首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
华泰联合证券有限责任公司
关于
北京首旅酒店（集团）股份有限公司
重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易之
独立财务顾问报告
独立财务顾问
签署日期：二〇一五年十二月
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
目录
目录 ................................................................... 1
独立财务顾问声明与承诺 ......................................................... 4
一、独立财务顾问声明 ..................................................................................................................... 4
二、独立财务顾问承诺 ..................................................................................................................... 5
重大事项提示 ................................................................... 7
一、本次重组方案介绍 ..................................................................................................................... 7
二、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市 ........................................... 12
三、本次交易发行股份情况 ........................................................................................................... 15
四、本次重组支付方式与募集配套资金安排 ............................................................................... 18
五、本次交易对上市公司的影响 ................................................................................................... 19
六、本次交易的决策程序和批准情况 ........................................................................................... 20
七、本次交易的协议签署情况 ....................................................................................................... 23
八、本次重组相关方作出的重要承诺 ........................................................................................... 24
九、标的公司财务资料的重要说明 ............................................................................................... 28
十、如家酒店集团业绩波动说明 ................................................................................................... 29
十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ........................................................................... 30
十二、公司股利分配政策说明 ....................................................................................................... 31
重大风险提示 ...................................................................32
一、与本次交易相关的风险 ........................................................................................................... 32
二、财务状况风险 ........................................................................................................................... 35
三、本次交易标的如家酒店集团的经营风险 ............................................................................... 37
四、其他风险 ................................................................................................................................... 42
释 义 ...................................................................43
第一章 本次交易概况 ...........................................................48
一、本次交易的背景 ....................................................................................................................... 48
二、本次交易的目的 ....................................................................................................................... 50
三、本次交易的决策程序和批准情况 ........................................................................................... 53
四、本次交易具体方案 ................................................................................................................... 56
五、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市 ........................................... 63
六、本次交易对上市公司的影响 ................................................................................................... 65
第二章 上市公司基本情况 ........................................................68
一、首旅酒店基本情况 ................................................................................................................... 68
二、首旅酒店的设立情况及曾用名称 ........................................................................................... 69
三、首旅酒店最近三年的控股权变动及重大资产重组情况 ....................................................... 69
四、首旅酒店主营业务发展情况和主要财务指标 ....................................................................... 70
五、首旅酒店控股股东和实际控制人概况 ................................................................................... 72
六、首旅酒店最近一年审计报告类型以及保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
事项的重大影响是否已经消除或者将通过本次交易予以消除 ................................................... 73
七、首旅酒店及其现任董事、高级管理人员涉嫌犯罪或违法违规情况.................................... 74
第三章 本次交易对方基本情况 ....................................................75
一、本次交易对方总体情况 ........................................................................................................... 75
二、重大现金购买的交易对方详细情况 ....................................................................................... 75
三、发行股份购买资产的交易对方详细情况 ............................................................................... 75
四、募集配套资金的交易对方详细情况 ....................................................................................... 91
五、其他事项说明 ........................................................................................................................... 91
第四章 交易标的基本情况 ........................................................93
第一节 Poly Victory 的基本情况 ..................................................93
一、Poly Victory 基本情况 ............................................................................................................. 93
二、Poly Victory 的历史沿革及股权变动情况 ............................................................................. 93
三、Poly Victory 的股权结构及控制关系情况 ............................................................................. 94
四、Poly Victory 下属子公司 ......................................................................................................... 94
五、Poly Victory 主营业务发展情况 ............................................................................................. 95
六、Poly Victory 主要财务数据 ..................................................................................................... 95
七、Poly Victory 主要资产、负债和对外担保情况 ..................................................................... 95
八、Poly Victory 股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明 ..................................... 96
九、拟购买资产为股权时的说明 ................................................................................................... 96
十、其他情况说明 ........................................................................................................................... 97
第二节 如家酒店集团的基本情况 ..................................................97
一、如家酒店集团基本情况 ........................................................................................................... 97
二、如家酒店集团的历史沿革及股权变动情况 ........................................................................... 98
三、如家酒店集团的股权结构及控制关系情况 ......................................................................... 112
四、如家酒店集团股权激励计划 ................................................................................................. 112
五、如家酒店集团下属子公司情况 ............................................................................................. 115
六、如家酒店集团主营业务发展情况 ......................................................................................... 139
七、如家酒店集团主要财务数据 ................................................................................................. 174
八、如家酒店集团主要资产、负债和担保情况 ......................................................................... 175
九、如家酒店集团股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明.................................. 181
十、如家酒店集团的内部结构及员工结构 ................................................................................. 182
十一、拟购买资产为股权时的说明 ............................................................................................. 186
十二、如家酒店集团报告期内主要会计政策及相关会计处理 ................................................. 186
十三、其他情况说明 ..................................................................................................................... 189
第五章 发行股份情况 ...........................................................194
一、发行股份价格及其依据 ......................................................................................................... 194
二、发行股份基本情况 ................................................................................................................. 196
三、本次募集配套资金的必要性和合理性分析 ......................................................................... 199
四、本次发行前后公司股本结构变化 ......................................................................................... 215
五、本次交易未导致上市公司控制权变化 ................................................................................. 216
第六章 本次交易估值情况 .......................................................218
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一、估值目的及技术说明 ............................................................................................................. 218
二、如家酒店集团估值情况分析 ................................................................................................. 222
三、Poly Victory 估值情况分析 ................................................................................................... 229
四、基于如家酒店集团股价走势的定价合理性分析 ................................................................. 230
五、估值结论 ................................................................................................................................. 231
六、董事会对本次估值事项意见 ................................................................................................. 231
七、独立董事对本次估值事项意见 ............................................................................................. 232
第七章 本次交易合同的主要内容 .................................................234
一、首旅酒店与首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》
的主要内容 ..................................................................................................................................... 234
二、上市公司与首旅酒店（香港）、如家酒店集团主要股东签署的《辅助协议》的主要内
容 ............................................................................................................................................. 240
三、上市公司与买方集团签署的《买方集团协议》的主要内容 ............................................. 242
四、上市公司与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份购买资产协议》的主要内容
............................................................................................................................................. 243
第八章 独立财务顾问核查意见 ..................................................248
一、基本假设 ................................................................................................................................. 248
二、本次交易的合规性分析 ......................................................................................................... 248
三、对本次交易定价的依据及公平合理性的分析 ..................................................................... 263
四、本次交易根据资产评估结果定价，对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的
合理性、预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值的合理性、预期收益的可实
现性的核查意见 ............................................................................................................................. 266
五、本次交易对上市公司财务状况和持续经营能力影响的分析 ............................................. 269
六、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析 ................................................................. 277
七、本次交易对上市公司治理机制的影响 ................................................................................. 281
八、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他资产后不能
及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见 ..................................... 281
九、对本次交易是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意
见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司
及非关联股东的利益 ..................................................................................................................... 284
十、根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的
适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号》,财务顾问应对拟购买资产的股东及其关联
方、资产所有人及其关联方是否存在对拟购买资产非经营性资金占用问题进行核查并发
表意见 ............................................................................................................................................. 285
十一、根据《关于与并购重组行政许可审核相关的私募投资基金备案的问题与解答》，独
立财务顾问应对私募投资基金作为发行对象参与上市公司发行股份购买资产交易是否按
规定履行备案程序进行核查并发表明确意见 ............................................................................. 288
第九章 独立财务顾问结论意见 ..................................................289
第十章 独立财务顾问内核程序及内部审核意见.....................................291
一、独立财务顾问内核程序 ......................................................................................................... 291
二、独立财务顾问内核意见 ......................................................................................................... 291
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独立财务顾问声明与承诺
华泰联合证券受首旅酒店委托，担任本次重组的独立财务顾问，就该事项向
首旅酒店全体股东及其他投资者提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。
本独立财务顾问严格按照《公司法》、《证券法》、《重组办法》、《格式准则
26 号》、《若干问题的规定》、《财务顾问办法》、《上市规则》、《财务顾问业务指
引》等法律规范的相关要求，审阅首旅酒店与交易对方签署的《合并协议》、《发
行股份及支付现金购买资产协议》、首旅酒店及交易对方提供的有关资料、首旅
酒店董事会编制的《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股
份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，按照证券行业公认的业
务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，就本次交
易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查，并
做出如下声明与承诺：
一、独立财务顾问声明
1、本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本着
客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告。
2、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问
提供。相关各方对所提供的资料的真实性、准确性、完整性负责，相关各方保证
不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实
性、完整性承担个别和连带责任。本独立财务顾问出具的核查意见是在假设本次
交易的各方当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提
出的，若上述假设不成立，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
3、截至本独立财务顾问报告签署之日，华泰联合证券就首旅酒店本次重大
现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜进行了审慎核查，
本独立财务顾问报告仅对已核实的事项向首旅酒店全体股东提供独立核查意见。
4、本独立财务顾问出具的《华泰联合证券有限责任公司关于北京首旅酒店
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（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联
交易之独立财务顾问报告》已经华泰联合证券内核机构审查并同意。
5、本独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为首旅酒店重大现金购买
及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的法定文件，报送相关监管机
构，随《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产
并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》上报中国证监会和上海证券交易所
并上网公告。
6、对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要
法律、审计等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、
律师事务所、会计师事务所、及其他有关单位出具的意见、说明及其他文件做出
判断。
7、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务
顾问报告中列载的信息和对本意见做任何解释或者说明。
8、本独立财务顾问报告不构成对首旅酒店的任何投资建议，对投资者根据
本核查意见所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何
责任。本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读首旅酒店董事会发布的《北
京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易报告书（草案）》和与本次交易有关的其他公告文件全文。
二、独立财务顾问承诺
本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，对首旅酒店重大现金购买
及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的事项出具《北京首旅酒店（集
团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易
报告书（草案）》的核查意见，并作出以下承诺：
1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表
的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。
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2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确
信披露文件的内容与格式符合要求。
3、有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见的《北京首旅酒
店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关
联交易报告书（草案）》符合法律、法规和中国证监会及交易所的相关规定，所
披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
4、有关本次重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易
的专业意见已提交华泰联合证券内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见。
5、在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，
严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
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重大事项提示
特别提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项：
一、本次重组方案介绍
本次交易方案包括（一）重大现金购买；（二）发行股份购买资产；（三）募
集配套资金。
上述重大现金购买、发行股份购买资产交易不互为前提，任何一项交易无法
付诸实施，包括但不限于未能获得股东大会审议通过或监管机构批准，不影响另
一项交易的实施。募集配套资金以发行股份购买资产交易的成功实施为前提，但
不构成前两项交易的实施前提，其成功与否不影响前两项交易的实施。具体方案
如下：
（一）重大现金购买
1、方案概述
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店集团非主要股东支
付现金对价1，获得如家酒店集团 65.13%股权，实现如家酒店集团的私有化。
首旅酒店通过在境外新设的两层特殊目的公司首旅酒店（香港）及首旅酒店
（开曼）执行本次私有化交易。根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开
曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》，首旅酒店拟以每股普通股 17.90 美元
及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元的价格向如家酒店集团非主
要股东支付现金对价。
根据如家酒店集团 2006 年股权激励计划（2009 年修订并重述），目前如家
酒店集团主要拥有期权和限制性股票单位两种类别的股权激励方式。根据首旅酒
1
本次重大现金购买交易包括向如家酒店集团非主要股东支付其所持股份所对应的现金对价，及向如家酒
店集团部分主要股东支付其不参与发行股份购买资产的股份所对应的现金对价。
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店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》，
如家酒店集团应在签署《合并协议》之后，尽快通过其董事会或其下属的薪酬委
员会：（1） 终止截至《合并协议》交割日的股权激励计划及相关的授予协议；
（2） 取消截至《合并协议》交割日已发行但尚未行权的（无论是否已赋权或可
行权）股权激励。在公司董事会或其下属的薪酬委员会通过相关决议后，公司应
立即向公司股份激励的各持有人发送通知，向该等持有人说明合并对公司股份激
励的影响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在交割
日后尽快向其持有人支付现金补偿款。
除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制性
股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期限制性
股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金奖励。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前签署服务期承诺函，则其持
有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割日后
尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成员及前任董事会成员，其
持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割日
后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 3 名董事会成员，其持有的所有尚不
可行权的期权和/或未到期限制性股票单位，应在交割日后尽快支付所对应的限
制性现金奖励。
2、交易结构
首旅酒店在香港设立全资子公司首旅酒店（香港），并由首旅酒店（香港）
在开曼设立全资子公司首旅酒店（开曼）作为收购主体，由其与如家酒店集团合
并，获得如家酒店集团 65.13%股权。
《合并协议》交割时，如家酒店集团非主要股东持有的如家酒店集团 65.13%
的股权将被注销登记，首旅酒店（香港）将向如家酒店集团非主要股东提供现金
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
对价。首旅酒店（开曼）将被如家酒店集团吸收合并并停止存续，由如家酒店集
团作为存续公司。本次重大现金购买交易架构及交易示意图如下：
3、收购资金来源
本次收购资金来源为自筹资金。2015 年 12 月 6 日，首旅酒店（香港）取得
了工行纽约分行出具的《贷款承诺函》，工行纽约分行承诺将于如家酒店集团私
有化交割时向首旅酒店（香港）提供最高 12 亿美元的贷款。上述贷款事项需履
行上市公司董事会、股东大会审批程序。
4、交易的定价原则及交易价格
由于本次重大现金购买的标的资产为美国 Nasdaq Global Market 上市公司的
股权，本次重大现金购买的交易价格不以评估报告为依据，购买价格的确定因素
为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次重大现金购买交易
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
中，首旅酒店的独立财务顾问对如家酒店集团股东全部权益价值亦出具了估值报
告，从独立估值机构的角度分析本次重大现金购买价格是否公允。
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于 2015
年 12 月 6 日签署的《合并协议》，本次重大现金购买的交易价格为每股普通股
17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元，交易总对价为 11.24
亿美元，约合 71.78 亿元人民币，交易总对价后续在交割日会根据股权激励行使
情况进行调整。
（二）发行股份购买资产
首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股份购买 Poly Victory 100%股权
和如家酒店集团 19.60%股权，包括向首旅集团发行股份购买其持有的 Poly
Victory 100%股权，以及向携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、
Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新等首旅集团外的其他发行对象购买其
合计持有的如家酒店集团 19.60%的股权。由于 Poly Victory 主要资产为如家酒店
集团 15.27%股权，因此本次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直
接及间接方式持有如家酒店集团 34.87%股权，具体情况如下：
由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本次发行股份购
买资产的交易价格不以评估报告为依据，购买资产价格的确定因素为如家酒店集
团的市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次发行股份购买资产交易中，首
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
旅酒店的独立财务顾问对本次交易亦出具了估值报告，从独立估值机构的角度分
析本次发行股份购买如家酒店集团 19.60%的股权价格是否公允。
此外，Poly Victory 主要资产为如家酒店集团 15.27%股权，鉴于 Poly Victory
为持有如家酒店集团股权的持股公司，并未开展经营业务，同时，本次发行股份
购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家酒店集团
34.87%股权。在对本次交易出具的估值报告中，首旅酒店的独立财务顾问从独立
估值机构的角度分析本次发行股份购买 Poly Victory 100%的股权价格是否公允，
同时对 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值按照如家酒店集团全部股权的
市场法估值结果确定。
根据首旅酒店与发行股份购买资产交易对方于 2015 年 12 月 6 日签署的《发
行股份购买资产协议》，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行股份购
买资产对应的如家酒店集团股权的交易价格为每股普通股 17.90 美元、每股美国
存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）35.80 美元（按照 2015 年 12 月 4
日美元对人民币汇率中间价：1 美元折合 6.3851 人民币计算，约合每股普通股
114.29 元人民币及每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）228.59
元人民币），据此确定本次发行股份购买资产的标的资产交易价格合计为 38.73
亿元人民币，其中 Poly Victory 100%股权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交
易对方所持如家酒店集团股权交易价格为 21.60 亿元人民币。
本次发行股份购买资产的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次会议
决议公告日，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公
司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买
资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司
股票交易均价之一。本着兼顾各方利益、积极促进各方达成交易意向的原则，在
商业谈判的基础上，公司本次发行股份购买资产选取的市场参考价为定价基准日
前 20 个交易日股票交易均价。本次发行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，
不低于定价基准日前 20 交易日股票均价的 90%。据此计算，首旅酒店向本次发
行股份购买资产交易对方发行股份的数量合计为 246,862,552 股。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股或配股等除权、除息事项，不对本次发行股份购买资产的发行价格
作相应除权除息处理，发行数量也不进行调整。
（三）募集配套资金
为提高本次重组效率，缓解后续上市公司偿债压力，首旅酒店拟采用询价发
行方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，总金
额不超过 38.74 亿元，扣除本次重组中介机构费用及相关税费后将用于收购如家
酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。
本次交易配套融资发行股份的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次
会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%，即不低于 15.69 元/股。根据募集配套资金上限和发行底价计算，本次
交易募集配套资金所发行股份数量不超过 246,862,556 股。
最终发行价格在首旅酒店取得中国证监会关于本次重组的核准批文后，由首
旅酒店董事会根据股东大会的授权，依据有关法律、行政法规及其他规范性文件
的规定及市场情况，并根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则，与本
次重组的主承销商协商确定。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资金的发行
价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
二、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市
（一）本次交易构成重大资产重组
1、本次重大现金购买构成重大资产重组
本次重大现金购买交易中，根据上市公司和如家酒店集团最近一期资产总
额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标结果如下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元
如家酒店集团财务数 上市公司
项目 比例
据 2014 年年报数据
资产总额及交易额孰高 961,788.1 222,914.32 431.46%
营业收入 668,274.8 279,062.24 239.47%
资产净额及交易额孰高 717,758.9 114,575.61 626.45%
注：本次重大现金购买交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理办法》的
相关规定分别确定为如家酒店集团截至2015年9月30日的资产总额及本次如家酒店集团65.13%
股权的交易金额，营业收入指标为如家酒店集团2014年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次重大现金购买交易构
成重大资产重组。
2、本次发行股份购买资产构成重大资产重组
本次发行股份购买资产交易中，根据上市公司和如家酒店集团、Poly Victory
最近一期资产总额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标结果如下：
单位：万元
上市公司
如家酒店集团 Poly Victory
项目 合计 2014 年年报 比例
财务数据 财务数据
数据
资产总额及交
215,963.11 171,364.24 387,327.35 222,914.32 173.76%
易额孰高
营业收入 130,981.86 - 130,981.86 279,062.24 46.94%
资产净额及交
215,963.11 171,364.24 387,327.35 114,575.61 338.05%
易额孰高
注：本次发行股份购买资产交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理办法》
的相关规定确定为本次如家酒店集团 19.60%股权的交易金额，营业收入指标为如家酒店集团
2014 年度的营业收入与 19.60%的乘积；Poly Victory 资产总额、资产净额指标根据《重组管理办
法》的相关规定确定为本次 Poly Victory 100%股权的交易金额，营业收入指标为 Poly Victory 2014
年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次发行股份购买资产交
易构成重大资产重组。此外，本次发行股份购买资产交易涉及上市公司发行股份
购买资产，需提交中国证监会并购重组委审核并取得中国证监会核准后方可实
施。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（二）本次交易构成关联交易
1、本次重大现金购买构成关联交易
根据《股票上市规则》，与关联人共同投资的交易构成关联交易。本次重大
现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒店集团 15.27%股权。
本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店（香港）间接持有如家
酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店与关联方 Poly
Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购买构成关联交易。
2、本次发行股份购买资产构成关联交易
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此
外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考虑配套融
资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份，构成关联
关系。因此本次发行股份购买资产构成关联交易。
在首旅酒店董事会审议相关关联议案时，关联董事已回避表决；股东大会审
议相关关联议案时，关联股东将严格履行回避义务。
（三）本次交易不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
1、本次重大现金购买不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
本次重大现金购买不涉及首旅酒店股权变动。本次重大现金购买交易完成
后，首旅集团仍持有首旅酒店股份 139,108,056 股，占首旅酒店股本总额的
60.12%，为首旅酒店的控股股东，北京市国资委仍为首旅酒店的实际控制人。因
此，本次重大现金购买不会导致公司控制权发生变化。
首旅酒店自上市之日起实际控制人未发生变更，本次重大现金购买交易亦不
会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定的借壳上市
情形。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、本次发行股份购买资产不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
截至本报告书签署之日，首旅集团持有首旅酒店股份 139,108,056 股，占首
旅酒店股本总额的 60.12%，为首旅酒店的控股股东；北京市国资委持有首旅集
团 100%股权，为首旅酒店的实际控制人。本次发行股份购买资产交易完成后（募
集配套资金发股数量按上限即 246,862,556 股计算），首旅集团持有的首旅酒店股
份数量为 248,326,817 股，占首旅酒店股本总额的 34.25%，仍为首旅酒店的控股
股东，北京市国资委仍为首旅酒店的实际控制人。因此，本次发行股份购买资产
交易不会导致公司控制权发生变化。
首旅酒店自上市之日起实际控制人未发生变更，本次发行股份购买资产交易
亦不会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定的借壳
上市情形。
三、本次交易发行股份情况
（一）发行价格
1、发行价格和定价依据
本次交易涉及的股份发行包括发行股份购买资产和发行股份募集配套资金
两部分，定价基准日均为首旅酒店第六届董事会第八次会议决议公告日。本次发
行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基准日前 20 交易日股票
均价的 90%；本次发行股份募集配套资金的发股价格不低于定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易均价的 90%，即不低于 15.69 元/股。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资金的发行
价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
2、发行股份募集配套资金发行底价调整方案
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募集
配套资金可能产生的不利影响，根据《发行管理办法》和《上市公司非公开发行
股票实施细则》等相关规定，引入发行股份募集配套资金发行底价调整方案如下：
（1）价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。
（2）价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方案。
（3）可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核准
前。
（4）调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开董事会
会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发行底价进
行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%。
上述发行底价及确定发行底价的原则尚需要首旅酒店股东大会批准。
（二）发行数量
1、发行股份购买资产
本次发行股份购买资产涉及的发行 A 股股票数量不超过 246,862,552 股，首
旅酒店向发行股份购买资产的 8 名交易对方发行股份的具体数量如下表：
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如家酒店集团股份
序号 发行股份购买资产的交易对方 上市公司支付股份对价（股）
数量（普通股）
1 北京首都旅游集团有限责任公司 14,726,165 109,218,761
2 携程上海 14,400,765 104,901,899
3 Wise Kingdom 317,294 2,311,317
4 沈南鹏（Nanpeng Shen） 375,500 2,735,317
5 Smart Master International Limited 3,458,745 25,195,114
6 孙坚 30,138 219,539
7 Peace Unity Investments Limited 228,806 1,666,729
8 宗翔新 84,272 613,876
合计 33,621,685 246,862,552
注：首旅集团以其通过Poly Victory持有的如家酒店集团15.27%股权及Poly Victory共30,540,524.87
元人民币现金参与本次发行股份购买资产交易
2、发行股份募集配套资金
本次发行股份募集配套资金拟采用询价发行方式，根据募集配套资金上限和
发行底价计算，本次交易募集配套资金向其他不超过 10 名特定投资者发行股份
数量不超过 246,862,556 股，最终发行数量以首旅酒店股东大会批准并经中国证
监会核准的数量为准。
（三）发行股份的锁定期
1、发行股份购买资产
根据首旅酒店与首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方签署的《发行
股份购买资产协议》和发行股份购买资产的交易对方出具的股份锁定承诺函，本
次交易中，发行股份购买资产的交易对方以如家酒店集团股权认购而取得的上市
公司发行的新增股份锁定期安排如下：
交易对方 锁定期
本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股
份发行结束之日起 36 个月内不得转让
首旅集团
本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日
的收盘价低于发行 价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价
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交易对方 锁定期
低于发行价的，本公司因本次交易取得的上市公司股票的锁
定期自动延长至少 6 个月；如本次交易因涉嫌所提供或披露
的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机
关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论
明确以前，本公司不转让其在该上市公司拥有权益的股份
本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股
携程上海
份发行结束之日起 36 个月内不得转让
本公司/本人因本次发行股份购买资产取得的上市公司股
Wise Kingdom 、 沈 南 鹏 份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让
（ Nanpeng Shen ） 、 Smart 如本公司/本人取得上市公司本次发行的股份时，对用于认
Master、Peace Unity、孙坚、 购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月的，则本公
宗翔新 司/本人取得的上市公司股份自股份发行结束之日起 36 个月
内不得转让
本次发行股份购买资产的交易对方承诺，对于本次非公开发行结束后，因上
市公司送红股、转增股本等原因增加的上市公司股份，相关方同意亦遵守前述承
诺。若监管机构对发行股份购买资产交易对方所认购股份的锁定期另有其他要
求，相关方将根据相关监管机构的监管意见进行相应调整。
2、募集配套资金
本次募集配套资金采用询价方式发行，发行对象认购的股份自发行结束之日
起 12 个月内不得转让，之后按照中国证监会和上交所的相关规定执行。
四、本次重组支付方式与募集配套资金安排
（一）本次重组支付方式
本次重大现金购买的支付方式为现金，本次发行股份购买资产的支付方式为
发行股份。
（二）募集配套资金安排
募集配套资金具体情况请见本报告书“重大事项提示/一、本次重组方案介绍
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
/（三）募集配套资金”。
五、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次交易前，上市公司总股本为 231,400,000 股。本次交易中，首旅酒店拟
向首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方发行 246,862,552 股。此外，首
旅酒店拟采用询价发行方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份
募集配套资金，根据募集配套资金上限和发行底价计算，本次交易募集配套资金
所发行股份数量不超过 246,862,556 股。本次交易完成前后公司的股权结构如下：
不考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 51.92
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 21.93
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.48
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.57
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 5.27
孙坚 - - 219,539 219,539 0.05
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.35
宗翔新 - - 613,876 613,876 0.13
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 19.30
股份总计 231,400,000 100.00 246,862,552 478,262,552 100.00
考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 34.25
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 14.47
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.32
沈南鹏（Nanpeng - - 2,735,317 2,735,317 0.38
19
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 3.47
孙坚 - - 219,539 219,539 0.03
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.23
宗翔新 613,876 613,876 0.08
其他不超过 10 名
配套融资特定投 - - 246,862,556 246,862,556 34.04
资者
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 12.73
股份总计 231,400,000 100.00 493,725,108 725,125,108 100.00
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，首旅集团持有首旅酒店总股本的
51.92%，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份；考虑配套
融资因素（募集配套资金发股数量按上限即 246,862,556 股计算），本次交易完成
后，首旅集团持有首旅酒店总股本的 34.25%，首旅集团仍为首旅酒店的控股股
东，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份。
（二）本次交易完成后上市公司股票仍符合上市条件
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将由 231,400,000 股变
更为 478,262,552 股，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后上市
公司总股本的 10%；考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将变更为
725,125,108 股，社会公众股东合计持股比例仍将不低于本次交易完成后上市公
司总股本的 10%。故本次交易完成后，公司仍满足《公司法》、《证券法》及《股
票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
六、本次交易的决策程序和批准情况
本次重组方案实施前尚需取得有关批准，取得批准前本次重组方案不得实
施。本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序列示如下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（一）本次交易已履行的决策程序及审批情况
1、重大现金购买已履行的程序
（1）2015 年 6 月 11 日，首旅酒店召开董事会审议通过了《关于本公司向
如家酒店集团发出非具约束力私有化提议函的议案》，买方集团向如家酒店集团
提交了非具约束力的私有化提议函，拟以每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）
32.81 美元的价格收购非由买方集团持有的如家酒店集团已发行全部流通股。
（2）2015 年 9 月 8 日，首旅酒店取得国家发改委对本次交易境外投资的确
认函。
（3）2015 年 12 月 5 日，在如家酒店集团特委会的推荐下，如家酒店集团
董事会批准本次重大现金购买交易。
（4）2015 年 12 月 6 日，首旅酒店董事会批准本次重大现金购买交易。
2、发行股份购买资产已履行的程序
（1）发行股份购买资产的交易对方已履行的程序
① 2015 年 11 月 30 日，首旅集团召开董事会，决议同意将其持有的全部 Poly
Victory 股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署《发行股份购买资产协议》
等与本次交易相关的全部文件。
② 2015 年 12 月 2 日，携程上海的股东做出股东决定，决定将携程上海持
有的全部如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署《发行股份
购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
③ 2015 年 12 月 3 日，Smart Master 的股东通过股东决议，决议同意将 Smart
Master 持有的全部如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署
《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
④ 2015 年 12 月 3 日，Peace Unity 的股东通过股东决议，决议同意将 Peace
Unity 持有的部分如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署《发
行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
⑤ 2015 年 12 月 3 日，Wise Kingdom 的股东通过股东决议，决议同意将
Wise Kingdom 持有的全部如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒
店签署《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
（2）首旅酒店已履行的程序
① 2015 年 9 月 8 日，首旅酒店取得国家发改委对本次交易境外投资的确认
函。
② 2015 年 12 月 6 日，首旅酒店召开第六届董事会第八次会议，审议通过
了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》、
《关于公司本次重大资产重组构成关联交易的议案》、《关于审议<北京首旅酒店
（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联
交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等关于本次交易的议案。首旅酒店的关
联董事在前述董事会会议中对有关议案回避表决。首旅酒店的独立董事发表了
《北京首旅酒店（集团）股份有限公司独立董事关于重大现金购买及发行股份购
买资产并募集配套资金暨关联交易的意见》，对本次交易的有关事项发表了独立
意见。
（二）本次交易尚需履行程序
截至本报告书签署之日，本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于：
1、重大现金购买尚需履行的程序
（1）北京市国资委关于重大现金购买交易方案的批复；
（2）首旅酒店股东大会对重大现金购买交易事项的批准；
（3）国家发改委对重大现金购买交易境外投资的备案；
（4）商务部关于本次重大现金购买交易涉及的经营者集中事项审查无异
议；
（5）SEC 对就如家酒店集团私有化交易的相关披露文件（或修订版披露文
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
件）确认无意见；
（6）如家酒店集团股东大会对重大现金购买交易相关事项的批准；
（7）北京市商委关于重大现金购买交易境外投资的备案。
上述程序中，北京市国资委关于重大现金购买交易方案的批复应于首旅酒
店股东大会之前取得，且重大现金购买交易无需获得中国证监会的核准。
2、发行股份购买资产尚需履行的程序
（1）北京市国资委关于发行股份购买资产交易方案的批复；
（2）首旅酒店股东大会对发行股份购买资产交易事项的批准；
（3）国家发改委对发行股份购买资产交易境外投资的备案；
（4）北京市商委关于发行股份购买资产交易境外投资的备案；
（5）商务部关于本次发行股份购买资产交易涉及的经营者集中事项审查无
异议；
（6）商务部关于发行股份购买资产交易涉及境外投资者认购首旅酒店新增
股份的批准；
（7）中国证监会并购重组委审核通过，并获得中国证监会的核准。
上述程序中，北京市国资委关于发行股份购买资产交易方案的批复应于首旅
酒店股东大会之前取得。
本次交易能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批准或核准的时间，
均存在不确定性，在上述审批取得前首旅酒店不得实施本次交易，提请广大投资
者注意投资风险。
七、本次交易的协议签署情况
2015 年 12 月 6 日，买方集团内部签署了《买方集团协议》。
2015 年 12 月 6 日，首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
家酒店集团签署了附交割条件的《合并协议》。
2015 年 12 月 6 日，首旅酒店与如家酒店集团主要股东签署了《辅助协议》。
2015 年 12 月 6 日，首旅酒店与发行股份购买资产的交易对方签署了附条件
生效的《发行股份购买资产协议》。
八、本次重组相关方作出的重要承诺
（一）股份锁定的承诺
承诺主体 承诺内容
1、本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股份
发行结束之日起 36 个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月内如
上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完
成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公司因本次交易取得的
上市公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月；如本次交易因涉嫌
所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
首旅集团 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查
结论明确以前，本公司不转让其在该上市公司拥有权益的股份。
2、对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本等
原因增加的上市公司股份，本公司同意亦遵守前述承诺。
3、在前述承诺锁定期外，若监管机构对本公司本次认购股份的锁
定期另有其他要求，本公司同意根据监管机构的监管意见进行相
应调整。
1、本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股份
发行结束之日起 36 个月内不得转让。
2、对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本等
携程上海 原因增加的上市公司股份，本公司同意亦遵守前述承诺。
3、在前述承诺锁定期外，若监管机构对本公司本次认购股份的锁
定期另有其他要求，本公司同意根据监管机构的监管意见进行相
应调整。
1、本人/本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自
Wise Kingdom、沈南 股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。如本人/本公司取得上市
鹏（Nanpeng Shen）、 公司本次发行的股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的
Smart Master、Peace 时间不足 12 个月的，则本人/本公司取得的上市公司股份自股份发
行结束之日起 36 个月内不得转让。
Unity、孙坚、宗翔新
2、对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本等
24
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
承诺主体 承诺内容
原因增加的上市公司股份，本人/本公司同意亦遵守前述承诺。
3、在前述承诺锁定期外，若监管机构对本人/本公司本次认购股份
的锁定期另有其他要求，本人/本公司同意根据监管机构的监管意
见进行相应调整。
（二）减少和规范关联交易的承诺
承诺主体 承诺内容
1、本次交易完成后，本公司及本公司控制的公司，将尽可能减少
与上市公司之间的关联交易。在进行确有必要发生的关联交易时，
将严格按照国家法律法规和上市公司的《公司章程》规定进行操
作。同时，为保证关联交易的公允，关联交易的定价将严格遵守
市场价的原则，无法参照市场价的交易价格将由双方在公平合理
的基础上平等协商确定，并按相关国家法律法规和上市公司的《公
司章程》的规定履行交易程序及信息披露义务。
首旅集团
2、本公司及本公司控制的公司将严格和善意地履行与上市公司签
订的各种关联交易协议。本公司承诺将不会通过关联交易损害上
市公司及其他股东的合法权益。
3、本公司愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经济损失
的赔偿责任。
4、本承诺将持续有效，直至本公司不再处于上市公司的第一或并
列第一大股东地位为止。
1、本次交易完成后，本公司/本人及本公司/本人控制的公司，将
尽可能减少与上市公司之间的关联交易。在进行确有必要发生的
关联交易时，将严格按照国家法律法规和上市公司的《公司章程》
规定进行操作。同时，为保证关联交易的公允，关联交易的定价
将严格遵守市场价的原则，无法参照市场价的交易价格将由双方
携 程 上 海 、 Wise 在公平合理的基础上平等协商确定，并按相关国家法律法规和上
Kingdom 、 沈 南 鹏 市公司的《公司章程》的规定履行交易程序及信息披露义务。
（Nanpeng Shen）、 2、本公司/本人及本公司/本人控制的公司将严格和善意地履行与
Smart Master 上市公司签订的各种关联交易协议。本公司/本人承诺将不会通过
关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
3、本公司/本人愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经济
损失的赔偿责任。
4、本承诺将持续有效，直至本公司/本人在上市公司中拥有的权益
比例低于 5%为止。
（三）避免同业竞争的承诺
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
承诺主体 承诺内容
1、在本公司下辖范围内，各饭店、旅行社等的客源都是自愿的，
本公司不硬性分配客源。
2、当本公司及其下属子公司（上市公司除外，下同）与上市公司
之间存在有竞争性同类业务，由此在市场份额、商业机会及资源
配置等方面可能对上市公司带来不公平的影响时，本公司及其下
属子公司自愿放弃同上市公司的业务竞争。
3、本公司将优先推动上市公司的业务发展；在可能与上市公司存
在竞争的业务领域中出现新的发展机会时，给予上市公司优先发
展权。
4、对于尚未注入上市公司的酒店管理公司，在盈利能力达到上市
公司要求并取得合作方同意的情况下将注入上市公司。对于目前
由第三方管理公司管理的酒店，除北京市北京饭店、北京贵宾楼
首旅集团 饭店有限公司、北京市上园饭店外，在第三方管理合同结束后，
本公司将在其他股东同意且上市公司能提供合适酒店品牌的情况
下，优先提供给上市公司进行管理，若上市公司放弃管理权力，
则本公司可继续将酒店交由第三方酒店管理集团管理。本公司保
证绝不利用对上市公司及其下属公司的了解和知悉的信息协助第
三方从事、参与或投资与上市公司及其下属公司相竞争的业务或
项目。
5、如果本公司违反上述声明、保证与承诺，本公司同意给予上市
公司赔偿。
6、本声明、承诺与保证将持续有效，直至本公司不再处于上市公
司的第一或并列第一大股东地位为止。
7、本声明、承诺与保证可被视为对上市公司及其他股东共同和分
别作出的声明、承诺和保证。
1、本公司将优先推动上市公司的业务发展；在可能与上市公司存
在竞争的业务领域中出现新的发展机会时，给予上市公司优先发
展权。
2、当本公司及本公司控股子公司与上市公司现时主营业务存在有
竞争性同类业务，由此在市场份额、商业机会及资源配置等方面
携 程 上 海 、 Wise
对上市公司带来不公平的影响时，本公司及本公司控股子公司自
Kingdom
愿放弃同上市公司的业务竞争。
3、本公司保证绝不利用对上市公司及其下属公司的了解和知悉的
信息协助第三方从事、参与或投资与上市公司及其下属公司相竞
争的业务或项目。
4、如果本公司违反上述声明、保证与承诺，本公司同意给予上市
26
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
承诺主体 承诺内容
公司赔偿。
5、本声明、承诺与保证将持续有效，直至本公司在上市公司中拥
有的权益比例低于 5%为止。
6、本声明、承诺与保证可被视为对上市公司及其他股东共同和分
别作出的声明、承诺和保证。
（四）保持上市公司独立性的承诺
承诺主体 承诺内容
（一）关于保证上市公司人员独立
1、保证上市公司的生产经营与管理完全独立于本公司。上市公司
董事、监事及高级管理人员将严格按照《公司法》、《公司章程》
等有关规定选举产生；保证上市公司的总经理、财务负责人、董
事会秘书等高级管理人员专职在上市公司工作，不在本公司投资、
控制的公司兼任除董事、监事以外的职务或领取薪酬。
2、保证本公司向上市公司推荐出任上市公司董事、监事和高级管
理人员的人选均通过合法程序进行，不干预上市公司董事会和股
东大会已经做出的人事任免决定。
（二）关于保证上市公司财务独立
1、保证上市公司继续独立运作其已建立的财务部门、财务核算体
系、财务会计制度以及对分公司、子公司的财务管理制度。
2、保证上市公司保持其独立的银行账户。保证上市公司的财务人
员不在本公司投资、控制的公司兼职。
首旅集团
3、保证上市公司能够独立作出财务决策，不干预上市公司的资金
使用。
（三）关于保证上市公司机构独立
1、保证上市公司建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织
机构。
2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经
理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
3、保证不超越股东大会直接或间接干预上市公司的决策和经营。
（四）关于保证上市公司资产独立
1、保证上市公司与本公司之间的产权关系明确，上市公司对所属
资产拥有完整的所有权，上市公司资产独立完整。
2．保证上市公司不存在资金、资产被本公司或本公司投资、控制
的公司占用的情形。
（五）关于保证上市公司业务独立
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
承诺主体 承诺内容
1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能
力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。
2、保证除通过行使股东权利之外，不对上市公司的业务活动进行
干预。
（六）如违反以上承诺，本公司愿意承担由此产生的全部责任，
充分赔偿或补偿由此给上市公司造成的所有直接或间接损失。
（七）本承诺将持续有效，直至本公司不再处于上市公司的第一
或并列第一大股东地位为止。
1、本公司/本人承诺，本次交易完成后，将严格依法行使股东权利
并不会对上市公司在人员、资产、财务、机构和业务方面的独立
携 程 上 海 、 Wise
性构成不利影响。
Kingdom 、 沈 南 鹏
2、本公司/本人愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经济
（Nanpeng Shen）、
损失的赔偿责任。
Smart Master
3、本承诺将持续有效，直至本公司/本人在上市公司拥有的权益比
例低于 5%为止。
九、标的公司财务资料的重要说明
如家酒店集团是一家在美国 Nasdaq Global Market 上市的企业，其年度合并
财务报表是根据美国会计准则编制的，以人民币作为列报货币。
PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP 对如家酒店集团 2013 年度和 2014 年度
的合并财务报表进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告，2015 年前三季
度财务报表为如家酒店管理层提供的未经审计的财务报表。
Poly Victory 是一家注册在英属维尔京群岛的企业，由于 Poly Victory 除持有
如家酒店集团 15.27%股权外，无其他经营活动，本次财务报表是根据美国会计
准则编制的，以人民币作为列报货币。致同对 Poly Victory 2013 年度和 2014 年
度的财务报表进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告，2015 年前三季度
财务报表未经审计。
按照国际惯例及与如家酒店集团特委会的谈判，本次重组相关协议交割前，
本次交易存在一定不确定性，首旅酒店在本次重大现金购买交易完成前无法提供
按照首旅酒店适用的中国企业会计准则编制的如家酒店集团财务报告及其相关
的审计报告，同时由于 Poly Victory 除持有如家酒店集团 15.27%股权外，无其他
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
经营活动，首旅酒店在本次重大现金购买交易完成前无法提供按照首旅酒店适用
的中国企业会计准则编制的 Poly Victory 财务报告及其相关的审计报告。本报告
书中引用的如家酒店集团财务数据及 Poly Victory 财务数据均引自按照美国会计
准则编制的财务报表。首旅酒店承诺后续补充披露的财务资料内容和时间安排如
下：
1、在本次重大现金购买交易完成后三个月内向投资者披露按照中国企业会
计准则和公司会计政策编制的上市公司备考财务报告及审阅报告；
2、在本次重大现金购买交易完成后三个月内向投资者披露根据中国企业会
计准则和首旅酒店会计政策编制的如家酒店集团财务报告及审计报告。
3、在本次重大现金购买交易完成后三个月内向投资者披露根据中国企业会
计准则和首旅酒店会计政策编制的 Poly Victory 财务报告及审计报告。
为了在本次重组交割前，便于投资者从整体上判断如家酒店集团财务报表和
审计报告的可依赖程度和可比性，首旅酒店编制了 2013 年度、2014 年度及 2015
年 1-9 月标的公司年度财务报表披露的重要会计政策与中国企业会计准则的差异
情况表，并聘请普华永道、致同对差异情况表进行了鉴证并出具了鉴证报告。
十、如家酒店集团业绩波动说明
如家酒店集团 2013 年、2014 年和 2015 年 1-9 月，如家酒店集团营业收入分
别为 635,297.1 万元、668,274.8 万元和 499,369.2 万元，营业利润分别为 52,455.9
万元、64,064.5 万元及 33,087.4 万元，归属普通股东净利润分别为 19,622.2 万元、
51,311.5 万元及 18,008.9 万元，如家酒店集团的经营业绩出现一定程度的波动。
如家酒店集团 2014 年归属普通股东净利润较 2013 年增长 31,689.3 万元，增
长幅度为 161.50%，增长幅度较大，除因营业利润有较大幅度增长外，还部分源
于如家酒店集团非企业日常经营相关的损益项目，如可转换债券的公允值变动收
益/(损失)、贷款提前偿还引起的费用加速摊销、外汇损益等项目变动导致。
如家酒店集团 2015 年 1-9 月净利润相比去年同期下滑 57.98%，除因营业利
润有较大幅度下滑外，还部分源于如家酒店集团利润表内非企业日常经营相关的
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
损益项目，如可转换债券的公允值变动收益/(损失)、外汇损益等项目变动导致。
根据如家酒店集团对外披露的年度报告及季度报告，2013 年、2014 年及 2015
年 1-9 月，如家酒店集团经调整的息税折旧及摊销前利润分别为 139,106.2 万元、
157,573.4 万元及 106,147.5 万元，2014 年较 2013 年增长幅度为 13.28%，剔除非
日常经营相关的损益项目影响后如家酒店集团的业绩虽仍有波动但并幅度不大。
十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排
（一）严格履行上市公司信息披露的义务
上市公司及相关信息披露人严格按照《证券法》、《上市公司信息披露管理办
法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》、《重组管理办法》、
《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等相关法律、法规的要求对
本次重组方案采取严格的保密措施，切实履行信息披露义务，公平地向所有投资
者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露
后，首旅酒店将继续严格按照相关法律法规的要求，及时、准确地披露首旅酒店
本次重组的进展情况。
（二）严格履行关联交易相关程序
本次重组涉及关联交易，因此上市公司在本次重组过程中严格按照相关规定
履行法定程序进行表决和披露。本次重组方案在提交董事会讨论时，独立董事就
该事项发表独立意见，本次发行股份购买资产的标的资产已经由估值机构进行估
值分析，独立董事就本次交易的公允性发表了独立意见，独立财务顾问和法律顾
问对本次交易出具了独立财务顾问报告和法律意见书。
（三）股份锁定安排
根据首旅酒店与首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方签署的《发行
股份购买资产协议》和发行股份购买资产的交易对方出具的股份锁定承诺函，本
次交易中对发行股份购买资产的交易对方取得的上市公司发行的新增股份进行
了锁定期安排，具体参见本报告书“重大事项提示/三、本次交易发行股份情况/
30
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（三）发行股份的锁定期”中的说明。
（四）网络投票安排
首旅酒店董事会在召开审议本次重组方案的股东大会前发布提示性公告，提
醒全体股东参加审议本次重组方案的临时股东大会。公司严格按照《关于加强社
会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定，在表决本次重组方案的股东大
会关联股东将回避表决，同时采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，充分
保护中小股东行使投票权的权益。
（五）摊薄当期每股收益的填补回报安排
首旅酒店已于公司第六届董事会第八次会议通过《关于填补本次重大资产重
组摊薄上市公司当期每股收益具体措施》的议案，上市公司将通过加快首旅酒店
主营业务发展、加强并购整合、积极提升首旅酒店核心竞争力、规范内部控制、
不断完善公司治理、进一步完善利润分配政策，以降低本次交易可能摊薄公司即
期回报的影响。
十二、公司股利分配政策说明
2015 年 12 月 6 日，首旅酒店召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关
于修改公司章程部分条款的议案》、《关于公司未来三年（2015-2017）股东回报
规划的议案》，制定了充分考虑投资者回报的利润分配政策。本次交易完成后，
未来公司将严格遵守《公司章程》对利润分配政策的规定，切实保护投资者利益。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
重大风险提示
一、与本次交易相关的风险
（一）本次交易的审批风险
1、本次重大现金购买的审批风险
本次重大现金购买尚需履行的程序包括：（1）北京市国资委关于重大现金购
买交易方案的批复；（2）首旅酒店股东大会对重大现金购买交易事项的批准；（3）
国家发改委对重大现金购买交易境外投资的备案；（4）商务部关于本次重大现金
购买交易涉及的经营者集中事项审查无异议；（5）SEC 对就如家酒店集团私有化
交易的相关披露文件（或修订版披露文件）确认无意见；（6）如家酒店集团股东
大会对重大现金购买交易相关事项的批准；（7）北京市商委关于重大现金购买交
易境外投资的备案。
本次重大现金购买能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批准或核准
的时间，均存在不确定性，在上述审批取得前首旅酒店不得实施本次重大现金购
买交易，本次重大现金购买存在审批失败风险。
2、本次发行股份购买资产的审批风险
本次发行股份购买资产尚需履行的程序包括：（1）北京市国资委关于发行股
份购买资产方案的批复；（2）首旅酒店股东大会对发行股份购买资产相关事项的
批准；（3）国家发改委对发行股份购买资产境外投资的备案；（4）北京市商委关
于发行股份购买资产交易境外投资的备案；（5）商务部关于本次发行股份购买资
产交易涉及的经营者集中事项审查无异议；（6）商务部关于发行股份购买资产交
易涉及境外投资者认购首旅酒店新增股份的批准；（7）中国证监会并购重组委审
核通过，并获得中国证监会的核准。
本次发行股份购买资产能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批准或
核准的时间，均存在不确定性，在上述审批取得前首旅酒店不得实施本次发行股
份购买资产交易，本次发行股份购买资产存在审批失败风险。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、本次交易方案涉及无先例事项的风险
本次交易方案包括（1）重大现金购买方案；（2）发行股份购买资产方案；
（3）募集配套资金方案。（1）与（2）两个交易相互独立，互不为条件，但同步
进行。由于整体交易方案没有先例，因此，在未来的审核过程中存在审核失败的
风险，提请投资者特别关注。
（二）本次重大现金购买失败风险
根据本次重大现金购买交易所签署的《合并协议》，经首旅酒店（香港）和
如家酒店集团各自董事会批准（就如家酒店集团而言，经特别委员会建议后），
可经首旅酒店（香港）和如家酒店集团在交割日前经共同书面同意后终止《合并
协议》并放弃本交易。
如出现下述任何情形，如家酒店集团（经特别委员会建议后）和首旅酒店（香
港）可在本次重大现金购买交易交割日前随时终止《合并协议》：“（1）在本协议
日后九个月内未能完成合并；（2）任何政府机关已经制定、发布、颁布、执行或
签署任何终局、不可上诉的指令；（3）在有效召开的如家酒店集团股东大会或其
休会或延期期间未能取得股东表决；（4）在有效召开的首旅酒店股东大会或其休
会或延期期间未能取得股东批准。”
如出现下述任何情形，如家酒店集团（经特别委员会建议后）可在本次重大
现金购买交易交割日前随时终止《合并协议》：“（1）首旅酒店（香港）、首旅酒
店（开曼）在任何重大方面违反或未能履行其在本协议中的任何陈述、保证、约
定或承诺，且该等对陈述或保证的违反会阻止、重大延迟或重大妨碍或损害首旅
酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成本交易的能力；（2）首旅酒店（香港）、首
旅酒店（开曼）未能在如家酒店集团确认全部交割条件已经满足或被豁免后的十
个营业日内完成交割；（3）如家酒店集团董事会经特别委员会建议后已授权就更
优提议订立替代收购协议，并且支付相应的终止费。”
如出现下述任何情形，首旅酒店（香港）可在本次重大现金购买交易交割日
前随时终止《合并协议》：“（1）如家酒店集团在任何重大方面违反或未能履行其
在本协议中的任何陈述、保证、约定或承诺，且对陈述或保证的违反造成重大公
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
司不利影响；（2）发生公司触发事件，公司触发事件是指：(i) 已发生公司建议
变更；(ii) 公司董事会已公开向公司股东推荐一项竞争性交易或已签署任何替代
收购协议；或(iii) 第三方已就公司 20%或以上的已发行股份提出收购要约或交换
要约，且公司董事会在 10 个营业日内未提出建议反对公司股东接受该等收购或
交换要约（包括对公司股东接受该等收购或交换要约未提出任何立场）。”
由此，本次重大现金购买交易存在失败的风险。
（三）本次重大现金购买支付终止费的风险
根据本次重大现金购买交易所签署的《合并协议》的约定，“如果非因如家
酒店集团原因，在本协议日后九个月内未能完成合并、首旅酒店股东大会或其休
会或延期期间未能取得股东批准或者未能取得监管机构批准，则首旅酒店应支付
17,775,000 美元等值人民币的终止费；如果本协议在下述情况下终止，则首旅酒
店应支付 88,873,000 美元等值人民币的终止费：（1）由于首旅酒店（香港）、首
旅酒店（开曼）在任何重大方面违反或未能履行其在本协议中的任何陈述、保证、
约定或承诺，且该等对陈述或保证的违反会阻止、重大延迟或重大妨碍或损害首
旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成本交易的能力；（2）由于首旅酒店（香
港）、首旅酒店（开曼）未能在如家酒店集团确认全部交割条件已经满足或被豁
免后的十个营业日内完成交割。”
本次重大现金购买交易若出现上述情况时，首旅酒店存在向如家酒店集团或
其指定中国子公司支付终止费的风险。
（四）本次重大现金购买的融资支付风险
本次重大现金购买的交易中上市公司将采取现金支付的方式支付对价，现金
支付规模较大。虽然首旅酒店（香港）取得了工行纽约分行出具的《贷款承诺函》，
中国工商银行承诺将于如家酒店集团私有化交割前向首旅酒店（香港）提供不超
过 12 亿美元的贷款，作为本次收购资金的来源，若公司违反《贷款承诺函》所
规定的相关义务或上市公司股东大会未能审批通过该贷款事项，可能导致无法及
时、足额取得资金，将造成本次重大现金购买交易失败或延期。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（五）本次交易完成后如家酒店集团未来若进行架构调整可能产生的税收
风险
本次交易完成后，如家酒店集团将成为首旅酒店的全资子公司，如家酒店集
团内部仍存在境外红筹架构，不排除未来因公司需要对境外红筹架构进行调整或
拆除。未来境外红筹架构若进行拆除，则可能产生一定的税收成本，将影响公司
当期的盈利情况。
（六）配套募集资金失败导致负债率过高的风险
公司拟通过向不超过 10 名特定投资者非公开发行股份的方式募集配套资
金，用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。若
发生募集配套资金失败或募集金额远低于预期，则公司负债率将维持在较高的水
平，并将支付高额的利息费用，对公司盈利能力和财务安全造成一定风险。
（七）本次交易完成后的整合风险
首旅酒店为国有控股的国内上市公司，主要业务为酒店经营管理、景区运营
等。而如家酒店集团为民营企业，主要从事经济型连锁酒店业务，本次交易前为
美国 Nasdaq Global Market 上市公司。虽然如家酒店集团的主要资产、经营活动
均在中国境内，但与首旅酒店相比双方在经营理念、管理体制、企业文化等方面
存在一定的差异。本次交易完成后，如家酒店集团成为首旅酒店下属子公司，能
否通过整合措施充分利用双方的比较优势存在不确定性。本次交易存在一定的整
合风险。
二、财务状况风险
（一）本次重大现金购买导致对公司偿债能力和盈利能力造成不利影响的
风险
本次重大现金购买交易中，上市公司为收购如家酒店集团非主要股东所持股
份而需要支付大量现金，公司拟通过银行贷款等债权融资渠道进行解决。截至
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2015 年 9 月 30 日，公司资产负债率已达 66%，本次重大现金购买交易完成后公
司负债规模将大幅度增加，同时本次交易完成后上市公司每年将新增较高的财务
费用，即使本次配套募集资金获批并成功发行，上市公司每年也将新增一定的财
务费用。虽然公司计划通过发行股份募集配套资金的方式偿还新增债务，但所募
集的资金仅能偿还部分新增债务。上市公司计划未来采取包括增发股票、配股、
发行可转债、延长债务平均期限等方式等方式缓解上市公司的偿债压力，但新增
债务仍将使上市公司短期内存在一定程度的偿债风险，同时新增财务费用也将对
公司整体盈利水平及公司每股收益造成不利影响。
（二）本次交易完成后的商誉减值风险
本次交易前，Poly Victory 并非如家酒店集团的控股股东，首旅集团也不能
通过 Poly Victory 对如家酒店集团实施控制，根据企业会计准则要求，本次交易
构成非同一控制下的企业合并。本次收购价格与如家酒店集团账面净资产差额较
大，且如家酒店集团自身也具有金额较大的商誉。因此，本次交易完成后，预计
首旅酒店将新增金额较大的商誉。根据企业会计准则规定，商誉不作摊销处理，
但需在未来年度每年年终进行减值测试。若如家酒店集团不能较好地实现收益，
则前述交易形成的商誉将存在减值风险。若未来发生商誉减值，则可能对上市公
司业绩造成重大不利影响。
（三）本次交易新增成本风险
本次交易在方案执行的过程中，公司需支付税费、中介机构费用、融资财务
费用等。本次交易产生的费用将相应增加公司的当期成本，造成利润水平下降。
（四）本次交易完成后上市公司每股收益摊薄的风险
由于本次交易未编制备考财务报表，目前无法确定的判断此次交易完成后是
否会造成上市公司每股收益下降。由于经济型酒店行业竞争激烈，且本次交易完
成后整合效果存在不确定性，如家酒店集团未来盈利能力可能面临一定压力，则
本次交易存在对上市公司当期每股收益有摊薄的风险。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（五）本次交易完成后上市公司分红安排相关的风险
本次交易完成后，如家酒店集团将成为首旅酒店的全资子公司，如家酒店集
团当前的境外架构导致其分红至首旅酒店将面临较高的税收成本。因此，未来若
如家酒店集团境外架构未调整，存在上市公司合并报表利润较高但实际向股东分
红的可支配资金受限的情况，上市公司分红的具体安排存在一定的不确定性，提
请投资者关注相关风险。
三、本次交易标的如家酒店集团的经营风险
（一）行业风险
由于公司经营的酒店主要用于满足商务旅行、休闲旅游等需求，经营业绩与
宏观经济景气程度及国家相关政策具有一定的相关性。同时，酒店行业目前已呈
现充分竞争的市场格局，尤其是如家酒店集团主要经营经济型酒店，我国经济型
酒店目前已度过高速增长时期。而为应对市场变化等，如家酒店集团近年来积极
进行业务转型，布局中高端酒店市场，业务转型给如家酒店集团带来较高的对外
投资需求。如果未来在政策环境或宏观经济上出现较大不利因素，或行业竞争格
局发生不利变化，将对如家酒店集团的正常经营带来行业风险。
（二）经营业绩波动风险
2013 年、2014 年、2015 年 1-9 月如家酒店集团的营业收入总额分别为 63.53
亿元、66.83 亿元和 49.94 亿元，实现净利润分别为 1.96 亿元、5.19 亿元和 1.85
亿元。本次交易完成后，由于业务整合能否顺利实施以及整合效果能否达到并购
预期存在一定的不确定性，且行业发展对如家酒店集团存在一定影响，如家酒店
集团经营业绩仍存在波动的风险。
（三）连锁酒店管理风险
如家酒店集团形成了行业领先的国内连锁酒店网络体系，在全国布局广阔、
门店众多。截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,787 家已开业酒
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
店，其中如家酒店 2,273 家，莫泰酒店 409 家，云上四季 30 家，和颐酒店 56 家，
如家精选 19 家；直营酒店 917 家，特许加盟酒店 1,870 家。众多的酒店门店为
如家酒店集团的管理水平提出较高的要求，若未来收购完成后，如家酒店集团的
内部管理出现缺陷，则可能导致因管理不善导致的经营状况恶化的风险。
（四）租赁物业瑕疵的风险
如家酒店集团境内子公司存在部分租赁房产无相应权属文件或租赁用途与
证载用途不一致等瑕疵。其中，有租赁面积约 71.7 万平方米的承租房产如家酒
店集团未能提供出租方有权出租该等房产的文件，面积占比 15.37%；在有效提
供的房产出租文件的租赁合同中，有租赁面积约 133.4 万平方米的承租房产租赁
用途与权证证载用途不一致，面积占比约 28.59%；有约 6.7 万平方米的承租房产
已办理租赁备案登记，其他承租房产未办理房屋租赁备案登记。
根据如家酒店集团的说明，未能提供出租方有权出租文件主要是因为：相关
物业签约时为新建项目、仅取得竣工验收备案等建设证照、房产证尚未取得，或
者相关物业签约时产权人因新进房屋买卖等尚未办理房产证，或者相关物业因历
史原因原始即无产权证、但该房产一直为出租方实际所有、并无第三方或政府机
关就房产权属提出争议或异议、该情形不影响使用和如家酒店集团租用，前两种
情形中如家酒店集团并已督促相关出租方尽快办理或变更相关房屋产权证。
根据如家酒店集团的说明，房产租赁用途与权证记载用途不符的情形主要包
括：房产用途为办公、工业、科研等，此等房产用途在使用中无实质障碍亦没有
影响酒店的各项经营证照办理和正常运营。如家酒店集团相关门店未因房产租赁
用途与权证记载用途不符受到过行政部门要求整改或行政处罚，也未发生过因该
等不符的原因导致租赁合同无效的判决。相关用途不一致房屋在相关地区使用无
实质障碍，酒店已实际办理经营所需各项经营证照，并正常运营。
目前，存在瑕疵的租赁房产并未直接影响到如家酒店集团的整体经营，但不
能排除因租赁房产证载用途与实际用途不一致而导致出租方被要求整改导致租
赁合同无法继续实际履行，以及因出租方因无权出租房产而导致租赁合同无效，
从而对实际经营造成影响的风险。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（五）经营资质及业务许可瑕疵的风险
经独立财务顾问及君合律师核查，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团正
常营业直营店的经营许可存在部分瑕疵，其中：
1、有 120 家门店未能提供营业前消防安全检查文件，占附件所列全部直营
门店的 13.25%，无法确定该等门店是否具有消防的完备资质。根据《消防法》
等法规，如无资质则存在被责令停止使用或者停产停业并处以罚款的风险。同时，
根据如家酒店集团说明，部分酒店曾持消防验收合格的意见前往所属消防大队查
询并要求给酒店发放正式的消防合格证，所得回复为所持有的消防证件消防部门
即认可，无需另行领取营业前消防安全检查文件。
2、有 11 家门店的《特种行业许可证》已经过期，据如家酒店集团的说明，
相关门店正在续期。有 7 家门店未能提供《特种行业许可证》，据如家酒店集团
说明其中 6 家正在办理中、剩余 1 家无法办理，占附件所列全部门店的 0.77%，
根据如家酒店集团说明，该门店为度假式公寓，因房间分散，未能实际取得《特
种行业许可证》。根据《旅馆业治安管理办法》，应办理《特种行业许可证》而未
办理的，可能被相关监管部门处以罚款等处罚。
3、有 19 家门店的《卫生许可证》已经过期，据如家酒店集团的说明，相关
门店正在办理续期手续。有 2 家门店未能提供《卫生许可证》，据如家酒店集团
说明正在办理中，占附件所列全部门店的 0.22%。根据《公共场所卫生管理条例》、
《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》有关规定，应办理《卫生许可证》而
未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
根据《公共场所卫生管理条例》、《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》
有关规定，《卫生许可证》需办理复核。如家酒店集团境内子公司相关门店中，
有 219 家门店暂未能提供《卫生许可证》复核的相关证明文件，占比 24.17%，
根据如家酒店集团的说明，相关申请复核工作正在办理中。如相关门店应办理《卫
生许可证》复核而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
截至本报告书签署之日，如家酒店集团及其相关境内子公司的正常经营活动
39
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
未因前述资质瑕疵受到重大不利影响，如家酒店集团及其相关境内子公司亦未因
相关资质瑕疵导致实际经营损失，但不排除未来可能因该部分资质、许可瑕疵而
导致的行政处罚等对如家酒店集团正常经营造成不利影响的风险。
（六）交易对方不对标的公司经营瑕疵损失进行补偿的风险
本次交易为市场化交易，交易双方为中美两地上市公司。针对目前如家酒店
集团存在的各类瑕疵，如租赁物业瑕疵、经营资质及业务许可瑕疵，交易对方认
为于《合并协议》签订时，首旅酒店已获知了做出决策所必要的信息。交易对方
于《合并协议》中承诺其所提供的有关如家酒店的信息真实、准确、完整。由此，
本次交易完成后，若因前述瑕疵导致如家酒店集团遭受损失，则首旅酒店将遭受
损失。
（七）人才流失风险
酒店管理人才对于酒店的运营较为重要，如家酒店集团的管理团队在酒店行
业均具有丰富的工作的资历和经验，同时每年如家酒店集团通过如家管理大学等
培训体系不断加强内部发展所需的人才储备。如家酒店集团在过去通过股权激励
等方式吸引了较多优秀人才。在市场竞争日益激烈、本次重组后面临企业整合等
背景下，酒店管理人才存在流失的可能性，如家酒店集团的管理和经营可能将受
到不利影响。
（八）直营模式下租赁协议持续性风险
直营为如家酒店集团连锁酒店业务主要经营模式之一，截至 2015 年 9 月 30
日，如家酒店集团拥有直营酒店 917 家，占拥有酒店总数的 32.90%。直营模式
下，如家酒店集团租赁了大量房屋作为酒店经营场所。日常经营中，如家酒店集
团与出租人建立了良好的合作关系及沟通机制，凭借良好的企业信誉及长期建立
的合作基础，在租赁协议到期前，如家酒店集团与出租人达成续租协议的占比较
高。但在未来经营期间，若发生较多租赁协议到期且未能如期续约的情形发生，
或者续约时租金大幅上升，将对如家酒店集团的经营和业绩稳定性产生一定的不
利影响。此外，如发生因出租人违约而提前终止租赁协议的情况，虽然如家酒店
40
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
集团通常有权转移由其安装的一切可移动物品并对其用于改善租赁物业条件的
费用提出补偿要求，但出租人违约将会导致如家酒店集团相关直营酒店的经营情
况受到一定程度的不利影响，提请投资者注意相关风险。
（九）直营模式下的续租失败及租金上涨风险
如家酒店集团旗下酒店中，直营模式为其中较为重要的一部分。如家酒店集
团早期设立的酒店，部分物业租赁合同签署日期较早、物业租金较低。若未来物
业租赁合同到期时如家酒店集团未能与出租方成功续约，或到期后续租的租金价
格大幅度上涨，将对公司直营模式下的酒店业务产生直接的不利影响。
（十）特许加盟模式下因管理不善导致的品牌风险
特许加盟模式作为如家酒店集团重要的经营模式，成为如家酒店集团经营业
绩的重要支撑。根据特许加盟的业务模式，被许可方将使用如家酒店集团的相关
品牌等进行酒店运营管理，同时如家酒店集团对相关许可门店进行一定的管理。
虽然如家酒店集团的特许加盟模式已较为成熟且成功运营多年，但不排除未来因
管理不善等原因导致品牌知名度下降甚至恶化的风险。
（十一）特许加盟模式下的合作风险
如家酒店集团旗下酒店，除直营酒店外，大部分为特许加盟酒店。虽然如家
酒店集团建立了完善的特许加盟管理与服务体系，制定了清晰的加盟条件与明确
的加盟流程，并历来重视与特许加盟商的关系维护，但在未来的经营过程中，若
现有特许经营协议到期后未能如期续约，或者现有已签约酒店提前终止合作，新
市场、新酒店开拓进展未达到预期目标，以及特许加盟商未能遵守合作协议，将
对如家酒店集团经营业绩产生不利影响。
（十二）业务规模扩张受限的风险
目前，如家酒店集团已经成为国内经济型连锁酒店集团龙头，旗下拥有数量
众多的直营店和加盟店。未来，在如家酒店集团酒店规模继续扩张的过程中，若
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
因价格因素、存量物业不足因素而未能找到合适的物业承租，或因品牌建设、合
作条款等原因未能吸引足够的加盟商加盟，如家酒店集团的酒店规模扩张将受到
限制。
（十三）政府补贴政策对盈利能力的影响
2013 年至今，如家酒店集团获得的各省及地方政府补助及税收优惠返还等
对公司盈利能力有较大影响。2013 年、2014 年及 2015 年 1-9 月如家酒店集团收
到的政府补助及税收优惠返还分别为 5,275 万元、6,982 万元及 5,473.8 万元，占
当期净利润的比重分别为 27.37%、15.74%和 29.59%。若未来政府补贴及税收优
惠返还等政策发生重大不利变化，将对如家酒店集团的盈利能力造成一定影响。
四、其他风险
（一）本次交易的汇兑风险
本次重大现金购买和本次发行股份购买资产的标的资产定价均以美元计价。
至发出非具有约束力要约以来，人民币对美元已出现一定程度贬值，若未来汇率
进一步贬值，则本次交易按人民币计价的交易金额将进一步提高。
上市公司将通过境外美元贷款支付本次交易对价，若贷款存续期间人民币进
一步贬值，则上市公司的借款成本将增加。
（二）本次重大现金购买的利率风险
本次重大现金购买中上市公司收购非买方集团持有的如家酒店集团股份将
采取现金收购的方式，公司拟通过银行贷款解决收购资金来源。上述银行贷款为
浮动利率，未来利率水平的变动将影响公司财务费用及持续盈利能力。
42
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
释 义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
一、基本定义
首旅酒店/公司/上市公司/ 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司，股票代码：600258
首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司，为首旅酒店控股股东
首旅香港 指 首都旅游集团（香港）控股有限公司
神舟国旅 指 北京神舟国际旅行社集团有限公司
华龙旅游 指 华龙旅游实业发展总公司
南苑集团 指 浙江南苑控股集团有限公司
南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司
工行纽约分行 指 中国工商银行股份有限公司纽约分行
如家酒店集团/如家酒店管 HOMEINNS HOTEL GROUP，原名 HOME INNS &
指
理公司 HOTELS MANAGEMENT INC.
Poly Victory 指 Poly Victory Investments Limited
交易标的/标的公司 指 如家酒店集团、Poly Victory
莫泰开曼 指 Motel 168 International Holdings Limited
如家香港 指 Home Inns & Hotels Management (Hong Kong) Limited
和颐香港 指 Yitel Hotel Management (Hong Kong) Limited
和美上海 指 和美酒店管理（上海）有限公司
如家中国 指 如家酒店连锁（中国）有限公司
如家北京 指 如家和美酒店管理（北京）有限公司
上海如家 指 上海如家酒店管理有限公司
天津津居 指 天津津居酒店管理有限公司
上海驿居 指 上海驿居酒店管理有限公司
上海莫泰 指 上海莫泰酒店管理有限公司
首旅酒店集团（香港）控股有限公司（BTG Hotels Group
首旅酒店（香港） 指
(HONG KONG) Holdings Co., Limited）
首旅酒店集团（开曼）控股有限公司（BTG Hotels Group
首旅酒店（开曼） 指
(CAYMAN) Holdings Co., Ltd）
Ctrip.com/携程 指 Ctrip.com International, Ltd.
携程香港 指 Ctrip.com (Hong Kong) Limited
携程上海 指 携程旅游信息技术（上海）有限公司
Smart Master 指 Smart Master International Limited
Peace Unity 指 Peace Unity Investments Limited
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Wise Kingdom 指 Wise Kingdom Group Limited
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店
集团非主要股东支付现金对价，获得如家酒店集团
本次重大资产重组/本次重
指 65.13%股权，实现如家酒店集团的私有化；同时，首旅
组/本次交易
酒店拟发行股份购买 Poly Victory 100%股权和如家酒店
集团 19.60%股权，并募集配套资金
首 旅 酒 店 、 Poly Victory 、 Ctrip.com 、 梁 建 章 （ James
买方集团 指
Jianzhang Liang）、沈南鹏（Nanpeng Shen）、孙坚
发行股份购买资产交易对
首旅集团、携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng
方/发行对象/首旅集团等 8 指
Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新
名交易对方
Poly Victory、携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng
如家酒店集团主要股东 指
Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新
如家酒店集团非主要股东 指 如家酒店集团主要股东以外的其他股东
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店
本次重大现金购买/合并交
指 集团非主要股东支付现金对价，获得如家酒店集团
易
65.13%股权，实现如家酒店集团的私有化
本次重大现金购买的标的
指 如家酒店集团 65.13%股权
资产
首旅酒店拟发行股份购买 Poly Victory 100%股权和如家
本次发行股份购买资产 指
酒店集团 19.60%股权
本次发行股份购买资产的
指 如家酒店集团 19.60%股权、Poly Victory 100%股权
标的资产
发行股份购买资产及募集
指 首旅酒店第六届董事会第八次会议相关决议公告日
配套资金定价基准日
审计基准日 指 2015年9月30日
估值基准日 指 2015年10月31日
首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家
《合并协议》 指 酒 店 集 团 签 署 的 《 AGREEMENT AND PLAN OF
MERGER》
首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签
《辅助协议》 指
署的《SUPPORT AGREEMENT》等协议
首旅酒店与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份
《发行股份购买资产协议》 指
购买资产协议》
《华泰联合证券有限责任公司关于北京首旅酒店（集团）
报告书/本报告书 指 股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集
配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》
44
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理
《重组管理办法》 指
委员会第 109 号令，2014 年 11 月 23 日起施行）
《若干问题的规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号
《格式准则 26 号》 指
——上市公司重大资产重组（2014 年修订）》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《财务顾问办法》 指 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》（2014 年修订）
《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》（2005 年
《战略投资管理办法》 指
第 28 号令）
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
并购重组委/重组委 指 中国证监会并购重组审核委员会
上交所 指 上海证券交易所
证券登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
北京市发改委 指 北京市发展和改革委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
北京市商委 指 北京市商务委员会
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
US Securities and Exchange Commission/美国联邦证券交
SEC 指
易委员会
Nasdaq Global Market 指 纳斯达克全球市场
如家酒店集团董事会为评估本次合并交易并与买方集团
如家酒店集团特别委员会/
指 协商交易条款以及负责其他事项而设立的由如家酒店集
特委会
团独立和无利害关系的董事组成的特别委员会
Merger，美国上市公司私有化的一种方式，由买方设立一
合并 指
个全资子公司，然后通过该子公司与目标公司进行合并
American Depositary Shares/美国存托股份，每股 ADS 为
ADS/美国存托股份 指
两股普通股
BVI 指 英属维尔京群岛
US Generally Accepted Accounting Principles，美国公认会
US GAAP/美国会计准则 指
计准则
可行权期权 指 Vested Options，已满足可行权条件的期权
尚不可行权期权 指 Unvested Options，尚未满足可行权条件的期权
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Restricted Share Unit，职工或其他方按照股权激励计划规
限制性股票单位 指
定的条款和条件，从企业获得一定数量的本企业股票
Restricted Cash Award，企业为获取服务而承担的以一定
限制性现金奖励 指
时间表和条件为前提的交付现金的义务
北京易观智库网络科技有限公司开发的一款反映中国新
易观智库 指 媒体经济（互联网、移动互联网、广电网、物联网等）发
展的信息产品
锦江股份 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司
独立财务顾问 指 华泰联合证券和中信证券
本独立财务顾问 指 华泰联合证券
华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司
中信证券 指 中信证券股份有限公司
世达律师 指 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP
君合律师 指 北京市君合律师事务所
致同 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
普华永道
/PricewaterhouseCoopers 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
Zhong Tian LLP
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
最近两年一期/报告期 指 2013 年、2014 年和 2015 年 1 月至 9 月
二、专业术语
又称有限服务酒店，指以大众旅行者和中小商务者为主要
经济型酒店 指 服务对象，以客房为唯一或核心产品，价格低廉，服务标
准，环境舒适，硬件上乘，性价比高的现代酒店业态
酒店品牌业务发展到一定规模，在用户群体中享有一定的
连锁酒店 指 品牌度和美誉度后，通过增开分店的形式实现扩张的酒店
形式
以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自行进行经
直营 指
营管理的连锁经营形式
拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的
企业（特许人），以合同形式将其拥有经营资源许可其他
特许加盟 指 经营者（被特许人）使用，被特许人按合同约定在统一的
经营模式下开展经营，并向特许人支付特许加盟费用的连
锁经营形式
按照特许经营合同约定，经特许人授权使用酒店品牌等特
加盟酒店 指 许资源开展经营活动且具有独立经营资格的公司或分公
司
46
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Occupancy，特定时期内实际售出的客房数与可售客房数
入住率/Occ（%） 指
量的比率
平 均 每 天 房 价 /ADR （ 元 / Average Daily Rate，特定时期内某家酒店已售客房的平均
指
间） 房价，其计算方法为客房收入/实际售出客房数量
Revenue Per Available Room，特定时期内某家酒店每间可
每 间 可 售 客 房 收 入 /Rev
指 售客房可产生的收入，其计算方法为客房收入/可售客房
PAR（元/间）
数，即 Occ × ADR
Central Reservation System，中央预订系统 ，酒店集团所
CRS 指
采用的，由集团内成员共用的预订网络
Online Travel Agent，在线旅游社，是旅游电子商务行业
的专业词语，将原来传统的旅行社销售模式放到网络平台
OTA 指
上，更广泛地传递信息，互动式的交流更方便了客人的咨
询和订购
APP 指 应用软件，本报告书特指移动终端应用软件
Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的
O2O 指
商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台
注 1：本报告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财
务数据计算的财务指标；
注 2：本报告书中可能存在个别数据加总后与相关数据汇总数存在尾差情况，系数据计算时四舍五入造成；
注 3：本报告书中所使用的汇率为 2015 年 12 月 4 日中国人民银行公布的汇率中间价，1 美元折合人民币
6.3851 元；
注 4：本报告书所指如家酒店集团的股份持有情况，均为《合并协议》签署时的股份持有情况。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第一章 本次交易概况
一、本次交易的背景
（一）境外优质上市公司私有化回归步伐加快
随着中国 A 股证券市场的逐步完善，2015 年境外优质上市公司私有化回归
步伐加快。之前较多企业海外上市主要因为海外上市限制条件较少，现在无论是
境内宏观政策还是 A 股市场估值都占据优势，大批优质上市公司的回归有一定
的必然性，2015 年宣布发起私有化的境外上市公司已有将近 30 家。
同时，国内监管机构也积极采取措施推动境外优质上市公司回归 A 股证券
市场，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》和《创业板上市公司证券
发行管理暂行办法》也放宽财务准入指标，取消持续增长要求，简化其他发行条
件，强化信息披露约束。此外，即将在上海证券交易所推出的战略新兴板则旨在
积极扶持战略新兴产业，支持优质企业在境内上市，进一步推进了境外优质企业
回归的步伐。
总体来说，国内监管机构对新兴产业公司上市持鼓励态度，境内投资者对于
境外优质公司高度认可，A 股证券市场为 IPO、再融资、并购重组提供了巨大的
空间，本次交易正是发生在这样的宏观市场环境之下。
（二）本次交易是落实国务院政策的重要举措
国务院总理李克强在 2015 年 6 月 4 日召开的国务院常务会议中提出，鼓励
境外优质上市公司、特殊股权结构类企业回归境内上市。按照现行法规，一些特
殊股权结构类企业不符合首次公开发行股票并上市标准，使得部分具有发展潜力
的企业谋求海外上市融资。在万众创新、大众创业的背景下，国务院鼓励特殊股
权结构类企业在境内上市，这无疑释放了鼓励创新、创业型企业积极融资的信号。
同时，具有门槛低、流程快、融资灵活等特点的新三板也将受到更多国内创业企
业的青睐。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易正是首旅酒店落实国务院上述政策导向的重要举措。交易完成后，
作为较早在境外上市的优质企业，如家酒店集团将从美国 Nasdaq Global Market
退市，并正式回归 A 股证券市场。
（三）本次交易是实践国有企业试点改革的重要举措
2010 年，国务院发布《关于促进企业兼并重组的意见》，明确提出充分发挥
资本市场推动企业重组的作用，促进加快转变经济发展方式和调整经济结构。
2013 年，《关于推动国有股东与所控股上市公司解决同业竞争规范关联交易的指
导意见》（国资发产权[2013]202 号）指出要“综合运用资产重组、股权置换、业
务调整等多种方式，逐步将存在同业竞争的业务纳入同一平台，促进提高产业集
中度和专业化水平”。2015 年 9 月 13 日，中共中央、国务院对外公布《关于深
化国有企业改革的指导意见》，对国企改革进行了顶层设计和总体部署。
本次交易，首旅酒店对 Nasdaq Global Market 上市公司如家酒店集团进行私
有化，是利用上市公司的公开市场进行的市场化操作，是实践国有企业混合所有
制改革的重要举措。本次交易有利于多元化上市公司的股权，整合其旗下优质酒
店资产，为促进国有资本的保值增值、优化资源配置、推动产业结构调整奠定坚
实基础。
（四）本次交易符合国家关于推进旅游业发展的规划
为适应休闲旅游日益发展的需求，中国人民银行、国家发展改革委等七部委
联合发布了《关于金融支持旅游业加快发展的若干意见》，以加强和改进旅游业
金融服务，支持和促进旅游业加快发展。首先提出要加强和改进旅游业金融服务，
金融部门要高度重视，合理调配金融资源，创新金融工具和产品，支持和推进旅
游业科学发展和转型升级。同时，要求各银行业金融机构创新发展符合旅游业特
点的信贷产品和模式，确保符合条件的旅游企业获得方便、快捷的信贷服务，加
大对小型微型旅游企业和乡村旅游的信贷支持。其次，提出要扩宽旅游业融资渠
道，支持旅游资源丰富、管理体制清晰、符合国家旅游发展战略和发行上市条件
的旅游企业上市融资。积极支持已上市旅游企业通过合适的方式进行再融资或者
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
利用资本市场进行并购重组做大做强。最后，提出要引入市场竞争机制，鼓励社
会资本参与旅游业发展，打破行业、地区壁垒，简化审批手续，为社会资本参与
旅游业发展营造公平竞争市场环境。
2014 年 8 月 9 日，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，
其中指出：以转型升级、提质增效为主线，推动旅游产品向观光、休闲、度假并
重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求；推动旅游开发向集约型转变，更
加注重资源能源节约和生态环境保护，更加注重文化传承创新，实现可持续发展；
推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的有机统一。
近年来，我国积极推进经济体制改革，践行经济结构调整，鼓励居民提高消
费水平，不断发展现代服务业，其中旅游产业作为现代服务业的重要组成部分，
与首旅酒店所处行业的发展息息相关。本次交易完成后，首旅酒店将进一步增强
其旅游服务能力，符合国家关于推进旅游业发展的整体规划。
（五）“互联网+”商业模式在酒店行业日渐普及
随着中国经济的发展、居民可支配收入的增长、消费观念的改变，中国旅游
行业整体呈现蓬勃发展的趋势。近几年，移动互联网快速兴起，在线旅游市场也
得到了蓬勃发展，推动了 OTA、O2O 等“互联网+”商业模式在酒店行业的普及。
移动互联网的迅速发展，不仅为酒店的营销渠道提供了新的选择、给酒店实现利
润增长提供机遇，同时也能够进一步提升消费者的满意度。
本次发行股份购买资产交易完成后，携程将成为首旅酒店的重要战略投资者
之一，并以此为基础与首旅酒店开展一系列基于酒店服务业的线上线下的全方位
合作，本次交易正是发生在信息量丰富、实时沟通、市场呈加速度变化的资讯时
代。
二、本次交易的目的
（一）本次交易有利于首旅酒店进一步整合业内资源，完善酒店品牌系列
50
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
经历了近 30 年的高速发展时期，近年来中国酒店行业进入了整合布局与谋
求创新的年代。星级酒店业务定位将产生分化，品牌影响力将发挥日益重要的作
用。品牌的竞争是企业间高层次的竞争，是稳定市场占有率的必备手段。
如家酒店集团于 2006 年 10 月在美国 Nasdaq Global Market 上市。如家酒店
集团以“成为全球酒店行业前三甲的酒店管理企业”为愿景，始终秉承“家”文
化，致力于为对价格敏感的差旅人士和游客提供卫生、舒适、便捷的住宿服务。
如家酒店集团旗下现有五个酒店品牌，即如家酒店、莫泰酒店、云上四季酒店、
和颐酒店和如家精选酒店、。截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有
2,787 家已开业酒店，其中如家酒店 2,273 家，莫泰酒店 409 家，云上四季酒店
30 家，和颐酒店 56 家，如家精选酒店 19 家；直营酒店 917 家，特许加盟酒店
1,870 家。
本次交易结束后，首旅酒店将形成覆盖“豪华”、“高档”、“中档”、“经济型”
全系列的酒店业务，活跃用户人数及会员数大幅增加，首旅酒店的影响力将覆盖
至全国。本次交易是首旅酒店在收购南苑股份之后，进一步整合业内资源的重要
举措。如家酒店集团在经济型酒店细分市场的独特优势，将有助于进一步完善首
旅酒店的品牌系列。
（二）本次交易有利于首旅酒店实施“品牌+资本”的发展战略，提升市场
竞争力
首旅酒店以“调整结构、创新经营、强化管理、中国服务”为总体工作方针，
将自身发展定位于以酒店经营管理为主营业务的系列品牌发展平台，在酒店板块
将采取“品牌+资本”的发展战略。具体而言，首旅酒店将充分发挥上市公司的
优势，通过自身的资本实力，在资本市场进行同业并购，进一步促进酒店主业的
发展，提高酒店业务的收入及利润水平。另一方面，收购更多优质酒店可以发挥
规模效应优势，增强首旅酒店的品牌影响力，有利于首旅酒店对外拓展更多酒店
业务。
本次交易，有利于首旅酒店加快实施“品牌+资本”的发展战略，利用如家
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
酒店集团的多品牌优势和较高的市场认可度，进一步提升首旅酒店影响力，突出
酒店主业发展，不断拓宽目标客户群，扩大首旅酒店的规模，提高核心竞争力。
同时，优质境外上市企业的回归，将在资本层面为首旅酒店注入新的血液，有利
于上市公司进一步提升市场竞争力。
（三）本次交易有利于首旅酒店进一步完善产业布局，发挥交易协同效应
首旅酒店的长期发展战略包括通过收购兼并和自己创建酒店品牌等形式，实
施高、中、低端酒店品牌齐头并进发展的模式。
如家酒店集团形成了行业领先的国内连锁酒店网络体系，旗下五个酒店品牌
都各具侧重：和颐酒店是全感官人文商旅型连锁酒店品牌，如家精选酒店是全感
官创意商旅型连锁酒店品牌，如家酒店是温馨舒适的商旅型连锁酒店品牌，莫泰
酒店是时尚简约的商旅型连锁酒店品牌，云上四季是地域风情的商旅型连锁酒店
品牌。由此可见，首旅酒店可以通过如家酒店集团的现有业务线，在连锁酒店细
分市场，实现快速布局。
本次交易有利于上市公司进一步增强酒店主业的规模与实力，丰富旗下酒店
品牌种类和数量，扩大现有市场份额，进一步完善产业布局。此外，如家酒店集
团作为行业领先的酒店管理集团，不仅拥有丰富的资本市场运作经验，还拥有丰
富的市场化经营管理经验。通过本次交易，首旅酒店将积极融合与如家酒店集团
在经营、管理、财务、技术、营销、品牌和文化等方面的优势互补，充分发挥交
易协同效应。
（四）本次交易有利于首旅酒店获得优质的物业资产与酒店品牌，提高其
盈利能力
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,787 家已开业酒店，其
中如家酒店 2,273 家，莫泰酒店 409 家，云上四季 30 家，和颐酒店 56 家，如家
精选 19 家；直营酒店 917 家，特许加盟酒店 1,870 家。首旅酒店将通过本次交
易在全国范围内获得大量优质的物业资产，旗下酒店数量和酒店规模都会显著增
52
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
加，同时整体品牌体系也会得到极大丰富。
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团资产总额 96.18 亿元，净资产 53.15
亿元。如家酒店集团 2014 年全年实现营业收入 66.83 亿元，利润总额 7.51 亿元，
归属于母公司股东的净利润 5.1 亿元，盈利能力较强。通过本次交易，首旅酒店
的资产总额、收入总额、利润水平均将会提升，首旅酒店将享有如家酒店集团的
优质物业资产和酒店品牌，提升现有业务规模和市场占有率。随着本次交易协同
效应的释放，上市公司的资产规模与盈利能力将持续增长。
（五）本次交易有利于首旅酒店与携程在线上、线下的长期战略合作，是
首旅酒店实践“互联网+”国家战略的重要举措
本次交易前，首旅酒店的控股股东首旅集团拥有丰富的旅游业务线下资源，
但对基于互联网以及移动互联网基础之上的线上旅游业务模式没有太多涉足。
本次发行股份购买资产交易完成后，携程将成为首旅酒店的重要战略投资者
之一。目前，携程在综合性旅行服务公司之中处于领先地位，并且已经和国航、
东航、南航等全国各大航空公司，招行、工行、建行等全国各大银行，以及各地
移动、联通、电信等知名企业建立了战略合作伙伴关系。鉴于携程在互联网领域
的重要开创性地位，本次交易可以帮助首旅酒店充分利用携程的品牌效应，抓住
国内旅游市场潜在的发展空间。本次重组将进一步帮助首旅酒店实践“互联网+”
国家战略，有助于首旅酒店依托互联网以及移动互联网技术进行线上线下业务的
融合提升。
三、本次交易的决策程序和批准情况
本次重组方案实施前尚需取得有关批准，取得批准前本次重组方案不得实
施。本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序列示如下：
（一）本次交易已履行的决策程序及审批情况
1、重大现金购买已履行的程序
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）2015 年 6 月 11 日，首旅酒店召开董事会审议通过了《关于本公司向
如家酒店集团发出非具约束力私有化提议函的议案》，买方集团向如家酒店集团
提交了非具约束力的私有化提议函，拟以每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）
32.81 美元的价格收购非由买方集团持有的如家酒店集团已发行全部流通股。
（2）2015 年 9 月 8 日，首旅酒店取得国家发改委对本次交易境外投资的确
认函。
（3）2015 年 12 月 5 日，在如家酒店集团特委会的推荐下，如家酒店集团
董事会。
（4）2015 年 12 月 6 日，首旅酒店董事会批准本次重大现金购买交易。
2、发行股份购买资产已履行的程序
（1）发行股份购买资产的交易对方已履行的程序
① 2015 年 11 月 30 日，首旅集团召开董事会，决议同意将其持有的全部 Poly
Victory 股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署《发行股份购买资产协议》
等与本次交易相关的全部文件。
② 2015 年 12 月 2 日，携程上海的股东做出股东决定，决定将携程上海持
有的全部如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署《发行股份
购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
③ 2015 年 12 月 3 日，Smart Master 的股东通过股东决议，决议同意将 Smart
Master 持有的全部如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署
《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
④ 2015 年 12 月 3 日，Peace Unity 的股东通过股东决议，决议同意将 Peace
Unity 持有的部分如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒店签署《发
行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
⑤ 2015 年 12 月 3 日，Wise Kingdom 的股东通过股东决议，决议同意将
Wise Kingdom 持有的全部如家酒店集团股份转让予首旅酒店，并同意与首旅酒
店签署《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）首旅酒店已履行的程序
① 2015 年 9 月 8 日，首旅酒店取得国家发改委对本次交易境外投资的确认
函。
② 2015 年 12 月 6 日，首旅酒店召开第六届董事会第八次会议，审议通过
了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》、
《关于公司本次重大资产重组构成关联交易的议案》、《关于审议<北京首旅酒店
（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联
交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等关于本次交易的议案。首旅酒店的关
联董事在前述董事会会议中对有关议案回避表决。首旅酒店的独立董事发表了
《北京首旅酒店（集团）股份有限公司独立董事关于重大现金购买及发行股份购
买资产并募集配套资金暨关联交易的意见》，对本次交易的有关事项发表了独立
意见。
（二）本次交易尚需履行程序
截至本报告书签署之日，本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于：
1、重大现金购买尚需履行的程序
（1）北京市国资委关于重大现金购买交易方案的批复；
（2）首旅酒店股东大会对重大现金购买交易事项的批准；
（3）国家发改委对重大现金购买交易境外投资的备案；
（4）商务部关于本次重大现金购买交易涉及的经营者集中事项审查无异
议；
（5）SEC 对就如家酒店集团私有化交易的相关披露文件（或修订版披露文
件）确认无意见；
（6）如家酒店集团股东大会对重大现金购买交易相关事项的批准；
（7）北京市商委关于重大现金购买交易境外投资的备案。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上述程序中，北京市国资委关于重大现金购买交易方案的批复应于首旅酒店
股东大会之前取得，且重大现金购买交易无需获得中国证监会的核准。
2、发行股份购买资产尚需履行的程序
（1）北京市国资委关于发行股份购买资产交易方案的批复；
（2）首旅酒店股东大会对发行股份购买资产交易事项的批准；
（3）国家发改委对发行股份购买资产交易境外投资的备案；
（4）北京市商委关于发行股份购买资产交易境外投资的备案；
（5）商务部关于本次发行股份购买资产交易涉及的经营者集中事项审查无
异议；
（6）商务部关于发行股份购买资产交易涉及境外投资者认购首旅酒店新增
股份的批准；
（7）中国证监会并购重组委审核通过，并获得中国证监会的核准。
本次交易能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批准或核准的时间，
均存在不确定性，在上述审批取得前首旅酒店不得实施本次交易，提请广大投资
者注意投资风险。
四、本次交易具体方案
本次交易方案包括（一）重大现金购买；（二）发行股份购买资产；（三）募
集配套资金。
上述重大现金购买、发行股份购买资产交易不互为前提，任何一项交易无法
付诸实施，包括但不限于未能获得股东大会审议通过或监管机构批准，不影响另
一项交易的实施。募集配套资金以发行股份购买资产交易的成功实施为前提，但
不构成前两项交易的实施前提，其成功与否不影响前两项交易的实施。具体方案
如下：
（一）重大现金购买
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、方案概述
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店集团非主要股东支
付现金对价，获得如家酒店集团 65.13%股权，实现如家酒店集团的私有化。
首旅酒店通过在境外新设的两层特殊目的公司首旅酒店（香港）及首旅酒店
（开曼）执行本次私有化交易。根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开
曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》，首旅酒店拟以每股普通股 17.90 美元
及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元的价格向如家酒店集团非主
要股东支付现金对价。
根据如家酒店集团 2006 年股权激励计划（2009 年修订并重述），目前如家
酒店集团主要拥有期权和限制性股票单位两种类别的股权激励方式。根据首旅酒
店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》，
如家酒店集团应在签署《合并协议》之后尽快通过其董事会或其下属的薪酬委员
会：（1） 终止截至《合并协议》交割日的股权激励计划及相关的授予协议；（2）
取消截至《合并协议》交割日已发行但尚未行权的（无论是否已赋权或可行权）
股权激励。在公司董事会或其下属的薪酬委员会通过相关决议后，公司应立即向
公司股份激励的各持有人发送通知，向该等持有人说明合并对公司股份激励的影
响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在交割
日后尽快向其持有人支付现金补偿款。
除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制性
股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期限制性
股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金奖励。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前签署服务期承诺函，则其持
有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割日后
尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成员及前任董事会成员，其
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割日
后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 3 名董事会成员，其持有的所有尚不
可行权的期权和/或未到期限制性股票单位，应在交割日后尽快支付所对应的限
制性现金奖励。
2、交易结构
首旅酒店在香港设立全资子公司首旅酒店（香港），并由首旅酒店（香港）
在开曼设立全资子公司首旅酒店（开曼）作为收购主体，由其与如家酒店集团合
并，获得如家酒店集团 65.13%股权。
《合并协议》交割时，如家酒店集团非主要股东持有的如家酒店集团 65.13%
的股权将被注销登记，首旅酒店（香港）将向如家酒店集团非主要股东提供现金
对价。首旅酒店（开曼）将被如家酒店集团吸收合并并停止存续，由如家酒店集
团作为存续公司。本次重大现金购买交易架构及交易示意图如下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、收购资金来源
本次收购资金来源为自筹资金。2015 年 12 月 6 日，首旅酒店（香港）取得
了工行纽约分行出具的《贷款承诺函》，工行纽约分行承诺将于如家酒店集团私
有化交割时向首旅酒店（香港）提供最高 12 亿美元的贷款。上述贷款事项需履
行上市公司董事会、股东大会审批程序。
4、交易的定价原则及交易价格
由于本次重大现金购买的标的资产为美国 Nasdaq Global Market 上市公司股
权，本次重大现金购买的交易价格不以评估报告为依据，购买价格的确定因素为
如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次重大现金购买交易中，
首旅酒店的独立财务顾问对如家酒店集团股东全部权益价值亦出具了估值报告，
从独立估值机构的角度分析本次重大现金购买价格是否公允。
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于 2015
年 12 月 6 日签署的《合并协议》，本次重大现金购买的交易价格为每股普通股
17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元，交易总对价为 11.24
亿美元，约合 71.78 亿元人民币，交易总对价后续在交割日会根据股权激励行使
情况进行调整。
（二）发行股份购买资产
首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股份购买 Poly Victory 100%股权
和如家酒店集团 19.60%股权，包括向首旅集团发行股份购买其持有的 Poly
Victory 100%股权，以及向携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、
Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新等首旅集团外的其他发行对象购买其
合计持有的如家酒店集团 19.60%的股权。由于 Poly Victory 主要资产为如家酒店
集团 15.27%股权，因此本次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直
接及间接方式持有如家酒店集团 34.87%股权，具体情况如下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本次发行股份购
买资产的交易价格不以评估报告为依据。购买资产价格的确定因素为如家酒店集
团的市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次发行股份购买资产交易中，首
旅酒店的独立财务顾问对本次交易亦出具了估值报告，从独立估值机构的角度分
析本次发行股份购买如家酒店集团 19.60%的股权价格是否公允。
此外，Poly Victory 主要资产为如家酒店集团 15.27%股权，鉴于 Poly Victory
为持有如家酒店集团股权的持股公司，并未开展经营业务，同时，本次发行股份
购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家酒店集团
34.87%股权。在对本次交易出具的估值报告中，首旅酒店的独立财务顾问从独立
估值机构的角度分析本次发行股份购买 Poly Victory 100%的股权价格是否公允，
同时对 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值按照如家酒店集团全部股权的
市场法估值结果确定。
根据首旅酒店与发行股份购买资产交易对方于 2015 年 12 月 6 日签署的《发
行股份购买资产协议》，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行股份购
买资产对应的如家酒店集团股权的交易价格为每股普通股 17.90 美元、每股美国
存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）35.80 美元（按照 2015 年 12 月 4
日美元对人民币汇率中间价：1 美元折合 6.3851 人民币计算，约合每股普通股
114.29 元人民币及每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）228.59
元人民币），据此确定交易标的交易价格合计 38.73 亿元人民币，其中 Poly Victory
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
100%股权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方所持如家股权交易价格为
21.60 亿元人民币。
本次发行股份购买资产的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次会议
决议公告日，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公
司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买
资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司
股票交易均价之一。本着兼顾各方利益、积极促进各方达成交易意向的原则，在
商业谈判的基础上，公司本次发行股份购买资产选取的市场参考价为定价基准日
前 20 个交易日股票交易均价。本次发行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，
不低于定价基准日前 20 交易日股票均价的 90%。据此计算，首旅酒店向本次发
行股份购买资产交易对方发行股份的数量合计为 246,862,552 股。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股或配股等除权、除息事项，不对本次发行股份购买资产的发行价格
作相应除权除息处理，发行数量也不进行调整。
（三）募集配套资金
1、募集配套资金方案
由于上市公司拟以现金方式支付本次重大现金购买的交易对价，为提高本次
重组绩效，缓解后续上市公司偿债压力，首旅酒店拟采用询价发行方式向不超过
10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，总金额不超过 38.74
亿元，扣除本次重组中介机构费用及相关税费后将用于收购如家酒店集团股权或
置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。
本次交易配套融资发行股份的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次
会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%，即不低于 15.69 元/股。根据募集配套资金上限和发行底价计算，本次
交易募集配套资金所发行股份数量不超过 246,862,556 股。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终发行价格在首旅酒店取得中国证监会关于本次重组的核准批文后，由首
旅酒店董事会根据股东大会的授权，依据有关法律、行政法规及其他规范性文件
的规定及市场情况，并根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则，与本
次重组的独立财务顾问协商确定。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资金的发行
价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
2、发行股份募集配套资金发行底价调整方案
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募集
配套资金可能产生的不利影响，根据《发行管理办法》和《上市公司非公开发行
股票实施细则》等相关规定，引入发行股份募集配套资金发行底价调整方案如下：
（1）价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。
（2）价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方案。
（3）可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核准
前。
（4）调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开董事会
会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发行底价进
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%。
上述发行底价及确定发行底价的原则尚需要首旅酒店股东大会批准。
五、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市
（一）本次交易构成重大资产重组
1、本次重大现金购买构成重大资产重组
本次重大现金购买交易中，根据上市公司和如家酒店集团最近一期资产总
额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标结果如下：
单位：万元
如家酒店集团财务数 上市公司
项目 比例
据 2014 年年报数据
资产总额及交易额孰高 961,788.1 222,914.32 431.46%
营业收入 668,274.8 279,062.24 239.47%
资产净额及交易额孰高 717,758.9 114,575.61 626.45%
注：本次重大现金购买交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理办法》的
相关规定分别确定为如家酒店集团截至2015年9月30日的资产总额及本次如家酒店集团65.13%
股权的交易金额，营业收入指标为如家酒店集团2014年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次重大现金购买交易构
成重大资产重组。
2、本次发行股份购买资产构成重大资产重组
本次发行股份购买资产交易中，根据上市公司和如家酒店集团、Poly Victory
最近一期资产总额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标结果如下：
单位：万元
上市公司
如家酒店集团 Poly Victory
项目 合计 2014 年年报 比例
财务数据 财务数据
数据
资产总额及交 215,963.11 171,364.24 387,327.35 222,914.32 173.76%
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
易额孰高
营业收入 130,981.86 - 130,981.86 279,062.24 46.94%
资产净额及交
215,963.11 171,364.24 387,327.35 114,575.61 338.05%
易额孰高
注：本次发行股份购买资产交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理办法》
的相关规定确定为本次如家酒店集团 19.60%股权的交易金额，营业收入指标为如家酒店集团
2014 年度的营业收入与 19.60%的乘积；Poly Victory 资产总额、资产净额指标根据《重组管理办
法》的相关规定确定为本次 Poly Victory 100%股权的交易金额，营业收入指标为 Poly Victory 2014
年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次发行股份购买资产交
易构成重大资产重组。此外，本次发行股份购买资产交易涉及上市公司发行股份
购买资产，需提交中国证监会并购重组委审核并取得中国证监会核准后方可实
施。
（二）本次交易构成关联交易
1、本次重大现金购买构成关联交易
根据《股票上市规则》，与关联人共同投资的交易构成关联交易。本次重大
现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒店集团 15.27%股权。
本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店（香港）间接持有如家
酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店与关联方 Poly
Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购买构成关联交易。
2、本次发行股份购买资产构成关联交易
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此
外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考虑配套融
资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份，构成关联
关系。因此本次发行股份购买资产构成关联交易。
在首旅酒店董事会审议相关关联议案时，关联董事已回避表决；股东大会审
议相关关联议案时，关联股东将严格履行回避义务。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（三）本次交易不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
1、本次重大现金购买不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
本次重大现金购买不涉及首旅酒店股权变动。本次重大现金购买交易完成
后，首旅集团持有首旅酒店股份 139,108,056 股，占首旅酒店股本总额的 60.12%，
仍为首旅酒店的控股股东，北京市国资委仍为首旅酒店的实际控制人。因此，本
次重大现金购买不会导致公司控制权发生变化。
首旅酒店自上市之日起实际控制人未发生变更，本次重大现金购买交易亦不
会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定的借壳上市
情形。
2、本次发行股份购买资产不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
截至本报告书签署之日，首旅集团持有首旅酒店股份 139,108,056 股，占首
旅酒店股本总额的 60.12%，为首旅酒店的控股股东；北京市国资委持有首旅集
团 100%股权，为首旅酒店的实际控制人。本次发行股份购买资产交易完成后（募
集配套资金发股数量按上限即 246,862,556 股计算），首旅集团持有的首旅酒店股
份数量为 248,326,817 股，占首旅酒店股本总额的 34.25%，仍为首旅酒店的控股
股东，北京市国资委仍为首旅酒店的实际控制人。因此，本次发行股份购买资产
交易不会导致公司控制权发生变化。
首旅酒店自上市之日起实际控制人未发生变更，本次发行股份购买资产交易
亦不会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定的借壳
上市情形。
六、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次发行股份购买资产前，首旅酒店的总股本为 231,400,000 股。本次发行
股份购买资产中，首旅酒店拟向首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方支
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
付的交易作价合计为 6.07 亿美元，拟支付公司股份 246,862,552 股；此外，公司
拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过 38.74
亿元，按 15.69 元/股的发行底价计算，发行股份数量不超过 246,862,556 股。因
此，本次交易将新增发股份 493,725,108 股（募集配套资金发股数量按上限即
246,862,556 股计算），本次交易完成前后公司的股权结构如下：
不考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 51.92
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 21.93
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.48
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.57
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 5.27
孙坚 - - 219,539 219,539 0.05
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.35
宗翔新 - - 613,876 613,876 0.13
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 19.30
股份总计 231,400,000 100.00 246,862,552 478,262,552 100.00
考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 34.25
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 14.47
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.32
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.38
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 3.47
孙坚 - - 219,539 219,539 0.03
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.23
宗翔新 613,876 613,876 0.08
其他不超过 10 名
- - 246,862,556 246,862,556 34.04
配套融资特定投
66
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
资者
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 12.73
股份总计 231,400,000 100.00 493,725,108 725,125,108 100.00
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，首旅集团持有首旅酒店总股本的
51.92%，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份；考虑配套
融资因素（募集配套资金发股数量按上限即 246,862,556 股计算），本次交易完成
后，首旅集团持有首旅酒店总股本的 34.25%，首旅集团仍为首旅酒店的控股股
东，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份。
（二）本次交易完成后上市公司股票仍符合上市条件
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将由 231,400,000 股变
更为 478,262,552 股，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后上市
公司总股本的 10%；考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将变更为
725,125,108 股，社会公众股东合计持股比例仍将不低于本次交易完成后上市公
司总股本的 10%。故本次交易完成后，公司仍满足《公司法》、《证券法》及《股
票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
67
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第二章 上市公司基本情况
一、首旅酒店基本情况
中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司
英文名称 BTG Hotels (Group) Co., Ltd.
