2020 年第三季度报告
公司代码：600321 公司简称：正源股份
正源控股股份有限公司
2020 年第三季度报告
1 / 26
2020 年第三季度报告
目录
一、 重要提示..................................................................................................................................... 3
二、 公司基本情况 ............................................................................................................................. 3
三、 重要事项..................................................................................................................................... 7
四、 附录........................................................................................................................................... 14
2 / 26
2020 年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人何延龙、主管会计工作负责人谢苏明及会计机构负责人（会计主管人员）罗建
华保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 3,951,697,298.71 3,540,409,143.15 11.62
归属于上市公司 -6.10
2,548,725,711.72 2,714,373,435.05
股东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
比上年同期增减(%)
（1-9 月） （1-9 月）
经营活动产生的 不适用
-775,935,656.86 -53,059,448.19
现金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） （%）
营业收入 494,783,837.88 1,074,585,795.83 -53.96
归属于上市公司 -150,542,223.33 9,895,310.25 -1,621.35
3 / 26
2020 年第三季度报告
股东的净利润
归属于上市公司 -154,877,325.23 7,935,468.24 -2,051.71
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
加权平均净资产 -5.7207 0.3668 减少 6.0875 个百分点
收益率（%）
基本每股收益 -0.0997 0.0066 -1,610.61
（元/股）
稀释每股收益 -0.0997 0.0066 -1,610.61
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末金额
项目 说明
（7－9 月） （1-9 月）
非流动资产处置损益 -19,329.33 208,022.15
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税
收返还、减免
计入当期损益的政府 400,044.51 991,591.89 政府补助
补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一
定标准定额或定量持
续享受的政府补助除
外
计入当期损益的对非
金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营
企业及合营企业的投
资成本小于取得投资
时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损
益
4 / 26
2020 年第三季度报告
委托他人投资或管理 161,003.99 617,813.82
资产的损益
因不可抗力因素，如遭
受自然灾害而计提的
各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置
职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的
交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并
产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务
无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业 462,697.44 525,604.05
务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性
金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的
公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金
融负债和其他债权投
资取得的投资收益
单独进行减值测试的
应收款项、合同资产减
值准备转回
对外委托贷款取得的
损益
采用公允价值模式进
行后续计量的投资性
房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法
律、法规的要求对当期
损益进行一次性调整
对当期损益的影响
5 / 26
2020 年第三季度报告
受托经营取得的托管
费收入
除上述各项之外的其 -106,035.98 3,863,627.20
他营业外收入和支出
其他符合非经常性损
益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -126,496.09 -321,213.97
（税后）
所得税影响额 -280,035.97 -1,550,343.24
合计 491,848.57 4,335,101.90
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位：股
股东总数（户） 63,105
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 期末持股数 比例 股东性
条件股份数
（全称） 量 (%) 股份状态 数量 质
量
冻结 354,929,270 境内非
正源房地产开
375,235,863 24.84 0 国有法
