上海振华重工(集团)股份有限公司
（股票代码：600320 900947）
2011 年半年度报告
二○一一年八月三十日
上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
目 录
一、 重要提示 ............................................ 2
二、 公司基本情况 ........................................ 3
三、 股本变动及股东情况 .................................. 5
四、 董事、监事和高级管理人员情况 ........................ 7
五、 董事会报告 .......................................... 8
六、 重要事项 ........................................... 12
七、 备查文件目录 ....................................... 18
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上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四) 公司负责人周纪昌董事长、主管会计工作负责人康学增总裁及会计机构负责人（会计
主管人员）王珏财务总监声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
2
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二、公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 上海振华重工（集团）股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 振华重工
公司的法定英文名称 SHANGHAI ZHENHUA HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD
公司的法定英文名称缩写 ZPMC
公司法定代表人 周纪昌
(二)联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王珏 李敏
联系地址 上海市浦东南路 3470 号 上海市浦东南路 3470 号
电话 021-50390727 021-50390727
传真 021-58397000 021-58397000
电子信箱 IR@zpmc.com IR@zpmc.com
(三)基本情况简介
注册地址 上海市浦东南路 3470 号
注册地址的邮政编码 200125
办公地址 上海市浦东南路 3470 号
办公地址的邮政编码 200125
公司国际互联网网址 http://www.zpmc.com
电子信箱 zpmc@public.sta.net.cn
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《香港文汇报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司法律与证券事务部
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 振华重工 600320 振华港机
B股 上海证券交易所 振华 B 股 900947 -
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(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末
年度期末增减(%)
总资产 45,231,707,709 45,287,126,334 -0.12
所有者权益（或股东权益） 15,027,103,153 15,268,046,094 -1.58
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 3.42 3.48 -1.72
本报告期比上年
报告期（1－6 月） 上年同期
同期增减(%)
营业利润 -286,117,429 -230,909,945 不适用
利润总额 -238,978,657 -235,383,626 不适用
归属于上市公司股东的净利润 -206,263,640 -186,889,683 不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
-265,226,192 -232,144,355 不适用
利润
基本每股收益(元) -0.05 -0.04 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) -0.06 -0.05 不适用
稀释每股收益(元) -0.05 -0.04 不适用
加权平均净资产收益率(%) -1.36 -1.19 不适用
经营活动产生的现金流量净额 563,481,386 2,550,826,002 -77.91
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.13 0.58 -77.59
2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 860,518
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
37,886,946
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
28,950,204
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,391,308
所得税影响额 -13,034,226
少数股东权益影响额（税后） -4,092,198
合计 58,962,552
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三、股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
单位：股报告期末股东总数 386,865 户
前十名股东持股情况
持股 质押或冻
股东 报告期内增 持有有限售条
股东名称 比例 持股总数 结的股份
性质 减 件股份数量
(%) 数量
国有
中国交通建设股份有限公司 28.71 1,260,637,947 0 220,733,084 无
法人
ZHEN HUA ENGINEERING COMPANY 境外
17.08 749,677,500 0 749,677,500 无
LIMITED 法人
OPPENHEIMER DEVELOPING MARKETS
未知 1.07 46,991,029 5,726,367 0 未知
FUND
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
未知 0.64 28,051,941 -3,274,391 0 未知
CLIENT
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
未知 0.49 21,348,512 -82,414 0 未知
INVESTMENT CORPORATION - A/C "C"
中信证券股份有限公司 未知 0.48 20,885,924 20,098,529 0 未知
工银瑞信基金公司 未知 0.42 18,599,352 18,599,352 0 未知
NAITO SECURITIES CO., LTD. 未知 0.40 17,457,334 -1,567,163 0 未知
QUANTUM PARTNERS LP 未知 0.35 15,551,980 0 0 未知
ZHEN HWA HARBOUR CONSTRUCTION 境外
0.33 14,285,700 0 14,285,700 无
COMPANY LIMITED 法人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的数
股东名称 股份种类及数量
量
中国交通建设股份有限公司 1,039,904,863 人民币普通股
OPPENHEIMER DEVELOPING MARKETS FUND 46,991,029 境内上市外资股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 28,051,941 境内上市外资股
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE INVESTMENT
21,348,512 境内上市外资股
CORPORATION - A/C "C"
中信证券股份有限公司 20,885,924 人民币普通股
工银瑞信基金公司 18,599,352 人民币普通股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 17,457,334 境内上市外资股
QUANTUM PARTNERS LP 15,551,980 境内上市外资股
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嘉实沪深 300 指数证券投资基金 9,304,172 人民币普通股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 8,808,166 境内上市外资股
上述前十大股东中，中国交通建设股份有限公司与 ZHEN HUA
ENGINEERING COMPANY LIMITED 、 ZHEN HWA HARBOUR
CONSTRUCTION COMPANY LIMITED 属关联方企业，最终控股股
上述股东关联关系或一致行动的说明
东为中国交通建设集团有限公司。公司未知其余股东之间是
否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动
信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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四、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、2011 年 3 月 8 日公司第四届董事会第三十五次会议审议通过《关于公司高级管理人员认定的议案》，
相关决议已公告于《上海证券报》、《香港文汇报》。
2、报告期内，公司进行了换届选举，2011 年 5 月 20 日公司 2010 年度股东大会审议通过《关于公司
董事会换届选举的议案》、《关于公司监事会换届选举的议案》，选举周纪昌先生、刘文生先生、陈琦女
士、康学增先生、严云福先生、刘启中先生、包起帆先生、李理光先生、宓为建先生、刘宁元先生、
唐富馨女士为公司第五届董事会董事，其中包起帆先生、李理光先生、宓为建先生、刘宁元先生、唐
富馨女士为公司第五届董事会独立董事，选举张明海先生、陈斌先生为公司第五届监事会监事。公司
另已通过职工民主选举赵广敬先生为职工代表监事，相关决议已公告于《上海证券报》、《香港文汇报》。
3、2011 年 5 月 20 日公司第五届董事会第一次会议审议通过《关于选举公司第五届董事会董事长及执
行董事的议案》、《关于聘任公司总裁的议案》、《关于聘任公司副总裁及财务总监的议案》、《关于聘任
公司董事会秘书及委任证券事务代表的议案》等，董事会选举周纪昌先生为董事长，聘任康学增先生
为公司总裁，聘任严云福先生、刘启中先生、曹伟忠先生、戴文凯先生、黄红雨先生、孙厉先生、黄
庆丰先生、周崎先生、费国先生、陈刚先生、刘建波先生为公司副总裁，聘任王珏先生为财务总监兼
董事会秘书，相关决议已公告于《上海证券报》、《香港文汇报》。
4、2011 年 5 月 20 日公司第五届监事会第一次会议审议通过关于选举张明海先生为公司第五届监事会
监事长的议案，相关决议已公告于《上海证券报》、《香港文汇报》。
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五、董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、总体经营状况
报告期内，公司管理层带领全体员工坚定贯彻董事会年初定下“信心为魂，现金为王，降本为先，效
益为重，发展为本，安全稳定为基”的年度发展方略，以强烈的责任感，认真履职，团结一致，深入推进
“效益管理年”活动，公司各项工作运行处于科学、平稳、可控、有序、积极向上的状态：生产经营工作
取得一定的成绩，科技创新得到长足发展，制度化、规范化、科学化管理逐步完善，成本控制得到进一步
加强，“ZPMC”品牌影响力也得到不断提升。
报告期内，公司实现营业收入人民币88.01亿元，出口产品约占72%，归属于母公司净利润为-2.06亿元。
今年上半年，公司新签合同额为20.6亿美元，比去年同期增长38.3%，实现时间过半任务过半，其中：港口
机械新签合同额为11.95亿美元，占58%，比去年同期增长24.6%，表明该传统产品市场的订单量正在稳步恢
复，同时根据英国权威杂志《world cargo news》最新统计，2010年7月至2011年6月，公司订单全球占有
量为75%，连续13年保持在该行业的龙头地位；海工钢构新签合同额为8.65亿美元，占42%，比去年同期大
幅增长62.9%，新业务所占比例比去年同期有明显上升。
报告期内，公司亏损的主要原因是：受全球金融危机的延续影响，市场需求持续不振，投标价格竞争
激烈，导致公司产品销售单价仍在低位徘徊；人民币升值、央行连续加息、库存钢材消耗、折旧费和用工
成本上升等因素导致公司刚性支出持续增加；市场订单不足，产能利用率和运输船舶使用率不高导致公司
单位产品的固定费用上升。但可以看到，由于公司自去年以来推出降本增效的管理措施，使得公司亏损状
况得到遏制，盈利能力自2011年4月起在逐步回升。
2、报告期内公司财务状况经营成果分析
① 主营业务分行业、分产品情况表
单位：元 币种:人民币
营业收入 营业成本比
营业利 营业利润率比上年
分行业或分产品 营业收入 营业成本 比上年同 上年同期增
润率(%) 同期增减(%)
期增减(%) 减(%)
集装箱起重机 4,572,520,387 4,281,355,902 6.37 3.56 -4.67 增加 8.09 个百分点
散货机件 1,382,538,406 1,551,585,817 -12.23 3.74 16.72 减少 12.48 个百分点
海上重型装备 1,555,465,204 1,552,212,107 0.21 -31.23 -24.60 减少 8.78 个百分点
钢结构 518,307,763 539,256,450 -4.04 -37.00 -16.57 减少 25.48 个百分点
船舶运输及其他 540,153,615 426,011,560 21.13 315.90 290.11 增加 5.21 个百分点
合计 8,568,985,375 8,350,421,836 2.55 -4.39 -3.29 减少 1.11 个百分点
②主营业务分地区情况表
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单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
中国大陆 2,415,407,084 39.72
亚洲(除中国大陆) 2,315,784,917 -18.55
美洲 1,655,788,987 32.50
欧洲 487,158,890 -76.21
非洲 447,058,047 -8.40
大洋洲 45,364,044 -85.22
中国大陆(外销)(注 1) 1,202,423,406 303.61
合计 8,568,985,375 -4.39
注 1：地区分部报表中 2011 和 2010 年 1-6 月中国大陆(外销)项下列示金额为本公司出口外销至本公司之子公司－上海振华
港口机械(香港)有限公司(原名: 上海振华重工集团(香港)有限公司)或关联方中和物产株式会社，再由其销售至国内客户相
关项目的主营业务收入及成本。
③ 资产构成、财务状况及现金流量分析
资产负债表项目
资产负债表项目 2011年6月30日 2010年12月31日 差异变动金额及幅度 注释
合并 合并 金额 幅度（%）
应收票据 51,321,785 35,237,260 16,084,525 45.65% (1)
交易性金融负债 39,047,115 21,895,367 17,151,748 78.34% (2)
应付票据 935,011,744 490,318,391 444,693,353 90.69% (3)
应交税费 -403,719,238 -580,077,681 176,358,443 -30.40% (4)
应付利息 121,369,963 86,928,615 34,441,348 39.62% (5)
一年内到期的非流动负债 3,174,371,600 1,881,794,500 1,292,577,100 68.69% (6)
长期借款 3,711,236,400 5,621,976,500 -1,910,740,100 -33.99% (7)
应付债券 5,975,040,674 2,178,837,763 3,796,202,911 174.23% (8)
分析：
(1) 应收票据： 应收票据的增加主要系公司收到客户的货款银票增加所致。
(2) 交易性金融负债： 交易性金融负债的增加主要系本公司于报告期末未到期交割的外汇合同根据期
末市场汇率计算的公允价值变动增加所致。
(3) 应付票据： 应付票据的增加主要系增加票据付款、减少银行借款利息支出所致。
(4) 应交税费： 应交税费的减少主要系可抵扣增值税(进项税)减少所致。
(5) 应付利息： 应付利息的增加主要系公司增加中期票据预提利息所致。
(6) 一年内到期的非流动负债： 一年内到期的非流动负债的增加主要系一年内到期的长期借款的增加所致。
(7) 长期借款： 长期借款的减少主要系于一年内到期的长期借款增加从而减少长期借款所致。
(8) 应付债券： 应付债券增加主要系发行中期票据所致。
利润表项目
利润表项目 2011年1-6月 2010年1-6月 差异变动金额及幅度 注释
合并 合并 金额 幅度（%）
营业税金及附加 13,285,052 9,298,988 3,986,064 42.87% (9)
管理费用 486,708,736 353,261,377 133,447,359 37.78% (10)
财务费用 -57,027,268 179,842,909 -236,870,177 -131.71% (11)
资产减值损失 100,246,688 71,630,295 28,616,393 39.95% (12)
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上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
公允价值变动收益 -8,848,788 55,748,958 -64,597,746 -115.87% (13)
投资收益 -692,394 14,405,537 -15,097,931 -104.81% (14)
营业外支出 560,607 64,640,068 -64,079,461 -99.13% (15)
少数股东损益 8,855,135 -14,420,570 23,275,705 -161.41% (16)
分析：
(9) 营业税金及附加： 营业税金及附加的增加主要系本期应税营业收入增加所致。
(10) 管理费用： 管理费用增加主要系技术研发费增加所致。
(11) 财务费用： 财务费用的减少主要系人民币升值引起的本期汇兑收益上升所致。
(12) 资产减值损失： 资产减值损失的增加主要系计提坏账准备，存货跌价准备以及合同预计损失上升所致。
(13) 公允价值变动收益： 公允价值变动收益的减少主要系远期外汇合约到期交割并转回增加所致。
(14) 投资收益： 投资收益的减少主要系上年度处置其他长期投资-中港疏浚获得收益所致。
(15) 营业外支出： 营业外支出的减少主要系固定资产处置的净损失减少所致。
(16) 少数股东损益 少数股东损益的减少主要系本公司之非全资子公司当期盈利增加所致。
现金流量表项目
现金流量表项目 2011年1-6月 2010年1-6月 差异变动金额及幅度 注释
合并 合并 金额 幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额 563,481,386 2,550,826,002 -1,987,344,616 -77.91% (17)
投资活动产生的现金流量净额 -398,493,077 -674,859,479 276,366,402 -40.95% (18)
筹资活动产生的现金流量净额 -652,101,475 -2,418,402,706 1,766,301,231 -73.04% (19)
现金及现金等价物净增加额 -487,113,166 -542,436,183 55,323,017 -10.20% (20)
分析：
经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少主要系公司国内业务上
(17) 经营活动产生的现金流量净额
升，客户回款不及时所致。
投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少主要系公司减少基建投资
(18) 投资活动产生的现金流量净额
所致。
筹集活动产生的现金流量净额比去年同期减少主要系公司注重压缩有息
(19) 筹资活动产生的现金流量净额
负债所致。
现金及现金等价物净增加额比去年同期减少主要系公司实行资金使用计
(20) 现金及现金等价物净增加额
划制度和减少基建投入所致。
3、经营困难和解决方法
报告期内公司经营中出现一些困难，主要表现为下列方面：
（1）从当前世界经济环境看，市场需求低迷，市场竞争愈加激烈，产品销售价格低位徘徊，市场开拓和经
营结构调整任务依然艰巨。
（2）公司生产任务完成进度不理想，生产组织体系尚存在不足。
（3）内部各项基础管理还亟待完善，风险防控工作需要进一步加强。
面对这些经营中出现的困难，公司采用如下办法：
（1）实行全员经营的方针，坚持经营工作的龙头地位：把好合同签订关，注重“源头效益”，提升订单含
金量；转变经营方式，提高经营队伍的素质和业务水平，通过在海外设立分支机构等方式，加大新兴市场
10
上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
的开拓力度；加快结构调整，扩大海工、钢构、风电、矿山机械、自主创新产品市场份额。
（2）生产上着重解决三个层次的问题和矛盾：深化生产组织体系改革，理顺组织结构，调整生产布局；全
面推进成本核算下移；深化劳动用工改革，将技能型人才收于己用，梳理好劳务分包管理，减少冗员，压
缩人工成本。
（3）全面贯彻落实“效益管理年”活动，从加快二级法人核算体系建立、合同管理、财务资金管理、人力
资源管理着手，持续夯实基础管理：建立二级成本核算体系，明确经济责任主体；从改革设计方案、推广
使用国产配套件、优化工艺流程、提高钢材利用、严控非生产型费用等方面入手，降低产品制造成本，提
升综合毛利率；加强资金管理，建立资金结算中心，提高资金使用效率；盘活现有资产，充分发挥存量资
产的作用。
(二)公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
报告期内，公司非募集资金投资重大项目主要有南通、长兴等基地基本建设、东方路办公大楼等项目。
截至 2011 年 6 月 30 日，项目投资、进度、收益情况如下：
南通基地基本建设报告期内投入 32,862 万元，完工进度 98%；
长兴基地基本建设报告期内投入 3,977 万元，完工进度 81%；
基地在建大型机械及工程设备报告期内投入 2,995 万元，完工进度 99%；
东方路办公楼报告期内投入 6,109 万元，完工进度 97%.