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 51 号
法定代表人 张润钢
董事会秘书 段中鹏
注册资本 23,140 万元
实收资本 23,140 万元
股票简称 首旅酒店
股票代码 600258.SH
上市地点 上海证券交易所
统一社会信用代
911100007002172436
码
出租汽车客运；餐饮服务；项目投资及管理；旅游服务；饭店经营及管
理；旅游产品开发、销售；承办展览展示活动；设计、制作、代理、发
布国内及外商来华广告；信息咨询；技术开发、技术咨询、技术服务；
出租商业用房；物业管理；健身服务；棋；牌；台球；保龄球；旅游接
洽；代客订购车票、文艺票；出租自行车、三轮车；复印；旅游信息咨
询；国内航线除香港、澳门、台湾地区航线外的航空客运销售代理业务；
经营范围 销售百货、工艺美术品、日用品、服装鞋帽、针纺织品、字画、装饰材
料、五金交电、建筑材料、汽车配件；机动车公共停车场服务；美术装
饰；仓储；为举办展览提供服务；会议服务；保洁服务；家居装饰;以下
项目限分支机构经营住宿；酒吧；洗衣服务；销售食品、书刊、二类普
通诊察器械、医用橡胶制品、零售卷烟、雪茄烟；零售、出租音像制品；
零售图书、期刊、电子出版物。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动）
截至 2015 年 9 月 30 日，首旅酒店总股本 23,140 万股，前十大股东情况如
下：
排名 股东名称 持股数量(股) 占总股本比例(%)
1 北京首都旅游集团有限责任公司 139,108,056 60.12
华夏银行股份有限公司-华商大盘量化
2 4,312,529 1.86
精选灵活配置混合型证券投资基金
云南国际信托有限公司-睿赢 1 号单一
3 1,300,000 0.56
资金信托
4 香港中央结算有限公司(沪股通) 934,109 0.40
68
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
排名 股东名称 持股数量(股) 占总股本比例(%)
5 刘志刚 839,068 0.36
6 黄雅英 599,118 0.26
厦门国际信托有限公司-鑫龘一号证券
7 533,770 0.23
投资集合资金信托
8 叶敏 515,000 0.22
9 陈娟华 513,500 0.22
10 黄雅敏 508,900 0.22
合计 149,164,050 64.45
二、首旅酒店的设立情况及曾用名称
首旅酒店原名为北京首都旅游股份有限公司，系经北京市人民政府京政办函
[1999]14 号批复批准，由首旅集团等五家公司作为发起人，以发起设立方式设立
的股份有限公司。首旅酒店于 1999 年 2 月 12 日在北京市工商行政管理局注册登
记，初始注册资本 16,140 万元。公司于 2013 年 8 月 26 号核准更名为北京首旅
酒店（集团）股份有限公司，并办理了工商变更登记。
经证监会证监发行字[2000]45 号文批准，首旅酒店于 2000 年 5 月 16 日完成
发行人民币普通股 7,000 万股，发行后公司股本为 23,140 万股，注册资本变更为
23,140 万元。
经 2006 年 12 月 28 日股权分置改革相关股东大会审议通过，首旅酒店于 2007
年 1 月 16 日实施股权分置改革，全体非流通股股东向流通股股东送股，流通股
股东每 10 股获得 3 股的对价股份。股权分置方案实施后，首旅酒店总股本不变，
其中无限售条件的流通股为 9,100 万股，占首旅酒店总股本的 39.33%；有限售条
件的流通股为 14,040 万股，占首旅酒店总股本的 60.67%。2010 年 1 月 20 日，
首旅酒店有限售条件的流通股已全部解除限售并上市流通。
三、首旅酒店最近三年的控股权变动及重大资产重组情况
首旅酒店的控股股东为首旅集团，首旅酒店的实际控制人为北京市国资委。
公司最近三年控股权未发生变动。公司自上市以来，控股股东和实际控制人均未
发生变更。
69
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2014 年，上市公司进行重大资产出售及购买，并构成重大资产重组行为。
2014 年 12 月，公司召开董事会及股东大会，审议通过了《关于收购南苑股份 70%
股权以及出售神舟国旅 51%股权》等议案。评估基准日 2014 年 8 月 31 日，采用
资产基础法评估后的神舟国旅的净资产价值为 7,900.12 万元，采用收益法评估后
的净资产价值为 7,146.95 万元（天兴评报字[2014]第 0958 号），最终选取资产基
础法评估结果作为评估结果；采用资产基础法评估南苑股份的评估价值为
40,042.18 万元，采用收益法评估的评估价值为 38,030.00 万元（天兴评报字[2014]
第 0959 号），最终选取资产基础法评估结果作为评估结果。2014 年 12 月 31 日，
上市公司按 4,127.78 万元的最终价款出售北京神舟国际旅行社集团有限公司
51%股权，并完成了工商变更手续；2015 年 1 月 5 日，上市公司完成收购南苑股
份 70%股权的工商登记；2015 年 6 月 3 日，首旅酒店按 26,482.37 万元的最终股
权转让价款收购南苑股份。该次重大资产重组的交易价格以具有证券从业资格的
评估机构北京天健兴业资产评估有限公司出具的评估报告作为参考依据。
除上述事项外，上市公司近三年不存在其他重大资产重组情况。
四、首旅酒店主营业务发展情况和主要财务指标
（一）主营业务发展情况
首旅酒店是国内大型综合性旅游上市公司，主要从事酒店管理、景区、旅行
社等业务。近年来公司以“调整结构、创新经营、强化管理、中国服务”为总体
工作方针，将自身发展定位于以酒店经营管理为主营业务的系列品牌发展平台。
公司主营业务主要包括酒店运营、景区运营、酒店管理等。公司近年来通过
整合资源，与控股股东首旅集团进行资产置换，集中发展优势主业，依托市场开
拓创新，实现较好的经营业绩。2014 年，公司通过收购南苑股份和雅客怡家股
权，顺利地完成了酒店资产与品牌的并购与规模扩张，同时置出神舟国旅股权，
通过剥离旅行社业务进一步增强酒店资产经营与管理的核心经营思路，促进公司
集中资源做大做强酒店主业。最近三年及一期，公司的主营业务收入情况如下：
70
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元
2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年
板块
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
酒店运营 55,885.04 57.27% 38,120.52 13.66% 41,743.44 14.08% 46,556.34 15.31%
酒店管理 15,549.56 15.93% 20,237.18 7.25% 19,709.50 6.65% 20,346.95 6.69%
景区运营 26,147.82 26.80% 34,625.67 12.41% 34,803.69 11.74% 33,317.59 10.96%
旅游服务 - - 186,078.86 66.68% 200,196.44 67.53% 202,230.88 66.51%
展览广告 - - - - - - 1,624.05 0.53%
合 计 97,582.42 100.00% 279,062.24 100.00% 296,453.08 100.00% 304,075.81 100.00%
其中，公司利润贡献主要来自于酒店和景区两大板块，最近三年及一期各板
块业务对公司利润贡献情况如下：
年份 酒店板块 景区板块 旅游服务 展览广告
2015 年 1-9 月 30.99% 67.18% - -
2014 年 54.42% 49.52% 0.53% -
2013 年 55.27% 47.75% -2.19% -
2012 年 65.27% 39.90% 1.19% 1.46%
（二）近两年及一期主要财务数据
首旅酒店近两年及一期财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 405,138.84 222,914.32 217,174.20
负债总额 267,402.46 88,590.98 87,828.38
归属于母公司所有者权益
113,435.01 114,575.61 106,889.52
合计
所有者权益合计 137,736.39 134,323.33 129,345.82
注：2013 年末、2014 年末数据经审计，2015 年 9 月 30 日数据未经审计
2、合并利润表主要数据
71
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年
营业收入 97,582.42 279,062.24 296,453.08
营业利润 9,378.20 16,901.92 17,610.77
利润总额 9,826.57 17,001.17 17,569.82
净利润 6,448.32 13,359.21 13,660.89
归属于母公司所有者的净利润 6,715.43 11,247.31 11,797.01
注：2013 年、2014 年数据经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流净额 26,337.74 24,644.14 23,947.25
投资活动产生的现金流净额 -12,301.19 -37,197.34 -13,431.12
筹资活动产生的现金流净额 -17,186.03 7,495.78 -21,535.10
现金及现金等价物净增加额 -3,147.95 -5,056.78 -11,022.02
注：2013 年、2014 年数据经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
五、首旅酒店控股股东和实际控制人概况
（一）控股股东
公司的控股股东系首旅集团，截至本报告书签署之日，首旅集团直接持有首
旅酒店 60.12%的股份。
首旅集团是全国旅游业中资产规模最大的企业集团之一，是推动北京市旅游
业发展的龙头企业。近年来首旅集团通过资产重组和业务整合，成为以经营旅游
业为主，涵盖酒店、餐饮、旅行交通、旅行社、商业、景点景区等业务领域的国
内具有较强竞争力的大型旅游企业集团。根据北京市统计局统计结果，2014 年
北京市国内外旅游收入总计 4,280.1 亿元，首旅集团的营业总收入占北京市旅游
总收入的 8.95%。
72
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
首旅集团的基本情况如下：
企业名称 北京首都旅游集团有限责任公司
企业性质 有限责任公司（国有独资）
住所 北京市朝阳区雅宝路 10 号 3 层
通讯地址 北京市朝阳区雅宝路 10 号 3 层
法定代表人 段强
注册资本 442,523.23 万元
营业执照注册号 110000005123958
税务登记证号 京税证字 110101633690259 号
组织机构代码 63369025-9
受市政府委托对国有资产进行经营管理；项目投资；饭店管理；
经营范围 信息咨询；旅游资源开发；旅游服务；房地产项目开发；商品房
销售。
成立日期 1998 年 1 月 24 日
（二）实际控制人
公司的实际控制人为北京市国资委。截至本报告书签署之日，公司与实际控
制人之间的产权关系如下：
北京市国资委
100%
首旅集团
60.12%
首旅酒店
北京市国资委为北京市政府直属正局级特设机构，北京市政府授权北京市国
资委代表国家履行国有资产出资人职责。北京市国资委的监管范围是北京市政府
履行出资人职责的企业和北京市政府授权的实行企业化管理的事业单位的国有
资产。
六、首旅酒店最近一年审计报告类型以及保留意见、否定意见或者无法表
示意见所涉及事项的重大影响是否已经消除或者将通过本次交易予以消除
73
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司最近一年审计报告由致同出具，审计报告类型为标准无保留意见。
七、首旅酒店及其现任董事、高级管理人员涉嫌犯罪或违法违规情况
公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查
或涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情况。最近三年未受到行政处罚或
者刑事处罚。
74
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第三章 本次交易对方基本情况
一、本次交易对方总体情况
本次交易包括首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店集团
非主要股东支付现金对价，获得如家酒店集团 65.13%股权，实现如家酒店集团
的私有化；同时，首旅酒店拟发行股份购买 Poly Victory 100%股权和如家酒店集
团 19.60%股权，并募集配套资金。因此，本次交易对方包括重大现金购买的交
易对方、发行股份购买资产的交易对方和募集配套资金的交易对方。
二、重大现金购买的交易对方详细情况
本次重大现金购买交易中，首旅酒店在香港设立全资子公司首旅酒店（香
港），并由首旅酒店（香港）在开曼设立全资子公司首旅酒店（开曼）作为收购
主体，由其与如家酒店集团合并，合并后首旅酒店（香港）持有如家酒店集团股
权。因此，本次重大现金购买的交易对方为如家酒店集团。有关如家酒店集团的
基本情况，请见本报告书“第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的
基本情况”。
三、发行股份购买资产的交易对方详细情况
本次发行股份购买资产是指首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股
份购买 Poly Victory 100%股权和如家酒店集团 19.60%股权，包括向首旅集团发
行股份购买其持有的 Poly Victory 100%股权，以及向携程上海、Wise Kingdom、
沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新等首旅集团
外的其他发行对象购买其合计持有的如家酒店集团 19.60%的股权。根据本次发
行股份购买资产的交易对方提供的相关材料，具体情况如下：
（一）北京首都旅游集团有限责任公司
1、基本情况
75
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
有关首旅集团的基本情况，请见本报告书“第二章 上市公司基本情况/五 首
旅酒店控股股东和实际控制人/（一）控股股东”。
2、历史沿革及股本变动情况
首旅集团系根据 1998 年北京市人民政府京政函[1998]3 号文批准，以北京市
北京饭店、北京首汽集团公司、北京市民族饭店、北京市北京展览馆、北京建国
饭店有限公司、北京贵宾楼饭店有限公司、北京市长富宫中心有限责任公司、北
京亮马河大厦有限公司等原北京市旅游局所属的全资、控股、参股企业共计 33
家组建而成的国有独资有限责任公司，并于 1998 年 1 月 24 日在北京工商行政管
理 局 领 取 了 注 册 号 为 1100001512395 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ， 注 册 资 本 为
442,523.23 万元。
2000 年以来首旅集团根据北京市政府有关文件精神，先后接收了华龙旅游
实业发展总公司、康辉旅行社集团、中国民族旅行社、海洋国际旅行社等企业，
从而逐步发展成为主营酒店、旅行社、汽车服务、会展服务以及高科技、房地产、
商业、餐饮娱乐等多方面业务的大型旅游集团公司。2002 年 12 月，根据北京市
政府京政办函[2000]157 号，首旅集团更名为“北京首都旅游集团有限责任公司”。
2004 年，根据北京市国资委《关于北京首都旅游集团有限责任公司与北京
古玩城市场集团有限责任公司进行资产重组的批复》（京国资产权字[2004]60
号）、《关于北京首都旅游集团有限责任公司与北京东来顺集团有限责公司进行资
产重组的批复》（京国资产权字[2004]54 号）以及京政函[2004]28 号《北京市人
民政府关于北京首都旅游集团有限责任公司与北京新燕莎控股（集团）有限责任
公司、中国北京全聚德集团有限责任公司重组有关问题的批复》实现了五大集团
即首旅集团、新燕莎控股（集团）有限责任公司、中国全聚德（集团）股份有限
公司、北京东来顺集团有限责任公司和北京古玩城市场集团有限责任公司进行了
资产合并重组，新的首旅集团经营业务涵盖了旅游主业吃、住、行、游、购、娱
六大要素。
2007 年，根据北京市国资委《关于同意将北京东方饭店的资产无偿划入北
76
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
京首都旅游有限责任公司的批复》（京国资产权字[2007]97 号）文件精神，北京
市国资委同意将北京东方饭店划入首旅集团。
2009 年，根据京国资[2009]444 号文件，北京市国资委关于同意首旅集团与
北京农业集团有限公司（以下简称”北农集团“）重组的批复：将北农集团划转给
首旅集团，首旅集团对北农集团行使出资人职责，北农集团保留独立法人地位。
2010 年，根据京国资[2010]186 号文件，北京市国资委《关于北京首都旅游
集团有限责任公司与北京西单友谊集团实施重组的通知》，将北京西单友谊集团
划转给首旅集团，实现首旅集团与北京西单友谊集团的重组。
2011 年 5 月 25 日，根据北京市国资委《关于拨付 2010 年、2011 年国有资
本经营预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 11,000 万元。
2011 年 12 月 26 日，根据北京市国资委《关于拨付 2011 年国有资本经营预
算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 7,000 万元。
2012 年 6 月 19 日，根据北京市国资委《关于拨付 2012 年国有资本经营预
算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 12,000 万元。
2012 年 11 月 7 日，根据北京市国资委《关于拨付 2012 年国有资本经营预
算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 5,000 万元。
2013 年 11 月 27 日，根据北京市国资委会《关于拨付 2013 年国有资本经营
预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 10,000 万元。
2013 年 12 月 27 日，根据北京市国资委《关于拨付 2013 年国有资本经营预
算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 200 万元。
2014 年 10 月 31 日，根据北京市国资委《关于拨付 2014 年国有资本经营预
算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 10,000 万元。
2014 年 12 月 18 日，根据北京市国资委《关于拨付 2014 年国有资本经营预
77
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 10,000 万元。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，北京市国资委持首旅集团 100%股份，是首旅集团
的出资人及实际控制人，首旅集团为国有独资公司，股权结构如下：
北京市国资委为北京市政府直属正局级特设机构，北京市政府授权北京市国
资委代表国家履行国有资产出资人职责。北京市国资委的监管范围是北京市政府
履行出资人职责的企业和北京市政府授权的实行企业化管理的事业单位的国有
资产。
4、主营业务发展状况
首旅集团是国内大型旅游企业集团之一，近年来首旅集团通过资产重组和业
务整合，成为以经营旅游业为主，涵盖酒店、餐饮、旅行交通、旅行社、商业、
景点景区等业务领域的国内具有较强竞争力的大型旅游企业集团。
5、主要下属公司情况
截至本报告书签署之日，首旅集团所属全资及控股子公司如下：
公司名称 业务性质 注册资本 持股比(%)
例%
北京首旅酒店（集团）股份有限公司 酒店及景区 23,140 万元 60.1
78
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称 业务性质 注册资本 持股比(%)
北京首旅置业集团有限公司 例%
酒店、旅游及房地产 266,277.95 万元 100
北京首汽（集团）股份有限公司 汽车运营、修理及租赁 34,167.66 万元 83.1
北京展览馆 承办展览、酒店 4,655.91 万元 100
华龙旅游实业发展总公司 饭店及旅游 10,833.50 万元 100
中国康辉旅行社集团有限责任公司 旅游服务 7,000 万元 51
北京市北京饭店 酒店 70,000 万元 100
北京市长富宫中心有限责任公司 酒店及写字楼 3,590 万美元 74.1
北京亮马河大厦有限公司 酒店及写字楼 2,800 万美元 60
北京新世纪饭店有限公司 酒店及写字楼 1,925 万美元 40
北京贵宾楼饭店有限公司 酒店 1,000 万美元 60
北京凯威大厦有限公司 酒店及写字楼 1,080 万美元 100
北京西单友谊集团 投资管理 25,450 万元 100
北京斯博人才交流有限责任公司 信息交流与咨询 200 万元 100
北京市上园饭店 酒店及写字楼 638 万元 100
中国全聚德（集团）股份有限公司 餐饮 28,312 万元 42.7
首都旅游集团（香港）控股有限公司 投资 15,600 万港币 100
京港国际旅游有限公司 投资 400 万港币 87.5
兆龙饭店有限公司 酒店 5,000 万元 100
北京首旅集团培训中心 培训 200 万元 100
北京聚全餐饮有限责任公司 餐饮 3,076 万元 100
北京市建国饭店公司 酒店 2,300 万美元 100
北京金长城酒店管理公司 饭店管理 640 万元 100
北京古玩城市场集团有限责任公司 投资管理 17,258 万元 100
北京东来顺集团有限责任公司 餐饮 6,500 万元 100
海南三亚国宾馆有限责任公司 旅游、饮食服务 10,000 万元 100
深圳京凯怡实业有限责任公司 酒店 30,000 万元 100
北京大运河俱乐部有限责任公司 娱乐 1,000 万元 97
北京燕莎中心有限公司 物业出租 46,057.73 万元 40.6
海南明阳和平旅业有限公司 旅游 5,440 万元 100
广州天伦万怡投资有限公司 酒店 20,010 万元 100
北京颐和园宾馆有限公司 酒店 1,465 万美元 60
北京首旅鸟巢餐饮服务有限公司 餐饮 500 万元 100
北京市利达汇通房地产开发公司 房地产开发经营 4,861.30 万元 100
79
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称 业务性质 注册资本 持股比(%)
例%
丰盛世纪置业有限公司 房地产开发经营 30,000 万元 100
北京农业集团有限公司 房地产开发经营 10,000 万元 100
北京首采联合电子商务有限责任公司 商务服务 10,200 万元 100
新斯维克美国有限公司 投资管理 350 万美元 100
新斯维克巴黎有限公司 投资管理 33,054 美元 100
北京首商集团股份有限公司 商业 65,840.76 万元 57.8
北京首采运通电子商务有限责任公司 电子商务 4,000 万元 100
上海京诺投资有限公司 投资管理 3,000 万元 100
北京京海航程投资有限公司 投资管理 45,000 万元 100
北京绿野晴川动物园有限公司 动物驯养、旅游观赏 18,749.49 万元 100
安麓（北京）酒店管理有限公司 酒店 98 万美元 40
北京首寰文化旅游投资有限公司 娱乐 330,000 万元 40
海南首旅投资控股有限公司 旅游投资 15,000 万元 52.7
6、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
单位：万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 1,887,795.64 1,507,141.03 1,930,592.46
非流动资产 3,189,012.94 3,084,022.82 2,243,996.43
资产总额 5,076,808.58 4,591,164.84 4,174,588.89
流动负债 2,679,581.75 2,552,348.31 2,395,196.96
非流动负债 613,508.90 460,378.93 492,734.35
负债总额 3,293,090.65 3,012,727.24 2,887,931.30
所有者权益总额 1,783,717.93 1,578,436.60 1,286,657.59
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（2）简要利润表
单位：万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 2,752,411.59 3,832,341.27 3,924,602.93
营业利润 59,968.66 148,542.00 148,821.12
税前利润 70,191.13 158,048.82 156,320.19
80
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
净利润 29,095.98 97,564.22 105,863.30
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（二）携程旅游信息技术（上海）有限公司
1、基本情况
企业名称 携程旅游信息技术（上海）有限公司
企业性质 有限责任公司（台港澳法人独资）
住所 上海市张江高科技园区碧波路 518 号 302 室
通讯地址 上海市张江高科技园区碧波路 518 号 302 室
法定代表人 范敏
注册资本 240 万美元
营业执照注册号 310115400119621
税务登记证号 310115747641447
组织机构代码 74764144-7
研究、开发、制作旅游行业的计算机软件，销售自产产品，并提
经营范围
供相关的信息咨询服务及技术咨询服务
成立日期 2003 年 3 月 13 日
2、历史沿革及股本变动情况
携程旅游信息技术（上海）有限公司（以下简称“携程上海”）系携程香港
于 2003 年 3 月 13 日出资设立的外商独资企业，投资总额为 20 万美元，注册资
本为 15 万美元，注册于中国上海市张江高科技园区，工商注册号为企独沪浦总
字 第 316782 号 ， 2008 年 1 月 14 日 起 ， 携 程上 海 启 用新 的 工 商注 册 号
310115400119621。
2008 年 10 月 26 日，携程上海决定将企业的盈余公积金 225 万美元转增为
注册资本及增加相应的投资总额。增资后的注册资本由原来的 15 万美元增至 240
万美元，投资总额由原来的 20 万美元增至 340 万美元。自成立至今，携程香港
为携程上海的唯一股东，无任何股权变更事项发生。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，携程香港持有携程上海 100%股权，携程香港是
81
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Ctrip.com 的全资子公司，Ctrip.com 是一家在纳斯达克上市的开曼公司（证券代
码：CTRP）。携程上海的具体股权结构如下：
4、主营业务发展状况
截至本报告书签署之日，携程上海的主营业务包括研究、开发、制作旅游行
业的计算机软件，销售自产产品，并提供相关的信息咨询服务及技术咨询服务。
5、主要下属公司情况
截至本报告书签署之日，携程上海下属对外投资企业为上海携程小额贷款有
限责任公司，具体情况如下：
企业名称 上海携程小额贷款有限责任公司
企业性质 有限责任公司（国内合资）
住所 上海市长宁区福泉路 99 号 1 幢 6 楼 0 区
通讯地址 上海市长宁区福泉路 99 号 1 幢 6 楼 0 区
法定代表人 章婷婷
注册资本 2 亿人民币
携程计算机技术(上海)有限公司 4000 万元/携程旅游信息技术(上
各股东名称及出资额 海)有限公司 4000 万元/携程旅游网络技术(上海)有限公司 8000
万元/上海携程资产管理有限公司 4000 万元
营业执照注册号 310000000151559
经营范围 发放贷款及相关咨询业务
成立日期 2015 年 9 月 17 日
6、最近两年一期的主要财务数据
82
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）简要资产负债表
单位：万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 149,645.49 226,745.28 163,877.71
非流动资产 14,823.89 6,188.19 5,564.06
资产总额 164,469.37 232,933.47 169,441.78
流动负债 130,930.40 209,307.99 149,179.33
非流动负债 - - -
负债总额 130,930.40 209,307.99 149,179.33
所有者权益总额 33,538.97 23,625.48 20,262.45
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（2）简要利润表
单位：万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 54,296.96 53,624.11 53,490.33
营业利润 11,542.52 2,223.77 3,110.89
税前利润 11,491.89 2,708.33 3,364.77
净利润 9,913.49 3,363.04 882.40
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（三）沈南鹏（Nanpeng Shen）
1、沈南鹏（Nanpeng Shen）基本情况
姓名 沈南鹏（Nanpeng Shen）
性别 男
国籍 中国香港
护照号码 KJ015****
通讯地址 香港金钟皇后大道 88 号太古广场二期 3613 室
是否取得其他国家
否
或者地区的居留权
2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系
83
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
起止时间 单位 职务 是否存在产权关系
2001 年 5 月至今 如家酒店集团 董事、董事会联席主席 是
2005 年 9 月至今 红杉资本中国基金 全球执行合伙人 是
2005 年 10 月至今 Ctrip.com 独立董事 是
奇虎 360 科技有限
2006 年至今 独立董事 是
公司
易居(中国)控股有限
2012 年 3 月至今 独立董事 是
公司
北京陌陌科技有限
2014 年 5 月至今 董事 否
公司
3、控制企业和关联企业的基本情况
截至本报告书签署之日，沈南鹏（Nanpeng Shen）除直接持有如家酒店集团、
Smart Master 的股权外，还持有红杉资本中国基金超过 5%的股权。
红杉资本中国基金成立于 2005 年 9 月，在香港、北京、上海、广州、杭州、
苏州及深圳的管理团队由数十位专业投资人士组成。十年来在中国投资了超过
300 家具有鲜明技术和创新商业模式、具备高成长性和高回报潜力的成长型公
司，其中有众多企业在国内外资本市场上市。红杉资本中国基金重点关注科技与
传媒、消费品及现代服务业、健康产业、能源与环保等投资方向。
（四）Smart Master International Limited
1、基本情况
英文名称 Smart Master International Limited
注册地 英属维尔京群岛（BVI）
主要办公地址 香港金钟皇后大道 88 号太古广场二期 3613 室
注册资本 100 美元
注册编号 602609
经营范围 主要从事投资及其它国际商务活动
成立日期 2004 年 7 月 1 日
84
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、历史沿革及股本变动情况
Smart Master International Limited (下称“Smart Master”)于 2004 年 7 月在英
属维尔京群岛（BVI）成立，公司编号 602609，主要从事投资及其它国际商务活
动。Smart Master 成立时发行 1 股，后于 2011 年 5 月进行了增资扩股，增发了
99 股后，共计发行 100 股，每股 1 美元，最近三年注册资本无变化。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，沈南鹏（Nanpeng Shen）和雍景欣（沈南鹏之配偶）
为 Smart Master 的股东，各持有 50%的股份。雍景欣女士原担任 Morgan Stanley
资产管理部执行董事，现为个人投资者。Smart Master 具体股权结构如下：
4、主营业务发展情况
截至本报告书签署之日，Smart Master 主要投资持有如家酒店集团（开曼上
市公司）的股票及进行其它投资。
5、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
85
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：美元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 137,306,012 87,013,980 65,609,265
非流动资产 - - -
资产总额 137,306,012 87,013,980 65,609,265
流动负债 138,941,857 90,098,327 51,663,182
非流动负债 - - -
负债总额 138,941,857 90,098,327 51,663,182
所有者权益总额 (1,635,845) (3,084,348) 13,946,084
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（2）简要利润表
单位：美元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 1,448,503 (17,029,681) 6,982,935
营业利润 1,448,503 (17,030,431) 6,982,935
净利润 1,448,503 (17,030,431) 6,982,935
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（五）Wise Kingdom Group Limited
1、基本情况
英文名称 Wise Kingdom Group Limited
注册地 英属维尔京群岛（BVI）
主要办公地址 3rd Floor, J & C Building, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
注册资本 1 美元
注册编号 1546955
经营范围 主要从事商务活动，包括投资
成立日期 2009 年 9 月 7 日
2、历史沿革及股本变动情况
Wise Kingdom Group Limited (下称“Wise Kingdom”)于 2009 年 9 月在英属
维尔京群岛（BVI）成立，公司编号 1546955，主要从事商务活动，包括投资。
86
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Wise Kingdom 成立时发行 1 股，每股 1 美元。自成立至今，无其它股权变更事
项发生，最近三年注册资本无变化。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，刘聪（Chung Lau）为 Wise Kingdom 的唯一股东和
实际控制人。刘聪（Chung Lau）女士为梁建章之配偶（梁建章为如家酒店集团
董事）。Wise Kingdom 具体股权结构如下：
4、主营业务发展情况
截至本报告书签署之日，Wise Kingdom 主要投资持有如家酒店集团（开曼
上市公司）的股票及进行其它投资。
5、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
单位：美元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 67,141,662 52,241,746 62,847,249
非流动资产 11,590,321 11,590,321 11,590,321
资产总额 78,731,983 63,832,067 74,437,570
流动负债 41,519,944 37,518,274 42,516,657
非流动负债 - - -
负债总额 41,519,944 37,518,274 42,516,657
所有者权益总额 37,212,038 26,313,792 31,920,913
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（2）简要利润表
87
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：美元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 - - -
营业利润 (1,659) (1,657) (1,658)
净利润 10,898,246 (5,607,121) 28,743,767
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（六）孙坚
1、孙坚基本情况
姓名 孙坚
性别 男
国籍 中国
身份证号码 31010419640807****
住所 上海市浦东银城中路 600 号 8 幢*室
通讯地址 上海市徐汇区漕宝路 124 号，如家酒店集团
是否取得其他国家
否
或者地区的居留权
2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系
起止时间 单位 职务 是否存在产权关系
2004 年 12 月至今 如家酒店集团 董事、首席执行官 是
2012 年 10 月至 2014 上海麦考林国际邮
独立董事 否
年7月 购有限公司
易居(中国)控股有限
2014 年 4 月至今 独立董事 是
公司
2014 年 4 月至今 乐居控股有限公司 独立董事 是
一嗨汽车租赁有限
2014 年 10 月至今 独立董事 是
公司
3、控制企业和关联企业的基本情况
截至本报告书签署之日，孙坚除直接持有如家酒店集团的股权外，除
Townbright Holdings Limited、Peace Unity、北京拓取企业管理有限公司以外，
88
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
其未持有其他企业超过 5%的产权或控制其他企业。
（七）Peace Unity Investments Limited
1、基本情况
企业名称 和致投资有限公司
英文名称 Peace Unity Investments Limited
注册地 英属维尔京群岛（BVI）
主要办公地址 香港中环毕打街 1-3 号中建大厦 9 层
注册资本 1 美元
注册编号 1387120
经营范围 主要从事商务活动，包括投资
成立日期 2007 年 2 月 16 日
2、历史沿革及股本变动情况
Peace Unity Investments Limited（下称“Peace Unity”）于 2007 年 2 月在英
属维尔京群岛（BVI）成立，公司编号 1387120，主要从事商务活动包括投资。
Peace Unity 成立时发行了 1 股，每股 1 美元，由孙坚持有。2015 年 12 月 2 日，
孙坚将其所持股份转让给 Townbright Holdings Limited 持有。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，Townbright Holdings Limited 为 Peace Unity 的唯一
股东，孙坚为 Townbright Holdings Limited 的唯一股东和实际控制人。孙坚任如
家酒店集团首席执行官，且为如家酒店集团董事会成员之一。具体股权结构如下：
89
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、主营业务发展情况
截至本报告书签署之日，Peace Unity 主要投资持有如家酒店集团的股票及
进行其它投资。
5、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
单位：美元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 7,270,219 2,448,731 2,229,956
非流动资产 - - -
资产总额 7,270,219 2,448,731 2,229,956
流动负债 7,462,745 2,275,198 2,083,551
非流动负债 - - -
负债总额 7,462,745 2,275,198 2,083,551
所有者权益总额 (192,526) 173,533 146,405
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（2）简要利润表
单位：美元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 - - -
营业利润 (561) (596) -
净利润 (366,058) 27,128 197,608
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（八）宗翔新
1、宗翔新基本情况
姓名 宗翔新
性别 男
国籍 中国
身份证号码 31010419650405****
90
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
住所 上海市徐汇区大木桥路 237 弄 12 号*室
通讯地址 上海市徐汇区漕宝路 124 号，如家酒店集团
是否取得其他国家
否
或者地区的居留权
2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系
起止时间 单位 职务 是否存在产权关系
2011 年 1 月至 2013
如家酒店集团 首席运营官 是
年 12 月
2014 年 1 月至今 如家酒店集团 总裁兼首席营运官 是
3、控制企业和关联企业的基本情况
截至本报告书签署之日，宗翔新除直接持有如家酒店集团的股权外，未持有
其他企业超过 5%的产权或控制其他企业。
四、募集配套资金的交易对方详细情况
本次募集配套资金的交易对方为询价发行方式下不超过 10 名符合条件的特
定对象。
五、其他事项说明
（一）重大现金购买的交易对方和发行股份购买资产的交易对方与上市公
司的关联关系说明
截至本报告书签署之日，首旅集团与上市公司存在关联关系。同时，不考虑
配套融资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng
Shen）及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份，构
成关联关系。除此之外，本次重大现金购买的交易对方和发行股份购买资产的交
易对方与上市公司及其关联方不存在关联关系。
（二）重大现金购买的交易对方和发行股份购买资产的交易对方向上市公
司推荐的董事、监事及高级管理人员情况
91
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署之日，首旅集团曾向上市公司推荐过董事，分别为张润钢、
李源光、胡培智、孟卫东、段中鹏。除此之外，本次重大现金购买的交易对方和
发行股份购买资产的交易对方未向上市公司推荐董事、监事和高级管理人员。
（三）重大现金购买的交易对方和发行股份购买资产的交易对方及其主要
管理人员最近五年内诚信情况以及受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济
纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明
截至本报告书签署之日，本次发行股份购买资产的交易对方已出具承诺函，
交易对方及其主要管理人员最近五年内不存在以下情形：
1、受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，或存在涉及与经济纠纷有
关的重大民事诉讼或仲裁情况；
2、未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或
受到证券交易所纪律处分。
92
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第四章 交易标的基本情况
本次交易的标的公司包括如家酒店集团和 Poly Victory，由于 Poly Victory 除
持有如家酒店集团 15.27%股权外，无其他经营活动，本次交易标的资产实质是
如家酒店集团 100%股权。
第一节 Poly Victory 的基本情况
一、Poly Victory 基本情况
英文名称：Poly Victory Investments Limited
中文名称：宝利投资有限公司
成立日期：2004 年 1 月 22 日
授权资本：6 万股
注册地：英属维尔京群岛
住所：Start Chambers, Wickhams Cay II, P.O. Box 2221, Road Town, Tortola,
British Virgin Islands
公司编号：578682
办事处地址：香港夏悫道 12 号美国银行中心 34 楼 3406 室
二、Poly Victory 的历史沿革及股权变动情况
Poly Victory 系 2 位自然人股东梅蕴新和杨建民于 2004 年 1 月 22 日出资设
立的国际商业公司，认缴出资 50,000 美元，总股数 50,000 股，注册于英属维尔
京群岛。
2005 年 5 月 12 日，首都香港买入梅蕴新和杨建民分别持有的 Poly Victory
93
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股份并成为 Poly Victory 的唯一股东。
2015 年 11 月 14 日，首旅香港通过了董事会决议，对 Poly Victory 所欠首旅
香港的全部债务（60,000,000.00 元人民币欠款、总额 607,845.60 港元的港币欠款、
以及总额 10,100,000.00 美元的美金欠款）转为由 Poly Victory 新增发的 10,000
股股份，总股份数变更为 60,000 股。
2015 年 11 月 20 日，首旅集团与首旅香港签署协议，首旅集团以人民币
1,545,308,134.37 元总售价从首旅香港处收购 Poly Victory 100%股权。上述变更
事项已完成北京市商委、北京市发改委的备案程序和外汇登记程序，并办理完成
股权过户，Poly Victory 股东变更为首旅集团。
三、Poly Victory 的股权结构及控制关系情况
截至本报告书签署之日，Poly Victory 的股权结构如下：
北京市国资委
100%
首旅集团
100%
Poly Victory
15.27%
如家酒店集团
Poly Victory 的控股股东为首旅集团，实际控制人为北京市国资委。控股股
东和实际控制人情况详见“第二章 上市公司基本情况”之“五、首旅酒店控股
股东和实际控制人概况”。
四、Poly Victory 下属子公司
截至本报告书签署之日，Poly Victory 无控股子公司，对外投资公司为如家
酒店集团。如家酒店集团的情况详见本章“第二节 如家酒店集团的基本情况”。
94
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五、Poly Victory 主营业务发展情况
Poly Victory 主要从事股权投资、投资管理等业务。截至本报告书签署之日，
Poly Victory 除持有如家酒店集团 15.27%股权外，无其他经营活动。
六、Poly Victory 主要财务数据
下述财务信息摘自 Poly Victory 依据美国会计准则编制的 2013 年、2014 年
以及 2015 年前三季度合并财务报表，其中 2013 年及 2014 年依据美国会计准则
编制的合并财务报表经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了无保留
意见的审计报告，2015 年前三季度财务报表为 Poly Victory 管理层提供的未经审
计的财务报表。
Poly Victory 2013、2014 和 2015 年 1-9 月的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 94,424.3 91,094.7 82,143.3
净资产 81,949.5 78,866.7 69,937.6
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 - - -
营业利润 2,446.9 7,260.2 458.3
利润总额 2,446.9 7,260.2 458.3
净利润 2,446.9 7,260.2 458.3
注：2013 年、2014 年为美国准则审计数据，2015 年 9 月 30 日数据未经审计
七、Poly Victory 主要资产、负债和对外担保情况
截至本报告书签署日，除持有如家酒店集团 15.27%股权和现金外，Poly
Victory 无其他资产。
截至 2015 年 9 月 30 日，Poly Victory 的负债为对首旅香港的借款，负债包
括 60,000,000.00 元人民币欠款、总额 607,845.60 港元的港币欠款、以及总额
10,100,000.00 美元的美金欠款。截至本报告书签署日，上述对首旅香港的欠款已
95
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
通过债转股的方式转为 Poly Victory 向首旅香港新发行的 10,000 股股份。
截至 2015 年 9 月 30 日，Poly Victory 不存在对外担保情况。
八、Poly Victory 股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明
Poly Victory 除持有如家酒店集团股权外，无其他对外投资情况。
2015 年 11 月 14 日，首旅香港通过了董事会决议，对 Poly Victory 所欠首旅
香港的全部债务（60,000,000.00 元人民币欠款、总额 607,845.60 港元的港币欠款、
以及总额 10,100,000.00 美元的美金欠款）转为首旅香港认购 Poly Victory 新增发
的 10,000 股股份。
2015 年 11 月 20 日，首旅集团与首旅香港签署协议，首旅集团以人民币
1,545,308,134.37 元总售价从首旅香港处收购 Poly Victory 100%股权，Poly Victory
股东变更为首旅集团。交易价格按照 Poly Victory 持有的如家酒店集团股份按
32.81 美元/ADS 及账面现金等因素确定。
除上述事项外，最近三年 Poly Victory 不存在其他资产评估、增资或者交易
的情况。
九、拟购买资产为股权时的说明
（一）本次发行股份购买资产拟购买资产为控股权
本次发行股份购买资产交易中首旅酒店拟购买 Poly Victory100%的股权，属
于控股权。
（二）交易对方合法拥有标的资产的完整权利
截至本报告书签署之日，Poly Victory 100%股权权属清晰，不存在产权纠纷
或潜在纠纷。
（三）Poly Victory 不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
根据汇嘉律师事务所出具的法律意见，Poly Victory 不存在出资瑕疵或影响
96
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
其合法存续的情况。
十、其他情况说明
（一）关联方非经营性资金占用情况
截至本报告书签署之日，Poly Victory 不存在资金被控股股东、实际控制人
及其关联方非经营性占用的情形。
（二）合规经营及重大诉讼、仲裁情况
报告期内 Poly Victory 不存在行政处罚及重大诉讼、仲裁情况。
（三）最近三年的重大资产重组情况
最近三年，Poly Victory 不存在重大资产重组的情形。
（四）控股股东及实际控制人直接或间接持有 Poly Victory 股权的情况
截至本报告书签署之日，Poly Victory 控股股东及实际控制人直接或间接持
有 Poly Victory 股权不存在质押或其他争议。
（五）本次收购资产涉及的债权债务转移及人员安置情况
本次发行股份购买资产所收购标的资产包括 Poly Victory 100%的股权。本次
发行股份购买资产交易完成后，Poly Victory 将成为首旅酒店的下属子公司，是
独立存续的法人主体，其全部债权债务仍由其自身享有或承担，不涉及债权债务
的转移。
本次交易完成后，Poly Victory 与员工已缔结的劳动合同关系继续有效，不
涉及人员安置。
第二节 如家酒店集团的基本情况
一、如家酒店集团基本情况
中文名称：如家酒店集团
97
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
英文名称：Homeinns Hotel Group
成立日期：2006 年 5 月 30 日
注册地址：开曼群岛
办公地址：上海市徐汇区漕宝路 124 号
上市地点：Nasdaq Global Market
证券代码：HMIN
公司网址：www.homeinns.com
主营业务：酒店经营与管理
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团资产总额 96.18 亿元，净资产 53.15
亿元，2015 年 1-9 月如家酒店营业收入总额 49.94 亿元，净利润 1.85 亿元。截至
2014 年 12 月 31 日，如家酒店集团资产总额 93.95 亿元，净资产 50.71 亿元，2014
年全年如家酒店集团营业收入总额 66.83 亿元，净利润 5.19 亿元。
二、如家酒店集团的历史沿革及股权变动情况
根据李伟斌律师行及汇嘉国际律师事务所出具的境外法律意见书，如家酒店
集团的历史沿革如下：
（一）如家香港阶段历史沿革
1、如家香港成立
2001 年 5 月，如家香港成立，成立时的股东为 Harefield Limited 和 Fernside
Limited，具体情况如下：
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Harefield Limited 普通股 1 50.00%
98
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Fernside Limited 普通股 1 50.00%
合计 2 100.00%
2、第一次股权转让（2001 年 7 月）
2001 年 7 月 16 日，Harefield Limited 及 Fernside Limited 将其持有的 1 股普
通股分別转让给沈南鹏（Nanpeng Shen）及 Ctrip.com，对价为每股港币 1 元，
以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 1 50.00%
Ctrip.com 普通股 1 50.00%
合计 2 100.00%
3、第一次发行（2001 年 7 月）
2001 年 7 月 17 日，如家香港向 Ctrip.com 发行了 9,998 股普通股，对价为每
股港币 1 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 9,999 99.99%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 1 0.01%
合计 10,000 100.00%
4、第二次发行（2002 年 9 月）
2002 年 9 月 16 日，如家香港向 Ctrip.com 发行了 36,000 股普通股，对价为
每股港币 120.14 元，以现金支付。
2002 年 9 月 16 日，如家酒店分别向沈南鹏（Nanpeng Shen）、季琦及 ZHAO
Li 发行了 3,000 股、5,000 股及 1,000 股普通股，对价为每股港币 94.23 元，以现
金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 45,999 83.63%
季琦 普通股 5,000 9.09%
99
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 3,001 5.46%
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
合计 55,000 100.00%
5、第二次股权转让（2002 年 11 月）
2002 年 11 月 26 日，季琦将其持有的 1,000 股普通股转让给 CHEN Hui，对
价为港币 100,000 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 45,999 83.63%
季琦 普通股 4,000 7.27%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 3,001 5.46%
Chen Hui 普通股 1,000 1.82%
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
合计 55,000 100.00%
6、第三次股权转让（2003 年 2 月）
2003 年 2 月 21 日，沈南鹏（Nanpeng Shen）将其持有的 1 股普通股转让给
Ctrip.com，对价为港币 1 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 46,000 83.64%
季琦 普通股 4,000 7.27%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 3,000 5.45%
Chen Hui 普通股 1,000 1.82%
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
合计 55,000 100.00%
7、第四次股权转让（2003 年 2 月）
2003 年 2 月 22 日，Ctrip.com 将其持有的 2,000 股普通股转让给 LIANG Rixin，
对价为 24,163.92 美元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 44,000 80.00%
100
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
季琦 普通股 4,000 7.27%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 3,000 5.45%
LIANG Rixin 普通股 2,000 3.64%
Chen Hui 普通股 1,000 1.82%
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
合计 55,000 100.00%
8、第三次发行（2003 年 2 月）
2003 年 2 月 28 日，如家酒店分别向 AsiaStar IT Fund L.P.及 IDG Technology
Venture Investments, LP 发行了 53,879 股及 32,328 股 A 类优先股，对价为每股港
币 361.92 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 44,000 31.16%
季琦 普通股 4,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 3,000 2.12%
LIANG Rixin 普通股 2,000 1.42%
Chen Hui 普通股 1,000 0.71%
ZHAO Li 普通股 1,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 53,879 38.16%
IDG Technology
A 类优先股 32,328 22.89%
Venture Investments, LP
合计 141,207 100.00%
9、股本重组（2003 年 4 月）
2003 年 4 月 8 日，如家香港通过董事会决议，(i)将如家香港股本中每股面
值港币 1 元的 827,586 股已发行及未发行的普通股拆细为 200 股每股面值港币
0.005 元之普通股股份；及(ii)将如家香港股本中每股面值港币 1 元的 172,414 股
已发行及未发行的 A 类优先股(Series A Preference Shares)拆细为 200 股每股面值
港币 0.005 元之 A 类优先股(Series A Preference Shares)股份。
2003 年 5 月 28 日，于股本重组后，如家香港股权结构如下：
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
101
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Ctrip.com 普通股 8,800,000 31.16%
季琦 普通股 800,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 2.12%
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.42%
Chen Hui 普通股 200,000 0.71%
ZHAO Li 普通股 200,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 38.16%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 22.89%
Investments, LP
合计 28,241,400 100.00%
10、第五次股权转让（2003 年 9 月）
2003 年 9 月，Ctrip.com 内部进行重组，经过一系列股权转让后，如家香港
股东由 Ctrip.com 变更至 Ctrip.com Limited。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com Limited 普通股 8,800,000 31.16%
季琦 普通股 800,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 2.12%
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.42%
Chen Hui 普通股 200,000 0.71%
ZHAO Li 普通股 200,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 38.16%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 22.89%
Investments, LP
合计 28,241,400 100.00%
11、第六次股权转让（2003 年 11 月）
2003 年 11 月，Ctrip.com Limited 和 ZHAO Li 分别将其持有的如家香港
8,800,000 股普通股和 200,000 股普通股转让给 Top Sterling International Limited，
对价分别为港币 6,000,000 元和港币 136,363.64 元。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Top Sterling International
普通股 9,000,000 31.87%
Limited
季琦 普通股 800,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 2.12%
102
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.42%
Chen Hui 普通股 200,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 38.16%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 22.89%
Investments, LP
合计 28,241,400 100.00%
12、第四次发行（2003 年 12 月）
2003 年 12 月，如家香港分别向 AsiaStar IT Fund L.P. 及 IDG Technology
Venture Investments, LP 发行了 1,511,028 股及 906,617 股 B 类优先股，对价为每
股港币 2.581 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Top Sterling International
普通股 9,000,000 29.36%
Limited
季琦 普通股 800,000 2.61%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.96%
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.30%
Chen Hui 普通股 200,000 0.65%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 35.15%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 21.09%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 4.93%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 2.96%
Investments, LP
合计 30,659,045 100.00%
13、第五次发行（2004 年 5 月）
2004 年 5 月，如家香港向 Poly Victory 发行了 13,219,140 股普通股，对价为
每股港币 1.57 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,219,140 30.13%
Top Sterling International
普通股 9,000,000 20.51%
Limited
季琦 普通股 800,000 1.82%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.37%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.91%
103
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Chen Hui 普通股 200,000 0.46%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 24.56%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 14.74%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.44%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 2.07%
Investments, LP
合计 43,878,185 100.00%
14、第六次发行（2004 年 9 月）
2004 年 9 月，如家香港分别向 Top Sterling International Limited 及 Poly Victory
Investments Limited 发行了 3,035,000 股及 145,000 股普通股，对价分别为每股港
币 2.6715 元和每股港币 0.005 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 28.40%
Top Sterling International Limited 普通股 12,035,000 25.57%
季琦 普通股 800,000 1.70%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.28%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.85%
Chen Hui 普通股 200,000 0.43%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 22.90%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 13.74%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.21%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.93%
Investments, LP
合计 47,085,185 100.00%
15、第七次股权转让（2004 年 12 月）
2004 年 12 月，Top Sterling International Limited 将其持有的如家香港 200,000
股普通股转让给孙坚，对价为港币 160,000 元。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 28.40%
Top Sterling International Limited 普通股 11,835,000 25.15%
季琦 普通股 800,000 1.70%
104
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.28%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.85%
Chen Hui 普通股 200,000 0.43%
孙坚 普通股 200,000 0.43%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 22.90%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 13.74%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.21%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.93%
Investments, LP
合计 47,085,185 100.00%
16、第七次发行（2005 年 1 月）
2005 年 1 月，如家香港分别向 Susquehanna China Investment HI、Kangaroo
Investments LLC、Fortune Hero Limited、Soon Yan Seen、Hiroko Nishikawa 及 Beihai
Capital Limited 发行了 2,873,940 股、130,633 股、65,317 股、65,317 股、65,317
股及 65,317 股 C 类优先股，对价为每股港币 11.9418 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 26.56%
Top Sterling International
普通股 11,835,000 23.52%
Limited
季琦 普通股 800,000 1.59%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.19%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.79%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
孙坚 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 21.41%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 12.85%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.00%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.80%
Investments, LP
Susquehanna China Investment
C 类优先股 2,873,940 5.71%
HI
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.26%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.13%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.13%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.13%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.13%
105
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计 50,324,026 100.00%
17、第八次股权转让（2006 年 5 月）
2006 年 5 月，Top Sterling International Limited 将其持有的如家香港 4,118,580
股、3,077,100 股 、3,077,100 股及 1,562,220 股普通股，分别转让给沈南鹏
（Nanpeng Shen）、季琦、刘聪（Chung Lau）及范敏，对价为 Top Sterling International
Limited 清盘时向其股东分派的资产。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 26.56%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 4,718,580 9.38%
季琦 普通股 3,877,100 7.70%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,077,100 6.11%
范敏 普通股 1,562,220 3.10%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.79%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
孙坚 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 21.41%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 12.85%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.00%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.80%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.71%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.26%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.13%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.13%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.13%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.13%
合计 50,324,026 100.00%
（二）如家酒店集团阶段历史沿革
1、公司设立
2006 年 5 月，如家酒店管理公司在开曼群岛注册成立。2006 年 5 月 30 日，
如家酒店管理公司向 Mapcal Limited 发行 1 股普通股股份。
106
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Mapcal Limited 普通股 1 100%
合计 1 100%
2、股权置换（2006 年 6 月）
2006 年 6 月 29 日，Mapcal Limited 将其持有的 1 股如家酒店管理公司普通
股股份转让给沈南鹏（Nanpeng Shen）；如家香港的股东通过换股安排，将其持
有的如家香港的股权与如家酒店管理公司进行置换，除沈南鹏（Nanpeng Shen）
仍持有如家香港 1 股普通股外，如家酒店管理公司持有如家香港其他全部权益。
上述股权转让及置换完成后，如家酒店管理公司的股东情况如下：
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 26.56%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 4,718,580 9.38%
季琦 普通股 3,877,100 7.70%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,077,100 6.11%
范敏 普通股 1,562,220 3.10%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.79%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
孙坚 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 21.41%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 12.85%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.00%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.80%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.71%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.26%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.13%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.13%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.13%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.13%
合计 50,324,026 100.00%
3、第一次发行（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 5 日，如家酒店管理公司分别向沈南鹏（Nanpeng Shen）、刘聪
（Chung Lau）、范敏、季琦、Liang Ri Xin、孙坚、吴亦泓（May Yihong Wu）发
行 1,444,095 股、722,048 股、361,024 股、300,000 股、390,543 股、491,556 股、
107
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
444,771 股普通股。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.53%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 6,162,675 11.31%
季琦 普通股 4,177,100 7.67%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,799,148 6.97%
范敏 普通股 1,923,244 3.53%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.27%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.82%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.78%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.87%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.77%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.28%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,478,063 100.00%
4、第二次发行（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 10 日，如家酒店管理公司向 Chen Hui 发行 220,412 股普通股。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 6,162,675 11.27%
季琦 普通股 4,177,100 7.64%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,799,148 6.95%
范敏 普通股 1,923,244 3.52%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
108
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
5、第一次股权转让（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 10 日，沈南鹏（Nanpeng Shen）分别向刘聪（Chung Lau）、范
敏和 Shengli Wang 转让 234,194 股、118,898 股、220,000 股如家酒店管理公司普
通股。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 5,589,583 10.22%
季琦 普通股 4,177,100 7.64%
刘聪（Chung Lau） 普通股 4,033,342 7.37%
范敏 普通股 2,042,142 3.73%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
Shengli wang 普通股 220,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
109
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
6、第二次股权转让（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 25 日，Shengli Wang 将其持有的 220,000 股如家酒店管理公司
普通股转让给 Richbright Investment Limited。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 5,589,583 10.22%
季琦 普通股 4,177,100 7.64%
刘聪（Chung Lau） 普通股 4,033,342 7.37%
范敏 普通股 2,042,142 3.73%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
Richbright Investment Limited 普通股 220,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
7、第三次股权转让（2006 年 9 月）
2006 年 9 月 26 日，沈南鹏（Nanpeng Shen）将其持有的 234,194 股如家酒
店管理公司普通股转让给季琦。
110
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 5,355,389 9.79%
季琦 普通股 4,411,294 8.06%
刘聪（Chung Lau） 普通股 4,033,342 7.37%
范敏 普通股 2,042,142 3.73%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
Richbright Investment Limited 普通股 220,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
8、公司上市（2006 年 10 月）
2006 年 10 月 26 日，如家酒店管理公司在 Nasdaq Global Market 上市，合计
发售 790 万股 ADS（其中新发行 4,885,827 股 ADS，原股东转让 3,014,173 股 ADS，
每股 ADS 相当于 2 股原始股），定价 13.8 美元/ADS，募集资金 1.09 亿美元。本
次发行后，如家酒店管理公司总股本为 64,470,129 股普通股。
9、优先股转换（2006 年 10 月）
2006 年 10 月 31 日，如家酒店管理公司上市前向 AsiaStar IT Fund L.P.、IDG
Technology Venture Investments, LP、Susquehanna China Investment HI、Kangaroo
Investments LLC、Fortune Hero Limited、Soon Yan Seen、Hiroko Nishikawa、Beihai
Capital Limited 发行的优先股全部按 1:1 转换为普通股。至此，如家酒店管理公
111
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
司股本结构中不再包含优先股。
10、公司更名（2014 年 11 月）
2014 年 11 月 18 日，如家酒店管理公司 （HOME INNS & HOTELS
MANAGEMENT INC. ） 正 式 更 名 为 如 家 酒 店 集 团 （ HOMEINNS HOTEL
GROUP）。
截至本报告书签署日，如家酒店集团的股东及持股数情况如下：
股东名称 持股数量（股） 比例
Poly Victory 14,726,165 15.27%
携程上海 14,400,765 14.94%
Smart Master 3,458,745 3.59%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 375,500 0.39%
Wise Kingdom 317,294 0.33%
Peace Unity 268,806 0.28%
宗翔新 84,272 0.09%
孙坚 30,138 0.03%
其他股东 64,671,097 65.09%
合计 96,421,426 100.00%
三、如家酒店集团的股权结构及控制关系情况
截至本报告书签署之日，如家酒店集团股权结构如下：
孙坚
100%
首旅集团 携程香港 沈南鹏 Townbright 刘聪
100% 100% 50% 100% 100%
其他股东 Poly Victory 携程上海 Smart Master Peace Unity Wise Kingdom 宗翔新
65.09% 15.27% 14.94% 3.59% 0.39% 0.28% 0.03% 0.33% 0.09%
如家酒店集团
四、如家酒店集团股权激励计划
截至本报告书签署之日，如家酒店集团现行有效的股权激励计划为 2006 年
112
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股权激励计划（2009 年修订并重述），具体情况如下：
（一）股权激励对象
根据 2006 年股权激励计划（2009 年修订并重述），如家酒店集团向其及子
公司的董事管会成员、顾问和雇员（以下简称“参与员工”）实施激励。如家酒
店集团董事会薪酬委员会具体负责实施 2006 年激励计划。
（二）股权激励类型
2006 年股权激励计划包括期权和限制性股票单位两种类别的股权激励方
式。
（三）股权激励终止情况
2006 年股权激励计划规定，在公司交易的情形下（公司交易包括任何人士
或相关人士通过一次或一系列相关交易收购代表超过 50%总投票权的股权，但
不包括薪酬委员会认定不属于公司交易的情况），每一已发行的股权激励（包括
期权、限制性股票单位等），除非被承继实体或其母公司继续承担，否则将在公
司交易达成时终止。
（四）本次交易对于股权激励的处理方式
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署
的《合并协议》，如家酒店集团应在签署《合并协议》之后，尽快通过其董事会
或其下属的薪酬委员会：（1） 终止截至《合并协议》交割日的股权激励计划及
相关的授予协议；（2） 取消截至《合并协议》交割日已发行但尚未行权的（无
论是否已赋权或可行权）股权激励。在公司董事会或其下属的薪酬委员会通过相
关决议后，公司应立即向公司股份激励的各持有人发送通知，向该等持有人说
明合并对公司股份激励的影响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在交割
日后尽快向其持有人支付现金补偿款，金额相当于以下两项的乘积：（1） 每股
113
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
普通股合并对价超出该期权行权价格的部分，及（2）该期权所对应的股份数量；
如果任何该等期权的行权价格等于或高于每股普通股合并对价，则该等期权应
予撤销，且无需就此支付任何款项。
除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制性
股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期限制
性股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金奖励，
支付方式为：（1）如为尚不可行权的期权，为以下两项的乘积：(A) 每股普通
股合并对价超出该尚不可行权的期权行权价格的部分，及(B) 该尚不可行权的
期权所对应的股份数量；（2）如为期限制性股票单位的，则为以下两项的乘积：
(A) 每股普通股合并对价，及(B) 该公司期限制性股票单位所对应的股份数
量；如果任何尚不可行权的期权的行权价等于或高于每股普通股合并对价，则
该尚不可行权的期权应予撤销，且无需就此支付任何款项。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前取得服务期承诺函，则其持
有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割日后
尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成员及前任董事会成员，其
持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割日
后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 3 名董事会成员，其持有的所有尚不
可行权的期权和/或未到期限制性股票单位，应在交割日后尽快支付所对应的限
制性现金奖励。
根据开曼律师出具的法律意见，本次交易对于股权激励计划的处理方式符合
开曼的相关法律规定。
114
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五、如家酒店集团下属子公司情况
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团的架构如下：
如家酒店集团
/Homeinns Hotel Goup
63.75%
Comma
Management Inc.
(Cayman)
100% 100% 100% 70%
100%
莫泰开曼/Motel 如家香港/Home Inns 和颐香港/Yitel Hotel 大管家物业/Grandmaster Hong Kong He Mei
168 International & Hotels Management Management (Hong Property Management Hotel Management
Limited(Cayman) (Hong Kong) Limited Kong) Limited (Hong Kong) Limited Limited
境外
境内
100% 100% 100% 100%
辉创酒店管理 颐泰商务酒店 颐居大管家物 雅住公寓管理
（苏州）有限 管理（上海） 业管理（上海） （上海）有限
公司 有限公司 有限公司 公司
子公司
（酒店）
115
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家香港/Home Inns & Hotels
Management (Hong Kong) Limited
100%
Hong Kong Ai Home Hotel
Investment Limited 境外
100% 境内
100% 江苏如家酒店设施设备
如家和美酒店管理 租赁有限公司
（北京）有限公司
100%
江苏恒创软件有限公司
100%
100% 辉聚酒店设施设备租赁
上海如家酒店管理
（上海）有限公司
有限公司
100% 如家酒店连锁（中国）
100% 有限公司
100%
100% 上海屹居酒店管理有限
上海楚文投资 云南云上四季酒
控股有限公司 店管理有限公司 公司
合资公司及
100% 和美酒店管理（上海）
下属酒店子 有限公司
公司
80% 20%
100% 100%
上海七斗星商旅酒 子公司 子公司 子公司 惠东米林得投资 上海班利软件技
店管理有限公司 （酒店） （酒店） （酒店） 管理有限公司 术有限公司
116
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
莫泰开曼/Motel 168 International
Limited(Cayman)
100% 100% 100% 100% 100%
Merrylin Hospitality Better Wide Holdings Motel 168 Holdings Merrylin Hotel Holding Merrylin Motel Holdings
Holdings Limited(Mauritius) Limited(BVI) Limited(Cayman) Limited(Mauritius) Limited(Mauritius)
100% 100%
Champion Merit Glory Essence
Investment Limited Development Limited
境外
100% 100% 100% 100% 100% 100% 境内
上海神州美林 天津津居酒 上海驿居酒 北京约泰酒 美林阁酒店管 美林阁酒店管
阁大酒店有限 店管理有限 店管理有限 店管理有限 理（广州）有 理（上海）有
公司 公司 公司 公司 限公司 限公司
100%
上海莫泰酒店
管理有限公司
子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司
（酒店） （酒店） （酒店） （酒店） （酒店） （酒店）
117
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家酒店集团通过境内外子公司对旗下各品牌酒店的经营管理主体进行控
制和管理。如家酒店集团的境内子公司情况请见附件 1 所示。其中，如家酒店、
如家精选、云上四季三个品牌主要通过如家香港控制境内一系列子公司进行经营
管理；和颐酒店品牌主要通过和颐香港控制境内部分子公司进行管理；莫泰酒店
品牌主要通过莫泰开曼控制境内外一系列子公司进行管理。其中，如家境内主要
子公司和美上海、如家中国、如家北京和上海如家情况如下：
（一）和美上海
1、基本情况
企业名称 和美酒店管理（上海）有限公司
住所 上海市浦东新区龙东大道 5179 号 5 幢 2 层 D 座
法定代表人 孙坚
注册资本 2,730.7971 万美元
实收资本 2,730.7971 万美元
企业类型 有限责任公司（台港澳法人独资）
经营范围 酒店管理、以特许经营方式从事酒店管理
成立日期 2005 年 1 月 7 日
经营期限 2005 年 1 月 7 日至 2025 年 1 月 6 日
股东情况 单一股东如家香港持有 100%股份
2、历史沿革
（1）2005 年设立
和美上海成立于 2005 年 1 月，由如家香港以现金 100 万美元于上海出资设
立。
2004 年 12 月 31 日，上海市张江高科技园区领导小组办公室出具《关于和
美酒店管理（上海）有限公司设立的批复》（沪张江园区办项字【2004】771 号），
同意和美上海设立。2005 年 1 月 6 日，和美上海取得上海市人民政府核发的《台
港澳侨投资企业批准证书》（商外资沪张独资字【2005】0093 号）。2005 年 1 月
118
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
7 日，和美上海在上海市工商局办理了工商注册登记，并取得《企业法人营业执
照》。
2005 年 2 月 4 日，青岛振青会计师事务所有限公司上海分公司出具《验资
报告》（青振沪外验字【2005】第 0009 号），审验截至 2005 年 1 月 21 日，和美
上海已收到如家香港足额缴纳的注册资本合计 100 万美元、以货币出资。
设立出资完成后，和美上海的股权结构如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 100 100%
合计 100 100%
（2）2005 年增资
2005 年 4 月 26 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 210 万美元、注
册资本增加至 150 万美元，新增注册资本 50 万美元由如家香港以美元现汇认缴，
自和美上海营业执照变更核准之日起六个月内到位。
2005 年 6 月 20 日，上海市张江高科技园区领导小组办公室出具《关于同意
和美酒店管理（上海）有限公司增加投资总额和注册资本的批复》（沪张江园区
办项字【2005】326 号），同意和美上海上述变更事项。2005 年 6 月 21 日，和美
上海取得上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证书》（商外资沪张独
资字【2005】0093 号）。
2005 年 6 月 22 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局
办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
2005 年 7 月 15 日，华实会计师事务所出具《验资报告》（华实【2005】第
2021 号），审验截至 2005 年 7 月 6 日，和美上海收到如家香港缴纳的新增注册
资本 50 万美元、以货币出资。
本次增资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
119
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 150 100%
合计 150 100%
（3）2006 年增资
2006 年 9 月 5 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 610 万美元、注
册资本增加至 350 万美元，新增注册资本 200 万美元全部由如家香港认购、以美
元现汇出资。
2006 年 10 月 13 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于和美上海增资
的批复》（沪外资委协【2006】4310 号），同意和美上海上述变更事项。2006 年
10 月 23 日，和美上海取得了上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证
书》。
和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局办理了工商变更登
记，并取得《企业法人营业执照》。
2006 年 11 月 9 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
【2006】第 8215 号），审验截至 2006 年 10 月 27 日，和美上海收到如家香港缴
纳的新增注册资本合计 200 万美元，出资方式为美元现汇。
本次增资后和美上海的股东及出资情况如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 350 100%
合计 350 100%
（4）2007 年第一次增资
2006 年 11 月 23 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 1,910 万美元、
注册资本增加至 870 万美元，新增注册资本 520 万美元由如家香港全部认购，以
其在和美上海未分配利润出资 330 万美元，以现汇方式出资 190 万美元。
120
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2007 年 1 月 8 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于同意和美酒店管
理（上海）有限公司增资的批复》（沪外资委协【2007】48 号），同意和美上海
上述变更事项。2007 年 1 月 18 日，和美上海取得了上海市人民政府核发的《台
港澳侨投资企业批准证书》。
2007 年 2 月 16 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
【2007】第 8011 号），审验截至 2007 年 2 月 2 日，和美上海收到如家香港缴纳
的新增注册资本合计美元 520 万元。
2007 年 3 月 7 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局
办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次增资后和美上海的股东及出资情况如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 870 100%
合计 870 100%
（5）2007 年第二次增资
2007 年 6 月 15 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 5,510 万美元、
注册资本增加至 2,070 万美元，新增注册资本 1,200 万美元由如家香港全部认购、
并以美元现汇出资，于变更登记之前到位 20%、其余在营业执照变更之日起 1
年内全部到位。
2007 年 6 月 29 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于和美上海增资及
修改章程的批复》（沪外资委批【2007】2900 号），同意和美上海上述变更事项。
2007 年 7 月 10 日，和美上海取得了上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业
批准证书》。
2007 年 8 月 21 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》华实沪[2007]
第 2150 号），审验截至 2007 年 8 月 8 日，和美上海收到如家香港缴纳的新增注
册资本合计 1,200 万美元，出资方式为美元现汇。
121
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2007 年 9 月 20 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局
办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 2,070 100%
合计 2,070 100%
（6）2007 年第三次增资
2007 年 11 月 1 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 7,000 万美元、
注册资本增加至 2,900 万美元，新增注册资本 830 万美元由如家香港全部认购，
其中，以其在和美上海截止 2006 年 12 月 31 日可供分配利润约 830 万美元出资。
2007 年 11 月 13 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于同意和美酒店
管理（上海）有关公司增资的批复》（沪外资委批【2007】4830 号），同意和美
上海上述变更事项。2007 年 11 月 22 日，和美上海取得了上海市人民政府核发
的《台港澳侨投资企业批准证书》。
2007 年 12 月 20 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
【2007】第 8173 号），审验截至 2007 年 12 月 19 日，和美上海已将未分配利润
计人民币 48,699,425.77 元、折合美元 6,607,971.15 元转增为实收资本，和美上海
收到如家香港缴纳的新增注册资本合计美元 6,607,971.15 元、新增实收资本美元
6,607,971.15 元，变更后的注册资本为美元 29,000,000.00 元、累计实收资本为美
元 27,307,971.15 元。
2007 年 12 月 21 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分
局办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
股东名称 认缴出资额（万美元） 注册资本（万美元） 持股比例
122
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家香港 2,900 2,730.7971 100%
合计 2,900 2,730.7971 100%
（7）2009 年减资
2008 年 12 月 10 日，和美上海内部决议公司减少注册资本共计 169.2029 万
美元，将公司注册资本变更为 2,730.7971 万美元。
2009 年 1 月 6 日，和美上海在《文汇报》刊登减资公告。
2009 年 2 月 26 日，上海市商务委员会出具《关于同意和美酒店管理（上海）
有限公司减资的批复》（沪商外资批【2009】674 号），同意和美上海上述变更事
项。和美上海并取得上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证书》。
2009 年 3 月 19 日，和美上海作出《关于和美酒店管理（上海）有限公司减
资公告和相关债务情况说明》，确认：和美上海于 2009 年 1 月 6 日刊登减资公告，
截止 2009 年 2 月 27 日，公告已满 45 天。在上述公告期间，和美上海未接到任
何债权人的债权申报。2009 年 1 月 6 日，和美上海债务为 114,187,451.97 元，至
2009 年 2 月 27 日，和美上海债务为 26,683,640.23 元，上述系公司正常的债务往
来，未清偿的债务由和美上海继续负责清偿。
2009 年 3 月 23 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
验【2009】8004 号），审验截至 2009 年 2 月 27 日，和美上海减少注册资本共计
169.2029 万美元，实收资本为 2,730.7971 万美元。
2009 年 3 月 30 日，和美上海就上述变更在上海市工商局浦东新区分局办理
了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次减资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 2,730.7971 100%
合计 2,730.7971 100%
123
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、基本财务情况
和美上海主要职能为如家酒店品牌特许加盟店的管理主体。报告期内，和美
上海的基本财务情况如下：
单位：万元
项目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 183,277.19 129,336.45
净资产 117,302.26 85,043.28
项目 2014 年度 2013 年度
营业收入 63,811.42 53,541.11
利润总额 40,129.26 38,274.46
净利润 32,274.55 30,965.67
注 1：为母公司数据，2013、2014 年数据经审计
注 2：报告期内和美上海采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
（二）如家中国
1、基本情况
企业名称 如家酒店连锁（中国）有限公司
住所 苏州市吴江汾湖经济开发区芦莘大道 1088 号
法定代表人 孙坚
注册资本 18,000 万美元
实收资本 18,000 万美元
企业类型 有限责任公司（外国法人独资）
一般经营项目：从事酒店管理；酒店设施设备的批发、礼品批发业务（不
涉及国营贸易管理商品）；酒店相关设施设备、家具、办公设备设施的
经营范围
租赁，向国内外购买相关租赁财产，租赁财产的残值处理；并提供相关
的商务咨询服务
成立日期 2010 年 12 月 16 日
经营期限 2010 年 12 月 16 日至 2040 年 12 月 15 日
股东情况 单一股东如家香港持有 100%股份
2、历史沿革
124
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家中国成立于 2010 年 12 月，由如家香港以现金 18,000 万美元出资于江
苏设立。
2010 年 11 月 30 日，江苏省商务厅出具《关于同意设立如家酒店连锁（中
国）有限公司的批复》（苏商资【2010】1243 号），同意如家香港在吴江市独资
设立如家中国；同意公司投资总额 28,000 万美元、注册资本 18,000 万美元，由
如家香港以美元现汇出资，注册资本的 15%于公司营业执照签发之日起三个月内
缴付、余额在 2 年内缴清。同日，如家中国取得了江苏省人民政府颁发的《台港
澳侨投资企业批准证书》（商外资苏府资字【2010】第 89466 号）。
2010 年 12 月 16 日，如家中国在江苏省工商局办理了工商注册登记，并取
得该局核发的《企业法人营业执照》。
2011 年 2 月 17 日，苏州华瑞会计师事务所出具《验资报告》（华瑞验外字
【2011】017 号），审验截至 2011 年 2 月 17 日，如家香港首次应缴纳的注册资
本 2,700 万美元已足额到位，均以货币出资。
2012 年 12 月 20 日，苏州华德瑞会计师事务所出具《验资报告》（德瑞验外
字【2012】170 号），审验截至 2012 年 12 月 17 日，如家中国以现金出资 2,000
万美元。
2014 年 3 月 10 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华
瑞苏验外字【2014】第 009 号），审验截至 2014 年 2 月 26 日，如家中国收到如
家香港第 3 期出资，现金出资 2,003.284 万美元。
2014 年 5 月 8 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华瑞
苏验外字【2014】第 013 号），审验截至 2014 年 4 月 29 日，如家中国收到如家
香港第 4 期出资现金出资 5,078.125 万美元。
2014 年 7 月 2 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华瑞
苏验外字【2014】第 020 号），审验截至 2014 年 6 月 24 日，如家中国收到如家
香港第 5 期出资现金出资 3,312.9126 万美元。
125
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2015 年 6 月 24 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华
瑞苏验 W 字【2015】001 号），审验截至 2015 年 4 月 14 日，如家中国收到如家
香港第 6 期出资现金出资 2,905.6784 万美元。
至此，如家中国的股东及其出资情况如下：
股东名称 认缴出资额（万美元） 实缴出资额（万美元） 持股比例
如家香港 18,000 18,000 100%
合计 18,000 18,000 100%
根据商务部 2014 年 6 月 17 日印发的《关于改进外资审核管理工作的通知》，
“取消对外商投资（含台、港、澳投资）的公司（以下简称公司）首次出资比例、
货币出资比例和出资期限的限制或规定。认缴出资额、出资方式、出资期限由公
司投资者（股东、发起人）自主约定，并在合营（合作）合同、公司章程中载明。
各级商务主管部门应在批复中对上述内容予以明确” 、“2014 年 3 月 1 日前批准
的外商投资事项，投资者应继续按原合同、章程的约定履行出资义务；如需变更，
投资者可向商务主管部门提出申请，各级商务主管部门应根据本通知的有关要求
进行审核”。如家中国股东实际出资期限晚于该公司章程以及江苏省商务厅前述
批复规定的出资期限，但截至本报告书签署之日，相关出资已经最终实际缴纳到
位，商务主管部门和工商主管部门未就如家中国股东延期出资提出异议，如家中
国股东延迟出资情况不会对本次交易构成实质性法律障碍。
3、基本财务情况
如家中国主要从事如家酒店品牌直营店面的资产租赁、会员卡管理等业务，
报告期内如家中国的基本财务情况如下：
单位：万元
项目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 176,090.03 155,329.65
净资产 117,090.07 46,562.24
项目 2014 年度 2013 年度
营业收入 39,638.19 32,445.39
126
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
利润总额 12,640.57 9,631.74
净利润 9,462.43 7,187.03
注 1：为母公司数据，2013、2014 年数据经审计
注 2：报告期内如家中国采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
（三）如家北京
1、基本情况
企业名称 如家和美酒店管理（北京）有限公司
住址 北京市朝阳区安立路甲 52 号 D 单元 1 层 101 室
法定代表人 孙坚
注册资本 10,200 万元
实收资本 10,200 万元
企业类型 有限责任公司（台港澳法人独资）
以下范围限分支机构经营：住宿；餐饮服务；向在本宾馆住宿的
客人零售酒、饮料、包装食品；订房服务、酒店管理、酒店人员
经营范围 培训；商务咨询、酒店类技术服务、技术咨询、管理咨询、管理
服务；会议服务；以下范围限分支机构经营：向在本宾馆住宿的
客人零售日用百货、工艺美术品
成立日期 2002 年 6 月 28 日
经营期限 2002 年 6 月 28 日至 2032 年 6 月 27 日
股东情况 单一股东如家香港持有 100%股份
2、历史沿革
（1）2002 年设立
如家北京成立于 2002 年 6 月，由唐人酒店管理（香港）有限公司（如家香
港前身）以相当于 550 万元人民币等值美元现金、北京首都旅游国际有限公司（后
更名为“北京首旅置业集团有限公司”，以下简称“首旅置业”）以 450 万元人民币
现金共同于北京出资设立。
2002 年 6 月 19 日，北京市朝阳区对外经济贸易委员会出具批复（朝外经贸
复字【2002】364 号），批准如家北京设立。如家北京取得了北京市人民政府批
准核发的《外商投资企业批准证书》（外经贸京字【2002】0561 号）。
127
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2002 年 6 月 28 日，如家北京在北京市工商局办理了工商注册登记，并取得
《企业法人营业执照》。
2002 年 7 月 23 日，北京仲德会计师事务所有限责任公司出具《开业登记入
资报告书》（京仲审字【2002】177 号），审验截至 2002 年 7 月 23 日，如家北京
所有股东认缴的注册资本 1,000 万元已足额到位，其中如家香港认缴的注册资本
合计人民币 550 万元、以美元现汇出资，首旅置业认缴的注册资本合计人民币
450 万元、以人民币现金出资。
如家北京设立时的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 550 55%
首旅置业 450 45%
合计 1,000 100%
（2）2003 年增资
2003 年 2 月 28 日，如家北京董事会作出决议，同意如家北京的投资总额增
加至 6,000 万元、注册资本增加至 3,894.5 万元，新增注册资本 2,894.5 万元由如
家香港以相当于人民币 2,894.5 万元的等值美元现金认缴，于如家北京增资获得
批准并取得新的营业执照后 180 日内缴纳。
2003 年 2 月 28 日，如家香港与首旅置业就上述变更签订合资合同和章程修
正案。
2003 年 3 月 17 日，北京市朝阳区对外经济贸易委员会出具“朝外经贸复字
【2003】106 号”，同意如家北京上述变更事宜。2003 年 3 月 19 日，如家北京取
得了北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》（外经贸京字
【2002】0561 号）。
2003 年 4 月 8 日，如家北京就上述变更办理了工商变更登记，并取得《企
业法人营业执照》。
128
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2003 年 4 月 25 日，中逸会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中逸验
字（2003）第 020 号），审验截至 2003 年 4 月 24 日，如家北京已收到如家香港
以美元现汇缴纳的新增注册资本，合计人民币 28,945,000 元。
如家北京本次增资按原始出资价 1 元增资、未按照《国有资产评估管理若干
问题的规定》等法规规定进行资产评估。根据如家北京 2002 年度审计报告，截
至 2002 年 12 月 31 日，如家北京注册资本 1,000 万元、净资产约 1,001.2 万元、
2002 年度净利润约 1.057 万元，该公司经审计净资产与注册资本相近，且本次增
资行为已经获得北京市朝阳区对外经济贸易委员批复同意，并取得北京市人民政
府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，且经工商登记管理机关核准，办
理了工商变更登记。因此，本次增资未做评估对如家北京的合法存续不会构成实
质影响。
本次增资完成后，如家北京的股东及出资情况如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 3,444.5 88.45%
首旅置业 450 11.55%
合计 3,894.5 100%
（3）2004 年增资
2004 年 2 月 28 日，如家北京董事会作出决议，同意如家北京投资总额增加
至 9,800 万元、注册资本增加至 6,894.5 万元，新增注册资本 3,000 万元由如家香
港以相当于人民币 3,000 万元的等值美元现金认缴，于如家北京增资获得批准并
取得新的营业执照后 180 日内缴纳。
2004 年 4 月 8 日，如家香港与首旅置业就上述变更事宜重新修改并签署《合
资合同书》和《公司章程》。
2004 年 5 月 18 日，北京市朝阳区对外经济贸易委员会出具批复（朝外经贸
复字[2004]2122 号），同意如家北京上述变更事宜。2004 年 5 月 25 日，如家北
129
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
京取得北京市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证书》（商外资京字
[2002]0561 号）。
2004 年 5 月 27 日，如家北京就上述变更办理了工商变更登记，并取得北京
市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
2004 年 8 月 13 日，北京华龙会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》
（华会验字[2004]第 026 号），审验截至 2004 年 7 月 29 日，如家北京已收到如
家香港以美元现汇缴纳的新增注册资本，合计人民币 3,000 万元。
如家北京本次增资按原始出资价 1 元增资、未按照《国有资产评估管理若干
问题的规定》等法规规定进行资产评估。根据如家北京 2003 年度审计报告，截
至 2003 年 12 月 31 日如家北京注册资本 3,894 万元、净资产约 4,367.28 万元、
2003 年度净利润约 470.92 万元。如家北京经审计净资产与注册资本相差不大，
且本次增资行为已经获得北京市朝阳区对外经济贸易委员批复同意，并取得北京
市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，且经工商登记管理机关
核准，办理了工商变更登记。因此，本次增资未做评估对如家北京的合法存续不
会构成实质影响。
本次增资完成后，如家北京的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 6,444.5 93.473%
首旅置业 450 6.527%
合计 6,894.5 100%
（4）2005 年增资
2005 年 2 月 1 日，如家北京董事会作出决议，同意如家北京投资总额增加
至 13,000 万元、注册资本增加至 10,200 万元，新增注册资本币 3,305.50 万元由
如家香港以相当于人民币 3,305.50 万元的等值美元现金认缴，于如家北京增资获
得批准并取得新的营业执照后 180 日内缴纳。
130
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2005 年 2 月 6 日，北京市朝阳区商务局出具批复（朝商复字[2005]2038 号），
同意如家北京上述变更事宜。同日，如家北京取得北京市人民政府批准核发的《台
港澳侨投资企业批准证书》（商外资京字[2002]0561 号）。
2005 年 2 月 7 日，如家北京就上述变更办理了工商变更登记，并取得该局
核发的《企业法人营业执照》。
2005 年 3 月 8 日，北京华龙会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（华
会验字【2005】第 007 号），审验截至 2005 年 2 月 21 日，如家北京已收到如家
香港以美元现汇缴纳的新增注册资本，合计人民币 3,305.50 万元。
如家北京本次增资按原始出资价 1 元增资、未按照《国有资产评估管理若干
问题的规定》等法规规定进行资产评估。根据如家北京 2004 年度审计报告，截
至 2004 年 12 月 31 日如家北京注册资本 6,894 万元、净资产约 8,797.67 万元、
2004 年度净利润约 1,430.39 万元。如家北京经审计净资产与注册资本相差不大，
且本次增资行为已经获得北京市朝阳区商务局批复同意，并取得北京市人民政府
批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，且经工商登记管理机关核准，办理
了工商变更登记。因此，本次增资未做评估对如家北京的合法存续不会构成实质
影响。
本次增资完成后，如家北京的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 9,750 95.588%
首旅置业 450 4.412%
合计 10,200 100%
（5）2007 年股权转让
1）第一次股权转让
2007 年 3 月 28 日，北京德威评估有限责任公司出具《股权价值评估报告》，
评估基准日为 2006 年 12 月 31 日，评估结果为首旅置业所持如家北京 4.412%的
131
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
股权价值约为 1,879 万元人民币，评估有效期至 2007 年 12 月 30 日。2007 年 4
月 10 日，首旅置业就本次评估结果向首旅集团办理了资产评估备案。
根据首旅集团 2007 年 2 月 26 日下发的《关于首旅酒店集团转让如家（北京）
公司股权的批复》（首旅发[2007]25 号），本次股权转让已经首旅集团批准。
2007 年 5 月 5 日，首旅置业与香港进威投资有限公司签订《股权转让协议》，
首旅置业以 6,000 万元人民币的价格将其所持有的如家北京 4.412%的股权全部
转让给进威投资有限公司。
同日，如家北京原董事会作出决议，批准上述《股权转让协议》的条款及条
件，自该协议规定的生效日起，首旅置业将退出公司，进威投资有限公司将持有
如家北京 4.412%的股权并承担首旅置业在公司中的权利及义务，如家香港在公
司中的股权不变；批准《合资合同、章程终止协议》以及如家香港与进威投资有
限公司当日签订的新的公司章程。基于上述股权转让，如家北京成立新一届董事
会，并变更法定代表人。
2007 年 5 月 31 日，北京市朝阳区商务局出具批复，同意上述股权转让，中
外合资企业合同、章程终止，原中外合资企业变更为外资企业。
2007 年 6 月 4 日，如家北京取得北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投
资企业批准证书》（商外资京资字[2002]1346 号）。
2007 年 6 月 21 日，如家北京就上述变更在北京市工商行政管理局办理了工
商变更登记，并取得该局核发的《企业法人营业执照》。
2）第二次股权转让
2007 年 6 月 30 日，进威投资有限公司与 Poly Victory 签订《股权转让协定》，
Poly Victory 以 6,000 万元人民币购买进威投资有限公司持有的如家北京 4.412%
的股权。
同日，如家北京原有股东作出决议，批准上述《股权转让协定》的条款及条
132
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
件，自该协议规定的生效日起，进威投资有限公司将退出公司，Poly Victory 将
持有如家北京 4.412%的股权并承担进威投资有限公司在公司中的权利及义务，
如家香港在公司中的股权不变，公司章程相应修改。如家香港并出具《放弃股权
转让优先购买权的声明》，放弃在同等条件下优先购买上述股权的任何权利。
2007 年 7 月 1 日，Poly Victory 与如家香港签订《股权转让协议》，如家香港
以 6,000 万元人民币及 441,669 股如家普通股股票（每股票面价值 0.005 美元）
作为支付手段购买 Poly Victory 持有的如家北京 4.412%的股权。
同日，如家北京分别作出股东会决议及执行董事决议，批准上述《股权转让
协议》的条款和条件，自该协议规定的生效日起，Poly Victory 将退出公司，如
家香港将持有如家北京全部股权并承担 Poly Victory 在公司中的权利及义务，并
批准修改后的公司章程。
2007 年 7 月 19 日，北京市朝阳区商务局出具批复（朝商复字[2007]2534 号），
同意如家北京上述两次股权转让，取消董事会，设执行董事以及公司章程的修改。
同日，如家北京取得北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》
（商外资京资字[2002]1346 号）。
2007 年 7 月 20 日，如家北京就上述变更事宜在北京市工商行政管理局办理
了工商变更登记，并取得该局核发的《企业法人营业执照》。
如家北京前述股权转让未按照 2006 年底颁布的《关于企业国有产权转让有
关事项的通知》等规定履行国资主管部门审批程序，但本次股权转让价格在资产
评估结果的基础上有较高溢价，本次股权转让行为已经获得北京市朝阳区商务局
批复同意，并取得北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，
且经工商登记管理机关核准，办理了工商变更登记。因此，前述股权转让行为未
履行相应级别的国资审批程序对如家北京的合法存续不会构成实质影响。
本次变更完成后，如家北京的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
133
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如家香港 10,200 100%
合计 10,200 100%
3、基本财务情况
如家北京系上海如家的唯一股东，并与上海如家共同持有部分如家境内下属
子公司股权。报告期内如家北京的基本财务情况如下：
单位：万元
项目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 127,282.07 120,125.84
净资产 116,801.36 110,422.39
项目 2014 年度 2013 年度
营业收入 16,291.21 17,109.73
利润总额 6,468.56 10,312.13
净利润 6,378.96 9,931.73
注 1：为母公司数据，2013、2014 年数据经审计
注 2：报告期内如家北京采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
（四）上海如家
1、基本情况
企业名称 上海如家酒店管理有限公司
住所 上海市徐汇区上中路 462 号 12 幢 316 室
法定代表人 孙坚
注册资本 人民币 13,000 万元
实收资本 人民币 13,000 万元
企业类型 一人有限责任公司（法人独资）
住宿（限分支机构经营），小型饭店（限分支机构经营），小百货销售，酒店
管理，会务服务，商务咨询服务，附设分公司，批发预包装食品（不含冷冻
经营范围
冷藏、不含熟食卤味），票务代理，电子商务（不得从事增值电信、金融业
务）
成立日期 2002 年 11 月 29 日
经营期限 2002 年 11 月 29 日至 2022 年 11 月 28 日
股东情况 单一股东如家北京持有 100%股份
134
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、历史沿革
（1）2002 年设立
上海如家成立于 2002 年 11 月，由如家北京以 450 万元人民币、自然人季琦
以 50 万元人民币现金共同于上海出资设立。
2002 年 11 月 20 日，上海天城会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天
城会验（2002）171 号），审验截至 2002 年 11 月 18 日，所有股东缴纳的注册资
本 500 万元已足额到位；其中如家北京于 2002 年 11 月 5 日缴存上海如家开立在
招商银行上海分行兰溪支行人民币账户 450 万元，季琦于 2002 年 11 月 18 日缴
存上海如家开立在招商银行上海分行兰溪支行人民币账户 50 万元。
2002 年 11 月 29 日，上海如家在上海市工商局徐汇分局完成工商登记。
上海如家设立时的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 450 90%
季琦 50 10%
合计 500 100%
（2）2003 年增资
2003 年 5 月 8 日，上海如家召开股东会并作出决议，同意将公司注册资本
由原 500 万元增加至 1,500 万元。其中如家北京出资由原 450 万元增加至 1,350
万元，占注册资本的 90%；季琦由原 50 万元增加至 150 万元，占注册资本的 10%。
2003 年 06 月 24 日，上海天城会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天
城会验（2003）084 号），审验截至 2003 年 6 月 17 日，所有股东申请新增注册
资本 1,000 万元已足额到位；其中如家北京于 2003 年 6 月 9 日缴存上海如家开
立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户 900 万元增资额，季琦于 2003
年 6 月 17 日缴存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户 100
135
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
万元。
2003 年 6 月 30 日，上海如家在上海市工商局徐汇分局完成工商变更登记，
注册资本变更为 1,500 万元。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 1,350 90%
季琦 150 10%
合计 1,500 100%
（3）2004 年增资
2004 年 7 月 26 日，上海如家召开股东会并作出决议，同意将公司注册资本
由原 1,500 万元增加至 3,500 万元。其中如家北京出资由原 1,350 万元增加至 3,325
万元、占注册资本的 95%，季琦由原 150 万元增加至 175 万元、占注册资本的
5%。
2004 年 10 月 13 日，上海天城会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天
城会验（2004）091 号），审验截至 2004 年 10 月 10 日，所有股东申请增加注册
资本 2,000 万元已足额到位；其中如家北京于 2004 年 9 月 30 日缴存上海如家开
立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户 1,975 万元增资额，季琦于 2004
年 10 月 10 日缴存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户
25 万元。
2004 年 10 月 15 日，上海如家在上海市工商局徐汇分局完成工商变更登记。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 3,325 95%
季琦 175 5%
136
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计 3,500 100%
（4）2005 年增资
2005 年 1 月 28 日，上海如家召开股东会并作出决议，同意将公司注册资本
由原 3,500 万元增加至 5,000 万元。其中如家北京出资由原 3,325 万元增加至 4,750
万元，占注册资本的 95%；季琦由原 175 万元增加至 250 万元，占注册资本的
5%。
2005 年 2 月 28 日，上海琳方会计师事务所有限公司出具《验资报告》（沪
琳方会师报字（2005）第 BY0002 号），审验截至 2005 年 2 月 23 日，所有股东
申请增加注册资本 1,500 万元已足额到位；其中如家北京于 2005 年 2 月 22 日缴
存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户 1,425 万元增资
额，季琦于 2005 年 2 月 23 日缴存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支
行人民币账户 75 万元。
2005 年 3 月 3 日，上海市工商局核准上述变更事宜并向上海如家核发《企
业法人营业执照》。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 4,750 95%
季琦 250 5%
合计 5,000 100%
（5）2006 年股权转让
2006 年 5 月 22 日，如家北京和季琦签署《股权转让协议》约定，季琦将其
所持有上海如家 5%的股权（原出资额 250 万元）转让给如家北京。同日，上海
如家股东召开临时股东会并作出决议，同意股东季琦将其所持有上海如家 5%的
股权（原出资额 250 万元）转让给如家北京。经如家酒店集团确认，季琦名义下
对上海如家的出资实际由如家北京出资、相关权益亦由如家北京实际享有，季琦
137
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
代如家北京持有上海如家 5%的权益，本次股权转让还原了上海如家实际权益持
有情况、即如家北京持有 100%权益。
2006 年 6 月 10 日，上海市工商局核准上述变更事宜并核发《企业法人营业
执照》，上海如家的公司类型变更为一人有限公司（法人独资）。
本次股权转让后，上海如家的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 5,000 100%
合计 5,000 100%
（6）2008 年增资
2008 年 4 月 21 日，如家北京作出决定对上海如家增资，注册资本由原 5,000
万元增加至 13,000 万元。
2008 年 5 月 7 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪验
（2008）8008 号），审验截至 2008 年 5 月 7 日，股东申请增加注册资本 8,000 万
元已足额到位。如家北京于 2008 年 5 月 6 日缴存上海如家开立在招商银行上海
丽园支行开立的人民币账户 8,000 万元增资额。
2008 年 5 月 20 日，上海市工商局核准上述变更事宜并核发《企业法人营业
执照》。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 13,000 100%
合计 13,000 100%
3、基本财务情况
上海如家主要为境内部分如家酒店直营店、如家精选酒店、云上四季酒店的
138
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
经营管理主体，报告期内上海如家的基本财务情况如下：
单位：万元
项目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 390,044.85 362,315.05
净资产 109,175.33 102,628.18
项目 2014 年度 2013 年度
营业收入 16,813.41 13,727.22
利润总额 7,375.65 8,814.09
净利润 6,547.15 8,812.97
注 1：为母公司数据，2013、2014 年数据经审计
注 2：报告期内上海如家采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
六、如家酒店集团主营业务发展情况
（一）主营业务概况
如家酒店集团是一家领先的经济连锁型及中档型酒店管理公司，以“成为全
球酒店行业前三甲的酒店管理企业”为愿景，始终秉承“家”文化，致力于为中国
快速增长的人口提供标准化的产品和高质量的服务以及为对价格敏感的差旅人
士和游客提供卫生、舒适、便捷的住宿服务，以满足消费者在个人商务和旅游休
闲中对良好住宿环境的需求，并积极利用互联网工具开拓新型业务和商业模式，
实施 O2O 创新营销战略，不断整合住宿相关产品和服务，通过平台化运营打造
围绕酒店住宿和旅行的生态圈。
作为中国住宿行业的领导企业，如家酒店集团多年来获得多项国内国际的各
类奖项及荣誉称号，主要如下：
2012 年，如家酒店集团获得了中国饭店协会授予的“2012 年中国饭店业最
佳连锁品牌”以及中央电视台授予的“CCTV 中国年度品牌”等称号。同年，金
枕头评选委员会授予如家酒店集团旗下莫泰酒店 “2012 年度中国最受欢迎经济
型连锁酒店品牌”、和颐酒店“2012 年度中国最受欢迎中、高端商务酒店品牌”
等荣誉称号。
139
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2014 年及 2015 年，在 WPP 集团和北京华通明略信息咨询有限公司出具的
BrandZ品牌资产评估——最有价值的中国品牌 100 强中，如家酒店集团的经济
型酒店品牌“Homeinn”均居酒店行业之首。
2013 年，如家酒店集团获中国饭店协会授予的“2013 中国饭店业最佳连锁
品牌”、“2013 中国饭店协会信息化优秀示范企业”称号；同年在《21 世纪经济
报道》举办的“金枕头奖”颁奖典礼上，如家酒店集团获得“2013 年度中国最
受欢迎经济型连锁酒店品牌”称号, 和颐酒店获得“2013 年度最具投资价值的中、
高端商务酒店”称号。此外，2013 年如家酒店集团获得中央电视台授予的“2013
中国信用典范企业”称号以及《第一财经》颁布的“年度最佳人才管理奖”称号。
2014 年，如家酒店集团被波士顿咨询公司评为“中国十大最吸睛企业(China’s
10 Most Eye-Catching Companies)”，获得中国旅游饭店协会颁发的“2013 年度中
国饭店集团 60 强 (TOP 60 Hotel Groups in China)”称号，并获得中国饭店协会发
布的“2014 中国酒店集团规模排行第 1 名”的荣誉。
2015 年，如家酒店集团和颐品牌酒店获中国饭店协会颁布的“2015 年中国
饭店业智能化示范企业”、如家酒店集团获得“2015 年中国最佳连锁饭店”等称
号，同年 5 月份如家酒店集团获中国连锁经营协会授予“2014 年中国特许连锁
100 强”称号。
如家酒店集团实施多品牌战略，旗下拥有五大品牌，分别为如家酒店、莫泰
酒店、云上四季、和颐酒店和如家精选酒店，涵盖经济型及中高档酒店。如家酒
店集团各品牌定位清晰，可满足不同层次客户的需求。其中，经济型酒店系列主
要以如家酒店、莫泰酒店和云上四季酒店三个品牌为主，中高档酒店系列以和颐
酒店和如家精选两大品牌为主。同时，如家酒店集团实行直营与特许加盟并行发
展的经营模式，在保持直营酒店稳步发展的同时，近年来持续增加特许加盟酒店
的开发力度。截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,787 家已开业
酒店，其中如家酒店 2,273 家，莫泰酒店 409 家，云上四季 30 家，和颐酒店 56
家，如家精选 19 家；直营酒店 917 家，特许加盟酒店 1,870 家。
140
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（二）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门和监管体制
如家酒店集团主营业务为酒店经营管理，根据中国证监会发布的《上市公司
行业分类指引（2012 年修订稿）》，如家酒店集团所处行业属于“H61 住宿业”。 住
宿业在国家宏观指导下由市场自我调节管理，政府职能部门同时进行产业宏观调
控，行业协会实施自律规范，实行政府监管与行业自律相结合的监管体制。
（1）行业主管部门
住宿业的行业主管部门为地方各级人民政府的旅游主管部门。鉴于住宿业的
综合性，除了主管部门外，公安、工商、物价、环保、卫生检疫、城建城管等部
门也参与对各类酒店住宿企业的监管。目前，我国住宿业的行业管理体制如下图
所示：
（2）行业自律性组织
住宿业的全国性行业自律性组织为中国旅游饭店业协会，主要从事制定行业
自律规则、开展行业资质评审、行业培训、学术理论研究、国际交流合作等活动。
中国旅游饭店业协会成立于 1986 年，是我国旅游及酒店行业的自律组织，
具有独立法人资格，其主管单位为国家旅游局，是中国境内的饭店和地方饭店协
会、饭店管理公司、饭店用品供应厂商等相关单位，按照平等自愿的原则结成的
全国性的行业协会。中国旅游饭店业协会的主要职能为：对行业数据进行科学统
141
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
计和分析；对行业发展现状和趋势做出判断和预测，引导和规范市场；组织饭店
专业研讨、培训及考察；开展与海外相关协会的交流与合作；利用中国旅游饭店
网和协会会刊《中国旅游饭店》向会员提供快捷资讯，为饭店提供专业咨询服务。
2、主要法律法规及自律规则
目前，我国住宿业的监管体系以行业标准、规则为主。《旅馆业治安管理办
法》、《公共场所卫生管理条例》、《旅店业卫生标准》、《消费者保护法》、《环境保
护法》、《商业特许经营管理条例》、《商标法》等法律法规在治安、卫生、消费者
权益、环境保护、经营模式、商标等方面对酒店住宿行业进行规范。
《中国旅游饭店行业规范》由中国旅游饭店业协会制定，为国内酒店住宿行
业的行业规范进行了约定。《旅游饭店星级的划分与评定》由国家旅游局制定，
并由国家质检总局、国家标准化管理委员会审核，确定饭店的星级划分标准。
住宿行业主要依据的法律法规、部门规章和规范性文件如下：
序
法律法规 主要内容 制定单位 颁布/实施日期
号
为创造良好的公共场所卫生条件，预防疾
公共场所卫生管理条 病，保障人体健康，本条例规定了一般性 中华人民共和 1987 年 4 月 1
1
例 公共场所所需遵守的卫生管理标准和制 国国务院 日颁布
度，并提出了相应的卫生监督措施
为了保障旅馆业的正常经营和旅客的生命 1987 年 11 月
财物安全，维护社会治安，本办法规定了 中华人民共和 10 日 颁 布 ，
2 旅馆业治安管理办法
旅馆业在开业、消防、安全、运营等方面 国公安部 2011 年 1 月 8
的制度和相应的处罚措施 日修订
中华人民共和国环境保护法是为保护和改 1989 年 12 月
第七届全国人
善环境，防治污染和其他公害，保障公众 26 日 颁 布 ，
3 环境保护法 民代表大会常
健康，推进生态文明建设，促进经济社会 2014 年 4 月 24
务委员会
可持续发展制定的国家法律 日修订
消费者权益保护法是为了保护消费者的合
法权益，维护社会经济秩序稳定，促进社
会主义市场经济健康发展而制定的一部法 1993 年 10 月
第八届全国人
律。该部法律主要明确了消费者享有各方 31 日 颁 布 ，
4 消费者权益保护法 民代表大会常
面权利，强调了经营者的义务，并鼓励、 2013 年 10 月
务委员会
动员全社会为保护消费者合法权益共同承 25 日修订
担责任，对损害消费者权益的不法行为进
行全方位监督
142
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序
法律法规 主要内容 制定单位 颁布/实施日期
号
本标准规定了各类旅店客房的空气质量、
中国国家标准 1996 年 01 月
5 旅店业卫生标准 噪声、照度和公共用品消毒等标准值及其
化管理委员会 18 日颁布
卫生要求，适用于各类旅店
为了倡导诚实守信，强化饭店对客人的承
诺，维护客人和饭店的合法权益；规范企
业经营活动，维护企业经营秩序。依据《中
国消费者权益保护法》、《合同法》、《国务
院关于计算外宾住房天数的规定》、《国际
中国旅游饭店行业规 饭店新规程》及有关国际惯例制定了《中 中国旅游饭店 2002 年 5 月 1
6
范 国旅游饭店行业规范》，《规范》总共 11 章 业协会 日颁布
43 条，涉及饭店预订、等级、入住、饭店
消费、保护客人的人身和财产安全、保护
客人贵重物品、保护客人一般物品、洗衣
物品、停车场管理等内容，明确规定了饭
店的权利和义务
为规范商业特许经营活动，促进商业特许
经营健康、有序发展，维护市场秩序，制
定本条例。在中华人民共和国境内从事商
商业特许经营管理条 中华人民共和 2007 年 2 月 6
7 业特许经营活动，应当遵守本条例。条例
例 国国务院 日颁布
内容主要明确了开展特许经营业务的条
件，约定了特许人和被特许人之间合同关
系
中华人民币共
和国国家质量
本标准规定了旅游饭店星级的划分条件、
旅游饭店星级的划分 监督检验检疫 2010 年 10 月
8 服务质量和运营规范要求。适用于正式营
与评定 总局；中国国家 18 日颁布
业的各种旅游饭店
标准化管理委
员会
3、行业相关政策
（1）《关于金融支持旅游业加快发展的若干意见》
2012 年 2 月 16 日，中国人民银行、国家发展改革委、旅游局、银监会、证
监会、保监会、外汇局等七部委联合发布了《关于金融支持旅游业加快发展的若
干意见》（以下简称“意见”），以加强和改进旅游业金融服务，支持和促进旅游业
加快发展。
《意见》首先提出要加强和改进旅游业金融服务，金融部门要高度重视，合
理调配金融资源，创新金融工具和产品，支持和推进旅游业科学发展和转型升级。
143
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
同时，《意见》要求各银行业金融机构创新发展符合旅游业特点的信贷产品和模
式，确保符合条件的旅游企业获得方便、快捷的信贷服务，加大对小型微型旅游
企业和乡村旅游的信贷支持。其次，《意见》提出要扩宽旅游业融资渠道，支持
旅游资源丰富、管理体制清晰、符合国家旅游发展战略和发行上市条件的旅游企
业上市融资。积极支持已上市旅游企业通过合适的方式进行再融资或者利用资本
市场进行并购重组做大做强。最后，《意见》提出要引入市场竞争机制，鼓励社
会资本参与旅游业发展，打破行业、地区壁垒，简化审批手续，为社会资本参与
旅游业发展营造公平竞争市场环境。
（2）《关于促进旅游业改革发展的若干意见》
2014 年 8 月 9 日，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，
其中指出：以转型升级、提质增效为主线，推动旅游产品向观光、休闲、度假并
重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求；推动旅游开发向集约型转变，更
加注重资源能源节约和生态环境保护，更加注重文化传承创新，实现可持续发展；
推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的有机统一。《关于促
进旅游业改革发展的若干意见》提出到 2020 年实现境内旅游总消费额达到 5.5
万亿元，城乡居民年人均出游 4.5 次，旅游业增加值占国内生产总值的比重超过
5%的发展目标。
（三）主要产品/服务的用途及报告期的变化情况
1、主要产品/服务的用途
报告期内，如家酒店集团主营业务为酒店经营管理，主要产品及服务为五大
品牌的直营酒店及特许加盟酒店的经营管理，各品牌定位及发展情况如下：
项目 如家酒店 莫泰酒店 云上四季 和颐酒店 如家精选
品牌标识
