HOMEINNS HOTEL GROUP
合并财务报表索引
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合并财务报表
独立会计师报告 F-2
2012年度、2013年度及2014年度合并经营成果表 F-3
2013年12月31日及2014年12月31日合并资产负债表 F-4
2012年度、2013年度及2014年度合并股东权益变动表 F-5
2012年度、2013年度及2014年度合并现金流量表 F-8
合并财务报表附注 F-9
(中文翻译稿，仅供参考，以英文版为准)
HOMEINNS HOTEL GROUP
合并经营成果表
2012年度、2013年度及2014年度
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注 2012 2013 2014 2014
美元千元
(附注2(d))
营业收入：
直营酒店 5,164,799 5,587,480 5,741,804 925,411
特许加盟酒店 604,936 765,491 940,944 151,653
营业收入总额 5,769,735 6,352,971 6,682,748 1,077,064
减：营业税金及附加 (353,418) (391,821) (411,118) (66,260)
营业收入净额 5,416,317 5,961,150 6,271,630 1,010,804
营业成本及费用：
直营酒店成本 -
租赁费及水电费 (1,953,243) (2,108,924) (2,172,804) (350,192)
员工成本 (1,037,371) (1,073,754) (1,075,222) (173,294)
折旧及摊销 (612,789) (692,945) (742,886) (119,731)
易耗品、食品及饮料 (351,338) (343,029) (362,760) (58,466)
其他 (687,254) (648,299) (669,441) (107,894)
直营酒店成本总额 (4,641,995) (4,866,951) (5,023,113) (809,577)
特许加盟酒店员工成本 (125,031) (157,314) (201,244) (32,435)
销售费用 2(w) (76,878) (109,935) (109,813) (17,699)
管理费用 (315,235) (313,480) (312,008) (50,287)
营业成本及费用总额 (5,159,139) (5,447,680) (5,646,178) (909,998)
其他收入 16,558 11,089 15,193 2,449
营业利润 273,736 524,559 640,645 103,255
利息收入 11,874 6,216 9,295 1,498
利息费用 (119,416) (54,149) (41,759) (6,730)
提前偿还长期借款而加速摊销的费用 11 - (41,872) - -
权益投资损失 5 (2,305) (792) (324) (52)
可转换债券公允价值变动(损失)/收益 12 (87,099) (133,404) 71,945 11,595
回购可转换债券收益 12 - - 650 105
营业外收入 2(ac) 43,248 53,663 81,739 13,174
营业外支出 (6,665) (1,000) - -
汇兑收益/(损失)-净额 2(c) 217 49,830 (11,500) (1,853)
税前利润及少数股东损益 113,590 403,051 750,691 120,992
所得税费用 4 (136,305) (206,997) (231,323) (37,283)
净(亏损)/利润 (22,715) 196,054 519,368 83,709
减：归属于少数股东的净(利润)/亏损 (4,061) 168 (6,253) (1,008)
(26,776) 196,222 513,115 82,701
归属于如家股东的净(亏损)/利润
每股收益 15
(0.29) 2.12 5.38 0.87
- 基本每股收益
(0.29) 2.10 4.55 0.73
- 稀释每股收益
发行在外普通股数的加权平均数
90,804,777 92,676,258 95,345,023 95,345,023
- 基本每股
90,804,777 93,417,644 102,813,619 102,813,619
- 稀释每股
纳入经营成果表股份激励计划支出列示如下：
直营酒店成本 - 人员成本 8,199 7,904 7,702 1,241
特许加盟酒店人员成本 9,578 11,013 13,152 2,120
销售费用 1,535 1,514 832 134
管理费用 74,064 65,584 66,020 10,640
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
F-2
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合并资产负债表
2013年12月31日及2014年12月31日
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注 2013 2014 2014
美元千元
(附注2(d))
资产
流动资产：
现金及现金等价物 2(e) 1,156,743 949,690 153,062
受限资金 2(f) 173,276 12,726 2,051
应收账款-净额 2(g) 99,964 95,501 15,392
应收关联方款项 16 5,509 3,476 560
易耗品 41,231 44,446 7,163
预付款及其他流动资产 3,2(g) 181,232 171,703 27,674
递延所得税资产 4 78,839 129,685 20,901
流动资产总额 1,736,794 1,407,227 226,803
投资 5 5,833 11,709 1,887
固定资产-净额 7 4,049,337 4,000,041 644,690
商誉 8 2,254,631 2,323,241 374,438
无形资产-净额 9 1,112,499 1,126,636 181,581
其他资产 86,027 90,995 14,666
递延所得税资产-非流动 4 407,564 434,847 70,085
资产总额 9,652,685 9,394,696 1,514,150
负债
流动负债：
应付账款 89,170 86,949 14,014
应付关联方款项 3,029 4,166 671
一年内到期的金融负债 12 - 1,029,577 165,938
融资租赁负债 1,376 - -
应付工资及福利费 222,865 228,127 36,767
应交所得税 88,551 117,830 18,991
应交其他税费 31,344 34,074 5,492
递延收益 202,949 225,417 36,331
其他未付及预提款项 10 228,881 255,460 41,173
其他应付款 10 911,642 742,853 119,725
递延所得税负债 4 52,155 60,764 9,793
流动负债总额 1,831,962 2,785,217 448,895
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
F-3
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合并资产负债表 (续)
2013年12月31日及2014年12月31日
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注 2013 2014 2014
美元千元
(附注2(d))
非流动负债：
长期借款 11 713,337 - -
递延租赁费 691,456 705,284 113,671
递延收益 54,075 51,289 8,266
应付特许加盟酒店款项 115,351 144,892 23,352
其他长期应付款 20,537 13,018 2,098
不利租约负债 9 337,627 331,282 53,393
金融负债 12 1,157,295 - -
递延所得税负债 4 283,522 292,575 47,155
负债总额 5,205,162 4,323,557 696,830
承诺及或有事项 18
股东权益
普通股(面值为0.005美元；已授权发行200,000,000股，截止2013年12月31
日及2014年12月31日，发行且发行在外的普通股分别为94,814,866股及
95,703,960股) 13 3,671 3,698 596
资本公积 3,080,596 3,191,076 514,308
盈余公积 2(ad) 206,892 256,013 41,262
留存收益 1,140,252 1,604,246 258,558
如家股东权益总额 4,431,411 5,055,033 814,724
少数股东权益 16,112 16,106 2,596
股东权益总额 4,447,523 5,071,139 817,320
负债及股东权益总额 9,652,685 9,394,696 1,514,150
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
F-4
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合并股东权益变动表
2012年度、2013年度及2014年度
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
普通股
股份 金额 资本公积 盈余公积 留存收益 少数股东权益 股东权益总额
2012 年 1 月 1 日余额 90,659,882 3,542 2,683,923 125,863 1,051,976 14,662 3,879,966
股票期权行权(附注 14) 1,012,438 32 26,583 - - - 26,615
股份激励计划成本确认 - - 92,912 - - - 92,912
分配少数股东股利 - - - - - (6,675) (6,675)
净(亏损)/利润 - - - - (26,776) 4,061 (22,715)
提取盈余公积 - - - 32,695 (32,695) - -
收购子公司少数股东权益 - - (513) - - 213 (300)
因处置子公司导致盈余公积转回 - - - (141) - - (141)
2012 年 12 月 31 日余额 91,672,320 3,574 2,802,905 158,417 992,505 12,261 3,969,662
股票期权行权(附注 14) 3,142,546 97 193,234 - - - 193,331
股份激励计划成本确认 - - 84,457 - - - 84,457
分配少数股东股利 - - - - - (9,441) (9,441)
净利润/(亏损) - - - - 196,222 (168) 196,054
提取盈余公积 - - - 48,475 (48,475) - -
设立控股子公司 - - - - - 13,460 13,460
2013 年 12 月 31 日余额 94,814,866 3,671 3,080,596 206,892 1,140,252 16,112 4,447,523
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
F-5
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合并股东权益变动表
2012年度、2013年度及2014年度
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
普通股
股份 金额 资本公积 盈余公积 留存收益 少数股东权益 股东权益总额
2013 年 12 月 31 日余额 94,814,866 3,671 3,080,596 206,892 1,140,252 16,112 4,447,523
股票期权行权(附注 14) 889,094 27 26,344 - - - 26,371
股份激励计划成本确认 - - 84,136 - - - 84,136
分配少数股东股利 - - - - - (6,259) (6,259)
净利润 - - - - 513,115 6,253 519,368
提取盈余公积 - - - 49,121 (49,121) - -
95,703,960 3,698 3,191,076 256,013 1,604,246 16,106 5,071,139
2014 年 12 月 31 日余额
2014 年 12 月 31 日余额
95,703,960 596 514,308 41,262 258,558 2,596 817,320
美元千元(附注 2(d))
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
F-6
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合并股东权益变动表 (续)
2012年度、2013年度及2014年度
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
2012 2013 2014 2014
美元千元
(附注 2(d))
经营活动产生的现金流量：
净(亏损)/利润 (22,715) 196,054 519,368 83,709
将净利润调节至经营活动产生的净现金流量
股份激励计划 93,376 86,015 87,706 14,135
折旧及摊销 633,855 714,482 769,911 124,087
定期借款的前期费用摊销 43,060 42,831 - -
汇兑(收益)/损失-净额 (217) (49,830) 11,500 1,853
处置固定资产收益 (11,557) (11,056) (20,332) (3,277)
固定资产减值损失 12,641 621 17,506 2,821
无形资产减值损失 - - 1,403 226
收购Motel 168的债务豁免收益 (附注2(ac)) - - (11,919) (1,921)
回购可转换债券收益 - - (650) (105)
可转换债券公允价值变动损失/(收益) 87,099 133,404 (71,945) (11,595)
