西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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西南证券股份有限公司
2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘
自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn），投资者欲了解
详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 本报告已经公司第六届董事会第十二次会议审议通过。第六届董事会第十二次会议应到董事7 人，
实到董事6 人，刘萍独立董事因生病未能亲自出席,委托张宗益独立董事出席会议并代为行使表决权和签
署相关文件。
没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司原聘请的2009 年度审计机构天健光华（北京）会计师事务所与中和正信会计师事务所合并为天
健正信会计师事务所有限公司，经公司2010 年第一次临时股东大会批准，公司变更天健正信会计师事务
所有限公司担任公司2009 年度审计机构。
1.4 本公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报
告。
1.5 公司负责人王珠林先生、主管会计工作负责人王珠林先生及会计机构负责人（会计主管人员）邓勇
先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
1.6 本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。
1.7 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 西南证券
股票代码 600369
股票上市交易所 上海证券交易所
公司法定中文名称 西南证券股份有限公司
公司法定中文名称缩写 西南证券
公司法定英文名称 Southwest Securities Co.，Ltd.
公司法定英文名称缩写 SWSC
公司法定代表人、总裁 王珠林
公司注册资本 1,903,854,562 元人民币
公司注册地址和办公地址 重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦A 幢
邮政编码 400010
公司国际互联网网址 http：//www.swsc.com.cn
电子信箱 dshb@swsc.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐鸣镝 李薇
联系地址 重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦A 幢22 层重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦A 幢22 层
电话 023-63786433 023-63786433
传真 023-63786477 023-63786477
电子信箱 xmd@swsc.com.cn lwei@swsc.com.cn
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数据 2009 年度 2008 年度
本年比上年度
增减（％）
2007 年度
营业收入 2,052,855,588.35 703,975,312.85 191.61 2,168,960,954.52
利润总额 1,272,325,089.95 198,514,603.68 540.92 1,440,384,603.97
归属于上市公司股东的
净利润
1,007,162,624.22 142,062,522.65 608.96 973,004,579.66西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净
利润
989,068,142.19 141,747,945.58 597.77 844,368,993.91
经营活动产生的现金流
量净额
4,531,656,173.12 -2,869,539,006.68 - 4,032,718,623.40
2009 年度 2008 年度
本年比上年度
增减（％）
2007 年度
总资产 14,970,335,863.19 8,027,473,486.88 86.49 10,743,600,920.73
股东权益 4,677,690,099.32 3,315,938,186.45 41.07 3,226,049,119.71
注：上年度期末及上年同期的主要会计数据和财务指标为原西南有限数据。
3.2 主要财务指标
单位：元 币种：人民币
主要财务指标 2009 年度 2008 年度
本年比上年度增减
（％）
2007 年度
基本每股收益 0.54 0.09 500.00 0.59
稀释每股收益 0.54 0.09 500.00 0.59
扣除非经常性损益后的基本每
股收益
0.53 0.09 488.89 0.51
全面摊薄净资产收益率（%） 21.53 4.28 增加17.25 个百分点 30.16
加权平均净资产收益率（%） 25.20 4.34 增加20.86 个百分点 35.69
扣除非经常性损益后的全面摊
薄净资产收益率（%）
21.14 4.27 增加16.87 个百分点 26.17
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
24.75 4.33 增加20.42 个百分点 30.97
每股经营活动产生的现金流量
净额
2.43 -1.73 - 2.12
2009 年度 2008 年度
本年末比上年末增
减（％）
2007 年度
归属于上市公司股东的每股净
资产
2.51 2.00 25.50 1.69
注：
1、上年度期末及上年同期的主要会计数据和财务指标为原西南有限数据。
2、因公司2009 年2 月完成吸收合并西南有限，股本发生变动，根据中国证监会的有关规定，上表中“每股经营活动产
生的现金流量净额”、“归属于上市公司股东的每股净资产”是以加权平均后的股本计算。
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金 额
非流动资产处置损益 3,046,810.66
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的
政府补助除外
