承诺事项
截至 2014 年 06 月 30 日，本公司不存在应披露的承诺事项。
十三、资产负债表日后事项
1、 法人股股份质押、解除质押情况
本公司控股股东天津滨海发展投资控股有限公司（以下简称―滨海控股‖）将原质押给渤海
124
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
证券股份有限公司的 2100 万股公司股票解除质押。上述解除质押登记手续已于 2014 年 6 月 23
日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。2014 年 8 月 4 日滨海控股再次将持
有的公司 2100 万股股票质押给渤海证券股份有限公司，质押期限自 2014 年 8 月 4 日起至双方
办理质押解除手续为止。上述质押登记手续已于 2014 年 8 月 4 日在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司办理完毕。
截至报告日，滨海控股累计质押公司股票总数为 36,300 万股, 占其所持公司股份总数的
99.79%，占公司股份总数的 57.95%。
2、 贷款、担保事项
（1）公司全资子公司天津松江置地有限公司（以下简称“松江置地”）向天津银行股份有
限公司第三中心支行申请金额为人民币伍仟万元的流动资金借款，期限为壹年。公司为此笔借
款提供连带责任担保。
（2）公司控股子公司天津松江集团有限公司（以下简称“松江集团”）通过天津银行股份
有限公司第三中心支行向天津市政建设集团有限公司申请两笔金额均为人民币壹亿叁仟万元的
借款，借款年利率均为9.8%，期限均为21个月。
松江集团为公司控股 85.13%的子公司，天津市政建设集团有限公司为公司实际控制人，上
述两笔交易均构成了关联交易。
（3）公司全资子公司天津松江建材有限公司（以下简称“松江建材”）向北方国际信托股
份有限公司申请金额为人民币壹亿伍仟万元的流动资金借款，期限不超过六个月。公司为此笔
借款提供连带责任担保。
（4）公司控股子公司天津松江团泊投资发展有限公司向天津银行股份有限公司融诚支行申
请人民币壹仟伍佰万元的流动资金借款，期限为一年，年利率为 7.2%。公司控股子公司天津松
江集团有限公司为该笔借款提供连带责任担保。
（5）公司控股子公司天津松江集团有限公司向天津滨海新区天保小额贷款有限公司申请金
额为人民币伍仟万元的借款，期限一年。公司控股子公司天津松江团泊投资发展有限公司向天
津滨海新区天保小额贷款有限公司申请金额为人民币伍仟万元的借款，期限一年。公司为上述
两笔借款提供连带责任保证
3、股东减持股权情况
2014年6月4日，公司收到华通置业通知，2014年5月30日，福建华通置业有限公司通过上海
证券交易所系统大宗交易系统减持公司股票9,208,310股，减持数量占本公司总股本的1.47%。
十四、其他重要事项说明
1、代管资产情况
根据 2008 年 10 月 21 日华通天香集团股份有限公司与华通置业、滨海控股签署的《关于华
通天香集团股份有限公司资产出售协议》，本公司向华通置业出售全部资产、负债。由于资产登
125
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
记部门转移登记期限较长等原因致使部分资产在 2009 年 7 月 31 日未能转移登记完毕，本公司
和华通置业签订了《委托代管资产协议书》，华通置业委托本公司代管依据《资产出售协议》应
为其所有但尚未转移过户至其名下的部分资产。协议约定，本公司应妥善代管上述代管资产且
不收取代管费用，并不得将代管资产转交由第三方代管；代管期间，本公司应依照华通置业的
指令对上述代管资产进行处置，无权单方处置代管资产；代管期间届满或者华通置业提前书面
通知解除本协议的，本公司应当将代管资产及其孳息等全部收益归还华通置业；代管期间，因
代管资产本身所产发生的费用由华通置业承担；代管期间届满或者华通置业提前书面通知解除
本协议时，本公司应及时协助乙方办理上述代管资产转移手续；代管期限自协议签署之日起至
代管资产全部转移登记至华通置业名下止。
公司于 2013 年 8 月 9 日收到福建省厦门市中级人民法院民事裁定书（（2013）厦中法民清
（预）字第 1 号），福建省厦门市中级人民法院作出裁定如下：受理天津松江股份有限公司对
厦门中润粮油饲料工业有限公司进行清算的申请。
2014 年 5 月 6 日，福建省厦门市中级人民法院就该相关事宜组织了谈话，并表示将依法律
程序继续进行清算。
截止 2014 年 06 月 30 日，尚由本公司代管资产情况如下：
长期股权投资
厦门中润粮油饲料工业公司 受理清算申请
上海天广生物医药科技发展公司 正在着手清算相关事宜
无形资产
仓山区鹭岭路 73 号榕国用（2005）第 仓山区鹭岭路 73 号地块已被福州市政府纳入社会保障房用
00175300053 号土地使用权 地范围内，现仍在与政府部门沟通协商相关收储具体事宜。
2、其他
截至报告日，本公司控股子公司天津松江市政建设有限公司于 2011 年 8 月 31 日在天津市
东丽区通过挂牌方式取得位于天津市东丽区张贵庄道（现为津滨大道）南侧、京山铁路北侧，
为津丽张 2004-049 号地块，成交面积 18,399.20 平米，总成交价格为 6,790 万元，并于 2011 年
10 月 17 日与天津滨海发展投资控股有限公司签订了国有建设用地使用权出让合同。截至 2014
年 06 月 30 日，上述地块的土地款已支付 4,000 万元，土地证已经办理过户，还有 2,790 万元尚
未支付给天津滨海发展投资控股有限公司。
十五、公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款按种类列示
种 类 期末数
126
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
