宝利投资有限公司
2013 年度、2014 年度
审计报告
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
目 录
审计报告
资产负债表 1-2
利润表 3
现金流量表 4
所有者权益变动表 5-6
财务报表附注 7-13
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号
赛特广场 5 层 邮编 100004
电话 +86 10 8566 5588
传真 +86 10 8566 5120
www.grantthornton.cn
审计报告
致同审字（2015）第 110ZA4964 号
北京首旅酒店（集团）股份有限公司：
我们审计了后附的宝利投资有限公司（Poly Victory Investments Limited，以下简
称宝利投资）财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日的资产负债
表，2014 年度、2013 年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表和财务报表
附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是宝利投资管理层的责任，这种责任包括：（1）
按照美国公认会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
美国审计准则的规定执行了审计工作。审计准则要求我们计划和执行审计工作以
对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为，宝利投资财务报表在所有重大方面按照美国公认会计准则的规定
编制，公允反映了宝利投资 2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2014 年度、2013 年度的经营成果和现金流量。
四、其他事项
本报告仅供北京首旅酒店（集团）股份有限公司为实施对宝利投资的收购
计划使用，不得用作任何其他用途。
Grant Thornton
中国，北京
二〇一五年十二月一日
资产负债表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
项 目 附注 2014年12月31日 2013年12月31日
流动资产：
货币资金 四、1 29,444 29,494
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款
存货
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 29,444 29,494
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 四、2 881,503 791,939
投资性房地产
固定资产
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 881,503 791,939
资产总计 910,947 821,433
1
资产负债表（续）
项 目 附注 2014年12月31日 2013年12月31日
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
应交税费
应付利息
应付股利
其他应付款 四、3 122,280 122,057
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 -
流动负债合计 122,280 122,057
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 - -
负债合计 122,280 122,057
所有者权益：
实收资本 四、4 414 414
资本公积 四、5 544,368 527,368
减：库存股
其他综合收益 四、6 3,943 4,254
专项储备
盈余公积
未分配利润 四、7 239,942 167,340
所有者权益合计 788,667 699,376
负债和所有者权益总计 910,947 821,433
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
2
利润表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
项 目 附注 2014年度 2013年度
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用 四、8 -38 4,837
资产减值损失
加：公允价值变动收益(损失以“-”号填列）
投资收益(损失以“-”号填列） 四、9 72,564 9,420
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 72,564 9,420
二、营业利润(损失以“-”号填列） 72,602 4,583
加：营业外收入
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额(损失以“-”号填列） 72,602 4,583
减：所得税费用
四、净利润(损失以“-”号填列） 72,602 4,583
五、其他综合收益的税后净额 -311 2,824
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -311 2,824
外币财务报表折算差额 -311 2,824
六、综合收益总额 72,291 7,407
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
3
现金流量表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
项 目 附注 2014年度 2013年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 62 47
经营活动现金流入小计 62 47
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金 219 239
经营活动现金流出小计 219 239
经营活动产生的现金流量净额 -157 -192
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 - -
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 - -
投资活动产生的现金流量净额 - -
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 - -
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 - -
筹资活动产生的现金流量净额 - -
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 107 -915
五、现金及现金等价物净增加额 -50 -1,107
加：期初现金及现金等价物余额 29,494 30,601
六、期末现金及现金等价物余额 29,444 29,494
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
4
所有者权益变动表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
2014年度
项 目
实收资本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 414 527,368 4,254 167,340 699,376
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 414 527,368 4,254 167,340 699,376
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 17,000 -311 72,602 89,291
（一）综合收益总额 -311 72,602 72,291
（二）所有者投入和减少资本 17,000 17,000
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 17,000 17,000
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本
2．盈余公积转增资本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 414 544,368 3,943 239,942 788,667
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