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与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,079,165.38
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -
小计 24,125,976.04
所得税影响额 6,031,494.01
扣除所得税影响后的非经常性损益 18,094,482.03
其中：归属于上市公司股东的非经常性损益 18,094,482.03
归属于少数股东的非经常性损益 -
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
2009 年1 月20 日，经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]62 号文《关于核准重庆长江水运股
份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司的批复》核准，本公司向原西南有限全体股东
合计发行人民币普通股股票1,658,997,062 股，每股面值1 元，发行价格为2.57 元/股。原西南有限全
体股东以2008 年3 月31 日为基准日，以所持有的原西南有限100%的股权所对应的净资产协商作价42.64
亿元认购该等股份。2009 年2 月14 日，原西南有限与公司办理了全部资产、负债、业务及人员的交割手
续，实际交易账面净资产已全部到位，并经重庆天健会计师事务所重天健验[2009]3 号《验资报告》验证。
2009 年2 月17 日，公司新增1,658,997,062 股股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完
毕股份登记手续。同日，公司吸收合并西南有限的工商变更登记在重庆市工商行政管理局办理完毕。本次
发行完成后，本公司总股本变更为1,903,854，562 股。2009 年1 月22 日，原重庆长江水运股份有限公
司股改限售股份33,922,204 股上市流通，公司股份结构也相应发生变动。具体变动情况见下表：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股
送
股
公
积
金
转
股
其他 小计 数量
比例
(%)
一、有限售条件股份 38,324,500 15.65 1,658,997,062 -33,922,204 1,625,074,858 1,663,399,358 87.37
1、国家持股 16,645,171 6.80 -12,242,875 -12,242,875 4,402,296 0.23
2、国有法人持股 1,288,344,792 1,288,344,792 1,288,344,792 67.67
3、其他内资持股 21,679,329 8.85 370,652,270 -21,679,329 348,972,941 370,652,270 19.47
其中：境内法人持股 21,679,329 8.85 370,652,270 -39,179,329 331,472,941 353,152,270 18.55
境内自然人持股 17,500,000 17,500,000 17,500,000 0.92
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 206,533,000 84.35 33,922,204 33,922,204 240,455,204 12.63
1、人民币普通股 206,533,000 84.35 33,922,204 33,922,204 240,455,204 12.63
2、境内上市的外资股西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 244,857,500 100 1,658,997,062 0 1,658,997,062 1,903,854,562 100
4.1.1 限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称
年初限售股
数
本年解除限
售股数
本年增加限售
股数
年末限售股数 限售原因 解除限售日期※
重庆市涪陵区资产经营公司 16,645,171 12,242,875 0 4,402,296 2009 年1 月22 日
华融投资有限公司 11,007,125 11,007,125 0 0 2009 年1 月22 日
温州新城投资管理有限公司 6,357,125 6,357,125 0 0 2009 年1 月22 日
北海现代投资股份有限公司 4,160,079 4,160,079 0 0 2009 年1 月22 日
阿坝交通旅行社 155,000 155,000 0 0
履行股权
分置改革
承诺
2009 年1 月22 日
重庆渝富资产经营管理有限公680,686,494 680,686,494 2013 年7 月17 日
司
0
0
258,850,302 258,850,302 2012 年2 月17 日
中国建银投资有限责任公司 0 0 164,213,506 164,213,506 2012 年2 月17 日
重庆国际信托有限公司 0 0 161,084,587 161,084,587 2012 年2 月17 日
重庆市水务资产经营有限公司 0 0 77,065,345 77,065,345 2010 年2 月17 日
海南珠江控股股份有限公司 0 0 33,250,000 33,250,000 2012 年2 月17 日
常州大亚投资担保有限公司 0 0 28,399,999 28,399,999 2010 年2 月17 日
重庆市涪陵区城乡资产管理有
限公司
0 0 26,972,900 26,972,900 2012 年2 月17 日
重庆长江水运股份有限公司未
确认持有人证券专用账户※
0 0 24,537,245 24,537,245 2012 年2 月17 日
云南冶金集团股份有限公司 0 0 22,294,000 22,294,000 2010 年2 月17 日
甘肃亚盛实业(集团)股份有限
公司
0 0 21,300,000 21,300,000 2012 年2 月17 日
0 0 19,525,000 19,525,000 2012 年2 月17 日
重庆啤酒(集团)有限责任公司
0 0 6,783,695 6,783,695 2010 年2 月17 日
重庆长安汽车股份有限公司 0 0 17,750,000 17,750,000 2012 年2 月17 日