0.00 0.00 0.00 0.00
备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 1,529,062.70 100.00 31,088.81 2.03
组合小计 1,529,062.70 100.00 31,088.81 2.03
单项金额虽不重大但单项计提坏
0.00 0.00 0.00 0.00
账准备的应收账款
合 计 1,529,062.70 — 31,088.81 —
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
0.00 0.00 0.00 0.00
备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 549,689.08 100.00 3,299.44 0.60
组合小计 549,689.08 100.00 3,299.44 0.60
单项金额虽不重大但单项计提坏 0.00 0.00 0.00 0.00
账准备的应收账款
合 计 549,689.08 — 3,299.44 —
（2）应收账款按账龄列示
期末数 期初数
项 目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 1,040,210.17 68.03 537,444.65 97.77
1至2年 479,218.28 31.34 12,244.43 2.23
2至3年 9,634.25 0.63 0.00 0.00
3 年以上 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 1,529,062.70 100.00 549,689.08 100.00
（3）坏账准备的计提情况
127
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末数 期初数
账 龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 1,040,210.17 68.03 5,201.05 537,444.65 97.77 2,687.22
1至2年 479,218.28 31.34 23,960.91 12,244.43 2.23 612.22
2至3年 9,634.25 0.63 1,926.85 0.00 0.00 0.00
3 至以上 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 100.00 31,088.81 549,689.08 100.00 3,299.44
1,529,062.70
（4）本报告期应收账款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况。
（5）应收账款金额前五名单位情况
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（%）
天保中天科技（天津）有限公司 非关联方 435,778.98 1 年以内 28.50
母公司
天津松江生态建设开发有限公司 241,761.44 2 年以内 15.81
全资子公司
母公司的
天津滨海资产管理有限公司 239,375.24 2 年以内 15.66
控股子公司
天津市登雅工贸有限公司 非关联方 197,384.53 2 年以内 12.91
天津德馨汽车用品贸易有限公司 非关联方 107,540.94 2 年以内 7.03
合 计 1,221,841.13 79.91
（6）应收关联方账款情况
占应收账款总额的
单位名称 与本公司关系 金额
比例（%）
天津松江生态建设开发有限公司 母公司全资子公司 241,761.44 15.81
天津滨海资产管理有限公司 母公司的控股子公司 239,375.24 15.66
合 计 481,136.68 31.47
2、其他应收款
128
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（1）其他应收款按种类列示
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备
0.00 0.00 0.00 0.00
的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合 944,226,743.98 100.00 2,374,786.26 0.25
组合小计 944,226,743.98 100.00 2,374,786.26 0.25
单项金额虽不重大但单项计提坏账
0.00 0.00 0.00 0.00
准备的其他应收款
合 计 944,226,743.98 — 2,374,786.26 —
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备
0.00 0.00 0.00 0.00
的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合 1,133,618,171.97 100.00 685,378.07 0.06
组合小计 1,133,618,171.97 100.00 685,378.07 0.06
单项金额虽不重大但单项计提坏账
0.00 0.00 0.00 0.00
准备的其他应收款
合 计 1,133,618,171.97 — 685,378.07 —
（2）其他应收款按账龄列示
期末数 期初数
项 目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 933,477,165.19 98.86 1,122,701,166.04 99.04
1至2年 87,000.00 0.01 9,931,148.79 0.87
