湖南洞庭水殖股份有限公司
2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人罗祖亮，主管会计工作负责人孙永志及会计机构负责人（会计主管人员）孙永志声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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股票简称 洞庭水殖
股票代码 600257
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 湖南省常德市洞庭大道西段388号
邮政编码 415000
公司国际互联网网址 http://www.hndtsz.com
电子信箱 DTSZ@hndtsz.com
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2.2 联系人和联系方式
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董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨明
联系地址 湖南省常德市洞庭大道西段388号
电话 0736-7252796
传真 0736-7266736
电子信箱 ym@hndtsz.com
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
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主要会计数据 2007年 2006年 本年比上年增减( 2005年
%)
营业收入 367,501,834.75 322,371,946.77 14.00 304,915,146.99
利润总额 13,707,134.21 12,939,326.83 5.93 23,393,581.71
归属于上市公司股东的净利润 14,282,369.94 11,432,087.50 24.93 22,145,149.03
归属于上市公司股东的扣除非经常 7,382,613.56 6,060,012.45 21.83 22,414,829.62
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 65,742,740.58 86,874,834.03 -24.32 37,809,106.13
2007年末 2006年末 本年末比上年末 2005年末
增减(%)
总资产 1,145,287,449.49 1,153,586,863.31 -0.72 1,082,310,943.86
所有者权益（或股东权益） 637,001,583.57 650,138,596.61 -2.02 567,807,153.40
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3.2 主要财务指标
单位:元
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主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.0502 0.0402 24.88 0.1011
稀释每股收益 0.0502 0.0402 24.88 0.1011
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0259 0.0213 21.60 0.1024
全面摊薄净资产收益率 2.24 1.83 增加0.41个百分点 4.28
加权平均净资产收益率 2.26 2.18 增加0.08个百分点 4.36
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 1.16 0.97 增加0.19个百分点 4.33
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 1.18 1.16 增加0.02个百分点 4.41
每股经营活动产生的现金流量净额 0.23 0.31 -25.81 0.17
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产 2.24 2.19 2.28 2.36
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 17,298,261.99
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定 1,550,000.00
额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 169,136.39
会计估计变更影响的损益 -12,086,253.66
合计 6,931,144.72
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采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 1,307,158.00 1,307,158.00 -307,158.00
合计 1,307,158.00 1,307,158.00 -307,158.00
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3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发 送股 公积 其他 小计 数量 比例(%
行 金转 )
新 增
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 10,344,000 3.63 -10,344,000 -10,344,000
2、国有法人持股 23,581,800 8.29 -15,915,000 -15,915,000 7,666,800 2.70
3、其他内资持股 81,066,200 28.47 -14,205,000 -14,205,000 66,861,200 23.48
其中：
境内法人持股 81,066,200 28.47 -14,205,000 -14,205,000 66,861,200 23.48
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 114,992,000 40.39 -40,464,000 -40,464,000 74,528,000 26.18
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 169,708,000 59.61 40,464,000 40,464,000 210,172,000 73.82
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合 169,708,000 59.61 40,464,000 40,464,000 210,172,000 73.82
计
三、股份总数 284,700,000 100 284,700,000 100
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用 单位:股
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股东名称 年初限售股数 本年解除限售 本年增 年末限售股数 限售原因 解除限售日
股数 加限售 期
股数
湖南泓鑫控股 81,066,200 14,235,000 66,831,200 自改革方案实施之日起，在12个月内不得 2007-4-24
有限公司 上市交易或者转让；在上述12个月期满后
，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通
股股份，出售数量占该公司股份总数的比
例在12个月内不得超过5%，在24个月内不
得超过10%。
安乡水产养殖 19,800,000 14,235,000 5,565,000 自改革方案实施之日起，在12个月内不得 2007-4-24
有限公司 上市交易或者转让；在上述12个月期满后
，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通
股股份，出售数量占该公司股份总数的比
例在12个月内不得超过5%，在24个月内不
得超过10%。
常德市财政局 10,344,000 10,344,000 自改革方案实施之日起，在12个月内不得
上市交易或者转让。
中国水产科学 1,801,800 1,801,800 泓鑫控股对中国水产科学研究院应执行的
研究院 对价安排先行代为垫付。泓鑫控股代为垫
付后，中国水产科学研究院所持股份如需
上市流通或转让，应当向泓鑫控股偿还代
为垫付的对价安排及利息，并取得泓鑫控
股的同意。
其他股东 1,980,000 1,980,000 0 自改革方案实施之日起，在12个月内不得
上市交易或者转让。