发有限公司 质押 358,060,570 人
境内非
四川国栋建设
329,670,000 21.82 0 冻结 329,670,000 国有法
集团有限公司
人
陕西华路新型 境内非
塑料建材有限 22,367,800 1.48 0 无 0 国有法
公司 人
海南福瑞源健 境内非
康管理有限公 14,195,800 0.94 0 无 0 国有法
司 人
境内自
李鹏 12,256,800 0.81 0 无 0
然人
境内自
汪辉武 10,616,224 0.70 0 无 0
然人
陕西华圣果业 境内非
营销管理有限 7,932,600 0.53 0 无 0 国有法
公司 人
境内自
王春鸣 6,865,568 0.45 0 无 0
然人
6 / 26
2020 年第三季度报告
海南正源幸福 境内非
健康投资有限 6,236,400 0.41 0 无 0 国有法
公司 人
境内自
王福义 4,030,000 0.27 0 无 0
然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件 股份种类及数量
流通股的数量 种类 数量
正源房地产开发有限公司 375,235,863 人民币普通股 375,235,863
四川国栋建设集团有限公司 329,670,000 人民币普通股 329,670,000
陕西华路新型塑料建材有限公司 22,367,800 人民币普通股 22,367,800
海南福瑞源健康管理有限公司 14,195,800 人民币普通股 14,195,800
李鹏 12,256,800 人民币普通股 12,256,800
汪辉武 10,616,224 人民币普通股 10,616,224
陕西华圣果业营销管理有限公司 7,932,600 人民币普通股 7,932,600
王春鸣 6,865,568 人民币普通股 6,865,568
海南正源幸福健康投资有限公司 6,236,400 人民币普通股 6,236,400
王福义 4,030,000 人民币普通股 4,030,000
截至本报告披露日，上述股东中，海南福瑞源健康管理有限公
司为正源房地产开发有限公司的全资子公司，海南正源幸福健
康投资有限公司与正源房地产开发有限公司为同一控制下的
关联公司,正源房地产开发有限公司与海南福瑞源健康管理有
上述股东关联关系或一致行动的 限公司及海南正源幸福健康投资有限公司系一致行动人。王春
说明 鸣系四川国栋建设集团有限公司的董事长，四川国栋建设集团
有限公司与王春鸣系一致行动人。李鹏系陕西华路新型塑料建
材有限公司的监事，李鹏、陕西华路新型塑料建材有限公司存
在关联关系。除此之外，公司未知其他关联关系，也未知其他
一致行动情况。
表决权恢复的优先股股东及持股
不适用
数量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股
情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
7 / 26
2020 年第三季度报告
资产负债表 本报告期期末数 同比增减
上年末数（元） 变动原因说明
项目 （元） （%）
主要系报告期内支付土地
货币资金 24,228,954.57 186,168,756.52 -86.99
变性价款所致
交易性金融 主要系报告期内子公司光
10,764,139.86 9,701.71 110,850.95
资产 华资本购买理财产品所致
应收款项融 主要系报告期内收客户承
41,895,574.39 21,646,941.07 93.54
资 兑汇票所致
主要系报告期内正源荟项
目缴纳土地出让金、契税
及支付与开发成本相关的
其他款项，存货较上年末
存货 1,065,553,408.93 261,567,738.33 307.37
增加9.48亿元；同时公司
人造板业务加快存货周
转，人造板业务存货较上
年末下降1.52亿元。
一年内到期
主要系报告期内提前归还
的非流动资 - 52,988,025.53 -100.00
华融融资租赁款所致
产
主要系报告期内嘉泰数控
持有待售的
- 161,364,662.44 -100.00 股权计入其他权益工具投
资产
资所致
主要系报告期内光华资本
其他流动资
28,730,064.48 19,643,756.94 46.26 购买杭州银行理财产品所
产
致
其他权益工 主要系报告期内嘉泰数控
259,530,213.89 124,661,600.00 108.19
具投资 剩余股权转入所致
主要系报告期内经营资产
在建工程 1,174,090.13 8,507,081.90 -86.20 装修转入长期待摊费用所
致
主要系报告期内经营资产
长期待摊费
13,662,519.80 6,962,423.06 96.23 装修转入长期待摊费用所
用
致
主要系报告期内归还浙商
短期借款 66,420,000.00 100,000,000.00 -33.58
银行贷款所致
主要系报告期内人造板业
预收款项 37,069,775.41 27,410,275.93 35.24
务预收款项增加所致
主要系报告期内按照权责
应付利息 32,218,214.41 - 不适用 发生制计提的青岛悦优借
款利息所致
主要系报告期内分发红
应付股利 7,049,058.63 - 不适用
利，应付股东股利所致
一年内到期 165,000,000.00 253,937,713.95 -35.02 主要系报告期内提前归还
8 / 26
2020 年第三季度报告
的非流动负 华融融资租赁款所致
债
主要系报告期内子公司正
长期借款 750,000,000.00 - 不适用
源荟增加借款所致
主要系子公司光华资本赎
递延所得税 回信享至尊10号理财产
562,650.00 917,650.00 -38.69
负债 品，冲回递延所得税负债
所致
变动比例
利润表项目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动原因说明
（%）
主要系报告期内受疫情影
营业收入 494,783,837.88 1,074,585,795.83 -53.96 响建筑施工业务、人造板
和酒店业务下滑所致
主要系报告期内收入下
营业成本 540,328,820.64 955,995,994.43 -43.48
降，成本相应下降
主要系报告期内收入下
税金及附加 3,824,482.51 6,270,928.27 -39.01
降，税金及附加相应下降
主要系报告期内收入下降
销售费用 7,932,412.96 20,666,262.92 -61.62
所致
主要系报告期内因疫情影
管理费用 89,102,677.98 66,193,668.94 34.61 响，人造板生产线非正常
停工损失增加所致
信用减值损 主要系报告期内收回应收
2,691,952.14 -11,427,357.04 123.56
失 账款，冲回坏账准备所致
主要系上一报告期处置嘉