温馨舒适的商 时尚简约的商 地域风情的商 中高端全感官 中端全感官创
品牌定位 旅型经济连锁 旅型经济连锁 旅型连锁酒店 人文商旅连锁 意商旅连锁酒
酒店品牌 酒店品牌 品牌 酒店品牌 店品牌
首店开业时间 2002 年 2011 年 2014 年 2008 年 2015 年
144
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
酒店数量（个） 2,273 409 30 56 19
客房数量（个） 245,048 53,035 2,898 8,422 2,205
31 个省、市、 29 个省、市、 4 个省、市、自 17 个省、市、
区域分布 9 个省、市
自治区 自治区 治区 自治区
注：1、如家酒店集团于 2011 年 10 月完成对莫泰酒店的收购，2014 年 5 月完成对云上四季的收购，莫泰
酒店及云上四季的首店开业时间系收购完成的当年。
2、各品牌酒店数量、客房数量及区域分布为截至 2015 年 9 月 30 日数据。
（1）如家酒店——温馨舒适的商旅型连锁酒店品牌
通过提供标准化、简洁、舒适的酒店住宿服务，如家酒店为大众商务以及休
闲旅行宾客打造温馨、便捷的住宿体验。如家酒店配备满足顾客对于舒适、安全、
干净和卫生的住宿与用餐的需求，提供快捷多样的订房渠道及经济的价格。截至
2015 年 9 月 30 日，如家酒店在全国 31 个省、市、自治区拥有已开业的 2,273 家
酒店。如家酒店多次获得“中国金枕头奖”、“中国最佳经济型连锁酒店品牌”等
荣誉。
（2）莫泰酒店——时尚简约的商旅型连锁酒店品牌
145
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
莫泰酒店店面设计时尚，设施完备，舒适方便，高度契合了当代消费者个性
化的住宿需求。在贯彻时尚理念的同时，莫泰酒店注重健康、高品质的生活方式，
为顾客带来与众不同的全新住宿体验，并提供快捷多样的订房渠道及经济的价
格。截至 2015 年 9 月 30 日，莫泰酒店在全国 29 个省、市、自治区拥有已开业
的 409 家酒店。莫泰酒店多次获得“中国金枕头奖”、“中国最佳经济型连锁酒店
品牌”等荣誉。
（3）云上四季——地域风情的商旅型连锁酒店品牌
146
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
云南云上四季酒店管理有限公司创立于 2007 年 11 月，专业经营管理云上四
季品牌连锁酒店，致力于打造体现滇域文化特色的连锁型酒店，主要位于云南省。
云上四季酒店旗下现有商务酒店、快捷商务、精品商务、精品客栈四大产品线。
其中商务酒店面向中高端商旅客人，体现舒适的商务氛围；快捷商务面向普通商
旅客人，体现价廉物美和轻松舒适；精品客栈面向度假休闲客人，体现区域文化
特色和经典传承；精品商务酒店面向商旅会务客人，体现中国文化元素和商务品
质。2014 年 5 月，如家酒店集团完成对云上四季的收购，进一步丰富了酒店品
牌体系。截至 2015 年 9 月 30 日，云上四季酒店在全国 4 个省、市、自治区拥有
已开业运营的 30 家酒店。
（4）和颐酒店——全感官人文商旅连锁酒店
147
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
和颐酒店是如家酒店集团旗下中高端商旅型连锁酒店品牌。和颐酒店在酒店
设计中蕴含了东西方文化融合的艺术气息，倡导商旅途中视觉、听觉、味觉、嗅
觉、触觉等“五感”全方位体验，满足品味商旅人士的社交情感需求，将人文关
怀融入产品和服务之中。截至 2015 年 9 月 30 日，和颐酒店在全国 17 个省、市、
自治区拥有已开业运营的 56 家酒店。
（5）如家精选酒店——全感官创意商旅连锁酒店
148
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家精选酒店于 2015 年推出，是如家酒店集团打造的新型中端创意商旅连
锁酒店品牌，倡导商旅途中视觉、听觉、味觉、嗅觉、触觉等“五感”全方位体
验。如家精选酒店采用时尚的英伦现代设计风格，将创意性的细节融入酒店产品
中，致力于打造全感官社交酒店的品牌形象。除了一如既往的温馨如家的休憩环
境，如家精选酒店为商务洽谈空间和公共休息区域提供更为专业化、人性化和社
交化的服务元素，并融入智能酒店方案，让移动互联网时代的顾客获得跨越式的
住宿体验。截至 2015 年 9 月 30 日，如家精选酒店在全国 9 个省、市拥有已开业
运营的 19 家酒店。
2、主要产品/服务报告期内的变化情况
报告期内，如家酒店集团主要产品及服务无重大变化，按酒店品牌分类的营
业收入、主要经营指标情况以及酒店及客房数量地域分布情况如下：
（1）按酒店品牌分类的营业收入
单位：万元
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
酒店品牌
金额 比例 金额 比例 金额 比例
如家酒店 344,782.2 69.04% 476,286.1 71.27% 465,177.3 73.19%
莫泰酒店 112,376.7 22.50% 155,088.1 23.21% 154,695.2 24.34%
云上四季 9,962.8 2.00% 9,380.5 1.40% - -
和颐酒店 29,100.0 5.83% 27,520.1 4.12% 15,713.6 2.47%
如家精选 3,147.5 0.63% - - - -
合计 499,369.2 100.00% 668,274.8 100.00% 635,586.1 100.00%
注：1、云上四季酒店为如家酒店集团 2014 年收购的酒店品牌
2、如家精选酒店为如家酒店集团 2015 年新营业酒店品牌
收入结构方面，报告期内如家酒店集团收入主要来源于如家酒店及莫泰酒店
运营收入。2013 年度、2014 年度和 2015 年 1-9 月，如家酒店及莫泰酒店实现的
收入占营业收入的比例分别为 97.53%、94.48%和 91.54%。此外，作为如家酒店
集团旗下中高端商旅型连锁酒店品牌，和颐酒店在报告期内产生的运营收入对营
业收入的贡献逐步加大，占比不断提升。
149
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）按酒店品牌分类的主要经营指标
报告期内，如家酒店集团旗下各品牌酒店经营情况良好，入住率、平均房价
以及平均每间客房收入各项指标均保持稳定，具体情况如下：
项目 期间 如家酒店 莫泰酒店 云上四季 和颐酒店 如家精选 公司整体
2015 年
84.3 80.2 78.4 76.5 62.7 83.3
1-9 月
入住率/Occ
（%） 2014 年 84.7 80.4 71.7 78.4 - 83.6
2013 年 87.5 81.3 - 74.5 - 86.1
2015 年
158 163 170 293.6 306.1 162.7
平均每天房 1-9 月
价/ADR（元/ 2014 年 163 162 177 294 - 165
间）
2013 年 166 160 - 278 - 165
2015 年
133.6 130.7 133.1 224.6 191.9 135.5
每间可售客 1-9 月
房收入/Rev 2014 年 138 130 127 231 - 138
PAR（元/间）
2013 年 144.8 129.8 - 208 - 142
入住率/Occ、平均每天房价/ADR、每间可售客房收入/Rev PAR 是酒店行业
测算经营情况的常见指标。其中，入住率/Occ 为特定时期内实际售出的客房数
与可售客房数量的比率，主要受酒店地理位置、品牌促销和销售、酒店服务质量、
酒店雇员表现以及市场的竞争情况等影响；平均每天房价/ADR 为特定时期内某
家酒店已售客房的平均房价，其计算方法为客房收入/实际售出客房数量；每间
可售客房收入/Rev PAR 为特定时期内某家酒店每间可售客房可产生的收入，其
计算方法为客房收入/可售客房数（即 Occ×ADR）。
如家酒店集团旗下各品牌酒店的 Occ（%）、ADR（元/间）、Rev PAR（元/
间）等经营指标情况与酒店品牌及市场定位直接相关。作为如家酒店集团旗下中
高端商旅型连锁酒店品牌，和颐酒店的 Occ（%）低于如家酒店、莫泰酒店等经
济型连锁酒店品牌，但 ADR（元/间）、Rev PAR（元/间）等经营指标均显著高于
如家酒店、莫泰酒店等经济型连锁酒店品牌。
150
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2015 年 1-9 月，如家精选酒店的 Occ（%）相对较低，主要是由于如家精选
酒店系如家酒店集团于 2015 年新推出的新型中端创意商旅连锁酒店品牌，截至
2015 年 9 月 30 日已开业 19 家酒店，经营历史较短，目前尚处于市场推广期，
市场空间尚未完全打开。
（3）按酒店品牌分类的酒店及客房数量地域分布
如家酒店集团旗下的酒店主要集中在上海、北京等一线城市以及经济较为发
达地区或商旅集散地。截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团各品牌酒店及客房
的地域分布情况如下：
单位：家/间
省/直辖 如家酒店 莫泰酒店 云上四季 和颐酒店 如家精选 合计
市/自治 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房
占比 占比
区 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 间数
江苏 258 25,778 80 8,880 4 413 342 12.27% 35,071 11.25%
山东 261 28,054 31 3,554 1 166 2 205 295 10.58% 31,979 10.26%
上海 143 15,583 99 14,104 3 386 12 1,842 8 992 265 9.51% 32,907 10.56%
北京 172 19,767 12 1,623 7 1,047 1 96 192 6.89% 22,533 7.23%
浙江 148 14,864 33 3,968 4 631 1 125 186 6.67% 19,588 6.29%
广东 129 14,471 27 4,569 1 144 157 5.63% 19,184 6.16%
辽宁 124 14,730 13 1,704 3 477 2 185 142 5.10% 17,096 5.49%
河北 105 10,938 7 905 1 168 113 4.05% 12,011 3.85%
陕西 90 10,156 5 607 1 37 8 1,118 2 232 106 3.80% 12,150 3.90%
湖北 72 7,908 19 2,843 1 150 92 3.30% 10,901 3.50%
四川 63 6,935 8 866 5 854 1 144 77 2.76% 8,799 2.82%
云南 44 4,400 1 86 25 2,338 70 2.51% 6,824 2.19%
河南 58 6,200 10 1,146 68 2.44% 7,346 2.36%
天津 57 6,653 8 1,132 1 100 66 2.37% 7,885 2.53%
安徽 46 4,637 14 1,629 1 158 61 2.19% 6,424 2.06%
山西 58 6,404 2 207 2 329 62 2.22% 6,940 2.23%
福建 55 6,052 2 281 2 303 59 2.12% 6,636 2.13%
黑龙江 54 5,692 4 479 58 2.08% 6,171 1.98%
吉林 41 4,415 6 729 47 1.69% 5,144 1.65%
新疆 43 4,449 2 180 2 281 47 1.69% 4,910 1.58%
甘肃 40 4,580 1 72 1 172 1 126 43 1.54% 4,950 1.59%
151
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省/直辖 如家酒店 莫泰酒店 云上四季 和颐酒店 如家精选 合计
市/自治 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房
占比 占比
区 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 间数
内蒙古 35 3,390 7 765 42 1.51% 4,155 1.33%
江西 36 3,942 2 287 38 1.36% 4,229 1.36%
海南 29 3,109 1 80 30 1.08% 3,189 1.02%
广西 30 3,135 2 252 32 1.15% 3,387 1.09%
湖南 21 2,424 6 1,047 27 0.97% 3,471 1.11%
重庆 23 2,489 4 615 27 0.97% 3,104 1.00%
贵州 13 1,371 2 337 15 0.54% 1,708 0.55%
宁夏 10 1,080 1 137 11 0.39% 1,217 0.39%
青海 9 872 1 88 1 169 11 0.39% 1,129 0.36%
西藏 6 570 6 0.22% 570 0.18%
总计 2,273 245,048 409 53,035 30 2,898 56 8,422 19 2,205 2,787 100.00% 311,608 100.00%
如家酒店集团各品牌酒店地域分布情况
酒店数量（家）
0-50
51-100
101-200
201-300
301-400
如家酒店集团旗下的连锁酒店目前覆盖了除港澳台之外的所有省、自治区和
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直辖市，重点覆盖东部沿海省份并在中西部地区同步发展。在逐步完成全国范围
内营销网络布局的基础上，如家酒店集团计划进一步在已开立酒店的全国各大城
市进行进一步的市场渗透和扩散，同时，在全国范围内围绕主要城市核心商圈和
商旅集散地进一步加强酒店网络布局，提高市场覆盖率。
（四）如家酒店集团主营业务流程
如家酒店集团的业务流程主要包括酒店开立及酒店服务两部分，具体业务流
程如下：
1、 酒店开立
如家酒店集团旗下酒店开设的主要流程为：在进行市场细分后，如家酒店集
团会锁定相应的目标市场，进而选取符合该酒店战略定位和经营目标的开店地
址，并进行相应的尽调谈判工作。在完成项目合同审批后，新酒店的设立将进入
实质性的开发阶段。对于直营酒店，如家酒店集团负责酒店装修、聘任总经理、
招聘并培训员工直至酒店开业；对于特许加盟酒店，如家酒店集团会代为指定并
聘任总经理，监督酒店装修并协助招聘和培训酒店员工直至酒店开业。
2、 酒店服务
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如家酒店集团形成了从酒店预订到结算一站式综合服务链，主要包括三个方
面：
首先，酒店预订服务方面，客户主要通过直接预订和中央预订系统进行预订。
其中，直接预订包括电话预订和上门预订；中央预订系统可以由手机 APP、如家
官网、电话、WAP、微信等多种方式接入并预订。
其次，入住接待方面，主要指客户在酒店入住期间享受如家酒店集团各品牌
酒店提供的各项服务，包括餐饮、客房清扫、叫醒、开门、入账、问询、寄存、
借物、洗衣以及投诉反馈等全方位入住服务。
最后，离店结账方面，客户在离店结算时，可以选择现金、支票、信用卡、
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支付宝、微信、如家钱包、阿里后付等多渠道进行支付。
（五）如家酒店集团的主要业务模式
1、采购模式
如家酒店集团采购的主要商品包括针纺织品、清洁用品等运营类产品以及建
筑材料、空调、电梯等工程类产品。每年年末，如家酒店集团采购部根据各需求
部门的反馈制定未来一年的采购计划。若需要引入新的供应商或新产品，根据采
购商品的重要程度及规模的不同，将新供应商引入或新产品采购分为招标类采购
及非招标类竞价采购，具体引入流程如下：
对于招标类采购，如家酒店集团成立招标小组，汇总各部门需求意见形成招
标意向书，然后确认产品标准，由推荐厂商提交样品，并依次进行定样及工厂考
察、收取投标保证金等流程，最终招标小组决出供应商名次，并将投标结果报首
席运营官最终审批；对于非招标类采购，采购经理根据收到的供应商报价选择 2
家及以上供应商，对供应商的资质、产品性能、价格、商务条款及交易条件等进
行综合分析、比较和议价，并将供应商或产品对比分析结果交采购部总监选定将
要引进的供应商或产品。采购总监审批后交采购审计高级经理、工程审计总监复
核，特殊项目需报财务总监最终审批。
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每年，如家酒店集团均与主要供应商签订年度采购框架合同，约定采购商品
价目、货物交付、付款条件、质量保证和服务标准等主要条款，并向供应商收取
产品、服务质量保证金。日常经营中产生采购需求时，再与供应商签订具体的采
购订单。运营类产品采购及工程类产品采购均通过如家酒店集团中央采购平台进
行，主要采购流程如下：
此外，如家酒店集团建立了采购反馈系统。每半年，运营部依据中央采购平
台导出的完成收货的各供应商订单总数、好评率、差评率，以及酒店各类投诉、
反馈信息编制《供应商 KPI 考评表》，交采购经理进行分析。采购经理对不合格
供应商提出处理方案，并交采购总监审批。采购部根据各类投诉、反馈和季度供
应商回顾结果选定服务质量不合格的供应商。采购经理将符合淘汰条件的供应商
名单邮件发送给采购总监、首席运营官分级审批。采购反馈的具体流程如下：
2、经营模式及盈利模式
如家酒店集团在保持酒店业务持续快速发展、不断提升顾客住宿体验的同
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时，积极开发以建立全方位酒店生态圈为核心的创新业务，具体经营模式如下：
（1）酒店业务
如家酒店集团的连锁酒店业务主要采用两种经营模式：直营和特许加盟。
① 直营和特许加盟酒店经营模式
I 直营酒店
i 业务概述
直营酒店是指如家酒店集团以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自
行进行经营管理的酒店。如家酒店集团负责直营酒店的管理、经营、日常维修与
维护，并负责酒店工作人员的招聘、培训、物资采购、日常管理等以保证酒店的
正常运营。该类酒店收入的主要来源为客房收入。
ii 租赁协议
与出租方签订的租赁协议中，如家酒店集团通常会享受三到六个月的免租
期，并在前三到五年的租赁期内按季度支付固定租金，之后租赁费每三到五年可
能会有 3%到 5%的上浮（在一些极端例子，增加高达 8%至 10%）。经营租赁模
式下，如家酒店集团拥有的酒店在租赁期满后通常有优先续租权。根据酒店选取
位置不同以及每个酒店的规模和条件的不同，单家直营酒店每年度租金范围通常
在 40 万元人民币至 1,390 万元人民币之间。直营模式下，租约期限一般为 5 到
20 年，其中大部分为 15 到 20 年。租约到期后，如家酒店集团有权处理一些可
移动装置，如设备和电器等，而一些租赁物本身的改善和固定装置则不会被处理。
如发生因出租人违约而提前终止租赁协议的情况，如家酒店集团通常有权转
移由其安装的一切可移动物品和对其用于改善租赁物业条件的费用提出补偿要
求。若发生因如家酒店集团违约而导致租赁协议提前终止的情况，如家酒店集团
通常有权转移由其安装的一切可移动物品，而出租人有权拥有源于如家酒店集团
的投资而改善的租赁物业条件，同时，如家酒店集团可能会损失已经预付的租金。
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iii 物业所有权类别
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团直营酒店的物业使用权主要通过租赁
等方式取得。
II 特许加盟
i 业务概述
除直营方式外，如家酒店集团向特许加盟商授予如家酒店集团品牌的特许经
营许可权，特许加盟商可以按照如家酒店集团所建立的业务模式和运营规范，自
行开设相应品牌系列下的酒店，由如家酒店集团协助特许加盟商打造标准化的酒
店，并提供专业技术支持和员工培训，以及成本节约的管理建议。截至 2015 年
9 月 30 日，如家酒店集团拥有 1,870 家特许加盟酒店。
ii 特许经营协议及委托经营协议
特许加盟模式下，如家酒店集团引入特许加盟商及日常管理特许加盟酒店的
主要流程如下：
根据如家酒店集团下属的酒店管理公司（下称“管理公司”）与特许加盟商
签署的特许经营协议，特许加盟商向如家酒店集团缴纳初始加盟费，并于每月按
照当月营业额的一定比例计算缴纳特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理
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服务费。通常特许加盟商向如家酒店集团初始支付的加盟费金额为 25-45 万元，
同时在每个酒店持续期间，特许加盟商每年按收入的一定比例支付特许加盟费、
品牌使用费及管理费等持续管理服务费。
特许加盟商将其自有或租赁的物业按照如家酒店集团的标准改造成相应品
牌的酒店，并承担维修和维护酒店带来的营业费用。同时，特许加盟模式下，特
许加盟商与管理公司签订委托经营协议，授权管理公司在委托经营期间，对特许
加盟酒店经营管理有充分的决定权和指挥权，保障特许加盟酒店按照管理公司统
一的经营管理模式开展经营。
特许加盟模式下，如家酒店集团会向特许加盟酒店派遣一名酒店总经理，其
他经营管理人员由特许加盟商雇佣，酒店总经理及其他经营管理人员的费用均由
特许加盟商承担（如家酒店集团另外承担酒店总经理的奖金、补贴等费用）。特
许加盟商需保障酒店总经理正常行使酒店经营管理职能，并执行管理公司统一的
总经理审批权限。
此外，消费者如通过如家酒店集团自主拥有的客房预订系统预订特许加盟酒
店，则特许加盟商需要向如家酒店集团缴纳一定金额的客房预订系统使用费。
如家酒店集团与特许加盟商签订的特许经营协议期限一般为 8 到 10 年，其
中在 2011 年 10 月收购莫泰酒店前由收购前莫泰酒店品牌所有人签订的特许经营
协议有所不同。
有关如家酒店集团下属的酒店管理公司（下称“管理公司”）与特许加盟商签
订的《特许经营合同》主要内容，请见本报告书本章“十三、其他情况说明/（三）
许可使用情况”。
② 酒店业务经营情况
I 直营和特许加盟酒店构成情况
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,787 家已开业酒店，其
中，酒店数量方面，直营酒店共 917 家，占比 32.90%，特许加盟酒店共 1,870
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家，占比 67.10%；客房数量方面，直营酒店共 114,905 间，占比 36.87%；特许
加盟酒店共 196,703 间，占比 63.13%。报告期内，如家酒店集团两种经营模式下
的酒店数量及客房数量及占比情况如下：
占比
项目 酒店家数（个） 占比（%） 酒店客房数（间）
（%）
2015 年 9 月 30 日 917 32.90 114,905 36.87
直营 2014 年 12 月 31 日 914 35.03 115,348 38.96
2013 年 12 月 31 日 872 40.00 112,369 43.80
2015 年 9 月 30 日 1,870 67.10 196,703 63.13
特许
2014 年 12 月 31 日 1,695 64.97 180,727 61.04
加盟
2013 年 12 月 31 日 1,308 60.00 144,186 56.20
2015 年 9 月 30 日 2,787 100.00 311,608 100.00
合计 2014 年 12 月 31 日 2,609 100.00 296,075 100.00
2013 年 12 月 31 日 2,180 100.00 256,555 100.00
报告期内，如家直营酒店和特许加盟酒店收入金额及占收入总额的比例情况
如下：
单位：万元
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
直营酒店 422,897.4 84.69% 574,180.40 85.92% 558,748.00 87.95%
特许加盟酒店 76,471.8 15.31% 94,094.40 14.08% 76,549.10 12.05%
II 直营和特许加盟酒店主要经营指标情况
报告期内，如家直营酒店和特许加盟酒店主要经营指标情况如下：
项目 期间 直营酒店 特许加盟酒店
入住率/Occ（%） 2015 年 1-9 月 80.8 84.9
160
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目 期间 直营酒店 特许加盟酒店
2014 年 81.0 85.5
2013 年 83.2 88.5
2015 年 1-9 月 156 166
平均每天房价/ADR（元/间） 2014 年 158 169
2013 年 158 171
2015 年 1-9 月 126 141
每间可售客房收入/RevPAR（元/间） 2014 年 128 145
2013 年 131 152
III 成熟期及成长期酒店的数量及主要经营指标情况
根据酒店开业时间的长短并结合长期以来积累的酒店运营管理经验，如家酒
店集团将开业不满 6 个月的酒店作为成长期酒店，并将开业已满 18 个月的酒店
作为成熟期酒店。
报告期内，成熟期酒店的数量及主要经营指标情况如下：
开业满 18 个月的酒店
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
/2015 年 1-9 月 日/2014 年度 日/2013 年度
酒店家数 2,133 1,899 1,543
其中：直营 868 844 724
特许加盟 1,265 1,055 819
入住率/Occ（%） 85.0 85.7 88.4
其中：直营 81.0 82.4 84.8
特许加盟 87.0 88.6 92.1
平均每天房价/ADR（元/间） 162 165 167
其中：直营 154 157 159
特许加盟 168 172 174
每间可售客房收入/Rev PAR
137 142 148
（元/间）
其中：直营 125 129 135
特许加盟 147 152 161
161
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
报告期内，成长期酒店的数量及主要经营指标情况如下：
开业不满 6 个月的酒店
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
/2015 年 1-9 月 日/2014 年度 日/2013 年度
酒店家数 191 264 246
入住率/Occ（%） 67.9 60.2 60.2
平均每天房价/ADR（元/间） 180 163 151
每间可售客房收入/Rev PAR
122.5 98 91
（元/间）
报告期内，开业已满 18 个月的成熟酒店主要经营指标优于开业不满 6 个月
的成长期酒店，表明随着客源的培养及沉淀，开业满 18 个的酒店经营管理趋于
成熟稳定。
2015 年 1-9 月，如家酒店集团成长期酒店的入住率/Occ、平均每天房价/ADR、
每间可售客房收入/RevPAR 等主要经营指标相比 2013 年及 2014 年均有所增加，
主要是由于截至 2015 年 9 月 30 日的成长期酒店数量相比 2013 年末及 2014 年末
有所减少，且由于 2015 年 1-9 月新开业的如家精选酒店数量较多，带动了成长
期酒店 Rev PAR（元/间）等指标的上升。
③ 盈利模式
对于酒店业务，如家酒店集团根据具体酒店的地理位置、品牌定位、季节性、
入住率和周边酒店的房价等综合因素对酒店定价，并主要通过向消费者提供酒店
住宿服务及开展特许加盟的方式实现盈利。直营模式下，如家酒店集团通过向顾
客提供住宿及相关服务取得收入，并承担酒店房屋租金及运营过程中的管理、维
护、运营费用及相关税费后实现盈利；特许加盟模式下，如家酒店集团以合同形
式将其拥有的经营资源许可被特许人（特许加盟者）使用，由被特许人按合同约
定在统一的经营模式下开展经营，如家酒店集团通过按营业收入的一定比例向被
特许人收取特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理服务费的方式实现盈
利。
162
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）创新业务
① 经营模式
除传统酒店业务外，如家酒店集团积极开展创新业务，依托庞大的优质客源
和成熟的酒店运营管理体系，不断整合现有品牌体系之外的中小型连锁酒店，于
2014 年建立了基于酒店联盟合作模式的“家联盟”全方位服务平台，打造围绕
“预订渠道+专业培训+管理服务+运营支持”的平台业务链及酒店生态圈。
I 业务发展背景
随着行业竞争的加剧，各酒店企业纷纷面临发展和经营的双重挑战。而由于
资源和空间的限制，规模较小的区域性酒店品牌很难拥有自主完善的管理体系，
客户资源、员工培训以及后台支持系统等相关配套体系无法满足业务拓展的需
要，直接制约了中小型连锁酒店企业的发展空间。如家酒店集团经过十数年的积
累和发展，已经建立了较为完善的酒店管理体系，通过开展“家联盟”业务的平
台化运营，如家酒店集团聚集市场上闲散的酒店以整合资源，增加产品丰富度及
多样性，在保持合作酒店原有品牌的基础上，双方进行资源共享并实现互利共赢。
II 平台合作标准
如家酒店集团“家联盟”业务主要选择具有一定规模的区域性连锁品牌，筛
选出质量好、有特色、有品质的酒店，形成产品多样性，给予顾客更多选择，发
163
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
挥“家联盟”的资源价值。
III 平台业务链条
i 预订渠道
图：如家酒店集团“家联盟”预订平台
顾客可以通过如家酒店集团官方网站了解“家联盟”酒店的地址、房间型号、
入住服务、房价等信息，还可以在线预订“家联盟”酒店，依托如家酒店集团深
厚的会员资源导入客户流量。
ii 专业培训
164
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家管理大学成立于 2004 年 3 月，以“专业、务实、共享”为教学理念。
2012 年及 2013 年，如家管理大学连续获得中国企业大学前 10 名的荣誉称号。
结合中国连锁酒店产业发展实践，如家管理大学大胆借鉴吸收国内外酒店管理教
育培训的成功经验，不断进行创新改革，现已形成独具如家特色的教学培训模式。
如家酒店大学为每位学员搭建了一个行业交流平台，“家联盟”平台成员可以依
托如家管理大学丰富的酒店管理教学经验，搭建并维护一个高效运转的连锁酒店
运行体系。
iii 管理服务及运营支持
如家酒店集团拥有成熟的运营管理团队、强大的市场营销及丰富的经济型连
锁酒店运营管理经验，能够为“家联盟”平台成员提供全方位的工程设计服务与
咨询、工程培训及人事管理、酒店日常经营管理等全产业链的管理服务及运营支
持，使得如家酒店集团的管理经验和客户资源得以共享。
IV 平台成员数量
165
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署之日，如家酒店集团“家联盟”平台签约的连锁酒店品牌
已达 10 家，涵盖的酒店数量超过 1,800 家。
“家联盟”平台加盟酒店一览
酒店名 分布城市 简介
南苑集团创始于 1990 年，以酒店业为主导产业，是目前中国
南苑集团 宁波 饭店业最具规模的 40 家饭店管理公司（集团）之一，浙江省
首家五星级饭店建造者
“海天假日”品牌由河南达信酒店集团创始于 1995 年，“海
海天假日酒店 郑州、洛阳、焦作 天假日”始终秉承“以酒店产品为核心，宾客需求为导向”
的经营理念，通过连锁经营不断提升酒店品质
北方朗悦酒店是一个面向商务客户和中档消费群体的商务型
北方朗悦 北京、南京
酒店品牌，目前在北京拥有四家分店，南京拥有一家分店
北京、天津、哈尔滨、 银座佳驿连锁酒店，是中国企业 200 强鲁商集团投资兴建的
银座佳驿 沈阳、郑州、太原、 新一代精品快捷酒店。自成立以来，银座佳驿已在全国布局
大连、济南、青岛等 300 余家门店。
成都、都江堰、眉山、 怡家连锁酒店成立于 2008 年，发展至今成为四川最大的精品
怡家连锁酒店 崇州、彭州、绵阳、 连锁酒店，并设立三个品牌：怡家城市酒店，怡家丽景酒店，
西昌、广元 怡家铂雅名人酒店，满足不同市场及客户的需求
未来宜居酒店连锁秉承“温馨宜居，享受未来”的理念，以
未来宜居 郑州、登封 “简约、时尚、飘逸”的风格和“专业、温馨、便捷”的服
务，为宾客营造宜居的休憩环境
辽宁虎跃集团酒店管理股份有限公司是辽宁虎跃集团旗下以
沈阳、丹东、阜新、 提供酒店服务为主体的连锁产业公司。公司成立于 2010 年 6
虎跃集团
朝阳、葫芦岛 月 28 日，在延续虎跃集团优质品牌的基础上，提出了高品质
酒店服务的理念
夏商旅游集团有限公司是夏商集团的全资企业，旗下建立了
夏商怡庭商 厦门、三明、泉州、
具有连锁化、产业化经营水平和规模的“怡翔”“怡庭”“好
务酒店 龙岩
清香”“夏商国旅”“石牛山”等品牌
丽江、大理、厦门、
客如归是一家全国最大的客栈营销服务商，为全国近千家客
深圳、广州、腾冲、
客如归 栈提供微营销技术平台及服务，帮助客栈获得良好的效果和
香格里拉、杭州、苏
用户沉淀
州等
城市便捷酒店集团创立于 2006 年，是国内较早专注于经济型
连锁酒店管理集团之一，也是中国首家成功进军海外市场连
广西、广东、湖北、 锁酒店企业。旗下拥有（精品快捷）城市便捷酒店、（精品
城市便捷
云贵、湖南 商务）怡程酒店两大优质品牌。集团秉承 “简约、精致、时
尚、绿色”的产品理念和“洁净、舒适、友好、便捷”的服
务理念。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
② 盈利模式
“家联盟”通过如家官方网站，为平台成员提供线上统一预订入口，并在线
下开展专题研讨、专业培训、工程维护以及高效运营支持系统建设等活动，促进
平台成员酒店发展。
“家联盟”业务盈利模式有以下几方面：首先通过提供在线酒店预订平台，如
家酒店集团向平台成员按照客房销售价格的一定比例收取佣金；其次，如家酒店
集团通过开展专业培训，向平台成员分享管理经验、经营模式以及发展方向等，
收取培训费用。另外，如家酒店集团还向平台成员提供工程建设与维护服务，包
括项目勘察、投资概算、施工图设计、施工管理培训，以及酒店升级、维护改造
外包等，收取工程款。此外，如家酒店集团通过为平台成员建设 IT 信息系统，
如云端酒店管理系统、云端会员管理系统、云端中央预订系统等，收取开发与维
护费用。最后，如家酒店集团为平台成员提供高效运营支持系统，如预定系统、
销售管理系统、运营质量管理系统、运营效率管理系统、经营成本收益管理系统
等，通过收取安装与维护费用的方式实现盈利。
3、销售模式
如家酒店集团积极利用互联网工具助力业务成长，旗下各品牌酒店面向大众
客户销售，通过互联网时代的前沿技术为顾客提供便捷的多渠道客房预订服务，
包括自主预订系统（官方网站、掌上如家 APP、如家酒店集团微信公众号、CRS
中央预订系统等）、包括携程在内的 OTA 等第三方在线预订渠道以及协议客源预
订渠道等。如家酒店集团采用以家宾会员、协议客源为主，中介渠道为辅的销售
模式，其中，家宾会员分为 CRS 客源——电话预订会员和家宾客源——上门直
接入住会员；协议客源分为店内签约公司客源和集团销售部签约公司客源；中介
客源主要是指收取佣金的 OTA 等第三方在线预订渠道导入的客源。
中介客源中，根据如家酒店集团与以携程、艺龙为代表的 OTA 签订的《集
团框架合作协议书》约定，如家酒店集团每天保证向 OTA 提供一定数量的合同
保留房，并提供门市挂牌价一定折扣的价格，按 OTA 销售价的一定比例与 OTA
结算佣金。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
图：如家酒店集团官网
如家酒店集团设立在上海的 CRS 中央预订中心提供 7×24 小时的预订服务。
通过拨打全国统一的预订热线 400-820-3333，顾客可以对如家酒店集团旗下所有
品牌酒店进行咨询、查询酒店实时信息并开展预订。此外，如家酒店集团于 2013
年开通的微信公众号和掌上如家 APP 可以为顾客提供酒店预订、会员管理、交
流咨询等多项服务。
图：如家酒店集团“掌上如家”APP
168
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
图：如家酒店集团微信公众号
在移动互联网渠道在整体产业链中的价值日益凸显的行业发展背景下，近年
169
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
来如家酒店集团通过微信公众号和掌上如家 APP 等移动互联网渠道进行酒店预
订的数量实现了较快增加，并呈现出持续增长态势。截至本报告书签署之日，如
家酒店集团掌上如家 APP 装机量达 350 万，日活跃人数逾 10 万，官方社交账
号拥有数百万活跃粉丝群。
报告期内，通过各渠道销售占总体预订数量的比例情况如下：
上门直 上门直 CRS 非
CRS 会 协议客 中介客
期间 接入住 接入住 会员预 其他 合计
员预订 源 源
会员 非会员 订
2015 年
27.50% 35.70% 9.90% 14.40% 3.20% 0.20% 9.10% 100.00%
1-9 月
2014 年 32.80% 29.30% 13.00% 10.70% 3.70% 0.80% 9.70% 100.00%
2013 年 43.20% 12.40% 12.80% 9.70% 5.90% 1.30% 14.70% 100.00%
此外，依托遍布全国的酒店网络及多品牌的协同发展，如家酒店集团通过向
常住旅客提供免费住宿、房价折扣、优先预订及其他优惠实施会员奖励计划，不
断培育“家宾”会员体系，会员数量不断壮大的同时形成了较强的会员认可度。
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团非协议客户的“家宾”会员数量达 4,700
万，相比截至 2014 年 12 月 31 日的 2,300 万以及截至 2013 年 12 月 31 日的 1,690
万，实现了数量上的持续较快增长。深厚的会员资源构成如家酒店集团的重要生
存和盈利基础。
4、结算模式
如家酒店集团主要通过自主预订系统、第三方在线预订渠道、协议客源等方
式开展销售，不同预订方式分别对应的结算模式如下：
自主预订模式下，顾客可以通过在线预付或到店前台支付。在线预付方式下，
如家酒店集团总部财务会计部或财务结算中心定期与银行进行结算；到店前台支
付方式下，若顾客通过银行卡支付，则同样由如家酒店集团结算中心定期与银行
结算，若顾客以现金支付，酒店财务人员次日上午将前一天收取的现金缴存对公
银行账户。
第三方在线预订模式下，顾客可以通过第三方 OTA 直接在线预付或到店后
170
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
前台支付。通过第三方 OTA 在线支付方式下，如家酒店集团结算中心定期与第
三方 OTA 进行结算。
协议客源销售模式下，如家酒店集团协议客户分为按月结算客户及前台付现
客户两种类型。对于按月结算的客户，通常要求协议客户预付一定金额的款项，
或者给予协议客户一定的信用期（通常为 1 个月以内），并由如家酒店集团结算
中心定期与协议客户结算。
（六）主要产品的生产销售情况
如家酒店集团最近两年一期向前五名客户的销售情况如下：
单位：万元
占同期销售总
报告期 排名 客户名称 销售金额
额比例（%）
1 阿里巴巴（中国）有限公司 6,236.20 1.25
2 东软集团股份有限公司 1,938.90 0.39
2015 年 3 三一集团有限公司 1,856.10 0.37
1-9 月 4 华为技术有限公司 1,610.40 0.32
5 青岛啤酒股份有限公司 1,294.60 0.26
合计 12,936.20 2.59
1 阿里巴巴（中国）有限公司 6,074.56 0.91
2 东软集团股份有限公司 2,272.79 0.34
3 上海贝尔股份有限公司 1,925.12 0.29
2014 年
4 三一集团有限公司 1,888.78 0.28
5 广东美的电器股份有限公司 1,462.86 0.22
合计 13,624.11 2.04
1 阿里巴巴（中国）有限公司 4,493.71 0.71
2 上海贝尔股份有限公司 1,914.08 0.30
2013 年 3 三一集团有限公司 1,471.56 0.23
4 深圳中兴网信科技有限责任公司 1,396.07 0.22
5 华为技术有限公司 1,318.19 0.21
171
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
占同期销售总
报告期 排名 客户名称 销售金额
额比例（%）
合计 10,593.61 1.67
报告期内，如家酒店集团不存在向单个客户的销售额超过当期营业收入 50%
的情况，不存在销售严重依赖于少数客户的情况。报告期内，如家酒店集团及其
董事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有如家酒店集团 5%
以上股份的股东不存在在上述主要客户中持有权益的情况。
（七）主要供应商情况
如家酒店集团下属酒店开展业务所需的原材料主要为针纺织品、清洁用品等
酒店运营类消耗品。直营模式下，上述产品主要由各酒店通过如家酒店集团中央
采购平台统一进行采购，此外，各酒店开展业务所需主要能源包括水、电、天然
气等均由如家酒店集团结算中心统一结算。
如家酒店集团最近两年一期向前五名供应商的采购情况如下：
单位：万元
占同期采购
报告期 排名 供应商名称 含税采购金额 总额比例
（%）
1 两面针（江苏）实业有限公司 1,456.72 7.36
2 扬州市田桥旅游日用品厂 1,149.64 5.81
2015 年 1-9 3 任丘市保庆商贸有限公司 1,062.53 5.37
月 4 南通市通州区新盛纺织装饰用品厂 1,001.23 5.06
5 上海泰金空调制冷设备有限公司 906.57 4.58
合计 5,576.70 28.18
1 南通市通州区新盛纺织装饰用品厂 2,310.27 7.93
2 两面针（扬州）酒店用品有限公司 2,009.50 6.89
2014 年度
3 扬州市田桥旅游日用品厂 1,966.88 6.75
4 南通斯得福纺织装饰有限公司 1,503.93 5.16
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
占同期采购
报告期 排名 供应商名称 含税采购金额 总额比例
（%）
5 上海金斗实业有限公司 1,137.86 3.90
合计 8,928.43 30.63
1 南通市通州区新盛纺织装饰用品厂 2,101.28 6.86
2 扬州市田桥旅游日用品厂 1,648.99 5.38
3 两面针（扬州）酒店用品有限公司 1,623.80 5.30
2013 年度
4 南通斯得福纺织装饰有限公司 1,595.87 5.21
5 上海竞赢商贸有限公司 1,468.29 4.79
合计 8,438.22 27.54
报告期内，如家酒店集团不存在向单个供应商的采购额超过当期采购总额
50%的情况，不存在采购严重依赖于少数供应商的情况。报告期内，如家酒店集
团及其董事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有如家酒店集
团 5%以上股份的股东不存在在上述主要供应商中持有权益的情况。
（八）安全生产和环境保护情况
如家酒店集团目前所从事的主要业务不属于高危险、重污染行业。
（九）质量控制情况
如家酒店集团重视服务质量的监控和提升，制定了较为完善的业务质量控制
制度。如家酒店集团从行业和自身实际情况出发，依据《中华人民共和国产品质
量法》、《中华人民共和国标准化法》、《中华人民共和国计量法》以及行业内相关
质量控制标准法律法规建立健全质量管理体系，制定了《前台服务手册》、《客房
服务手册》、《餐厅服务手册》等一系列服务手册以及信息系统方面的《开发管理
流程及规范》、《信息技术总体控制管理规范》《信息安全管理制度与规范》、《日
常运行管理制度与规范》等质量控制文件，作为指导如家酒店集团及下属子公司
全业务过程质量控制的指导文件，并主要通过平衡计分卡的形式对城区负责人和
店长绩效进行考核。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家酒店集团自成立以来能够严格执行质量管理体系及相关技术标准，遵守
国家有关质量的法律法规，各项业务符合国家有关产品质量、标准和技术监督的
要求，未因违反有关法律法规而受到相关质量技术监督部门处罚的情况。
七、如家酒店集团主要财务数据
下述财务信息摘自如家酒店集团依据美国会计准则编制的 2013 年、2014 年
以及 2015 年前三季度合并财务报表，其中 2013 年及 2014 年依据美国会计准则
编制的合并财务报表经 PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP 审计并出具了无
保留意见的审计报告，2015 年前三季度财务报表为如家酒店管理层提供的未经
审计的财务报表。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产合计 181,922.5 140,722.7 173,679.4
非流动资产合计 779,865.6 798,746.9 791,589.1
资产合计 961,788.1 939,469.6 965,268.5
流动负债合计 282,366.8 278,521.7 183,196.2
非流动负债合计 147,952.7 153,834.0 337,320.0
负债合计 430,319.5 432,355.7 520,516.2
归属于母公司所有者
530,106.4 505,503.3 443,141.1
权益合计
所有者权益合计 531,468.6 507,113.9 444,752.3
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入总额 499,369.2 668,274.8 635,297.1
营业成本及费用总额 436,467.7 564,617.8 544,768.0
营业利润 33,087.4 64,064.5 52,455.9
净利润 18,498.1 51,936.8 19,605.4
归属普通股东净利润 18,008.9 51,311.5 19,622.2
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
八、如家酒店集团主要资产、负债和担保情况
（一）主要资产情况
1、固定资产情况
如家酒店集团的固定资产主要包括租赁酒店升级改造、家具及办公用品、机
器设备等。截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团的主要固定资产情况如下表所
示：
单位：万元
项目 账面原值 累计折旧 账面价值 成新率
租赁酒店升级改造
549,856.0 267,175.7 282,680.3 51.41%
投入
家具及办公用品 107,987.3 62,341.6 45,645.7 42.27%
机器设备 40,111.5 24,985.7 15,125.8 37.71%
房屋建筑物 931.0 127.0 804.0 86.36%
在建工程 35,469.5 0 35,469.5 100.00%
合计 734,355.3 354,630.0 379,725.3 51.71%
2、无形资产情况
如家酒店集团无形资产包括租赁合约、商标和特许经营合约。截至 2015 年
9 月 30 日，如家酒店集团的主要无形资产情况如下表所示：
单位：万元
项目 账面原值 累计摊销 账面价值 成新率
有利租约 47,964.4 -14,251.3 33,713.1 70.3%
品牌 70,970.8 70,970.8 100.0%
特许经营合约 5,331.8 -2,671.3 2,660.5 49.9%
外购软件 7,157.7 -5,592.4 1,565.3 21.9%
客户关系 707.3 -703.5 3.8 0.5%
合计 132,132.0 -23,218.5 108,913.5 82.4%
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（二）主要资产权属情况
1、土地权属情况
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团及其境内子公司的土地权属情况如
下：
使用 宗地面 使用权 他项
序号 土地使用证号 宗地坐落 2 用途 使用权期限
权人 积(m ) 类型 权利
洛市国用（2009） 上海 涧西区中州西路与建 城镇住
1 228.8 出让 2079.11.04 无
第 04024325 号 如家 设路交叉口西南角 宅用地
洛市国用（2009） 上海 涧西区建设路周城大 其他商
2 565.9 出让 2047.10.10 无
第 04015086 号 如家 厦西 服用地
吴国用（2012） 如家 汾湖路芦莘大道东
3 23530.1 出让 商服 2051.06.01 无
第 07049425 号 中国 侧、北京路南侧
2、房产权属情况
（1）自有房产
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团及其境内子公司的自有房产权属情
况如下：
所有 建筑面 实际 他项
序号 房屋所有权证号 实际使用人 地址 2 土地证
权人 积(m ) 用途 权利
洛 市 国 用
洛市房权证（2007） 上海 洛阳如家酒店管
1 涧西区建设路 416.04 酒店 无 （ 2009 ） 第
字第 X420002 如家 理有限公司
04024325 号
洛 市 国 用
洛市房权证（2007） 上海 洛阳如家酒店管 涧西区建设路
2 2982.1 酒店 无 （ 2009 ） 第
字第 X420003 号 如家 理有限公司 周城西综合楼
04015086 号
涧西区建设路
洛 市 国 用
洛市房权证（2007） 上 海 洛阳如家酒店管 周城西综合楼
3 45.75 车库 无 （ 2009 ） 第
字第 X420001 号 如家 理有限公司 七里河周城大
04015086 号
厦车库
（2）租赁房产
176
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
根据如家酒店集团提供的文件、如家酒店集团书面确认并经独立财务顾问、
君合律师核查，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团及其境内子公司承租的房
产合计租赁面积合计约 466.5 万平方米，具体情况见附件 2。
截至本报告书签署日，上述租赁房产中，尚未完成续约的租赁房产面积约
0.35 万平方米，占租赁房产总面积的比例约为 0.08%；剩余出租期在 1 年以内的
租赁房产面积约 6.44 万平方米，占租赁房产总面积的比例约为 1.38%；剩余出租
期在 1-2 年以内的租赁房产面积约 10.74 万平方米，占租赁房产总面积的比例约
为 2.30%；剩余出租期在 2-3 年以内的租赁房产面积约 28.85 万平方米，占租赁
房产总面积的比例约为 6.18%；剩余出租期在 3 年以上的租赁房产面积约 420.14
万平方米，占租赁房产总面积的比例约为 90.06%。
经独立财务顾问及君合律师核查，附件 2 列如家酒店集团及其境内子公司承
租的房产中：
1、有租赁面积约 394.8 万平方米的承租房产，出租方为房产所有人或者已
经取得产权人的许可，占比约 84.63%；有租赁面积约 71.7 万平方米的承租房产
如家酒店集团未能提供出租方有权出租该等房产的文件，占比 15.37%，如出租
人无权出租上述房产，则相关的租赁合同存在被有权第三方主张无效或被有权机
关认定无效的风险。根据如家酒店集团的说明，未能提供出租方有权出租文件主
要是因为：（1）相关物业签约时为新建项目、仅取得竣工验收备案等建设证照、
房产证尚未取得；（2）或者相关物业签约时产权人因新进房屋买卖等尚未办理房
产证；（3）或者相关物业因历史原因原始即无产权证、但该房产一直为出租方实
际所有、并无第三方或政府机关就房产权属提出争议或异议、该情形不影响使用
和如家酒店集团租用。就第（1）、（2）情形，如家酒店集团并已督促相关出租方
尽快办理或变更相关房屋产权证。
2、就前述如家酒店酒店集团已提供出租方有权出租文件的相关承租房产中，
有租赁面积约 133.4 万平方米的承租房产租赁用途与权证证载用途不一致，占全
部租赁面积比例约 28.59%。根据《商品房屋租赁管理办法》等法律法规的规定，
该等房产租赁存在因实际用途与规划用途不符而导致出租方就用途不符被要求
177
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
整改以及租赁合同无法继续实际履行的风险。根据如家酒店集团的说明，房产租
赁用途与权证记载用途不符的情形主要包括：房产用途为办公、工业、科研等，
此等房产用途在使用中无实质障碍亦没有影响酒店的各项经营证照办理和正常
运营。如家酒店集团相关门店未因房产租赁用途与权证记载用途不符受到过行政
部门要求整改或行政处罚，也未发生过因租赁用途与权证记载用途不符的原因导
致租赁合同无效的判决；相关用途不一致房屋在相关地区使用无实质障碍，酒店
已实际办理经营所需各项经营证照，并正常运营。
3、前述租赁房产中，有约 6.7 万平方米的承租房产已办理租赁备案登记，
其他承租房产未办理房屋租赁备案登记。根据《城市房地产管理法》的相关规定，
房屋租赁的出租人与承租人应当签订租赁合同并向房产管理部门登记备案。根据
《商品房屋租赁管理办法》的相关规定，未在租赁合同订立后三十日内办理租赁
登记备案的，由房地产管理部门责令限期改正，逾期不改正的将被处以罚款。根
据《合同法》、最高人民法院《关于适用<中华人民共和国合同法>若干问题的解
释（一）》及《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律
若干问题的解释》（法释[2009]11 号）的有关规定，未办理租赁登记备案手续不
影响租赁合同的有效性，当事人以房屋租赁合同未按照法律、行政法规规定办理
备案为由，请求确认合同无效的，人民法院不予支持。
根据如家酒店集团的说明，截至本报告书签署之日，如家酒店集团及其相关
境内子公司的正常经营活动未因前述房产瑕疵受到重大不利影响，如家酒店集团
及其相关境内子公司亦未因相关租赁房产瑕疵导致实际经营损失。
根据如家酒店集团 2014 年年报，如家酒店集团在租赁物业租金支付过程中，
一般开始的 3-5 年按季度支付固定租金，之后一般每隔 3-5 年租金会上涨 3%至
5%。截至 2014 年 12 月 31 日，如家酒店集团不可撤销的经营性租赁最低租金情
况如下：
单位：千元
时间 关联方 非关联方 合计
2015 1,800 1,724,728 1,726,528
2016 1,650 1,743,069 1,744,719
178
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2017 500 1,734,734 1,735,234
2018 1,687,156 1,687,156
2019 1,612,866 1,612,866
2019 之后 8,323,195 8,323,195
合计 3,950 16,825,748 16,829,698
2012 年、2013 年、2014 年如家酒店集团支付的租赁费用分别为 148,933.3
万元、161,220.1 万元和 168,093.7 万元。
（3）商标权属情况
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团的商标权属情况如附件 3 所示。
（4）计算机软件著作权情况
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团的软件著作权情况如下：
首次发表 软件产品登 软件著作权
序号 软件名称 权利人 登记日期
日期 记证号 登记证号
班利中央预订 上海班利
软著登字第
1 软件 V1.0 [简 软件技术 2007.08.15 2007.12.03 2007SR19250
085245 号
称: RJCRS] 有限公司2
班利酒店管理 上海班利
软著登字第
2 软件 V1.0 [简 软件技术 2007.08.15 2007.12.03 2007SR19252
085247 号
称: RJPMS] 有限公司
班利会员管理 上海班利
软著登字第
3 软件 V1.0 [简 软件技术 2007.08.15 2007.12.03 2007SR19251
085246 号
称: RJCRM] 有限公司
（5）互联网域名权属情况
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团的互联网域名权属情况如下：
序
域名 注册人 注册日期 到期日 备案情况
号
2
该公司系和美酒店管理（上海）有限公司全资设立
179
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
沪 ICP 备
1 yidaozou.com 上海如家 2014.07.13 2017.07.13
06046495 号-2
沪 ICP 备
2 yunshanghotels.com 和美上海 2014.08.11 2024.08.11
15017896 号-1
沪 ICP 备
3 douhaogongyu.com 和美上海 2015.04.09 2025.04.09
15017896 号-2
沪 ICP 备
4 homeinns.com 和美上海 2000.06.28 2018.06.28
15017896 号-4
沪 ICP 备
5 motel168.com 和美上海 2003.02.19 2017.02.19
15017896 号-4
沪 ICP 备
6 yitel.com 和美上海 2008.09.22 2018.09.22
15017896 号-4
（6）主要经营资质和业务许可
根据如家酒店集团提供的文件并经独立财务顾问及君合律师核查，截至 2015
年 9 月 30 日，如家酒店集团正常营业直营店的经营许可情况见附件 4，具体：
1、有 120 家门店未能提供营业前消防安全检查文件，占附件所列全部直营
门店的 13.25%，无法确定该等门店是否具有消防的完备资质。根据《消防法》
等法规，如无资质则存在被责令停止使用或者停产停业并处以罚款的风险。同时，
根据如家酒店集团说明，部分酒店曾持消防验收合格的意见前往所属消防大队查
询并要求给酒店发放正式的消防合格证，所得回复为所持有的消防证件消防部门
即认可，无需另行领取营业前消防安全检查文件。
2、有 11 家门店的《特种行业许可证》已经过期，据如家酒店集团的说明，
相关门店正在续期。有 7 家门店未能提供《特种行业许可证》，据如家酒店集团
说明其中 6 家正在办理中、剩余 1 家无法办理，占附件所列全部门店的 0.77%，
根据如家酒店集团说明，该门店为度假式公寓，因房间分散，未能实际取得《特
种行业许可证》。根据《旅馆业治安管理办法》，应办理《特种行业许可证》而未
办理的，可能被相关监管部门处以罚款等处罚。
3、有 19 家门店的《卫生许可证》已经过期，据如家酒店集团的说明，相关
门店正在办理续期手续。有 2 家门店未能提供《卫生许可证》，据如家酒店集团
说明正在办理中，占附件所列全部门店的 0.22%。根据《公共场所卫生管理条例》、
180
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》有关规定，应办理《卫生许可证》而未
办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
根据《公共场所卫生管理条例》、《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》
有关规定，《卫生许可证》需办理复核。如家酒店集团境内子公司相关门店中，
有 219 家门店暂未能提供《卫生许可证》复核的相关证明文件，占比 24.17%，
根据如家酒店集团的说明，相关申请复核工作正在办理中。如相关门店应办理《卫
生许可证》复核而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
截至本报告书签署之日，如家酒店集团及其相关境内子公司的正常经营活动
未因前述资质瑕疵受到重大不利影响，如家酒店集团及其相关境内子公司亦未因
相关资质瑕疵导致实际经营损失，但不排除未来可能因该部分资质、许可瑕疵而
导致的行政处罚等对如家酒店集团正常经营造成不利影响的风险。
（三）主要负债情况
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团负债总额 43.04 亿元，其中无银行借
款，仅有一笔一年内到期的金融负债，系尚未偿付的可转换债券。2010 年 12 月
16 日，如家酒店集团发行的可转换债券，总金额 1.84 亿美元，年利率 2%，期限
5 年，初始转换价格为每 1,000 美元本金面额的债券转换为 20.256 股 ADS，相当
于初始转换价格约为每股 ADS 为 49.37 美元。截至 2015 年 9 月 30 日，该可转
换债券账面价值 99,722.9 万元。
（四）对外担保情况
截至本报告书签署之日，如家酒店集团不存在对外担保情况。
九、如家酒店集团股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明
（一）如家酒店集团股权最近三年曾进行资产评估的情况
除本次交易外，如家酒店集团股权最近三年未进行过资产评估。
（二）如家酒店集团股权最近三年内进行增资或者交易的情况说明
181
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
作为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，如家酒店集团股权最近三年的交
易主要为在 Nasdaq Global Market 市场进行的股票交易。
十、如家酒店集团的内部结构及员工结构
（一）内部结构
截至本报告书签署之日，如家酒店集团内部结构如下：
如家酒店集团主要职能部门的基本职责和功能如下：
部门名称 部门职责
根据公司发展战略及统筹各品牌的发展规划，在全国范围内寻找
开发部 商机，与业主洽谈合作酒店项目，以拓展公司经营市场规模，实
现公司业绩增长
1、负责集团各品牌酒店的市场预测、数据监控、商务合作和销
售管理等相关工作
运营销售部 2、担任着督导酒店全面提升和维护品牌形象的职责，从宾客感
受、工作效益、成本控制等角度出发，建立全面、高效的品牌管
理体系，监督品牌管理体系的运行过程，并不断地优化和完善
负责预订中心的运作和管理，根据公司战略规划预订中心的运营
预订客服组 模式和业务模式，并确保贯彻和实施，保持品牌竞争力及预订中
心的综合实力
信息技术部 为公司的业务发展提供技术支持，包括公司电子商务网站的搭建
182
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部门名称 部门职责
与维护，公司内部的 ERP 系统的建立、维护以及运营新技术提
升公司管理效率、经营效率
根据集团发展战略制定总体市场发展战略以及市场发展目标，制
业主管理及家联盟发展 订制定和实施年度市场拓展计划和网点战略分部计划，维护特许
部 与特许加盟业务的管理与关系，使之与公司利益保持一致，提升
公司酒店市场覆盖
运用新技术对公司现有运营方式进行优化革新；如利用现有微信
网络营销创新中心 及 APP 新兴技术，对现有酒店入住进行手机自助办理以代替传
统酒店前台办理模式、扫码进房间代替原有房卡模式等
大区培训中心 协助首席运营官开展实施各大区员工的培训、培养工作
以较低的成本，高效且高质量的维护物业及设备，使之一直处于
产品维护与发展部
运转良好状态，提高客户满意度，提升公司效益
酒店事业发展部 负责第三方酒店业务的管理发展
在社会法制法规的制约下，通过公司内部各种制度及体系的设计
安全与反舞弊部 与完善以保证公司运营过程中的公正、廉洁，杜绝营私舞弊及腐
败现象
为维护集团的品牌形象保证战略发展需求下，以较低的采购成本
采购部
维护公司的各项物资与运营管理正常运转
制定公司的融资和资金管理计划，在确保资金安全和满足业务流
动性需求前提下，不断提高资金的利用效率并降低融资成本
利用多种融资渠道和方式，为公司的健康、持续发展筹集资金，
资金和规划部 提供必要支持和保障
通过与各部门密切合作的全面预算，将财务目标落实到经营层
面，控制实际预算执行。同时为公司重大决策提供相关信息、依
据、方案和建议
通过精简高效的结算和会计系统，准确记录经营运作；通过专业
财务会计部（含结算中 的 US GAAP 报表，向投资者及时报告公司的财务状况；通过对
心） 经营运作的条分缕析，发掘管理降本增效空间，为经营管理提供
决策支持
总体负责萨班斯法案在公司的全面遵守和实施；检查公司各项规
章制度设计中内部控制的恰当性，及在实际执行中的合规性；对
内审部 内控制度的健全性和有效性风险管理进行检查、监督和评价；与
外部审计师协调，对发现各项问题进行跟踪解决，不断提高内控
设计和实施能力
183
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部门名称 部门职责
对公司工程项目进行审计与监督，通过加强公司工程建设的内部
工程审计部 控制体系建设，充分发挥监督管理作用，降低运营风险，切实保
障公司经济利益
构建和完善公司运营法律支持体系和法律风险防控体系，为公司
发展提供全面的法律保障和法务支持；处理公司对外业务中涉及
法务部
到的法律问题，为业务对象提供法律支持；代表公司参与涉诉事
务的协商、调解、诉讼及仲裁活动，最大限度地维护公司利益
整合公司内部信息流程，通过建立适当的制度规范，跟踪研究公
投资者关系部 司的发展战略、经营状况、行业动态以及监管部门的法规，及时、
准确、完整、合规地披露与投资者投资决策相关的信息
为如家酒店集团的战略执行、人才培养、知识集成、创新变革、
如家管理大学
文化传承、客户服务提供有效平台
根据集团战略定位，整合集团资源，对和颐品牌进行宣传与形象
和颐品牌部 塑造，制定和颐品牌事业部的年度经营目标与计划，达成集团总
部对和颐酒店下达的经营业绩要求，并力求提升毛利率
为全部直营店和集团品牌下各特许加盟店的筹建管理咨询服务
工程部
工作，及提供行业内的工程设计和工程筹建管理的管理咨询服务
担任市场传播的角色，策划、执行和宣传与“品牌形象树立”和
“品牌忠诚度建立”的相关事宜
对内，提供战略决策的支持和执行，增进全体员工对于品牌的了
品牌公关部
解和认可；对外，把品牌更加具体化、形象化地呈现在公众面前，
让外界更加精确地、直观感性地认识“如家酒店集团集团”品牌
的涵义
1、为公司持续发展提供专业有效的人力资源支持，招募，保留，
开发公司的人才
2、建立完善的人力资源体系，并为各业务部门提供周到专业的
人力资源服务，是公司可信任且高效的业务合作伙伴。
3、实施人力资源战略，传播企业文化
人力资源部（含行政部） 4、人力资源部致力于公司的发展与员工的成长相结合，让员工
在平等、尊重、和谐、互助的氛围中快乐工作、快乐生活，快乐
成长
5、通过建设公司最佳雇主品牌，吸引更多的人员加入企业，增
强企业的战斗力，达成公司的战略目标
6、负责安排、组织、协调公司对外接待、行政事务及公司各项
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
部门名称 部门职责
后勤事务以确保为公司各运作部门按时、按要求提供必要的、高
品质的服务和支持
通过在货源和物流上的多方合作，构建围绕酒店和旅行的商品销
创新业务部
售生态圈
（二）员工结构
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团及其子公司、分公司共有员工 25,047
人，具体情况如下：
1、员工专业结构
序号 岗位构成 人数（人） 比例（%）
1 酒店基层岗位 19,473 77.75
2 酒店管理岗位（含店长） 4,282 17.10
3 总部基层（经理级以下） 863 3.45
4 总部经理级（经理-高级经理） 273 1.09
5 总部经理级以上 156 0.62
合计 25,047 100.00
2、员工受教育程度
序号 文化程度 人数（人） 比例（%）
1 硕士及以上 49 0.20
2 本科 1,435 5.73
3 大专及以下 23,563 94.08
合计 25,047 100.00
3、员工年龄分布结构
序号 年龄 人数（人） 比例（%）
1 50 岁以上 3,162 12.62
2 40~50（含 40 岁） 8,084 32.28
3 30~40（含 30 岁） 5,730 22.88
185
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4 30 岁以下 8,071 32.22
合计 25,047 100.00
十一、拟购买资产为股权时的说明
本次交易的标的公司包括如家酒店集团和 Poly Victory，由于 Poly Victory 除
持有如家酒店集团 15.27%股权外，无其他经营活动，本次交易拟购买资产实质
是如家酒店集团 100%股权。
（一）本次交易拟购买资产为控股权
本次交易拟购买资产实质是如家酒店集团 100%股权，属于控股权。
（二）发行股份购买资产的交易对方合法拥有标的资产的完整权利
截至本报告书签署之日，本次发行股份购买资产的交易对方持有的标的资产
权属清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
（三）如家酒店集团不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
根据开曼律师出具的法律意见书及发行股份购买资产交易对方出具的承诺
函，如家酒店集团不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
十二、如家酒店集团报告期内主要会计政策及相关会计处理
（一）收入的确认原则和计量方法
如家酒店集团是一家在美国 Nasdaq Global Market 上市的企业，其年度合并
财务报表是根据美国会计准则编制的，以人民币作为列报货币。根据经
PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP 审计的如家酒店集团 2013 和 2014 年度
美国会计准则财务报表，如家酒店集团的收入确认原则和计量方法如下：
直营酒店收入主要为直营酒店的房费、食品和饮料销售。该等收入于商品交
付和服务提供时进行确认。
特许加盟酒店收入来自于特许经营协议，其中特许加盟酒店业主须(i)支付初
始加盟费；以及(ii)按照相当于酒店房费收入 3%到 6%的比例支付特许加盟费、
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
品牌使用费及管理费等持续管理服务费。初始加盟费于加盟时一次性支付。对于
如家酒店集团旗下如家酒店、和颐酒店、莫泰酒店和云上四季酒店签署的特许经
营协议，特许加盟酒店在开始营业且不可退款后和如家酒店集团已履行所有承诺
和义务后(包括帮助特许加盟酒店业主设计物业、进行经营租入固定资产改良建
设项目管理、系统安装、员工招聘和培训)，该加盟费确认为收入。对于如家酒
店集团在收购莫泰酒店品牌前签署的特许经营协议，在收到加盟费时确认为递延
收益，由于特许加盟商拥有退款权且该权利在 5 年内按比例逐渐递减，于特许加
盟期间(通常为 5 年)将递延收益确认为收入；于特许加盟酒店开始确认酒店营业
收入时，如家酒店集团相应确认特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理服
务费。特许经营协议产生的其他收入包括系统维护和技术支持费和中央预订系统
使用费，于服务提供时确认。
根据历史数据和对会员活动模式的累积经验，如家酒店集团估计会员的平均
活跃期为两年。因此，一次性收取的会员费收入按直线法在两年内确认。
如家酒店集团继续监控会员活动模式，于各期末重新估计会员的平均活跃期
以确认对收入确认期间的估计是合理的。
（二）会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对利润的影
响
经查阅同行业上市公司年报等资料，如家酒店集团的收入确认原则和计量方
法、应收款项坏账准备计提政策、固定资产折旧年限及残值率等主要会计政策和
会计估计与同行业美国上市公司不存在重大差异，对如家酒店集团利润无重大影
响。
（三）财务报表编制基础，确定合并报表时的重大判断和假设
1、财务报表编制基础
如家酒店集团合并财务报表按照美国会计准则("US GAAP")编制。
按照美国会计准则编制的财务报告要求管理层于资产负债表日作出影响资
187
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
产、负债的报告金额、及报告期间内收入、费用的报告金额及或有资产和负债进
行披露的估计和假设。如家酒店集团财务报告中涉及的重要会计估计主要包括对
股份激励计划计算的假设、坏账准备、对客户奖励计划兑换率的假设、对金融负
债公允价值计量的假设和输入值、长期资产减值、对使用寿命无限的无形资产、
商誉及长期资产使用寿命的假设、通过企业合并获得的不可辨认资产和负债的公
允价值确定、少数股东权益确认、以及递延所得税资产的转回估计。用于编制如
家酒店集团合并财务报表的判断、假设和估计对该会计政策产生重大影响，实际
结果可能与该估计存在重大差异。
2、确定合并报表时的重大判断和假设
合并财务报表包括如家酒店集团及其子公司的财务报表。如家酒店集团与其
子公司之间的所有重大交易和余额在合并时予以抵消。
子公司为如家酒店集团能直接或间接控制其一半以上投票权的主体。根据股
东条例或协议，如家酒店集团有权指派或移除董事会多数成员，有权在董事会会
议上投多数票或决定被投资单位的财务和经营政策。
（四）重大会计政策或会计估计差异情况
首旅酒店是一家在上交所上市的企业，首旅酒店年度财务报表是根据中国企
业会计准则编制的。如家酒店集团是一家在美国 Nasdaq Global Market 上市的企
业，其年度合并财务报表是根据美国会计准则编制的，以人民币作为列报货币。
按照国际惯例，本次重组相关协议生效前，本次交易存在一定不确定性，首旅酒
店在本次重组交割前无法派驻审计团队对如家酒店集团进行审计，因而无法获得
如家酒店集团按照中国企业会计准则编制的详细财务资料，从而无法提供按照首
旅酒店适用的中国企业会计准则编制的如家酒店集团财务报告及其相关的审计
报告。
为了在本次重组交割前，便于投资者从整体上判断如家酒店集团财务报表和
审计报告的可依赖程度和可比性，首旅酒店编制了《北京首旅酒店(集团)股份有
限公司对 Homeinns Hotel Group 合并财务报表中股东权益和净利润作出的准则
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
差异调节事项 2013 及 2014 年度》并聘请普华永道进行了鉴证并出具了发表了
合理保证意见的《鉴证报告》（普华永道中天特审字(2015)第 1748 号）及《北
京首旅酒店(集团)股份有限公司对 Homeinns Hotel Group 合并财务报表中股东权
益和净利润作出的准则差异调节事项截止 2015 年 9 月 30 日止 9 个月期间》并聘
请普华永道进行了鉴证并出具了发表了有限保证意见的《鉴证报告》（普华永道
中天特审字(2015)第 1749 号）
十三、其他情况说明
（一）关联方非经营性资金占用情况
截至本报告书签署之日，如家酒店集团不存在资金被控股股东、实际控制人
及其关联方非经营性占用的情形。
（二）合规经营及重大诉讼、仲裁情况
1、行政处罚
报告期内如家酒店集团境内子公司存在因未参加年检等工商部门处罚的情
况、存在因个税迟延缴纳等被税务部门处罚的情况，但相关处罚单笔金额均未高
于 10 万元、罚款支出（含滞纳金）合计金额未超过 20 万元且均已执行完毕，该
等行政处罚情况不构重大法律障碍。
2、重大诉讼情况
报告期内如家酒店集团境内子公司存在部分未决诉讼事项，主要包括房屋租
赁合同纠纷等事项引发的诉讼。截至报告期末，如家酒店集团境内子公司未决诉
讼共计 14 起，具体情况见附件 5。相关诉讼事件多为个体门店的租赁合同纠纷，
不会对公司整体生产经营造成重大影响。
截至报告期末，如家酒店集团不存在对公司生产经营有重大影响的未决诉讼
事项。
（三）许可使用情况
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、特许经营合同
特许加盟模式下，如家酒店集团下属的酒店管理公司（下称“管理公司”）与
特许加盟商签订《特许经营合同》，许可特许加盟商使用如家酒店集团的品牌、
管理系统等，该等协议的主要内容如下：
（1）管理公司为如家酒店集团旗下品牌在中国境内特许经营授权、管理及
服务系统的提供人，根据特许加盟商申请并经管理公司评估，在认可如家酒店集
团经营模式和标准的前提下，管理公司授权特许加盟商加盟酒店于所在城市区域
范围内合法使用如家酒店集团（或其拥有的相关品牌）经营模式及相关资源，并
在管理公司指导下开展经营活动。
（2）管理公司授予特许加盟商的特许经营权、经营模式及相关资源同时具
有如下性质：
① 直接特许，即管理公司将特许经营权直接授予特许加盟商，特许加盟商
按照特许经营合同的约定设立加盟酒店，开展经营活动，特许加盟商不得对外转
授特许经营权。
② 单店特许，即管理公司授予特许加盟商使用其商标、商号、经营模式、
专利和专有技术等经营资源开设在指定区域范围内的一家单店。特许加盟商不可
再转让特许人的商标、商号、经营模式、专利和专有技术等经营资源。同时，单
店特许的特许加盟商可向管理公司申请增开单店。
③ 不具有独占性。
（3）特许加盟商应在特许经营合同签订后七日内向管理公司一次性支付加
盟费。此外，在特许经营合同有效期内，自加盟酒店发生第一笔营业收入之日起，
特许加盟商应于次月 15 日前，向管理公司按上月酒店营业总收入的一定比例缴
纳上月特许权使用费、特许服务支持费等费用。双方确认的对账方式为电子邮件
对账或书面对账。
（4）特许加盟商应于特许经营合同生效后七日内一次性向管理公司交付一
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
定金额的特许经营合同保证金、采购和施工质量保证金等保证金。
（5）管理公司为特许加盟商提供系统的培训计划和帮助，包括开业培训、
强制性培训和选择性培训。
（6）为确保特许经营体系的统一性和产品、服务质量的一致性，管理公司
有责任和权力按照连锁酒店统一的经营模式、管理规范、运营标准和质量要求，
定期或不定期对特许加盟商加盟酒店的经营管理活动进行辅导、检查、监督和考
核。特许加盟商认可并同意遵守管理公司特许经营体系有关标准、质量和统一性
的规定。
（7）为确保特许经营体系的统一性和产品、服务质量的一致性，管理公司
有责任和权力按照连锁酒店统一的经营模式、管理规范、运营标准和质量要求，
定期或不定期对加盟酒店的经营管理活动进行辅导、检查、监督和考核。特许加
盟商应当遵循管理公司或其委派的督导员在特许经营过程中的建议和指导。特许
加盟商认可并同意遵守管理公司特许经营体系有关标准、质量和统一性的规定。
（8）在本合同有效期内，管理公司将持续地对加盟酒店提供开展特许经营
所必需的营销、服务或技术上的指导，并向加盟酒店提供必要的协助。
2、特许经营合同备案
根据如家酒店集团提供的文件和书面说明，截至本报告书签署之日，如家酒
店集团以和美上海、上海驿居、上海屹居和颐泰商务作为特许人分别与被特许人
签订特许经营合同。
根据如家酒店集团提供的文件、说明并经核查，和美上海、上海驿居及上海
屹居已根据《商业特许经营管理条例》规定就其特许经营活动向商务部门办理了
备案，备案信息如下表。颐泰商务已根据《商业特许经营管理条例》规定就其特
许经营活动向商务部门申请备案，目前在根据商务部门要求补充相关资料、尚未
完成备案手续。
公司名称 备案时间 备案号
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
和美上海 2008.08.07 0311501500800006
上海驿居 2010.06.12 0311501501000018
上海屹居 2014.12.01 0311500511400049
根据《商业特许经营管理条例》、《商业特许经营备案管理办法》的规定，特
许人应当自首次订立特许经营合同之日起 15 日内向商务主管部门备案；《商业特
许经营管理条例》施行前已经从事特许经营活动的特许人，应当于 2008 年 5 月
1 日前，依照该条例的规定向商务主管部门备案。特许人未依照条例规定向商务
主管部门备案的，由商务主管部门责令限期备案，处 1 万元以上 5 万元以下的罚
款；逾期仍不备案的，处 5 万元以上 10 万元以下的罚款，并予以公告。
根据如家酒店集团的说明，因准备特许经营备案资料花费时间较长、故未能
及时完成特许经营备案。和美上海、上海驿居及上海屹居完成商业特许经营备案
的时间已超过《商业特许经营管理条例》及《商业特许经营备案管理办法》规定
的时间，根据上述法规的规定，和美上海、上海驿居及上海屹居存在被处以 1 万
元以上 5 万元以下罚款的法律风险。截至本报告书签署之日，上述公司并未收到
商务部门下发的要求其就其特许经营活动进行限期备案的通知，亦未收到商务部
门对其予以行政处罚的通知。据此，上述公司面临的行政处罚风险所涉金额较小，
且相关公司已先后完成商业特许经营备案工作，前述迟延备案事项不会对本次重
组构成实质性法律障碍。
（四）如家酒店集团最近三年的重大资产重组情况
最近三年，如家酒店集团不存在重大资产重组的情形。
（五）如家酒店集团控股股东及实际控制人直接或间接持有如家酒店集团
股权的情况
截至本报告书签署之日，如家酒店集团控股股东及实际控制人直接或间接持
有如家酒店集团股权不存在质押或其他争议。
（六）本次收购资产涉及的债权债务转移及人员安置情况
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易拟直接和间接购买如家酒店集团 100%股权。本次交易完成后，如
家酒店将成为首旅酒店的下属子公司，是独立存续的法人主体，其全部债权债务
仍由其自身享有或承担，不涉及债权债务的转移。
本次交易完成后，如家酒店集团与员工已缔结的劳动合同关系继续有效，不
涉及人员安置。
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第五章 发行股份情况
一、发行股份价格及其依据
（一）发行股份购买资产所涉及发行股份的定价及其依据
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公司发行股
份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董
事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易
均价之一。本次发行定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日及 120 个交易日的
上市公司股票交易均价情况如下：
单位：元/股
交易均价类型 100%交易均价 90%交易均价
定价基准日前 20 个交易日均价 17.43 15.69
定价基准日前 60 个交易日均价 16.91 15.22
定价基准日前 120 个交易日均价 16.13 14.52
上述交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交
易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总金额/决议公告日前若干个
交易日公司股票交易总量。
本次交易能够促使首旅酒店合理整合经济型酒店资源，有效形成覆盖“豪
华”、“高档”、“中档”、“经济型”全系列的酒店业务，提高品影响力及市场竞争
力。本着兼顾各方利益、积极促进各方达成交易意向的原则，在商业谈判的基础
上，公司本次发行股份购买资产选取的市场参考价为定价基准日前 20 个交易日
股票交易均价。本次发行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基
准日前 20 交易日股票均价的 90%，符合《重组办法》的相关规定。
（二）募集配套资金所涉及发行股份的定价及其依据
1、发行价格及定价依据
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上市公司拟采用询价方式向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资
金，根据《上市公司证券发行管理办法》及《关于上市公司发行股份购买资产同
时募集配套资金涉及定价等有关问题与解答》等相关规定，上市公司非公开发行
股票，发行价格不得低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%，募集
资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。定价基准日前 20 个交
易日均价的 90%为 15.69 元/股。最终发行价格将在首旅酒店取得中国证监会关于
本次非公开发行股票的核准批文后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照《上
市公司非公开发行股票实施细则》的规定，依据申购对象报价的情况，与主承销
商协商确定。
定价基准日至发行日期间，若首旅酒店实施派息、送股、资本公积金转增股
本等除权除息事项，则本次发行股份募集配套资金的发行价格及发行数量将相应
进行调整。
上市公司本次发行股份募集配套资金的股份定价原则符合《上市公司证券发
行管理办法》等相关规定。
2、发行股份募集配套资金发行底价调整方案
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募集
配套资金可能产生的不利影响，根据《发行管理办法》和《上市公司非公开发行
股票实施细则》等相关规定，引入发行股份募集配套资金发行底价调整方案如下：
（1）价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。发行股
份购买资产的发行价格及交易标的价格不进行调整。
（2）价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方案。
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（3）可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核准
前。
（4）调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开董事会
会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发行底价进
行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%。
上述发行底价及确定发行底价的原则尚需要首旅酒店股东大会批准。
二、发行股份基本情况
本次交易涉及的股份发行包括：（1）发行股份购买资产：上市公司拟向首旅
集团等 8 名交易对方以 15.69 元/股价格发行 246,862,552 股股份作为上市公司收
购如家酒店集团 33,621,685 股普通股的交易对价，股份对价总计 6.07 亿美元；2）
发行股份募集配套资金：上市公司拟采用询价方式向不超过 10 名特定投资者发
行股份募集配套资金，配套资金总额不超过 38.74 亿元，按 15.69 元/股的发行底
价计算，发行股份数量不超过 246,862,556 股。最终股份发行数量以中国证监会
核准的发行数量为准。
（一）发行股份的种类和面值
首旅酒店本次发行的股份为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人
民币 1 元。
（二）发行方式及发行对象
首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股份购买其持有的如家酒店集
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团共 33,621,685 股普通股，以及向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资
金，方式为非公开发行。
（三）发行数量
1、发行股份购买资产的发行股份数量
本次发行股份购买资产向各发行对象非公开发行的股票数量应按照以下公
式进行计算：
发行数量=标的资产的价格 发行价格
依据上述公司计算的发行数量精确至个位数，如果计算结果存在小数的，应
当舍去小数取整数。
本次发行股份购买资产涉及的发行 A 股股票数量不超过 246,862,552 股，首
旅酒店向发行股份购买资产的 8 名交易对方发行股份的具体数量如下表：
如家酒店集团股份
序号 发行股份购买资产的交易对方 上市公司支付股份对价（股）
数量（普通股）
1 北京首都旅游集团有限责任公司 14,726,165 109,218,761
2 携程上海 14,400,765 104,901,899
3 Wise Kingdom 317,294 2,311,317
4 沈南鹏（Nanpeng Shen） 375,500 2,735,317
5 Smart Master International Limited 3,458,745 25,195,114
6 孙坚 30,138 219,539
7 Peace Unity Investments Limited 228,806 1,666,729
9 宗翔新 84,272 613,876
合计 33,621,685 246,862,552
注：首旅集团以其通过Poly Victory持有的如家酒店集团15.27%股权及Poly Victory共30,540,524.87
元人民币现金参与本次发行股份购买资产交易
2、募集配套资金的发行股份数量
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本次发行股份募集配套资金总额不超过 38.74 亿元，发行对象为不超过 10
名 特 定 投 资 者 ， 按 15.69 元 / 股 的 发 行 底 价 计 算 ， 发 行 股 份 数 量 为 不 超过
246,862,556 股。最终股份发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。
（四）限售期安排
1、发行股份购买资产
（1）首旅集团通过本次交易认购的首旅酒店股份自本次发行结束之日起 36
个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的
收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，首旅集团
持有的上市公司股票锁定期自动延长至少 6 个月；如本次交易因涉嫌所提供或披
露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被
中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，首旅集团不转让其在上市公
司拥有权益的股份。对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本
等原因增加的上市公司股份，首旅集团同意亦遵守前述承诺。在前述承诺锁定期
外，若监管机构对首旅集团本次认购股份的锁定期另有其他要求，首旅集团同意
根据监管机构的监管意见进行相应调整。
（2）携程上海通过本次交易认购的首旅酒店股份自本次发行结束之日起 36
个月内不得转让。对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本等
原因增加的上市公司股份，携程上海同意亦遵守前述承诺。在前述承诺锁定期外，
若监管机构对首旅集团本次认购股份的锁定期另有其他要求，携程上海同意根据
监管机构的监管意见进行相应调整。
（3）其他 6 名交易对方通过本次交易认购的首旅酒店股份自本次发行结束
之日起 12 个月内不得转让。如其他 6 名交易对方取得上市公司本次发行的股份
时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月的，则其取得的上
市公司股份自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。对于本次非公开发行结
束后，因上市公司送红股、转增股本等原因增加的上市公司股份，其他 6 名交易
对方同意亦遵守前述承诺。在前述承诺锁定期外，若监管机构对首旅集团本次认
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
购股份的锁定期另有其他要求，其他 6 名交易对方同意根据监管机构的监管意见
进行相应调整。
2、募集配套资金
本次为募集配套资金所发行的股份，自发行结束并上市交易之日起 12 个月
内不转让，在此之后按中国证监会或上交所的有关规定执行。
（五）募集配套资金用途
本次发行股份募集配套资金总额不超过 38.74 亿元，扣除本次重组中介机构
费用及相关税费后将用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的
部分银行贷款。
（六）上市地点
本次发行的股份拟在上交所上市。
三、本次募集配套资金的必要性和合理性分析
本次交易首旅酒店拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，配
套资金总额不超过 38.74 亿元，按 15.69 元/股的发行底价计算，发行股份数量为
不超过 246,862,556 股。本次配套融资额不超过本次发行股份购买资产总金额的
100%。其中，本次募集配套资金扣除本次重组中介机构费用及相关税费后将用
于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。公司在本
次交易中进行配套融资主要是基于本次交易方案以及上市公司财务状况和发展
战略的综合考虑。
（一）本次募集配套资金的必要性分析
1、首旅酒店报告期末货币资金余额分析
截至 2015 年 9 月 30 日，首旅酒店报表中的货币资余额为 21,688.48 万元，
主要是上市公司日常经营活动所需的流动资金，由现金、银行存款及其他货币资
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金等构成。一方面，首旅酒店可以自由支配的流动资金距离覆盖本次重大现金购
买的交易对价尚有较大差距；另一方面，由于 2015 年年初支付南苑股权转让款，
公司截至 2015 年 9 月 30 日的余额较 2014 年 12 月 31 日已下降 12.62%。同时，
2013 年 1-12 月、2014 年 1-12 月及 2015 年 1-9 月期间，公司的净现金流均为流
出，分别为-1.10 亿元、-5,056.78 万元及-3,147.95 万元，因此首旅酒店需要保留
一定的流动资金供上市公司的日常运作使用。
2、如家酒店集团报告期末货币资金余额分析
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 13.12 亿元，主
要为库存现金及 3 个月内到期的不受限的短期投资。2010 年 12 月 16 日，如家
酒店集团发行了一笔可转换债券，该笔可转换债券将于 2015 年 12 月 15 日到期，
同时截至 2015 年 9 月 30 日，前述可转换债券的账面价值为 9.97 亿元。目前如
家酒店集团计划以自有资金及银行贷款在到期日偿还剩余可转换债券。此外，随
着业务规模的持续提高以及中高端酒店品牌的不断扩张，如家酒店集团未来将在
酒店建设与原有酒店升级改造方面也将产生一定的资本性支出。
3、首旅酒店资产负债率与同行业上市公司资产负债率的对比分析
首旅酒店于 2014 年剥离旅游服务业务，当前主营业务为中高端酒店服务及
景区运营。剔除旅游服务业务，2013 年、2014 年与 2015 年 1-9 月，酒店业务占
首旅酒店营业收入的 60%-75%，是首旅酒店主要的收入来源。因此，华天酒店
（000428.SZ）、岭南控股（000524.SZ）、锦江股份（600754.SH）、金陵饭店
（601007.SH）与首旅酒店较为可比。上述 4 家公司截至 2015 年 9 月 30 日的资
产负债率对比如下：
序号 证券代码 证券简称 2015 年 9 月 30 日资产负债率
1 000428.SZ 华天酒店 80.06%
2 000524.SZ 岭南控股 27.45%
3 600754.SH 锦江股份 69.22%
4 601007.SH 金陵饭店 38.38%
平均 53.78%
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通过对上述 4 家可比上市公司进行分析，其截至 2015 年 9 月 30 日的平均资
产负债率为 53.78%，首旅酒店截至 2015 年 9 月 30 日的资产负债率为 66.00%。
综上，首旅酒店的资产负债率高于行业平均水平。
4、首旅酒店前次募集资金使用情况说明
经中国证监会证监发行字[2000]45 号文批准，公司于 2000 年 4 月 21 日至
2000 年 5 月 8 日在上海证券交易所发行人民币普通股 7,000 万股，发行价为 5.87
元/股。扣除承销费、手续费等发行费用，净募集资金 39,819 万元。上述资金已
于 2000 年 5 月 15 日到位，并经北京京都会计师事务所有限责任公司北京京都验
字（2000）第 040 号验资报告验证确认。2007 年 9 月 10 日，北京京都会计师事
务所有限责任公司就首旅酒店前次募集资金的情况进行了专项审核。
截至本报告书签署之日，公司前次募集资金已使用完毕。
5、募集配套资金金额、用途与上市公司生产经营规模、财务状况相匹配，
有利于保持上市公司稳定发展
自首旅酒店在上交所上市以来，主营业务保持快速发展，主营业务收入、总
资产规模持续增长。截至 2015 年 9 月 30 日，首旅酒店总资产为 405,138.84 万元，
其中流动资产为 47,465.72 万元；2014 年全年，首旅酒店营业收入为 279,062.24
万元，利润总额为 17,001.17 万元。本次交易完成后，首旅酒店更将形成覆盖“豪
华”、“高档”、“中档”、“经济型”全系列的酒店业务，全面提升公司的市场竞争
力与品牌影响力。
2015 年 1 月，首旅酒店完成了以现金收购宁波南苑集团股份有限公司 70%
股权。上述交易完成后，公司的资产负债率从 39.74%上升至 65.67%，已经高于
A 股同行业上市公司，给公司造成了较大的资金压力。本次重大现金购买中，首
旅酒店拟利用债务融资作为资金来源，以现金购买如家酒店集团 65.13%股权，
本次重大现金购买的整体交易规模将达到约 11.24 亿美元。因此，通过募集配套
资金用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的银行贷款，可以有
效避免因本次重大资产收购对上市公司的资产负债率进一步大幅提升而对公司
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主营业务产生影响，促使公司维持较为合理的资产负债结构，进而控制公司的财
务风险并稳定公司的抗风险能力。
综上，本次募集配套资金的金额、用途与上市公司生产经营规模和财务状况
相匹配。
6、本次交易中上市公司存在现金对价的支付压力
根据《合并协议》，本次重大现金购买中，首旅酒店拟以每股普通股 17.90
美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.8 美元的现金对价收购如家酒店
集团非主要股东持有的如家酒店集团 65.13%股份，应在交割日或者交割日后，
将现金对价支付给本次重大现金购买的交易对方。截至本报告书签署之日，依据
相关交易安排，首旅酒店拟通过向银行进行债务融资等方式支付本次重大现金购
买的交易对价。
由于本次重大现金购买的现金对价支付节奏快、资金大，且首旅酒店拟通过
向银行进行债务融资等方式完成本次重大现金购买，综合考虑首旅酒店的资金状
况、短期资产负债水平等情况，首旅酒店有必要通过本次发行股份募集配套资金
用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。
（二）本次募集配套资金符合现行的配套融资政策
1、募集配套资金融资的金额符合现行政策
根据证监会 2015 年 4 月 24 日修订的《<上市公司重大资产重组管理办法>
第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》等规定，
上市公司发行股份购买资产，可以同时募集部分配套资金，配套资金比例不超过
拟购买资产交易价格 100%。
综上，本次发行股份募集配套资金融资的金额符合现行政策。
2、募集配套融资符合《关于并购重组募集配套资金计算比例、用途等问题
与解答》的要求
202
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）首旅酒店资产负债率高于同行业上市公司平均水平
通过对首旅酒店的 4 家可比上市公司截至 2015 年 9 月 30 日的资产负债率进
行分析，首旅酒店资产负债率高于同行业上市公司平均水平。有关上市公司资产
负债率与同行业资产负债率的对比情况，具体参见本章“三/（一）/3、首旅酒店
资产负债率与同行业上市公司资产负债率的对比分析”。
（2）前次募集资金使用效果已达到公开披露的计划进度或预期收益
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]45 号文批准，公司于 2000 年
4 月 21 日至 2000 年 5 月 8 日在上海证券交易所发行人民币普通股 7,000 万股，
发行价为 5.87 元/股。扣除承销费、手续费等发行费用，净募集资金 39,819 万元。
上述资金已于 2000 年 5 月 15 日到位，并经北京京都会计师事务所有限责任公司
北京京都验字(2000)第 040 号验资报告验证确认。
截至 2007 年 6 月 30 日，公司前次募集资金投资项目与投资金额对照列示如
下：
单位：万元
承诺投资项目 实际投资项目 承诺投资额 实际投资额 投资额差异
北京首都旅游股
份有限公司北展
同左 19,800.00 19,800.00 -
展览分公司展场
改扩建工程
燕京饭店客房装
同左 2,980.00 380.00 -2,600.00
修改造项目
投资北京海外旅 增资北京神舟国
游有限公司新增 际旅行社集团有 3,000.00 3,000.00 -
网点 限公司
收购北京神舟国
际旅行社集团有 同左 7,039.00 7,039.00 -
限公司部分股权
增资北京首汽实
业股份有限公司
- 5,000.00 - -5,000
更新旅游大客车
项目
投资参股深圳清
华同方股份有限 - 2,400.00 2,400.00
公司
203
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
投资参股清华同
方人工环境有限 - 4,000.00 4,000.00
公司
增资北京市旅游
广告有限责任公 - 1,200.00 1,200.00
司
补充企业流动资
同左 2,123.00 2,000.00 -123.00
金
合计 39,942.00 39,819.00 -123.00
经第一届董事会第五次会议决议，首旅酒店将持有的北京海外旅游有限责任
公司 95%股权转让给北京神舟国际旅行社集团有限公司，转让后北京神舟国际旅
行社集团有限公司持有北京海外旅游有限责任公司 95%股权。原招股说明书承诺
北京海外旅游有限责任公司新增网点投资 3,000 万元改由北京神舟国际旅行社集
团有限公司代为实施，该项目的实施由首旅酒店采取对北京神舟国际旅行社集团
有限公司单方面增资 3,000 万元的方式完成。
首旅酒店原计划投资燕京饭店更新改造项目由 2,980 万元减至 380 万元，原
计划投资北京首汽实业股份有限公司 5,000 万元用于更新旅游大客车的项目取
消。经第一届董事会第六次会议决议，变更为投资 2,400 万元参股深圳清华同方
股份有限公司、投资 4,000 万元参股清华同方人工环境有限公司；经第一届董事
会第七次会议决议，用募股资金增资北京市旅游广告有限责任公司 1,200 万元。
首旅酒店 2000 年第一次临时股东大会、2000 年度股东大会分别通过了上述
变更。
此外，因实际到位募集资金净额比招股说明书预计金额少 123 万元，首旅股
份实际用于补充流动资金为 2,000 万元。
2007 年 9 月 10 日，北京京都会计师事务所有限责任公司就上述前次募集资
金的使用情况进行了专项审核，出具了北京京都专字【2007】第 1056 号《前次
募集资金使用情况专项报告》，认为公司上述前次募集资金的使用情况与实际使
用情况基本相符。
综上，截至本报告书签署之日，公司前次募集资金不存在使用效果明显未达
204
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
到已公开披露的计划进度或预期收益的情形。
（3）本次并购重组不属于收购上市公司已控股子公司少数股东权益的情形
本次上市公司拟通过发行股份购买资产及重大现金购买的方式收购如家酒
店集团 100%股份，并购方案不属于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益
的情形。
（4）本次并购重组不构成借壳上市
本次重组交易未导致上市公司控制权发行变更，因而不符合《重组办法》第
十三条规定的借壳上市的条件，因而本次并购重组方案未构成借壳上市。
（三）本次募集配套资金数额与公司的管理能力相匹配
首旅酒店自登陆上交所以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准
则》等法律、法规及部门规章的规定，制订了《股东大会议事规则》、《董事会议
事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制度》、《募集
资金管理办法》等相关管理制度，形成了规范有效的内部控制体系，确保股东大
会、董事会、监事会的召集、召开、决策等行为合法、合规、真实、有效。本次
配套募集资金数额与公司的管理能力相匹配，首旅酒店将严格遵守其《募集资金
管理办法》管理本次募集的配套资金，妥善保管募集资金，严格按照事先计划的
投向分配募集资金，并保证募集资金使用的真实性和公允性。
（四）本次募集配套资金管理和使用的内部控制制度
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，首旅酒店依照《公司法》、
《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司证券发行管理办
法》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》、
《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等法律法规，结
合公司实际情况，制定了《北京首旅酒店（集团）股份有限公司募集资金管理及
205
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
使用办法》（以下简称“募集资金管理办法”），形成了规范有效的内部控制体系，
明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序，
并对募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行了明确规定，确保
相关行为合法、合规、真实、有效。该《募集资金管理办法》经首旅酒店第六届
董事会第八次会议审议通过，并尚需提交首旅酒店股东大会表决。
《募集资金管理办法》的主要内容如下：
“1、关于募集资金存储的相关规定
（1）公司募集资金应当存放于董事会设立的专项账户（以下简称“募集资
金专户”）集中管理。
募集资金专户不得存放非募集资金或用作其它用途。
（2）公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商
业银行（以下简称“商业银行”）签订募集资金专户存储三方监管协议。该协议
至少应当包括以下内容：
a. 公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户；
b. 商业银行应当每月向公司提供募集资金专户银行对账单，并抄送保荐机
构；
c. 公司 1 次或 12 个月以内累计从募集资金专户支取的金额超过 5000 万元
且达到发行募集资金总额扣除发行费用后的净额（以下简称“募集资金净额”）
的 20%的，公司应当及时通知保荐机构；
d. 保荐机构可以随时到商业银行查询募集资金专户资料；
e. 公司、商业银行、保荐机构的违约责任。
公司应当在上述协议签订后 2 个交易日内报告上海证券交易所备案并公告。
206
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上述协议在有效期届满前因保荐机构或商业银行变更等原因提前终止的，公
司应当自协议终止之日起两周内与相关当事人签订新的协议，并在新的协议签订
后 2 个交易日内报告上海证券交易所备案并公告。
2、关于募集资金使用的相关规定
（1）公司使用募集资金应当遵循如下要求：
a. 公司应当对募集资金使用的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制
措施及信息披露程序做出明确规定；
b. 公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用募集资金；
c. 出现严重影响募集资金使用计划正常进行的情形时，公司应当及时报告
上海证券交易所并公告；
d. 募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）出现以下情形的，公司应当
对该募投项目的可行性、预计收益等重新进行论证，决定是否继续实施该项目，
并在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异常的原因以及调整后的募
投项目（如有）：
（a）募投项目涉及的市场环境发生重大变化；
（b）募投项目搁置时间超过 1 年；
（c）超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计
划金额 50%；
（d）募投项目出现其他异常情形。
（2）公司在进行募集资金支出时，必须严格按照公司资金管理制度履行资
金使用审批手续。
（3）上述所称使用募集资金申请，是指使用部门或单位提出使用募集资金
207
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
的报告，内容包括：申请用途、金额、款项提取或划拨的时间等。
（4）上述所称使用募集资金的审批手续，是指在募集资金使用计划或公司
预算范围内，针对使用部门的使用募集资金由财务部门审核、财务负责人或总经
理签批、会计部门执行的程序。
（5）公司募集资金原则上应当用于主营业务。公司使用募集资金不得有如
下行为：
a. 募投项目为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委
托理财等财务性投资，直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
b. 通过质押、委托贷款或其他方式变相改变募集资金用途；
c. 将募集资金直接或间接提供给控股股东、实际控制人等关联人使用，为
关联人利用募投项目获取不正当利益提供便利；
d. 违反募集资金管理规定的其他行为。
（6）公司以自筹资金预先投入募投项目的，可以在募集资金到账后 6 个月
内，以募集资金置换自筹资金。置换事项应当经公司董事会审议通过，会计师事
务所出具鉴证报告，并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司
应当在董事会会议后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。
（7）暂时闲置的募集资金可进行现金管理，其投资的产品须符合以下条件：
a. 安全性高，满足保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺；
b. 流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。
投资产品不得质押，产品专用结算账户(如适用)不得存放非募集资金或者用
作其他用途，开立或者注销产品专用结算账户的，公司应当在 2 个交易日内报上
海证券交易所备案并公告。
208
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（8）使用闲置募集资金投资产品的，应当经公司董事会审议通过，独立董
事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后 2 个交易日
内公告下列内容：
a. 本次募集资金的基本情况，包括募集时间、募集资金金额、募集资金净
额及投资计划等；
b. 募集资金使用情况；
c. 闲置募集资金投资产品的额度及期限，是否存在变相改变募集资金用途
的行为和保证不影响募集资金项目正常进行的措施；
d. 投资产品的收益分配方式、投资范围及安全性；
e. 独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。
（9）公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金，应符合如下要求：
a. 不得变相改变募集资金用途，不得影响募集资金投资计划的正常进行；
b. 仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得通过直接或者间接安排用
于新股配售、申购，或者用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易；
c. 单次补充流动资金时间不得超过 12 个月；
d. 已归还已到期的前次用于暂时补充流动资金的募集资金（如适用）。
公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金，应当经公司董事会审议通过，
并经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见，在董事会会议后 2 个交易
日内报告上海证券交易所并公告。
补充流动资金到期日之前，公司应将该部分资金归还至募集资金专户，并在
资金全部归还后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。
209
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（10）公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分（以下简称“超
募资金”），可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款，但每 12 个月内累计使
用金额不得超过超募资金总额的 30%，且应当承诺在补充流动资金后的 12 个月
内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助。
（11）超募资金用于永久补充流动资金或者归还银行贷款的，应当经公司董
事会、股东大会审议通过，并为股东提供网络投票表决方式，独立董事、监事会、
保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后 2 个交易日内报告上海证
券交易所并公告下列内容：
a. 本次募集资金的基本情况，包括募集时间、募集资金金额、募集资金净
额、超募金额及投资计划等；
b. 募集资金使用情况；
c. 使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款的必要性和详细计
划；
d. 在补充流动资金后的 12 个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资
助的承诺；
e. 使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款对公司的影响；
f. 独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。
（12）公司将超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的，应当
投资于主营业务，并按照《募集资金管理办法》中的相关规定，科学、审慎地进
行投资项目的可行性分析，及时履行信息披露义务。
（13）单个募投项目完成后，公司将该项目节余募集资金（包括利息收入）
用于其他募投项目的，应当经董事会审议通过，且经独立董事、保荐机构、监事
会发表明确同意意见后方可使用。公司应在董事会会议后 2 个交易日内报告上海
证券交易所并公告。
210
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
节余募集资金（包括利息收入）低于 100 万或低于该项目募集资金承诺投资
额 5%的，可以免于履行前款程序，其使用情况应在年度报告中披露。
公司单个募投项目节余募集资金（包括利息收入）用于非募投项目（包括补
充流动资金）的，应当参照变更募投项目履行相应程序及披露义务。
（14）募投项目全部完成后，节余募集资金（包括利息收入）在募集资金净
额 10%以上的，公司应当经董事会和股东大会审议通过，且独立董事、保荐机构、
监事会发表明确同意意见后方可使用节余募集资金。公司应在董事会会议后 2 个
交易日内报告上海证券交易所并公告。
节余募集资金（包括利息收入）低于募集资金净额 10%的，应当经董事会审
议通过，且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用。公司
应在董事会会议后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。
节余募集资金（包括利息收入）低于 500 万或低于募集资金净额 5%的，可
以免于履行前款程序，其使用情况应在最近一期定期报告中披露。
3、关于募集资金用途变更的相关规定
（1）公司募集资金应当按照招股说明书或者募集说明书所列用途使用。公
司募投项目发生变更的，应当经董事会、股东大会审议通过，且经独立董事、保
荐机构、监事会发表明确同意意见后方可变更。
公司仅变更募投项目实施地点的，可以免于履行前款程序，但应当经公司董
事会审议通过，并在 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告改变原因及保荐机
构的意见。
（2）变更后的募投项目应投资于主营业务。
公司应当科学、审慎地进行新募投项目的可行性分析，确信投资项目具有较
好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。
211
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（3）公司拟变更募投项目的，应当在提交董事会审议后 2 个交易日内报告
上海证券交易所并公告以下内容：
a. 原募投项目基本情况及变更的具体原因；
b. 新募投项目的基本情况、可行性分析和风险提示；
c. 新募投项目的投资计划；
d. 新募投项目已经取得或尚待有关部门审批的说明（如适用）；
e. 独立董事、监事会、保荐机构对变更募投项目的意见；
f. 变更募投项目尚需提交股东大会审议的说明；
g. 上海证券交易所要求的其他内容。
新募投项目涉及关联交易、购买资产、对外投资的，还应当参照相关规则的
规定进行披露。
（4）公司变更募投项目用于收购控股股东或实际控制人资产（包括权益）
的，应当确保在收购后能够有效避免同业竞争及减少关联交易。
（5）公司拟将募投项目对外转让或置换的（募投项目在公司实施重大资产
重组中已全部对外转让或置换的除外），应当在提交董事会审议后 2 个交易日内
报告上海证券交易所并公告以下内容：
a. 对外转让或置换募投项目的具体原因；
b. 已使用募集资金投资该项目的金额；
c. 该项目完工程度和实现效益；
d. 换入项目的基本情况、可行性分析和风险提示（如适用）；
212
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
e. 转让或置换的定价依据及相关收益；
f. 独立董事、监事会、保荐机构对转让或置换募投项目的意见；
g. 转让或置换募投项目尚需提交股东大会审议的说明；
h. 上海证券交易所要求的其他内容。
公司应充分关注转让价款收取和使用情况、换入资产的权属变更情况及换入
资产的持续运行情况，并履行必要的信息披露义务。
4、关于募集资金使用情况的检查与监督
（1）公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。
（2）公司董事会每半年度应当全面核查募投项目的进展情况，对募集资金
的存放与使用情况出具《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（以下
简称“《募集资金专项报告》”）。
募投项目实际投资进度与投资计划存在差异的，公司应当在《募集资金专项
报告》中解释具体原因。当期存在使用闲置募集资金投资产品情况的，公司应当
在《募集资金专项报告》中披露本报告期的收益情况以及期末的投资份额、签约
方、产品名称、期限等信息。
《募集资金专项报告》应经董事会和监事会审议通过，并应当在提交董事会
审议后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。年度审计时，公司应当聘请会
计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告，并于披露年度报告时向上
海证券交易所提交，同时在上海证券交易所网站披露。
（3）独立董事、董事会审计委员会及监事会应当持续关注募集资金实际管
理与使用情况。二分之一以上的独立董事、董事会审计委员会或者监事会可以聘
请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。公司应当予以积极配
合，并承担必要的费用。
213
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
董事会应当在收到前款规定的鉴证报告后 2 个交易日内向上海证券交易所
报告并公告。如鉴证报告认为公司募集资金的管理和使用存在违规情形的，董事
会还应当公告募集资金存放与使用情况存在的违规情形、已经或者可能导致的后
果及已经或者拟采取的措施。
（4）保荐机构至少每半年度对公司募集资金的存放与使用情况进行一次现
场调查。
每个会计年度结束后，保荐机构应当对公司年度募集资金存放与使用情况出
具专项核查报告，并于公司披露年度报告时向上海证券交易所提交，同时在上海
证券交易所网站披露。核查报告应当包括以下内容：
a. 募集资金的存放、使用及专户余额情况；
b. 募集资金项目的进展情况，包括与募集资金投资计划进度的差异；
c. 用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况（如适
用）；
d. 闲置募集资金补充流动资金的情况和效果（如适用）；
e. 超募资金的使用情况（如适用）；
f. 募集资金投向变更的情况（如适用）；
g. 公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见；
h. 上海证券交易所要求的其他内容。
每个会计年度结束后，公司董事会应在《募集资金专项报告》中披露保荐机
构专项核查报告和会计师事务所鉴证报告的结论性意见。”
（五）本次募集配套资金失败的补救措施及其可行性分析
214
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如本次发行股份募集配套资金出现未能实施或融资金额预期的情形，公司将
采用自筹资金的情况缓解公司的短期偿债压力。一方面，公司可以通过发行债券
等方式进行融资。截至 2015 年 9 月 30 日，公司未存在已发行债券余额，且公司
未经审计净资产 137,736.39 万元，公司可发行的债券总额将不超过净资产的
40%。另一方面，公司可以考虑通过借入长期银行贷款对短期借款进行置换，以
减轻公司的短期偿债压力。截至 2015 年 9 月 30 日，公司共拥有 10 亿元银行综
合授信额度，已使用 5 亿元额度，尚剩余 5 亿元额度，其中董事会授权总借款额
度为 8 亿元。
从财务稳健性考虑，为降低债务融资对公司经营的影响，控制公司财务风险，
提高公司财务安全性，以股权融资方式注入资金，对上市公司的发展更为有利。
四、本次发行前后公司股本结构变化
本次发行股份购买资产前，首旅酒店的总股本为 231,400,000 股。本次发行
股份购买资产中，首旅酒店拟向首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方支
付的交易作价合计为 6.07 亿美元，拟支付公司股份 246,862,552 股；此外，公司
拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过 38.74
亿元，按 15.69 元/股的发行底价计算，发行股份数量不超过 246,862,556 股。因
此，本次交易将新增发股份 493,725,108 股（募集配套资金发股数量按上限即
246,862,556 股计算），本次交易完成前后公司的股权结构如下：
不考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 51.92
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 21.93
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.48
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.57
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 5.27
孙坚 - - 219,539 219,539 0.05
215
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.35
宗翔新 - - 613,876 613,876 0.13
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 19.30
股份总计 231,400,000 100.00 246,862,552 478,262,552 100.00
考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 34.25
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 14.47
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.32
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.38
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 3.47
孙坚 - - 219,539 219,539 0.03
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.23
宗翔新 613,876 613,876 0.08
其他不超过 10 名
配套融资特定投 - - 246,862,556 246,862,556 34.04
资者
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 12.73
股份总计 231,400,000 100.00 493,725,108 725,125,108 100.00
五、本次交易未导致上市公司控制权变化
本次交易实施前，首旅集团持有首旅酒店 139,108,056 股的股份，在首旅酒
店股本总额中占比 60.12%，是首旅酒店的实际控制人。
本次发行股份购买资产交易中，公司向首旅集团等 8 名交易对方发行股份的
数量为 246,862,552 股；此外，本次募集配套资金向特定投资者合计发行股份的
上限为 246,862,556 股。
本次发行股份购买资产并募集配套资金实施完成后，首旅集团持有首旅酒店
的股份为 248,326,817 股，首旅酒店的股本总额将不超过 725,125,108 股（考虑发
行股份购买资产及发行股份募集配套资金两方面因素的影响）。本次交易实施完
216
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
成后，首旅集团持有首旅酒店的股份在其股本总额中占比将不低于 34.25%，仍
为实际控制人。
综上，本次发行股份购买资产并募集配套资金未导致上市公司控制权变化。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第六章 本次交易估值情况
一、估值目的及技术说明
（一）估值目的
由于如家酒店集团为美国纳斯达克上市公司，本次重大现金购买及发行股份
购买资产的交易价格不以评估报告为依据。购买资产价格的确定因素为如家酒
店集团的市值、净资产及同类公司的估值水平等。为充分保护中小投资者利益，
充分、准确、完整的反映估值相关信息，华泰联合证券与中信证券受首旅酒店
委托从独立估值机构的角度对如家酒店集团与 Poly Victory 之 100%股权定价情
况的公允性及合理性进行分析，为首旅酒店董事会提供参考。
（二）估值分析对象
如家酒店集团及 Poly Victory。
（三）价值类型
根据估值目的，本次估值将分析相关对象的市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况
下，估值对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
（四）估值基准日
本次估值分析的基准日为 2015 年 10 月 31 日。
（五）估值方法及思路介绍
企业价值估值的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定估值对象价值的估值方法。
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收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
市场法，是指将估值对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定
估值对象价值的估值方法。市场法常用的两种具体方法是可比公司法和可比交易
法。
资产基础法，是指以被估值单位估值基准日的资产负债表为基础，合理估值
企业表内及表外各项资产、负债价值，确定估值对象价值的估值方法。
一方面，作为美国纳斯达克上市公司，在本次交易完成之前，如家酒店集团
受上市监管及商业保密限制不能提供更为详细的财务资料及盈利预测，且公布盈
利预测可能会引起其股价异动，从而增加本次交易的不确定性，因此本次交易无
法使用收益法进行估值。另一方面，作为品牌化的酒店服务及旅游业集团，如家
酒店集团推行轻资产运作模式，因此不适宜采用资产基础法进行评估。
同时，如家酒店集团作为美国上市的酒店服务集团，一方面，在资本市场已
有较为成熟的价值评估体系；另一方面，本次交易在市场上存在可比案例，故本
次采用市场法估值分析本次交易作价的公允性与合理性。此外，本次估值也将结
合目标公司的历史股价走势分析本次交易作价的公允性与合理性。市场法估值方
法说明如下：
1、市场法的定义和原理
企业价值估值中的市场法，也称“相对估价法”，是根据与被估值企业相同或
相似的对比公司近期交易的成交价格，通过分析可比公司与被估值企业各自特点
分析确定被估值企业的股权估值价值。市场法的理论基础是同类、同经营规模并
具有相同获利能力的企业其市场价值是相同的（或相似的）。可采用的比率乘数
指标包括市盈率（P/E）、市销率（P/S）、企业价值倍数（EV/EBITDA）等。
市场法常用的两种方法是可比公司法和可比交易法。
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2、可比公司法
可比公司法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价
值比率，在与被估值企业比较分析的基础上，确定被估值企业价值的具体方法。
估值过程如下：
（1）选择可比公司；
（2）分析可比公司基本情况；
（3）确定比率参数；
（4）分析标的公司的价值。
3、可比交易法
可比交易法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适
当的价值比率，在与被估值企业比较分析的基础上，确定被估值企业价值的具体
方法。估值过程如下：
（1）选择可比交易；
（2）分析可比交易基本情况；
（3）确定比率参数；
（4）分析标的公司的价值。
（六）估值假设
估值报告分析估算采用的假设条件如下：
1、一般假设
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（1）公开市场假设：是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资
产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以
便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产
在市场上可以公开买卖为基础。
（2）资产持续经营假设：是指估值时需根据被估值资产按目前的用途和使
用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，
相应确定估值方法、参数和依据。
（3）假设估值基准日后被估值对象所处国家和地区的政治、经济和社会环
境无重大变化；
（4）假设估值基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重
大变化；
（5）假设和被估值对象相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收
费用等估值基准日后不发生重大变化；
（6）假设估值基准日后被估值对象的管理层是负责的、稳定的，且有能力
担当其职务；
（7）假设估值基准日后无不可抗力对被估值对象造成重大不利影响。
2、特殊假设
（1）假设估值基准日后被估值对象采用的会计政策和编写估值报告时所采
用的会计政策在重要方面保持一致；
（2）假设估值基准日后被估值对象在现有管理方式和管理水平的基础上，
经营范围、方式与目前保持一致；
（3）假设估值基准日后被估值单位的产品或服务保持目前的水平与市场竞
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争态势。
二、如家酒店集团估值情况分析
（一）可比公司法
1、选择可比公司
本次估值中可比公司选取遵循如下原则：（1）根据如家酒店集团的经营范
围与上市地选择在美国上市的酒店行业公司作为可比公司；（2）可比公司的主营
业务应包括运营中低端及经济型的酒店；（3）剔除数据不全的公司，并在比较时
考虑到部分公司存在价值比率失真等情况，本次估值最终选择华住酒店集团、
Choice Hotels International Inc.（以下简称“精选国际”）、Wyndham Worldwide
Corporation（以下简称“温德姆环球”）、Accor S.A.（以下简称“雅高酒店集团”）
及 InterContinental Hotels Group PL（以下简称“洲际酒店集团”）共 5 家酒店行业
同类上市公司作为可比公司。
2、可比公司基本情况
（1）华住酒店集团
华住酒店集团成立于 2005 年，是中国第一家多品牌的连锁酒店管理集团。
公司旗下拥有全季酒店、星程酒店、汉庭酒店、海友酒店等 6 个酒店品牌，在全
国范围内为宾客提供从高端到平价、商务差旅到休闲度假的住宿体验。2010 年 3
月 26 日，华住酒店集团的前身“汉庭酒店集团”（NASDAQ: HTHT）在纳斯达克
成功上市。2014 年底，华住已经完成全国 31 省市的布局，并重点在长三角、环
渤海湾、珠三角和中西部发达城市形成了密布的酒店网络。截至 2014 年 12 月
31 日，华住酒店集团拥有 1,995 家酒店，共 209,955 间客房；其中，经济型酒店
品牌汉庭共有 1,648 家门店，占公司总酒店数的 83%。从主营业务情况、业务经
营区域及业务规模等各方面参考，华住酒店集团为如家酒店集团最为可比的同行
业公司。
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（2）精选国际
精选国际拥有 Comfort、Quality、Clarion 及 Sleep Inn 等七个酒店品牌，并
在纽约证券交易所挂牌交易（NYSE:CHH）。精选国际最早起源于信誉良好且价
格中等的高品质客栈（Quality Inn）连锁集团。1981 年起，随着经济型连锁酒店
Comfort Inns 的开设和发展，精选国际步入快速发展期。在相继收购了 Clarion、
Rodeway Inn 和 Econo Lodge 之后，精选国际又对 Sleep Inn 和 MainStay Suites
进行了革命性的改造，使自身的业务范围得到全面拓展。截至 2014 年 12 月 31
日，精选国际在全球范围内拥有 6,379 家酒店，共 505,278 间客房；其中，中低
端及经济型品牌共有近 5,000 家酒店，占公司总酒店数超过 70%。
（3）温德姆环球
温德姆环球是全球规模最大、业务最多元化的酒店集团企业之一，主要由
酒店业务、假期交换及租赁业务与分时度假业务三大板块构成，总部设于美国新
泽西州帕西帕尼，在纽约证券交易所挂牌交易（NYSE:WYN）。温德姆环球目前
在六大洲 68 个国家经营 15 个品牌，在伦敦、香港、上海、北京等全球主要国家
和城市设立办公室，员工总人数超过 6,000 名。其旗下经营品牌不仅包括高档酒
店品牌温德姆酒店及度假酒店（Wyndham Hotels and Resorts），并且拥有舒适酒
店品牌—华美达酒店（Ramada）、戴斯酒店（Days Inn）、速 8 酒店（Super 8）以
及豪生酒店（Howard Johnson）等，其中速 8 酒店在全球范围内拥有逾 2,300 家
酒店，为客户提供了物超所值的优质服务，颇受消费者喜爱。截至 2014 年 12 月
31 日，温德姆环球在全球范围内拥有 7,645 家酒店，共 660,826 间客房；其中，
中低端及经济型品牌共有 6,992 家酒店，占公司总酒店数超过 90%。
（4）雅高酒店集团
雅高酒店集团成立于 1967 年，同时在巴黎证券交易所（ENXTPA:AC）与
美国场外市场（OTCPK:ACRF.F）挂牌交易。作为全球领先的酒店管理集团，雅
高酒店集团拥有从经济型到奢华型的各大酒店品牌，遍布全球 90 多个国家，包
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括索菲特、铂尔曼、美憬阁、诺富特、美爵、美居、宜必思等。截至 2014 年 12
月 31 日，公司在全球范围内拥有 3,717 家酒店，共 482,296 间客房；其中，中低
端及经济型品牌共有 3,343 家酒店，占公司总酒店数约 89%。
（5）洲际酒店集团
洲际酒店集团是全球领先的酒店管理集团，成立于 1777 年，同时在伦敦证
券交易所（LSE:IHG）与纽约证券交易所（NYSE:IHG）挂牌交易。公司旗下酒
店类型覆盖经济型酒店到奢华型酒店，遍布全球 100 多个国家。洲际酒店集团旗
下拥有洲际酒店及度假村、假日酒店及假日度假酒店、皇冠假日酒店、智选假日
酒店及英迪格酒店等多个酒店品牌。截至 2014 年 12 月 31 日，公司在全球范围
内拥有 4,840 家酒店，共 708,061 间客房；其中，共有超过 4000 家中低端及经济
型品牌酒店，占公司总酒店数超过 80%。
3、价值比率的选择
本次拟采用 PE 倍数与 EV/EBITDA 倍数对本次交易作价的合理性进行分析。
PE，即股价/每股收益，也称为“市盈率”。市盈率把股价和利润联系起来，
以反映企业的市场表现。PE 倍数从每股收益，即企业净利润的角度出发反映企
业价值，而企业每股收益的变动往往取决于宏观经济和企业的生存周期所决定的
波动周期，所以 PE 估值法有一定的适用范围，并不适合所有公司，它适用于盈
利相对稳定、周期性较弱的企业。
EV/EBITDA，即企业价值/息税折旧摊销前利润，又称“企业价值倍数”，以
全体投资人为出发点，同样站在企业盈利的角度反映企业价值。
由于经济型连锁酒店以满足人员最基本的出行住宿需求为目标，受到经济周
期波动及其他宏观环境因素的影响相对较弱，盈利较为稳定。因此，本次适宜采
用 PE 倍数及 EV/EBIDA 倍数对本次交易作价的合理性进行分析。
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根据 Capital IQ 数据库，上述可比公司截至估值基准日的 PE 倍数及
EB/EBITDA 倍数如下：
可比公司 基准日 PE（TTM）1 基准日 EV/EBITDA（TTM）2
华住酒店集团 34.43x 9.58x
精选国际 24.39x 16.01x
温德姆环球 17.79x 11.53x
雅高酒店集团 46.88x 10.82x
洲际酒店集团 19.58x 15.50x
数据来源：Capital IQ
注1、基准日P/E=基准日股价/截至估值基准日公告的前12个月每股收益
注2、基准日EV/EBITDA=基准日企业价值/截至估值基准日公告的前12个月息税折旧摊销前利
润，其中，企业价值=企业市值＋少数股东权益＋优先股+总负债－现金以及现金等价物
4、可比公司法分析结果
本次交易针对如家酒店集团的作价为 35.8 美元/ADS，因此本次重大现金购
买交易总对价为 11.24 亿美元，约合 71.78 亿元人民币。同时，本次发行股份购
买资产总对价为 6.07 亿美元，约合 38.73 亿元人民币，其中 Poly Victory 100%股
权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方所持如家股权交易价格为 21.60
亿元人民币。
截止 2015 年 9 月 30 日前 12 个月，如家酒店归属于母公司 EPS 为 5.51 元/ADS
（约合 0.86 美元/ADS），EBITDA 为 12.63 亿元人民币（约合 1.98 亿美元）。此
外，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 13.12 亿元人民
币，债务为 9.97 亿元人民币，少数股东权益为 1,362.2 万元人民币，对应的 EV
为 16.79 亿美元。综上，本次交易的 PE 倍数 41.49x、EV/EBITDA 倍数为 8.48x。
根据可比公司的估值情况，P/E 倍数的范围 17.79x～46.88x，EV/EBITDA 倍
数的范围为 9.58x～16.01x。本次交易的 P/E 倍数位于可比公司的倍数范围内，
且 EV/EBITDA 倍数低于可比公司的估值倍数。
此外，在前述可比公司中，从主营业务情况、业务经营区域及业务规模等各
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方面参考，如家酒店集团与华住酒店集团最为可比，两者均为中国经济型酒店行
业的领头企业。华住酒店集团的 P/E 倍数及 EV/EBITDA 倍数分别为 34.43x 及
9.58x，与本次交易的估值倍数均较为接近，其中本次交易的 EV/EBITDA 倍数尚
低于华住酒店集团，P/E 倍数略高于华住酒店集团 P/E 倍数。
综上，基于可比公司的估值情况，估值机构认为如家 100%股权的交易作价
具有合理性与公允性。
（二）可比交易法
1、选择可比交易
本次估值中可比交易选取遵循如下原则：（1）根据如家酒店的经营范围与区
域选择近五年中国经济型连锁酒店参与的交易作为可比案例；（2）剔除数据不全
的交易，同时在比较时考虑到部分交易存在价值比率失真等情况，本次估值最终
选择“红杉资本、凯雷资本等联合收购七天酒店集团 70%股权”、“锦江股份收购
山西金广快捷酒店”、“锦江股份收购法国卢浮集团”与“锦江股份收购铂涛酒店集
团约 81%股权”作为本次估值分析的可比交易。
2、可比交易基本情况
（1）可比交易 1：红杉资本、凯雷资本等联合收购七天酒店集团 70%股权
2012 年 9 月 26 日，红杉资本、凯雷资本等基金宣布将联合出资 32.1 亿人民
币收购了七天连锁酒店集团约 69.3%的股权。
7 天连锁酒店集团（7 Days Group Holdings Limited）成立于 2005 年，目前
拥有逾 2000 家分店，覆盖全国 300 座城市，已成为中国经济型酒店行业的第一
品牌。7 天品牌现拥有三大酒店产品，包括定位于商务时尚的高端经济型酒店产
品 7 天优品、定位为都市时尚的经济型酒店产品“7 天阳光”和以方便快捷倍受消
费者欢迎的 7 天酒店。
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（2）可比交易 2：锦江股份收购法国卢浮集团
2015 年 1 月 15 日，锦江公司公告拟在境外设立全资子公司作为收购主体，
现金收购卢浮集团（GDL）100%股权。
GDL 通过 Star Eco 间接持有卢浮酒店集团（LHG）100%的股份。LHG 成立
于 1976 年，是欧洲领先的酒店集团，在经济型与中档酒店行业拥有超过 38 年的
行业经验以及极具竞争力的地位。LHG 旗下拥有四大系列，共计七大品牌，分
别为 Première Classe，Campanile，Kyriad 系列（Kyriad 和 Kyriad Prestige）以及
Golden Tulip 系列（Tulip Inn，Golden Tulip 以及 Royal Tulip），涵盖经济型及中
高档酒店，可满足不同层次客户的需求。
（3）可比交易 3：锦江股份收购山西金广快捷酒店
2010 年 9 月 20 日，锦江股份宣布其下子公司上海锦江国际旅馆投资有限公
司（以下简称“锦江旅馆投资公司”）已与山西金广投资有限公司（以下简称“金
广投资”）签署了关于对金广快捷增资暨股权转让的协议，以 7663.10 万元认购
金广快捷 40%的新增注册资本，同时，锦江旅馆投资公司还以 5747.33 万元的对
价受让金广投资持有的金广快捷 30%的股权。交易完成后，锦江旅馆投资公司持
有金广快捷 70%的股权。2012 年 3 月 16 日，锦江旅馆投资公司又以 6492 万元
人民币收购了金广快捷 30%的股权。
金广快捷酒店，创立于 2006 年，位于山西省太原市，是山西省最大的经济
型连锁酒店企业。荣获山西省十大旅游品牌企业，成为众多跨国企业、国内知名
企业在山西指定的住宿酒店，在山西及周边地区享有很高的知名度和信誉度。酒
店无论从整体的客房数量、还是其酒店地理位置和设备设施都具有相当的优势。
截止目前，金广快捷酒店已拥有经济舒适的一代产品和舒适高雅的二代产品共计
11 家连锁店，1500 多间客房。
（4）可比交易 4：锦江股份收购铂涛酒店集团约 81%股权
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2015 年 9 月 18 日，锦江国际与铂涛酒店集团正式签订战略合作协议，锦江
国际旗下上市公司锦江股份公告拟以支付约 82.7 亿现金的方式收购 Keystone
Lodging Holdings Limited（铂涛酒店集团）约 81%的股权。
铂涛酒店集团是中国领先的以经济型酒店为核心业务的连锁酒店集团，通过
“轻资产+多品牌+全球化”的发展战略，在有限服务酒店市场形成了高、中、低多
品牌覆盖的格局，拥有 7 天酒店、7 天优品等经济型酒店品牌，以及丽枫、哲
啡等中高端有限服务酒店品牌。截止目前，铂涛酒店集团开业酒店 2,291 家，已
签约未开业酒店 769 家，开业客房 21 万多间，已签约未开业客房 6 万多间，酒
店覆盖国内外 300 多个城市，尤其在广州、深圳、长沙、武汉、南昌、成都等华
南、华中和西南地区具有相对优势。
3、价值比率的选择
本次可比交易估值分析中，与可比公司估值分析相同选择 PE 倍数及
EV/EBITDA 倍数作为估值分析倍数。
根据 Capital IQ 数据库与 Merger Market 数据库，上述可比交易的 PE 倍数及
EB/EBITDA 倍数如下：
可比交易 PE（TTM） EV/EBITDA（TTM）
可比交易 1 24.39x 7.20x
可比交易 2 40.70x 15.00x
可比交易 3 22.19x 6.15x
可比交易 4 36.68x 12.38x
数据来源：Capital IQ、Mergermarket
4、可比交易法分析结果
本次交易针对如家酒店集团的作价为 35.8 美元/ADS，因此本次重大现金购
买交易总对价为 11.24 亿美元，约合 71.78 亿元人民币。同时，本次发行股份购
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买资产总对价为 6.07 亿美元，约合 38.73 亿元人民币，其中 Poly Victory 100%股
权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方所持如家股权交易价格为 21.60
亿元人民币。
截止 2015 年 9 月 30 日前 12 个月，如家酒店归属于母公司 EPS 为 5.51 元/ADS
（约合 0.86 美元/ADS），EBITDA 为 12.63 亿元人民币（约合 1.98 亿美元）。此
外，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 13.12 亿元人民
币，债务为 9.97 亿元人民币，少数股东权益为 1,362.2 万元人民币，对应的 EV
为 16.79 亿美元。综上，本次交易的 PE 倍数 41.49x、EV/EBITDA 倍数为 8.48x。
根据可比交易的估值情况，P/E 倍数的范围 22.19x～40.70x，EV/EBITDA 倍
数的范围为 6.15x～15.00x。本次交易的 EV/EBITDA 倍数位于可比交易的倍数范
围内，P/E 倍数略高于可比交易的倍数范围。
综上，基于可比交易的估值情况，估值机构认为如家 100%股权的交易作价
具有合理性与公允性。
（三）市场法估值结果
综上，根据可比公司法与可比交易法的估值分析结果，估值机构认为如家之
100%股权的交易作价具有合理性与公允性。
三、Poly Victory 估值情况分析
Poly Victory 是首旅集团为持有如家酒店集团股权而设立的持股公司，并未
开展经营业务。同时，本次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接
及间接方式持有如家酒店集团 34.87%股权。截至 2015 年 9 月 30 日，Poly Victory
所有资产为如家酒店集团 15.27%股权、3,042.4 万元现金与 1.25 亿元负债。其中，
1.25 亿元负债均为 Poly Victory 与原股东首旅香港之间的欠款。
2015 年 11 月 14 日，首旅香港完成决议，以 Poly Victory 的 1.25 亿元负债认
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购股本。同时，2015 年 11 月 20 日，首旅香港将 Poly Victory 的 100%股权转让
给首旅集团。综上，根据公司管理层提供的相关信息，截至本报告书签署之日，
Poly Victory 的所有资产为如家酒店集团 15.27%股权与现金。
基于如家酒店集团 35.80 美元/ADS 的交易作价，本次交易中 Poly Victory 之
100%股权的交易作价为 17.14 亿元人民币，即如家酒店集团 15.27%股权作价加
上 Poly Victory 账面所有现金。因此，参考前述如家酒店集团的估值分析结果，
估值机构认为 Poly Victory 之 100%股权的交易作价具有合理性与公允性。
四、基于如家酒店集团股价走势的定价合理性分析
截至本次估值基准日起前三年，如家酒店集团的股价走势如下图所示：
数据来源：Capital IQ
截至 2015 年 10 月 31 日前三年，如家酒店集团每股 ADS 最高收盘价为 43.70
美元，最低收盘价为 22.07 美元，平均收盘价为 30.61 美元，成交量加权平均价
格为 31.40 美元。本次重大现金购买及发行股份购买资产将向如家酒店集团股东
付出的交易对价为 35.80 美元/ADS，位于如家酒店集团历史股价波动范围内，具
有合理性。
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五、估值结论
本着客观、独立、公正的原则及必要的估值程序，华泰联合证券及中信证券
对如家酒店集团与 Poly Victory 之 100%股权定价情况的公允性及合理性进行了