以上项目增加了公司的产能和产效，收益在报告期内营业收入及利润中体现出来。其他项目金额较小，
属技术改造及零星补缺。
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上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
六、重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《公司章程》及中国
证监会有关法律法规的要求，规范公司运作，加强信息披露工作，在完善公司法人治理结构
的建设、逐步建立现代企业制度方面不断努力。报告期内，公司持续加强基础管理工作，进
一步健全了内部控制体系和制度建设，完善内部控制管理工作，持续提高公司治理水平，增
强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，进一步加强公司内幕信息保密工作，维护
公司信息披露的公开、公平、公正原则，为进一步规范公司董事会秘书的选任、履职、培训
和考核工作，进一步明确董事会秘书职责及其分管的工作部门，根据相关要求制定《上海振
华重工（集团）股份有限公司董事会秘书工作制度》，进一步完善了公司治理制度建设。报
告期内，公司完成了新一届董事会、监事会及经营班子的换届选举工作，法人治理结构进一
步完善，公司生产经营等各项工作平稳有序。
公司治理是一项长期的工作。公司将继续严格按照《公司法》、《证券法》和其他有关法
律法规的要求，进一步提高公司规范运作水平，强化公司治理工作，确保公司健康稳定持续
发展。
(二) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(三) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(四) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公司
证券 最初投资成 报告期损 报告期所有者 会计核 股份
证券代码 股权比例 期末账面价值
简称 本 益 权益变动 算科目 来源
（％）
可供出
华伍
300095 19,400,000 12.99 155,822,972 0 -40,799,178 售金融 出资
股份
资产
注：经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]889 号文核准，江西华伍制动器股份有限公司于 2010 年 7
月向境内投资者公开发行 1,950 万股人民币普通股，并在深圳证券交易所挂牌上市交易。上市后，总股本
为 7,700 万股，其中公司持股 1,000 万股，占其总股本的 12.99%。本公司持有的股权自江西华伍上市之日
起 36 个月内不得转让或者委托他人管理。
12
上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
2、 持有非上市金融企业股权情况
占该公司 报告期所
所持对 最初投资 持有数量 期末账面 报告期损 会计核算 股份
股权比例 有者权益
象名称 成本（元） （股） 价值（元） 益（元） 科目 来源
（%） 变动（元）
申银万
长期股权
国法人 200,000 161,942 0.002978 200,000 0 0 认购
投资
股
(五)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(六) 报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
占同类
关联 关联交
关联交易金 交易金
关联交易方 关联关系 交易 关联交易内容 易定价
额 额的比
类型 原则
例(%)
销售 向我公司采购港 按市场
中国交通建设股份有限公司 母公司 97,076,539 1.13
商品 口机械 价格
江苏龙源振华海洋工程有限公 销售 向我公司采购风 按市场
合营公司 351,882,340 3.99
司 商品 电安装设备 价格
母公司的全 销售 向我公司采购钢 按市场
中交第一航务工程局有限公司 184,119,031 2.09
资子公司 商品 结构和海工设备 价格
母公司的全 销售 向我公司采购钢 按市场
中交第四航务工程局有限公司 5,053,265 0.05
资子公司 商品 结构 价格
母公司的全 销售 向我公司采购钢 按市场
中交第二航务工程局有限公司 5,053,265 0.05
资子公司 商品 结构 价格
母公司的全 销售 向我公司采购疏 按市场
中交天津航道局有限公司 95,274,647 1.08
资子公司 商品 浚船舶设备 价格
天津中交博迈科海洋船舶重工 母公司的控 接受 为本公司提供劳 按市场
78,763,817 8.52
有限公司 股子公司 劳务 务 价格
母公司的全 接受 为本公司建造基 按市场
中交第三航务工程局有限公司 13,083,717 2.83
资子公司 劳务 地及生产车间 价格
注：2010 年 6 月 28 日，公司 2009 年度股东大会决议通过《关于公司与中国交通建设股份有限公司签订日
常关联交易框架协议的议案》。2010 年-2012 年，我公司及其下属单位与中交股份及其下属机构在日常经营
中发生的主营业务方面的年度交易金额不超过 30 亿元人民币的关联交易，股东大会已授权公司管理层办理
相关具体事宜。
2、 关联债权债务往来
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上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
中国交通建设股份有限公司 母公司 0 0 0 33,472,814
母公司的全
香港振华工程有限公司 0 0 0 19,606,950
资子公司
母公司的全
澳门振华港湾工程有限公司 0 0 0 373,626
资子公司
合计 0 0 0 53,453,390
关联债权债务形成原因 本公司未向关联方发放的应付股利。
(七) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事
项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 -198,681,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 0
3、委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
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上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
(八) 承诺事项履行情况
1、 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
2008 年公司向中交股份非公开增发收购上海港机厂结束后，中交
股份因此次非公开发行所增 169,794,680 股股票为有限售条件的
目前为止, 中 交股份严
发行时所作承诺 流通股，承诺锁定期限为本次非公开发行结束之日起 36 个月,锁
格履行了承诺。
定期自 2009 年 3 月 17 日开始计算，经 2008 年度送红股后变更
为 220,733,084 股。
2008 年 4 月 8 日，公司召开第四届董事会第十一次会议，审议通
过《关于公司非公开发行股票方案的议案》等议案，同日，公司
接控股股东中交股份通知，按照中国证券监督管理委员会的规
其他对公司中小股东 中交股份已严格履行了
定，中交股份对本次认购的公司非公开发行 A 股股票承诺在发行
所作承诺 承诺。
结束之日起三十六个月内不予转让。除此之外，中交股份还作出
如下承诺：中交股份及其全资、控股子公司目前所持有的所有公
司股份自 2008 年 4 月 8 日起三十六个月内不予减持。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(九) 聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为
公司提供审计服务。
(十) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监
会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十一) 其他重大事项的说明
2010 年 6 月 28 日召开的公司 2009 年度股东大会审议通过了《关于公司发行中期票据
的议案》。2011 年 2 月公司收到中国银行间市场交易商协会发出的《接受注册通知书》（中
市协注【2011】MTN25 号），同意接受公司中期票据注册，此次中期票据注册金额为 38 亿元
人民币。
(十二) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
2010 年度业绩预亏公告 上海证券报 44；香港文汇报 A19 2011 年 1 月 31 日
中期票据注册申请获准的公告 上海证券报 B22；香港文汇报 C1 2011 年 2 月 15 日
第四届董事会第三十五次会议决议公告 上海证券报 B19；香港文汇报 B4 2011 年 3 月 10 日
第四届监事会第十七次会议决议公告 上海证券报 B19；香港文汇报 B4 2011 年 3 月 10 日
15
上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
第四届董事会第三十六次会议决议公告暨召开
上海证券报 B112；香港文汇报 A10 2011 年 4 月 27 日
2010 年度股东大会的会议通知
第四届监事会第十八次会议决议公告 上海证券报 B112；香港文汇报 A10 2011 年 4 月 27 日
2011 年第一季度报告 上海证券报 89；香港文汇报 A14 2011 年 4 月 30 日
2010 年度股东大会决议公告 上海证券报 32；香港文汇报 A19 2011 年 5 月 23 日
第五届董事会第一次会议决议公告 上海证券报 32；香港文汇报 A19 2011 年 5 月 23 日
第五届监事会第一次会议决议公告 上海证券报 32；香港文汇报 A19 2011 年 5 月 23 日
刊载的互联网网站及检索路径 登陆上海证券交易所网站(WWW.SSE.COM.CN)输入公司
股票代码 600320 查阅。
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上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
七、财务会计报告
1、公司半年度财务报告未经审计。
2、会计报表及会计报表附注附后。
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上海振华重工（集团）股份有限公司 2011 年半年度报告
八、备查文件目录
1、 载有法定代表人签名的半年度报告文本。
2、 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
3、 报告期内在中国证监会指定报纸公开披露所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：周纪昌
上海振华重工（集团）股份有限公司
2011 年 8 月 30 日
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上海振华重工(集团)股份有限公司
2011年6月30日资产负债表(续)
2011年6月30日 2010年12月31日 2011年6月30日 2010年12月31日
合并 合并 母公司 母公司
负 债 和 股 东 权 益 (未经审计) (未经审计)
流动负债
短期借款 9,770,668,737 13,198,365,451 7,204,773,137 9,027,425,001
交易性金融负债 39,047,115 21,895,367 37,441,382 17,154,943
应付票据 935,011,744 490,318,391 923,798,000 1,205,069,460
应付短期债券 - - - -
应付账款 1,937,487,280 1,907,554,545 2,108,862,883 1,911,764,081
预收款项 1,463,707,135 1,573,735,688 1,379,356,865 1,533,708,745
已结算尚未完工款 2,168,015,123 2,365,098,981 2,633,434,612 2,377,619,603
应付职工薪酬 35,453,841 43,933,114 29,574,144 32,300,406
应交税费 -403,719,238 -580,077,681 -335,691,273 -594,163,613
应付利息 121,369,963 86,928,615 114,433,797 83,884,504
应付股利 61,422,320 61,422,320 52,951,107 52,951,107
其他应付款 631,221,932 584,029,686 499,862,719 1,317,212,466
一年内到期的非流动负债 3,174,371,600 1,881,794,500 3,174,371,600 1,881,794,500
其他流动负债
流动负债合计 19,934,057,552 21,634,998,977 17,823,168,973 18,846,721,203
非流动负债
长期借款 3,711,236,400 5,621,976,500 3,264,696,000 5,165,010,200
应付债券 5,975,040,674 2,178,837,763 5,975,040,674 2,178,837,763
长期应付款
专项应付款
预计负债 212,750,989 186,510,199 211,700,511 185,584,181
递延所得税负债 17,312,877 24,180,952 - 7,007,787
其他非流动负债 45,666,667 45,916,667 - -
非流动负债合计 9,962,007,607 8,057,422,081 9,451,437,185 7,536,439,931
负债合计 29,896,065,159 29,692,421,058 27,274,606,158 26,383,161,134
股东权益
股本 4,390,294,584 4,390,294,584 4,390,294,584 4,390,294,584
资本公积 5,641,331,308 5,676,010,609 5,887,944,127 5,922,623,428
减：库存股
盈余公积 1,508,202,574 1,508,202,574 1,507,694,301 1,507,694,301
未分配利润 3,487,274,687 3,693,538,327 3,264,656,543 3,470,055,370
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 15,027,103,153 15,268,046,094 15,050,589,555 15,290,667,683
少数股东权益 308,539,397 326,659,182
所有者权益合计 15,335,642,550 15,594,705,276 15,050,589,555 15,290,667,683
负债和所有者权益总计 45,231,707,709 45,287,126,334 42,325,195,713 41,673,828,817
企业法人代表人：周纪昌 主管会计工作负责人：康学增 会计机构负责人：王珏
上海振华重工(集团)股份有限公司
截至2011年6月30日止6个月期间利润表
单位:人民币元
2011年1-6月 2010年1-6月 2011年1-6月 2010年1-6月
项 目 合 并 合 并 母 公 司 母 公 司
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、营业收入 8,800,915,507 8,984,678,079 9,203,046,677 9,332,962,985
减：营业成本 8,505,166,504 8,644,170,897 9,075,002,291 9,151,712,683
营业税金及附加 13,285,052 9,298,988 2,023,134 1,100,665
销售费用 29,112,042 27,538,053 20,661,111 19,399,743
管理费用 486,708,736 353,261,377 292,259,014 145,070,451
财务费用 -57,027,268 179,842,909 -44,494,293 164,592,035
资产减值损失 100,246,688 71,630,295 113,726,629 77,262,795
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -8,848,788 55,748,958 -10,968,556 30,531,135
投资收益（损失以“-”号填列） -692,394 14,405,537 -609,299 14,405,537
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -286,117,429 -230,909,945 -267,709,064 -181,238,715
加：营业外收入 47,699,379 60,166,387 19,532,573 29,013,647
减：营业外支出 560,607 64,640,068 412,661 38,953,299
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -238,978,657 -235,383,626 -248,589,152 -191,178,367
减：所得税费用 -41,570,152 -34,073,373 -43,190,325 -28,013,814
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -197,408,505 -201,310,253 -205,398,827 -163,164,553
归属于母公司所有者的净利润 -206,263,640 -186,889,683 -205,398,827 -163,164,553
少数股东损益 8,855,135 -14,420,570
五、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.05 -0.04
（二）稀释每股收益 -0.05 -0.04
六、其他综合收益 -34,679,301 -34,679,301
七、综合收益总额 -232,087,806 -201,310,253 -240,078,128 -163,164,553
归属于母公司股东的综合收益总额 -240,942,941 -186,889,683 -240,078,128 -163,164,553
归属于少数股东的综合收益总额 8,855,135 -14,420,570
企业法人代表人：周纪昌 主管会计工作负责人：康学增 会计机构负责人：王珏
上海振华重工(集团)股份有限公司
截至2011年6月30日止6个月期间合并股东权益变动表
单位:人民币元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
外币报表折算
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 差额
2010年1月1日年初余额 4,390,294,584 5,525,371,782 1,508,202,574 4,388,376,311 351,805,007 16,164,050,258
2010年1-6月增减变动额 -
净利润 -186,889,683 -14,420,570 -201,310,253
直接计入股东权益的利得 -
可供出售金融资产公允价值变动净额 -
收购子公司少数股东权益 -
套期储备 -
套期储备相关的所得税影响 -
股东投入和减少资本 -
股东投入资本 -
股份支付计入股东权益的金额 -
其他 -
利润分配 -
提取盈余公积 -
对股东的分配 -
其他 -
股东权益内部结转 -
资本公积转增股本 -
盈余公积转增股本 -
盈余公积弥补亏损 -
同一控制下企业合并的影响 -
-
2010年6月30日期末余额 4,390,294,584 5,525,371,782 - 1,508,202,574 4,201,486,628 - 337,384,437 15,962,740,005
2011年1月1日年初余额 4,390,294,584 5,676,010,609 1,508,202,574 3,693,538,327 326,659,182 15,594,705,276
2011年1-6月增减变动额 -
净利润 -206,263,640 8,855,135 -197,408,505
直接计入股东权益的利得 -
可供出售金融资产公允价值变动净额 -34,679,301 -34,679,301
收购子公司少数股东权益 -
套期储备 -
套期储备相关的所得税影响 -
股东投入和减少资本
股东投入资本 -
股份支付计入股东权益的金额 -
纳入合并范围子公司变动所引起的少数股东权益变动 -26,974,920 -26,974,920
利润分配
提取盈余公积 -
对股东的分配 -
其他 -
股东权益内部结转
资本公积转增股本 -
盈余公积转增股本 -
盈余公积弥补亏损 -
其他 -
-
2011年6月30日期末余额 4,390,294,584 5,641,331,308 1,508,202,574 3,487,274,687 308,539,397 15,335,642,550
企业法人代表人：周纪昌 主管会计工作负责人：康学增 会计机构负责人：王珏
上海振华重工(集团)股份有限公司
截至2011年6月30日止6个月期间现金流量表
单位:人民币元
2011年1-6月 2010年1-6月 2011年1-6月 2010年1-6月
项 目 合 并 合 并 母 公 司 母 公 司
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 8,075,580,058 9,131,302,192 7,104,374,524 8,172,409,953
收到的税费返回 514,417,805 721,398,278 499,498,309 695,483,710
收到的其他与经营活动有关的现金 100,723,565 267,721,826 26,039,193 177,381,940
现金流入小计 8,690,721,428 10,120,422,296 7,629,912,026 9,045,275,603
购买商品、接受劳务支付的现金 7,162,575,755 6,671,907,564 7,679,595,658 6,556,044,504
支付给职工以及为职工支付的现金 655,791,001 538,327,335 380,114,442 272,982,429
支付的各项税费 125,182,401 180,417,009 17,086,531 24,866,206
支付的其他与经营活动有关的现金 183,690,885 178,944,386 159,930,411 125,814,390
现金流出小计 8,127,240,042 7,569,596,294 8,236,727,042 6,979,707,529
经营活动产生的现金流量净额 563,481,386 2,550,826,002 -606,815,016 2,065,568,074
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益所收到的现金 14,005,537 14,005,537
处置子公司及联营企业所收到的现金 1,667,672
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,996,685 3,728,180 1,886,685 3,728,180
收到的其他与投资活动有关的现金 3,131,756 2,788,430 2,411,030 2,137,880
现金流入小计 6,796,113 20,522,147 4,297,715 19,871,597
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 405,289,190 665,381,626 115,847,428 597,575,414
投资支付的现金 30,000,000 15,000,000 30,000,000
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 405,289,190 695,381,626 130,847,428 627,575,414
投资活动产生的现金流量净额 -398,493,077 -674,859,479 -126,549,713 -607,703,817
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 8,611,737,892 7,174,906,749 7,571,906,942 4,785,113,122
发行票据收到的现金 3,789,150,000 3,789,150,000
现金流入小计 12,400,887,892 7,174,906,749 11,361,056,942 4,785,113,122
偿还债务支付的现金 12,632,671,706 9,287,011,232 10,752,295,906 6,318,345,632
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 420,317,661 306,298,223 377,093,099 280,811,641
偿还短期债券支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 13,052,989,367 9,593,309,455 11,129,389,005 6,599,157,273
筹资活动产生的现金流量净额 -652,101,475 -2,418,402,706 231,667,937 -1,814,044,151
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -487,113,166 -542,436,183 -501,696,792 -356,179,894
加：期初现金及现金等价物余额 1,206,635,024 1,861,596,053 999,517,134 1,316,037,641
六、期末现金及现金等价物余额 719,521,858 1,319,159,870 497,820,342 959,857,747
企业法人代表：周纪昌 主管会计工作负责人：康学增 会计机构负责人：王珏
一 公司基本情况
上海振华重工(集团)股份有限公司(以下简称“本公司”或“母公司”)是由上海振
华港口机械有限公司(以下简称“振华公司”)于 1997 年 9 月 8 日改制成立的股份
有限公司。注册地为中华人民共和国上海市。
经国务院证券委员会证委发字(1997)第 42 号文件批准，本公司于 1997 年 7 月 15
日至 7 月 17 日向境外投资者发行了 1 亿股境内上市外资股(“B 股”)。B 股于
1997 年 8 月 5 日在上海证券交易所挂牌上市交易。
经中国证券监督管理委员会证监发行字(2000)200 号文批准，本公司于 2000 年
12 月向境内投资者增资发行了 88,000,000 股人民币普通股(“A 股”)。该增资发
行的 A 股于 2000 年 12 月 21 日在上海证券交易所挂牌上市交易。
经中国证券监督管理委员会证监发行字(2004)165 号文批准，本公司于 2004 年
12 月 23 日向境内投资者增资发行了 114,280,000 股 A 股。该增资发行的 A 股分
批于 2004 年 12 月 31 日及 2005 年 1 月 31 日在上海证券交易所挂牌上市交易。
经中国证券监督管理委员会证监发行字(2007)346 号文批准，本公司于 2007 年
10 月 15 日向境内投资者增资发行了 125,515,000 股 A 股。该增资发行的 A 股分
批于 2007 年 10 月 23 日及 2008 年 1 月 23 日在上海证券交易所挂牌上市交易。
经中国证券监督管理委员会证监许可(2009)71 号文批准，本公司于 2008 年 9 月
22 日向本公司控股股东中国交通建设股份有限公司(以下简称“中交股份”)非公
开发行了 169,794,680 股 A 股。该非公开发行的 A 股为有限售条件的流通股，预
计将于 2012 年 3 月 17 日起在上海证券交易所挂牌上市交易。
经过上述历次股票发行及过往年度的红股派发，截止 2010 年 12 月 31 日止，本
公司股本增至 4,390,294,584 股，每股面值 1 元，共计 4,390,294,584 元。
2005 年 12 月 18 日，中国路桥建设集团总公司与本公司原控股股东中国港湾建
设(集团)总公司经改制后合并成为中国交通建设(集团)有限公司 (以下简称“中交
集团”)。根据国务院国资委 2006 年 8 月 16 日《关于中国交通建设集团公司整
体重组并境内外上市的批复》(国资改革[2006]1063 号文)及 2006 年 9 月 30 日
《关于中国交通建设股份有限公司国有股权管理有关问题批复》(国资产权
[2006]1072 号文)批准的中交集团重组方案，以及中国证券监督管理委员会《关于
同意中国交通建设股份有限公司公告路桥集团国际建设股份有限公司、上海振华
港口机械(集团)股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》(证监公
司字[2006]227 号)，中交集团于 2006 年 10 月 8 日独家发起设立中交股份，并将
其所持本公司的股权投入设立的中交股份。重组完成之后，中交股份即成为本公
司的控股股东。
根据国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2006]195 号《关于上海振华港口
机械(集团)股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》，本公司于 2006 年 3 月