投资收益 1,059,074.00 3,382,650.01 -68.69 泰数控股权确认投资收益
所致
主要系报告期内收到康源
营业外收入 4,556,967.52 859,030.37 430.48
万家违约金所致
现金流量表 变动比例
本期数（元） 上年同期数（元） 变动原因说明
项目 （%）
经营活动产
主要系报告期内支付正源
生的现金流 -775,935,656.86 -53,059,448.19 不适用
荟项目土地出让价款所致
量净额
投资活动产
主要系上一报告期处置嘉
生的现金流 25,204,172.69 77,103,178.07 -67.31
泰数控股权所致
量净额
筹资活动产 主要系报告期内正源荟项
生的现金流 588,791,682.22 -57,582,489.76 1,122.52 目收到青岛悦优长期借款
量净额 所致
9 / 26
2020 年第三季度报告
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、 关于 “双流正源国际荟产城融合项目”项目实施进展的情况说明
2019 年 10 月 25 日，正源控股股份有限公司（以下简称“公司”）与成都市双流区人民政府签
订《双流正源国际荟产城融合项目投资协议书》。公司将按照成都市双流区公园城市发展格局和
高质量建设国家临空经济示范区、打造中国航空经济之都的战略规划，以双评估补差方式整合自
有位于成都市双流区黄水镇的约 525 亩土地，按现有城市规划实施自主改造，以自有资金和自筹
资金投资建设“双流正源国际荟产城融合项目”。对于项目第一期 106.25 亩四宗住宅用地，公司以
子公司成都正源荟置业有限公司（以下简称“正源荟”）作为投资主体开展相关业务。
报告期内，正源荟 3#地块（占地面积约 41 亩）已经取得《建设用地规划许可证》《建设工
程规划许可证》《建筑工程施工许可证》。
上述内容详见公司分别于 2020 年 8 月 18 日披露在《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《关于双流正源国
际荟产城融合项目实施进展的公告》（公告编号：2020-055 号）。
截至本报告披露之日，4#地块（占地面积约 33 亩）已于 2020 年 9 月 23 日取得《建设用地规
划许可证》；3#地块、4#地块的项目建设施工正常推进，展示区已经正式对外开放。
2、 公司转让参股子公司嘉泰数控股份的进展情况说明
经公司第九届董事会第二十二次会议审议通过，公司将持有的嘉泰数控科技股份公司
49,712,000 股普通股股份，总计占嘉泰数控已发行总股本的 13.39%，转让给天津市康源万家科技
有限公司。
因康源万家经营计划调整，经各方协商并经公司第九届董事会第三十七次会议审议批准，同
意公司、康源万家和苏亚帅签署《<股份转让协议>之补充协议》，约定原《股份转让协议》中列
明的正源股份需转让给康源万家的嘉泰数控股数，由原来的 49,712,000 股调整为 25,579,961 股。
调整后，正源股份持有的嘉泰数控的股份数为 24,132,039 股，占嘉泰数控已发行总股本的 6.50%。
截至 2020 年 4 月，公司已收到康源万家支付的全部股权转让价款以及违约金。
上述内容详见公司分别于 2019 年 1 月 10 日、2019 年 1 月 26 日、2020 年 4 月 3 日、2020 年
4 月 30 日披露在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券
交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《关于转让参股公司股份的公告》（公告编号：2019-002
10 / 26
2020 年第三季度报告
号）、《关于转让参股公司股份的进展公告》（公告编号：2019-007 号）、《关于就转让参股子
公司股份签署补充协议的公告》（公告编号：2020-017 号）和《2020 年第一季度报告》。
截至报告期末，公司已完成上述股权的全部过户手续。
3、 关于公司控股子公司股权变动的情况说明
（1） 公司全资子公司四川国栋营造林有限责任公司由于已无实际业务，于 2020 年 10 月 9
日完成注销登记手续。
（2） 为了优化业务结构，公司已将全资子公司延安丰源科技有限公司（以下简称“丰源科技”）
100%股权转让给非关联方，并已于 2020 年 9 月 14 日完成股权变更登记，本次转让为按照账面净
资产平价转让，无投资收益，不影响公司当期损益。本报告期丰源科技不再纳入公司合并报表范
围内。
（3）为了优化业务结构，公司已将全资子公司厦门聚丰源供应链管理有限公司（以下简称“厦
门聚丰源”）100%的股权让给非关联方，并已于 2020 年 10 月 12 日完成股权变更登记，本次转
让为按照账面净资产平价转让，无投资收益，不影响公司当期损益。从 2020 年 10 月起，厦门聚
丰源不再纳入公司合并报表范围内。
（4）出于对光华八九八资本管理有限公司（以下简称“光华资本”）未来发展的信心及对公
司投资价值的认同，公司分别于 2020 年 8 月 20 日、2020 年 8 月 31 日与关键、上海驰泰资产管
理有限公司（以下简称“上海驰泰”）签订《股权转让协议》，协议约定公司分别以人民币 2,750,746.53
元、2,500,000 元收购关键、上海驰泰分别持有光华资本 5%股权。光华资本已于 2020 年 10 月 21
日完成股权变更工商登记手续；截至本报告披露日，公司持有光华资本的股权比例已经增加至
73%。
4、 关于子公司固定资产及存货处置的进展情况说明
经公司 2020 年 9 月 29 日召开的第十届董事会第五次会议审议通过，因公司全资子公司四川
泰祥源实业有限公司（以下简称“泰祥源”），受“双流正源国际荟产城融合项目”开发进度的影响，
已于 2019 年陆续停产，目前已经全部停产，公司将对泰祥源生产线固定资产及存货进行拆除和处
置。拟处置的机器设备固定资产账面原值 28,492.15 万元，净值 12,766.57 万元，预计报废损失
11,944.72 万元；存货账面净值 1,534.46 万元，预计报废损失 1,365.50 万元。根据公司年审会计师
意见，该处置损失将由公司子公司成都正源荟置业有限公司进行补偿并计入其开发成本，对公司
当期损益无影响。该部分的开发成本未来将随着产城融合项目收入的结转而结转。
11 / 26
2020 年第三季度报告
上述内容详见公司于 2020 年 10 月 9 日披露在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《关于子公司固定资产及
存货处置的公告》（公告编号：2020-065 号）。截至本报告披露日，泰祥源相关工作正在推进中。
5、 关于 2019 年年度权益分派实施的进展情况说明
公司 2020 年 5 月 8 日召开 2019 年年度股东大会审议通过《2019 年度利润分配方案》，2020
