2016 年度财务决算报告




                   广汇汽车服务股份公司
                   2016年度财务决算报告


    广汇汽车股份公司2016年度财务决算数据经普华永道中天会计师事

务所（特殊普通合伙）审计后，出具了标准无保留意见的审计报告。2016

年度，公司合并实现营业收入1,354.22亿元，同比增长44.53%；实现营

业利润38.25亿元，同比增长48.63%；实现归属于母公司的净利润28.03

亿元，同比增长40.97%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司的净利

润26.16亿元，同比增长39.33%。



一、资产负债情况

2016年末资产负债率为74.32%，比年初上升了3.21个百分点；资产总额

1119.60亿元，比年初增加361.48亿元；负债总额832.04亿元，比年初增

加292.95亿元。资产负债主要变化如下：

（一）与年初相比，资产类项目主要变动如下：

1、货币资金年末余额为216.41亿元，比年初增加42.70亿元，增幅24.58%。

主要因本年收购子公司支付的现金及净借款筹集的现金均较多且后者大

于前者造成货币资金增加。

2、应收账款年末余额为31.07亿元，比年初增加14.52亿元，增幅87.77%。

主要因收购并表增加及营业收入增加较多所致。

3、预付款项年末余额为134.76亿元，比年初增加80.07亿元，增幅146.41%。
                                1
                                                   2016 年度财务决算报告



