北京首都旅游股份有限公司
2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司9 名董事中7 名董事出席本次会议，沈叙强副董事长委托杨建民董事出席会议并代为行使表
决权；陆致成董事委托周和平董事出席会议并代为行使表决权。
1.3 北京京都天华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长杨华先生、总经理杨建民先生、主管会计工作负责人杨军女士声明：保证年度
报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 首旅股份
股票代码 600258
上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 北京西城区复兴门内大街51 号
邮政编码 100031
公司国际互联网网址 www.bct2000.com
电子信箱 stock@bct2000.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 段中鹏
联系地址 北京市西城区复兴门内大街51 号民族饭店3 层
电话 （010）66014466-2446
传真 （010）66019471
电子信箱 dzpxx@sohu.com
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
本年比上年
增减(%)
2006 年
营业收入 1,792,208,804.12 1,819,551,283.96 -1.50 1,467,435,776.41
利润总额 277,743,368.67 217,549,932.38 27.67 126,466,790.94
归属于上市公司股东
的净利润
172,704,667.04 122,373,518.62 41.13 79,903,272.42
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
172,513,657.26 128,380,871.72 34.38 82,420,861.22
经营活动产生的现金
流量净额
247,759,416.34 250,445,001.43 -1.07 223,707,853.492
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减
(%)
2006 年末
总资产 1,857,816,102.38 1,883,484,069.56 -1.36 1,789,380,877.33
所有者权益（或股东
权益）
1,094,721,994.46 1,044,731,946.01 4.78 906,061,790.92
3.2 主要财务指标
2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年
基本每股收益（元／股） 0.7463 0.5288 41.13 0.3453
稀释每股收益（元／股） 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元
／股）
0.7455 0.5548 34.37 0.3562
全面摊薄净资产收益率（%） 15.78 11.71 增加4.07 个百分点 8.82
加权平均净资产收益率（%） 16.30 12.63 增加3.67 个百分点 9.24
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
率（%）
15.76 12.29 增加3.47 个百分点 9.10
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
益率（%）
16.29 13.25 增加3.04 个百分点 9.53
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
股）
1.0707 1.08 -0.86 0.97
2008 年
末
2007 年
末
本年末比上年末增
减(%)
2006 年
末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
股）
4.73 4.51 4.88 3.92
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 1,335,175.19
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
100,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,352,955.03
所得税影响额 78,275.06
合计 160,495.22
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用3
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发行
新股
送
股
公积
金转
股
其
他
小
计
数量
比例
(%)
一、有限售条件股
份
1、国家持股
2、国有法人持股 127,612,156 55.15 127,612,156 55.15
3、其他内资持股
其中： 境内非国
有法人持股
境内自然
人持股
４、外资持股
其中： 境外法人
持股
境外自然
人持股
有限售条件股份
合计
127,612,156 55.15 127,612,156 55.15
二、无限售条件流
通股份
1、人民币普通股 103,787,844 44.85 103,787,844 44.85
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
无限售条件流通
股份合计
103,787,844 44.85 103,787,844 44.85
三、股份总数 231,400,000 100 231,400,000 100
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称
年初限售股
数
本年解除限
售股数
本年增加限
售股数
年末限售股
数
限售原因
解除限售日
期
北京首都
旅游集团
有限责任
公司
139,182,156 11,570,000 0 127,612,156
股改承诺期
限售期未到
2008 年1 月
18 日
合计 / /4
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 42,894 户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比例
(%)
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的股份
数量
北京首都旅游集团有
限责任公司
国有法人 60.15 139,182,156 127,612,156
中国工商银行－东吴
嘉禾优势精选混合型
开放式证券投资基金
其他 1.56 2,445,950 0 未知
交通银行股份有限公
司－建信优势动力股
票型证券投资基金
其他 1.32 2,355,344 0 未知
