股票简称:振华港机 股票代码:600320
上海振华港口机械(集团)股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事孙厉因公出国，未出席本次董事会，特委托王珏董事出席并代为行使表决权。
1.3普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4董事长周纪昌先生，总裁管彤贤先生,财务总监王珏先生，财务部经理宋立先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 振华港机
股票代码 600320
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 振华B股
股票代码 900947
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海市浦东南路３４７０号
邮政编码 200125
公司国际互联网网址 http://www.zpmc.com
电子信箱 zpmc@public.sta.net.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王珏 李敏
联系地址 上海浦东南路3470号 浦东南路3470号
电话 58396666 50390727
传真 58397000 58397000
电子信箱 IR@zpmc.com IR@zpmc.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 16,808,374,363 12,104,795,828 38.86 7,193,674,688
利润总额 1,717,220,843 1,318,916,685 30.20 475,082,034
净利润 1,602,472,072 1,207,529,083 32.71 465,028,796
扣除非经常性损益的净利润 1,594,291,078 1,207,382,313 32.05 458,660,483
经营活动产生的现金流量净额 899,520,774 -464,427,154 -293.68 149,272,177
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 19,640,876,401 13,975,965,881 40.53 10,828,538,152
股东权益（不含少数股东权益） 5,865,608,022 4,571,319,950 28.31 3,487,064,467
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.52 0.78 -33.33 0.45
净资产收益率（%） 27.32 26.42 增加0.9个百分点 13.34
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
27.18 26.41 增加0.77个百分点 13.15
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.29 -0.30 -196.67 0.15
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 1.90 2.97 -36.03 3.39
调整后的每股净资产 1.90 2.96 -35.81 3.39
注：报告期内公司已经实施了2005年度利润分配及转增股本方案，总股本发生变化，总股数由154092万股变更为308184万股，故本报告期的每股收益及每股净资产均以新股本308184万股为基数计算，而上年同期的数据以股本154092万股计算，2004年的数据则以102728万股计算。
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
23,409,622
产产生的损益
各种形式的政府补贴 3,967,412
以前年度已经计提各项减值准备的转回 208,494
除处置固定资产收益外的营业外收入 4,812,092
除处置固定资产损失外的营业外支出 -20,635,407
所得税影响数 -3,581,219
合计 8,180,994
3.3国内外会计准则差异
√适用□不适用
单位:千元币种:人民币
国内会计准则 境外会计准则
净利润 1,602,472 1,549,171
按照国际会计准则调整股权投资差额摊销3,575千元，
差异说明
调整购买国产设备收取的所得税退还56,876千元
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比例 行 比例
数量 送股 公积金转股 其他 小计 数量
(%) 新 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 481,668,000 31.26 149,125,200 223,687,800 -108,855,000 263,958,000 745,626,000 24.19
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股 293,832,000 19.07 117,532,800 176,299,200 0 293,832,000 587,664,000 19.07
境外自然人持股
有限售条件股份合
775,500,000 50.33 266,658,000 399,987,000 -108,855,000 557,790,000 1,333,290,000 43.26
计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 435,420,000 28.26 217,710,000 326,565,000 108,855,000 653,130,000 1,088,550,000 35.33
2、境内上市的外资
330,000,000 21.41 132,000,000 198,000,000 0 330,000,000 660,000,000 21.41
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
无限售条件流通股
765,420,000 49.67 349,710,000 524,565,000 108,855,000 983,130,000 1,748,550,000 56.74
份合计
三、股份总数 1,540,920,000 100 616,368,000 924,552,000 0 1,540,920,000 3,081,840,000 100
注：1、本公司于2006年3月2日收到国务院国有资产监督管理委员会《关于上海振华港口机械（集团）股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（国资产权[2006]195号），并在2006年3月8日召开的振华港机A股市场相关股东会议上通过该股改方案，2006年3月21日公司收到中华人民共和国商务部《关于同意上海振华港口机械（集团）股份有限公司股权转让的批复》（商资批[2006]901号）。据此，公司股权分置改革方案“10送2.5股”及相关股份变动事项已获得国资委和商务部批准，2006年3月29日公司股改方案正式实施并顺利复牌。中国交通建设股份有限公司持有的非流通股股份自获得在A股市场上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股份，出售数量占振华港机股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过股份总数的百分之十。
2、依据2005年度股东大会通过的2005年度利润分配及资本公积金转增股本方案的决议，公司按2005年度末154092万股为基数，每10股送4股红股，用资本公积按每10股转增6股的比例转增股本，增加的股本金额为154092万元，按每股面值1元分为154092万股。截至报告期日，2005年度分红派息已实施完毕，公司总股本由154092万股变更为308184万股。
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 192,893
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 的股份数量
中国交通建设股份有限公司 国有股东 24.19 745,626,000 745,626,000
ZHEN HUA ENGINEERING COMPANY
外资股东 18.71 576,675,000 576,675,000
LIMITED
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 外资股东 1.65 50,989,819 0 未知
HKSBCSB S/A-BANQUE INT.A LUXEMBOURG 外资股东 1.03 31,608,468 0 未知
S/A HSBC GLOBAL INV. FUNDS CHINESE
EQUITY
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
外资股东 0.88 27,013,431 0 未知