主要因收购并表增加及因业务规模扩大造成预付厂家的整车款增加较多

所致。

4、其他应收款年末余额23.66亿元，比年初增加9.55亿元，增幅67.71%。

主要因收购并表增加及与被收购单位原股东往来款项增加所致。

    5、存货年末余额154.18亿元，比年初增加14.74亿元，增幅10.57%。

主要由于业务规模扩大和收购并表增加，库存商品增加较多所致。

    6、长期应收款年末余额64.28亿元，比年初增加18.19亿元，增幅

39.45%。主要因融资租赁业务规模扩大使应收融资租赁款增加所致。

    7、长期股权投资年末余额4.41亿元，比年初增加2.04亿元，增幅

86.07%。主要因战略性新增对消费金融公司股权投资所致。

    8、固定资产年末余额113.37亿元，比年初增加39.04亿元，增幅

52.53%。主要因收购并表增加较多所致。

    9、在建工程年末余额16.57亿元，比年初增加5.22亿元，增幅45.96%。

主要因收购并表增加较多所致。

  10、无形资产年末余额87.10亿元，比年初增加38.85亿元，增幅80.54%。

主要因收购并表增加及因收购造成经销商特许经营权增加较多所致。

11、商誉年末余额160.70亿元，比年初增加85.02亿元，增幅112.35%。

主要因本年收购规模较大溢价较多所致。

12、长期待摊费用余额9.70亿元，比年初增加5.85亿元，增幅152.01%。

主要因收购并表造成装修费增加较多所致。

13、递延所得税资产余额1.87亿元，比年初增加1.26亿元，增幅206.71%，

主要因收购并表增加较多所致。

                                2
                                                   2016 年度财务决算报告



14、其他非流动资产年末余额20.94亿元，比年初增加3.50亿元，增幅

20.06%。主要因收购并表造成预付工程款增加较多所致。



（二）与年初相比，负债项目主要变动如下：

1、短期借款年末余额226.04亿元，比年初增加94.00亿元，增幅71.19%。

主要因收购并表增加及业务规模扩大需补充流动资金造成借款增加较多

所致。

   2、应付票据年末余额227.38亿元，比年初增加40.44亿元，增幅21.63%。

主要因收购并表增加及业务规模扩大需增加使用银行承兑汇票支付厂家

货款所致。

   3、应付账款年末余额15.77亿元，比年初增加5.90亿元，增幅59.82%，

主要因收购并表增加及营业收入增加较多造成应付供应商货款增加较多

所致。

   4、预收款项年末余额23.03亿元，比年初增加5.58亿元，增幅31.98%。

主要因收购并表增加所致。

   5、应付职工薪酬年末余额4.89亿元，比年初增加2.47亿元，增幅

102.28%。主要因收购并表增加及因收购造成员工规模扩大所致。

   6、应交税费年末余额11.15亿元，比年初增加5.81亿元，增幅108.88%。

主要因收购并表增加造成应交增值税及所得税增加较多所致。

   7、应付利息年末余额6.51亿元，比年初增加1.13亿元，增幅20.93%。

主要因借款平均余额增加较多造成应付利息增加所致。

8、其他应付款年末余额48.03亿元，比年初增加18.92亿元，增幅64.99%。

                                3
                                                    2016 年度财务决算报告



主要因收购并表增加和应付股权收购相关款项增加所致。。

    9、一年内到期的非流动负债年末余额79.48亿元，比年初减少16.22

亿元，减少16.95%。主要因本年偿付到期中期票据较多所致。

10、长期借款年末余额97.42亿元，比年初增加76.26亿元，增幅360.34%。

主要因经营规模扩大造成融资需求增加较多所致。

   11、应付债券年末余额68.50亿元，比年初增加50.50亿元，增幅

280.56%。主要因本年发行50亿公司债券所致。

   12、递延所得税负债年末余额16.43亿元，比年初增加9.45亿元，增

幅135.29%。主要因收购增加较多造成因非同一控制企业合并资产评估增

值形成的应纳税暂时性差异增加较多所致。



    （三）与年初相比，所有者权益项目主要变动如下：

   1、其他综合收益年末余额-2.16亿元，比年初减少2.16亿元，减少

1,106倍。主要因本年人民币汇率波动造成外币报表折算差额减少较多所

致。

   2、盈余公积年末余额4.49亿元，比年初增加1.68亿元，增幅59.49%。

主要因本年实现净利润提取盈余公积所致。

   3、未分配利润年末余额96.80亿元，比年初增加26.35亿元，增幅

37.41%。主要因本年实现净利润及提取盈余公积所致。

       4、少数股东权益年末余额51.89亿元，比年初增加42.69亿元，增幅

464.44%。主要因要约收购宝信汽车集团75%的股权以及子公司发行高级

永续债所致。

                                  4
                                                    2016 年度财务决算报告




二、损益情况

2016年审计后归属于母公司的净利润28.03亿元，比上年同期增加8.15亿

元。影响变化的因素如下：

1、本年毛利额同比增长33.32亿元，增幅27.82%。其中：营业收入1,354.22

亿元，同比增长417.22亿元，增幅44.53%。营业成本1,234.45亿元,同比

增长383.90亿元，增幅45.14%。综合毛利率8.84%，同比下降0.39个百分

点。主要因1）整车销售业务因业务规模扩张及收购影响，营业收入和营

业成本同比分别增加至1,200.25亿元和1,151.74亿元，但因市场竞争日

趋激烈，收购公司原有毛利率较低对并表后毛利率产生一定影响，另外

公司为加强后市场业务提高客户保有量的战略，综合影响导致毛利率略

有下降；2）维修服务业务因业务规模扩张及收购影响，营业收入和营业

成本同比分别增加至104.43亿元和69.44亿元，毛利率提升0.48个百分点

至33.51%，主要原因是公司收购超豪华及豪华品牌较多，且超豪华及豪

华品牌维修毛利率较高，使维修服务整体毛利率有所提升；3）佣金代理

业务营业收入和营业成本同比分别增加至28.84亿元和6.46亿元，主要是

保险和车贷佣金的收入同比增加较多，车贷渗透率有所提升以及公司规

模经济效应影响，使保险的返佣比例以及车贷的佣金率提升，从而造成

毛利率上升较多。佣金代理业务营业收入占总收入比重由1.63%增加至

2.13%，且毛利率由77.19%上升至77.59%，影响公司综合毛利率上升；4）

汽车租赁业务因资产证券化出表影响，营业收入及营业成本同比均有所

减少，毛利率由71.18%下降至69.64%，主要是融资租赁行业竞争愈发激

                                5
                                                  2016 年度财务决算报告



烈，公司加强风险控制，为增加客户保有量以拓展其他业务板块，主动

调低部分产品利率，加之金融市场资金供给偏紧，部分融资渠道成本偏

高所致。上述四个主要原因综合影响使得公司同比营业收入、营业成本、

毛利额均增长较多，但综合毛利率略有下降。

2、销售费用34.37亿元,同比增长9.50亿元，增幅38.20%。主要因业务规

模扩张较快造成销售人员职工薪酬、市场推广服务费及折旧摊销增加较

多所致。

3、管理费用20.78亿元，同比增长4.99亿元，增幅31.58%。主要因业务

规模扩张较快造成管理人员职工薪酬、折旧摊销、办公差旅费及租赁物

管费增加较多所致。

4、财务费用20.31亿元，同比增长6.53亿元，增幅47.39%。主要因业务

规模扩大，融资增加，利息支出增加所致。。

   5、投资收益1.43亿元，同比增长1.04亿元，增幅271.62%。主要因处

置可供出售金融资产及子公司无锡开隆置业股权获得较多收益所致。

   6、所得税费用9.33亿元，同比增长3.51亿元，增幅60.25%。主要因

业务规模扩张较快使利润总额增加较多因而所得税费用相应增加所致。



三、现金流量情况

2016年现金及现金等价物净流量51.33亿元，主要变化情况如下：

1、经营活动产生的现金流量净额33.08亿元，同比减少22.56亿元。主要

因以下两个因素综合影响：（1）销售商品、提供劳务引起现金流流入抵

减购买商品、接受劳务的现金流流出，综合影响导致的现金流净流入同

                               6
                                                   2016 年度财务决算报告



比减少10.23亿元；（2）支付给职工以及为职工支付的现金同比多流出

9.05亿元。

    2、投资活动产生的现金流量净额-124.99亿元，同比减少87.14亿元。

主要因以下两个因素综合影响：（1）因收购项目增加较多造成现金流出

同比增加94.39亿元；（2）因保证金净收回造成现金流入同比增加7.91

亿元。

3、筹资活动产生的现金流量净额142.37亿元，同比增加167.33亿元，主

要因以下几个因素综合影响：（1）15年非公开发行新股造成现金流入

58.90亿元，16年子公司发行高级永续债造成现金流入26.98亿元，现金

流入同比减少31.92亿元；（2）15年因要约收购宝信汽车集团不超过75%

的股权需向银行借款因而存入保证金存款造成现金流出50.96亿元，16年

收回该保证金存款，现金流入同比增加101.92亿元；（3）因发行公司债

造成现金流入同比增加46.50亿元；（4）因收购规模扩大使净增加借款

增加造成现金流入同比增加52.74亿元。


    本议案尚需提交公司 2016 年度股东大会审议。




                                      广汇汽车服务股份公司董事会

                                                 2017 年 4 月 27 日




                               7