兴业银行股份有限公
司－兴业趋势投资混
合型证券投资基金
其他 1.30 1,726,350 0 未知
中国农业银行－国泰
金牛创新成长股票型
证券投资基金
其他 0.86 999,936 0 未知
昝爱军 其他 0.73 596,900 0 未知
中国建设银行－兴业
社会责任股票型证券
投资基金
其他 0.72 523,943 0 未知
中国工商银行－兴业
可转债混合型证券投
资基金
其他 0.70 418,400 0 未知
岳涛 其他 0.44 395,000 0 未知
张思宇 其他 0.43 373,900 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份的数
量
股份种类
北京首都旅游集团有限责任公司 11,570,000 人民币普通股
中国工商银行－东吴嘉禾优势精
选混合型开放式证券投资基金
2,445,950 人民币普通股
交通银行股份有限公司－建信优
势动力股票型证券投资基金
2,355,344 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋
势投资混合型证券投资基金
1,726,350 人民币普通股
中国农业银行－国泰金牛创新成
长股票型证券投资基金
999,936 人民币普通股
昝爱军 596,900 人民币普通股
中国建设银行－兴业社会责任股
票型证券投资基金
523,943 人民币普通股
中国工商银行－兴业可转债混合
型证券投资基金
418,400 人民币普通股
岳涛 395,000 人民币普通股
张思宇 373,900 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的
说明
公司控股股东首旅集团与上述其他流通股股东不存在关联关系。5
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
北京首都旅游集
团有限责任公司
段强 2,368,670,000 1998 年1 月24 日
受市政府委托对国有资产
进行经营管理；项目投资；
饭店管理；信息咨询；旅游
资源开发；旅游服务；房地
产项目开发；商品房销售。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务
性
别
年
龄
任期
起止日期
年
初
持
股
数
年
末
持
股
数
报告期内从
公司领取的
报酬总额（万
元）
是否在股东
单位或其他
关联单位领
取报酬、津贴
杨华 董事长 男 49 2005.5～2009.3 0 0 32.20 是
沈叙强 副董事长 男 58 2005.5～2009.3 0 0 30.91 否
杨建民 董事总经理 男 54 2006.3～2009.3 0 0 32.20 否
钟建国 独立董事 男 52 2008.4～2009.3 0 0 4.21 否
郑光昭 独立董事 男 65 2005.5～2009.3 0 0 5.95 否
李军 独立董事 男 49 2005.5～2009.3 0 0 5.95 否
王诚 董事 男 55 2005.5～2009.3 0 0 0 是
陆致成 董事 男 60 2005.5～2009.3 0 0 0 否
周和平 董事 男 55 2005.5～2009.3 0 0 0 否
侯卫军 监事会主席 男 55 2005.5～2009.3 0 0 0 是
袁小凤 监事 女 59 2005.5～2009.3 0 900 0 是
李欣 监事 女 38 2005.5～2009.3 0 0 8.33 否
周延龙 副总经理 男 38 2006.3～2009.3 0 0 24.15 否
杨军 财务负责人 女 45 2005.8～2009.3 0 0 24.15 否
段中鹏 董事会秘书 男 41 2005.8～2009.3 0 0 20.93 否
陈秋生 独立董事 男 52 2005.5～2008.4 0 0 1.74 否
合计 / / / / 0 900 190.72 /
60.15%
100%
北京市人民政府国有资产监督管理委员会
北京首都旅游集团有限责任公司
北京首都旅游股份有限公司6
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
2008 年，公司全年实现营业收入17.92 亿元，比上年同期下降1.50％。
实现利润总额2.78 亿元，比上年同期增长27.67％。
实现归属母公司所有者的净利润1.73 亿元，比上年同期增长41.13%。
1、保障奥运服务与紧抓奥运商机相结合，使奥运经济取得了满意成果。
历年的改造投入，为2008 年经营增长创造了条件。通过对两家酒店的装修和改造，提高存量资
产质量，改善企业经营环境，全面提升了酒店运营资产质量和安全运营保障程度，平均房价得以提升，
客源结构得以改善，满足奥运接待饭店要求，为公司赢得奥运商机、全面提升盈利水平奠定了坚实基
础。
民族和京伦两家签约饭店顺利完成奥运接待任务， 8 月7 日-25 日两家饭店共实现营业收入累计
5799 万元，其中：客房收入4749 万元，餐饮收入1008 万元，两家饭店的平均出租率达到90%左右。
神舟集团奥运会期间接待了多个大型演出与旅游团体，有力的弥补了部分因奥运客流限制造成的
经营损失。奥运期间，神舟集团共接待国内外游客9516 人。其中：入境旅游者3932 人，国内旅游者
1563 人，一日游游客4021 人。
展分公司圆满完成奥运会历史上最大的收藏博览会“奥博会”的各项接待任务，取得690 万元的
营业收入，比预算收入520 万元超出170 万元，超额完成了预算指标，也相应地带动了北展其它收入
的增加，使得北展直接与间接总收入超过800 万元。
2、南山景区以争创“全国文明风景旅游区”为目标,进一步巩固5A 景区成果，不断增强南山资
源吸引力和市场影响力，全年各项指标又创新高。
虽然受到南方雪灾、汶川地震、海啸谣传等不利市场因素的影响，使海南三亚的游客量未达到预
计上涨的幅度，但海南游在四川、西藏游受到限制之后，游客量相对上升，南山景区利用这一契机，
适应市场需要，调整营销政策，举办系列活动打造南山品牌，开展理论研讨挖掘文化内涵，加大客源
地促销和宣传力度提升品牌效应，开展“创意营销”活动，抓好旅游节庆创收，各项指标又创历史新
高。2008 年全年共接待购票入园游客230 万人次，与2007 年同比增加19%，完成经营收入31142 万
元，比2007 年增加22%；实现利润16163 万元，与2007 年同比增加25%。
3、 针对经营中出现的不利因素和市场环境的变化，及时制定多种应对措施，使全年经营远远好
于预期。
汶川地震、奥运前后限制及金融海啸等诸多因素给公司带来不同程度负面影响。2008 年初以来，
受到南方雪灾、3.14 西藏事件、5.12 四川汶川地震和奥运前客流进京限制及金融海啸等诸多不利因
素影响，公司酒店、景区、展览、旅行社全部主要经营行业均被波及，尤其是地震后，公司整体经营
业绩上升的趋势受到抑制，并开始出现下滑趋势。
由于物价指数不断攀升，2008年食品原材料、物料用品、洗涤费用以及能源价格大幅度提高，导
致经营成本上升，加之新劳动法实施以后，各个企业的人工成本呈现明显上升趋势，物价和人工成本
的攀升推高企业经营成本，压缩了盈利空间。