年 6 月 30 日发布 2019 年年度权益分派实施公告，现金红利发放日为 2020 年 7 月 6 日。根据公司
的实施公告，正源房地产开发有限公司（以下简称“正源地产”）、四川国栋建设集团有限公司
（以下简称“国栋集团”）的现金红利由公司自行发放。根据《最高人民法院关于人民法院执行
工作若干问题的规定（试行）》第五十三条：对被执行人在有限责任公司、其他法人企业中的投
资权益或股权，人民法院可以采取冻结措施。冻结投资权益或股权的，应当通知有关企业不得办
理被冻结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。从现金红利发放日至本
报告披露日，因正源地产以及国栋集团持有我司的无限售流通股被依法处于冻结状态，公司尚未
向上述两位股东派发现金红利。
6、 关于公司银行借款展期的情况说明
公司于 2020 年 9 月 11 日召开第十届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司银行借款展
期的议案》：由于公司与民生银行大连分行的 17,500 万元借款即将到期，公司申请将该笔借款展
期，展期借款的金额为 16,500 万元，期限不超过三个月。上述内容详见公司于 2020 年 9 月 12 日
披露的《关于公司银行借款展期的公告》（公告编号：2020-059 号）。公司已于借款到期日前归
还民生银行大连分行 1,000 万元借款本金。
7、 关于调整优化人造板业务的中期规划的进展情况说明
公司于 2020 年 9 月 29 日召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整优化人造板
业务的中期规划的议案》，公司结合人造板行业竞争格局及环保要求提高的发展趋势，将以更适
应未来环保理念、更贴近原材料产地及产品销售市场为原则，拟主动调整人造板生产基地的布局，
改善产品结构，从战略上提升人造板生产竞争力。上述内容详见公司分别于 2020 年 10 月 9 日披
露的《关于调整优化人造板业务的中期规划的公告》（公告编号：2020-066 号）。
截至本报告披露日，公司已成立板材产业升级工作小组，对四川南部以及东部区域开展走访
调查，并与福建省林业勘察设计院签署了协议书，正在开展可行性研究等相关工作。
12 / 26
2020 年第三季度报告
8、 关于公司及子公司对外担保的进展说明
经公司 2020 年 10 月 19 日第十届董事会第六次会议，审议通过《关于子公司新增抵押担保事
项的议案》《关于为子公司融资提供保证担保的公告》。正源荟以其名下 106.25 亩土地使用权为
青岛悦优与中原信托有限公司（以下简称“中原信托”）拟签订的一系列《股权收益权购买与回购
合同》项下发生的全部本金回购款、资金占用费、溢价回购款、保证金、违约金、损害赔偿金以
及抵押权人实现债权费用和其他经济损失等提供抵押保证，其中本金回购款为 50,000.00 万元。本
次抵押担保是基于青岛悦优取得的上述购买款将通过股东借款的方式支付给正源荟，由正源荟用
于其名下的成都双流正源国际荟产城融合项目的开发建设；因此同时正源荟与青岛悦优拟签订
《借款协议》向青岛悦优申请金额不超过 50,000 万元的借款，公司为该《借款协议》项下发生的
正源荟融资提供连带责任担保。
上述内容详见公司于 2020 年 10 月 20 日披露的《关于子公司新增抵押担保事项的公告》（公
告编号：2020-069 号）、《关于为子公司融资提供保证担保的公告》（公告编号：2020-070 号）。
公司 2020 年第三次临时股东大会将于 2020 年 11 月 4 日召开，审议上述两项议案。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的
警示及原因说明
√适用 □不适用
受新冠病毒疫情影响，子公司鸿腾源、嘉瑞源复工复产时间延后，生产线开机时间减少；下
游客户延期复工，人造板市场需求萎缩，订单大幅减少。子公司澋源建设所承揽的工程项目直至
2020年5月底才逐步复工。子公司正源禧悦酒店受疫情直接影响，收入大幅下降。2020年1-9月，
公司实现归属于上市公司股东的净利润为-15,054.22万元；鉴于上述经营情况，因此预计年初至下
一报告期末的累计净利润可能为亏损。
上述对2020年经营情况的预测为基于当前形势下作出的判断，存在一定不确定性，敬请广大
投资者注意投资风险，具体请以届时发布的临时公告和定期报告为准。
公司名称 正源控股股份有限公司
法定代表人 何延龙
日期 2020 年 10 月 30 日
13 / 26
2020 年第三季度报告
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:正源控股股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 24,228,954.57 186,168,756.52
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 10,764,139.86 9,701.71
衍生金融资产
应收票据
应收账款 298,464,575.65 361,717,101.65
应收款项融资 41,895,574.39 21,646,941.07
预付款项 14,005,916.85 8,764,086.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 6,563,813.28 5,087,408.98
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,065,553,408.93 261,567,738.33
合同资产
持有待售资产 161,364,662.44
一年内到期的非流动资产 52,988,025.53
其他流动资产 28,730,064.48 19,643,756.94
流动资产合计 1,490,206,448.01 1,078,958,179.17
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 259,530,213.89 124,661,600.00
其他非流动金融资产
14 / 26
2020 年第三季度报告
投资性房地产
固定资产 1,967,861,937.50 2,090,879,526.08
在建工程 1,174,090.13 8,507,081.90
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 208,596,269.78 219,419,690.73
开发支出
商誉
长期待摊费用 13,662,519.80 6,962,423.06
递延所得税资产 10,665,819.60 11,020,642.21
其他非流动资产
非流动资产合计 2,461,490,850.70 2,461,450,963.98