INVESTMENT CORPORATION-A/C"C"
NAITO SECURITIES CO., LTD. 外资股东 0.84 25,934,013 0 未知
SCBHK A/C BONY S/A MATTHEWS INTL
FUNDS-MATTHEWS DRAGON CENTURY 外资股东 0.82 25,152,006 0 未知
CHINA FUND
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 外资股东 0.53 16,477,401 0 未知
景顺内需贰基金 其他 0.49 15,116,737 0 未知
SCBHK A/C GSIC S/A MONETARY
外资股东 0.44 13,670,541 0 未知
AUTHORITY OF SINGAPORE
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
50,989,819 境内上市外资股
CLIENT
HKSBCSB S/A-BANQUE INT.A
LUXEMBOURG S/A HSBC GLOBAL INV. 31,608,468 境内上市外资股
FUNDS CHINESE EQUITY
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
27,013,431 境内上市外资股
INVESTMENT CORPORATION-A/C"C"
NAITO SECURITIES CO., LTD. 25,934,013 境内上市外资股
SCBHK A/C BONY S/A MATTHEWS INTL
FUNDS-MATTHEWS DRAGON CENTURY 25,152,006 境内上市外资股
CHINA FUND
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 16,477,401 境内上市外资股
景顺内需贰基金 15,116,737 人民币普通股
SCBHK A/C GSIC S/A MONETARY
13,670,541 境内上市外资股
AUTHORITY OF SINGAPORE
JPMCB/SCHRODER INTERNATIONAL
13,562,626 境内上市外资股
SELECTION FUND-GREATER CHINA FUND
东方汇理基金 13,219,652 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司
说明 股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
新控股股东名称 中国交通建设股份有限公司
新实际控制人名称 中国交通建设集团有限公司
变更的日期 2006年10月24日
2006-01-17、2006-03-03、2006-10-11、、2006-10-24《上海证券报》《香港
刊登日期和报刊
文汇报》
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：中国交通建设股份有限公司
法人代表：周纪昌
注册资本：1080000万元
成立日期：2006年10月8日
主要经营业务或管理活动：港口、航道、公路、桥梁的建设项目总承包；工程技术研究、咨询；工程设计、勘察、施工、监理以及相关成套设备和材料的采购、供应、安装；工业与民用建筑、铁路、冶金、石化、隧道、电力、矿山、水利、市政的建设工程总承包；各种专业船舶的建造总承包；专业船舶、施工机械的租赁及维修；海上拖带、海洋工程的有关专业服务；船舶及港口配套设备的技术咨询服务；进出口业务；房地产开发及物业管理；国际技术合作与交流；物流业、运输业、酒店业、旅游业的投资与管理。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：中国交通建设集团有限公司
法人代表：周纪昌
注册资本：450,383.41万元
成立日期：2005年12月8日
主要经营业务或管理活动：承包境外工程和境内国际招标工程；各种专业船舶总承包建造，专业船舶、施工机械的租赁及维修；海上拖带、海洋工程有关专业服务；船舶及港口配套设备的技术咨询服务；承担国内外港口、航道、公路桥梁建设项目的总承包（包括工程技术经济咨询、可行性研究、勘察、设计、施工、监理以及相关成套设备、材料的采购和供应、设备安装）；承担工业与民用建筑、铁路、冶金、石化、隧道、电力、矿山、水利、市政建设工程的总承包；进出口业务；房地产开发及物业管理；运输业、酒店业、旅游业的投资与管理。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期
年 年 股
内从公
初 末 份
性 年 变动原 司领取
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 持 持 增
别 龄 因 的报酬
股 股 减
总额(万
数 数 数
元)税前
周纪昌 董事长 男 57 2006年3月20日 2007年3月18日 0 0 0 无变动
管彤贤 执行董事、总裁 男 74 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 27.9
傅俊元 董事 男 46 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动
刘启中 执行董事、副总裁 男 43 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 29.8
严云福 执行董事、副总裁 男 48 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 29.1
刘文生 董事 男 47 2006年3月20日 2007年3月18日 0 0 0 无变动
孙厉 执行董事、副总裁 男 35 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 28.6
财务总监、董秘、
王珏 男 43 2005年11月10日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 23.4
董事
徐士英 独立董事 女 59 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 3.6
李柏龄 独立董事 男 53 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 3.6
黄有方 独立董事 男 48 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 3.6
卢耀祖 独立董事 男 58 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 3.6
李志刚 独立董事 男 47 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 3.6
黄红雨 副总裁 男 53 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 27.3
田洪 副总裁 男 44 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 26.3
曹文发 副总裁 男 60 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 26.9
曹伟忠 副总裁 男 51 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 25.3
翟梁 副总裁 男 61 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 29.9
黄庆丰 副总裁 男 32 2005年1月27日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 19.8
符敦鉴 监事长 男 68 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 21.0
董恒瑞 监事 男 60 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 19.8
费森林 监事 男 66 2004年3月18日 2007年3月18日 0 0 0 无变动 11.1
合计 / / / / / 0 0 0 / 346.2
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1） 总体经营情况
报告期内，经营层认真贯彻并落实董事会年初提出的发展战略和经营思路，锐意进取，开拓创新，鼓足干劲，知难而上，圆满完成2006年度生产任务，实现主营业务收入1,680,837万元，主营业务利润254,662万元，利润总额171,722万元，净利润为160,247万元，分别比上年同期增长39％、59％、30％、33％，出口产品约占84%，内销产品约占16%。
（2） 主营业务及其经营状况
公司主营业务范围为：从事设计、建造、销售大型港口设备、工程船舶及大型金属结构及其部件、配件；自产起重机租赁业务，销售公司自产产品；可用整机运输专用船从事国际海运；钢结构工程专业承包。