针对经营中出现的不利因素和市场环境的变化，各企业通过制定正确的营销政策、不断创新营销
手段和产品、内部挖潜、增收节支等多种应对措施，建立快速反应机制，沉着应对市场变化，树立品
牌形象，广泛开拓市场，寻求新的增长点，使全年的经营情况远远好于预期，取得了良好的成绩。
4、撤回公开增发申请，借款收购前门饭店。
公司因南山门票问题使增发申请一直未获批准，经11 月7 日公司第三届董事会第二十五次会议
和2008 年11 月27 日公司2008 年第一次临时股东大会通过，决定撤回公开增发申请。
再融资工作终止后，我们认真分析了公司未来发展方向，认为酒店资产的重组有利于集团内部资
产整合，有利于公司调整主业结构，符合未来长远战略要求。经11 月7 日公司第三届董事会第二十
五次会议、12 月24 日第三届董事会第二十六次会议和公司2009 年第一次临时股东大会通过，决定
向银行借款收购首酒集团所属前门饭店的全部经营性资产及相关业务。具体内容详见11 月11 日、11
月28 日和12 月25 日的《中国证券报》和《上海证券报》。7
5、加大管理力度，提高经营效率。
一是帐务、资金集中管理、深入企业审计等方式加强公司财务监督管理工作。2008 年公司建立
了账务集中管理平台，使总部能够实时了解所属企业的财务状况，提高了公司总部的管理效率、监督
水平和控制力度，使公司集团化财务管理水平迈上一个新台阶，同时也为未来新购并企业快速纳入公
司核算体系奠定了基础。同时，公司重新修订了《资金集中管理制度》，进一步规范下属企业的银行
账户、融资信贷、资金存量、资金限额及划拨的管理要求，利用各企业资金流的差异，以丰补欠，稳
定存量资金，将暂时不用的存量资金存成定期存款，企业存入总部的资金也获得了高于银行数倍的利
息收入，增加了效益。二是做好能源管理工作，推动可持续发展。公司两家饭店在节能减排方面一直
成效显著。2008 年，两家饭店能耗收入比3.7%，比去年同期下降了0.34%。三是调整广告公司领导
班子，为重新开拓市场做好各项准备。
6、国内外形势、政策调整等因素对公司的影响。
（1）国内外形势变化对公司的影响
在中国改革开放30 周年之际，受美、欧金融危机影响，全球经济增长普遍放缓，国际贸易及投
资环境日趋复杂，已经对中国经济发展带来一定影响。正确应对目前的挑战，善于从危机中发现机遇、
抓住机遇，是公司2009 年经营的重点，公司将根据政策导向，深刻做好市场调研分析，努力保持原
有市场份额，力争实现较好的经营业绩。
（2）信贷政策调整的影响
2009 年央行实行适度宽松的货币政策,即“要在保持物价稳定的同时,适当增加货币、信贷投放
总量,保持银行体系有比较充足的流动性,使货币政策在促进经济增长方面发挥更加积极的作用。”
由于公司是现金流非常充裕的旅游企业，负债率低，资信状况好，因此央行实行从紧的货币政策
或适度宽松的货币政策，均对于公司自身经营的影响不大。
（3）汇率利率变动对公司影响
汇率变化是以旅游价格变化的形式表现的：当旅游接待国的货币升值，导致接待国同旅游客源国
之间的汇率下跌，即客源国货币相对贬值，导致旅游产品的实际价格上涨；反之，则旅游产品的实际
价格下降。2008 年总体汇率波动幅度不大。
由于我公司国内客源占主导地位，因此对汇率变动敏感性不大。
利率变化主要影响公司的借贷成本，目前央行的利率以向下调整为主要趋势，因此可以减少公司
的财务费用支出。
（4）成本要素价格变化对公司的影响
2008 年成本要素价格的变化对公司经营会产生了一定影响。
由于新的《劳动法》实施，公司人工成本有所增加，加之上半年物价上涨，因此公司经营成本有
一定幅度的增加。
2009 年我公司将加强管理，开源节流，重点在能源的节约降耗上继续下功夫，做好各方面的管
理与控制工作。
（5）自然灾害等对公司的影响
旅游行业是一个敏感性非常强的行业，容易受到诸如自然灾害、瘟疫、经济危机、政治事件等外
界因素的影响。但是，旅游行业是一个弹性非常强的行业，自我修复性能强，重创之后能够很快复苏。
2008 年部分地区经历雪灾、地震等自然灾害，由于我公司的主要资产分布在北京和海南地区，
对经营基本没有影响。全球金融危机对我公司产生了一定的影响。
2009 年随着国家努力实施拉动内需、刺激消费，促进经济保增长、保就业的宏观政策，旅游行
业将很快得以恢复。目前我公司的酒店、景区经营状况良好。
与公允价值计量相关的项目
√适用 □不适用
（公司按照公允价值计量的项目为可供金融资产，即持有外运发展[600270.SH]股票5,893,721 股，
公司是按照上海证券交易所股票结算价格计算其期末价值，该股票2008 年12 月31 日收盘价为5.88
元/股，期末金额为34,655,079.48 元。）8
单位：元
项目
（1）
期初金额
（2）
本期公允价
值变动损益
（3）
计入权益的累计
公允价值变动
（4）
本期计提的
减值
（5）
期末金额
（6）
金融资产
其中：1.
以公允价值
计量且其变
动计入当期
损益的金融
资产
其中：衍
生金融资产
2.可供
出售金融资
产
116,283,115.33 -61,221,026.89 34,655,079.48
金融资产小
计
116,283,115.33 -61,221,026.89 34,655,079.48
合计 116,283,115.33 -61,221,026.89 34,655,079.48
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业利润
率
(%)
营业收入
比上年增
减（％）
营业成本
比上年增
减（％）
营业利润率
比上年增减
（%）
分行业
酒店 361,478,979.44 39,434,182.82 89.09 16.95 4.51
增加1.30 个
百分点
展览广告 57,533,872.81 27,671.77 99.95 -19.44 -99.57
增加9.01 个
百分点
景区 311,420,617.78 21,347,053.63 93.15 23.96 19.18
增加0.28 个
百分点
旅游服务 1,061,775,334.09 995,293,242.14 6.26 -10.25 -10.80
增加0.57 个
百分点
6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
北京 1,480,788,186.34 -5.30
海南 311,420,617.78 23.96
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用9
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经北京京都天华会计师事务所有限责任公司审计，本公司母公司2008 年初未分配利润
110,888,158.65 元，2008 年度实施2007 年度的利润分配方案,支付现金股利62,478,000 元，以前年
度结余未分配利润48,410,158.65 元；本年度母公司实现净利润139,738,514.26 元，按规定提取盈
余公积金13,973,851.43 元，当期未分配利润125,764,662.83 元，合计可供股东分配的利润为
174,174,821.48 元。
2008 年度公司拟以23,140 万股为基数，向全体股东每10 股派送3.7 元（含税）股利，共计派送现
