重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司董事杨华先生因另有公务未能出席审议第三季度报告的董事会会议,委托董事张斌先生代为表决。
本季度报告全文刊载于上海证券交所网站（网址：hppt//www.sse.com.cn/）。投资者在做出重大决策之前,应当仔细阅读季度报告全文。
公司第三季度财务报告未经审计。
一、公司基本情况
（一）、公司中文名称：中外运空运发展股份有限公司
公司英文名称：Sinotrans Air Transportation Development Co., Ltd.
（二）、公司法定代表人：张斌
（三）、董事会秘书：张葵
董事会证券事务代表：崔建齐
联系地址： 北京市海淀区西三环北路21号久凌大厦
联系电话：010-68405635
传 真：010-68405628
电子信箱：stock＠sinoair.com
（四）、公司注册地址：北京市海淀区西三环北路21号久凌大厦
办公地址：北京市海淀区西三环北路21号久凌大厦
邮政编码：100089
电子信箱 stock＠sinoair.com
（五）、选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载公司季度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http//www.sse.com.cn
公司季报备置地点：公司投资部
（六）、公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：外运发展
股票代码：600270
（七）、主要财务数据及指标（单位：元）
表一：
项目 2002年1-9月
净利润 223,348,167.05
扣除非经常性损益的净利润 218,153,997.27
每股收益 0.6105
净资产收益率（%） 12.59
（1）非经常性损益的项目：营业外收支净额 5,194,169.78元
（2）主要财务指标计算公式如下：
每股收益＝净利润/报告期末普通股股份总数
净资产收益率＝净利润/报告期末股东权益×100%
每股净资产＝报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
调整后每股净资产＝ 报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用-待处理 流动、固定 资产净损失-开办费-长期待摊费用-住房周转金负数余额 /报告期末普通股股份总数
表二：
项目 2002年9月30日 2001年12月31日
总资产 2,507,229,109.55 2,244,605,062.47
资产负债率（%） 19.88 21.57
股东权益（不含少数股东权益） 1,773,890,449.84 1,549,448,795.85
每股净资产 4.8487 5.0822
调整后的每股净资产 4.6555 4.8558
二、股本变动及主要股东持股情况
（一）、报告期内股本结构变化 单位：股
项 目 期初数 本次变动增减（＋,-） 期末数
发行新 配股 送股 公积金转股 小计
一、尚未流通股份
1、发起人股份 227,876,000 22,787,600 22,787,600 45,575,200 273,451,200
其中：国家拥有股份
境内法人持有股份 227,876,000 22,787,600 22,787,600 45,575,200 273,451,200
外资法人持有股份
其他
2、募集法人股
3、内部职工股
4、优先股或其他尚未流 227,876,000 22,787,600 22,787,600 45,575,200 273,451,200
通股份合计
二、已流通部分
1、境内上市的人民币普通 77,000,000 7,700,000 7,700,000 15,400,000 92,400,000
股民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已流通股份合计 77,000,000 7,700,000 7,700,000 15,400,000 92,400,000
股份总额 304,876,000 30,487,600 30,487,600 60,975,200 365,851,200
变动原因：公司在报告期内实施2001年度利润分配方案,以2001年末公司总股本304,876,000股为基数,每10股派送红股1股,每10股转增1股。新增可流通红股15,400,000股,于2002年6月21日上市流通。
（二）、报告期期末股东总数
截止2002年9月30日,公司股东总数为24860人。
（三）报告期前10股东持股情况（截止2002年9月30日）
股东名称 期初持股数 期末持股数 占总股本比例（%） 股份性质
中国对外贸易运输（集团）总公司 214,500,000 257,400,000 70.36 国有法人股
中国机械进出口（集团）有限公司 9,900,000 11,880,000 3.25 国有法人股
同盛基金 8,254,579 9,217,526 2.52 社会公众股