公司是全球集装箱起重机行业的领导者。报告期内国内外市场捷报频传，公司与国内外港口签订了多份大额集装箱起重机械供货合同，产销势头非常旺盛，2006年公司主营业务收入的91.19%来自于集装箱起重机制造。根据英国权威杂志<>的统计，自1998年起公司产品已连续8年居全球市场占有率的第一位，按2006年的订单统计，公司生产的岸边集装箱起重机的国际市场份额约为74%，龙门起重机的国际市场份额也超过50%，远远领先于其他竞争对手。
报告期内，在管理层的不懈努力下，公司在新市场开拓方面取得了不少的突破，如获得行业瞩目的价值2.5亿美元的美国西岸新标志性建筑——新海湾大桥全部钢构的合同及与伊朗IOEC公司签订价值1.66亿美元的4400T的多功能铺管船供货合同。
①主营业务分行业、分产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务收 主营业务
分行业或 主营业务 主营业务利润率比上
主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 成本比上
分产品 利润率(%) 年增减(%)
减(%) 年增减(%)
集装箱起重机 15,327,666,502 12,845,591,694 16.19 38.01 33.26 增加2.98个百分点
散货机件 1,480,707,861 1,392,801,225 5.94 49.14 65.13 减少9.11个百分点
合计 16,808,374,363 14,238,392,919 15.29 38.86 35.77 增加1.93个百分点
②主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
中国大陆(外销) 4,268,611,505 42.78
亚洲(除中国大陆) 3,422,208,400 16.40
欧洲 2,912,730,961 103.15
中国大陆 2,681,202,551 47.78
美洲 2,118,542,189 -2.95
非洲 880,151,549 47.89
大洋洲 524,927,208 252.44
合计 16,808,374,363 38.86
注：地区分部报表中2006年度中国大陆(外销)项下列示金额为本公司出口外销至本公司之子公司－上海振华港口机械集团(香港)有限公司，再由其销售至国内客户的相关主营业务收入。
③主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 369,139 占采购总额比重 27%
前五名销售客户销售金额合计 383,781 占销售总额比重 23%
（3） 资产构成、财务状况及现金流量分析
单位:元 币种:人民币
占总资产 占总资产 占总资产比重
项目名称 期末数 比重（％） 期初数 比重（％） 增减额 增减幅度（％）
应收账款 2,819,284,838 14.35 2,235,949,994 16.00 583,334,844.00 -10.28
其他应收款 236,171,696 1.20 117,891,452 0.84 118,280,244.00 42.55
预付账款 1,241,232,719 6.32 687,600,358 4.92 553,632,361.00 28.45
存货 1,221,894,599 6.22 1,328,552,403 9.51 -106,657,804.00 -34.56
已完工未结算 6,435,333,296 32.77 4,587,446,021 32.82 1,847,887,275.00 -0.18
固定资产净额 5,283,487,429 26.90 3,440,269,916 24.62 1,843,217,513.00 9.28
在建工程 1,487,788,874 7.57 824,196,918 5.90 663,591,956.00 28.45
短期借款 3,757,709,700 19.13 3,102,159,970 22.20 655,549,730.00 -13.81
应付短期债券 1,745,553,699 8.89 1,185,800,000 8.48 559,753,699.00 4.75
应付帐款 1,060,084,854 5.40 927,891,618 6.64 132,193,236.00 -18.70
一年内到期的
长期借款 1,542,102,378 7.85 557,440,650 3.99 984,661,728.00 96.85
长期借款 2,199,650,572 11.20 1,466,911,200 10.50 732,739,372.00 6.70
分析：
A. 应收账款占总资产比重比去年减少10.28%，主要系本年度公司加大催款力度，应收账款及时回笼，使得应收账款增长幅度小于销售收入增长幅度所致。
B. 其他应收款占总资产比重比去年增加42.55%，主要系本年度业务量增大使得应收出口退税款大幅增加所致。
C. 预付账款占总资产比重比去年增加28.45%，主要系预付钢材采购款的增加。由于本年度签约项目量大幅增加，公司预计对钢材的需求会增大，为此公司预付了钢材采购款以保证供应商对本公司钢材供给。
D. 存货占总资产比重比去年减少34.56%，主要系在制浮吊随着相应的工程的开展，其余额转入已完工尚未结算款所致。
E. 固定资产净额占总资产比重比去年增加9.28%，主要系本年度公司新增船只以及长兴岛新建重型码头建设完工后转固所致。
F. 在建工程占总资产比重比去年增加28.45%，主要系本年度公司新增加的长兴岛基地内域扩建动迁工程以及新增在建船只所致。
G. 短期借款占总资产比重比去年减少13.81%，主要系本年度公司调整贷款结构，增加长期借款的比重所致。
H. 应付短期债券占总资产比重比去年增加4.75%，主要系本年度公司发行的短期融资债券大于本年度偿还的上一年度发行的短期融资债券所致。
I. 应付账款占总资产比重比去年减少18.7%，主要系本年度公司应付账款的幅度小于采购材料的幅度所致。
J. 一年内到期的长期借款占总资产比重比去年增加96.85%，主要系公司长期借款中于未来一年内到期的借款增加及上一年度的长期美元借款到期日临近所致。
项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度（％）
主营业务收入 16,808,374,363 12,104,795,828 4,703,578,535 38.86
主营业务成本 14,238,392,919 10,487,479,376 3,750,913,543 35.77
管理费用 348,216,151 224,752,382 123,463,769 54.93
财务费用◇净额 471,902,188 49,799,502 422,102,686 847.60
营业外收入 29,153,269 9,088,869 20,064,400 220.76
分析：
A. 主营业务收入及成本比去年同期增加38.66%和35.77%，主要系本公司长兴岛基地部分工程建设完成投产后，生产能力大幅提升，从而使本年度实现销售项目大幅增加所致。
B. 管理费用比去年同期增加54.93％，主要系由于经营规模的扩大，公司对研发费用及人员薪筹的投入有大幅的增加所致
C. 财务费用比去年同期增加847.6%，主要原因为①本年度人民币兑美元汇率升值导致汇兑净损失增加；②本年度银行借款的大幅增加及借款利率上调导致利息支出的增加；③未到期的远期外汇合同年末公允价值评估确认的损失。
D. 营业外收入比去年同期增加220.76%，主要系本年度处置船只的收益所致。
项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度（％）
经营活动产生的现金流量净额 899,520,774 -464,427,154 1,363,947,928 -293.68
投资活动产生的现金流量净额 -2,822,353,060 -1,292,034,169 -1,530,318,891 118.44
筹资活动产生的现金流量净额 2,208,270,254 802,624,070 1,405,646,184 175.13
现金及现金等价物净增加额 163,002,298 -953,837,253 1,116,839,551 -117.09
分析：
A. 经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加293.68％，主要系公司销售收入增长同时加大收款力度，经营性现金流入增加幅度较大所致。
B. 投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少118.44％，主要系报告期内扩大生产规模，增加固定资产投入所致。
C. 筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加175.13％，主要系报告期内公司销售规模增长，需要增加生产流动资金及扩大基建投入所致。
D. 现金及现金等价物净增加额比去年同期增加293.68％，主要系公司销售收入增长，加快资金回笼所致。
（4）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位:万元 币种:人民币
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海振华港机浦东 从事大型集装箱起重机及其