分析。结合前述分析，华泰联合证券及中信证券认为本次交易的收购价格具有公
允性与合理性，能够反映目标公司的公允价值，同时充分考虑了如家酒店集团的
历史股价走势。综上，首旅酒店此次收购如家酒店集团及 Poly Victory 之 100%
股权的交易具备商业合理性。
六、董事会对本次估值事项意见
首旅酒店董事会发表意见如下：
1、估值机构的独立性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问对标的资产出具了估值
报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他
关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具有独立性。
2、估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯
例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有
合理性。
3、估值方法与估值目的的相关性
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运
用了合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的
可比公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与
估值目的相关性一致。
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4、估值定价的公允性
本次交易中，首旅酒店综合考虑并全面评估了如家酒店集团的市值、净资产
及同类公司的估值水平等因素，最终确定了收购价格。估值报告目的是分析本次
收购价格的合理性及是否存在损害上市公司及其股东利益的情形。
综上所述，公司本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，
估值方法与估值目的具有相关性，出具的资产估值报告的估值结论合理，估值定
价公允。
七、独立董事对本次估值事项意见
首旅酒店独立董事发表独立意见如下：
“1、估值机构的独立性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问对标的资产出具了估值
报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他
关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具有独立性。
2、估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯
例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有
合理性。
3、估值方法与估值目的的相关性
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运
用了合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的
可比公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与
估值目的相关性一致。
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4、估值定价的公允性
本次交易中，首旅酒店综合考虑并全面评估了如家酒店集团的市值、净资产
及同类公司的估值水平等因素，最终确定了收购价格。估值报告目的是分析本次
收购价格的合理性及是否存在损害上市公司及其股东利益的情形。
综上所述，公司本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，
估值方法与估值目的具有相关性，出具的资产估值报告的估值结论合理，估值定
价公允。”
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第七章 本次交易合同的主要内容
本节所涉及的《合并协议》、《辅助协议》及《买方集团协议》均为英文文本，
为方便投资者阅读，本节披露的是中文译文的主要内容，在对协议内容理解发生
歧义时，以英文文本为准。
一、首旅酒店与首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署
的《合并协议》的主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于 2015 年
12 月 6 日签署《合并协议》。
（二）合并及交割
根据《合并协议》及开曼公司法的规定，首旅酒店（开曼）应于交割日被如
家酒店集团吸收合并。合并后首旅酒店（开曼）的独立法人身份终止，如家酒店
集团应根据开曼群岛法律作为合并后的存续公司继续存在。
存续公司应根据开曼公司法的规定于交割日继承如家酒店集团和首旅酒店
（开曼）的一切权利、义务，包括但不限于所有动产、不动产、无形资产等的所
有权和使用权、债权、合同以及所有的债务、义务等。
除非交易各方之间另有约定，否则合并的交割应在《合并协议》规定的所有
交割条件最后被满足或豁免之日后的第三个营业日的香港时间下午 9:00，或交易
各方书面约定的其他日期和时间，在世达国际律师事务所位于香港皇后大道中
15 号置地广场公爵大厦 42 楼的办公室内进行。
（三）交易标的、合并对价及其支付
本次重大现金购买的标的资产为如家酒店集团 65.13%股权，首旅酒店拟以
每股普通股 17.9 美元（“每股普通股合并对价”）及每股 ADS（每股 ADS 为两股
普通股）35.8 美元（“每股 ADS 合并对价”）的价格向如家酒店集团非主要股东
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支付现金对价。
异议股份应被取消，且异议股东无权获得每股普通股合并对价或每股 ADS
合并对价，仅有权获得按照开曼公司法第 238 条确定的其所持异议股份的公允价
值。交易各方均同意，每股普通股合并对价和每股 ADS 合并对价即为开曼公司
法第 238 条规定的股份公允价值。
应对每股普通股合并对价和每股 ADS 合并对价进行调整，以反映在《合并
协议》签署日后至交割日当时或之前发生的任何股份分拆、反向股份分拆、股息
(包括可转换为股份的证券的股息或分配)、不同寻常的现金股息、重组、资本重
组、股份的重新分类、合并、股份交换或类似变化。
在交割日前，首旅酒店（香港）应指定由其选择并经如家酒店集团事先同意
的银行或信托公司担任合并对价的支付代理人。在交割日或此前，首旅酒店（香
港）应向支付代理人存放，或促使向支付代理人存放，足以支付合并对价的现金。
在生效时间十二 (12) 个月后仍未分配给普通股股份和 ADS 持有人的合并对价
应在如家酒店集团要求后提供给如家酒店集团。
（四）股权激励计划及已发行的公司股份激励
如家酒店集团应在签署《合并协议》之后，尽快通过其董事会或其下属的薪
酬委员会通过决议并采取合理必需的行动：（1） 终止截至《合并协议》交割日
的股权激励计划及相关的授予协议；（2） 取消截至《合并协议》交割日已发行
但尚未行权的（无论是否已赋权或可行权）股权激励。在公司董事会或其下属的
薪酬委员会通过相关决议后，公司应立即向公司股份激励的各持有人发送通知，
向该等持有人说明合并对公司股份激励的影响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在交割
日后尽快向其持有人支付现金补偿款，金额相当于以下两项的乘积：（1） 每股
普通股合并对价超出该期权行权价格的部分，及（2）该期权所对应的股份数量；
如果任何该等期权的行权价格等于或高于每股普通股合并对价，则该等期权应予
撤销，且无需就此支付任何款项。
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除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制性
股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期限制性
股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金奖励，如家
酒店集团应在交割日后尽快按以下方式支付给其持有人：（1）如为尚不可行权的
期权，为以下两项的乘积：(A) 每股普通股合并对价超出该尚不可行权的期权行
权价格的部分，及(B) 该尚不可行权的期权所对应的股份数量；（2）如为期限制
性股票单位的，则为以下两项的乘积： (A) 每股普通股合并对价，及(B) 该公
司期限制性股票单位所对应的股份数量；如果任何尚不可行权的期权的行权价等
于或高于每股普通股合并对价，则该尚不可行权的期权应予撤销，且无需就此支
付任何款项。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前签署服务期承诺函，则其持
有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割日后
尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成员及前任董事会成员，
其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单位，应在交割
日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 3 名董事会成员，其持有的所有
尚不可行权的期权和/或未到期限制性股票单位，应在交割日后尽快支付所对应
的限制性现金奖励。
（五）竞争性交易及更优提议
如家酒店集团应尽可能及时（在任何情况下应在四十八小时内）向首旅酒店
（香港）口头或书面通知 ，任何竞争性交易建议或要约。竞争性交易指如下任何
交易：(i)任何涉及公司、或涉及单独或整体资产占公司资产百分之二十或以上的
子公司、或涉及公司净利润或净收入百分之二十或以上来源的子公司的任何合
并、整合、股权置换、业务合并、安排计划、合并、资本调整、清算、解散或其
他类似交易；(ii) 销售、租赁、置换、转让或其他方式处置资产或业务，且该等
处置构成公司和其子公司整体净收入或净利润百分之二十或以上；(iii)销售、置
换、转让或以其他方式处置公司任何类别的股权权益的百分之二十或以上；或(iv)
任何收购要约或置换要约，如完成将导致任何主体收益拥有公司任何类别的股权
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权益的百分之二十以上。
在如家酒店集团股东大会通过前，如果公司收到一份与竞争性交易相关的书
面善意提议或要约，且在征询公司的外部财务和法律顾问的意见后，公司董事会
经特别委员会建议并根据诚信原则决定，该等提议或要约构成更优提议且未能作
出与之相关的公司建议变更将违反其根据相关法律对公司及股东的诚信义务，公
司董事会可以，经过特别委员会全体建议，生效一项与该更优提议相关的公司建
议变更和/或授权公司终止本协议并同时授权公司就该更优提议签署替代性收购
协议。更优提议指一项关于竞争性交易的书面善意要约或建议，但将竞争性交易
定义中的百分之二十改为百分之五十，并且该要约或建议应有合理可能性根据其
条款完成并从财务角度对如家酒店集团股东更为有利，且不得以完成尽调或获得
融资为要约或建议的前提。
（六）董事和高管的赔偿和保险
如家酒店集团应保持公司就交割日以前发生的事项（包括就本协议及交易的
完成发生的作为或不作为）维持的有效的董事和高管责任险保单在交割日后的六
年期间内仍有效（保单涵盖的各方称为"受偿方"）；如家酒店集团可以至少相同
的承保范围及包含不低于原保单条款条件的保单取代原保单，且如家酒店集团被
要求每年花费的款项金额在任何情况下均不得超过为该等保险目前支付的年保
费的 300%。如家酒店集团可在生效时间前为受偿方购买六年的"长尾"预付保险，
其条款条件不得低于公司维持的现有董事和高管责任险。如果已在生效时间前取
得该等"长尾"预付保单，如家酒店集团应保持该等保单的完全效力，并继续履行
其各自在该保单项下的义务。
（七）员工事宜
交割后的 12 个月的期间内，首旅酒店（香港）应确保如家酒店集团就所雇
佣的全部如家酒店集团或其子公司员工（"公司员工"）提供：（1）基本工资，总
额相等于在交割日前提供的工资数额，以及（2）员工福利，总体等同交割日前
有效公司福利计划所提供的福利。
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（八）合并条件
交易各方完成合并的义务应取决于以下条件的满足或豁免：（1）合并协议、
合并计划和本交易已经由出席如家酒店集团股东大会并投票的持有三分之二股
份股东投票通过，且当出席会议并投票的股东（除如家酒店集团主要股东以外）
超过公司全部已发行在外的股票的 50%时，需要出席会议并投票的过半数股东
（除去如家酒店集团股东以外）赞成，并按照开曼公司法、公司章程和组织大纲
得到授权、批准和通过；（2）任何政府机关均未制定、颁布、发布、执行或签署
已经或尚未生效的、拟订或可能制定的且会导致合并违法或禁止达成本交易的任
何法律、指令、禁令、决定、规则、条例、判决、法令或行政命令；（3）合并协
议、合并计划和本交易已经过在首旅酒店股东大会上持有必要股份数量的股东授
权、批准和通过；（4）全部必要的监管批准已经取得且具有完整效力。
首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成合并的义务应取决于以下条件的
满足或豁免：（1）如家酒店集团的陈述和保证应在合并协议签署日和交割日在全
部方面真实、准确，除非该等不真实和不准确在个体或整体上根据合理的预期不
会产生重大不利影响；（2）如家酒店集团应在交割日前在全部重大方面履行或遵
守了其根据合并协议需要履行或遵守的全部约定和承诺；（3）如家酒店集团应已
向首旅酒店（香港）提交了由公司的一名高级管理人员在交割日签署、证明条件
已得到满足的证明；（4）自合并协议签署日后未出现公司重大不利影响。
如家酒店集团完成合并的义务应取决于以下条件的满足或豁免：（1）首旅酒
店（香港）、首旅酒店（开曼）的陈述和保证应在合并协议签署日和交割日在全
部方面真实、准确，除非该等不真实和不准确在个体或整体上根据合理的预期不
会阻止、重大延迟或重大妨碍或损害首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成
本交易的能力；（2）首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）应在交割日或前在全
部重大方面履行或遵守了其根据合并协议需要履行或遵守的全部约定和承诺；
（3）首旅酒店（香港）应已向如家酒店集团提交了由公司的一名高级管理人员在
交割日签署、证明条件已得到满足的证明。
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（九）协议终止
经首旅酒店（香港）和如家酒店集团各自董事会批准（就如家酒店集团而言，
经特别委员会建议后），可经首旅酒店（香港）和如家酒店集团在交割日前经共
同书面同意后终止本协议并放弃本交易。
如出现下述任何情形，如家酒店集团（经特别委员会建议后）和首旅酒店（香
港）可在交割日前随时终止本协议：（1）在本协议日后九个月内未能完成合并；
（2）任何政府机关已经制定、发布、颁布、执行或签署任何终局、不可上诉的指
令；（3）在有效召开的如家酒店集团股东大会或其休会或延期期间未能取得股东
表决；（4）在有效召开的首旅酒店股东大会或其休会或延期期间未能取得股东批
准。
如出现下述任何情形，如家酒店集团（经特别委员会建议后）可在交割日前
随时终止本协议：（1）首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）在任何重大方面违
反或未能履行其在本协议中的任何陈述、保证、约定或承诺，且该等对陈述或保
证的违反会阻止、重大延迟或重大妨碍或损害首旅酒店（香港）、首旅酒店（开
曼）完成本交易的能力；（2）首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）未能在如家
酒店集团确认全部交割条件已经满足或被豁免后的十个营业日内完成交割；（3）
如家酒店集团董事会经特别委员会建议后已授权就更优提议订立替代收购协议，
并且支付相应的终止费。
如出现下述任何情形，首旅酒店（香港）可在交割日前随时终止本协议：（1）
如家酒店集团在任何重大方面违反或未能履行其在本协议中的任何陈述、保证、
约定或承诺，且对陈述或保证的违反造成重大公司不利影响；（2）发生公司触发
事件，公司触发事件是指：(i) 已发生公司建议变更；(ii) 公司董事会已公开向
公司股东推荐一项竞争性交易或已签署任何替代收购协议；或(iii) 第三方已就公
司 20%或以上的已发行股份提出收购要约或交换要约，且公司董事会在 10 个营
业日内未提出建议反对公司股东接受该等收购或交换要约（包括对公司股东接受
该等收购或交换要约未提出任何立场）。
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（十）终止费
如果本协议在下述情况下终止，则如家酒店集团应支付 44,437,000 美元等值
人民币的终止费：（1）由于如家酒店集团在任何重大方面违反或未能履行其在本
协议中的任何陈述、保证、约定或承诺，且对陈述或保证的违反造成重大公司不
利影响；（2）由于发生公司触发事件；（3）如家酒店集团董事会经特别委员会建
议后已授权就更优提议订立替代收购协议；（4）在有效召开的如家酒店集团股东
大会或其休会或延期期间未能取得股东表决，且发生下述情况：(A) 在本协议日
后但在如家酒店集团股东大会前，善意提出的竞争性交易已向公司告知、被公开
宣布或告知，且未被撤回，及 (B) 在上述终止后九个月内，公司就竞争性交易
订立了最终协议；（5）签约后九个月交易未能交割，且发生下述情况：(A) 在本
协议日后但在如家酒店集团股东大会前，善意提出的竞争性交易已向公司告知、
被公开宣布或告知，且未被撤回，及 (B) 在上述终止后九个月内，公司就竞争
性交易订立了最终协议且其他条件满足。如家酒店集团应在下述时间支付终止
费：如果根据第（1）项及第（2）项终止，在终止后五个营业日内；如果根据第
（3）项终止，在终止前或同时；如果根据第（4）项及第（5）项终止，在公司或
其任何子公司就上述竞争性交易订立最终协议后尽快 (但在任何情况下应在两
个营业日内)。
如果非因如家酒店集团原因，在本协议日后九个月内未能完成合并、首旅酒
店股东大会或其休会或延期期间未能取得股东批准或者未能取得监管机构批准，
则首旅酒店应支付 17,775,000 美元等值人民币的终止费；如果本协议在下述情况
下终止，则首旅酒店应支付 88,873,000 美元等值人民币的终止费：（1）由于首旅
酒店（香港）、首旅酒店（开曼）在任何重大方面违反或未能履行其在本协议中
的任何陈述、保证、约定或承诺，且该等对陈述或保证的违反会阻止、重大延迟
或重大妨碍或损害首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成本交易的能力；（2）
由于首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）未能在如家酒店集团确认全部交割条
件已经满足或被豁免后的十个营业日内完成交割。
二、上市公司与首旅酒店（香港）、如家酒店集团主要股东签署的《辅助协
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议》的主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店与首旅酒店（香港）、Poly Victory、携程上海、Wise Kingdom、沈
南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新于 2015 年 12
月 6 日签署《辅助协议》。
（二）表决
各如家酒店集团主要股东同意在对以下所列任何事宜进行审议的公司股东
会或其他年度或临时会议上(i) 促使其代表出席该等会议，并(ii) 以该股东所持
的全部证券投票或促使完成该等投票：
(a) 投票赞成批准合并协议，合并计划及合并协议拟议的各项交易；
(b) 投票反对任何竞争性交易或为反对批准合并协议而提出的或与合并或合
并协议拟议的其他交易产生竞争或不一致的任何其他交易、提议、协议或行为；
(c) 投票反对据合理预期可能，或其结果据合理预期可能会严重妨碍、干扰、
延期、推迟、阻止或不利影响合并或合并协议或本协议拟议的其他交易、或该股
东对其在本协议项下义务的履行的任何其他行为、协议或交易；
(d) 投票反对据合理预期可能会导致违反合并协议内包含的公司任何承诺、
陈述或保证或任何其他义务或约定的任何行为、提议、交易或协议；
(e) 根据首旅酒店的合理要求投票赞成股东会议的休会或延期；及
(f) 投票赞成完成合并协议拟议交易所必需的任何其他事项。
（三）任命
各如家酒店集团主要股东在此不可撤销地任命首旅酒店及其指定的任何人
作为该股东的代理人和全权代表，根据上述条款的规定在对上述任何事宜进行审
议的公司股东会或其他年度或临时会议上，代表该股东以其证券（ADS 除外）
进行投票或促成该等投票的完成。
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（四）转换股份
各如家酒店集团主要股东应将其任何转换股份的 ADS 将不迟于如家酒店集
团的股东大会前一日转换为普通股，上述股东均无权在合并中收到任何就其转换
股份的每股合并对价或每股 ADS 合并对价，且在交割日，每一股转换股份应被
转换成为存续公司的一股有效发行、全额缴款且不加缴股份的普通股，每股面值
0.005 美元。
（五）终止
本协议及其中的股东义务应在下述较早时间立即终止并不再具有任何效力：
(a) 交割及(b) 合并协议根据其条款终止之日，本协议另有约定除外。
三、上市公司与买方集团签署的《买方集团协议》的主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店与 Poly Victory、Ctrip.com、梁建章（James Jianzhang Liang）、沈南
鹏（Nanpeng Shen）、孙坚于 2015 年 12 月 6 日签署《买方集团协议》。
（二）本次交易流程
各方应：(a) 对目标公司及其业务开展必要的尽职调查；(b) 就提议函与目
标公司进行讨论；及 (c) 善意协商对提议函条款的任何修订及最终文件条款。
（三）买方集团交易
在取得必要的中国政府审批后，首旅酒店可能与本协议其他各方订立协议，
以首旅酒店的股权、现金和/或其他对价形式换取该方持有的全部目标公司普通
股；但前提是，买方集团交易使用的目标公司普通股每股价格应等于或低于合并
协议中约定的目标公司普通股每股对价，且买方集团交易的交割应以获得达成买
方集团交易所需的全部中国政府审批为前提。
（四）责任限制
各方在本协议中的义务是单独（而非连带的），各方的费用义务将以各自拥
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有的目标公司普通股为上限（但就首旅酒店而言，该上限为按各方约定首旅酒店
承诺在本交易中出资的现金数额）。如果由于任何一方欺诈、故意行为不当或违
反本协议导致出现任何诉求，则该诉求的有关责任将由该方全部承担。
（五）终止
如果各方之间(i)未能就本交易的主要条款达成一致，或 (ii) 未能与特别董
事会就特别董事会同意向目标公司的公众股东推荐的主要交易条款达成一致，则
(A) 任何一方可在书面通知其他各方以后停止参与本交易；及 (B) 对于该退出
方而言本协议就此终止。
本协议应随时通过各方共同书面约定而终止。
在签署合并协议后，本协议应在下述较早时间终止且无需任何一方进一步采
取任何行动：(i) 本交易完成之日，或 (ii) 按照合并协议条款有效终止合并协议
之日。
（六）排他期
除各方另有约定，排他期为从本协议订立之日开始至下述最早出现的时间结
束的期间： (a) 2016 年 9 月 5 日，及 (b) 各方共同约定终止本协议之日。
四、上市公司与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份购买资产协
议》的主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店与首旅集团、携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、
Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新等 8 名交易对方于 2015 年 12 月 6 日
签署《发行股份购买资产协议》。
（二）交易方案
首旅酒店以非公开发行股份方式购买首旅集团所持 Poly Victory 100%股权
以及携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、
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Peace Unity、宗翔新所持如家股权。本次发行股份购买资产完成后，原由交易对
方持有的股权转由首旅酒店持有。
1、发行对象
本次发行股份购买资产的发行对象为首旅集团、携程上海、Wise Kingdom、
沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新。
2、发行股票种类和面值
本次发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币
1.00 元。
3、定价基准日及发行价格
本次发行的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次会议决议公告日，即
2015 年 12 月 6 日。各方协商确定本次发行股份购买资产的价格为 15.69 元/股，
该价格不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90%，符合《上市公司
重大资产重组管理办法》的有关规定。最终发行价格尚须经首旅酒店股东大会批
准。
4、发行数量
首旅酒店向交易对方非公开发行新股数量按照如下方式计算：首旅酒店向交
易对方非公开发行新股数量=交易标的交易价格/发行价格。交易对方以其所持交
易标的认购首旅酒店非公开发行的新股后，剩余不足以认购一股新股的部分，将
无偿赠与首旅酒店。以上发行股份数量尚需提交首旅酒店股东大会批准并经中国
证监会核准，发行股票的数量以中国证监会最终核准的股数为准。
5、锁定期
首旅集团因本次发行股份购买资产取得的首旅酒店股份，自股份发行结束之
日起 36 个月内不得转让；本次交易完成后 6 个月内如首旅酒店股票连续 20 个交
易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，首
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旅集团因本次交易取得的首旅酒店股票的锁定期自动延长至少 6 个月；如本次交
易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法
机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，首旅集
团不转让其在首旅酒店拥有权益的股份。
携程上海因本次发行股份购买资产取得的首旅酒店股份，自股份发行结束之
日起 36 个月内不得转让。其他交易对方因本次发行股份购买资产取得的首旅酒
店股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让，如其取得上市公司本次发
行的股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月的，则其
取得的上市公司股份自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。本次发行结束
后，因公司送红股、转增股本等原因增加的上市公司股份，亦应遵守上述约定。
若监管机构对本次所认购股份的锁定期另有其他要求，相关方将根据监管机
构的监管意见进行相应调整且无需再次提交首旅酒店董事会、股东大会审议。
（三）交易价格及定价依据
由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本次交易的交易
价格不以评估报告为依据。参考如家酒店集团的二级市场近期股价、品牌和销售
渠道价值等，各方协商确定，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行股
份购买资产涉及的如家酒店集团股权交易价格为每股普通股 17.90 美元、每股美
国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）35.80 美元（按照 2015 年 12 月
4 日美元对人民币汇率中间价：1 美元折合 6.3851 人民币计算，约合每股普通股
114.29 元人民币及每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）228.59
元人民币），据此确定交易标的交易价格合计 38.73 亿元人民币，其中宝利公司
100%股权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方所持如家股权交易价格为
21.60 亿元人民币（相关数字均保留小数点后两位，四舍五入）。
（四）过渡期损益
交易各方同意，本次交易价格不因基准日至交割日期间交易标的盈亏情况调
整。
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（五）人员安置及债务处理
本次发行股份购买资产不涉及 Poly Victory、如家酒店集团的人员安置问题。
发行股份购买资产完成后，Poly Victory、如家酒店集团仍为独立存续的实体，
本次交易不涉及 Poly Victory、如家酒店集团债权债务转移问题，Poly Victory、
如家酒店集团对其现有的债权债务在本次交易完成后依然以其自身的名义享有
或承担。
（六）违约责任
除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本协议项下之义务或承诺或所
作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反本协议。
违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其
违约行为而遭受的所有损失(包括为避免损失而支出的合理费用)。
（七）协议生效条件
《发行股份购买资产协议》在签署后即对各方有约束力，在下列条件全部成
就后生效：
（1） 各方法定代表人、本人或授权代表签字、（法人）并加盖各自公章；
（2） 本次交易经首旅酒店的董事会和股东大会批准；首旅集团及其他交
易对方已各自就其参与本次交易履行内部的审批程序或取得必要批准或认可；
（3） 北京市国资委对本次交易方案的批复；
（4） 国家发改委对本次交易境外投资的备案；
（5） 北京市商委关于本次交易境外投资的备案；
（6） 商务部关于本次交易涉及的经营者集中事项审查无异议；
（7） 商务部关于本次交易涉及境外投资者认购首旅酒店新增股份的批
准；
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（8） 中国证监会核准本次交易；
（9） 获得其他必需的审批或授权（如有）。
（八）协议终止
协议经协议各方协商一致，可在生效前终止。
协议签署后 18 个月内如上述协议生效条件未能全部成就，除非各方同意延
长，否则协议终止。
（九）税费承担
各方同意按国家法律、法规的规定各自承担由本次交易行为所产生的依法应
缴纳的税费。转让方同意在法律要求范围内配合首旅酒店向税务机关完成相关税
务申报和缴纳工作，包括承担税务机关要求首旅酒店为转让方代扣代缴的税款的
义务，并在接到首旅酒店通知后及时向首旅酒店支付、以便首旅酒店依法扣缴。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第八章 独立财务顾问核查意见
一、基本假设
本独立财务顾问对本次交易所发表的独立财务顾问意见是基于如下的主要
假设：
1、本次交易各方均遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其
应承担的责任；
2、本次交易各方所提供的有关本次交易的资料具备真实性、准确性、完整
性和及时性；
3、有关中介机构对本次交易出具的法律、财务审计等文件真实可靠；
4、国家现行法律、法规、政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；
5、本次交易各方所在地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
6、交易各方所属行业的国家政策及市场环境无重大的不可预见的变化；
7、无其它人力不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
二、本次交易的合规性分析
（一）本次交易符合《重组办法》第十一条规定
1、符合国家相关产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行
政法规的规定
（1）本次交易符合国家产业政策
本次交易拟直接和间接购买如家酒店集团 100%股权。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
如家酒店集团是一家领先的经济连锁型及中档型酒店管理公司，以“成为全
球酒店行业前三甲的酒店管理企业”为愿景，始终秉承“家”文化，致力于为中
国快速增长的人口提供标准化的产品和高质量的服务以及为对价格敏感的差旅
人士和游客提供卫生、舒适、便捷的住宿服务，以满足消费者在个人商务和旅游
休闲中对良好住宿环境的需求，并积极利用互联网工具开拓新型业务和商业模
式，实施 O2O 创新营销战略，不断整合住宿相关产品和服务，通过平台化运营
打造围绕酒店住宿和旅行的生态圈。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类
指引（2012 年修订稿）》，如家酒店集团所处行业属于“H61 住宿业”。根据国家
发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）》
“旅游基础设施建设及旅游信息服务”为鼓励类，如家酒店集团业务符合国家产
业政策规定。
本次交易符合国家大力发展住宿、旅游行业的有关政策：
2009 年 12 月，国务院发布《关于加快发展旅游业的意见》提出把旅游业培
育成国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业。随后，国务
院陆续发布《国民旅游休闲纲要（2013—2020 年）》、《旅游法》，此后又发布了
《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，首次明确提出推动旅游市场向社会资
本全面开放，促进混合资本优势的协同发挥，同时，文件再次提出通过资本市场
鼓励支持旅游企业的做大做强。
2010 年 3 月，商务部发布《商务部关于加快住宿业发展的指导意见》提出
为适应新形势下保增长、扩需求、调结构的要求，全面提升住宿业服务质量，推
动住宿业转型升级。意见指出，要大力发展经济型酒店，创建“绿色饭店”，逐
步形成一批年营业收入超过百亿元的大型饭店企业集团和超过 10 亿元的特色饭
店企业；住宿业服务环境更加和谐，顾客满意度稳步提升。同时要培育自主品牌，
延伸产业链，大力开展饭店优质服务示范企业创建活动，培育一批品牌饭店企业、
优秀企业家，扩大品牌示范和带动效应。
2012 年 2 月 16 日，中国人民银行、国家发展改革委、旅游局、银监会、证
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
监会、保监会、外汇局等七部委联合发布了《关于金融支持旅游业加快发展的若
干意见》（以下简称“意见”），以加强和改进旅游业金融服务，支持和促进旅游
业加快发展。《意见》首先提出要加强和改进旅游业金融服务，金融部门要高度
重视，合理调配金融资源，创新金融工具和产品，支持和推进旅游业科学发展和
转型升级。同时，积极支持已上市旅游企业通过合适的方式进行再融资或者利用
资本市场进行并购重组做大做强。
2014 年 8 月 9 日，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，
其中指出：以转型升级、提质增效为主线，推动旅游产品向观光、休闲、度假并
重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求；推动旅游开发向集约型转变，更
加注重资源能源节约和生态环境保护，更加注重文化传承创新，实现可持续发展；
推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的有机统一。
（2）本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
本次交易标的如家酒店集团不属于高能耗、高污染行业。
（3）本次资产重组符合土地管理方面的有关法律和行政法规的规定
截至本报告书签署之日，如家酒店集团通过出让方式取得三宗土地使用权，
具体情况见“第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的基本情况/八、
如家酒店集团主要资产、负债和担保情况/（二）主要资产权属情况/1、土地权属
情况”。
本次交易不存在违反国家关于土地管理方面有关法律和行政法规规定的情
形。
（4）本次交易不存在违反有关反垄断法律和行政法规的规定
公司已严格按照国家《反垄断法》、国务院《国务院关于经营者集中申报标
准的规定》及商务部《关于外国投资者并购境内企业的规定》的要求准备经营者
250
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
集中事项的申报文件，并将向商务部主管部门进行申报。
综上所述，本次交易符合国家相关产业政策，不存在违反国家关于环境保护、
土地管理及反垄断等有关法律、行政法规规定的情形。
2、本次交易完成后，上市公司仍具备股票上市条件
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将由 231,400,000 股变
更为 478,262,552 股，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后上市
公司总股本的 10%；考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将变更为
725,125,108 股，社会公众股东合计持股比例仍将不低于本次交易完成后上市公
司总股本的 10%。故本次交易完成后，公司仍满足《公司法》、《证券法》及《股
票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
3、本次交易资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
（1）标的资产的定价
①重大现金购买
由于本次重大现金购买的标的资产为美国 Nasdaq Global Market 上市公司的
股权，本次重大现金购买的交易价格不以评估报告为依据，购买价格的确定因素
为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次重大现金购买交易
中，首旅酒店的独立财务顾问对如家酒店集团股东全部权益价值亦出具了估值报
告，从独立估值机构的角度分析本次重大现金购买价格是否公允。
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于 2015
年 12 月 6 日签署的《合并协议》，本次重大现金购买的交易价格为每股普通股
17.9 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元，交易总对价为 11.24
亿美元，约合 71.78 亿元人民币，交易总对价后续在交割日会根据股权激励行使
情况进行调整。
251
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
②发行股份购买资产
由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本次发行股份购
买资产的交易价格不以评估报告为依据，购买资产价格的确定因素为如家酒店集
团的市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次发行股份购买资产交易中，首
旅酒店的独立财务顾问对本次交易亦出具了估值报告，从独立估值机构的角度分
析本次发行股份购买如家酒店集团 19.60%的股权价格是否公允。
此外，Poly Victory 主要资产为如家酒店集团 15.27%股权，鉴于 Poly Victory
为持有如家酒店集团股权的持股公司，并未开展经营业务，同时，本次发行股份
购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家酒店集团
34.87%股权。在对本次交易出具的估值报告中，首旅酒店的独立财务顾问从独立
估值机构的角度分析本次发行股份购买 Poly Victory 100%的股权价格是否公允，
同时对 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值按照如家酒店集团全部股权的
市场法估值结果确定。
根据首旅酒店与发行股份购买资产交易对方于 2015 年 12 月 6 日签署的《发
行股份购买资产协议》，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行股份购
买资产的交易价格为每股普通股 17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通
股）35.80 美元，交易对价合计为 6.07 亿美元，约合 38.73 亿人民币。
（2）发行股份的定价
①发行价格和定价依据
本次交易涉及的股份发行包括发行股份购买资产和发行股份募集配套资金
两部分，定价基准日均为首旅酒店第六届董事会第八次会议决议公告日。本次发
行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基准日前 20 交易日股票
均价的 90%；本次发行股份募集配套资金的发股价格不低于定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易均价的 90%，即不低于 15.69 元/股。
252
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资金的发行
价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
②发行股份募集配套资金发行底价调整方案
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募集
配套资金可能产生的不利影响，根据《重组管理办法》相关规定，拟引入发行股
份募集配套资金发行底价调整方案如下：
I 价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。发行股
份购买资产的发行价格及交易标的价格不进行调整。
II 价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方案。
III 可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核准
前。
IV 调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开董事会
会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发行底价进
行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%。
（3）本次交易程序合法合规
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易依法进行，由上市公司董事会提出方案，聘请具有证券业务资格的
审计机构、估值机构、律师和独立财务顾问等中介机构出具相关报告，并按程序
报送有关监管部门审批。
本次发行股份购买资产交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团，因此
本次交易构成关联交易。在上市公司董事会审议相关关联议案时，关联董事已回
避表决，由非关联董事表决通过；在上市公司股东大会审议相关关联议案时，关
联股东将回避表决，由非关联股东进行表决。
本次交易依据《公司法》、《上市规则》、《公司章程》等规定遵循公开、公平、
公正的原则并履行合法程序，不存在损害上市公司及全体股东权益的情形。
（4）独立董事意见
公司独立董事认为：
“1、估值机构的独立性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问对标的资产出具了估值
报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他
关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具有独立性。
2、估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯
例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有
合理性。
3、估值方法与估值目的的相关性
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运
用了合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的
可比公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
估值目的相关性一致。
4、估值定价的公允性
本次交易中，首旅酒店综合考虑并全面评估了如家酒店集团的市值、净资产
及同类公司的估值水平等因素，最终确定了收购价格。估值报告目的是分析本次
收购价格的合理性及是否存在损害上市公司及其股东利益的情形。”
4、本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法
本次重大现金购买的标的资产为如家酒店集团 65.13%股权，本次发行股份
购买资产的标的资产为如家酒店集团 19.60%股权及 Poly Victory 100%股权。
根据如家酒店集团及交易对方出具的承诺、如家酒店集团的工商资料、Poly
Victory 历史工商资料，本次交易拟购买的标的资产权属清晰，不存在质押、冻
结、司法查封或其他法律、法规、规范性文件或公司章程所禁止或限制转让的情
形，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产转让、过户不
存在法律障碍。
本次交易不涉及 Poly Victory、如家酒店集团债权债务转移问题，Poly
Victory、如家酒店集团对其现有的债权债务在本次交易完成后依然以其自身的名
义享有或承担。
综上，本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法。
5、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司
重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,787 家已开业酒店，其
中如家酒店 2,273 家，莫泰酒店 409 家，云上四季 30 家，和颐酒店 56 家，如家
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
精选 19 家；直营酒店 917 家，特许加盟酒店 1,870 家。首旅酒店将通过本次交
易在全国范围内获得大量优质的物业资产，旗下酒店数量和酒店规模都会显著增
加，同时整体品牌体系也会得到极大丰富。
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团资产总额 96.18 亿元，净资产 53.15
亿元。如家酒店集团 2014 年全年实现营业收入 66.83 亿元，利润总额 7.51 亿元，
净利润 5.1 亿元，盈利能力较强。通过本次交易，首旅酒店的资产总额、收入总
额、利润水平均将大幅提升，首旅酒店将享有如家酒店集团的优质物业资产和酒
店品牌，提升现有业务规模和市场占有率。随着本次交易协同效应的释放，上市
公司的资产规模与盈利能力将持续增长。
综上所述，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上
市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
6、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实
际控制人及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规
定
本次交易前，公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结构和
独立运营的公司管理体制，做到业务、资产、人员、机构、财务等方面独立于控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有独立完整的业务体系及面向市场
独立经营的能力。
本次交易后，上市公司将持有如家酒店集团 100%的股权，进一步完善了公
司的业务体系，增强了公司的综合实力，不会对公司在业务、资产、人员、机构、
财务等方面的独立性产生重大影响。
综上所述，公司将继续保持业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机
构独立，本次交易符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
7、本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易前，上市公司已建立了较为完善的法人治理结构。本次交易完成后，
上市公司将继续保持健全有效的法人治理结构。上市公司将依据《公司法》、《证
券法》和《上市公司治理准则》等法律法规的要求，继续执行相关的议事规则和
工作细则，保持健全、有效的法人治理结构。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定，符合国家产业
政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定；不会导致上
市公司不符合股票上市条件；发行股份购买资产所涉及的资产定价公允，不存在
损害上市公司和股东合法权益的情形；发行股份购买资产所涉及的资产权属清
晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法；有利于上市公
司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具
体经营业务的情形；有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与
实际控制人及关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规
定；有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构。
（二）本次发行股份购买资产交易符合《重组办法》第四十三条规定
1、本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续
盈利能力
本次交易完成后，如家酒店集团的优质资产进入上市公司，上市公司经营业
务范围得以丰富，业务增长潜力得到较大提高。
本次交易完成后，上市公司将完善在高、中、低端酒店的布局，同时丰富在
住宿、旅游产业链相关业务。若业务协同效应顺利实现，如家酒店集团注入上市
公司后将有利于提高上市公司的资产质量，增强上市公司的盈利能力和持续经营
能力。
2、本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性
（1）关于关联交易
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易前，上市公司与其控股股东之间存在持续性日常关联交易。2014
年度公司日常关联交易所形成的收入占公司营业收入总额的 1.56%，日常关联交
易所形成的支出占公司成本费用总额的 2.33%。关联交易整体水平与公司经营规
模相比占比很小，对公司经营无实质影响，且关联交易遵循公开、公平，公正原
则，关联交易价格公允、程序合法，无损害公司利益、股东利益特别是中小股东
利益的行为，对公司独立性没有影响。
关联交易产生的原因主要有两方面，一是上市公司上市时因资产剥离等历史
因素造成的，二是在日常经营活动中与首旅集团及其控制企业及之间发生相互提
供酒店管理、住宿、餐饮、差旅服务、租赁、维修、商品等日常经营行为及日常
经营活动中与携程上海及其关联方发生的酒店预订中介服务等日常经营行为。在
客观情况不发生变化的情况下，第一种关联交易将会继续存在。第二种关联交易
是纯粹的经营行为，主要由于公司与首旅集团所属企业及携程上海及其关联方都
属于旅游服务行业，存在上下游关系，存在相互提供服务的需求，因此这类关联
交易不可避免。
本次交易完成后，不考虑配套融资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%
的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有
上市公司超过 5%的股份，将成为上市公司关联方，上市公司关联交易金额将小
幅增加，主要为携程上海及其同一控制下企业与如家酒店集团及首旅酒店之间的
交易，但日常关联交易所形成的收入占公司营业收入总额的比重及所形成的支出
占公司成本费用总额的比重均有所下降，主要源于本次交易完成后公司整体收入
及成本均有较大幅度的提升。
本次交易完成后，如家酒店集团将成为上市公司的全资子公司，本次发行股
份购买资产的交易对方将成为上市公司股东，为减少和规范可能与上市公司及其
关联方发生的关联交易，交易对方中如家酒店集团主要股东首旅集团、携程上海、
Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 出具了《关
于减少及规范关联交易的承诺函》。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）关于同业竞争
本次交易完成后，公司的控股股东和实际控制人仍为首旅集团，公司与控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业之间未因本次交易而增加同业竞争。本次
交易实施后，除首旅集团外的交易对方并不拥有或控制与上市公司或标的资产存
在竞争关系的企业或经营性资产。
为充分保护上市公司的利益，交易对方中 首旅集团及携程上海、Wise
Kingdom 分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
（3）增强独立性
本次交易前，上市公司与其控股股东、实际控制人及控制的关联方之间保持
独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；本次交易完成后，上市
公司与实际控制人及其关联方仍继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独
立性的相关规定。综上，本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，
有利于上市公司继续保持独立性。
综上，本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，有利于上市
公司继续保持独立性。
3、公司最近一年财务报告被注册会计师出具无保留意见审计报告
2015 年 3 月 27 日，致同对上市公司 2014 年财务报告出具了致同审字（2015）
第 110ZA0984 号标准无保留意见的审计报告。
4、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
5、本次发行股份所购买的资产，为权属清晰的经营性资产，并能在约定期
限内办理完毕权属转移手续
本次发行股份购买资产的标的资产为如家酒店集团 19.60%股权及 Poly
Victory 100%股权，根据如家酒店集团及交易对方出具的承诺、如家酒店集团的
工商资料，本次交易拟购买的标的资产权属清晰，不存在质押、冻结或其他法律、
法规、规范性文件或其公司章程所禁止或限制转让的情形，标的资产转让、过户
不存在法律障碍。
本次交易尚需取得首旅酒店股东大会的授权和批准，以及北京市国资委、国
家发改委、商务部、北京市商委和中国证监会等的批准、备案或核准。本次交易
取得有关批准、核准和同意后，尚需办理有关登记手续。在取得尚需取得的批准、
核准和同意后，上述资产能在约定期限内办理完毕权属转移手续。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条提出的要求，有利于
提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力；有利于上市公
司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性；注册会计师对上市公司最近一年
的财务会计报告出具了标准无保留意见审计报告；上市公司及其现任董事、高级
管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证
监会立案调查的情形；上市公司发行股份所购买的资产，为权属清晰的经营性资
产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。
（三）本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见要求的说明
《重组管理办法》及《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十
四条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》的规定：上市公司发行股
份购买资产的，可以同时募集部分配套资金。上市公司发行股份购买资产同时募
集的部分配套资金，主要用于提高重组项目整合绩效，主要包括：本次并购重组
交易中现金对价的支付；本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用的支
付；本次并购重组所涉及标的资产在建项目建设、运营资金安排；部分补充上市
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司流动资金等。所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格的 100%，所配套
资金比例不超过拟购买资产交易价格 100%的一并由并购重组审核委员会予以审
核；超过 100%的，一并由发行审核委员会予以审核。
本次交易首旅酒店将募集配套资金不超过 38.74 亿元，募集配套资金比例不
超过发行股份购买资产交易价格的 100%，扣除本次重组中介机构费用及相关税
费后将用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见。
（四）本次交易配套融资符合《上市公司证券发行管理办法》第三十八条、
第三十九条规定的说明
1、本次交易配套融资符合《上市公司证券发行管理办法》第三十八条的规
定
（1）发行价格不低于定价基准日前二十个交易日上市公司股票均价的百分
之九十；
本次交易配套融资发行股份的定价基准日为上市公司第六届董事会第八次
会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%，即不低于 15.69 元/股。
（2）本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让；控股股东、
实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让；
本次募集配套资金采用询价方式发行，发行对象认购的股份自发行结束之日
起 12 个月内不得转让，之后按照中国证监会和上交所的相关规定执行。
（3）募集资金使用符合本办法第十条的规定；
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]45 号文批准，公司于 2000 年
4 月 21 日至 2000 年 5 月 8 日在上海证券交易所发行人民币普通股 7,000 万股，
261
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
发行价为 5.87 元/股。扣除承销费、手续费等发行费用，净募集资金 39,819 万元。
上述资金已于 2000 年 5 月 15 日到位，并经北京京都会计师事务所有限责任公司
北京京都验字（2000）第 040 号验资报告验证确认。2007 年 9 月 10 日，北京京
都会计师事务所有限责任公司就上市公司前次募集资金的情况进行了专项审核。
2007 年 9 月 12 日，上市公司公告了《北京首都旅游股份有限公司董事会关于前
次募集资金使用情况的说明》。截至本报告书签署之日，公司前次募集资金已使
用完毕。上市公司前次募集资金的数额和使用未出现违反《上市公司证券发行管
理办法》第十条规定情况。
（4）本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会
的其他规定。
截至本报告书签署之日，首旅集团持有上市公司股份 139,108,056 股，占上
市公司股本总额的 60.12%，为上市公司的控股股东；北京市国资委持有首旅集
团 100%股权，为上市公司的实际控制人。本次交易完成后（募集配套资金发股
数量按上限即 246,862,556 股计算），首旅集团持有的上市公司股份数量为
248,326,817 股，占上市公司股本总额的 34.25%，仍为上市公司的控股股东，北
京市国资委仍为上市公司的实际控制人。因此，本次交易不会导致公司控制权发
生变化。
2、本次交易配套融资符合《上市公司证券发行管理办法》第三十九条的规
定
上市公司不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的情形：
（1）本次交易申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
（2）不存在公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情
形；
（3）不存在公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形；
262
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（4）不存在现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会
的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形；
（5）不存在上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机
关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
（6）不存在最近一年财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无
法表示意见的审计报告；
（7）不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
因此，本次交易不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不
得非公开发行股票的情形。
三、对本次交易定价的依据及公平合理性的分析
（一）本次交易标的的定价依据
1、重大现金购买
由于本次重大现金购买的标的资产为美国 Nasdaq Global Market 上市公司的
股权，本次重大现金购买的交易价格不以评估报告为依据，购买价格的确定因素
为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次重大现金购买交易
中，首旅酒店的独立财务顾问对如家酒店集团股东全部权益价值亦出具了估值报
告，从独立估值机构的角度分析本次重大现金购买价格是否公允。
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于 2015
年 12 月 6 日签署的《合并协议》，本次重大现金购买的交易价格为每股普通股
17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元，交易总对价为 11.24
亿美元，约合 71.78 亿元人民币，交易总对价后续在交割日会根据股权激励行使
情况进行调整。
263
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、发行股份购买资产
由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本次发行股份购
买资产的交易价格不以评估报告为依据，购买资产价格的确定因素为如家酒店集
团的市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次发行股份购买资产交易中，首
旅酒店的独立财务顾问对本次交易亦出具了估值报告，从独立估值机构的角度分
析本次发行股份购买如家酒店集团 19.60%的股权价格是否公允。
此外，Poly Victory 主要资产为如家酒店集团 15.27%股权，鉴于 Poly Victory
为持有如家酒店集团股权的持股公司，并未开展经营业务，同时，本次发行股份
购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家酒店集团
34.87%股权。在对本次交易出具的估值报告中，首旅酒店的独立财务顾问从独立
估值机构的角度分析本次发行股份购买 Poly Victory 100%的股权价格是否公允，
同时对 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值按照如家酒店集团全部股权的
市场法估值结果确定。
根据首旅酒店与发行股份购买资产交易对方于 2015 年 12 月 6 日签署的《发
行股份购买资产协议》，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行股份购
买资产对应的如家酒店集团股权的交易价格为每股普通股 17.90 美元、每股美国
存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）35.80 美元（按照 2015 年 12 月 4
日美元对人民币汇率中间价：1 美元折合 6.3851 人民币计算，约合每股普通股
114.29 元人民币及每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）228.59
元人民币），据此确定本次发行股份购买资产的标的资产交易价格合计为 38.73
亿元人民币，其中 Poly Victory 100%股权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交
易对方所持如家酒店集团股权交易价格为 21.60 亿元人民币。
（二）本次发行股份定价合理性分析
1、发行股份购买资产
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公司发行股
264
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董
事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易
均价之一。本次发行定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日及 120 个交易日的
上市公司股票交易均价情况如下：
单位：元/股
交易均价类型 100%交易均价 90%交易均价
定价基准日前 20 个交易日均价 17.43 15.69
定价基准日前 60 个交易日均价 16.91 15.22
定价基准日前 120 个交易日均价 16.13 14.52
上述交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交
易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总金额/决议公告日前若干个
交易日公司股票交易总量。
本次交易能够促使首旅酒店合理整合经济型酒店资源，有效形成覆盖“豪
华”、“高档”、“中档”、“经济型”全系列的酒店业务，提高品影响力及市场竞争
力。本着兼顾各方利益、积极促进各方达成交易意向的原则，在商业谈判的基础
上，公司本次发行股份购买资产选取的市场参考价为定价基准日前 20 个交易日
股票交易均价。本次发行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基
准日前 20 交易日股票均价的 90%，符合《重组办法》的相关规定。
2、发行股份募集配套资金
上市公司拟采用询价方式向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资
金，根据《上市公司证券发行管理办法》及《关于上市公司发行股份购买资产同
时募集配套资金涉及定价等有关问题与解答》等相关规定，上市公司非公开发行
股票，发行价格不得低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%，募集
资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。定价基准日前 20 个交
易日均价的 90%为 15.69 元/股。最终发行价格将在首旅酒店取得中国证监会关于
本次非公开发行股票的核准批文后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照《上
市公司非公开发行股票实施细则》的规定，依据申购对象报价的情况，与主承销
265
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
商协商确定。
定价基准日至发行日期间，若上市公司实施派息、送股、资本公积金转增股
本等除权除息事项，则本次发行股份募集配套资金的发行价格及发行数量将相应
进行调整。
上市公司本次发行股份募集配套资金的股份定价原则符合《上市公司证券发
行管理办法》等相关规定。
（三）交易标的定价的公允性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问对标的资产出具了估值
报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他
关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具有独立性。估
值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯例或准
则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有合理性。
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了
合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的可比
公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值
目的相关性一致。本次交易中，首旅酒店综合考虑并全面评估了如家酒店集团的
市值、净资产及同类公司的估值水平等因素，最终确定了收购价格。
首旅酒店董事会和独立董事均对本次交易涉及的估值事项发表专项意见，对
估值机构的独立性、估值假设前提的合理性和估值定价的公允性等问题发表了肯
定性意见。
综上，本次交易的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情
形。
四、本次交易根据资产评估结果定价，对所选取的评估方法的适当性、评
估假设前提的合理性、预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值的合
266
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
理性、预期收益的可实现性的核查意见
由于本次交易的核心标的资产为美国 Nasdaq Global Market 上市公司在二级
市场流通的股权，本次交易的交易价格不以评估报告为依据，本次交易亦未进行
资产评估，购买价格的确定因素为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值
水平等。因此，独立财务顾问采用市场法对如家酒店集团及 Poly Victory 股东全
部权益价值出具了估值报告，从独立估值机构的角度分析本次交易价格的公允性
与合理性。
（一）上市公司董事会对估值机构的独立性、评估假设前提的合理性、评
估方法与目的的相关性发表的意见
上市公司董事会对估值独立性、评估假设前提合理性、评估方法与评估目的
的相关性以及评估定价的公允性发表意见如下：
上市公司本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值
方法与估值目的具有相关性，出具的资产估值报告的估值结论合理，估值定价公
允。
（二）如家酒店集团定价的公允性分析
由于经济型连锁酒店以满足人员最基本的出行住宿需求为目标，受到经济周
期波动及其他宏观环境因素的影响相对较弱，盈利较为稳定。因此，本次适宜采
用 PE 倍数及 EV/EBIDA 倍数对本次交易作价的合理性进行分析。
1、本次交易对价的估值倍数状况
截止 2015 年 9 月 30 日前 12 个月，如家酒店归属于母公司 EPS 为 5.51 元/ADS
（约合 0.86 美元/ADS），EBITDA 为 12.63 亿元人民币（约合 1.98 亿美元）。此
外，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 13.12 亿元人民
币，债务为 9.97 亿元人民币，少数股东权益为 1,362.2 万元人民币，对应的 EV
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
为 16.79 亿美元。综上，本次交易的 PE 倍数 41.49x、EV/EBITDA 倍数为 8.48x。
根据可比公司的估值情况，P/E 倍数的范围 17.79x～46.88x，EV/EBITDA 倍
数的范围为 9.58x～16.01x。本次交易的 P/E 倍数位于可比公司的倍数范围内，
且 EV/EBITDA 倍数低于可比公司的估值倍数。
2、本次交易估值倍数与同行业上市公司比较的情况
本次估值中可比公司选取遵循如下原则：（1）根据如家酒店集团的经营范
围与上市地选择在美国上市的酒店行业公司作为可比公司；（2）可比公司的主营
业务应包括运营中低端及经济型的酒店；（3）剔除数据不全的公司，并在比较时
考虑到部分公司存在价值比率失真等情况，本次估值最终选择华住酒店集团、
Choice Hotels International Inc.（以下简称“精选国际”）、Wyndham Worldwide
Corporation（以下简称“温德姆环球”）、Accor S.A.（以下简称“雅高酒店集团”）
及 InterContinental Hotels Group PL（以下简称“洲际酒店集团”）共 5 家酒店行业
同类上市公司作为可比公司。
可比公司 基准日 PE（TTM）1 基准日 EV/EBITDA（TTM）2
华住酒店集团 34.43x 9.58x
精选国际 24.39x 16.01x
温德姆环球 17.79x 11.53x
雅高酒店集团 46.88x 10.82x
洲际酒店集团 19.58x 15.50x
数据来源：Capital IQ
注 1、基准日 P/E=基准日股价/截至估值基准日公告的前 12 个月每股收益
注 2、基准日 EV/EBITDA=基准日企业价值/截至估值基准日公告的前 12 个月息税折旧摊销
前利润，其中，企业价值=企业市值＋少数股东权益＋优先股+总负债－现金以及现金等价物
根据可比公司的估值情况，P/E 倍数的范围 17.79x～46.88x，EV/EBITDA 倍
数的范围为 9.58x～16.01x。本次交易的 P/E 倍数位于可比公司的倍数范围内，
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
且 EV/EBITDA 倍数低于可比公司的估值倍数。
此外，在前述可比公司中，从主营业务情况、业务经营区域及业务规模等各
方面参考，如家酒店集团与华住酒店集团最为可比，两者均为中国经济型酒店行
业的领头企业。华住酒店集团的 P/E 倍数及 EV/EBITDA 倍数分别为 34.43x 及
9.58x，与本次交易的估值倍数均较为接近，其中本次交易的 EV/EBITDA 倍数尚
低于华住酒店集团，P/E 倍数略高于华住酒店集团 P/E 倍数。
综上，基于可比公司的估值情况，估值机构认为如家 100%股权的交易作价
具有合理性与公允性。
（三）Poly Victory 定价的公允性分析
Poly Victory 是首旅集团为持有如家酒店集团股权而设立的持股公司，并未
开展经营业务。同时，本次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接
及间接方式持有如家酒店集团 34.87%股权。截至 2015 年 9 月 30 日，Poly Victory
所有资产为如家酒店集团 15.27%股权、3,042.4 万元现金与 1.25 亿元负债。其中，
1.25 亿元负债均为 Poly Victory 与原股东首旅香港之间的欠款。
2015 年 11 月 14 日，首旅香港完成决议，以 Poly Victory 的 1.25 亿元负债认
购股本。同时，2015 年 11 月 20 日，首旅香港将 Poly Victory 的 100%股权转让
给首旅集团。综上，根据公司管理层提供的相关信息，截至本报告书签署之日，
Poly Victory 的所有资产为如家酒店集团 15.27%股权与现金。
基于如家酒店集团 35.80 美元/ADS 的交易作价，本次交易中 Poly Victory 之
100%股权的交易作价为 17.14 亿元人民币，即如家酒店集团 15.27%股权作价加
上 Poly Victory 账面所有现金。因此，参考前述如家酒店集团的估值分析结果，
估值机构认为 Poly Victory 之 100%股权的交易作价具有合理性与公允性。
五、本次交易对上市公司财务状况和持续经营能力影响的分析
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（一）本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析
1、本次交易对上市公司持续经营能力的分析
（1）本次交易将增加上市公司整体实力，极大提高上市公司酒店行业影响
力
根据中国饭店业协会 2014 年 6 月发布的酒店业排名，首旅酒店排名行业第
17 位，如家酒店集团排名行业第 1 位。本次交易结束后，首旅酒店将在国内 300
余城市运营 3000 余家酒店，形成覆盖“豪华”、“高档”、“中档”、“经济型”全
系列的酒店业务，活跃用户人数及会员数大幅增加，首旅酒店的影响力将覆盖至
全国，盈利能力将进一步加强。
（2）本次交易将使上市公司获得优质酒店资产与多元化酒店品牌，提高上
市公司品牌形象和盈利能力
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团共拥有 2,787 家已开业酒店，其中直
营酒店共 917 家，占比 32.90%，特许加盟酒店共 1,870 家，占比 67.10%。2014
年，如家酒店集团新增 429 家店面，2015 年前三季度如家酒店集团新增 178 家
店面，如家酒店集团在巩固自身在一线、二线城市店面数量优势的基础上，逐步
向三线、四线城市的主要城区、商业区拓展业务，本次交易后首旅酒店将获得如
家酒店集团优质的酒店资产。
如家酒店集团旗下拥有如家酒店、莫泰酒店、和颐酒店、如家精选和云上四
季五大酒店品牌，涵盖中、低端不同层次酒店。各酒店定位明确，覆盖商务、休
闲、民宿度假等不同领域，在国内拥有极强的品牌影响力。本次收购后，首旅酒
店将运用如家的品牌影响力，聚焦酒店运营的主营业务，实现跨越式发展。
（3）本次交易有利于增强协同效应
尽管上市公司与如家酒店集团所处行业均为酒店行业，但两家公司的业务在
地理区域及战略定位方面均有不同，在资源配置和业务经营上各有优势。上市公
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
司作为北京市具有重要影响力的酒店运营商，酒店业务主要集中于北京市内，大
部分酒店分布在北京长安街、金融街、CBD、前门旅游商业区、天桥文化区、国
家图书馆等最繁华区域，具有悠久的历史，在社会上拥有很高的美誉度。如家酒
店集团作为国内实力雄厚的经济型、中档酒店运营商，拥有覆盖一线至四线城市
的渠道资源、经验丰富的管理团队、先进的业务模式和强大的资源整合能力。因
此如果收购完成后整合顺利，双方将实现优势互补，发挥协同效应，并迅速提升
上市公司的整体经营效率和竞争实力。
同时，本次交易完成后，携程将成为首旅酒店的重要战略投资者之一，并以
此为基础与首旅酒店开展一系列基于酒店服务业的线上线下的全方位合作，本次
交易将有助于双方取长补短，有助于首旅酒店提高市场竞争力。
2、上市公司未来经营的优势和劣势
（1）本次交易完成后上市公司未来经营中的优势：
①品牌优势
首旅酒店集团已具有突出的品牌特色和先进的品牌文化，形成了较为完善的
酒店多品牌体系，具备了较强的酒店品牌核心竞争力。首旅酒店目前品牌包括
“建国”、“欣燕都”、“京伦”。“建国品牌”在首旅酒店品牌谱系中占有非
常重要的地位，首旅建国品牌特点为“好快并济，保持领先”，强调提升品质，
优化系统，在中国本土高端饭店集团第一梯队中处于领先地位；首旅京伦品牌酒
店的市场定位基本确定为三星级和低端四星级酒店品牌，产品特色主要体现在
“中国东方特色概念元素”和“现代时尚技术运用”的有效融合。
本次重组后首旅酒店将获得目前如家酒店集团旗下拥有的如家酒店、莫泰酒
店、和颐酒店、如家精选和云上四季五大酒店品牌，涵盖中、低端不同层次酒店。
如家酒店作为经济型连锁酒店，主要面对中小型企业的差旅人士及家庭旅游；莫
泰酒店同样作为经济型酒店，但具有时尚简约的形象，定位更加年轻商务的客户
群；云上四季作为区域性的品牌，被定位为具有民族地域风情的连锁商旅酒店形
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
象；如家精选与和颐品牌目前被定位为中端的商务连锁酒店，受众均为商务人士，
致力于打造“全感官社交酒店”的品牌形象。
未来，全方位、多元化且极具影响力的酒店品牌将成为首旅酒店的核心竞争
力。
②布局与规模优势
本次交易结束后，首旅酒店在国内 300 余城市运营 3000 余家家酒店，业内
排名将上升至行业第一，形成覆盖“豪华”、“高档”、“中档”、“经济型”全系列
的酒店业务。首旅酒店在保持自身于北京地区的业务优势的同时，酒店业务将覆
盖全国范围内一线至四线城市，形成极强的规模优势。
③用户、平台资源优势
此次交易完成后，上市公司将融合首旅酒店及如家酒店集团多年经验积累的客
户资源，形成更强的客户优势和平台资源优势。首旅酒店目前大部分酒店分布在
北京长安街、金融街、CBD、前门旅游商业区、天桥文化区、国家图书馆等最繁
华区域，具有悠久的历史，在社会上拥有很高的美誉度，为公司在金融、商业、
文化、科技、外交、高等院校等各个市场积累了大量高品质的忠诚客户。截至
2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团非协议客户的“家宾”会员数量达 4,700 万，
首旅酒店原有客户和如家酒店集团客户的结合将进一步丰富上市公司的客户资
源。
另一方面，首旅酒店目前拥有中央预定系统，建成了以云计算为核心的数据
中心，而如家酒店集团除拥有自身成熟的中央预定系统外，还拥有成熟的线上业
务平台。截至本报告书签署之日，如家酒店集团掌上如家 APP 装机量达 350 万，
日活跃人数逾 10 万。此外，如家酒店集团还拥有连接其他中小型连锁酒店与地
方民宿酒店的“家联盟”平台，以及与国内众多 OTA 渠道合作的外部资源平台。
本次收购后，如家酒店集团的所有平台资源将逐步纳入上市公司的平台管理，进
一步加强上市公司的平台资源优势。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
④线上线下业务整合优势
本次交易前，首旅酒店拥有线下优秀的酒店品牌及广泛的酒店布局，公司近
年来通过整合资，集中发展优势主业，依托市场开拓创新，实现较好的经营业绩。
目前，上市公司已拥有包括酒店、餐饮、景区运营等丰富的与旅游业务相关的线
下资源，但对基于互联网以及移动互联网基础之上的线上酒店业务及旅游业务模
式相对陌生。本次交易完成后，携程将成为首旅酒店的战略投资者及第二大股东。
作为中国领先的综合性旅行服务公司，携程成功整合了高科技产业与传统旅行
业，向超过 2.5 亿会员提供集无线应用、酒店预订、机票预订、旅游度假、商旅
管理及旅游资讯在内的全方位旅行服务。鉴于携程在互联网领域的重要开创性地
位，本次重组后首旅酒店将实践“互联网+”国家战略，依托互联网以及移动互
联网技术进行线上线下业务的融合提升，公司将借助携程各自资源与技术优势进
一步发展上市公司主营业务，形成围绕住宿、旅游、出行的线上线下业务的整合
优势。
⑤人力资源优势
此次交易完成后，首旅酒店将积极融入市场化的机制，进一步构建人力管理
体系优势，为公司经营管理、品牌建设及对外扩张提供有利支撑。根据首旅酒店
全面实施品牌发展战略的需要，公司已初步建立人力资源开发与管理体系，围绕
人力资源规划、招聘配置、培训开发、考核激励 4 个子系统开展工作。如家酒店
集团一直注重人才培养，拥有业内领先的人力资源管理及考核体系，同时拥有在
职业教育领域处于国内领先地位的如家管理大学，可以持续性地为公司培养人才
储备。本次交易后，首旅酒店将建立以企业管理人员及专业技术人员构成的首旅
酒店集团后备人才库，搭建人力资源共享平台，形成持续稳定的酒店管理人才供
给渠道。
⑥创新优势
如家酒店集团自 2002 年成立以来，在进行传统酒店住宿业务拓展的同时也
不断进行业务模式与平台建设方面的探索与创新。经过长期的沉淀，目前如家酒
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店集团公司的创新项目处于开发高峰期，业务方面有探索公寓住宿业务的如家公
寓项目，探索客栈、民宿业务的云上四季酒店品牌，探索智能酒店住宿业务的如
家精选智能体验店项目；平台方面，有集合了自主研发的 App 和微信公众号的
线上平台，与小型连锁酒店互动合作的“家联盟”平台以及围绕酒店住宿、旅游、
度假商品的线上购物平台。本次交易完成后，首旅酒店将利用如家酒店集团的创
新能力与探索经验不断创新，打造围绕出行、住宿、旅游的全方位生态系统。
（2）本次交易完成后上市公司未来经营中的劣势：
① 资产负债率及财务费用较高
本次交易完成后，上市公司资产负债率仍处于较高水平，若配套募集资金未
能按照预期完成，则上市公司资产负债率将进一步上升，财务安全性将进一步下
降。同时，在较高的资产负债率下，上市公司未来的财务费用将对上市公司的净
利润及每股收益造成负面影响。本次重大现金购买的交易总额约为 71.78 亿元人
民币，上市公司将全部使用银行贷款筹集，本次交易完成后上市公司每年将新增
较高的财务费用，即使本次配套募集资金获批并成功发行，上市公司每年也将新
增一定的财务费用。由于本次交易中上市公司暂时无法获得如家酒店集团依照中
国会计准则编制的财务报表，无法编制备考财务报表，目前无法确定的判断此次
交易对上市公司净利润的影响及是否会造成每股收益下降。上市公司 2013 年度、
2014 年度及 2015 年 1-9 月归属于母公司所有者的净利润分别为 11,797.01 万元、
11,247.31 万元及 6,715.43 万元，如家酒店集团 2014 年度及 2015 年 1-9 月归属于
母公司所有者的净利润分别为 19,622.20 万元、51,311.50 万元及 18,008.90 万元。
若本次配套募集资金失败，则交易完成后上市公司每年新增的财务费用预计将对
上市公司净利润造成较大的负面影响，同时预计将摊薄上市公司每股收益。
② 经营杠杆升高
本次收购完成后上市公司的固定资产和无形资产将进一步增加，随之带来每
年折旧和摊销费用的增加。如果上市公司的收入水平无法持续提高，则对上市公
司未来盈利能力构成负面影响。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
③运营管理难度加大
本次交易完成后，公司将在国内 300 余城市运营近 3000 余家酒店，上市公
司不仅要坚持既有的中高端酒店发展战略，还要投入资源与如家酒店集团进行协
同与融合，共同发展中低端酒店业务，这对公司的运营管理能力提出了更高的要
求，若不能通过积极有效的管理达到并购预期，可能对上市公司经营业务产生一
定影响。
（二）本次交易对上市公司其他方面的影响
1、本次交易对上市公司每股收益的影响
受宏观经济下行及行业竞争加剧的影响，国内经济型酒店普遍面临单店获利
能力下降的情况，如家酒店集团的盈利能力面临较大压力，此外，上市公司为收
购如家酒店集团也将借入金额较高的银行负债，从而产生较高的财务费用。预计
本次交易对上市公司当期每股收益可能存在摊薄情形。预计本次交易对上市公司
当期每股收益可能存在摊薄情形。上市公司已于公司第六届董事会第八次会议通
过《关于填补本次重大资产重组摊薄上市公司当期每股收益具体措施》的议案，
公司填补回报的具体措施如下：
“一、加快公司主营业务发展，提高公司盈利能力
本次交易结束后，公司将在国内 300 余城市运营近 3000 余家酒店，形成覆
盖“豪华”、“高档”、“中档”、“经济型”全系列的酒店业务，活跃用户人数及会
员数大幅增加，公司的影响力将覆盖至全国，盈利能力将进一步加强。
本次交易完成后公司将积极管理整合各酒店品牌，运用公司自身与如家酒店
集团的品牌影响力，聚焦酒店运营的主营业务，实现跨越式发展，提高公司盈利
能力。
二、加强并购整合
本次交易完成后，如家酒店集团将成为上市公司的控股子公司，公司的资产
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
规模和业务范围都将得到扩大，因整合产生的协同效应将使公司的核心竞争力得
到提升。本次交易完成后，公司将加强在品牌体系、业务结构、组织机构、营销
网络、管理制度、人力资源、财务融资、企业文化等众多方面的整合，从而充分
发挥本次并购的协同效应，提高上市公司核心竞争力和持续盈利能力。
三、积极提升公司核心竞争力，规范内部控制
公司将致力于进一步巩固和提升公司核心竞争优势、拓宽市场，努力实现收
入水平与盈利能力的提升。公司将加强企业内部控制，提升企业管理效率。推进
全面预算管理，优化管理流程，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营
效率和盈利能力。
四、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上
市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，
确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定
行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维
护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使
对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提
供制度保障。
五、进一步完善利润分配政策，保证公司股东收益回报
为进一步完善公司利润分配政策，积极有效地回报投资者，公司于 2015 年
12 月 6 日召开第六届董事会第八次会议，通过了《关于修改公司章程部分条款
的议案》及《关于公司未来三年（2015 年-2017 年）股东回报规划的议案》，并
将提交股东大会审议。未来，公司将严格执行公司分红政策，在符合利润分配条
件的情况下，积极对股东给予回报，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保
护。”
2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响
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本次交易完成后，如家酒店集团将成为上市公司的全资子公司。交易完成后，
上市公司将成为一家拥有从中低端酒店连锁品牌到高端酒店的综合酒店集团。
随着业务规模的持续扩大，如家酒店集团未来可预见的重大资本性支出主要
为酒店建设与原有酒店升级改造。为了满足该资本性支出的要求，上市公司拟在
本次交易完成后，通过使用资本市场的融资手段来筹集资金，包括但不限于非公
开发行股份等。
3、本次交易的职工安置方案及其对上市公司影响
本次交易完成后，上市公司将拥有为如家酒店集团 100%股权，如家酒店集
团将成为上市公司全资子公司，不涉及职工安置事宜。
4、本次交易成本对上市公司的影响
本次交易涉及的税负成本由相关责任方各自承担，中介机构费用等按照市场
收费水平确定。由于本次交易结构复杂且涉及跨境收购，本次交易后上市公司可
能需支付较高额的中介机构费用，上述交易成本可能会对上市公司交易完成当年
的盈利造成较大影响。
六、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
（一）本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面对上市公司未来
发展的影响
本次交易完成后，如家酒店集团将成为上市公司的全资子公司。根据公司目
前的规划，未来如家酒店集团仍将保持其经营实体存续，并由其原管理核心团队
继续管理。公司将认真客观地分析双方管理体系差异，在尊重如家酒店集团原有
企业文化的基础上，完善各项管理流程，统一内控制度，力争做到既能保持如家
酒店集团原有竞争优势，又能充分发挥双方业务的协同效应。上市公司拟将采取
以下措施：
277
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、企业文化的整合
长期以来，首旅酒店坚持开放、合作、共赢的原则，通过与内部团队、销售
客户、供应商等伙伴的密切合作，在竞争中共同发展以及加强技术创新、管理创
新，追求有质量、有效率的持续增长的企业精神，在日常管理中强调以人为本，
让员工与公司共同发展、共同成长。
并购整合过程中，公司将秉承以人为本的理念，以开放的姿态对待如家酒店
集团员工，同时吸收部分骨干进入公司管理团队，通过有效控制和充分授权相结
合，力争使被收购公司研发经营得以平稳过渡、快速发展。
如家酒店集团管理团队长期从事酒店住宿业服务，具有较为丰富的管理经
验，能力互补、团结性好、合作默契。因为如家酒店集团与首旅酒店同属国内酒
店住宿行业领导企业，业务本身具有极大相似性，如家酒店集团的企业文化、价
值观、愿景与首旅酒店高度契合。
本次交易完成后，首旅酒店将加强与如家酒店集团之间的高层战略沟通，中
层业务交流。通过相互之间的学习、交流、培训等使如家酒店集团的管理层和核
心人员更好地了解、认同首旅酒店的企业文化，尽快融入上市公司体系，实现交
易双方的共赢。
2、人员的整合
上市公司充分认可如家酒店集团的管理团队、销售团队以及其他业务团队，
为保证如家酒店集团在并购后可以维持公司运营的相对独立性、市场地位的稳固
性以及竞争优势的持续性，同时为如家酒店集团维护及拓展业务提供有利的环
境，上市公司在管理层面将保留如家酒店集团现有的核心管理团队，并仍然由其
负责如家酒店集团的日常经营管理工作；在业务层面对如家酒店集团授予较大程
度的自主权和灵活性，保持其原有的业务团队及管理风格，并为如家酒店集团的
业务维护和拓展提供充分的支持。
278
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、业务方面的整合
上市公司与如家酒店集团的业务在地理区域及战略定位方面有所不同，在
资源配置和业务经营上各有优势，但因上市公司与如家酒店集团所处行业均为酒
店行业，业务运营具有高度相似性，预计可以短时间内高效完成业务整合。上市
公司作为北京市具有重要影响力的酒店运营商，酒店业务主要集中于北京市内最
繁华区域，且经营酒店主要为中高端酒店。如家酒店集团作为国内实力雄厚的经
济型及中高档酒店运营商，拥有覆盖一线至四线城市的渠道资源和先进的业务模
式。本次交易完成后，上市公司将会与如家酒店集团积极沟通交流，便于各方充
分了解和商讨业务协同方面的可行性和具体方式。
加入上市公司后，如家酒店集团也可以充分借助上市公司这一平台扩大和
提升其在中国市场影响力，开拓渠道，扩展用户范围，改善酒店品牌结构。
4、管理体系的整合
本次交易完成后，上市公司将在保持如家酒店集团独立运营、核心团队稳定
的基础上将其纳入上市公司整个经营管理体系。上市公司将指导如家酒店集团的
业务方向，以丰富且规范的管理经验尽快实现如家酒店集团在公司治理方面的提
高。同时，上市公司将如家酒店集团的财务管理纳入上市公司统一财务管理体系，
通过进行培训和加强沟通汇报等形式，防范并减少如家酒店集团的内控及财务风
险，提高整个上市公司体系的资金使用效率，实现内部资源的统一管理和优化配
置。
5、融资渠道的整合
本次交易完成后，上市公司将利用在国内资本市场的多种融资手段，通过股
权再融资、发行债券、综合授信以及上市公司担保等综合方式，为如家酒店集团
的市场拓展、品牌建设和增加资本金实力等方面提供强有力的资金支持，实现业
务规模的快速扩张。
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通过以上几方面，上市公司可以实现对如家酒店集团的有效整合，从而有利
于上市公司与如家酒店集团发挥协同效应，增强上市公司的盈利能力和市场竞争
力。
（二）交易当年和未来两年拟执行的发展计划
上市公司未来主要发展计划如下：
1、全面梳理整合酒店品牌
上市公司在未来两年将进一步梳理和完善品牌战略，充分发挥公司与如家酒
店集团各自品牌优势和营运优势。上市公司将继续保持原有“建国”、“欣燕都”、
“京伦”等品牌，同时整合如家酒店集团旗下拥有的如家酒店、莫泰酒店、和颐
酒店、如家精选和云上四季五大酒店品牌， 进一步完善首旅酒店的品牌系列，
扩大品牌影响力，提高核心竞争力。
2、整合中央管理系统、会员系统及线上平台
本次交易完成后，上市公司将整合公司自身与如家酒店集团的中央管理系
统、会员系统及线上平台，实现前台核心运营平台和后台核心管理平台全面对接，
一方面提高单体酒店运营效率，进一步降低酒店经营成本，另一方面完善客户与
销售渠道的整合，提升酒店营业收入。
3、完善上市公司的管理架构
本次交易完成后，上市公司将学习如家酒店集团成熟的企业管理及酒店经营
体系，完善公司治理和组织架构，改善上市公司管理结构和业务区域架构，提高
营运效率，降低管理成本，以此进一步推动首旅酒店核心产业的全国布局、协同
发展。
4、着重发展特许加盟酒店，遵循“轻资产”的业务发展模式
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上市公司将遵循“轻资产”的业务发展模式，完善资产管理策略，关注酒店
核心价值。上市公司将从以下方式提升核心酒店资产价值：①以特许加盟模式为
未来拓展酒店业务的主要方式，降低对自营酒店的投入，增强公司盈利能力。②
对于自营酒店的老旧店面进行更新改造，对于亏损店面的经营进行调整。 ③对
于更新改造后经营效率有提升潜力的酒店继续持有和改善。
七、本次交易对上市公司治理机制的影响
本次交易前，公司已按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等
中国证监会的有关要求以及《公司章程》的规定规范运作，建立了完善的法人治
理结构。
本次交易完成后，上市公司将继续保持《公司章程》规定的治理结构的有效
运作，继续执行相关的议事规则，根据公司内部管理和外部经营发展的变化对《公
司章程》及相关议事规则加以修订，通过不断加强制度建设形成各司其职、有效
制衡、决策科学、协调运作的法人治理结构，以保证公司法人治理结构的运作更
加符合本次交易完成后公司的实际情况。
八、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其
他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意
见
（一）拟购买资产的交割
1、上市公司与首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的
《合并协议》中有关交割内容
根据《合并协议》及开曼公司法的规定，首旅酒店（开曼）应于交割日被如
家酒店集团吸收合并。合并后首旅酒店（开曼）的独立法人身份终止，如家酒店
集团应根据开曼群岛法律作为合并后的存续公司继续存在。
存续公司应根据开曼公司法的规定于交割日继承如家酒店集团和首旅酒店
281
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（开曼）的一切权利、义务，包括但不限于所有动产、不动产、无形资产等的所
有权和使用权、债权、合同以及所有的债务、义务等。
除非交易各方之间另有约定，否则合并的交割应在《合并协议》规定的所有
交割条件最后被满足或豁免之日后的第三个营业日的香港时间下午 9:00，或交易
各方书面约定的其他日期和时间，在世达国际律师事务所位于香港皇后大道中
15 号置地广场公爵大厦 42 楼的办公室内进行。
2、上市公司与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份购买资产协议》
中有关交割内容：
《发行股份购买资产协议》在签署后即对各方有约束力，在下列条件全部成
就后生效：
（1） 各方法定代表人、本人或授权代表签字、（法人）并加盖各自公章；
（2） 本次交易经首旅酒店的董事会和股东大会批准；首旅酒店及其他交
易对方已各自就其参与本次交易履行内部的审批程序或取得必要批准或认可；
（3） 北京市国资委对本次交易方案的批复；
（4） 国家发改委对本次交易境外投资的备案；
（5） 北京市商委关于本次交易境外投资的备案；
（6） 商务部关于本次交易涉及的经营者集中事项审查无异议；
（7） 商务部关于本次交易涉及境外投资者认购首旅酒店新增股份的批
准；
（8） 中国证监会核准本次交易；
（9） 获得其他必需的审批或授权（如有）。
（二）违约责任中有关资产交割的条款
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1、上市公司与首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的
《合并协议》中约定如下：
如果本协议在下述情况下终止，则如家酒店集团应支付 44,437,000 美元等值
人民币的终止费：（1）由于如家酒店集团在任何重大方面违反或未能履行其在本
协议中的任何陈述、保证、约定或承诺，且对陈述或保证的违反造成重大公司不
利影响；（2）由于发生公司触发事件；（3）如家酒店集团董事会经特别委员会建
议后已授权就更优提议订立替代收购协议；（4）在有效召开的如家酒店集团股东
大会或其休会或延期期间未能取得股东表决，且发生下述情况：(A) 在本协议日
后但在如家酒店集团股东大会前，善意提出的竞争性交易已向公司告知、被公开
宣布或告知，且未被撤回，及 (B) 在上述终止后九个月内，公司就竞争性交易
订立了最终协议；（5）签约后九个月交易未能交割，且发生下述情况：(A) 在本
协议日后但在如家酒店集团股东大会前，善意提出的竞争性交易已向公司告知、
被公开宣布或告知，且未被撤回，及 (B) 在上述终止后九个月内，公司就竞争
性交易订立了最终协议且其他条件满足。如家酒店集团应在下述时间支付终止
费：如果根据第（1）项及第（2）项终止，在终止后五个营业日内；如果根据第
（3）项终止，在终止前或同时；如果根据第（4）项及第（5）项终止，在公司或
其任何子公司就上述竞争性交易订立最终协议后尽快 (但在任何情况下应在两
个营业日内)。
如果非因如家酒店集团原因，在本协议日后九个月内未能完成合并、首旅酒
店股东大会或其休会或延期期间未能取得股东批准或者未能取得监管机构批准，
则首旅酒店应支付 17,775,000 美元等值人民币的终止费；如果本协议在下述情况
下终止，则首旅酒店应支付 88,873,000 美元等值人民币的终止费：（1）由于首旅
酒店（香港）、首旅酒店（开曼）在任何重大方面违反或未能履行其在本协议中
的任何陈述、保证、约定或承诺，且该等对陈述或保证的违反会阻止、重大延迟
或重大妨碍或损害首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成本交易的能力；（2）
由于首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）未能在如家酒店集团确认全部交割条
件已经满足或被豁免后的十个营业日内完成交割。
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2、上市公司与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份购买资产协议》
中约定如下：
除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本协议项下之义务或承诺或所
作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反本协议。
违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其
违约行为而遭受的所有损失(包括为避免损失而支出的合理费用)。
经核查，本独立财务顾问认为《合并协议》及《发行股份及支付现金购买资
产协议》约定的资产交付安排不会导致上市公司发行股份后不能及时获得对价的
风险、相关的违约责任切实有效，不会损害上市公司股东利益，尤其是中小股东
的利益。
九、对本次交易是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实
发表明确意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交
易是否损害上市公司及非关联股东的利益
（一）本次重大现金购买构成关联交易
根据《股票上市规则》，与关联人共同投资的交易构成关联交易。本次重大
现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒店集团 15.27%股权。
本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店（香港）间接持有如家
酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店与关联方 Poly
Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购买构成关联交易。
（二）本次发行股份购买资产构成关联交易
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此
外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考虑配套融
资因素，持有公司 5%以上股份的股东携程上海、沈南鹏（Nanpeng Shen）及其
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关联方 Smart Master 为上市公司的关联方。因此本次发行股份购买资产构成关联
交易。
上市公司关联董事、关联股东将在上市公司审议本次重大资产重组的董事会
中回避表决，并将在上市公司审议本次重大资产重组的股东大会等决策程序中回
避表决。
综上，本独立财务顾问认为：本次重组构成关联交易，关联交易定价合理、
公允，关联交易履行的程序符合相关规定，不存在损害上市公司和全体股东利益
的情形。本次交易完成后，有助于提升上市公司及目标公司的业务竞争力，有利
于上市公司的可持续发展，符合上市公司及全体股东的利益，不存在损害非关联
股东利益的情形。
十、根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在
资金占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号》,财务顾问应对拟
购买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对拟购买资产非
经营性资金占用问题进行核查并发表意见
根据经 PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP 审计的如家酒店集团美国会
计准则下 2013 年、2014 年合并财务报告、以及未经审计的 2015 年前三季度的
财务报表等相关信息，报告期内如家酒店集团发生过关联交易的关联方如下：
关联方 与如家酒店集团关系
Poly Victory Investments Limited 股东
携程 股东携程上海为其下属子公司
艺龙 一名高级管理人员担任董事
北京建国客栈有限公司 与股东 POLY VICTORY 同属于首旅集团控制
上海信帜贸易有限公司 上海如家快捷漕溪路酒店有限公司3非控股股东
3
截至本报告书签署日，该公司由上海如家持股 51%、上海信帜贸易有限公司持股 49%
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关联方 与如家酒店集团关系
福州如家运通快捷酒店有限公司4及福州如家快捷酒
福建运通投资股份有限公司
店有限公司5非控股股东
厦门水务集团有限公司 厦门如家快捷酒店有限公司6非控股股东
沈阳裕淞投资管理有限公司 沈阳裕淞如家酒店管理有限公司7非控股股东
沈阳奥福特酒店管理中心 辽宁如家奥福特精选酒店管理有限公司8非控股股东
上海帝诺投资咨询有限公司 上海如家漕宝酒店管理有限公司9非控股股东
孙彦 上海如家漕宝酒店管理有限公司10非控股股东
河南安钢大厦有限公司 郑州颐悦酒店有限公司11非控股股东
1、关联采购与销售情况
报告期内，如家酒店集团的关联采购如下：
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
关联交
关联交 占同类 占同类 占同类
关联方 易定价 金额 金额 金额
易内容
方式 （万元） 交易比 （万元） 交易比
（万元）
交易比
例 例 例
注1 销售佣 市场价
携程12 2,583.5 47.22% 3,813.9 48.24% 3,871.0 44.00%
金 结算
注2 销售佣 市场价
艺龙13 617.2 11.28% - - - -
金 结算
2、关联租赁情况
2013 年确 2014 年确 2015 年 1-9
租赁起 租赁终
出租方 承租方 租赁方式 认租赁（万 认租赁费 月确认租赁
始日 止日
元） 用（万元） 收益（万元）
北京建国客栈
如家北京 承包经营 2006/6 2017/5 180 180 135
有限公司
4
截至本报告书签署日，该公司由上海如家持股 51%、福建运通投资股份有限公司持股 49%
5
截至本报告书签署日，该公司由上海如家持股 70%、福建运通投资股份有限公司持股 30%
6
截至本报告书签署日，该公司由上海如家持股 51%、厦门水务集团有限公司持股 49%
7
截至本报告书签署日，该公司由上海如家持股 51%、沈阳裕淞投资管理有限公司持股 49%
8
截至本报告书签署日，该公司由上海如家持股 60%、沈阳奥福特酒店管理中心持股 40%
9
该公司已于 2015 年 3 月注销
10
该公司已于 2015 年 3 月注销
11
截至本报告书签署日，该公司由颐泰商务酒店管理（上海）有限公司持股 60%，河南安钢大厦有限
公司持股 40%
12
未包含艺龙
13
该公司于 2015 年 5 月成为如家酒店集团关联方，此处仅统计 2015 年 5 月后交易金额
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、关联方往来款项
截至 2015 年 9 月 30 日，关联方往来款项情况如下：
单位：万元
记账科目 关联方 2015 年 9 月末账面余额 款项内容
应付账款 携程 22.48 销售佣金
应付账款 艺龙 282.39 销售佣金
其他应收款 上海信帜贸易有限公司 380.55 股利
其他应收款 福建运通投资股份有限公司 22.48 股利
其他应付款 厦门水务集团有限公司 282.39 股利
其他应付款 沈阳裕淞投资管理有限公司 66.15 股利
其他应付款 沈阳奥福特酒店管理中心 60.00 股利
其他应付款 河南安钢大厦有限公司 720.00 股利
4、关联交易的必要性与公允性
上海信帜贸易有限公司、福建运通投资股份有限公司、厦门水务集团有限公
司、沈阳裕淞投资管理有限公司、沈阳奥福特酒店管理中心（有限合伙）公司、
上海帝诺投资咨询有限公司、孙彦、河南安钢大厦有限公司均为下属门店的非控
股股东，相关关联交易均为支付其股利产生。
携程和艺龙均为国内大型酒店在线预订机构，拥有国内外数千余家会员酒店
可供预订，是中国领先的酒店预订服务中心。由于携程和艺龙重要的在线渠道地
位，国内知名连锁酒店均与其进行合作。如家酒店集团与携程及艺龙的关联交易，
是拓展订房渠道的重要方式。
报告期内如家酒店集团的上述关联交易，均为生产经营所必需。各项关联交
易均参考市场价执行，定价具有公允性。
经核查，报告期内，本次交易中拟购买资产的股东及其关联方、资产所有人
及其关联方不存在对拟购买资产非经营性资金占用的情形。
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十一、根据《关于与并购重组行政许可审核相关的私募投资基金备案的问
题与解答》，独立财务顾问应对私募投资基金作为发行对象参与上市公司发行股
份购买资产交易是否按规定履行备案程序进行核查并发表明确意见
本次发行股份购买资产交易对方中，首旅集团、携程上海、Wise Kingdom、
沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新不属于私募
投资基金，无需履行备案程序。
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第九章 独立财务顾问结论意见
经核查《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买
资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及相关文件，本独立财务顾问
认为：
1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《上市公司证券
发行管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；
2、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律
和行政法规的规定；
3、本次交易完成后上市公司仍具备股票上市的条件；
4、本次交易所涉及的资产和股份定价合理，所选取的估值方法适当、估值
假设前提合理；
5、本次交易涉及的标的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法；
6、本次交易完成后有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增
强持续盈利能力，本次交易有利于上市公司的持续发展、不存在损害股东合法权
益的问题，并有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争；
7、本次交易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实
际控制人及关联方将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关
规定；公司治理机制仍旧符合相关法律法规的规定；有利于上市公司形成或者保
持健全有效的法人治理结构；
8、在各方履行本次交易相关协议的情况下，不存在上市公司交付现金或发
行股票后不能及时获得相应对价的情形，相关违约责任切实有效；
9、上市公司最近一年审计报告由致同出具，审计报告类型为标准无保留意
见；
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10、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
11、本次重大现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒
店集团 15.27%股权。本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店
（香港）间接持有如家酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首
旅酒店与关联方 Poly Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购
买构成关联交易。
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此
外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考虑配套融
资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份，为上市公
司的关联方。因此本次发行股份购买资产构成关联交易。
本次交易构成关联交易，在相关各方充分履行其承诺和义务的情况下，本次
交易不会损害非关联股东的利益。
12、本次交易不存在交易对方对标的资产的非经营性资金占用；
13、本次交易完成后上市公司实际控制人并未变更，不构成借壳上市。
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第十章 独立财务顾问内核程序及内部审核意见
一、独立财务顾问内核程序
华泰联合证券已根据相关监管制度和配套法规的要求建立健全了规范、有效
的投行业务项目申请文件质量控制体系和投资银行业务内控制度，制定并严格遵
循《华泰联合证券有限责任公司并购重组项目管理暂行办法》、《华泰联合证券有
限责任公司并购重组业务内核管理办法》，具体的内部审核程序如下：
（一）项目小组根据项目具体情况、按照规定将申报文件准备完毕，并经投
资银行部初步审核后，向风险管理部提出内核申请；
（二）提交的申请文件经受理后，风险管理部根据监管机构的相关规定，对
申请材料的完整性、合规性及文字格式等内容做审查，风险管理部预审员向项目
小组提出预审意见，项目小组对预审意见做出专项回复及说明；
（三）经风险管理部预审员审阅项目小组回复并认可后，提交并购重组内核
小组会议审核，内核小组委员以书面表决方式同意本项目通过内核会议审核。根
据内核会议对项目小组提出的反馈问题，项目小组做出专项回复及说明；经风险
管理部审阅并认可后，完成内核程序。
二、独立财务顾问内核意见
首旅酒店本次重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交
易项目申请经本独立财务顾问内部审核程序审核通过，重大现金购买及发行股份
购买资产并募集配套资金暨关联交易项目符合有关法律、法规的要求。华泰联合
证券同意出具本独立财务顾问报告。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
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有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立
财务顾问报告》之签字盖章页）
法定代表人：
吴晓东
部门负责人：
宁 敖
内核负责人：
滕建华
项目主办人：
廖君 杨磊
项目协办人：
高婷 樊灿宇
华泰联合证券有限责任公司
2015 年 12 月 06 日
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
附件 1：如家境内子公司情况
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
MERRYLIN HOSPITALITY HOLDINGS
1 上海神州美林阁大酒店有限公司 1998.06.12 500 上海市静安区武定西路 1185 号
LIMITED，持股 100%
MERRYLIN MOTEL HOLDINGS LIMITED，持
2 美居酒店管理（上海）有限公司 2006.11.10 1835 万美元 上海市浦东新区浦东大道 2056 号 709 室
股 100%
3 北京约泰安贞桥酒店有限公司 2007.04.27 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市东城区安定路 22 号
4 北京右安门约泰酒店有限公司 2007.08.02 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市丰台区右安门外大街 97 号院 2 号楼
5 马鞍山约泰解放酒店有限公司 2009.01.16 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 花山区湖北西路 228 号
6 南京约泰酒店管理有限公司 2009.09.16 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 南京市玄武区中央路 264 号 3 号楼 1 楼
7 北京惠东米林得投资管理有限公司 1995.11.08 1000 和美酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 北京市朝阳区东方东路甲 11 号
8 上海班利软件技术有限公司 2006.11.02 1000 和美酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 浦东新区康桥镇康士路 25 号 232 室
9 上海美居卫清酒店有限公司 2007.09.29 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市金山区山阳镇卫清西路 55 号
10 上海美居闵宝酒店有限公司 2008.05.04 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市闵行区民主路 58 号第 16 幢
11 上海美居天钥桥酒店有限公司 2008.06.16 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市徐汇区天钥桥路 909 号 5 幢
12 上海美居甘泉酒店有限公司 2008.02.28 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市普陀区西乡路 268 号
13 上海美居七莘酒店有限公司 2008.11.20 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市闵行区七莘路 2099 号北楼 6-9 层
14 青岛美居大河酒店有限公司 2007.12.21 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 岛市市南区河南路 62 号
15 湖州美居红旗酒店有限公司 2008.01.07 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 湖州红旗路 43 号
16 大连美居一德街酒店有限公司 2008.01.21 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 辽宁省大连市中山区一德街 11 号
17 天津美居津塘酒店有限公司 2008.02.04 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 河东区津塘路 23 号余门
18 嘉善美居酒店有限公司 2008.05.06 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 嘉善县魏塘街道解放西路 418 号
19 天津美居洞庭路酒店有限公司 2008.09.27 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 天津开发区洞庭路 27 号 3-13 层
20 石家庄美居青黎酒店有限公司 2010.11.11 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 石家庄市桥西区民族路 88 号
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注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
21 武汉莫泰民意广场酒店有限公司 2008.08.05 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 武汉市硚口区中山大道 555 号
22 天津莫泰和南酒店有限公司 2008.11.18 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 天津市和平区南京路 59 号 1-12 层
23 南京美居爱宇酒店有限公司 2008.11.18 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市秦淮区明瓦廊 131 号
24 南京美居爱阁酒店有限公司 2008.12.18 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市鼓楼区和燕路 140 号
25 武汉莫泰复兴酒店有限公司 2008.12.23 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 武汉市江汉区发展大道 42-1 号
26 南京美居爱中酒店有限公司 2008.12.30 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市秦淮区汉中路 159 号
27 无锡美居蓉湖酒店有限公司 2009.01.04 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 无锡市县前西街 158 号
28 南京美居龙蟠酒店有限公司 2009.01.12 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市玄武区龙蟠路 79 号
29 昆山美居虹桥酒店有限公司 2009.07.21 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 玉山镇虹桥路 101 号
30 济南美居北大园酒店有限公司 2009.07.29 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 济南市天桥区北园大街 609 号
31 长沙美居南阳酒店有限公司 2008.12.11 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 长沙市芙蓉区南阳街 105 号
吉林市美居津华酒店管理有限责任公
32 2008.10.23 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 昌邑区天津街 199 号
司
珠海市香洲柠溪路 338 号 3 单元首层部分、
33 珠海市莫泰酒店管理有限公司 2007.05.23 100 美林阁酒店管理（广州）有限公司，持股 100%
6-14 层
34 惠州莫泰麦地酒店有限公司 2008.08.29 100 美林阁酒店管理(广州)有限公司，持股 100% 惠州市惠城区麦地路 34 号
北京市东城区东花市南里东区 8 号楼 1 单
35 北京约泰酒店管理有限公司 2006.04.12 2000 万美元 美林阁酒店控股有限公司，持股 100%
元 512 号房
36 美林阁酒店管理（广州）有限公司 2006.04.24 4500 万美元 美林阁酒店控股有限公司，持股 100% 广州市海珠区新港东路 2429 号 226 室
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
37 杭州如家快捷酒店有限公司 2003.04.01 100 杭州市下城区体育场路 16 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
38 苏州如家快捷酒店有限公司 2003.04.17 100 苏州市金阊区三香路 1158 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
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注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
39 常州如家快捷酒店有限公司 2004.03.31 100 常州市局前街 76－1 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
福建运通投资股份有限公司，持股 49%；上海如
40 福州如家运通快捷酒店有限公司 2004.04.05 100 福州市晋安区华林路 261 号
家酒店管理有限公司，持股 51%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 无锡市北塘区中山路 601-1 号 1 楼大堂 30
41 无锡如家快捷酒店有限公司 2004.04.27 100
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 平方米，12-20 楼
厦门水务集团有限公司，持股 49%；上海如家酒
42 厦门如家快捷酒店有限公司 2004.08.24 100 厦门市思明区湖滨南路 86 号
店管理有限公司，持股 51%
上海信帜贸易有限公司，持股 49%；上海如家酒
43 上海如家快捷漕溪路酒店有限公司 2004.11.15 100 上海市徐汇区蒲汇塘路 53 号
店管理有限公司，持股 51%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 90%；
44 天津如家和美酒店管理有限公司 2004.12.16 100 天津市河东区大直沽中路 123 号 318 室
上海如家酒店管理有限公司，持股 10%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大
45 广州如家酒店管理有限公司 2004.12.31 100
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 厦 15 楼 1501
46 北京都市阳光酒店管理有限公司 2005.01.06 2100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 北京市朝阳区和平里西街 3 号 2 层 203 室
47 上海楚文投资控股有限公司 2005.01.18 10000 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区漕宝路 124 号 10 号楼 201 室
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
48 宁波如家快捷酒店管理有限公司 2005.02.22 150 海曙区柳汀街 316 弄 18 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
49 上海如家和美长宁酒店有限公司 2005.03.07 100 上海市长宁区武夷路 11 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 上海市松江区荣乐中路 12 弄 248 号（1、3、
50 上海松江如家快捷酒店管理有限公司 2005.04.01 100
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 4 楼），282（1－3 楼）
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
51 南通如家快捷酒店管理有限公司 2005.04.22 100 南通市人民中路 145 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
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注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
52 安徽美邦酒店管理有限公司 2005.04.26 2600 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省合肥市长江中路天王巷 4 号
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
53 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 2005.04.29 50 深圳市罗湖区船步路渔民村公寓 A 栋
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
54 成都如家酒店管理有限公司 2005.07.14 100 成都市青羊区正府街照壁巷 11 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
55 重庆如家酒店管理有限公司 2005.07.27 100 重庆市渝中区上清寺路 47 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司；持股 10%；
56 绍兴如家酒店管理有限公司 2005.08.03 100 绍兴市国际摩尔城御景园 13 号楼
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
57 武汉如家和美酒店管理有限公司 2005.09.13 100 武汉市江汉区民主街 49 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
58 南京如家和美酒店管理有限公司 2005.09.15 50 南京市白下区明瓦廊 133 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司；持股 10%；
59 四川如家酒店管理有限公司 2005.09.28 50 成都市锦江区红照壁 25 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
60 合肥如家酒店管理有限公司 2005.10.13 100 安徽省合肥市大众巷 13 号 11 幢、13 幢
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
61 河南如家酒店管理有限公司 2006.01.25 100 郑州市二七区苑陵街 52 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
62 沈阳如家酒店管理有限公司 2006.03.27 50 沈阳市沈河区正阳街 196 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
63 青岛如家和美酒店管理有限公司 2006.05.25 100 青岛市市北区吴石路 88 号院内一号楼
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
64 江阴如家酒店有限公司 2006.06.02 50 如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 江阴市绮山路 1 号
296
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
上海如家酒店管理有限公司，持股 10%；如家和
65 淄博如家酒店管理有限公司 2006.06.05 50 张店区共青团西路 95 号
美酒店管理（北京）有限公司持股 90%
上海如家酒店管理有限公司，持股 10%；如家和
66 洛阳如家酒店管理有限公司 2006.06.16 50 洛阳市涧西区建设路
美酒店管理（北京）有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
67 扬州和美酒店管理有限公司 2006.06.19 100 扬州市江阳西路 201 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
天津如家快捷酒店有限公司，持股 5%；如家和
68 天津如家酒店管理有限公司 2006.07.11 10 天津市河东区津塘路 42 号（201 室）
美酒店管理（北京）有限公司，持股 95%
69 上海碧邦酒店管理有限公司 2006.09.07 1800 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市浦东新区康桥镇康士路 25 号 211 室
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
70 珠海如家酒店管理有限公司 2006.09.15 100 珠海市吉大石花东路 58 号 26 栋
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 中山市西区富华道 137 号第一层大堂和第
71 中山如家酒店有限公司 2006.09.15 50
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 四至第九层
成都七斗星马瑞卡酒店管理有限责任
72 2006.09.15 10 上海楚文投资控股有限公司，持股 100% 成都市青羊区人民中路三段 6 号
公司
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
73 上海如家松卫酒店管理有限公司 2006.09.20 50 上海市松江区松卫北路 679 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
74 南宁七斗星商旅酒店管理有限公司 2006.07.13 50 上海楚文投资控股有限公司，持股 100% 南宁市鲤湾路１７号广西教育大厦
西安市高新区科技路 6 号雁塔科技产业园
75 西安如家酒店管理有限公司 2006.09.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
陕西商贸大厦 7 层
76 烟台如家酒店管理有限公司 2006.10.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 芝罘区二马路 18 号
77 包头如家酒店管理有限公司 2006.10.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 内蒙古自治区包头市青山区赛音道４号街
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
坊（文化路８３号）
78 威海如家酒店管理有限公司 2006.11.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 威海市和平路-43-8 号
79 济南如家酒店管理有限公司 2006.11.14 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 济南市历城区洪楼南路 11 号
内蒙古自治区呼和浩特市玉泉区石羊桥南
80 呼和浩特市如家酒店管理有限公司 2006.12.05 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
路西侧丽日花园综合楼
上海市杨浦区国定东路 255 号底层北侧、6
81 上海国定七斗星商旅酒店有限公司 2007.11.28 30 上海楚文投资控股有限公司，持股 100%
－12 层
82 吉林市如家酒店管理有限公司 2006.12.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 吉林市高新区科贸商城 B 栋 1 层、6-7 层
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%；如家和
83 蚌埠如家酒店管理有限公司 2007.01.09 50 安徽省蚌埠市华盛街 59 号（龙华大厦）
美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%
84 北京阳光时尚酒店管理有限公司 2007.01.09 100 北京都市阳光酒店管理有限公司，持股 100% 北京市海淀区昆明湖南路 1 号楼
85 南昌如家酒店管理有限公司 2007.01.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江西省南昌市东湖区南京西路 219 号
86 保定如家酒店管理有限公司 2007.02.01 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 保定市西下关街 8 号
潍城区和平南路 819 号(中天大厦 1 号楼 3-7
87 潍坊如家酒店管理有限公司 2007.03.01 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
层)(人民商城)
88 南宁和美酒店管理有限公司 2007.04.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 南宁埌东祥宾路１号川宁大厦
89 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 2007.04.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 哈尔滨市南岗区宽桥街 28 号
90 上海如家中山北路酒店管理有限公司 2007.04.11 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 大统路 1128 号
91 太原如家酒店管理有限公司 2007.04.12 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 太原市迎泽区桃园北路 77 号 2 幢北段
92 福州和美酒店管理有限公司 2007.04.17 301 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 福州市鼓楼区东大路大营街 1 号
上海市新市南路 848 号 4－5 幢一楼甲、三
93 上海如家新市酒店管理有限公司 2007.05.10 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼、四楼甲室
94 佛山如家和美酒店管理有限公司 2007.05.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 佛山市禅城区升平路 46 号 9-13 楼
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
95 长春如家酒店管理有限公司 2007.05.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 南关区东四马路 551 号
长沙市芙蓉区远大一路 55 号（原八一西路
96 长沙和美酒店管理有限公司 2007.05.31 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
22 号）
97 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 2007.07.17 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新疆乌鲁木齐市水磨沟区南湖西路 208 号
98 桂林如家酒店管理有限公司 2007.07.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 桂林市尚智巷 64 号
99 东莞市盛美康旅酒店管理有限公司 2008.12.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东莞市常平镇朗贝村新围三街
100 汕头市如家酒店管理有限公司 2009.01.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 汕头市龙湖区华美庄北区 41 幢 4－8 层
101 肇庆市如家酒店管理有限公司 2009.01.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 肇庆市天宁北路 73 号
102 太仓如家酒店管理有限公司 2009.03.05 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 太仓市城厢镇新华西路 107 号
103 上海如家新站酒店管理有限公司 2009.03.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 天目中路 749 弄 57 号
104 葫芦岛如家酒店管理有限公司 2009.03.23 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 葫芦岛市连山区渤海街泰康路 2 号一楼
105 武威如家酒店管理有限公司 2009.03.27 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 101% 武威市凉州区西大街 120 号
106 连云港和美酒店管理有限公司 2009.04.07 51 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 连云港市海州区公园街海昌北路 21 号
中国（上海）自由贸易试验区峨山路 601
107 上海如家峨山路酒店管理有限公司 2009.04.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
号 2、3、4 号楼
上海市普陀区金沙江路 1306 号 3 号楼、4
108 上海如家吉睿酒店管理有限公司 2009.04.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
号楼一层
109 宜兴市如家酒店管理有限公司 2007.07.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 宜兴市宜城街道人民中路 195 号
110 菏泽如家酒店管理有限公司 2007.08.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 菏泽市太原路中段
111 银川如家酒店管理有限公司 2007.08.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 银川市兴庆区解放东街 219 号
112 嘉兴如家酒店管理有限公司 2007.08.23 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 嘉兴市中山东路 536 号
113 贵阳如家酒店管理有限公司 2007.08.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 贵阳市云岩区中华中路 145 号百贸大厦
114 德州和美酒店管理有限公司 2007.08.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 德州市德城区商业街 81 号
299
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
黑龙江省齐齐哈尔市铁锋区龙南小区 1 号
115 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司 2007.09.03 51 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼
116 岳阳如家酒店管理有限公司 2007.09.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 岳阳市站前西路 149 号
117 沈阳如家和美酒店管理有限公司 2007.09.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 沈阳市大东区大北关街 29 号
118 北京盛美酒店管理有限公司 2007.10.09 100 北京都市阳光酒店管理有限公司，持股 100% 北京市朝阳区西坝河东里 36 号楼
119 上海如家沪太路酒店管理有限公司 2007.10.09 485 上海碧邦酒店管理有限公司，持股 100% 沪太路 1250 号五号楼、六号楼
安徽省芜湖市经济技术开发区港湾路国光
120 芜湖如家酒店管理有限公司 2007.10.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
街4号
121 泰安如家酒店管理有限公司 2007.10.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 泰安市龙潭路 1 号
122 东营如家酒店管理有限公司 2007.10.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东营区太行山路与中乐路交叉口
123 延边如家酒店管理有限公司 2007.11.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 延吉市长白山西路 2562 号
124 徐州如家酒店管理有限公司 2007.11.22 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 徐州市彭城路 93 号 2 号楼南楼
125 兰州如家酒店管理有限公司 2007.12.14 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省兰州市城关区滩尖子 158 号
126 滨州如家酒店管理有限公司 2007.12.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 滨州市渤海九路 518 号
聊城市柳园北路 73 号(新东方广场二区六、
127 聊城如家酒店管理有限公司 2008.01.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
七层)
128 马鞍山如家酒店管理有限公司 2008.01.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 马鞍山市花山区解放路 2 号
129 日照和美酒店管理有限公司 2008.01.03 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 日照市黄海二路 71 号
