维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责 任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解 详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并被出具了标准无保留意 见的审计报告。 1.4 公司负责人杨启典、主管会计工作负责人霍立娟及会计机构负责人(会计主管人员)张 明扬声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 维维股份 股票代码 600300 上市交易所 上海证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟召永 詹齐安 江苏省徐州市维维大道 江苏省徐州市维维大道 联系地址 300 号 300 号 电话 0516-83290169 0516-83398890 传真 0516-83394888 0516-83394888 电子信箱 mengzy@vvgroup.com zhanqa@vvgroup.com 1 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年 2011 年 2010 年 2009 年 增减(%) 营业总收入 5,369,029,012.84 4,763,196,958.43 12.72 2,839,390,225.46 营业利润 246,535,611.51 84,338,609.66 192.32 332,766,908.57 利润总额 318,857,797.32 251,736,722.83 26.66 369,202,355.90 归属于上市公司股 153,398,016.41 150,448,048.08 1.96 220,183,726.09 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 93,714,043.89 46,831,367.08 100.11 -55,130,175.32 损益的净利润 经营活动产生的现 -224,505,716.89 77,730,795.74 不适用 448,680.16 金流量净额 本年末比上 2011 年末 2010 年末 年末增减 2009 年末 (%) 资产总额 7,089,106,453.10 5,304,777,375.17 33.64 4,840,183,962.18 负债总额 4,104,065,813.29 2,435,380,797.15 68.52 1,849,516,490.54 归属于上市公司股 2,457,545,128.68 2,402,682,346.93 2.28 2,400,370,910.08 东的所有者权益 总股本 1,672,000,000.00 1,672,000,000.00 0 1,672,000,000.00 3.2 主要财务指标 本年比上年增减 2011 年 2010 年 2009 年 (%) 基本每股收益(元/股) 0.09 0.09 0 0.13 稀释每股收益(元/股) 0.09 0.09 0 0.13 用最新股本计算的每股收益(元/股) 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.06 0.03 100.00 -0.03 益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 6.34 6.18 增加 0.16 个百分点 9.58 扣除非经常性损益后的加权平均净 3.87 1.92 增加 1.95 个百分点 -2.40 资产收益率(%) 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.13 0.05 不适用 0.000268 (元/股) 2011 年 2010 年 本年末比上年末增 2009 年 末 末 减(%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 1.47 1.44 2.08 1.44 (元/股) 资产负债率(%) 57.89 45.91 增加 11.98 个百分点 38.21 2 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 3.3 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 29,633,963.02 118,304,219.57 239,557,835.77 计入当期损益的政府补助,但与公司正 常经营业务密切相关,符合国家政策规 42,109,212.71 58,053,065.47 54,090,071.23 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外,持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 23,861,762.91 -30,584,602.20 86,141,277.14 益,以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支 