重庆九龙电力股份有限公司 0 0 17,750,000 17,750,000 2012 年2 月17 日
重庆未来投资有限公司 0 0 17,364,080 17,364,080 2012 年2 月17 日
重庆银庆贸易有限责任公司 0 0 9,040,821 9,040,821 2012 年2 月17 日
重庆鼎泰能源（集团）有限公
司
0 0 8,875,000 8,875,000 2012 年2 月17 日
重庆钱币公司 0 0 7,100,000 7,100,000 2012 年2 月17 日
重庆太极实业（集团）股份有
限公司
0 0 7,100,000 7,100,000 2012 年2 月17 日
重庆长寿正业经济发展有限公
司
0 0 7,100,000 7,100,000 2012 年2 月17 日
中国电信集团重庆市电信公司 0 0 6,783,695 6,783,695 2012 年2 月17 日
重庆市邮政公司 0 0 4,520,393 4,520,393 2012 年2 月17 日
重庆路桥股份有限公司 0 0 3,550,000 3,550,000 2012 年2 月17 日
深圳市蛇口南水实业股份有限
公司
0 0 3,550,000 3,550,000 2012 年2 月17 日
上海轻工控股（集团）公司 0 0 3,550,000 3,550,000 2012 年2 月17 日
其它限售流通股股东※ 0 0 20,000,000 20,000,000
履行重大
资产重组
及吸收合
并西南证
券有限责
任公司方
案实施时
作出的限
售承诺
2012 年2 月17 日
合计 38,324,500 33,922,204 1,658,997,062 1,663,399,358 - -西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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注：
1、“解除限售日期”指本年增减变动限售股的解除限售日期。
2、“重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户”系原西南有限部分股东因未开立上海证券帐户等原因无
法办理股份登记，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司要求，以本公司名义所开立的，用于暂时存放该部分股东
所持新增股份的帐户；
3、“其它限售流通股股东”系海南珠江控股股份有限公司所持公司限售流通股份中的2000万股，于2009年6月16日经重
庆市第五中级人民法院执行司法拍卖，分拆拍卖给31个股东，该31个股东继续履行海南珠江控股股份有限公司作出的限售承
诺。
4.2 股东数量和持股情况
4.2.1 报告期末股东总数：截止2009 年12 月31 日，公司股东总数为75461 户。
4.2.2 前十名股东持股情况
单位：股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称（全称）
报告期内
增减
期末持股数量
比例
(%)
持有有限售
条件股份
股份
状态
数量 股东性质
重庆渝富资产经营管理有限
公司
939,536,796 939,536,796 49.35 939,536,796 0 0 国有
中国建银投资有限责任公司 164,213,506 164,213,506 8.63 164,213,506 0 0 国有
重庆国际信托有限公司※ 161,084,587 161,084,587 8.46 161,084,587 0 0
境内非国有
法人
重庆市水务资产经营有限公
司 77,065,345 77,065,345 4.05 77,065,345 0 0 国有
海南珠江控股股份有限公司※ 33,250,000 33,250,000 1.75 33,250,000 质押33,250,000
境内非国有
法人
常州大亚投资担保有限公司 28,399,999 28,399,999 1.49 28,399,999 质押25,320,000
境内非国有
法人
重庆市涪陵区城乡资产管理
有限公司 26,972,900 26,972,900 1.42 26,972,900 0 0 国有
重庆啤酒(集团)有限责任公司 26,308,695 26,308,695 1.38 26,308,695 0 0 国有
重庆长江水运股份有限公司
未确认持有人证券专用账户 24,537,245 24,537,245 1.29 24,537,245 0 0 其他
云南冶金集团股份有限公司 22,294,000 22,294,000 1.17 22,294,000 0 0 国有
注：报告期内，除因吸收合并西南有限中上述10 名股东发生增持股份外，重庆国际信托有限公司根据司法裁定，受让了北
京新富投资有限责任公司所持4615 万股公司限售流通股，其报告期内增持股份变更为161,084,587 股；海南珠江控股股份
有限公司所持有公司限售流通股份中的2000 万股被执行司法拍卖，其报告期内增持股份变更为33,250,000 股。
4.2.3 前十名无限售条件股东持股情况
单位：股
股份种类及数量
股东名称
期末持有无限售条件股份
的数量 种类 数量
重庆市涪陵区资产经营公司 8,925,238 人民币普通股 8,925,238
四川省港航开发有限责任公司 3,864,996 人民币普通股 3,864,996
中国银行－嘉实沪深300 指数证券投资基金 2,477,958 人民币普通股 2,477,958
姚丽群 1,881,832 人民币普通股 1,881,832
上海景祥绿化工程有限公司 1,679,759 人民币普通股 1,679,759西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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厦门和生科技有限公司 1,088,306 人民币普通股 1,088,306
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分
红－005L－FH002 沪 1,006,781
人民币普通股
1,006,781
国泰君安证券股份有限公司 825,993 人民币普通股 825,993
陈达敏 800,000 人民币普通股 800,000
中国建设银行股份有限公司－易方达沪深
300 指数证券投资基金 744,109
人民币普通股
744,109
4.2.4 上述股东关联关系或一致行动人的说明
重庆渝富与中国建投于2007 年9 月5 日签署了《关于重庆长江水运股份有限公司吸收合并西南证券