坏账损失 - 1,558 412 66
递延所得税资产 (132,057) (77,355) (58,981) (9,506)
以权益法确认的合营企业亏损 1,676 792 324 52
利率互换协议公允价值变动损失/(收益) 6,665 (912) - -
资产与负债变动，收购净影响：
应收账款(增加)/减少 (6,045) (3,346) 4,296 692
易耗品减少/(增加) 2,004 369 (2,018) (325)
预付款及其他流动资产(增加)/减少 (29,941) (610) 30,391 4,898
其他资产减少/(增加) 9,629 (11,507) (855) (138)
应收账款(减少)/增加 (12,692) 12,345 (20,769) (3,347)
应付关联方增加/(减少) 1,241 (769) 1,137 183
应付工资及福利增加 37,537 7,296 32 5
应交所得税(减少)/增加 (4,089) 12,169 29,279 4,719
应交其他税增加 330 3,583 919 148
应计客户奖励计划增加 288 16,312 11,736 1,891
其他应付款及应计款增加/(减少) 7,306 27,068 (11,990) (1,929)
递延收益(减少)/增加 (34,109) 9,061 15,494 2,497
递延租赁费增加 37,663 59,838 13,828 2,229
应付特许加盟酒店业主押金款增加 27,990 23,889 29,541 4,761
可转换债券及金融负债应计利息减少 (1,159) (33) (116) (19)
经营活动产生的现金流量净额 747,779 1,192,269 1,345,208 216,810
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
F-7
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合并现金流量表
2012年度、2013年度及2014年度
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
2012 2013 2014 2014
美元千元
(附注2(d))
投资活动产生的现金流量：
处置固定资产收益 16,032 18,845 43,765 7,054
为新开发酒店购买固定资产 (907,361) (790,862) (352,028) (56,738)
为总部购买固定资产 (25,841) (84,282) (48,394) (7,801)
为升级现有酒店购买固定资产 (991) (1,904) (200,424) (32,302)
购买无形资产 (10,408) (10,503) ( (11,957) (1,926)
(支付受限制资金)/受限制资金收到的现金-托管账户和利息储备账户 (3,703) 30,219 154,363 24,879
扣除取得的现金后收购子公司所支付现金净额 (69,362) (23,470) (85,353) (13,757)
其他投资支付的现金 - - (6,200) (999)
投资活动使用的现金净额 (1,001,634) (861,957) (506,228) (81,590)
筹资活动产生的现金流量：
股票期权行权收益 26,615 193,331 26,370 4,250
回购可转换债券 - - (60,022) (9,674)
偿还可转换债券 (111,945) - - -
扣除前期费用的借款收益 - 723,025 - -
偿还借款 (760,949) (735,467) (719,433) (115,952)
偿还收购子公司债务 - - (133,000) (21,435)
为收购Motel 168的未清偿债务所支付的现金 - - (154,363) (24,879)
融资租赁负债支付的现金 (7,233) (7,233) (1,407) (227)
向子公司少数股东支付的股利 (7,354) (8,130) (4,224) (681)
利率互换协议的现金结算 (3,418) (9,650) - -
来自新设立控股子公司少数股东的出资额 - 13,460 - -
筹资活动(使用)/产生的现金净额 (864,284) 169,336 (1,046,079) (168,598)
汇率变动对现金及现金等价物的影响 (4,743) (6,061) 46 7
现金及现金等价物的净(减少)/增加 (1,122,882) 493,587 (207,053) (33,371)
年初现金及现金等价物 1,786,038 663,156 1,156,743 186,433
663,156 1,156,743 949,690 153,062
年末现金及现金等价物
现金流量表补充资料披露的信息
本年支付的所得税及代扣代缴所得税 (272,336) (272,183) (265,576) (42,803)
本年支付的利息 (77,706) (49,485) (37,861) (6,102)
非现金活动补充披露
其他收购计划的未付对价 8,108 - - -
应计固定资产的建筑成本 78,030 41,833 (6,354) (1,024)
员工股票期权行权(尚未发放至员工)的受限制资金(减少)/增加 (3,596) 2,956 (7,885) (1,271)
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
F-8
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
1. 公司基本情况
本合并财务报表包括Homeinns Hotel Group(原名为Home Inns & Hotels Management Inc.；以下简称“本公司”)财务报
表及其子公司财务报表。本公司及所有合并范围内的子公司以下合称“本集团”。
本公司于2006年5月30日设立于开曼群岛。于2006年6月，Home Inns & Hotels Management (Hong Kong) Limited (以
下简称“Home Inns HK”)全体股东将其持有的Home Inns HK 100%股权等额置换为本公司100%股权。股权置换完成后，
Home Inns HK成为本公司全资子公司。2002年4月，Home Inns HK与Beijing Tourism Group(以下简称"BTG")的子公司
Beijing Capital Travel International Hotel Group Co., Ltd. ("Beijing Capital Travel")设立合资企业Home Inns & Hotels
Management (Beijing) Co., Ltd.(以下简称"Home Inns Beijing")，该合资企业以酒店运营和管理为主。在此之前，Home
Inns HK未开展任何业务。设立之初，Home Inns HK和BTG(通过Beijing Capital Travel)分别拥有Home Inns Beijing55%和
45%的股份。经过一系列筹资活动和收购，Home Inns Beijing于2007年7月成为本公司全资子公司。
2006年10月，本公司完成美国存托凭证(Ameritcan Depositary Shares，以下简称“ADSs”)首次公开发行。本公司的
ADS于2006年10月26日在美国纳斯达克公开交易，股票代码“HMIN”。
2011年10月，本公司收购了Motel 168 International Holding Limited(以下简称“Motel 168”) 100%股权，最终收购价为
人民币2,869,045千元，包括人民币现金2,201,731千元及8,149,616股本公司普通股(折合人民币约667,314千元)。本次收购
完成后，Motel 168成为本集团全资子公司。
2014年5月，本公司收购了云南云上四季酒店管理有限公司(以下简称“云南云上”)100%股权，现金收购价为人民币
121,327千元。(详见附注6)
本集团主要业务范围是在中华人民共和国境内，直接经营“如家”、“和颐”、“莫泰”及“云上四季”四个品牌的经济型连锁酒
店，或通过特许经营管理方式经营上述四个品牌的经济型连锁酒店。直接经营连锁酒店的业务被称为直营酒店，特许经营管
理连锁酒店的业务被称为特许加盟酒店。
直营酒店
直营酒店是指由本集团向房屋业主租赁物业，并自主装修、自行雇佣、培训并监督酒店经营团队、自主经营的酒店。
本集团根据自行制定的品牌装修标准，对租赁物业进行装修和日常维护，并在租赁期间内承担所有酒店运营成本及费用。根
据租赁协议，本集团通常享有三到六个月的免租期，租赁期前三或五年按季度支付固定租赁费，此后每三到五年可涨租一
次。
特许加盟酒店
特许加盟酒店是指本集团与酒店业主签订特许合同，由本集团负责管理酒店，包括雇佣和指派每家特许加盟酒店店
长。一般情况下，特许加盟酒店的业主向集团缴纳一次性初始加盟费后开始特许加盟，每年特许加盟酒店还需按该酒店经营
收入的一定比例向集团缴纳特许管理费。特许加盟酒店的装修成本及日常运营成本由特许加盟酒店业主承担。加盟期一般为
5至10年，加盟期结束后，由双方协商确认是否续约。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
2. 主要会计政策
编制该合并财务报表所采用的主要会计政策列示如下：
a. 财务报表的编制基础和会计估计的使用
本合并财务报表按照美国公认会计准则("US GAAP")编制。
按照US GAAP编制的财务报告要求管理层于资产负债表日作出影响资产、负债的报告金额、及报告期间内收入、费用
的报告金额及或有资产和负债进行披露的估计和假设。本集团财务报告中涉及的重要会计估计主要包括对股份激励计划计算
的假设、坏账准备、对客户奖励计划兑换率的假设、对金融负债公允价值计量的假设和输入值、长期资产减值、对使用寿命
无限的无形资产、商誉及长期资产使用寿命的假设、通过企业合并获得的不可辨认资产和负债的公允价值确定、少数股东权
益确认、以及递延所得税资产的转回估计。用于编制本集团合并财务报表的判断、假设和估计对该会计政策产生重大影响，
实际结果可能与该估计存在重大差异。
截至2014年12月31日，本集团的流动负债超过流动资产约人民币1,378,000千元。该流动负债包括即将于2015年12月
15日到期的利率为2.00%可转换优先债券的本金美元174,000千元。截止2014年12月31日，本集团在金融机构的借款信用额
度为人民币2,067,000千元，且本集团可根据需要在上述借款信用额度内进行融资。本集团董事会确信，本集团现有的现金
及现金等价物、日常经营所产生的现金净流入及借款信用额度使得本集团拥有充足的营运资金，有能力在可预见的未来维持
充足的现金状况和流动性。
b. 合并基础和投资的会计处理
合并财务报表包括本公司及其子公司的财务报表。本公司与其子公司之间的所有重大交易和余额在合并时予以抵消。
子公司为本公司能直接或间接控制其一半以上投票权的主体。根据股东条例或协议，本公司有权指派或移除董事会多
数成员，有权在董事会会议上投多数票或决定被投资单位的财务和经营政策。
为主体识别及财务报告提供了指引的ASC汇编第810号“合并”(以下简称“ASC 810”)，规定该主体的首要受益人需合
并若干可变利益实体，对该主体的控制是通过其他方法而非投票获得的。
本公司通过评估与特许加盟酒店业主的业务关系，确定潜在可变利益实体。一般来说，该业务符合该合并指引下的例外
业务范围。因此，本公司认为在此期间合并任何该等主体是不恰当的。
c. 外币折算
本集团的功能货币和列报货币为人民币。外币交易按交易发生日中国人民银行(“PBOC”)的发布即期汇率将外币金额折
算为人民币入账。外币货币性资产和负债按资产负债表日中国人民银行的适用汇率将外币金额折算为人民币入账。所有外币
交易产生的汇兑损益应纳入合并经营成果表。
人民币不是自由兑换货币。经中国人民银行授权，中华人民共和国国家外汇管理局控制人民币对外币的兑换。人民币
随中央政府政策和国际政治经济发展的变动而变动，这些变动影响着中国外汇交易系统市场的供求。
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
d. 简易换算
将2014年度经营成果表和现金流量表，以及2014年12月31日资产负债表的余额由人民币换算成美元仅仅是为了方便
读者阅读。于2014年12月31日，以1美元兑换人民币6.2046元作为换算标准，该汇率经美国联邦储备委员会批准和发布。
没有任何声明表明该人民币金额曾经能够或现在可以按照2014年12月31日或其他任何日期的汇率换算、变现或结算为美
元。
e. 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金及存放于银行或其他金融机构、可随时支取或使用、期限在3个月以内的短期投资。
下表按货币的面值和币种列示2013年12月31日及2014年12月31日的现金及现金等价物：
人民币 折合人民币(美元) 折合人民币(港币) 人民币总额
境外 境内 境外 境内 境外 境内
2013 年 12 月 31 日 - 899,049 232,597 25,097 - - 1,156,743
2014 年 12 月 31 日 - 814,705 112,341 22,636 8 - 949,690
f. 受限资金
受限资金指员工股票期权行权但尚未发放至员工的现金流入和存放在托管账户用于结算收购Motel 168的未支付对价
(该对价于2014年8月全额支付)。
g. 坏账准备
对回款不确定的应收款项提取坏账准备。资产负债表中的应收账款和其他应收款以扣除该坏账准备(如有)后的金额列
示。于2013及2014年度，坏账准备分别为人民币1,558千元和人民币412千元。
h. 易耗品
本集团为直营酒店购买易耗品。易耗品包括毛巾和床上用品等需要定期更换的纺织品。易耗品从投入使用日起，按其
使用寿命在一年内摊销，以采购价格减去累计摊销的金额列示。
i. 固定资产-净额
固定资产以成本减去累计折旧、摊销和减值损失(如有)的金额列示。固定资产成本是指采购价格和所有可直接归属于
使该资产达到其预定可使用状态的成本，包括利息费用。
固定资产采用直线法在预计使用年限内计提折旧和摊销。预计使用年限列示如下：
房屋 40 年
经营租入固定资产改良 经济使用年限或租赁期两者中较短者
机器设备 5 至 10 年
家具、固定装置及办公设备 3至5年
在建工程是指正在建造中或安装中的经营租入固定资产改良，以发生的支出入账。工程成本包含固定资产原价和安装
费用、建筑费用及其他直接费用。在建工程达到预定可使用状态时，转入固定资产并开始计提折旧。