2至3年 9,849,723.79 1.04 985,857.14 0.09
3 年以上 812,855.00 0.09 0.00 0.00
129
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
期末数 期初数
项 目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合 计 944,226,743.98 100.00 1,133,618,171.97 100.00
（3）坏账准备的计提情况
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末数 期初数
账 龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 933,477,165.19 98.86 294.00 1,122,701,166.04 99.04 0.45
1至2年 87,000.00 0.01 0.00 9,931,148.79 0.87 492,041.19
2至3年 9,849,723.79 1.04 1,968,064.76 985,857.14 0.09 193,336.43
3 至以上 812,855.00 0.09 406,427.50 0.00 0.00 0.00
合 计 944,226,743.98 100.00 2,374,786.26 1,133,618,171.97 100.00 685,378.07
（4）本报告期其他应收款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况。
（5）其他应收款金额前五名单位情况
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 年限 总额的比例
（%）
天津松江集团有限公司 合并范围内关联方 599,178,669.18 1 年以内 63.46
天津松江兴业房地产开发有限
合并范围内关联方 202,770,000.00 1 年以内 21.47
公司
天津松江建材有限公司 合并范围内关联方 131,449,653.00 1 年以内 13.92
天津招江投资有限公司 联营企业 9,840,323.79 2-3 年 1.04
天津市格瑞园林发展有限公司 非关联方 610,000.00 3 年以上 0.06
合 计 943,848,645.97 99.95
（6）应收关联方账款情况
占其他应收款总额的
单位名称 与本公司关系 金额
比例（%）
天津松江集团有限公司 合并范围内关联方 599,178,669.18 63.46
天津松江兴业房地产开 合并范围内关联方 202,770,000.00 21.47
130
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
发有限公司
天津松江建材有限公司 合并范围内关联方 131,449,653.00 13.92
天津招江投资有限公司 联营企业 9,840,323.79 1.04
内蒙古松江房地产开发
合并范围内关联方 3,043.01 0.00
有限公司
合 计 943,241,688.98 99.89
3、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
对子公司投资 1,707,673,685.50 708,500,000.00 15,300,000.00 2,400,873,685.50
对合营企业投资 0.00 0.00 0.00 0.00
对联营企业投资 7,078,114.95 0.00 339,729.47 6,738,385.48
其他股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00
减：长期股权投资减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 1,714,751,800.45 708,500,000.00 15,639,729.47 2,407,612,070.98
（2）长期股权投资明细情况
被投资单位 核算方法 投资成本 期初数 增减变动 期末数
天津松江集团有
成本法 1,283,929,212.79 1,283,929,212.79 0.00 1,283,929,212.79
限公司
深圳市梅江南投
成本法 54,444,472.71 54,444,472.71 0.00 54,444,472.71
资发展有限公司
天津运河城投资
成本法 160,000,000.00 160,000,000.00 0.00 160,000,000.00
有限公司
新乡市松江房地
成本法 15,300,000.00 15,300,000.00 -15,300,000.00 0.00
产开发有限公司
天津松江地产投
成本法 368,500,000.00 60,000,000.00 308,500,000.00 368,500,000.00
资有限公司
广西松江房地产
成本法 18,000,000.00 18,000,000.00 0.00 18,000,000.00
开发有限公司
广西盛钦置业有
成本法 6,000,000.00 6,000,000.00 0.00 6,000,000.00
限公司
天津松江置地有 成本法 430,000,000.00 30,000,000.00 400,000,000.00 430,000,000.00
131
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
被投资单位 核算方法 投资成本 期初数 增减变动 期末数
限公司
天津松江建材有
成本法 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00 50,000,000.00