资产总计 3,951,697,298.71 3,540,409,143.15
流动负债：
短期借款 66,420,000.00 100,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 258,571,572.41 349,841,622.82
预收款项 37,069,775.41 27,410,275.93
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 4,449,816.44 4,856,025.92
应交税费 46,704,027.90 50,954,658.42
其他应付款 56,400,122.93 20,505,012.46
其中：应付利息 32,218,214.41
应付股利 7,049,058.63
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 165,000,000.00 253,937,713.95
其他流动负债
流动负债合计 634,615,315.09 807,505,309.50
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 750,000,000.00
15 / 26
2020 年第三季度报告
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 1,271,115.45 1,314,947.07
递延所得税负债 562,650.00 917,650.00
其他非流动负债
非流动负债合计 751,833,765.45 2,232,597.07
负债合计 1,386,449,080.54 809,737,906.57
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,510,550,000.00 1,510,550,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,021,234,208.17 1,021,234,208.17
减：库存股
其他综合收益 1,687,950.00 1,687,950.00
专项储备
盈余公积 100,009,832.12 100,009,832.12
一般风险准备
未分配利润 -84,756,278.57 80,891,444.76
归属于母公司所有者权益（或股东权 2,548,725,711.72 2,714,373,435.05
益）合计
少数股东权益 16,522,506.45 16,297,801.53
所有者权益（或股东权益）合计 2,565,248,218.17 2,730,671,236.58
负债和所有者权益（或股东权益） 3,951,697,298.71 3,540,409,143.15
总计
法定代表人：何延龙 主管会计工作负责人：谢苏明 会计机构负责人：罗建华
母公司资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:正源控股股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 5,421,967.67 91,472,010.22
交易性金融资产
衍生金融资产
16 / 26
2020 年第三季度报告
应收票据
应收账款 4,796,318.69 19,690,592.66
应收款项融资
预付款项 2,819,220.43 4,079,876.37
其他应收款 529,890,737.03 611,233,292.28
其中：应收利息 10,445,277.78
应收股利
存货 24,377,707.18 28,476,593.53
合同资产
持有待售资产 161,364,662.44
一年内到期的非流动资产 31,568,025.53
其他流动资产 627,099.39 722,511.42
流动资产合计 567,933,050.39 948,607,564.45
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款 110,000,000.00
长期股权投资 1,601,937,459.78 1,591,937,459.78
其他权益工具投资 245,909,004.05 109,040,390.16
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 535,864,607.68 583,747,734.34
在建工程 8,259,272.95
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 153,349,915.71 163,015,941.50
开发支出
商誉
长期待摊费用 7,747,725.76
递延所得税资产 3,080,466.89 3,304,678.33
其他非流动资产
非流动资产合计 2,657,889,179.87 2,459,305,477.06
资产总计 3,225,822,230.26 3,407,913,041.51
流动负债：
短期借款 65,000,000.00 100,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 19,281,298.72 19,655,309.30
预收款项 6,436,252.46 3,408,032.69
合同负债
17 / 26
2020 年第三季度报告
应付职工薪酬 678,292.30 591,509.60
应交税费 26,496,433.17 27,065,122.41
其他应付款 233,276,431.78 272,820,787.73
其中：应付利息 373,492.16
应付股利 7,049,058.63
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 165,000,000.00 253,937,713.95
其他流动负债
流动负债合计 516,168,708.43 677,478,475.68
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 1,271,115.45 1,314,947.07
递延所得税负债 557,347.54 557,347.54
其他非流动负债
非流动负债合计 1,828,462.99 1,872,294.61
负债合计 517,997,171.42 679,350,770.29
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,510,550,000.00 1,510,550,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,032,386,756.44 1,032,386,756.44