修理及维护的支出于发生时计入当期费用。处置固定资产损益(如有)按照出售净额与标的资产账面价值之间的差额计
入经营成果表。
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
j. 公允价值计量
本公司采用2008年1月1日发布的ASC 820“公允价值计量和披露”。本指引将公允价值定义为市场参与者在计量日发生
的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即出售价格。本指引略述了价值评估框架并建立
了公允价值层次，以提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性。根据GAAP，某些资产和负债须以公允价值计量。本指
引详述了以公允价值计量项目的披露。
本公司采用以下三个公允价值层次的输入值计量金融资产和负债的公允价值。三个层次列示如下：
第一层次输入值为管理层在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值包括类似资产在活跃市场上的报价、相同或类似资产在非活跃市场上的报价、除该资产可观察的报价外
的输入值(如：利率、收益率曲线等)、通过相关性分析或其他手段，主要来源于可观察市场数据的输入值或经过可观察市场数
据验证的输入值(市场验证的输入值)。
第三层次包括能反映管理层对市场参与者资产定价假设的不可观察输入值。管理层基于可获得的最佳信息及其掌握的数
据设定该等输入值。
下表列示了 2013 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日划分为第三层级的本集团金融负债的相关信息。
2013 年 12 月 31 日余额
公允价值计量
账面价值 采用公允价值层次
第一层次 第二层次 第三层次
和颐股票期权确认的负债(附注 14(c)) 2,022 - - 2,022
以公允价值计量的可转换债券(附注 12(a)) 1,157,295 - - 1,157,295
金融负债总额 1,159,317 - - 1,159,317
2014 年 12 月 31 日余额
公允价值计量
账面价值 采用公允价值层次
第一层次 第二层次 第三层次
和颐股票期权确认的负债(附注 14(c)) 5,592 - - 5,592
以公允价值计量的可转换债券(附注 12(a)) 1,029,577 - - 1,029,577
金融负债总额 1,035,169 - - 1,035,169
2014 年度第三层次金融负债变动概述如下：
2013 年 12 月 31 日余额 1,159,317
加：与和颐股票期权相关的支出(附注 14(c)) 3,570
加：可转换债券汇兑损失(附注 12) 4,899
减：可转换债券公允价值变动未实现收益(附注 12) (71,945)
减：回购可转换债券(附注 12) (60,672)
2014 年 12 月 31 日余额 1,035,169
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
2013年12月31日及2014年12月31日非持续的以公允价值计量的资产列示如下：
2013 年 12 月 31 日余额
采用
账面价值 公允价值计量
相同资产在活跃市场 其他重大可观察输 重大不可观察输入值
上的报价 (第一层次) 入值(第二层次) (第三层次)
长期资产 18,708 - - -
2014 年 12 月 31 日余额
采用
账面价值 公允价值计量
相同资产在活跃市场 其他重大可观察输 重大不可观察输入值
上的报价 (第一层次) 入值(第二层次) (第三层次)
长期资产 35,932 - - -
长期资产主要为直营酒店的经营租入固定资产改良。根据ASC 360-10关于长期资产减值或处置的规定，2013年12月
31日及2014年12月31日持有和使用的账面价值为人民币18,708千元和人民币35,932千元的长期资产减记至公允价值零
元。于2013年度及2014年度，基于第三层次输入值计算而产生的减值损失分别为人民币621千元和人民币17,506千元，计
入当期收益。
k. 金融工具的公允价值
下表列示了本集团金融工具的组成及相关公允价值对价的信息。
项目 公允价值对价
现金及现金等价物
受限制资金
由于该等金融工具的期限较短，因此项目的账面价值与其估
应收款项
计公允价值相近。
应付款项
预提项目
定期借款 由于所有借款的利率为可变利率且该利率与本集团银行机构
对同期限类似债务工具的当前利率相近，因此定期借款的账
面价值与其公允价值相近。
金融负债 与 2010 年发行可转换债券相关的金融负债的公允价值采用
第三层次输入值计量，即采用二叉树模型计量。(详见附注
12)
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
l. 企业合并
US GAAP规定采用收购购买法处理企业合并。自2009年1月1日起，本集团采用ASC 805“企业合并”。采用本准则
后，一项收购的成本按获得的资产、发生的负债以及发行的权益工具在交易日的公允价值总额计量。为进行收购发生的相
关直接费用于发生时计入当期损益。无论是否存在任何少数股东权益，取得的无形资产、承担的负债及或有负债以收购日
的公允价值进行单独计量。(i)收购成本总额、少数股东权益的公允价值，以及任何事先持有被购买方的股权于收购日的公
允价值超过(ii)被购买方可辨认净资产的公允价值的差额计入商誉。如果收购成本低于被收购主体净资产的公允价值，则该
差额直接计入经营成果表。
公允价值的确定和将公允价值分摊至取得的可辨认资产和承担的负债是在各种假设和估值方法的基础上进行的，涉及
大量的管理层判断。这些估值的最重要变量包括折现率、终值、现金流量预测依据的年限数、用于确定现金流入和流出的
假设和估计。管理层根据相关活动的现有业务模型和行业比较的固有风险确定所使用的折现率。终值基于该期间资产的预
计使用寿命、预计寿命周期和预计现金流量确定。虽然我们根据收购日可获得的信息认为该决定所采用的假设是合理的，
但实际结果可能与预计金额存在差异，并且可能是重大差异。
m. 投资
本集团对能产生重大影响但不拥有多数股权或不构成控制的权益投资采用权益法进行核算。按照权益法，本集团的投
资收益/(损失)按比例分摊，计入合并经营成果表。收到的股利用于冲减投资的账面价值。对于本集团不能对被投资单位的
经营和财务政策实施重大影响的权益投资，采用成本法进行核算。本集团采用成本法核算的投资按照历史成本计入合并财
务报表；当出现重大不利影响的事件或环境变化时，以非持续的公允价值计量。
通过评估投资的市场价值是否暂时低于其账面价值，复核该权益投资是否减值。本集团决定时考虑的主要因素为该权
益投资的公允价值低于本集团账面价值的持续时间、财务状况、经营业绩以及被投资单位的近期发展前景。此外，本集团
也会考虑公允价值下降的原因，包括市场的整体情况、行业或被投资单位的特殊原因、资产负债表日后的估值变动，以及
本集团充分持有该权益投资以便公允价值恢复的意图和能力。若公允价值下降是非暂时的，则该投资的账面价值减记至公
允价值。
于2012年度、2013年度及2014年度，投资未发生减值损失。
n. 商誉
商誉为业务合并时取得的、不能单独辨别和计量的其他资产所产生的未来经济利益。商誉不能摊销，应至少每年或更
频繁(如有迹象或环境变化显示已减值)地进行减值测试。本集团自2012年起采用会计准则更新(以下简称“ASU”) 2011年8
月第350号“无形资产-商誉及其他”，使得本集团可以先评估定性因素，再确定报告分部的公允价值是否“较有可能”低
于其账面价值，以此确定是否需要执行商誉减值测试两步法。若该报告分部的公允价值较有可能低于其账面价值，则按照
两步法测试商誉是否减值。第一步为比较各报告分部(包括商誉)的公允价值和账面价值。若该报告分部的公允价值超过其
账面价值，则商誉视为未减值，无需执行第二步。若该报告分部的账面价值超过其公允价值，则第二步需比较商誉的隐含
公允价值和该报告分部商誉的账面价值。按照与核算企业合并相似的方法确定商誉的隐含公允价值，即将第一步确定的估
计公允价值分配至该报告分部的资产和负债。报告分部公允价值超过分配至资产和负债的部分即为商誉的隐含公允价值。
执行该分配过程仅为评估商誉减值之目的，并不能由此生成会计分录，调整任何资产或负债的金额。商誉账面价值超过商
誉隐含公允价值的部分计入减值损失。
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
管理层对单一报告分部执行商誉减值评估。管理层通过比较报告分部(包括商誉)的公允价值和账面价值，首先评估定
性因素。管理层判定市场报价(如家的股票价格)为公允价值的最佳依据，并将其作为公允价值计量的依据(根据ASC 350-
20-35-22)。于2013年12月31日及2014年12月31日，本集团市值远远超过该报告分部的账面价值。于2012年度、2013年
度及2014年度，商誉无需计提减值准备。
o. 无形资产-净额
无形资产主要为业务合并取得的无形资产和从第三方购买的软件。通过业务合并取得的无形资产如果满足“源于合同
性或法律权利”或“可分性”条件，应计入除商誉之外的资产。无形资产(如：品牌、有利租约及购买日存在的若干特许
加盟协议)于收购时按公允价值进行确认和计量。
除品牌外，由业务合并产生的无形资产按直线法在剩余经营租赁期、特许加盟协议的期限或客户关系的估计年限内摊
销。如果有迹象表明使用年限已变更，则需重估已摊销的无形资产的预计使用年限。
于2014年12月31日，Motel 168品牌和云上品牌(收购云南云上四季酒店管理有限公司的品牌)的商标已在中华人民共
和国注册，剩余有效期为3.5年至11.5年，商标续期的费用很低。Motel 168和云上分别为中国经济型酒店行业和云南省的
知名品牌。两品牌的使用寿命无限。本集团在各报告期间对使用寿命无限的无形资产进行评估，以确定是否有事件和环境
继续支持其使用寿命的无限性。如果某项未摊销的无形资产后续确定为使用寿命有限，则该资产应进行减值测试。ASC
350“无形资产-商誉及其他”规定使用寿命无限的无形资产无需计提摊销，但应至少每年进行减值测试。于2012年度、
2013年度及2014年度，使用寿命无限的无形资产的减值损失为零。
购买的软件以成本减去累计摊销和减值准备(如有)后的金额列示，按照直线法在预计使用年限5年内摊销。
p. 长期资产和使用寿命有限的无形资产的减值
当有事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，对长期资产和使用寿命有限的无形资产进行减值测
试。导致减值测试的重要因素包括与预期历史或预计未来经营成果相关的重大不利经营业绩、长期资产和使用寿命有限的
无形资产使用方式的重大改变、重大消极行业或经济趋势。如果资产的账面价值超过归属于该等资产的预计未来未折现现
金流量，则该资产的公允价值和其账面价值的差额确认为减值损失。一般按照市场报价(若可获得)或折现现金流量分析计
量公允价值。另外，公允价值的确定需要概率加权现金流量以反映金额或时间的可变预期，和选择适当的折现率。虽然现
金流量估计是基于估计制定时的相关可获得信息，但未来现金流量估计实质上具有高度不确定性且可能与实际结果存在重
大差异。所有减记应视为永久减少该资产的账面价值，并确认为营业亏损。于2012年度、2013年度及2014年度，固定资
产的减值损失分别为人民币12,641千元、人民币621千元和人民币17,506千元。于2012年度、2013年度及2014年度，使
用寿命有限的无形资产的减值损失分别为零元、零元及人民币1,403千元。
q. 职工薪酬
本集团中国子公司的员工有权享受的员工福利包括医疗保险、住房公积金、失业保险及养老保险。按照中华人民共和
国相关规定，这些主体须在员工工资的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取该等福利，并将扣除计提金额后的部分
提存政府设定提存计划。于2012年度、2013年度及2014年度，职工薪酬费用分别为人民币215,251千元、人民币230,331
千元和人民币242,885千元。于2013年度及2014年度，资产负债表中计提为应付工资及福利及其他未付和应计款项分别为
人民币10,060千元和人民币11,335千元。
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r. 应付客户奖励计划
本集团邀请客户参与会员奖励计划。2004年11月14日前，可免费成为会员。此后，对新会员将一次性地收取会员
费。会员可享受房价折扣和优先预定。入住后可累计会员积分，用于升级会员、换取免费入住奖励和其他礼品。积分累积
产生的会员升级、房间奖励和其他礼品的估计累积成本列示为应计客户奖励计划，计入经营成果表的销售费用。会员积分
奖励或权利到期应相应减少已计提的负债。
本集团在收购Motel 168后更新了Motel 168的客户奖励计划条款，使之与如家的客户奖励计划保持一致。
于2013年12月31日及2014年12月31日，应付客户奖励计划的总额分别为人民币21,811千元金和人民币33,547千元
(附注10)。于2012年度、2013年度及2014年度，客户奖励计划的所确认的费用分别为人民币3,280千元、人民币20,669千
元及人民币21,879千元。
本集团基于累积会员积分及基于历史兑换方式估计的兑换概率，对客户奖励计划应计提的负债作出估计。如果实际兑
换与估计产生重大差异，则调整负债和相应费用。
s. 递延收益
递延收益一般包括来自客户的房费预付款、本集团向特许加盟酒店业主履行承诺前收到的初始加盟费，以及销售会员
卡收到的现金。递延收益的非流动部分为于资产负债表日后一年将确认的收到的初始加盟费收入和销售会员卡收入。
t. 收入确认
直营酒店收入主要为直营酒店的房费、食品和饮料销售。该等收入于商品交付和服务提供时进行确认。
特许加盟酒店收入来自于特许经营协议，其中特许加盟酒店业主须(i)支付初始加盟费；以及(ii)按照相当于酒店房费收
入3%到6%的比例支付特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理服务费。初始加盟费于加盟时一次性支付。对于如家
酒店集团旗下如家酒店、和颐酒店、莫泰酒店和云上四季酒店签署的特许经营协议，特许加盟酒店在开始营业且不可退款
后和如家酒店集团已履行所有承诺和义务后(包括帮助特许加盟酒店业主设计物业、进行经营租入固定资产改良建设项目
管理、系统安装、员工招聘和培训)，该加盟费确认为收入。对于如家酒店集团在收购莫泰酒店品牌前签署的特许经营协
议，在收到加盟费时确认为递延收益，由于特许加盟商拥有退款权且该权利在5年内按比例逐渐递减，于特许加盟期间(通