佛山市顺德区大良南国中路蚌岗巷 5 号之
130 佛山盛美酒店管理有限公司 2008.01.31 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
一
131 宜昌如家酒店管理有限公司 2008.02.03 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 宜昌市深圳路 3 号
132 廊坊市如家酒店管理有限公司 2008.03.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 廊坊市金光道 77 号
133 上海徐润酒店有限公司 2008.03.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区柳州路 374 弄 12 号
300
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
134 上海七斗星酒店有限公司 2008.04.11 30 上海楚文投资控股有限公司，持股 100% 上海市长宁区延安西路 1303 号 3 幢、4 幢
135 营口如家酒店管理有限公司 2008.04.17 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 营口市站前区辽河大街东 59 号
136 东莞市如家酒店管理有限公司 2008.04.22 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东莞市莞城创业新村 5 号楼
137 上海如家蒙自酒店管理有限公司 2008.04.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市黄浦区五里桥路 278、280 号
138 昆明和美酒店管理有限公司 2008.05.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省昆明市北京路 445 号
139 通化如家酒店管理有限公司 2008.07.09 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 通化市东昌区新站路 55 号
140 海口如家和美酒店管理有限公司 2008.07.10 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 海口市白龙南路 61 号
141 抚顺市如家酒店管理有限公司 2008.07.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 抚顺市新抚区武功街 1 号楼
142 东莞市和美酒店管理有限公司 2008.07.22 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东莞市虎门镇太沙路 8 号
143 沧州和美酒店管理有限公司 2008.08.15 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 沧州市新华区交通大街 9 号
144 唐山如家酒店管理有限公司 2008.08.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 唐山路北区新华东道西山口百货商场
145 武夷山如家酒店管理有限公司 2008.08.27 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 武夷山市旅游度假区北京山庄
146 安庆如家酒店管理有限公司 2008.09.01 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省安庆市大观区关岳庙街 54 号
147 西宁如家酒店管理有限公司 2008.09.23 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 西宁市城中区南山路 16 号
148 如皋市如家酒店管理有限公司 2008.09.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 如城镇海阳中路 18 号海陵大厦二到六层
149 张家港如家和美酒店管理有限公司 2008.10.09 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 杨舍镇步行街 47 号
150 德阳如家酒店管理有限公司 2008.10.15 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 四川省德阳市岷江西路中段 108 号
151 金华如家酒店管理有限公司 2008.10.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 金华市胜利街 173 号
慈溪市浒山街道南二环线蓝鹰大厦（1）-
152 慈溪如家酒店管理有限公司 2008.10.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
（9）轴
153 盐城如家酒店管理有限公司 2008.11.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 盐城市毓龙东路 57 号 （6）
154 莱阳如家酒店管理有限公司 2008.11.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山东省莱阳市旌旗路 376 号东方宾馆
155 迁安如家酒店管理有限公司 2008.11.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 迁安市迁安镇燕山大路北段东侧
301
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
156 枣庄如家酒店管理有限公司 2008.11.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 枣庄市市中区振兴中路 6 号
157 邳州如家酒店管理有限公司 2008.11.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 邳州市运河镇解放东路南侧（大唐街 B 栋）
158 泉州如家酒店管理有限公司 2008.11.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 泉州市丰泽区东湖街华侨博物馆内
159 漯河如家酒店管理有限公司 2008.11.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 漯河市源汇区人民西路 75 号
160 石狮如家酒店管理有限公司 2008.11.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 石狮市宝岛路 27 号 2-7 层
161 临沂如家快捷酒店管理有限公司 2008.12.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 兰山区金雀山路 132 号
162 常熟市如家酒店管理有限公司 2008.12.10 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 常熟市县南街 1 号
163 锦州如家酒店管理有限公司 2008.12.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 锦州市凌河区解放路五段 31 号
164 新乡市如家酒店管理有限公司 2009.05.11 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新乡市平原路 10 号
吴忠市利通北街东侧公武巷北侧（原利通
165 吴忠市如家酒店管理有限公司 2009.07.22 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
区法院）
166 曲阜如家酒店管理有限公司 2009.08.10 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 曲阜市静轩东路 34 号(鲁城)
167 武汉市金山伟业信息咨询有限公司 2009.09.02 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江岸区付家墩 15 号 1701 室
168 鹤岗如家酒店管理有限公司 2009.11.19 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 黑龙江省鹤岗市工农区 61 委红旗路 87 号
169 海门如家酒店管理有限公司 2009.12.04 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 海门市海门镇通富路 28 号
170 荣成如家酒店管理有限公司 2009.11.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 荣成市成山大道 328 号
171 济宁如家和美酒店管理有限公司 2009.12.16 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 济宁市古槐路 24 号
广东省潮州市开元路尾水关脚 188 号（首
172 潮州和美酒店管理有限公司 2010.02.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
层及四至十层）
173 吴江如家酒店管理有限公司 2010.03.29 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 吴江经济开发区云梨路 1099 号
174 伊春如家酒店管理有限公司 2010.04.27 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 黑龙江省伊春市伊春区旭日办事处伊林街
175 仪征和美酒店管理有限公司 2010.06.23 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 仪征市真州西路 45 号
176 益阳如家酒店管理有限公司 2010.07.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 益阳市桃花仑西路 1200 号
302
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
177 襄阳如家酒店管理有限公司 2010.08.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 襄阳市樊城区解放路 88 号
178 乐山如家酒店管理有限公司 2010.08.11 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 乐山市市中区嘉定中路 406 号
179 青岛如家快捷酒店管理有限公司 2010.09.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 青岛市黄岛区(原胶南市)珠山路 159 号
180 揭阳如家酒店管理有限公司 2010.12.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 揭阳市榕城区进贤门大道 7 号（三至五层）
181 辽阳如家酒店管理有限公司 2010.12.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 辽阳市文圣区新运大街 122 号
182 邢台如家酒店管理有限公司 2011.01.13 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 邢台市桥东区中兴东大街 171 号
183 张家口如家酒店管理有限公司 2011.02.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 张家口市桥东区东安大街 51 号
184 朝阳如家酒店管理有限公司 2011.02.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 朝阳市双塔区新华路三段 22 号
山东省潍坊市诸城市东关大街与人民路交
185 诸城和美酒店管理有限公司 2011.03.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
叉口(百盛大华超市)
186 玉林如家酒店管理有限公司 2011.03.24 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 广西玉林市大北路 195 号交通大厦
187 惠州如家酒店管理有限公司 2011.04.26 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 惠州市麦地路 24 号世纪名都一至四层
梅州市江南梅江二路 80 号内（原制衣厂综
188 梅州如家酒店管理有限公司 2011.05.11 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
合楼）
北海市长青北路 9 号食品总厂综合楼（１
189 北海如家和美酒店管理有限公司 2011.05.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
－３层)
190 南阳如家酒店管理有限公司 2011.06.20 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 南阳市宛城区新华东路 70 号
韶关市浈江区解放路 40 号主楼 9-12 层及
191 韶关市如家酒店管理有限公司 2011.06.30 110 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 40 号辅助楼之一（经营面积以许可部门核
定的为准）
192 汉中和美酒店管理有限公司 2011.07.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 汉中市汉台区北大街 3 号天汉大厦
内蒙古自治区赤峰市红山区昭乌达路西二
193 赤峰如家酒店管理有限公司 2011.07.20 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
段一号
303
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
194 柳州如家酒店管理有限公司 2011.07.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 柳州市中山东路６６号４－９层
195 荆州如家酒店管理有限公司 2011.07.27 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 沙市区北京路 192 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 95%；上海亚 上海市浦东新区民生路 999 弄 1-9、16-17
196 上海如亚酒店管理有限公司 2011.08.01 100
新房地产有限公司，持股 5% 号
197 丹东如家和美酒店管理有限公司 2011.08.03 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 丹东市元宝区锦山大街 95-3 号
198 赣州如家酒店管理有限公司 2011.08.17 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江西省赣州市章贡区红旗大道 23 号
199 江门如家酒店管理有限公司 2011.08.26 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江门市蓬江区建设路 26 号
湖南省株洲市天元区黄河北路建材电器大
200 株洲如家酒店管理有限公司 2011.09.02 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
市场 A1、A2 栋
黑龙江省绥化市北林区中兴西路
201 绥化如家酒店管理有限公司 2011.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
1651-016-101
黑龙江省牡丹江市绥芬河市兴隆路 6 号（搏
202 绥芬河如家和美酒店管理有限公司 2011.09.13 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
海商厦 4 楼 401 室）
203 渭南如家酒店管理有限公司 2011.09.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 渭南市临渭区东风街 185 号
204 张家口和美酒店管理有限公司 2011.09.21 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 张家口市桥东区东安大街 8 号
黑龙江省佳木斯市前进区中山路（保卫社
205 佳木斯如家和美酒店管理有限公司 2011.09.26 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
区）
206 衡阳如家酒店管理有限公司 2011.10.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 衡阳市石鼓区解放路 34 号
207 莱芜如家酒店管理有限公司 2011.12.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 莱城区花园北路(市气象局对过)
208 三亚如家和美酒店管理有限公司 2011.12.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 三亚市河西区解放路 696 号
209 宝鸡如家酒店有限公司 2011.12.07 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 宝鸡市渭滨区文化路 2 号
210 衡水和美酒店管理有限公司 2011.12.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 衡水市桃城区和平西路 789 号
211 瑞丽如家酒店管理有限公司 2011.12.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省德宏州瑞丽市乐城街 11 号
304
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
212 保定如家和美酒店管理有限公司 2011.12.21 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 保定市向阳北大街 160 号
213 长治市如家酒店管理有限公司 2011.12.29 110 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 长治市旧长邯路口康宁居 1 号楼 3-6 层
214 招远如家酒店管理有限公司 2012.01.16 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山东省招远市金城路 259 号
朔州朔城区鄯阳东街怡卿苑小区二期商住
215 朔州市如家酒店管理有限公司 2012.01.17 31 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼 10 号
216 昭通如家酒店管理有限公司 2012.01.17 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省昭通市昭阳区海楼路 118 号
湘潭市岳塘区建设路街道河东大道 2 号综
217 湘潭如家酒店管理有限公司 2012.02.15 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
合楼（原区民政局办公楼）
218 大庆如家酒店管理有限公司 2012.02.16 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 黑龙江省大庆市高新区科技街一号
219 海安和美酒店管理有限公司 2012.03.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 海安县海安镇中坝南路 49 号
220 晋中如家酒店管理有限公司 2012.04.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山西省晋中市榆次区迎宾路 139 号
221 晋中和美酒店管理有限公司 2012.04.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山西省晋中市榆次区顺城街 12 号
222 湖州辉聚酒店管理有限公司 2012.05.07 600 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 长兴县雉城镇古城大厦四层-五层
商丘市睢阳区神火大道与长江路交叉口往
223 商丘和美酒店管理有限公司 2012.05.15 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
南 100 米路西
224 铁岭如家和美酒店管理有限公司 2012.05.17 30 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 铁岭市银州区工人街 25 号
225 忻州如家和美酒店管理有限公司 2012.05.22 30 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 忻州市忻府区健康东街 1 号
226 蓬莱如家和美酒店管理有限公司 2012.05.24 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山东省蓬莱市登州路 77 号
227 邯郸市和美酒店管理有限公司 2012.06.04 200 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 邯郸市邯山区中华南大街 298 号
228 河源市如家酒店管理有限公司 2012.06.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 河源市新区河源大道北 201 号
229 嘉峪关如家酒店管理有限公司 2012.06.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省嘉峪关市迎宾东路 1100 号
230 普宁市和美酒店管理有限公司 2012.06.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 普宁市流沙大道西 8 号
231 泰州如家酒店管理有限公司 2012.06.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 泰州市海陵区南通路 111 号
305
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
232 平凉如家酒店管理有限公司 2012.08.10 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省平凉市崆峒区紫金城 18 号
233 靖边县如家酒店管理有限公司 2012.08.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 靖边县张家畔镇人民路东段
234 九江如家酒店管理有限公司 2012.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江西省九江市浔阳区十里大道 27 号 B 幢
甘肃省酒泉市肃州区西文化街一号昌兴市
235 酒泉如家酒店管理有限公司 2012.09.10 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
场院内
236 攀枝花如家酒店管理有限公司 2012.09.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 攀枝花市东区大渡口 46 号
237 茂名如家酒店管理有限公司 2012.09.19 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 茂名市光华南路 189 号首层、五层至八层
238 铜陵如家酒店管理有限公司 2012.09.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 铜陵县五松镇江南文化园 21 栋
江西省景德镇市高新区迎宾大道陶瓷城
239 景德镇和美酒店管理有限公司 2012.10.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
D-7 幢香港路 1 号
抚州市赣东大道中段（原市种子公司）1
240 抚州如家酒店管理有限公司 2012.10.29 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
幢
江西省萍乡市安源区跃进中路物资集团大
241 萍乡如家酒店管理有限公司 2012.11.07 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼
江西省上饶市信州区五三大道 166 号 2 幢
242 上饶市如家酒店管理有限公司 2012.11.27 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
8-1
243 铜川如家酒店管理有限公司 2012.11.27 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 铜川新区斯正街
244 开封市和美酒店有限公司 2012.11.30 31 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 开封市新门关街 2 号
中卫市沙坡头区鼓楼东街世和新天地 1 号
245 中卫如家酒店管理有限公司 2012.12.04 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼 120
甘肃省酒泉市敦煌市沙州镇鸣山路宁塞路
246 敦煌如家酒店管理有限公司 2012.12.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
交叉口
247 十堰和美酒店管理有限公司 2012.12.17 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 十堰经济开发区白浪中路 19 号
306
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
运城市盐湖区人民南路 39 号（尊村引黄灌
248 运城市如家和美酒店管理有限公司 2013.01.04 200 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
溉管理局内）
249 伊宁市辉创酒店管理有限公司 2013.01.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新疆伊犁州伊宁市飞机场路 78 号
250 镇江辉聚酒店管理有限公司 2013.01.28 60 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 丹阳市丹凤北路 315 号
251 焦作如家和美酒店有限公司 2013.01.29 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 焦作市建设中路 32 号
252 张掖市如家酒店管理有限公司 2014.01.09 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省张掖市甘州区民主西街 28 号
运城市盐湖区河东东街 333 号（水沐年华
253 运城市辉聚酒店管理有限公司 2013.02.05 200 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
酒店 3-7 层）
254 辛集市如家酒店管理有限公司 2013.03.04 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 辛集市商业城中心环岛东北侧
255 镇江如家酒店管理有限公司 2013.06.13 60 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 镇江市扬中市三茅街道扬子中路 261 号
256 咸阳如家酒店管理有限公司 2013.09.11 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 咸阳市渭城区东风路 6 号东煜大厦 1-5 层
257 青岛辉聚酒店管理有限公司 2013.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 青岛莱西市烟台路 52 号第八层
258 青岛莫泰辉聚酒店管理有限公司 2013.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 青岛莱西市烟台路 52 号第 12-14 层
上海如家酒店管理有限公司，持股 70%西安普佳 西安市未央区纬三十街西安邮区中心局 1
259 西安和美酒店管理有限公司 2013.07.18 20
酒店管理有限公司，持股 30% 幢 1 单元
260 开远如家酒店管理有限公司 2013.09.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省红河州开远市人民中路 49、51 号
云浮市市区兴云东路 229 号首层后面楼梯、
261 云浮如家酒店管理有限公司 2013.09.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
第二至七层及兴云路 127 号之三
262 华亭如家酒店管理有限公司 2013.07.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省平凉市华亭县仪洲大道中段
上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3
263 上海拓取企业管理有限公司 2014.08.21 100 上海楚文投资控股有限公司，持股 100%
幢 1 层 E 区 128 室
264 韩城市如家酒店管理有限公司 2014.10.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新城区黄河大街北段
265 榆林如家酒店管理有限公司 2015.01.29 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 陕西省榆林市榆阳区金沙路西和顺雅苑小
307
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
区 2 号楼 3-4 层
辽宁如家奥福特精选酒店管理有限公 沈阳奥福特酒店管理中心，持股 40%；上海如家
266 2015.02.03 100 辽宁省沈阳市和平区胜利北街 104 号
司 酒店管理有限公司，持股 60%
北京市海淀区东北旺西路 8 号 9 号楼 4 层 1
267 北京和颐酒店管理有限公司 2015.03.18 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
区办公
上海如家酒店管理有限公司，持股 51%；沈阳裕 沈阳市浑南新区浑南二路 10-2 号
268 沈阳裕淞如家酒店管理有限公司 2015.01.21 100
淞投资管理有限公司，持股 49% （301-326）
云南省昆明市晓东街 38-43 号(福顺居饭店)
269 昆明菱泰酒店管理有限公司 2010.04.22 200 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100%
一、二楼
270 江苏云上四季酒店管理有限公司 2012.07.19 500 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100% 徐州市矿山路枫林绿洲 24#
银川市兴庆区北京东路以南银川清真美食
271 宁夏云上四季酒店管理有限公司 2012.04.20 101 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100%
城以西吉泰公园世家 3 号楼
西安市高新区科技路 50 号领先心城 1 幢 1
272 陕西云上四季酒店管理有限公司 2012.10.29 300 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100%
单元 10432 号
273 上海云上四季酒店管理有限公司 2011.10.12 50 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100% 上海市闵行区中春路 4015 号地下一层
274 广州市慧枫酒店有限公司 2008.01.18 10 广州如家酒店管理有限公司，持股 100% 广州市海珠区江怡路 240 号 6-9 层北面
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
275 大连如家酒店管理有限公司 2005.10.17 100 辽宁省大连市中山区天津街 102 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
276 石家庄如家酒店管理有限公司 2006.08.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 石家庄市新华区车辆厂前街 36 号
277 大连如家和美酒店管理有限公司 2006.12.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 辽宁省大连市中山区人民路 92 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 70%；福建运 福州市鼓楼区古田路 19 号 1、9、10、11
278 福州如家快捷酒店有限公司 2007.08.21 101
通投资股份有限公司，持股 30% 楼
279 云南云上四季酒店管理有限公司 2007.11.08 6000 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 昆明市东风西路 1 号新纪元广场停车楼 10
308
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
楼
辉聚酒店设施设备租赁（上海）有限公
280 2007.01.29 4900 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100% 上海市浦东新区上丰西路 55 号 101 室 H 座
司
281 江苏如家酒店设施设备租赁有限公司 2007.12.21 4180 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100% 扬州(仪征)汽车工业园习武大楼
上海市嘉定工业区回城南路 1128 号 B215、
282 辉屹酒店设施设备租赁(上海)有限公司 2008.01.14 6680 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
112－113 室
江苏省吴江汾湖经济开发区汾湖大道 558
283 苏州恒创软件有限公司 2010.12.21 200 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
号
上海市浦东新区环湖西一路 333 号 C 座
284 上海屹居酒店管理有限公司 2014.09.04 100 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
F141 室
285 上海莫泰博乐酒店有限公司 2007.08.02 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 嘉定区嘉定镇清河路 2 号一至三楼 B、C
286 上海驿居虹桥酒店有限公司 2007.04.12 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上海市长宁区沪青平公路 38 号
上海市闵行区吴中路 1148 号第 1、2、3、4
287 上海驿居吴中路酒店有限公司 2007.04.18 50 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100%
幢
288 上海驿居惠南酒店有限公司 2007.07.31 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区惠南镇沪南公路 9830 号
上海市长宁区天山路 78 号 1 楼 A 区、3-10
289 上海驿居北新泾酒店有限公司 2007.09.27 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100%
楼
290 上海驿居羽山酒店有限公司 2007.10.09 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 浦东羽山路 166 号
中国（上海）自由贸易试验区金高路 1398
291 上海驿居佳京酒店有限公司 2007.10.26 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100%
号
292 上海驿居畹町路酒店有限公司 2008.01.02 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上海市闵行区畹町路 479 号
293 上海驿居松荣酒店有限公司 2008.04.03 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上海市松江区松卫北路 870 弄 12 号
294 上海驿居洲海酒店有限公司 2008.07.21 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 中国（上海）自由贸易试验区新灵路 106
309
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
号
295 宜昌莫泰酒店管理有限公司 2007.01.19 100 上海驿居酒店管理有限公司,持股 100% 宜昌市发展大道 18 号
296 重庆莫泰解放碑酒店有限公司 2007.02.05 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 重庆市渝中区沧白路 46 号
297 哈尔滨驿居东大直街酒店有限公司 2007.02.13 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 哈尔滨市南岗区东大直街 290 号
298 青岛莫泰华阳酒店有限公司 2007.04.24 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 青岛市市北区华阳路 7 号
299 昆山莫泰同丰路酒店有限公司 2007.04.25 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 昆山开发区同丰东路 1318 号
300 黄山莫泰滨江中路酒店有限公司 2007.04.30 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省黄山市屯溪区滨江西路 41 号
301 杭州驿居硕栎酒店有限公司 2007.05.17 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 杭州市西湖区教工路 130 号
302 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 2007.06.20 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 沈阳市大东区北顺城路 184 号
303 南京莫泰淮海酒店有限公司 2007.07.04 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南京市秦淮区羊皮巷 24 号
304 青岛莫泰海泊酒店有限公司 2007.08.17 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 青岛市市北区镇江北路 77 号
305 南京驿居虎踞酒店有限公司 2007.09.24 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南京市秦淮区虎踞南路 65 号
306 南京驿居大光酒店有限公司 2007.10.29 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南京市秦淮区大光路 28 号
307 大连驿居杏林酒店有限公司 2008.01.29 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 辽宁省大连市中山区明泽街 86A 号
308 成都莫泰双桥酒店有限公司 2008.01.24 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 成都市成华区一环路东三段 11 号
309 武汉莫泰万松园酒店有限公司 2008.09.18 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江汉区解放大道 557 号 1、8-15 层
310 西安莫泰北关酒店有限公司 2007.06.28 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 西安市莲湖区北关正街 18 号
311 西安莫泰青年酒店有限公司 2007.08.23 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 西安市莲湖区北大街青年路 16 号
312 长春驿居华宜酒店有限公司 2007.10.12 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南关区长春大街 1212 号
313 上海美林阁澳门路酒家有限公司 2002.04.02 168 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市普陀区澳门路 715 号 1－4 层
314 上海君幸酒店有限公司 2003.07.02 50 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区沪闵路 8075 号九层
浦东新区金桥镇金桥路 2628 号 301－302
315 上海莫泰新金桥路酒店有限公司 2003.08.25 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
室
310
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
316 上海莫泰安远路酒店有限公司 2003.10.09 500 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市普陀区安远路 674 号
317 上海莫泰霍山路酒店有限公司 2004.09.07 500 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市霍山路 300 号
318 上海莫泰周家嘴路酒店有限公司 2004.09.24 500 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市周家嘴路 518 号
中国（上海）自由贸易试验区商城路 365
319 上海莫泰商城路酒店有限公司 2004.10.10 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
号
320 上海莫泰华翔路酒店有限公司 2005.01.21 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市闵行区华翔路 29 号
321 上海莫泰延安西路酒店有限公司 2005.04.27 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市长宁区延安西路 1119 号
上海市闵行区银都路 2588 号（G2 幢、F4
322 上海莫泰银都路酒店有限公司 2005.06.09 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
幢二至五层）
323 上海莫泰沪太路酒店有限公司 2006.01.25 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 沪太路 951 号
324 上海莫泰慈善街酒店管理有限公司 2006.02.10 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区高桥镇慈善街 55 号
325 上海莫泰大渡河路酒店有限公司 2006.03.01 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市普陀区大渡河路 1122 号 A 座
326 上海莫泰四平路酒店有限公司 2006.06.20 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 四平路 333 号
327 上海莫泰金陵东路酒店有限公司 2006.07.04 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市黄浦区金陵东路 531 号
328 上海莫泰中山北一路酒店有限公司 2006.07.27 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 中山北一路 435 号
329 上海徐汇莫泰酒店有限公司 2006.08.10 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区宛平南路 400 号
330 上海莫泰花山路酒店有限公司 2006.09.21 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市浦东新区花山路 1209 号
331 上海莫泰共和新路酒店有限公司 2007.01.12 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 共和新路 1280 号
332 上海莫泰徐家汇路酒店有限公司 2007.02.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市卢湾区徐家汇路 3－5 号
333 上海莫泰八一路酒店有限公司 2007.04.05 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市崇明县城桥镇八一路 338 号 1 室
334 上海莫泰浦东南路酒店有限公司 2009.10.20 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区浦东南路 1756、1760 号
浦东新区浦东大道 2330 号 1 号楼 3-6 层、
335 上海莫泰德平路酒店有限公司 2009.07.14 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
号楼 1-6 层
311
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
336 上海驿居天目东路酒店有限公司 2008.05.12 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 天目东路 29 号
337 上海美居芷江酒店有限公司 2008.07.19 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市南山路 38 号
338 深圳市莫泰罗芳酒店有限公司 2005.05.24 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 深圳市罗湖区罗沙路 5097 号
339 武汉莫泰酒店管理有限公司 2005.06.14 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 武昌区武珞路 572 号
340 江阴莫泰酒店有限公司 2007.04.27 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 江阴市寿山路 1 号
341 常州前陵莫泰酒店有限公司 2007.06.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 天宁区局前街 76 号
342 无锡莫泰酒店有限公司 2005.12.15 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 无锡市汉昌北街 118 号
343 合肥莫泰酒店有限公司 2006.07.25 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省合肥市淮河路 1 号
344 北京美居酒店管理有限公司 2006.08.09 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市海淀区中关村东路 106 号
345 贵阳莫泰酒店有限公司 2006.09.08 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 贵州省贵阳市云岩区省府路１１１号
346 中山市莫泰酒店有限公司 2006.09.30 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 中山市东区中山三路 63 号
347 南京莫泰建宁酒店有限公司 2006.10.09 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 南京市鼓楼区建宁路 45 号
348 武汉莫泰花桥酒店有限公司 2006.10.24 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江岸区黄孝河路 107 号
349 金华莫泰阳光路酒店有限公司 2006.11.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浙江省金华市婺城区阳光路 58 号
350 烟台莫泰海航店酒店有限公司 2007.03.02 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 芝罘区二马路 30 号
351 义乌驿居车站路酒店有限公司 2007.03.05 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 义乌市车站路 148 号
352 济南莫泰普利街酒店有限公司 2007.03.19 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 济南市市中区普利街 29 号
353 苏州观前莫泰酒店有限公司 2007.04.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 苏州观前街大成坊 9-69 号
深圳市南山区深南大道 10118 号南山永通
354 深圳市莫泰麒麟酒店有限公司 2007.04.27 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
大厦 7 层至 15 层
355 长沙莫泰酒店有限公司 2006.11.01 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 长沙市雨花区东二环路一段 508 号
356 湖南莫泰五一酒店有限公司 2007.06.06 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 湖南省长沙市芙蓉区五一东路 77 号
357 重庆莫泰上清寺路酒店有限公司 2007.06.08 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 重庆市渝中区上清寺路 114 号
312
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
358 绍兴莫泰中兴北路酒店有限公司 2007.06.21 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 绍兴市越城区中兴北路 195 号
359 扬州莫泰汶河北路酒店有限公司 2007.07.05 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 扬州市汶河北路 52 号
360 北京莫泰金街酒店有限公司 2007.07.25 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市东城区金鱼胡同 19 号
361 湖北莫泰王家墩酒店管理有限公司 2007.08.07 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江汉区建设大道 543 号
362 杭州驿居创兴酒店有限公司 2007.08.17 101 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上城区解放路 5 号
363 常州莫泰兰陵酒店管理有限公司 2007.09.03 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 天宁区兰陵北路 516 号
364 深圳莫泰龙河酒店有限公司 2007.10.19 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 深圳市龙岗区龙岗街道龙河路 20 号
365 湖南莫泰芙蓉酒店有限公司 2007.10.26 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 长沙市开福区芙蓉中路一段 484 号
桐城市梧桐街道振东新区世纪大道鞋业皮
366 桐乡莫泰世纪大道酒店有限公司 2007.12.14 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
革城
367 深圳市莫泰红岭酒店有限公司 2008.09.28 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 深圳市福田区八卦四路先科激光综合楼
太原市杏花岭区北大街东段 518 号地下室，
368 太原莫泰酒店管理有限公司 2015.06.29 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
一层部分及四至十层
天津自贸区（空港经济区）华睿广场 4 号
369 天津空睿驿居酒店管理有限公司 2014.04.17 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
楼 2-5 层
天津自贸区（空港经济区）华睿广场 4 号
370 天津空睿和美酒店管理有限公司 2014.04.17 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
楼 6-11 层
宁海县跃龙街道兴宁中路 153、155、157、
371 宁海莫泰酒店管理有限公司 2013.07.26 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
159 号
372 昆明莫泰驿居酒店管理有限公司 2013.06.05 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 云南省昆明市官渡区环城南路 1472 号
373 盐城美居酒店管理有限公司 2012.09.13 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 盐城市开放大道 105 号 2 幢 （1）
上海莫泰酒店管理有限公司，持股 50%；苏州每
374 苏州泰得酒店有限公司 2010.04.29 100 苏州市平江区平齐路 16 号
得投资有限公司，持股 50%
313
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
375 苏州城西莫泰酒店有限公司 2008.11.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 苏州市三香路 618 号
深圳市宝安区龙华街道油松村东环一路与
376 深圳市莫泰东环酒店管理有限公司 2008.11.21 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
东环二路交汇处第一栋 1-6 层
377 贵阳莫泰解放路酒店有限公司 2009.06.22 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 贵阳市南明区解放路 85 号
378 杭州莫泰体育场路酒店有限公司 2009.07.15 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 杭州市下城区体育场路 50 号
379 天津津居舒捷酒店有限公司 2009.09.07 100 天津津居酒店管理有限公司，持股 100% 天津市和平区长春道 9 号
380 杭州莫泰天城路酒店有限公司 2006.07.13 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 杭州市江干区天城路 84 号
381 上海莫泰华夏东路酒店有限公司 2005.03.17 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区华夏东路 2255 号 5 幢
382 上海莫泰田林酒店有限公司 2003.12.05 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区柳州路 427 号
香港爱家酒店投资有限公司，持股 80%；上海楚
383 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.11.07 18116 万港币 上海市浦东新区凌河路 204 号 212 室
文投资控股有限公司，持股 20%
上海市闸北区共和新路 3615、3619、3623
384 颐居大管家物业管理（上海）有限公司 2011.05.31 150 万美元 香港大管家物业管理有限公司，持股 100%
号 3 层 303 室
天津自贸区（天津港保税区）通达广场 1
385 天津津居酒店管理有限公司 2008.03.25 4500 万美元 香港冠熙投资有限公司，持股 100%
号 5 楼 C 区 585
江苏省吴江汾湖经济开发区汾湖大道 558
386 辉创酒店管理（苏州）有限公司 2009.09.28 3000 万美元 香港和颐酒店管理有限公司，持股 100%
号
387 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 2010.10.14 200 万美元 香港和颐酒店管理有限公司，持股 100% 上海市浦东新区上丰路 700 号 7 幢 125 室
颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股 海南省海口市龙华区渡海路 88 号外滩中心
388 海口颐居酒店管理有限公司 2013.07.16 100
100% 小区一期项目 7 号楼 1F
颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股 琼海市博鳌镇朝博路中信千舟湾 A8 栋 208
389 琼海颐居酒店管理有限公司 2013.08.02 100
100% 号房
390 文昌颐居白金海岸度假酒店有限公司 2014.09.18 100 颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股 海南省文昌市清澜高隆湾白金路
314
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
100%
颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股 海南省海口市琼山区云龙镇海榆东线 22 公
391 海口颐居台达酒店管理有限公司 2014.08.11 100
100% 里处台达高尔夫社区 C 区 C2 栋一楼大堂
392 上海和颐酒店管理有限公司 2008.04.10 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市徐汇区漕宝路 124 号 9 号楼 201 室
393 太原和颐酒店管理有限公司 2010.12.29 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 太原市杏花岭区府东街 57 号 1 幢 1-18 层
北京市朝阳区荧屏里 4 号楼-2 至 12 层、5
394 北京颐泰商务酒店管理有限公司 2011.05.24 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
号楼-1 至 4 层
395 大连和颐商务酒店管理有限公司 2011.09.22 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 辽宁省大连市沙河口区黄河路 751 号
西安市高新区唐延路 35 号旺座现代城 A 座
396 西安和颐酒店管理有限公司 2012.08.20 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
1-11 层
397 合肥颐泰酒店管理有限公司 2012.08.28 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 安徽省合肥市庐阳区长江中路 262 号
颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 60%；
398 西安颐泰酒店管理有限公司 2013.06.07 100 西安市曲江新区慈恩西路 2089 号
西安普佳酒店管理有限公司,持股 40%
石家庄长安区中山东路 39 号勒泰中心 4 号
399 石家庄和颐酒店管理有限公司 2013.07.25 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
楼一层
颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 50%； 厦门市思明区中山路 1 号一楼部分、6-10
400 厦门夏商和怡酒店有限公司 2014.01.10 2600
厦门夏商旅游集团有限公司，持股 50% 楼
深圳市福田区深南中路二十二层西丽大厦
401 深圳市和颐酒店管理有限公司 2014.09.23 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
整栋首层局部及第 14-22 层
辽宁省大连市中山区天津街 299 号 1、4、5
402 大连逸萱酒店管理有限公司 2014.11.24 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
层
403 宁波和颐酒店管理有限公司 2014.12.18 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 江北区扬善路 75 号
404 南京颐悦酒店管理有限公司 2015.05.11 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市秦淮区丰富路 140 号
315
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
宁波市鄞州区嵩江东路 669 号 101、102、
405 宁波颐泰酒店管理有限公司 2015.03.09 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 201、1101、1201、1301、1401、1501、1601、
1701 室
406 成都和颐酒店管理有限公司 2015.01.20 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 成都市青羊区一环路西一段 123 号
巢湖市巢湖中路与健康东路交叉口德胜中
407 巢湖如家酒店管理有限公司 2015.07.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
央城 5 幢
香港和美酒店管理有限公司（HONG KONG HE
上海市浦东新区环湖西二路 888 号 1 幢 2
408 雅住公寓管理（上海）有限公司 2015.07.24 10 万美元 MEI HOTEL MANAGEMENT LIMITED），持
区 236 室
股 100%
颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 60%；
409 郑州颐悦酒店有限公司 2015.05.18 100 郑州市金水区金水路 280 号
河南安钢大厦有限公司，持股 40%
广州市海珠区新港东路 2-4 号 201 室及 5-8
410 广州和颐酒店管理有限公司 2015.07.13 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
层
411 杭州和颐酒店管理有限公司 2015.08.24 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 杭州市滨江区伟业路 258 号 1-5 层
苏州市吴江汾湖经济开发区芦莘大道 1088
412 如家酒店连锁（中国）有限公司 2010.12.16 18000 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
号
2730.7971 万 上海市浦东新区龙东大道 5179 号 5 幢 2 层
413 和美酒店管理（上海）有限公司 2005.01.07 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
美元 D座
北京市朝阳区安立路甲 52 号 D 单元 1 层
414 如家和美酒店管理（北京）有限公司 2002.06.28 10200 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
101 室
415 上海如家酒店管理有限公司 2002.11.29 13000 如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 100% 上海市徐汇区上中路 462 号 12 幢 316 室
上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3
416 上海莫泰酒店管理有限公司 2003.04.17 6000 天津津居酒店管理有限公司，持股 100%
幢 1 层 H 区 173 室
417 上海驿居酒店管理有限公司 2006.04.12 2000 万美元 美林阁酒店控股有限公司，持股 100% 中国（上海）自由贸易试验区新灵路 106
316
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
号 8101 室
山东省济南市高新区舜风路 101 号齐鲁文
418 济南和颐商务酒店管理有限公司 2015.11.16 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
化创意基地 19 号楼
419 杭州颐悦酒店管理有限公司 2015.10.12 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上城区解放路 91、93 号 8 层、9 层、10 层
江苏省汾湖高新技术产业开发区汾湖大道
420 冠捷信息技术（苏州）有限公司 2015.10.22 1000 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
558 号
317
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
附件 2：租赁物业情况
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1 上海交运海运发展有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 上海市塘桥路 190 号 3,989.00
2 浙江杭叉控股股份有限公司 杭州如家快捷酒店有限公司 杭州市下城区体育场路 30、32、34 号 3,525.00
3 上海市航务管理处职工技术协会 上海如家酒店管理有限公司 上海市东诸安浜路 165 弄 25 号 2,572.00
4 江苏省苏盐连锁有限公司苏州分公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 苏州市三香路 186 号（现 1158 号） 6,000.00
5 上海浦东新区金花酒家 和美酒店管理（上海）有限公司 上海市浦东新区浦建路 1151 号 2,815.00
6 上海市徐汇区第二青少年业余体育学校 上海如家酒店管理有限公司 上海市徐汇区天钥桥路 400 号 6,600.00
7 上海医药（集团）有限公司 上海如家酒店管理有限公司如家快捷陕西北路酒店 上海市静安区陕西北路 835 弄 50 号，39 号 4,940.33
8 上海张江生物医药科技发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司和美酒店 上海市张江高科技园区蔡伦路 782 号 6,550.00
9 陈伟 常州如家快捷酒店有限公司 常州市局前街 76 号 3,620.00
10 无锡市商业实业有限公司 无锡如家快捷酒店有限公司 无锡市北大街 1 号 6,400.00
11 福建运通投资有限公司 福州如家运通快捷酒店有限公司 福州市华林路 261 号 6,472.00
12 苏州市食品商场有限公司 苏州如家快捷酒店有限公司 苏州市平江区观前街 246 号 2,400.00
13 北京市机电设备总公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市东城区东四北大街细管胡同 7 号 4,337.00
14 上海实业交通电器有限公司 上海如家快捷漕溪路酒店有限公司 上海市漕溪北路 400 号 3,647.76
15 上海医药（集团）有限公司 上海如家和美长宁酒店有限公司 上海市武夷路 11 号 4,785.00
16 厦门水务集团有限公司 厦门如家快捷酒店有限公司 厦门市湖滨南路 86 号 5,945.00
17 上海瑞锦房地产开发有限公司 上海松江如家快捷酒店管理有限公司 上海市松江区荣乐中路 12 弄 248、282 号 4,000.00
18 上海鑫光企业发展有限公司 上海如家和美长宁酒店有限公司如家快捷北虹路酒店 上海市北虹路 1129、1133、1135 号 6,228.96
19 江苏武进创业房地产有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 常州市兰陵路 26 号创业大厦 4-6 层及一楼门厅 3,637.59
20 上海金通豪实业发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司如家快捷龙东大道酒店 上海市龙东大道 5385 号 5,102.65
318
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
21 北京大栅栏亚星商贸有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市朝阳区石佛营东里 105 号院北侧 3,900.00
22 宁波峰亚进出口有限公司 宁波如家快捷酒店管理有限公司 宁波柳汀街 316 弄 18 号 3,900.00
23 深圳市国富源实业发展有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 深圳市罗湖区渔民村公寓 4,694.00
24 成都大王酒店餐饮娱乐管理有限公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市正府街照壁巷 11 号 4,885.00
25 苏州市金谷里商贸有限公司 苏州如家快捷酒店有限公司狮子林店 苏州市坝上巷 20 号 4,790.00
26 中国铁路物资成都公司重庆分公司 上海如家酒店管理有限公司 重庆上清寺路 47 号 3,463.00
27 武汉机械工艺研究所有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 武汉市江汉区民主街 49 号 4,056.00
28 南通华联大酒店有限公司 南通如家快捷酒店管理有限公司 南通市人民中路 145 号 6,250.00
29 无锡市航天金穗高技术有限公司 无锡如家酒店管理有限公司 无锡市五爱路 81 号 4,700.00
30 苏州礼安投资有限公司 苏州如家快捷酒店有限公司景德路店 苏州市景德路 73 号 5,300.00
31 江苏省苏盐连锁有限公司金坛分公司 常州如家快捷酒店有限公司金坛店 金坛市横街 6 号 3,100.00
32 广东金百汇实业有限公司 广州如家酒店管理有限公司如家快捷广州小西关店 广州市荔湾路 97 号 4,600.00
北京城建集团有限责任公司(物业管理分公 北京市海淀区林业学院苗圃北 3 号楼（双清路
33 如家和美酒店管理（北京）有限公司 4,169.40
司) 16 号院）
34 天津轻纺商场有限公司 天津如家酒店管理有限公司滨江道店 天津市滨江道 32 号 1 楼 5,624.08
35 天津同捷塑料制品有限公司 天津如家酒店管理有限公司解放南路店 天津市河西区琼州道 36 号 2 楼 2,916.00
36 浙江天圣控股集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 绍兴市辕门桥地块摩尔城御景园位置 4,163.99
37 华龙旅游实业发展总公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京东城区新中街甲 2 号位置 4,800.00
38 北京轻联富润饭店管理有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京宣武区南菜园 9 号院 6、7 号楼位置 3,779.00
合肥高星纺织品进出口有限公司、合肥市五
39 合肥如家酒店管理有限公司 合肥市长江中路 512 号 2,377.30
矿进出口有限公司
319
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
40 江阴南方建设集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 江阴市绮山路 1 号 5,314.89
41 天津市牛车水酒店管理服务中心 天津如家酒店管理有限公司 天津市南开区宜宾道 10 号 2,702.00
42 天津和平建工集团有限公司 天津如家和美酒店管理有限公司多伦道店 天津市和平区河南路 10 号 2,482.14
43 天津太平洋房产经纪有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 天津市河北区自由道 7 号 4,550.36
44 天津太平洋房产经纪有限公司 天津如家快捷酒店有限公司 天津市河北区自由道 7 号，五经路 19 号 3,909.34
45 成都海诚科技管理中心 成都如家酒店管理有限公司 成都市少城路 9 号 4,463.00
46 大连天富服务有限公司 大连如家酒店管理有限公司 大连市中山区天津街 104 号 5,248.94
47 天津市医院设备厂 天津如家酒店管理有限公司汉阳道店 天津市和平区汉阳道 19 号 3,780.00
武汉市江岸区付家墩 15 号（现高雄路花莲里
48 武汉市金山伟业信息咨询有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司高雄路酒店 3,850.85
10 号）
49 南京福中房产经纪有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市明瓦廊 133 号 3,933.00
50 沈阳市科讯集团有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳市沈河区正阳街 196 号 5,600.00
51 深圳市国旅酒店有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 深圳市罗湖区沿河南路 1064 号 5,462.61
52 上海实用电子研究所有限公司 上海如家中山北路酒店管理有限公司 上海市闸北区大统路 1128 号 4,604.00
53 武汉新四维机械制造有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市武昌区中山路 481 号 4,800.00
54 黄永泉、李丽梅 珠海如家酒店管理有限公司 珠海市吉大石花东路 58 号 26 栋 3,303.26
55 青岛海洋地质研究所 青岛如家和美酒店管理有限公司福州南路店 青岛市市南区福州南路 62 号 3,820.00
56 青岛公平衡器总公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 青岛市市北区台柳路 84 号 4,195.79
57 上海松江出口加工区企业服务有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市松江工业区松开 II-151 号地块 4,231.00
58 上海泽湾物业管理有限公司 上海如家新市酒店管理有限公司 上海市新市南路 840 号 4,250.00
59 南京市白下区佳奕乐电子经营部 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市白下区八宝前街 46 号 3,336.00
320
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
60 淄博蓝乾经贸有限公司 淄博如家酒店管理有限公司 山东淄博市共青团西路 95 号 3,900.43
61 保定市诚明酒店有限公司 保定如家酒店管理有限公司 保定市裕华西路 642 号 5,500.00
洛阳市涧西区建设路周城西综合楼和车库位
62 上海如家酒店管理有限公司 洛阳如家酒店管理有限公司 3,442.59
置
63 欧锦钊 中山如家酒店管理有限公司 中山市西区富华道 137 号 4,350.00
64 青岛灯塔酿造有限公司 上海如家酒店管理有限公司 青岛市市南区单县路 52 号 8,613.53
65 河北国孚服务有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄新华区车辆厂前街 36 号 4,536.26
66 崔长军 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区宽桥街 28-30 号-1-8 层 5,144.00
67 扬州金大塑业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 扬州市江阳西路 201 号 4,355.29
68 青岛恩诚投资有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市南区太平角三路 2 号甲 5,300.00
69 广州海印实业集团有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州市白云路 18 号 5,000.00
70 南京红山会议中心有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市中央门东门街 48 号 5,778.00
71 蚌埠中兴房地产开发有限公司 蚌埠如家酒店管理有限公司 蚌埠市华盛街 59 号龙华大厦 5,810.77
72 烟台福芝实业公司、潘云强 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市芝罘区二马路 18-20 号 4,500.00
73 大连国际海员俱乐部 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市中山区人民路 92 号 6,300.00
浙江东方纸业有限公司、浙江省造纸印刷有
74 杭州如家快捷酒店有限公司 杭州市艮山西路 182、184 号 3,239.48
限公司
75 南京上元机电有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市江宁区上元大街 559 号 4,500.00
76 江西德勤投资咨询有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市南京西路 219 号 4,590.00
77 包头市福大力瑞商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 包头市文化路 83 号 3,700.00
78 苏州市汽车工业贸易总公司 苏州如家快捷酒店有限公司 苏州乌鹊桥路 60 号 3,600.00
321
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
79 佛山市升平百货有限公司 佛山如家和美酒店管理有限公司 佛山市禅城区升平路 46 号 4,545.00
沈阳香江好天地房地产有限公司（补充协议
80 将出租方变更为深圳市香江家居有限公司沈 沈阳如家酒店管理有限公司铁西香江店 沈阳铁西区保工南街 2-2 号香江家居 4 区 7,049.00
阳分公司）
81 厦门市邮政局 厦门如家快捷酒店有限公司 厦门市海后路 58 号 2,750.00
82 福建保利置业发展有限公司 福州和美酒店管理有限公司 福州市鼓楼区东大路大营街 1 号 4,666.00
83 福建运通投资股份有限公司 福州如家快捷酒店有限公司 福州市鼓楼区古田路 19 号 4,103.15
84 石家庄京华酒店管理有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄市桥西区站前路 14 号位置 4,900.00
85 河南省卓越装饰工程有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市城东路 68 号 4,200.00
86 沈阳东方通用电信有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳大东区大北关街 29 号 3,336.00
87 北京劲松宾馆有限责任公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市朝阳区劲松八区 805 楼院 3,050.00
88 潍坊中天置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 山东省潍坊市潍城区和平南路 819 号 1 号楼 5,400.00
89 济南东兴置业有限责任公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市历城区洪楼南路 11 号 3,972.00
90 深圳市国富源实业发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司 南宁市琅东祥斌路川宁大厦 6,700.00
91 吉林省凯宾商务酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 长春市南关区咸阳路 2 号 5,950.00
92 袁德明 无锡如家快捷酒店有限公司锡沪东路店 无锡市锡山区东亭镇锡沪东路 84-1 号 2,956.32
93 天津市宝利德空调设备有限公司 天津如家酒店管理有限公司开发区店 天津武清开发区泉兴路西侧主楼一幢 3,600.00
94 山东万声通讯实业有限公司 潍坊如家酒店管理有限公司东风东街店 山东省潍坊市东风东街 381 号 5,200.00
95 王北城 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市湖南路 231 号 4,111.44
96 门建民 沈阳如家酒店管理有限贵公司 沈阳市南京南街 106 、108 号 6,378.00
97 长春市国有资本投资经营有限公司资产管理 长春如家酒店管理有限公司 长春市南关区东四马路永春居住区 D 小区 12 5,104.00
322
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
分公司 号
98 山西安邦大酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 太原市迎泽区桃园北路 77 号 2 幢北段 6,055.32
武汉科尔康商贸有限公司、湖北鑫俱兴投资
99 武汉如家和美酒店管理有限公司归元寺店 武汉市翠微路 75 号 4,835.36
有限公司
100 徐州泛亚物业管理有限公司 徐州如家酒店管理有限公司 徐州市云龙区彭城路 93 号 3,774.68
武汉市武昌区紫阳路 169 号后楼长湖小区 21
101 中国铁路物资武汉有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司紫阳路店 2,420.68
号楼
102 云南艾维投资集团有限公司贵阳分公司 贵阳如家酒店管理有限公司 贵阳市云岩区中华中路 145 号百贸大厦 4,503.00
103 江汶美 长沙和美酒店管理有限公司 长沙市八一西路 22 号 1,682.14
104 陕西航天神舟机电有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市长缨东路 281 号 2,733.00
105 济南市供销社贸易总公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市槐萌区经十路 410 号 3,450.00
106 深圳市国富源实业发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司 南宁市东葛路 27 号银宇大厦 B 座 4,890.00
107 合肥华宾馆有限公司 合肥如家酒店管理有限公司 合肥市濉溪东路 269 号 3,500.00
108 河南省通用机械进出口有限公司 河南如家酒店管理有限公司郑州黄河路店 郑州市金水区黄河路 83 号 1 号楼 3,800.00
109 河南富润置业有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市花园路 149 号 5,344.08
110 张阳 桂林如家酒店管理有限公司 桂林市尚志巷 64 号 3,158.24
111 山东亿维信息科技有限公司 淄博如家酒店管理有限公司西六路店 淄博市张店区北西六路 22 号 3,100.00
112 石家庄京华酒店管理有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄市桥西区中山西路 357 号 5,430.00
113 江苏五星电器有限公司 上海如家酒店管理有限公司 宜兴市人民中路 195 号 4,000.00
114 成都市兴业集建投资有限公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市一环路西三段 69 号附 2 号 4,005.00
115 吉林省凯宾商务酒店有限公司 长春如家酒店管理有限公司 吉林省长春市南关区平泉路 26 号和长春市南 4,900.00
323
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
关区人民大街 118 号
济南天桥区东工商河 70 号 1-3 层及 68 号 4-7
116 山东方顿投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,055.02
层
117 宁夏宏奇实业发展有限公司 银川如家酒店管理有限公司 银川市兴庆区解放东街 219 号 4,726.96
118 岳阳市兴慧物资有限责任公司 岳阳如家酒店管理有限公司 岳阳市岳阳楼区茅领站前路会 4,885.66
119 齐齐哈尔沐灿鑫宇经贸有限公司 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司 齐齐哈尔市铁锋区龙南小区 1 号楼 4,622.10
120 上海圣博华康企业管理有限公司 嘉兴如家酒店管理有限公司 浙江嘉兴市中山东路 536 号 3,600.00
121 延边弘川集团有限公司 延边如家酒店管理有限公司 延吉市河南街长白路 26 号 5,400.00
122 包头市福大力瑞商贸有限公司 包头如家酒店管理有限公司如家快捷鞍山道酒店 包头市昆区松梅街西段 F 南 4,998.00
123 哈尔滨四海天盈科技有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司先锋路店 哈尔滨市道外区红旗小区 69 号 4,883.70
124 杨磊 兰州如家酒店管理有限公司酒泉路店 兰州市城关区酒泉路 180 号 3,299.22
125 大连五洲大厦有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市沙河口区西南路 872 号 5,155.00
126 甘肃省统计局 上海如家酒店管理有限公司 兰州市城关区滩尖子 158 号 3,831.60
齐齐哈尔市铁锋区龙华街道富丽小区客运综
127 郭桂荣、赵宇、赵凤明 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司 5,445.32
合楼
128 泰豪科技股份有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市高新区火炬大街 125 号 3,916.67
129 芜湖风华高新技术有限公司 芜湖如家酒店管理有限公司 芜湖市开发区港湾路北侧 2,800.00
130 朱洪兴 常州如家快捷酒店有限公司通江大道店 常州新北区太湖中路明珠苑 S7 号楼 4,731.00
131 济南长安永信物业管理有限公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市天桥区北园大街 451 号 2,113.00
132 中国航天工业供销西南公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市成华区新鸿路 188 号 4,574.00
133 哈尔滨清海技术咨询服务有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区幸福科技园 1 栋 13 号公企 2,839.70
324
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
134 乌鲁木齐博茂棉麻日杂工贸有限责任公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐市西北路 230 号 4,956.00
山东菏泽东城区永丰路西（万福路南）位置 1~8
135 孟美玲 上海如家酒店管理有限公司(及承租房屋所在地子公司） 4,000.00
层
136 哈尔滨天拓投资管理有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司衡山路店 哈尔滨市南岗区衡山路 20 号 4,508.88
137 陈英 上海如家酒店管理有限公司 重庆市渝州路 108-21 号 4,597.00
138 张金明 唐山如家酒店管理有限公司新华东道店 唐山市路北区新华东道 3 号 2,248.39
139 泰安市泰山明珠旅游有限公司 上海如家酒店管理有限公司 泰安市龙潭路 1 号 3,300.00
140 杨柳 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司上游街店 哈尔滨道里区游街 51 号 3,566.00
141 哈尔滨圣威建筑安装工程有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨道里区上游街 49 号 460.00
兰州如家酒店管理有限公司安宁西路店（4200 平方米）；
兰州市安宁区西路街道安宁西路 159 号（原 53
142 兰州桃海实业有限公司 兰州如家酒店管理有限公司莫泰安宁西路店（增租的 6,594.31
号）
2394.31 平方米）
143 沈阳市龙泽园餐饮娱乐中心 沈阳如家和美酒店管理有限公司津桥路店 沈阳市大东区小津桥路 97 号 3,395.00
144 武汉桥建集团有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市江汉区天门墩 8 号 4,697.00
145 盟科置业集团有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市道里区兆麟街 56 号 5,005.12
146 河南光大宝鼎投资有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市任赛北路 4 号 5,151.00
147 大连新华育科技发展有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司同泰街店 大连市沙河口区连华街 2-10 号 6,500.00
148 陕西银河发展（集团）有限公司高科分公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市高新区唐延路中段 3,600.00
149 新疆旅游出租汽车（集团）有限责任公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐市克拉玛依东路 78 号 5,435.00
150 山西汇通物资有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市朝阳街 1 号 4,782.00
151 山西汇通物资有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市朝阳街 1 号 2,592.00
325
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
东营区经济园区中乐路 77 号（太行山路与中
152 吴爱红、李国庆 东营如家酒店管理有限公司 4,300.00
乐路交口）
153 马鞍山超达置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 马鞍山花山区解放路 2 号 4,604.60
154 陕西远达鑫盛贸易有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市莲湖区沣镐东路 42 号 4,477.00
155 沈阳东行家俬城有限公司 沈阳如家和美酒店管理有限公司 沈阳市正阳街顺垣巷 30 号 6,384.48
156 大连沃金投资有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市辽宁街 8 号 6,390.00
157 合肥市建设投资控股（集团）有限公司 合肥如家酒店管理有限公司汽车站店 合肥市滁州路 252 号（原地址 208 号） 6,700.00
158 乌鲁木齐恒垄市场开发有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司如家快捷北门分店 乌鲁木齐新民路 167 号 3,426.77
159 张振宇 营口如家酒店管理有限公司 营口市站前区辽河大街东 59 号 4,200.00
160 贵阳亨通投资有限责任公司 贵阳如家酒店管理有限公司 贵阳市次南门花溪大道北段 32 号(原 13 号） 3,100.00
161 郭芬 宁波如家酒店管理有限公司孝闻街酒店 宁波市孝闻街 175 号 3,241.00
长春市锦水路 966 号（原 28 号和 32 号）及 34
162 长春市西装有限责任公司 长春如家酒店管理有限公司 5,200.00
号
163 广州市立迅置业发展有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州市天河区龙口东路 28、36 号 4,367.25
164 山东建邦投资管理有限公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市槐荫区经三路 287 号 4,000.00
165 北京铜牛集团有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司如家快捷天坛店 北京市崇文区天坛东路 69 号 5,339.00
166 石家庄市华脉房地产开发有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄市长安区槐中路 118 号（第一幢） 4,347.00
167 北京奥海君龙国际企业管理有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市昌平区昌平镇南环路 11 号 2,351.61
168 青岛啤酒文化传播有限公司 青岛如家酒店管理有限公司啤酒街酒店 青岛市登州路 56 号 4,340.00
169 许连屯 河南如家酒店管理有限公司 郑州市航海路北魏庄西街西鑫苑城市之家 3,275.68
170 内蒙古凯拓房地产开发有限责任公司 呼和浩特如家酒店管理有限公司 内蒙古呼和浩特市石羊桥南路丽日花园小区 4,200.00
326
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
10 号楼
171 西安唐宫皇家置业有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市经济技术开发区北二环 5,500.00
172 长沙恒泰五金有限公司 长沙和美酒店管理有限公司 长沙市五一东路 153、155、157 号房屋 6,100.00
佛山市顺德区大良南国中路南侧蚌岗巷 5 号之
173 梁锦波、韦嘉明 佛山盛美酒店管理有限公司 5,800.00
一
174 中国地质科学院勘探技术研究所 上海如家酒店管理有限公司 廊坊市金光道 77 号 4,200.00
175 贾杰 合肥如家酒店管理有限公司环湖东路店 合肥市环湖东路东侧 4,500.00
176 日照荣泰房地产开发有限公司 日照和美酒店管理有限公司 日照市黄海二路 71 号 3,472.00
呼和浩特市新城区大学东街桥华世纪村 B 区
177 内蒙古巨华房地产开发集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,990.00
东影路东一号商业楼
178 南京典奥房地产置业顾问有限公司 扬州和美酒店管理有限公司 扬州市汶河北路 58 号 2,970.76
179 大冶市人民政府驻武汉办事处 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市武珞路三巷 2 号 4,429.46
180 天津凯来房地产经营有限公司 天津如家酒店管理有限公公司 天津市南开区南大道九天庙胡同 2 号 3,700.00
181 杜昌胜 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市建康路状元境 41 号 2,362.80
苏州吴江市云梨路庞金路交汇处汇金中央广
182 苏州汇金置业有限公司 吴江如家酒店管理有限公司 4,178.00
场第 2 号楼
183 北京九台房地产开发有限责任公司 如家和美酒店（北京）管理有限公司 北京市朝阳区安立路甲 52 号 5,859.23
武汉瑞捷如家酒店管理有限公司/中国铁通
184 宜昌如家酒店管理有限公司 宜昌市深圳二路富丽花园 D 栋 3,744.38
集团有限公司宜昌分公司
宜昌路东山开发区富丽花园 D 栋五楼部分房
185 中国铁通集团有限公司宜昌分公司 宜昌如家酒店管理有限公司 345.00
屋
327
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
186 白艳艳 吉林如家酒店管理有限公司桃源路店 吉林市桃源路 3,600.00
187 山东省滨州市方正出租汽车有限责任公司 滨州如家酒店管理有限公司 滨州市渤海九路 518 号第 2 幢 3,800.00
188 刘亮 上海如家酒店管理有限公司 抚顺市新抚区武功街 1 号 6,200.00
189 东莞市康旅投资有限公司 东莞市如家酒店管理有限公司 东莞市城区创业新村 5 号楼金叶大厦 4,700.00
190 上海南汇商业批发配货有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市南汇惠南镇通济路 150 号 3,597.84
191 聊城市裕隆房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 聊城市柳园北路新东方广场 4,148.18
192 金华市蓝海房地产经营管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金华市胜利街 173 号 4,081.00
193 兰州天庆房地产开发有限公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市高新区新建区 601-1 规划路以南 4,030.00
194 北京市机械施工有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市朝阳区红庙北里 36 号楼 2,933.00
195 烟台同泰房地产经纪有限公司 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市开发区长江路 3 号 4,301.00
196 武汉恒鑫莱商贸发展有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市姑嫂树路 20 号 5,800.00
197 哈尔滨市新阳大厦 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司(安国街店） 哈尔滨道里区安国街 76 号 5,453.00
198 河南韩百商贸有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市金水区纬五路 3 号 3,198.00
199 武汉博思都市规划设计咨询有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司如家快捷珞狮南路酒店 武汉市洪山区珞狮路 292 号 4,000.00
200 上海由由大酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海浦东南路 2255 号 5,364.00
201 黑龙江绿色大厦酒店有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨南岗区文平街 35 号 6,509.00
202 崔忠诚 长春如家酒店管理有限公司 长春市南关区大经路 81 号 4,157.17
203 昆明宇硕商贸有限公司 昆明和美酒店管理有限公司 昆明市环城北路 107-119 号、234 号 4,000.00
河北省人民政府驻上海办事处及下属单位上
204 上海如家酒店管理有限公司 上海市天目中路 54 号东、57 号、57 号西 4,969.99
海河北饭店
205 天津巨擘投资有限公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市河北区红星路与真理道交口天津市显 4,824.32
328
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
象管厂院内 3 层主楼
206 陕西多彩西部商城（集团）有限公司 西安如家酒店管理有限公司钟楼西店 西安市碑林区竹笆市街 114 号-116 号 1-5 层 2,537.69
207 西安市家具工业公司 西安如家酒店管理有限公司钟楼西店 西安市碑林区竹笆市街 114 号-116 号 6 层 411.85
208 兰州红旗服饰有限责任公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区永昌路 188 号 3,800.00
209 阳朔景秀酒店管理有限公司 桂林如家酒店管理有限公司阳朔如家快捷酒店 桂林市阳朔县神山路香料厂内 4,880.00
210 通化双龙集团有限公司 通化如家酒店管理有限公司 通化市胜利路 1 号 5,000.00
211 张绍娟 吉林市如家酒店管理有限公司 吉林市昌邑区上海路 20 号 3,800.00
如家和美酒店管理（北京）有限公司如家快捷酒店景泰
212 北京英柏体育发展有限公司 北京市崇文区安东林路 10 号 3,280.00
桥酒店
213 上海得强实业有限公司、上海明华物业公司 上海如家酒店管理有限公司如家快捷陆家浜路酒店 上海市黄浦区大林路 255-265 号 5,665.20
214 青岛陆安机动车检测有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市南区银川西路 9 号甲 6,205.46
215 上海烟草集团卢湾烟草糖酒有限公司 上海如家蒙自酒店管理有限公司 上海市五里桥路 278、280 号 5,200.00
216 黑龙江省冶金工业局机关服务公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司中山路店 哈尔滨市南岗区中山路 238 号 3,976.00
217 刘卫良 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市南区香港中路 89 号 2,096.67
218 姜海 南京如家和美酒店管理有限公司六合店 南京市六合区永宁路 28 号 3,129.00
219 姚慧琳 上海如家峨山路酒店管理有限公司 上海市浦东新区峨山路 601 号 4,416.00
220 海南龙海安物业管理中心 海口如家和美酒店管理有限公司 海口市白龙南路 61 号 8,200.00
221 西安城西高速客运服务有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市莲湖区枣园东路 39 号 386、387 幢 3,230.00
222 内蒙古三泉房建装饰有限公司 呼和浩特市如家酒店管理有限公司 呼和浩特市新城区呼伦北路以西车站东街 3,400.00
223 烟台黎明建设开发有限公司 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市芝罘区通伸北街 8、9 号 4,330.00
224 广州市恒昊综合物业顾问有限公司 上海如家酒店管理有限公司（2014.4.28 分租给东莞市和 东莞市虎门镇沙太路 8 号 4,750.00
329
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
美酒店管理有限公司）
225 北京信达齐资产管理有限责任公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司如家快捷刘家窑店 北京市丰台区东铁匠营横七条 12 号 3,000.00
226 吉林省盛荣房地产开发有限公司南关分公司 长春如家酒店管理有限公司 长春市南关区全安 1 号小区 121 号 5,000.00
227 上海华日服装有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市普陀区金沙江路 1318 号（原 1250 号） 3,683.00
228 广西教育学院 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 南宁市鲤湾路 17 号 9,222.00
229 绍兴市工贸国有资本经营有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司绍兴分公司 绍兴市上大路 156 号 7,893.27
深圳市罗湖区人民南路联华大厦 5-15 层北半
230 马木娥、邹永炜、范文端、周深海 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 8,232.42
层、17-26 层北半层（2401、2502 室除外）
231 广东豪银工贸发展有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司深圳罗湖分公司 深圳市罗湖区联华大厦一层北 2 号 64.25
232 成都滨江金座房产经营管理有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 成都市武侯区新南支路 14 号（南台路 8 号） 5,381.12
233 长沙市经济建设投资有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 长沙市劳动路 327 号（现劳动东路 246 号） 5,180.23
234 沈阳华浩西服有限责任公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司沈阳分公司 沈阳市沈阳街二段东华南巷 7 号 6,599.00
235 成都联运实业股份有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 成都市二环路北二段 91 号联运大厦 2-7 层 5,043.00
236 南京橡塑机械厂有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司南京通济门分公司 南京市龙蟠中路 458 号 5,545.00
郑州市二七区金海大道（已更名为大学中路）
237 李章建 上海七斗星商旅酒店管理有限公司郑州大学分公司 6,055.00
126 号 1 号楼
238 深圳市益华实业发展有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司深圳竹子林分公司 深圳市福田区深南西路竹子林益华综合楼 8,968.00
239 上海金储企业投资管理有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 上海市杨浦区国定东路 255 号 8,077.00
南京市浩均装饰工程有限公司（2006.07.20 南京市鼓楼区福建路 8 号商务楼三至六层（包
240 上海七斗星商旅酒店管理有限公司南京福建路分公司 5,500.00
更名为南京浩均置业有限公司） 括 7 楼会议室）
241 甘艳玲 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 武汉市江岸区台北一路 26 号华银渔场综合楼 3,246.45
330
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1、2 层部分和 3-8 层全部
242 广东珠海南粤佳华电子科技有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 珠海香洲狮山路 158-162 号 4,800.00
243 苏州鸿运建设工程有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司苏州枫桥店 苏州市枫桥路枫桥兵营鸿运大厦综合楼 9,600.00
244 四川省食品有限责任公司 成都七斗星马瑞卡酒店管理有限责任公司 成都市青羊区人民中路金珠大酒店 5,230.00
245 重庆川华实业总公司川华招待所 成都七斗星马瑞卡酒店管理有限责任公司 重庆市大坪长江二路 101 号
246 常州市红梅街道红菱村经济联合社出租 上海七斗星商旅酒店管理有限公司常州分公司 常州市晋陵中路 586 号红晋大厦南楼 5,728.34
重庆市沙坪坝区小龙坎正街 333-27 号（风华大
247 顾庆宏 上海七斗星商旅酒店管理有限公司重庆沙坪坝分公司 5,951.46
厦 D)栋
248 中讯邮电咨询设计院 上海七斗星商旅酒店管理有限公司郑州碧沙岗分公司 郑州市中原区百花路 37 号 10,633.00
249 朱桂丽 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 济南天桥区明湖北路火车站西侧 6,466.00
250 镇江市丹徒区房屋建设开发公司、杨坚 上海七斗星商旅酒店管理有限公司镇江分公司 镇江市中山东路 423 号 4-9 层 4,653.12
251 上海安昱投资咨询有限公司 上海七斗星酒店有限公司 上海延安西路 1303 号 3 幢、4 幢 4,000.00
252 南宁市锐丰房屋租赁有限公司 南宁七斗星商旅酒店管理有限公司安湖分公司 南宁市安湖路 1 号 4-9 层 4,320.00
253 空军军训器材研究所 北京都市阳光酒店管理有限公司 北京市海淀区昆明湖南路 1 号 5,555.00
254 泰安瑞泰纤维素有限公司 北京盛美酒店管理有限公司 北京市朝阳区西坝河东里 36 号楼（泰山大厦） 12,539.04
北京市朝阳区小亮马桥（酒店通讯地址：朝阳
255 北京市第三住宅建筑工程公司 北京惠东米林得投资管理有限公司 6,358.50
区东方东路甲 11 号）
256 重庆市邮政公司北碚区邮政局 重庆如家酒店管理有限公司北碚店 重庆市北碚区中山路 70 号 4,256.83
257 无锡泰吴置业有限公司 无锡如家快捷酒店有限公司 无锡市广瑞路 559 号 3,880.00
258 山东省果树研究所 泰安如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公司） 泰安市龙潭路 64 号第 1 幢 2,940.00
259 佛山市弛辉建设经营管理有限公司 佛山盛美酒店管理有限公司 佛山市禅城区祖庙路 46 号 5,637.40
331
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
260 广州天河上寓文化交流中心 广州如家酒店管理有限公司 广州市中山大道西 188 号 4,435.59
261 西安双鹤医药股份有限公司 西安如家酒店管理有限公司钟楼东店 西安市东大街东柳巷 8 号第 1、2 幢 3,450.00
262 广州其锐物业经营有限公司 广州如家酒店管理有限公司圣地广场店 广州市白云区广州大道北 1420 号 6,156.00
263 东莞市康旅投资有限公司 东莞盛美康旅酒店管理有限公司 东莞市常平镇朗贝路段 5,337.00
264 徐晓萍 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市金盘路 62 号 2,550.00
西安市新城区自强东路 644 号（一层大堂、
265 柯天然 西安如家酒店管理有限公司北门店 4,577.91
16-19 号）
266 陕西华润万家生活超市有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市碑林区粉巷 18 号 5,000.00
267 新疆优特投资有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司西北路分店 乌鲁木齐市沙依巴克区西虹西路 156 号 3,500.00
268 哈尔滨市道里区城市管理局 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨道里区建国街 188 号 3,836.00
269 安庆宇虹商贸有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 安庆市关岳庙街 34 号 4,350.00
270 银川泓昌彩色印刷有限公司 银川如家酒店管理有限公司 银川市兴庆区中山北街 189 号 2,820.00
271 长沙市红旗物业管理有限公司 长沙和美酒店管理有限公司步行街分店 长沙市织机街 159 号 4,906.00
272 云南昆钢房地产开发有限公司 昆明和美酒店管理有限公司白塔路分公司 昆明市人民东路 19 号（新白塔路 451 号） 4,000.00
273 马凯 邳州如家酒店管理有限公司 邳州市解放东路大唐街 B 栋 3,500.00
274 杨金庆 保定如家酒店管理有限公司 保定市南市区三丰中路 199 号 3,380.00
275 大连金州金座商厦有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市金州区拥政街道民政街 155 号 4,287.00
276 广西丽原投资有限公司 南宁和美酒店管理有限公司 南宁市北湖南路 37 号 5,100.00
277 上海市普陀区好运酒家 上海如家酒店管理有限公司 上海市普陀区武宁路 908 号及 918 号 2,438.15
278 上海金陵房地产开发公司 上海碧邦沪太路酒店有限公司 上海闸北区沪太路 1250 号 4,616.00
279 沈广和 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐市水磨沟区西虹东路 179 号 4,215.00
332
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
280 天津众成置业有限公司 天津如家酒店管理有限公司金纬路店 天津市河北区东河沿大街福源公寓主楼一幢 2,712.00
281 天津市宝利德空调设备有限公司 上海如家酒店管理有限公司 德州市马市办事处商业街 81 号 5,000.00
282 武夷山市北京山庄有限责任公司 武夷山如家酒店管理有限公司 武夷山市旅游度假区北京山庄 9,034.48
283 云南省二轻工业产品销售公司 上海如家酒店管理有限公司 昆明市青年路 151-159 号 1,800.00
284 昆明市制刷厂 上海如家酒店管理有限公司 昆明市青年路 179 号 2,604.00
285 德阳劳动防护用品实业公司 成都如家酒店管理有限公司 德阳市岷江西路中段 108 号 4,456.00
286 盐城市新阜公路有限责任公司 盐城和美酒店管理有限公司 盐城市毓龙路 57 号(市区新阜大厦) 5,240.00
福建泉州石狮市宝岛路 7-21 号，23、25 号以
287 石狮市万通汽车配件有限公司 石狮如家酒店管理有限公司 4,448.05
及 27-35 号
中国旅游服务有限公司、贵州太阳能星能源
288 贵阳如家酒店管理有限公司大营路酒店 贵阳市新添大道南路 18-19 号 4,136.00
环保节能设备有限公司
289 李佳莉 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 3,900.00
290 李佳莉 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 815.37
291 李开春 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 1,358.44
292 李杰 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 815.37
293 李雎 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 2,143.81
294 黄伟宇 福州和美酒店管理有限公司 福州市北环路 269 号 4,126.00
295 田克林 吉林市如家酒店管理有限公司天津街店 吉林市天津街天胜小区 9 号 4,800.00
296 郑州金房子企业管理有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市金水区南阳路 322 号 2,721.00
297 常州麦吉商务咨询有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 常州市中山路 2、4、6、8 号 4,741.41
298 武汉市贝特汽车服务有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司江汉北路店 武汉市江岸区渣家左路 296 号 2,850.00
333
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
蚌埠市延安路 456 号综合楼（蚌埠市综合楼胜
299 马红 蚌埠如家酒店管理有限公司 3,320.00
利东路西端（ 铁建大厦））
300 徐建华 杭州如家快捷酒店有限公司中河中路店 杭州市下城区池塘巷 7 号 3,150.00
301 常州南洋房地产开发有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 常州市湖塘广电东路 8 号 5 号楼 4,150.00
302 成都竹岛置地发展有限公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市一环路南四段兴蓉西巷 4 号 4,137.00
303 呼和浩特市中星贸易有限公司 呼和浩特市如家酒店管理有限公司 呼和浩特玉泉区南茶坊十字路口东北角 3,716.00
304 山东省供销联合实业有限公司 济南如家酒店管理有限公司解放路店 济南市历下区解放路 26 号第 9 幢 4,712.00
305 南京凯成新兴实业有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市太平南路 147-1 号 2,794.85
306 蔡静 如皋市如家酒店管理有限公司 南通市如皋海阳中路 18 号海陵大厦 3,500.00
307 方明 珠海如家酒店管理有限公司 珠海市吉大景乐路 36 号（图书大厦） 2,000.00
308 中房集团西宁振业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西宁市南山路 16 号 4,757.00
309 江西省宏轩投资管理有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市西湖区松柏路 46 号 4,500.00
海口市海秀中路 97 号（海口海秀路秀英村东
310 海南福欣工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 5,950.00
侧）
311 肇庆市裕景物业管理有限公司 肇庆市如家酒店管理有限公司 肇庆市天宁北路 73 号 2,822.00
312 徐力 迁安如家酒店管理有限公司 迁安镇燕山大路北段东侧 2,348.00
313 沧州市鑫宜达钢管有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沧州市新华区交通大街 9 号 3,600.00
314 兰州光华玻璃工艺有限公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区皋兰路街道畅家巷 200、208 号 3,250.00
315 黄淑群 宁波如家快捷酒店管理有限公司 慈溪市浒山街道南二环线蓝鹰大厦 1-9 轴 2,695.00
316 上海纺织工业职工大学 上海如家酒店管理有限公司 上海市长寿路 652 号 2 幢 4,177.00
317 霍立港、骆碧荣 银川如家酒店管理有限公司 银川市清和北街 774 号 2,695.00
334
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
318 缪建龙 上海如家酒店管理有限公司 张家港市杨舍镇步行街 47 号 3,560.00
319 王忠选，李丽杰 沈阳如家酒店管理有限公司铁西兴华店 沈阳市铁西兴华南街 46 号 6,129.84
320 湖北宇大投资有限公司 武汉如家酒店管理有限公司 武汉市经济技术开发区创业路 10 号建银大楼 6,200.00
321 洛阳天元置业有限公司 洛阳如家酒店管理有限公司 洛阳市唐宫中路 16 号 4,316.00
322 锦州宝地建设集团有限责任公司 锦州如家酒店管理有限公司 锦州市凌河区解放路五段 31 号 5,967.00
323 梁配榕、耿蕾 重庆如家酒店管理有限公司 重庆市南岸区南坪街道南坪北路 9 号 8,087.00
324 宁波馨裕宾馆有限公司 宁波如家快捷酒店管理有限公司天童北路酒店 宁波市鄞州区钟公庙街道天童北路 95 号 3,096.00
325 莱阳市东方商厦 上海如家酒店管理有限公司 烟台莱阳市旌旗路 376 号 4,000.00
乌鲁木齐市新市区鲤鱼山路 8 号医药保健品商
326 新疆燃气（集团）有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 3,300.00
业街 1 栋
327 辽宁国宾集团酒店服务有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳市皇姑区黄河北大街 5 号 3,804.31
328 宜昌晶彩酒店管理有限公司 宜昌如家酒店管理有限公司葛洲坝店 湖北省宜昌市樵湖二路 9 号 4,891.24
329 吴广标 广州如家酒店管理有限公司芳村花地湾店 广州市芳村区东漖北路茶滘工业村 1、2 号 4,496.00
330 兰州兰澳房地产开发有限公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区张掖路 256 号 4,667.00
331 兰州开元大酒店 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区临夏路街道中山路 179 号 3,700.00
332 李敬洲 枣庄如家酒店管理有限公司 枣庄市市中区振兴中路 6 号 5,000.00
333 连云港市佳源制衣有限公司 上海如家酒店管理有限公司 连云港市新浦区公园街海昌北路 21 号 3,438.00
佛山市顺德区北滘镇北滘居委会南源路 26 号
334 梁炳铿、梁锦波 佛山盛美酒店管理有限公司 2,942.00
第二幢
335 天津津海迎宾饭店有限公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市静海县大邱庄镇黄山路 8 号 4,085.00
336 郑州一林企业管理咨询有限公司 新乡市如家酒店管理有限公司 新乡市平原路 10 号 4,786.00
335
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
337 浙江金发股份有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金华市八一南街 458 号金发广场主楼 5,263.18
338 福建省泉州市归国华侨联合会 泉州如家酒店管理有限公司 福建泉州市东湖街华侨历史博物馆内 5,000.00
贵阳市南明区遵义路 105 号（与解放路交汇处
339 贵州威斯汀酒店管理有限公司 贵阳如家酒店管理有限公司 4,000.00
位置）
340 太原亿蒙贸易有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市康乐街 4 号 5,160.00
341 许立新 汕头市如家酒店管理有限公司 汕头市龙湖区珠池路 10 号华美庄北区 41 幢 5,220.00
江苏省太仓市新华西路人民医院西侧（原铜材
342 吴丰硕 上海如家酒店管理有限公司 3,800.00
厂）恒隆世家 3#商住楼
343 漯河市蓝天生物科技有限公司 上海如家酒店管理有限公司 漯河市人民路 4,250.00
344 广州市白云机动车驾驶员培训有限公司 广州如家酒店管理有限公司白云大道店 广州市白云区新广从公路 68 号 3,998.00
345 淄博商厦股份有限公司 淄博如家酒店管理有限公司 淄博市张店区兴学街 2 号 3,539.83
346 广州富友投资管理有限公司 广州市慧枫酒店有限公司 广州市海珠区江怡路 240-258 号 4,100.00
347 姚雨杉 荣成如家酒店管理有限公司 荣成市成山大道中段 328 号 3,297.00
348 段友贞 临沂如家酒店管理有限公司 临沂市金雀山路 132 号 4,200.00
349 甘肃宇泰房地产开发有限责任公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区皋兰路街道甘南路 360 号 3,920.00
350 曲阜市二轻工业供销总公司 曲阜如家酒店管理有限公司 曲阜市静轩东路 34 号 4,930.00
351 李成民 上海如家酒店管理有限公司 葫芦岛市渤海街泰康路 2 号 6,385.00
甘肃再就业建设工程（集团）房地产开发有
352 武威如家酒店管理有限公司 甘肃省武威市西大街 122 号 4,427.00
限公司
353 渭南市驻西安办事处招待所 西安如家酒店管理有限公司 西安市莲湖区丰庆路 91 号 3,564.00
354 江苏省汽车设备供应有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市虎踞北路 90 号 2 幢 3,510.00
336
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
355 郑州工商宾馆 河南如家酒店管理有限公司 郑州市苑陵街 52 号 4,650.00
356 济南永泰祥和商贸有限公司 济南如家酒店管理有限公司趵突泉店 济南市历下区趵突泉北路 21 号 3 号楼 3,192.00
357 家庭杂志社 广州如家酒店管理有限公司 广州市海珠区广州大道南 898 号 4,850.00
358 昆明宇硕商贸有限公司 昆明和美酒店有限公司 昆明市环城北路 107-119 号、234 号 4,000.00
广州御丰酒店有限公司（原广州长岭广岭酒
359 广州如家酒店管理有限公司 广州市环市东水荫路 7 号 3,050.00
店）
陕西陇海国际酒店管理有限公司路易商务酒
360 西安如家酒店管理有限公司火车站西店 西安市环城北路 86 号 3,332.00
店
361 淄博市临淄永安建筑安装工程有限公司 淄博如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公司） 淄博市临淄区人民东路 37 号 4,186.80
宁夏吴忠市利通北街东侧公武巷北侧中华巷
362 申卫生 上海如家酒店管理有限公司 3,757.00
南侧
363 马传义 徐州如家酒店管理有限公司戏马台步行街店 徐州市解放南路户部山商城 E1 4,820.00
364 虞海源、蔡建明 上海如家酒店管理有限公司 上海市江欣路 27 弄 48 号 4,773.15
365 顾毅毅 日照和美酒店管理有限公司海曲中路分公司 日照海曲中路 10 号 4,069.00
366 汕头市欣荣装饰有限公司 汕头市如家酒店管理有限公司 汕头市长平路 88 号 3,800.00
367 海门培根酒店 上海如家酒店管理有限公司 南通海门镇通福路 28、 38 号 3,252.05
368 深圳市广行投资有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司东门二店分公司 深圳市罗湖区晒布路 15 号糖烟酒大院 5,226.48
369 贵州森吉贸易有限公司 贵阳如家酒店管理有限公司 贵阳市南明区解放路 171 号（原 78 号） 4,000.00
370 山东永胜房地产开发有限公司 济宁如家和美酒店管理有限公司 济宁古槐路 24 号 4,662.00
371 陈永华 上海如家酒店管理有限公司 潮州市开元路尾水关脚 188 号 4,455.00
372 石家庄通泰商贸有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司中华北大街店 石家庄市中华北大街 128 号 4,460.00
337
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
373 沈阳壹伍捌理想商务酒店有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳市和平区同泽北路 5 号 6,000.00
374 江西省宏轩投资管理有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市西湖区沿江中路 39 号 4,115.80
375 江苏福星建设工程有限公司 仪征和美酒店管理有限公司 仪征市真州西路 45 号 4,000.00
376 3,270.00
徐州市解放南路崔庄小区徐宿公路西沿综合
377 徐州市富丽房屋开发有限公司 徐州如家酒店管理有限公司解放南路矿业大学店 800.00
楼2幢
378 525.00
379 乐山市北门桥商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 乐山市竹公溪街 1 号 5,100.00
380 聊城市东昌府区金泰房地产开发有限公司 聊城如家酒店管理有限公司 聊城市古楼办事处东昌西路首北金泰大厦 4,100.00
381 赵玉清 济南如家酒店管理有限公司高新区国际会展中心店 济南高新区舜华路 1118 号研发楼 1 号楼 4,100.00
佳木斯前进区佳木斯人民检察院办公楼（前进
382 冯照辉 佳木斯如家和美酒店管理有限公司 4,650.00
区保卫社区）
383 西安市盛德行房地产服务有限责任公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市东关正街 79 号 6,600.00
384 黄凤君 益阳如家酒店管理有限公司 益阳市赫山区银山办事处粟公港社区 3,800.00
385 伊春市易家宾馆服务有限公司 上海如家酒店管理有限公司 伊春市旭日办事处伊林街 4,100.00
386 孙函 沈阳如家酒店管理有限公司云峰北街店 沈阳市铁西区云峰北路 42 号 3,955.00
387 武汉鑫东方酒店管理有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司小东门店 武汉市武昌区民主路 563 号 4,068.00
388 大连中投大厦有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连西岗区新开路 68 号 4,600.00
389 武汉中百连锁仓储超市有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市洪山区北港工业园 38 号 1 栋 3,200.00
390 辽宁辽鞍工程机械有限公司 辽阳和颐酒店管理有限公司 辽阳市文圣区新运大街 122 号 5,139.79
391 周静 济宁如家和美酒店管理有限公司 济宁市太白中路 83 号 3,100.00
392 中国石油大庆石油化工总厂 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市东城区仓南胡同 14 号院 1 号 5,956.00
338
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
393 闫峰 太原如家酒店管理有限公司府东街店 太原市府东街 193 号 4,690.00
昆明市翠湖南路 152 号（原昆明市东风西路 69
394 云南省监狱管理局招待所（金盾饭店） 昆明和美酒店管理有限公司 3,628.00
号）
395 沈阳鼎昊房地产经纪有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司站前店 沈阳市和平区胜利北街 55 号 5,200.00
396 陈红 长沙和美酒店管理有限公司晓园路口分店 湖南省长沙市芙蓉区八一西路 88 号 2,370.00
397 方清涛 襄阳如家酒店管理有限公司 湖南省襄阳市襄城区解放路 88 号 3,600.00
398 广州昊璟物业管理有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州白云区棠景街三元里大道益寿街 2 号 3,300.00
399 陕西秦埔房地产开发公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市南关正街 1 号 5,572.44
400 王文泳 西安如家酒店管理有限公司 西安市高新区光德路 5 号 4,000.00
胶南市珠山街道办事处王戈庄第二居民委员
401 青岛如家快捷酒店管理有限公司 胶南珠山路 159 号 3,500.00
会
402 大连西岗区团结街 14-1 号（俄罗斯风情街 17# 2,900.00
刘善辉 大连如家和美酒店管理有限公司俄罗斯风情街店
403 公建） 138.00
泰安市青山小区 13 号楼 1-4 层（泰山大街与路
404 马向阳 泰安如家酒店管理有限公司 2,600.00
工街交汇处）
405 山东新龙维创置业有限公司 济南如家酒店管理有限公司解放东路店 济南解放东路 64 号 3,200.00
406 史志坤 徐州如家酒店管理有限公司建国西路店 徐州市纺织东路 7#营业办公楼 3,000.00
407 姚陆中 济南如家酒店管理有限公司经四路大观园店 济南市经四路 385 号 4,453.00
408 李祥民 徐州如家酒店管理有限公司王陵路店 徐州王陵路 68 号 2,450.00
409 太原市嘉年华贸易有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市胜利街 114 号 4,209.00
410 沈阳中洋餐饮娱乐有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司小南街店 沈阳市沈河区小南街 235/239 号 7,017.00
339
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
411 珠海市晨昊企业策划有限公司 珠海如家酒店管理有限公司拱北莲花路分店 珠海市莲花路 293 号 6 栋 2,000.00
广东省揭阳市榕城区进贤门大道 7 号（即新兴
412 钱焯新 揭阳如家酒店管理有限公司 3,250.00
路 7 号）
413 深圳市双冠丰投资发展有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 深圳市龙岗区布吉镇布吉村一村 8 号、9 号楼 3,300.00
414 天津市嘉盛房屋置换有限责任公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市和平区卫津路银达公寓 2 号楼 3,827.63
诸城市百盛大华超市有限公司（原诸城市百 诸城市东关大街与人民路交叉口东北角百盛
415 上海如家酒店管理有限公司 4,154.00
盛正大超市有限公司） 商场
416 林俊雄 汕头市如家酒店管理有限公司 广东省汕头市澄海区澄华路新都大酒店 3,800.00
湖南省长沙市韶山北路 312 号（原韶山路 056
417 湖南省包装集团有限公司 长沙和美酒店管理韶山北路分店 6,786.71
号）
418 汕头市金平区快捷酒店管理有限公司 汕头市如家酒店管理有限公司 汕头市东厦路 69 号 3,980.00
419 新疆广大能源开发有限责任公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐沙依巴克区奇台路 147 号 3,963.00
中国人民人寿保险股份有限公司吉林省分公
420 长春如家酒店管理有限公司百草路店 长春市朝阳区同志街 502 号 3,530.02
司
421 袁吉华 南通如家快捷酒店管理有限公司 南通市人民东路 63 号 3,000.00
422 常州龙虎建筑工程有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 常州市常澄路 888 号 4,892.00
423 2,809.00
424 杨云胜 威海如家酒店管理有限公司汽车站店 威海市青岛中路 159 号 579.46
425 143.18
426 威海高发投资咨询有限公司 威海如家酒店管理有限公司火炬路店 威海市高科技开发区火炬路 194 号 4,810.09
427 吉林省长春皓月清真肉业股份有限公司 长春如家酒店管理有限公司 长春市宽城区上海路贵阳小区 19 栋 5,452.02
340
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
李恩杰、肖景穗、何锦明、李奕伟、许茂亨、 广州市天河直街 47、49 号一楼；13、15、47、
428 广州如家酒店管理有限公司天河城店 4,546.00
黄凡、苏立生 49 号二楼和三楼；21、37 号三楼
429 淄博善能物资有限公司 淄博如家酒店管理有限公司汽车总站店 淄博市杏园西路 28 号 2,552.00
430 天津市登奥物业管理有限公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市南开区红旗南路 454 增 6-8 号 2,850.00
431 徐英 朝阳如家酒店管理有限公司 朝阳市双塔区新华路三段 22 号 4,222.39
邢台市中兴东大街 171 号（房产证地址：桥东
432 邢台市电子器材计算机公司 上海如家酒店管理有限公司 3,768.00
区马路街 224 号）
433 广州悦洋物业管理发展有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州市海珠区工业大道 127、129、131 号 4,488.00
434 惠州市国润实业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 广东省惠州市麦地路 24 号世纪名都 4,000.00
435 天津东华盛源科技发展有限公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市和平区山西路 154 号 1,839.24
436 德州海河开发总公司 德州和美酒店管理有限公司 德州东风中路 666 号 2,950.00
437 西安名科房地产置业有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市碑林区和平路东六道巷南巷 1 栋 9,196.00
438 张志君、田晓刚 长春如家酒店管理有限公司火车站店 长春市宽城区长白小区 1 号 6,000.00
439 淄博东川商贸有限公司 淄博如家酒店管理有限公司 淄博市淄川区吉祥路 63 号 2,435.00
440 新疆铁道勘察设计院有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐北京南路 839 号 2,986.29
441 陈玉芹 西安如家酒店管理有限公司大庆路店 西安市莲湖区大庆路 98 号 3,848.83
442 呼和浩特市华联实业有限责任公司 呼和浩特如家酒店管理有限公司 呼和浩特市新城区大学西路绿洲大厦 3,317.00
443 东营市总工会 东营如家酒店管理有限公司 东营市曹州路 3 号 4,800.00
444 李生珍 呼和浩特市如家酒店管理有限公司哲理木路店 呼市新城区爱民街 51 号 3,306.00
445 枣庄市市中区中运体育用品商店 枣庄如家酒店管理有限公司 枣庄市青檀北路 215 号 3,200.00
446 李玉良 长春如家酒店管理有限公司 长春市朝阳区同志街 1339 号 3,400.00
341
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
447 辛岩 张家口如家酒店管理有限公司 张家口桥东区东安大街 51 号 3,400.00
448 南阳润大广告传媒有限公司 南阳如家酒店管理有限公司 河南省南阳市宛城区新华东路 70 号 5,700.00
449 广西运美运输集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 广西玉林市大北路 195 号交通大厦 3,600.00
梅州市江南梅江二路 80 号内（原制衣厂综合
450 梅州市太平洋投资有限公司 梅州如家酒店管理有限公司 3,372.00
楼）南
451 上海临港经济发展集团投资管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司临港泥城店 上海市浦东新区泥城路 149 弄 6 号 5,149.00
内蒙古自治区赤峰市红山区站前办事处解放
452 魏国会 赤峰如家酒店管理有限公司 3,897.00
街西段人大招待所 1 号楼、2 号楼
453 天津市发展改革干部培训中心 天津如家酒店管理有限公司 天津市河东区津塘路 42 号 4,000.00
454 山东省东方国际贸易股份有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛重庆中路 299 号 4,000.00
455 青岛众兴盛世置业顾问有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市北区东光路 53 号 2,965.00
456 赤峰市银港大酒店 赤峰如家酒店管理有限公司昭乌达路店 赤峰市红山区西屯办事处西新街居委会 3,603.00
天津市新产业园区华苑产业区科馨公寓 19 门
457 天津华苑置业有限公司 天津如家酒店管理有限公司 4,779.90
-22 门
458 海南亚希投资有限公司 海口如家和美酒店管理有限公司海府路酒店 海南海口市海府大道 12 号亚希大厦 3,000.00
459 烟台开发区华夏艺术品有限责任公司 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市开发区长江路 50 号 4,000.00
主楼地址：张家口市桥东区东安大街 8 号；副
460 张家口市南海房地产开发有限公司 张家口和美酒店管理有限公司 3,400.00
楼地址：张家口市胜利北路 69 号
461 武汉市金领地商业投资有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市桥口区建设大道 386-396 号 2,600.00
朔州市鄯阳东街怡卿苑小区二期商住楼临鄯
462 王加峰 上海如家酒店管理有限公司 4,620.00
阳东街东侧 10 号楼
342
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
463 丹东市华特实业有限公司 丹东如家和美酒店管理有限公司 丹东元宝区前聚宝街 83 号 5,100.00
464 南京继航贸易有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市白下区柏果树 53 号 3,380.00
韶关浈江区解放路 40 号主楼 9-12 层级 40 号辅
465 凌舒 上海如家酒店管理有限公司 3,800.00
助楼之一
466 姚兰 淄博如家酒店管理有限公司周村古商城大街店 淄博市周村区北长行街 1-1 号 3,670.00
467 宝文置业（安徽）有限公司 合肥如家酒店管理有限公司 合肥市站前路白马大厦 4,692.00
468 烟台瑞鼎投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 烟台芝罘区南大街 106 号、107 号 3,813.00
469 沈阳瑞博置业投资发展有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司中华路店 沈阳市和平区中华路 45 号 13,368.00
470 沈阳瑞博置业投资发展有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司中华路店 沈阳市和平区中华路 45 号（主楼第 5 层） 651.00
471 姜爱武 襄阳如家酒店管理有限公司火车站店 襄樊市前进路 65 号 4,500.00
472 关淑文 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公司） 北海市长青北路 9 号食品总厂综合楼 2,066.73
473 临沂市恒海商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 临沂银雀山路 213 号 3,600.00
474 衡阳市广源投资有限公司 衡阳如家酒店管理有限公司 湖南省衡阳市解放路 34 号 3,700.00
475 北京鸿隆投资咨询有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司昌平西环南路店 北京昌平区昌平镇西环路 24 号楼 3,425.00
南通市人民中路 233 号，南通市孩儿巷南路 1
476 中铁二十局集团南通建筑市政工程有限公司 南通如家快捷酒店管理有限公司人民中路孩儿巷店 2,400.00
号
477 南京东渡房地产开发有限责任公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市户部街 33 号天空之都大厦 4,369.14
478 王春玲 青岛如家和美酒店管理有限公司崇明岛西路店 青岛开发区崇明岛西路 4,236.00
479 中国航空工业供销江西有限公司 南昌如家酒店管理有限公司北京西路店 江西省南昌市北京西路 188 号 4,300.00
480 广东振兴实业开发集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公司） 广州大道北 613 号振兴商业大厦 4,400.00
481 蔡位广 上海如家酒店管理有限公司（及其承租物业所在地公司） 深圳市罗湖区华丽西路华丽花园裙楼 3,650.00
343
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
482 石家庄璟润房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 石家庄新华区中华北大街 288 号 3,915.00
483 刘媛 南通如家快捷酒店管理有限公司工农路店 2,157.18
南通市工农路附 57 号
484 南通万立通通信有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 996.77
485 汉中天汉大酒店 汉中和美酒店管理有限公司 汉中市北大街 3 号 5,341.41
486 林丹红、陈云翔、李富 南宁和美酒店管理有限公司星光大道店 南宁市星光大道 3-6 号 2,345.00
487 广州鼎贝企业投资咨询有限公司 广州如家酒店管理有限公司番禹市桥店 广州市番禺区市桥街环城中路 29 号 3,850.00
488 左鸿文 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公司） 晋中榆次迎宾路 88 号 4,800.00
489 顾萍 枣庄如家酒店管理有限公司君山路店 枣庄君山路 139 号 2,300.00
