广发证券股份有限公司

                  关于瀚蓝环境股份有限公司非公开发行股份

                                解除限售的核查意见

      广发证券股份有限公司（简称“广发证券”或“保荐机构”）作为瀚蓝环境股份有限公司
2012 年非公开发行股票持续督导的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共
和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关
规定，就瀚蓝环境股份有限公司 2012 年非公开发行股份解除限售情况发表如下核查意见：


      一、2012 年非公开发行股票情况
      2012 年 6 月 8 日，瀚蓝环境股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）收到中国
证监会证监许可【2012】761 号《关于核准南海发展股份有限公司非公开发行股票的批复》
（本次非公开发行时，公司使用原名“南海发展股份有限公司”），核准公司非公开发行不超
过 91,319,726 股新股。
      本次发行新增股份的发行登记手续已于 2012 年 8 月 7 日在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司办理完成。公司向广东南海控股投资有限公司（简称“南海控股”）发行的
91,319,726 股股份锁定期为 36 个月，上市流通日期为 2015 年 8 月 7 日。


      二、本次限售股上市流通的有关承诺
      南海控股承诺：认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让。南海控股严格履
行了上述承诺。本次申请上市的限售股持有人无上述承诺之外的其他上市特别承诺，亦不存
在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。


      三、本次限售股上市流通情况
      本次限售股上市流通数量为 91,319,726 股，上市流通日期为 2015 年 8 月 7 日。本次限
售上市流通股明细清单如下：


                         持有限售股   持有限售股占公司总股   本次上市流通   剩余限售股数
   序号    股东名称
                         数量（股）       份比例（%）        数量（股）       量（股）
   1        南海控股        91,319,726         11.92         91,319,726         0

       本次限售股上市后公司股本结构变动情况如下：
                                            本次上市前      变动数        本次上市后
                 单位：股
                                            数量（股）    数量（股）      数量（股）

                    国有法人持有股份       162,854,337   -91,319,726      71,534,611


                  其他境内法人持有股份      14,467,109        0           14,467,109


有限售条件
                   境内自然人持有股份       10,000,000        0           10,000,000
的流通股份

                   战略投资者持有股份       91,019,417        0           91,019,417


                有限售条件的流通股份合计   278,340,863   -91,319,726      187,021,137

无限售条件
                            A股            487,923,155    91,319,726      579,242,881
股份
股份总数                                   766,264,018        0           766,264,018



       四、控股股东及其关联方资金占用情况
       公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况。
       
       五、中介机构核查意见
       保荐机构根据《中华人民共和国公司法》、《中国人民共和国证券法》、《证券发行上市保
荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件的要求，
对公司本次限售股份上市流通情况进行了认真核查。经核查，保荐机构认为：
       1、公司本次限售股份解除限售的数量、上市流通时间均符合相关法律法规的要求；
       2、公司本次解禁限售股份持有人严格履行了其在非公开发行股票时所作出的限售承诺；
       3、截至本核查意见出具日，公司关于本次限售股份流通上市的信息披露真实、准确、完
整。
       综上所述，保荐机构对瀚蓝环境本次限售股份上市流通无异议。
       
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