股票代码:600267 股票简称： 海正药业
浙江海正药业股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人白骅,主管会计工作负责人蒋灵及会计机构负责人（会计主管人员）胡良彬声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 3,047,332,496.22 2,829,378,859.06 7.70
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,316,449,370.04 1,265,000,172.89 4.07
每股净资产(元) 2.930 2.816 4.05
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 379,695,528.38 1,294.46
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.845 1,285.25
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年
（7-9月） （1-9月） 同期增减(%)
净利润(元) 41,804,217.84 95,897,197.16 90.96
基本每股收益(元) 0.093 0.213 90.18
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) - 0.223 -
稀释每股收益(元) 0.093 0.213 90.18
增加3.31个百
净资产收益率(%) 3.18 7.28
分点
增加3.51个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 3.50 7.78
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（1-9月）（元）
非流动资产处置损益 -266,719.68
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -6,227,744.15
所得税影响数 2,143,173.07
扣除少数股东权益影响数 -19,527.39
合计 -4,370,818.15
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 27,660
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
浙江海正集团有限公司 15,289,534 人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 13,647,383 人民币普通股
浙江荣大集团控股有限公司 13,630,359 人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 5,232,233 人民币普通股
中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 3,817,810 人民币普通股
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 2,117,328 人民币普通股
付刚 1,966,115 人民币普通股
东海证券有限责任公司 1,910,000 人民币普通股
三龙投资（中国）有限公司 1,735,531 人民币普通股
新昌纺器投资基金协会 1,486,484 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
（1）应收票据比期初减少58.04%，主要是公司增加对应收票据的背书。
（2）应收帐款比期初增长31.83%，主要是本期销售收入增加应收帐款相应增加所致。
（3）应付票据比期初减少46.29%，主要是公司本期减少应付票据的支付。
（4）应付帐款比期初增长45.73%，主要是本期采购量增加而增加应付帐款。
（5）预收帐款比期初增长277.90%，主要是预收客户购货款增加所致。
（6）应交税费比期初增长727.41%，主要是本期销售及利润增加而增加税费所致。
（7）其他应付款比期初增长54.78%，主要是随着销售增长而计提的销售费用增加所致。
（8）长期借款比期初增长57.34%，主要是公司为满足经营需要本期增加项目等贷款所致。
（9）营业税金及附加比上年同期增长62.46%，主要是本期增值税增加及费率提高所致。
（10）管理费用比上年同期增长33.15%，主要是本期技术开发费等费用增加所致。
（11）营业外支出比上年同期增长153.48%，主要是本期固定资产清理损失增加所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
（1）根据四届三次董事会决议，本公司拟收购香港爱比斯（APC）药物化工有限公司持有的杭州海正药用植物有限公司30%的股权，截止报告期末本次股权收购工作尚未完成。相关公告已登载于2007年7月31日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上。
（2）根据2007年第一次临时股东大会决议，本公司拟发行5亿元可转换公司债券，本次可转债的发行准备工作正在进行。经本次股东大会批准，本公司同意为子公司杭州海正药用植物有限公司银行贷款提供担保，截止报告期末尚未发生对该公司的担保事项。相关公告已登载于2007年9月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上。
（3）本公司于2007年6月28日在上海与西班牙Farmaprojects S.A公司签订了《合资意向书》，拟在富阳市共同投资设立海正-菲玛制药有限公司（暂定名），目前双方的合作细节仍在进一步洽谈，合资公司尚未正式成立。相关公告已登载于2007年7月3日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上。
（4）本公司于2007年7月3日在椒江与雅来（台州）制药有限公司签订了《采购与施工协议》、《运作服务协议》、《租赁协议》，进一步确定了万古霉素项目的合作细节，目前双方按照协议约定继续推进本项目进程。相关公告已登载于2007年7月4日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
根据股权分置改革相关股东会议决议，本公司于2006年2月16日实施了股权分置改革方案，原非流通股股东承诺：持有的海正药业非流通股自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或转让，持股5%以上的股东——浙江海正集团有限公司和浙江荣大集团控股有限公司在遵循前述承诺以外，还承诺：在前述承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。
报告期内，持有有限售条件股份的股东均严格履行了承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
本报告期内公司按照年度经营计划，不断深入开展节能降耗、降本争效工作，取得了明显成效，进一步降低了生产成本；通过调整产品结构，使产品销售毛利率有较大改善；继续积极开拓国内外市场，拓展销售渠道，保持销售收入稳定增长。2007年1至9月份公司实现净利润同比增长90.96%，经公司初步测算，预计全年净利润比上年同期增长50%以上。
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
浙江海正药业股份有限公司
法定代表人：白骅