500 10,265 11
有限公司 减速箱齿轮之加工及销售
上海振华港机长兴
从事钢结构件及其配件制
配套件制造有限公 550 18,904 15
作、加工及销售
司
上海振华港机长兴 从事精密铸造、冷作加工、
500 6,888 13
精密铸造有限公司 金属材料热处理
上海振华港口机械 从事设计、建造、销售各类
集团(香港)有限公 港口设备工程船舶钢结构件 港币500万元 195,712 -301
司 及其他部件
ZPMC(M)SDN.BHD 总公司产品销售服务等 马币10万元 - 无营业活动
经营近洋国际海运、国内沿
上海振华船运有限
海及长江中、下游普通货船 12,000 195,563 2,605
公司
运输,承运港口机械设备。
上海振华港口机械 从事浮式起重机、港口机械
集团浮式起重机有 设备的设计、建造、销售及 10,000 6,885 开办期
限公司 租赁。
江阴振华劳务工程 生产销售港口机械零配件承
50 199 -28
有限公司 接涂装工程
南通振华重型装备 安装大型港口设备、工程船
制造有限公司 舶和大型金属结构件及其部
10,000 10,000 开办期
件、配件；起重机租赁业务；
钢结构工程专业承包
机械设备制作安装、钢结构
南通振华钢结构加
加工、五金加工冷作、除锈 10万美元 389 -16
工有限公司
涂装、机械设备工程承包
（3）经营困难和解决方法
报告期内公司经营中出现一些困难，主要表现为下列方面：
①蓝领工人流动问题。公司六个基地有3万名劳动工人，大多是农民工，农民工不同于产业工人，无长期打算，长期远离家乡，春节和农忙都会造成人员流失。
②天气条件恶劣。6-7月连续6次台风影响船舶运行，高温酷暑使得室外结构件箱体内高温达50度，对生产进度均造成一定影响。
③公司近年保持高速增长，现有总装场地紧张、前后方土地增加不足，产能、运能等都存在瓶颈。
④国际市场汇率的波动特别是人民币的持续坚挺，虽然公司在初始报价时已经有所考虑，但对公司已签订的合同还是有一定的影响。
⑤原材料特别是钢材价格的波动给公司产品成本带来压力。
面对这些经营中出现的困难，公司采用如下办法：
①面对蓝领劳动工人流动问题，公司从“以人为本”、“建立和谐企业”着眼，以稳定技术工人为主，三方面着手：一是普遍调高工价10％，提高工人待遇；二是继续培养灰领工人，在蓝领层工人中发展三种荣誉称号（质量信得过、技术能手、技术标兵），实行荣誉津贴；三是帮助劳动工人安家，建好蓝领工人住宅，以使他们安心工作。
②面对天气条件恶劣问题，公司通过改善工人劳动环境、条件来解决，如加强通风设施，夏天冷饮敞开供应，做好防暑降温工作等。
③面对产能和运能不适应生产高速发展，公司首先在现有的基地不断深入挖潜补足，提高效率，并加快长兴基地后方改造和南通新基地建设，其次计划在2007年再次购置并改造完成2-3艘运输船舶，增加运输能力。
④面对汇率波动的风险，公司十分重视，一方面公司成立专门的攻关小组，研究采用可能的方法，如：增加美元负债比例、采取套期保值等措施来降低风险；另一方面在报价时考虑人民币升值的影响因素，与部分客户签订交货价格与人民币挂钩的供货合同等。
⑤面对钢材涨价问题，公司在年初就与供应商签订钢材采购合同，锁定钢材资源和价格，规避因钢材价格上涨而造成的风险，钢材资源和价格的锁定对2006年公司效益的提高起到了保证作用。
2、对公司未来发展的展望
（1）所处行业发展趋势、市场竞争格局、未来发展机遇和挑战
①港口机械行业
二十一世纪世界经济继续保持较快增长势头，支持世界经济增长的各种有利因素没有发生大的逆转。在世界经济增长的带动下，国际贸易规模继续扩大，而约90%的国际贸易涉及海上运输，伴随集装箱的低成本优势和相关技术的进步，一般货物海运中的集装箱化率越来越高，目前已经超过三分之二。全球目前有750个深海与河流港口进行集装箱装卸作业，在1995至2005年间全球港口集装箱吞吐量翻了三倍达到3.98亿TEU，据产业研究机构OneStone Consulting Group估计，2006—2010年间全球港口集装箱吞吐量将保持每年平均9.4%的复合增长达到6.25亿TEU。国际集装箱海上运输量大幅增加使得集装箱专用码头建设成为港口建设的重点，直接带动港口机械的强劲采购需求。OneStone Consulting Group估计，在2006-2010年期间，目前遍布全球85个国家的港口运营当局将有超过260个项目将于港口投资建设，其中购置岸桥的支出更将达到92亿美元。
公司的主产品◇◇集装箱起重机作为资本、技术和劳动力密集型产品，产业集中度也较高。国际港口运营权现在越来越向少数大型港口运营商集中，2005年前十大港口运营商大约控制了全球57%的国际港口，这些港口运营商通常把自身所管理全部码头的集装箱起重机采购订单打包招标，交由一家制造商生产，只有极少数大型厂商才具备承接这类订单的能力，加之港口机械的设计日趋标准化更有利于大型制造商发挥规模效应的优势。根据英国《World Cargo News》杂志的统计，全球只有二十家左右的厂商具备生产能力，2005年7月至2006年7月间，前五大厂商获得的岸桥订单总数占全球订单总数的比例上升至91.02%，场桥为86.6%。
散货装卸机械由于体量较小、门类较多、且价值及技术门槛偏低，主要是同区域内企业竞争。目前，公司基本包揽了国内外的大型装、卸船机，产品在国际市场上有较高的声誉，巴西淡水河（CRVC）、澳钢联阿赛罗也向公司采购散货机械。在产品质量、技术含量及按时交货等方面，公司都处于行业领先地位。
虽然我们已经是行业的领跑者，但是国际上虎视眈眈的竞争者也没有偃旗息鼓，港口机械市场竞争也较为激烈，未来挑战与机遇并存。
②海上重型机械行业
世界经济的快速增长激增了对能源的巨大需求，能源供应的日趋紧张促使向海洋、尤其是深海开发资源成为新趋势。各国的大型石油公司在2006年都加大了在深远海开发石油、天然气的工作力度，迅速增加的海上工程作业量要求更多的大型配套设备支持。在此背景之下，国际海洋项目设备租赁、销售市场需求大幅放大，将对包括大型浮吊在内的海上重型机械设备构成较长一段时期的旺盛需求。公司看好海上重型机械市场前景，预计其全球市场在未来几年内可望达到每年500亿美元左右。
海上重型机械由于制造难度大、技术要求高，进入门槛较高，全球有能力生产的厂商不多。目前，处于市场领先地位的是韩国的三大造船企业--现代重工、三星重工和大宇造船海洋工程公司。公司在重型机械制造和导航、定位等识别技术在起重作业中的运用方面积累丰富的经验，2006年公司为广州救捞局设计制造了“亚洲第一吊”棗起重量4000吨的全回转大型浮吊，为公司在该行业内树立了良好的声誉。
③大型钢结构行业
由于钢结构体系具有自重轻、安装容易、施工周期短、抗震性能好及环境污染少等综合优势，其在建筑工程领域中有着广泛的运用，主要可用在桥梁、厂房、闸门、各种大型管道容器、高层建筑和塔轨机构等项目中。国外钢结构占钢材总量的10%左右，在美英日等发达国家，比例更高。集装箱起重机的生产为公司制造高端钢结构积累了较丰富的经验，在生产技术、焊接工艺等方面具备了制造大型建筑用钢结构的能力。公司定位于生产高端、大型的钢结构，曾为上海东海大桥、韩国的釜山公路桥和仁川二桥等建设项目供应过大型桥梁用钢结构。2006年公司获取了美国西海岸新标志性建筑--新海湾大桥建设的采购合同，打开了国际钢构市场的大门。
（2）未来发展战略及新年度经营计划
在较为有利的市场环境下，公司认真研究市场前景、分析自身优势及面临困难，2007年将进一步落实如下发展战略：
首先，以人为本，用科学发展观建设创新型企业。观念持续创新，机制不断创新，技术自主创新，继续坚定走勇于创新与敢于实践的路，利用持续创新在市场竞争中求胜而获得绝对优势和巩固领先地位；
其次，既往开来，抢抓机遇，走专业化之上的多元化。公司在未来会集中精力把核心业务、优势产业进一步做好，完善和推广可提高生产率50%以上、用于21世纪更新换代的先进产品（包括代表世界先进技术水平的双小车集装箱起重机，世界首创可吊双40英尺集装箱的岸桥及可吊三40英尺集装箱的岸桥），并抢占集装箱码头装卸自动化这个新高地，继续保持行业龙头地位。同时在夯实主业的基础上，再利用公司在集装箱起重机市场上已确立品牌优势和自身生产设计优势，大力拓宽产业链，进军新市场，开辟一业为主的多元化经营，即抓住集装箱机械、散货装卸船机械、大型钢构、海上重型机械、起重机专用配套件等五个市场，实现公司可持续良性发展。公司新年度的经营目标是主营业务收入和净利润都比2006年度有一定的增长。
（3）资金需求及使用计划、资金来源情况
为完成2007年度经营计划，公司亟需填平补缺、扩产增效，生产和经营所需资金主要由公司自有资金、银行贷款、短期融资券、公开发行股票募集资金等多种渠道筹集。
（4） 对未来发展产生不利影响的风险因素及对策
①政策风险：主要表现为税收政策风险，
本公司目前所适用的税收政策为：根据相关税务政策，外销产品适用增值税“免抵退”税收政策，内销产品适应17%的增值税率，若当年出口产值达到总产值70%以上，适用10%的企业所得税税率。根据将于2008年1月1日实施的新所得税法，外商投资企业适用的所得税税率将调整为25%，国家重点扶持的高新技术企业可适用15%的税率，在新税法出台前设立的外资企业可以有五年的过渡期逐步适应新的税负水平。本公司目前尚未能确定在新所得税法下公司所适用的税率水平。
对策：公司是经上海市科学技术委员会认定的高新技术企业，为全国首批创新型试点企业，公司所从事的集装箱起重机生产行业属于国家重点扶持的装备制造业，应能在一定幅度内继续享受优惠税率。公司还将采取挖潜增效、开发附加值高的新产品、调整产品结构等对策减少税收优惠政策对公司利润的影响。