有限责任公司涉及上市公司收购相关事宜之一致行动协议》，承诺在本公司吸收合并西南有限以实现西南
有限借壳上市过程中采取一致行动。同时，前十大股东中的重庆国际信托有限公司、海南珠江控股股份有
限公司、重庆市涪陵区城乡资产管理有限公司、重庆啤酒(集团)有限责任公司、重庆长江水运股份有限公
司未确认持有人证券专用账户（包括重庆市开发投资公司、重庆银桥物业有限公司）因在原西南有限2006
年增资扩股时与重庆渝富签定了《股权托管协议书》，而在公司重大资产重组暨新增股份吸收合并西南有
限过程中与重庆渝富、中国建投形成一致行动关系。
除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系或一致行动人关系。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
2009 年2 月17 日，经中国证监会以证监许可[2009]62 号文《关于核准重庆长江水运股份有限公
司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司的批复》核准，本公司新增股份吸收合并西南有限
完成后，重庆渝富持有公司49.35%的股份，成为公司控股股东。
重庆渝富系经重庆市人民政府《关于同意组建重庆渝富资产经营管理有限公司的批复》（渝府
[2004]37号）批准，于2004年2月27日设立的国有独资公司，系由重庆市政府组建、国资委代市政府履
行出资人职责的国有独资综合性资产经营管理有限责任公司。重庆渝富注册资本1,020,490,400 元，
法定代表人为何智亚，总经理陶俊，经营范围为重庆市政府授权范围内的资产收购、处置及相关产业
投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问及代理，企业和资产托管（国家法律法规规定须取得
前置审批的，在未取得审批前不得经营）。
（1） 控股股东情况西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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○ 法人
单位：元 币种：人民币
名称 重庆渝富资产经营管理有限公司
单位负责人或法定代表人 何智亚
成立日期 2004 年2 月27 日
注册资本 1,020,490,400
主要经营业务或管理活动
重庆市政府授权范围内的资产收购、处置及相关产业投资，投资咨询，财务顾
问，企业重组兼并顾问及代理，企业和资产托管（国家法律法规规定须取得前
置审批的，在未取得审批前不得经营）
（2） 实际控制人情况
○ 法人
重庆市国有资产监督管理委员会为公司实际控制人。
4.3.3 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起止日期
年初持
股数量
（股）
年末持
股数量
（股）
持股
变动
原因
报告期内从公
司领取的报酬
总额 （单位：
万元） （税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
董事长 2010.1.20-2012.2.15
翁振杰
董事
男 47
2009.2.15-2012.2.15
0 0 - 4.00 是
蒋 辉 副董事长 男 49 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 198.03 否
张宗益 独立董事 男 45 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 6.00 否
刘 萍 独立董事 女 51 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 6.00 否
吴 军 独立董事 男 56 2009.3.16-2012.2.15 0 0 - 4.79 否
吴 坚 董事 男 45 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 3.33 是
董事 2009.3.5-2012.2.15
王珠林
总裁
男 44
2009.2.15-2012.2.15
0 0 - 197.47 是
王华刚 监事 男 58 2009.11.9-2012.2.15 0 0 - 98.79 否西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 9 -
高文志 监事 男 39 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 4.00 是
王 艳 职工监事 女 43 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 24.29 否
张纯勇 副总裁 男 44 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 165.67 否
徐鸣镝
副总裁、
董事会秘书
男 40 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 168.15 否
李 勇
副总裁、
合规总监
男 43 2009.2.15-2012.2.15 0 0 - 158.74 否
注：1、2009 年9 月28 日，公司召开第六届董事会第七次会议，同意蒋辉先生辞去公司董事长职务，选举翁振杰先生
为公司第六届董事会拟任董事长，待其取得中国证监会核准的证券公司董事长任职资格后任职，同时选举蒋辉先被为公司第
六届董事会副董事长，在董事长任职前，由其代为履行董事长职责。2010 年1 月20 日，中国证监会重庆监管局下发了《关
于核准翁振杰证券公司董事长类人员任职资格的批复》（渝证监发[2010]31 号），核准翁振杰证券公司董事长类人员任职
资格。
2、公司为从公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员代扣代缴了个人所得税。
3、本年度董事、监事、高级管理人员薪酬总额为1039.26 万元，本年已发放783.78 万元，余下部分截止本报告日已发
放。
4、公司报告期内未实行股权激励。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
西南证券股份有限公司注册地位于重庆，是国内第九家上市证券公司，也是重庆第一家金融类上市公
司，经营范围包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保
