2020 年第三季度报告
公司代码：600321 公司简称：正源股份
正源控股股份有限公司
2020 年第三季度报告正文
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2020 年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人何延龙、主管会计工作负责人谢苏明及会计机构负责人（会计主管人员）罗建华
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 3,951,697,298.71 3,540,409,143.15 11.62
归属于上市公司 -6.10
2,548,725,711.72 2,714,373,435.05
股东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
比上年同期增减(%)
（1-9 月） （1-9 月）
经营活动产生的 不适用
-775,935,656.86 -53,059,448.19
现金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
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（1-9 月） （1-9 月） （%）
营业收入 494,783,837.88 1,074,585,795.83 -53.96
归属于上市公司 -150,542,223.33 9,895,310.25 -1,621.35
股东的净利润
归属于上市公司 -154,877,325.23 7,935,468.24 -2,051.71
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
加权平均净资产 -5.7207 0.3668 减少 6.0875 个百分点
收益率（%）
基本每股收益 -0.0997 0.0066 -1,610.61
（元/股）
稀释每股收益 -0.0997 0.0066 -1,610.61
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末金额
项目 说明
（7－9 月） （1-9 月）
非流动资产处置损益 -19,329.33 208,022.15
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税
收返还、减免
计入当期损益的政府 400,044.51 991,591.89 政府补助
补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一
定标准定额或定量持
续享受的政府补助除
外
计入当期损益的对非
金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营
企业及合营企业的投
资成本小于取得投资
时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价
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值产生的收益
非货币性资产交换损
益
委托他人投资或管理 161,003.99 617,813.82
资产的损益
因不可抗力因素，如遭
受自然灾害而计提的
各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置
职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的
交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并
产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务
无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业 462,697.44 525,604.05
务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性
金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的
公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金
融负债和其他债权投
资取得的投资收益
单独进行减值测试的
应收款项、合同资产减
值准备转回
对外委托贷款取得的
损益
采用公允价值模式进
行后续计量的投资性
房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法
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律、法规的要求对当期
损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管
费收入
除上述各项之外的其 -106,035.98 3,863,627.20
他营业外收入和支出
其他符合非经常性损
益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -126,496.09 -321,213.97
（税后）
所得税影响额 -280,035.97 -1,550,343.24
合计 491,848.57 4,335,101.90
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 63,105
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 期末持股数 比例 股东性
条件股份数
（全称） 量 (%) 股份状态 数量 质
量
冻结 354,929,270 境内非
正源房地产开
375,235,863 24.84 0 国有法
发有限公司 质押 358,060,570 人
境内非
四川国栋建设
329,670,000 21.82 0 冻结 329,670,000 国有法
集团有限公司
人
陕西华路新型 境内非