②市场或业务经营风险：主要表现为原材料价格波动风险及产品运输风险。
公司主导产品岸桥、场桥所需原材料和配件主要包括特种钢材、电动机、电缆、油漆、柴油机和电气控制设备。近年来钢材等原材料价格的波动带来了成本的不确定性。港口机械是公司的主导产品，具有体积大、重量重、单位价值高的特点，运输要求非常高，只能通过全球少数几家拥有万吨级整机运输专用船的公司进行远洋运输。
对策：为了保证原材料价格及供应数量的稳定，公司加强对国际原材料市场价格走势的研究，通过与多家主要供应商建立战略合作良好关系，并订立锁定钢材价格的合同，以取得优质原材料及配件，有效稳定价格、保证供应数量；为降低公司产品运输的风险，公司已有20艘专业运输船，并计划再进一步购船改造增强运力。
③财务风险：主要表现为应收帐款数额较大的风险和汇率风险
集装箱起重机生产行业对产品销售一般分阶段结算货款，货款的结算一般滞后于生产，因此行业内厂商普遍垫资生产。随着公司主营业务收入的快速增长，应收帐款数额有可能会继续增加，数额较大的应收账款可能影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量。公司产品80％以上外销，公司部分的配件也需要从国外采购，这些国际性的贸易往来多以美元和欧元结算，因汇率变动产生的汇兑损益直接影响公司的利润水平；汇率的变化，特别是人民币的持续升值将会在一定程度上影响公司产品在国际市场上的价格竞争优势和利润水平。
对策：公司应收账款数额较大与公司所处的行业惯例和近年增速较大有关，公司将从不断改善收款方式、建立客户动态管理系统、增强应收账款回收的安全性、加大催收力度等措施入手加强对应收账款的管理工作。对于汇率风险，公司一直重视对外汇风险管理政策和策略的研究，保持与经营外汇业务金融机构的紧密合作，并通过在合同中安排有利的结算条款，或在国家金融外汇政策许可的范围内，运用套期保值等适当的金融工具或手段，控制和锁定汇率风险；同时随着国际市场占有份额的不断提升，若发生不可控制的风险时，公司将会考虑通过调整销售价格来减少风险。
④技术风险
本公司所处的港口集装箱起重机行业是一个技术密集型辅以资金密集和劳动力密集的行业。如公司不能持续提高公司产品的技术含量，则可能面临因技术进步较慢，而丢失现有市场份额的风险。
对策：经过多年的发展，公司已具备了较强的产品设计能力和技术开发能力，公司“新一代港口集装箱起重机关键技术研发与应用”项目荣获了国家科学技术进步奖一等奖，申报专利155项，公司未来仍将继续瞄准行业技术发展的前沿，每年将产值的2％投入科研开发，重奖带来经济效益的技术创造和革新，广泛吸引人才，加大自主创新力度，选择开发具有良好继承性和扩展性的新产品。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
一、2007年1月1日新准则首次执行日的现行会计准则和新准则股东权益的差异分析
1、长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条的规定，对于首次执行日根据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，调整留存收益；并以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本。
本公司2006年12月31日按现行会计准则规定编制的合并资产债表中尚未摊销完毕的属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额为14,302,243元，按新会计准则的规定予以全额冲销，并调减期初留存收益。使2007年1月1日新会计准则下的股东权益减少14,302,243元。
2、2006年12月31日现行会计准则下少数股东权益的余额的归入新会计准则下的股东权益本公司2006年12月31日按现行会计准则规定编制的合并资产债表中子公司少数股东权益为191,084,742元(单项列示于负债与股东权益之间)，按照新企业会计准则的规定将该列入少数股东权益归入新会计准则下股东权益。
3、购买国产设备抵扣所得税计入递延收益
本公司2006年12月31日按现行会计准则规定对购买国产设备允许抵扣的所得税在批准时冲减所得税费用，根据《企业会计准则第16号◇政府补助》第七条规定，与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
本公司2006年12月31日按国际财务报告准则编制的合并资产债表中与购买国产设备允许抵扣的所得税相关的递延收益余额为114,881,288元，考虑到新企业会计准则与国际财务报告准则对上述购买国产设备允许抵扣的所得税的会计处理方法不存在差异，根据《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》的第十个问答，本公司于2007年1月1日对购买国产设备允许抵扣的所得税会计处理进行了追溯调整，使2007年1月1日新会计准则下的股东权益减少114,881,288元。
二、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响
1、根据新会计准则第20号企业合并的规定，属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，调整留存收益，此事项会影响公司的股东权益。
2、根据新会计准则第33号合并财务报表的规定，公司将现行会计政策合并资产债表中子公司少数股东权益单独列示于负债与股东权益之间，按照新企业会计准则的规定将该列入少数股东权益归入新会计准则下股东权益。此事项会影响公司的股东权益。
3、根据新会计准则第16号政府补助第七条规定，与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。此事项将会影响公司的所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
4、根据新会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，由此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，此事项不影响本公司合并财务报表。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成
分行业或分产 主营业务利润率比
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增
品 上年增减(%)
(%) 年增减(%) 减(%)
集装箱起重机 15,327,666,502 12,845,591,694 16.19 38.01 33.26 增加2.98个百分点
散货机件 1,480,707,861 1,392,801,225 5.94 49.14 65.13 减少9.11个百分点
合计 16,808,374,363 14,238,392,919 15.29 38.86 35.77 增加1.93个百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
中国大陆(外销) 4,268,611,505 42.78
亚洲(除中国大陆) 3,422,208,400 16.40
欧洲 2,912,730,961 103.15
中国大陆 2,681,202,551 47.78
美洲 2,118,542,189 -2.95
非洲 880,151,549 47.89
大洋洲 524,927,208 252.44
合计 16,808,374,363 38.86
地区分部报表中2006年度中国大陆(外销)项下列示金额为本公司出口外销至本公司之子公司－上海振华港口机械集团(香港)有限公司，再由其销售至国内客户的相关主营业务收入。
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
报告期内，公司的非募集资金投资重大项目主要有长兴岛基地基建工程一期、长兴岛工业园区港机配套件基地、长兴岛门机调试和电源调试设备项目、南通基地改造项目、总部大楼改造项目、振华11、13、14、16、17、18、19、20号船舶改造项目等13个在建工程。截至2006年12月31日，项目投资、进度、收益情况如下：
长兴岛基地基建工程一期本年度已投入81213万元，完工进度81％
长兴岛工业园区港机配套件基地项目本年度已投入资金人民币19076万元，完工52％
长兴岛门机调试和电源调试设备项目本年度已投入23232万元，完工进度54％；
南通基地改造项目本年度已投入20906万元，完工进度11％
总部大楼改造项目本年度已投入资金人民币2474万元，完工55％；
振华11号船舶改造项目本年度已投入资金人民币3363万元，完工100％；
振华13号船舶改造项目本年度已投入资金人民币7712万元，完工100％；
振华14号船舶改造项目本年度已投入资金人民币21084万元，完工100％；
振华16号船舶改造项目本年度已投入资金人民币20297万元，完工100％；
振华17号船舶改造项目本年度已投入资金人民币17193万元，完工100％；
振华18号船舶改造项目本年度已投入资金人民币17718万元，完工100％；