合计 114,992,000 40,794,000 74,198,000 — —
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4.2 股东数量和持股情况 单位:股
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报告期末股东总数 56,043
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售条件 质押或冻结的股份数量
股份数量
湖南泓鑫控股有限公司 其他 23.48 66,861,200 66,831,200 质押27,000,000
丁杰 境内自然人 3.63 10,344,000
安乡水产养殖有限公司 国有法人 2.06 5,865,000 5,565,000
中国水产科学研究院 国有法人 0.63 1,801,800 1,801,800
王泽鸿 境内自然人 0.50 1,437,079
郑维菊 境内自然人 0.32 900,000
刘金锁 境内自然人 0.28 800,000
陈秀珍 境内自然人 0.23 643,100
王楚兰 境内自然人 0.21 596,674
刘武平 境内自然人 0.17 487,897
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
丁杰 10,344,000 人民币普通股
王泽鸿 1,437,079 人民币普通股
郑维菊 900,000 人民币普通股
刘金锁 800,000 人民币普通股
陈秀珍 643,100 人民币普通股
王楚兰 596,674 人民币普通股
刘武平 487,897 人民币普通股
李波 454,000 人民币普通股
许彦 406,355 人民币普通股
郭锐 395,730 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 未知上述股东有关联关系或一致行动关系。
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：湖南泓鑫控股有限公司
法人代表：何嗣文
注册资本：2,000万元
成立日期：1997年1月16日
主要经营业务或管理活动：投资控股生物制药、生态农业、高新技术产业、环保产业、信息产业、房地产业、食品饮料业、畜牧业、汽车出租企业、汽车（不含小汽车）及配件购销、汽车维修服务等。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：常德晟禾农业有限公司
法人代表：罗订坤
注册资本：1,956万元
成立日期：2002年4月15日
主要经营业务或管理活动：从事农业投资及种养业的综合经营开发等
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股
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姓名 职务 性 年龄 任期起止日期 年初持 年末持 变动 报告期内从 是否在股东
别 股数 股数 原因 公司领取的 单位或其他
报酬总额( 关联单位领
万元) 取
罗祖亮 董事长、总经理 男 50 2005-2-28～2008-2-27 0 0 46.76
黄新元 副董事长、副总经 男 53 2005-2-28～2008-2-27 0 0 31.69
理
李祖军 董事、副总经理 男 39 2005-2-28～2008-2-27 0 0 26.67
彭荣钦 董事 男 50 2005-2-28～2008-2-27 0 0 26.67
贺强 独立董事 男 55 2005-2-28～2008-2-27 0 0 5.37
唐金龙 独立董事 男 42 2005-2-28～2008-2-27 0 0 5.37
彭淑媛 独立董事 女 42 2005-2-28～2008-2-27 0 0 5.37
梁淑敏 监事会召集人 女 52 2005-2-28～2008-2-27 0 0 26.67
杨锦 监事 女 53 2005-2-28～2008-2-27 0 0 11.46
郭喜廉 监事 男 55 2005-2-28～2008-2-27 0 0 11.46
蔡莉 副总经理 女 54 2005-2-28～2008-2-27 0 0 26.67
曹向钧 副总经理 女 54 2005-2-28～2008-2-27 0 0 26.67
曾卫国 副总经理 男 55 2005-2-28～2008-2-27 0 0 26.67
杨品红 副总经理 男 43 2006-1-19～2008-2-27 0 0 26.67
孙永志 财务总监 男 37 2005-2-28～2008-2-27 0 0 26.67
杨明 董事会秘书 男 43 2006-1-19～2008-2-27 0 0 22.49
合计 / / / / / 353.33 /
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
一）报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内总体经营情况
公司董事会调整经营战略，继续坚持发展水产养殖主业的经营方针，适度调整收缩其他投资，致力于大水面淡水养殖，现已形成了以合理利用资源为基础、种苗繁育为重点、大水面高产养殖方法为依托、珍珠加工等专利技术为核心的淡水产品生产模式，水产主营业务保持持续稳定增长。
报告期内，公司实现营业收入36750.18万元，利润总额1370.71万元，归属于上市公司股东的净利润1428.24万元，同比分别增长14.00%、5.93%和24.93%。基本每股收益0.05元。净利润值较小的原因，主要是管理费高，贷款利率大幅度上调，经营成本升高的共同作用。总资产114528.74万元，比上年减少0.72%。负债减少2433.22万元，应收帐款减少1400.87万元。水产主业收入27906万元，比上年增加6996万元，增幅达成34%，占总收入比例76.5%，产业结构更加合理。资产负债率41.83%，比上年下降了一点八个百分点，财务结构更加稳健。
国家行业政策和国民消费需求支持淡水养殖行业的发展，但公司发展过程中也面临较大挑战。
（1）行业政策环境
大力发展畜牧水产业是国家长期坚持的方针。农业部《水产养殖业增长方式转变行动实施方案》提出三个转变方向。一是推行水产健康养殖方式，二是推广水产良种和渔业科技，三是实施水产养殖生产全程的质量监控，促进水产养殖业发展由数量型向质量型转变。本公司实施的淡水大水面水库湖泊养殖方式，符合国家大力推广的生态、健康养殖方式，有利于实现渔业由数量增长型向效益生态型转变。
（2）行业市场环境
2006年全国淡水产品产量2402.73万吨，占渔业总产量的45%；其中水库湖泊养殖产量386.65万吨，占淡水产品产量的16.09%；淡水养殖面积6018.32千公顷，占水产养殖总面积的77.23%；其中水库湖泊养殖面积2887.82千公顷，占淡水水产养殖总面积的47.98%。淡水养殖产值2100.33亿元。淡水产品综合平均价格9.35元/公斤。水库湖泊养殖产量和面积逐年增长，占淡水养殖总量的比重也逐年递增。
我国淡水产品产量的迅速增长，对于保障水产品市场的有效供给起到了积极推动作用。但是现阶段我国淡水产品仍停留在量的增长,市场供应产品多为低质、杂牌，而中高档产品少之又少，不能满足人们日益增长的消费需要，这无形制约了我国淡水产品在国内和国际市场的竞争力。因此实施水产名牌带动战略对加快水产经济结构调整，提高水产产业竞争力十分重要。
（3）货币政策环境
国家为控制货币流通量，采取适度从紧的货币政策，多次提高贷款利率，压缩信贷规模。本公司流动资金大量依靠银行贷款解决，此举无疑加大了公司的经营成本。
（4）公司发展优势
公司主要从事大水面淡水养殖及珍珠等水产品加工业务，是集科研、技术咨询和推广服务、生产加工于一体的农业产业化国家重点龙头企业，具有资源、技术、质量控制和规模等核心竞争优势。
① 水面资源优势
水的质量和养殖环境直接影响水产品的品质。公司目前已拥有适合优质水产品生产的大水面积41.3万亩，为公司大规模养殖奠定了基础。
② 技术优势
公司为国家高新技术企业，在育苗、养殖等方面有着先进的专业技术。 公司设立的湖南水产工程技术中心，为省级一类工程技术中心，主要从事鱼类良种繁育、工厂化养殖工程技术示范及洞庭青鲫、蒙古鲌良种种质的研究，制订了《三角帆蚌》《洞庭青鲫》《蒙古鲌》《翘嘴鲌》等四个湖南地方标准；拥有“稀土育珠方法”“珍珠饮品原料及其制备方法”等14项专利；注册了47个商标；获得国家科技进步奖3项，省部级科技进步奖3项；承担国家级星火计划等九项。
③ 安全卫生和质量控制优势
公司积极推行标准化生产和管理，建立并实施了完善的食品安全保证体系。先后通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14000认证，公司养殖基地获无公害水产品产地认定，水产品获无公害农产品认证。
公司主营业务相关的外部政策环境、经营环境及公司的竞争优势，可以保证公司经营和盈利能力的连续性和可持续发展的稳定性。
（5）公司面临的主要困难