2007年10月17日
4附录
合并资产负债表
2007年09月30日
编制单位:浙江海正药业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 229,312,368.51 190,356,912.45
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 20,773,693.30 49,504,913.69
应收账款 435,191,008.72 330,105,677.66
预付款项 47,201,010.19 41,257,083.81
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 9,532,934.15 9,918,365.54
买入返售金融资产
存货 424,245,507.17 449,785,900.20
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,166,256,522.04 1,070,928,853.35
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,384,569.79 7,384,569.79
投资性房地产
固定资产 1,329,933,861.04 1,293,992,255.55
在建工程 344,529,315.56 268,855,819.17
工程物资 10,915,262.60 16,810.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 171,182,909.68 168,741,847.65
开发支出
商誉 1,322,273.58 1,322,273.58
长期待摊费用 1,497,234.89
递延所得税资产 20,807,781.93 16,639,195.08
其他非流动资产
非流动资产合计 1,881,075,974.18 1,758,450,005.71
资产总计 3,047,332,496.22 2,829,378,859.06
流动负债：
短期借款 748,000,000.00 835,460,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 39,820,000.00 74,140,475.29
应付账款 312,123,464.26 214,178,074.29
预收款项 54,334,231.43 14,378,023.46
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 95,079,323.69 86,805,418.79
应交税费 26,372,504.59 3,187,371.53
应付利息
应付股利
其他应付款 101,085,338.71 65,310,389.55
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 60,000,000.00 74,073,810.00
其他流动负债
流动负债合计 1,436,814,862.68 1,367,533,562.91
非流动负债：
长期借款 274,000,000.00 174,149,627.50
应付债券
长期应付款
专项应付款 850,000.00 500,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 274,850,000.00 174,649,627.50
负债合计 1,711,664,862.68 1,542,183,190.41
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 449,280,000.00 449,280,000.00
资本公积 267,050,398.18 266,570,398.18
减：库存股
盈余公积 154,565,267.29 154,565,267.29
一般风险准备
未分配利润 445,553,704.57 394,584,507.42
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,316,449,370.04 1,265,000,172.89
少数股东权益 19,218,263.50 22,195,495.76
所有者权益合计 1,335,667,633.54 1,287,195,668.65
负债和所有者权益总计 3,047,332,496.22 2,829,378,859.06
公司法定代表人:白骅 主管会计工作负责人:蒋灵 会计机构负责人:胡良彬
母公司资产负债表
2007年09月30日
编制单位:浙江海正药业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 168,460,447.37 127,484,891.07
交易性金融资产
应收票据 2,849,077.66 46,820,664.69
应收账款 163,038,858.38 145,054,776.71
预付款项 26,782,807.68 29,547,886.76
应收利息
应收股利
其他应收款 121,480.76 3,979,195.43
存货 315,828,050.56 330,631,773.38
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 677,080,722.41 683,519,188.04
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 137,588,203.87 143,315,954.87
投资性房地产
固定资产 1,314,062,853.22 1,278,360,712.17
在建工程 248,749,167.01 234,336,749.62
工程物资 43,100.00 16,810.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 163,354,752.78 168,741,847.65
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 16,154,663.47 13,525,928.84
其他非流动资产
非流动资产合计 1,879,952,740.35 1,838,298,003.15
资产总计 2,557,033,462.76 2,521,817,191.19
流动负债：
短期借款 634,000,000.00 749,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 9,820,000.00 19,517,424.00
应付账款 132,942,621.08 98,728,108.18
预收款项 50,007,995.22 10,509,675.77
应付职工薪酬 70,671,465.40 71,062,673.23
应交税费 14,176,579.61 -4,382,468.36
应付利息
应付股利
其他应付款 51,290,524.36 73,599,309.72
一年内到期的非流动负债 60,000,000.00 74,073,810.00
其他流动负债
流动负债合计 1,022,909,185.67 1,092,108,532.54
非流动负债：
长期借款 219,000,000.00 159,119,927.50
应付债券
长期应付款