塑料建材有限 22,367,800 1.48 0 无 0 国有法
公司 人
海南福瑞源健 境内非
康管理有限公 14,195,800 0.94 0 无 0 国有法
司 人
境内自
李鹏 12,256,800 0.81 0 无 0
然人
境内自
汪辉武 10,616,224 0.70 0 无 0
然人
陕西华圣果业 境内非
营销管理有限 7,932,600 0.53 0 无 0 国有法
公司 人
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境内自
王春鸣 6,865,568 0.45 0 无 0
然人
海南正源幸福 境内非
健康投资有限 6,236,400 0.41 0 无 0 国有法
公司 人
境内自
王福义 4,030,000 0.27 0 无 0
然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件 股份种类及数量
流通股的数量 种类 数量
正源房地产开发有限公司 375,235,863 人民币普通股 375,235,863
四川国栋建设集团有限公司 329,670,000 人民币普通股 329,670,000
陕西华路新型塑料建材有限公司 22,367,800 人民币普通股 22,367,800
海南福瑞源健康管理有限公司 14,195,800 人民币普通股 14,195,800
李鹏 12,256,800 人民币普通股 12,256,800
汪辉武 10,616,224 人民币普通股 10,616,224
陕西华圣果业营销管理有限公司 7,932,600 人民币普通股 7,932,600
王春鸣 6,865,568 人民币普通股 6,865,568
海南正源幸福健康投资有限公司 6,236,400 人民币普通股 6,236,400
王福义 4,030,000 人民币普通股 4,030,000
截至本报告披露日，上述股东中，海南福瑞源健康管理有限公
司为正源房地产开发有限公司的全资子公司，海南正源幸福健
康投资有限公司与正源房地产开发有限公司为同一控制下的
关联公司,正源房地产开发有限公司与海南福瑞源健康管理有
上述股东关联关系或一致行动的 限公司及海南正源幸福健康投资有限公司系一致行动人。王春
说明 鸣系四川国栋建设集团有限公司的董事长，四川国栋建设集团
有限公司与王春鸣系一致行动人。李鹏系陕西华路新型塑料建
材有限公司的监事，李鹏、陕西华路新型塑料建材有限公司存
在关联关系。除此之外，公司未知其他关联关系，也未知其他
一致行动情况。
表决权恢复的优先股股东及持股
不适用
数量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
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资产负债表 本报告期期末数 同比增减
上年末数（元） 变动原因说明
项目 （元） （%）
主要系报告期内支付土地
货币资金 24,228,954.57 186,168,756.52 -86.99
变性价款所致
交易性金融 主要系报告期内子公司光
10,764,139.86 9,701.71 110,850.95
资产 华资本购买理财产品所致
应收款项融 主要系报告期内收客户承
41,895,574.39 21,646,941.07 93.54
资 兑汇票所致
主要系报告期内正源荟项
目缴纳土地出让金、契税
及支付与开发成本相关的
其他款项，存货较上年末
存货 1,065,553,408.93 261,567,738.33 307.37
增加9.48亿元；同时公司
人造板业务加快存货周
转，人造板业务存货较上
年末下降1.52亿元。
一年内到期
主要系报告期内提前归还
的非流动资 - 52,988,025.53 -100.00
华融融资租赁款所致
产
主要系报告期内嘉泰数控
持有待售的
- 161,364,662.44 -100.00 股权计入其他权益工具投
资产
资所致
主要系报告期内光华资本
其他流动资
28,730,064.48 19,643,756.94 46.26 购买杭州银行理财产品所
产
致
其他权益工 主要系报告期内嘉泰数控
259,530,213.89 124,661,600.00 108.19
具投资 剩余股权转入所致
主要系报告期内经营资产
在建工程 1,174,090.13 8,507,081.90 -86.20 装修转入长期待摊费用所
致
主要系报告期内经营资产
长期待摊费
13,662,519.80 6,962,423.06 96.23 装修转入长期待摊费用所
用
致
主要系报告期内归还浙商
短期借款 66,420,000.00 100,000,000.00 -33.58
银行贷款所致
主要系报告期内人造板业
预收款项 37,069,775.41 27,410,275.93 35.24
务预收款项增加所致
主要系报告期内按照权责
应付利息 32,218,214.41 - 不适用 发生制计提的青岛悦优借
款利息所致
主要系报告期内分发红
应付股利 7,049,058.63 - 不适用
利，应付股东股利所致
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一年内到期
主要系报告期内提前归还
的非流动负 165,000,000.00 253,937,713.95 -35.02
华融融资租赁款所致
债
主要系报告期内子公司正
长期借款 750,000,000.00 - 不适用
源荟增加借款所致
主要系子公司光华资本赎
递延所得税 回信享至尊10号理财产
562,650.00 917,650.00 -38.69
负债 品，冲回递延所得税负债
所致
变动比例
利润表项目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动原因说明
（%）
主要系报告期内受疫情影
营业收入 494,783,837.88 1,074,585,795.83 -53.96 响建筑施工业务、人造板
和酒店业务下滑所致
主要系报告期内收入下
营业成本 540,328,820.64 955,995,994.43 -43.48
降，成本相应下降
主要系报告期内收入下
税金及附加 3,824,482.51 6,270,928.27 -39.01
降，税金及附加相应下降