减：库存股
其他综合收益 1,672,042.62 1,672,042.62
专项储备
盈余公积 100,009,832.12 100,009,832.12
未分配利润 63,206,427.66 83,943,640.04
所有者权益（或股东权益）合计 2,707,825,058.84 2,728,562,271.22
负债和所有者权益（或股东权益） 3,225,822,230.26 3,407,913,041.51
总计
法定代表人：何延龙 主管会计工作负责人：谢苏明 会计机构负责人：罗建华
合并利润表
2020 年 1—9 月
18 / 26
2020 年第三季度报告
编制单位：正源控股股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季 2019 年第三季 2020 年前三季 2019 年前三季度
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） （1-9 月）
一、营业总收入 193,428,523.21 372,731,592.13 494,783,837.88 1,074,585,795.83
其中：营业收入 193,428,523.21 372,731,592.13 494,783,837.88 1,074,585,795.83
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收
入
二、营业总成本 240,642,049.09 372,961,446.59 660,655,887.09 1,072,006,581.86
其中：营业成本 201,058,804.23 333,829,669.76 540,328,820.64 955,995,994.43
利息支出
手续费及佣金支
出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准
备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 1,551,218.46 2,413,181.59 3,824,482.51 6,270,928.27
销售费用 2,446,271.71 5,358,439.28 7,932,412.96 20,666,262.92
管理费用 30,331,129.55 24,102,171.13 89,102,677.98 66,193,668.94
研发费用
财务费用 5,254,625.14 7,257,984.83 19,467,493.00 22,879,727.30
其中：利息费用 5,216,931.88 7,737,974.74 20,533,766.19 24,292,849.38
利息收入 25,440.38 534,077.10 1,237,404.43 1,579,006.94
加：其他收益 6,077,909.48 7,884,924.76 9,014,187.03 12,332,990.03
投资收益（损失以
576,637.55 538,517.48 1,059,074.00 3,382,650.01
“－”号填列）
其中：对联营企业
1,365,314.00
和合营企业的投资收益
以摊余成
本计量的金融资产终止
确认收益
汇兑收益（损失以
“－”号填列）
净敞口套期收益
（损失以“-”号填列）
公允价值变动收
-65,008.54
益（损失以“－”号填列）
19 / 26
2020 年第三季度报告
信用减值损失（损 759,675.69 -3,838,281.34 2,691,952.14 -11,427,357.04
失以“－”号填列）
资产减值损失（损 3,984,904.55 -1,735,240.79
失以“－”号填列）
资产处置收益（损 106,672.83 103,972.83 5,671.29
失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－” -35,707,725.78 4,355,306.44 -154,738,104.00 6,808,159.72
号填列）
加：营业外收入 409,851.60 223,351.67 4,556,967.52 859,030.37
减：营业外支出 115,875.12 71,858.36 136,559.32 172,235.89
四、利润总额（亏损总额 -35,413,749.30 4,506,799.75 -150,317,695.80 7,494,954.20
以“－”号填列）
减：所得税费用 851,560.74 -762,750.12 -177.39 -2,483,674.28
五、净利润（净亏损以“－” -36,265,310.04 5,269,549.87 -150,317,518.41 9,978,628.48
号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润 -36,262,958.74 5,269,549.87 -150,846,960.62 10,052,985.39
（净亏损以“－”号填列）
2.终止经营净利润 -2,351.30 529,442.21 -74,356.91
（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股 -36,413,176.26 5,295,410.74 -150,542,223.33 9,895,310.25
东的净利润（净亏损以“-”
号填列）
2.少数股东损益 147,866.22 -25,860.87 224,704.92 83,318.23
（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后
净额
（一）归属母公司所有
者的其他综合收益的税
后净额
1.不能重分类进损益
的其他综合收益
（1）重新计量设定
受益计划变动额
（2）权益法下不能
转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具
投资公允价值变动
（4）企业自身信用
风险公允价值变动
2.将重分类进损益的
其他综合收益
20 / 26
2020 年第三季度报告
（1）权益法下可转
损益的其他综合收益
（2）其他债权投资
公允价值变动
（3）金融资产重分
类计入其他综合收益的
金额
（4）其他债权投资
信用减值准备
（5）现金流量套期
储备
（6）外币财务报表
折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东
的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 -36,265,310.04 5,269,549.87 -150,317,518.41 9,978,628.48
