证券代码：600297          证券简称：广汇汽车       公告编号：2017-051



           广汇汽车服务股份公司
 关于本公司附属公司发行高级永续证券的公告
   本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



     重要内容提示：
     广汇汽车服务股份公司（以下简称：“公司、本公司”）分别于 2017
年 4 月 27 日及 2017 年 5 月 22 日召开公司第六届董事会第二十三次会议及
2016 年年度股东大会，审议通过了《关于公司授权管理层审批 2017 年度限
额内融资活动的议案》，同意公司及下属公司向各金融机构、向各有权监
管机构提交的以及境外发行的、单项融资金额在公司最近一期经审计净资
产 40%以内的授信/借款事项以及发行融资工具事项，授权公司管理层审批。
本授权有效期自议案经公司 2016 年年度股东大会审议通过之日起 12 个月
内有效。（相关公告详见《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交
易所网站 www.sse.com.cn）
     2017 年 10 月 24 日，本公司附属公司 Baoxin Auto Finance I Limited（以
下简称“发行人”）、本公司及相关附属公司（以下简称“担保人”，本公司提
供的担保以下简称“母公司担保”，相关附属公司的担保以下简称“附属公司
担保”）和中国国际金融香港证券有限公司（以下简称“中金香港证券”）及
摩根士丹利国际股份有限公司（以下简称“摩根士丹利”）订立购买协议，
内容有关发行人发行 400,000,000 美元利率 5.625%的高级永续证券（以下简
称“高级永续证券”、“证券”或“本次发行事项”）。

    发行人已获新加坡证券交易所有限公司（以下简称“新交所”）原则上
 批准于新交所正式名单上市及报价，纳入新交所正式名单及于新交所报价

 不应被视为高级永续证券、发行人、发行人母公司和担保人的价值或信贷

 指标。


     一、本次高级永续证券发行
     2017 年 10 月 24 日，本公司、发行人、担保人及中金香港证券及摩根
 士丹利订立购买协议，内容有关发行人发行 400,000,000 美元利率 5.625%
 的高级永续证券。高级永续证券由担保人提供无条件及不可撤销的担保。
 中金香港证券及摩根士丹利为本次发行事项的联席全球协调人、联席账簿
 管理人兼联席牵头经办人。


     二、本次高级永续证券的主要条款

发行人：         Baoxin Auto Finance I Limited
预期发行日期：   证券预期将于 2017 年 10 月 30 日发行
发售的证券：     本金总额 400,000,000 美元利率 5.625%的证券
发行价：         证券本金额的 100%
                 担保人将共同及分别担保按时支付证券本金、溢价（如有）、
担保：           提前赎回金额及分派（包括任何欠付分派及任何额外分派
                 金额）以及证券下应付的所有其他款项。
证券、母公司担保 证券将构成发行人的直接、无条件、无担保及非后偿债务，
及附属公司担保   且彼此之间一直享有同等地位，并无任何优先权，及除购
的地位：         买协议所详述的例外情况外，至少在付款权利方面与发行
                 人的所有其他现有及未来无担保及非后偿债务享有同等地
                 位。母公司担保将构成本公司的直接、无条件、无担保及
                 非后偿债务，且除购买协议所详述的例外情况外，至少在
                 付款权利方面与本公司的所有其他现有及未来无担保及非
                 后偿债务享有同等地位。附属公司担保将构成该附属公司
                 的直接、无条件、无担保及非后偿债务，且除购买协议所
               详述的例外情况外，至少在付款权利方面与该附属公司的
               所有其他现有及未来无担保及非后偿债务享有同等地位。
分派率：       受限于发生选择性递延事件或强制性分派支付事件，根据
               契约条款，证券将赋予权力收取从2017年10月30日（以下
               简称“初始发行日期”）（包括当日）或最近分派支付日期
               （包括当日）至分派已按下述分派率支付或适当拨备止期
               间的分派（以下简称“分派”），分派应自2018年4月30日开
               始，在每年的4月30日及10月30日（以下皆简称“分派支付
               日期”），每半年押后支付一次。


               根据条款及条件，适用于证券的分派率（以下简称“分派
               率”）为：就自初始发行日期（包括该日）起至2020年10月
               30日（以下简称“首个赎回日”）（惟不包括该日）期间，
               年利率为5.625%；及就 (A)自首个赎回日（包括该日）起
               至紧接首个赎回日的重设日（不包括该日），以及(B)从每
               个紧随首个赎回日之后的重设日期起（包括该日）至紧接
               的下一个重设日期（不包括该日）止期间而言，为相关重
               设分派率。

               重设日期指首个赎回日及首个赎回日后每满三个历年的每
               个日期。
提高分派率：   发生递增事件后，除非(x)发行人已在有关递增事件发生后
               第30日之前向证券持有人、The Bank of New York Mellon,
               London Branch（以下简称“受托人和主要付款代理”或“受托
               人”）发出赎回证券的不可撤销书面通知，或(y)受托人在有
               关递增事件发生后第30日之前收到令其信服的证据证明有
               关递增事件已得到补救（就契诺违反而言）或不复存在（就
               资产出售或控制权变动触发事件而言），否则当时适用的
               分派率和随后的分派率将每年上升5.00%，从有关递增事件
               发生后第30日起（包括当日）生效；但分派率根据本项增
                     加的最大总升幅应为每年5.00%。
发 行 证 券 所 得 款 募集资金扣除与发行相关的费用后将用于偿还债务及一般
项的用途:            企业用途。
                     发行人已获新交所原则上批准于新交所正式名单上市及报
                     价，纳入新交所正式名单及于新交所报价不应被视为高级
上市:
                     永续证券、发行人、发行人母公司和担保人的价值或信贷
                     指标。
评级：               证券预期将获惠誉评为B+级。


        三、本次高级永续证券对上市公司的影响
        通过本次发行高级永续债债券，有利于调节公司的资产结构、降低负
 债率、调整公司的融资结构，从而促进公司持续、稳定发展，符合公司整
 体利益和发展战略。



        特此公告。


                                           广汇汽车服务股份公司董事会
                                                     2017 年 10 月 26 日