24 日进行股权分置改革。本公司全体非流通国有法人股股东中交集团向股权分置
-1-
改革方案所约定的股份变更登记日(2006 年 3 月 27 日)登记在册的流通 A 股股东
每 10 股支付 2.5 股对价股份，共 108,855,000 股境内法人股。自 2006 年 3 月 29
日起，本公司所有法人股即获得上市流通权。关于有限售条件股份的上市流通情
况，详见附注五(32)。
本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事设计、建造、安装和承包大型港
口装卸系统和设备、海上重型装备、工程机械、工程船舶和大型金属结构件及部
件、配件；船舶修理；自产起重机租赁业务，销售公司自产产品；可用整机运输
专用船从事国际海运及钢结构工程专业承包。
二 主要会计政策和会计估计
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
(2010 年修订)的披露规定编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司 2011 年 1-6 月财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
公司 2011 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及 2011 年 1-6 月的合并及公司
经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计年度
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 记账本位币
记账本位币为人民币。
(5) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，
所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借
款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以公允价值计量
的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，所产生的折算差
额，作为公允价值变动直接计入当期损益。
-2-
于资产负债表日，以历史成本计量的外币非货币性项目，采用交易发生日的即期
汇率折算。
(b) 外币财务报表的折算
本集团境外子公司外币资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即
期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率
折算，未分配利润项目以折算后股东权益变动表中该项目的金额列示。外币利润
表中的收入与费用项目，采用交易年度平均汇率折算。上述折算产生的外币报表
折算差额，在股东权益中以单独项目列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用年度平均汇率折算。汇率变动对现
金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(6) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物
是指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险
很小的投资。
(7) 金融工具
(a) 金融资产
金融资产于初始确认时分类为：应收款项、可供出售金融资产和以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的
持有意图和持有能力。
(i) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(ii) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是指衍生性金融工具产生的金
融资产，该资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(iii) 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被
划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资
产在资产负债表中列示为其他流动资产。
(b) 金融负债
-3-
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
和其他金融负债。
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债是指衍生性金融工具产生的金
融负债，该负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。
(ii) 其他金融负债
其他金融负债包括：应付款项、借款及应付债券。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实
际利率法按摊余成本进行后续计量。
借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实
际利率法按摊余成本进行后续计量。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已
解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损
益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市
场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资
产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用
可观察到的市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。
(8) 应收款项
应收款项是指应收账款和其他应收款。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应
收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确
认金额。
(a) 应收账款
对于应收账款，采用如下方法计提坏账准备：
(i) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
对于单项金额重大的应收账款，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团
将无法按应收账款的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
-4-
(i) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(续)
单项金额重大的判断依据或金额标准为：单项金额超过 60,000,000 元。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收账款的预计未来现金
流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(ii) 按组合计提坏账准备的应收账款
对于单项金额不重大的应收账款，与经单独测试后未减值的应收账款一起按信用
风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风
险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准
备。
确定信用风险组合的依据如下：
组合 1 关联方应收账款
组合 2 第三方应收账款
按信用风险组合计提坏账准备的计提方法如下：
组合 1 除存在客观证据表明本集团将无法按应收账款的原有条款
收回款项外，不对应收关联方账款计提坏账准备。
组合 2 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法的计提比例列示如下：
账龄 计提比例
一到六个月 -
七到十二个月 10%
一到二年 30%
二到三年 50%
三年以上 100%
-5-
(iii) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收账款的原有
条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收账款的预计未来现金流量现值低于其账面价值
的差额进行计提。
(b) 其他应收款
对于其他应收款，采用如下方法计提坏账准备：
(i) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
对于单项金额重大的其他应收款，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集
团将无法按其他应收款的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大的判断依据或金额标准为：单项金额超过 60,000,000 元。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据其他应收款的预计未来现
金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(ii) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款：
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按其他应收款的原
有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据其他应收款的预计未来现金流量现值低于其账面价
值的差额进行计提。
(c) 坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不
抵债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的相应坏账准备。
(d) 应收款项转让
本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易的款项扣除已转销
的应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(9) 可供出售金融资产
可供出售金融资产按公允价值在资产负债表内确认。取得可供出售金融资产时发
生的相关交易费用计入初始确认金额。可供出售金融资产按照公允价值进行后续
-6-
计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按
照成本计量。
除减值损失外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资
产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。
本集团于资产负债表日对可供出售金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证
据表明发生减值的，计提减值准备。当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅
度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以
转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价
值上升直接计入股东权益。
(10) 衍生性金融工具及套期会计
本集团主要从事外销业务，为规避外汇汇兑风险，本集团与多家银行签订远期外
汇合同。此外，本集团与多家银行签订了以浮动利率计息的长期借款。本集团通
过与银行签订利率掉期合同以规避长期银行借款的浮动利率风险。
远期外汇合同及利率掉期合同，于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并
以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公
允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计
入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
本集团为进行套期而将部分远期外汇合同指定为套期工具，其公允价值或现金流
量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动。
套期分为公允价值套期和现金流量套期。公允价值套期和现金流量套期同时满足
下列条件，方能运用套期会计方法进行处理。
(a) 在套期开始时，本集团对套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)
有正式的指定，并准备了关于套期关系，风险管理目标和套期策略的正式
书面文件。
(b) 该套期预期高度有效，且符合本集团最初为该套期关系所确定的风险管理
策略。
(c) 对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使本集团
面临最终影响损益的现金流量变动风险。
(d) 套期有效性能够可靠的计量。
(e) 本集团持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的
会计期间内高度有效。
-7-
套期同时满足下列条件的，认定为高度有效：
(a) 在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间该套
期风险引起的公允价值或现金流量变动；
(b) 该套期的实际抵销结果在 80%至 125%的范围内。
作为公允价值套期的套期工具，其公允价值变动损益直接记入当期损益。
作为现金流量套期的套期工具，其期末按公允价值评估后产生的评估损益应区分
有效套期部分和无效套期部分。有效套期部分记入资本公积中的套期储备中，而
无效套期部分列入当期损益。当预期未来交易或承诺事项实现且确认为一项非金
融资产或负债时，原记入资本公积中套期储备的评估损益将转入此项资产或负债
的初始成本中；当预期未来交易或承诺事项实现且确认为一项金融资产或负债
时，原记入资本公积中套期储备的评估损益将在其影响企业损益的相同期间转
出，计入当期损益。当预期未来交易或承诺事项实现但不确认为一项资产或负债
时，原记入资本公积中套期储备的评估损益应当在被套期预期交易影响损益的相
同期间转出，计入当期损益；当预期未来交易预计不会发生时，原记入资本公积
中套期储备的评估损益将转入当期损益。
(11) 存货
存货包括原材料、外购零部件、在制品、库存商品及周转材料，按成本与可变现
净值孰低列示。
存货发出时的成本按加权平均法核算。库存商品和在制品成本包括原材料、直接
人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动
中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及
相关税费后的金额确定。
本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品采用分次摊销法、包装物采用
一次转销法进行摊销。
(12) 建造合同
对于为客户定制生产的固定造价的大型港口设备、海上重型装备及钢结构产品，
由于其开工与完工日期通常分属于不同的会计年度，因此本集团采用建造合同核
算其收入和成本。
如果单项建造合同销售的结果能够可靠地估计，则根据该项合同完工进度按完工
百分比法在资产负债表日确认该建造合同的收入与成本。
-8-
(a) 对于大型港口设备，其完工进度按建造合同于期末达到的收入确认节点相
应的完工百分比确定。本集团确立了下述三个收入确认节点：
第一节点：主体钢结构制作完成并已竖立。
第二节点：产品制造，安装及初步调试完成，产品出厂合格证明已出具，
运输提单已取得，产品准备发运。
第三节点：产品经购买方最终验收交付，并取得购买方出具的最终交机证
书。
本集团将对于前一年度已完成的建造合同按产品类别进行分析，并按达到
上述收入确认节点时的成本占实际总成本的比例，计算确定达到各收入确
认节点时应确认的完工百分比，并将其作为当期到达各收入确认节点相应
应确认的完工百分比。
(b) 对于海上重型装备，其完工进度按累计发生的合同成本占合同预计总成本
的比例确定。该累计发生的合同成本不包括就合同未来活动产生的相关成
本。
(c) 对于钢结构制作，其完工进度按累计完成的加工吨数占加工总吨数的比例
确定。
如果单项建造合同的结果不能可靠地估计，则区别下列情况处理：
(i) 合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合
同成本则在其发生的当期确认为合同费用。
(ii) 合同成本不可能收回的，则在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收
入。
当合同预计总成本大于总收入时，则立即将预计损失确认为当期费用。
合同分期结算的价款，账列已结算价款，于建造合同结算完毕后与相关的累计已发
生的成本及累计已确认的毛利进行冲转。于资产负债表日，累计已发生的成本及累
计已确认的毛利之和大于累计已结算价款的差额列入流动资产中的已完工尚未结算
款；反之，则列入流动负债中的已结算尚未完工款。
(13) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业的长期
股权投资；以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在
活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资(以下简称“其他长
期股权投资”)。
子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位；合营企业是指本集团能够与
其他方对其实施共同控制的被投资单位。
-9-
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财
务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业投资采用权益法核算；对其他长
期股权投资，采用成本法核算。
(a) 投资成本确定
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。采用权益法核算的长期
股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长
期股权投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认
为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损
益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账
面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本
集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，
继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益以外股东权益的其
他变动，在本集团持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部
分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集
团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间
未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此
基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产
减值损失的部分，全部确认该损失，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制的依据
控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取
利益。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、
当期可执行认股权证等潜在表决权因素也同时予以考虑。
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所享有的控制，仅在与该项经济活动
相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
(d) 长期股权投资减值
对子公司和合营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面
价值减记至可收回金额(附注二(17))。其他长期股权投资发生减值时，按其账面价
值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差
- 10 -
额，确认减值损失。减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部
分。
(14) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限在一
年以上且单位价值较高的有形资产。包括房屋及建筑物、生产设备、运输工具、
其他设备及办公设备。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予
以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公
司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作
为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本
能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价
值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命
内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面
价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 30 年 0% 3.3%
生产设备 10 年 0% 10%
办公设备 5年 0% 20%
运输工具(除船舶外) 5年 0% 20%
船舶 5-14 年 根据国际市场船 根据预计净残值及
舶废钢价格计算 预计使用寿命计算
确定 确定
其他设备 3-5 年 0%/根据废钢价 20%/根据预计净残
格计算 值及预计使用寿命
而计算确定
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
- 11 -
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二
(17))。
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该
固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后的金额计入当期损益。
(15) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达
到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生
的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资
产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二
(17))。
(16) 无形资产
无形资产包括土地使用权、软件使用费和专有技术，按实际支付的价款或公司制
改建时经国有资产管理部门确认的评估值入账，并采用直线法在预计使用年限内
摊销。
外购土地及建筑物支付的价款应当在建筑物与土地使用权之间进行分配。难以合
理分配的，应当全部作为固定资产。
(a) 无形资产的摊销年限
预计使用年限
土地使用权 土地使用年限
软件使用费 5年
专有技术 10 年
(b) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核
并作适当调整。
(c) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二
(17))。
- 12 -
(d) 研究与开发
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大
不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件
的，予以资本化：
完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
能够证明该无形资产将如何产生经济利益；
有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损
益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产
负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
(17) 长期资产减值
对子公司和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程及无形资产，于资产
负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额
低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产
的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较
高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收
回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是
能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测
试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并日协同效应中受益的资
产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收
回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以
外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，即使资产价值在以后期间得以恢复，也不予转回。
(18) 借款费用
为购建固定资产和生产对外出售大型机械设备而发生的借款所产生的利息及汇兑
损益等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状
态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建和生
产的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损
- 13 -
益。如果资产的购建活动和生产活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3
个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动和生产活动重新开始。
其他借款发生的借款费用，于发生时计入当期损益。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生
的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资
取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专
门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算
确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用
的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
(19) 应付债券
发行的债券按实际发行价格总额确认为负债。债券发行价格总额与债券面值总额
的差额作为债券的溢/折价，在债券的存续期间内按实际利率法摊销计入当期损
益。
(20) 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公
积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计
入相关资产成本和费用。
(21) 股利分配
股东大会批准的现金股利于批准的当期，确认为负债。
(22) 预计负债
因产品质量保证形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且
其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考
虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响
重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移
所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的
最佳估计数。
- 14 -
(23) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差