5
所有者权益变动表（续）
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
2013年度
项 目
实收资本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 414 484,238 1,430 162,757 648,839
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 414 484,238 1,430 162,757 648,839
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 43,130 2,824 4,583 50,537
（一）综合收益总额 2,824 4,583 7,407
（二）所有者投入和减少资本 43,130 43,130
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 43,130 43,130
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本
2．盈余公积转增资本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 414 527,368 4,254 167,340 699,376
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
6
宝利投资有限公司
财务报表附注
2013 年度、2014 年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
财务报表附注
一、 公司基本情况
宝利投资有限公司（Poly Victory Investments Limited，以下简称 本公司），系一家于 2004
年 1 月 22 日由梅蕴新和杨建民委托 Equity Trust（BVI）Limited 在 British Virgin Islands（BVI）
依据 BVI 法律注册成立且有效存续的有限公司。本公司注册编号为 578682，注册资本为
50,000.00 美元，注册地为 Start Chambers, Wickhams Cay II, P.O. Box 2221, Road Town, Tortola,
British Virgin Islands，经营地为香港。梅蕴新持有本公司 60%股权，杨建民持有本公司 40%
股权。
2005 年 5 月 12 日本公司董事会决议，梅蕴新和杨建民将持有本公司的股权全部转让给
首都旅游集团（香港）控股有限公司（原精信投资有限公司，以下简称首旅香港）。
本公司董事会由 2 名董事组成，设董事长 1 人，董事 1 人。
本财务报表及财务报表附注业经本公司于 2015 年 12 月 1 日批准。
二、财务报表的编制基础
本财务报表按照美国公认会计准则编制。
本财务报表以持续经营为基础列报。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为
计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
三、重要会计政策及会计估计
1、遵循美国公认会计准则的声明
本财务报表符合美国公认会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2014 年 12 月 31
日、2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度、2013 年度的经营成果和现金流量等有
关信息。
2、会计期间
本公司会计期间采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
本公司的营业周期为 12 个月。
4、记账本位币
本公司经营地为香港，以港币为记账本位币，本公司编制本财务报表时选用拟收购方北
京首旅酒店（集团）股份有限公司的记账本位币即人民币。
5、现金及现金等价物
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限
在 3 个月以内、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
－7－
宝利投资有限公司
财务报表附注
2013 年度、2014 年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
6、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日
即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当
期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；
对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表日，对外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资
产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生
日的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用报表会计期间平均汇率折算。
由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表所有者权益项目下的“其他综合收益”
项目反映。
7、长期股权投资
本公司长期股权投资为对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资。本公司能够对
被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1）投资成本确定
支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益
性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
本公司对联营企业的投资采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差
额计入投资当期的损益。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被
投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面
价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调
整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额
时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会
计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
（3）确定对被投资单位具有重大影响的依据
－8－
宝利投资有限公司
财务报表附注
2013 年度、2014 年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影
响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的
当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资
单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
对联营企业的长期股权投资的资产减值，按以下方法确定：
于资产负债表日，当有迹象表明资产可能存在减值，需要对其进行减值测试。如果资产
的账面价值超过归属于该资产预计未来现金流量的未贴现值，则需将资产可收回金额与
账面价值之间的差额确认为减值损失。
本公司通过评估投资的市场价值是否暂时低于其账面价值，复核该权益投资是否减值。
考虑的主要因素为该权益投资的公允价值低于其账面价值的持续时间、财务状况、经营
业绩以及被投资单位的近期发展前景。此外，本公司也会考虑公允价值下降的原因，包
括市场的整体情况、行业或被投资单位的特殊原因、资产负债表日后的估值变动，以及
本公司充分持有该权益投资以便公允价值恢复的意图和能力。若公允价值下降是非暂时
的，则该投资的账面价值减记至公允价值。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。
当资产的可收回金额低于其账面价值时，并且减值预期为非暂时性时，本公司将其账面
价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。本