虽然公司具备上述主要经营优势，但流动资金短缺的困难制约了公司实现发展规划的步伐。近年来，公司经营规模持续扩张，公司发展资金基本上通过自有资金和银行贷款解决，前次募集资金已全部用于募投项目建设，经营规模的进一步扩张，流动资金不足相当突出，加上国家贷款利率逐步提高，将会对公司经营业绩提升带来一定压力。因此，公司需要通过非公开发行股票等方式募集资金，实现公司发展目标。
二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
公司主要从事淡水养殖业务。
从行业发展趋势看，在人类物质需求快速增长、淡水资源日益紧缺的今天，把已有资源开发和利用好，成为实施可持续发展战略的重点。
2、公司面临的市场竞争格局
公司的市场竞争主要来自池塘养殖产品。池塘养殖因主要靠饲料喂养获得较高产量，高的甚至十倍于大水面养殖的产量，而一般消费者难以区分二者产品之间的差别，加上公司的产品品牌形象因多种原因未能较好的树立，当池塘养殖产品大量上市时，大湖养殖产品的优势不能充分发挥出来。
3、公司近期的发展战略及经营目标
（1）整体发展战略
公司的发展战略为：实施健康养殖，完善产业链，创新生态品牌高效经营模式，建设具有核心竞争力、可持续发展的全国淡水产品龙头企业。具体如下：
① 实施资源控制战略，实现产业扩张
以开放的视野在全国范围内寻找和利用优质大水面淡水养殖资源，形成以常规鱼为主体的大规模水产品养殖能力，建设水产品加工体系，形成完整产业链。
② 实施技术创新战略，实现产业升级换代
在加强与高校科研院所合作的基础上，提高高附加值水产品养殖技术水平和资源的综合开发能力，提高加工产品科技含量和产品附加值，提升科技创新水平，实现公司产业升级和跨越式发展。
③ 实施以发展名贵鱼、蟹等特种水产养殖为重点的结构调整战略
优化产业结构和养殖产品结构，在具有传统优势产品资源的地区开展差异化的养殖业务，建立完善的特种水产育种、育苗和养殖技术体系，实现养殖规模化和高效化。
④ 实施市场化战略，打造公司品牌形象
根据国内外水产品发展趋势，积极推进国内外市场网络建设，引导消费取向，以市场为导向积极化解市场风险，扩大市场份额，持续提高经济增长和经济效益。
（2）整体经营目标
公司2008年主要业务的经营目标是依托公司技术优势，走生态高效可持续发展之路。在现有产能的基础上，力争营业收入比上年增长20%，利润有更大幅度的增长。如2008年能顺利完成定向增发，将按照已经公告的投资项目实施。
4、实现公司未来发展战略和经营目标实现的风险因素及对策
（1）非公开发行股票的核准风险
公司本次非公开发行股票方案虽已经股东大会批准，但尚未取得中国证监会核准。能否取得核准和核准的时间、能否发行成功存在不确定性。
拟采取的对策和措施：无论公司非公开发行申请能否被获准，公司将严格按照信息披露有关规定及时予以披露，请广大投资者关注公司信息披露或官方媒体相关披露。
（2）偿还债务风险
报告期末，公司资产负债率为41.83%，短期偿债压力较大。如果发生借款到期时间较为集中而不能顺利展期或获得新的贷款的情况，将在一定程度上对公司的资产状况、信誉和持续盈利能力产生重大影响。
拟采取的对策和措施：公司将努力增强盈利能力和加快应收款项回收，合理安排银行债务到期时间。其次，充分利用资本市场的融资功能，进一步拓宽融资渠道。
（3）公司养殖业务特有风险
①养殖水域环境污染风险
公司养殖水域位于湖南、安徽等地，随着工农业生产不断发展，水质污染、水体严重富营养化等情况将可能发生。
拟采取的对策和措施：积极推广科学健康养殖模式，严格禁止投放有毒有害有残留的药品、肥料、饲料；综合采用物理、化学和生物手段调节水质，有效避免人为污染或富营养化；严格控制流入性污染；建立定期抽样检验化验制度，确保水质达到健康养殖标准。
②自然灾害风险
干旱、特大洪灾、严重冰冻等自然灾害，可能引发鱼类生长迟缓、逃逸、死亡，也可能导致水域水质变化，从而给公司造成损失。
说明及拟采取的对策：随着三峡工程竣工，洞庭湖区特大洪灾已较少发生。一般洪水对公司养殖水域影响较小，因大湖在地质变迁过程中大都处于低洼地区，只要不决堤就不会有大的损失；严重冰冻发生机遇更小，2008年1—2月份的冰冻主要对道路交通和小面积池塘有影响，公司现有水域面积广阔，水流循环畅通，基本未受冰冻影响。预防干旱主要是根据中长期天气预报主动调节水位，并保持节制闸等水利设施完好。
（4）质量控制风险
食品质量安全关系到消费者的身体健康和生命安全，因此世界各国对食品质量安全都出台了很多规定。公司养殖产品目前主要在国内销售，如果公司在质量控制上出现问题，将会给公司产品销售和公司信誉带来严重的负面影响。
拟采取的对策及措施：公司一直把质量控制作为公司头等大事来抓，已经建立起一套完整、严密的质量控制体系，多年来产品质量稳定，没有出现任何重大产品质量问题。另一方面，公司积极推行标准化生产和管理，主要产品均按照国家或国际相关标准的要求进行生产。公司先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14000环境管理体系认证，公司养殖基地获无公害水产品产地认定，水产品获无公害农产品认证。
（5）税收政策变更的风险
公司是国家农业产业化重点龙头企业，目前享受所得税减免优惠政策。若未来公司执行的税收政策发生变动，将对公司经营业绩产生重大影响。
拟采取的对策和措施：目前，根据《农业产业化国家重点龙头企业认定和运行监测管理暂行办法》的有关规定：对农业产业化国家重点龙头企业实行两年一次的监测评价制度。动态监测合格的国家重点龙头企业，将继续享受有关优惠政策；对检测不合格者，收回证书，取消其国家重点龙头企业资格，不再享受有关优惠政策。因此，本公司将严格按照农业产业化国家重点龙头企业的标准进一步提高公司的经营和管理水平，力争两年一次的动态监测获得合格，从而可以继续获得农业产业化国家重点龙头企业享受的税收优惠政策。另外，公司还将进一步关注国家税收政策的变化，通过节能降耗等措施降低运营成本，以抵消可能发生的税收优惠政策变化对公司经营业绩产生的不良影响。
（6）养殖技术更新的风险
由于大湖养殖行业的技术要求较高，如果水产养殖新技术、新工艺、新设备和新品种的发展加快，本公司未能及时保持技术的先进性，将严重影响到公司的综合竞争能力。公司历来重视研究开发工作，公司水产工程技术中心，目前已掌握数十种水产品从亲体采捕到人工育苗、大湖养殖的整套生产技术，种质保存、品种培育、品种繁育的良种化生产体系，“洞庭青鲫繁育与推广”被列为国家高新技术产业发展计划项目。
拟采取的对策及措施： 公司专家与工程技术人员与中国水产科学研究院、上海水产大学等专家建立了长期技术合作关系，将密切关注和跟踪世界水产养殖技术的进展，保持技术的领先性。
5、公司未来发展资金需求、使用计划及资金来源情况
新的一年内，公司生产经营规模将进一步扩大，预计流动资金的需求与上年基本持平，公司将主要通过银行信贷解决，同时加强生产经营和财务管理，提高公司内部资金使用效益，保证公司生产经营正常需要。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业或 营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本比 营业利润率比上年增减(%)
分产品 率（%） 比上年增 上年增减(%
减(%) )
行业
农业 204,831,523.27 136,629,128.24 33.30 9.37 10.64 减少0.76个百分点
工业 68,828,052.04 53,515,408.80 22.25 -2.83 -11.04 增加7.17个百分点
其他业 91,362,259.44 78,177,596.09 14.43 42.19 79.15 减少17.65个百分点
产品
水产品 279,062,433.13 203,270,215.87 27.16 33.46 41.97 减少4.37个百分点
药品 59,790,057.12 50,829,557.65 14.99 -13.64 -12.80 减少0.82个百分点
其他 26,169,344.50 14,222,359.61 45.65 -40.57 -44.91 增加4.28个百分点
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
中南地区 290,168,943.85 10.7
西南地区 20,866,545.30 197
华东地区 45,982,361.28 13.57
东北地区 8,003,984.32 -37.10
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3、现金流量变动情况
单位：元 币种：人民币
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项目 本期数 上期数 增减（%）
经营活动产生的现金净流量 65,742,740.58 86,874,834.03 -24.32
投资活动产生的现金净流量 1,723,361.94 -13,134,022.37 113.12
筹资活动产生的现金净流量 -6,8647,636.67 -83,278,898.25 -17.57
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①经营活动产生的现金净流量变化的原因主要是增加原辅材料采购所致；