（一）归属于母公司所 -36,413,176.26 5,295,410.74 -150,542,223.34 9,895,310.25
有者的综合收益总额
（二）归属于少数股东 147,866.22 -25,860.87 224,704.93 83,318.23
的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元 -0.02 0.0035 -0.0997 0.0066
/股)
（二）稀释每股收益(元 -0.02 0.0035 -0.0997 0.0066
/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的
净利润为： 0 元。
法定代表人：何延龙 主管会计工作负责人：谢苏明 会计机构负责人：罗建华
母公司利润表
2020 年 1—9 月
编制单位：正源控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季 2019 年第三季 2020 年前三季 2019 年前三季
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） 度（1-9 月）
一、营业收入 20,879,651.88 45,140,215.77 65,031,443.81 120,007,836.58
减：营业成本 14,673,841.79 20,821,452.90 51,991,232.32 62,029,570.16
税金及附加 176,734.42 125,122.17 303,670.59 906,266.36
销售费用 6,735.39 7,022.87
管理费用 6,636,124.07 10,826,444.23 22,728,043.76 24,111,921.07
21 / 26
2020 年第三季度报告
研发费用
财务费用 -7,734,580.02 3,494,811.26 612,102.06 13,861,415.76
其中：利息费用 -7,737,887.67 4,008,315.06 1,485,789.88 15,397,489.84
利息收入 6,114.01 517,703.66 892,942.87 1,546,970.47
加：其他收益 43,831.62 16,055.26
投资收益（损失以“－” 532,683.32 760,034.80 1,411,314.00
号填列）
其中：对联营企业和合 1,365,314.00
营企业的投资收益
以摊余成本计
量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失
以“-”号填列）
公允价值变动收益（损
失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以 97,535.84 11,265.21 896,845.76 -58,415.93
“－”号填列）
资产减值损失（损失以
“－”号填列）
资产处置收益（损失以 106,672.83 103,972.83 5,671.29
“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号 7,864,423.61 9,876,915.03 -8,798,919.91 20,466,264.98
填列）
加：营业外收入 4,631.30 600.93 4,023,688.46 577,831.82
减：营业外支出 67,833.99 0.40 632,269.49 31,514.79
三、利润总额（亏损总额以“－” 7,801,220.92 9,877,515.56 -5,407,500.94 21,012,582.01
号填列）
减：所得税费用 24,383.96 2,816.30 224,211.44 134,714.05
四、净利润（净亏损以“－”号 7,776,836.96 9,874,699.26 -5,631,712.38 20,877,867.96
填列）
（一）持续经营净利润（净 7,776,836.96 9,874,699.26 -5,631,712.38 20,877,867.96
亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净
亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
3.其他权益工具投资公允
价值变动
22 / 26
2020 年第三季度报告
4.企业自身信用风险公允
价值变动
（二）将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下可转损益的其
他综合收益
2.其他债权投资公允价值
变动
3.金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值
准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 7,776,836.96 9,874,699.26 -5,631,712.38 20,877,867.96
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/
股)
（二）稀释每股收益(元/
股)
法定代表人：何延龙 主管会计工作负责人：谢苏明 会计机构负责人：罗建华
合并现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：正源控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年前三季度 2019 年前三季度
（1-9 月） （1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 510,654,189.97 833,584,079.49
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 8,535,544.52
23 / 26
2020 年第三季度报告
收到其他与经营活动有关的现金 36,768,820.30 68,355,494.88
经营活动现金流入小计 555,958,554.79 901,939,574.37
购买商品、接受劳务支付的现金 1,223,030,187.94 840,566,065.36
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金 43,309,829.87 48,068,862.14
支付的各项税费 22,186,173.85 39,381,428.76
支付其他与经营活动有关的现金 43,368,019.99 26,982,666.30
经营活动现金流出小计 1,331,894,211.65 954,999,022.56