荐，证券自营，证券资产管理，证券投资基金代销。
长期以来，公司恪守“专业、稳健、创新、求精”的经营理念，主动应对市场变化，严格控制风险，
深入研究客户需求，以专业的技能和至诚的服务精神赢得客户信任，树立了良好的市场品牌和社会形象，
努力实现“资本充足、治理规范、内控严密、运行安全、效益良好的现代大型综合券商”的发展目标，打
造一家业绩优良、品牌卓越的现代金融企业。
6.1.1 公司总体经营情况概述
2009 年，国际经济金融形势复杂多变，在国家“保增长、促内需、调结构”等系列政策作用下，随着
国内宏观经济的转暖和资本市场的企稳回升，沪深股市触底反弹，交易量稳步放大，投资者信心逐步恢复，
上证综指从年初的1,849 点开盘，报收于3,277 点，全年涨幅达到77.23%。西南证券上下齐心、狠抓管理，
坚持市场化运作，积极推进制度建设和事业部制改革，通过整合各项资源，把握机遇、严控风险、扎实经
营，经纪、投行、自营等各项业务均较上年同期出现大幅增长，取得了历史最佳业绩。
2009 年，公司全年累计实现营业收入20.53 亿元，利润总额12.72 亿元，同比增长540.92%；实现净
利润10.07 亿元，同比增长608.96%；截止2009 年12 月31 日，公司资产总额为149.70 亿元，净资产46.78
亿元，净资本35.25 亿元；每股收益0.54 元，每股净资产2.46 元，净资产收益率为25.20%。
6.1.2 公司主营业务情况分析西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 10 -
2009 年，公司经纪、投行、自营等主营业务积极转变经营思路，引进高端人才，科学规划、严控风
险、快速发展，各项业务指标较上年均有大幅增长。
单位：元 币种：人民币
分行业 营业收入 营业成本
营业利
润率(%)
营业收入
比上年增
减（%）
营业成本比
上年增减
（%）
营业利润率比
上年增减（%）
经纪业务 945,070,634.96 306,855,224.68 67.53 71.92 69. 09 0.54
投资银行
业务
229,543,534.16 160,857,143.74 29.92 307.94 18.92 -
自营业务 713,788,329.56 58,179,077.39 91.85 - 2,692.59 -
（1）经纪业务
为适应证券市场的变化和行业发展，提升公司经纪业务的市场竞争力，公司在2009 年对经纪业务进
行了事业部制改革，从组织架构上明确了总部在运营管理、市场营销、客户服务三个方面的管理、引导和
支撑职能，改变了以往营业部单兵作战的局面。同时，公司经纪业务通过完善内控机制，加强合规体系建
设，强化营销和客户服务团队建设，积极开展营销活动，搭建客户服务体系、实施分级服务，稳步推进网
点建设，建立培训体系、强化员工培训，加强后台系统建设，优化绩效考核等系列措施，促进公司经纪业
务健康发展，形成了“有体系、有制度、有队伍、有成绩”的良好局面。
2009 年，公司经纪业务在市场平均佣金水平同比明显下降的背景下，实现手续费及佣金净收入8.95
亿元，较2008 年增长了78.84%；全年累计实现股票基金成交金额6,787.28 亿元，较2008 年增长139.63%，
其增幅超过市场同期100.16%的增长比例；2009 年公司共新增开户8.84 万户，较2008 年增长98.65%。
（2）投资银行业务
公司投行业务积极进取，通过优化组织架构集中有效资源，并在综合分析市场环境和政策走势的基础
上，迅速确定了以再融资为主、财务顾问和IPO 为两翼的战略定位，并且有针对性的推出薪酬制度改革、
行为绩效考核等多项措施，引导、促进承销保荐、债券融资、财务顾问等各项业务多管齐下，实现全面、
均衡、稳健发展，业务收入大幅增长。2009 年共完成股权融资9 家、债权融资6 家，主承销金额达到140
亿元，累计实现营业收入2.30 亿元、同比增长307.94%，营业利润0.69 亿元、同比增加1.47 亿元。此外，
还有多个IPO、再融资、债券融资、财务顾问项目处于实施或者审核阶段。
在《证券时报》“2009 中国区优秀投行”评比活动中，公司投行凭借优良的承销业绩和市场口碑，荣
获“最佳并购投行”荣誉称号，进一步塑造了良好的市场形象。
（3）自营业务
2009 年，在积极的财政政策和适度宽松的货币政策影响下，国内A 股市场大幅反弹，上证综指从年初
的1,849 点开盘，报收于3,277 点，全年涨幅达到77.23%。公司对市场走势做出了正确判断，抓住有利时
机，在董事会的授权和投资管理委员会的决策支持下，及时扩大自营业务投资规模，坚持价值投资的理念，西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 11 -
在严格控制风险的前提下追求持续稳健的投资增值。在实际操作中，公司自营业务根据市场趋势，及时调
整行业配置和持仓结构，合理调配资金，在报告期内取得了较好的投资收益。
2009 年，公司实现自营业务收入7.14 亿元，其中：投资收益6.68 亿元，公允价值变动收益0.45 亿
元，实现营业利润6.56 亿元。
6.1.3 公司主要创新业务情况分析
创新业务对公司的经营业绩和持续发展具有重要意义，直接投资、融资融券、期货介绍等业务的推出
必将成为券商新的收入来源，通过开展各种创新业务，既可以满足投资者差异化的服务需求，也有利于改
善公司收入结构，增强市场竞争力，提高抗风险能力。
公司高度重视创新业务的开展，投入了大量的人力、物力，积极探索新的稳定业务发展模式。2009 年，
公司已经取得多家ETF 一级交易商资格，建立了多层次的ETF 套利系统；同时，公司启动了直接投资业务
筹备工作，经公司董事会批准，拟出资设立全资子公司开展直接投资业务，目前已向中国证监会上报直接
投资业务试点资格的申请；西南证券珠峰1 号集合资产管理计划也已经董事会批准进入申报程序。针对股
指期货IB 与融资融券等创新业务，公司正在积极推进期货公司的收购工作，为下一步申请IB 业务资格做
好准备，并积极开展前期技术准备工作，加强对员工的培训，以应对业务开展后的客户需求。
公司在积极申请和准备各项创新业务的同时，也高度重视风险控制与合规管理。公司按照内部控制要
求，在创新业务与传统业务之间建立严格的信息隔离墙，并从法律政策、业务管理、信息技术、风险管理
等方面对创新业务进行充分论证，根据公司财务状况、净资本指标，合理确定创新业务的规模，严格控制
在风险可测、可控、可承受的范围之内。同时根据中国证监会、证券交易所、证券登记结算公司关于创新
业务的业务规则并结合公司的实际情况，制定创新业务的内部管理制度和操作流程，逐步建立完善的创新
业务风险控制体系。公司将继续强化合规管理部门的检查稽核职责，从多方面加强对创新业务的合规管理