②投资活动产生的现金净流量变化的原因主要是减少非流动性资产投资；
③筹资活动产生的现金净流量变化的原因主要是银行借款减少所致；
4、主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
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前五名供应商采购金额合计 17,772,615.36 占采购总额比重 5.66%
前五名销售客户销售金额合计 31,016,172.37 占销售总额比重 8.49%
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5、报告期内公司资产构成变动情况
单位：元 币种：人民币
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项目 本期数 上期数 增减（%）
货币资金 30,486,845.03 31,668,379.18 -2.78
预付账款 16,910,145.77 47,568,209.99 -64.45
存货 303,203,966.58 261,626,452.97 15.89
短期借款 304,544,869.66 330,900,000.00 -7.96
应付账款 28,997,338.23 23,892,541.72 21.46
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①、预付帐款同比减少主要系本公司购买湘泉酒业集团资产时所支付的预付款事项，已完成并将该资产转入公司所属子公司酒业营销；
②、存货同比增加系大湖养殖成本增加所致；
③、短期借款同比减少系公司已归还银行部分借款；
④、应付帐款同比增加系购买原辅材料所致。
6、报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用情况
单位：元 币种：人民币
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项目 本年数 上年同期数 增减（%）
营业费用 14,786,703.70 14,265,971.38 3.65
管理费用 48,406,296.44 47,003,781.95 2.98
财务费用 25,754,877.64 27,458,482.68 -6.20
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财务费用同比减少系公司已归还部分银行借款，减少了借款利息。
7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
①主要控股公司的经营情况及业绩
单位：元 币种：人民币
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公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 营业收入 营业利润 净利润
安徽黄湖渔业有 水产品养殖、加工、销售及 30,000,000 108,638,490.13 24,619,360.38 3,553,224.01 3,553,224.01
限公司 深度综合开发；鱼苗及渔需
物资购销
湖南东湖渔业有 淡水动物养殖、加工、销售 25,500,000 51,779,550.45 38,499,156.55 3,106,767.94 3,106,767.94
限公司 等
湖南洞庭渔业有 销售水产品、珍珠及水产品 8,000,000 87,393,490.04 69,977,109.36 -29,900.96 66,849.41
限公司 养殖的饮料
湖南洞庭水殖珍 从事珍珠及系列产品的研究 8,000,000 13,082,845.55 4,253,800.82 -161,638.69 326,026.61
珠有限公司 、开发、生产、销售
湖南德山酒业营 曲酒、果酒系列产品销售 1,000 96,556,669.21 8,055,088.90 42,964. 49,742.03
销有限公司
湖南德海制药有 中成药生产、销售 80,000,000 175,063,673.03 59,790,057.12 -8,890,111.72 -7,665,927.64
限公司
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②报告期内，公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上的情况。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经中磊会计师事务所有限责任公司审计，2007年度公司实现净利润15,716,648.57元，提取法定公积金2,087,890.23元，加上年初未分配利润109,411,257.52元，累计未分配利润118,758,737.23元。
根据公司具体情况，董事会研究决定：本年度拟按2007年末总股本284,700,000股为基数，以未分配利润向全体股东每10股送红股2股，派发现金红利0.22元（含税）共计分配利润63,203,400.00元，剩余未分配利润结转至下一年度；拟按2007年末总股本284700000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转赠3股。同时授权公司董事会相应修改公司章程有关条款并办理工商变更登记。此利润分配及资本公积金转赠股本预案尚需提请股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
√适用 □不适用
1）2007年6月22日第三届董事会第十五次会议通过关于常德桃林酒店有限公司股权转让的议案，以总价款2506.03万元将本公司持有的93.5%的股权转让给常德新合作商贸连锁有限公司；
2）、2007年9月27日第三届董事会第十八次会议通过湖南泓鑫控股有限公司用现金收购本公司所持常德金德贸易公司95%的股权，总价款1773.38万元；
3）、2007年9月27日第三届董事会第十八次会议通过湖南泓鑫控股有限公司用现金收购本公司食品分公司资产，总价款1255.71万元；
4）、2007年7月3日第三届董事会第十五次会议通过控股子公司湖南德山酒业营销有限公司购买破产企业湖南湘泉集团德山酒业有限公司生产经营性资产的议案，总价款3850万元；
5）、2007年10月19日第三届董事会第十九次会议通过《对湖南洞庭渔业有限公司投入经营性资产的议案》，将一宗786.45亩养殖用地，帐面净值5719.53万元投入本公司之控股子公司洞庭渔业公司。
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象 发生日 担保金额 担保类型 担保期限 是否履行 是否为关
期（协 完毕 联方担保
议签署
日）
湖南亚华种业股份有限公司 3,000.00 连带责任担保 2006-12-20～2007-12-19 否
湖南亚华种业股份有限公司 3,000.00 连带责任担保 2006-12-20～2007-12-19 否
湖南亚华种业股份有限公司 2,910.00 连带责任担保 2006-12-20～2007-12-19 否
湖南亚华种业股份有限公司 3,500.00 连带责任担保 2006-12-23～2007-12-22 否
湖南亚华种业股份有限公司 3,945.00 连带责任担保 2006-12-24～2007-12-23 否
湖南嘉瑞新材股份有限公司 2,000.00 连带责任担保 2004-4-17～2005-4-17 否
湖南嘉瑞新材股份有限公司 3,000.00 连带责任担保 2004-8-31～2005-2-28 否
湖南嘉瑞新材股份有限公司 1,268.00 连带责任担保 ～ 否
湖南张家界旅游股份有限公司 630.00 连带责任担保 2006-12-25～2007-12-24 否
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计 23,253.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计 2,630.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 25,883.00
担保总额占公司净资产的比例 40.68%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计
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7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财情况
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