720,140.01 -848,798.39 -3,972,847.88 出 少数股东权益影响额 -12,831,483.02 -5,076,232.31 -6,548,350.77 所得税影响额 -23,809,623.11 -36,230,971.14 -93,954,084.08 合计 59,683,972.52 103,616,681.00 275,313,901.41 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位:股 本年度报告公布日前一 2011 年末股东总数 151,299 户 150,807 户 个月末股东总数 前 10 名股东持股情况 持有有 持股比例 限售条 股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量 (%) 件股份 数量 维维集团股份有限公司 其他 32.05 535,795,665 质押 460,000,000 GIANT HARVEST LIMITED 境外法人 18.95 316,800,000 未知 大冢(中国)投资有限公司 境外法人 6.26 104,731,478 未知 徐燕超 其他 0.538 9,000,000 未知 中国工商银行股份有限公司-华 其他 0.50 8,359,803 未知 夏沪深 300 指数证券投资基金 中国建设银行-华夏红利混合型 其他 0.359 5,999,931 未知 开放式证券投资基金 中国银行-金鹰成份股优选证券 其他 0.299 5,000,000 未知 投资基金 孙桥 其他 0.29 4,842,987 未知 3 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 中国建设银行-工银瑞信精选平 其他 0.203 3,399,950 未知 衡混合型证券投资基金 陈卫 其他 0.162 2,700,000 未知 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 维维集团股份有限公司 535,795,665 人民币普通股 GIANT HARVEST LIMITED 316,800,000 人民币普通股 大冢(中国)投资有限公司 104,731,478 人民币普通股 徐燕超 9,000,000 人民币普通股 中国工商银行 股份有限公司 -华夏沪深 8,359,803 人民币普通股 300 指数证券投资基金 中国建设银行-华夏红利混合型开放式证 5,999,931 人民币普通股 券投资基金 中国银行-金鹰成份股优选证券投资基金 5,000,000 人民币普通股 孙桥 4,842,987 人民币普通股 中国建设银行-工银瑞信精选平衡混合型 3,399,950 人民币普通股 证券投资基金 陈卫 2,700,000 人民币普通股 GIANT HARVEST LIMITED、大冢(中国)投资有限公司同为大冢制药株 式会社的子公司,两名股东之间存在关联关系或一致行动人; 维维集团股份 上述股东关联关系或一致行动的说明 有限公司与其他股东之间不存在关联关系或一致行动人;其余股东为流通股 东,本公司未知股东之间是否存在关联关系,未知其是否属于《上市公司股 东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 (一) 报告期内总体经营情况 2011 年,国内豆奶及酒业消费需求持续增长,继续保持稳定发展的态势。公司董事会 带领经营团队及全体员工团结一心,全面落实"绩效考核,深度承包"的经营方针,努力克服 原材料不断上涨的压力,通过积极努力,使得豆奶、牛奶产业稳定发展,枝江酒业、正兴煤 化取得良好业绩,白酒和能源产业成为公司新的利润增长点,公司将不断加强内部管理,规 范内部控制,保持公司稳健发展。 2011 年公司实现营业总收入 53.69 亿元,较上年增长 12.72%;实现利润总额 3.18 亿元, 较上年增长 26.66%;归属于母公司所有者的净利润 1.53 亿元,较上年增长 1.96%。 (二)报告期内主要完成工作 1、公司治理工作: 报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、中国证券监督 管理委员会有关规定、《上海证券交易所股票上市规则》的规定和监管部门的有关要求,不 断完善公司的法人治理结构,制订了《维维食品饮料股份有限公司董事会秘书工作制度》、 在《维维食品饮料股份有限公司内幕信息及知情人管理制度》的基础上制订了《维维食品饮 料股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》及各项内部管理规章制度。2011 年公司董 事会完成了换届工作,按照《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的要求,建立 健全了董事会的战略发展委员会、提名委员会、审计委员会和薪酬与考核委员会等各专门委 员会,并制定了相应的实施细则,进一步增强了董事会的功能。公司董事、监事、独立董事 工作勤勉尽责,公司经理层等高级管理人员严格按照董事会授权忠实履行职务,很好地维护 了公司利益和广大股东的合法权益。 