与风险控制。
6.1.4 比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元 币种：人民币
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日增加百分比 主要原因
货币资金 10,170,070,087.22 5,210,435,344.09 95.19%
证券市场成交活跃及IPO
重启，客户资金增加
交易性金融资产 1,738,408,540.17 316,838,574.54 448.67% 本期末证券投资规模增加
存出保证金 125,034,295.74 49,783,769.76 151.15%
公司日均交易量增长，存
出保证金相应增加
可供出售金融资
产
1,164,993,051.72 473,528,499.70 146.02% 投资规模增加西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 12 -
投资性房地产 69,817,241.48 10,880,303.41 541.68% 出租房屋增加
无形资产 11,107,237.90 8,521,539.82 30.34% 购置无形资产增加
递延所得税资产 52,273,730.74 36,447,933.56 43.42%
本期末公允价值增加转回
应纳税暂时性差异所致
其他资产 184,963,341.33 20,690,757.64 793.94%
主要系支付竞得的总部大
楼土地款及公司增设营业
部验资款暂挂应收款项增
加所致
代理买卖证券款 9,641,154,249.40 4,435,332,555.28 117.37%
证券市场成交活跃及IPO
重启，客户资金增加
应付职工薪酬 224,861,033.48 76,061,540.74 195.63%
根据公司薪酬制度，本期
计提了职工薪酬
应交税费 223,639,974.75 50,285,164.08 344.74%
应纳税所得额和应税营业
额增加
预计负债 - 3,300,000.00 -100.00% 已经根据诉讼结果支付
长期借款 - 856,151.00 -100.00% 本期归还长期借款
递延所得税负债 123,077,516.09 9,237,978.89 1232.30%
本期末公允价值增加造成
应纳税暂时性差异增加
其他负债 79,912,990.15 136,461,910.44 -41.44% 核销应付款项所致
资本公积 1,717,694,596.32 930,344,289.21 84.63%
系吸收合并长运股份折股
溢价及可供出售金融资产
浮动收益增加
盈余公积 181,530,657.85 97,455,092.73 86.27% 本年计提盈余公积
一般风险准备 143,040,663.65 58,965,098.53 142.59% 本年计提一般风险准备
交易风险准备 143,040,663.65 58,965,098.53 142.59% 本年计提交易风险准备
未分配利润 588,528,955.85 -166,406,973.01 - 本期利润增加
项 目 2009 年度 2008 年度 增减百分比 主要原因
代理买卖证券业
务净收入
894,549,356.26
500,186,648.55
78.84%
证券市场成交活跃,交易
量增加
证券承销业务净
收入
178,674,173.57
41,212,606.23
333.54% 本期承销业务增加
投资收益
751,880,432.79
63,786,694.66
1078.74%
本期证券投资业务收益大
幅增加
公允价值变动收
益
45,165,092.03
-38,770,731.25
-
本期末交易性金融资产公
允价值同比增加
汇兑收益
-21,047.27
-2,502,179.76
- 汇率基本稳定
营业税金及附加
102,040,090.15
30,598,545.52
233.48% 本期应税收入同比增加
业务及管理费
696,955,186.82
473,364,082.41
47.23%
业务量同比增加，与业务
相关的支出同比增长
资产减值损失
2,281,991.95
1,187,552.46
92.16%
本期计提减值损失同比增
加
其他业务成本
3,379,205.52
729,964.87
362.93%
本期投资性房地产规模增
加,相应摊销增加
营业外收入
39,223,835.90
13,633,222.88
187.71%
本期核销长期挂账的应付
款项西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 13 -
所得税费用
265,162,465.73
56,452,081.03
369.71% 应纳税所得额同比增加
净利润
1,007,162,624.22
142,062,522.65
608.96% 本期利润同比增加
经营活动产生的
现金流量净额
4,531,656,173. 12
-2,869,539,006.68
-
主要系本期客户交易结算
资金净流入
投资活动产生的
现金流量净额
74,621,012.70
-427,933,764.20
- 收回投资所致
筹资活动产生的
现金流量净额
-856,151.00
-7,371,118.75
- 本期偿还银行贷款减少
基本每股收益 0.54 0.09 500.00% 本期净利润同比增加
6.1.5 公司营业收入、营业利润的地区分部报告
（1）营业收入地区分部报告
单位：元 币种：人民币
2009 年度 2008 年度
地区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
增减百分比
北京 2
101,957,874.68
1
63,097,811.46
61.59%
广东 3
87,314,333.07
4
59,519,867.51
46.70%
江苏 1
19,901,276.44
1
10,326,872.97
92.71%
山东 1
17,537,551.99
1
9,408,576.78
86.40%
山西 1
9,460,853.78
1
5,804,425.54
62.99%
上海 3
99,200,346.84
3
64,545,573.06
53.69%
四川 1
32,420,349.75
1
13,165,311.69
146.26%
云南 2
29,570,615.14
1
17,242,393.27
71.50%
浙江 2
45,983,097.61
2
24,464,287.18
87.96%
重庆 12