振华19号船舶改造项目本年度已投入资金人民币15167万元，完工100％；
振华20号船舶改造项目本年度已投入资金人民币15206万元，完工76％；
其他项目金额较小，属技术改造及零星补缺。以上项目极大地缓和了公司生产能力不足的局面，增加了公司的产能和产效，收益在报告期内主营业务收入及利润与去年同期比较中体现出来。
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据普华永道中天会计师事务所有限公司审计的按中国会计准则编制的公司2006年度合并报表实现净利润1,602,472,072元人民币，母公司实现净利润1,624,215,784元人民币。按中国会计准则，2006年母公司实现净利润1,624,215,784元人民币，提取10％公积金162,421,578元。按公司章程规定，即按合并报表净利润1,602,472,072元计算，剩余可分配利润1,440,050,494元，加年初未分配利润96,041,765元，剩余可供分配利润为1,536,092,259元。
董事会提议2006年利润分配预案：
1.按公司2006年12月31日总股本308,184万股为基数，每10股派发现金红利1.5元人民币(含税)，共计现金红利462,276,000元，节余未分配利润1,073,816,259元转入下年度分配。上述方案尚待2006年度股东大会批准后生效，现金股利分配将在2006年度股东大会通过后反映在2007年度的会计报表中。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额 占同类交易金额的比例(%) 交易金额 占同类交易金额的比例(%)
中交股份 40,085,470 0
合计 40,085,470 0
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额40,085,470元。系我公司与中交集团京唐港工程项目部签订港口机械供货合同，已经董事会批准在2006年5月31日的《上海证券报》《香港文汇报》上公告。中交集团改制设立中交股份，已将核心业务资产包括上述业务投入中交股份。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
中国交通建设集团有限
112,831,699 0 0 0
公司
香港振华工程有限公司 80,734,500 0 0 0
澳门振华海湾工程公司 1,538,460 0 0 0
中国交通股份有限公司 12,525,477 12,525,477 0 0
合计 207,630,136 12,525,477 0 0
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额207,630,136元，余额12,525,477元。
注：（1）我公司向中交集团支付2004年度及2005年度分红股利112831699元。
（2）我公司向香港振华工程有限公司支付2004年度及2005年度分红股利80734500元。
（3）我公司向澳门振华海湾工程公司支付2004年度及2005年度分红股利1538460元。
（4）我公司与中交集团京唐港工程项目部签订港口机械供货合同（已公告），中交集团改制设立中交股份，已将核心业务资产包括上述业务投入中交股份，12525477元系我公司与中交股份在交易中形成的应收账款。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
7.6承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有除法定承诺之外的其他承诺事项。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
普华永道中天审字(2007)第10033号
上海振华港口机械(集团)股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海振华港口机械(集团)股份有限公司(以下简称“振华港机公司”)及其合并子公司(以下简称“振华港机集团”)会计报表，包括2006年12月31日的合并及母公司资产负债表、2006年度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表、合并及母公司现金流量表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制会计报表是振华港机公司和振华港机集团管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，振华港机集团和振华港机公司上述会计报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了振华港机集团和振华港机公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师：王笑
注册会计师：毕舜杰
2007年4月9日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:上海振华港口机械(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 803,333,296 581,747,920 553,643,020 431,699,849
应收账款 2,819,284,838 2,235,949,994 3,020,957,517 2,288,418,531
其他应收款 236,171,696 117,891,452 1,755,095,376 602,109,909
预付账款 1,241,232,719 687,600,358 1,169,371,744 602,040,938
存货 1,221,894,599 1,328,552,403 1,211,534,385 1,162,139,453
已完工尚未结算款 6,435,333,296 4,587,446,021 6,182,422,356 4,445,138,240
待摊费用 0 3,292,128 0 0
其他流动资产 2,967,306 72,296,374 2,967,306 72,296,374
流动资产合计 12,760,217,750 9,614,776,650 13,895,991,704 9,603,843,294
长期投资：
长期股权投资 22,197,829 26,273,384 355,804,616 247,220,298
长期投资合计 22,197,829 26,273,384 355,804,616 247,220,298
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
14,302,243 17,877,798 0 0
合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 6,817,210,970 4,643,231,985 4,740,255,228 3,788,180,756
减：累计折旧 -1,533,723,541 -1,202,962,069 -1,202,568,848 -928,219,198
固定资产净值 5,283,487,429 3,440,269,916 3,537,686,380 2,859,961,558
固定资产净额 5,283,487,429 3,440,269,916 3,537,686,380 2,859,961,558
在建工程 1,487,788,874 824,196,918 1,335,731,118 573,879,469
固定资产合计 6,771,276,303 4,264,466,834 4,873,417,498 3,433,841,027
无形资产及其他资产：
无形资产 34,736,930 32,633,824 15,347,998 12,292,279
长期待摊费用 -1,045,039 -10,973 0 0
无形资产及其他资产合计 33,691,891 32,622,851 15,347,998 12,292,279
递延税项：
递延税款借项 53,492,628 37,826,162 53,492,628 37,826,162
资产总计 19,640,876,401 13,975,965,881 19,194,054,444 13,335,023,060
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 3,757,709,700 3,102,159,970 3,468,666,200 3,079,561,450
应付票据 1,092,987,921 0 1,092,987,921 0
应付短期债券 1,745,553,699 1,185,800,000 1,745,553,699 1,185,800,000
应付账款 1,060,084,854 927,891,618 985,480,268 917,502,090
预收账款 334,862,610 303,796,329 330,335,774 812,383
已结算尚未完工款 998,670,286 823,558,225 998,670,286 823,558,225
应付工资 0 0 0 0
应付福利费 7,187,027 9,164,547 0 4,076,133