本公司为湖南嘉瑞新材料集团股份有限公司向光大银行长沙华顺支行贷款5,000万元提供了连带责任担保，因嘉瑞新材到期无力偿还而被起诉，本公司因担保而同时被起诉。2007年3月6日湖南省高级人民法院判决本公司承担连带责任，最高人民法院（2007）民二终字第117号民事判决书维持原判。
本公司正在与债权银行、嘉瑞新材公司协商执行和解方案，一有进展将另行公告。
本公司为湖南嘉瑞新材料集团股份有限公司向中信实业银行长沙分行贷款1,280万元提供了连带责任担保，因嘉瑞新材到期无力偿还而被起诉，本公司因担保而同时被起诉。2005年7月长沙市中级人民法院一审判决本公司承担连带责任。湖南省高级人民法院（2005）湘高法民二终字第85-1号《民事裁定书》裁定如下：“对湖南洞庭水殖股份有限公司与中信银行股份有限公司长沙分行之间的担保合同纠纷中止诉讼”。据悉债权银行与债务人正在协商执行和解方案。一有进展将另行公告。
本公司为湖南亚华控股集团股份有限公司之控股子公司深圳市亚华鑫光实业发展有限公司向深圳发展银行上步路支行贷款3,945万元提供了连带责任担保。因亚华鑫光到期无力偿还而被起诉，本公司因担保而同时被起诉。2006年12月接到深圳市中级人民法院（2005）深中法民二初字第217号民事判决书：本公司等四被告承担连带清偿责任，代偿后有权向亚华鑫光追偿。
亚华控股集团正在积极进行重组与股权分置改革，已与大部分债权人达成了债务和解协议。亚华控股集团公司承诺在其重组获批后二个月内全部归还本公司为其担保的贷款。
鉴于上述状况，公司第一大股东湖南泓鑫控股有限公司与本公司签署协议，用资产或现金弥补因担保造成的直接经济损失。
7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2007年年度报告全文。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
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财务报告 □未经审计√审计
审计意见 √标准无保留意见□非标意见
审计意见全文
审计报告中磊审字[2008]第8069号湖南洞庭水殖股份有限公司：我们审计了后附的湖南洞庭水殖股份有限公司（以下简称贵公司）财
务报表，包括：2007年12月31日的公司及合并资产负债表，2007年度公司及合并利润及利润分配表，2007年度公司及合并股东权益变
动表，2007年度公司及合并现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和《企业会计制度》的规
定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们
的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会
计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施
审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体
列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，贵公司财务报表已经
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经
营成果和现金流量。中磊会计师事务所有限责任公司中国注册会计师：王忠保王越北京2008年3月28日
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9.2 财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 五.1 30,486,845.03 31,668,379.18
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 五.2 1,307,158.00
应收票据 五.3 2,033,794.60
应收账款 五.4 33,973,018.92 47,981,737.65
预付款项 五.5 16,910,145.77 47,568,209.99
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 五.6 31,517,077.25 37,497,204.80
买入返售金融资产
存货 五.7 303,203,966.58 261,626,452.97
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 418,124,848.15 427,649,142.59
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 五.8 125,014,533.61 122,127,166.38
投资性房地产
固定资产 五.9 237,571,962.32 237,509,102.77
在建工程 五.10 8,874,345.44 16,464,730.79
工程物资 2,427.00
固定资产清理
生产性生物资产 五.11 1,982,497.98 1,802,256.24
油气资产
无形资产 五.12 325,470,349.88 326,235,749.31
开发支出
商誉
长期待摊费用 五.13 23,497,451.60 18,545,574.81
递延所得税资产 五.14 3,701,580.51 2,205,687.42
其他非流动资产 1,047,453.00 1,047,453.00
公益性生物资产 1,047,453.00 1,047,453.00
非流动资产合计 727,162,601.34 725,937,720.72
资产总计 1,145,287,449.49 1,153,586,863.31
流动负债：
短期借款 五.16 304,544,869.66 330,900,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 五.17 7,600,000.00 9,000,000.00
应付账款 五.18 28,997,338.23 23,892,541.72
预收款项 五.19 24,724,736.39 11,772,497.16
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 五.20 5,505,035.16 8,567,659.88
应交税费 五.21 5,445,058.95 5,001,180.32
应付利息
应付股利 五.22 1,223,593.95 1,081,613.95
其他应付款 五.23 41,075,421.58 58,232,773.67
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 419,116,053.92 448,448,266.70
非流动负债：
长期借款 五.24 60,000,000.00 55,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 60,000,000.00 55,000,000.00
负债合计 479,116,053.92 503,448,266.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 五.25 284,700,000.00 284,700,000.00
资本公积 五.25 196,573,178.88 195,213,404.87
减：库存股
盈余公积 五.25 36,969,667.46 34,881,777.23
一般风险准备
未分配利润 五.26 118,758,737.23 109,411,257.52
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 637,001,583.57 624,206,439.62
少数股东权益 29,169,812.00 25,932,156.99
所有者权益合计 666,171,395.57 650,138,596.61
负债和所有者权益总计 1,145,287,449.49 1,153,586,863.31
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公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 10,400,395.76 19,714,426.33
交易性金融资产 1,307,158.00
应收票据
应收账款 六.1 721,056.23 6,338,327.08
预付款项 3,045,000.00 27,367,962.80
应收利息
应收股利
其他应收款 六.2 132,555,433.82 75,780,387.61
存货 155,210,806.22 150,407,316.84
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 301,932,692.03 280,915,578.66