公司严格认真地执行了内幕信息知情人登记管理制度,本年度公司没有发现内幕信息知 情人在影响公司股价的重点敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况。公司不断完 善信息保密措施,防止信息外泄,维护信息披露的公平原则,降低引发内幕交易的风险。认 真执行重大信息内部报告制度、外部信息报送和使用管理规定等,报告期内,没有发现股东 或实际控制人在影响公司股价的重点敏感信息披露前利用内幕信息违法违规买卖公司股份 的情况。公司法人治理结构的实际情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件 不存在较大差异。 公司从制度建立、健全方面不断完善公司治理水平,按照《企业内部控制基本规范》及 配套指引要求,不断完善内控机制,构建符合行业特性的财务管理和风险管理机制,进一步 深化和优化业务流程,未发现公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。 同时规范关联方资金往来,严禁违规占用资金行为。报告期内,控股股东及其关联方没有违 规资金占用侵占上市公司利益的行为。 进一步完善公司治理结构,保持上市公司的独立性,积极维护全体股东特别是中小股东的合 法权益。报告期内不存在控股股东或实际控制人同业竞争和违规关联交易的行为。 2、重大资产收购和出让: 公司 2011 年 8 月 29 日召开的第五届董事会第三次会议审议通过《子公司乌海市正兴煤 化有限责任公司拟收购乌海市西部煤化工有限责任公司 100%股权的议案》。子公司乌海市 正兴煤化有限责任公司以现金出资 3.9 亿元收购乌海市中荣实业有限责任公司持有的乌海市 西部煤化工有限责任公司 100%股权。 (三)、公司面临的风险因素分析 "十二五"期间,我国仍将保持经济的平稳健康较快发展,发展速度仍将会维持在一个较 高水平上,在转变经济发展方式上取得新进展,在改善民生上取得新成效。国家将加快经济 结构调整,进一步促进国内消费,促进消费和收入分配改革。因此,在"十二五"期间,我国 宏观经济环境和外部经济环境有利于我国食品行业的持续发展。 公司对未来发展的假设条件为:现行法律、法规以及国家有关行业政策将不会有重大改变; 国民经济平稳发展的大环境不会有大的波动;所在行业的市场环境不会有重大改变;不会发 生对公司经营业务造成重大不利影响以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和任 5 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 何不可预见的因素等等。公司未来面临的主要风险因素有: (1)行业风险。2012 年度,豆奶、牛奶和酒业仍然存在许多不确定因素,所处行业为充分竞 争行业,市场竞争压力较大,公司将充分利用现有的资源和优势,不断拓展市场,扩大经营 规模;同时,公司将进一步加强产品质量管理、成本管理和对下属子公司的管理,同时严格 控制各项费用,以增强企业的生存和发展能力。 (2)财务风险。公司属于快速消费品行业,对资产的流动性要求较高。但由于能够影响资产 流动性的因素众多,不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低 资产流动性可能带来的风险,公司将根据公司实际情况和市场行情,加强销售、减少库存、 减少资金占用,提高资产的流动性,加强资金管理和运作,有效的降低财务费用。 为确保公司发展战略的实施,公司以自有资金、债务融资以及资本市场融资的方式解决所需 的资金。 (3)产品质量风险。公司历来高度重视产品的质量,产品质量与人民生活和身体健康息息相 关,生产过程中出现任何问题,都可能给消费者的身体健康带来危害。因此,公司将继续加 大质量控制的力度,不断完善质量控制体系,对产品生产的各环节进行实时监控,保证产品 质量安全。 (四)报告期内公司财务状况、经营成果同比发生重大变化的说明 1、财务主要指标(金额单位:万元) 2011 年 2010 年 增减比例(%) 主营业务收入 524,538.03 459,733.13 14.10 营业利润 24,653.56 8,433.86 192.32 净利润 15,339.80 15,044.80 1.96 发生重大变化的原因分析: (1)主营业务收入增加的原因:新增合并子公司西部煤化形成及枝江公司收入上升; (2)营业利润增加的原因:商品煤成本下降及枝江酒业收入上升。 2、报告期末公司资产构成发生重大变化的说明(金额单位:万元) 2011 年 2010 年 增减变动 项目 占总资产比 占总资产比 金额 金额 (%) 重(%) 重(%) 货币资金 96,185.45 13.57 69,527.52 13.11 38 应收票据 35,835.25 5.05 23,500.03 4.43 52 预付帐款 29,642.76 4.18 16,102.87 3.04 84 存货净值 117,865.80 16.63 81,671.16 15.40 44 固定资产净额 232,837.45 32.84 173,228.65 32.66 34 工程物资 723.34 0.10 438.16 0.08 65 无形资产 84,143.86 11.87 78,835.44 14.86 7 商誉净值 29,687.84 4.19 12,511.27 2.36 137 