常为5年)将递延收益确认为收入；于特许加盟酒店开始确认酒店营业收入时，如家酒店集团相应确认特许加盟费、品牌使
用费及管理费等持续管理服务费。特许经营协议产生的其他收入包括系统维护和技术支持费和中央预订系统使用费，于服
务提供时确认。
根据历史数据和对会员活动模式的累积经验，本集团估计会员的平均活跃期为两年。因此，一次性收取的会员费收入
按直线法在两年内确认。于2012年度、2013年度及2014年度，本集团确认一次性会员费收入分别为人民币172,148千
元、人民币178,822千元及人民币188,916千元。
本集团继续监控会员活动模式，于各期末重新估计会员的平均活跃期以确认对收入确认期间的估计是合理的。
u. 营业税金及附加
本集团在中国境内提供的服务需要缴纳营业税金及附加，按照营业收入总额的约5.6%征收，作为收入的抵减项列
示。
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v. 直营酒店成本
直营酒店成本包括直营酒店经营时产生的所有直接成本，主要为物业租赁费及相关费用、水电费、员工薪资、客用品
摊销、固定资产经营租入改良摊销、设备折旧、易耗品、食品及饮料成本。
w. 销售和营销费用
销售和营销费用主要为广告相关费用、与本集团会员奖励计划相关的费用、工资及本集团销售和营销人员的薪资，以
及营销活动相关的业务招待费。广告相关费用包括促销费和营销材料的生产成本，于发生时计入经营成果表。于2012年
度、2013年度及2014年度，广告费总额为分别为人民币24,068千元、29,221千元及人民币35,999千元。
x. 股份激励计划
本集团按照ASC 718“薪酬-股权支付”，核算授予员工的股份激励计划安排。该安排要求本集团按授予日的公允价
值计量股份激励计划，并在扣除估计股权收回后，按直线法在必要的服务期内，确认为薪酬费用。本集团使用布莱克-斯
科尔斯(Black-Scholes)计价模型确定股票期权的公允价值。必要服务期即为归属期，通常为4年。本集团于授予时估计注
销率，并当实际注销率与估计不同时后续修正。
本公司之子公司，Yitel Hotel Management (Hong Kong) Limited，授予行权价为美元的股票期权。鉴于本公司的功
能货币为人民币，且以美元计价的该公司股票尚未在公开市场进行交易，本集团确定授予该子公司员工和董事的以美元计
价的股票期权作为负债确认。于各报告期末重新计量授予员工和董事且被划分为负债的所有股票奖励，调整为当期费用的
公允价值，以合理反映在归属期内基于既定奖励的当前公允价值的累计费用。
y. 租赁
本公司租赁若干固定资产。
出租人实质上仍保留该资产所有权有关的所有风险和收益的固定资产租赁为经营租赁。经营租赁租赁费支出扣除出租
人收到的所有收益按直线法在租赁期内计入合并经营成果表。
本公司实质上拥有所有权有关的所有风险和收益的固定资产租赁为融资租赁。于租赁开始时，按租赁固定资产的公允
价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为融资租赁的入账价值。各期租赁付款额在负债和财务费用之间分配。相应
租赁费义务扣除财务费用后的金额计入融资租赁负债。财务费用的利息部分在租赁期内计入经营成果表，以便各期负债余
额采用固定的定期利率。如果融资租赁未满足所有权转移或较低承购选择权的条件，则融资租赁下的固定资产按租赁期计
提折旧。如果该租赁满足所有权转移或较低承购选择权的其中一项，则相关资产按该资产的使用寿命计提折旧。
融资租赁下的固定资产按照本集团关于固定资产折旧的政策计提折旧。
z. 借款费用
为收购Motel 168的所借入的定期借款利息于发生时计入当期损益。该定期借款的前期费用在借款期内列示为利息费
用(详见附注11)。
建设期内用于经营租入固定资产改良的资金产生的利息费用予以资本化。于2012年度、2013年度及2014年度，本集
团未存在资本化利息费用。
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
aa. 开办期间支出
开办期间支出为除资本化的租赁改良外直营酒店发生的开办成本，于发生时计入当期的经营成果表。
ab. 税项
所得税的计提基于合并经营成果表中确认的收入与费用。所得税费用利用负债法确认。递延所得税资产或负债根据暂
时性差异及累计亏损在未来预计可能产生的税务影响确认。延所得税资产与负债按暂时性差异预期可回收或结算的期间内
适用的法定所得税税率确认与计量。所得税税率变更对递延所得税的影响计入税率变更生效日所属期间的经营成果表中。
递延所得税资产与负债按照已颁布并在暂时性差异预期可转回或结算的期间所适用的所得税税率确认与计量。所得税税率
变更对递延所得税的影响于税率生效日的所在期间的经营成果表中确认。如果递延所得税资产根据预期很有可能无法转
回，则应计提的减值准备以减少递延所得税资产的金额。
为评估课税情况的不确定性，本集团采用很有可能阈值与两步法进行课税情况的计量与财务报表确认。两步法的第一
步是确认可获得的证据是否显示可会情况很有可能保持不变，包括相关上诉解决程序与诉讼程序等，从而评估课税情况。
第二步是按大于结算时实现金额大于50%的最大金额计量税务优惠。于2013年12月31日及2014年12月31日，本集团不存
在不确定的课税情况。
ac. 营业外收入
其他营业外收入主要包括因在省级与地方政府管辖范围内展开经营活动或遵守其推行的具体政策而从政府收到的财政
补贴。于2012年度、2013年度及2014年度，本集团从不同地方政府机构收到的财政补贴分别为人民币43,248千元、人民
币52,751千元以及人民币69,820千元。就企业接受该类补贴的标准无相关规章制度，因此补贴金额由相关地方政府机构自
行确定。因财政补贴无任何附带条件，故补贴金额于收到时列示为营业外收入。于2014年度，本公司通过向前任股东支付
受限制现金结清Motel 168的收购对价，并于合并经营成果表中确认债务豁免人民币11,919千元。
ad. 法定储备
本集团于中国注册的子公司须在弥补过往年度亏损后、向投资者支付利润前将净利润10%计提法定盈余公积。当中国
子公司的法定盈余公积余额达到注册资本的50%时，股东可酌情决定是否进一步提取。根据中国法规，法定盈余公积可增
加各公司的注册资本并弥补其未来亏损。除非出现清算的情况，否则本集团法定盈余公积不予分配给股东。
法定盈余公积以按留存收益计提法定储备核算。于2012年度、2013年度及2014年度，本集团分别计提法定盈余公积
合人民币32,695千元、人民币48,475千元以及人民币49,121千元。于2012年度，本集团因出售子公司转回法定盈余公积
人民币141千元。
ae. 股利
股利于分配时确认。除非控股权益外，本集团尚未向股东分配任何股利。
根据现行中国泛绿，中国公司仅可从累计收益中分配按相关中国会计准则与规定确定的股利。此外，本公司的中国子
公司仅在满足中国的法定储备提取要求后才能分配股利。于2014年12月31日，本公司的中国子公司按照上述中国法规不
能以股利形式向母公司分配的受限制净资产为人民币4,151,032千元。除根据中国法规提取的法定储备外，本公司中国子
公司的受限制净资产还包括实收资本人民币3,895,019千元。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
af. 每股收益
根据ASC 260“每股收益”，基本每股收益以归属于普通股股东的合并净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算。
本公司于2007年发行的可转换债券以及于2010年发行的可转换债券，因相关协议条款中未规定任何转换前股东参股权，
因而不属于参与分红股。稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于普通股股东的合并净利润除以调整后的发
行在外普通股的加权平均数计算。普通等价股包括可转换债券与可转换债券(通过假设转换法)转换时可发行的普通股以及
发行在外股票期权(通过库存股份法)行权时可发行的受限制股票与普通股。
ag. 分部报告
本公司根据“企业分部与相关信息披露”进行分部报告。本集团仅有一个经营分部。本公司的主要经营决策人(“CODM”)
负责审核经营成果，从而决定资源分配并评估整个公司的业绩。
本集团主要在中国展开经营活动取得收入，且本集团的资产主要位于中国。因此，本财务报表中未列示任何地区分
部。
ah. 近期会计声明
于2014年4月，FASB发布了会计准则更新第2014-08号“财务报表的呈报(第205号)和不动产、工厂及设备(第360
号)：终止经营报告以及实体部分出售披露”。新准则对终止经营报告的标准作出了修改，同时强化了该领域的披露。根据
新准则的规定，仅构成战略性经营转变的处置活动被认定为终止经营。该类战略性转变需对企业经营与财务成果产生重大
影响。此外，根据ASU 2014-08的要求，终止经营相关披露应为财务报表使用者提供更多有关终止经营资产、负债、收入
与费用的信息。新准则还要求披露处置不构成终止经营报告的公司部分所产生的税前收入。ASU 2014-08于2015财务年
度第一季度生效。对于在此前尚未公布的财务报表中披露的处置(或持有待售分类)，可提前适用ASU 2014-08。本集团现
正评估该准则对合并财务报表的影响。
于2014年5月，FASB发布了会计准则更新第2014-09号(“ASU 2014-09”)，“基于客户合同的收入(第606号)”。ASU
2014-09删除了美国公认会计准则下的具体交易与具体行业相关收入确认准则，而改用基于原则的分析方法确认收入。根
据ASU 2014-09的要求，企业应根据合同中已转移商品或服务的价值确认收入。ASU还要求企业披露基于客户合同的收入
与现金流的性质、金额、时间以及不确定性，包括就取得或履行合同所产生费用而引起的判断与资产确认变更所作出的重
大判断。ASU 2014-09于2016年12月15日后开始的报告期间生效,包括本报告期间的中期报告期。不容许提早适用。企业
可于适用日期以追溯的方式或以累计调整的方式适用该准则。本集团现正评估该准则对合并财务报表的影响。
于2014年8月，FASB发布了ASU 2014-15，“财务报表的列报 - 持续经营”。该准则要求管理层评估在各年度报告期与
中期报告期内，报告主体是否可能无法履行财务报表发布日后一年内将到期的义务。如报告主体存在上述情况，则应按照
该准则的规定，根据主体是否能够继续维持持续经营状态进行确定披露。该准则于2016年12月15日后结束的年度期间以
及该日起年度期间的中期报告期内生效。容许提早适用。本集团现正评估该准则对合并财务报表的影响。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
ai. 若干风险与风险集中
可能使本公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金及应收账款。于2013年12月31日及2014年12月31日，几乎
所有本公司的现金都存在于中国、香港以及美国的主要金融机构，且管理层认为该等机构具有较高信贷质量。中国尚未制
定正式的存款保险计划，亦未设立类似美国联邦存款保险公司(FDIC)的机构。然而，本集团认为存放现金的中国银行违约
的可能性极小。由于银行违约在中国极度罕见，根据相关公共资讯，本集团认为本公司存放现金及现金等价物的中国银行
之财物状况良好。
应收账款通常是本集团在中国展开经营活动而取得的、以人民币为单位的无抵押收入。
于2012年度、2013年度以及2014年度，本集团不存在超过净收入10%的应收个人客户账款。于2013年12月31日及
2014年12月31日，本集团不存在超过应收账款10%的应收个人客户账款。
aj. 承诺事项及或有负债
索赔、评估、诉讼、罚款与罚金等造成的损害赔偿责任或有事项在责任已形成且能够可靠估计金额的情况下予以确
认。
3. 预付款及其他流动资产
于2013年12月31日及2014年12月31日，预付款及其他流动资产的组成部分如下：
2013 2014
租赁费预付款 28,353 47,639
水电及通讯预付款 37,150 33,782
处置直营酒店所得款项 20,669 23,679
供应商定金 17,357 18,039
员工预付款 12,622 12,308
广告、咨询和保险预付款 7,156 4,662
应收代理商员工行使期款 19,493 750
其他流动资产 38,432 30,844
总计 181,232 171,703
4. 所得税
开曼群岛、英属维尔京群岛(“英属维尔京”)和毛里求斯共和国(“毛里求斯”)
根据开曼群岛、英属维尔京以及毛里求斯的现行法律，本公司及其子公司在开曼群岛、英属维尔京或毛里求斯注册设
立，不必缴纳所得税或资本利得税。同时，本公司分配给股东的股利在开曼群岛无需缴纳代扣代缴税。
香港
注册在香港本公司之子公司，按16.5%的适用税率对应纳税所得额征税计提缴纳所得税。由于在所列报的年度内香港
子公司没有应纳所得额，因此未缴纳相关税费。
中国大陆
本公司在中国大陆注册设立的子公司按其根据中国相关所得税法调整的法定财务报表中的应纳税所得额缴纳中华人民
共和国企业所得税(“企业所得税”)。根据企业所得税法，对外资企业和国内企业按25%征收一般企业所得税。在某些鼓励
行业开展业务的企业以及高新技术企业将继续享受税收优惠政策。本集团的子公司之一苏州恒创软件有限公司是一家有资
质的软件企业，自2012年至2016年期间享受“两免三减半”的税收优惠政策。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
财政部和国家税务总局于 2008 年 2 月 22 日联合发布财税[2008]1 号文件(“1 号文件”)。根据 1 号文件第 4 条，外资企
业在 2008 年或之后分配给外国投资者的于 2008 年 1 月 1 日前获得的累计未分配利润将免征企业所得税，而于 2008 年 1
月 1 日后获得的利润分配给外国投资者则应缴纳 10%的税率代扣代缴企业所得税。已同中国签订税收协定的某些司法辖区
代扣代缴率为 5%。于 2009 年度和 2010 年度,中国的子公司未宣告股利。由于本集团决定将其收益进行循环再投资以进一
步扩大其在中国的业务,因此 2009 年度和 2010 年度的未分配利润确认为循环再投资。因此，于 2009 年度和 2010 年度未
确认递延所得税负债。
本公司于2010年12月21日发行了1.84亿美元的可转换债券(包括2400万美元的30天超额配股权)(“债券”)。这些债券
的到期日是 2015年12月15日。于2013年12月31日及2014年12月31日，可转换债券的公允价值分 别达到约人民币
1,157,295千元(美元191,172千元)和人民币1,029,577千元(美元165,938千元)(详见附注12)。为了偿还借款，中国大陆的主