限公司
天津松江兴业房
地产开发有限公 成本法 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00 30,000,000.00
司
天津招江投资有
权益法 6,900,000.00 7,078,114.95 -339,729.47 6,738,385.48
限公司
合 计 2,423,073,685.50 1,714,751,800.45 692,860,270.53 2,407,612,070.98
（续）
在被投资 在被投资单位享 在被投资单位持股
减值 本年计提 本年现金
被投资单位 单位持股 有表决权比例 比例与表决权比例
比例（%） （%） 不一致的说明 准备 减值准备 红利
天津松江集团有限公司 85.13 85.13 0.00 0.00 0.00
深圳市梅江南投资发展有
66.67 66.67 0.00 0.00 0.00
限公司
天津运河城投资有限公司 100.00 100.00 0.00 0.00 0.00
新乡市松江房地产开发有
0.00 0.00 详见注释 1 0.00 0.00 0.00
限公司
天津松江地产投资有限公
51.00 51.00 详见注释 2 0.00 0.00 0.00
司
广西松江房地产开发有限
60.00 60.00 0.00 0.00 0.00
公司
广西盛钦置业有限公司 60.00 60.00 0.00 0.00 0.00
天津松江置地有限公司 100.00 100.00 详见注释 3 0.00 0.00 0.00
天津松江建材有限公司 100.00 100.00 0.00 0.00 0.00
天津松江兴业房地产开发
100.00 100.00 0.00 0.00 0.00
有限公司
天津招江投资有限公司 23.00 23.00 0.00 0.00 0.00
合 计 — — 0.00 0.00 0.00
注 1：本公司 2014 年 2 月 25 日已将直接持有新乡市松江房地产开发有限公司 51.00%股权，
132
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
出售给深圳市利诗源投资有限责任公司。
注 2：方正东亚信托有限公司以募集的方式向子公司天津松江地产投资有限公司（以下简
称“地产投资公司”）进行增资，占地产投资公司 49%的持股比例。地产投资公司期末的注册资
本为 117,640,700.00 元，该笔出资实际为地产投资公司对外融资，本公司在合并层次对其享有
100%的权益，仍按 100%比例进行合并，2014 年 06 月本公司偿还了 30,850 万元的融资本金，
但由于尚未全部还清，暂不能办理工商变更手续。
注 3：本期上海道诚一期股权投资中心（有限合伙）以出资的方式向子公司天津松江置地
有限公司（以下简称“置地公司”）进行增资，占置地公司 49.15%的持股比例。置地公司期末
的注册资本为 59,000,000.00 元，该笔出资实际为对外融资，本公司在合并层次对其享有 100%
的权益，仍按 100%比例进行合并。2014 年 5 月，本公司回购了上海道诚一期股权投资中心（有
限合伙）持有的 49.15%的股权，本公司对置地公司的持股比例达到 100%。
4、营业收入、营业成本
（1）营业收入、营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 0.00 0.00
其他业务收入 2,094,618.49 1,338,172.97
营业收入合计 2,094,618.49 1,338,172.97
主营业务成本 0.00 0.00
其他业务成本 1,078,878.01 786,573.43
营业成本合计 1,078,878.01 786,573.43
5、投资收益
（1）投资收益项目明细
被投资单位名称 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益 0.00 0.00
权益法核算的长期股权投资收益 -339,729.47 -676,431.41
处置长期股权投资产生的投资收益 12,365,564.80 0.00
合 计 12,025,835.33 -676,431.41
注：本公司投资收益汇回不存在重大限制。
（2）按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位名称 本期数 上年同期数 增减变动原因
天津招江投资有限公司 -339,729.47 -676,431.41
133
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
被投资单位名称 本期数 上年同期数 增减变动原因
合 计 -339,729.47 -676,431.41
（3）处置长期股权投资产生的投资收益
被投资单位名称 本期数 上年同期数 增减变动原因
新乡市松江房地产开发有限公司 12,365,564.80 0.00
合 计 12,365,564.80 0.00
6、现金流量表补充资料
项 目 本期数 上年同期数
（1）将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -122,906,242.67 -114,416,944.20
加：资产减值准备 1,717,197.56 2,977,239.97
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 2,456,656.49 2,275,829.45
无形资产摊销 230,526.93 221,159.94
长期待摊费用摊销 0.00 161,956.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
0.00 -69,223.33
益以―－ ‖号填列）