长期待摊费用 183.23 0.03 367.14 0.07 -50 短期借款 166,800.00 23.53 108,853.71 20.52 53 应付票据 12,509.79 1.76 1,225.63 0.23 921 应付账款 52,292.02 7.38 42,904.33 8.09 22 预收账款 26,632.13 3.76 17,973.41 3.39 48 应付职工薪酬 3,628.59 0.51 1,887.63 0.36 92 其他应付款 15,719.70 2.22 22,837.71 4.31 -31 一年内到期的非流动负债 198 0.03 0 0 6 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 长期借款 198 0.03 396 0.07 -50 应付债券 59,580.00 8.40 0 0 长期应付款 18,112.64 2.55 2,893.39 0.55 526 其他非流动负债 9,183.67 1.30 4,791.15 0.90 92 专项储备 564.06 0.08 385.59 0.07 46 原因分析: 项目 变动原因 货币资金 年末销售预收款增加及短期借款增加形成 应收票据 新增合并子公司西部煤化 8,180 万元,枝江增加应收票据 1.43 亿元 预付帐款 新增合并子公司西部煤化 11,500 万元 存货净值 新增合并子公司西部煤化 21,100 万元;万恒置业 9,100 万元;枝江 6,200 万元 固定资产净额 新增合并子公司西部煤化增加 54,961 万元 工程物资 正兴公司工程物资结余增加 无形资产 新增合并子公司西部煤化 2,326 万元及购入了土地 4,928 万 商誉净值 收购子公司西部煤化时购买企业投资成本超过被合并企业净资产公允价值的差额 长期待摊费用 茗酒坊公司产生的装修费摊销减少 短期借款 公司经营用流动资金占用增大,短期借款增加 应付票据 公司增大了以应付票据结算货款方式的比例 应付账款 新增合并子公司西部煤化形成 预收账款 春节前豆奶粉及酒类为销售旺季,销售预收款增加 应付职工薪酬 枝江酒业新增 1,200 万元应付未付工资 其他应付款 国贸 2,500 万元暂借款归还,以及枝江酒业支付了上年度代扣款付款项 一年内到期的非流动负债 长期借款一年内到期转入 长期借款 转入一年内到期的短期负债 应付债券 为调整债务结构,公司于 2011 年 4 月发行 6 亿元人民币的 3 年期中期票据 长期应付款 新增融资增加 其他非流动负债 东北公司收到与收益相关的政府补贴 4,100 万元 专项储备 正兴公司及西部煤化工本期新计提安全费 3、报告期主要财务数据发生重大变化的说明(金额单位:万元) 2011 年 2010 年 增减比例 变动原因 营业收入 536,902.90 476,319.70 13% 新增合并子公司西部煤化形成及枝江公司收入上升 营业成本 366,446.55 329,227.95 11% 新增合并子公司西部煤化形成及枝江公司成本上升 管理费用 35,600.44 25,996.35 37% 职工工资、部分子公司停产期间折旧费用及存货毁损增加 财务费用 8,674.83 3,798.36 128% 公司借款增加及利率提高的原因 公允价值变动净收益 -1,164.26 -1,890.82 -38% 交易性金融资产期末公允价值上升 投资净收益 3,907.84 -1,996.36 交易性金融资产出售收益增加 营业外收入 9,183.48 18,538.61 -50% 上年度公司拆迁补偿收入 1.11 亿元 所得税 9,803.85 4,764.89 106% 应纳税所得额增加 7 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 4、报告期现金流量构成:(金额单位:万元) 2011 年 2010 年 增减额 增减变动% 经营活动产生的现金流量净额 -22,450.57 7,773.08 -30,223.65 -388.82 投资活动产生的现金流量净额 -61,269.34 -65,171.52 3,902.18 筹资活动产生的现金流量净额 104,245.08 42,453.70 61,791.38 145.55 变动原因: (1)经营活动产生的现金流量净额减少的原因:存货增加以及到期应付款支付引起购买商 品支付现金流增大。 (2)筹资活动产生的现金流量净额增加的原因:公司经营用流动资金占用增大,短期借款增 加。 5、主要供应商、客户情况: 21. 