应付股利 0 61,775,659 0 61,775,659
应交税金 112,953,013 41,120,559 133,750,688 32,232,260
其他应交款 93,669 45,913 0 0
其他应付款 228,839,115 299,543,625 328,668,082 361,274,983
预提费用 484,620,712 432,738,976 484,112,498 431,499,654
一年内到期的长期负债 1,542,102,378 557,440,650 1,511,102,378 487,440,650
其他流动负债 18,868,081 13,402,160 18,868,081 13,402,160
流动负债合计 11,384,533,065 7,758,438,231 11,098,195,875 7,398,935,647
长期负债：
长期借款 2,199,650,572 1,466,911,200 2,199,650,572 1,355,911,200
长期负债合计 2,199,650,572 1,466,911,200 2,199,650,572 1,355,911,200
递延税项：
负债合计 13,584,183,637 9,225,349,431 13,297,846,447 8,754,846,847
少数股东权益(合并报表填列) 191,084,742 179,296,500 0 0
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,081,840,000 1,540,920,000 3,081,840,000 1,540,920,000
资本公积 261,780,835 1,186,332,835 261,780,835 1,186,332,835
盈余公积 985,894,928 823,473,350 985,894,928 823,473,350
其中：法定公益金 0 265,547,341 0 265,547,341
未分配利润 1,536,092,259 1,020,593,765 1,566,692,234 1,029,450,028
股东权益合计 5,865,608,022 4,571,319,950 5,896,207,997 4,580,176,213
负债和股东权益总计 19,640,876,401 13,975,965,881 19,194,054,444 13,335,023,060
公司法定代表人:周纪昌 总裁：管彤贤 财务总监：王珏 会计报表编制人:宋立
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:上海振华港口机械(集团)股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 16,808,374,363 12,104,795,828 16,808,374,363 12,099,085,828
减：主营业务成本 -14,238,392,919 -10,487,479,376 -14,326,206,870 -10,571,841,949
主营业务税金及附加 -23,362,730 -12,666,853 -734,572 142,988
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
2,546,618,714 1,604,649,599 2,481,432,921 1,527,386,867
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
18,069,782 9,645,564 17,598,231 8,312,499
列）
减:营业费用 -35,660,789 -22,924,429 -35,660,789 -22,924,429
管理费用 -348,216,151 -224,752,382 -273,079,833 -177,131,581
财务费用 -471,902,188 -49,799,502 -456,699,279 -39,808,805
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,708,909,368 1,316,818,850 1,733,591,251 1,295,834,551
加：投资收益（损失以“-”号填列） -3,242,244 1,290,282 8,319,519 15,004,758
补贴收入 3,967,412 3,600,545 0 0
营业外收入 29,153,269 9,088,869 602,386 5,515,993
减：营业外支出 -21,566,962 -11,881,861 -21,411,998 -11,303,447
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
1,717,220,843 1,318,916,685 1,721,101,158 1,305,051,855
列）
减：所得税 -102,960,529 -98,920,157 -96,885,374 -92,654,975
减：少数股东损益(合并报表填列) -11,788,242 -12,467,445 0 0
五、净利润（亏损以“-”号填列） 1,602,472,072 1,207,529,083 1,624,215,784 1,212,396,880
加：年初未分配利润 1,020,593,765 178,817,658 1,029,450,028 182,806,124
其他转入 0 0 0 0
六、可供分配的利润 2,623,065,837 1,386,346,741 2,653,665,812 1,395,203,004
减：提取法定盈余公积 -162,421,578 -121,239,688 -162,421,578 -121,239,688
提取法定公益金 0 -121,239,688 0 -121,239,688
七、可供股东分配的利润 2,460,644,259 1,143,867,365 2,491,244,234 1,152,723,628
减：应付优先股股利 0 0 0 0
提取任意盈余公积 0 0 0 0
应付普通股股利 -308,184,000 -123,273,600 -308,184,000 -123,273,600
转作股本的普通股股利 -616,368,000 0 -616,368,000 0
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
1,536,092,259 1,020,593,765 1,566,692,234 1,029,450,028
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
0 10,657 0 10,657
收益
2.自然灾害发生的损失 0 0 0 0
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
0 0 0 0
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
0 0 0 0
额
5.债务重组损失 0 0 0 0
6.其他 0 0 0 0
公司法定代表人:周纪昌 总裁：管彤贤 财务总监：王珏 会计报表编制人:宋立
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:上海振华港口机械(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 21,349,189,724 21,297,122,055
收到的税费返还 987,195,513 987,195,513
收到的其他与经营活动有关的现金 175,546,564 251,058,244
经营活动现金流入小计 22,511,931,801 22,535,375,812
购买商品、接受劳务支付的现金 -20,748,098,902 -21,927,490,899
支付给职工以及为职工支付的现金 -433,198,222 -330,200,930
支付的各项税费 -175,361,260 -112,229,503
支付的其他与经营活动有关的现金 -255,752,643 -272,078,029
经营活动现金流出小计 -21,612,411,027 -22,641,999,361
经营活动产生的现金流量净额 899,520,774 -106,623,549
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 0 0
其中：出售子公司收到的现金 0 0
取得投资收益所收到的现金 333,311 333,311
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 66,698,056 36,913,937
收到的其他与投资活动有关的现金 2,972,248 0
投资活动现金流入小计 70,003,615 37,247,248
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 -2,892,356,675 -1,748,974,129
投资所支付的现金 0 -100,598,110