主要系报告期内收入下降
销售费用 7,932,412.96 20,666,262.92 -61.62
所致
主要系报告期内因疫情影
管理费用 89,102,677.98 66,193,668.94 34.61 响，人造板生产线非正常
停工损失增加所致
信用减值损 主要系报告期内收回应收
2,691,952.14 -11,427,357.04 123.56
失 账款，冲回坏账准备所致
主要系上一报告期处置嘉
投资收益 1,059,074.00 3,382,650.01 -68.69 泰数控股权确认投资收益
所致
主要系报告期内收到康源
营业外收入 4,556,967.52 859,030.37 430.48
万家违约金所致
现金流量表 变动比例
本期数（元） 上年同期数（元） 变动原因说明
项目 （%）
经营活动产
主要系报告期内支付正源
生的现金流 -775,935,656.86 -53,059,448.19 不适用
荟项目土地出让价款所致
量净额
投资活动产
主要系上一报告期处置嘉
生的现金流 25,204,172.69 77,103,178.07 -67.31
泰数控股权所致
量净额
筹资活动产 主要系报告期内正源荟项
生的现金流 588,791,682.22 -57,582,489.76 1,122.52 目收到青岛悦优长期借款
量净额 所致
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3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、 关于 “双流正源国际荟产城融合项目”项目实施进展的情况说明
2019 年 10 月 25 日，正源控股股份有限公司（以下简称“公司”）与成都市双流区人民政府签
订《双流正源国际荟产城融合项目投资协议书》。公司将按照成都市双流区公园城市发展格局和
高质量建设国家临空经济示范区、打造中国航空经济之都的战略规划，以双评估补差方式整合自
有位于成都市双流区黄水镇的约 525 亩土地，按现有城市规划实施自主改造，以自有资金和自筹
资金投资建设“双流正源国际荟产城融合项目”。对于项目第一期 106.25 亩四宗住宅用地，公司以
子公司成都正源荟置业有限公司（以下简称“正源荟”）作为投资主体开展相关业务。
报告期内，正源荟 3#地块（占地面积约 41 亩）已经取得《建设用地规划许可证》《建设工程
规划许可证》《建筑工程施工许可证》。
上述内容详见公司分别于 2020 年 8 月 18 日披露在《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《关于双流正源国际
荟产城融合项目实施进展的公告》（公告编号：2020-055 号）。
截至本报告披露之日，4#地块（占地面积约 33 亩）已于 2020 年 9 月 23 日取得《建设用地规
划许可证》；3#地块、4#地块的项目建设施工正常推进，展示区已经正式对外开放。
2、 公司转让参股子公司嘉泰数控股份的进展情况说明
经公司第九届董事会第二十二次会议审议通过，公司将持有的嘉泰数控科技股份公司
49,712,000 股普通股股份，总计占嘉泰数控已发行总股本的 13.39%，转让给天津市康源万家科技
有限公司。
因康源万家经营计划调整，经各方协商并经公司第九届董事会第三十七次会议审议批准，同
意公司、康源万家和苏亚帅签署《<股份转让协议>之补充协议》，约定原《股份转让协议》中列
明的正源股份需转让给康源万家的嘉泰数控股数，由原来的 49,712,000 股调整为 25,579,961 股。
调整后，正源股份持有的嘉泰数控的股份数为 24,132,039 股，占嘉泰数控已发行总股本的 6.50%。
截至 2020 年 4 月，公司已收到康源万家支付的全部股权转让价款以及违约金。
上述内容详见公司分别于 2019 年 1 月 10 日、2019 年 1 月 26 日、2020 年 4 月 3 日、2020 年
4 月 30 日披露在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交
易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《关于转让参股公司股份的公告》（公告编号：2019-002 号）、
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《关于转让参股公司股份的进展公告》（公告编号：2019-007 号）、《关于就转让参股子公司股
份签署补充协议的公告》（公告编号：2020-017 号）和《2020 年第一季度报告》。
截至报告期末，公司已完成上述股权的全部过户手续。
3、 关于公司控股子公司股权变动的情况说明
（1） 公司全资子公司四川国栋营造林有限责任公司由于已无实际业务，于 2020 年 10 月 9
日完成注销登记手续。
（2） 为了优化业务结构，公司已将全资子公司延安丰源科技有限公司（以下简称“丰源科技”）
100%股权转让给非关联方，并已于 2020 年 9 月 14 日完成股权变更登记，本次转让为按照账面净
资产平价转让，无投资收益，不影响公司当期损益。本报告期丰源科技不再纳入公司合并报表范
围内。
（3）为了优化业务结构，公司已将全资子公司厦门聚丰源供应链管理有限公司（以下简称 “厦
门聚丰源”）100%的股权让给非关联方，并已于 2020 年 10 月 12 日完成股权变更登记，本次转让
为按照账面净资产平价转让，无投资收益，不影响公司当期损益。从 2020 年 10 月起，厦门聚丰
源不再纳入公司合并报表范围内。
（4）出于对光华八九八资本管理有限公司（以下简称“光华资本”）未来发展的信心及对公司
投资价值的认同，公司分别于 2020 年 8 月 20 日、2020 年 8 月 31 日与关键、上海驰泰资产管理有
限公司（以下简称“上海驰泰”）签订《股权转让协议》，协议约定公司分别以人民币 2,750,746.53
元、2,500,000 元收购关键、上海驰泰分别持有光华资本 5%股权。光华资本已于 2020 年 10 月 21
日完成股权变更工商登记手续；截至本报告披露日，公司持有光华资本的股权比例已经增加至
73%。
4、 关于子公司固定资产及存货处置的进展情况说明