金股利85,618,000 元，剩余88,556,821.48 元未分配利润结转以后年度分配。2008 年度不实施资本
公积金转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
交易
对方
或最
终控
制方
被收
购资
产
购买
日
收购价格
自购
买日
起至
本年
末为
公司
贡献
的净
利润
本年初至
本年末为
公司贡献
的净利润
（适用于
同一控制
下的企业
合并）
是否为关联交易（如是，说
明定价原则）
所涉
及的
资产
产权
是否
已全
部过
户
所涉
及的
债权
债务
是否
已全
部转
移
北京
首都
旅游
国际
酒店
集团
有限
公司
北京
首都
旅游
国际
酒店
集团
有限
公司
前门
饭店
2008
年12
月23
日
33,483.40
是,本次资产转让以北京岳
华德威资产评估有限公司出
具的前门饭店于评估基准日
2008 年9 月30 日的评估报
告[岳华德威评报字（2008）
第275 号] （已经国有资产
管理部门核准）所经评估的
净资产评估值33,483.40 万
元人民币为交易定价基础
否 否
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
交易对
方
被出售
资产
出售日
出售价
格
本年初起
至出售日
该出售资
产为公司
贡献的净
利润
出售产
生的损
益
是否为关
联交易
（如是，
说明定价
原则）
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
深圳京
凯怡实
业有限
责任公
司
公司控
股子公
司海南
南山文
化旅游
开发有
2008 年3
月20 日
588 145.46
是以2007
年12 月
31 日海旅
控股经审
计的账面
净资产值
是 是10
限公司
持有的
海南旅
游控股
有限公
司26%的
股权
作为确定
转让股权
价格的依
据。经双
方协商确
定价格。
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□适用 √不适用
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序
号
证券
品种
证券代码 证券简称
初始投资金
额
（元）
持有数量 期末账面值
占期末
证券投
资比例
（％）
报告
期损
益
1. A 股 600270 外运发展 3,030,000 5,893,721 34,655,079.48 100
合计 3,030,000 / 100%
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用11
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2008 年
年度报告全文。
7.10 公司是否披露履行社会责任的报告：否
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联
交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
2008 年公司继续完善内部控制制度，决策程序均严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市规
则》和《公司章程》及其他有关法规制度的规定，公司建立了较完善的法人治理结构和内部各项控制
制度。董事会遵照并执行股东大会的各项决议。公司董事和高级管理人员自觉遵守法律、法规，忠诚
敬业，在执行职务过程中未发现有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。年度内公司无
重大诉讼事项发生。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对公司财务制度及财务管理情况进行了认真细致的检查，认为2008 年度公司努力克服对
经营的不利影响，圆满完成了奥运接待任务，超额完成了股东大会下达的主要经营指标，取得了令人
满意的业绩。公司财务决算报告真实反映公司当期的经营结果和财务状况。
公司监事会对董事会编制2008 年年度报告进行了认真审核，并发表了无异议的审核意见。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司2008 年度没有募集资金事项发生。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
公司自筹资金收购首旅酒店集团所属前门饭店的资产，资产转让价款为33,483.40 万元人民币。
本次资产转让以北京岳华德威资产评估有限公司出具的前门饭店于评估基准日2008 年9 月30 日的评
估报告[岳华德威评报字（2008）第275 号] （已经国有资产管理部门核准）所经评估的净资产评估
值33,483.40 万元人民币为交易定价基础。
监事会认真查阅了有关资料，并对该资料进行了审查与研究。认为此次收购行为交易符合有关上
市规则与法律法规的规定，符合公司战略发展的部署，以资本运营为手段，通过并购方式组合酒店资
产，从而保证资产的收益性和优质性，更加突出了公司主业的发展方向，提高核心竞争力。监事会认
为本次交易价格遵循公平交易、市场价格为准，没有内部交易行为，没有损害股东权益的情况。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司与控股股东之间的股权转让、土地租赁、综合服务协议等关联交易遵循公开、公平，关联交
易公允、程序合法，未发现有损害公司利益、股东利益的行为。12
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
北京京都天华审字（2009）第0225 号
北京首都旅游股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的北京首都旅游股份有限公司（以下简称首旅股份公司）财务报表，包括2008
年12 月31 日的公司及合并资产负债表，2008 年度的公司及合并利润表、公司及合并现金流量表、
公司及合并股东权益变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是首旅股份公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错
报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，首旅股份公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了
首旅股份公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
北京京都天华会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：童登书、中国注册会计师：高楠
中国.北京
2009 年3 月16 日13
9.2 财务报表
资产负债表
编制单位：北京首都旅游股份有限公司 单位：人民币元