要子公司的税后利润可能会分配给海外控股公司借款方。由于中国的主要子公司于2008年1月后获得的累计可分配利润按
照中国大陆与香港之间签订的税收安排给予的5%的股利代扣代缴税率优惠政策纳税,因此本集团于2013年12月31日和
2014年12月31日分别确认相关递延所得税负债人民币52,155千元和人民币60,764千元(详见以下法定税率与实际税率差异
调节表)，增加的余额为中国子公司于2014年产生的营业收入。
所得税费用的组成
2012年度、2013年度与2014年度合并财务报表中呈列的当期所得税费用和递延所得税费用如下：
2012 2013 2014
当期所得税费用 235,594 284,352 290,304
递延所得税利益 (99,289) (77,355) (58,981)
136,305 206,997 231,323
所得税费用
法定税率与实际税率差异调节表
法定企业所得税率与本集团年度实际税率的调节如下：
2012 2013 2014
法定企业所得税率 25% 25% 25%
适用于中国子公司的法定税率差 (1)% (1)% (1)%
境外企业产生的不可抵扣费用 (*) 68% 17% 3%
国内子公司产生的不可抵扣费用 7% 4% 2%
不再确认为循环再投资收益的代扣代缴税 21% 6% 2%
120% 51% 31%
实际企业所得税率
* 本公司及其在开曼群岛、英属维尔京和毛里求斯注册、无需缴纳所得税的海外子公司确认的不可抵扣费用主要为以
下各项：
2012 2013 2014
(i) 股份激励计划支出 21% 5% 3%
(ii) 可转换债券及定期借款利息费用 26% 6% 1.5%
(iii) 可转换债券公允价值变动损失 19% 8% (2)%
(iv) 外币货币资产和负债的汇兑收益 (0.1)% (3)% 0.5%
(v) 其他 2% 1% -
68% 17% 3%
境外企业产生的不可抵扣费用率
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
递延所得税资产和负债组成：
2013 2014
当期递延所得税资产：
可抵扣亏损 18,586 59,792
与可抵扣暂时性差异相关的项目：
- 租赁费 4,520 5,494
- 前期营运费用 5,958 4,374
- 当期递延收益 43,876 47,169
- 应计客户奖励计划 5,453 8,387
- 其他 7,402 9,490
估值转回 (6,956) (5,021)
78,839 129,685
非当期递延所得税资产：
可抵扣亏损 206,999 244,012
与可抵扣暂时性差异相关的项目：
- 租赁费 229,432 240,145
- 前期营运费用 6,667 6,440
- 非当期递延收益 12,779 12,707
- 收购相关非同一企业合并所确认的不利租约 83,640 82,172
- 不动产及设备减值损失 4,939 9,106
- 其他 3,761 3,509
估值备抵 (140,653) (163,244)
407,564 434,847
递延所得税资产总额 486,403 564,532
当期递延所得税负债：
利润分配预提所得税(详见所得税 - 中国大陆) 52,155 60,764
非当期递延所得税负债：
收购 Motel 168 和云上四季相关的无形资产确认 265,400 271,614
其他应纳税暂时性差异 18,122 20,961
283,522 292,575
335,677 353,339
递延所得税负债总额
于2014年12月31日,本集团的可抵扣亏损为人民币1,215,216千元。本集团剩余的可抵扣亏损将从以后的应纳税所得额
中扣除。根据中华人民共和国企业所得税的相关规定，纳税年度内产生的损失可能会转至以后年度，并与以后年度利润抵
消，但这个期间最长不能超过5年。累计可抵扣亏损的最晚到期日为2020年1月1日。
于2013年12月31日及2014年12月31日，本公司的递延所得税资产净额分别计提估值备抵人民币147,609千元和人民
币168,265千元。管理层认为这些递延所得税资产不会在可预见的未来予以转回，因此对递延所得税资产计提了减值准备。
由于本公司很可能无法使用某些子公司的可抵扣亏损，因此也计提了减值准备。由于部分企业存在累计税务亏损且其他子
公司无法使用这些税务亏损，因此，管理层认为这些税务亏损到期前不会使用。如果以后出现本公司无法确认部分或全部
递延所得税资产的情况，则在这些情况发生时确认对减值准备的调整。在中国，可抵扣亏损通常在五年后到期。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
对于本附注中“中国大陆”部分某些企业的免税期，总金额及每股收益影响如下：
截至 12 月 31 日止年度
2012 2013 2014
(除每股收益之数字外，单位为千元) 人民币 人民币 人民币
总影响 354 4,686 5,701
基本普通股影响 0.004 0.05 0.06
稀释普通股影响 0.004 0.05 0.06
5. 投资
2013 2014
人民币 人民币
对合营企业的投资 (a) 5,833 5,509
按权益法对联营公司的投资 (b) - 200
按成本法对联营公司的投资 (c) - 6,000
账面价值净额 5,833 11,709
a. 对合营企业的投资
亏损比例
对合营企业的投资 股东借款 小计 分摊 总计
2012 年
行使价格 1 月 1 日 500 10,000 10,500 (2,199) 8,301
亏损比例分摊 - - - (1,676) (1,676)
2012 年 12 月 31 日 500 10,000 10,500 (3,875) 6,625
亏损比例分摊 - - - (792) (792)
2013 年 12 月 31 日 500 10,000 10,500 (4,667) 5,833
亏损比例分摊 - - - (324) (324)
2014 年 12 月 31 日 500 10,000 10,500 (4,991) 5,509
合营企业最初由Motel 168和苏州泰德酒店管理有限公司共同投资，两者各占50%的股权。如家快捷酒店于2011年10月
1日收购后，合并经营成果表中确认的人民币853千元“合营企业亏损比例分摊”为截至2011年12月31日止三个月期间合营
企业的亏损总额。该金额超出了本集团企业投资的初始成本。收购之前，Motel 168给予该企业人民币10,000千元的借款，
还款日期未明确。该借款的经济影响相当于资本投入，应视为企业净投资的一部分。因此，Motel 168将其人民币500千元
的初始投资，连同实际成为净投资一部分的人民币10,000千元借款，视为人民币10,500千元的最高投资，用于弥补企业亏
损。于2012年度、2013年度和2014年度，本集团全部弥补了人民币1,676千元、人民币792千元和人民币324千元的企业亏
损，并将其确认为抵减合营企业权益。
b. 按权益法对联营公司的投资
2014年7月，本公司签署协议，对成都豪庭假日酒店管理有限公司出资20%的股权。出资金额为人民币200千元。由于
本公司能够行使重大影响，因此使用权益法对投资进行核算。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
c. 按成本法对联营公司的投资
2014年11月，如家酒店管理(上海)有限公司出资人民币6,000千元收购中国度假酒店连锁上海帐篷客旅游发展有限公司
12%的股权。由于不能行使重大影响，因此本集团采用成本法对投资进行核算。
6. 收购
a. 收购安徽优乐时尚酒店管理有限公司和安徽美邦酒店管理有限公司
(统称为“e家快捷酒店”)
本集团和e家快捷酒店于2012年6月签订股权转让协议。根据该协议，本集团收购e家快捷酒店100%的股权。e家快
捷酒店的主要资产包括13家位于中国安徽省的直营酒店。因此，e家快捷酒店从2012年7月1日起纳入本集团合并范围
内。此次收购的总价格为人民币48,214千元。收购后的商誉、无形资产(有利租约)及不利租赁负债分别为人民币41,970
千元、人民币6,748千元和人民币6,231千元。
未识别出需引起重视的重大或有事项。2012年7月1日至2012年12月31日期间，e家快捷酒店的净收入为人民币
13,472千元，净亏损为人民币11,180千元。
b. 收购安徽上海徐润酒店管理有限公司(“上海徐润”)
本集团和上海徐润于2012年6月签订股权转让协议。根据该协议，本集团收购上海徐润100%的股权。上海徐润的主
要资产包括1家直营酒店。因此，上海徐润从2012年7月1日起并入本集团。此次收购的总价格为人民币420千元。收购
后商誉确认为人民币12,354千元。
未识别出需引起重视的重大或有事项。2012年7月1日至2012年12月31日期间，上海徐润的净收入为人民币2,745千
元，净亏损为人民币759千元。
c. 收购上海君幸酒店管理有限公司(“上海君幸”)
本集团和上海君幸于2012年11月签订股权转让协议。根据该协议，本集团收购上海君幸100%的股权。上海君幸的
主要资产包括1家直营酒店。因此，上海君幸从2012年11月1日起并入本集团。此次收购的总价格为零元。收购后的商
誉和无形资产(有利租约)分别为人民币2,579千元和人民币2,907千元。
未识别出需引起重视的重大或有事项。2012年11月1日至2012年12月31日期间，上海君幸的净收入为人民币893千
元，净亏损为人民币1,143千元。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
d. 收购云上四季酒店管理有限公司(“云上四季”)
为了进一步强化本集团的地区多样性计划和多品牌战略，本集团于2014年5月1日以总价人民币121,327千元收购了
云上四季100%的股权。云上四季是一家拥有26家直营酒店和10家特许加盟酒店的经济型酒店连锁，大部分酒店位于中
国云南省。至此之后，本集团获得了对云上四季的控制权，并将其纳入合并财务报表中。收购总额为人民币691千元，
发生时计入2014年度损益。
收购价格分摊
收购价格总额按以下列出的预计公允价值分摊至云上四季的有形资产、可辨别无形资产及负债中。(i)收购价格总额
超出(ii)云上四季可辨别净资产公允价值的部分确认为商誉。本集团根据其收购类似行业的类似资产和负债的经验对确
定收购资产和负债的公允价值进行估计和判断。分摊收购价格时，本集团分析了历史经营成果，并对云上四季业务的
未来表现作出了预估。
分摊收购价格：
使用寿命
取得的可辨认净资产的公允价值 29,952
无形资产-有利租约 (1) 30,055 剩余租赁期
无形资产-特许合同 (2) 3,744 1-10年
无形资产-品牌 (3) 25,408 不定
不利租约负债 (1) (28,853) 剩余租赁期
商誉 (4) 68,610
非当期递延所得税负债净额： (7,589)
收购价格总额 121,327
下表总结了收购日收购资产和负债的预计公允价值：
现金及现金等价物 35,974
应收账款及其他应收款 18,523
易耗品 1,197
流动资产总额 55,694
固定资产-净额 154,267
无形资产-净额 251
非当期递延所得税资产 9,075
资产总额 219,287
短期借款 73,000
应付票据 30,000
应付账款及其他应付款 49,221
应付工资 5,280
应交所得税及应交其他税 1,834
一年内到期长期借款 15,000
流动负债总额 174,335
长期借款 15,000
负债总额 189,335
取得的可辨认净资产的公允价值(a) 29,952
无形资产及收购的相关递延所得税负债净额公允价值(b) 22,765
累计对价(c) 121,327
68,610
商誉(c - b - a)
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
(1) 租赁的公允价值使用增量现金流法进行确定。有利租约的摊销期间基于剩余租赁期。
(2) 特许合同的公允价值使用权利金节省法进行确定。摊销期间按照预计剩余特许合同条款期间从1到10年不等。
(3) 品牌是注册商标云上四季，注册地为中国，剩余法律使用年限为6年并且可以无限续期，续约成本很小可忽略不
计。品牌是一个公司及其服务名称识别相关的无形资产。云上四季是一个在中国云南省经济型酒店行业熟知的品
牌。该品牌的使用年限不确定。品牌的公允价值使用权利金节省法予以确定。
(4) 商誉是本公司和云上四季联合经营的预计协同效应(两者互为补充)，以及本公司可能形成的任何不能进行单独确
认的其他无形效益。根据ASC 805，商誉不进行摊销，但需进行减值测试，并且不可税务抵扣。
未识别出需引起重视的重大或有事项。
2014 年 5 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日期间，云上四季的净收入为人民币 84,657 千元，净亏损为人民币 1,487 千元。
以上 2012 年(详见附注 6 (a)、6(b)、6(c))和 2014 年(详见附注 6(d))签订的收购分别发生在 2012 年 1 月 1 日和 2014 年
1 月 1 日，由此产生的收入净额、主营业务收入和收入净额对本集团而言不重大。
7. 固定资产
固定资产的组成如下：
2013 2014
经营租入固定资产改良 4,952,957 5,252,480
家具、固定装置及办公设备 933,484 1,037,605
机器设备 381,830 397,687
房屋 9,310 9,310
在建工程 254,652 386,229
6,532,233 7,083,311
减：累计折旧 (2,482,896) (3,083,270)
4,049,337 4,000,041
固定资产-净额
于2012年度、2013年度和2014年度发生的折旧费用分别为人民币621,216千元、人民币699,981千元和人民币
749,232千元。于2013年12月31日和2014年12月31日，固定资产成本按照减去累计减值准备人民币18,708千元和人
民币35,932千元进行呈列。
于2013年12月31日和2014年12月31日，累计资本化利息人民币3,916千元包含在经营租入固定资产改良中。
如果有事件或情况表明长期资产的账面价值可能无法收回时，本集团将对该类资产的减值进行评估。本集团决定
对2014年度处于亏损的酒店进行两步减值分析。在第一步减值分析中，该等资产在其剩余预计使用寿命期间产生的预
计未来未折现净现金流量基于某些假设，如预测未来经营成果、毛利及预计未来增长率。固定资产产生的预计未折现
未来现金流小于其账面价值，因此需要进行第二步减值测试。在第二步减值分析中，本集团使用市场参与者假设按照
折现现金流分析估计公允价值，如预测未来经营成果、相关风险对应的折现率，以及预计未来增长率。固定资产的账