经营活动产生的现金流量净额 -775,935,656.86 -53,059,448.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 430,235,962.80 146,633,615.09
取得投资收益收到的现金 2,339,223.19 391,997.51
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
1,207,072.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 433,782,257.99 147,025,612.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
1,732,913.21 10,529,151.09
的现金
投资支付的现金 406,845,172.09 59,330,000.06
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 63,283.38
投资活动现金流出小计 408,578,085.30 69,922,434.53
投资活动产生的现金流量净额 25,204,172.69 77,103,178.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 817,440,000.00 140,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 817,440,000.00 140,000,000.00
偿还债务支付的现金 111,020,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 66,393,869.95 15,811,499.99
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 51,234,447.83 81,770,989.77
筹资活动现金流出小计 228,648,317.78 197,582,489.76
筹资活动产生的现金流量净额 588,791,682.22 -57,582,489.76
24 / 26
2020 年第三季度报告
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -161,939,801.95 -33,538,759.88
加：期初现金及现金等价物余额 186,168,756.52 71,845,780.95
六、期末现金及现金等价物余额 24,228,954.57 38,307,021.07
法定代表人：何延龙 主管会计工作负责人：谢苏明 会计机构负责人：罗建华
母公司现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：正源控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年前三季度 2019 年前三季度
（1-9 月） 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 19,165,862.42 17,734,395.78
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 410,572,089.66 456,478,241.91
经营活动现金流入小计 429,737,952.08 474,212,637.69
购买商品、接受劳务支付的现金 44,731,724.36 82,199,633.10
支付给职工及为职工支付的现金 8,022,948.68 9,290,596.51
支付的各项税费 3,418,334.04 10,859,026.76
支付其他与经营活动有关的现金 360,857,683.02 450,824,614.64
经营活动现金流出小计 417,030,690.10 553,173,871.01
经营活动产生的现金流量净额 12,707,261.98 -78,961,233.32
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 24,704,070.70 121,949,994.25
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
1,080,000.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 25,784,070.70 121,949,994.25
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
632,479.39 1,484,986.00
的现金
投资支付的现金 4,000,000.00 21,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,632,479.39 22,984,986.00
投资活动产生的现金流量净额 21,151,591.31 98,965,008.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 65,000,000.00 140,000,000.00
25 / 26
2020 年第三季度报告
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 65,000,000.00 140,000,000.00
偿还债务支付的现金 110,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 23,674,448.01 15,811,499.99
支付其他与筹资活动有关的现金 51,234,447.83 81,770,989.77
筹资活动现金流出小计 184,908,895.84 197,582,489.76
筹资活动产生的现金流量净额 -119,908,895.84 -57,582,489.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -86,050,042.55 -37,578,714.83
加：期初现金及现金等价物余额 91,472,010.22 41,407,142.63
六、期末现金及现金等价物余额 5,421,967.67 3,828,427.80
法定代表人：何延龙 主管会计工作负责人：谢苏明 会计机构负责人：罗建华
4.2 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□适用 √不适用
4.3 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
4.4 审计报告
□适用 √不适用
26 / 26