额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额
的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应
纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认
形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负
债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债
期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和
税款抵减的应纳税所得额为限。
对与子公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除
非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可
能不会转回。对与子公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性
差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税
主体征收的所得税相关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法
定权利。
(24) 收入确认
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售产品和提供劳务时，已收或应收合
同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售
退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各
项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
(a) 对外销售的大型港口设备，海上重型装备及钢结构制作按照完工百分比法
确认收入(附注二(12))。
(b) 船舶运输收入在航次完成时予以确认。
(c) 散货机件销售于发出时确认收入。
(d) 利息收入按存款的存续期间的实际利率计算确认。
(e) 经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
- 15 -
(25) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返
还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助
为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，
计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损
失的，直接计入当期损益。
(26) 经营租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租
赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或
当期损益。
(27) 企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公
积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计
量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的
差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
(28) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
- 16 -
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际
控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其
与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实
现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表，子公司与本公司采用的会计政策不一致的，按照本公司的
会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的
子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东
权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。
(29) 重要会计估计及其关键假设
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要
会计估计和关键假设进行持续的评价。重要会计估计及关键假设列示如下：
(i) 所得税及递延所得税
本公司于 2008 年度被认定为高新技术企业，并依据相关所得税法的规定按
15%的税率计算及缴纳企业所得税。根据 2011 年上海高新技术企业认定和
复审的程序相关规定以及国家税务总局公告 2011 年第 4 号的相关规定，公
司在高新技术企业认定到期前当年的所得税暂按 15%的税率预缴(2010 年
度：15%)。如果主管税务机关的最终认定结果和本公司的认定存在差异，
该差异将对于本年度的所得税费用产生影响。
此外，本集团按照现行税收法规计算企业所得税及递延所得税，并考虑了适
用的所得税相关规定及税收优惠。在正常的经营活动中，涉及的很多交易和
事项的最终税务处理都存在不确定性，在计提所得税费用时，本集团需要作
出重大判断。本集团就未来预期的税务纳税调整项目是否需要缴纳额外税款
进行估计，并根据此确认相应的所得税负债。如果这些税务事项的最终认定
结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得
税费用和递延所得税的金额产生影响。
在评价暂时性差异时，本集团也考虑了递延税项资产可以收回的可能性。暂
时性差异主要包括资产减值准备、尚未获准税前抵扣的预提费用及固定资产
的折旧差异等事项的影响。递延所得税资产的确认是基于本集团的估计及假
设该递延所得税资产于可预见的将来通过本集团持续经营产生足够的应纳税
所得额而转回。
本集团已经基于现行的税法规定及当前最佳的估计及假设计提了本年所得税
负债及递延所得税项。未来可能因税法规定或相关情况的改变而需要对所得
税负债及递延所得税项作出相应的调整。
- 17 -
(ii) 建造合同
本集团对于大型港口设备采用建造合同核算其收入及成本。如果单项建造合
同销售的结果能够可靠地估计，则根据合同完工进度按完工百分比法在资产
负债表日确认该建造合同的收入与成本。完工进度按建造合同于期末达到的
收入确认节点相应的完工百分比确定。本集团每年对于前一年度已完成的建
造合同按产品类别进行分析，并按达到上述收入确认节点时的成本占总成本
的比例，计算确定达到各收入确认节点时应确认的完工百分比，并将其作为
当年到达各收入确认节点相应应确认的完工百分比。若建造合同于期末达到
收入确认节点时实际发生的成本占合同最终实际总成本的比例和本公司通过
上述按产品类别进行分析后确定的各收入确认节点相应的完工百分比存在差
异，则该差异将对于本集团在本年度确认的收入和成本产生影响。
此外，本集团在项目进行过程中，基于建造合同实际成本的发生情况及参考
历史上同类产品的实际成本，对于建造合同的预计总成本进行持续地复核及
修订，以使得该些合同的预计总成本近似于其最终实际成本。若未来该些合
同的实际总成本和预计总成本存在差异，则该差异将对于本集团在本年度确
认的成本产生影响。
(iii) 固定资产折旧
本集团固定资产的折旧在预计使用寿命内以资产的入账价值减去预计净残值
后的金额按直线法计提。本集团定期对资产的预计使用寿命和预计净残值进
行评估，以确保折旧方法和折旧率与固定资产的预计经济利益实现模式一
致。
三 税项
本公司及本集团本年度适用的主要税种及其税率列示如下：
(a) 增值税
本集团的产品销售业务适用增值税，其中内销产品销项税率为 17%，外销产
品采用“免、抵、退”办法，退税率为 17%。
购买原材料、部分固定资产、燃料、动力、运费等支付的增值税进项税额可
以抵扣销项税。增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可以抵扣的进项税
额后的余额。
(b) 营业税
本集团船舶运输收入适用营业税，税率为 3%。
(c) 企业所得税
- 18 -
本集团按照《中华人民共和国企业所得税法》(以下简称“所得税法”)计
算及缴纳企业所得税。
根据所得税法的相关规定，本集团设立于浦东新区及经济技术开发区内的
子公司所适用的企业所得税率将在 2008 年至 2012 年的 5 年期间内逐步过
渡到 25%，本年度适用企业所得税税率为 24%(2010 年度：22%)。本集团
其他境内子公司适用的企业所得税税率为 25%(2010 年度：25%)。
根据国发(2007)39 号《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通
知》，原享受定期减免税优惠的企业，在所得税法施行后继续按原税收法
律、行政法规及相关文件规定的优惠办法及年限享受至期满为止，但因未
获利而尚未享受税收优惠的，其优惠期限从 2008 年度起计算。
本公司及控股子公司适用的所得税税率情况如下：
注册地 2011 年度 2010 年度
适用税率 适用税率
本公司(注 1) 上海市浦东新区 15% 15%
上海振华港机重工有限公司 上海市崇明县 25% 25%
上海振华重工长兴精密铸造有限公司 上海市崇明县 25% 25%
上海振华港口机械(香港)有限公司(注 2) 香港 16.5% 16.5%
上海振华船运有限公司 上海市浦东新区 24% 22%
南通振华重型装备制造有限公司 (注 3) 南通市 15% 15%
南通振华重工钢结构加工有限公司 (注 4) 南通市 24% 11%
江阴振华港机钢结构制作有限公司 (注 5) 江阴市 12.5% 11%
上海振华重工钢结构有限公司 上海市南汇区 25% 25%
上海振华重工(集团)常州油漆有限公司 常州市 25% 25%
中交上海港口机械制造厂有限公司(注 6) 上海市南汇区 24% 22%
上海港机重工有限公司 (注 6) 上海市南汇区 24% 22%
上海江天实业有限公司 上海市浦东新区 24% 22%
中港集团上海港口工程装备有限公司 上海市崇明县 25% 25%
上海振华重工(集团)张家港港机有限公司 江苏省金港镇港区 25% 25%
上海康尼机械制造有限公司 上海市南汇区 25% 25%
南通振华港机配套有限公司 南通市 25% 25%
南通振华港机配件有限公司 南通市 25% 25%
上海振华重工电气有限公司 上海市浦东新区 25% 25%
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注 1：根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2008]172 号)和《高新技术
企业认定管理工作指引》(国科发火[2008]362 号)有关规定，以及《关于公
布上海市 2008 年第二批高新技术企业认定名单的通知》，本公司于 2008
年度被认定为高新技术企业，并获发《高新技术企业证书》(证书编号：
GR200831000733)，该证书的有效期为 3 年。根据 2011 年上海高新技术
企业认定和复审的程序相关规定以及国家税务总局公告 2011 年第 4 号的
相关规定，公司在高新技术企业认定到期前当年的所得税暂按 15%的税率
预缴(2010 年度：15%)。。
注 2：上海振华港口机械(香港)有限公司为注册于中国香港的法团，根据香港税务
条例的规定，该公司本年实际适用利得税税率为 16.5% (2010 年度：
16.5%)。
注 3：根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2008]172 号)和《高新技术
企业认定管理工作指引》(国科发火[2008]362 号)有关规定，以及《关于公
示江苏省 2009 年第四批拟认定高新技术企业名单的通知》，南通振华重
型装备制造有限公司于 2009 年度被认定为高新技术企业，并获发《高新
技术企业证书》(证书编号：GR200932001125)，该证书的有效期为 3
年。根据所得税法第二十八条的有关规定，该公司本年实际适用的企业所
得税税率为 15% (2010 年度：15%)。
注 4：南通振华重工钢结构加工有限公司为注册于南通经济技术开发区内的生产
型外商投资企业。经税务机关批准，该公司享受“两免三减半”的税收优
惠政策，2006 年度为该公司第一个获利年度。依据所得税法的规定，该公
司本年实际适用企业所得税税率为 24% (2010 年度：11%)。
注 5：江阴振华港机钢结构制作有限公司为注册于江阴经济技术开发区的生产型
外商投资企业。经税务机关批准，该公司享受“两免三减半”的税收优惠
政策，2007 年度为该公司第一个获利年度。依据新所得税法的规定，该公
司本年实际适用企业所得税税率为 12.5% (2010 年度：11%)。
注 6：中交上海港口机械制造厂有限公司及上海港机重工有限公司原均为注册于
上海浦东新区内的生产型企业，后变更注册地至上海市南汇区。经相关税
务机关批准，该两公司适用的企业所得税率将在 2008 年至 2012 年的 5 年
期间内逐步过渡到 25%。该两公司本年实际适用的企业所得税税率为 24%
(2010 年度：22%)。
- 20 -
四 企业合并及合并财务报表
(1) 子公司情况
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码
上海振华港机重工有 直接控股子公司 上海市 机械制造 5,500,000 从事大型集装箱起重机及其减 有限责任公司 曹伟忠 73404797-5
限公司 崇明县 速箱齿轮之加工及销售；船舶
制造、加工、销售
上海振华重工长兴精密 直接控股子公司 上海市 机械制造 5,000,000 从事精密铸造金属切割及冷作 有限责任公司 曹伟忠 72939252-0
铸造有限公司 崇明县 加工
上海振华港口机械(香 直接控股子公司 香港 贸易销售 50,000,000 港币 设计、建造、销售各类港口设 有限责任公司 不适用 不适用
港)有限公司(注 1) 备工程船舶钢结构件及其他部 (注 1) (注 1)
件
上 海 振 华 船 运 有 限 公 司 直接控股子公司 上海市 航运 120,000,000 经营近洋国际海运，国内沿海 有限责任公司 刘建波 63060851-2
（注 2） 浦东新区 及长江中、下游普通货船运 （注 2）
输，承运港口机械设备
注 1：上海振华港口机械(香港)有限公司系注册于香港的子公司。该公司不存在相应法人代表或组织机构代码。
注 2：于 2011 年 6 月 15 日，经上海市工商行政管理局浦东分局核准上海振华船运有限公司变更法人代表，原法人代表曹文发变更为刘建波。
- 21 -
子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码
南通振华重型装备 直接控股子公司 南通市 机械制造 1,080,000,000 安装大型港口设备、工程船 有限责任公司 曹伟忠 79195902-2
制造有限公司 舶和大型金属结构件及其部
件、配件；齿轮箱、集装箱
厂桥、特重型桥梁钢构、海
上重型机械设备织造、安
装；起重机租赁业务；钢结
构工程专业承包
上海振华重工电气 直接控股子公司 上海市浦 自动化设备 15,000,000 工业自动化设备、电气设备 有限责任公 费国 57587117-3
有限公司（注 1） 东新区 设计、研发 的研发设计、调试，电工电 司
气成套设备、计算机软硬件
的研发、加工、销售、技术
服务，系统集成，从事货物
与技术的进出口业务。
南通振华重工钢结构 直接+间接 南通市 机械制造 100,000 美元 机械设备制作安装、钢结构 有限责任公司 常建华 79195616-3
加工有限公司 控股子公司 加工、五金加工冷作、除锈
涂装、机械设备工程承包
江阴振华港机钢结构 直接+间接 江阴市 机械制造 100,000 美元 生产港口机械零配件；钢结 有限责任公司 王珏 79863516-X
制作有限公司 控股子公司 构件制作工程，机械设备、
电器设备的安装；并提供相
关技术及售后服务
注 1：依据本公司 2011 年 4 月 25 日第四届董事会第 36 次会议决议，本公司于 2011 年 6 月 23 日投资设立了上海振华重工电气有限公司。上海振华重工电气
有限公司的注册资本为 15,000,000 元，本公司持有其 100％股权。该公司自成立之日起纳入本集团财务报表合并范围。
- 22 -
子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码
上海振华重工钢结构 间接控股子公司 上海市 机械制造 150,000 美元 生产销售钢结构、港口机械 有限责任公司 曹伟忠 66938205-5
有限公司 南汇区 零件；承接机械设备、电器
设备安装；提供相关技术及
售后服务
南通振华港机配套 间接控股子公司 南通市 机械制造 55,000,000 美元 生产销售港口机械及配套件 有限责任公司 曹伟忠 68353641-x
有限公司
南通振华港机配件 间接控股子公司 南通市 机械制造 25,000,000 美元 生产销售港口机械用车轮、 有限责任公司 曹伟忠 68353642-8
有限公司 滑轮
- 23 -
期末实际出资额 实质上构成对子公司净投资 持股 表决权比 是否合并 少数股东 少数股东权益中用于冲减
的其他项目余额 比例 (%) 例 (%) 报表 权益 少数股东损益的金额
上海振华港机重工有限公司(原名:上海
振华重工长兴配套件制造有限公司) 4,950,000 - 90% 90% 是 686,413 -
上海振华重工长兴
精密铸造有限公司 3,500,000 - 70% 70% 是 1,886,118 -
上海振华港口机械(香港)有限公司 - - 99.99% 99.99% 是 - -
上海振华船运有限公司 66,000,000 - 55% 55% 是 155,002,893 (1,430,430)
南通振华重型装备
制造有限公司 1,080,000,000 - 100% 100% 是 - -
南通振华重工钢结构
加工有限公司 75,000 美元 - 100% 100% 是 - -
江阴振华港机钢结构
制作有限公司 75,000 美元 - 100% 100% 是 - -
上海振华重工钢结构
有限公司 (注 1) 73,500 美元 - 49% 49% 是 727,423 -
南通振华港机配套
有限公司 55,000,000 美元 - 100% 100% 是 - -
南通振华港机配件
有限公司 5,000,000 美元 - 100% 100% 是 - -
上海振华重工电气
有限公司 15,000,000 100% 100% 是
- 158,302,847 (1,430,430)
注 1： 依据上海振华重工钢结构有限公司章程，本公司有权任免该公司董事会中的多数成员，实质上对上海振华钢结构有限公司拥有控制权，故将该公司纳入本集团财务报表合
并范围。
- 24 -
子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码
中交上海港口机械 直接控股子公司 上海市 机械制造 2,184,730,000 从事各类港口起重装卸、散 有限责任公司 曹伟忠 13220596-4
制造厂有限公司 南汇区 货、集装箱机械，港口工程
船(含浮式工程起重机)，物
料 搬运机械产品及 配件 销
售，各类机械设备关键部件
原辅料仪器销售及技术服
务，维修安装，技术咨询
上海江天实业有限公司 直接+间接 上海市 商业贸易 157,000,000 筹建综合楼，经济信息咨 有限责任公司 王珏 13380509-9
控股子公司 浦东新区 询，机电设备及产品、建筑
材料、装潢材料、五金交
电、百货、金 属材料的销售
及售后服务，收费停车场，
附设分支机构
- 25 -
子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码
上海港机重工有限公司 间接控股子公司 上海市 机械制造 18,120,000 美元 生产港口起重机械及配件，物料 有限责任公司 曹伟忠 75613245-X
南汇区 搬运机械及配件、隧道挖掘机
械、高速铁路专用设备、钢结构
制作，各类大型工程船(含浮式起
重机)及海洋工程设备的修理、设
计和制造，销售自产产品，并提
供相关安装、维修服务和技术咨
询
中港集团上海港口 间接控股子公司 上海市 机械制造 88,000,000 从事各类港口起重装卸散货、集 有限责任公司 余波 74879606-1
工程装备有限公司 崇明县 装箱机械，港口工程船(含浮式工
（注 1） 程起重机)，物料搬运机械产品及
配件销售及技术服务，货物吊
装、捆扎与运输，设备租赁，国
内沿海及长江中下游普通货船运
输，工程设备及船舶经营、租
赁、安装、船舶技术咨询，经营
本企业自产产品的出口业务和本
企业所需的机械设备、零配件、
原辅材料的进口业务
子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码
上海振华重工(集团) 直接+间接控股 张家港 机械制造 15,000,000 港口起重装卸、散货集装箱 有限责任公司 刑小健 25150291-0
张家港港机有限公司 子公司 金港镇 机械产品制造、加工及维
修、更新改造业务
注 1：于 2011 年 1 月 10 日，本集团完成了对中港集团上海港口工程装备有限公司的注销。
- 26 -
期末实际出资额 实质上构成对子公司净投资 持股 表决权 是否合并 少数股东 少数股东权益中用于冲减
的其他项目余额 比例 比例 (%) 报表 权益 少数股东损益的金额
(%)
中交上海港口机械制造厂
有限公司 2,184,730,000 - 100% 100% 是 - -
上海江天实业有限公司 157,000,000 - 100% 100% 是 - -
上海港机重工有限公司 13,412,424 美元 - 74% 74% 是 115,332,477 -
上海振华重工(集团)张家港
港机有限公司 13,500,000 - 90% 90% 是 (861,967) (5,243)
- 114,470,510 (5,243)
- 27 -
子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码
上海振华重工(集团) 直接控股子公司 常州市 油漆制造 49,800,000 环氧树脂涂料、聚氨酯树脂涂 有限责任公司 陈刚 72419768-9
常州油漆有限公司 料制造、加工 （注 1）
上海康尼机械制造 间接控股子公司 上海市 机械制造 15,000,000 机械制造，减速机及配件制造 有限责任公司 曹伟忠 63089967-1
有限公司 南汇区 加工；自有房屋的租赁业务
期末实际出资额 实质上构成对子公司净 持股 表决权比 是否合 少数股东 少数股东权益中用于
投资的其他项目余额 比例 (%) 例 (%) 并报表 权益 冲减少数股东损益的
金额
上海振华重工(集团)
常州油漆有限公司 25,400,000 - 51% 51% 是 35,766,040 -
上海康尼机械制造
有限公司 15,000,000 - 100% 74% 是 - -
- 35,766,040 -
注 1：于 2010 年 8 月 11 日，经常州市武进工商行政管理局核准上海振华重工(集团)常州油漆有限公司变更法人代表，原法人代表莫晓健变更为陈刚。
- 28 -
五 合并财务报表项目附注
1 货币资金
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 人民币金额 外币金额 汇率 人民币金额
库存现金 –
人民币 353,323 - - 260,272
加元 2,814 6.6722 18,775 2,814 6.6043 18,585
欧元 3,957 9.3612 37,042 1,864 8.8065 16,415
新西兰元 625 4.9924 3,120 625 5.0965 3,185
美元 9,295 6.4716 60,154 258 6.6227 1,709
其他货币 10422 10,536
482,836 310,702
银行存款 –
人民币 180,409,493 - - 577,877,184
美元 63,621,468 6.4716 411,732,692 51,209,409 6.6227 339,144,553
欧元 980,375 9.3612 9,177,486 8,854,884 8.8065 77,980,536
港元 13,370,183 0.8316 11,118,644 36,157,785 0.8509 30,766,659
17.762
阿曼里亚尔 4,821 17.7362 85,504 4,823 0 85,666
新加坡元 110,781 5.2443 580,969 9,682 5.1191 49,563
澳元 28,931 6.9173 200,124 6,119 6.7139 41,082
10.218
英镑 5,985 10.3986 62,236 992 2 10,136
加元 1,840 6.6722 12,276 482 6.6043 3,183
613,379,424 1,025,958,562
其他货币资金 –
人民币 437,522,616 - - 76,729,249
美元 19,978,355 6.4716 129,291,922 29,124,554 6.6227 192,883,184
欧元 5,137,725 9.3612 48,095,271 3,033,346 8.8065 26,713,162
10.218
英镑 676,612 10.3986 7,035,818 1,209,414 2 12,358,034
新加坡元 5.2443 203,207 5.1191 1,040,237
港币 86,002 0.8316 71,519
日元 10 0.0802 0.8
新加坡元 11,935 5.2443 62,591
加元 3 6.6722 21 3 6.6043 20
622,079,759 309,723,886
1,235,942,019 1,335,993,150
于 2011 年 6 月 30 日，其他货币资金主要系为开立信用证和银行保函而存入银行的保证金
以及存放于银行的待结汇资金。
2 交易性金融资产和负债
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资产 负债 资产 负债
远期外汇合同-公允价值评估收益/(损失) 56,143,477 (39,047,115) 47,840,517 (21,895,367)
- 29 -
于 2011 年 6 月 30 日，本集团与银行间已签约但尚未到期的远期外汇合同中：
以美元兑换人民币之合同本金合计为 900,000,000 美元；合同约定的到期汇率区
间为 6.3205 至 6.7150；合同将在 2011 年 7 月 11 日至 2012 年 6 月 29 日期间
内到期。
以人民币兑换美元之合同本金合计为人民币 483,937,500 元；合同约定的到期汇
率区间为 6.4420 至 6.4615；合同将在 2011 年 10 月 13 日至 2011 年 11 月 8 日
期间内到期。
以韩元兑换美元之合同本金合计为 52,100,000,000 韩元；合同约定的到期汇率
区间为 1160.37 至 1192.67；合同将在 2011 年 7 月 6 日至 2012 年 1 月 6 日期
间内到期。
以上远期外汇合同在期末的公允价值评估损益系根据交易银行确认的金额或根据
其提供的期末市场汇率计算的金额认列。
3 应收票据
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 51,321,785 35,237,260
于 2011 年 6 月 30 日，本集团未将任何应收票据质押给银行以获取资金。
4 应收账款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应收账款 5,550,592,425 5,982,610,275
减：坏账准备 (291,773,942) (267,559,930)
5,258,818,483 5,715,050,345
(a) 应收账款账龄分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 5,006,133,972 5,435,442,642
一到二年 364,333,731 343,943,037
二到三年 65,646,990 88,848,977
三年以上 114,477,732 114,375,619
5,550,592,425 5,982,610,275
- 30 -
(b) 应收账款按类别分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
按组合计提坏账准备
信用风险组合
- 关联方 435,608,201 8% - - 236,976,553 4% - -
- 第三方 5,114,984,224 92% (291,773,942) 5% 5,745,633,722 96% (267,559,930) 5%
5,550,592,425 100% (291,773,942) 5% 5,982,610,275 100% (267,559,930) 4%
(c) 按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提 金额 计提 金额 计提
比例 比例 比例
一年以内 4,692,985,562 92% (71,910,533) 1% 5,364,583,636 93% (62,070,456) 1%
一到二年 241,873,940 5% (72,562,182) 30% 211,116,892 4% (63,335,068) 30%
二到三年 65,646,990 1% (32,823,495) 50% 55,557,575 1% (27,778,787) 50%
三年以上 114,477,732 2% (114,477,732) 100% 114,375,619 2% (114,375,619) 100%
5,114,984,224 100% (291,773,942) 5% 5,745,633,722 100% (267,559,930) 5%