490 高山 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司解放门店 齐齐哈尔建华区惠民街 2,579.85
淄博市临淄区齐城路与闻韶路交叉口西北角
491 山东奥德隆集团有限公司 淄博如家酒店管理有限公司闻韶路店 4,000.00
（齐城路 43 号）
492 江门市展合物业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 江门市蓬江区建设路 26 号江门侨联大厦 2,900.00
493 徐蓓 上海如家酒店管理有限公司 赣州红旗大道 23 号 3,800.00
494 邓柯嘉 上海如家酒店管理有限公司 北海市贵州路 39 号 4,495.00
495 中国船舶工业物资华东有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市复兴东路 248 号、248 号甲 3,413.48
496 渭南市临渭区饮食服务公司 上海如家酒店管理有限公司 渭南市临渭区东风街 185 号（原 202 号） 4,000.00
497 张莉平、许婷 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 城厢镇上海东路 5 号 3,100.00
498 孙仲英、韩瑞 无锡如家快捷酒店有限公司南禅寺店 无锡市向阳路妙光苑 7 号 3,480.00
499 武威市凉州区水电招待所 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公司） 武威市城关镇和平街东大街 29 号 4,100.00
500 南通市崇川科技创业服务中心有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 南通市世纪大道 369、371 号 4,111.00
501 山东东岳实业总公司石岛经贸办事处 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 荣成市石岛镇永安路 79 号 2,330.00
344
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
502 常州糖烟酒股份有限公司 常州如家快捷酒店有限公司南大街店 江苏省常州市广化街 178 号、178-1 号 3,200.00
广州市花都建设北路 118 号嘉骏酒店及建设北
503 梁汉生 广州如家酒店管理有限公司花都建设路店 3,861.16
路 124 号 2 号、3 号商铺
湖南省株洲市黄河北路建材电器大市场 A1、
504 株洲市银河大酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 5,100.00
A2 栋
505 宋茂盛 潍坊如家酒店管理有限公司文化路店 潍坊文化路 500 号 4,477.00
石家庄市保障性安居工程开发建设有限责任
506 石家庄如家酒店管理有限公司淮安西路店 石家庄市桥西区槐安西路 63 号 5# 楼 4,010.00
公司裕西房产管理分公司
507 莱阳市第二运输有限公司 莱阳如家酒店管理有限公司富水北路店 山东省莱阳富水北路 001 号 3,200.00
508 常玉荣 如家和美酒店管理（北京）有限公司密云鼓楼店 北京市密云县东菜园环岛北侧 3,450.00
509 安祥 绥化如家酒店管理有限公司 绥化市中兴西路 1631-016-101 号 3,300.00
510 潍坊市瑞丰抽纱有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 潍坊市四平路 98 号 2,461.00
511 许尚银 上海如家酒店管理有限公司（及其承租房屋所在地公司） 海口市东湖路 27 号海南机械厂前沿 6,000.00
广州市荔湾区方村大道西 623 号 111 铺、二层、
512 广州市瑜桂鸿物业管理发展有限公司 广州如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 3,860.00
三层
513 姚佳 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 晋中顺城街 12 号 2,600.00
514 青岛星旗物资有限公司 青岛如家快捷酒店管理有限公司人民路店 青岛胶南市人民路 503 号 3,200.00
515 哈尔滨凯旋汽车零部件制造有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 哈尔滨经济技术开发区黄海路 21 号 3,078.00
516 三亚曼城投资管理有限公司 三亚如家和美酒店管理有限公司 三亚市河西区解放路 696 号 3,100.00
517 无锡文汇投资发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 无锡市锡山区东亭华夏中路 9 号 2 号楼 4,000.00
518 宋亚芬 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 保定市向阳北路 45 号 B 段 2,891.00
345
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
519 翁绮秀 上海如家酒店管理有限公司 广西柳州中山东路 66 号 6,150.00
安徽省马鞍山市雨山区湖南路 15 号汇翠邸 5
520 马鞍山市天正物业管理有限公司 马鞍山如家酒店管理有限公司湖南西路店 3,000.00
号楼
日照市黄海三路 8 号/日照市观海苑小区商住
521 黄坤柱 日照和美酒店管理有限公司黄海三路分公司 2,600.00
1#A 段
522 新疆民佰贸易有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 乌鲁木齐水磨沟区南湖西路北三巷 24 号 5,000.00
523 杨建荣 忻州如家和美酒店管理有限公司 忻州新建南路 1 号 3,468.00
524 广州市润仟贸易代理有限公司 广州如家酒店管理有限公司解放中路店 越秀区解放中路 410 号 401 房、501 房 5,509.00
525 王丙升 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 徐州金桥路 1 号 3,900.00
526 乌鲁木齐北园春（集团）有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及其承租房屋所在地公司） 乌鲁木齐沙依巴克区西北路 305 号 2,768.00
上海如家酒店管理有限公司（及其承租物业所在地的分/
527 湖北今佳酒店管理有限公司 沙市区北京路 192 号 3,861.00
子公司）
528 莱芜市清馨房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 莱芜市莱城区花园北路以东，外环路以西 5,600.00
529 陕西终南山旅游开发有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 西安市雁塔区太白南路 118 高 3,500.00
530 李洪敏 招远如家酒店管理有限公司 招远市金城路 259 号 3,600.00
531 陈迎 瑞丽如家酒店管理有限公司 云南省瑞丽市乐城街 11 号 3,900.00
532 石家庄晨熙物业服务有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 石家庄市新华区和平西路 539 号 3,900.00
533 曹计国、赵文君 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 太原市涧河路 6 号 5,000.00
534 白少军 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 东营区西济南路 144 号 1 幢、2 幢 4,760.00
535 南通特琪荣服饰有限公司 海安和美酒店管理有限公司 海安县海安镇中坝南路 49 号 3,350.00
536 高今 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 保定市建华南路 8 号 4,400.00
346
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
537 林月华 肇庆市如家酒店管理有限公司端州分公司 肇庆人民中路 12 号 3,426.00
538 刘胜 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 大庆市开发区科技街一号 4,629.00
539 绥芬河市搏海商厦有限公司 绥芬河如家和美酒店管理有限公司 绥芬河市聚源街 18 号；中心广场西中交大厦 4,000.00
540 宁夏世和房地产开发有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 中卫市城区八街坊 3,700.00
541 嘉峪关市万利得商贸有限公司 嘉峪关如家酒店管理有限公司新华中路人民商城店 嘉峪关市迎宾东路 1076 号、1100 号 5,400.00
嘉兴市东升中路 1188 号内、嘉兴市东升路北
542 富兴服装有限公司 嘉兴如家酒店管理有限公司建国路店 3,400.00
建国路西
东营如家酒店管理有限公司、东营如家酒店管理有限公
543 宋心仿 山东省东营市东营区西二路 611 号 2,237.00
司西二路店
544 张金明 唐山如家酒店管理有限公司新华东道店 唐山市路北区新华东路 3 号 2,248.39
545 衡水广厦建筑工程有限公司 衡水和美酒店管理有限公司 河北省衡水市桃城区和平西路 789 号 2,900.00
546 庄河市三环房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 大连庄河市城关街道巨兴委（黄海大街 379 号） 4,483.00
547 威海蓝天碧海酒店管理有限公司 威海如家酒店管理有限公司文化东路店 威海市文化东路 45 号 6,030.48
548 长治市康宁物业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 长治市旧长邯路口康宁居 1 号楼 2,920.00
549 大连金业房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 大连市金州区中长街道解放路 850 号 1-6 层 3,298.45
550 陕西奥龙投资有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 宝鸡市文化路 2 号 4,874.00
武汉市汉口江岸区沿江大道 141 号 9 号楼和 10
551 武汉世通物流股份有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及其承租物业所在地公司） 4,558.00
号楼
552 南京中北（集团）股份有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司花园路店 南京市玄武区花园路 26、28 号 4,200.00
553 崔传恩 青岛如家和美酒店管理有限公司胶州汽车总站店 胶州市阜安街道办事处胶州东路 525 号 3,000.00
554 徐丽 海口如家和美酒店管理有限公司和平大道酒店 海口市和平大道 15 号 3,310.00
347
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
济宁市吴泰闸沿街综合楼路北，春景园沿街综
555 赵敏 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 5,500.00
合楼
湖南湘潭岳塘区建设路街道河东大道 2 号综合
556 湘潭海富工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 4,500.00
楼和长潭路 2 号信用社办公楼
汕头市潮阳区文光街道兴归府前庄 G 幢和潮
557 张丹新 汕头市如家酒店管理有限公司潮阳分公司 4,010.00
阳市文光街道办事处府前庄 5 号楼首层
558 周晓萍、钱卫红 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 长兴县雉城镇古城大厦 4,000.00
559 江都市瑞发物资有限公司 扬州和美酒店管理有限公司江都区长江路店 江都市新区长江路 2 号 2,821.00
560 叶杨 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 山东省日照市海曲东路 36 号 4,300.00
上海如家酒店管理有限公司（西安如家酒店管理有限公
561 陕西建信投资置业有限公司 西安市高新区电子工业园电子二路 74 号 3,610.00
司）
562 张月华 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 辽宁省铁岭市银州区工人街 25 号 6,260.63
乌鲁木齐北京南路 51 号新疆铁道勘察设计院
563 新疆铁道勘察设计院有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,000.00
有限公司的铁设公寓楼
564 赖运宏 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 河源市河源大道北 201 号 7,983.00
565 徐梦龙 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 昭通市昭阳区海楼路 118 号 2,805.00
廊坊市开发区四海路 21 号 1 幢廊坊开发区花
566 廊坊昇晟企业管理服务有限公司 廊坊市如家酒店管理有限公司开发区四海路店 6,500.00
园道北、四海路东）
崆峒区东大街胜利桥东侧马琴火锅店综合楼 1
567 平凉市马琴餐饮有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 3,200.00
幢 1 号等 6 套房
568 薛丽花 海口如家和美酒店管理有限公司高登街如家和美酒店 海口市府城镇高登街琼山物资总公司综合楼 2,500.00
348
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
569 聊城汽车总站 聊城如家酒店管理有限公司汽车总站店 山东省聊城市新区办事处建设西路北柳园路 4,740.00
570 武汉高盛投资管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 武汉市洪山区珞瑜路 20 号一楼门厅 86.00
571 湖北阜华房地产开发有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司街道口店 武汉洪山区珞瑜路 20 号阜华大厦 5,600.00
商丘市睢阳区神火大道与长江路交叉口南 100
572 河南省鲁鑫置业有限公司 商丘和美酒店管理有限公司 3,000.00
米
573 顾长征 泰州如家酒店管理有限公司 泰州市海陵区南通路 111 号 3,100.00
574 敦煌市华盛有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 敦煌市沙洲镇南门外（1-8）号 5,200.00
575 大连万隆瑞景商业资产管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 大连市甘井子区黄浦路 620、622 号 4,454.34
576 谢楚平 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 普宁市流沙大道西 8 号 2,900.00
577 蓬莱德运房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 山东省蓬莱市登州路 77 号 3,853.00
578 浙江东海石油实业有限公司 杭州如家快捷酒店有限公司临平西大街店 余杭区临平街道将军殿弄 3 号 4,154.85
579 焦方平 淄博如家酒店管理有限公司博山沿河西路店 博山区沿河西路 25 号 3,500.00
580 邯郸市新业房地产开发有限公司 邯郸市和美酒店管理有限公司 邯郸市中华大街以东开元路以北 4,000.00
581 陕西建工第二建设集团有限公司 宝鸡如家酒店有限公司广元路店 宝鸡市广元路 22 号 2,633.00
582 董海军 聊城如家酒店管理有限公司高唐鱼丘圣景店 高唐县鼓楼路南侧、南路路西侧 3,500.00
583 上海中星集团怡城实业有限公司 上海如亚酒店管理有限公司 上海浦东新区民生路 999 弄 1-9 号、16、17 号 2,920.31
烟台市牟平区政府大街 628 号一层部分、三至
584 烟台市牟平区东昱包装有限公司 烟台如家酒店管理有限公司牟平政府大街店 3,100.00
六层
585 烟台市牟平区东昱包装有限公司 烟台如家酒店管理有限公司牟平政府大街店 烟台市牟平区政府大街 628 号二层部分 700.00
586 陈贤奎、郑世虞 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 云南省开远市人民中路 47,49,51 号 4,000.00
587 李军 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 桂林市翠竹路 98 号、苗圃路 96-1 号 3,000.00
349
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
佛山市南海区大沥禅炭路沥西路段大沥汽车
588 佛山市恒瑞交通发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 3,600.00
客运站综合大楼
589 新疆维吾尔自治区棉麻纺织原料公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司长江路店 沙依巴克区长江路 4 号 4,500.00
590 焦作市昌远金属材料有限责任公司 焦作如家和美酒店管理有限公司 焦作解放区建设中路 32 号 3,130.00
591 吕远光 茂名如家酒店管理有限公司 广东省茂名市光华南路 189 号 3,650.00
大连经济技术开发区益民房地产开发有限公
592 大连如家和美酒店管理有限公司 大连经济技术开发区辽河西路 31 号 5,143.76
司
593 长治市宏门酒店发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 长治市府后西街中段 1,5,6,7,8 幢 3,900.00
594 郑兴建 攀枝花市巷子深酒店有限公司 攀枝花如家酒店管理有限公司 攀枝花市东区大渡口 46 号 3,270.00
595 王海利 吉林市如家酒店管理有限公司 吉林市高新区科贸商城 B 栋 3,800.94
596 孔维红 宁波如家快捷酒店管理有限公司宁海人民大道店 宁海人民大道 336-348 号 2,560.00
597 光大银行海口分行 三亚如家和美酒店管理有限公司解放路汽车总站店 三亚市河西区光大大厦 7,558.06
598 国丽、郭华 泰安如家酒店管理有限公司东岳大街店 泰安市东岳大街南，双龙河东 3,633.39
599 九江市盛华工贸有限公司 九江如家酒店管理有限公司 九江市十里大道 27 号 B 幢 4,300.00
600 张俊康 上海如家管理有限公司（及承租房屋所在地关联公司） 运城市人民南路 39 号 3,500.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
601 友图全像（昆明）激光材料有限公司 昆明市经济技术开发区昌宏路 36 号 2,637.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
602 符妃祥 韶关市浈江南郊一公里农贸大厦 3,035.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 酒泉肃州区西文化街 1 号昌兴电器市场 2 号
603 酒泉市嘉怡贸易有限责任公司 3,230.00
司） 楼、3 号楼
350
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
邯郸经济开发区友谊路 5 号弘创中华城 2 号楼
604 邯郸市恒昌房地产开发有限公司 邯郸市和美酒店管理有限公司邯郸开发区分公司 4,850.00
1 层、26-32 层
605 淮河水利委员会通信总站 蚌埠如家酒店管理有限公司凤阳路火车站店 蚌埠市凤阳西路 499 号 4,600.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
606 惠州市嘉明贸易有限公司 惠州市江北望江旺岗村 26 号小区 4,670.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
607 朝阳腾龙房地产开发有限公司 朝阳市双塔区朝阳大街 87 号（原为 78 号） 5,743.00
司）
608 林关全 上海如家酒店管理有限公司陕西北路二店 上海市普陀区陕西北路 1738 号 4,765.60
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
609 靖边县统万实业有限公司 靖边县人民路东段南侧 5,800.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
610 潍坊市银泉直饮水有限公司 潍坊市奎文区院校街 11 号 3,520.59
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 汕头市潮南区峡山街道洋林村石尾路洋坐北
611 林荣亮 3,900.00
司） 向南
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
612 温俊杰 深圳市龙岗区吉信街 8 号 4,180.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
613 靖边县星盛商贸有限责任公司 靖达县人民路 1 幢 1 19,000.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
614 程琳尧 铜川市新区斯正街 3,900.00
司）
615 开封市鑫隆置业有限责任公司 开封市和美酒店有限公司 开封市新门关街 2 号 4,000.00
351
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
616 银川西园饭店有银公司 银川市兴庆区解放西街 188 号 2,650.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
617 上饶润丰国际酒店有限公司 江西省上饶市信州区五三大道 166 号 2 幢 5,051.00
司）
618 济宁瑞诺经贸有限公司 济宁如家和美酒店管理有限公司汽车南站店 阜桥区车站东路 4,500.00
619 邯郸医药大厦连锁有限公司 邯郸市和美酒店管理有限公司和平路店 邯郸市邯山区中华南大街 1 号 3,200.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
620 山东太平洋大酒店有限公司 烟台市芝罘区市府街 74 号 3,100.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
621 济南金湖物业管理有限公司 济南纬四路 79 号 4,300.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地下属分
622 安徽江南文化园置业有限公司 五松镇江南文化园 21 栋 4,600.00
公司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
623 丹阳市货物运输公司 丹阳市丹凤北路 315 号 3,800.00
司）
624 重庆雨行贸易有限责任公司 重庆如家酒店管理有限公司万州万达广场店 重庆市万州区鸽子沟 2 号至电报路 276 号 4,900.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
625 张强 徐州夹河街鼓楼饭店综合楼 3,400.00
司）
626 扬州三和四美酱菜有限公司 扬州和美酒店管理有限公司南通路店 扬州市南通西路 48 号 3,100.00
江西省抚州市赣东大道中段（原市种子公司）
627 江西国鼎投资发展有限公司 抚州如家酒店管理有限公司 2,945.90
1幢
628 汉中友谊商务有限责任公司 汉中和美酒店管理有限公司火车站店 汉中火车站站前路北 3,300.00
352
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
629 陈俊儒 深圳市如家快捷酒店管理有限公司南山南新路分公司 深圳市南山区南新路向南东村 230 号 2,900.00
630 肥城泰山照明电器有限责任公司 泰安如家酒店管理有限公司肥城上海路站 肥城市新城泰临路 098 号 2,900.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
631 嘉峪关群得商贸中心 嘉峪关新华中路 5 号 3,413.40
司）
632 伊犁燕莎投资有限公司 伊宁市辉创酒店管理有限公司 伊宁飞机场路 78 号 3,840.00
633 河南省第二建设集团有限公司 新乡市如家酒店管理有限公司新飞大道分公司 新乡市新飞大道 2 号 4,604.46
合肥市芜湖路原不夜城地址东邻旭日宾馆西
634 合肥市银盛贸易有限责任公司 安徽美邦酒店管理有限公司 5,800.00
邻实友大酒店
635 安徽电信实业集团有限公司 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市大众巷 4 号 4,158.00
合肥市新站区五洲商城 A 区五洲大厦一至七
636 合肥新站区五洲大厦物业管理部 安徽美邦酒店管理有限公司 4,846.50
层
637 安徽和嘉投资有限公司 安徽优乐时尚酒店管理有限公司 合肥市长江西路 306 号 3,827.00
638 熊玲 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市宿州路 60 号 992.63
639 蚌埠市云泰建材贸易有限公司 安徽美邦酒店管理有限公司 蚌埠市淮河路与工农路交口青年街 8、9 号楼
640 吴锐 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市可苑路钢苑综合楼 3,300.00
641 安徽洪运房地产开发有限责任公司 安徽美邦酒店管理有限公司 安庆市华中西路 201 号 3,295.89
642 安徽新华发行集团有限公司 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市金寨路南七巷 12 号 2,494.60
643 程卓 安徽优乐时尚酒店管理有限公司 合肥市宿州路 154 号 4,063.60
淮南新华书店有限公司、安徽华仑置业有限
644 安徽美邦酒店管理有限公司 淮南市田家庵区龙湖南路 14 号
公司
645 安徽新华钰泉贸易有限公司 安徽美邦酒店管理有限公司亳州意家华仑快捷酒店 亳州市谯城区魏武大道南段东侧新华书店综 4,469.09
353
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
合楼
646 上海徐房（集团）有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市徐汇区柳州路 374 弄 12 号 5,731.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
647 邯郸市复兴房地产开发有限公司 邯郸市复兴区人民西路甲 16 号 2,860.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
648 运城市水沐年华快捷酒店有限公司 运城市河东东街 333 号 4,500.00
司）
649 蓬莱市登州街道凤凰社区居民委员会 蓬莱如家和美酒店管理有限公司钟楼北路店 蓬莱钟楼北路 43 号 3,900.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
650 铜陵市新业房屋开发有限责任公司 铜陵市铜都大道 3,900.00
司）
651 广州富金物业管理有限公司 广州如家酒店管理有限公司人和大街店 人和镇人和大街 3,850.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 景德镇市迎宾大道中国瓷器城 D-7 栋香港路 1
652 景德镇市通祥汽车销售服务有限公司 4,000.00
司） 号
653 株洲银河大酒店有限公司 萍乡如家酒店管理有限公司 江西省萍乡市安源区跃进中路物资集团大楼 4,800.00
654 广州尚御市场管理有限公司 广州如家酒店管理有限公司天平架壹品市场店 广州天河区兴华路 30 号 4,100.00
655 湖北宜昌交运集团股份有限公司长途客运站 上海如家酒店管理有限公司 宜昌市东山大道 126 号 5,116.20
656 镇江市电站辅机厂有限公司 镇江如家酒店管理有限公司 扬中市三茅镇扬子中路 261 号 4,300.00
657 江苏亚达服装厂有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金坛市西门大街 97 号 4,100.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
658 酒泉飞天商贸投资有限公司 新城区玉门东路 6-2 号楼 3,527.91
司）
659 云南新天力农机有限公司 昆明和美酒店管理有限公司新天力分公司 昆明经济技术开发区牛街庄片区 36-2 地块 4,110.24
660 酒泉市宇航房地产开发有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 酒泉市肃州区西大街 40-1 号 2,488.32
354
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
司）
661 宁海县新型建材有限公司 宁波如家快捷酒店管理有限公司宁海客运中心点 宁海市兴宁中路 378 号 2,760.00
662 芜湖市雨田工贸有限公司 芜湖如家酒店管理有限公司弋江北路店 弋江北路旅游商品经济园区 3,900.00
广州市番禺区大岗镇繁荣路 81 号翡翠阳光大
663 梁羽堂、潘淑贤 广州如家酒店管理有限公司番禹大岗长途汽车客运站店 厦 1.7 号楼；广州市番禹区大港镇东濠路 301 4,202.00
号
664 韩丽 十堰和美酒店管理有限公司 湖北省十堰市白浪区白浪街办白浪中路 19 号 4,130.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
665 苍山开元置业发展有限公司 苍山县城中兴路中段东侧 4,100.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
666 惠州市美丽大世界购物广场有限公司 惠州市河南岸斑璋湖东鑫大厦 3,440.00
司）
667 陶毅梅 柳州如家酒店管理有限公司航北路店 柳州市航惠路 9 号 2,800.00
668 四川正荣置业有限公司 德阳如家酒店管理有限公司绵竹南京大道店 绵竹市玉妃路西侧 5,188.91
669 单岩 聊城如家酒店管理有限公司临清青年路店 新华办事处古楼街 3,100.00
670 徐政刚 上海如家酒店管理有限公司 天津河东区大直沽中路 123 号 3,527.00
671 镇江大港商厦有限公司、刘红霞 上海如家酒店管理有限公司 镇江兴港西路 50 号 3,600.00
672 陕西鑫浩置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西安市新城区西五路 28 号 4,150.00
673 景德镇市水产供销公司 景德镇和美酒店管理有限公司瓷都大道分公司 江西景德镇瓷都大道 575 号 4,064.77
674 李普宇 上海如家酒店管理有限公司 甘肃华亭仪洲大道中段北侧 4,100.00
675 王珍、王春玲、薛君慧 青岛如家和美酒店管理有限公司李沧火车站店 李沧区沧广路 8 号甲、李沧区沧广路 8 号乙 3,042.46
676 朱家财 云浮如家酒店管理有限公司 云浮市市区兴云东路 229 号首层后面楼梯、第 3,821.00
355
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
二至七层及云浮市市区兴云路 127 号之三
677 温学林 招远如家酒店管理有限公司府前广场店 罗峰片府前广场南魁星路西 4,500.00
678 江苏溢本投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 镇江市中山东路 256 号 3,550.00
679 咸阳东煜物产有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 咸阳市东风路 6 号 3,200.00
680 王琨 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司公滨路店 哈尔滨市香坊区公滨路 395 号 3,400.00
681 浙江富阳房地产开发有限公司 杭州如家快捷酒店有限公司富阳桂花路店 富阳桂花路 77 号 3,192.00
682 张恒午 上海如家酒店管理有限公司 石家庄正定燕赵北大街 3,567.00
683 高金魁 上海如家酒店管理有限公司 辛集市商业城中心环岛东北侧 4,700.00
684 四川博能燃气股份有限公司 上海如家酒店管理有限公司 成都市青白江区怡湖东路 415 号 3,600.00
685 北京福克城投资顾问有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司延庆高塔路店 延庆县高塔街甲 58 号 5,200.00
686 广州市创优房地产开发有限公司 广州如家酒店管理有限公司 增城市新塘镇群星村更楼经济合作社背底山 2,800.00
佛山市顺德区容桂街道办事处红星社区居民
687 佛山市玫瑰商业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 5,713.58
委员会顺德大道容桂区红星段西侧
688 卓并参 深圳市如家快捷酒店管理有限公司草埔分公司 深圳市罗湖区布吉路 1036 号草埔大厦 4,360.00
689 郑世虞，陈贤奎 上海如家酒店管理有限公司 开远市人民中路 47、49、51 号 4,000.00
佛山市顺德区大良街道办事处金榜居委会工
690 周会祥 佛山如家和美酒店管理有限公司凤翔路分公司 4,381.68
业区凤翔路 1 号
691 西安小森酒店管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（代理签约） 西安未央区纬三十街 1 幢 1 单元 10101 室 3,100.00
莱西市烟台路 52 号（莱西市烟台路西侧良茂
692 青岛良茂凯悦百货有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,499.00
大厦）
693 湖州市爱山广场建设投资有限公司 湖州辉聚酒店管理有限公司爱山广场店 湖州红旗路 28-14 号 4,000.00
356
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
694 宋英杰 上海如家酒店管理有限公司 衡水胜利中路 38 号 3,700.00
695 濮阳市翔宇建筑劳务工程有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 天津空港经济区华睿广场 4 号楼 4,184.51
湖北省十堰市茅箭区二堰街办献珍路 3 号 8 幢
696 十堰市堰飞工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,717.06
（1~7）
697 山西亨通医药连锁有限公司 上海如家酒店管理有限公司 凤凰北路 272 号 4,000.00
698 南京金灏峰企业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 南京市白下区淮海路 36 号 3,228.00
699 张掖市中广资产管理有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 张掖市民主西路 28 号 2,956.86
700 哈尔滨锅炉厂有限责任公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司三大动力路店 哈尔滨动力路锅炉三道街 2,595.00
701 浙江省诸暨市康业医药有限公司 上海如家酒店管理有限公司 诸暨市陶朱街道环城西路 157 号 3,600.00
茂名市人民南路 81 号、茂名河东宾南路 2-20
702 冯伯平 上海如家酒店管理有限公司 4,133.90
号
济南市历城区山大路街道利农社区居民委员
703 济南美居北大园酒店有限公司山大路店 济南市历城区山大路 136 号 3,400.00
会
704 廖广雄 上海如家酒店管理有限公司 顺德大良镇升平街道南国中路 20 号和记楼 3,300.00
内蒙古呼和浩特市赛罕区中专南路 1 号楼和 3
705 呼和浩特市瑞锦酒店管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,213.42
号楼 3、4 层
706 金昌市豪丰源工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金昌市金川东路南侧 9-2 号 3,974.00
707 陈培 广州如家酒店管理有限公司琶洲会展中心店 广州市海珠区新港东路 1066 号 4,780.50
广州荔湾区黄沙大道 144 号首层、4 层、15 层、
708 大治有色金属广州有限公司 广州如家酒店管理有限公司黄沙大道店 3,789.45
16 层
709 深圳市龙珠商城管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 深圳市龙岗区布吉街道办深惠路 102 号 4,051.68
357
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
710 内蒙古振达商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 呼和浩特新城区车站西街中国农业银行楼 3,200.46
711 上海广发经济发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海金山卫清西路 153 号-159 号 3,450.00
衡水市榕花大街以西、大庆路以北、利民路以
712 衡水百货大楼（集团）有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,200.00
南
713 西安立文房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 咸阳市三原县宴友思大街 3,800.00
714 吉林省元亨物业有限公司 长春驿居华宜酒店有限公司 长春市宽城区建设街甲 1 号 3,960.00
哈尔滨呼兰区利民开发区学院路志华商城 14
715 王洪宇 上海如家酒店管理有限公司 4,776.38
栋 26 号
716 郭耀军 上海如家酒店管理有限公司 陕西韩城市黄河大街中段西则 3,700.00
717 上海新云传媒投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 浦东新区施湾八路 1026 号 3 幢 4-6 楼 4,200.00
718 瓦房店新东方大酒店有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司西长春路店 大连瓦房店文兰办事处大宽街 3 段 2 号 4,282.33
719 白庆飞 上海如家酒店管理有限公司 榆林市榆阳区金沙路西和顺雅苑 2 号楼 3,800.00
720 沈阳金弘石房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沈阳浑南新区浑南二路与天成路交口 10 号 4,356.00
721 深圳市雪霖集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 深圳市龙岗区龙城街道龙城大道 132 号 3,655.26
722 成都杉好投资管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 成都市武侯区新南路 40 号 7,345.00
西安市长乐东路灞桥区香王城中村改造 DK-3
723 西安东诚酒店管理有限公司 西安莫泰青年酒店有限公司（及承租房屋所在地公司） 4,000.00
项目 11 号楼
上海如家酒店管理有限公司（后转合资公司沈阳如家精
724 山东银座佳驿酒店有限公司 和平区胜利北街 104 号 4,850.00
选酒店管理有限公司）
725 沈阳步阳置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沈阳沈北新区道义南大街 28-5 号（E 座） 8,589.20
726 巢湖耳街商业运营管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 安徽省合肥市巢湖市健康路与巢湖路交叉口 3,410.00
358
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
（原淮南铁路沿线健康东路至团结路段）
727 杭州万好万家北站商务酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 杭州市莫干山路 766 号 6,380.00
728 北京觉品酒店管理有限公司（委托方） 上海拓取企业管理有限公司（被委托方） 北京团结湖北条头 10 号 3,071.00
729 西安研祥兴业电子科技有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西安市高新区锦业一路 56 号 8,251.00
西安市高新区高新四路 9 号高新九号广场 1 号
730 西安蓝溪科技企业（集团）有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 11,500.00
楼 22 层-27 层整层及 1 层部分
731 青海盛源房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西宁市共和路 89 号 1 号楼 11,714.26
山东省济南市高新区舜华路 748 号（原木田培
732 山东厚泽商业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 9,518.75
训）
桂林市江山资产管理有限公司桂林火车北站 桂林市中山南路 23 号（原 41 号）南园宾馆北
733 上海如家酒店管理有限公司 2,978.00
酒店 楼
上海如家酒店管理有限公司、上海和颐酒店管理有限公
734 上海凯博酒店发展有限公司 上海市漕宝路 124 号 16,629.74
司
735 太原市海霸王大厦有限公司 上海如家酒店管理有限公司 太原市府东街 57 号 13,218.44
736 北京.松下彩色显象管有限公司 北京颐泰商务酒店管理有限公司 北京市朝阳区荧屏里院内 4 号楼、5 号楼 15,057.68
737 大连良基房地产开发有限公司 大连和颐商务酒店管理有限公司 大连沙河口区黄河路 751、753、755 号 17,071.76
738 陕西海豪房地产开发有限责任公司 西安和颐酒店管理有限公司 高新区唐延路 35 号 15,100.00
739 安徽盈投商业经营管理有限公司 合肥颐泰酒店管理公司 合肥市长江中路 262 号（原 158 号） 7,600.00
740 石家庄勒泰物业服务有限公司 石家庄美居青黎酒店有限公司桥东区中山东路分公司 石家庄市中山东路 39 号 12,073.00
741 上海张江生物医药科技发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司和美酒店 上海市张江高科技园区蔡伦路 782 号 6,550.00
742 西安优禾置业有限公司 西安颐泰酒店管理有限公司 西安市曲江新区慈恩西路 2089 号（原西安市 9,616.18
359
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
小寨东路 8 号）
743 厦门夏商集团有限公司 厦门夏商和怡酒店管理有限公司 厦门市中山路 1 号 8,624.96
744 济南华幸化工集团有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 济南市普利街 29 号 8,367.00
745 宁波豪成润丰实业有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 宁波市扬善路 75 号（1 层 180 平、7~10 层） 8,320.00
济南市高新区舜风路 101 号齐鲁文化创意基地
746 郭岩 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 5,559.51
19 号楼
747 成都光大国际大酒店有限责任公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 成都青羊区一环路西一段 123 号 8,830.86
克拉玛依宝石路以南、新兴路以西百瑞广场 2
748 克拉玛依金河家乐酒店投资管理有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 5,800.00
号楼位置
北京市海淀区东北旺路 8 号中关村软件园 9 号
749 北京中关村软件园发展有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 12,306.17
楼
宁波鄞州区嵩江东路 669 号（1 层大堂及 11~17
750 宁波联安房产经纪有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 6,300.00
层）
751 杭州趣投投资管理有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 杭州市滨江区伟业路 258 号 6,241.66
752 南京中央商场（集团）股份有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 南京市新街口丰富路 140 号 7,965.76
美林阁酒店管理（广州）有限公司深圳分公司（5995.82）、
753 深圳市西丽大酒店有限公司 深圳市深南中路 2081 号 12,627.14
深圳市和颐酒店管理有限公司（6631.32）
大连市中山区天津街 299 号 4 至 7 层（天伦大
754 刘维平 大连逸萱酒店管理有限公司 8,000.00
厦）
755 北京佳丰盛世商贸有限公司 北京顾悦酒店管理有限公司 北京市东城区东四北大街 212 号 2,945.80
756 傅少惠 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 广州海珠区新岗东路 2-4 号 201 房及 5-8 层 4,300.00
360
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
郑州颐悦酒店有限公司（代理签约方为签章为颐泰商务
757 河南安钢大厦有限公司 郑州金水路 280 号(郑州市金水区机场路 68 号） 17,207.32
酒店管理（上海）有限公司）
758 天工艺苑股份有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 杭州市解放路 91、93 号 9,600.00
759 杭州万好万家商业经营管理有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 杭州市江干区秋涛北路 102 号 6,272.00
杭州悦存酒店有限公司(颐泰商务酒店管理（上海）有限
760 杭州中基太平洋置业有限公司 江干区笕桥街道东宁路 677 号 10,754.81
公司代理签约)
761 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 上海莫泰新金桥路酒店有限公司 上海市新金桥路 179 号 10,599.94
762 上海大众燃气有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市安远路 674 号 15,000.00
上海市（漕宝路 103 号）柳州路 427 号 14 号
763 上海中坚仪表电子商务有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 7,200.00
楼 1~6 层
764 上海易运物流有限公司 上海莫泰霍山路酒店有限公司 上海市霍山路 300 号 11,600.00
765 上海良基塑料制品有限公司 上海美林阁餐饮经营管理有限公司 上海市澳门路 715 号 5,176.00
766 太平洋机电（集团）有限公司 上海莫泰周家嘴路酒店有限公司 上海市周家嘴路 518 号 8,035.00
上海市商城路 365 号（浦城路 190 号）第一期
767 上海金陵房地产开发公司 上海莫泰酒店管理有限公司 6,634.40
3 号楼部分
768 苏州莫泰酒店管理有限公司 苏州泰得酒店有限公司 苏州市平齐路 16 号 10,448.50
769 上海宇晖机械有限公司 上海莫泰华翔路酒店有限公司 上海市华翔路 29 号 2,148.54
770 上海市浦东商场股份有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海华浦东新区夏东路 2255 号 14,432.00
771 上海鸿英物业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市延安西路 1119 号 16,802.00
772 上海春申汽车汽配件市场经营管理有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市银都路 2988 号 6,672.81
773 武汉青蓝实业投资有限责任公司 武汉莫泰酒店管理有限公司 武汉市武珞路 572 号 10,412.42
361
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
上海市原材料开发投资公司（原名：上海联
774 上海神州美林阁大酒店有限公司 上海市武宁南路 85 号（武定西路 1185 号） 16,417.07
合协作投资（集团）公司）
775 上海海螺服饰有限公司（上海第二衬衫厂） 上海莫泰酒店管理有限公司 上海闸北区沪太路 951 号 8,111.00
776 上海长风大酒店 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市大渡河路 1122 号 7,650.00
上海银光酒店管理中心（原名：上海银光大
777 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市浦东高桥镇慈善街 37 号 5,515.00
酒店）
无锡市站前商贸城 A 区一层、二层的局部和三
778 无锡市滨湖建设产业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 3,769.06
至八层的局部
779 贵州万代房地产开发有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 贵州省贵阳市云岩区省府路 111 号 6,029.99
780 宝钢发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市虹口区四平路 333 号台湾城 11,451.58
781 上海外高桥保税区联合发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市浦东新区海高路 272 号外高桥商务大厦 9,614.50
782 上海美丽华（集团）有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市黄埔区金陵路 531 号 7,256.65
783 上海爱华商务服务有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市宛平南路 400 号 5,298.00
784 上海瑞泰投资发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海中山北一路 435 号 9,932.00
温州佰富勤置业投资有限公司、杭州市笕桥
785 杭州莫泰天城路酒店有限公司 杭州市天城路 84 号 7,600.00
镇范家村村民委员会
786 北京中科联技术开发中心有限公司 美林阁控股有限公司 北京海淀区中关村东路 106 号甲 1 号 11,862.00
上海浦东新区金高公共交通有限责任公司
787 上海驿居佳京酒店有限公司 上海市金桥镇工业园区金高路 1398 号 8,420.00
（原上海浦东大众公共交通有限责任公司）
788 中山市国泰家具有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 中山市东区中山三路 8,150.00
789 佛山市顺德区泰安房产发展有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 顺德容桂街道办事处贵州大道中 32 号 4,100.00
362
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
790 武汉花桥集团有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 武汉市江汉区黄孝河路 107 号 10,377.27
791 南京朗驰集团有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 南京市下关区建宁路 45 号 7,400.00
792 上海虹西实业公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海沪青平公路 38 号 19,188.00
793 湖南文艺出版社有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 湖南长沙雨花区东二环一段 508 号 9,311.03
浙江三和控股集团有限公司（原金华市阳光
794 上海莫泰酒店管理有限公司 金华市阳光路 58 号 9,332.00
旅行用品有限公司）
795 上海永业企业(集团)有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市徐家汇路 1 弄,徐家汇路 3-9 号 14,557.00
796 广州市花都恒隆发展有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司花都分公司 广州市花都区新华镇站前路 9 号 7,817.60
797 美林阁酒店管理（广州）有限公司深圳分公司 5,995.82
深圳西丽大酒店有限公司 深圳深南中路 2081 号
798 深圳市和颐酒店管理有限公司 6,631.32
799 广东省公安边防总队深圳经济特区检查站 上海莫泰酒店管理有限公司 深圳市罗湖区罗沙路 5097 号银丰大厦 19,434.84
800 哈尔滨美时高新技术开发有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区东大直街 290 号 7,577.65
801 上海大众大厦有限责任公司 昆山莫泰同丰路酒店有限公司 昆山市同丰路大众金色港湾 4,462.43
上海南汇沪南公路 9830 号沿沪南公司的北前
802 上海新宏文具有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 4,238.12
楼
803 重庆英利房地产开发有限公司 重庆莫泰解放碑酒店有限公司 重庆市渝中区沧白路 48 号 12,500.00
804 重庆新力新商贸有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 重庆市渝中区沧白路 48 号（负三整层） 2,268.60
805 沈阳爱信资本经营发展有限公司 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 沈阳市大东区北顺城路 184 号 12,769.06
浙江启天贸易有限公司（原义乌市粮食大厦
806 义乌驿居车站路酒店有限公司 义务市稠城车站路 148 号 6,520.00
有限公司）
807 深圳市龙岗区国家税务局 上海莫泰酒店管理有限公司 深圳市龙岗区龙岗街道龙河路龙岗区国家税 6,568.96
363
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
务局旧办公楼
808 湖南人健愿景房地产有限开发公司； 上海莫泰酒店管理有限公司 湖南长沙市五一东路 77 号 13,419.08
809 上海端峰投资管理有限公司 上海莫泰八一路酒店有限公司 250.00
上海市崇明县城桥镇八一路 338 号
810 上海市崇明县供销合作总社 上海莫泰酒店管理有限公司 3,230.00
811 吴东 北京约泰酒店管理有限公司 北京市东城区安定路 22 号 14,727.80
812 烟台天天花园大酒店有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 山东烟台市芝罘区二马路 30 号 6,640.63
813 深圳市博建环境艺术设计有限公司 深圳市莫泰红领酒店有限公司 深圳市福田区八卦四路先科综合楼 12,600.00
814 广州源盛物业经营管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 广州大道 301 号人保大厦 13,700.00
815 苏州市国发物业管理有限公司 苏州观前莫泰酒店有限公司 苏州皮市街大成坊 9-69 号 7,066.20
816 张多 上海驿居酒店管理有限公司 黄山市屯溪区滨江中路 65—67 号 7,500.00
817 深圳市凤凰城实业有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 深圳市富民路 18 号 13,969.62
818 东莞市达鑫实业发展有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 东莞市东城中路“达鑫”创富中心 7,146.30
819 常州市天宇智能系统集成有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 常州市兰陵路 34 号 6,000.00
820 浙江省省直房产经营管理中心） 杭州驿居硕栎酒店有限公司 杭州市教工路 130 号 5,176.00
821 宜昌晶品酒店管理有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 湖北宜昌市发展大道 18 号 10,051.00
822 绍兴市协通实业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 绍兴市中兴北路 195 号 8,865.26
广州市番禺区洛浦街 105 国道上漖村路段 96
823 广州市澳岐物业管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 7,079.67
号
824 李佳佩 青岛莫泰华阳酒店有限公司 青岛市市北区华阳路 7 号 5,183.65
825 上海昶菁物贸有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 重庆市渝中区上清寺路 114 号 7,365.00
826 南京麦琳投资顾问有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 南京市淮海路 2 号 4,200.00
364
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
深圳南山区深南大道麒麟立交桥西北侧“南山
827 深圳市昭华实业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 11,795.39
工商物价大厦”
828 北京鑫恒安经贸有限公司 美林阁控股有限公司 北京金鱼胡同 19 号 7,172.00
829 陈伟 上海莫泰酒店管理有限公司 常州市局前街 76 号迎春大楼 7,100.00
830 南京肥皂厂 上海驿居酒店管理有限公司 南京市白下区虎踞南路 65 号（西止马营 48 号） 6,500.00
831 扬州万江房地产开发有限公司 扬州莫泰汶河北路酒店有限公司 扬州市汶河北路、盐阜西路口万江大厦 A 楼 9,000.00
832 上海烟草集团嘉定烟草糖酒有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海市嘉定区清河路 2 路 9,530.70
833 上海虹桥外商投资实业公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海市吴中路 1148 号 3,944.00
珠海市香洲区柠溪路与胡湾路交汇处国信酒
834 深圳市时代天华投资有限公司 珠海市莫泰酒店管理有限公司 9,433.00
店
835 青岛机械实业发展有限公司、马有福 上海驿居酒店管理有限公司 青岛市镇江北路 77 号机械大厦 5,176.15
836 江苏省冶金研究所有限公司 南京驿居大光酒店有限公司 南京市大光路 28 号 4,685.00
837 杭州莫泰商贸有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 杭州市解放路 5 号 4,269.00
北京市丰台区右安门外大街 97 号院 2 号综合
838 北京天佑物业管理有限责任公司 北京约泰酒店管理有限公司 6,246.67
商用楼及 1 号楼中部分
839 上海科事发房地产有限公司 上海驿居北新泾酒店有限公司 上海市天山路 88 号 14,690.00
武汉市建设大道 543 号（原王家墩机场 1 号门
840 武汉青蓝实业投资有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 11,000.00
左侧）
841 上海锦水置业有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市金山区卫清西路 55 号 6,653.00
842 湖南劝业投资管理有限公司 湖南莫泰芙蓉酒店有限公司 湖南长沙市芙蓉中路一段 484 号 3~9 层 7,245.00
843 西安安远门饭店有限公司 西安莫泰北关酒店有限公司 西安市莲湖区北关正街 18 号 4,828.86
365
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
上海市浦东新区羽山路 166 号房屋及盛世年华
844 上海三味企业发展有限公司 上海驿居羽山酒店有限公司 17,579.50
小区内“蛋型会所”
中国石油天然气股份有限公司吉林销售分公 吉林省长春市长春大街 1212 号（原长春大街
845 上海驿居酒店管理有限公司 7,170.00
司 114 号）
846 西安纬恒置业有限公司 西安莫泰青年酒店有限公司 西安市青年路 30 号 8,340.38
847 上海茸发实业有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海松江区松卫北路 870 弄 12 号 9,504.31
848 青岛市纺织商厦 美居酒店管理（上海）有限公司 青岛市市南区河南路 62 号 7,500.00
849 桐乡聚宝鞋业皮革城管理有限公司 桐乡莫泰世纪大道酒店有限公司 桐乡市梧桐街道环城东路西侧、见喜桥港南侧 7,472.07
850 上海华宝实业有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市闵行区民主路 26 号 3,148.00
851 大连嘉和房地产集团有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 大连市中山区杏林街 60 号 12,000.00
852 大连美林阁有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 大连市中山区一德街 11 号 14,892.06
853 湖州饭店有限公司 湖州美居红旗酒店有限公司 浙江湖州市红旗路 23 号 5,800.00
854 浙江省诸暨市润滑油有限公司 上海驿居畹町路酒店有限公司 上海闵行区莘庄镇畹町路、洱海路口 6,810.84
855 上海宝章实业有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海闸北区天目东路 35 号 7,217.00
856 天津冶金集团商贸有限公司 天津美居津塘酒店有限公司 天津市河东区津塘路 23 号余门 6-10 层 4,970.10
857 成都风神空调销售安装有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 成都市成华区双桥南六街 3,404.50
858 湖南省岳阳市人民政府驻上海联络处 美居酒店管理（上海）有限公司 上海南山路 38 号 3,200.00
859 徐琦 美林阁酒店管理（广州）有限公司 惠州市麦地路 34 号 1 栋 4,859.00
上海市外高桥保税区新灵路 106 号 2#商务楼
860 上海市外高桥保税区三联发展有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 1~4 层/上海市外高桥保税区台北东路 F 区 F2 8,517.18
地块 3#商务楼 1~4 层
366
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
861 嘉善县豪鹰大酒店 美居酒店管理（上海）有限公司 嘉善县魏塘镇解放西路 418 号 3,262.00
862 上海最益实业有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市普陀区西乡路 268 号 5,374.24
广州市天河区天河北路 5-9 号首层、二层、十
863 广州正升物业管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 3,700.00
层、十三层
广州市天河区天河北路 5-9 号地下一层、地上
864 广州正升物业管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 7,428.00
三至九层和十一、十二层
865 上海市果品有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市天钥桥路 909 号-915 号 20,841.00
866 武汉美奇商业管理有限公司 武汉莫泰民意广场酒店有限公司 武汉市硚口区中山大道 555 号 8,291.00
湖北省电力勘测设计院、湖北省电力试验研
867 武汉莫泰万松园酒店有限公司 武汉市江汉区万松园路口中山广场 14,300.00
究院
868 李沅、吴茹 长沙美居南阳酒店有限公司 长沙市南阳街 105 号 5,200.00
869 天津开发区九洲房地产开发有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 天津开发区洞庭路 27 号 3-13 层 8,200.61
870 上海莘闵宝铭房地产开发有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市七莘路 2099 号 4,000.00
舒兰矿业（集团）非煤产业发展有限责任公
871 美居酒店管理（上海）有限公司 吉林省吉林市天津街 199 号 6,807.00
司
872 中国建设银行股份有限公司苏州分行 上海莫泰酒店管理有限公司 苏州市三香路 158 号银泰宾馆 5,052.00
873 北方国际集团有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 天津市和平区南京路 59 号（原湖北路 57 号） 8,066.00
874 南京红山大酒店有限责任公司 美居酒店管理（上海）有限公司 南京市下关区和燕路 140 号 4,237.00
875 武汉庆铃汽车销售有限公司 武汉莫泰复兴酒店有限公司 武汉市江汉区发展大道 42－1 号 8,200.00
876 中国人民解放军七三八四一部队 美居酒店管理（上海）有限公司 南京市汉中路 159 号 3,960.00
877 南京市迎湖饭店有限责任公司 美居酒店管理（上海）有限公司 南京玄武区龙蟠路 79 号 4,800.00
367
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
878 安徽省梦都餐饮发展有限责任公司 马鞍山约泰解放酒店有限公司 安徽马鞍山市湖北路 14 号 3,528.00
879 东华汽车实业有限公司 南京约泰酒店管理有限公司 南京市中央路 264 号 3,000.00
880 上海浦东新区供销合作总社 上海莫泰浦东南路酒店有限公司 上海浦东南路 1754、1756、1758 号 5,400.00
881 山东联四集团有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 济南天桥区北园大街 609 号 7,621.00
882 石家庄恒瑞投资有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 河北省石家庄市桥西区民族路 88 号 8,090.00
883 天津市创维物业有限责任公司 天津津居酒店管理有限公司 天津市和平区长春道 9 号 3,261.15
884 中国水电顾问集团贵阳勘测设计研究院 上海莫泰酒店管理有限公司 贵阳市解放路 85 号 8,467.40
885 四川省房地产开发投资有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 成都市武侯区一环路南一段老马路 15 号 5,450.00
886 陈萍、陈捷 上海莫泰酒店管理有限公司 合肥市胜利路（新站区明珠广场 1、2 号楼） 4,400.00
887 江茹怡 上海莫泰酒店管理有限公司 郑州市二七区西大街西口 150 号 5,500.00
888 上海市建国社会公益基金会 上海莫泰酒店管理有限公司 上海川沙路 5533 号 6,617.00
889 戴成溢 上海莫泰酒店管理有限公司 昆山市衡山路汇景小区 292 号 4,727.00
890 杭州二建建设有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 杭州市下城区体育场路 50 号 2,981.00
891 哈尔滨苑盈村商务管理有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 哈尔滨道里区埃德蒙顿路电炉小区 2 栋 5,114.00
892 梁峰、梁佳 上海莫泰酒店管理有限公司长沙城南东路分公司 长沙市城南东路 269 号 4,880.00
武汉洪山区静安路 8 号武昌火车站旁尚文地产
893 武汉尚文房地产开发有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 4,600.00
酒店物业
894 上海银珠商厦有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海浦东大道 2330 号 9,360.00
895 苏州嘉博商业地产经营管理有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 昆山市虹桥路 101# 4,800.00
896 镇江市丹徒长城大酒店 上海莫泰酒店管理有限公司 镇江市水陆寺巷 10 号（解放路 59 号）七号楼 7,778.00
897 包育华 美居酒店管理（上海）有限公司 无锡市蓉湖南路与县前西街交叉口东南侧 5,791.83
368
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
898 沈秘科 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市新村路 873 号 3,155.00
昆山市北门路 1188 号 1~2 部分物业；3~9 全部
899 曹伯华 上海莫泰酒店管理有限公司 6,058.98
物业
900 上海德宏实业有限公司 上海莫泰新金桥路酒店有限公司 张江路 605 号 3F~15F 10,016.00
901 大连万隆瑞景商业资产管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 大连市甘井子区黄浦路 624、626、628 号 4,392.39
902 沈阳黎明安娜服装有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沈阳市皇姑区昆山中路 10 号 3,202.00
903 保定市报捷宾馆管理有限公司 天津莫泰和南酒店有限公司红旗路分公司 天津市南开区红旗路 330 号 5,042.00
904 山东太平洋大酒店有限公司 烟台莫泰海航店酒店有限公司 烟台市芝罘区市府街 24 号 3,500.00
905 合肥佳腾置业有限公司 合肥莫泰酒店有限公司芙蓉路分公司 合肥市合经区翡翠路以西、芙蓉路以北 4,200.00
906 济南金湖物业管理有限公司 济南莫泰普利街酒店有限公司 济南纬四路 79 号 4,500.00
907 泰州市翰宇酒店管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 泰州市海陵区人民西路 10 号 3,700.00
908 云南科学器材有限公司 昆明莫泰驿居酒店管理有限公司 昆明市环城南路 365 号 3,180.00
909 王琨 哈尔滨驿居东大直街酒店有限公司 哈尔滨市香坊区公滨路 395 号 3,000.00
宁海县跃龙街道国营塑料经营部、宁海县陈
910 宁海莫泰酒店管理有限公司 宁海市兴宁中路 153、159 号 3,500.00
晨拉丝厂
911 沈阳新实业投资发展有限公司 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 沈阳市和平区太原北街 84-1 号（10~14 层） 5,316.00
912 上海地铁东方置业发展有限公司 上海君幸酒店有限公司 上海市沪闵路 8075 号虹梅商务大厦九层 3,718.00
上海莫泰酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
913 石家庄勒泰物业服务有限公司 石家庄市中山东路 39 号 7,970.00
司）
天津莫泰和南酒店有限公司（及承租房屋所在地关联公
914 天津武清区天鹅湖温泉度假村有限公司 天津武清区武清开发区开源道北侧起步区 1 号 5,406.67
司）
369
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
大连经济技术开发区益民房地产开发有限公
915 大连驿居杏林酒店有限公司 大连经济技术开发区辽河西路 31 号 3,750.32
司
济南市高新区舜华路 1116 号（原 1118 号）研
916 赵玉清 济南美居北大园酒店有限公司 3,500.00
发楼 1 号楼
莱西市烟台路 52 号（莱西市烟台路西侧良茂
917 青岛良茂凯悦百货有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,231.00
大厦主楼 12-14 层）
918 濮阳市翔宇建筑劳务工程有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 天津空港经济区华睿广场 4 号楼 3,200.00
919 沈阳富宁顿物业管理有限公司 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 沈阳市铁西区沈新东路 34 号 4,920.00
兰州如家酒店管理有限公司安宁西路店（增租的 2394.31
920 兰州桃海实业有限公司 自 2014.12.01 起变更为兰州如家酒店管理有限公司莫泰 兰州市安宁区安宁西路 53 号 6,194.31
安宁西路店）
济南市历城区山大路街道利农社区居民委员 上海莫泰酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
921 济南市历城区山大路 136 号 3,200.00
会 司）
922 河南省第二建设集团有限公司 新乡市如家酒店管理有限公司 新乡市新飞大道 2 号 1,604.46
923 石家庄吉客酒店管理有限公司 石家庄美居青黎酒店有限公司站前街店 石家庄站前街 8-1 号 4,200.00
924 烟台开发区华夏艺术品有限责任公司 烟台莫泰海航店酒店有限公司 烟台开发区长江路 50 号 4,000.00
呼和浩特新城区车站西街中国农业银行楼 6~8
925 内蒙古振达商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,200.46
层及 1 层共用大堂
926 济南金湖物业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 济南市济洛路 78 号 3 幢 4,480.00
927 长春市元亨利贞物业有限责任公司 长春驿居华宜酒店有限公司 长春市宽城区建设街甲 1 号 1 层、7~10 层 3,960.00
928 太原市海燕大厦有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 太原北大街东段 518 号地下室，一层部分及四 4,289.69
370
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
至十层
西安市雁塔区昆明路 18 号（2~7 层整层及 1
929 西安市鑫汇置业有限责任公司 西安莫泰青年酒店有限公司 3,700.00
层部分）
930 杭州万好万家北站商务酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 杭州市莫干山路 766 号 6,380.00
西安市长乐东路灞桥区香王城中村改造 DK-3
931 西安东诚酒店管理有限公司 西安莫泰青年酒店有限公司（及承租房屋所在地公司） 4,000.00
项目 11 号楼
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 509
932 陈仲思 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 72.81
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 521
933 张静 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 90.45
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 522
934 庄严 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 94.32
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 526
935 赵珊 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 115.53
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 603
936 杨静莉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 605
937 杨静莉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 606
938 杨成昆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
939 阎红梅 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 607 36.40
371
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 608
940 彭加奇 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 609
941 陈仲思 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 610
942 尹红 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 613
943 吕慧琴 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 615
944 陈新梅 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 616
945 颜冰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 617
946 瞿骥 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 620
947 李全保 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 621
948 徐晓明 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 623
949 许芸 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
号房
372
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 625
950 刘笛 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 628
951 窦长娟 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 629
952 钟晓丹 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 630
953 钟程 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 701
954 赵阳 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 63.08
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 702
955 尚娓燕 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 705
956 刘峥 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 706
957 曾鑫 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 708
958 郭黎 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 709
959 张颖 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
960 苏玉华 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 710 36.10
373
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 711
961 张恒 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.55
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 712
962 杨薇 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.30
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 713
963 吴美菊 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.32
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 715
964 冯凯 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 716
965 颜冰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 717
966 瞿骥 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 718
967 杨红英 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 57.89
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 719
968 黄月亭 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 720
969 李大培 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 721
970 杨华英 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
号房
374
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 722
971 黄亚琳 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 47.16
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 723
972 周丽萍 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 725
973 牟胜 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 727
974 普凤英 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 30.96
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 728
975 何韫嘉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 729
976 张岚 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 730
977 李盛涛 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 801
978 王文莲 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 63.08
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 802
979 彭堃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 803
980 彭秀芬 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
981 杨云宁 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 806 36.40
375
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 807
982 何建玲 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 808
983 王兰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 810
984 陈玉昆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 812
985 彭湧 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.30
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 813
986 赵国斌 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 815
987 李晓兰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 816
988 何建国 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 817
989 杨云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 820
990 普南 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 821
991 赵守义 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
号房
376
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 822
992 刘春雁 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 47.16
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 825
993 龙桂云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 827
994 王园华 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 30.96
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 828
995 康丽珍 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 830
996 张颖 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 901
997 马吉丽 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 63.08
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 902
998 卢丽蓉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 903
999 张云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 907
1000 康有美 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 908
1001 荣璟 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
1002 杜鹃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 909 36.40
377
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 913
1003 白旭春 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 915
1004 李骁 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 919
1005 普南 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 920
1006 龙旭进 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 921
1007 赵守义 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 922
1008 李克难 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 47.16
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 923
1009 程侃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 925
1010 程侃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 930
1011 常正雄 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1002
1012 蔡丽云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
378
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1003
1013 朱波 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1005
1014 蔡维 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1006
1015 葛进平 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1007
1016 王小玲 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1008
1017 曹雅蓝 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1009
1018 张莉萍 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1010
1019 冯玉红 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1011
1020 杨云飞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.55
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1012
1021 杜云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.30
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1013
1022 湛明 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
1023 李心慧 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1015 36.27
379
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1016
1024 张丽亚 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1017
1025 杨云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1019
1026 刘雨帆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1020
1027 卢晓昆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1021
1028 戴满星 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1023
1029 陈颖 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1025
1030 毕银霞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1029
1031 黄朝穗 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1030
1032 张力 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1102
1033 江昊 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
号房
380
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1105
1034 张晋漪 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 35.32
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1107
1035 胡云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 35.32
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1108
1036 肖文春 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 34.02
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1110
1037 王臣 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 30.96
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1111
1038 甄朝飞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1112
1039 甄朝飞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦 1113
1040 曾光 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
号房
1041 宋玉婷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1118 房屋 46.35
1042 王思敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1119 房屋 46.35
1043 张玉凤 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1224 房屋 46.35
1044 汪宏宇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1516 房屋 46.35
1045 汪宏宇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1517 房屋 45.82
1046 马培洲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1706 房屋 46.35
1047 大理省级旅游度假区独秀房地产开发有限责 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1711 房屋 107.73
381
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
任公司
1048 溥蓉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1718 房屋 46.35
1049 张冰冰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1229 号 45.82
1050 孟根帆 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1301 房屋 45
1051 陈艳 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 901 房屋 46.35
1052 胡璞 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 902 号 31.28
1053 吕谦 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市五华区新纪元酒店公寓 904 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1054 陈雅雪 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 905 号
昆明市五华区云上四季百大店 906、1523、1524
1055 金卫杰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 137.68
房屋
1056 那爱兵 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 907、908 房屋 92.18
1057 刘可 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 909 房屋 45.82
1058 刘薇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 913 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季百大店 921、1220、1221
1059 吕谦 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 134.09
房屋
1060 刘京 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 922 房屋 78.24
1061 孙艳春 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 923 房屋 48.04
1062 刘京 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 924 房屋 46.35
1063 漆茵 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 925 房屋 45.82
1064 何惕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 926 房屋 46.35
382
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1065 付娟娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 928、929 房屋 91.80
1066 朱怀洋 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 930 房屋 46.63
昆明市五华区云上四季酒店管理公司百大店
1067 饶慧 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 78.70
931 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司
1068 张峥 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 43.87
1001 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1069 Cameron Bai 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1002 房屋
1070 余涛 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1003 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1071 李艾庭 云南云上四季酒店管理有限公司百大店
大店 1006 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1072 王天刚 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1008 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1073 王文丽 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 1009 房屋
1074 何百军 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1017 房屋 46.35
1075 诸慧芬 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1018 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季百大店 1020、1021 房
1076 李芷茵、许婷婷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.72
屋
1077 李吉晨雨 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1022 房屋 50
1078 高峰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1025 房屋 45.17
383
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1079 芦伯萍 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.17
大店 1027 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1080 刘翠华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 91.80
大店 1028、1029 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1081 甄雪敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.63
大店 1030 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1082 甄雪敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 78.70
大店 1031 房屋
1083 李雨霏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1102 房屋 46.35
1084 宋丽娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1103 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季百大店 1106、1107 房
1085 骆亮 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
屋
1086 胡瀞 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1123 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季百大店 1124、1125、
1087 黄时谷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 182.75
1405、1406 房屋
1088 汤爱忠 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1126 房屋 46.63
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1089 龚雨梅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 31.32
大店 1127 房屋
1090 文国芳 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1128 房屋 46.63
1091 孙一勤 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1129 房屋 45.17
1092 肖聪 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1130 房屋 46.63
384
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1093 苏平 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1202 房屋 46.35
1094 旷春梅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1203 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1095 覃军 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1204 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1096 韩榆华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1206 房屋
昆明市五华区云上四季百大店 1207、1208 房
1097 何树、母玉芬 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
屋
1098 肖红芳 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1212 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1099 陈红英 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.18
大店 1213、1214 房屋
1100 曾潜辉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1215 房屋 45.82
1101 陆小明 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1216 房屋 45.82
1102 徐雁飞 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1217 号 45.82
1103 何潇雪 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1219 房屋 45.82
1104 张原平 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1222 房屋 78.24
1105 陈静 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1223 房屋 45.92
1106 乔英 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1225 房屋 45.17
1107 朱文富 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1227 房屋 45.82
1108 王蕾 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1302 房屋 45.82
1109 石玉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1303、1304、 137.99
385
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1305 房屋
1110 谭学玉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1306 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1111 石惠娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 1307 房屋
1112 奚燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1308 房屋 46.35
1113 董毅伟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1309 房屋 46.35
1114 骆亮 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区 1311 房屋 107.73
昆明市五华区云上四季酒店公司百大店 1312
1115 罗天 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 44.71
房屋
昆明市五华区云上四季百大店 1318、1319 房
1116 吴伟强 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
屋
1117 祁超 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1320 房屋 45.82
昆明市五华区五华区新纪元酒店公寓 1321 房
1118 张宝光 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 43.87
屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1119 陈昊 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.41
大店 1324 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1120 唐丽华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 47
大店 1325 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1121 韩晋 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1326 房屋
1122 殷立坚 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1327、1328 房 91.80
386
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
屋
1123 张林林 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季酒店公寓 1701 房屋 43.87
1124 张晓燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季酒店公寓 1703 房屋 45.82
1125 杜瑛 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季酒店公寓 1702 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1126 陈紫娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1704 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司
1127 冯燕玲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
1707、1708 房屋
1128 刘波 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1709 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季百大店 1710、1726 房
1129 李咏梅、王华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 89.34
屋
1130 唐燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云新纪元酒店公寓 1712 房屋 45.71
1131 唐燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云新纪元酒店公寓 1713 房屋 45.82
1132 黄剑麟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1716 房屋 46.35
1133 张云 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1717 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1134 段小舒 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 1719 房屋
1135 马玲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1720 房屋 46.35
1136 唐莹 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1721 房屋 45.82
1137 XIAOZHU ZHENG 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1722 房屋 78.24
1138 陈珏如 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1723 房屋 45.92
387
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1139 金凡凯 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1724 房屋 45.82
1140 杨德明 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1725 房屋 46.35
1141 童济民 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1731 房屋 78.35
昆明市五华区云上四季百大店 1728、1729、
1142 童济民 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 138.43
1730 房屋
1143 彭柱存 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1503 房屋 46.35
1144 彭柱存 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1504 房屋 46.35
1145 彭柱存 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1505 房屋 46.35
1146 贺静 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1506 房屋 46.35
1147 高凤丽 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1508 房屋 46.35
1148 达甄玉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1509 房屋 45.82
1149 李宛耘 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1513 房屋 46.00
1150 李宛耘 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1512 房屋 46
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1151 陈红梅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1514 房屋
1152 何秋婷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1515 房屋 45.82
1153 李宏达 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1518 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1154 卢毅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 43.87
大店 1521 房屋
1155 陆发强 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1522 房屋 78.24
1156 王犀椲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1526 房屋 45
388
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1157 王犀椲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1525 房屋 46.00
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1158 蒋娜 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.17
大店 1527 房屋
1159 朱李 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1410 房屋 44.71
1160 卜琰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1414 房屋 45.82
1161 张莹 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1415 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1162 王薇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1416 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1163 罗丹苑 云南云上四季酒店管理有限公司百大店
大店 1417、1418、1419、1420、1421 号
1164 杨静远 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1426 房屋 46.63
1165 王晓刚 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1427 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1166 李越 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.63
大店 1430 房屋
1167 段蕊、姚晓敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1331 房屋 78.70
1168 云南紫瑞恒经济咨询有限公司 昆明云上四季酒店管理有限公司 昆瑞路 179 号 3,982.19
1169 云南双鹤医药有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市拓东路 27 号 4,801.13
1170 云南鑫煌投资开发有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市北京路 716 号 4,498
1171 何文斌 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市市府东街 15、16 号 3,708.00
1172 昆明饮食服务有限公司 昆明菱泰酒店管理有限公司 昆明市晓东街 38-43 号 3,080
1173 臧庆华 云南云上四季酒店管理有限公司 楚雄市龙江路 5 号 4,387
389
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1174 云南域高房地产经纪公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市官渡区民航路 1 号综合楼 3,626.34
1175 昆明市丰安房屋租赁咨询服务有限公司 昆明云上四季酒店管理有限公司 昆明市国防路 12 号（现为国防路 155 号） 2,057.00
昆明市北京路 447-455 号（原门牌号为北京路
1176 昆明天隆润糖烟酒有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 4,407
505 号）
1177 董慧 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 5 层 5 号 43.08
1178 张元花 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 5 层 6 号 43.62
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 601
1179 杨光雪 云南云上四季酒店管理有限公司 42.92
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 602
1180 许朝曦 云南云上四季酒店管理有限公司 42.92
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 603
1181 许朝曦 云南云上四季酒店管理有限公司 54.84
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 604
1182 徐兵 云南云上四季酒店管理有限公司 40.36
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 606
1183 杨宝丽 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
1184 王莉 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 7 号 42.26
1185 李艳萍 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 8 号 46.40
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 13
1186 晏华英 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
1187 茹聪香 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 06 43.62
390
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层 12
1188 阮品高 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
1189 张春红 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 7 号 42.26
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 10
1190 刘文彬 云南云上四季酒店管理有限公司 46.21
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 11
1191 保家琴 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 12
1192 武泓 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 13
1193 邓东云 云南云上四季酒店管理有限公司 46.30
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层 803
1194 刘永玲 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
号
1195 李星霖 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层 808 46.40
1196 蔡铭山、李静 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层 9 号 46.31
1197 刘静华 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 1 号 43.62
1198 李婷 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 4 号 54.33
1199 喻立娟 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 907 号 42.06
1200 何宏 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 8 号 46.40
1201 夏吉芬 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 9 号 46.31
391
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 10
1202 黄玲 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 11
1203 刘涛 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层 3,4
1204 邬俊媛 云南云上四季酒店管理有限公司 108.66
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层 05
1205 唐李伟 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层 06
1206 刘燕敏 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1207 高丽娟 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
1007 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层 08
1208 赵彦 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层 09
1209 赵彦 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层 01
1210 赵彦、庞江丽 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层 10
1211 武文良 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
1212 薛存凤 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层 46.40
392
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
1013 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层 03
1213 曾云波 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层 04
1214 周桃粉 云南云上四季酒店管理有限公司 40.36
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层 06
1215 邓永生 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层 07
1216 吴革 云南云上四季酒店管理有限公司 43.6
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层 10
1217 王金所 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 座
1218 储芸 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
1115 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层 1
1219 杨林昊 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层 03
1220 严林华 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层 07
1221 许江 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层 10
1222 邵开荣 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
393
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层 11
1223 徐守华 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层 15
1224 容莉芬 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 13 层 08
1225 李海红 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 13 层 09，
1226 吴桂芳 云南云上四季酒店管理有限公司 92.62
10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 16 层 11
1227 顾二定 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 16 层 12，
1228 白丽芬 云南云上四季酒店管理有限公司 134.97
13,15 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层 05
1229 赵建平 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层 06
1230 赵建平 云南云上四季酒店管理有限公司 46.32
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层 04
1231 赵建平 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层 07
1232 孙艳华 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
1233 高俊留 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟中天嘉园 A-1711 号 46.70
394
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层 15
1234 李金芝、李绍安 云南云上四季酒店管理有限公司 43.60
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层 05
1235 崔秋玲、潘欣欣 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层 07
1236 谢辰 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
1237 曹绍云 云南云上四季酒店管理有限公司曲靖分公司 曲靖市麒麟区麒麟南路 18 层 08 号 46.40
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层 10
1238 黄海鸥 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1239 肖明 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
1811 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层 12
1240 丁红林 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层 13
1241 孙滇鲁 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层 15
1242 徐琼 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层 05
1243 杨春燕 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层 09
1244 杨桂芬、郭小羊 云南云上四季酒店管理有限公司 46.21
号
395
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层 12
1245 王芬 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层 13
1246 者瑞静 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层 15
1247 刘健斌 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 20 层 06
1248 温小所、胡鹏 云南云上四季酒店管理有限公司 43.47
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 20 层 08
1249 方晖、马继荣 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 20 层 11
1250 赵海涛、黄有波 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 22 层 02，
1251 丁雷 云南云上四季酒店管理有限公司 108.66
03 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 22 层 07
1252 陈晓晖 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
顾阳萍，高凤仙，符仕龙，高芳，浦坤仙， 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 23 层
1253 云南云上四季酒店管理有限公司
邱彦，浦坤梅，夏芳，王丽红，孟红 01-10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 24 层 10
1254 刘燕 云南云上四季酒店管理有限公司 46.67
号
1255 陈磊、周若云 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区中天嘉园 A 座 25-01 号 42.92
396
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 25 层 04
1256 王建华 云南云上四季酒店管理有限公司 43.41
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 25 层 09
1257 夏新明、赵炜 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 25 层 10
1258 田国锋 云南云上四季酒店管理有限公司曲靖分公司 46.67
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 26 层 09
1259 姜波 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 28 层 04
1260 罗勇 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 28 层 05
1261 李玮 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 28 层 06
1262 周永安 云南云上四季酒店管理有限公司 49.07
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 30 层 02
1263 黄海疆 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 30 层 06
1264 杨晓钟、杨睿 云南云上四季酒店管理有限公司 43.60
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 31 层 01
1265 樊冬梅 云南云上四季酒店管理有限公司 54.84
号
1266 王春莲 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 31 层 49.07
397
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
3103 号
云南省建水县北正街 84 号“临安春秋”项目的
1267 欧元昌、陶应萍 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 67.53
13 幢 13-3 号 2-3 层
云南省建水县北正街 84 号“临安春秋”项目的
1268 欧元秀、余建军 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 68.03
13 幢 13-2 号 2-3 层
云南省建水县北正街 84 号“临安春秋”项目的
1269 张如玉 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 132.79
13 幢 13-1 号 2-3 层
云南省建水县“临安春秋”项目的 11 栋 1 层 5、
1270 高深（集团）有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 6 号，13 栋 2 层 4、5、6、7、8、11 号，13 栋 656.56
3 层 4、5、6、8 号
1271 董明 云南云上四季酒店管理有限公司 江苏省徐州市矿山路枫林绿洲 24 号楼 3,358
1272 上海浦东会展大酒店有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 上海市浦东新区高科西路 1810 号 6,166.80
银川市北京东路清真美食城西侧公园世家 3#
1273 宁夏吉泰房地产开发有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 9,716.36
楼
1274 上海龙荔钢模设备租赁有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 上海市闵行区中春路 4015 号 3,060.03
1275 李霞 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市寥廓南路前北村莫家新区 8 套集体公房
昆明市高新技术产业开发区海源中路的“和成
1276 张国琼 云南云上四季酒店管理有限公司 60
国际研发中心”B 栋楼第十九层第 1902 号房屋
昆明市高新技术产业开发区海源中路 M1-4 地
1277 陈荣 云南云上四季酒店管理有限公司 块的“和成国际研发中心”B 栋楼第十九层第 60
1901 号房屋
398
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
昆明市高新技术产业开发区海源中路 M1-4 地
1278 云南和成投资开发集团有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 4,039.28
块的“和成国际研发中心”B 栋楼第十九-22 层
陕西省西安市高新区高新路 86 号“领先新城”A
1279 西安大田物业管理有限公司 陕西云上四季酒店管理有限公司 36.00
座第 10116 室
西安市高新区高新路南段领先心城一期 10417
1280 王杰军 西安佳天下商务酒店管理有限公司 27.98
室
西安市高新区高新路南段领先心城第 4 层
1281 郭璇 西安汇思商贸有限公司 53.74
10418 室
1282 万晓辉 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区领先心城 I 期 10419 号房 52.77
1283 纪元忠 陕西云上四季酒店管理有限公司 西安市高新区高新路南段领先心城 10420 室 58.77
1284 乔子扬 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安高新领先时代广场 A 座 422 号 58.77
1285 祝婉娉 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安高新领先时代广场 A 座 424 号 58.77
陕西省西安市高新路 86 号“领先心诚”商品房 1
1286 张军峰 陕西云上四季酒店管理有限公司 32.64
幢 14 层 11428 号（女员工宿舍）
1287 扈杰 西安汇思商贸有限公司 西安市高新路领先心城一期 4 层 10428 号 30.95
1288 胡卫周 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安高新领先时代广场 A 座 429 号 31.2
西安市高新区高新路南段领先心城 4 层 010430
1289 袁涛 西安汇思商贸有限公司 60.63
号
西安市高新区高新路南段领先心城 4 层 010431
1290 王伟 西安汇思商贸有限公司 57.37
号
1291 韦桂林 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区高新路领先心城 10432 室 29.6
399
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
陕西省西安市高新路 86 号“领先心城”商品房 1
1292 陈宝瑞 陕西云上四季酒店管理有限公司 32.6
幢 4 层 10433 号
西安市高新区高新路南段领先心城 5 层 10514
1293 张国平 西安鑫尊商贸有限公司 54.51
号
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5 层
1294 李海燕 西安佳天下商务酒店管理有限公司 29.8
10517 室
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5 层
1295 韶小博 西安佳天下商务酒店管理有限公司 57.76
10518 室
1296 崔家宁 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区领先心城一期第 5 层 10520 室 61.06
1297 马建全 西安鑫尊商贸有限公司 西安市高新区高新路 86 号 10524 室 60.84
1298 苏源泉 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安市高新领先心城 A 座 10525 号 64.62
陕西省西安市高新路 86 号“领先心城”商品房 1
1299 陈宝瑞 陕西云上四季酒店管理有限公司 60
幢 5 层 10526 号
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5 层
1300 张军峰 西安佳天下商务酒店管理有限公司 64.62
10527 室
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5 层
1301 张惠敏 西安鑫尊商贸有限公司 62.41
10531 室
1302 崔东升 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区领先心城一期第 5 层 10533 室 29.63