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
资 产 附注
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 八、1 290,306,780.17 117,474,952.69 197,284,043.48 48,870,553.42
交易性金融资产
应收票据 八、2 331,012.61 36,464.56
应收账款 八、3 35,369,815.50 1,260,103.03 33,711,449.82 1,774,718.93
预付款项 八、4 10,618,043.85 197,030.18 5,958,745.51 1,877,575.02
应收利息
应收股利 八、5 1,795,200.00 1,795,200.00
其他应收款 八、6 9,906,055.47 492,734.57 14,299,952.87 389,190.75
存货 八、7 11,205,895.20 5,170,274.12 11,116,717.12 5,408,841.31
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产
流动资产合计 357,737,602.80 124,595,094.59 264,202,573.36 60,116,079.43
非流动资产：
可供出售金融资产 八、8 34,655,079.48 34,655,079.48 116,283,115.33 116,283,115.33
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 八、9 209,751,797.53 628,661,457.89 215,289,034.68 627,480,446.15
投资性房地产 八、10 4,412,887.63 4,412,887.63 4,697,755.10 4,697,755.10
固定资产 八、11 825,258,812.27 409,984,264.36 843,767,331.79 417,890,893.43
在建工程 八、12 5,708,666.63 4,834,947.03 7,541,464.42 2,419,858.42
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 八、13 367,495,548.82 378,726,708.46
开发支出
商誉 八、14 42,719,150.82 42,719,150.82
长期待摊费用 八、15 1,705,553.24 564,408.12 1,922,018.72 638,835.60
递延所得税资产 八、16 771,003.16 25,805.76 734,916.88 28,197.45
其他非流动资产 八、17 7,600,000.00 7,600,000.00
非流动资产合计 1,500,078,499.58 1,083,138,850.27 1,619,281,496.20 1,169,439,101.48
资产总计 1,857,816,102.38 1,207,733,944.86 1,883,484,069.56 1,229,555,180.9114
资产负债表
编制单位：北京首都旅游股份有限公司 单位：人民币元
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
负债和所有者权益 附注
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 八、20 233,000,000.00 100,000,000.00 228,000,000.00 100,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 八、21 77,061,709.46 18,501,968.90 91,754,283.15 19,732,402.32
预收款项 八、22 69,779,727.07 10,758,071.64 63,326,457.60 15,970,044.10
应付职工薪酬 八、23 13,384,315.40 5,900,563.19 25,346,413.61 9,495,986.28
应交税费 八、24 34,451,051.61 5,389,536.54 23,961,413.14 11,230,459.91
应付利息 72,765.00 292,093.30
应付股利 八、25 180,284.95 160,399.36
其他应付款 八、26 56,627,943.32 79,482,360.72 81,933,951.06 52,041,731.14
一年内到期的非流动负债 八、27 10,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 494,557,796.81 220,032,500.99 514,775,011.22 208,470,623.75
非流动负债：
长期借款 八、28 20,000,000.00
应付债券
长期应付款 八、29 3,946,148.00 4,439,416.50
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 八、30 7,906,269.87 7,906,269.87 28,313,278.83 28,313,278.83
其他非流动负债 八、31 31,000,000.00 31,000,000.00 61,000,000.00 61,000,000.00
非流动负债合计 42,852,417.87 38,906,269.87 113,752,695.33 89,313,278.83
负债合计 537,410,214.68 258,938,770.86 628,527,706.55 297,783,902.58
股东权益：
股本 八、32 231,400,000.00 231,400,000.00 231,400,000.00 231,400,000.00
资本公积 八、33 447,596,382.80 443,146,196.70 507,833,001.39 503,382,815.29
减：库存股
盈余公积 八、34 100,074,155.82 100,074,155.82 86,100,304.39 86,100,304.39
未分配利润 八、35 315,651,455.84 174,174,821.48 219,398,640.23 110,888,158.65
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益
合计 1,094,721,994.46 948,795,174.00 1,044,731,946.01 931,771,278.33
少数股东权益 八、36 225,683,893.24 210,224,417.00
股东权益合计 1,320,405,887.70 948,795,174.00 1,254,956,363.01 931,771,278.33