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列） 0.00 0.00
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） 0.00 0.00
财务费用（收益以―－‖号填列） 117,110,044.83 89,798,666.35
投资损失（收益以―－‖号填列） -12,025,835.33 676,431.41
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） 0.00 0.00
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） 0.00 0.00
存货的减少（增加以―－‖号填列） 0.00 -102,477,633.08
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） 80,968,988.33 -391,838,532.14
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） -104,227,785.79 423,487,572.30
其他 0.00 0.00
经营活动产生的现金流量净额 -36,676,449.65 -89,203,477.31
（2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
134
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数
（3）现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 31,060,474.05 118,536,791.62
减：现金的年初余额 27,663,657.91 57,003,069.47
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 3,396,816.14 61,533,722.15
十六、补充资料
1、非经常性损益明细表
项 目 本期数 上年同期数
非流动性资产处置损益 53,495,020.38 50,881.40
越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 0.00 0.00
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 0.00 326,003.33
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00
非货币性资产交换损益 0.00 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 0.00
债务重组损益 0.00 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 0.00 0.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 0.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00
对外委托贷款取得的损益 12,280,666.63 0.00
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
0.00 0.00
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
0.00 0.00
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,029,323.64 -11,831,704.94
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 63,978,492.81
小 计 64,746,363.37 52,523,672.60
所得税影响额 -8,504,696.18 -3,453,323.07
-18,447,252.0
少数股东权益影响额（税后） -6,939,361.62 6
计 49,302,305.57 30,623,097.47
注：非经常性损益项目中的数字―+‖表示收益及收入,"-"表示损失或支出。
本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号
——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。
2、净资产收益率及每股收益
每股收益（元/股）
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的
-25.73% -0.338 -0.338
净利润
扣除非经常损益后归属于
-31.71% -0.417 -0.417
普通股股东的净利润
注：（1）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–- Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期
初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报
告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月
数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至
报告期期末的累计月数。
（2）基本每股收益和稀释每股收益的计算见七、44。
136