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 7 层
1303 杨佩青 西安汇思商贸有限公司 60.84
10720 室
1304 潘大华 陕西云上四季酒店管理有限公司 陕西省西安市高新路 86 号“领先心城”商品房 1 60.84
400
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积
幢 7 层 10722 号
陕西省西安市高新区高新路 86 号“领先心城”A
1305 石雪琴 陕西云上四季酒店管理有限公司西安高新路店 60.61
座 7 层 10726 号
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 7 层
1306 陈晨 西安佳天下商务酒店管理有限公司 30.98
10728 室
1307 昆明烟机设备有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市董家湾路 155 号 5,183.68
1308 云南皖商投资开发有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市新闻路 43 号 3,570
1309 赵世明 江苏云上四季酒店管理有限公司 徐州市淮海西路延长段 420-1 号 6,089.44
1310 云南朗原酒店管理有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 云南省昆明市五华区教场中路 316 号 5,003.30
1311 上海中悦苑景宾馆 云南云上四季酒店管理有限公司 上海市闸北区沪太路 1049 号 12,609.05
1312 赵世明 江苏云上四季酒店管理有限公司 徐州经济开发区洞山路南侧金山桥大厦 6,142.74
401
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
附件 3：商标情况
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
1 安徽美邦酒店管理有限公司 2011.09.23 10001112 2013.02.28-2023.02.27
2 安徽美邦酒店管理有限公司 2015.07.21 4789350 2009.02.28-2019.02.27
3 安徽美邦酒店管理有限公司 2011.09.23 10000221 2013.04.14-2023.04.13
4 安徽美邦酒店管理有限公司 2007.07.30 6191129 2010.03.28-2020.03.27
5 安徽美邦酒店管理有限公司 2007.07.31 6191128 2010.06.14-2020.06.13
6 安徽美邦酒店管理有限公司 2005.08.08 4821439 2009.03.07-2019.03.06
7 安徽美邦酒店管理有限公司 2005.07.21 4789348 2009.02.28-2019.02.27
402
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
8 安徽美邦酒店管理有限公司 2008.06.02 6757095 2010.05.14-2020.05.13
9 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2005.12.15 5062150 2010.06.28-2020.06.27
10 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312863 2014.08.21-2024.08.20
11 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312865 2013.12.21-2023.12.20
12 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.05 13192624 2015.01.07-2025.01.06
13 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2001.12.26 3052162 2013.03.21-2023.03.20
14 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903282 2013.11.07-2023.11.06
15 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903281 2013.08.14-2023.08.13
403
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
16 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903277 2013.08.21-2023.08.20
17 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903275 2013.09.25-2023.09.24
18 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207039 2010.07.21-2020.07.20
19 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201255 2010.07.21-2020.07.20
20 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201253 2010.10.28-2020.10.27
21 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2007.11.16 6383782 2010.05.07-2020.05.06
22 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206735 2010.09.28-2020.09.27
23 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206731 2010.09.28-2020.09.27
404
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
24 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201258 2010.07.21-2020.07.20
25 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201229 2010.09.28-2020.09.27
26 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316902 2009.10.14-2019.10.13
27 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2004.11.15 4363729 2008.05.14-2018.05.13
28 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312864 2013.12.21-2023.12.20
29 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 7207063 2010.10.28-2020.10.27
30 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 7207045 2011.03.14-2021.03.13
31 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201249 2011.01.21-2021.01.20
405
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
32 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201245 2010.10.28-2020.10.27
33 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312862 2014.08.21-2024.08.20
34 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312875 2014.04.28-2024.04.27
35 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594462 2010.11.21-2020.11.20
36 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2007.11.16 6383781 2010.05.14-2020.05.13
37 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207076 2010.09.21-2020.09.20
38 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207059 2010.09.21-2020.09.20
39 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207042 2010.09.28-2020.09.27
406
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
40 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.05 13192623 2015.01.07-2025.01.06
41 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.15 13192626 2015.02.07-2025.02.06
42 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2005.07.25 4796517 2009.02.28-2019.02.27
43 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903284 2013.09.14-2023.09.13
44 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207065 2010.12.07-2020.12.06
45 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.08.16 5545787 2010.05.28-2020.05.27
46 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207061 2010.11.14-2020.11.13
47 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207056 2011.07.07-2021.07.06
407
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
48 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207047 2011.03.14-2021.03.13
49 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207041 2010.10.28-2020.10.27
50 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207040 2010.07.21-2020.07.20
51 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206737 2010.12.21-2020.12.20
52 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206729 2010.09.21-2020.09.20
53 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201254 2010.07.21-2020.07.20
54 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.09.04 6935259 2010.09.28-2020.09.27
55 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.08.16 5545788 2010.05.28-2020.05.27
56 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316904 2009.10.14-2019.10.13
408
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
57 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316901 2009.10.14-2019.10.13
58 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312876 2014.04.28-2024.04.27
59 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903283 2013.09.14-2023.09.13
60 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207049 2010.12.07-2020.12.06
61 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207060 2010.12.21-2020.12.20
62 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207058 2010.11.21-2020.11.20
63 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207052 2010.10.21-2020.10.20
64 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207048 2011.04.28-2021.04.27
409
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
65 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201250 2010.12.21-2020.12.20
66 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.04.18 6669068 2012.10.14-2022.10.13
67 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594213 2012.10.14-2022.10.13
68 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903273 2013.09.07-2023.09.06
69 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201246 2010.10.28-2020.10.27
70 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201230 2011.02.21-2021.02.20
71 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207038 2011.02.21-2021.02.20
72 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206728 2010.09.14-2020.09.13
410
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
73 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594461 2010.11.21-2020.11.20
74 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316903 2009.12.14-2019.12.13
75 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903274 2013.08.21-2023.08.20
76 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207064 2012.05.21-2022.05.20
77 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207055 2010.09.28-2020.09.27
78 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207050 2010.12.21-2020.12.20
79 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206734 2010.12.28-2020.12.27
80 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206733 2010.07.21-2020.07.20
411
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
81 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206732 2010.10.28-2020.10.27
82 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201251 2010.11.07-2020.11.06
83 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594214 2012.10.14-2022.10.13
84 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312866 2013.12.21-2023.12.20
85 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2001.12.26 3052163 2013.03.21-2023.03.20
86 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.05 13192625 2015.02.07-2025.02.06
87 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.07.29 3257064 2014.01.28-2024.01.27
88 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903276 2013.09.07-2023.09.06
412
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
89 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201257 2010.11.07-2020.11.06
90 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201256 2010.10.28-2020.10.27
91 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207062 2010.11.14-2020.11.13
92 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201247 2010.11.07-2020.11.06
93 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207075 2010.12.14-2020.12.13
94 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207066 2010.12.14-2020.12.13
95 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207051 2010.09.14-2020.09.13
96 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206730 2010.07.21-2020.07.20
413
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
97 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201248 2010.10.28-2020.10.27
98 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2007.11.16 6383783 2012.09.28-2022.09.27
99 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991106 2015.03.07-2025.03.06
100 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991183 2015.04.28-2025.04.27
101 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991635 2014.04.14-2024.04.13
102 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991606 2015.03.14-2025.03.13
103 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991091 2015.03.14-2025.03.13
104 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991066 2015.04.21-2025.04.20
414
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
105 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991018 2015.09.07-2025.09.06
106 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991557 2015.04.28-2025.04.27
107 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991344 2015.04.21-2025.04.20
108 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991287 2015.04.21-2025.04.20
109 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991235 2015.04.28-2025.04.27
110 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991614 2015.03.14-2025.03.13
111 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991586 2015.04.21-2025.04.20
112 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991337 2015.03.14-2025.03.13
415
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
113 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991668 2015.03.07-2025.03.06
114 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991280 2015.04.28-2025.04.27
115 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991618 2015.03.14-2025.03.13
116 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991098 2015.04.28-2025.04.27
117 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991547 2015.04.28-2025.04.27
416
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
118 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991355 2015.06.14-2025.06.13
119 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991251 2015.03.07-2025.03.06
120 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991085 2015.03.14-2025.03.13
121 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991596 2015.03.14-2025.03.13
122 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991242 2015.04.28-2025.04.27
417
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
123 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991229 2015.04.28-2025.04.27
124 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991645 2015.03.21-2025.03.20
125 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13990944 2015.04.28-2025.04.27
126 上海楚文投资控股有限公司 2010.12.13 8947069 2014.07.14-2024.07.13
127 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075902 2009.09.21-2019.09.20
128 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075898 2009.07.21-2019.07.20
418
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
129 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075904 2009.06.21-2019.06.20
130 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075899 2009.07.21-2019.07.20
131 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075907 2009.05.28-2019.05.27
132 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075901 2009.06.07-2019.06.06
133 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075903 2009.06.21-2019.06.20
134 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075900 2009.07.21-2019.07.20
419
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
135 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075905 2009.06.14-2019.06.13
136 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702341 2009.01.28-2019.01.27
137 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9522987 2012.06.21-2022.06.20
138 上海驿居酒店管理有限公司 2003.03.24 3495875 2008.05.28-2018.05.27
139 上海驿居酒店管理有限公司 2003.03.24 3495874 2004.10.07-2014.10.06
140 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9523271 2014.09.14-2024.09.13
420
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
141 上海驿居酒店管理有限公司 2005.09.27 4918098 2009.10.07-2019.10.06
142 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702344 2009.01.28-2019.01.27
143 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702339 2008.03.28-2018.03.27
144 上海驿居酒店管理有限公司 2006.04.07 5294838 2009.10.07-2019.10.06
145 上海驿居酒店管理有限公司 2005.08.19 4846321 2009.10.21-2019.10.20
146 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9522947 2012.06.28-2022.06.27
421
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
147 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702346 2008.03.07-2018.03.06
148 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702342 2009.01.28-2019.01.27
149 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702340 2008.03.28-2018.03.27
150 上海驿居酒店管理有限公司 2003.05.27 3569269 2008.04.14-2018.04.13
151 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9522913 2012.08.14-2022.08.13
152 上海驿居酒店管理有限公司 2006.04.17 5294840 2009.10.07-2019.10.06
153 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702347 2009.02.07-2019.02.06
422
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
154 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702345 2008.03.07-2018.03.06
155 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702343 2009.03.28-2019.03.27
156 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612443 2014.03.21-2024.03.20
157 香港和颐酒店管理有限公司 2012.03.23 10665157 2014.07.14-2024.07.13
158 香港和颐酒店管理有限公司 2011.03.31 9283627 2012.11.28-2022.11.27
159 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935254 2010.09.28-2020.09.27
160 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935258 2015.08.21-2025.08.20
423
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
161 香港和颐酒店管理有限公司 2008.08.14 6897598 2014.03.14-2024.03.13
162 香港和颐酒店管理有限公司 2011.03.31 9283626 2014.02.14-2024.02.13
163 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669011 2014.04.07-2024.04.06
164 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669006 2014.04.07-2024.04.06
165 香港和颐酒店管理有限公司 2010.11.16 8847109 2014.03.21-2024.03.20
166 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612445 2014.03.21-2024.03.20
424
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
167 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612449 2014.03.21-2024.03.20
168 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612447 2014.03.21-2024.03.20
169 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612444 2014.03.21-2024.03.20
170 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669013 2014.04.07-2024.04.06
171 香港和颐酒店管理有限公司 2007.12.07 6424802 2010.07.07-2020.07.06
172 香港和颐酒店管理有限公司 2013.04.07 12376523 2014.09.14-2024.09.13
173 香港和颐酒店管理有限公司 2010.07.23 8505364 2011.12.14-2021.12.13
174 香港和颐酒店管理有限公司 2008.08.14 6897597 2013.01.07-2023.01.06
425
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
175 香港和颐酒店管理有限公司 2007.11.29 6407171 2010.04.14-2020.04.13
176 香港和颐酒店管理有限公司 2013.04.07 12376522 2015.04.21-2025.04.20
177 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612446 2014.03.21-2024.03.20
178 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669010 2014.04.07-2024.04.06
179 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669008 2014.04.07-2024.04.06
180 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935257 2010.06.14-2020.06.13
181 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935255 2014.02.21-2024.02.20
182 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612442 2014.03.21-2024.03.20
426
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
183 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669012 2014.04.07-2024.04.06
184 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669009 2014.03.28-2024.03.27
185 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669007 2014.04.07-2024.04.06
186 香港和颐酒店管理有限公司 2011.03.01 9159529 2014.04.14-2024.04.13
187 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612448 2014.03.21-2024.03.20
188 香港和颐酒店管理有限公司 2010.11.16 8847120 2013.12.28-2023.12.27
189 香港和颐酒店管理有限公司 2012.07.27 11265220 2013.12.21-2023.12.20
190 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489903 2010.09.07-2020.09.06
427
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
191 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489898 2010.04.14-2020.04.13
192 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489902 2010.04.14-2020.04.13
193 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489899 2010.07.07-2020.07.06
428
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
附件 4：经营许可情况
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
南京莫泰淮海酒店 苏卫公证字[2007]第 宁白公消检字[2007]第
1 公特秦白旅字第 340 号 2015.01.21-长期 2015.08.17-2019.08.16 未到复核期限
有限公司 320103-002626 号 0030 号
南京美居爱宇酒店 苏卫公证字[2008]第 宁白公消检字[2008]第
2 公特市旅字第 630 号 2015.02.02-长期 2012.09.21-2016.09.20 已复核
有限公司 320103-000579 号 0064 号
南京美居爱阁酒店 鼓卫公字[2013]第 20130035 宁下公消检字[2008]第
3 公特鼓旅字第 2312 号 2015.01.27-长期 2013.03.27-2017.03.26 已复核
有限公司 号 0034 号
南京美居爱中酒店 苏卫公证字[2008]第 宁白公消检字[2008]第
4 公特市旅字第 635 号 2015.02.02-长期 2012.11.25-2016.11.24 已复核
有限公司 320103-001067 号 0073 号
南京约泰酒店管理 苏卫公证字[2009]第
5 公特市旅字第 661 号 2012.03.29-长期 2015.04.22-2019.04.21 未到复核期限 无
有限公司 320102-000046 号
南京颐悦酒店管理 秦卫公字[2015]第 20150138 宁秦公消安检字[2015]
6 公特秦旅字第 406 号 2015.07.01-长期 2015.07.07-2019.07.06 未到复核期限
有限公司 号 第 0047 号
江苏云上四季酒店
苏卫公证字[2013]第 徐泉公消安检字[2013]
7 管理有限公司徐州 泉公特旅字第 2013059 号 2013.09.14-2017.09.13 2013.08.14-2017.08.13 已复核
320311130088 号 第 0040 号
淮海西路店
江苏云上四季酒店
苏卫公证字[2012]第 徐泉公消安检许字
8 管理有限公司徐州 泉公特旅字第 2012027 号 2012.10.27-2016.10.26 2012.10.30-2016.10.29 已复核
320311120151 号 [2012]第 0041 号
矿山路店
杭州如家快捷酒店
浙卫公证字[2015]第 下公消审[2008]第 0046
9 有限公司中河中路 下公特旅字第 2011040 号 2011.05.23-长期 2015.04.20-2019.04.19 未到复核期限
330103000086 号 号
店
10 湖州辉聚酒店管理 长公特 12 字第 004 号 2012.02.10-长期 浙卫公证字[2012]第 2012.04.24-2016.04.23 未复核 长公消安检许字[2012]
429
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 330522M00033 号 第 0009 号
湖州辉聚酒店管理
浙卫公证字[2013]第 湖吴公消安检字[2013]
11 有限公司爱山广场 公特旅字第 2013010A 号 2013.07.22-2016.07.21 2013.10.28-2017.10.27 未到复核期限
330502M00057 号 第 0057 号
店
嘉兴如家酒店管理 嘉南湖公特旅字第 A-117 浙卫公证字[2011]第 嘉南公消检字[2007]第
12 2007.11.15-长期 2011.10.28-2015.10.27 已复核
有限公司 号 330401M00076 号 064 号
嘉兴如家酒店管理 嘉南湖公特旅字第 D-085 浙卫公证字[2011]第 嘉南公消安检许字
13 2011.12.30-长期 2011.12.06-2015.12.05 已复核
有限公司建国路店 号 330401M00092 [2011]第 0128 号
南京驿居大光酒店 苏卫公证字[2007]第 宁白公消检字[2007]第
14 公特市旅字第 617 号 2015.02.02-长期 2015.09.10-2019.09.09 未到复核期限
有限公司 320103-000231 号 0053 号
武汉莫泰酒店管理 公特 4205 字第 1141027 武昌卫公字（2012）第 0203 昌公消安检字[2015]第
15 2012.11.12-长期 2012.06.18-2016.06.17 已复核
有限公司 号 号 013 号
武汉莫泰花桥酒店 岸卫计公证字[2014]第 两年换证，无需 岸公消检字[2006]第
16 公特 4201 字第 17007 号 2006.10.20-长期 2014.12.19-2016.07.19
有限公司 0713498 号 复核 019 号
湖北莫泰王家墩酒 汉公消检[2007]第 178
17 公特 4202 字第 114008 号 2012.08.13-长期 江卫公字[2014]第 16314 号 2013.12.17-2017.12.16 未到复核期限
店管理有限公司 号
武汉莫泰民意广场
18 公特 4203 字第 112017 号 2014.11.12-长期 硚卫公字[2012]第 008556 号 2012.07.27-2016.07.26 已复核 无
酒店有限公司
武汉莫泰万松园酒 武公消检字[2008]第
19 公特 4202 字第 109051 号 2012.06.26-长期 江卫公字[2014]第 11941 号 2012.07.02-2016.07.01 已复核
店有限公司 W-002 号
武汉莫泰复兴酒店 （汉）公消检字[2008]
20 公特 4202 字第 112076 号 2012.09.07-长期 江卫公字[2014]第 16299 号 2014.12.16-2018.12.15 未到复核期限
有限公司 第 W014 号
上海莫泰酒店管理 武昌卫公字（2012）第 0187 昌公消安检字[2014]第
21 公特 4205 字第 114067 号 2014.11.19-长期 2012.06.08-2016.06.07 已复核
有限公司武昌静安 号 108 号
430
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
路分公司
上海莫泰酒店管理
镇徒公消安检许字
22 有限公司镇江解放 京公特旅字第 001188 号 2009.10.10-长期 徒卫公字[2015]第 H068 号 2015.09.09-2019.09.09 未到复核期限
[2012]第 004 号
路分公司
昆山莫泰同丰路酒 苏昆山公特旅字第 0418 昆卫公字[2015]第 20150232 苏昆公消检字[2007]第
23 2011.11.28-长期 2015.05.29-2019.05.28 未到复核期限
店有限公司 号 号 050 号
苏州观前莫泰酒店 苏姑苏公特旅字第 0008 苏平卫公字（2011）第 011106 过期，正在办理 苏平公消检字[2007]第
24 2015.01.28-长期 2011.08.24-2015.08.23
有限公司 号 号 新证 0011 号
苏州城西莫泰酒店 苏姑苏公特旅字第 0172 苏金卫公字（2011）第 301255 一年一换证，无 苏姑公消安检字[2014]
25 2015.02.13-长期 2014.09.03-2015.12.06
有限公司 号 号 需复核 第 30058 号
上海莫泰酒店管理
苏昆卫环证字[2009]第 苏昆公消安检字[2015]
26 有限公司昆山衡山 公特旅字第 0548 号 2011.11.28-长期 2015.07.27-2019.07.26 未到复核期限
320583-991022 号 第 0119 号
路店
昆山美居虹桥酒店 苏昆山公特旅字第 0546 苏昆卫环证字[2009]第 过期，正在办理 苏昆公消安检字[2014]
27 2015.04.24-长期 2011.07.05-2015.07.04
有限公司 号 320583-991039 号 新证 第 0342 号
上海莫泰酒店管理
苏昆山公特旅字第 0575 昆卫公字[2014]第 20140027 苏昆公消安检字[2014]
28 有限公司昆山北门 2011.12.08-长期 2014.01.10-2018.01.09 未到复核期限
号 号 第 0341 号
路分公司
扬州莫泰汶河北路 扬卫环字（2013）第 扬公消安检许字[2014]
29 扬广公特旅字第 15023 号 2015.07.07-长期 2013.03.18-2017.03.17 未复核
酒店有限公司 GKA10028 号 第 0014 号
江苏云上四季酒店
苏卫公证字（2014）第 0312 公消安检字[2014]第
30 管理有限公司徐州 徐开公特 2014 字第 55 号 2014.12.08-2016.12.07 2014.07.23-2018.07.22 未到复核期限
号 0015 号
金山桥开发区店
31 常州莫泰兰陵酒店 常公特字第 1200 号 2015.01.14-长期 常卫公字[2007]第 2337006 2013.06.08-2017.06.07 已复核 常天公消检字[2007]第
431
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司 号 A012 号
常州前陵莫泰酒店 常天卫公字[2007]第 1304871 常天公消检字[2007]第
32 常公特字第 1172 号 2014.09.29-长期 2012.02.16-2016.02.15 已复核
有限公司 号 A016 号
上海如家酒店管理
泰海公特字 2013 第 562 泰海公卫证字[2013]第 F0013 泰海公消安检许字
33 有限公司泰州莫泰 有效期至 2016.03.30 2013.02.06-2017.02.05 已复核
号 号 [2012]第 056 号
步行街店
宁海莫泰酒店管理 浙卫公证字（2013） 宁公消安检字[2014]第
34 宁公特旅字第 00753 号 2013.05.23-长期 2013.06.14-2017.06.13 未复核
有限公司 330226M00020 号 0044 号
武汉如家和美酒店
35 公特 4202 字第 107008 号 2005.12.31-长期 江卫公字[2013]第 07397 号 2013.06.04-2017.06.03 已复核 无
管理有限公司
武汉如家和美酒店
武昌卫计公证字（2015）第 昌公消安检字[2013]第
36 管理有限公司紫阳 公特 4205 字第 109052 号 2007.10.25-长期 2015.09.11-2019.09.10 未到复核期限
0179 号 X058 号
路店
武汉如家和美酒店
鄂卫公证字[2011]第 阳公消安检许字[2014]
37 管理有限公司归元 公特 4204 字第 105047 号 2007.06.25-长期 2015.10.02-2019.11.01 未到复核期限
42010500047 号 第 B022 号
寺店
武汉如家和美酒店
岸卫公证字[2012]第 0713747
38 管理有限公司江汉 公特 4201 字第 107029 号 2008.12.12-长期 2012.12.04-2016.12.03 未复核 岸公消验[2008]1015 号
号
北路店
武汉如家和美酒店
鄂卫公证字[2012]第
39 管理有限公司经济 公特 4209 字第 102033 号 2013.07.03-长期 2012.12.14-2016.12.13 未复核 无
42010562075 号
开发区店
武汉如家和美酒店 武昌卫公字（2012）第 0297 昌公消安检许字[2010]
40 公特 4205 字第 112034 号 2010.12.02-长期 2012.08.02-2016.08.01 已复核
管理有限公司小东 号 第 370 号
432
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
门店
武汉如家和美酒店
洪公特 4207 字第 101024 洪公消安检许字[2010]
41 管理有限公司雄楚 2010.09.20-长期 洪卫公字（2014）第 716 号 2014.09.04-2018.09.03 未到复核期限
号 第 040 号
大道书城路店
武汉如家和美酒店
硚公消安检许字[2011]
42 管理有限公司王家 公特 4203 字第 107036 号 2011.07.14-长期 硚卫公字[2013]第 010057 号 2011.06.08-2017.06.07 已复核
第 015 号
墩店
武汉如家和美酒店
岸卫公证字[2012]第 0713417 岸公消安检许字[2012]
43 管理有限公司江滩 公特 4201 字第 102062 号 2012.08.09-长期 2012.07.03-2016.07.02 已复核
号 第 N126 号
青岛路店
武汉如家和美酒店
洪公特 4207 字第 104012 洪公消安检许字[2012]
44 管理有限公司街道 2012.07.03-长期 洪卫公字（2012）第 126 号 2012.07.27-2016.07.26 已复核
号 第 059 号
口店
慈溪如家酒店管理 （浙）卫公证字（2008）第 慈公消检字[2008]第
45 慈公特旅字第 01-358 号 2008.11.25-长期 2012.12.19-2016.12.18 已复核
有限公司 330282M00014 号 0104 号
宁波如家快捷酒店 （浙）卫公证字[2011]第 甬海公消安检许字
46 海公特旅字第 04061 号 2012.03.27-长期 2015.05.10-2019.05.09 未到复核期限
管理有限公司 330203M00012 号 [2009]第 0048 号
宁波如家快捷酒店
浙卫公证字[2011]第 甬公海（消）检字[2008]
47 管理有限公司孝闻 海公特旅字第 07023 号 2012.03.01-长期 2011.12.27-2015.12.05 已复核
330203M00079 号 第 005 号
街酒店
宁波如家快捷酒店
（浙）卫公证字[2012]第 甬鄞公消检字[2008]第
48 管理有限公司天童 鄞公特旅字第 392 号 2014.05.30-长期 2012.10.10-2016.10.09 未复核
330212M00113 号 0054 号
北路酒店
49 宁波如家快捷酒店 宁公特旅字第 00732 号 2012.08.10-长期 浙卫公证字（2012）第 2012.08.03-2016.08.02 已复核 宁公消安检许字[2012]
433
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司宁海 330226M00097 号 第 0054 号
人民大道店
宁波如家快捷酒店
浙卫公证字（2013）第 宁公消安检字[2012]第
50 管理有限公司宁海 宁公特旅字第 00745 号 2012.12.25-长期 2013.01.04-2017.01.03 未复核
330226M00001 号 0102 号
客运中心店
宁波和颐酒店管理 北公特旅字第 201441003 浙卫公证字[2014]第 北公消安检字[2014]第
51 2014.11.28-长期 2014.12.09-2018.12.08 未到复核期限
有限公司 号 330205010304 号 0047 号
宁波颐泰酒店管理 （浙）卫公证字[2015]第 鄞公消安检字[2015]第
52 鄞公特旅字第 971 号 2015.02.13-长期 2015.02.10-2019.02.09 未到复核期限
有限公司 330212010057 号 0022 号
绍兴如家酒店管理 浙卫公证字[2014]第 绍越公消检字[2006]第
53 越公特旅字第 D0045 号 2006.9.20-长期 2014.01.10-2018.01.09 未到复核期限
有限公司 330601M00002 号 0023 号
上海七斗星商旅酒
浙卫公证字[2011]第 绍越公消检字[2006]第
54 店管理有限公司绍 越公特旅字第 D0053 号 2009.05.20-长期 2015.05.29-2019.05.28 未到复核期限
330601M00031 号 0062 号
兴分公司
绍兴如家酒店管理
浙卫公证字[2014]第 诸公消安检字[2014]第
55 有限公司诸暨环城 公特旅字第 1045 号 2014.11.12-长期 2014.12.10-2018.12.09 未到复核期限
330681M00073 号 0061 号
西路店
金华如家酒店管理 浙卫公证字[2012]第 金婺公消审[2008]第
56 婺公特字第 20080033 号 2008.12.22-长期 2012.11.28-2016.11.27 已复核
有限公司 330701M00106 号 0051 号
金华如家酒店管理
金南公特住字第 2009001 浙卫公证字[2012]第 金南公消检字[2008]第
57 有限公司八一南街 2009.01.04-长期 2012.12.27-2016.12.26 已复核
号 330701M00115 号 0099 号
店
襄阳如家酒店管理 樊公消安检许字[2011]
58 樊公特旅字第 01291 号 2010.11.30-长期 襄卫公证字[2013]第 0038 号 2013.01.16-2017.01.15 未复核
有限公司 第 019 号
434
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
襄阳如家酒店管理 樊公消安检许字[2011]
59 襄东公特旅字第 008 号 2011.08.30-长期 襄卫公证字[2015]第 0067 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限
有限公司火车站店 第 026 号
荆州如家酒店管理 沙公消安检许字[2011]
60 沙公特解旅许字第 001 号 2011.12.15-长期 荆卫公字[2011]第 001268 号 2011.11.22-2015.11.21 未复核
有限公司 第 0116 号
宜昌如家酒店管理 宜高公特旅字第 2008004 鄂卫公证字[2012]第 宜东公消检字[2008]第
61 2014.06.11-长期 2012.03.01-2016.02.29 未复核
有限公司 号 420501-000114 号 010 号
宜昌如家酒店管理 鄂卫公证字[2015]第 鄂宜公消验[2009]第
62 公特旅字第 017 号 2009.03.10-长期 2015.02.26-2016.02.25 未到复核期限
有限公司葛洲坝店 42050200950008 号 024 号
宜昌如家酒店管理
宜水陆公特旅字第 鄂卫公证字[2012]第 宜西公消安检许字
63 有限公司长途汽车 2012.12.26-长期 2011.12.13-2016.12.12 已复核
2012001 号 420501-001093 号 [2012]第 0038 号
站店
十堰和美酒店管理
十公特行审许准旅字第 十卫公证字[2014]第 十茅公消安检字[2013]
64 有限公司人民南路 2014.01.14-长期 2014.01.15-2018.01.14 未到复核期限
2013039 号 00G-0110253 号 第 0007 号
店
武汉如家和美酒店
岸卫公证字[2012]第 0713242 岸公消安检许字[2012]
65 管理有限公司高雄 公特 4201 字第 113007 号 2006.03.01-长期 2012.02.14-2016.02.13 已复核
号 第 N155 号
路酒店
武汉如家和美酒店
武昌卫计公证字（2015）第 昌公消检查[2006]B008
66 管理有限公司大东 公特 4205 字第 109028 号 2006.05.11-长期 2015.07.21-2019.07.20 未到复核期限
0120 号 号
门酒店
武汉如家和美酒店
汉公消检字[2007]第
67 管理有限公司天门 公特 4202 字第 111053 号 2007.12.21-长期 江卫公字[2012]第 10958 号 2012.01.16-2016.01.15 已复核
174 号
墩店
68 武汉如家和美酒店 洪公特 4207 字第 101012 2009.09.02-长期 洪卫公字[2014]第 354 号 2014.04.28-2018.04.27 未到复核期限 无
435
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司如家 号
快捷珞狮南路酒店
武汉如家和美酒店
武昌卫公字（2012）第 0228
69 管理有限公司武珞 公特 4205 字第 114040 号 2008.03.10-长期 2012.06.28-2016.06.27 未复核 无
号
路店
武汉如家和美酒店
汉公消检字[2008]第
70 管理有限公司新华 公特 4202 字第 113040 号 2008.05.11-长期 江卫公字[2012]第 11872 号 2012.03.09-2016.03.08 已复核
W006 号
下路店
上海七斗星商旅酒
岸卫公证字[2011]第 0712961 已过期，正在办 岸公消检查[2010]312
71 店管理有限公司武 公特 4201 字第 113018 号 2010.12.16-长期 2011.07.13-2015.07.12
号 理新证 号
汉分公司
苏州泰得酒店有限 苏平江公特旅字第 0187 苏平卫公字（2010）第 016428 苏平公消检字[2005]第
72 2009.10.22-长期 2014.08.07-2018.08.06 未到复核期限
公司 号 号 0066 号
杭州如家快捷酒店 浙卫公证字（2010）第 公消安检许字[2011]第
73 公特旅字第 2008012 号 2008.02.22-长期 2015.01.15-2019.01.14 未到复核期限
有限公司 330103M00048 号 0080 号
杭州如家快捷酒店
浙卫公证字（2011）第
74 有限公司艮山西路 江公特旅字第 623 号 2014.01.07-长期 2015.03.20-2019.03.19 未到复核期限 无
330104M00016 号
店
杭州如家快捷酒店
浙卫公证字[2010]第 余公消安检许字[2012]
75 有限公司临平西大 余公特住字第 2012030 号 2012.07.19-长期 2014.03.14-2018.03.13 未到复核期限
330110M00092 号 第 0059 号
街店
杭州如家快捷酒店
浙卫公证字[2013]第 富公消安检字[2013]第
76 有限公司富阳桂花 公特旅字第 2013013 号 2013.05.15-长期 2013.05.24-2017.05.23 未复核
330183M00019 号 0030 号
路店
436
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
十堰和美酒店管理 十公特行审许准旅字第 十卫公证字[2013]第 十开公消安检许字
77 2013.02.27-长期 2013.1.28-2017.01.27 已复核
有限公司 2013005 号 00G-0110122 号 [2012]第 0014 号
南京莫泰建宁酒店 鼓卫公字[2014]第 20145216 宁公消检字[2006]第
78 公特鼓旅字第 2258 号 2015.03.12-长期 2012.11.13-2016.11.12 已复核
有限公司 号 0084 号
南京驿居虎踞酒店 苏卫公证字[2007]第
79 公特市旅字第 616 号 2015.02.02-长期 2015.08.07-2019.08.06 未到复核期限 无
有限公司 320103-000015 号
南京美居龙蟠酒店 苏卫公证字[2013]第 宁玄公消检字[2009]第
80 公特市旅字第 643 号 2012.06.06-长期 2015.02.21-2019.02.20 未到复核期限
有限公司 320102-090032 号 0019 号
无锡莫泰酒店有限 苏卫公证字（2014）第
81 公特旅字第 15048 号 2014.11.01-长期 2014.11.17-2018.11.16 未到复核期限 无
公司 320202-220975 号
无锡美居蓉湖酒店 苏卫公证字（2012）第 锡北公消检字[2009]第
82 公特北字第 34009 号 2014.07.29-长期 2012.05.10-2016.05.09 未复核
有限公司 320204-000078 号 0015 号
杭州莫泰天城路酒 浙卫公证字[2010]第 江公消检字[2006]第
83 江公特旅字第 584 号 2012.04.21-长期 2014.07.21-2018.07.20 未到复核期限
店有限公司 330104M00067 号 0028 号
杭州驿居硕栎酒店 浙卫公证字[2011]第 西公消安检许字[2012]
84 西公特旅字第 01452 号 2012.04.10-长期 2015.02.13-2019.02.12 未到复核期限
有限公司 330106M00012 号 第 0039 号
杭州驿居创兴酒店 浙卫公证字[2015]第 上公消检字[2007]第
85 上公特字第 04122 号 2007.08.09-长期 2015.07.07-2019.07.06 未到复核期限
有限公司 330102000088 号 0047 号
杭州莫泰体育场路 浙卫公证字[2009]第 下公消安检许字[2009]
86 下公特旅字第 2011080 号 2011.12.02-长期 2013.05.10-2017.05.09 未复核
酒店有限公司 330103M00094 号 第 0002 号
湖州美居红旗酒店 浙卫公证字（2009）第 湖吴公消检字[2007]第
87 公特证字第 2007022A 号 2015.01.20-2018.01.19 2013.05.06-2017.05.05 未复核
有限公司 330502M00008 号 41 号
嘉善美居酒店有限 浙卫公证字（2011）第 善公消检字[2008]第 8
88 善公特旅字第 2008008 号 2012.01.11-长期 2011.12.12-2015.12.11 未复核
公司 30421M0031 号 号
437
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
绍兴莫泰中兴北路 浙卫公证字（2012）第 绍越公消检字[2007 第
89 越公特旅字第 C0075 号 2012.05.29-长期 2012.06.04-2016.06.03 未复核
酒店有限公司 330602M00042 号 0033 号
金华莫泰阳光路酒 金南公特住字第 2006103 浙卫公证字（2014）第 金南公消检字[2006]第
90 2006.10.25-长期 2014.09.29-2018.09.28 未到复核期限
店有限公司 号 3307010202 号 0075 号
义乌驿居车站路酒 义公特旅馆字第 浙卫公证字（2012）第 义公消安检许字[2012]
91 2012.10.26-长期 2015.02.03-2019.02.02 未到复核期限
店有限公司 2012-A071 号 330782M000016 号 第 0102 号
宜昌莫泰酒店管理 宜高公特旅字第 2007003 鄂卫公证字[2012]第 宜东公消检字[2007]第
92 2014.10.28-长期 2012.04.13-2016.04.12 已复核
有限公司 号 20501-000335 号 017 号
仪征和美酒店管理 仪公消安检许字[2010]
93 仪公特旅字第 10182 号 2011.06.22-2016.06 仪卫公字（2014）第 0166 号 2014.09.12-2018.09.11 未到复核期限
有限公司 第 0038 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2011）第 徐泉公消安检许字
94 泉公特旅字第 2010086 号 2010.11.19-2015.11.18 2011.11.06-2015.11.05 已复核
有限公司王陵路店 320311110339 号 [2010]第 0042 号
济南如家酒店管理
济公特旅字第 0132 号 鲁卫公证（2010）第 济市公消安检许字
95 有限公司经四路大 2011.01.31-长期 2015.01.21-2019.01.20 未到复核期限
370103-000258 号 [2010]第 116 号
观园店
青岛如家快捷酒店 南公特旅字第 黄卫证公字（2014）第 277 胶南公消安检许字
96 2012.05.04-长期 2014.11.25-2018.11.24 未到复核期限
管理有限公司 QH0100588 号 号 [2010]第 0002 号
淄博如家酒店管理
张卫公证字（2014）第 000475 张公消安检许字[2011]
97 有限公司汽车总站 张公特（旅）字第 672 号 2012.08.27-长期 2014.12.17-2018.12.16 未到复核期限
号 第 0004 号
店
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2012）第 徐泉公消安检许字
98 有限公司解放南路 泉公特旅字第 2014028 号 2014.06.11-2018.06.10 2012.09.03-2016.09.02 已复核
320311100116 号 [2010]第 0035 号
矿业大学店
99 常州如家快捷酒店 常公特字第 929 号 2012.01.10-长期 常钟卫公字（2013）第 00186 2013.09.04-2017.09.03 未复核 常钟公消安检许字
438
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司南大街店 号 [2011]第 0039 号
泰州如家酒店管理 泰海公特字 2012 第 528 泰海公消安检许字
100 2015.05.30-2016.03.31 泰卫公证字 2012 第 0045 号 2012.04.28-2016.04.28 已复核
有限公司 号 [2012]第 014 号
青岛如家和美酒店
鲁卫公证字（2015）第 0253 青李沧公消安检许字
101 管理有限公司重庆 Q 公特 D01 字第 597 号 2011.07.06-长期 2015.11.04-2019.11.03 未到复核期限
号 [2011]第 74 号
中路店
青岛如家和美酒店
胶公消安检许字[2011]
102 管理有限公司胶州 胶公特旅字第 01 号 2012.02.12-长期 胶卫公字（2012）第 4004 号 2012.01.06-2016.01.05 未复核
第 0129 号
汽车总站店
烟台如家酒店管理 烟芝卫公字（2014）第 000358 烟芝公消检字[2006]第
103 公特旅字第 0103 号 2014.07.22-长期 2014.06.12-2018.06.11 未到复核期限
有限公司 号 11 号
烟台如家酒店管理
烟芝卫环证字（2012）第 烟芝公消检查[2008]第
104 有限公司汽车总站 烟公芝特旅字第 0913 号 2014.11.26-长期 2012.05.02-2016.05.01 已复核
000158 号 0002 号
分店
烟台如家酒店管理 烟芝卫公字（2015）第 000176 烟芝公消安检许字
105 烟公芝特旅字第 0828 号 2014.10.13-长期 2015.07.09-2019.07.08 未到复核期限
有限公司南大街店 号 [2011]第 035 号
招远如家酒店管理 招卫证公字（2012）第 J1001 公消安检许字[2011]第
106 招公特旅字第 094 号 2011.02.23-长期 2012.01.11-2016.01.10 未复核
有限公司 号 0008 号
招远如家酒店管理
招卫证公字（2013）第 J3004 公消安检许字[2013]第
107 有限公司府前广场 招公特旅字第 20 号 2013.03.15-长期 2013.03.29-2017.03.28 未复核
号 1302 号
店
潍坊如家酒店管理 奎卫公字（2011）第 01228 奎公消安检许字[2011]
108 奎公特治字第 111039 号 2011.11.30-长期 2011.11.21-2015.11.20 已复核
有限公司四平路店 号 第 0096 号
109 滨州如家酒店管理 公特旅字第 296 号 2008.03.13-长期 鲁卫公字（2014）第 2014.11.19-2015.11.19 未到复核期限 滨公消安检许字[2009]
439
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 371602-3269 号 第 015 号
东营和悦酒店管理 东公特旅字第 2013-024 东区卫公字（2013）GW10094 东区公消安检字[2013]
110 2013.09.09-长期 2013.06.17-2017.06.16 未复核
有限公司 号 号 第 0038 号
东营如家酒店管理 东公特旅字第 2012-003 东区卫公字（2012）GW10015 东区公消安检许字
111 2012.04.06-长期 2012.03.20-2016.03.19 未复核
有限公司西二路店 号 号 [2012]第 0019 号
威海如家酒店管理 鲁（威）卫公证字（2014） 威经公消安检字[2015]
112 威经公特许字第 1088 号 2010.12.21-长期 2014.12.11-2018.12.10 未到复核期限
有限公司汽车站店 第 2761 号 第 0018 号
威海如家酒店管理 威高公特 2011 字第 001 鲁（威）卫公证字（2015） 威经公消安检字[2015]
113 2011.01.13-长期 2015.01.15-2019.01.14 未到复核期限
有限公司火炬路店 号 第 0007 号 第 0018 号
荣成如家酒店管理
荣卫公证字（2011）第 1181 荣公消安检许字[2011]
114 有限公司石岛永安 荣公特治字第 425 号 2011.12.01-长期 2011.11.21-2015.11.20 未复核
号 第 0244 号
路店
威海如家酒店管理
威环公特 2012 字第 1223 （鲁）威卫证公字（2011） 威环公消安检许字
115 有限公司文化东路 2012.02.16-长期 2011.12.13-2015.12.12 未复核
号 第 2011961 号 [2012]第 0012 号
店
莱芜如家酒店管理 莱城卫环证字[2011]第 莱城公消安检许字
116 公特旅字第 569 号 2011.12.21-长期 2011.12.07-2015.12.06 未复核
有限公司 371202-000232 号 [2011]第 0039 号
镇江辉聚酒店管理
镇公消安检字[2013]第
117 有限公司中山东路 京公特旅字第 01285 号 2013.11.27-长期 镇卫公字[2013]第 A008 号 2013.10.28-2017.10.27 未到复核期限
0032 号
店
淄博如家酒店管理 临公特旅字第 2011-011 临卫公证字（2011）第 0221 临公消安检许字（2011）
118 2011.10.14-长期 2015.07.24-2019.07.23 未到复核期限
有限公司闻韶路店 号 号 第 037 号
淄博如家酒店管理 博公特旅字第 博公消安检许字[2012]
119 2012.07.11-长期 博卫公字（2012）第 0151 号 2012.07.07-2016.07.06 未复核
有限公司博山沿河 3703041264 号 第 027 号
440
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
西路店
德州和美酒店管理 鲁德卫监字（2013）第 0251 公消安检许字 2010 第
120 德公特旅字第 L237 号 2014.03.21-长期 2013.05.24-2017.05.23 已复核
有限公司东风店 号 007 号
莱阳如家酒店管理 莱公特旅字第 09070115 莱卫公字（2012）第 G-12128 莱公消检字[2008]第 25
121 2015.07.18-2017.07.17 2012.06.28-2016.06.27 未复核
有限公司 号 号 号
莱阳如家酒店管理
莱卫公字（2011）第 莱公消安检许字[2011]
122 有限公司富水北路 莱公特旅字第 11120247 2013.12.13-2015.12.12 2011.12.02-2015.12.01 未复核
1-G-11143 号 第 13 号
店
潍坊如家酒店管理 奎卫公字（2012）第 01279 奎公消安检字[2012]第
123 奎公特治字第 121015 号 2012.12.20-长期 2012.12.10-2016.12.19 已复核
有限公司院校街店 号 087 号
济宁如家和美酒店 鲁济中卫公证字（2012）第 济中公消安检许字
124 公特旅字第 899 号 2010.02.05-长期 2012.01.06-2016.01.05 未复核
管理有限公司 GH12B202 号 [2010]第 006 号
济宁如家和美酒店
鲁济中卫公证字（2012）第 济中公消安检许字
125 管理有限公司太白 公特旅字第 945 号 2010.12.22-长期 2012.12.19-2016.12.18 未复核
GH12B539 号 [2010]第 052 号
楼中路店
泰安如家酒店管理
泰山公特三里字第 0143 鲁泰山卫环证字（2014）第 泰山公消安检首字
126 有限公司泰山大街 2011.01.04-长期 2014.04.15-2018.04.14 未到复核期限
号 A1043 号 [2010]第 334 号
店
东营如家酒店管理
东公特旅字第 2011-008 东区卫公字[2014]第 公消安检许字[2011]第
127 有限公司曹州路分 2011.02.22-长期 2014.09.23-2018.09.22 未到复核期限
号 GW140144 号 001 号
店
合肥如家酒店管理 皖卫公证字[2013]第
128 瑶海公特旅字第 1146 号 2011.07.15-长期 2013.06.18-2017.06.17 未复核 无
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129 安徽优乐时尚酒店 合公庐治公特 2008 字第 2008.10.28-长期 皖卫公证字[2012]第 2012.09.12-2016.09.11 未复核 合庐公消安检字[2013]
441
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司 075 号 340103-802 号 第 0046 号
安徽优乐时尚酒店
皖卫公证字[2012]第 合蜀公消安检字[2013]
130 管理有限公司三里 蜀山公特旅字第 1310 号 2013.06.08-长期 2012.11.21-2016.11.20 未复核
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庵店
聊城如家酒店管理
鲁聊东昌卫公证字（2015） 聊公消安检许字[2012]
131 有限公司汽车总站 东公特旅字第 257 号 2012.05.25-长期 2015.04.13-2019.04.12 未到复核期限
第 00017 号 第 0002 号
店
聊城如家酒店管理
鲁临卫公证字（2013）第 临公消安检字[2013]第
132 有限公司临清青年 临公特许字第 2013001 号 2013.01.11-长期 2013.02.06-2017.02.06 已复核
000003 号 001 号
路店
烟台如家酒店管理
烟开公特旅字第 2011007 鲁烟开卫公字[2015]第 烟开公消安检许字
133 有限公司开发区天 2011.07.29-长期 2015.07.22-2019.07.22 未到复核期限
号 L-0019 号 [2011]第 014 号
地广场分公司
蓬莱如家和美酒店
蓬卫公证字（2012）第 蓬公消安检字[2013]第
134 管理有限公司钟楼 蓬公特旅字第 298 号 2012.12.26-长期 2012.12.24-2016.12.24 已复核
1203111 号 0008 号
北路店
潍坊如家酒店管理 潍城公特 2007 字第 021 潍城卫公字（2010）第 （潍城）公消检查
135 2007.02.11-长期 2010.01.18-2016.01.17 已复核
有限公司 号 201-004 号 [2007]016 号
潍坊如家酒店管理
奎卫证公字（2013）第 01029 奎公消验字[2007]第 16
136 有限公司东风东街 奎公特治字第 071003 号 2007.06.11-长期 2013.03.20-2017.03.19 已复核
号 号
店
曲阜如家酒店管理 鲁曲卫公证字[2012]第 00049 公消安检许字[2009]第
137 公特旅字第 2009151 号 2009.09.22-长期 2012.04.20-2016.04.19 已复核
有限公司 号 009 号
138 吴江如家酒店管理 吴公特旅字第 2420 号 2010.03.01-长期 苏卫公证字（2009）第 2013.01.08-2017.01.23 已复核 苏江公消安检许字
442
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 320584-000816 号 [2010]第 012 号
海门如家酒店管理 海卫公字[2009]第 海公消安检许字[2009]
139 海公特字第旅 2009007 号 2014.12.30-2019.12.30 2011.12.15-2015.12.14 已复核
有限公司 320684000139 号 第 0072 号
济南如家酒店管理 鲁卫公证字（2009）第 济历公消安检许字
140 济公特历下字第 556 号 2009.06.18-长期 2013.07.17-2017.07.16 未复核
有限公司趵突泉店 370102-000150 号 [2010]第 1242 号
济宁如家和美酒店
鲁济中卫公证字（2012）第 济中公消安检许字
141 管理有限公司汽车 济中公特旅字第 1002 号 2012.11.08-长期 2012.11.07-2016.11.06 未复核
GH12B497 号 [2012]第 0044 号
南站店
泰安如家酒店管理
泰山公特上高字第 0248 鲁泰山卫环字（2012）第 泰公消安检许字[2012]
142 有限公司东岳大街 2012.08.21-长期 2012.07.26-2016.07.25 已复核
号 A1064 号 第 0017 号
店
临沂如家快捷酒店 临兰公特旅字第 707-43 临兰卫公字（2013）第 010793 临公消安检许字[2011]
143 2009.03.23-长期 2013.06.20-2017.06.19 未复核
管理有限公司 号 号 第 021 号
临沂如家快捷酒店
临兰公特旅字第 705-73 临兰卫公证字（2015）第 临公消安检许字[2011]
144 管理有限公司银雀 2011.08.23-长期 2015.06.05-2019.06.04 未到复核期限
号 012121 号 第 029 号
山路店
临沂如家快捷酒店
苍卫公字[2013]第 苍公消安检字[2013]第
145 管理有限公司苍山 苍公特审字第 180 号 2013.02.05-长期 2013.01.11-2017.01.10 未复核
371324-000001 号 0005 号
中兴路店
东营如家酒店管理 东区卫公字（2014）第 东区公消（建验）字
146 公特旅字第 502 号 2008.07.08-长期 2014.05.05-2018.05.05 未到复核期限
有限公司 GW140048 号 [2008]第 0073 号
安徽美邦酒店管理
淮田卫公字（2014）第 051 淮田公消安检许字
147 有限公司淮南龙湖 淮公特旅字第 526 号 2010.07.23-长期 2014.05.30-2018.05.29 未到复核期限
号 [2010]第 26 号
南路酒店
443
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
荣成如家酒店管理 荣卫公证字（2013）第 0236 公消安检许字[2009]第
148 荣公特治字第 313 号 2009.12.16-长期 2013.10.28-2017.10.27 未到复核期限
有限公司 号 078 号
枣庄如家酒店管理 鲁卫公证字（2015）第 G0182 枣公消检查[2009]第
149 市中公特旅字第 09008 号 2009.01.22-长期 2015.10.15-2019.10.14 未到复核期限
有限公司 号 0002 号
枣庄如家酒店管理 市中公特旅字第 2011018 鲁卫公证字（2015）第 G0132 市中公消安检许字
150 2011.07.12-长期 2015.07.20-2019.07.19 未到复核期限
有限公司青檀路店 号 号 [2011]第 0005 号
枣庄如家酒店管理 市中公特旅字第 2011032 鲁卫公证字（2011）第 G0182 市中公消安检许字
151 2011.09.27-长期 2011.10.20-2015.10.19 未复核
有限公司君山路店 号 号 [2011]第 0012 号
烟台如家酒店管理
烟开公特旅字第 2014008 鲁烟开卫证公字（2014）第 烟开公消安检字[2014]
152 有限公司开发区莫 2014.11.10-长期 2014.12.04-2018.12.04 未到复核期限
号 L-0048 号 第 0013 号
泰天地广场分公司
苏州如家快捷酒店 苏卫公字（2009）第 012873 苏平公消检查[2004]第
153 平公特旅字第 0021 号 2004.04.15-长期 2013.04.08-2017.04.07 已复核
有限公司观前店 号 022 号
苏州如家快捷酒店 苏苏卫公证字（2011）第 苏平公消检字[2005]第
154 平公特旅字第 0185 号 2005.05.23-长期 2015.05.23-2019.05.22 未到复核期限
有限公司狮子林店 SZ0417110001 号 0051 号
苏州如家快捷酒店 苏苏卫公证字（2011）第 苏平公消检字[2005]第
155 平公特旅字第 0188 号 2005.06.20-长期 2015.09.04-2017.09.03 未到复核期限
有限公司景德路店 SZ04017110002 号 0058 号
苏州如家快捷酒店 苏苏卫公证字（2015）第 苏沧公消检字[2007]第
156 沧公特旅字第 5025 号 2007.08.13-长期 2015.08.12-2019.08.11 未到复核期限
有限公司竹辉路店 20150008 号 0066 号
上海七斗星商旅酒
苏金卫公字（2007）第 601943 苏阊公消检字[2007]第
157 店管理有限公司苏 金公特旅字第 0161 号 2007.12.21-长期 2014.03.21-2018.03.20 未到复核期限
号 0064 号
州枫桥分公司
张家港如家和美酒 张卫公字[2013]第 20130153 苏张公消检字[2008]第
158 张公特旅字第 0773 号 2008.12.16-长期 2013.03.14-2017.03.13 已复核
店管理有限公司 号 0143 号
444
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
安徽美邦酒店管理
皖卫公证字[2012]第 合包河公消检字[2005]
159 有限公司意家快捷 包河公特旅字第 06099 号 2012.10.18-长期 2012.05.08-2016.05.07 已复核
340111-407 号 第 128 号
芜湖路店
安徽美邦酒店管理
宜卫环字[2012]第
160 有限公司意家快捷 安公特旅字第 381 号 2012.10.16-长期 2012.01.09-2016.01.08 已复核 无
340802-001 号
安庆店
南京如家和美酒店
江宁卫公字[2015]第 宁公消检字[2006]第
161 管理有限公司江宁 公特江旅字第 411 号 2007.06.08-长期 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
20150253 号 0219 号
上元大街店
南京如家和美酒店 苏卫公证字（2006）第 宁白公消检字[2005]第
162 公特白旅字第 290 号 2006.01.10-长期 2012.02.22-2016.02.21 已复核
管理有限公司 320103-000036 号 0107 号
南京如家和美酒店
秦卫公字[2014]第 20145117 宁秦公消安检字[2014]
163 管理有限公司淮海 公特市旅字第 807 号 2014.05.04-长期 2014.06.11-2018.06.10 未到复核期限
号 第 0018 号
路店
无锡如家快捷酒店 公特旅字第 3202031139 卫公证字（2013）第 锡南公消安检许字
164 2014.11.20-长期 2013.10.09-2017.10.08 未到复核期限
有限公司南禅寺店 号 320203-130379 号 [2011]第 030 号
南京如家和美酒店
苏卫公证字（2009）第 2011.04.29，每两年复核 宁鼓公消检字[2009]第
165 管理有限公司虎踞 公特鼓旅字第 0582 号 2014.01.16-长期 未复核
320106-000129 号 后继续有效 0051 号
北路店
南京如家和美酒店
苏卫公证字（2011）第 过期，正在办理 宁白公消安检许字
166 管理有限公司洪武 公特市旅字第 756 号 过期，正在办理新证 2011.09.27-2015.09.26
320103-002075 号 新证 [2012]第 0010 号
路店
南京如家和美酒店 苏卫公证字（2006）第 宁白公消检字[2006]第
167 公特白旅字第 310 号 2006.07.31-长期 2012.06.20-2016.06.19 已复核
管理有限公司大中 320103-000195 号 0068 号
445
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
桥店
南京如家和美酒店
鼓卫公字[2014]第 20145180 宁下公消检字[2006]第
168 管理有限公司中央 公特下旅字第 264 号 2006.10.30-长期 2012.10.11-2016.10.10 已复核
号 0033 号
门店
南通如家快捷酒店
苏卫公证字（2011）第 崇公安检许字[2011]第
169 管理有限公司人民 崇公特旅字第 523 号 2011.10.26-2015.10.26 2011.10.31-2015.10.31 已复核
320601-000077 号 0131 号
中路孩儿巷店
太仓如家酒店管理 太卫公字[2013]第 20130142 苏太公消检字[2009]第
170 太公特旅字第 0384 号 2009.02.19-长期 2013.07.05-2017.07.04 未复核
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太仓如家酒店管理
苏太仓公特旅字第 0434 苏卫公证字（2011）第 苏太公消安检许字
171 有限公司上海东路 2011.09.02-长期 2011.12.08-2015.12.07 未复核
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店
南通如家快捷酒店 苏卫公证字（2013）第 崇公消检字[2005]第
172 崇公特旅字第 197 号 2005.08.10-长期 2013.04.12-2017.04.12 未复核
管理有限公司 320601-000018H 号 0186 号
南京如家和美酒店
苏公证 2007 第 宁鼓公消检字[2007]第
173 管理有限公司湖南 公特鼓旅字第 0514 号 2007.07.02-长期 2011.05.28-2015.05.27 未复核
320106-000122 号 0072 号
路店
南京如家和美酒店
苏卫公字（2008）第 宁秦公消检字[2008]第
174 管理有限公司夫子 公特秦旅字第 285 号 2008.02.02-长期 2011.12.12-2015.12.11 未复核
320104-000018 号 0004 号
庙店
上海七斗星商旅酒
苏卫公证字(2005)第 宁鼓公消检字[2006]第
175 店管理有限公司南 公特鼓旅字第 0433 号 2009.05.04-长期 2011.12.02-2015.12.01 已复核
320106-000160 号 0002 号
京福建路分公司
176 南京如家和美酒店 六公特旅字第 08005 号 2008.06.16-长期 六卫公字（2008）第 0110 号 2012.04.13-2016.04.13 已复核 宁六公消检字[2008]第
446
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司六合 0011 号
店
如皋市如家酒店管 皋公特住宿字第锦绣 43 皋卫环证字（2012）第 皋公消检字[2008]第
177 2008.11.18-长期 2012.11.06-2016.11.05 已复核
理有限公司 号 32068200313 号 0025 号
南京如家和美酒店
苏卫公证字[2008]第 宁白公消检字[2008]第
178 管理有限公司太平 公特市旅字第 629 号 2008.10.16-长期 2012.08.15-2016.08.14 已复核
320103-000869 号 0062 号
南路店
扬州和美酒店管理
扬广公特旅字第 2013011 扬卫环字（2012）第 扬广公消检字[2008]第
179 有限公司扬州分公 2013.04.17-长期 2012.04.12-2016.04.11 已复核
号 GKA10061 号 0025 号
司
扬州和美酒店管理
苏卫公证字（2012）第 扬江公消安检许字
180 有限公司江都区长 江公特 2012 字第 094 号 2012.05.15-长期 2012.04.27-2016.04.26 已复核
321088-0078 号 [2012]第 0018 号
江路店
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2009）第 A0034 公消安检许字[2010]第
181 有限公司戏马台步 云公特旅字第 14010 号 2014.03.17-2018.03.17 2012.09.25-2016.09.24 已复核
号 0009 号
行街店
南通如家快捷酒店
崇公安检许字[2011]第
182 管理有限公司世纪 崇公特旅字第 524 号 2011.10.27-2015.10.27 通卫公证字[2014]第 0156 号 2014.06.18-2018.6.18 未到复核期限
0139 号
大道店
青岛如家和美酒店
Q 公特 A01 字第 12060 青南卫公证字（2013）第 0353 青南公消安检许字
183 管理有限公司贵州 2006.09.15-长期 2013.07.01-2017.06.30 未复核
号 号 [2012]第 261 号
路店
青岛如家和美酒店 Q 公特 A01 字第 08033 鲁卫公字[2012]第 青南公消检字[2007]第
184 2006.07.10-长期 2012.11.20-2016.11.19 未复核
管理有限公司福州 号 370202-000832 号 50 号
447
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特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
南路店
合肥如家酒店管理 合公庐治公特 2006 字第 皖卫公证字[2015]第 合庐公消检字[2005]第
185 2006.03.15-长期 2015.09.23-2019.09.22 未到复核期限
有限公司 005 号 3401030105 号 100 号
合肥如家酒店管理 瑶公特新 2009 字第 018 皖卫公证字[2013]第 合新公消检字[2007]第
186 2007.07.09-长期 2013.08.27-2017.08.26 未复核
有限公司双岗店 号 340102-534 号 0039 号
合肥如家酒店管理 皖合卫公证字[2014]第 合瑶公消检字[2007]第
187 瑶公特 2007 字第 056 号 2007.12.07-长期 2014.05.30-2018.05.29 未到复核期限
有限公司汽车站店 340102117 号 0074 号
扬州和美酒店管理 扬邗卫环字（2012）第 扬邗公消检字[2006]第
188 邗公特 2006 字第 013 号 2010.11.17-长期 2012.06.11-2016.06.10 已复核
有限公司 A25-093 号 0069 号
合肥如家酒店管理
皖卫公证字[2012]第 2012.05.17（未载明有效 合蜀公消检字[2008]第
189 有限公司环湖东路 蜀公特旅字第 1265 号 2012.10.23-长期 未复核
340104-315 号 期限） 59 号
店
安徽美邦酒店管理
皖卫公证字[2012]第 合新公消检字[2006]第
190 有限公司意家快捷 瑶海公特旅字第 1260 号 2012.11.08-长期 2012.07.16-2016.07.15 未复核
340102-530 号 0032 号
火车站店
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2011）第 徐泉公消安检许字
191 有限公司建国西路 泉公特旅字第 2014061 号 2014.11.28-2018.11.27 2011.11.09-2015.11.08 未复核
320311110348 号 [2010]第 0047 号
店
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2012）第 0001 2012.01.09（未载明有效 徐开公消安检许字
192 有限公司金山桥开 徐开公特 2013 字第 11 号 2013.11.14-2015.11.14 已复核
号 期限） [2011]第 0015 号
发区店
常州如家快捷酒店
苏卫公证字（2008）第 2012.06.19（未载明有效 常新公消检字[2008]第
193 有限公司通江大道 常公特字第 679 号 2009.02.12-长期 已复核
320411-00901 号 期限） 0058 号
店
448
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特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
常州如家快捷酒店 常天卫公字[2008]第 1307864
194 常公特字第 681 号 2009.03.03-长期 2012.02.16-2016.02.15 已复核 无
有限公司火车站店 号
常州如家快捷酒店
苏卫公证字（2010）第
195 有限公司武进湖塘 武公特字第 2012101 号 过期，正在办理新证 2013.04.08-2017.04.07 已复核 无
320412-023694 号
分公司
安徽美邦酒店管理
庐阳公特 2015 字第 001 皖卫公证字[2011]第 合庐公消安检字[2014]
196 有限公司意家快捷 2015.01.07-长期 2011.11.28-2015.11.27 未复核
号 340103-609 号 第 0026 号
三孝口店
常州如家快捷酒店
197 公特坛字第 01260 号 2013.01.01-2015.12.31 坛卫公字[2011]第 10229 号 2015.04.21-2019.04.20 未到复核期限 无
有限公司金坛店
淄博如家酒店管理
川公消安检许字[2011]
198 有限公司淄川吉祥 川公特旅字第 201110 号 2011.04.01-长期 川卫公字[2014]第 0001 号 2014.01.01-2017.12.31 未到复核期限
第 002 号
路店
蓬公消检字[2012[第
蓬莱如家和美酒店 蓬卫公证字（2012）第
199 蓬公特旅字第 220 号 2012.05.14-长期 2012.05.10-2016.05.10 已复核 004 号；蓬公消安检许
管理有限公司 1203039 号
字[2012]第 0002 号
上海七斗星商旅酒
常天卫公字[2007]第 1308159 常天公消检字[2007]第
200 店管理有限公司常 常公特字第 785 号 2008.01.21-长期 2012.02.22-2016.02.21 已复核
号 A037 号
州分公司
烟牟公消安检许字
烟台如家酒店管理
鲁牟卫公证字（2012）第 [2012]第 0012 号；烟牟
201 有限公司牟平政府 牟公特旅字第 188 号 2012.10.31-长期 2012.10.23-2016.10.22 未复核
120050 号 公消安检许字[2013]第
大街店
0029 号
202 安徽美邦酒店管理 包河公特旅字第 07060 号 2012.10.24-长期 皖卫公证字[2011]第 2011.11.02-2015.11.01 已复核 合包公消安检字[2013]
449
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司意家华仑 340111-507 号 第 0117 号
快捷南七店
常熟市如家酒店管 苏卫公证字（2009）第 苏熟公消检字[2009]第
203 常公特旅字第 779 号 2009.02.23-长期 2015.05.25-2019.05.24 未到复核期限
理有限公司 320581-000103 号 0022 号
上海七斗星商旅酒
苏卫公字[2008]第 宁玄公消检字[2007]第
204 店管理有限公司南 公特秦旅字第 248 号 2009.01.28-长期 2012.02.24-2016.02.23 已复核
20104-000072 0003 号
京通济门分公司
南京如家和美酒店
苏卫公证字[2012]第 宁玄公消安检许字
205 管理有限公司花园 公特市旅字第 739 号 2012.03.29-长期 2012.05.09-2016.05.08 已复核
320102-000267 号 [2011]第 0082 号
路店
扬州和美酒店管理 扬广公特旅字第 2013004 扬广卫公证字（2012）第 扬广公消安检许字
206 2013.02.16-长期 2012.11.16-2016.11.15 已复核
有限公司南通路店 号 130467 号 [2013]第 0002 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2011）第 A-0020 过期，正在办理
207 云公特旅字第 10088 号 2011.11.21-长期 2011.09.30-2015.09.29 无
有限公司 号 新证
常州如家快捷酒店 常天卫公字[2006]第 0501464
208 常公特字第 618 号 2005.02.03-长期 2012.02.14-2016.02.13 已复核 无
有限公司兰陵店 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2008）第 A-0008 徐云公消检字[2009]第
209 徐公特公交字第 054 号 2012.05.10-长期 2013.06.25-2017.06.24 已复核
有限公司火车站店 号 0004 号
邳州如家酒店管理 苏徐邳卫公字（2011）第 过期，正在办理 邳公消检字[2008]第
210 邳公特治字第 0191 号 2008.11.04-长期 2011.04.28-2015.04.27
有限公司 320382-000020 号 新证 0118 号
上海七斗星商旅酒
鲁公证 2009 字
211 店管理有限公司济 天桥公特旅字第 483 号 2007.12.06-长期 2013.02.19-2017.02.18 已复核 无
370105-000200 号
南火车东站分公司
212 青岛如家和美酒店 公特北字第 0614006 号 2006.10.20-长期 青北卫公字[2009]第 000031 2013.03.29-2017.03.28 未复核 无
450
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司 号
蚌埠如家酒店管理 蚌山公消检字[2006]第
213 公特蚌旅字第 88 号 2007.01.04-长期 蚌卫公字[2013]第 005 号 2013.01.05-2017.01.04 未复核
有限公司 205 号
南通如家快捷酒店
苏卫公证字（2011）第 崇公安检许字[2011]第
214 管理有限公司工农 崇公特旅字第 522 号 2011.10.20-2015.10.20 2011.10.28-2015.10.27 已复核
320601-000074 号 0132 号
路店
蚌埠如家酒店管理
蚌经公消检字[2008]第
215 有限公司大塘公园 公特经旅字第 093 号 2012.05.14-长期 蚌卫公字[2012]第 883 号 2012.11.23-2016.11.22 未复核
52 号
店
海安和美酒店管理 2012.02.03（未载明有效 海公消安检许字[2012]
216 海公特旅字第 0277 号 2012.02.09-长期 海卫公字[2012]第 A005 号 已复核
有限公司 期限） 第 0009 号
连云港和美酒店管 新公特 2012 字第 A991 新卫公证字[2012]第 连公消检字[2009]第
217 2015.05.18-2016.05.17 2012.04.18-2016.04.17 已复核
理有限公司 号 320705-01161 号 0004 号
蚌埠如家酒店管理
公消安检许字[2012]第
218 有限公司凤阳路火 公特龙旅字第 253 号 2012.09.10-长期 蚌卫公字[2012]第 656 号 2012.09.06-2016.09.05 未复核
74 号
车站店
马鞍山如家酒店管 马花公消检字[2008]第
219 马公特旅字第 388 号 2008.10.13-长期 马花卫公字[2012]第 248 号 2012.11.15-2016.11.14 未复核
理有限公司 14 号
铜陵如家酒店管理 铜县公消安检字[2012]
220 铜公特旅字第 2012059 号 2012.11.26-长期 铜卫公字[2012]第 207 号 2012.11.16-2016.11.15 未复核
有限公司 第 00001 号
聊城如家酒店管理 鲁聊东昌卫证公字（2015） 聊公消检查[2008]第
221 东公特旅字第 091 号 2013.04.24-长期 2015.04.13-2019.04.12 未到复核期限
有限公司 第 00016 号 0002 号
聊城如家酒店管理 鲁聊东昌卫证公字（2015） 聊公消安检许字[2010]
222 东公特旅字第 211 号 2010.11.11-长期 2015.04.13-2019.04.12 未到复核期限
有限公司东昌西路 第 00015 号 第 009 号
451
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
青岛如家和美酒店
Q 公特 A01 字第 05064 青南卫公证字（2013）第 0245 青南公消检字[2007]第
223 管理有限公司太平 2006.09.15-长期 2013.05.20-2017.05.19 未复核
号 号 41 号
角店
南京如家和美酒店
苏卫公证字[2011]第 过期，正在办理 宁白公消安检许字
224 管理有限公司汉中 公特市旅字第 730 号 2011.12.13-长期 2011.08.12-2015.08.11
320103-001904 号 新证 [2011]第 0062 号
门店
常州如家快捷酒店 常天卫公字[2006]第 0201463
225 常公特字第 565 号 2008.06.17-长期 2012.02.16-2016.02.15 已复核 无
有限公司 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2014）第 徐鼓公消安检字[2012]
226 公特 2002 字第 22013 号 2012.12.20-2016.12.19 2014.11.19-2018.11.18 未到复核期限
有限公司牌楼店 YP1444 号 第 045 号
常州如家快捷酒店
苏卫公证字（2011）第 2015.03.13（未载明有效 常新公消安检许字
227 有限公司常澄路九 常公特字第 897 号 2011.07.04-长期 未到复核期限
320411-00216 号 期限） [2011]第 0007 号
洲花园店
青岛如家和美酒店
青北卫公证字[2011]第 青北公消安检许字
228 管理有限公司延安 公特北字第 1006009 号 2012.06.08-长期 2015.04.28-2019.04.27 未到复核期限
000147 [2011]第 010 号
路店
青岛如家和美酒店
黄岛公特旅字第 2011313 鲁青开卫公证字（2013）第 青黄公消安检许字
229 管理有限公司崇明 2011.08.25-长期 2013.09.27-2017.09.26 未复核
号 0044 号 [2011]第 48 号
岛西路店
青岛如家快捷酒店
南公特旅字第 南卫证公字（2011）第 100957 南公消安检许字[2011]
230 管理有限公司人民 2011.11.01-长期 2011.10.13-2015.10.12 未复核
QH0100653 号 号 第 0027 号
路店
231 淄博如家酒店管理 张公特（旅）字第 464 号 2012.08.27-长期 张卫公证字（2014）第 000124 2014.05.26-2018.05.25 未到复核期限 张公消检字[2007]第 68
452
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司西六路店 号 号
菏泽如家酒店管理 鲁卫公证字（2015）第
232 公特 0710 字第 034 号 2014.09.24-长期 2015.10.20-2019.10.22 未到复核期限 无
有限公司 371702000549 号
南通如家快捷酒店
崇公消安检许字[2010]
233 管理有限公司人民 崇公特旅字第 493 号 2015.01.27-2019.01.27 通卫公证字[2015]第 0056 号 2015.04.03-2019.04.02 未到复核期限
第 0220 号
东路店
济南如家酒店管理 鲁卫公字（2012）第 济历城公消检字[2007]
234 公特旅字第 382 号 2007.04.08-长期 2012.06.21-2016.06.20 已复核
有限公司 370112-000264 号 第 010 号
盐城如家酒店管理 盐公特亭治字第 110161 盐卫公字（2012）第 盐公消检字[2008]第
235 2011.06.20-长期 2012.09.26-2016.09.25 已复核
有限公司 号 320901000108 号 0046 号
济南如家酒店管理 鲁卫公证字（2007）第 济公消检查[2008]第
236 济公特旅字第 093 号 2008.03.12-长期 2015.08.05-2019.08.04 未到复核期限
有限公司经十路店 370104-000103 号 0009 号
济南如家酒店管理 鲁卫证公证字（2007）第 济天公消安检许字
237 天桥公特旅字第 418 号 2007.11.13-长期 2011.11.04-2015.11.03 已复核
有限公司天桥店 370105-000195 号 [2010]第 122 号
济南如家酒店管理
鲁卫证公证字（2008）第 济公消检查[2008]第
238 有限公司北园大街 天桥公特旅字第 114 号 2008.07.02-长期 2015.09.16-2019.09.15 未到复核期限
370105-000141 号 0033 号
店
济南如家酒店管理
鲁卫公证字（2007）第 济公消检查[2008]第
239 有限公司经三纬九 济公特旅字第 0102 号 2008.05.16-长期 2015.08.06-2019.08.05 未到复核期限
370104-000161 号 0024 号
路店
德城公消安检许字
德州和美酒店管理
240 德公特旅字第 L123 号 2014.03.21-长期 鲁德卫监字[2012]第 0389 号 2012.03.19-2016.03.18 已复核 [2011]第 009 号；德城
有限公司
公消验字[2007]第 9 号
241 济南如家酒店管理 济公特历下字第 505 号 2008.10.09-长期 鲁卫公证字（2008）第 2012.09.17-2016.09.16 已复核 济历公消检查[2008]第
453
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司解放路店 370102-000272 号 018 号
潍坊如家酒店管理 奎公消安检许字[2011]
242 奎公特治字第 114008 号 2011.10.12-长期 奎卫证公字 2011 第 01211 号 2011.10.21-2015.10.20 已复核
有限公司文化路店 第 0066 号
济宁如家和美酒店
鲁济任卫公证字[2012]第 济任公消安检许字
243 管理有限公司长途 济任公特旅字第 009 号 2012.02.20-长期 2012.03.01-2016.02.29 未复核
1279 号 [2011]第 0026 号
汽车北站店
芜湖如家酒店管理 皖芜卫公字（2014）第 014 芜开公消检查[2007]第
244 公特审字第 07128 号 2015.03.15-长期 2014.04.02-2018.04.01 未到复核期限
有限公司 号 0003 号
济南如家酒店管理
鲁卫公证字（2010）第 济高公消安检许字
245 有限公司高新区国 高新公特旅字第 031 号 2010.07.09-长期 2014.07.22-2018.07.21 未到复核期限
370101-000016 号 [2010]第 020 号
际会展中心店
马鞍山如家酒店管
马雨公消安检许字
246 理有限公司湖南西 马公特旅字第 535 号 2011.12.07-长期 马卫公字[2011]第 078 号 2011.10.31-2015.10.30 未复核
[2011]第 53 号
路店
安庆如家酒店管理 宜卫证环字（2012）第
247 安公特旅字第 140 号 2008.09.04-长期 2012.09.17-2016.09.16 已复核 无
有限公司 340803-047 号
淄博如家酒店管理
周卫公证字[2015]第 15163 周公消安检许字[2011]
248 有限公司周村古商 周公特旅字第 B015 号 2011.09.09-长期 2015.08.26-2019.08.25 未到复核期限
号 第 0015 号
城大街店
青岛如家和美酒店
Q 公特 A01 字第 11117 青南卫公证字（2013）第 0721 青南公消检字[2007]第
249 管理有限公司香港 2008.04.07-长期 2013.10.18-2017.10.17 未到复核期限
号 号 48 号
中路店
日照和美酒店管理 鲁日卫公证字（2012）第 8241 日东公消检查[2008]第
250 日东公特旅字第 576 号 2008.04.11-长期 2012.07.24-2016.07.23 未复核
有限公司 号 0004 号
454
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
日照和美酒店管理
鲁日东卫公证字[2009]第 日东公消安检许字
251 有限公司海曲中路 日东公特旅字第 628 号 2009.11.10-长期 2011.11.20-2015.11.19 未复核
93479 号 [2009]第 211 号
分公司
日照和美酒店管理
鲁日东卫公证字[2011]第 日东公消安检许字
252 有限公司黄海三路 日东公特旅字第 719 号 2011.11.10-长期 2011.12.05-2015.12.04 未复核
94244 号 [2011]第 300 号
分公司
日照和美酒店管理
鲁日卫公证字（2012）第 8216 日东公消安检许字
253 有限公司海曲东路 日东公特旅字第 754 号 2012.05.03-长期 2012.05.16-2016.05.15 未复核
号 [2012]第 35 号
分公司
聊城如家酒店管理
高卫公字（2013）第 公消安检字[2014]第
254 有限公司高唐鱼丘 高公特治字第 2012-29 号 2012.06.21-长期 2013.07.05-2017.07.04 已复核
371526-000024 号 0004 号
圣景店
青岛如家和美酒店
Q 公特 A01 字第 10077 青南卫公证字（2014）第 0315 青南公消安检许字
255 管理有限公司银川 2008.04.25-2018.05.25 2014.07.17-2018.07.16 未到复核期限
号 号 [2010]第 47 号
西路店
青岛如家和美酒店
青北卫公字[2010]第 000069 青北公消检查[2009]第
256 管理有限公司啤酒 公特北字第 0907001 号 2009.04.28-长期 2012.05.30-2016.05.29 已复核
号 0006 号
街酒店
安徽美邦酒店管理
谯公消安检字[2014]第
257 有限公司亳州意家 谯公特管字第 0199 号 2013.04.01-长期 亳卫公字（2012）第 082 号 2012.06.21-2016.06.20 未复核
0012 号
华仑快捷酒店
青岛如家和美酒店
Q 公特 001 字第 649 号 鲁卫公证字[2013]第 青李沧公消安检字
258 管理有限公司李沧 2013.01.12-长期 2013.02.01-2017.01.31 未复核
370213-000015 号 [2013]第 0023 号
火车站店
455
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
淄博如家酒店管理 张卫公证字（2014）第 000142 张公消检字[2006]第 35
259 张公特（旅）字第 407 号 2012.08.27-长期 2014.06.04-2018.06.03 未到复核期限
有限公司 号 号
淄博如家酒店管理 张卫公证字（2014）第 000110 张公消安检字[2012]第
260 张公特（旅）字第 360 号 2012.08.27-长期 2014.05.20-2018.05.19 未到复核期限
有限公司火车站店 号 0182 号
淄博如家酒店管理
临公特旅字第 2009-004 临卫公证字（2009）第 0011 临公消安检许字[2009]
261 有限公司淄博临淄 2009.06.15-长期 2013.03.05-2017.03.04 已复核
号 号 第 095 号
人民路店
济南如家酒店管理
鲁卫公证字（2010）第 济历公消安检许字
262 有限公司解放东路 济公特历下字第 638 号 2010.12.09-长期 2014.10.29-2018.10.28 未到复核期限
370102-000206 号 [2010]第 0042 号
店
泰安如家酒店管理 鲁泰山卫环证字（2013）第 泰公消检查[2008]第
263 泰山公特财源字第 155 号 2008.03.07-长期 2013.05.08-2017.05.07 已复核
有限公司 A111 号 0002 号
泰安如家酒店管理 鲁泰山卫环证字（2012）第 泰公消检查[2008]第
264 泰山公特迎胜字第 101 号 2008.07.17-长期 2012.04.13-2016.04.12 已复核
有限公司龙潭路店 A2021 号 0016 号
苏州如家快捷酒店 苏金卫公字（2007）第 600105
265 金公特旅字第 0083 号 2007.01.30-长期 2014.06.10-2018.06.09 未到复核期限 无
有限公司 号
镇江辉聚酒店管理 丹卫公字 2012 第 20123375 镇丹公消安检许字
266 公特张字第 121219 号 2012.12.14-长期 2012.12.19-2016.12.18 已复核
有限公司 号 [2012]第 0043 号
无锡如家快捷酒店 苏卫公证字（2010）第
267 公特北字第 34004 号 2013.02.17-长期 2012.04.26-2016.04.25 未复核 无
有限公司 230204-000481 号
泰安如家酒店管理
鲁泰肥卫公证字（2012）第 肥公消安检字[2012]第
268 有限公司肥城上海 肥公特治字第 255 号 2012.11.29-长期 2012.11.20-2016.11.20 已复核
0409 号 0098 号
路店
269 无锡如家快捷酒店 公特旅字第 3202030650 2014.10.19-长期 卫公证字（2013）第 2013.01.01-2016.12.31 已复核 无
456
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司五爱路店 号 320203-130288 号
安徽美邦酒店管理
庐阳公特 2009 字第 002 皖卫公证字[2013]第 合卢公消消检字[2008]
270 有限公司意家快捷 2010.11.05-长期 2013.03.06-2017.03.05 未复核
号 34010390 号 第 0081 号
宿州路店
芜湖如家酒店管理
皖芜卫公字（2013）第 030 公消安检字[2013]第 16
271 有限公司弋江北路 公特审字第 13022 号 2013.03.28-长期 2013.04.26-2017.04.25 已复核
号 号
店
济南美居北大园酒
鲁卫公证字（2014）第 济高公消安检许字
272 店有限公司国际会 公特字第 0210 号 2014.01.26-长期 2014.12.08-2018.01.25 未到复核期限
370101-000010 号 [2014]第 0001 号
展中心分公司
江阴如家酒店有限 公特澄字第 3202191603 澄卫公字[2011]第 20111577 锡澄公消检字[2006]第
273 2009.11.09-长期 2015.04.10-2019.04.09 未到复核期限
公司 号 号 0039 号
无锡如家快捷酒店
苏卫公证字（2007）第
274 有限公司锡沪东路 公特旅字第 00127 号 2008.06.30-长期 2015.03.22-2019.03.21 未到复核期限 无
320205-043 号
店
宜兴市如家酒店管 宜卫公字[2011]第 20110428 锡宜公消检字[2007]第
275 公特 AA 字第 005 号 2012.06.11-长期 2015.09.17-2019.09.16 未到复核期限
理有限公司 号 0066 号
无锡如家快捷酒店 苏卫公证字（2011）第 锡崇公消检字[2008]第
276 公特旅字第 9017 号 2008.07.28-长期 2011.12.27-2015.12.26 已复核
有限公司广瑞路店 320202-221346 号 0033 号
无锡如家快捷酒店
卫公证字（2011）第
277 有限公司华夏中路 公特旅字第 3202050327 2011.12.17-长期 2011.11.17-2015.11.16 已复核 无
320305-334 号
店
上海七斗星商旅酒 镇润卫公字[2015]第 镇公消验[2007]第 0023
278 润公特旅字第 3250 号 2007.10.14-长期 2015.09.21-2019.09.20 未到复核期限
店管理有限公司镇 YW0118 号 号
457
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
江分公司
镇江如家酒店管理 扬卫公字[2013]第 20130159 镇扬公消安检字[2013]
279 公特杨字第 098 号 2013.07.05-长期 2013.07.31-2017.07.30 未复核
有限公司 号 第 0028 号
镇江辉聚酒店管理
镇新公特 2013 字第 022 镇新公消安检字[2013]
280 有限公司大港兴港 2013.04.03-长期 镇新卫公字[A]第 0138 号 2013.03.25-2017.03.24 已复核
号 第 0021 号
西路店
诸城和美酒店管理 诸卫环证字[2013]第 111011 诸公消安检许字[2011]
281 诸公特旅字第 725 号 2011.03.07-长期 2013.01.07-2017.01.06 未复核
有限公司 号 第 001 号
公特
重庆如家酒店管理 渝卫公证字[2005]第 中区公消检字[2005]第
282 510202200606002379 字 2006.06.01-长期 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
有限公司上清寺店 500103000811 号 005121 号
第 009117 号
重庆如家酒店管理 渝卫公证字[008]第 高公消检查[2008]第
283 公特九字 NO.0800216 2015.04.01-长期 2012.03.21-2016.03.20 已复核
有限公司石桥铺店 500107001490 号 0035 号
上海七斗星商旅酒
渝卫公证字[2011]第 沙公消检查[2007]第
284 店管理有限公司重 公特沙字第 013341 号 2008.06.23-长期 2012.08.14-2016.08.13 已复核
500106000262 号 0086 号
庆沙坪坝分公司
重庆如家酒店管理 渝卫公证字[2008]第 碚公消检查[2008]第
285 公特碚字第 1008677 号 2013.04.09-长期 2012.06.14-2016.06.13 已复核
有限公司北碚店 500109000252 号 0003 号
重庆如家酒店管理
公特(2009)字第 200029 渝卫公证字[2013]第 南公消检查[2008]第
286 有限公司会展中心 2009.03.10-长期 2013.02.28-2017.02.27 已复核
号 500108001522 号 0142 号
店
重庆如家酒店管理
公特 2014 字第 1000562 渝卫公证字[2012]第 南公消检查[2008]第
287 有限公司万州万达 2014.07.07-长期 2012.12.13-2016.12.12； 未复核
号 500101000531 号 0142 号
广场店
458
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
贵阳如家酒店管理 黔卫公证字（2015）第
288 公特云字第 1738 号 2011.03.10-长期 2015.08.18-2019.08.17 未到复核期限 无
有限公司 520103-000244 号
贵阳如家酒店管理
黔卫公证字[2011]第 南公消检字[2007]第
289 有限公司次南门分 南公特旅字第 2007-64 号 2007.12.10-长期 2011.12.06-2015.12.05 未复核
5201025789 号 1130 号
公司
贵阳如家酒店管理
黔卫公证字（2012）第 云公消检查【2008】第
290 有限公司大营路酒 公特云字第 064 号 2008.10.24-长期 2012.10.31-2016.10.30 未复核
520103-000737 号 0005 号
店
贵阳如家酒店管理 黔卫公证字[2011]第
291 南公特酒店字第 09-57 号 2009.10.31-长期 2011.11.17-2015.11.16 已复核 无
有限公司遵义路店 5201025745 号
贵阳如家酒店管理 黔卫公证字[2011]第 公消安检许字【2009】
292 南公特旅社字第 09-68 号 2009.12.09-长期 2011.11.25-2015.11.24 未复核
有限公司解放路店 5201025755 号 第 025 号
瑞丽如家酒店管理 瑞公消安检许字[2011]
293 瑞公特 2011 字第 27 号 2011.12.05-长期 瑞卫公字[2011]第 0100 号 2011.12.01-2015.11.30 未复核
有限公司 第 0006 号
昭通如家酒店管理 昭阳公许特字第 2012089 昭区卫公 XK 字[2012]第 昭区公消安检许字
294 2012.07.13-长期 2012.06.11-2016.06.10 已复核
有限公司 号 0167 号 [2012]第 0013 号
昆明和美酒店管理 盘卫公证字[2014]第 000383 盘公消安检字[2014]第
295 昆公特许字第 L592 号 2014.04.02-2015.12.31 2014.09.24-2018.09.23 未到复核期限
有限公司 号 0061 号
昆明和美酒店管理
盘卫公证字（2012）第 000743 公消安检许字[2012]第
296 有限公司白塔路分 昆公特许字第 L598 号 2014.01.23-2015.12.31 2012.09.28-2016.09.27 已复核
号 0078 号
公司
昆明和美酒店管理
五卫公证字（2008）第 五公（消）检字[2008]
297 有限公司青年路分 公特昆字第 056 号 2013.12.09-2015.12.31 2014.11.18-2018.11.17 未到复核期限
530102002812 号 第 0353 号
公司
459
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
昆明和美酒店管理
盘卫公证字[2013]第 000482 公消安检许字[2009]第
298 有限公司北站分公 昆公特许字第 L630 号 2014.02.10-2015.12.31 2013.09.17-2017.09.16 未复核
号 A116 号
司
昆明和美酒店管理
五卫公证字[2010]第 五公消安检字[2013]第
299 有限公司翠湖分公 公特昆五字第 0010 号 2013.12.03-2016.12.02 2013.09.22-2017.09.21 未复核
53010200418 号 0444 号
司
昆明和美酒店管理
昆卫公证字（2012）000316 公消安检许字[2012]第
300 有限公司昌宏路分 昆公特经开字第 JK93 号 2012.11.01-长期 2012.11.07-2016.11.06 已复核
号 0007 号
公司
昆明和美酒店管理
昆卫公证字[2013]第 000333 公消安检许字[2012]第
301 有限公司新天力分 昆公特经开字第 JK96 号 2013.03.29-长期 2013.03.26-2017.03.25 已复核
号 0016 号
公司
开远如家酒店管理 开公消安检字[2013]第
302 开公特治安字第 104 号 2013.08.05-长期 开卫公字[2013]第 1307 号 2013.08.09-2017.08.08 未复核
有限公司 0021 号
银川如家酒店管理 银卫环字（2015）第 GZ-246 银公消检查[2007]第
303 银兴公特旅字第 19 号 2008.03.12-长期 2015.09.09-2019.09.08 未到复核期限
有限公司 号 0027 号
银川如家酒店管理
银卫环字（2012）第 GZ-029 银公消检查[2008]第
304 有限公司中山北街 银兴公特旅字第 143 号 2008.12.23-长期 2012.02.28-2016.02.27 已复核
号 0095 号
店
银川如家酒店管理
银卫环字（2012）第 GZ-045 银公消检查[2009]第
305 有限公司清和北街 公许旅字第 09027 号 2015.01.15-长期 2012.03.22-2016.03.21 已复核
号 0022 号
店
银川如家酒店管理 银卫环字（2013）第 GZ-006 兴公消安检许字【2012】
306 银兴公许旅字第 12221 号 2012.11.20-长期 2013.01.18-2017.01.17 已复核
有限公司解放西街 号 第 0113 号
460
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
吴忠市如家酒店管 吴利公特 2009 字第 050 吴卫环证字（2013 临）第 利公消安检许字[2009]
307 2009.08.14-长期 2013.09.06-2017.09.05 已复核
理有限公司 号 0001160 号 第 0045 号
中卫如家酒店管理 卫沙公特旅（2012）第 29 卫卫公证字（2012）第 卫公消安检许字[2012]
308 2012.10.24-长期 2012.11.28-2016.11.27 未复核
有限公司 号 640500-001059 号 第 0024 号
成都如家酒店管理 川卫字公证字 2011 第 （青羊）公消验字
309 青公特旅字第 006 号 2011.08.29-长期 2015.10.21-2019.10.20 未到复核期限
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德阳如家酒店管理
竹公消安检字[2013]第
310 有限公司绵竹南京 竹公特 2013 字第 006 号 2013.12.02-长期 竹卫公证字[2013]第 109 号 2013.11.29-2017.11.28 未到复核期限
0055 号
大道店
成都如家管理有限 川卫公证字[2007]第 金牛公消检查[2007]第
311 金牛公特旅字第 4074 号 2007.11.15-长期 2011.12.02-2015.12.01 已复核
公司抚琴店 510106000835 号 0075 号
上海七斗星商旅酒
武侯公特旅字第 2006094 川卫公证字[2012]第 武公消检字[2006]第
312 店管理有限公司成 2013.12.13-长期 2012.09.24-2016.09.23 已复核
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都新南门分公司
上海七斗星商旅酒
川卫公证字[2011]第 站公消安检字[2012]第
313 店管理有限公司成 站前公特旅字第 021 号 2013.12.25-长期 2015.05.15-2019.05.14 未到复核期限
316100000002 号 0005 号
都火车站分公司
成都七斗星马瑞卡
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510105000438 号 37 号
公司
成都如家酒店管理 成华公特旅字第 川卫公证字[2012]第 成华公消检查[2008]第
315 2008.10.10-长期 2012.08.22-2016.08.21 已复核
有限公司新鸿路店 2008-015 号 510108000515 号 028 号
316 成都如家酒店管理 高新公特旅字第 0007065 2013.12.05-长期 川卫证字（2012）第 2012.11.20-2016.11.19 已复核 （高新）公消检字
461
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司高升桥罗 号 510109000261 号 [2008]第 057 号
马广场店
成都如家酒店管理
川卫证字（2013）第 青公消安检许字[2013]
317 有限公司怡湖东路 青白江公特旅字第 038 号 2013.12.11-长期 2013.05.06-2017.05.05 未复核
510113000082 号 第 0010 号
店
攀枝花如家酒店管 川卫公证字[2014]第 攀东公消安检许字
318 攀公特东字第 172 号 2012.09.07-长期 2014.05.14-2018.05.13 未到复核期限
理有限公司 510402000113 号 [2012]第 10 号
乐山如家酒店管理 东中公特 2010 字第 024 川卫公证字[2010]第 乐中公消安检许字
319 2010.08.06-长期 2012.08.31-2016.08.30 已复核
有限公司 号 511100000381 号 [2010]第 100 号
德阳如家酒店管理 川卫公证字[2015]第 德公消检字（2010）第
320 旌公特 2015 字第 304 号 2015.07-2017.07 2015.09.23-2019.09.22 未到复核期限
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成都如家酒店管理 川卫公证字[2015]第 武侯公消安检字[2015]
321 武公特旅字第 2015013 号 2015.04.27-长期 2015.06.25-2019.06.24 未到复核期限
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兰州如家酒店管理 兰卫监环字[2011]第 A0473 兰公消检字[2007]第 79
322 公特城字第 L-391 号 2015.03.11-长期 2011.12.22-2015.12.21 未复核
有限公司 号 号
兰州如家酒店管理 兰卫监环字[2012]第 A0157 兰公消检字[2008]第 13
323 公特城字第 L-410 号 2012.02.07-长期 2012.05.23-2016.05.22 已复核
有限公司酒泉路店 号 号
兰州如家酒店管理
兰公特安治字第 040078 兰卫监环字[2012]第 D0055 兰公消检字[2007]第 86
324 有限公司安宁西路 2008.03.28-长期 2012.05.07-2016.05.06 未复核
号 号 号
店
兰州如家酒店管理 兰公消检字[2007]第
325 公特城字第 L-415 号 2012.02.07-长期 兰卫监环字[2012]第 068 号 2012.04.11-2016.04.10 未复核
有限公司永昌路店 0027 号
兰州如家酒店管理 兰卫监环字[2013]第 A0117 兰公消检字[2008]第
326 公特城字第 L433 2013.03.04-长期 2013.04.24-2017.04.23 未复核
有限公司高新区店 号 0038 号
462
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
兰州如家酒店管理 兰卫监环字[2013]第 A0099 兰公消检字[2009]第 4
327 公特城字第 L-443 号 2013.03.12-长期 2013.04.09-2017.04.08 已复核
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兰州如家酒店管理 兰公城消检字[2009]第
328 公特城字第 L-441 号 2013.04.11-长期 兰卫监环字[2015]第 27 号 2015.04.29-2019.04.28 未到复核期限
有限公司中山路店 14 号
兰州如家酒店管理
兰卫监环字[2013]第 A0141 兰公城消检字[2009]第
329 有限公司汽车东站 公特城字第 L-440 号 2015.03.11-长期 2013.05.14-2017.05.14 未复核
号 15 号
甘南路店
平凉如家酒店管理 平公崆公特许证字第 平崆公消安检许字
330 2015.01.30-长期 平卫监公字[2012]第 0103 号 2012.08.06-2016.08.06 未复核
有限公司 2014-J51 号 [2012]第 0055 号
华亭如家酒店管理 华公消安检字[2013]第
331 华公特许字第 2015-36 号 2015.08.12-2016.08.11 华亭卫公字[2013]第 048 号 2013.06.06-2016.06.07 未复核
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武威如家酒店管理 甘卫环证字[2013]第 公消安检许字[凉消]第
332 凉公特治字第 48 号 2014.12.30-2015.12.29 2013.05.22-2017.05.21 未复核
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武威如家酒店管理 甘卫环证字[2011]第 凉公消安检许字[2011]
333 凉公特治字第 47 号 2015.01.09-2016.01.08 2011.10.17-2015.10.17 未复核
有限公司东大街店 620600-006417 号 第 79 号
张掖市如家酒店管 张掖公卫证字（2014）第 016 甘区公消安检字[2013]
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理有限公司 号 第 0105 号
嘉峪关如家酒店管 嘉卫公字[2014]第 0000175 嘉公镜公消安检许字
335 嘉公特 2014 字第 059 号 2015.03-2016.03 2014.05.08-2016.05.08 未到复核期限
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336 敦公特许字第 12-80 号 2012.11.09-2016.11.09 敦卫监公字[2015]第 650 号 2015.07.28-2019.07.28 未到复核期限
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337 肃公特治字第 165 号 过期，正在办理新证 酒卫公字[2012]第 045 号 2012.08.31-2016.08.31 已复核
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338 嘉峪关如家酒店管 嘉公特 2014 字第 007 号 2015.04-2016.04 嘉卫公字[2014]第 0000527 2014.11.13-2016.11.13 已复核 嘉长公消安检许字
463
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
理有限公司新华中 号 [2013]第 0001 号
路人民商城店
酒泉如家酒店管理 肃公消安检字（2012）
339 肃公特治字第 205 号 2014.12.23-2015.12.23 酒卫公字（2012）第 062 号 2012.12.25-2016.12.25 已复核
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酒泉如家酒店管理 肃公消安检字[2013]第
340 肃公特治字第 121 号 过期，正在办理新证 酒卫公字[2013]第 026 号 2013.06.29-2017.06.29 已复核
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西宁如家酒店管理 中公卫证字（2013）第 宁公消检查[2008]第
341 宁公特 02 字第 595 号 2008.03.03-长期 2013.03.07-2017.03.07 已复核
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兰州如家酒店管理
兰公消检字[2009]第 8
342 有限公司张掖路步 公特城字第 L-447 号 2013.04.11-长期 兰卫监字[2015]第 83 号 2015.08.05-2019.08.05 未到复核期限
号
行街店
兰州如家酒店管理
兰卫监环字[2014]第 D0010 公消安检许字[2013]第
343 有限公司莫泰安宁 公特安治字第 0400112 号 2015.03.24-长期 2014.02.19-2018.02.19 未到复核期限
号 30 号
西路店
西安如家酒店管理
新卫公证字 2014 第 新公消检字[2013]第
344 有限公司长缨东路 公特西字第 S1270 号 2014.12.09-长期 2014.04.13-2018.04.13 未到复核期限
61010214094 号 032 号
店
西安如家酒店管理
经公消安检许字[2013]
345 有限公司北二环大 公特西字第 S1256 号 2014.12.05-2015.12.04 未卫监证字[2015]第 0198 号 2015.05.21-2019.05.21 未到复核期限
第 0155 号
明宫店
西安如家酒店管理
雁塔卫监字 2012 第 0124 号； 公消安检许字[2011]第
346 有限公司高新区科 公特西字第 S0920 号 2015.10.23-2016.10.22 2012.02.20-2016.02.20 已复核
WJ6101130011498 0016 号
技三路店
347 西安如家酒店管理 公特西字第 S0827 号 2014.08.13-长期 莲卫监证字[2015]第 012 号 2015.05.21-2019.05.21 未到复核期限 莲公消检字[2008]第
464
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司如家快捷 2-005 号
土门店
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2014]第
348 公特西字第 S1000 号 过期，正在办理新证 碑卫监字[2015]第 ZW209 号 2015.07.15-2019.07.15 未到复核期限
有限公司钟楼西店 120 号
西安如家酒店管理
莲公消安检许字[2010]
349 有限公司城西客运 公特西字第 S0985 号 2015.09.18-2016.09.17 莲卫监字[2015]第 0265 号 2015.09.06-2019.09.06 未到复核期限
第 0121 号
站店
西安如家酒店管理 新卫公证字 2013 第 消防监督检查记录
350 公特西字第 S1115 号 2014.11.03-2015.11.02 2013.05.31-2017.05.31 已复核
有限公司北门店 61010220069 号 [2014]第 1304 号
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2014]第
351 公特西字第 S0849 号 过期，正在办理新证 碑卫监字 2015 第 ZW238 号 2015.08.04-2019.08.04 未到复核期限
有限公司钟楼东店 113 号
西安如家酒店管理 莲公消安检许字[2010]
352 公特西字第 S0764 号 2015.08.25-2016.08.24 莲卫监证字[2015]第 0206 号 2015.07.20-2019.07.20 未到复核期限
有限公司丰庆路店 第 0119 号
咸阳如家酒店管理 咸渭公特 2015 字第 175 咸渭卫公证字[2013]第 249 公消安检字[2014]第
353 2015.05.28-长期 2013.08.29-2017.08.29 已复核
有限公司 号 号 0003 号
西安和美酒店管理 未卫监证字[2014]第 10784 西公消安检许字[2013]
354 公特西字第 S0813 号 2014.08.08-长期 2014.10.28-2015.10.28 已复核
有限公司 号 第 FWX0015 号
靖边县如家酒店管 靖卫证字（2012）第
355 靖公特治字第 15053 号 2015.09.08-2016.09.07 2012.09.03-2016.09.12 已复核 无
理有限公司 610824-0224 号
靖边县如家酒店管
靖卫证字（2012）第
356 理有限公司人民路 靖公特治字第 14127 号 2014.10.16-2015.10.15 2012.11.14-2016.11.14 已复核 无
610824-0262 号
店
榆林如家酒店管理 榆区卫公字（2015）第 007 公消安检字[2014]第
357 榆公特旅字第 69100 号 2015.02.04-长期 2015.01.21-2019.01.21 未到复核期限
有限公司 号 041 号
465
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
渭南如家酒店管理 渭临卫公证字（2015）第 渭临公消安检字（2014）
358 渭公特临字第 40123 号 2011.09.29-长期 2015.04.16-2019.04.16 未到复核期限
有限公司 610502036 号 148 号
韩城市如家酒店管 韩公特旅字第（2014）11 韩公卫证字（2015）第 韩公消安检字[2014]第
359 2014.10.29-长期 2015.03.10-2019.03.10 未到复核期限
理有限公司 号 610581A0321 号 0005 号
汉中和美酒店管理 汉区卫监证字 2015 第 汉区公消安检字[2014]
360 公特旅字第 70493 号 2011.08.11-长期 2015.07.20-2019.07.20 未到复核期限
有限公司 610702-136 0036 号
汉中和美酒店管理 公特 T0528 旅字第 70528 汉区卫监证字 2012 第 000480 汉公消安检字[2012]第
361 2012.10.25-长期 2012.10.30-2016.10.30 已复核
有限公司火车站店 号 号 0197 号
宝鸡如家酒店有限 宝公特旅字第（2015）204 宝市（2011）卫监准字第 0059 宝渭公消安检许字
362 2015.04.20-2016.04.30 2011.12.23-2015.12.23 未复核
公司 号 号 [2011]第 0027 号
宝鸡如家酒店有限 宝公特旅字第（2015）208 宝市（2012）卫监准字第 0056 保渭公消安检许字
363 2015.04.20-2016.04.30 2012.06.13-2016.06.13 未复核
公司广元路店 号 号 [2012]第 009 号
铜川如家酒店管理 铜卫监证字（2012）第 000095 铜新公消安检许字
364 铜新公特许字第 017 号 2014.11.18-2015.11.17 2012.09.27-2016.09.27 未复核
有限公司 号 [2012]第 022 号
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2010]第
365 公特西字第 S1239 号 2014.12.01-2015.11.30 碑卫监字[2015]第 ZW310 号 2015.09.25-2019.09.25 未到复核期限
有限公司钟楼南店 044 号
乌鲁木齐如家酒店
沙公消检查[2007]第
366 管理有限公司如家 乌公特字第 000688 号 2013.06.13-长期 监卫字 2011 第 00572 号 2011.12.13-2015.12.13 已复核
0211 号
快捷北园春分店
乌鲁木齐如家酒店 乌水公特旅字第 000228 水公消检查[2007]第
367 2014.03.24-长期 水卫公字[650105]第 0300 号 2015.11.03-2019.11.03 未到复核期限
管理有限公司 号 0125 号
乌鲁木齐如家酒店
天公消检查[2008]第
368 管理有限公司如家 公特旅字第 00078 号 2015.09.15-长期 天卫环字[2012]第 000038 号 2012.02.16-2016.02.16 已复核
0005 号
快捷北门分店
466
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
乌鲁木齐如家酒店
沙公消检查[2008]第
369 管理有限公司如家 沙公特旅字第 000551 号 2014.06.03-长期 卫 2012 字第 12-G000167 号 2012.05.04-2016.05.04 已复核
0038 号
西北路分店
乌鲁木齐如家酒店
乌新卫公字[2013]第 000264 新公消安检许字[2013]
370 管理有限公司如家 乌新公特旅字第 480 号 2013.11.06-长期 2013.07.24-2017.07.24 未复核
号 第 0043 号
快捷鲤鱼山路分店
乌鲁木齐如家酒店