面价值按照折现现金流分析减至公允价值。这使得计入固定资产的减值损失人民币12,641千元、人民币621千元和人
民币17,506千元的减值准备作为2012年度、2013年度和2014年度的营业成本。尽管用于估计未来现金流的假设是管
理层认为最佳的估计，但这些假设在性质上是高度主观的，可能与实际结果相差甚远。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
8. 商誉
于2013年12月31日及2014年12月31日,商誉的组成部分如下：
2013 2014
收购如家和美酒店管理(北京)有限公司 137,072 137,072
收购上海北斗星商旅酒店管理有限公司 191,368 191,368
收购Motel 168 1,806,846 1,806,846
收购云上四季 - 68,610
其他收购 119,345 119,345
商誉总额 2,254,631 2,323,241
本集团只有一个报告分部。附注6中讨论的收购所产生的商誉已分摊至该报告分部。收购的所有商誉不可抵扣所
得税。
9. 无形资产和不利租约
于12月31日的无形资产和不利租约如下：
2013 2014
无形资产，初始成本 -
有利租约 451,337 479,644
特许合同 49,574 53,318
客户关系 7,073 7,073
品牌 684,300 709,708
外购软件 51,138 63,266
1,243,422 1,313,009
减：累计摊销 -
有利租约 (82,740) (116,259)
特许合同 (14,520) (21,334)
客户关系 (3,968) (5,721)
外购软件 (29,695) (43,059)
(130,923) (186,373)
1,112,499 1,126,636
无形资产-净额
不利租约负债 -
2013 2014
不利租约，初始成本 416,612 445,465
减：累计摊销 (78,985) (114,183)
337,627 331,282
不利租约负债，净额
特许合同以及有利和不利租约主要来自七斗星酒店连锁收购、如家北京少数股东权益购买、Motel 168收购，以及云
上四季的收购。租约协议的价值取决于合同价款和使用收益法得出的合同价款现值之间的差额。由于拥有该资产，特许合
同按照资产寿命期间未来放弃的特许使用金估值予以确定。
有利和不利租约的价值采用直线法在剩余租赁期内予以摊销,并计入营业成本净额。特许合同的价值采用直线法在其
剩余期间内予以摊销。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
于2012年度、2013年度和2014年度发生的无形资产摊销费用分别为人民币45,096千元、人民币47,422千元和人民币
55,877千元。于2012年度、2013年度和2014年度发生的不利租约摊销费用分别为人民币32,457千元、人民币32,921千元
和人民币35,198千元。于2012年12月31日、2013年12月31日和2014年12月31日，无形资产成本按照减去累计减值准备
零元、零元和人民币1,403千元进行列报。
无形资产和不利租约负债于以下年度的年度估计摊销费用如下：
无形资产摊销 不利租约摊销 摊销净额
2015 51,397 (36,338) 15,059
2016 48,093 (36,247) 11,846
2017 42,444 (35,902) 6,542
2018 38,653 (33,761) 4,892
2019 34,636 (32,000) 2,636
215,223 (174,248) 40,975
10. 其他应付款及应计费用
2013 2014
水电费、租赁费及其他应计费用 142,205 154,828
应计客户奖励计划 21,811 33,547
应计专业服务费 13,337 10,563
应计代理费 7,950 9,172
其他 43,578 47,350
其他未付及应付款项 - 小计 228,881 255,460
经营租入固定资产改良工程款应付款 624,219 625,384
当期特许加盟酒店定金 46,035 41,880
应付维修费 14,379 19,679
员工行使期权应付款 22,672 18,318
与收购相关的未付对价应付款 164,003 -
其他 40,334 37,592
其他应付款 - 小计 911,642 742,853
总计 1,140,523 998,313
11.长期借款
2013 2014
713,337 -
长期借款
本集团于2011年9月26日签订了一项优先担保信贷安排。根据这个安排，本集团最高信贷额度为2.4亿美元。借款只
能用于收购Motel 168。于2011年12月31日，本公司的信贷安排已达到限额。
该美元定期借款(“定期借款”)以伦敦同业拆借利率(“LIBOR”)为基准并上浮3.90个百分点。前期费用总额为人民币
91,617千元。定期借款于2015年9月到期偿还。前期费用在四年内进行摊销并确认为定期借款期间的利息费用。本公司已
于2012年度偿还1.23亿美元。于2012年12月31日，未偿还余额为1.17亿美元。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
本公司于2013年6月28日完成了定期借款的再融资。再融资时，定期借款的未还余额为1.17亿美元。这笔新的1.17亿
美元借款安排由中国工商银行(欧洲)(“工商银行借款”)提供，到期日为2016年6月，借款利率以三个月伦敦同业拆借利率
(“LIBOR”)为基准并上浮2.35个百分点。无与工商银行借款相关的发行费用。
归还定期借款后，未摊销的发行费用人民币41,872千元确认为定期借款提前归还的加速费摊销，并在2013年度的经
营成果表中单独披露。与该定期借款相关的利率互换协议(附注12(b))终止。
本公司于2014年9月提前全部归还了原定于2016年6月的1.17亿美元(人民币7.19亿)工商银行借款
于2013年12月31日和2014年12月31日，该借款的加权平均利率为3.47%和2.65%。
12. 金融负债
金融负债包括可转换债券和利率互换协议。
(a) 按公允价值计量的可转换债券
本公司于2010年12月21日发行了1.84亿美元的可转换债券(包括2400万美元的30天超额配售选择权)(“债券”)。该债券
于2015年12月15日到期，债券年利率为2%，每半年支付一次利息。该可转换债券的持有人可以在以下两者中较早者转换
债券：(i)股票注册上市登记书生效时；以及(ii)债券首次发行日的第一周年，包括到期日前的交易日，美国存托凭证规定普
通股最初以每债券1,000美元的本金面额对20.2560份ADS(美国存托股票)的转换率(相当于每份美国存托股票大约49.37美
元的初始转换价格)。若进行转换，尚未支付的利息将不再支付。
转换率以反稀释变化及某些实质性变化为准。实质性变化指的是1)任何“个人”或“集团”实际(直接或间接)拥有本公司所
有已发行股票50%或超过50%的投票权或有权选举董事会大多数成员；2)本公司同其他个人/公司联合或合并,或本公司出
售、让渡、运送、转让、出租或处置全部或绝大部分资产，或任何个人与本公司联合或合并；3)本公司的美国存托凭证交
易终止，及4)采用与清算或终止相关的计划。
如果某项金额的实质性变化相当于100%的本金面额，且实质性变化产生任何应计及未付利息，债券持有人有权要求
公司回购全部或部分债券。管理层认为实质性变化的可能性极小。
如果债券尚未偿还，本公司或其子公司将不会建立或同意为其固定资产、资产或收入(当前或以后)提供任何安全保障
以为任何国际投资证券提供担保或赔偿，除非债券和双联契约下的义务(a)能够得到同等比例的担保，或(b)获得保证、担
保、赔偿或其他安排，未偿还债券的本金总面额应通过大多数持有人同意。
可转换债券协议中授予的登记权是：(i)要求登记权，(ii)连带登记权，以及(iii)F-3登记权。本公司需尽最大努力让缓行
登记说明在债券首次发行后210天内生效，在债券转换时登记债券回购和可发行普通股的发行(美国存托凭证规定)。如果
未能在债券转换时登记债券和美国存托凭证中的可发行普通股，或登记说明未能在规定时间内生效，则本公司需在第一年
给债券持有人支付最高0.50%的额外利息。于2011年5月18日提交F-3。于2014年12月31日，管理层认为本公司根据该安
排所要支付的任何额外利息的可能性极小。
本公司将人民币作为其功能货币，而债券以美元为计价。因此，本公司的股票以及人民币和美元汇率都会对转换造成
影响，且根据ASC 815认定为从主工具中分离出来的嵌入式衍生工具。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
ASC 815-15-25规定，如果某个主体有ASC 815下要求分离嵌入式衍生工具的混合金融工具，则该主体可能会不可避
免地选择对整个混合金融工具按照公允价值进行初始计量和后续计量，且公允价值变动计入当期损益。通过金融工具选择
公允价值，选择应以自动选择的并行记录或之前已有的成文政策为依据。
根据ASC 815-15-25，本公司选择按照公允价值全面计量债券，在每个资产负债表日将公允价值变动确认为营业外收
入或支出。此外，由于本公司的功能货币为人民币，债券的公允价值在每个资产负债表日折算为人民币，差额计提为汇兑
损益。同时，债券相关的所有发行费用发生时计入2010年度损益。
债券的公允价值使用二叉树模型(一种期权定价法)予以确认。评估包括复杂主观的判断以及在评估日本公司对未来事
件发生可能性的最佳估计，如实质性变化。在二叉树模型中，本集团使用通过二叉树模型内部解决的转换概率计算的加权
无风险和风险利率(无风险利率加上相关债券的利率差)对现金流进行折现。该模型的主要输入值包括相关股价、预期股票
波动率、预期股利收益率、无风险收益率和风险收益率。
在2014年第三季度，本公司以约97.64%的2014年度债券面值的价格回购美元10,000千元(人民币60,672千元)或5%
的债券，花费人民币60,022千元，获利人民币650千元。
于2013年12月31日及2014年12月31日，金融负债的预计公允价值分别达到约人民币1,157,295千元(美元191,172千元)
和人民币1,029,577千元(美元165,938千元)。于2012年度、2013年度和2014年度，本公司分别确认汇兑收益/(损失)人民币
2,583千元、人民币32,318千元和人民币(4,899)千元，公允价值变动(损失)/收益人民币(87,099)千元、人民币(133,404)千元
和人民币71,945千元。于2014年度，由于到期日为2015年12月15日，因此金融负债余额确认为流动负债。
(b) 利率互换协议
关于收购Motel 168，本公司签订了一项2.4亿美元的4年期定期借款，以美元计价。该定期借款执行浮动年利率，相
当于以一个月伦敦同业拆借利率(“LIBOR”)为基准上浮3.9个百分点。本公司于2011年11月28日签订利率互换合同，并于
2012年7月31日进行了修订。本公司于2013年6月完成了定期借款的再融资(附注11)，与该定期借款相关的利率互换合同
终止。
本公司按照公允价值对衍生金融工具进行会计处理，并将公允价值变动计入合并经营成果表。本公司于每个资产负债
表日对衍生金融工具进行估值，并将公允价值变动损益确认为营业外收入或营业外支出。
金融负债的公允价值使用折现现金流法进行确定。按照这种方法，利率互换协议的价值等于每个清算日的未来现金流
净额的现值。每个清算日的未来现金流净额通过比较预计固定现金流出和预计可变现金流入予以确定。预计固定现金流出
按照根据最初互换合同的完善而确定的固定利率进行计算。从本公司的角度来讲，该利率互换是固定价格换浮动价格，因
此预计可变现金流入根据计量日的估计互换收益率曲线进行计算。未来现金流净额则使用估计的互换收益率曲线进行折
现。
于2012年度和2013年度，公允价值计量产生公允价值变动的损失/(收益)总额分别约为人民币6,665千元和人民币(912)
千元。于2012年度和2013年度，本公司的现金结算分别为人民币3,418千元和人民币9,650千元，以减少由于在该年度偿
还定期借款而与利率互换安排相关的本金面额。
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
13. 股本
于2013年12月31日及2014年12月31日,本公司的注册股本为美元1,000,000元，共200,000,000股普通股。
本公司于2011年9月30日向Motel 168的出售股东发行美元105,008千元股权,即8,149,616股普通股。每股普通股的收
购价格定为12.885美元，或每个美国存托股票25.77美元。总价值为人民币667,314千元。
14. 股份支付
(a)本公司的股票期权
本公司于2003年2月28日实施了一项股份激励计划(“2003计划”)。根据该计划，公司可自行决定将获得的普通股期权
授予本公司及其/或子公司的任何高级主管(包括董事)和员工。股票期权的授予期为4年。一旦授予，可在授予日起的5年内
行权。2003股票计划规定了本公司普通股期权的发行量最多占全部普通股以及已发行的优先股的5%。本公司于2005年5
月30日通过董事会决议将股票期权计划下可发放期权数量股票增至普通股和已发行优先股总数的9%。本公司于2006年3
月30日通过股东表决将股票期权计划下保留的股票增至普通股和已发行优先股总数的9%，即当时已全部发行的未支付普
通股4,784,226股的期权。
本公司于2006年10月2日实施了一项股份激励计划(“2006计划”)。根据该计划，本公司可自行决定将奖励授予员工以
及本公司的董事或任何关联方，包括子公司或本公司拥有实际控制权益的任何实体。这些奖励包括1)股票期权；2)限制流
通股(即不可转让但可被取消的股票)；3)限制性股票(即可在未来特定时间被授予公司普通股的权利)，该限制性股票可被取
消;4)股票升值权，代表被授予者可以在未来获得股票市价高于升值权发放价的收益，及5)股利均等权，指公司支付的每股
股利的价值。奖励期限为授予日起10年内，除非授予的股票期权最长期限为10年。每项奖励的期限在奖励协议中列出。根
据2009年11月3日和2011年9月15日的年度股东大会，股东同意增加按照2006计划授予的普通股的数量。于2014年12月
31日，基于2006计划允许发行的普通股的最大数量为15,062,194股期权。2006计划将于2016年到期。于2006年按照该计
划授予的股权激励的特点与2003计划下授予的股权激励相似。
于2012年2月15日、2012年3月1日、2012年3月12日和2012年11月26日，本公司根据2006计划向其员工授予40,000