负债和股东权益总计 1,857,816,102.38 1,207,733,944.86 1,883,484,069.56 1,229,555,180.91
公司负责人：杨华 主管会计工作负责人：杨军 会计机构负责人：石磊15
利 润 表
编制单位：北京首都旅游股份有限公司 单位：人民币元
2008 年度 2007 年度
项 目 附注
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 八、37 1,792,208,804.12 240,427,361.55 1,819,551,283.96 217,598,848.76
减：营业成本 八、37 1,056,144,439.43 27,346,623.22 1,177,986,428.86 25,391,326.53
营业税金及附加 八、38 37,882,304.24 12,933,343.39 33,677,221.21 11,735,310.80
销售费用 217,819,100.38 51,677,589.39 202,504,539.33 50,176,987.71
管理费用 200,815,312.07 85,781,462.61 173,232,452.07 69,265,357.02
财务费用 八、39 15,840,241.14 7,889,670.04 17,073,830.74 6,404,540.74
资产减值损失 八、40 -220,568.61 -21,007.47 -704,943.88 -929,927.27
加：公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
号填列） 八、41 14,881,326.88 97,324,503.17 12,556,628.22 55,395,368.83
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益 13,149,147.56 11,318,396.38 10,788,511.92 10,324,343.40
二、营业利润（亏损以“－”
号填列） 278,809,302.35 152,144,183.54 228,338,383.85 110,950,622.06
加：营业外收入 八、42 2,076,625.79 936,713.43 1,519,414.41 474,892.73
减：营业外支出 八、44 3,142,559.47 69,725.16 12,307,865.88 5,079,464.76
其中：非流动资产处
置损失 579,210.32 59,944.16 5,435,537.17 5,071,402.80
三、利润总额（亏损总额以
“－”号填列） 277,743,368.67 153,011,171.81 217,549,932.38 106,346,050.03
减：所得税费用 八、45 55,280,771.44 13,272,657.55 54,078,630.32 25,496,249.49
四、净利润（净亏损以“－”
号填列） 222,462,597.23 139,738,514.26 163,471,302.06 80,849,800.54
归属于母公司所有者的
净利润 172,704,667.04 139,738,514.26 122,373,518.62 80,849,800.54
少数股东损益 49,757,930.19 41,097,783.44
五、每股收益：
（一）基本每股收益 八、46 0.7463 0.5288
（二）稀释每股收益
公司负责人： 杨华 主管会计工作负责人：杨军 会计机构负责人： 石磊16
编制单位：北京首都旅游股份有限公司
合并股东权益变动表
2008 年度
单位：人民币元
归属于母公司所有者权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 231,400,000.00 507,833,001.39 86,100,304.39 219,398,640.23 210,224,417.00 1,254,956,363.01
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 231,400,000.00 507,833,001.39 86,100,304.39 219,398,640.23 210,224,417.00 1,254,956,363.01
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） -60,236,618.59 13,973,851.43 96,252,815.61 15,459,476.24
65,449,524.69
（一）净利润 172,704,667.04 49,757,930.19 222,462,597.23
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -60,236,618.59 -60,236,618.59
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -61,221,026.89 -61,221,026.89
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 984,408.30 984,408.30
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -60,236,618.59 172,704,667.04 49,757,930.19 162,225,978.64
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 13,973,851.43 -76,451,851.43 -34,298,453.95 -96,776,453.95
1．提取盈余公积 13,973,851.43 -13,973,851.43
2．对所有者（或股东）的分配 -62,478,000.00 -34,298,453.95 -96,776,453.95
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 231,400,000.00 447,596,382.80 100,074,155.82 315,651,455.84 225,683,893.24 1,320,405,887.70
公司负责人：杨华 主管会计工作负责人：杨军 会计机构负责人： 石磊17
编制单位：北京首都旅游股份有限公司
合并股东权益变动表
2007 年度
单位：人民币元
归属于母公司所有者权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 231,400,000.00 423,230,439.32 123,329,915.95 92,446,106.38 183,476,284.87 1,053,882,746.52
加：会计政策变更 28,967,925.60 -45,314,591.61 52,001,995.28 447,226.71 36,102,555.98
前期差错更正
