证券代码：600239             证券简称：云南城投            公告编号：临 2018-017 号



        云南城投置业股份有限公司关于公司拟以下属公司物业
             作为资产发行商业地产抵押贷款支持票据的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    重要内容提示:

    1、云南城投置业股份有限公司（下称“公司”）拟以公司下属控股子公司海南天利度假

酒店有限公司（下称“天利度假”）旗下自持的海口万豪酒店作为底层资产，向中国银行间市

场交易商协会申请发行商业地产抵押贷款支持票据（下称“CMBN”）。

    2、本次 CMBN 的发行方案等涉及发行的相关条件尚需中国银行间市场交易商协会备案、审

批或注册。

    3、本次交易在公司董事会授权范围之内，无需再次提交公司股东大会审议。

    4、公司及公司控股股东云南省城市建设投资集团有限公司（下称“省城投集团”）为本

次交易提供担保在公司 2019 年度授权范围之内，无需再次提交公司董事会及股东大会审议。




    公司拟以公司下属控股子公司天利度假旗下自持的海口万豪酒店作为底层资产，向中国银

行间市场交易商协会申请发行 CMBN，具体情况如下：

    1、公司委托上海国际信托有限公司（下称“上海信托”）设立单一资金信托（下称“信

托”），指令上海信托将信托资金用于向天利度假发放贷款，最终信托名称、具体交付信托资

金金额、信托其他相关费用、信托要素等以最终签署的信托合同为准。信托设立后，公司委托

上海信托设立财产权信托，并在银行间市场发行 CMBN。

    2、信托设立后，将与上海国际信托有限公司共同委托上海浦东发展银行股份有限公司作

为主承销商，开展本次商业地产抵押贷款支持票据的承销事宜。

    3、本次 CMBN 的主要要素如下：
    1）发起机构/委托人:公司

    2）信托借款人/物业持有人/物业抵押人:天利度假

    3）发行方式：定向发行

    4）基础资产:信托受益权(及其附属权利)

    5）还款来源：海口万豪酒店运营收入

    6）增信措施：①海口万豪酒店抵押；②物业资产现金流超额覆盖：EBITDA 对当期优先级

资产支持票据的本息的覆盖倍数达 1-1.2 倍（具体倍数以实际情况为准）；③结构分层：优先

级和次级资产支持票据（具体的分层情况以实际发行为准）；④公司提供流动性支持（流动性

支持义务包含优先级资产支持票据本息、相关费用和项目相关成本、费用等差额支付义务以及

每个开放期优先级资产支持票据等回售支持义务）；⑤单一资金信托担保：公司对单一资金信

托的贷款本息提供连带责任担保;⑥公司持有的天利度假酒股权提供质押担保；⑦优先级资产

支持票据流动性支持义务的担保：省城投集团对公司的流动性支持义务提供连带责任担保。

    7)发行规模：不超过 7.5 亿元(其中优先级 7 亿、次级 0.5 亿元，具体各级规模以实际发

行为准）。

    8)票据发行期限: 18 年，在期间内设置开放期, 每个开放期附 CMBN 委托人票面利率调整

权，投资者回售权。

    9)各类资产支持票据收益特征：优先级为固定收益，每个开放期票面利率调整权，次级为

浮动收益（待定）。

    10)还本付息方式：优先级按季度支付利息，每年分期还本，次级每年分配超额部分的收

益（如有）。

    11)票据评级：优先级（AAA）（最终以评级机构报告为准），次级（不评级）。

    12)中介机构：①主承销商/簿记管理人：上海浦东发展银行股份有限公司；

                 ②受托机构/发行人/发行载体管理机构：上海国际信托有限公司。



    特此公告。



                                                     云南城投置业股份有限公司董事会

                                                                    2019 年 1 月 29 日