股、18,000股、433,250股和6,000股的股票期权，每股期权公允价值分别为7.1999美元、7.2419美元、6.3474美元和
5.2423美元。
于2013年1月1日、2013年4月15日、2013年6月8日、2013年6月17日和2013年10月21日，本公司根据2006计划向
其员工授予24,000股、420,750股、9,000股、12,000股和6,000股的股票期权，每股期权公允价值分别为5.8901美元、
4.4827美元、5.0809美元、4.9788美元和6.0855美元。
于2014年3月18日和2014年8月26日，本公司根据2006计划向其员工授予254,550股和36,000股的股票期权，每股期
权公允价值分别为5.1236美元和5.9152美元。
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
以下总结了本公司于2012年12月31日、2013年12月31日及2014年12月31日以及于2012年度、2013年度和2014年
度按照2003计划和2006计划进行的股票期权活动：
加权平均 加权平均剩
授予日行权价 余约定期限 内在价值总额
期权数量 (美元) (年) (百万美元)
2012 年 1 月 1 日未支付情况 7,080,670 US$ 11.9253 3.09 US$ 6.90
授予 497,250 US$ 13.6397
行使 (1,012,438) US$ 4.1641
收回 (191,856) US$ 12.5589
注销 (101,990) US$ 16.5634
于 2012 年 12 月 31 日未支付情况 6,271,636 US$ 13.2193 2.45 US$ 7.72
于 2012 年 12 月 31 日已归属员工且可行权的部分 2,924,886 US$ 11.0185 1.89 US$ 10.04
于 2012 年 12 月 31 日未支付情况 6,271,636 US$ 13.2193 2.45 US$ 7.72
授予 471,750 US$ 12.6852
行使 (2,906,664) US$ 10.8219
收回 (228,876) US$ 14.9943
注销 (35,250) US$ 15.8295
2013 年 12 月 31 日未支付情况 3,572,596 US$ 14.9599 2.20 US$ 24.51
于 2013 年 12 月 31 日已归属员工且可行权的部分 1,377,738 US$ 14.3901 1.52 US$ 10.24
2013 年 12 月 31 日未支付情况 3,572,596 US$ 14.9599 2.20 US$ 24.51
授予 290,550 US$ 15.2238
行使 (448,952) US$ 9.5568
收回 (135,750) US$ 15.6628
注销 (24,000) US$ 16.4984
于 2014 年 12 月 31 日未支付情况 3,254,444 US$ 15.6882 1.60 US$ 1.33
于 2014 年 12 月 31 日已归属员工且可行权的部分 1,994,266 US$ 16.3182 0.95 US$ 0.28
内在价值总额是本公司于2012年12月31日、2013年12月31日和2014年12月31日的每股收盘价14.45美元、21.82美
元和15.01美元的内在价值总额。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
于2014年12月31日，未行使期权的相关信息列示如下：
未行使 可行使
加权平均剩
授予日普通股 余约定期限 加权平均剩余
行权价 加权平均公允价值 期权数量 (年) 期权数量 约定期限
US$16.165 US$ 16.165 768,400 0.21 768,400 0.21
US$22.975 US$ 22.975 105,000 0.86 105,000 0.86
US$16.355 US$ 16.355 1,159,642 1.15 780,142 1.15
US$15.615 US$ 15.615 240,250 1.85 169,500 1.85
US$15.275 US$ 15.275 40,000 2.12 20,000 2.12
US$15.340 US$ 15.340 4,500 2.16 1,500 2.16
US$13.430 US$ 13.430 249,552 2.19 94,426 2.19
US$14.640 US$ 14.640 24,000 3.00 - -
US$12.385 US$ 12.385 345,550 3.29 48,548 3.29
US$14.915 US$ 14.915 9,000 3.44 2,250 3.44
US$14.735 US$ 14.735 12,000 3.46 3,000 3.46
US$18.470 US$ 18.470 6,000 3.81 1,500 3.81
US$14.950 US$ 14.950 254,550 4.21 - -
US$17.160 US$ 17.160 36,000 4.65 - -
3,254,444 1,994,266
于2012年度、2013年度及2014年度，股票期权的股份激励计划支出分别为人民币79,084千元、人民币56,264千元和
人民币36,600千元。于2014年12月31日，与已经授予但尚未归属员工的股票期权相关的未确认股份激励计划成本为人民
币21,921千元。该股票期权预计在2.16年加权平均期间内予以确认。
本公司采用布莱克-斯科尔斯计价模型结合以下假设计算授予日当天的股票期权的估计公允价值：
2012 2013 2014
(1)
无风险利率 0.4418% 到 0.5960% 0.4218% 到 0.7875% 0.9647% 到 1.1655%
(2)
预期期权期限(年) 3.55 到 3.56 3.42 到 3.55 3.53
(3)
预期股利收益率 - - -
(4)
预期波动率 56.50% 到 66.08% 44.65% 到 55.24% 45.49% 到 45.55%
(1) 无风险利率基于与授权日实行的预期奖励期限一致的股票期权期限的美国国债利率。
(2) 预期期权期限从2009年开始至今的历史记录作为计算依据，并预期代表未来的行权模式。
(3) 本集团历史上未进行过分配股利，未来尚无分配股利的计划。
(4) 于2010年12月31日之前，本集团根据历史股价及同类型对比公司的股价计算预期波动率。2011年及之后年度，本公
司使用与预期期权期限相同时间的历史波动率作为预期波动率。
F-33
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
(b)本公司受限制性股票
于2012年度、2013年度及2014年度，本公司按照2006计划分别授予员工1,055,940股、956,526股和1,031,384股的
受限制性股票(“RSU”)，每年行使，期间为授权日起4年。
于2012年度、2013年度及2014年度，股份激励计划成本总额分别为人民币13,828千元、人民币28,193千元和人民币
47,536千元。于2014年12月31日，与已经授予但尚未归属员工的限制性股票相关的未确认股权激励成本扣除预计取消后
的金额为人民币117,666千元。该成本将在2.70年加权平均行使期间内予以确认。如果预计取消有其他变动，则未确认股
权激励成本总额可能会进行调整。
以下总结了本公司于2012年12月31日、2013年12月31日及2014年12月31日、2012年度、2013年度和2014年度的
受限制性股票的活动：
加权平均授予日行权价 加权平均剩余约定期限
数量(普通股) (美元) (年)
2012 年 1 月 1 日未支付情况 - - -
授予 1,055,940 US$ 13.4705
行使 - -
收回 (88,666) US$ 13.4552
注销 - -
于 2012 年 12 月 31 日未支付情况 967,274 US$ 13.4510 4.26
于 2012 年 12 月 31 日未支付情况 967,274 US$ 13.4510 4.26
授予 956,526 US$ 13.0755
行使 (235,882) US$ 13.4599
收回 (105,090) US$ 12.9531
注销 - -
2013 年 12 月 31 日未支付情况 1,582,828 US$ 13.2558 3.89
2013 年 12 月 31 日未支付情况 1,582,828 US$ 13.2558 3.89
授予 1,031,384 US$ 15.1410
行使 (440,142) US$ 13.2732
收回 (147,822) US$ 14.1539
注销 - -
于 2014 年 12 月 31 日未支付情况 2,026,248 US$ 14.1461 3.61
F-34
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
于2014年12月31日，未行使受限制性股票的相关信息列示如下：
未行使
授予日行权价 股票数量 加权平均剩余约定期限(年)
US$15.275 20,000 2.12
US$15.340 3,000 2.16
US$13.430 328,426 2.19
US$12.780 34,726 2.88
US$14.640 18,000 3.00
US$12.385 533,458 3.29
US$14.915 6,750 3.44
US$14.735 9,000 3.46
US$18.470 4,500 3.81
US$17.685 69,000 3.85
US$14.950 831,480 4.21
US$17.160 72,000 4.65
US$15.345 95,908 4.86
2,026,248
(c)和颐股票期权
于 2012 年 7 月,和颐酒店管理(香港)有限公司(“和颐”)的董事会通过决议，决定实施股份激励计划(“和颐期权计划”)。该
计划规定向和颐的主要员工授予期权，以管理层或董事会于授权日确定的 0.1 美元行使价获得和颐的普通股。根据该决
议，董事会和股东按照和颐期权计划授权和储备 14,862,000 股普通股用于发行。于 2012 年度及 2013 年度，和颐董事会
通过决议，决定增加按照和颐期权计划可能授予的普通股的数量。于 2014 年 12 月 31 日，根据和颐期权计划中，允许发
行的普通股的最大数量为 34,411,765 股期权。
于 2012 年 7 月 1 日、2013 年 1 月 1 日、2013 年 6 月 30 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 6 月 30 日及 2014 年 12
月 31 日，和颐根据和颐期权计划向员工授予 10,308,000 股、1,610,000 股、8,768,000 股、2,856,000 股、4,284,000 股
和 4,358,000 股的股票期权，每股期权的公允价值分别为 0.05 美元、0.05 美元、0.06 美元、0.06 美元、0.07 美元和 0.07
美元。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
以下总结了和颐于 2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日以及于 2012 年度、2013 年度及
2014 年度按照和颐期权计划进行的股票期权活动：
加权平均
行权价 加权平均剩余 内在价值总额
期权数量 (美元) 约定期限(年) (百万美元)
2012 年 1 月 1 日未支付情况 - - - -
授予 10,308,000 US$ 0.10
行使 - -
收回 (126,000) US$ 0.10
终止和置换 - -
于 2012 年 12 月 31 日未支付情况 10,182,000 US$ 0.10 9.5 US$ 0.10
于 2012 年 12 月 31 日已归属员工且可行权的部分 - - - -
于 2012 年 12 月 31 日未支付情况 10,182,000 US$ 0.10 9.5 US$ 0.10
授予 13,234,000 US$ 0.11
行使 - -
收回 (2,002,000) US$ 0.10
终止和置换 - -
于 2013 年 12 月 31 日未支付情况 21,414,000 US$ 0.11 9.11 US$ 0.46
于 2013 年 12 月 31 日已归属员工且可行权的部分 2,227,000 - 8.50 US$ 0.07
于 2013 年 12 月 31 日未支付情况 21,414,000 US$ 0.11 9.11 US$ 0.46
授予 8,642,000 US$ 0.16
行使 - -
收回 (1,708,000) US$ 0.12
终止和置换 - -
于 2014 年 12 月 31 日未支付情况 28,348,000 US$ 0.12 8.58 US$ 1.32
于 2014 年 12 月 31 日已归属员工且可行权的部分 7,174,500 - 7.91 US$ 0.46
内在价值总额是和颐于2013年12月31日和2014年12月31日的每股普通股公允价值0.13美元和0.17美元的内在价值总
额。
于2014年12月31日，未行使期权情况的相关信息列示如下：
未行使 可行使
加权平均授予日 加权平均剩余 加权平均剩余
行权价 的行权价 股票数量 约定期限(年) 股票数 约定
US$0.10 US$0.10 8,656,000 7.5 4,328,000 7.5
US$0.11 US$0.11 1,288,000 8.0 322,000 8.0
US$0.11 US$0.11 7,830,000 8.5 1,957,500 8.5
US$0.13 US$0.13 2,268,000 9.0 567,000 9.0
US$0.15 US$0.15 3,948,000 9.5 - -
US$0.17 US$0.17 4,358,000 10.0 - -
28,348,000 7,174,500
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
和颐授予的股票期权以美元作为行权货币，但美元不是和颐的功能货币。因此，这些股票期权按公允价值进行重新计
量后确认为股份激励计划确认的负债，其变动计入合并经营成果表。于 2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日及 2014
年 12 月 31 日，和颐酒店的期权相关的股权激励成本总额分别为人民币 464 千元、人民币 1,558 千元和人民币 3,570 千