专项应付款 650,000.00 300,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 219,650,000.00 159,419,927.50
负债合计 1,242,559,185.67 1,251,528,460.04
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 449,280,000.00 449,280,000.00
资本公积 267,050,398.18 266,570,398.18
减：库存股
盈余公积 154,565,267.29 154,565,267.29
未分配利润 443,578,611.62 399,873,065.68
所有者权益（或股东权益）合计 1,314,474,277.09 1,270,288,731.15
负债和所有者权益（或股东权益）总计 2,557,033,462.76 2,521,817,191.19
公司法定代表人:白骅 主管会计工作负责人:蒋灵 会计机构负责人:胡良彬
合并利润表
2007年1-9月
编制单位:浙江海正药业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末 上年年初至报告期
项目
月） 月） 金额（1-9月） 期末金额（1-9月）
一、营业总收入 771,009,749.80 610,950,710.56 2,110,319,140.90 1,780,397,728.90
其中：营业收入 771,009,749.80 610,950,710.56 2,110,319,140.90 1,780,397,728.90
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 704,034,221.81 588,716,148.09 1,959,136,539.93 1,700,279,360.58
其中：营业成本 554,471,366.50 476,342,147.86 1,561,923,595.62 1,391,787,455.86
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,825,550.19 3,354,604.92 14,165,117.67 8,719,343.79
销售费用 29,107,338.68 26,122,259.83 82,750,321.20 67,244,825.99
管理费用 95,957,927.92 64,711,524.08 238,122,334.85 178,837,182.82
财务费用 15,909,113.06 15,635,643.32 47,255,523.86 39,394,413.30
资产减值损失 3,762,925.46 2,549,968.08 14,919,646.73 14,296,138.82
加：公允价值变动收益
（损失以"－"号填列）
投资收益（损失以"－"号
600.00 -8,546.40 1,937,600.00 -42,005.66
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
汇兑收益（损失以"－"号填
列）
三、营业利润（亏损以
66,976,127.99 22,226,016.07 153,120,200.97 80,076,362.66
"－"号填列）
加：营业外收入 25,044.97 105,785.00 871,511.36 852,421.00
减：营业外支出 6,337,322.74 966,423.87 7,365,975.19 2,905,958.49
其中：非流动资产处置净
损失
四、利润总额（亏损总额
60,663,850.22 21,365,377.20 146,625,737.14 78,022,825.17
以"－"号填列）
减：所得税费用 17,947,428.57 9,156,687.93 49,630,188.55 27,219,694.62
五、净利润（净亏损以
42,716,421.65 12,208,689.27 96,995,548.59 50,803,130.55
"－"号填列）
归属于母公司所有者的净
41,804,217.84 12,547,240.75 95,897,197.16 50,217,233.68
利润
少数股东损益 912,203.81 -338,551.48 1,098,351.43 585,896.87
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.093 0.028 0.213 0.112
（二）稀释每股收益 0.093 0.028 0.213 0.112
公司法定代表人:白骅 主管会计工作负责人:蒋灵 会计机构负责人:胡良彬
母公司利润表
2007年1-9月
编制单位:浙江海正药业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期
项目 期期末金额（1-9
月） 月） 末金额（1-9月）
月）
一、营业收入 393,552,725.63 304,170,367.35 1,074,504,329.06 890,574,545.29
减：营业成本 225,683,030.86 203,138,514.99 657,361,789.54 595,437,993.34
营业税金及附加 4,000,543.47 2,484,462.50 11,196,973.12 6,711,193.19
销售费用 2,149,751.62 4,738,267.85 6,841,856.07 6,887,926.60
管理费用 87,078,713.17 59,584,487.16 215,442,368.90 164,532,055.13
财务费用 13,593,607.06 14,249,424.43 41,070,304.95 35,972,872.80
资产减值损失 780,746.11 81,217.05 9,372,337.69 7,008,638.38
加：公允价值变动收益
（损失以"－"号填列）
投资收益（损失以"－"
600.00 1,195,973.65 1,937,600.00 3,434,101.14
号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以
60,266,933.34 21,089,967.02 135,156,298.79 77,457,966.99
"－"号填列）
加：营业外收入 15,044.97 105,785.00 667,209.00 826,885.00
减：营业外支出 6,327,322.74 966,223.87 7,355,935.02 2,904,914.90
其中：非流动资产处置
损失
三、利润总额（亏损总
53,954,655.57 20,229,528.15 128,467,572.77 75,379,937.09
额以"－"号填列）
减：所得税费用 16,130,662.75 7,318,316.20 39,834,026.83 24,814,594.58
四、净利润（净亏损以
37,823,992.82 12,911,211.95 88,633,545.94 50,565,342.51
"－"号填列）
公司法定代表人:白骅 主管会计工作负责人:蒋灵 会计机构负责人:胡良彬
合并现金流量表
2007年1-9月
编制单位:浙江海正药业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,396,664,608.65 1,783,342,003.08
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 13,031,172.55 1,429,772.03