(d) 应收关联方的应收账款分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
与本集团 金额 占应收账款总 坏账 金额 占应收账款总额 坏账
关系 额的比例 (%) 准备 的比例 (%) 准备
江苏龙源振华
海洋工程有限 合营企业 169,786,828 3.06% - -
公司
中和物产株式 受同一母
会社 公司控制 71,923,973 1.30% - 100,597,153 1.67% -
中交上海航道局 受同一母
有限公司 公司控制 52,360,000 0.94% - 200,000 0.00% -
中交第一航务
工程局有限 受同一母
公司 公司控制 36,680,000 0.66% - 19,430,000 0.32% -
中交第一公路工
程局第六工程 受同一母
有限公司 公司控制 24,800,000 0.45% - 25,800,000 0.43% -
中交第二航务工 受同一母
程局有限公司 公司控制 23,910,000 0.43% - 30,000,000 0.50% -
中交第一公路工
程局第一工程 受同一母
有限公司 公司控制 19,800,000 0.36% - 20,800,000 0.35% -
中交第四航务
工程勘察设
计院有限公
司 16,996,000 0.31% 16,996,000 0.28%
中交股份 本公司之
母公司 11,882,400 0.21% - 11,882,400 0.20% -
中交第一航务工
程勘察设计院 受同一母
有限公司 公司控制 4,691,000 0.08% - 6,301,000 0.11% -
中交第二公路工 受同一母
程局有限公司 公司控制 2,778,000 0.05% - 2,778,000 0.05% -
中交第三航务工
程局有限公司 - - 2,192,000 0.03%
435,608,201 7.85% - 236,976,553 3.94% -
- 31 -
e) 于 2011 年 6 月 30 日，余额前五名的应收账款分析如下：
与本集团关系 金额 年限 占应收账款总额比例
A 公司 第三方 1,267,059,886 一年以内 23%
B 公司 第三方 186,011,789 一年以内 4%
C 公司 合营企业 169,786,828 一年以内 3%
D 公司 第三方 137,070,000 一年以内 2%
E 公司 第三方 123,200,000 一年以内 2%
1,883,128,503 34%
(f) 应收账款中包括以下外币余额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 373,305,323 6.4716 2,415,940,034 427,330,039 6.6227 2,830,078,649
欧元 48,335,000 9.3612 452,473,604 60,618,221 8.8065 533,834,363
阿曼里亚尔 1,210,000 16.8262 20,359,702 14,520,000 17.7620 257,904,240
英镑 (85,982) 10.3986 (894,092) 7,330,342 10.2182 74,902,901
沙特币 9,946,137 1.7260 17,167,032 9,946,137 1.7559 17,464,422
加元 2,282,514 6.6722 15,229,387 2,300,000 6.6043 15,189,890
新加坡元 209,168 5.2443 1,096,941 1,750,598 5.1191 8,961,486
澳元 180 6.9173 1,245 107,127 6.7139 719,240
港元 31,453,271 0.8316 26,156,541 206,025 0.8509 175,307
2,947,530,394 3,739,230,498
5 其他应收款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
员工互助会款项 123,506,932 103,265,057
产品现场服务暂借款 73,119,891 74,414,166
应收第三方款项 47,572,641 52,585,530
出口退税款项 18,297,533 18,370,809
应收保险赔偿款项 26,353,410 15,245,719
投标保证金款项 19,235,932 13,718,400
政府补贴款项 - 4,966,500
其他 122,016,001 91,802,517
430,102,340 374,368,698
减：坏账准备 (11,428,507) (11,499,008)
418,673,833 362,869,690
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 285,571,471 177,747,645
- 32 -
一到二年 86,578,581 94,262,315
二到三年 35,308,321 86,066,217
三年以上 22,643,967 16,292,521
430,102,340 374,368,698
(b) 其他应收款按类别分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
单项金额重大并单
独计提坏账准备 174,892,695 41% - - 171,935,240 46% - -
单项金额虽不重大
但单独计提坏账
准备 255,209,645 59% (11,428,507) 4% 202,433,458 54% (11,499,008) 6%
430,102,340 100% (11,428,507) 3% 374,368,698 100% (11,499,008) 3%
(c) 于 2011 年 6 月 30 日，本公司未对单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
计提坏账准备。
(d) 于 2011 年 6 月 30 日，单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款分析如
下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
其他应收款 1 (8,957,592) (8,957,592) 100% (1)
其他 (2,470,915) (2,470,915) 100%
(11,428,507) (11,428,507) 100%
(1) 于 2011 年 6 月 30 日，本集团应收上海港机修配厂款项 8,957,592 元。因该
公司已经倒闭，本集团认为该项其他应收款无法收回，因此全额计提坏账准备。
(e) 于 2011 年 6 月 30 日，余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款
与本集团关系 金额 年限 总额比例
A 公司 第三方 51,385,766 一年以内 12%
B 公司 第三方 26,353,410 一到二年 6%
C 公司 第三方 25,920,000 二到三年 6%
D 公司 第三方 8,957,592 一到二年 2%
E 公司 第三方 7,541,343 三年以上 2%
120,158,111 28%
(f) 于 2011 年 6 月 30 日，其他应收款中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份
的股东单位的款项。
- 33 -
(g) 其他应收款中主要包括以下外币余额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 8,050,790 6.4716 52,100,213 18,211,667 6.6227 120,610,407
欧元 2,177,347 9.3612 20,382,585 2,051,110 8.8065 18,063,100
72,482,798 138,673,507
6 预付账款
(a) 预付款项账龄分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 975,147,157 83% 1,009,356,258 77%
一到二年 148,171,692 12% 294,997,053 22%
二到三年 43,389,620 4% 14,088,562 1%
三年以上 9,793,769 1% 1,388,734 -
1,176,502,238 100% 1,319,830,607 100%
于 2011 年 06 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为 201,355,081 元(2010 年 12
月 31 日：310,474,349 元)，主要为预付海上重型装备产品中所用船体的委托加工
款项和预付钢材采购款，因为所采购产品尚未完工以及所采购的钢材尚未到货，
该款项尚未结清。
(b) 于 2011 年 6 月 30 日，余额前五名的预付款项分析如下：
占预付账款
与本集团关系 金额 总额比例 未结算原因
委托加工的船体建造
A 公司 第三方 527,270,986 45% 尚未完成
B 公司 第三方 166,289,151 14% 采购钢材尚未到货
委托加工的船体建造
C 公司 受同一母公司控制 131,273,028 11% 尚未完成
D 公司 第三方 112,431,303 10% 采购钢材尚未到货
8% 委托加工的船体建造
E 公司 第三方 92,773,028 尚未完成
1,030,037,496 88%
- 34 -
(c) 预付关联方款项分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
与本集团关 金额 占预付款项总 坏账 金额 占预付款项总 坏账
系 额的比例 (%) 准备 额的比例 (%) 准备
天津中交博迈科海洋船 受同一母公
舶重工有限公司 司控制 131,273,028 11% - 52,509,211 4% -
于 2011 年 6 月 30 日，预付账款中无预付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股
东单位的款项。
(d) 预付款项中包括以下外币余额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 11,364,511 6.4716 73,546,571 13,901,888 6.6227 92,068,034
欧元 3,338,179 9.3612 31,249,361 5,259,368 8.8065 46,316,624
104,795,932 138,384,658
7 存货
(a) 存货分类如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面 存货跌 账面 账面 存货跌 账面
余额 价准备 价值 余额 价准备 价值
原材料及外
购零部件 3,200,675,130 (114,648,109) 3,086,027,021 4,210,494,379 (101,982,289) 4,108,512,090
在制品 3,598,347,678 (28,442,873) 3,569,904,805 3,062,378,476 (27,233,205) 3,035,145,271
库存商品 18,037,922 - 18,037,922 12,315,991 - 12,315,991
周转材料 6,659,039 - 6,659,039 8,381,271 - 8,381,271
6,823,719,769 (143,090,982) 6,680,628,787 7,293,570,117 (129,215,494) 7,164,354,623
本集团在制品系已在建造中但尚未签订销售订单的海上重型装备产品。
(b) 存货跌价准备分析如下：
2010 年 本期计提 本期减少 2011 年
12 月 31 日 转回 转销 6 月 30 日
原材料及外购
零部件 101,982,289 22,904,875 - (10,239,055) 114,648,109
在制品 27,233,205 10,485,570 (9,275,902) - 28,442,873
129,215,494 33,390,445 (9,275,902) (10,239,055) 143,090,982
(c) 存货跌价准备情况如下：
计提存货跌价 本期转回存货 本期转回金额占该项
准备的依据 跌价准备的原因 存货期末余额的比例
- 35 -
原材料及外 可变现净值低于原材料及外购零
购零部件 部件账面价值的差额 无 -
在制品 可变现净值低于在制品账面价值
的差额 无 -
8 已完工尚未结算款/已结算尚未完工款
已完工尚未结算款 –
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
累计已发生成本 35,196,082,711 33,786,181,399
加：累计已确认毛利 2,590,868,889 2,994,784,616
减：累计已结算价款 (29,549,476,777) (29,778,534,611)
累计已确认的预计合同损失 (63,552,772) (92,004,955)
8,173,922,051 6,910,426,449
已结算尚未完工款 –
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
累计已结算价款 6,918,630,861 9,289,064,308
减：累计已确认毛利 （64,006,564） (327,433,956)
累计已发生成本 (4,686,609,174) (6,612,220,021)
加：累计已确认的预计合同损失 - 15,688,650
2,168,015,123 2,365,098,981
预计合同损失 –
2010 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2011 年 6 月 30 日
已完工未结算 92,004,955 45,921,616 (74,373,799) 63,552,772
已结算未完工 15,688,650 - (15,688,650) -
107,693,605 45,921,616 (90,062,449) 63,552,772
于 2011 年 6 月 30 日，尚在建造之中的建造合同的合同总金额(不含增值税)约为
30,406,749,819 元 (2010 年 12 月 31 日：24,708,073,910 元)。
已签订销售合同若延迟交货之可能罚款总额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
银行已签发有效保函 18,045,901,010 19,843,791,831
银行未签发保函 1,478,552,138 2,034,532,823
19, 524,453,148 21,878,324,654
- 36 -
9 可供出售金融资产
本集团持有江西华伍制动器股份有限公司(以下简称“江西华伍”) 12.99%的股
权。经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]889 号文核准，江西华伍于 2010
年 7 月向境内投资者公开发行 1,950 万股人民币普通股(“A 股”)，并在深圳证
券交易所挂牌上市交易。上市后，江西华伍总股本为 7,700 万股，其中本集团持
股 1,000 万股，占其总股本的 12.99%。本集团持有的股权自江西华伍上市之日
起 36 个月内不得转让或者委托他人管理。
10 长期股权投资
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
合营企业(a) 27,816,545 28,508,939
其他长期股权投资(b) 43,240,000 43,240,000
71,056,545 71,748,939
减：长期股权投资减值准备 (30,000,000) (30,000,000)
41,056,545 41,748,939
本集团不存在长期股权投资变现的重大限制。
- 37 -
(a) 合营企业
本期增减变动
按权益法调整
核算 2010 年 追加或 的净损益 宣告分派的 其他权 2011 年 持股 表决权 持股比例与表决权 本期计提
方法 投资成本 12 月 31 日 减少投资 (附注五(42)) 现金股利 益变动 6 月 30 日 比例 比例 比例不一致的说明 减值准备 减值准备
江苏龙源振华海洋
工程有限公司 权益法 30,000,000 28,508,939 - (692,394) - - 27,816,545 50% 50% 不适用 - -
于 2010 年 6 月 18 日，本集团与国电龙源电力集团股份有限公司合资成立江苏龙源振华海洋工程有限公司(以下简称“江苏龙
源”)。江苏龙源注册资本为 300,000,000 元，由投资双方各持股 50%。投资双方首期各出资 30,000,000 元。江苏龙源主要经
营钢结构制作、安装，海上风电设施基础施工、设备安装及维护，海底电缆系统工程施工、维护，海洋工程施工、设备安装及
维修，及安装设备租赁。
- 38 -
(b) 其他长期股权投资
本期增减变动
核算 2010 年 重分类至可供 2011 年 持股 持股比例与表决权 本期计提 本期宣告分派
方法 投资成本 12 月 31 日 追加投资 减少投资 出售金融资产 6 月 30 日 比例 比例不一致的说明 减值准备 减值准备 的现金股利
21 世纪科技投资
有限公司 成本法 30,000,000 30,000,000 - - - 30,000,000 8.96% 不适用 (30,000,000) - -
南通振华宏晟重型锻压
有限公司 成本法 10,000,000 10,000,000 - - - 10,000,000 5% 不适用 - - -
上海振华港口机械(集
团)沈阳电梯有限公司 成本法 500,000 1,500,000 - - - 1,500,000 10% 不适用 - -
上海振华港机龙昌起重
设备有限公司 成本法 500,000 800,000 - - - 800,000 10% 不适用 - -
上海 振华 港机 ( 集团 )宁
波传动机械有限公司 成本法 300,000 740,000 - - - 740,000 7.40% 不适用 - -
申银万国法人股 成本法 200,000 200,000 - - - 200,000 小于 0.01% 不适用 - -
43,240,000 - - - 43,240,000 (30,000,000) -
- 39 -
(c) 长期股权投资减值准备
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
其他长期股权投资-
21 世纪科技投资
有限公司 30,000,000 - - 30,000,000
(d) 对合营企业投资
持股 表决权 2011 年 6 月 30 日 2011 年 1-6 月
比例 比例 资产总额 负债总额 净资产 营业收入 净利润
江苏龙源振华海洋工
程有限公司 50% 50% 226,848,422 171,215,330 55,633,092 - (1,384,788)
- 40 -
11 固定资产
2010 年 2011 年
12 月 31 日 在建工程转入 本期其他增加 本期增加小计 本期计提折旧 本期其他减少 本期减少小计 06 月 30 日
原价合计 19,447,252,972 145,055,171 8,816,103 153,871,274 - (107,448,746) (107,448,746) 19,493,675,500
房屋、建筑物 7,919,315,534 47,091,787 148,500 47,240,287 (441,071) (441,071) 7,966,114,750
生产设备 4,306,633,897 8,367,544 6,043,002 14,410,546 (11,851,191) (11,851,191) 4,309,193,252
办公设备 150,590,804 - 403,812 403,812 (1,697,228) (1,697,228) 149,297,388
运输工具 6,560,747,880 - - (90,289,293) (90,289,293) 6,470,458,587
其他设备 509,964,857 89,595,840 2,220,789 91,816,629 (3,169,963) (3,169,963) 598,611,523
(5,060,780,132) - - - (596,184,373) 42,653,836 (553,530,537)
累计折旧合计 (5,614,310,669)
(1,263,809,029) (128,664,573) 293,844 (128,370,729)
房屋、建筑物 (1,392,179,758)
(1,692,103,632) (194,507,527) 7,590,742 (186,916,785)
生产设备 (1,879,020,417)
办公设备 (110,642,629) (9,582,480) 174,525 (9,407,955) (120,050,584)
(1,861,001,903) (242,527,586) 30,042,404 (212,485,182)
运输工具 (2,073,487,085)
其他设备 (133,222,939) (20,902,207) 4,552,321 (16,349,886) (149,572,825)
账面净值合计 14,386,472,840 145,055,171 8,816,103 153,871,274 (596,184,373) (64,794,910) (660,979,283) 13,879,364,831
房屋、建筑物 6,655,506,505 47,091,787 148,500 47,240,287 (128,664,573) (147,227) (128,811,800) 6,573,934,992
生产设备 2,614,530,265 8,367,544 6,043,002 14,410,546 (194,507,527) (4,260,449) (198,767,976) 2,430,172,835
办公设备 39,948,175 - 403,812 403,812 (9,582,480) (1,522,703) (11,105,183) 29,246,804
运输工具 4,699,745,977 - - - (242,527,586) (60,246,889) (302,774,475) 4,396,971,502
其他设备 376,741,918 89,595,840 2,220,789 91,816,629 (20,902,207) 1,382,358 (19,519,849) 449,038,698
- 41 -
于 2011 年 6 月 30 日，原值为 729,760,594 元(2010 年 12 月 31 日：原值为
688,014,353 元)的设备已提足折旧但仍在继续使用。
2011 年 1-6 月固定资产计提的折旧金额为 596,184,373 元(2010 年 1-6 月：
605,378,761 元)，由在建工程转入固定资产的原价为 145,055,171 元(2010 年：
1,464,288,370 元)。
2011 年 1-6 月 计 入 营 业 成 本 、 营 业 费 用 及 管 理 费 用 的 折 旧 费 用 分 别 为 ：
565,088,839 元、2,482,959 元及 28,612,575 元(2010 年：572,882,795 元、
2,543,698 元、29,952,268 元)。
于 2011 年 6 月 30 日，账面净值为 3,231,127,506 元、原价为 3,627,300,037 元
(2010 年 12 月 31 日：账面净值为 2,936,047,463 元、原价为 3,182,179,517)的
房屋及建筑物的房地产权证尚在办理过程中，本集团预计于 2011 年底取得相关
房屋及建筑物的房地产权证。
12 在建工程
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
南通基地基本建设 2,394,620,780 - 2,394,620,780 2,072,901,482 - 2,072,901,482
长兴基地基本建设 1,426,999,062 - 1,426,999,062 1,419,058,973 - 1,419,058,973
基地在建大型机械及
工程设备 1,082,207,455 - 1,082,207,455 1,141,858,174 - 1,141,858,174
东方路办公及研发大
楼 471,754,171 - 471,754,171 410,661,906 - 410,661,906
常州基地改造 16,713,611 - 16,713,611
南汇基地基本建设 7,439,205 - 7,439,205 6,325,191 - 6,325,191
江阴基地改造 2,002,280 - 2,002,280 1,050,680 - 1,050,680
5,385,022,953 - 5,385,022,953 5,068,570,017 - 5,068,570,017
- 42 -
(a) 重大在建工程项目变动
工程名称 预算数 2010 年 本期增加 本期转入 2011 年 工程投入占 工程进度 借款费用资本 其中：本期借款 本期借款费 资金
12 月 31 日 固定资产 6 月 30 日 预算的比例 (注 1) 化累计金额 费用 用资本化率 来源
资本化金额
98% 98%
南通基地基本建设 5,985,150,000 2,072,901,482 328,615,260 (6,895,962) 2,394,620,780 189,353,354 60,387,075 4.80％ 自筹
81% 81%
长兴基地基本建设 8,477,000,000 1,419,058,973 39,768,798 (31,828,709) 1,426,999,062 106,640,154 9,053,314 4.80％ 自筹
基地在建大型机械 99% 99% 4.80％
及工程设备 2,200,000,000 1,141,858,174 29,945,121 (89,595,840) 1,082,207,455 106,626,317 21,269,990 自筹
97% 97% 4.80％
东方路办公及研发大楼 630,000,000 410,661,906 61,092,265 471,754,171 38,457,088 20,484,120 自筹
99% 99% - - 4.80％
常州基地改造 22,000,000 16,713,611 - (16,713,611) - 自筹
82% 82% 4.80％
南汇基地基本建设 496,000,000 6,325,191 1,135,063 (21,049) 7,439,205 5,124,988 自筹
95% 95% - 4.80％
江阴基地改造 53,000,000 1,050,680 951,600 2,002,280 自筹
98% 98%
合计 5,068,570,017 461,508,107 (145,055,171) 5,385,022,953 446,201,901 111,194,499
注 1：工程进度以预算及累计投入为基础进行估计。
43
13 无形资产
2010 年 本期增加 本期摊销 本期减少 2011 年
12 月 31 日 6 月 30 日
原价合计 2,578,848,560 703,086 2,579,551,646
土地使用权 2,495,654,129 524,886 2,496,179,015
软件使用费 34,121,359 178,200 34,299,559
专有技术 49,073,072 49,073,072
累计摊销合计 (194,988,887) (30,210,629) (225,199,516)
土地使用权 (173,495,431) (25,073,154) (198,568,585)
软件使用费 (16,177,207) (2,479,350) (18,656,557)
专有技术 (5,316,249) (2,658,125) (7,974,374)
账面价值合计 2,383,859,673 703,086 (30,210,629) 2,354,352,130
土地使用权 2,322,158,698 524,886 (25,073,154) 2,297,610,430
软件使用费 17,944,152 178,200 (2,479,350) 15,643,002
专有技术 43,756,823 (2,658,125) 41,098,698
除 1997 年度以后新增土地使用权为实际成本外，其他土地使用权的原始金额为
本公司改制时经国有资产管理部门确认的评估值。
2011 年 1-6 月无形资产的摊销金额为 30,210,629 元(2010 年 1-6 月：30,373,277
元)。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团账面净值为 207,449,792 元(原价为 216,740,681
元)(2010 年 12 月 31 日：账面净值为 209,617,199 元(原价为 216,740,681 元)的
土地使用权证尚在办理过程中。本集团预计于 2011 年底取得该些土地使用权对
应的权证。
14 商誉
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
上海振华重工(集团)
常州油漆有限公司 1,735,756 - - 1,735,756
上海康尼机械制造
有限公司 2,664,673 - - 2,664,673
4,400,429 - - 4,400,429
- 44 -
15 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵消的递延所得税资产
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性
资产 差异及抵扣亏损 资产 差异及抵扣亏损
资产减值准备 69,578,295 463,855,298 67,930,966 452,873,105
预计负债 31,746,718 211,644,787 27,837,627 185,584,180
固定资产折旧 50,878,821 339,192,141 44,601,432 297,342,881