前五名供应商采购金额合计(万元人民币) 96,490.86 占采购总额比重(%) 03 6.7 前五名销售客户销售金额合计(万元人民币) 35,129.48 占销售总额比重(%) 1 (五)主要参控股子公司经营情况(金额单位:万元) 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 营业收入 净利润 枝江酒业股份有限公司 生产销售 白酒 8,000 144,852.08 199,891.63 14,194.96 乌海市正兴煤化有限责任公司 生产销售 煤炭 11,140 99,112.36 25,723.27 3,751.13 西安维维资源有限公司 生产销售 豆奶粉 23,980 47,234.94 6,419.20 2,817.98 徐州维维金澜食品有限公司 生产销售 豆奶粉 3,000 12,329.83 38,247.90 1,099.77 维维国际贸易有限公司 贸易 国内国际贸易 10,000 2,187.55 4,989.66 3,370.46 维维乳业有限公司 生产销售 乳品系列饮料 2999 万美元 40,380.73 21,395.71 -501.02 江苏维维商业总配售有限公司 物流贸易 销售食品饮料 5,000 4,499.71 52,326.28 1,899.05 乌海市西部煤化工有限责任公司 生产销售 焦炭 20,000 107,526.84 29,577.92 -694.91 (六)与公允价值相关的内部控制情况 公司目前与公允价值计量相关的资产主要是交易性金融资产-股票投资和期货合约,除 此之外,公司无其他按公允价值计量的资产。由于这两项资产有公开的市场价格,公司采用 其公开市价作为公允值.公司将按照《企业内部控制基本规范》的要求,做好公司同公允价 值相关的内控制度的建设。 (七)未来展望 2012 年公司发展的总体目标是:以利润为中心,以销售为龙头,以质量为保证,全面 提升公司管理水平和盈利能力。 1、豆奶牛奶产业稳定发展,枝江酒业保持强劲发展势头,不断开发新产品,扩大市场占有 率。 2、加强内部管理。建立长期有效的内部管理机制,根据五部委办法《企业内部控制基本规 范》健全公司内控体系,并严格执行内控制度,全面提高公司规范治理水平、管理水平和执 行力。 3、继续深化"内部承包,绩效考核",加大销售力度。加快发展经销商,加强品牌宣传,细 化区域管理,全面提升营销能力,提高整体盈利水平。 8 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 4、创新激励机制。2012 年,公司将以利润为中心,改革与创新激励机制。结合各子公司实 际情况,对现有薪酬体系进行补充、修订和完善,做到薪酬和经营业绩挂钩。 2012 年,面对复杂多变的外部环境,公司将积极采取有效措施应对,增强新产品开发力度, 紧盯销售市场,开展深度营销,加快新项目进度,提高工艺技术水平,以确保完成各项任务。 5.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%) 工业 3,781,028,727.22 2,441,471,273.04 35.43 41.77 62.63 减少 8.28 个百分点 商业 1,155,589,056.29 991,749,695.30 14.18 -28.64 -30.18 增加 1.89 个百分点 采掘业 218,631,959.83 64,556,071.45 70.47 -6.96 -60.03 增加 39.20 个百分点 其他 90,130,594.94 78,163,730.19 13.28 18.77 12.71 增加 4.66 个百分点 主营业务分产品情况 毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减 分产品 营业收入 营业成本 (%) 年增减(%) 年增减(%) (%) 固体饮料(豆奶粉,豆浆粉及嚼益嚼等) 1,306,446,284.25 888,640,543.16 31.98 10.10 13.27 减少 1.91 个百分点 植物蛋白饮料(牛奶,鲜奶及谷动等) 813,954,306.16 658,982,408.93 19.04 -9.03 -11.02 增加 1.81 个百分点 食用面粉及食用油 257,290,826.70 238,262,503.89 7.40 6.43 11.20 减少 3.98 个百分点 酒类 2,255,390,031.39 1,365,375,458.70 39.46 14.90 16.00 减少 0.57 个百分点 煤矿 218,631,959.83 64,556,071.45 70.47 -6.96 -60.03 增加 39.20 个百分点 焦炭 295,779,218.20 267,138,408.82 9.68 其他 97,887,711.75 92,985,375.03 5.01 28.54 24.77 增加 2.87 个百分点 §6 财务报告 6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更 6.2 本报告期无前期会计差错更正 6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明 1、 与上年相比本年新增合并单位 8 家,原因为: 合并范围新增公司 原 因 乌海市维维洁净煤技术有限公司 投资新设 乌海市维维矿山设备有限责任公司 投资新设 江苏维维包装印务有限公司 投资新设 维维东北食品饮料有限公司 投资新设 银川维维置业有限公司 投资新设 徐州市维维万恒置业有限公司 投资新设 郑州维维置业有限公司 投资新设 乌海市西部煤化工有限责任公司 非同一控制下控股合并 9 维维食品饮料股份有限公司 2011 年年度报告摘要 2、 本年减少合并单位 3 家,原因为: 不再纳入合并范围的公司 原 因 西安维维商贸有限公司 注销 昆明维维商贸有限公司 注销 贵阳维维商业配售有限公司 注销 董事长:杨启典 维维食品饮料股份有限公司 2012 年 3 月 28 日 10