海通证券 5,912,245 6,473,452 1.77 社会公众股
汉兴基金 4,103,387 4,593,779 1.26 社会公众股
裕隆基金 2,298,177 3,260,879 0.89 社会公众股
北京首都旅游股份有限公司 2,200,000 2,640,000 0.72 国有法人股
基金安信 2,800,828 2,304,060 0.63 社会公众股
裕阳基金 666,105 1,958,682 0.54 社会公众股
通乾基金 1,589,405 1,854,381 0.51 社会公众股
说明：
1、报告期期末持有公司股份达5%以上（含5%）股东所持股份无被质押、冻结或托管的情况。
2、前10名股东中,国有法人股之间及与其他社会公众股股东无关联关系,社会公众股股东之间未知是否存在关联关系。
3、报告期内公司控股股东无变化。
三、经营情况阐述与分析
（一） 报告期内主要经营情况
公司所属行业为物流运输行业,具体涉及国际航空货运代理业务、国际航空快递业务、国内货运及物流综合服务业务。
今年前三季度,国民经济持续稳定发展,对外贸易稳步增长,给航空货运业的快速发展提供了有利的市场环境；公司紧紧抓住机遇,坚持围绕主业,以市场为导向,加强管理力度,加速一体化营销体系建设,完善国内外代理网络,充分利用公司内部资源集中采购运力,报告期内,本公司的主营业务保持了平稳增长的势头。
2002年1-9月货运业务总量总计123501吨,比去年同期增长了10.4%。
2002年1-9月快件业务总量总票数为9029934票,比去年同期增长28%。
（二） 报告期内募集资金使用情况
1. ″北京空港物流中心项目″因首都国际机场改扩建工程规划未确定,暂缓投资,但相关工作并未停止,现项目设计方案已经完成,正在办理有关报批手续,预计年底土建工程开工。
2. ″中外运上海浦东国际机场物流中心项目″土建及基础设备已于今年8月底竣工,配套货架及运输设备的安装与采购已完成,今年11月正式投入使用。
3. ″综合物流信息网络系统″的第三部分空运进出口、国内货运、快件进出口、仓储物流业务的事务处理系统中的核心″业务信息化改造项目″的一期系统软件的编制已经完成,今年10月-11月将在北京组织各分公司进行培训,预计明年年初在全国范围投入使用。
（三） 经营成果及财务状况
1、 经营成果
（1） 主营业务收入、主营业务利润、净利润增减变化及原因
单位：元
项 目 2002年1-9月 2001年1-9月 增长率 ＋/- %
主营业务收入 1,634,086,948.98 1,181,006,098.88 38.36
主营业务利润 996,270,475.96 775,741,849.08 28.43
净利润 223,348,167.05 186,500,138.45 19.76
变动的主要原因说明：
A.主营业务收入比去年同期增长38.36%。主要原因如下：
① 公司主营业务稳步增长,其中货运业务总量比去年同期增长10.4%；快件业务总量比去年同期增长28%。
② 公司2001年底2002年初通过收购外运集团资产及新设方式新增了部分分公司及控股子公司。2001年9月1日以前报表统计数字不包括这些公司,而今年的合并报表包括这些新增加的公司。
③ 公司控股企业中,中外运-敦豪国际航空快件有限公司分支机构及业务量不断扩大与增长,比去年同期增长了30%。
B.主营业务利润比去年同期增长28.43%,主要原因同上。
C.净利润比去年同期增长19.76%,主要原因同上。但是新收购分公司还没有形成规模效益,经营成本偏高,对净利润的贡献不是很大。故增幅小于主营业务收入和主营业务利润的增幅。
（2） 收益和费用占利润总额的比例
项目 2002年1-9月 占利润比例（%） 2002年1-6月占利润比例（%） 比例变动（%）
主营业务利润 996,270,475.96 205.55 642,062,149.51 217.33 -11.78
其他业务利润 7,989,837.39 1.65 2,326,987.25 0.79 0.86
期间费用 545,561,826.34 112.56 359,005,148.19 121.52 -8.96
投资收益 20,794,608.21 4.29 12,152,136.58 4.11 0.18
营业外收支净额 5,194,169.78 1.07 -2,102,721.70 -0.71 1.78
利润总额 484,687,265.00 295,433,403.45
（3）报告期内公司无重大季节性收入及支出。
（4）报告期内公司无重大非经常性损益。
2、 财务状况
（1）资产
项目 2002年9月30日 占总资产比例（%） 2001年12月31日 占总资产比例（%） 比例变动（%）
货币资金 1,405,482,354.36 56.06 1,318,498,604.71 58.74 -2.68
应收帐款 295,143,976.59 11.77 238,492,239.45 10.63 1.14
存货 1,979,790.04 0.08 1,677,870.39 0.07 0.01
固定资产净额 423,281,226.14 16.88 234,800,244.70 10.46 6.42
（2）报告期内公司无重大委托理财、资金借贷行为。