其中：购买子公司所支付的现金 0 -100,598,110
支付的其他与投资活动有关的现金 0 0
投资活动现金流出小计 -2,892,356,675 -1,849,572,239
投资活动产生的现金流量净额 -2,822,353,060 -1,812,324,991
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 1,736,100,000 1,736,100,000
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 11,774,639,400 11,485,595,900
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 13,510,739,400 13,221,695,900
偿还债务所支付的现金 -10,479,252,900 -10,306,743,700
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 -823,216,246 -810,297,217
支付的其他与筹资活动有关的现金 0 0
筹资活动现金流出小计 -11,302,469,146 -11,117,040,917
筹资活动产生的现金流量净额 2,208,270,254 2,104,654,983
四、汇率变动对现金的影响 -122,435,670 -122,346,350
五、现金及现金等价物净增加额 163,002,298 63,360,093
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,602,472,072 1,624,215,784
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 11,788,242 0
加：计提的资产减值准备 56,908,215 56,908,215
固定资产折旧 405,319,048 300,643,935
无形资产摊销 1,923,394 970,781
长期待摊费用摊销 0 0
待摊费用减少（减：增加） 3,292,128 0
预提费用增加（减：减少） 51,961,458 51,961,458
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
-23,409,622 877,895
益)
固定资产报废损失 0 0
财务费用 485,109,072 472,921,153
投资损失（减：收益） 3,242,244 -8,319,519
递延税款贷项（减：借项） -15,666,466 -15,666,466
存货的减少（减：增加） 103,146,579 -52,906,157
建造合同款的增加 -1,694,525,799 -1,583,922,640
经营性应收项目的减少(减：增加) -1,275,110,883 -2,473,755,674
经营性应付项目的增加(减：减少) 1,183,071,092 1,519,447,686
其他(预计负债的增加) 0 0
经营活动产生的现金流量净额 899,520,774 -106,623,549
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 0 0
一年内到期的可转换公司债券 0 0
融资租入固定资产 0 0
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 726,693,946 477,003,670
减：现金的期初余额 -563,691,648 -413,643,577
现金及现金等价物净增加额 163,002,298 63,360,093
公司法定代表人:周纪昌 总裁：管彤贤 财务总监：王珏 会计报表编制人:宋立
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
根据2007年4月9日第三届董事会第二十二次会议决议：按照中华人民共和国财政部令第33号《企业会计准则-基本准则》和财会[2006]3号《财政部关于印发＜企业会计准则第1号-存货＞等38项具体准则的通知》的规定，本公司自2007年1月1日起执行新企业会计准则。同时，按本公司控股股东中国交通建设股份有限公司制定的会计政策、会计估计以及在中交股份内部统一会计政策、会计估计的要求。本公司自2007年1月1日起对原主要会计政策、会计估计进行重新制订。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围发生变化如下。
1、江阴振华劳务工程有限公司因经营规模扩大，自2006年1月1日起纳入公司会计报表合并范围。
2、根据2006年8月6日第三届董事会第十七次会议决议：公司出资1亿元独资设立南通振华重型装备制造有限公司，该公司自日成立之日2006年8月31起纳入会计报表合并范围；公司与子公司上海振华港口机械集团(香港)有限公司合资设立了南通振华港机钢结构加工有限公司，该公司注册资本为10万美元，公司出资7.5万美元，占75％的股权，南通振华港机钢结构加工有限公司自成立之日2006年8月11日起纳入会计报表合并范围。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示：本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(以下简称“新会计准则”)，目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑并参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则合并股东权益差异调节表”(以下简称“差异调节表”)时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中所列报的2007年1月1日合并股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间可能存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
关于上海振华港口机械(集团)股份有限公司
新旧会计准则合并股东权益差异调节表的审阅报告
普华永道中天阅字(2007)第041号
上海振华港口机械(集团)股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海振华港口机械(集团)股份有限公司(以下简称“振华港机司”)及其合并子公司(以下简称“振华港机集团”)新旧会计准则合并股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)。按照差异调节表附注二所述的编制基础编制上述差异调节表是振华港机公司和振华港机集团管理当局的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对上述差异调节表发表审阅意见。
按照中国证券监督管理委员会颁布的证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》的规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号--财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员与差异调节表相关的会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述差异调节表没有在所有重大方面按照差异调节表附注二所述的编制基础编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中的重要提示中所述的原因，上述差异调节表中所列示的2007年1月1日的新会计准则下的合并股东权益与未来所列报的2007年度财务报告中的相应数据之间可能存在差异。本段内容不影响已发表的审阅意见。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师：王笑 注册会计师：毕舜杰
2007年4月9日
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
新旧会计准则合并股东权益差异调节表
项目 注释 项目名称 金额
1 三(1) 2006年12月31日合并股东权益(现行会计准则) 5,865,608,022
2 三(2) 长期股权投资差额 (14,302,243)
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 (14,302,243)
2006年12月31日现行会计准则下少数股东权益的余额
3 三(3) 191,084,742
的归入新会计准则下的股东权益
4 三(4) 购买国产设备允许抵扣的所得税计入递延收益 (114,881,288)
2007年1月1日合并股东权益(新会计准则) 5,927,509,233
企业负责人：周纪昌 总裁：管彤贤 财务总监：王珏 会计报表编制人：宋立
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
董事长：周纪昌
2007年4月11日