元。于 2013 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日，确认为其他负债的奖励相关负债总余额为人民币 2,022 千元和人民币
5,592 千元。于 2014 年度，经营成果表中无股份激励计划的所得税收益。
根据 ASC 718，和颐使用布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)计价模型结合以下假设对 2013 年 12 月 31 日及 2014 年 12
月 31 日的股份激励计划确认的负债的公允价值进行估价：
2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
年无风险利率 1.39% 到 2.45% 1.31% 到 1.97%
预期期权寿命(年) 4.25 到 7.00 3.75 到 7.00
预期股利收益率(%) - -
预期波动率(%) 49% 到 53% 41% 到 46%
每股普通股公允价值(美元) 0.13 0.17
和颐根据发行日同类型上市公司的股价平均年化标准差确认和颐期权的预期波动率。和颐历史上未分配股利。和颐
根据期权发行日到预期行权日之间的时间来确认预期期权寿命，预期行权日假设为可行权日与到期日的中间日期。无风险
利率基于以美元计价的中国政府债券的衍生市场收益率，期限与授权日奖励预计寿命一致。
15. 每股收益
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下：
2012 2013 2014
分子：
归属于普通股东的净(亏损)/利润 (26,776) 196,222 513,115
可转换债券的稀释效应 - - (45,470)
稀释收益的净(亏损)/利润 (26,776) 196,222 467,645
分母：
基本每股收益分母 - 未偿还加权平均普通股 90,804,777 92,676,258 95,345,023
股票期权的稀释效应 - 741,386 130,746
可转换债券的稀释效应 - - 7,337,850
90,804,777 93,417,644 102,813,619
稀释每股收益的分母
基本每股收益 (0.29) 2.12 5.38
(0.29) 2.10 4.55
稀释每股收益
于 2012 年度，由于反稀释效应，未支付的股票期权 1,382,531 股和可转换债券转换时可发行的 7,454,208 股普通股不
包含在稀释每股收益的计算中。
于 2013 年度，由于反稀释效应，未支付的股票期权 1,783,636 股不包含在稀释每股收益的计算中。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
于 2013 年度，由于反稀释效应，可转换债券转换时可发行的 7,454,208 股普通股不包含在稀释每股收益的计算中。
于 2014 年度，由于反稀释效应，未支付的股票期权 1,401,687 股不包含在稀释每股收益的计算中。
于 2012 年度、2013 年度和 2014 年度，由于反稀释效应，未支付的 2,475,990 股、4,559,546 股和 1,998,557 股和颐
股票期权不包含在稀释每股收益的计算中。
16. 关联方交易
关联方业务性质 与本公司的关系
北京首旅酒店(集团)股份有限公司(“首旅集团”) Poly Victory Investments Limited 母公司
Ctrip.com International, Ltd. (“携程”) 本公司主要股东之一，普通股东
北京建国客栈有限公司(“建国客栈”) 首旅集团子公司
上海信帜贸易有限公司 子公司少数权益
福建运通投资有限公司 子公司少数权益
上海帝诺投资咨询有限公司 子公司少数权益
孙彦 子公司少数权益
厦门水务集团有限公司 子公司少数权益
关联交易：
2012 年 2013 年 2014 年
支付给携程的中介服务费用 35,932 38,710 38,139
接受建国客栈的租赁 2,050 1,800 1,800
部分顾客通过携程预订本公司酒店房间，故本公司向其支付中介服务费用。于2012年度、2013年度及2014年度，本
公司支付给携程的中介服务费用如上所述。
Homeinns连锁酒店某些酒店系向建国客栈租赁的直营酒店。于2012年度、2013年度及2014年度，本公司支付给
JianGuo Inns的租赁费用如上所述。
于12月31日，重大关联方款项余额如下：
应收关联方款项：
2013 年 2014 年
上海信帜贸易有限公司 2,894 2,826
福建运通投资有限公司 1,408 213
厦门水务集团有限公司 980 210
上海帝诺投资咨询有限公司 136 136
孙彦 91 91
5,509 3,476
所有应收关联方款项金额包括预付股利。
应付关联方款项
2013 年 2014 年
3,029 4,166
Ctrip.com International, Ltd. (“携程”)
于2013年12月31日及2014年12月31日，应收关联方款项与应付关联方款项均来自上述交易，且均为无抵押、免息及
须按要求收回/偿还。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
17. 应付融资租赁款
本公司已通过融资租赁租入若干电子设备，应付相关融资租赁款的期限为3年，具体分析如下：
2013 年 12 月 31 日
电子设备 19,696
减：累计折旧 (11,051)
8,645
合计
下表为截至12月31日未来最低融资租赁付款以及最低租赁付款净额现值：
2013 年 12 月 31 日
最低租赁付款 1,407
减：利息 (31)
最低租赁付款净额现值 1,376
分析：
流动 1,376
长期 -
1,376
于2013年12月31日，上述应付融资租赁款为流动负债，并包含在资产负债表融资租赁款项目中。于2014年12月31
日，本集团无应付融资租赁款。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
18. 承诺事项及或有负债
(a) 资本承诺
于2014年12月31日，本集团与吴江总部建设、租赁改良、酒店经营用机器设备安装相关的承诺事项总额为人民币
214,403千元。
(b) 经营租赁承诺事项
本集团已签订与直营酒店有关的经营性租赁协议。
于12月31日，本集团未来应付不可撤销经营租赁款项如下：
关联方 非关联方 合计
2015年 1,800 1,724,728 1,726,528
2016年 1,650 1,743,069 1,744,719
2017年 500 1,734,734 1,735,234
2018年 1,687,156 1,687,156
2019年 - 1,612,866 1,612,866
其后 - 8,323,195 8,323,195
3,950 16,825,748 16,829,698
合计
于2012年度、2013年度及2014年度，本集团租赁费用分别为人民币1,489,333千元、人民币1,612,201千元、人民币
1,680,937千元。
(c) 或有负债
于2014年12月31日，本集团无可能对财务状况、经营成果、流动性或资金流造成严重影响的重大或有负债。
19. 期后事项
本集团宣布了一年以后回购其股票的计划，该计划于2015年3月11日生效。按计划，本集团将回购的股票总额不超过
3,500万美元。
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合并财务报表附注
(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
20. 补充信息-财务报表附表1
如下所示，本公司独立财务报表根据证监会规章规则S-X第5-04条与第12-04条编制，并披露了本公司根据权益法核
算的子公司投资。该类投资在本公司独立资产负债表中列示为“子公司投资”。子公司损益在本公司经营成果表中列示
为“以权益法确认的子公司收益”。子公司于报告期内未向本公司支付任何股利。于2014年，本公司对现金流披露进行
了修改，以反映所有年份经营现金流活动所产生的子公司投资收益，而非投资现金流活动产生的子公司投资收益。
于2013年及2014年12月31日，本公司并无重大承诺或担保事项。
2012 年 2013 年 2014 年 2014 年
千美元
(附注 2(d))
经营成果表
净收入 - - - -
经营开支 (7,901) (8,298) (4,678) (754)
经营亏损 (7,901) (8,298) (4,678) (754)
以权益法确认的子公司收益 190,546 378,222 478,165 77,069
利息收入 889 189 332 53
利息费用 (118,515) (49,843) (35,667) (5,749)
提前偿还长期借款加速摊销费用 - (41,872) - -
与 Motel168 收购相关的债务豁免 - - 11,919 1,921
可转换债券公允价值变动(损失)/收益 (87,099) (133,404) 71,945 11,595
汇兑收益/(损失) - 净额 1,969 50,316 (9,551) (1,539)
可转换债券回购收益 - - 650 105
营业外收入 - 912 - -
营业外支出 (6,665) - - -
税前(亏损)/利润 (26,776) 196,222 513,115 82,701
所得税费用 - - - -
(26,776) 196,222 513,115 82,701
净(亏损)/利润
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
2013 年 2014 年 2014 年
美元千元
(附注 2(d))
资产负债表：
资产
流动资产：
现金及现金等价物 224,425 63,976 10,311
受限制资金 161,494 7,382 1,190
应收关联方款项 87 87 14
预付款及其他流动资产 20,855 2,017 325
流动资产总额 406,861 73,462 11,840
子公司投资(a) 6,050,335 6,023,517 970,815
6,457,196 6,096,979 982,655
资产总额
负债
流动负债
金融负债 - 一年内到期的流动负债 - 1,029,577 165,938
其他应付款及应计开支 155,153 12,369 1,993
流动负债总额 155,153 1,041,946 167,931
非流动负债
长期借款 713,337 - -
金融负债 1,157,295 - -
负债总额 2,025,785 1,041,946 167,931
股东权益
普通股(面值 0.005 美元；授权股份
200,000,000 股；于 2013 年及 2014 年 12
月 31 日，已发行且尚未行使的股份分别为
94,814,866 股与 95,703,960 股) 3,671 3,698 596
资本公积 3,080,596 3,191,076 514,308
留存收益 1,347,144 1,860,259 299,820
股东权益合计 4,431,411 5,055,033 814,724
6,457,196 6,096,979 982,655
负债及股东权益总计
(a)子公司投资包括本公司为取得Home Inns HK对中国子公司的投资而向其支付的资金以及本公司作为员工股票激励
向香港与中国子公司支付的股票期权。
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(除股份数、每股收益及特别注明外，金额单位为人民币千元)
2012 年 2013 年 2014 年 2014 年
千美元
(附注 2(d))
现金流量表：
经营活动的现金流量
净(亏损)/收入 (26,918) 196,222 513,115 82,701
将净收入调节为经营活动产生/(所用)的现金流量
长期借款前期支付费用摊销 43,060 42,831 - -
以权益法确认的子公司收益 (190,404) (378,222) (478,165) (77,069)
投资收益 798,605 51,466 612,006 98,636
汇兑(收益)/损失 - 净额 (1,969) (50,316) 9,551 1,539
与 Motel168 收购相关的债务豁免 - - (11,919) (1,921)
可转换债券回购收益 - - (650) (105)
可转换债券公允价值变动损失/(收益) 87,099 133,404 (71,945) (11,595)
利率互换交易公允价值变动损失/(收益) 6,665 (912) - -
资产与负债变动，并购净影响
应收关联方款项的减少 154 - - -
预付款及其他流动资产的(增加)/减少 (2,750) (17,069) 18,838 3,036
其他应付款及应计费用的增加 6,444 3,574 516 86
经营活动所用的现金流量净额 719,986 (19,022) 591,347 95,308
投资活动的现金流量
(支付受限制资金)/受限制资金收到的现金
-托管账户和利息储备账户 (3,703) 30,219 154,363 24,879
投资活动产生的现金流量净额 (3,703) 30,219 154,363 24,879
融资活动的现金流量
行使购股权计划所得款项 26,615 193,332 26,370 4,250
偿还收购 Motel168 相关未支付债务的现金支出 - - (154,363) (24,879)
可转换债券回购 - - (60,022) (9,674)
可转换债券偿还 (111,945) - - -
借款所得款，减前期支付费用 - 723,025 - -
偿还借款 (760,949) (735,467) (719,433) (115,952)
利率互换交易现金结算 (3,418) (9,650) - -
融资活动(所用)/产生的现金流量净额 (849,697) 171,240 (907,448) (146,255)
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 (2,467) (3,712) 1,289 208
现金及现金等价物的净(减少)/增加 (135,881) 178,725 (160,449) (25,860)
年初现金及现金等价物 181,581 45,700 224,425 36,171
年末现金及现金等价物 45,700 224,425 63,976 10,311
补充现金流量信息披露
本年还息支付的现金 (77,706) (49,485) (36,083) (5,816)
F-43