二、本年年初余额 231,400,000.00 452,198,364.92 78,015,324.34 144,448,101.66 183,923,511.58 1,089,985,302.50
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 55,634,636.47 8,084,980.05 74,950,538.57 26,300,905.42
164,971,060.51
（一）净利润 122,373,518.62 41,097,783.44 163,471,302.06
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 55,634,636.47 55,634,636.47
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 70,017,405.48 70,017,405.48
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 -337,274.43 -337,274.43
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -14,045,494.58 -14,045,494.58
4．其他
上述（一）和（二）小计 55,634,636.47 122,373,518.62 41,097,783.44 219,105,938.53
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 8,084,980.05 -47,422,980.05 -14,796,878.02 -54,134,878.02
1．提取盈余公积 8,084,980.05 -8,084,980.05
2．对所有者（或股东）的分配 -39,338,000.00 -14,796,878.02 -54,134,878.02
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 231,400,000.00 507,833,001.39 86,100,304.39 219,398,640.23 210,224,417.00 1,254,956,363.01
公司负责人：杨华 主管会计工作负责人：杨军 会计机构负责人： 石磊18
编制单位：北京首都旅游股份有限公司
母公司股东权益变动表
2008 年度
单位：人民币元
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 231,400,000.00 503,382,815.29 86,100,304.39 110,888,158.65 931,771,278.33
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 231,400,000.00 503,382,815.29 86,100,304.39 110,888,158.65 931,771,278.33
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） -60,236,618.59 13,973,851.43 63,286,662.83 17,023,895.67
（一）净利润 139,738,514.26 139,738,514.26
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -60,236,618.59 -60,236,618.59
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -61,221,026.89 -61,221,026.89
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 984,408.30 984,408.30
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -60,236,618.59 139,738,514.26 79,501,895.67
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 13,973,851.43 -76,451,851.43 -62,478,000.00
1．提取盈余公积 13,973,851.43 -13,973,851.43
2．对所有者（或股东）的分配 -62,478,000.00 -62,478,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 231,400,000.00 443,146,196.70 100,074,155.82 174,174,821.48 948,795,174.00
公司负责人：杨华 主管会计工作负责人：杨军 会计机构负责人：石磊19
编制单位：北京首都旅游股份有限公司
母公司股东权益变动表
2007 年度
单位：人民币元
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 231,400,000.00 423,230,439.32 91,009,921.83 123,126,772.04 868,767,133.19
加：会计政策变更 24,517,739.50 -12,994,597.49 -45,665,433.88 -34,142,291.87
前期差错更正
二、本年年初余额 231,400,000.00 447,748,178.82 78,015,324.34 77,461,338.16 834,624,841.32
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 55,634,636.47 8,084,980.05 33,426,820.49 97,146,437.01
（一）净利润 80,849,800.54 80,849,800.54
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 55,634,636.47 55,634,636.47
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 70,017,405.48 70,017,405.48
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 -337,274.43 -337,274.43
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -14,045,494.58 -14,045,494.58
4．其他
上述（一）和（二）小计 55,634,636.47 80,849,800.54 136,484,437.01
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 8,084,980.05 -47,422,980.05 -39,338,000.00