经营活动现金流入小计 2,409,695,781.20 1,784,771,775.11
购买商品、接受劳务支付的现金 1,635,483,069.59 1,426,226,169.66
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 119,073,113.04 112,716,009.86
支付的各项税费 154,907,684.79 106,280,296.94
支付其他与经营活动有关的现金 120,536,385.40 112,320,401.65
经营活动现金流出小计 2,030,000,252.82 1,757,542,878.11
经营活动产生的现金流量净额 379,695,528.38 27,228,897.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,937,600.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
1,097,570.08
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 1,080,000.00 4,800,000.00
投资活动现金流入小计 9,115,170.08 4,800,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 229,991,501.09 250,944,982.54
支付的现金
投资支付的现金 9,600,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 239,591,501.09 250,944,982.54
投资活动产生的现金流量净额 -230,476,331.01 -246,144,982.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 5,882,214.06
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
5,882,214.06
金
取得借款收到的现金 818,000,000.00 953,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 818,000,000.00 958,882,214.06
偿还债务支付的现金 819,460,000.00 720,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 97,717,746.60 90,151,151.07
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
481,367.83
润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,500,000.00 2,344,000.00
筹资活动现金流出小计 920,677,746.60 812,495,151.07
筹资活动产生的现金流量净额 -102,677,746.60 146,387,062.99
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,058,794.71 -538,835.50
五、现金及现金等价物净增加额 44,482,656.06 -73,067,858.05
加：期初现金及现金等价物余额 174,994,266.45 274,197,114.76
六、期末现金及现金等价物余额 219,476,922.51 201,129,256.71
公司法定代表人:白骅 主管会计工作负责人:蒋灵 会计机构负责人:胡良彬
母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位:浙江海正药业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 985,336,778.22 717,476,938.98
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 12,660,459.51 1,232,000.00
经营活动现金流入小计 997,997,237.73 718,708,938.98
购买商品、接受劳务支付的现金 295,563,324.06 376,586,391.71
支付给职工以及为职工支付的现金 98,653,761.43 96,618,385.77
支付的各项税费 118,065,138.70 82,429,759.90
支付其他与经营活动有关的现金 114,749,877.76 99,526,770.98
经营活动现金流出小计 627,032,101.95 655,161,308.36
经营活动产生的现金流量净额 370,965,135.78 63,547,630.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,937,600.00
取得投资收益收到的现金 2,727,751.00 11,154,752.53
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
1,097,570.08
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 480,000.00 4,800,000.00
投资活动现金流入小计 11,242,921.08 15,954,752.53
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
163,069,202.93 229,888,899.92
支付的现金
投资支付的现金 9,600,000.00 84,934,490.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 172,669,202.93 314,823,389.92
投资活动产生的现金流量净额 -161,426,281.85 -298,868,637.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 644,000,000.00 869,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 644,000,000.00 869,000,000.00
偿还债务支付的现金 713,000,000.00 640,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 90,083,461.58 83,736,481.94
支付其他与筹资活动有关的现金 2,344,000.00
筹资活动现金流出小计 803,083,461.58 726,080,481.94
筹资活动产生的现金流量净额 -159,083,461.58 142,919,518.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,952,636.05 -538,835.50
五、现金及现金等价物净增加额 48,502,756.30 -92,940,324.21
加：期初现金及现金等价物余额 118,673,691.07 216,190,843.95
六、期末现金及现金等价物余额 167,176,447.37 123,250,519.74
公司法定代表人:白骅 主管会计工作负责人:蒋灵 会计机构负责人:胡良彬