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
3、本公司合并财务报表主要项目的异常情况及原因的说明
1、资产负债表项目
（1） 货币资金 2014 年 06 月 30 日期末数为 1,560,205,715.33 元，比期初数减少 31.55%，
其主要原因是：本期还贷付息及支付土地、工程款。
（2） 应收账款 2014 年 06 月 30 日期末数为 131,462,816.39 元，比期初数减少 35.16%，
其主要原因是：期初应收款本期收回。
（3） 其他应收款 2014 年 06 月 30 日期末数为 159,746,748.04 元，比期初数减少 47.32%，
其主要原因是：本公司本期出售子公司新乡市松江房地产开发有限公司，合并范围变化导致期
末期初变化较大。
（4） 其他流动资产 2014 年 06 月 30 日期末数为 382,068,709.19 元，比期初数增加
35.09%，其主要原因是：本公司本期出售子公司新乡市松江房地产开发有限公司，对其的委托
贷款不需抵消导致期末期初变化较大。
（5） 短期借款 2014 年 06 月 30 日期末数为 2,208,200,000.00 元，比期初数增加 31.28%，
其主要原因是：本期借款增多。
（6） 应付票据 2014 年 06 月 30 日期末数为 81,300,000.00 元，比期初数减少 73.34%，
其主要原因是：使用票据结算减少。
（7） 应交税费 2014 年 06 月 30 日期末数为 96,093,468.90 元，比期初数减少 64.93%，
其主要原因是：本期缴纳了大量的税款。
（8） 一年内到期的非流动负债 2014 年 06 月 30 日期末数为 1,080,589,753.01 元，比期
初数减少 41.93%，其主要原因是：将于一年内到期的长期借款减少。
（9） 未分配利润 2014 年 06 月 30 日期末数为 145,731,049.43 元，比期初数减少 59.26%，
其主要原因是：本期亏损。
2、利润表、现金流量表项目
（1） 营业成本本期发生数为 268,111,156.73 元，比上年同期数增加 33.62%，其主要原
因是：收入增多对应的成本加大。
（2） 资产减值损失本期发生数为 17,712,945.29 元，比上年同期数增加 104.37%，其主
要原因是：应收账款和其他应收款账龄的增加导致计提的坏账准备增多。
（3） 投资收益本期发生数为 35,973,158.55 元，比上年同期数减少 46.14%，其主要原因
是：上年同期处置孙公司产生的投资收益较大。
（4） 营业外支出本期发生数为 1,215,014.34 元，比上年同期数减少 89.80%，其主要原
因是：上年同期税收滞纳金较多。
（5） 销售商品、提供劳务收到的现金本期发生数为 320,422,505.00 元，比上年同期数
137
天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
减少 31.18%，其主要原因是：预售收入减少。
（6） 收到其他与经营活动有关的现金本期发生数为 261,211,543.63 元，比上年同期数
减少 80.43%，其主要原因是：收到的往来款减少。
（7） 购买商品、接受劳务支付的现金本期发生数 969,615,017.05 元，比上年同期数减
少 41.56%，其主要原因是：本期购地款及工程款减少。
（8） 支付其他与经营活动有关的现金本期发生数为 369,997,682.39 元，比上年同期数
减少 67.22%，其主要原因是：支付的往来款减少。
（9） 收 回 投 资 收 到 的 现 金 本 期 发 生 数 为 155,000,000.00 元 ， 比 上 年 同 期 数 增 加
155,000,000.00 元，其主要原因是：委托贷款到期收回。
（10） 处 置 固 定 资 产 、 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 本 期 发 生 数 为
27,294,732.81 元，比上年同期数增加 42.08%，其主要原因是：本期处置投资性房地产的增值额
加大。
（11） 处置子公司及其其他营业单位收到的现金净额本期发生数为 51,046,283.09 元，比
上年同期数增加 259.32%，其主要原因是：本年处置子公司新乡市松江房地产开发有限公司取
得大量现金。
（12） 投 资 支 付 的 现 金 本 期 发 生 数 为 155,000,000.00 元 ， 比 上 年 同 期 数 增 加
155,000,000.00 元，其主要原因是：本期支付委托贷款。
（13） 收到其他与筹资活动有关的现金本期发生数为 278,000,000.00 元，比上年同期数
增加 278,000,000.00 元，其主要原因是：本年取得关联方借款。
（14） 偿还债务支付的现金本期发生数为 2,794,118,204.18 元，比上年同期数增加
68.03%，其主要原因是：本年偿还大量借款。
（15） 支付其他与筹资活动有关的现金本期发生数为 1,251,815,191.00 元，比上年同期数
增加 1016.32%，其主要原因是：将定期存单质押以取得借款以及偿还关联方借款。
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天津松江股份有限公司 2014 年半年度报告
第十节 备查文件目录
(一) 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
(二) 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告
董事长：曹立明
天津松江股份有限公司
2014 年 8 月 28 日
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