乌水公特旅字第 000226 水公消检查[2009]第
371 管理有限公司华凌 2014.03.20-长期 水卫公字[650105]第 0828 号 2013.03.13-2017.03.13 已复核
号 0005 号
分店
乌鲁木齐如家酒店
公消安检许字[2011]第
372 管理有限公司黄河 乌公特字第 000904 号 2015.06.19-长期 卫字 2012 第 12-G000283 号 2012.06.29-2016.06.29 已复核
085 号
路二店
乌鲁木齐如家酒店
乌新公特旅字第 000595 乌新卫公字[2013]第 000145 公消安检许字[2011]第
373 管理有限公司铁路 2011.05.23-长期 2013.04.18-2017.04.18 已复核
号 号 0008 号
局北京南路分店
乌鲁木齐如家酒店
乌水公特旅字第 000278 乌水公消安检许字
374 管理有限公司南湖 2012.03.23-长期 水卫公字[650105]第 1621 号 2015.11.03-2019.11.03 未到复核期限
号 [2011]第 0074 号
北路分店
乌鲁木齐如家酒店
公消安检许字[2011]第
375 管理有限公司西北 乌公特字第 000908 号 2015.06.02-长期 卫 2011 字[公]第 GT0576 号 2011.12.04-2015.12.03 未复核
084 号
路三店
乌鲁木齐如家酒店
乌新公特旅字第 000665 乌新卫公字[2012]第 000219 新公消安检许字[2012]
376 管理有限公司科学 2012.06.25-长期 2012.07.12-2016.07.12 已复核
号 号 第 0024 号
院分店
467
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
乌鲁木齐如家酒店
沙公消安检许字[2012]
377 管理有限公司长江 乌公特字第 000288 号 2015.06.16-长期 卫字[2013]第 13-G000292 号 2013.06.08-2017.06.08 已复核
第 0069 号
路店
伊宁市辉创酒店管 伊市卫公证字[2012]第 伊市公消安检许字
378 公特治字第 2012068 号 2012.12.17-长期 2012.12.26-2016.12.26 已复核
理有限公司 654002-000742 号 [2012]第 0120 号
成都如家酒店管理
川卫公证字[2013]第 青羊公消检字[2006]第
379 有限公司人民公园 青公特旅字第 070 号 2012.04.25-长期 2013.07.30-2017.07.30 未复核
510105000381 号 31 号
店
西安如家酒店管理
陕卫公证字[2012]第 西公消安检许字[2012]
380 有限公司火车站西 公特西字第 S0773 号 2015.08.18-2016.08.17 2012.01.18-2016.04.18 已复核
61010220044 号 第 12 号
店
西安如家酒店管理 碑公消安检许字[2014]
381 正在办理新证 正在办理新证 碑卫监字[2015]第 ZW303 号 2015.09.17-2019.09.17 未到复核期限
有限公司东门店 第 190 号
西安如家酒店管理 碑公消安检许字[2014]
382 公特西字第 S0559 号 2015.06.10-长期 碑卫监字[2012]第 0032 号 2012.01.11-2016.01.11 已复核
有限公司南稍门店 第 026 号
西安如家酒店管理
西高公消安检许字
383 有限公司高新二路 公特西字第 S1161 号 2014.11.14-2015.11.13 雁塔卫监字[2011]第 1614 号 2011.11.15-2015.11.15 未复核
[2013]第 028 号
店
西安如家酒店管理 莲公消安检许字[2010]
384 公特西字第 S0013 号 2015.01.09-2016.01.08 莲卫监证字[2015]第 0009 号 2015.01.09-2019.01.09 未到复核期限
有限公司大庆路店 第 0238 号
西安如家酒店管理
西公消检查[2011]第
385 有限公司太白南路 公特西字第 S0092 号 2014.12.15-2015.12.14 雁塔卫监字[2011]第 1872 号 2011.12.26-2015.12.26 未复核
0155 号
电子城店
386 西安如家酒店管理 公特西字第 S0410 号 2015.04.23-2016.04.22 雁塔卫监字[2012]第 0794 号 2012.05.24-2016.05.24 已复核 雁公消安检字[2014]第
468
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司电子二路 0007 号
店
西安如家酒店管理 卫公证字[2013]第 新公消检字[2012]第
387 公特西字第 S0362 号 2015.10.13-2016.10.12 2013.03.26-2017.03.26 已复核
有限公司北大街店 61010220024 号 343 号
上海云上四季酒店 沪闵公消安检许字
388 管理有限公司莘庄 沪公特闵旅字第 02712 号 2015.10.21-长期 （2012）闵字第 12010199 号 2014.12.18-2016.12.25 已复核 [2012]第 0422 号
店
上海云上四季酒店
沪公特浦治旅花木字第 两年换证，无需
389 管理有限公司杨高 2006.04.10-长期 （2012）浦字第 15280237 号 2012.11.06-2016.11.05 无
24 号 复核
南路店
上海云上四季酒店
沪闸公消安检字[2015]
390 管理有限公司沪太 沪公特闸字第 080940 号 2015.05.15-长期 （2015）闸字第 08070008 号 2015.03.31-2019.03.31 未到复核期限
第 0028 号
路店
天津空睿和美酒店 津（保税）卫公证字（2014） 保公消安检字[2014]第
391 津公特旅 23 字第 008 号 2014.12.18-2017.12.31 2014.10.27-2018.10.26 未到复核期限
管理有限公司 第 00039 号 0134 号
大连如家和美酒店
大开卫公监字[2012]第 开公消安检许字[2012]
392 管理有限公司辽河 大公特字第 1202047 号 2014.11-2016.12 2012.11.01-2016.10.31 未复核
207635 号 第 114 号
西路店
长春驿居华宜酒店 长宽公消安检字[2014]
393 长公特治字第 80891 号 2014.09.31-长期 长卫公证字[2014]第 0031 号 2014.08.28-2018.08.27 未到复核期限
有限公司建设路店 第 0103 号
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈香公消安检许字
394 店管理有限公司公 2013.05.23-2017.05.24 哈香卫环字[2013]第 0149 号 2013.05.23-2017.05.22 未复核
馆 528 号 [2013]第 0010 号
滨路店
395 济南如家酒店管理 济公特旅字第 0178 号 2012.12.08-长期 鲁卫公证字（2012）第 2012.11.30-2016.11.29 未复核 济市公消安检许字
469
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特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司纬四路店 370103-000235 号 [2012]第 332 号
济南莫泰普利街酒 鲁卫公证字第 济公消安检字[2013]第
396 公特字第 0198 号 2013.09.30-长期 2015.03.23-2019.03.22 未到复核期限
店有限公司 370103-000036 号 0044 号
济南美居北大园酒
鲁卫公证字[2013]第 济公消安检字[2013]第
397 店有限公司山大路 济公特旅字第 0209 号 2013.12.28-长期 2013.12.24-2017.12.24 未到复核期限
370112-001217 号 0069 号
店
青岛辉聚酒店管理 西卫公证字（2013）第 000037 西公消安检许字（2013）
398 Q 公特 L01 字第 0227 号 长期 2013.08.06-2017.08.05 未复核
有限公司 号 第 27 号
烟台如家酒店管理 烟芝卫环字[2012]第 000865 烟芝公消安检许字
399 公特旅字第 0424 号 2014.09.20-长期 2012.12.19-2016.12.18 未复核
有限公司北马路店 号 [2012]第 035 号
深圳市和颐酒店管 深福公特证字第 L0476 粤卫公证字[2015]第 深公消安检字[2015]第
400 2015.03.26-2017.03.27 2015.05.05-2019.05.04 未到复核期限
理有限公司 号 0304H00092 号 C0050 号
云南云上四季酒店
昆卫公证字[2012]第 G2-194 公消检字[2007]第 230
401 管理有限公司百大 公特昆五字第 0339 号 2015.06.12-2018.06.12 2012.02.02-2016.02.02 已复核
号 号
店
昆明菱泰酒店管理 五卫公证字（2015）第 公消安检许字[2010]第
402 公特昆五字第 0351 号 2015.06.12-2018.06.12 2015.03.03-2019.03.02 未到复核期限
有限公司宝善店 530102005863 号 0570 号
云南云上四季酒店
盘卫公证字[2011]第 000416 盘公消安检字[2014]第
403 管理有限公司穿金 昆公特许字第 L577 号 2014.01.22-2015.12.32 2011.11.18-2015.11.18 已复核
号 0105 号
路店
云南云上四季酒店
公特昆官字第 官卫环证字[2013]第 官公消安检变字[2014]
404 管理有限公司东站 2014.08.26-2017.08.26 2013.01.21-2017.01.21 已复核
530111000300039 号 07-01075 号 第 0077 号
店
405 云南云上四季酒店 昆公特许字第 L525 号 2014.02.26-2015.12.32 盘卫公证字[2011]第 000173 2015.07.15-2019.07.15 未到复核期限 昆盘公消安检字[2015]
470
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司东风 号 第 0094 号
广场店
云南云上四季酒店
盘卫公证字[2012]第 000891 公消安检许字[2012]第
406 管理有限公司鼓楼 昆公特许字第 L617 号 2014.01.23-2015.12.32 2012.12.03-2016.12.03 已复核
号 0076 号
店
云南云上四季酒店
407 管理有限公司海源 昆公特高治字第 15003 号 2015.06.12-长期 高卫环字[2012]015347 号 2015.06.29-2019.06.28 已复核 无
中路店
云南云上四季酒店
五卫公证字[2015]第 五公消安检字[2014]第
408 管理有限公司教场 公特昆五字第 6855 号 2014.12.16-2017.12.16 2015.02.05-2019.02.05 未到复核期限
530102005853 号 0001 号
中路店
云南云上四季酒店
五卫公证字[2015]第 公消安检许字[2010]第
409 管理有限公司景星 公特昆五字第 0349 号 2015.06.12-2018.06.12 2015.03.27-2019.03.27 未到复核期限
530102005875 号 0539 号
店
云南云上四季酒店
五卫公证字[2011]第 公消安检许字[2011]第
410 管理有限公司昆都 公特昆五字第 0596 号 2014.12.05-2017.12.05 2015.01.16-2019.01.15 未到复核期限
530102004352 号 0003 号
店
云南云上四季酒店
公特昆官字第 官卫环证字[2013]第 官公消安检变字[2014]
411 管理有限公司民航 2014.11.24-2017.11.24 2013.08.27-2017.08.26 未复核
530111003410007 号 07-01492 号 第 0067 号
路店
云南云上四季酒店
公特昆官字第 官卫环证字[2011]第 官公（消）安检字[2008]
412 管理有限公司拓东 2015.01.26-2018.01.26 2011.12.28-2015.12.27 已复核
530111003300034 号 07-00092 号 第 160 号
店
413 云南云上四季酒店 昆公特许字第 2013.04.17-2015.12.32 西卫公证字[2013]第 2013.04.23-2017.04.22 已复核 西公消安检变字[2014]
471
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司新闻 L5301122500076 号 530112001467 号 第 0006 号
路店
云南云上四季酒店
五卫公证字（2008）第 五公消检字[2008]第
414 管理有限公司西站 公特昆五字第 0306 号 2014.12.17-2017.12.17 2014.09.22-2018.09.21 未到复核期限
1530102002463 号 0162 号
店
云南云上四季酒店
建卫公字[2014]第 建公消安检变字[2014]
415 管理有限公司建水 建工特旅字第 11183 号 2014.10.17-2016.10.17 2014.12.02-2018.12.01 未到复核期限
532524001336 号 第 0012 号
孔庙店
云南云上四季酒店
开公消安检变字[2014]
416 管理有限公司曲靖 公特 2013 字第 18 号 2013.01.21-2016.01.21 曲卫公字[2012]第 0756 号 2012.11.08-2016.11.07 已复核
第 0002 号
龙潭公园店
云南云上四季酒店
楚西公特 2015 字第 043 楚市卫卫公字[2012]第 03036 楚公消安检变字[2014]
417 管理有限公司楚雄 2015.05.29-2016.05.29 2014.09.11-2018.09.10 未到复核期限
号 号 第 0017 号
分公司
宁夏云上四季酒店
银卫环字（2012）第 GZ-149 银公消安检字[2012]第
418 管理有限公司银川 银兴公特旅字第 14186 号 2014.10.32-长期 2012.11.06-2016.11.05 未复核
号 0076 号
新月广场店
上海莫泰酒店管理
沪公特浦治旅 08 字第 94 沪浦三公消检查[2009]
419 有限公司锦川路分 2012.03.07-长期 （2011）浦字第 15020011 号 2015.06.20-2019.06.19 未到复核期限
号 第 0018 号
公司
北京美居酒店管理 海公消检字[2006]第
420 公特京旅字第 HA0507 号 2006.07.25-长期 海卫环监[2012]第 53894 号 2014.07.17-2018.07.16 未到复核期限
有限公司 0610607134030 号
北京约泰安贞桥酒 东卫环监字[2012]第 06992 京（东）公消检字[2006]
421 公特京旅字第 AA055 号 2010.07.13-长期 2012.12.19-2016.12.18 已复核
店有限公司 号 第 0110702014010 号
472
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
北京莫泰金街酒店 东卫环监字（2013）第 07173 京（东）公消检字[2007]
422 公特京旅字第 AA0562 号 2010.07.13-长期 2013.04.03-2017.04.02 未复核
有限公司 号 第 0110704024015 号
北京右安门约泰酒 丰公消检字[2007]第
423 公特京旅字第 FA0929 号 2007.07.28-长期 丰卫环监字[2013]第 3075 号 2013.05.09-2017.05.08 无需复核
店有限公司 0710706254014 号
美林阁酒店管理（广
粤卫公证字[2013]第 穗（花）公消检查[2007]
424 州）有限公司花都分 穗公特治字第旅 L272 号 2014.11.20-2016.11.20 2013.01.07-2017.01.06 已复核
0114A00058 号 第 0001 号
公司
美林阁酒店管理（广
粤卫公证字[2015]第 穗公越消检查[2007]第
425 州）有限公司第一分 穗公特治字第旅 A341 号 2015.01.20-2015.10.15 2015.08.13-2019.08.13 未到复核期限
0104A00389 号 0210 号
公司
美林阁酒店管理（广
粤卫公证字[2014]第 番公消检查[2008]第
426 州）有限公司番禹一 穗公特治字第旅 K268 号 2014.12.26-2016.12.26 2012.06.06-2016.06.05 已复核
0113A00371 号 0058 号
分公司
美林阁酒店管理（广
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2012]第 穗公天消检查[2008]第
427 州）有限公司第二分 有效期至 2016.12.10 2014.09.25-2018.09.24 未到复核期限
F14289 号 0106A00098 号 0029 号
公司
上海莫泰安远路酒 沪公特普旅 01 字第 026
428 2013.10-长期 （2011）普字第 07010045 号 2015.06.14-2019.06.13 未到复核期限 无
店有限公司 号
上海莫泰田林酒店 沪公特徐田字第 2004-03 因换发新证，无
429 2015.05.13-长期 （2012）徐字第 04120036 号 2012.05.07-2016.05.06 无
有限公司 号 需复核
上海莫泰霍山路酒
430 沪公虹旅 2004 字第 15 号 2014.11.08-长期 （2012）虹字第 09880121 号 2012.06.06-2016.06.05 已复核 无
店有限公司
上海美林阁澳门路 沪公特普旅 01 字第 030
431 2012.08-长期 (2012)普字第 07010193 号 2012.12.25-2016.12.24 已复核 无
酒家有限公司 号
473
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海莫泰周家嘴路 沪公特虹旅 2005 字第 4
432 2014.11.14-长期 （2012）虹字第 09880115 号 2012.06.4-2016.06.03 已复核 无
酒店有限公司 号
上海莫泰商城路酒 沪公特浦治旅 MY 字第
433 2014.11.04-长期 （2012）浦字第 15350159 号 2014.10.10-2016.06.03 未到复核期限 无
店有限公司 02 号
上海莫泰华翔路酒
434 沪公特闵旅字第 02277 号 2006.07.22-长期 （2011）闵字第 12130010 号 2015.05.25-2019.05.24 未到复核期限 无
店有限公司
上海莫泰华夏东路 沪公特浦治旅川沙字第
435 长期 （2011）浦字第 15090099 号 2015.10.16-2019.10.15 未到复核期限 无
酒店有限公司 66 号
上海莫泰延安西路
436 沪公特长旅字第 12001 号 2012.01.07-长期 （2015）长字第 05020025 号 2015.9.25-2019.09.24 未到复核期限 无
酒店有限公司
上海莫泰银都路酒
437 沪公特闵旅字第 0239 号 2012.03.32-长期 （2011）闵字第 12060069 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限 无
店有限公司
上海神州美林阁大
438 沪公特特字第 008 号 2012.06.07-长期 （2011）静字第 06040063 号 2011.12.20-2015.12.27 已复核 无
酒店有限公司
上海莫泰沪太路酒
439 沪公特闸字第 080920 号 2015.04.29-长期 （2012）闸字第 08070024 号 2012.05.02-2016.05.01 已复核 无
店有限公司
上海莫泰大渡河路 沪公特普旅 12 字第 011 因换发新证，无 沪普公消检查[2006]第
440 2012.10-长期 （2012）普字第 07060055 号 2012.07.12-2016.07.11
酒店有限公司 号 需复核 0007 号
上海莫泰慈善街酒 沪公特普治旅 GQ 字第
441 2013.12.24-长期 （2012）浦字第 15010155 号 2012.07.12-2016.07.11 已复核 无
店管理有限公司 28 号
上海莫泰四平路酒
442 沪公特虹旅 2006 字第 11 2014.11.14-长期 （2012）虹字第 09890008 号 2012.05.03-2016.05.02 已复核 无
店有限公司
上海莫泰花山路酒 沪公特浦治旅 GQ 字第 因换发新证，无
443 2012.04.19-长期 （2012）浦字第 15010010 号 2012.02.09-2016.02.08 无
店有限公司 35 号 需复核
474
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海莫泰金陵东路
444 沪公特黄旅字第 12-57 号 2015.04.29-长期 （2014）黄字第 01020097 号 2014.07.09-2018.07.08 未到复核期限 无
酒店有限公司
上海徐汇莫泰酒店
445 沪公特徐徐字第 008 号 2006.07.11-长期 （2011）徐字第 04030198 号 2011.11.10-2015.11.09 未复核 无
有限公司
上海莫泰中山北一 沪公特虹旅 2006 字第 18
446 2015.05.13-长期 （2012）虹字第 09860057 号 2012.07.02-2016.07.01 未复核 无
路酒店有限公司 号
上海驿居佳京酒店 沪公特浦治旅 JQ 字第 08
447 2015.03.17-长期 （2012）浦字第 15200110 号 2012.07.06-2016.07.05 已复核 无
有限公司 号
上海驿居虹桥酒店
448 沪公特长旅字第 11029 号 2011.12.28-长期 （2011）长字第 05080040 号 2011.12.28-2015.12.27 已复核 无
有限公司
上海莫泰徐家汇路
449 沪公特黄旅字第 15-78 号 2013.04.16-长期 （2014）黄字第 01060059 号 2014.07.12-2018.07.21 未到复核期限 无
酒店有限公司
上海驿居惠南酒店
450 沪公特浦南旅第 376 号 2012.06.13-长期 （2011）浦字第 15580054 号 2015.06.14-2019.06.13 未到复核期限 无
有限公司
上海莫泰八一路酒 沪公特崇治旅字第 1455 沪崇一公消查（2007）
451 2013.06.29-长期 （2011）崇字第 30040095 号 2015.06.15-2019.07.10 未到复核期限
店有限公司 号 第 0032 号
上海君幸酒店有限 因换发新证，无
452 沪公特轨旅字第 014 号 2015.05.12-长期 （2012）徐字第 04060009 号 2012.04.26-2016.04.25 无
公司 需复核
上海莫泰博乐酒店 沪嘉公消检查[2007]第
453 沪公特嘉字第 339 号 2012.05.30-长期 （2011）嘉字第 14010025 号 2015.05.19-2019.05.18 未到复核期限
有限公司 0107 号
上海驿居吴中路酒
454 沪公特闵旅字第 02176 号 2007.01.19-长期 （2011）闵字第 12030025 号 2015.05.22-2019.05.21 未到复核期限 无
店有限公司
上海驿居北新泾酒
455 沪公特长旅字第 15002 号 2015.01.30-长期 （2011）长字第 05100047 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限 无
店有限公司
475
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海美居卫清酒店 沪金公消检查[2007]第
456 沪公特金旅字第 0702 号 2011.12.30-长期 （2011）金字第 16290049 号 2015.06.27-2019.06.26 未到复核期限
有限公司 0110 号
上海驿居羽山酒店 沪公特浦治旅 YJ 字第 30
457 2014.11.13-长期 （2011）浦字第 15370062 号 2015.08.08-2019.08.07 未到复核期限 无
有限公司 号
上海驿居松荣酒店
458 沪公特松旅字第 2443 号 2007.10.19-长期 （2011）松字第 17050068 号 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限 无
有限公司
上海美居闵宝酒店
459 沪公特闵旅字第 02586 号 2012.03.32-长期 （2012）闵字第 12020106 号 2012.05.24-2016.05.23 已复核 无
有限公司
上海驿居畹町路酒
460 沪公特闵旅字第 02580 号 2013.04.27-长期 （2011）闵字第 12010014 号 2011.05.12-2019.05.11 已复核 无
店有限公司
上海驿居天目东路
461 沪公特闸字第 080412 号 2015.05.05-长期 （2012）闸字第 08020034 号 2012.07.25-2016.07.24 已复核 无
酒店有限公司
上海美居芷江酒店
462 沪公特闸字第 080664 号 2015.05.05-长期 （2012）闸字第 08040063 号 2012.07.24-2016.07.23 已复核 无
有限公司
上海驿居洲海酒店 沪公特浦治旅 WGQ 字第 因换发新证，无
463 2012.03.21-长期 （2012）浦字第 15010116 号 2012.05.26-2016.05.25； 无
有限公司 2号 需复核
上海美居甘泉酒店
464 沪公特普旅 03 字第 24 号 2012.07-长期 （2012）普字第 07020010 号 2012.03.27-2016.03.26 已复核 无
有限公司
上海美居天钥桥酒
465 沪公特徐枫字第 026 号 2012.06.08-长期 （2012）徐字第 04040046 号 2012.06.07-2016.06.06 已复核 无
店有限公司
上海美居七莘酒店
466 沪公特闵旅字第 0264 号 2012.02.30-长期 （2012）闵字第 12020180 号 2012.12.26-2016.12.26 已复核 无
有限公司
上海莫泰浦东南路 沪公特浦治旅 WF 字 71
467 2015.02.18-长期 （2011）浦字第 15340096 号 2015.08.10-2019.08.09 未到复核期限 无
酒店有限公司 号
476
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海莫泰德平路酒 沪公特浦治旅 LS 字第 36
468 2014.11.04-长期 （2011）浦字第 15390047 号 2015.08.10-2019.08.09 未到复核期限 无
店有限公司 号
上海莫泰酒店管理
沪普公消检查{2009]第
469 有限公司新村路分 沪公特普旅 08 字第 12 号 2012.03-长期 （2011）普字第 07020031 号 2014.10.9-2019.10.08 未到复核期限
0046 号
公司
上海莫泰酒店管理
沪公特浦治旅 ZJ 字第 51 沪浦二公消查[2009]第
470 有限公司张江路分 2015.01.13-长期 （2012）浦字第 15140003 号 2012.01.13-2016.01.12 未复核
号 0004 号
公司
天津美居津塘酒店 津（河东）卫公证字 2012 第 津公消（东）检字[2008]
471 津公特旅 03 字第 034 号 2015.02.04-2017.12.32 2012.01.11-2016.01.10 未复核
有限公司 00716 号 第 01-001 号
天津美居洞庭路酒 津（开发）卫公证字（2008） 津公消（开发）检查
472 津公特旅 19 字第 009 号 2015.01.15-2017.12.32 2013.04.23-2017.04.22 未复核
店有限公司 第 00029 号 [2008]第 0012 号
天津津居舒捷酒店 津（和平）卫公证字（2009） 和公消安检许字[2009]
473 津公特旅 01 字第 050 号 2015.12.06-2017.12.32 2015.07.21-2019.07.20 未到复核期限
有限公司 第 00937 号 第 003 号
天津莫泰和南酒店
津（南开）卫公证[2013]第 南公消安检许字[2012]
474 有限公司红旗路分 津公特旅 05 字第 094 号 2014.12.19-2017.12.32 2013.02.01-2017.01.31 已复核
02458 号 第 0080 号
公司
天津莫泰和南酒店
津（武清）卫公证[2013]第 武公消安检许字[2013]
475 有限公司武清区开 津公特旅 11 字第 052 号 2014.11.25-长期 2013.09.05-2017.09.04 未复核
04336 号 第 009 号
源道分公司
天津空睿驿居酒店 津（保税）卫公证[2014]第 保公消安检字[2014]第
476 津公特旅 25 字第 009 号 2014.12.02-2017.12.32 2014.10.27-2018.10.26 未到复核期限
管理有限公司 00038 号 0133 号
重庆莫泰解放碑酒 公特 渝卫公证字[2013]第 中区公消检字[2007]第
477 2014.12.19-长期 2014.06.10-2018.06.09 未到复核期限
店有限公司 510202200701002449 字 500103000552 号 000003 号
477
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
第 1005356 号
重庆莫泰上清寺路 公特字第 1005363 号 渝卫公证字[2007]第 中区公消检字[2007]第
478 2015.02.03-长期 2015.03.20-2019.03.19 未到复核期限
酒店有限公司 （510202200706002459） 500103001383 号 0068 号
沈阳莫泰北中街酒 沈卫环字[2014]第 05150208 沈大公消安检字[2014]
479 辽公特旅馆换第 14187 号 2014.12-2016.13 2014.12.19-2018.12.18 未到复核期限
店有限公司 号 第 0026 号
沈阳莫泰北中街酒
沈皇卫公许字[2015]第 沈皇公消安检许字
480 店有限公司昆山中 辽公特第 1284 号 2014.08-2016.09 2015.05.20-2019.05.19 未到复核期限
0330043 号 [2012]第 00057 号
路店
沈阳莫泰北中街酒
沈和卫公字[2013]第 150294 沈和公消安检字[2013]
481 店有限公司太原街 沈公特和字第 13087 号 2015.07-2017.07 2013.06.27-2017.06.26 未复核
号 第 0049 号
分公司
沈阳莫泰北中街酒
沈卫环字[2015]第 0101079 公消安检字[2015]第
482 店有限公司沈新东 公特旅馆字第 568 号 2015.10-2017.12 2015.05.19-2019.05.18 未到复核期限
号 0061 号
路店
成都莫泰双桥酒店 成华公特旅字第 2006062 川卫公证字[2011]第
483 2006.11.15-长期 2011.12.01-2015.11.30 已复核 无
有限公司 号 510108000503 号
上海莫泰酒店管理
川卫公证字[2012]第 武公消检查[2009]第
484 有限公司成都九眼 武公特旅字第 2009014 号 2015.04.25-长期 2012.01.21-2016.01.20 已复核
510107000054 号 0055 号
桥分公司
西安莫泰北关酒店
485 公特西字第 S0225 号 2015.04.10-长期 莲卫监证字[2013]第 0235 号 2013.05.21-2017.05.20 已复核 无
有限公司
西安莫泰青年酒店
486 公特西字第 S0224 号 2015.04.01-2016.03.31 莲卫监证字[2015]第 0172 号 2015.06.24-2019.06.23 未到复核期限 无
有限公司
487 西安莫泰青年酒店 公特西字第 S1559 号 2015.05.19-长期 雁塔卫监字[2015]第 0217 号 2015.05.11-2019.05.10 未到复核期限 雁公消安检字[2015]第
478
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司昆明路店 0025 号
石家庄美居青黎酒 冀卫公证字（2012）第 石西公消安检许字
488 石公特旅字第西 094 号 2015.03.20-长期 2012.06.07-2016.06.06 已复核
店有限公司 010444001 号 [2010]第 0060 号
石家庄美居青黎酒
冀卫公证字（2014）第 石公消安检字[2014]第
489 店有限公司长安区 石公特旅字第 047 号 2014.01.27-长期 2014.03.21-2018.03.20 未到复核期限
130100-000024 号 0001 号
中山东路分公司
石家庄美居青黎酒
冀卫公证字（2014）第 石公消安检字[2014]第
490 店有限公司站前街 石公特旅字第西 209 号 2015.05.20-长期 2014.02.25-2018.02.24 未到复核期限
130104-000015 号 0009 号
店
太原莫泰酒店管理 杏公消安检字[2015]第
491 并公特（旅）字第 130 号 2015.07.30-长期 杏卫公字（2015）第 E057 号 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
有限公司 0017 号
上海莫泰酒店管理
二七公消安检字[2015]
492 有限公司郑州二七 解放公特旅字第 15006 号 2015.01.10-长期 郑二卫公字[2015]第 0443 号 2015.06.20-2019.06.19 未到复核期限
第 0011 号
广场分公司
青岛莫泰辉聚酒店 西卫公证字（2013）第 000036 西公消安检许字[2013]
493 Q 公特 L01 字第 0226 号 2013.08.02-长期 2013.08.06-2017.08.05 未复核
管理有限公司 号 第 26 号
大连驿居杏林酒店 辽公特大旅馆字第 中卫公字[2015]第 00000023 高公消安检许字[2012]
494 2014.03-2016.03 2015.04.28-2019.04.27 未到复核期限
有限公司 0202212 号 号 第 0021 号
大连美居一德街酒 辽公特大旅馆字第 中卫公字[2014]第 22111004 中公消检查[2007]第
495 2014.03-2016.03 2012.05.23-2016.05.22 已复核
店有限公司 0202327 号 号 0043 号
大连驿居杏林酒店
甘卫公字（2014）第 高公消安检许字[2012]
496 有限公司高新园区 大公特旅馆字第 00055 号 2015.06-2016.06 2014.09.15-2018.09.14 未到复核期限
210216L063 号 第 0021 号
店
497 大连驿居杏林酒店 辽公特第 1302025 号，大 2015.09.-2017.09 大开卫公监字（2013）第 2013.11.05-2017.11.04 未到复核期限 开公消安检字[2013]第
479
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司辽河西路 公特第 1302025 号 207762 号 80 号
分公司
长春驿居华宜酒店 南卫环字[2015]第 GL00054 长公消检字[2007]第 51
498 长公特治字第 C0237 号 2009.03.01-长期 2015.05.13-2019.05.12 未到复核期限
有限公司 号 号
长春驿居华宜酒店
长宽公消安检字[2014]
499 有限公司莫泰建设 长公特治字第 0892 号 2014.09.30-长期 长卫公证字[2014]第 0030 号 2014.08.28-2018.08.27 未到复核期限
第 0101 号
路店
吉林市美居津华酒
吉市昌公消检查[2008]
500 店管理有限责任公 吉公特旅字第 2303 号 2014.11.12-长期 吉昌卫公字[2014]第 0141 号 2014.10.31-2018.10.30 未到复核期限
第 0003 号
司
哈尔滨驿居东大直 公治（特）字南岗旅馆 039 南卫公证字[2015]第 哈南公消检查[2007]第
501 2014.11.21-2018.11.21 2015.05.26-2019.05.25 未到复核期限
街酒店有限公司 号 230103613010 号 0082 号
上海莫泰酒店管理
公治（特）字道里旅馆 326 哈里卫环证字[2012]第 0001 公消安检许字[2009]第
502 有限公司哈尔滨埃 2014.10.24-长期 2012.01.06-2016.01.05 已复核
号 号 0019 号
德蒙顿路分公司
哈尔滨驿居东大直
哈公治（特）字第香坊旅 因换发新证，无 哈香公消安检许字
503 街酒店有限公司公 2014.12.25-2018.12.25 哈香卫环字[2014]第 0150 号 2013.05.23-2017.05.22
馆 596 号 需复核 [2013]第 0011 号
滨路分公司
济南美居北大园酒 鲁卫公证字（2009）第 济公消安检字[2014]第
504 济公特旅字第 0117 号 2012.06.07-长期 2014.03.27-2018.03.26 未到复核期限
店有限公司 370105-000031 号 0051 号
济南莫泰普利街酒
鲁卫公证字（2012）第 济市公消安检许字
505 店有限公司纬四路 济公特旅字第 0179 号 2012.12.07-长期 2012.11.30-2016.11.29 未复核
370103-000236 号 [2012]第 333 号
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480
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店有限公司山大南 370112-001218 号 0068 号
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烟台莫泰海航店酒
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上海莫泰酒店管理
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上海莫泰酒店管理
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美林阁酒店管理（广
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美林阁酒店管理（广
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531 州）有限公司顺德分 顺公特容旅字第 025 号 2014.10.20-2019.10.20 2012.05.23-2016.05.22 已复核
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美林阁酒店管理（广
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533 州）有限公司东莞二 2015.08.06-2017.08.05 2014.09.17-2018.09.16 未到复核期限 无
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贵阳莫泰解放路酒 黔卫公证字[2013]第 公消安检许字[2010]第
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云南云上四季酒店
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管理有限公司曲靖
483
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康桥店
云南云上四季酒店
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店
上海莫泰新金桥路
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云南云上四季酒店
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分公司
如家和美酒店管理
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541 （北京）有限公司如 公特京旅字第 DA0546 号 2006.03.17-长期 2013.12.16-2017.12.15 未到复核期限
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如家和美酒店管理
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如家和美酒店管理
（北京）有限公司如 东卫环监字（2012）第 06976 东公消安检许字[2010]
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家快捷朝阳门北小 号 第 44 号
街店
呼和浩特市如家酒
赛卫公字（2011）第 G-0175 赛公消安检许字[2011]
544 店管理有限公司呼 呼公特赛旅字第 201 号 2014.05.05-长期 2011.11.10-2015.11.10 已复核
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484
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店管理有限公司哲 [2012]第 0072 号
里木路店
呼和浩特市如家酒
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546 店管理有限公司乌 呼公特赛旅字第 0505 号 2014.05.28-2017.05.27 2014.06.03-2018.06.03 未到复核期限
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呼和浩特市如家酒
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车站西街店
呼和浩特市如家酒
新公消安检字[2014]第
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泰火车站西街店
邯郸市和美酒店管
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石家庄如家酒店管
冀卫公证字（2013）第 裕公消检字[2009]第
550 理有限公司青园街 石公特旅字第 001 号 2009.04.16-长期 2013.05.20-2017.05.19 未复核
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保定如家酒店管理 冀卫公证字（2012）第 保南公消检字[2009]第
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554 廊坊市如家酒店管 公特个旅字第 341 号 2008.05.16-长期 冀卫公证字（2012）第 2012.04.28-2016.04.27 已复核 廊广公消检查[2008]第
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
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廊坊市如家酒店管
廊开公特 2012 字第 130 冀卫公证字（2012）第 廊开公消安检许字
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四海路店
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理有限公司 号 复核 [2011]第 016 号
太原如家酒店管理
并卫公字（2011）第 DZ0085 杏公消安检许字[2011]
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561 长公特治字第 1817 号 2012.02.21-长期 长卫公字（2012）第 2001 号 2012.01.11-2016.01.10 未复核
理有限公司 第 47 号
运城市辉聚酒店管 运盐卫公字（2013）第 1396 盐公消安检字[2012]第
562 盐公特旅字第 142 号 2013.06.28-长期 2013.01.29-2017.01.28 未复核
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563 公特新字第 11 号 2012.04.20-长期 商卫公字（2012）第 0306 号 2012.04.20-2016.04.19 已复核
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564 有限公司郑州东大 郑公特旅字第 6C02013 2010.04.02-长期 2012.02.29-2016.02.28 无需复核
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486
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
河南如家酒店管理
郑公特旅字第 7A02023 郑金卫公临字（2015）第 0256 一年一换证，无 郑金公消检字[2007]第
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河南如家酒店管理
郑金公消检字[2007]第
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河南如家酒店管理
郑金卫公临字[2015]第 0109 郑金公消检字[2008]第
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河南如家酒店管理
郑公特旅字第 9B02013 郑二卫公字（2014）第 0725 二七公消安检许字
568 有限公司郑州火车 2013.11.28-长期 2014.09.23-2018.09.22 未到复核期限
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焦作如家和美酒店 焦卫环字 （焦）公消安检字
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呼和浩特市如家酒
赛卫公字（2012）第 G-0009 （赛）公消检字[2008]
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呼和浩特市如家酒 （呼玉）公消检字
571 呼公特玉旅字第 0182 号 2013.07.29-长期 玉卫证公证字 2012 第 133 号 2012.08.16-2016.08.15 已复核
店管理有限公司 [2008]第 10 号
呼和浩特市如家酒
店管理有限公司火
（呼新）公消检字
572 车站东街如家酒店 呼公特新旅字第 137 号 2013.08.12-长期 新卫公字[2008]第 A033 号 2014.05.08-2018.05.07 未到复核期限
[2008]第 4 号
（营业执照：呼和浩
特市如家酒店管理
487
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
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有限公司火车站店）
呼和浩特市如家酒
（赛）公消安检许字
573 店管理有限公司南 呼公特玉旅字第 0225 号 2013.02.01-长期 玉卫证公证字 2011 第 203 号 2011.12.02-2015.12.01 已复核
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茶坊店
如家和美酒店管理
昌卫环监字（2015）第 00509 京公（昌）消安检许字
574 （北京）有限公司昌 公特京旅字第 NA0512 号 2011.09.19-长期 2015.08.11-2019.08.10 未到复核期限
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平西环路店
北京新宝乐如家客 西卫环监字（2014）第 0962 宣消审查[2002]第 0003
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576 （北京）有限公司如 公特京旅字第 HA0145 号 2005.10.14-长期 2014.01.17-2018.01.16 未到复核期限
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东卫环监字（2010）第 06378 京（东）公消检字[2005]
577 （北京）有限公司东 公特京旅字第 AA0483 号 2005.11.26-长期 2012.04.17-2016.04.18 未复核
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直门酒店
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578 （北京）有限公司昌 公特京旅字第 NA0349 号 2008.04.12-长期 2015.06.11-2019.06.10 未到复核期限 无
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平南环路店
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家快捷天坛店
如家和美酒店管理
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580 （北京）有限公司快 公特京旅字第 FA1196 号 2009.04.06-长期 2015.02.10-2019.02.09 未到复核期限
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捷刘家窑店
488
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序号 公司名称
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邯郸市和美酒店管
邯开公特 2012 字第 T006 冀卫公证字（2012）第 邯开公消安检许字
581 理有限公司邯郸开 2012.11.19-长期 2012.08.31-2016.08.30 未复核
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邯郸市和美酒店管
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石家庄如家酒店管 冀卫公证字（2012）第 石新公消检字[2007]第
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石家庄如家酒店管
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石家庄如家酒店管
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保定如家和美酒店
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489
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唐山如家酒店管理 冀卫公证字（2012）第 路北公消检字[2008]第
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衡水和美酒店管理
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595 并公（特）字第 058 号 2013.03.21-长期 晋卫公字（2011）第 E593 号 2011.12.07-2015.12.06 未复核
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596 理有限公司客运中 长公特治字第 1833 号 2012.12.12-长期 长卫公字（2012）第 2009 号 2012.09.05-2016.09.04 未复核
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运盐卫公字（2013）第 2346 盐公消安检字[2013]第
597 店管理有限公司盐 盐公特旅字第 235 号 2014.01.02-长期 2013.12.06-2017.12.05 未到复核期限
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490
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599 新公特 2011 字第 44 号 2011.08.25-长期 市卫公字[2011]第 300318 号 2015.03.20-2019.03.19 未到复核期限
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开封市和美酒店有 汴禹公卫字（2014）第 220 两年换证，无需 汴公消安检许字[2012]
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鞍山道酒店
如家和美酒店管理
京（密）公消安检许字
606 （北京）有限公司密 公特京旅字第 UA0321 号 2011.10.31-长期 密卫环监字 2011 第 02624 号 2013.11.18-2017.11.17 未到复核期限
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云鼓楼店
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607 （北京）有限公司延 公特京旅字第 VA0235 号 2013.07.10-长期 2013.08.05-2017.08.04 未复核
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庆高塔路店
如家和美酒店管理
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（北京）有限公司如
491
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
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家快捷百子湾酒店
如家和美酒店管理
东卫环监字[2012]第 06874 公消检查[2004]第
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家快捷北新桥酒店
如家和美酒店管理
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家快捷石佛营酒店
北京惠东米林得投
朝卫环监字[2013]第 17190 京（朝）公消检字[2008]
611 资管理有限公司和 公特京旅字第 EA1100 号 2008.07.15-长期 2015.04.31-2019.03.31 未到复核期限
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美如家酒店
如家和美酒店管理
朝公消检字[2007]第
612 （北京）有限公司如 公特京旅字第 EA1206 号 2007.03.19-长期 朝卫环监字[2009]第 5785 号 2015.04.03-2019.04.02 未到复核期限
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家快捷劲松酒店
如家和美酒店管理
613 （北京）有限公司如 公特京旅字第 EA1451 号 2008.04.22-长期 朝卫环监字[2008]第 8293 号 2014.05.04-2018.05.03 未到复核期限 无
家快捷亚运村酒店
北京盛美酒店管理 朝卫环监字（2008）第 9734 京（朝）公消检字[2008]
614 公特京旅字第 EA1626 号 2009.04.16-长期 2014.07.02-2018.07.01 未到复核期限
有限公司 号 第 608 号
如家和美酒店管理
崇卫环监字[2012]第 02271 京（崇）消检查[2008]
615 （北京）有限公司如 公特京旅字第 CA0412 号 2008.11.05-长期 2012.07.26-2016.07.25 未复核
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家快捷景泰桥酒店
邯郸市和美酒店管 公特 HS 字第 120904001 第卫公证字（2012）第 邯山公消安检许字
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492
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大街店
石家庄如家酒店管
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618 理有限公司北二环 新公特旅字第 D057 号 2011.12.30-长期 2011.11.24-2015.11.23 未复核
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石家庄如家酒店管
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619 理有限公司槐安西 石公特旅字第西 032 号 2012.04.27-长期 2014.09.13-2016.09.12 未到复核期限
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辛集市如家酒店管 冀卫公证字（2013）第 辛公消安检字[2013]第
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张家口和美酒店管 冀张东卫监准字（2013）第 东公消安检许字[2011]
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衡水和美酒店管理
冀卫公证字[2015]第 衡公消安检字[2014]第
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分公司
邢台如家酒店管理 冀卫公证字第（2013）第 邢东公消安检许字
623 公特旅字第 113 号 2011.03.22-长期 2013.06.04-2017.06.03 未复核
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太原如家酒店管理 并公特（旅）字第 L133 并卫公字（2011）第 DZ0065 迎公消检字[2008]第 17
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太原如家酒店管理 并公特（旅）字第 并卫公字（2013）第 DZ0007 迎公消检字[2009]第
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493
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司府东街店 第 31 号
运城市如家和美酒 运盐卫公字（2012）第 1383 盐公消安检许字[2012]
628 盐公特旅字第 352 号 2012.12.03-长期 2012.12.06-2016.12.05 已复核
店管理有限公司 号 第 0014 号
河南如家酒店管理
郑公特旅字第 8A02009 郑金卫公临字[2015]第 0305 郑金公消检字[2008]第
629 有限公司郑州文化 2012.10.10-长期 2015.07.13-2016.07.12 未到复核期限
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路店
河南如家酒店管理
郑管卫公字（2013）第 0180 管公消检字[2008]第
630 有限公司郑州航海 郑公特旅字第 8C0200 号 2013.05.30-长期 2013.05.02-2017.05.01 无需复核
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路店
上海七斗星商旅酒
郑公特旅字第 TB02005 郑二卫公字（2015）第 0848 二七公消检字[2007]第
631 店管理有限公司郑 2014.11.25-长期 2015.10.13-2019.9.10 未到复核期限
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州大学路分公司
上海七斗星商旅酒
郑原卫环字（2014）第 0024 郑中公消检字[2007]第
632 店管理有限公司郑 建设公特旅字第 15021 号 2015.05.08-长期 2014.04.15-2018.04.14 未到复核期限
号 0108 号
州碧沙岗分公司
新乡市如家酒店管
新市卫公字{2012}第 300609 （新）公消安检字
633 理有限公司新飞大 新公特 2012 字第 20 号 2012.12.05-长期 2012.11.22-2016.11.21 未复核
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道分公司
漯河如家酒店管理 漯顺公特 2011 字第 003 漯卫公证字（2009）第 0002 源公消安检许字[2011]
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635 理有限公司莫泰分 公特 2013 字第 22 号 2013.12.02-长期 卫字（2013）第 300675 号 2013.11.28-2017.11.27 未到复核期限
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636 沈阳如家酒店管理 辽公特旅馆字第 03001 号 2014.03-2016.03 沈卫公字[2012]第 0450239 2012.08.22-2016.08.21 已复核 沈河公消检字[2006]第
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
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有限公司 号 25 号
沈阳如家酒店管理
沈卫环字[2013]第 0101230 沈公消检字[2007]第
637 有限公司铁西香江 公特旅馆字第 06160 号 2014.04-2016.04 2013.07.19-2017.07.18 无需复核
号 1006 号
店
沈阳如家和美酒店 辽公特旅馆换字第 14008 沈卫环字[2011]第 05151848
638 2014.01-2016.01 2011.10.25-2015.10.24 未复核 检查[2008]第 0006 号
管理有限公司 号 号
沈阳如家酒店管理
沈和卫公字[2015]第 150017 沈和公消检字[2007]第
639 有限公司南京南街 沈公特和字第 014058 号 2014.04-2016.04 2015.08.17-2019.08.16 未到复核期限
号 0132 号
店
锦州如家酒店管理 公消检字[2008]第 118
640 锦公特凌河字第 188 号 2013.12-2015.12 锦卫环字[2008]第 0019 号 2012.10.17-2016.10.16 未复核
有限公司 号
沈阳如家和美酒店
辽公特旅馆换字第 14009 沈卫环字[2012]第 05150068
641 管理有限公司津桥 2014.01-2016.01 2012.04.12-2016.04.12 未复核 检查[2008]第 0007 号
号 号
路店
沈阳如家酒店管理 辽公特旅馆字第 030018 沈卫公字[2012]第 0450057 沈河公消检字[2008]第
642 2014.04-2016.04 2012.03.31-2016.03.30 未复核
有限公司广宜店 号 号 43 号
上海七斗星商旅酒
沈卫公字[2013]第 0450070 沈沈公消安检字[2013]
643 店管理有限公司沈 辽公特旅馆第 030534 号 2014.07-2016.07 2013.02.06-2017.02.05 未复核
号 第 0079 号
阳分公司
沈阳如家酒店管理
沈卫环字[2013]第 0101107 沈公铁消检字[2009]第
644 有限公司铁西兴华 公特旅馆字第 06219 号 2014.04-2016.04 2013.04.23-2017.04.22 无需复核
号 0017 号
店
沈阳如家酒店管理 沈卫环许字[2013]第 033001 沈皇公（消）检字[2008]
645 辽公特字第 1351 号 2014.11-2016.11 2013.03.21-2017.03.20 已复核
有限公司北陵公园 号 第 99 号
495
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
沈阳如家酒店管理 沈和卫公字[2012]第 150117 沈和公消安检许字
646 沈公特和字第 2014052 号 2014.03-2016.03 2012.01.17-2016.01.16 已复核
有限公司太原街店 号 [2009]第 0075 号
沈阳如家酒店管理
沈卫环字[2013]第 0101063 公消安检许字[2010]第
647 有限公司云峰北街 公特旅馆字第 06211 号 2014.04-2016.04 2013.03.21-2017.03.20 无需复核
号 0109 号
店
沈阳如家酒店管理 沈和卫公字[2013]第 150147 沈和公消安检许字
648 沈公特和字第 2015031 号 2015.03-2017.03 2013.03.13-2017.03.12 未复核
有限公司站前店 号 [2010]第 0109 号
沈沈公消安检许字
沈阳如家酒店管理 辽公特旅游字第 036646 沈卫公字[2012]第 0450323 [2010]第 0122 号；沈沈
649 2014.11-2016.11 2012.12.22-2016.12.21 未复核
有限公司小南街店 号 号 公消安检字[2013]第
0073 号
沈阳如家酒店管理 沈和公卫字[2011]第 150196 沈和公消安检许字
650 沈公特和字第 2015005 号 2015.01-2017.01 2011.12.01-2015.11.30 未复核
有限公司中华路店 号 [2011]第 0121 号
大连如家酒店管理 中卫公字[2012]第 26122004
651 辽公特大字第 0202171 号 2014.03-2016.03 2012.03.14-2016.03.13 未复核 无
有限公司 号
大连如家和美酒店
大开卫公字[2008]第 206269 开公消检查[2008]第
652 管理有限公司开发 辽公特大字第 0802012 号 2014.03-2016.03 2012.03.02-2016.03.01 已复核
号 0012 号
区轻轨车站店
大连如家和美酒店
沙卫公字[2012]第 08120128 沙公消检查字[2008]第
653 管理有限公司同泰 大公特旅 3 字第 41543 号 2014.09-2016.09 2012.11.07-2016.11.06 已复核
号 C0153 号
街店
大连如家和美酒店 大金卫公字[2008]第 42971 金州公消检查[2008]第
654 辽公特第 130342 号 2014.09-2016.09 2012.08.04-2016.08.03 未复核
管理有限公司金州 号 0107 号
496
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
解放广场店
大连如家和美酒店
西卫公字[2012]第 西公消安检许字[2010]
655 管理有限公司新开 大公特旅馆字第 0413 号 2014.04-2016.04 2012.11.24-2016.11.23 未复核
210203001044 号 第 89 号
路店
大连如家和美酒店
西卫公字[2012]第 西公消安检许字[2010]
656 管理有限公司俄罗 大公特旅馆字第 0412 号 2014.04-2016.04 2012.11.09-2016.11.08 未复核
210203001041 号 第 86 号
斯风情街店
大连如家和美酒店 辽公特旅馆字第 0324093
庄公消安检许字[2011]
657 管理有限公司黄海 号公特旅馆字第 8324093 2015.09-2017.09 庄卫公字[2011]第 A020 号 2011.12.05-2015.12.05 未复核
第 0146 号
大街店 号
大连如家和美酒店
大金卫公字[2011]第 43624 金公消安检许第[2011]
658 管理有限公司金州 辽公特旅馆第 130489 号 2013.12-2015.12 2011.12.20-2015.12.19 未复核
号 第 105 号
体育场店
大连如家和美酒店
高卫公字（2012）第 高公消安检许字[2012]
659 管理有限公司高新 大公特旅馆字第 00056 号 2015.06-2016.06 2012.07.19-2016.07.18 未复核
210216L061 号 第 0022 号
园区店
大连如家和美酒店
大公特旅馆字第 810284 瓦公消安检字[2014]第
660 管理有限公司西长 2014.03-2016.03 瓦卫公字[2015]第 0023 号 2015.04.02-2019.04.01 未到复核期限
号 100 号
春路店
大连如家和美酒店 大公特旅馆字第 0202215 中卫公字[2013]第 26111005 中公消检字[2007]第
661 2014.03-2016.03 2013.03.20-2017.03.19 未复核
管理有限公司 号 号 A0024 号
大连如家和美酒店
沙卫公字[2012]第 08120012 沙公消检查[2008]第
662 管理有限公司如家 大公特旅 3 字第 41 号 2014.03-2016.03 2012.03.07-2016.03.06 已复核
号 C0003 号
快捷春柳酒店
497
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
抚顺市如家酒店管 抚卫环字（2012）第 DO19 新抚公消检字[2008]第
663 抚公特旅馆字第 10087 号 2015.04-2016.04 2012.05.03-2016.05.03 已复核
理有限公司 号 7号
丹东如家和美酒店 丹公特旅馆字第 0206188 元公消安检许字[2011]
664 2015.07-2017.07 丹卫公共字[2015]第 028 号 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
管理有限公司 号 第 02 号
营口如家酒店管理 营公特旅馆字第 020139 站公消检字[2008]第
665 2014.12-2015.12 营卫公字[2008]第 0004 号 2012.01.04-2016.01.03 未复核
有限公司 号 0002 号
葫芦岛如家酒店管 葫连卫监字 2015 第 葫连公消检查[2009]第
666 葫公特旅馆字 020258 号 2015.01-2016.12 2015.04.28-2017.04.28 未到复核期限
理有限公司 211402-066 号 72 号
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈香公消安检字[2013]
667 店管理有限公司三 2013.11.07-2017.11.07 哈香卫环字[2013]第 0264 号 2013.10.17-2017.10.16 未到复核期限
馆 669 号 第 0013 号
大动力路店
沈阳裕淞如家酒店 沈公特旅馆字第 15C006 沈浑卫环字[2015]第 沈浑公消安检字[2015]
668 2015.03-2017.03 2015.03.30-2019.03.29 未到复核期限
管理有限公司 号 01062301 号 第 0018 号
吉林市如家酒店管
吉市公特旅字第 L2279 吉市卫监公字[2008]第 吉昌公（消）检字[2008]
669 理有限公司桃源路 2013.11.12-长期 2012.06.04-2016.06.03 已复核
号 200856 号 第 04 号
店
天津如家酒店管理 津（和平）卫 公证 字 2005 和公消检字[2006]第
670 津公特旅 01 字第 032 号 2015.01.06-2017.12.31 2012.11.28-2016.11.27 未复核
有限公司滨江道店 第 00267 号 01-010 号
吉林市如家酒店管
吉市公特旅字第 L2312 吉市卫监公字 2008 第 200933 吉市昌公消检查[2008]
671 理有限公司上海路 2013.11.05-长期 2015.07.02-2016.09.12 未到复核期限
号 号 第 0005 号
店
吉林市如家酒店管
吉市公特旅字第 L2311 吉市卫监公字[2008]第 吉市昌公消检查[2008]
672 理有限公司天津街 2013.11.12-长期 2014.09.04-2016.09.04 未到复核期限
号 200923 号 第 0004 号
店
498
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
天津如家和美酒店
津（河北）卫公证字（2011） 北公消安检许字[2011]
673 管理有限公司自由 津公特旅 02 字第 007 号 2014.01.05-2017.12.31 2015.08.28-2019.08.27 未到复核期限
第 01056 号 第 0018 号
道店
延边如家酒店管理 延州公消检字
674 延公特治字第 0939 号 2015.06.19-长期 延吉卫公字[2012]第 2473 号 2012.05.09-2016.05.08 未复核
有限公司 [2008002]号
天津如家酒店管理 津（南开）卫公证字[2008] 津公消（南）检字[2006]
675 津公特旅 05 字第 113 号 2014.12.19-2017.12.31 2012.04.18-2016.04.17 已复核
有限公司红旗路店 第 01419 号 第 008 号
天津如家酒店管理 津（和平）卫公证字第 00364 （和）公消检字[2006]
676 津公特旅 01 字 045 号 2015.01.06-2017.12.31 2012.12.11-2016.12.10 未复核
有限公司多伦道店 号 第 01-014 号
通化如家酒店管理 通东公消安检许字
677 通昌公特旅 3 字第 47 号 2012.12.13-2016.12.12 通卫公字[2012]第 610013 号 2012.07.17-2016.07.16 已复核
有限公司 [2012]第 0010 号
朝阳如家酒店管理 朝卫公证字[2013]第 52063 双公消安检许字[2011]
678 辽公特旅店业第 202 号 2015.09-2016.09 2013.01.27-2017.01.26 已复核
有限公司 号 第 0013 号
天津如家酒店管理
津（河西）卫公证字（2006）
679 有限公司解放南路 津公特旅 04 字第 028 号 2014.12.23-2017.12.31 2012.04.25-2016.04.24 未复核 无
第 07C01B00637 号
店
朝阳如家酒店管理 朝卫公证字[2012]第 51104 双公消安检许字[2012]
680 前公特旅字第 130 号 2015.09-2016.08 2012.12.12-2016.12.11 已复核
有限公司转盘街店 号 第 115 号
天津如家酒店管理 津（和平）卫公证字 2006 第 （和）公消检字[2006]
681 津公特旅 0 字第 048 号 2015.01.06-2017.12.31 2012.09.22-2016.09.21 未复核
有限公司汉阳道店 00306 号 第 01-009 号
吉林市如家酒店管 吉市公特旅字第 LA1022 吉市卫监公字[2007]第 吉高公消安检许字
682 2014.01-长期 2014.11.28-2018.11.28 未到复核期限
理有限公司 号 300319 号 [2012]第 0016 号
长春如家酒店管理 南卫环字[2015]第 GL00106 长公消检字[2007]第 33
683 长公特治字第 C0250 号 2015.01.21-2016.01.20 2015.07.24-2019.07.23 未到复核期限
有限公司 号 号
499
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
长春如家酒店管理
长公消验字[2006]第
684 有限公司人民广场 长公特治字第 C0244 号 2014.11.25-长期 长卫公证字[2011]第 0018 号 2015.04.23-2019.04.22 未到复核期限
01-01021 号
店
长春如家酒店管理 南卫环字[2012]第 GL00223 长公消检字[2008]第
685 长公特治字第 C0254 号 2015.01.21-2016.01.20 2012.06.12-2016.06.11 已复核
有限公司大经路店 号 0022 号
长春如家酒店管理
南卫环字[2012]第 GL00222 长公消检字[2008]第
686 有限公司全安广场 长公特治字第 C0113 号 过期，正在办理新证 2012.06.12-2016.06.11 已复核
号 0036 号
店
长春如家酒店管理 长公消安检许字[2011]
687 长公特治字第 F0456 号 2010.03.01-长期 长卫公证字[2011]第 0003 号 2015.04.08-2019.04.07 未到复核期限
有限公司火车站店 第 001 号
长春如家酒店管理
南卫环字[2015]第 GL00071 长公消检字[2007]第 65
688 有限公司人民大街 长公特治字第 C0108 号 2014.11.19-长期 2015.05.25-2019.05.24 未到复核期限
号 号
店
长春如家酒店管理 长公消检字[2008]第
689 长公特治字第 A0421 号 2015.09.29-长期 长卫公证字[2009]第 014 号 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
有限公司锦水路店 0024 号
长春如家酒店管理 长公消安检许字[2010]
690 长公特治字第 A1418 号 2015.09.25-长期 长卫公字[2011]第 0005 号 2014.12.19-2018.12.18 未到复核期限
有限公司百草路店 第 102 号
长春如家酒店管理
长公消安检许字[2011]
691 有限公司文化广场 长公特治字第 A1463 号 2014.09.29-长期 长卫公证字[2011]第 0033 号 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
第 0093 号
店
哈尔滨如家和美酒 哈公治（特）字第南岗旅 南卫公证字[2013]第 哈南公消检字[2007]第
692 2008.03.12-长期 2013.01.29-2017.01.28 未复核
店管理有限公司 馆 027 号 230103611008 号 0019 号
哈尔滨如家和美酒 公治（特）字第道里旅馆 哈里公消检查[2007]第
693 2012.07.17-2016.07.17 哈里卫环字[2011]第 0282 号 2011.12.02-2015.12.02 未复核
店管理有限公司上 099 号 0060 号
500
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
游街店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第道外旅 哈外卫环证字[2015]第 134 哈外公消检查[2007]第
694 店管理有限公司先 2012.07.18-2016.07.18 2015.07.13-2019.07.12 未到复核期限
馆 115 号 号 0002 号
锋路店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第南岗旅 卫公证字[2011]第 301036170 哈南公消检查[2007]第
695 店管理有限公司衡 2012.03,19-2016.03.19 2011.12.14-2015.12.13 未复核
馆 199 号 号 0084 号
山路店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第南岗旅 卫公证字[2011]第
696 店管理有限公司汉 2008.09.24-长期 2011.12.12-2015.12.11 已复核 无
馆 484 号 230103637017 号
水路店
哈尔滨如家和美酒
哈里公治（特）字第道里 哈里卫环证字[2012]第 0054 哈里公消检查[2008]第
697 店管理有限公司兆 2014.08.10-2018.08.12 2012.03.20-2016.03.19 未复核
旅店 104 号 号 0034 号
麟街店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第道里旅 哈里卫环证字[2012]第 0092 哈里公消检查字[2008]
698 店管理有限公司安 2012.07.25-2016.07.25 2012.04.19-2016.04.18 未复核
馆 109 号 号 第 0035 号
国街店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第南岗旅 南卫公证字[2012]第 哈南公消检查[2008]第
699 店管理有限公司海 2012.03.19-2016.03.19 2012.06.14-2016.06.13 已复核
馆 328 号 230103609010 号 0035 号
城街店
哈尔滨如家和美酒
公治（特）字第道里旅馆 哈里卫环证字[2012]第 0157 哈里公消检查[2008]第
700 店管理有限公司建 2012.12.27-2016.12.27 2012.06.21-2016.06.20 未复核
236 号 号 0057 号
国街店
哈尔滨如家和美酒 哈公治（特）字第南岗旅 南卫环字[2012]第 哈南公消检查[2008]第
701 2012.03.19-2016.03.19 2012.10.18-2016.10.17 已复核
店管理有限公司中 馆 483 号 230103609012 号 0088 号
501
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
山路店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈香公消检查[2008]第
702 店管理有限公司汉 2008.12.16-长期 卫字[2012]第 022 号 2012.11.29-2016.11.28 未复核
馆 492 号 0039 号
水路二店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈香公消安检字[2012]
703 店管理有限公司黄 2012.09.24-2016.09.24 平卫公字[2011]第 086 号 2011.12.07-2015.12.06 已复核
馆 680 号 第 0010 号
海路店
哈尔滨如家和美酒
公治（特）字第呼兰旅 084 黑哈呼卫丹证字[2014]字第 哈呼公消安检字[2014]
704 店管理有限公司江 2014.09.28-长期 2014.09.26-2018.09.25 未到复核期限
号 230111201400081 号 第 0005 号
北大学城店
长春如家酒店管理
长公消安检许字[2010]
705 有限公司胜利大街 长公特治字第 30593 号 2014.12.04-长期 长卫公证字[2011]第 0004 号 2015.01.29-2019.01.28 未到复核期限
第 104 号
店
天津如家酒店管理
津（武清）卫公证字（2007） 武清公消检字[2007]第
706 有限公司武清开发 津公特旅 11 字第 014 号 2014.11.25-2017.12.31 2015.05.26-2019.05.25 未到复核期限
第 03737 号 022 号
区店
天津如家酒店管理 津（河北）卫公证字（2008） 津公消（北）检字[2008]
707 津公特旅 02 字第 019 号 2014.01.05-2017.12.31 2012.01.07-2016.01.06 已复核
有限公司金纬路店 第 01042 号 第 01-011 号
天津如家酒店管理 津（南开）卫公证字[2008]
708 津公特旅 05 字第 099 号 2014.12.19-2017.12.31 2012.03.31-2016.03.30 已复核 无
有限公司西南角店 第 01399 号
天津如家酒店管理 津（河北）卫公证字（2008） 津公消（北）检查（2008）
709 津公特旅 02 字第 055 号 2012.02.15-长期 2012.07.11-2016.07.10 已复核
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天津如家酒店管理 津（静海）卫公证字[2013] 津公消静检字（2009）
710 津公特旅 14 字第 117 号 2014.11.14-2017.12.31 2013.05.06-2017.05.05 未复核
有限公司静海县大 第 00020 号 第 007 号
502
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
邱庄店
天津如家酒店管理 津（和平）卫公证字 2011 第 和公消安检许字[2010]
711 津公特旅 01 字第 052 号 2015.01.06-2017.12.31 2013.01.26-2017.01.25 未复核
有限公司卫津路店 01075 号 第 060 号
天津如家酒店管理
津（南开）卫公证字[2011] 南公消安检许字[2010]
712 有限公司红旗南路 津公特旅 05 字第 024 号 2014.12.19-2017.12.31 2013.1.20-2017.1.19 已复核
第 02092 号 第 0026 号
奥体中心店
天津如家酒店管理 津（和平）卫公证字[2011] 和公消安检许字[2010]
713 津公特旅 01 字第 081 号 2012.03.13-长期 2013.03.08-2017.03.07 未复核
有限公司山西路店 第 01084 号 第 072 号
天津如家酒店管理 津（河东）卫公证字[2013] 东公消安检许字[2011]
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有限公司津塘路店 第 00991 号 第 0023 号
天津如家酒店管理
津（高新）卫公证字（2011）
715 有限公司滨海高新 津公特旅 26 字第 007 号 2014.12.17-2017.12.31 2014.12.17-2015.08.04 未复核 无
第 00013 号
区开华道店
天津如家酒店管理
津（河东）卫公证字[2013] 东公消安检许字[2013]
716 有限公司大直沽中 津公特旅 03 字第 094 号 2015.02.04-2017.12.31 2013.05.07-2017.05.06 已复核
第 11175 号 第 0002 号
路刘庄桥店
铁岭如家和美酒店 铁公消安检许字[2012]
717 工人公特治字第 14028 号 2014.05-2016.05 铁银卫环字[2012]第 244 号 2012.04.26-2016.04.25 未复核
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辽阳如家酒店管理
718 辽公特旅馆第 194 号 2015.01-2016.01 辽市卫环字[2012]第 097 号 2012.11.26-2016.11.25 未复核 无
有限公司
齐齐哈尔如家酒店 齐公治（特）字第 000032 铁锋卫监环字[2015]第 齐铁公消检字[2007]第
719 2008.11.11-长期 2015.08.26-2019.08.25 未到复核期限
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齐齐哈尔如家酒店 齐公治（特）字第 000033 铁锋卫监环字[2015]第 齐铁公消检字[2007]第
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管理有限公司如家 号 20150143 号 0004 号
503
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
火车站酒店
齐齐哈尔如家酒店
齐公治（特）字第 000136 齐建公消安检许字
721 管理有限公司解放 2011.12.21-长期 齐卫公字（2011）第 065 号 2011.12.14-2015.12.13 未复核
号 [2011]第 0030 号
门店
绥芬河如家和美酒 公治（特）字第 绥公消检查[2012]1001
722 2012.01.17-长期 绥卫环字[2011]第 388 号 2011.12.19-2015.12.19 已复核
店管理有限公司 2310810164 号 号
佳木斯如家和美酒 佳公治（特）字第 000929 佳前公消安检许字
723 2011.12.29-长期 黑佳卫公字[2011]第 0046 号 2011.10.20-2015.10.20 未复核
店管理有限公司 号 [2011]第 0006 号
绥化如家酒店管理 绥公治（特）字第 010901 绥公消安检许字[2011]
724 2012.06.19-长期 北卫公字[2015]第 000148 号 2015.09.29-2019.09.28 未到复核期限
有限公司 号 第 0013 号
伊春如家酒店管理 伊公治（特）字第 020254 伊公消安检许字[2010]
725 2010.07.21-长期 伊卫公证字[2014]第 0014 号 2014.09.20-2018.09.19 未到复核期限
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大庆如家酒店管理 大公治（特）字第 990316 庆公消安检许字[2012]
726 2012.02.13-长期 庆卫公字 2012 第 12001 号 2012.01.10-2016.01.09 未复核
有限公司 号 第 0003 号
赤峰如家酒店管理 内计卫公证字（2011）第 公消安检字[2011]第
727 公特治字第 002 号 2015.02.12-长期 2015.08.04-2019.08.03 未到复核期限
有限公司 150400-000228 号 205 号
赤峰如家酒店管理
内计卫公证字（2011）第 公消安检许字[2011]第
728 有限公司昭乌达路 公特治字第 306 号 2015.02.12-长期 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
150400-000355 号 217 号
店
上海如家酒店管理
沪公特金旅字第 201408 沪金公消安检字[2014]
729 有限公司卫清西路 2014.08.01-长期 （2014）金字第 16290020 号 2014.07.30-2018.07.29 未到复核期限
号 第 0051 号
店
上海如家酒店管理 沪浦公消安检字[2014]
730 浦治旅 JZ 字第 51 号 2014.12.18-长期 （2014）浦字第 1557006 号 2014.11.25-2018.11.24 未到复核期限
有限公司施湾八路 第 8233 号
504
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
北京颐泰商务酒店 朝卫环监字[2012]第 15863 京公（朝）消安检许字
731 公特京旅字第 EA1862 号 2011.12.26-长期 2014.02.17-2018.02.16 未到复核期限
管理有限公司 号 [2011]第 0554 号
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第 穗公消检字[2005]第
732 有限公司如家快捷 穗公特荔字第旅 D147 号 过期，正在办理新证 2014.07.01-2018.06.30 未到复核期限
0103A00036 号 0401 号
广州小西关店
广州如家酒店管理 粤卫公证字[2013]第
733 穗公特治字第旅 A005 号 2015.04.17-2017.04.16 2013.04.19-2017.04.19 已复核 无
有限公司白云路店 0104A00264 号
广州市慧枫酒店有 粤卫公证字[2008]第 穗公海防检查[2007]第
734 穗公特治旅字第 C209 号 2014.07.01-2016.06.30 2014.07.25-2018.07.25 未到复核期限
限公司 0105G00053 号 0058 号
北京和颐酒店管理 海卫环监字[2015]第 60532 海公消安检字（2015）
735 公特京旅字第 HA2561 号 2015.07.16-长期 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限
有限公司 号 第 0211 号
上海徐润酒店有限
736 沪公特徐田字第 062 号 2014.07.13-长期 （2011）徐字第 04120013 号 2015.04.16-2019.04.15 未到复核期限 无
公司
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第
737 有限公司芳村花地 穗公特荔字第旅 D328 号 2015.02.05-2017.02.05 2013.01.29-2017.01.28 已复核 无
0103A00012 号
湾店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2009]第 过期，正在办理 穗公消检查[2009]第
738 有限公司圣地广场 穗公特治字第旅 EY41 号 2014.01.14-2016.01.14 2011.07.01-2015.06.30
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店
广州如家酒店管理 粤卫公证字[2009]第
739 穗公特治旅字第 C277 号 2014.04.02-2016.04.01 2015.05.28-2019.05.28 未到复核期限 无
有限公司墩和店 0105G01377 号
广州如家酒店管理 穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2012]第
740 2014.07.03-2016.07.03 2012.06.25-2016.06.24 已复核 无
有限公司天河岗顶 F14138 号 0106A00074 号
505
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
广州如家酒店管理
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2011]第 穗公天消检查[2008]第
741 有限公司天河公园 2014.11.28-2016.11.28 2011.11.02-2015.11.01 已复核
F14256 号 0106I01494 号 0176 号
店
广州如家酒店管理 粤卫公证字[2013]第 穗公消安检许字[2010]
742 穗公特治字第旅 EV52 号 2015.05.30-2016.12.31 2013.12.25-2017.12.24 未到复核期限
有限公司三元里店 0111A00248 号 第 0212 号
广州如家酒店管理 穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2013]第 穗天公消安检许字
743 2015.01.24-2017.01.24 2013.05.20-2017.05.19 已复核
有限公司天河城店 F15006 号 0106A00242 号 [2011]第 0090 号
广州如家酒店管理
鲁卫公证字[2011]第 公消安检许字[2010]第
744 有限公司工业大道 穗公特治旅字第 C332 号 2014.06.24-2016.06.23 2015.05.26-2019.05.26 未到复核期限
0105G00675 号 0241 号
沙园店
广州如家酒店管理
穗公特治字第旅 EW25 粤卫公证字[2015]第 穗公云消检查[2009]第
745 有限公司白云大道 2015.03.30-2017.03.29 2015.09.11-2019.09.10 未到复核期限
号 0111A00079 号 0077 号
店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第 一年一换证，无 穗公消检查[2009]第
746 有限公司环市东路 穗公特治字第旅 A440 号 2013.12.12-2015.12.11 2014.08.21-2015.12.09
0104A00449 号 需复核 0134 号
店
海口如家和美酒店
海美公消安检许字
747 管理有限公司和平 海美公特旅字第 08186 号 2011.12.28-长期 海美卫证字[2011]第 287 号 2011.12.29-2015.12.28 未复核
[2011]第 0141 号
大道酒店
海口如家和美酒店
海公琼分公特旅字第 琼山卫公共证字[2012]第 海琼山公消安检许字
748 管理有限公司高登 2012.04.25-长期 2012.04.20-2016.04.19 已复核
0171 号 460107-060048 号 [2012]第 50 号
街如家和美酒店
749 文昌颐居白金海岸 正在办理新证 正在办理新证 正在办理新证 正在办理新证 正在办理新证 无
506
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
度假酒店有限公司
三亚如家和美酒店
三公（河西）消安检许
750 管理有限公司解放 三公特旅字第 441 号 2012.11.29-长期 三环卫证字[2012]第 199 号 2012.11.15-2016.11.14 已复核
字[2012]第 0062 号
路汽车总站店
琼海颐居酒店管理 （琼）卫公证字[2013]第
751 无 无 2013.10.31-2017.10.30 未到复核期限 无
有限公司 000117 号
上海如家酒店管理
沪徐公消安检许字
752 有限公司如家快捷 沪公特徐徐字第 047 号 2014.06.10-长期 （2012）徐字第 04030096 号 2012.05.07-2016.05.06 已复核
[2011]第 0076 号
天钥桥路酒店
上海国定七斗星商 沪杨公消安检字[2015]
753 沪公特杨五旅字第 041 号 2008.05.16-长期 （2011）杨字第 10010222 号 2011.12.08-2015.12.07 已复核
旅酒店有限公司 第 0282 号
上海七斗星商旅酒
深福公特证字第 L0033 粤卫公证字[2013]第
754 店管理有限公司深 2014.07.04-2016.07.04 2013.05.29-2017.05.28 已复核 无
号 0304H00054 号
圳沙尾分公司
上海七斗星商旅酒
深福公特证字第 L0011 粤卫公证字[2013]第 深公消检查[2007]第
755 店管理有限公司深 2014.11.12-2016.11.12 2013.03.27-2017.03.26 已复核
号 0304H00051 号 BC0029 号
圳竹子林分公司
深圳市如家快捷酒
深罗公特证字第 L0552 粤卫公证字[2010]第 深公消安检许字[2010]
756 店管理有限公司东 2014.09.25-2016.09.25 2012.04.27-2016.04.26 已复核
号 0303H00879 号 第 D017 号
门二店
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1031 粤卫公证字[2012]第 深公消安检许字[2010]
757 店管理有限公司布 2015.04.09-2017.04.09 2012.12.05-2016.12.04 已复核
号 037BH00090 号 第 K0431 号
吉街分公司
758 深圳市如家快捷酒 深罗公特证字第 L0603 2014.03.05-2016.03.05 粤卫公证字[2011]第 2011.10.25-2015.10.24 已复核 深公消安检许字[2011]
507
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店管理有限公司黄 号 0303H01216 号 第 D0119 号
贝岭分公司
韶关市如家酒店管
粤公卫证字（2012）第 浈公消安检许字[2012]
759 理有限公司火车东 韶浈公特旅字第 169 号 2012.09.12-2017.09.12 2012.08.14-2016.08.13 已复核
0200A00062 号 第 0018 号
站店
惠州如家酒店管理 粤卫公证字（2013）第 惠城公消安检许字
760 惠城公特证字第 52363 号 2015.05.25-2017.05.24 2013.04.08-2017.04.07 已复核
有限公司 100A00174 号 [2011]第 0012 号
惠州如家酒店管理 粤卫公证字（2012）第 惠城公消安检许字
761 惠城公特证字第 52397 号 2014.08.02-2016.08.01 2012.11.16-2016.11.15 已复核
有限公司新沥路店 1300A00108 号 [2012]第 0068 号
惠州如家酒店管理
粤卫公证字（2013）第
762 有限公司河南岸分 惠城公特证字第 52410 号 2015.05.25-2017.05.24 2013.03.05-2017.03.04 已复核 无
1300A00161 号
公司
梅州如家酒店管理 粤卫公证字[2015]第 梅市公消安检许字
763 梅江公特证字第 A007 号 2015.05.05-2017.05.04 2015.05.13-2019.05.12 未到复核期限
有限公司 1400A00092 号 [2011]第 0020 号
汕头市如家酒店管 粤卫公证字[2014]第 汕公消安检字[2015]第
764 汕公旅字第 017 号 2015.06.24-2017.06.09 2015.07.13-2019.07.12 未到复核期限
理有限公司 0501A00004 号 N0084 号
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2014]第 汕公消安检字[2014]第
765 理有限公司长平路 汕公特金旅字第 11073 号 2014.06.09-2016.06.08 2012.04.06-2016.04.05 已复核
0501A00005 号 N0036 号
店
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2015]第 汕公消安检字[2015]第
766 理有限公司澄海澄 汕公旅字第 019 号 2010.12.13-长期 2015.03.26-2019.03.25 未到复核期限
0515A00005 号 N0095 号
华路店
汕头市如家酒店管 粤卫公证字[2015]第 汕公消安检字[2015]第
767 汕公特金旅字第 11094 号 2015.03.15-2017.03.14 2013.02.04-2017.02.03 已复核
理有限公司东厦路 0501A00036 号 N0009 号
508
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2014]第 汕公消安检字[2014]第
768 理有限公司潮阳分 潮汕公旅字第 0114 号 2014.08.29-2016.08.28 2014.09.28-2018.09.27 未到复核期限
0513A00015 号 N0062 号
公司
长沙和美酒店管理
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769 有限公司步行街分 长公特旅字第 020368 号 2013.08.20-长期 2014.11.17-2015.11.16 未到复核期限
号 号
店
长沙和美酒店管理
芙公消安检许字[2010]
770 有限公司晓园路口 长公特旅字第 020419 号 2013.08.20-长期 长芙卫公字[2014]第 0043 号 2014.08.04-2018.08.03 未到复核期限
第 115 号
分店
长沙和美酒店管理
长雨卫公字（2014）第 0336 雨公消安检许字[2010]
771 有限公司韶山北路 长公特旅字第 110425 号 2013.07.15-长期 2014.12.15-2018.12.14 未到复核期限
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分店
株洲如家酒店管理 湘（株）公特旅字第 株公消安检许字[2011]
772 2015.05.19-2016.05.19； 株卫公字[2011]第 033 号 2011.10.12-2015.10.11 已复核
有限公司 110012 号 第 062 号
湘潭如家酒店管理 湘（潭）公特旅字第 潭岳卫公证字（2012）第 潭公消安检许字[2012]
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衡阳如家酒店管理 湘衡石卫许证字[2013]第 衡公消安检字[2011]第
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有限公司 00182 号 0065 号
益阳如家酒店管理 湘（益）公特旅字第 益卫公许证字[2014]第 益公消安检许字[2010]
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江门如家酒店管理 粤卫公证字[2012]第 蓬公消安检许字[2011]
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有限公司 0700H00967 号 第 0027 号
777 韶关市如家酒店管 韶浈公特旅字第 0160 号 2011.07.19-2016.07.19 粤卫公证字[2015]第 2015.06.23-2019.06.22 未到复核期限 浈公消安检许字[2011]
509
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
理有限公司 0200A00201 号 第 0012 号
石狮如家酒店管理 石公消检查[2008]第 55
778 泉公特审字第 09014 号 2009.03.27-长期 狮卫公字[2013]第 093 号 2013.06.20-2017.06.19 已复核
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泉州如家酒店管理 泉丰公特治字第 107 号 泉丰卫公字[2013]第 30010 泉丰公消安检许字
779 2013.10.22-2015.10.21 2013.05.07-2017.05.06 未复核
有限公司 （旅） 号 [2009]第 0014 号
武夷山如家酒店管 闽武卫公监字[2012]第 武公消检查[2008]0023
780 武公特 1999 字第 182 号 2008.12.29-长期 2012.09.26-2016.09.25 未复核
理有限公司 1201094 号 号
揭阳如家酒店管理 粤卫公证字（2012）第 揭榕公消安检许字
781 公特榕旅字第 201503 号 2015.03.19-2017.03 2012.12.21-2016.12.20 已复核
有限公司 5200A00025 号 [2010]第 0015 号
普宁市和美酒店管 粤卫公证字（2012）第 普公消安检许字[2012]
782 普公特旅字第 83 号 2014.08.04-长期 2012.05.15-2016.05.14 已复核
理有限公司 5281A00020 号 第 36 号
茂名如家酒店管理 粤卫公证字[2012]第 茂公消安检许字[2012]
783 公特茂南字第 192 号 2012.08.25-长期 2012.07.17-2016.07.16 未复核
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茂名如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 茂南公消安检字[2013]
784 有限公司人民南路 公特茂南字第 219 号 2013.10.20-长期 2013.12.30-2017.12.29 未到复核期限
0902A00022 号 第 0016 号
店
岳阳如家酒店管理 岳公消检查[2007]第
785 岳楼公特旅字第 099 号 2010.05.14-长期 卫公许字（2011）第 1362 号 2011.12.08-2015.12.07 未复核
有限公司 0056 号
长沙和美酒店管理 长芙卫公字（2011）第 0104 芙公消检字[2007]第 66
786 湘公特旅字第 020285 号 2011.09.28-长期 2011.10.18-2015.10.17 未复核
有限公司 号 号
上海七斗星商旅酒
天公消检查[2006]152
787 店管理有限公司长 长公特旅字第 030151 号 2015.06.12-长期 长天卫公字[2015]第 0110 号 2015.09.14-2019.09.13 未到复核期限
号
沙分公司
788 大连和颐商务酒店 大公特旅字第 41548 号 2014.09-2016.09； 沙卫公字[2012]第 08120029 2012.04.20-2016.04.19 未复核 沙公消安检许字[2012]
510
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司 号 第 126 号
合肥颐泰酒店管理 庐阳公特 2012 字第 044 皖卫公证字[2012]第 合庐公消安检字[2012]
789 2012.11.16-长期 2012.11.15-2016.11.14 已复核
有限公司 号 340103952 号 第 0115 号
福州如家运通快捷
790 晋公特 21 字第 75 号 2015.01.26-长期 晋卫公字 2007 第 0054 号 2013.06.06-2017.06.05 已复核 无
酒店有限公司
福州和美酒店管理 榕公消检查[2008]第
791 榕公特旅字第 038 号 2008.07.28-长期 榕卫环字[2007]第 402 号 2012.04.24-2017.04.23 已复核
有限公司 0104 号
福州如家快捷酒店 榕公消检查[2007]第
792 榕公特市字第 073 号 2007.07.24-长期 榕卫环字[2007]第 412 号 2015.08.12-2019.08.11 未到复核期限
有限公司 0067 号
厦门如家快捷酒店 思公消安检许字[2011]
793 厦公特治字第 8009 号 2013.10.11-2015.10.11 厦思卫公字[2009]第 1500 号 2013.02.27-2017.02.26 未复核
有限公司 第 0127 号
厦门夏商和怡酒店 厦卫公字[2013]第 1311028 思公消安检字[2013]第
794 厦公特治字第 1221 号 2013.12.05-2015.12.04 2013.11.12-2017.11.11 未到复核期限
有限公司 号 0118 号
厦门如家快捷酒店
思卫公字（2008）第 SM4062 思公消安检许字[2011]
795 有限公司海后分公 厦公特思字第 E575 号 2014.07.17-2016.07.16 2012.11.06-2016.11.05 已复核
号 第 0365 号
司
上海如家酒店管理 沪公特浦治旅 ZJ 字第 49 沪浦二公消检查[2009]
796 2009.11.10-长期 （2011）浦字第 15140022 号 2015.06.06-2019.06.05 未到复核期限
有限公司张江二店 号 第 0004 号
上海如家酒店管理
沪浦公消安检许字
797 有限公司临港泥城 浦南旅 642 号 2012.01.06-长期 （2012）浦字第 15600002 号 2012.02.16-2016.02.15 已复核
[2011]第 0282 号
店
上海如家酒店管理
沪黄公消安检许字
798 有限公司复兴东路 沪公特黄旅字第 13-95 号 2015.02.03-长期 （2014）黄字第 01080042 号 2014.09.10-2018.09.09 未到复核期限
[2011]第 0213 号
店
511
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海如亚酒店管理 沪公特浦治旅 YJ 字第 42 过期，正在办理 沪浦一公消安检许字
799 2014.07.14-长期 （2011）浦字第 15370096 号 2011.09.05-2015.09.04
有限公司 号 新证 [2011]第 0148 号
上海如家酒店管理
沪公特普旅 01 字第 051 沪普公消安检许字
800 有限公司陕西北路 2012.12-长期 （2013）普字第 07010011 号 2013.01.28-2017.01.17 已复核
号 [2012]第 0263 号
二店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2-13]第 （穗云）公消安检字
801 有限公司人和大街 穗公特治字第旅 EQ42 号 2014.08.12-2016.08.12 2013.01.30-2017.01.26 已复核
0111A00032 号 [2014]第 0054 号
店
广州如家酒店管理
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2013]第 穗天公消安检字[2012]
802 有限公司天平架壹 2014.07.11-2016.07.11 2013.01.18-2017.01.17 已复核
F14160 号 0106A00195 号 第 0219 号
品市场店
广州如家酒店管理
穗公特南治字第旅 K060 粤卫公证字[2013]第 穗公消安检字[2012]第
803 有限公司番禺大岗 过期，正在办理新证 2013.03.19-2017.03.18 未复核
号 0115A00011 号 0030 号
长途汽车客运站店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 增公消安检字[2013]第
804 有限公司新塘汽车 穗公特治字第旅 N356 号 2015.01.01-2016.12.31 2013.08.27-2017.08.26 已复核
0183B00024 号 076 号
站店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第
805 有限公司琶洲会展 穗公特治旅字第 C394 号 2014.08.08-2016.08.07 2014.07.11-2018.07.11 未到复核期限 无
0105000545 号
中心店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第
806 有限公司黄沙大道 穗公特荔字第旅 D418 号 2014.08.20-2016.08.20 2014.07.12-2018.07.11 未到复核期限 无
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店
807 上海如家酒店管理 沪公特浦治旅花本字第 2006.04.10-长期 （2011）浦字第 15160136 号 2015.07.26-2019.07.25 未到复核期限 无
512
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司如家快捷 29 号
浦建酒店
上海如家酒店管理
808 有限公司如家快捷 沪公特长旅字第 1209 号 2012.05.10-长期 （2011）长字第 05010031 号 2011.10.17-2015.10.16 已复核 无
江苏路酒店
上海如家酒店管理
沪浦一公消安检许字
809 有限公司如家快捷 沪公特水字第 027 号 2014.08.26-长期 （2011）浦字第 15330102 号 2011.10.28-2015.10.27 已复核
[2011]第 0266 号
塘桥酒店
上海如家酒店管理 沪公特浦治旅 ZIGK 字第 沪浦公消安检许字
810 2007.12.01-长期 （2012）浦字第 15140031 号 2012.04.25-2016.04.24 已复核
有限公司和美酒店 04 号 [2013]第 2011 号
上海如家酒店管理
811 有限公司如家快捷 沪公特静字第 077 号 2007.04.30-长期 （2012）静字第 06030040 号 2012.06.30-2016.07.01 已复核 无
陕西北路酒店
上海如家快捷漕溪 沪徐公消安检许字
812 沪公特徐旅字第 011 号 2010.01.05-长期 （2012）徐字第 04030217 号 2012.08.16-2016.08.15 已复核
路酒店有限公司 [2011]第 0139 号
抚州如家酒店管理 赣卫公证字（2012）第 抚公消安检许字[2012]
813 临公特旅字第 2012076 号 2012.11.05-长期 2012.11.07-2016.11.06 未复核
有限公司 361001-00174 号 第6号
赣州如家酒店管理 赣区卫公卫许字 2014 第 157 章公消安检许字[2011]
814 赣公特（治）字第 300 号 2011.09.30-长期 2014.07.14-2018.07.13 未到复核期限
有限公司 号 第2号
景德镇和美酒店管 公消安检许字[2012]第
815 景公特旅字第 1205 号 2012.12.31-长期 景卫公许字[2013]0065 号 2013.01.21-2017.01.20 已复核
理有限公司 0004 号
和美酒店管理有限
昌公消安检字[2013]第
816 公司瓷都大道分公 景公特旅字第 1310 号 2013.08.01-长期 景卫公许字[2013]0102 号 2013.09.09-2017.09.08 已复核
0002 号
司
513
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
萍乡如家酒店管理 萍安卫公证字（2012）第 191 萍公消安检字[2013]第
817 安公特证字第 13001 号 2013.01.29-长期 2012.12.26-2016.12.25 未复核
有限公司 号 0001 号
海口如家和美酒店 海美公（消）检字[2008]
818 海美公特旅字第 08013 号 2008.09.17-长期 海美卫证字[2013]第 204 号 2013.09.13-2017.09.12 已复核
管理有限公司 第 15 号
海口如家和美酒店
海龙公卫证字[2012]第 059
819 管理有限公司海秀 海龙公特旅字第 00911 号 2009.09.16-长期 2012.03.19-2014.03.18 未复核 无
号
中路酒店
海口如家和美酒店
海美卫证字（2013）第 099 海美公消安检许字
820 管理有限公司海府 海美公特旅字第 08166 号 2011.10.14-长期 2013.06.03-2017.06.02 已复核
号 [2011]第 0068 号
路酒店
海口如家和美酒店
海龙公卫证字[2012]第 054 过期，正在办理 海龙公消安检许字
821 管理有限公司东湖 海龙公特旅字第 06362 号 2011.12.12-长期 2012.03.12-2014.03.11
号 新证 [2011]第 0134 号
路酒店
三亚如家和美酒店 三公消安检许字[2011]
822 三公特旅字第 390 号 2012.02.27-长期 三环卫证字[2011]第 331 号 2011.11.09-2015.11.08 已复核
管理有限公司 第 0195 号
北海如家和美酒店 北公消安检许字[2011]
823 公特旅字第 200713 号 2011.07.14-长期 北卫公字[2011]第 0102 号 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限
管理有限公司 第 24 号
北海如家和美酒店
北公消安检许字[2011]
824 管理有限公司贵州 公特旅字第 200731 号 2011.11.02-长期 北卫公字[2011]第 0279 号 2015.07.28-2019.07.27 未到复核期限
第 31 号
路分公司
南昌如家酒店管理 东卫公许字（2015）第 0117
825 东公特旅字第 02-34 号 2007.04.17-长期 2015.07.15-2019.07.15 未到复核期限 洪公消检查[2007]16 号
有限公司 号
南昌如家酒店管理 洪卫公许字[2011]第 20155 过期，正在办理 高公消检查[2007]第 23
826 高公特 2007 字第 059 号 2007.10.24-长期 2011.09.21-2015.09.20
有限公司高新开发 号 新证 号
514
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
区分店
南昌如家酒店管理
西公消检字[2008]第 34
827 有限公司丁公路分 西公特旅字第 2001028 号 2008.06.30-长期 西卫公许字 2012 第 0356 号 2012.06.06-2016.06.05 未复核
号
店
南昌如家酒店管理
828 西公特旅字第 2005023 号 2008.10.29-长期 西卫公许字 2012 第 0534 号 2012.09.19-2016.09.18 未复核 洪公消检查[2008]47 号
有限公司长运店
南昌如家酒店管理 西公消安检许字[2010]
829 西公特旅字第 2002017 号 2010.09.07-长期 西卫公许字 2012 第 0527 号 2012.09.13-2016.09.12 已复核
有限公司沿江路店 第 55 号
南昌如家酒店管理
过期，正在办理 湖公消安检许字
830 有限公司北京西路 湖公特旅字第 246 号 2011.09.26-长期 湖卫公许字[2014]1198 号 2014.11.24-2015.09.05
新证 [2011]33 号
店
九江如家酒店管理 赣卫公许（2012） 九公消安检许字[2012]
831 浔公特旅字第 2006270 号 2012.09.19-长期 2012.08.21-2016.08.20 已复核
有限公司 360403000148 第 0013 号
上饶市如家酒店管 饶信公消安检字[2012]
832 饶信公特治字第 349 号 2013.12.21-长期 饶卫环许字（2012）H461 号 2012.12.18-2016.12.17 未复核
理有限公司 第 0131 号
南宁七斗星商旅酒
南公特青秀旅业字第 283 青秀公消安检字[2013]
833 店管理有限公司安 2014.01.10-长期 南卫环字[2013]第 000249 号 2013.04.15-2017.04.14 已复核
号 第 0010 号
湖分公司
南宁和美酒店管理 南公特西乡塘字第旅 257 西乡塘公消检字[2008]
834 2008.12.05-长期 南卫环字[2012]第 000300 号 2012.05.16-2016.05.15 已复核
有限公司北湖路店 号 第 153 号
南宁和美酒店管理
南公特江南旅业字第 16 江南公消安检许字
835 有限公司星光大道 2014.01.10-长期 南卫环字[2015]第 000317 号 2015.09.24-2019.09.23 未到复核期限
号 （2011）第 066 号
店
836 南宁和美酒店管理 南公特高新旅业字第 64 2013.12.18-长期 南卫环字[2011]第 000670 号 2011.11.29-2015.11.28 已复核 高新公消安检许字
515
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司高新大道 号 [2011]第 0030 号
店
柳州如家酒店管理 柳公消安检许字[2011]
837 柳公特旅字第 11061 号 2012.12.19-长期 柳卫监字[2011]第 37783 号 2011.12.23-2015.12.23 未复核
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柳州如家酒店管理 柳公消安检许字[2012]
838 柳公特旅字第 12063 号 2012.11.30-长期 柳卫监字[2014]第 36384 号 2013.01.24-2017.01.24 已复核
有限公司航北路店 第 40057 号
桂林如家酒店管理 桂市卫公字[2015]第 P02402 象公消检字[2007]第 38
839 公特业（旅）字第 662 号 2011.06.08-长期 2015.08.11-2019.08.10 未到复核期限
有限公司 号 号
桂林如家酒店管理
朔卫公证字（2012）第 324 朔公消检字[2008]第 26
840 有限公司阳朔如家 公特业（旅）字第 100 号 2008.09.02-长期 2012.08.21-2016.08.20 已复核
号 号
快捷酒店
桂林如家酒店管理 公特业（旅）字第 1099 桂市卫公字[2012]第 P04554 象公消检字[2012]第 65
841 2012.07.10-长期 2012.06.28-2016.06.27 未复核
有限公司翠竹路店 号 号 号
玉林如家酒店管理 玉州公消安检许字
842 玉公特 2011 字第 16 号 2011.07.14-长期 玉卫公字[2011]第 0138 号 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限
有限公司 [2011]第 16 号
佛山盛美酒店管理
粤卫公证字[2014]第 顾公消安检字[2013]第
843 有限公司顺德大良 顺公特良旅字第 095 号 2014.07.08-2019.07.07 2014.06.20-2018.06.19 未到复核期限
0606A00021 号 0055 号
南国中路分公司
云浮如家酒店管理 云城公特旅字第 2015041 粤卫公证字（2013）第 云区公消安检字[2013]
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有限公司 号 5300A00088 号 第 0023 号
潮州和美酒店管理 粤卫公证字[2014]第 潮公消安检许字[2009]
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有限公司 5102A00075 号 第 22 号
东莞市如家酒店管 粤（莞）公特 A01 字第 粤卫公证字[2014]第 东公消检字[2008]第
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理有限公司 092 号 1900A00882 号 01-22 号
516
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
东莞市和美酒店管 粤（莞）公特 A03 字第 粤卫（公）证字[2012]第 东公消 02 检查[2008]第
847 2014.11.12-2016.11.12 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
理有限公司 204 号 1930A00102 号 0050 号
东莞市盛美康旅酒 粤（莞）公特 A32 字第 粤卫（公）证字[2012]第 东公消 04（建验）字
848 2014.11.26-2016.11.26 2015.03.30-2019.03.29 未到复核期限
店管理有限公司 154 号 1901A00116 号 [2008]第 0219 号
南宁和美酒店管理 青秀公消安检字[2013]
849 正在办理新证 正在办理新证 南卫环字[2015]第 000116 号 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
有限公司 第 0015 号
南宁和美酒店管理 南公特青秀旅业字第 186 青秀公消安检字[2013]
850 2014.01.10-长期 南卫环字[2015]第 000173 号 2015.06.26-2019.06.25 未到复核期限
有限公司东葛路店 号 第 0143 号
南宁七斗星商旅酒 南公特青秀旅业字第 314 青秀公消安检字[2013]
851 2014.01.10-2018.01.09 南卫环字[2012]第 000324 号 2012.05.21-2016.05.20 已复核
店管理有限公司 号 第 0105 号
佛山盛美酒店管理
粤卫公证字[2015]第 禅公消检查[2008]第
852 有限公司如家快捷 佛禅公特旅字第 A326 号 2014.09.13-2016.09.12 2015.02.11-2019.02.10 未到复核期限
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百花广场酒店
佛山如家和美酒店
粤卫公证字[2014]第 南公消安检许字[2012]
853 管理有限公司大沥 南公特证字第 B111 号 2014.09.02-2016.09.01 2012.08.17-2016.08.17 已复核
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肇庆市如家酒店管 粤卫公证字（2013）第
854 端公特证字第 173 号 2015.04.08-2017.04.07 2013.06.27-2017.06.26 已复核 无
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肇庆市如家酒店管
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857 河源市如家酒店管 河公特旅字第 342 号 过期，正在办理新证 粤卫公证字（2012）第 2012.06.12-2016.06.11 已复核 河公消安检许字[2012]
517
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
理有限公司 1600A00022 号 第 0008 号
佛山盛美酒店管理 粤卫公证字[2008]第 顺公消检字[2008]第
858 顺公特良旅字第 073 号 2013.01.24-2018.01.23 2012.05.16-2016.05.15 未复核
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佛山盛美酒店管理
粤卫公证字[2009]第 顺公消检字[2009]第
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南源路店
佛山如家和美酒店
粤卫公证字[2013]第 顺公消安检字[2013]第
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汽车站店
佛山如家和美酒店
粤卫公证字[2013]第 顺公消安检字[2013]第
861 管理有限公司凤翔 顺公特良旅字第 089 号 2013.10.24-2018.10.23 2013.09.27-2017.09.26 未复核
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路分公司
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1150 粤卫公证字[2012]第 深公消安检字[2012]第
862 店管理有限公司龙 2015.02.12-2017.02.12 2012.11.14-2016.11.13 已复核
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岗布吉分公司
深圳市如家快捷酒
深南公特证字第 L0347 粤卫公证字[2013]第 深公消安检许字[2012]
863 店管理有限公司南 2015.08.12-2017.08.12 2013.03.27-2017.03.26 已复核
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山南新路分公司
深圳市如家快捷酒
粤卫公证字[2013]第 深公消安检字[2013]第
864 店管理有限公司草 正在办理新证 正在办理新证 2013.05.16-2017.05.15 已复核
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埔分公司
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1237 粤卫公证字[2014]第 深公消安检字[2014]第
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岗大道分公司
518
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1292 粤卫公证字[2015]第 深公消安检字[2014]第
866 店管理有限公司龙 2015.05.15-2017.05.15 2015.04.03-2019.04.02 未到复核期限
号 037FH00186 号 K0722 号
城大道店
珠海如家酒店管理 珠公特拱字第 L300366 粤卫公证字[2013]第 拱公消检字[2006]第 90
867 2014.03.27-2018.03.27 2013.01.31-2017.01.30 未复核
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上海七斗星商旅酒
珠公（香）字第 L200021 粤卫公证字[2013]第
868 店管理有限公司珠 2015.01.29-2017.01.29 2013.08.23-2017.08.22 未复核 无
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海分公司
珠海如家酒店管理 珠公特（拱）字第 L300189 粤卫公证字[2013]第 拱公消检字[2008]第
869 2015.01.20-2017.01.19 2013.04.28-2017.04.27 已复核
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珠海如家酒店管理
珠公特（拱）字第 L300251 粤卫公证字[2013]第 拱公消安检许字[2010]
870 有限公司拱北莲花 2015.06.04-2017.06.03 2013.01.25-2017.01.24 未复核
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路分店
佛山如家和美酒店 粤卫公证字[2015]第 禅公消检查[2008]第
871 佛禅公特旅字第 A323 号 2014.09.13-2016.09.12 2015.03.16-2019.03.15 未到复核期限
管理有限公司 0604A00032 号 0184 号
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2012]第 汕公消安检字[2014]第
872 理有限公司潮南区 湖南公特旅字第 14-18 号 2014.11.27-2016.11.27 2012.10.30-2016.10.29 已复核
0514A00010 号 N0090 号
广汕路店
深圳市如家快捷酒 深罗公特证字第 L0368 粤卫公证字[2005]第 深公消安检字[2014]第
873 过期，正在办理新证 2015.08.21-2019.08.20 未到复核期限
店管理有限公司 号 0303H00103 号 K0722 号
深圳市如家快捷酒
深宝公特证字第 L0672 粤卫公证字[2010]第 深公消 BH 检查[2008]
874 店管理有限公司宝 2014.09.05-2016.09.05 2012.07.03-2016.07.02 已复核
号 0306H00968 号 第 0363 号
安创业二路分公司
875 上海七斗星商旅酒 深罗公特证字第 L0025 2008.07.23-长期 粤卫公证字[2013]第 2013.01.29-2017.01.28 已复核 深公消安检许字[2011]
519
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店管理有限公司深 号 0303H00062 号 第 D0053 号
圳罗湖分公司
成都和颐酒店管理 青羊公特旅字第 0000260 川卫公证字（2013）第 青羊公消安检字[2014]
876 2015.03.02-长期 2013.08.23-2017.08.22 已复核
有限公司 号 510105000437 号 第 0175 号
西安和颐酒店管理 西安市卫监证字[2012]第 公消安检许字[2012]第
877 公特西字第 S1044 号 2014.10.16-2015.10.15 2012.08.20-2016.08.19 已复核
有限公司 0249 号 0029 号
西安颐泰酒店管理 雁公消安检许字[2013]
878 公特西字第 S1186 号 2014.11.21-2015.11.20 雁塔卫监字[2015]第 0534 号 2015.08.26-2019.08.25 未到复核期限
有限公司 第 0820 号
石家庄和颐酒店管 冀卫公证字（2014）第 石公消安检字[2014]第
879 石公特旅字第 046 号 2014.01.27-长期 2014.03.20-2018.03.20 未到复核期限
理有限公司 130100000025 号 0001 号
太原和颐酒店管理 杏公消安检许字[2011]
880 并公（特）字第 032 号 2013.10.15-长期 晋卫公字（2012）第 E225 号 2012.08.22-2016.08.21 已复核
有限公司 第8号
上海如家新站酒店
881 沪公特闸字第 0803209 号 2015.04.30-长期 （2012）闸字第 08010023 号 2012.05.30-2016.05.29 已复核 无
管理有限公司
上海如家酒店管理
882 有限公司如家快捷 沪公特旅字第 13-14 号 2008.05.13-长期 （2013）黄字第 01070038 号 2013.11.12- 2017.11.11 未到复核期限 无
陆家浜路酒店
上海如家沪太路酒 沪闸公消安检许字
883 沪公特闸字第 080927 号 2015.04.28-长期 （2012）闸字第 08070031 号 2012.05.23-2016.05.22 已复核
店管理有限公司 [2011]第 0105 号
上海如家吉睿酒店 沪普公消检查[2008]第
884 沪公特普旅 09 字第 18 号 2009.04-长期 （2011）普字第 07060025 号 2015.06.20-2019.06.19 未到复核期限
管理有限公司 0071 号
上海和颐酒店管理 沪徐公消安检许字
885 沪公特徐康字第 004 号 2015.06.08-长期 （2012）徐字第 04100022 号 2012.05.22-2016.05.21 未复核
有限公司 [2011]第 0020 号
886 上海如家酒店管理 沪公特普旅 02 字第 053 2008.12-长期 （2013）普字第 07050006 号 2013.02.04-2017.02.03 已复核 沪普公消检查[2008]第
520
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司武宁路酒 号 0117 号
店
上海如家酒店管理
沪公特浦治旅 TQ 字第 40 沪浦一公消检查[2008]
887 有限公司浦东南路 2008.12.09-长期 （2013）浦字第 15330009 号 2013.01.18-2017.01.17 已复核
号 第 0088 号
店
上海如家峨山路酒 沪公特浦治旅 TQ 字第 41
888 2009.03.02-长期 （2011）浦字第 15330033 号 2015.07.12-2019.07.11 未到复核期限 无
店管理有限公司 号
上海如家酒店管理 沪公特普旅 01 字第 005
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有限公司长寿路店 号
上海如家和美长宁
890 沪公特长旅字第 04028 号 2004.12.22-长期 （2012）长字第 05010088 号 2012.11.26-2016.11.25 已复核 无
酒店有限公司
上海如家和美长宁
891 酒店有限公司如家 沪公特长旅字第 05012 号 2005.05.31-长期 （2011）长字第 05100053 号 2015.06.27-2019.06.26 未到复核期限 无
快捷北虹路酒店
上海松江如家快捷
892 沪公特松旅字第 2250 号 2005.03.11-长期 （2011）松字第 17030043 号 2015.08.07-2019.08.03 未到复核期限 无
酒店管理有限公司
上海如家酒店管理
沪公特浦治旅王港字第
893 有限公司如家快捷 2006.02.25-长期 （2011）浦字第 15070009 号 2011.12.28-2015.12.27 未复核 无
05 号
龙东大道酒店
上海如家中山北路
894 沪公特闸字第 080684 号 2015.05.04-长期 （2012）闸字第 08040014 号 2012.03.08-2016.03.07 已复核 无
酒店管理有限公司
上海如家松卫酒店
895 沪公特松旅字第 2384 号 2006.09.06-长期 （2011）松字第 17050067 号 2015.07.02-2019.07.01 未到复核期限 无
管理有限公司
896 上海如家新市酒店 沪公特虹旅 2007 字第 15 2007.08.28-长期 （2011）虹字第 09840028 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限 无
521
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司 号
上海如家酒店管理
897 有限公司如家快捷 沪公特汇旅字第 428 号 2008.05.09-长期 （2012）浦字第 15580256 号 2012.06.15-2016.06.14 已复核 无
惠南酒店
上海七斗星酒店有
898 沪公特长旅字 08007 号 2008.03.18-长期 （2012）长字第 05020074 号 2012.05.28-2016.05.27 已复核 无
限公司
上海如家蒙自酒店 沪卢公消检查[2008]第
899 沪公特黄旅字第 15-34 号 2014.6.26-长期 （2015）黄字第 01090008 号 2015.01.29-2019.01.28 未到复核期限
管理有限公司 0001 号
长沙和美酒店管理
卫长芙公字（2013）第 0081 芙公消检字[2008]第 35
900 有限公司五一大道 长公特旅字第 020356 号 2013.08.20-长期 2013.11.05-2017.11.04 未到复核期限
号 号
分店
安徽美邦酒店管理
合公庐治公特 2006 字第 皖卫公证字[2012]第 合庐公消检字[2006]第
901 有限公司意家快捷 2006.12.04-长期 2012.12.6-2016.12.5 未复核
084 号 3401031004 号 147 号
财富广场店
广州如家酒店管理
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2011]第 过期，正在办理 穗天公消安检许字
902 有限公司广州大道 2015.03.17-2017.03.17 2011.08.04-2015.08.03
F15024 号 0106I01450 号 新证 [2011]第 0149 号
北店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 番公消安检许字[2011]
903 有限公司番禺市桥 穗公特治字第旅 K223 号 2013.11.07-2015.11.06 2013.09.05-2017.09.04 未复核
0113A00228 号 第 0121 号
店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 穗荔公消安检许字
904 有限公司芳村滘口 穗公特荔字第旅 D373 号 2012.01.10-2016.03.30 2013.12.20-2017.12.19 未到复核期限
0103A00155 号 [2011]第 0085 号
店
905 广州如家酒店管理 穗公特治字第旅 A499 号 2014.04.25-2016.04.24 粤卫公证字[2012]第 2012.03.26-2016.03.26 已复核 穗越公消安检许字
522
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司解放中路 0104H01023 号 [2011]第 0194 号
店
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2015]第
906 公特西字第 S0358 号 2015.04.28-长期 碑卫监字[2012]第 0033 号 2012.01.11-2016.01.10 已复核
有限公司大差市店 019 号
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
附件 5：未决诉讼、仲裁情况
原告/申请人/上
序号 被告/被上诉人/被申请人 裁判机关 案由 涉诉金额 阶段
诉人
陈文、林浑金、肖 黄伟宇、福州和美酒店管理有 福州市鼓楼区人民 福州左海公园店租 发回重审一审判
1 上诉人请求第二被告支付租金 88.5 万元
蓉芳、黄宝玉 限公司 法院 赁合同纠纷 决，已生效
山西亿美企业管理有限公司、
太原如家酒店管 太原市中级人民法 太原迎泽西大街店 二审已开庭，等
2 太原九龙唐酒店管理发展有限 原告要求被告支付 1371397.2 元
理有限公司 院 租赁合同纠纷 待判决
公司
日照汽车总站店 原告要求被告支付维修费 129 万；支付违约金 86520
日照和美酒店管 山东省日照市东港
3 日照市南淇商贸有限公司 （如家）租赁合同 元；支付经营损失 221944 元；支付至维修完毕之日 一审未开庭
理有限公司 区人民法院
纠纷 房屋租金约 480667 元（暂算至起诉日 2015.3.5）
福州市鼓楼区房地产管理局；
原告要求六被告赔偿原告停业损失 1847061.36 元；六
福州和美酒店管 福州市鼓楼区城建拆迁工程 福州市中级人民法 福州左海公园店拆
4 被告赔偿原告因拆迁遭受的固定资产及装修、待摊费 一审未开庭
理有限公司 处；陈文；林浑金；肖蓉芳； 院 迁纠纷
用、员工遣散费等损失合计 3661918.91 元
黄宝玉
山东省烟台市经济
烟台如家酒店管 烟台开发区房屋租 原告要求被告赔偿因停止经营而遭受的经济损失（每
5 曲兴海 技术开发区人民法 二审未开庭
理有限公司 赁合同纠纷 日 16392 元）
院
太原九龙唐酒店 太原市万柏林区人 太原迎泽西大街店 一审已开庭，等
6 太原如家酒店管理有限公司 原告要求被告支付房屋占有费 319.85 万元
管理有限公司 民法院 租赁合同纠纷 待判决
昆山市生活印刷 江苏省昆山市人民 昆山长江中路店租 原告要求被告支付租金及违约金 380 万，水电费 发回重审，等待
7 北京约泰酒店管理有限公司
实业有限公司 法院 赁合同纠纷 139508.21 元；另外再赔偿损失 160 万 一审判决
北京约泰安贞桥酒店有限公 北京市东城区人 民 莫泰北京安贞桥店 原告要求解除原告依法依约承继的北京约泰酒店管
8 吴东 等待开庭
司；北京约泰酒店管理有限公 法院 合同纠纷 理有限公司与北京龙德物业管理有限公司签订的房
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原告/申请人/上
序号 被告/被上诉人/被申请人 裁判机关 案由 涉诉金额 阶段
诉人
司 屋租赁合同；北京约泰安贞桥酒店有限公司腾退租赁
的房屋；两被告承担本案的诉讼费和诉讼委托代理费
北京约泰酒店管
理有限公司、北京 北京龙德物业管理有限公司、 北京市高级人民法 莫泰北京安贞桥店 原告要求判令房屋买卖合同无效，两被告补偿因违反
9 二审中
约泰安贞桥酒店 吴东 院 房屋买卖合同纠纷 法律规定、恶意串通而给原告造成的损失 20897 万元
有限公司
上海莫泰华夏东路酒店有限公 上海市浦东新区人 莫泰川沙店维修工
10 楚海、张彦平 原告要求被告支付装修等费用 1090102 元 二审已判决生效
司 民法院 程款纠纷
合肥市瑶海区人民 莫泰合肥胜利路店 一审已开庭，等
11 郭在雨 上海莫泰酒店管理有限公司 原告要求被告赔偿损失 1169336 元
法院 房屋租赁合同纠纷 待判决
被告：北京中科联技术开发中
中航勘察设计院 心有限公司/第三人：北京美居 北京市海淀区人民 北京中关村（莫泰） 原告要求法院确认原房屋租赁合同已解除、判令被告
12 二审待判决
有限公司 酒店管理有限公司、美林阁控 法院 项目租赁纠纷案 腾退租赁房屋
股有限公司
被告：云南鑫煌投资开发有限
原告要求判令被告从 2013 年 1 月 1 日起按 70 万元/
昆明工业制粉有 公司；第三人：云南鑫煌洗涤 昆明市盘龙区人民 鼓楼店房屋租赁合 二审已判决，提
13 年的标准向原告支付租金至实际腾还房屋给原告之
限公司 有限公司、云南云上四季酒店 法院 同纠纷 出再审申请
日止、判令被告支付违约金 2,000,000 元。
管理有限公司
原告要求被告支付拖欠的租金暂计 1114164.9 元；支
北京颐泰酒店管 鄂尔多斯市鼎烽国晟商贸有限 北京 798 和颐转租
14 北京市朝阳区法院 付违约金暂计算 100000 元；支付拖欠的水电费，暂 一审待判决
理有限公司 公司 合同纠纷
计 106336 元；以上合计：1320500.9 元
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