未支付的工资薪金 4,311,956 28,746,376 4,721,141 31,474,273
未支付的利息 17,165,070 114,433,797 12,582,676 83,884,504
交易性金融负债的公允
价值变动 5,881,153 39,047,116 3,355,411 21,895,367
可抵扣亏损 230,296,471 1,535,309,815 198,460,163 1,323,067,761
409,858,484 2,732,229,330 359,489,416 2,396,122,071
(b) 未经抵消的递延所得税负债
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性
负债 差异 负债 差异
固定资产折旧 38,549,612 246,515,466 36,044,494 230,000,844
交易性金融资产的公
允价值变动 8,423,128 56,143,477 7,192,906 47,840,517
计入资本公积的可供
出售金融资产公允
价值变动 20,463,445 136,422,972 26,583,323 177,222,150
67,436,185 439,081,915 69,820,723 455,063,511
(c) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣亏损分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
可抵扣亏损 311,130,078 356,325,699
(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
2013 年 3,462,951 11,021,352
2014 年 235,545,448 247,064,289
2015 年 72,121,679 98,240,058
311,130,078 356,325,699
- 45 -
(e) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延所得税资产 50,123,308 45,639,771
递延所得税负债 50,123,308 45,639,771
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延所得税资产 互抵后的可抵扣或 递延所得税资产 互抵后的可抵扣或
或负债净额 应纳税暂时性差额 或负债净额 应纳税暂时性差额
递延所得税资产 359,735,176 2,398,073,938 313,849,645 2,091,856,928
递延所得税负债 17,312,877 104,926,523 24,180,952 150,798,368
16 资产减值准备
本期减少
2010 年 本期 2011 年
12 月 31 日 增加 转回 转销 6 月 30 日
坏账准备 279,058,938 44,471,038 (14,260,510) (6,067,017) 303,202,449
其中：应收账款坏账准备 267,559,930 43,690,469 (14,164,916) (5,311,541) 291,773,942
其他应收款坏账准备 11,499,008 780,569 (95,594) (755,476) 1,1428,507
预计合同损失 107,693,605 45,921,616 - (90,062,449) 63,552,772
存货跌价准备 129,215,494 33,390,445 (9,275,902) (10,239,055) 143,090,982
长期股权投资减值准备 30,000,000 - - - 30,000,000
545,968,037 123,783,099 (23,536,412) (106,368,521) 539,846,203
17 短期借款
短期借款的分类
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
保证借款
-人民币借款 35,000,000
- 美元借款 1,899,414,600 2,225,227,200
信用借款
- 人民币借款 1,600,500,000 6,000,000,000
- 美元借款 6,235,754,137 4,929,546,076
- 欧元借款 43,592,175
9,770,668,737 13,198,365,451
- 46 -
于 2011 年 6 月 30 日，1,899,414,600 元(2010 年 12 月 31 日：2,026,546,200 元)
的保证借款系由本公司之子公司上海振华港口机械(香港)有限公司(原名:上海振华
重工集团(香港)有限公司)借入的银行借款，由中国工商银行、中国农业银行、交
通银行、北京银行以及上海浦东发展银行所开具的备付信用证提供保证。
于 2011 年 6 月 30 日 0 元 (2010 年 12 月 31 日：198,681,000 元) 的保证借款系
由本公司之子公司上海振华港口机械(香港)有限公司(原名:上海振华重工集团(香港)
有限公司)借入的银行借款，由本公司提供保证。
2011 年 1-6 月，本集团短期借款加权平均年利率为 2.65% (2010 年：2.11%)。
18 应付票据
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 935,011,744 490,318,391
上述应付票据均将于未来一年内到期支付。
19 应付账款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应付材料采购及产品制造款 1,706,384,936 1,607,722,473
应付基建款 174,334,554 228,818,148
应付设备采购款 56,767,790 65,442,132
应付港使费 5,571,792
1,937,487,280 1,907,554,545
(a) 应付关联方的应付账款：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
中交第三航务工程局有限公司 34,068,453 40,868,387
中交第一航务工程局有限公司 6,528,476 8,528,476
40,596,929 49,396,863
于 2011 年 6 月 30 日，应付账款中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份
的股东单位的款项。
(b) 于 2011 年 6 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为 333,162,504 元(2010 年 12
月 31 日：374,470,945 元)，主要为应付国外进口件采购款，由于尚未到合同约
定的付款日期，该款项尚未进行最后结算。
- 47 -
(c) 应付账款中包括以下外币余额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 118,398,328 6.4716 766,226,622 95,780,476 6.6227 634,325,358
欧元 8,925,818 9.3612 83,556,364 9,992,203 8.8065 87,996,336
849,782,986 722,321,694
20 预收账款
本集团年末预收账款均为预收产品销售款。
(a) 预收关联方的预收账款：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
江苏龙源振华海洋工程有限公司 50,000,000
中交二航局第二工程有限公司 1,860,000
中交上海装备工程有限公司 40,728 407,760
中交上海航道局有限公司 200,000
中交第一公路工程局有限公司 200,000
中和物产株式会社 166,232 170,113
中交股份 10,000,000
10,206,960 52,837,873
(a) 于 2011 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预收款项为 1,269,068,303 元(2010 年 12
月 31 日：1,298,726,387 元)，主要为预收一海上重型装备项目的产品销售款，鉴
于该项目尚未完成，该款项尚未结清。
(c) 预收款项中包括以下外币余额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 196,347,934 6.4737 1,271,104,244 211,957,114 6.6227 1,403,728,379
欧元 15,421 9.3612 144,354 2,429,906 8.8065 21,398,967
英镑 39,414 10.2182 402,740
加元 17,486 6.6043 115,483
1,271,248,598 1,425,645,569
- 48 -
21 应付职工薪酬
2010 年 本期增加 本期减少 2011 年
12 月 31 日 6 月 30 日
工资、奖金、津贴和补贴 5,833,455 482,494,881 (486,459,593) 1,868,743
职工福利费 - 8,226,901 (8,213,040) 13,861
社会保险费 2,918,660 102,992,960 (101,391,567) 4,520,053
其中：医疗保险费 896,324 30,622,053 (30,961,416) 556,961
基本养老保险 1,765,238 63,158,451 (61,237,684) 3,686,005
失业保险费 154,580 5,699,815 (5,676,924) 177,471
工伤保险费 51,260 1,812,855 (1,814,307) 49,808
生育保险费 51,258 1,699,786 (1,701,236) 49,808
辅助养老保险 10,572,333 26,860,646 (33,692,297) 3,740,682
住房公积金 215,042 17,251,511 (17,255,380) 211,173
工会经费和职工教育经费 24,389,217 4,329,646 (3,909,591) 24,809,272
其他 4,407 17,210,834 (16,925,184) 290,057
43,933,114 659,367,379 (667,846,652) 35,453,841
于 2011 年 06 月 30 日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款。
22 待抵扣税费
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
待抵扣增值税 (399,472,475) (573,673,459)
待抵扣企业所得税 (15,109,428) (13,671,757)
(待抵扣)/应交营业税 (2,920,970) (3,712,650)
应交个人所得税 6,899,301 7,100,947
应交教育费附加 1,176,534 1,380,445
应交城市维护建设税 1,049,999 873,098
其他 4,657,801 1,625,695
(403,719,238) (580,077,681)
23 应付利息
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应付借款利息 17,791,930 15,638,082
应付中期票据利息 103,578,033 71,290,533
121,369,963 86,928,615
- 49 -
24 应付股利
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
中交股份 33,472,814 33,472,814
香港振华工程有限公司 19,606,950 19,606,950
澳门振华港湾工程有限公司 373,626 373,626
应付子公司少数股东股利 7,968,930 7,968,930
61,422,320 61,422,320
25 其他应付款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
待结算增值税金 409,504,658 404,686,979
押金及保证金 111,726,404 48,334,049
政府补贴款 18,317,735 34,782,185
中交股份暂借款(注 1) 16,092,898 16,092,898
启东道达工程保证金 1,868,170 1,868,170
其他 73,712,067 78,265,405
631,221,932 584,029,686
注 1：于以前年度，本集团下属子公司江天实业自本公司之母公司中交股份处取
得 16,092,898 元借款，该借款不设抵押、不计息，无固定还款期限。
(a) 应付关联方的其他应付款：
于 2011 年 6 月 30 日，其他应付款中应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股
份的股东及其他关联方的款项列示如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
中交股份 47,814,658 34,092,898
(b) 于 2011 年 6 月 30 日，账龄超过一年的其他应付款金额为 23,905,754 元(2010 年
12 月 31 日：32,176,137 元)，主要系自中交股份取得暂借款及应付外包工程队押
金及保证金款项。
- 50 -
26 一年内到期的非流动负债
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
信用借款
- 美元借款 1,624,371,600 231,794,500
- 人民币借款 1,550,000,000 1,650,000,000
3,174,371,600 1,881,794,500
本集团 2011 年度一年内到期的长期借款加权平均年利率为 2.17% (2010 年：
1. 671%)。
金额前五名的一年内到期的长期借款：
借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 2011 年 06 月 30 日
外币金额 人民币金额
A 银行 2010 年 3 月 11 日 2012 年 2 月 11 日 人民币 3.51% - 600,000,000
B 银行 2009 年 5 月 7 日 2012 年 5 月 7 日 美元 L+0.75% 90,000,000- 582,444,000
C 银行 2010 年 10 月 14 日 2011 年 11 月 14 日 人民币 3.51% - 400,000,000
D 银行 2009 年 6 月 18 日 2012 年 6 月 18 日 美元 L+0.75% 40,000,000- 258,864,000
E 银行 2009 年 12 月 16 日 2012 年 1 月 16 日 美元 L+0.7% 40,000,000- 258,864,000
2,100,172,000
27 长期借款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
信用借款
- 美元借款 3,617,624,400 4,933,911,500
- 人民币借款 600,000,000
- 欧元借款 93,612,000 88,065,000
3,711,236,400 5,621,976,500
本集团 2011 年度长期借款加权平均年利率为 2.22% (2010 年度：2.153%)。
(a) 金额前五名的长期借款
2011 年 6 月 30 日
借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 外币金额 人民币金额
A 银行 2010 年 11 月 1 日 2013 年 10 月 28 日 美元 L+2% 220,000,000 1,423,752,000
B 银行 2009 年 7 月 8 日 2012 年 7 月 7 日 美元 L+0.5% 50,000,000 323,580,000
C 银行 2009 年 9 月 28 日 2012 年 9 月 28 日 美元 L+1.1% 50,000,000 323,580,000
D 银行 2009 年 11 月 6 日 2012 年 11 月 5 日 美元 L+1.1% 35,000,000 226,506,000
E 银行 2011 年 5 月 12 日 2013 年 5 月 13 日 美元 3M+3.7% 30,000,000 194,148,000
2,491,566,000
- 51 -
(b) 长期借款到期日分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一到二年 1,549,722,000 3,409,994,700
二到五年 2,161,514,400 2,211,981,800
3,711,236,400 5,621,976,500
28 应付债券
2010 年 本期发行 2011 年
面值总额 发行成本 12 月 31 日 本期发行 成本摊销 6 月 30 日
于 2009 年发行
第一期中期票据 1,800,000,000 (27,000,000) 1,782,746,331 - 2,700,000 1,785,446,331
第二期中期票据 400,000,000 (6,000,000) 396,091,432 - 600,000 396,691,432
于 2011 年发行
第三期中期票据 3,789,150,000 3,752,911 3,792,902,911
总计 2,178,837,763 3,789,150,000 7,052,911 5,975,040,674
经中国银行间市场交易商协会中市协注(2009)MTN16 号文《中国银行间市场交易
商协会文件接受注册通知书》批准，本公司分别于 2009 年 3 月 13 日和 4 月 9 日
发行了 1,800,000,000 元和 400,000,000 元的中期票据，该中期票据期限为 5
年，采用单利法按年计息，固定年利率分别为 4.10%和 4.00%，每年付息一次。
经中国银行间市场交易商协会发出的《接受注册通知书》(中市协注【2011】
MTN25 号)批准，本公司于 2011 年 2 月 24 日发行了 3,800,000,000 元的中期票
据，票据期限为 5 年， 采用单利按年计息方式，不计复利，逾期不另计利息，固
定年利率为 5.85%。
29 预计负债
2010 年 本期增加 本期减少 2011 年
12 月 31 日 6 月 30 日
预估售后服务成本 186,510,199 78,622,915 52,382,125 212,750,989
30 其他非流动负债
其他非流动负债系本公司之子公司于 2007 年上海港机厂自上海世博土地储备中
心取得的对于该子公司在长兴岛迁建基地的土地补偿款。该补偿金额按土地使用
期限平均摊销。
- 52 -
31 股本
2010 年 12 月 31 日 本期增减变动 2011 年 6 月 30 日
有限售条件股份
发行新股 送股 上市流通 小计
有限售条件股份 -
国有法人持股 220,733,084 - - - - 220,733,084
外资持股 763,963,200 - - - - 763,963,200
其中：境外法人持股 763,963,200 - - - 763,963,200
境外自然人持股 - - - - - -
984,696,284 - - - - 984,696,284
无限售条件股份 -
人民币普通股 2,547,598,300 - - - - 2,547,598,300
境外上市的外资股 858,000,000 - - - - 858,000,000
3,405,598,300 - - - - 3,405,598,300
4,390,294,584 - - - - 4,390,294,584
于 2011 年 6 月 30 日，由中交股份所持有的 220,733,084 股有限售条件国有法人股，及由香港振华工程有限公司和澳门振华海湾工程
公司合计持有的 763,963,200 股有限售条件的境外法人股目前暂未实现流通。
- 53 -
2009 年 12 月 31 日 本期增减变动 2010 年 12 月 31 日
有限售条件股份
发行新股 送股 上市流通 小计
有限售条件股份 -
国有法人持股 220,733,084 220,733,084
外资持股 763,963,200 763,963,200
其中：境外法人持股 763,963,200 763,963,200
境外自然人持股 - -
984,696,284 984,696,284
无限售条件股份 -
人民币普通股 2,547,598,300 2,547,598,300
境外上市的外资股 858,000,000 858,000,000
3,405,598,300 3,405,598,300
4,390,294,584 4,390,294,584
。
- 54 -
32 资本公积
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
股本溢价 5,397,828,267 5,397,828,267
其他资本公积
－可供出售金融资产公允价
值变动相关递延所得税影
响 (26,583,323) 6,119,877 (20,463,446)
－可供出售金融资产公允价
值变动 176,162,842 (40,799,178) 135,363,664
－收购子公司少数股东权益 (516,046) (516,046)
－原制度资本公积转入 129,118,869 129,118,869
5,676,010,609 (34,679,301) 5,641,331,308
2009 年 2010 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 12 月 31 日
股本溢价 5,397,828,267 - - 5,397,828,267
其他资本公积
－可供出售金融资产公允价
值变动相关递延所得税影
响 - - (26,583,323) (26,583,323)
－可供出售金融资产公允价
值变动 (1,059,308) 177,222,150 - 176,162,842
－收购子公司少数股东权益 (516,046) - - (516,046)
－原制度资本公积转入 129,118,869 - - 129,118,869
5,525,371,782 177,222,150 (26,583,323) 5,676,010,609
33 盈余公积
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
法定盈余公积金 1,215,823,906 - - 1,215,823,906
任意盈余公积金 292,378,668 - - 292,378,668
1,508,202,574 - - 1,508,202,574
2009 年 2010 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 12 月 31 日
法定盈余公积金 1,215,823,906 - - 1,215,823,906
任意盈余公积金 292,378,668 - - 292,378,668
1,508,202,574 - - 1,508,202,574
- 55 -
34 未分配利润
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
提取或 提取或
金额 分配比例 金额 分配比例
年初未分配利润 3,693,538,327 4,388,376,311
加：本期归属于母公司股东的净(亏
损)/利润 (206,263,640) (186,889,683)
减：提取法定盈余公积 - -
应付股票股利 - -
应付现金股利 - -
期末未分配利润 3,487,274,687 4,201,486,628
于 2011 年 6 月 30 日，未分配利润中包含归属于母公 司的子公司盈余公积余额
72,741,317 元(2010 年 12 月 31 日：72,741,317 元)。
35 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的权益变动表
2010 年 投资收益 2011 年
12 月 31 日 /(亏损) 本期减少 股利分配 6 月 30 日
上海港机重工有限公司 105,400,812 9,931,665 - - 115,332,477
上海振华船运有限公司 156,433,315 (1,430,422) - - 155,002,893
中港集团上海港口工程装备有限
公司 26,974,920 - (26,974,920) - -
上海振华重工(集团)常州油漆有
限公司 35,533,745 232,295 - - 35,766,040
上海振华重工长兴精密铸造有限
公司 1,857,843 28,275 - - 1,886,118
上海振华重工(集团)张家港港机
有限公司 (856,724) (5,243) - - (861,967)
上海振华港机重工有限公司(原
名:上海振华重工长兴配套件制
造有限公司) 685,299 1,114 - - 686,413
上海振华重工钢结构有限公司 629,972 97,451 - - 727,423
合计 326,659,182 8,855,135 (26,974,920) - 308,539,397
36 营业收入和营业成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 8,568,985,375 8,962,551,925
其他业务收入 231,930,132 22,126,154
8,800,915,507 8,984,678,079
- 56 -
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务成本 8,350,421,836 8,634,796,058
其他业务成本 154,744,668 9,374,839
8,505,166,504 8,644,170,897
(a) 主营业务收入和主营业务成本
(i) 按产品分析如下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
集装箱起重机 4,572,520,387 4,281,355,902 4,415,429,783 4,491,265,341
散货机件 1,382,538,406 1,551,585,817 1,332,634,527 1,329,266,257
海上重型装备 1,555,465,204 1,552,212,107 2,261,905,254 2,058,692,346
钢结构 518,307,763 539,256,450 822,706,796 646,370,541
船舶运输及其他 540,153,615 426,011,560 129,875,565 109,201,573
8,568,985,375 8,350,421,836 8,962,551,925 8,634,796,058
(ii) 按地区分析如下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
中国大陆 2,415,407,084 2,623,781,761 1,728,748,240 1,849,792,087
亚洲(除中国大陆) 2,315,784,917 2,094,327,837 2,843,200,018 2,605,707,186
美洲 1,655,788,987 1,427,230,482 1,249,676,646 1,095,743,189
欧洲 487,158,890 565,562,944 2,048,046,620 2,109,132,208
非洲 447,058,047 407,916,989 488,073,767 355,809,989
大洋洲 45,364,044 63,191,506 306,889,174 280,811,982
中国大陆(外销)(注 1) 1,202,423,406 1,168,410,317 297,917,460 337,799,417
8,568,985,375 8,350,421,836 8,962,551,925 8,634,796,058
注 1： 地区分部报表中 2011 和 2010 年 1-6 月中国大陆(外销)项下列示金额为本公
司出口外销至本公司之子公司－上海振华港口机械(香港)有限公司(原名: 上
海振华重工集团(香港)有限公司)或关联方中和物产株式会社，再由其销售至
国内客户相关项目的主营业务收入及成本。
- 57 -
(b) 其他业务收入和其他业务成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
销售材料 144,064,401 143,375,842 5,161,233 1,370,068
设备租赁及其他 87,865,731 11,368,826 16,964,921 8,004,771
231,930,132 154,744,668 22,126,154 9,374,839
(c) 本集团前五名客户的营业收入情况
本 集 团 前 五 名 客 户 营 业 收 入 的 总 额 为 2,894,924,992 元 (2010 年 1-6 月 ：
2,437,394,091 元)，占本集团全部营业收入的比例为 33%(2010 年度 1-6 月：
27%)，具体情况如下：
营业收入 占本集团全部营业收入
的比例(%)
A 公司 1,137,889,822 13%
B 公司 979,175,800 11%
C 公司 275,905,017 3%
D 公司 266,427,766 3%
E 公司 235,526,587 3%
2,894,924,992 33%
37 销售费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
职工薪酬 14,301,295 11,836,674
差旅费 8,262,031 7,638,965
固定资产折旧费(附注五(11)) 2,482,959 2,543,698
运输费 1,422,025 1,460,553
办公费 602,212 664,169
广告宣传费 656,817 798,440
展览费 547,945 528,426
招投标费 393,684 355,876