3、 或有事项与期后事项
（1）报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
（2）报告期内无重大对外担保情况
（3）报告期内公司无重大资产负债日后事项。
4、 其他重要事项
本公司与中外运总公司签署了《综合服务协议书》,由中外运总公司根据统一的政策和价格向本公司提供职工住房、信息技术服务等。公司本年对中外运总公司应承担综合服务费7,800,000元。该项费用较上年增长3,000,000元,主要由于中外运总公司对本公司提供服务的范围有所扩大,以及其服务成本有所提高所致。上述关联交易经公司第一届董事会第二十六次会议审议通过,并于2002年9月13日在《上海证券报》《中国证券报》上披露,中信证券股份有限公司对此关联交易出具了独立财务顾问报告。
报告期内公司无重大资产收购及出售、企业购并行为等事项。
（四） 报告期内公司会计政策变更
报告期内公司坏账核算方法变更,内容如下：
应收款项坏帐的确认标准：因债务人破产等原因导致不能收回的应收款项,以及其他相关证据确凿表明不能收回的应收款项确认为坏账损失。
应收款项坏帐的核算方法：坏账损失采用备抵法核算,冲减坏账准备。
坏帐准备的核算方法：本公司在对应收款项的回收可能性作出具体评估后计提坏帐准备。本公司原执行坏帐准备计提比例为应收款项余额的5% ,本期本公司董事会根据实际情况,制定了更为谨慎的计提政策。根据第一届第二十五次董事会决议,对应收款项余额按照不同帐龄分别计提坏账准备,计提比例一般为：
账龄 计提比例
1-6个月 0 %
7-12个月 30%
1-2年 50%
2年以上 100%
同时对于其他应收款中押金、保证金和备用金不计提坏帐准备。
上述变更对2002年1-9月份净利润的影响数为-16358667.34元。
（五） 公司没有被注册会计师出具有解释说明段、保留意见、拒绝表示意见或否定意见审计报告的情况。
四、财务报表（未经审计）
（一）会计报表
1、 简要合并资产负债表（单位：人民币元）
项 目 2002年9月30日 2001年12月31日
流动资产 1,872,093,765.48 1,737,267,886.19
长期投资 121,446,904.42 118,364,145.01
固定资产净值 423,281,226.14 234,800,244.70
无形资产及其他资产 86,157,780.22 85,726,075.54
资产总计 2,507,229,109.55 2,244,605,062.47
流动负债 487,751,920.14 473,368,251.67
长期负债 8,995,408.90 8,947,336.54
少数股东权益 234,780,452.17 211,029,300.48
股东权益 1,773,890,449.84 1,549,448,795.85
负债及股东权益总计 2,507,229,109.55 2,244,605,062.47
2、 简要合并利润表（单位：人民币元）
项 目 2002年7-9月 2002年1-9月
主营业务收入 608,697,563.40 1,634,086,948.98
主营业务利润 354,208,326.45 996,270,475.96
其他业务利润 5,662,850.14 7,989,837.39
期间费用 186,556,678.15 545,561,826.34
投资收益 8,642,471.63 20,794,608.21
营业外收支净额 7,296,891.48 5,194,169.78
所得税 41,789,091.98 114,730,907.83
净利润 86,168,821.21 223,348,167.05
（二）补充报表附注：
1.坏账核算方法
应收款项坏帐的确认标准：因债务人破产等原因导致不能收回的应收款项,以及其他相关证据确凿表明不能收回的应收款项确认为坏账损失。
应收款项坏帐的核算方法：坏账损失采用备抵法核算,冲减坏账准备。
坏帐准备的核算方法：本公司在对应收款项的回收可能性作出具体评估后计提坏帐准备。本公司原执行坏帐准备计提比例为应收款项余额的5% ,本期本公司董事会根据实际情况,制定了更为谨慎的计提政策。根据第一届第二十五次董事会决议,对应收款项余额按照不同帐龄分别计提坏账准备,计提比例一般为：
账龄 计提比例
1-6个月 0 %
7-12个月 30%
1-2年 50%
2年以上 100%
同时对于其他应收款中押金、保证金和备用金不计提坏帐准备。
上述变更对2002年1-9月份净利润的影响数为-16358667.34元。
2. 合并会计报表
根据财政部的有关《合并会计报表暂行规定》,本公司2002年9月30日会计报表为合并会计报表。合并范围为本公司拥有其50%以上权益性资本的被投资企业,或虽不足50%以上但是具有实质控制权的子公司。本公司的控股子公司中大连京大国际航空货运有限公司、北京中外运网络科技有限公司、上海华服商贸有限公司、上海新运物流有限公司由于其期末资产总额、期末销售收入及净利润在本公司中所占比例均在10%以下,根据财政部的有关规定,遵循重要性原则,本期均未将其纳入合并会计报表范围。
中外运空运发展股份有限公司
2002年10月27日