公司判断减值预期为非暂时性时，将考虑资产创造经济利益的能力是否下降，投资质量
是否降低，以及由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
8、风险管理
可能使本公司面临信用风险的金融工具为货币资金。于 2013 年 12 月 31 日及 2014 年 12
月 31 日，所有本公司的货币资金都存在于设立在香港的金融机构，管理层认为该等金
融机构具有较高信贷质量，信用风险很小。
四、财务报表主要项目注释
1、货币资金
2014.12.31 2013.12.31
项 目
外币金额 折算汇率 折合人民币 外币金额 折算汇率 折合人民币
银行存款
其中：美元 4,812 6.1190 29,443 4,837 6.0969 29,493
港币 1 0.78887 1 1 0.78623 1
合 计 29,444 29,494
－9－
宝利投资有限公司
财务报表附注
2013 年度、2014 年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
2、长期股权投资
本期增减变动
被投资单位 追加 减少 权益法下确认 其他综合
2014.01.01 其他权益变动
投资 投资 的投资损益 收益调整
Homeinns Hotel Group 791,939 -- -- 72,564 -- 17,000
续上表：
本期增减变动
被投资单位 宣告发放现金 计提减 减值准备
其他 2014.12.31
股利或利润 值准备 期末余额
Homeinns Hotel Group -- -- -- 881,503 --
说明：本公司向被投资单位 Homeinns Hotel Group 委派两名董事，对其财务和经营政策存
在重大影响，采用权益法核算。截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司持有 Homeinns Hotel
Group14,726,165 股普通股，按照 NASDAQ Stock Market 收盘价 30.02 美元/ADS 计算市值为
221,039,736 美元。
3、其他应付款
项 目 2014.12.31 2013.12.31
往来款 122,280 122,057
其中，账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位名称 金额 未偿还或未结转的原因
首旅香港 122,280 拟债转股
说明：主要为购买 Homeinns Hotel Group 股权时首旅香港垫付的股权价款等。
4、实收资本
2014.01.01 2014.12.31
投资者名称 本期增加 本期减少
投资金额 所占比例（%） 投资金额 所占比例（%）
首旅香港 414 100.00 -- -- 414 100.00
续表：
2013.01.01 2013.12.31
投资者名称 本期增加 本期减少
投资金额 所占比例（%） 投资金额 所占比例（%）
首旅香港 414 100.00 -- -- 414 100.00
5、资本公积
项 目 2014.01.01 本期增加 本期减少 2014.12.31
其他资本公积 527,368 17,000 -- 544,368
续表：
－10－
宝利投资有限公司
财务报表附注
2013 年度、2014 年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
项 目 2013.01.01 本期增加 本期减少 2013.12.31
其他资本公积 484,238 43,130 -- 527,368
6、其他综合收益
本期发生金额
项 目 2014.01.01 本期 减：前期计入其他综合 减：所得 2014.12.31
发生额 收益当期转入损益 税费用
一、以后不能重分类进损
-- -- -- -- --
益的其他综合收益
二、以后将重分类进损益
4,254 -311 -- -- 3,943
的其他综合收益
外币财务报表折算差额 4,254 -311 -- -- 3,943
合 计 4,254 -311 -- -- 3,943
续表：
本期发生金额
项 目 2013.01.01 本期 减：前期计入其他综合 减：所得 2013.12.31
发生额 收益当期转入损益 税费用
一、以后不能重分类进损
-- -- -- -- --
益的其他综合收益
二、以后将重分类进损益
1,430 2,824 -- -- 4,254
的其他综合收益
外币财务报表折算差额 1,430 2,824 -- -- 4,254
合 计 1,430 2,824 -- -- 4,254
7、未分配利润
项 目 2014 年度 2013 年度
本期年初余额 167,340 162,757
本期增加额 72,602 4,583
其中：本期净利润转入 72,602 4,583
本期减少额 -- --
本期期末余额 239,942 167,340
8、财务费用
项 目 2014 年度 2013 年度
利息支出 -- --
减：利息收入 62 47
汇兑损益 -195 4,645
手续费及其他 219 239
合 计 -38 4,837
－11－
宝利投资有限公司
财务报表附注
2013 年度、2014 年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
9、投资收益
项 目 2014 年度 2013 年度
权益法核算的长期股权投资收益 72,564 9,420
五、在其他主体中的权益
联营企业中的权益
1、重要的联营企业
主要经 持股比例(%) 对联营企业投资
联营企业名称 注册地 业务性质
营地 2014.12.31 2013.12.31 的会计处理方法
Homeinns Hotel Cayman
上海 酒店服务业 15.3872 15.5315 权益法
Group Islands
2、重要联营企业的主要财务信息
Homeinns Hotel Group
项 目
2014.12.31 2013.12.31
净资产 5,071,139 4,447,523
其中：少数股东权益 16,106 16,112
归属于母公司的所有者权益 5,055,033 4,431,411
按持股比例计算的净资产份额 777,828 688,264
调整事项 103,675 103,675
其中：投资成本超出应享有被投资单位可
103,675 103,675
辨认净资产公允价值份额
对联营企业权益投资的账面价值 881,503 791,939
续表：
Homeinns Hotel Group
项 目
2014 年度 2013 年度
净利润 519,368 196,054
六、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
母公司对本公司 母公司对本公司的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 的持股比例（%） 表决权比例（%）
首旅香港 香港 投资控股 20,000,000 美元 100.00 100.00
本公司的最终控制方为北京首都旅游集团有限责任公司（以下简称 首旅集团）。
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财务报表附注
2013 年度、2014 年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
2、本公司的联营企业情况
重要的联营企业情况详见附注五。
3、关联方应收应付款项
应付关联方款项
项目名称 关联方 2014.12.31 2013.12.31
其他应付款 首旅香港 122,280 122,057
七、承诺及或有事项
1、重要的承诺事项
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司不存在应披露的承诺事项。
2、或有事项
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。
八、资产负债表日后事项
2015 年 11 月 14 日，本公司母公司首旅香港董事会决议，将本公司实收资本增加至 60,000
美元，由首旅香港以其对本公司的债权（包括 60,000,000.00 元人民币、607,845.60 港元以
及 10,100,000.00 美元）予以认购，已于 2015 年 11 月 20 日完成变更登记。
2015 年 11 月 20 日，首旅香港与首旅集团签署协议将其持有的本公司股权全部转让给首
旅集团。
截至 2015 年 12 月 1 日止，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。
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2015 年 12 月 1 日
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