其他 443,074 1,711,252
29,112,042 27,538,053
- 58 -
38 管理费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
技术研发费 185,492,882 101,621,101
职工薪酬 167,292,973 125,047,107
无形资产摊销(附注五(13)) 30,210,629 30,248,430
固定资产折旧费(附注五(11)) 28,612,575 29,118,527
税金 17,732,903 11,766,755
办公费 14,322,959 16,272,033
业务招待费 12,379,345 9,628,082
聘请中介机构费 3,473,346 3,474,696
差旅费 1,668,252 2,713,090
咨询费 2,142,253 613,373
会议费 1,111,545 605,128
保险费 2,982,509 679,036
信息化费用 2,293,285 766,167
维修费 692,299 889,863
其他 16,300,981 19,817,989
486,708,736 353,261,377
39 财务费用- 净额
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
利息支出－ 253,019,318 222,277,634
减：利息收入 (3,441,274) (3,690,292)
汇兑损失 1,383,045 231,548,429
减：汇兑收益 (344,959,204) (291,818,497)
中期票据发行成本折价摊销 7,052,911
其他 29,917,936 21,525,635
(57,027,268) 179,842,909
40 资产减值损失
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
坏账损失(附注五(16)) 30,210,529 (8,330,055)
存货跌价损失(附注五(16)) 24,114,543 55,358,162
合同预计损失(附注五(16)) 45,921,616 24,602,188
100,246,688 71,630,295
- 59 -
41 公允价值变动收益-净额
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
交易性金融资产 -
公允价值变动收益(附注五(2)) 8,302,960 50,556,948
交易性金融负债-
公允价值变动损失(附注五(2)) (17,151,748) 5,192,010
(8,848,788) 55,748,958
42 投资收益
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
成本法核算其他长期股权投资收益 - 14,405,537
权益法核算的长期股权投资损失(附注五
(10)(a)) (692,394)
处置联营企业取得的收益 -
处置其他长期股权投资取得的收益 -
(692,394) 14,405,537
43 营业外收入
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 计入 2011 年 1-6 月
非常性损益的金额
非流动资产处置利得 1,206,478 5,188,643 1,206,478
其中：固定资产处置利得 1,206,478 5,188,643 1,206,478
政府补助 37,886,946 50,475,848 37,886,946
其他 8,605,955 4,501,896 8,605,955
47,699,379 60,166,387 47,699,379
44 营业外支出
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 计入 2011 年
1-6 月非经常
性损益的金额
非流动资产处置损失 345,960 25,148,555 345,960
其中：固定资产处置损失 345,960 25,148,555 345,960
对外捐赠 80,000 250,000 80,000
其他 134,647 39,241,513 134,647
560,607 64,640,068 560,607
- 60 -
45 所得税费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
当期所得税 5,063,580 1,628,668
递延所得税 (46,633,732) (35,702,041)
(41,570,152) (34,073,373)
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
利润总额 (238,978,657) （235,383,626）
按适用税率 15%计算的所得税费用
(2010 年度：15%) (35,846,799) (35,307,544)
技术开发费加计扣除 (12,811,932) (7,777,650)
非应纳税收入 (743) (683)
不得扣除的成本、费用和损失 3,368,815 498,411
税率差导致的对所得税费用的影响 (2,829,503) (319,791)
当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 1,834,475 9,153,675
上年度汇算清缴调整 4,715,535 (319,791)
所得税费用 (41,570,152) （34,073,373）
(a) 基本每股(亏损)/收益
基本每股(亏损)/收益以归属于母公司普通股股东的合并净(亏损)/利润除以母公司发
行在外普通股的加权平均数计算：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
归属于母公司普通股股东的合并净(亏损)/利润 -206,263,640 -186,889,683
发行在外普通股的加权平均数 4,390,294,584 4,390,294,584
基本每股(亏损)/收益 -0.05 -0.04
(b) 稀释每股(亏损)/收益
稀释每股(亏损)/收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的
合并净(亏损)/利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2011
年，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股(2010 年度：无)，因此，稀释每股(亏
损)/收益等于基本每股(亏损)/收益。
- 61 -
46 其他综合收益
2011年1-6月 2010年1-6月
可供出售金融资产产生的利得金额 (40,799,178) -
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 6,119,877 -
小计 (34,679,301) -
现金流量套期产生的综合收益 -
减：现金流量套期产生的其他综合收益的所得税影响 -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 -
小计 (34,679,301) -
47 现金流量表项目注释
(a)
收到的其他与经营活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
政府补助及奖励收到的现金 37,886,946 52,343,848
罚没利得收入收到的现金 1,295,494 1,720,759
互助会借款净收回额 13,431,411 17,892,369
押金及保证金净收到的现金 27,818,784 128,250,095
其他 20,290,930 67,514,755
100,723,565 267,721,826
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
销售及管理费用支出 99,843,075 79,494,029
财务费用手续费 29,590,293 21,527,234
捐赠支出 80,000 250,000
其他 54,177,517 77,673,123
183,690,885 178,944,386
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
利息收入 3,131,756 2,788,430
- 62 -
48 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
净(亏损)/利润 (197,408,505) (201,310,253)
加：资产减值准备 100,246,688 71,630,295
固定资产折旧 596,184,373 605,378,761
无形资产摊销 30,210,629 30,373,277
处置固定资产和其他长期资产的
损失/(收益) (860,518) (19,959,912)
公允价值变动收益 (8,848,788) (55,748,957)
财务(收入)/费用 424,796,809 240,112,977
投资收益 (692,394) 14,405,537
递延所得税资产增加 (45,885,531) (686,656)
递延所得税负债增加/(减少) (6,868,075) 3,577,561
存货的减少 483,725,836 261,344,250
建造合同款的减少/(增加) (1,066,411,744) 1,498,153,390
经营性应收项目的减少 532,276,236 1,159,497,213
经营性应付项目的减少 (276,983,630) (1,055,941,481)
经营活动产生的现金流量净额 563,481,386 2,550,826,002
现金净变动情况
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
现金的期末余额 719,521,858 1,319,159,870
减：现金的年初余额 1,206,635,024 1,861,596,053
现金净减少额 -487,113,166 -542,436,183
(b) 现金及现金等价物
2011 年 2010 年
6 月 30 日 6 月 30 日
现金 719,521,858 1,319,159,870
其中：库存现金 482,836 678,653
可随时用于支付的银行存款 613,379,424 1,201,747,233
可随时用于支付的其他货币资金 105,659,598 116,733,984
期末现金余额 719,521,858 1,319,159,870
- 63 -
六 母公司财务报表主要项目附注
1 应收账款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应收账款 5,359,115,293 5,710,534,408
减：坏账准备 (266,142,895) (224,895,356)
5,092,972,398 5,485,639,052
(a) 应收账款账龄分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 4,964,576,695 5,395,813,507
一到二年 228,809,390 168,651,517
二到三年 55,046,990 49,612,406
三年以上 110,682,218 96,456,978
5,359,115,293 5,710,534,408
(b) 应收账款按类别分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
按组合计提坏账准备
信用风险组合
- 关联方 503,838,985 9% - - 271,975,308 5% - -
- 第三方 4,855,276,308 91% (266,142,895) 5% 5,438,559,100 95% (224,895,356) 4%
5,359,115,293 100% (266,142,895) 5% 5,710,534,408 100% (224,895,356) 4%
(c) 按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提 金额 比例 金额 计提
比例 比例
一年以内 4,460,737,710 92% (59,294,365) 1% 5,123,838,199 94% (53,036,720) 1%
一到二年 228,809,390 5% (68,642,817 ) 30% 168,651,517 3% (50,595,455) 30%
二到三年 55,046,990 1% (27,523,495 ) 50% 49,612,406 1% (24,806,203) 50%
三年以上 110,682,218 2% (110,682,218 ) 100% 96,456,978 2% (96,456,978) 100%
4,855,276,308 100% (266,142,895) 5% 5,438,559,100 100% (224,895,356) 4%
- 64 -
( 应收关联方的应收账款分析如下：
d
)
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
与本公司 金额 占应收账款总 坏账 金额 占应收账款总额 坏账
关系 额的比例 (%) 准备 的比例 (%) 准备
上海振华港口机械(香港)有限
公司(原名: 上海振华重工
集团(香港)有限公司) 子公司 216,914,609 4.04% - 219,269,760 3.84% -
江苏龙源振华海洋工程有限
合营企业 169,786,828 3.17%
公司 - -
受同一母
中交上海航道局有限公司 公司控制 52,360,000 0.98% - - - -
中交第一航务工程局有限公 受同一母
司 公司控制 34,050,000 0.64% - 16,800,000 0.29% -
中交第二航务工程局有限公 受同一母
司 公司控制 23,910,000 0.45% - 30,000,000 0.52% -
中交第一航务工程勘察设计 受同一母
院有限公司 公司控制 4,691,000 0.08% - 4,939,000 0.09% -
上海振华重工(集团)张家港港
机有限公司 子公司 2,126,548 0.04% - 966,548 0.02% -
503,838,985 9.40% - 271,975,308 4.76% -
(e) 于 2011 年 6 月 30 日，余额前五名的应收账款分析如下：
占应收账款
与本公司关系 金额 年限 总额比例
A 公司 第三方 1,267,059,886 一年以内 24%
B 公司 子公司 216,914,609 一年以内 4%
C 公司 第三方 186,011,789 一年以内 3%
D 公司 合营企业 169,786,828 一年以内 3%
E 公司 第三方 137,070,000 一年以内 3%
1,976,843,112 37%
2 其他应收款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
子公司往来款 6,304,757,482 5,388,921,298
员工互助会款项 110,507,048 90,093,188
员工海外服务暂借款 70,834,433 67,951,258
应收单位借款 25,920,000 32,320,000
投标保证金款项 17,366,899 13,718,400
政府补贴款项 - 4,966,500
出口退税款项 18,297,533 4,018,655
其他 40,166,406 14,553,138
- 65 -
6,587,849,801 5,616,542,437
减：坏账准备 - -
6,587,849,801 5,616,542,437
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 6,538,588,004 5,476,099,203
一到二年 29,501,421 68,307,557
二到三年 10,915,944 70,820,498
三年以上 8,844,432 1,315,179
6,587,849,801 5,616,542,437
(b) 其他应收款按类别分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
单项金额重大并
单独计提坏账 98
准备 6,390,214,310 97% - - 5,532,081,125 % - -
单项金额虽不重
大但单独计提
坏账准备 197,635,491 3% - - 84,461,312 2% - -
6,587,849,801 100% - - 5,616,542,437 100% - -
(c) 于 2011 年 6 月 30 日，本公司未对单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
计提坏账准备。
(d) 于 2011 年 6 月 30 日，本公司未对单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收
款计提坏账准备。
(e) 于 2011 年 6 月 30 日，其他应收款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份股东的
款项。
(f) 应收关联方的其他应收款账款分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
与本集团 金额 占应收账款总 坏账 金额 占应收账款总 坏账
关系 额的比例 (%) 准备 额的比例 (%) 准备
南通振华重型装备制造有限
公司 子公司 3,921,928,998 59.53% - 2,733,294,787 48.67% -
上海振华船运有限公司 子公司 1,275,523,426 19.36% - 1,332,117,702 23.72% -
上海振华港机重工有限公司 子公司 758,634,307 11.52% - 645,458,519 11.49% -
上海港机重工有限公司 子公司 347,013,396 5.27% - 467,367,810 8.32% -
- 66 -
上海振华重工(集团)张家港
港机有限公司 子公司 221,362,592 3.35% - 143,944,098 2.56% -
上海振华长兴精密铸造有限
公司 子公司 55,414,129 0.84% - 60,998,992 1.09% -
上海振华重工钢结构有限公
司 子公司 3,587,416 0.05% - 4,907,887 0.09% -
上海江天实业有限公司 子公司 831,502 0.01% - 831,502 0.01% -
南通振华重工钢结构加工有
限公司 子公司 (1,449,585) -0.02%
南通振华重工配件有限公司 子公司 (33,778,750) -0.51%
上海振华（香港）有限公司 子公司 (47,720,199) -0.72%
南通振华重工配套有限公司 子公司 (196,589,750) -2.98%
6,304,757,482 95.7% - 5,388,921,297 95.95% -
(g) 于 2011 年 6 月 30 日，余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款总
与本公司关系 金额 年限 额比例
A 公司 子公司 3,921,928,998 一年以内 60%
B 公司 子公司 1,275,523,426 一年以内 19%
C 公司 子公司 758,634,307 一年以内 12%
D 公司 子公司 347,013,396 一年以内 5%
E 公司 子公司 221,362,592 一年以内 3%
6,524,462,719 99%
3 长期股权投资
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
子公司 3,557,409,567 3,542,409,567
合营公司 27,816,545 28,508,939
其他长期股权投资 13,040,000 13,040,000
3,598,266,112 3,583,958,506
本公司不存在长期投资变现的重大限制。
- 67 -
(a) 子公司
本期增减变动
核算 2010 年 追加或 宣告分派的 其他权 2011 年 持股 表决权 持股比例与表决权 本年计提
方法 投资成本 12 月 31 日 减少投资 现金股利 益变动 6 月 30 日 比例 比例 比例不一致的说明 减值准备 减值准备
上海振华港机重工有限公司(原名:上海
振华重工长兴配套件制造有限公司) 成本法 4,950,000 4,950,000 - - - 4,950,000 90% 90% 不适用 - -
上海振华重工长兴精密铸造有限公司 成本法 3,500,000 3,500,000 - - - 3,500,000 70% 70% 不适用 - -
上海振华港口机械(香港)有限公司(原
名:上海振华重工集团(香港)有限公
司) 成本法 - - - - - - 99.99% 99.99% 不适用 - -
上海振华船运有限公司 成本法 140,260,673 140,260,673 - - - 140,260,673 55% 55% 不适用 - -
上海振华重工(集团)张家港港机有限公
司(附注四(1)) 成本法 - 4,518,000 - - 4,518,000 30.12% 30.12% 不适用 - -
南通振华重型装备制造有限公司 成本法 1,080,000,000 1,080,000,000 - - 1,080,000,000 100% 100% 不适用 - -
南通振华重工钢结构
加工有限公司 成本法 598,110 598,110 - - 598,110 100% 100% 不适用 - -
江阴振华港机钢结构
制作有限公司 成本法 579,983 579,983 - - 579,983 100% 100% 不适用 - -
上海振华长兴重工有限公司(附注四(2)) 成本法 10,000,000 - - - - - - 不适用 - -
上海振华港机常州油漆有限公司 成本法 36,549,300 36,549,300 - - 36,549,300 51% 51% 不适用 - -
中交上海港口机械制造厂有限公司 成本法 2,201,086,744 2,201,086,744 - - 2,201,086,744 100% 100% 不适用 - -
上海江天实业有限公司 成本法 70,366,757 70,366,757 - - 70,366,757 60% 60% 不适用 - -
上海振华重工电气有限公司 成本法 15,000,000 - 15,000,000 - - 15,000,000 100% 100% 不适用
3,542,409,567 15,000,000 - - 3,557,409,567 - -
- 68 -
(b) 合营企业
本期增减变动
核算 2010 年 追加或 按权益法调整 宣告分派的 其他权 2011 年 持股 表决权 持股比例与表决权 本年计提减
方法 投资成本 12 月 31 日 减少投资 的净损益 现金股利 益变动 6 月 30 日 比例 比例 比例不一致的说明 减值准备 值准备
江苏龙源振华海洋
工程有限公司 权益法 30,000,000 28,508,939 (692,394) - - 27,816,545 50% 50% 不适用 - -
(c) 其他长期股权投资
本期增减变动
核算 2010 年 重分类至可供 2011 年 持股 表决权 持股比例与表决权 本期计提 宣告分派的现
方法 投资成本 12 月 31 日 增加投资 减少投资 出售金融资产 6 月 30 日 比例 比例 比例不一致的说明 减值准备 减值准备 金股利
南通振华宏晟重型锻压
有限公司 成本法 10,000,000 10,000,000 - - - 10,000,000 5% 5% 不适用 - - -
上海振华港机龙昌起重
设备有限公司 成本法 500,000 800,000 - - - 800,000 10% 10% 不适用 - - -
上海振华港口机械(集
团)沈阳电梯有限公司 成本法 500,000 1,500,000 - - - 1,500,000 10% 10% 不适用 - - -
上海振 华港 机( 集团) 宁
波传动机械有限公司 成本法 300,000 740,000 740,000 7.40% 7.40% 不适用 - - -
13,040,000 13,040,000 - - -
- 69 -
4 营业收入和营业成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 8,335,678,233 9,020,617,386
其他业务收入 867,368,444 312,345,599
9,203,046,677 9,332,962,985
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务成本 8,273,719,748 8,853,203,465
其他业务成本 801,282,543 298,509,218
9,075,002,291 9,151,712,683
(a) 主营业务收入和主营业务成本
(i) 按产品分析如下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
集装箱起重机 4,562,520,387 4,281,355,902 4,400,585,054 4,538,605,371
散货机件 1,382,538,406 1,551,585,817 1,545,857,458 1,538,769,927
海上重型装备 1,555,465,204 1,552,212,108 2,254,234,029 2,080,837,950
钢结构 835,154,236 888,565,921 819,940,845 694,990,217
8,335,678,233 8,273,719,748 9,020,617,386 8,853,203,465
(ii) 按地区分析如下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
中国大陆 2,349,642,971 2,599,681,238 1,739,948,238 1,896,580,487
亚洲(除中国大陆) 2,252,733,209 2,075,090,567 2,861,620,188 2,671,615,604
美洲 1,610,706,941 1,414,120,778 1,257,772,895 1,123,458,775
欧洲 473,895,051 560,368,014 2,061,315,248 2,162,480,323
非洲 434,886,030 404,170,103 491,235,838 364,809,801
中国大陆(外销) 1,169,685,111 1,157,677,983 299,847,570 346,343,671
大洋洲 44,128,920 62,611,065 308,877,409 287,914,804
8,335,678,233 8,273,719,748 9,020,617,386 8,853,203,465
- 70 -
(b) 其他业务收入和其他业务成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
销售材料 802,896,037 792,494,276 301,743,178 292,621,417
设备租赁及其他 64,472,407 8,788,267 10,602,421 5,887,801
867,368,444 801,282,543 312,345,599 298,509,218
(c) 本公司前五名客户的营业收入情况
本 公 司 前 五 名 客 户 营 业 收 入 的 总 额 为 2,894,924,992 元 (2010 年 1-6 月 ：
2,437,394,091 元)，占本公司全部营业收入的比例为 31%(2010 年 1-6 月：26%)，具
体情况如下：
营业收入 占本公司全部营业收入的比例(%)
A 公司 1,137,889,822 12%
B 公司 979,175,800 11%
C 公司 275,905,017 3%
D 公司 266,427,766 3%
E 公司 235,526,587 2%
2,894,924,992 31%
5 投资收益
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
成本法核算的其他长期股权投资收益 - 14,405,537
权益法核算的长期股权投资损失 (692,394)
其它 83,095
(609,299) 14,405,537
- 71 -
6 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
净(亏损)/利润 (205,398,827) （163,164,553）
加：资产减值准备 113,726,629 77,262,795
固定资产折旧 343,850,261 362,458,677
无形资产摊销 21,535,492 21,913,631
处置固定资产和其他长期资产
的损失/(收益) (233,458) (3,013,741)
公允价值变动收益 (10,968,556) (30,531,135)
财务(收入)/费用 382,503,473 219,082,193
投资收益 (609,299) 14,405,537
递延所得税资产的增加 46,402,754 656,045
递延所得税负债增加/(减少) (7,007,787) 4,259,283
存货的减少 638,658,608 263,642,123
建造合同款的减少/(增加) (965,507,502) 1,542,164,506
经营性应收项目的(增加)/减少 (452,915,225) (774,214,124)
经营性应付项目的增加/(减少) (510,851,579) 530,646,837
经营活动产生的现金流量净额 (606,815,016) 2,065,568,074
(b) 现金净变动情况
2011 年 2010 年
6 月 30 日 6 月 30 日
现金的期末余额 497,820,342 959,857,747
减：现金的年初余额 999,517,134 1,316,037,641
现金净减少额 -501,696,792 -356,179,894
- 72 -
七 关联方关系及其交易
(1) 母公司情况
(a) 母公司基本情况