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 六.3 396,555,538.64 368,863,521.33
投资性房地产
固定资产 六.4 113,424,316.88 117,741,872.02
在建工程 4,336,672.69 6,548,507.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 1,959,997.98 1,802,256.24
油气资产
无形资产 152,527,749.48 215,837,829.40
开发支出
商誉
长期待摊费用 16,174,293.17 12,738,026.56
递延所得税资产 1,051,059.25 370,285.33
其他非流动资产 1,047,453.00 1,047,453.00
非流动资产合计 687,077,081.09 724,949,751.82
资产总计 989,009,773.12 1,005,865,330.48
流动负债：
短期借款 265,944,869.66 285,500,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 5,741,859.50 5,694,053.05
预收款项 5,517,813.00 1,860,600.00
应付职工薪酬 2,225,657.85 3,040,532.36
应交税费 2,289,671.27 2,788,623.95
应付利息
应付股利 1,223,593.95 481,613.95
其他应付款 14,807,256.09 29,065,175.96
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 297,750,721.32 328,430,599.27
非流动负债：
长期借款 55,000,000.00 55,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 55,000,000.00 55,000,000.00
负债合计 352,750,721.32 383,430,599.27
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 284,700,000.00 284,700,000.00
资本公积 195,213,404.87 195,213,404.87
减：库存股
盈余公积 27,104,702.23 25,437,570.17
未分配利润 六.5 129,240,944.70 117,083,756.17
所有者权益（或股东权益）合计 636,259,051.80 622,434,731.21
负债和所有者权益（或股东权益）总计 989,009,773.12 1,005,865,330.48
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公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
合并利润表
2007年1-12月
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 367,501,834.75 322,371,946.77
其中：营业收入 五.27 367,501,834.75 322,371,946.77
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 374,125,646.09 318,782,718.41
其中：营业成本 五.28 269,538,887.89 227,288,789.88
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,110,334.43 1,443,360.71
销售费用 14,786,703.70 14,265,971.38
管理费用 48,406,296.44 47,003,781.95
财务费用 五.29 25,754,877.64 27,458,482.68
资产减值损失 五.30 13,528,545.99 1,322,331.81
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 五.31 -307,158.00 307,158.00
投资收益（损失以“－”号填列） 五.32 19,129,365.54 5,003,786.30
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 12,198,396.20 8,900,172.66
加：营业外收入 五.33 1,719,136.39 4,317,314.91
减：营业外支出 五.34 210,398.38 278,160.74
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 13,707,134.21 12,939,326.83
减：所得税费用 五.35 -2,009,514.36 471,256.93
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 15,716,648.57 12,468,069.90
归属于母公司所有者的净利润 14,282,369.94 11,432,087.50
少数股东损益 1,434,278.63 1,035,982.40
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0502 0.0402
（二）稀释每股收益 0.0502 0.0402
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公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
母公司利润表
2007年1-12月
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 六.6 145,175,912.04 135,170,895.71
减：营业成本 六.6 89,701,899.75 84,819,292.88
营业税金及附加 650.31 2,427.66
销售费用 25,415.82 28,598.00
管理费用 26,390,161.07 24,558,371.17
财务费用 23,439,770.93 24,165,591.09
资产减值损失 5,446,191.33 -98,381.70
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -307,158.00 307,158.00
投资收益（损失以“－”号填列） 六.7 15,337,206.84 5,900,227.25
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 15,201,871.67 7,902,381.86
加：营业外收入 950,000.00 4,040,000.00
减：营业外支出 161,325.00 105,617.13
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 15,990,546.67 11,836,764.73
减：所得税费用 -680,773.92 12,297.71
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 16,671,320.59 11,824,467.02
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公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
合并现金流量表
2007年1-12月
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 385,816,561.95 333,659,740.41
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 五.36
收到其他与经营活动有关的现金 61,210,941.33 70,319,922.62
经营活动现金流入小计 447,027,503.28 403,979,663.03
购买商品、接受劳务支付的现金 318,483,465.44 256,583,402.56
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 27,513,801.73 30,319,487.38
支付的各项税费 五.37 6,195,046.41 5,062,623.55
支付其他与经营活动有关的现金 29,092,449.12 25,139,315.51
经营活动现金流出小计 381,284,762.70 317,104,829.00