经公司 2020 年 9 月 29 日召开的第十届董事会第五次会议审议通过，因公司全资子公司四川
泰祥源实业有限公司（以下简称“泰祥源”），受“双流正源国际荟产城融合项目”开发进度的影响，
已于 2019 年陆续停产，目前已经全部停产，公司将对泰祥源生产线固定资产及存货进行拆除和处
置。拟处置的机器设备固定资产账面原值 28,492.15 万元，净值 12,766.57 万元，预计报废损失
11,944.72 万元；存货账面净值 1,534.46 万元，预计报废损失 1,365.50 万元。根据公司年审会计师
意见，该处置损失将由公司子公司成都正源荟置业有限公司进行补偿并计入其开发成本，对公司
当期损益无影响。该部分的开发成本未来将随着产城融合项目收入的结转而结转。
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上述内容详见公司于 2020 年 10 月 9 日披露在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《关于子公司固定资产及
存货处置的公告》（公告编号：2020-065 号）。截至本报告披露日，泰祥源相关工作正在推进中。
5、 关于 2019 年年度权益分派实施的进展情况说明
公司 2020 年 5 月 8 日召开 2019 年年度股东大会审议通过《2019 年度利润分配方案》，2020
年 6 月 30 日发布 2019 年年度权益分派实施公告，现金红利发放日为 2020 年 7 月 6 日。根据公司
的实施公告，正源房地产开发有限公司（以下简称“正源地产”）、四川国栋建设集团有限公司（以
下简称“国栋集团”）的现金红利由公司自行发放。根据《最高人民法院关于人民法院执行工作若
干问题的规定（试行）》第五十三条：对被执行人在有限责任公司、其他法人企业中的投资权益
或股权，人民法院可以采取冻结措施。冻结投资权益或股权的，应当通知有关企业不得办理被冻
结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。从现金红利发放日至本报告披
露日，因正源地产以及国栋集团持有我司的无限售流通股被依法处于冻结状态，公司尚未向上述
两位股东派发现金红利。
6、关于公司银行借款展期的情况说明
公司于 2020 年 9 月 11 日召开第十届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司银行借款展
期的议案》：由于公司与民生银行大连分行的 17,500 万元借款即将到期，公司申请将该笔借款展
期，展期借款的金额为 16,500 万元，期限不超过三个月。上述内容详见公司于 2020 年 9 月 12 日
披露的《关于公司银行借款展期的公告》（公告编号：2020-059 号）。公司已于借款到期日前归
还民生银行大连分行 1,000 万元借款本金。
7、 关于调整优化人造板业务的中期规划的进展情况说明
公司于 2020 年 9 月 29 日召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整优化人造板
业务的中期规划的议案》，公司结合人造板行业竞争格局及环保要求提高的发展趋势，将以更适
应未来环保理念、更贴近原材料产地及产品销售市场为原则，拟主动调整人造板生产基地的布局，
改善产品结构，从战略上提升人造板生产竞争力。上述内容详见公司分别于 2020 年 10 月 9 日披
露的《关于调整优化人造板业务的中期规划的公告》（公告编号：2020-066 号）。
截至本报告披露日，公司已成立板材产业升级工作小组，对四川南部以及东部区域开展走访
调查，并与福建省林业勘察设计院签署了协议书，正在开展可行性研究等相关工作。
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8、 关于公司及子公司对外担保的进展说明
经公司 2020 年 10 月 19 日第十届董事会第六次会议，审议通过《关于子公司新增抵押担保事
项的议案》《关于为子公司融资提供保证担保的公告》。正源荟以其名下 106.25 亩土地使用权为
青岛悦优与中原信托有限公司（以下简称“中原信托”）拟签订的一系列《股权收益权购买与回购
合同》项下发生的全部本金回购款、资金占用费、溢价回购款、保证金、违约金、损害赔偿金以
及抵押权人实现债权费用和其他经济损失等提供抵押保证，其中本金回购款为 50,000.00 万元。本
次抵押担保是基于青岛悦优取得的上述购买款将通过股东借款的方式支付给正源荟，由正源荟用
于其名下的成都双流正源国际荟产城融合项目的开发建设；因此同时正源荟与青岛悦优拟签订
《借款协议》向青岛悦优申请金额不超过 50,000 万元的借款，公司为该《借款协议》项下发生的
正源荟融资提供连带责任担保。
上述内容详见公司于 2020 年 10 月 20 日披露的《关于子公司新增抵押担保事项的公告》（公
告编号：2020-069 号）、《关于为子公司融资提供保证担保的公告》（公告编号：2020-070 号）。
公司 2020 年第三次临时股东大会将于 2020 年 11 月 4 日召开，审议上述两项议案。
四、 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
五、 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的
警示及原因说明
√适用 □不适用
受新冠病毒疫情影响，子公司鸿腾源、嘉瑞源复工复产时间延后，生产线开机时间减少；下
游客户延期复工，人造板市场需求萎缩，订单大幅减少。子公司澋源建设所承揽的工程项目直至
2020年5月底才逐步复工。子公司正源禧悦酒店受疫情直接影响，收入大幅下降。2020年1-9月，
公司实现归属于上市公司股东的净利润为-15,054.22万元；鉴于上述经营情况，因此预计年初至下
一报告期末的累计净利润可能为亏损。
上述对2020年经营情况的预测为基于当前形势下作出的判断，存在一定不确定性，敬请广大
投资者注意投资风险，具体请以届时发布的临时公告和定期报告为准。
公司名称 正源控股股份有限公司
法定代表人 何延龙
日期 2020 年 10 月 30 日
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