企业类型 注册地 法人代表 业务性质 组织机构代码
中交股份 股份公司 北京市东城区安定门 周纪昌 港口工程承包 710934369
外大街丙 88 号 及相关业务
中国交通建设集团有限公司为本公司最终控股公司。
(b) 母公司注册资本及其变化
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 6 月 30 日
中交股份 14,825,000,000 - - 14,825,000,000
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例
中交股份 28.71% 28.71% 28.71% 28.71%
于 2011 年 6 月 30 日，中交股份和其所控股的香港振华工程有限公司及澳门振华
海湾工程公司合计持有本公司 46.12%的股份(2010 年 12 月 31 日：46.12%)。
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注四。
(3) 合营企业情况
企业 法人 持股 表决权
类型 注册地 代表 业务性质 注册资本 比例 比例 组织机构代码
合营企业 –
江苏龙源振华海洋工 有限责 江苏
程有限公司 任公司 南通 费智 海洋工程施工 300,000,000 50% 50% 555857534
- 73 -
(4) 其他关联方情况
与本集团的关系 组织机构代码
香港振华工程有限公司 受同一母公司控制 不适用(注 1)
并持有本公司 17.08%的股份
澳门振华海湾工程公司 受同一母公司控制 不适用(注 1)
并持有本公司 0.33%的股份
中和物产株式会社 受同一母公司控制 不适用(注 1)
中交上海航道局有限公司 受同一母公司控制 13222855X
中交第一公路工程局有限公司 受同一母公司控制 101700452
中交第一航务工程局有限公司 受同一母公司控制 103061068
中交第二公路工程局有限公司 受同一母公司控制 220521254
中交第二航务工程局有限公司 受同一母公司控制 177685391
中交第三航务工程局有限公司 受同一母公司控制 132660000
中交第一航务工程勘察设计院有限公司 受同一母公司控制 401360728
中交第四航务工程勘察设计院有限公司 受同一母公司控制 190519558
中交上海装备工程有限公司 受同一母公司控制 134616310
中国港湾工程有限责任公司 受同一母公司控制 710933796
中交上海航道局上海达华测绘有限公司 受同一母公司控制 13378470X
中交上海航道装备工业有限公司 受同一母公司控制 133597103
中交天津航道局有限公司 受同一母公司控制 103061113
天津中交博迈科海洋船舶重工有限公司 受同一母公司控制 666122741
中交第一公路工程局第六工程有限公司 受同一母公司控制 103620456
中交第一公路工程局第一工程有限公司 受同一母公司控制 10264769X
中交第二航务工程局第二工程有限公司 受同一母公司控制 778492034
中交第三航务工程局第二工程有限公司 受同一母公司控制 750550343
中交第四航务工程局有限公司 受同一母公司控制 190432129
注 1：上述公司系注册在海外或者香港和澳门的子公司。该公司不存在相应法人
代表或组织机构代码。
- 74 -
(5) 关联交易
(a) 销售货物
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
关联交易定 占同类
关联交易 价方式及决 交易金额 占同类交易
关联方 内容 策程序 金额 的比例 金额 金额的比例
中交股份 销售货物 按市场价格 97,076,539 1.13% 33,847,465 0.3％
江苏龙源振华 海洋工
程有限公司 销售货物 按市场价格 351,882,340 3.99%
中交第一航务 工程局
有限公司 销售货物 按市场价格 184,119,031 2.09%
中交第四航务 工程局
有限公司 销售货物 按市场价格 5,053,265 0.05%
中交第二航务 工程局
有限公司 销售货物 按市场价格 5,053,265 0.05%
中交天津航道 局有限
公司 销售货物 按市场价格 95,274,647 1.08%
738,459,087 8.39% 33,847,465 0.3％
(b) 以下关联方为本集团提供劳务
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
占同类
占同类交 交易金
关联交易 关联交易定价方 易金额的 额的比
关联方 内容 式及决策程序 金额 比例 金额 例
天津中交博迈科海洋
船舶重工有限公司 提供劳务 按市场价格 78,763,817 8.52%
(c) 以下关联方为本集团建造基地及生产车间
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
占同类交 占同类交
关联交易 关联交易定价方 易金额的 易金额的
关联方 内容 式及决策程序 金额 比例 金额 比例
中交第三航务工程局
有限公司 提供劳务 按市场价格 13,083,717 2.83% 21,472,400 3.7%
- 75 -
(6) 关联方应收、应付款项余额
(a) 应收关联方的应收账款分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
与本集团 金额 占应收账款总 坏账 金额 占应收账款总额 坏账
关系 额的比例 (%) 准备 的比例 (%) 准备
江苏龙源振华海
合营企业 169,786,828 3.06% - -
洋工程有限公司
中和物产株式 受同一母
会社 公司控制 71,923,973 1.30% - 100,597,153 1.67% -
中交上海航道局有 受同一母
限公司 公司控制 52,360,000 0.94% - 200,000 0.00% -
中交第一航务工 受同一母
程局有限公司 公司控制 36,680,000 0.66% - 19,430,000 0.32% -
中交第一公路工程
局第六工程有限 受同一母
公司 公司控制 24,800,000 0.45% - 25,800,000 0.43% -
中交第二航务工程 受同一母
局有限公司 公司控制 23,910,000 0.43% - 30,000,000 0.50% -
中交第一公路工程
局第一工程有限 受同一母
公司 公司控制 19,800,000 0.36% - 20,800,000 0.35% -
中交第四航务工
程勘察设计院
有限公司 16,996,000 0.31% 16,996,000 0.28%
中交股份 本公司之
母公司 11,882,400 0.21% - 11,882,400 0.20% -
中交第一航务工程
勘察设计院有限 受同一母
公司 公司控制 4,691,000 0.08% - 6,301,000 0.11% -
中交第二公路工程 受同一母
局有限公司 公司控制 2,778,000 0.05% - 2,778,000 0.05% -
中交第三航务工程
局有限公司 - - 2,192,000 0.03%
435,608,201 7.85% - 236,976,553 3.94% -
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
预付账款 天津中交博迈科海洋船舶
重工有限公司 131,273,028 - 52,509,211 -
(b) 应付关联方款项：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应付账款 中交第三航务工程局有限公司 34,068,453 40,868,387
中交第一航务工程局有限公司 6,528,476 8,528,476
40,596,929 49,396,863
其他应付款 中交股份 47,814,658 34,092,898
预收账款 江苏龙源振华海洋工程有限公司 50,000,000
中交第二航务工程局第二工程有限公司 1,860,000
中交上海装备工程有限公司 40,728 407,760
中交上海航道局有限公司 200,000
中交第一公路工程局有限公司 200,000
中和物产株式会社 166,232 170,113
中交股份 10,000,000
10,206,960 52,837,873
- 76 -
应付股利 中交股份 33,472,814 33,472,814
香港振华工程有限公司 19,606,950 19,606,950
澳门振华港湾工程有限公司 373,626 373,626
53,453,390 53,453,390
八 承诺事项
(1) 资本性支出承诺事项
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承
诺：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
房屋、建筑物及机器设备 227,903,714 288,922,377
(2) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 17,827,358 17,685,659
一到二年 18,135,926 17,985,726
二到三年 18,445,326 18,286,126
三年以上 161,041,201 170,343,464
215,449,811 224,300,975
(3) 前期承诺履行情况
本集团 2011 年 6 月 30 日之资本性支出承诺及经营租赁承诺已按照之前承诺履行。
(4) 信用证承诺事项
本集团为购买进口部件委托银行开立若干信用证。截至 2011 年 6 月 30 日止，该
等信用证项下尚未付款之金额约为 1,782,926,091 元(2010 年 12 月 31 日：
1,427,052,149 元)。
九 资产负债表日后事项
无
- 77 -
十 其他事项
本集团于 2009 年度与西班牙 ADHK 公司签订了总价值为 22 亿美元的海上重型装
备销售采购合同。截至 2011 年 6 月 30 日止，本集团已投入 802,896,434 元用于
该项目的备料和生产（另有部分钢材备料已用于其他产品），但尚未对于该项目
确认收入和成本。目前，ADHK 公司就该销售采购合同项下的融资进行积极的筹
措安排，未来如果 ADHK 公司无法获得所需的融资，则将可能对于其履行该销售
采购合同产生重大不确定性。本集团将对于 ADHK 公司的融资安排进行持续的关
注，并评估其对于本集团财务状况的影响。
十一 金融工具及其风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信
用风险和流动风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减
少对本集团财务业绩的潜在不利影响。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
本集团的主要生产位于中国境内，但主要业务以美元及欧元进行结算。故本集团已确
认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为
美元及欧元)存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及
负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团以签署远期外汇合约的
方式来达到规避外汇风险的目的。于 2011 年 6 月 30 日及 2010 年 12 月 31 日，本集
团持有的尚未到期的远期外汇合约情况披露于附注五(2)。
于 2011 年 6 月 30 日及 2010 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产和外币金融
负债折算成人民币的金额列示如下：
2011 年 6 月 30 日
美元项目 欧元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 541,084,768 57,309,799 19,262,020 617,656,587
应收账款 2,415,940,034 452,473,604 79,116,756 2,947,530,394
其他应收款 52,100,213 20,382,585 72,482,798
3,009,125,015 530,165,988 98,378,776 3,637,669,779
外币金融负债 -
短期借款 8,135,168,737 8,135,168,737
应付账款 766,226,622 83,556,364 849,782,986
一年内到期的非流动负债 1,624,371,600 1,624,371,600
长期借款 3,617,624,400 93,612,000 3,711,236,400
14,143,391,359 177,168,364 14,320,559,723
- 78 -
2010 年 12 月 31 日
美元项目 欧元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 532,029,446 103,169,513 44,386,886 679,585,845
应收账款 2,830,078,653 533,834,361 375,317,485 3,739,230,499
其他应收款 120,610,407 18,063,100 4,494,819 143,168,326
3,482,718,506 655,066,974 424,199,190 4,561,984,670
外币金融负债 -
短期借款 7,154,773,276 43,592,175 - 7,198,365,451
应付账款 634,325,358 87,996,335 - 722,321,693
一年内到期的非流动负债 231,794,500 - - 231,794,500
长期借款 4,933,911,500 88,065,000 - 5,021,976,500
12,954,804,634 219,653,510 - 13,174,458,144
于 2011 年 6 月 30 日，对于本集团各类美元金融资产和美元金融负债，如果人民币对
美元升值或贬值 1%，其它因素保持不变，则本集团将增加或减少利润约 111,342,663
元(2010 年 12 月 31 日：增加或减少利润 94,720,861 元)。
于 2011 年 6 月 30 日，对于本集团各类欧元金融资产和欧元金融负债，如果人民币对
欧元升值或贬值 1%，其它因素保持不变，则本集团将减少或增加利润约 3,529,976
元(2010 年 12 月 31 日：减少或增加利润 4,354,135 元)。
(b) 利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的
金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价
值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比
例。于 2011 年 6 月 30 日，本集团长期带息债务主要为以美元和欧元计价的浮动利率
合同，以及以人民币计价的固定利率合同。以美元和欧元计价的浮动利率合同金额为
3,711,236,400 元(2010 年 12 月 31 日：5,021,976,500 元)，以人民币计价的固定利率
合同金额为 5,975,040,674 元(2010 年 12 月 31 日：2,778,837,763 元)。
于 2011 年度，如果以浮动利率计算的长期带息债务利率增加或减少 1 个百分点，而
其它因素保持不变，则本集团将减少或增加利润约 37,112,364 元(2010 年度：减少或
增加利润约 50,219,765 元)。
(2) 信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、
其他应收款和应收票据等。
本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重
大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
- 79 -
此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险
敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它
因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客
户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用
期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
(3) 流动风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流
量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现
金储备和可供随时变现的有价证券；同时总部财务部门对于授信协议及借款协议中规
定财务及非财务指标进行持续的监控，保证本集团能够从主要金融机构获得充足的授
信额度，以满足短期和长期的资金需求。
于资产负债表日，本集团各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量(包括本金
及利息)按到期日列示如下：
2011 年 6 月 30 日
五年
一年以内 一到二年 二到五年 以上 合计
金融资产 -
货币资金 1,235,942,019 1,235,942,019
应收账款 5,258,818,483 5,258,818,483
应收票据 51,321,785 51,321,785
可供出售金融资产 155,822,972 155,822,972
其他应收款 418,673,833 418,673,833
6,964,756,120 155,822,972 7,120,579,092
金融负债 -
短期借款 9,943,777,700 9,943,777,700
应付款项 1,937,487,280 1,937,487,280
应付票据 935,011,744 935,011,744
应付利息 121,369,963 121,369,963
应付股利 61,422,320 61,422,320
一年内到期的非流动负债 3,220,368,634 3,220,368,634
长期借款 76,863,971 1,611,978,319 2,184,868,570 3,873,710,860
6,661,483,333
应付债券 312,100,000 312,100,000 7,285,683,333
其他应付款 631,221,932 631,221,932
17,239,623,544 1,924,078,319 8,846,351,903 28,010,053,766
- 80 -
2010 年 12 月 31 日
五年
一年以内 一到二年 二到五年 以上 合计
金融资产 -
货币资金 1,335,993,150 - - - 1,335,993,150
应收账款 5,715,050,345 - - - 5,715,050,345
应收票据 35,237,260 - - - 35,237,260
可供出售金融资产 - - 196,622,150 - 196,622,150
其他应收款 362,869,690 - - - 362,869,690
7,449,150,445 - 196,622,150 - 7,645,772,595
金融负债 -
短期借款 13,351,938,595 - - - 13,351,938,595
应付款项 1,907,554,545 - - - 1,907,554,545
应付票据 490,318,391 - - - 490,318,391
应付利息 86,928,615 - - - 86,928,615
应付股利 61,422,320 - - - 61,422,320
一年内到期的非流动负债 1,931,282,547 - - - 1,931,282,547
长期借款 195,199,936 3,478,772,683 2,251,790,985 - 5,925,763,604
应付债券 89,800,000 89,800,000 2,308,960,000 - 2,488,560,000
其他应付款 1,573,735,688 - - - 1,573,735,688
19,688,180,638 3,568,572,683 4,560,750,985 - 27,817,504,306
(4) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长
期借款和应付债券。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级
可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层
级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不
可观察输入值)。
于 2011 年 6 月 30 日，以公允价值计量的金融资产及负债按上述三个层级列示如
下：
- 81 -
第一层级 第二层级 第三层级 合计
金融资产 -
交易性金融资产-
远期外汇合同 - 56,143,477 56,143,477
可供出售金融资产-
可供出售权益工具 - 155,822,972 155,822,972
- 211,966,449 211,966,449
金融负债
交易性金融负债-
远期外汇合同 - 39,047,115 39,047,115
于 2010 年 12 月 31 日，以公允价值计量的金融资产及负债按上述三个层级列示如
下：
第一层级 第二层级 第三层级 合计
金融资产 -
交易性金融资产-
远期外汇合同 - 47,840,517 - 47,840,517
可供出售金融资产-
可供出售权益工具 - 196,622,150 - 196,622,150
- 244,462,667 - 244,462,667
金融负债
交易性金融负债-
远期外汇合同 - 21,895,367 - 21,895,367
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的
金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允
价值、现金流量折现法等。相关估值假设包括提前还款率、预计信用损失率、利率或
折现率。
- 82 -
十二 财务报表补充资料
(1) 非经常性损益明细表
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
非流动资产处置(损失)/收益 860,518 (19,959,912)
计入当期损益的政府补助 37,886,946 52,343,848
除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
28,950,204 56,230,558
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 8,391,308 (36,857,617)
76,088,976 51,756,877
所得税影响额 (13,034,226) (7,763,532)
少数股东权益影响额(税后) (4,092,198) 1,261,327
58,962,552 45,254,672
非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—
非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，
以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司
经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
(2) 净资产收益率及每股(亏损)/收益
加权平均 每股(亏损)/收益
净资产收益率(%) 基本每股(亏损)/收益 稀释每股(亏损)/收益
2011 年 2010 年 2011 年 2010 年 2011 年 2010 年
1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月
归属于公司普通股股东
的净(亏损)/利润 -1.36% -1.19% -0.05 -0.04 -0.05 -0.04
扣除非经常性损益后归
属于公司普通股股东
的净(亏损)/利润 -1.75% -1.48% -0.06 -0.05 -0.06 -0.05
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(3) 主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
资产负债表项目 2011年6月30日 2010年12月31日 差异变动金额及幅度 注释
合并 合并 金额 幅度（%）
应收票据 51,321,785 35,237,260 16,084,525 45.65% (1)
交易性金融负债 39,047,115 21,895,367 17,151,748 78.34% (2)
应付票据 935,011,744 490,318,391 444,693,353 90.69% (3)
应交税费 -403,719,238 -580,077,681 176,358,443 -30.40% (4)
应付利息 121,369,963 86,928,615 34,441,348 39.62% (5)
一年内到期的非流动负债 3,174,371,600 1,881,794,500 1,292,577,100 68.69% (6)
长期借款 3,711,236,400 5,621,976,500 -1,910,740,100 -33.99% (7)
应付债券 5,975,040,674 2,178,837,763 3,796,202,911 174.23% (8)
利润表项目 2011年1-6月 2010年1-6月 差异变动金额及幅度 注释
合并 合并 金额 幅度（%）
营业税金及附加 13,285,052 9,298,988 3,986,064 42.87% (9)
管理费用 486,708,736 353,261,377 133,447,359 37.78% (10)
财务费用 -57,027,268 179,842,909 -236,870,177 -131.71% (11)
资产减值损失 100,246,688 71,630,295 28,616,393 39.95% (12)
公允价值变动收益 -8,848,788 55,748,958 -64,597,746 -115.87% (13)
投资收益 -692,394 14,405,537 -15,097,931 -104.81% (14)
营业外支出 560,607 64,640,068 -64,079,461 -99.13% (15)
少数股东损益 8,855,135 -14,420,570 23,275,705 -161.41% (16)
现金流量表项目 2011年1-6月 2010年1-6月 差异变动金额及幅度 注释
合并 合并 金额 幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额 -1,987,344,616 -77.91%
563,481,386 2,550,826,002 (17)
投资活动产生的现金流量净额 -398,493,077 -674,859,479 276,366,402 -40.95% (18)
筹资活动产生的现金流量净额 -652,101,475 -2,418,402,706 1,766,301,231 -73.04% (19)
现金及现金等价物净增加额 -487,113,166 -542,436,183 55,323,017 -10.20% (20)
注释：
(1) 应收票据： 应收票据的增加主要系公司收到客户的货款银票增加所致。
(2) 交易性金融负债： 交易性金融负债的增加主要系本公司于报告期末未到期交割的外汇合同
根据期末市场汇率计算的公允价值变动增加所致。
(3) 应付票据： 应付票据的增加主要系增加票据付款减少银行借款的利息支出所致。
(4) 应交税费： 应交税费的减少主要系可抵扣增值税(进项税)减少所致。
(5) 应付利息： 应付利息的增加主要系公司发行中期票据预提利息所致。
(6) 一年内到期的非流动负债： 一年内到期的非流动负债的增加主要系一年内到期的银行长期借款增加
所致。
(7) 长期借款： 长期借款的减少主要系于一年内到期的银行长期借款增加所致。
(8) 应付债券： 应付债券增加主要系发行中期票据所致。
(9) 营业税金及附加： 营业税金及附加的增加主要系本期应税营业收入增加所致。
(10) 管理费用： 管理费用增加主要系技术研发费增加所致。
(11) 财务费用： 财务费用的减少主要系人民币升值引起的本期汇兑收益上升所致。
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(12) 资产减值损失： 资产减值损失的增加主要系计提合同预计损失、坏账准备以及存货跌价
准备所致。
(13) 公允价值变动收益： 公允价值变动收益的减少主要系远期外汇合约到期交割并转回所致。
(14) 投资收益： 投资收益的减少主要系上年度处置其他长期投资-中港疏浚获得收益所
致。
(15) 营业外支出： 营业外支出的减少主要系固定资产处置的净损失减少所致。
(16) 少数股东损益 少数股东损益的减少主要系本集团之非全资子公司当期盈利增加所致。
(17) 经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少主要系公司国内业务上
升，客户回款不及时所致。
(18) 投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少主要系公司减少基建投资
所致。
(19) 筹资活动产生的现金流量净额 筹集活动产生的现金流量净额比去年同期减少主要系公司。注重压缩有
息负债所致。
(20) 现金及现金等价物净增加额 现金及现金等价物净增加额比去年同期减少主要系公司实行资金使用计
划制度和减少基建投入所致。
十三 财务报表的批准
本财务报表由本公司董事会于 2011 年 8 月 28 日批准通过。
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