501,672,452.76
11 282,130,429.91 77.82%
甘肃 1
51,882.90
河北 1
湖南 1
公司本部 - 1,107,784,953.39 - 154,269,763.48 618.08%
合计 - 2,052,855,588.35 - 703,975,312.85 191.61%西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 14 -
（2）营业利润地区分部报告
单位：元 币种：人民币
2009 年度 2008 年度
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量营业利润
增减百分比
北京 2 72,113,811.30 1 47,921,583.47 50.48%
广东 3 48,904,592.66 4
33,012,747.62
48.14%
江苏 1 10,971,309.25 1 6,281,800.36 74.65%
山东 1 9,158,121.52 1 4,475,851.73 104.61%
山西 1 3,858,249.11 1 1,473,542.26 161.83%
上海 3 69,196,835.16 3 43,314,592.38 59.75%
四川 1 16,974,421.06 1 7,790,054.57 117.90%
云南 2 19,264,161.30 1 10,772,153.58 78.83%
浙江 2 20,468,977.21 2 10,046,358.65 103.75%
重庆 12 371,010,402.94 11 203,141,677.46 82.64%
甘肃 1 -1,404,406.48
河北 1 -536,041.80
湖南 1 -1,765,022.95
公司本部 609,983,703.63 -170,135,194.49
合计 1,248,199,113.91 198,095,167.59 530.10%
6.1.6 报告期公司盈利情况分析
公司报在告期内实现净利润10.07亿元，基本每股收益0.54元，净利润较2008年上升608.96%。公司业
绩大幅增加主要原因有：
（1）随着积极的财政政策和适度宽松的货币政策的实施，投资者信心逐渐恢复，市场交投活跃，在
证券市场持续走好的情况下，公司经纪业务依托事业部制改革，积极推进网点建设和营销团队建设、构建
分级客户服务体系，收入和利润均有所上升。2009 年，公司经纪业务累计实现营业收入9.45 亿元，同比
增长67.53%；营业利润6.38 亿元，同比增长71.92%。
（2）2009 年，公司投行积极根据市场形势变化调整产品结构，承销保荐、财务顾问及债券融资业务
迅速推进，当年完成了宏图高科非公开发行等8 家股票融资和云天化权证的行权，并完成了中材国际整体西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 15 -
上市、新湖中宝吸收合并等财务顾问项目，同时还担任了09 滇投债、09 国电一期、09 国电二期、09 铁道
二期、09 铁道四期和福田汽车公司债的主承销商。2009 年，投行业务累计实现营业收入2.30 亿元，营业
利润0.69 亿元。
（3）在良好的市场环境下，公司证券自营业务积极分析把握市场趋势，动态调整持仓结构、深入挖掘
有价值的投资品种，在严格控制风险的前提下取得较好的投资收益，全年累计实现营业收入7.14 亿元，实
现营业利润6.56 亿元。
6.1.7 资产结构和资产质量
截至2009 年12 月31 日，公司总资产149.70 亿元，扣除客户交易结算资金96.41 亿元后的自有资产
总额为53.29 亿元。在自有资产总额中，金融资产账面价值29.03 亿元(交易性金融资产及可供出售金融
资产)，占资产总额的54.48%，其中金融资产中权益性资产(包括股票及基金)占资产总额的比例为33.22%，
债券等非权益性资产占资产总额的比例为21.26%；长期股权投资账面价值为2.37 亿元，占资产总额的比
例为4.45%；固定资产等其他长期性资产占资产总额的比例为11.32%；自有货币性资产占资产总额的比例
为25.25%，具有较好的流动性。
报告期末，公司负债总额102.93 亿元，扣除客户存放的结算资金后的自有负债总额为6.52 亿元，自
有资产负债率为12.22%，说明公司偿债能力较强。报告期末，公司净资本与净资产的比例为75.37%，各
项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
6.1.8 公允价值的计量
公司交易性金融资产和可供出售金融资产均严格按照企业会计准则及董事会通过的会计制度等规定，
对金融工具进行分类，对其公允价值进行确认,其他资产、负债均以历史成本计量。
6.1.9 报告期内现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额为46.05 亿元，其中：
（1）经营活动产生的现金净流入为45.32 亿元，主要原因为证券行情较好，客户交易结算资金、手
续费及佣金收入大幅增加，主要流入项目为：收取利息、手续费及佣金的现金14.08 亿元、收到其他与经
营活动有关的现金52.25 亿元。主要流出项目为：处置交易性金融资产净减少额11.35 亿元、支付利息、
手续费及佣金的现金1.57 亿元、支付给职工以及为职工支付的现金2.68 亿元、支付的各项税费2.37 亿
元、支付的其他与经营活动有关的现金3.04 亿元。
（2）投资活动产生的现金净流入为0.75 亿元，主要流入项目为：收回投资收到的现金9.05 亿元，
取得投资收益收到的现金0.50 亿元。主要流出项目为：投资支付的现金7.00 亿元，购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付的现金2.02 亿元。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 16 -
（3）筹资活动产生的现金净流出0.009 亿元，系偿还债务支付的现金。
6.1.10 融资渠道、长短期负债结构分析
公司日常经营可采用的融资渠道主要为同业拆借和国债回购融入短期资金，用于短期业务资金周转。
截至2009 年12 月31 日，负债总额6.52 亿元(已扣除客户存放的结算资金)，主要系应交税费、递延所得
税负债及应付职工薪酬。
6.1.11 公司各项主营业务的经营情况
（1）代理买卖证券情况
证券种类
2009年1－12月代理交
易额（亿元）
市场份额
2008年1－12月代理交易
额（亿元）
市场份额
股票 6,752.54 0.63% 2,796.20 0.52%