1．提取盈余公积 8,084,980.05 -8,084,980.05
2．对所有者（或股东）的分配 -39,338,000.00 -39,338,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 231,400,000.00 503,382,815.29 86,100,304.39 110,888,158.65 931,771,278.33
公司负责人：杨华 主管会计工作负责人：杨军 会计机构负责人：石磊20
现金流量表
编制单位：北京首都旅游股份有限公司 单位：人民币元
2008 年度 2007 年度
项 目 附 注
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,666,184,881.68 253,879,196.00 1,809,980,076.88 244,972,232.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 八、47 38,585,566.02 118,060,442.09 47,638,266.31 91,730,606.31
现金流入小计 1,704,770,447.70 371,939,638.09 1,857,618,343.19 336,702,838.31
购买商品、接受劳务支付的现金 998,212,168.72 57,866,915.32 1,213,867,349.64 75,174,371.09
支付给职工以及为职工支付的现金 191,204,379.37 62,267,359.19 171,582,349.67 50,751,849.37
支付的各项税费 97,031,556.31 37,916,769.33 101,766,089.00 44,341,379.84
支付其他与经营活动有关的现金 八、48 170,562,926.96 124,211,353.12 119,957,553.45 94,105,545.54
现金流出小计 1,457,011,031.36 282,262,396.96 1,607,173,341.76 264,373,145.84
经营活动产生的现金流量净额 247,759,416.34 89,677,241.13 250,445,001.43 72,329,692.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 13,011,753.77 5,000,000.00 19,826,785.43 19,826,785.43
取得投资收益收到的现金 10,988,447.82 94,062,752.19 8,092,446.31 50,741,898.49
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
701,392.63 437,310.00 4,763,669.92 509,054.67
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
100,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 24,801,594.22 99,500,062.19 32,682,901.66 71,077,738.59
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
39,323,410.95 20,778,468.75 100,943,247.13 36,258,037.98
投资所支付的现金 139,652.46 139,652.46 258,400.00 258,400.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 八、49 868,559.71
现金流出小计 40,331,623.12 20,918,121.21 101,201,647.13 36,516,437.98
投资活动产生的现金流量净额 -15,530,028.90 78,581,940.98 -68,518,745.47 34,561,300.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 184,000,000.00 100,000,000.00 222,000,000.00 120,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 184,000,000.00 100,000,000.00 222,000,000.00 120,000,000.00
偿还债务所支付的现金 219,000,000.00 130,000,000.00 294,000,000.00 160,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支
付的现金
104,009,779.70 69,654,782.84 67,814,298.06 43,490,047.01
支付其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 323,009,779.70 199,654,782.84 361,814,298.06 203,490,047.01
筹资活动产生的现金流量净额 -139,009,779.70 -99,654,782.84 -139,814,298.06 -83,490,047.01
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
-196,871.05
五、现金及现金等价物净增加额 93,022,736.69 68,604,399.27 42,111,957.90 23,400,946.07
加：期初现金及现金等价物余额 197,284,043.48 48,870,553.42 155,172,085.58 25,469,607.35
六、期末现金及现金等价物余额 290,306,780.17 117,474,952.69 197,284,043.48 48,870,553.42
公司负责人：杨华 主管会计工作负责人: 杨军 会计机构负责人：石磊北京首都旅游股份有限公司 2008 年年度报告摘要
21
9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。
9.4 本报告期会计差错更正。
√适用 □不适用
因公司2008 年1-9 月计提的南山门票收入实行全额冲回，计入当期损益核算。按照中国证监会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第19 号财务信息的更正及相关披露》的规定对公司前三季度财务
报告会计数据差错进行更正，并于2008 年11 月15 日将更正情况在《中国证券报》、《上海证券报》
的上海证券交易所网站进行了详细公告。
9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
北京首都旅游股份有限公司
董事长：杨华
2009 年3 月16 日