经营活动产生的现金流量净额 65,742,740.58 86,874,834.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000,000.00 6,503,499.54
取得投资收益收到的现金 403,576.33 1,200,071.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 237,270.75
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 53,016,345.34
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 54,657,192.42 7,703,570.73
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 52,933,830.48 20,837,593.10
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 52,933,830.48 20,837,593.10
投资活动产生的现金流量净额 1,723,361.94 -13,134,022.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 286,700,000.00 399,300,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 286,700,000.00 399,300,000.00
偿还债务支付的现金 326,655,130.34 453,940,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 28,692,506.33 28,638,898.25
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 600,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 355,347,636.67 482,578,898.25
筹资活动产生的现金流量净额 -68,647,636.67 -83,278,898.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,181,534.15 -9,538,086.59
加：期初现金及现金等价物余额 31,668,379.18 41,206,465.77
六、期末现金及现金等价物余额 30,486,845.03 31,668,379.18
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公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
母公司现金流量表
2007年1-12月
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 149,137,567.19 129,996,271.01
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 29,534,839.86 66,747,267.85
经营活动现金流入小计 178,672,407.05 196,743,538.86
购买商品、接受劳务支付的现金 102,367,923.83 93,225,178.46
支付给职工以及为职工支付的现金 13,068,380.97 12,213,728.67
支付的各项税费 644,406.86 80,110.23
支付其他与经营活动有关的现金 52,721,785.77 20,543,428.66
经营活动现金流出小计 168,802,497.43 126,062,446.02
经营活动产生的现金流量净额 9,869,909.62 70,681,092.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000,000.00 6,503,499.54
取得投资收益收到的现金 403,576.33 3,046,895.68
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 48,918,660.34
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 50,322,236.67 9,550,395.22
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 6,476,884.75 9,004,099.39
投资支付的现金 1,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 6,476,884.75 10,004,099.39
投资活动产生的现金流量净额 43,845,351.92 -453,704.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 243,100,000.00 353,900,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 243,100,000.00 353,900,000.00
偿还债务支付的现金 280,655,130.34 401,290,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 25,474,161.77 24,113,479.49
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 306,129,292.11 425,403,479.49
筹资活动产生的现金流量净额 -63,029,292.11 -71,503,479.49
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -9,314,030.57 -1,276,090.82
加：期初现金及现金等价物余额 19,714,426.33 20,990,517.15
六、期末现金及现金等价物余额 10,400,395.76 19,714,426.33
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公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位:元 币种:人民币
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项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东 所有者权益
实收资本(或 资本公积 减： 盈余公积 一般 未分配利润 其 权益 合计
股本) 库存 风险 他
股 准备
一、上年年末余额 284,700,000 195,213,404 34,881,77 109,411,25 25,932,15 650,138,596
.00 .87 7.23 7.52 6.99 .61
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 284,700,000 195,213,404 34,881,77 109,411,25 25,932,15 650,138,596
.00 .87 7.23 7.52 6.99 .61
三、本年增减变动金额（减 1,359,774.0 2,087,890 9,347,479. 3,237,655 16,032,798.
少以“－”号填列） 1 .23 71 .01 96
（一）净利润 14,282,369 1,434,278 15,716,648.
.94 .63 57
（二）直接计入所有者权益 1,359,774.0 1,803,376 3,163,150.3
的利得和损失 1 .38 9
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下被投资单位其 1,359,774.0 1,803,376 3,163,150.3
他所有者权益变动的影响 1 .38 9
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 1,359,774.0 14,282,369 3,237,655 18,879,798.
1 .94 .01 96
（三）所有者投入和减少资
本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配 2,087,890 -4,934,890 -2,847,000.
.23 .23 00
1．提取盈余公积 2,087,890 -2,087,890
.23 .23
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -2,847,000 -2,847,000.
分配 .00 00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 284,700,000 196,573,178 36,969,66 118,758,73 29,169,81 666,171,395
.00 .88 7.46 7.23 2.00 .57
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
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项目 上年同期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东 所有者权益
实收资本(或 资本公积 减：库 盈余公积 一 未分配利润 其 权益 合计
股本) 存股 般 他
风
险
准
备
一、上年年末余额 219,000,000 164,609,98 32,927,45 99,933,491. 24,896,17 541,367,10
.00 2.37 6.16 09 4.59 4.21
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 219,000,000 164,609,98 32,927,45 99,933,491. 24,896,17 541,367,10
.00 2.37 6.16 09 4.59 4.21
三、本年增减变动金额（减少 65,700,000. 30,603,422 1,954,321 9,477,766.4 1,035,982 108,771,49
以“－”号填列） 00 .50 .07 3 .40 2.40
（一）净利润 11,432,087. 1,035,982 12,468,069
50 .40 .90
（二）直接计入所有者权益的 -1,315,877 -1,315,877
利得和损失 .50 .50
1．可供出售金融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被投资单位其他
所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相
关的所得税影响
4．其他 -1,315,877 -1,315,877
.50 .50
上述（一）和（二）小计 -1,315,877 11,432,087. 1,035,982 11,152,192
.50 50 .40 .40
（三）所有者投入和减少资本 97,619,300 97,619,300
.00 .00
1．所有者投入资本 97,619,300 97,619,300
.00 .00
2．股份支付计入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配 1,954,321 -1,954,321.
.07 07
1．提取盈余公积 1,954,321 -1,954,321.
.07 07
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
配
4．其他
（五）所有者权益内部结转 65,700,000. -65,700,00
00 0.00
1．资本公积转增资本（或股 65,700,000. -65,700,00
本） 00 0.00
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 284,700,000 195,213,40 34,881,77 109,411,257 25,932,15 650,138,59
.00 4.87 7.23 .52 6.99 6.61
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位: 湖南洞庭水殖股份有限公司 单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期金额
实收资本(或股 资本公积 减：库 盈余公积 未分配利润 所有者权益合
本) 存股 计
一、上年年末余额 284,700,000.0 195,213,404. 25,437,570.17 117,083,756 622,434,731.2
0 87 .17 1
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 284,700,000.0 195,213,404. 25,437,570.17 117,083,756 622,434,731.2
0 87 .17 1
三、本年增减变动金额（减少以“－” 1,667,132.06 12,157,188. 13,824,320.59
号填列） 53
（一）净利润 16,671,320. 16,671,320.59
59
（二）直接计入所有者权益的利得和损
失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益
变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税
影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 16,671,320. 16,671,320.59
59
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 1,667,132.06 -4,514,132. -2,847,000.00
06
1．提取盈余公积 1,667,132.06 -1,667,132.
06
2．对所有者（或股东）的分配 -2,847,000. -2,847,000.00
00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 284,700,000.0 195,213,404. 27,104,702.23 129,240,944 636,259,051.8
0 87 .70 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 上年同期金额
实收资本(或股 资本公积 减：库 盈余公积 未分配利润 所有者权益合
本) 存股 计
一、上年年末余额 219,000,000.0 164,609,982.37 24,255,123. 106,441,735 514,306,841.6
0 47 .85 9
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 219,000,000.0 164,609,982.37 24,255,123. 106,441,735 514,306,841.6
0 47 .85 9
三、本年增减变动金额（减少以“－” 65,700,000.00 30,603,422.50 1,182,446.7 10,642,020. 108,127,889.5
号填列） 0 32 2
（一）净利润 11,824,467. 11,824,467.02
02
（二）直接计入所有者权益的利得和损 -1,315,877.50 -1,315,877.50
失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益
变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税
影响
4．其他 -1,315,877.50 -1,315,877.50
上述（一）和（二）小计 -1,315,877.50 11,824,467. 10,508,589.52
02
（三）所有者投入和减少资本 97,619,300.00 97,619,300.00
1．所有者投入资本 97,619,300.00 97,619,300.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 1,182,446.7 -1,182,446.
0 70
1．提取盈余公积 1,182,446.7 -1,182,446.
0 70
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转 65,700,000.00 -65,700,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 65,700,000.00 -65,700,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 284,700,000.0 195,213,404.87 25,437,570. 117,083,756 622,434,731.2
0 17 .17 1
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公司法定代表人: 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人:
9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
根据财政部颁发的《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和中国证券监督管理委员会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》的规定，本公司于2007年1月1日起开始执行新的《企业会计准则》，确定资产负债表期初数，调整内容如下：
① 公司按照新会计准则的规定，对金融资产以及可供出售金融资产按公允价值计量，且其账面价值与公允价值的差额调整留存收益。公司金融资产的账面价值为1,000,000.00元，其公允价值为1,307,158.00元，差额307,158.00元调整增加2007年1月1日留存收益。
② 公司按照会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备、长期投资减值准备、无形资产减值准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，公司实际确认递延所得税资产2,205,687.42元，增加2007年1月1日留存收益2,205,687.42元，其中归属于母公司的所有者权益增加2,141,993.74元、归属于少数股东权益增加63,693.68元。
③ 少数股东权益
公司2006年12月31日按原会计准则编制的合并会计报表中子公司少数股东享有的权益为25,868,463.31元，按新会计准则编制的合并会计报表，2007年1月1日少数股东享有的权益为25,932,156.99元。
④资本公积
公司按照会计准则的规定，将长期股权投资差额借方余额调整减少了资本公积3,962,966.73元，按新会计准则编制的会计报表，2007年1月1日资本公积为195,213,404.87元，长期股权投资为122,127,166.38元。
为了稳健地反映公司财务状况和经营成果，经董事会批准，公司从2007年1月1日起执行会计制度中提高账龄应收款项的坏账准备计提比例（详见会计政策），此会计估计变更对公司本期利润影响金额为11,502,754.62 元；长期待摊费用的护坡和北民湖费用摊销期限由原来的10年缩短为5年从而影响本期利润583,499.04元，两项合计影响本期利润12,086,253.66元。
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
湖南洞庭水殖股份有限公司
董事长：罗祖亮
2008年3月31日