基金 34.73 0.17% 36.15 0.31%
权证 662.72 0.62% 525.76 0.38%
债券 48.51 0.55% 298.76 3.48%
证券交易总
额
7,498.49 0.62% 3,656.88 0.53%
（2）证券承销业务经营情况
承销家数 承销金额(万元) 承销收入(万元)
承销方式 项目
2009年 历年累计2009年 历年累计 2009年 历年累计
新股发行 - 8 - 425，204.00 - 12,196.52
增发新股 8 24 642,281.00 2,038,759.00 11,163.85 38,184.49
配股 - 19 - 621,881.00 - 15,037.95
可转债 - 3 - 453,800.00 - 11,056
债券发行 6 10 761,497.00 1,313,497.00 5,237.00 11,759
主承销
小计 14 64 1,403,778.00 4,853,141.00 16，400.85 88,233.96
新股发行 1 10 117,785.00 182,485,15.00 27.00 77.00
增发新股 - 2 - 14,142.00 - 30.00
配股 - 8 - 4,242,448.00 - 255.00
债券发行 5 14 35,500.00 149,000.00 66.00 404.08
副主承销
小计 6 34 153,285.00 345,627.15 93.00 766.08
新股发行 - 50 - 420,874.75 - 309.09
增发新股 - 23 - 166,323.64 - 198.11
分销
配股 - 31 - 126,573.77 - 70.00西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 17 -
债券发行 8 31 44,000.00 162,315.00 48.57 289.29
小计 8 135 44,000.00 876,087.16 48.57 866.49
合计 28 233 1,601,063.00 6,074,855.31 16,542.42 89,866.53
注：上述数据不包含2009年云天化行权业务。
（3）证券投资业务情况
自营投资收益 2009年 2008年 增减比例
已实现投资收益（万元） 66,796.21 -53.91 -
公允价值变动收益（万元） 4,516.51 -3,877.07 -
合 计 71,312.72 -3,930.98 -
6.1.12 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司参股的银华基金管理有限公司成立于2001 年5 月28 日，注册资本2 亿元人民币。公司出资5800
万元人民币，持有其29％的股份。截至2009 年12 月31 日，公司旗下共管理基金13 只，全部为开放式基
金。业务涉及共同基金管理、企业年金投资管理、特定客户理财业务（一对一、一对多）及QDII（合格境
内机构投资者）等多个领域。截至2009 年底，公司管理的基金份额约为561.88 亿元，基金资产净值约为
747.10 亿元，规模在同行业中排名第十位；基金规模市场占比约为2.79％，较2008 年上升0.9％。2009
年度，银华基金实现营业收入86,762.54 万元，利润总额37,552.51 万元，净利润28,870.68 万元。与2008
年相比，利润总额增长46.39%，净利润增长30.28%。
6.1.13 报告期内公司营业部、服务部、分公司、专业子公司新设和处置情况
（1）2009 年，根据公司网点建设的战略规划，公司完成2 家营业部新设，1 家营业部异地搬迁，3 家
营业部（服务部）同城搬迁，2 家服务部升级工作。截止2009 年12 月31 日公司营业部数量为29 家，证
券服务部4 家，在建营业部4 家。
（2）2009 年6 月，公司第六届董事会第二次会议决议同意公司在北京设立分公司，从事证券承销与
保荐业务等业务。经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]457 号文批准，截止报告期末，已完成分公
司设立验收工作，正在办理后续设立登记、开业等事宜。
（3）2009 年10 月24 日，公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于申请开展直接投资
业务试点的议案》，同意公司向中国证监会申请开展直接投资业务试点资格，同意公司出资设立一家全资
的专业子公司，开展直接投资业务；公司对该直投子公司的投资总额不超过4 亿元（含4 亿元）人民币，
首期注册资本2 亿元人民币。目前，公司正按照董事会授权积极向中国证监会申请直投业务试点资格。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 18 -
6.1.14 公司经营活动面临的风险及采取的对策与措施
（1）公司经营活动面临的风险
公司业务经营活动面临的风险主要有：法律政策风险、市场风险、业务管理风险、流动性风险、技术
风险等，具体来讲，主要表现在以下几个方面：
1）法律政策风险
法律政策风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等，以及未适应国家法律、法规和
政策的变化，导致公司遭受罚款、吊销资格、赔偿、合同损失或信誉受损的可能性。公司在经营活动中，
如果业务的管理和规范不能及时跟进国家法律法规和监管机构条例的变化，则可能因违反有关的法律法规
和规章制度，而受到中国证监会等监管机构的罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，甚至被托管或关闭。
同时，公司的经营受国家的宏观政策（如货币政策、财政政策）和证券行业政策影响重大。由于公司自身
的发展战略、管理水平、风控能力有限，可能面临对市场发展政策的误判，业务管理和规范不及时，对新
业务的认识不足带来的风险。
2）市场风险
市场风险是指证券公司的经营收入与持有的金融资产的价值，因股票指数、商品价格波动等原因而发
生损失的可能性。公司的经营状况与证券市场景气度高度相关,而证券市场行情受宏观经济周期、宏观调
控政策、投资者心理、其它国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较大的不确定性。市场风
险全面影响着证券公司各项业务的损益，当证券市场价格持续下跌时，公司的经纪、承销、自营、资产管
理等业务都将受到不利影响，存在未来收入和利润不稳定的风险。
3）业务管理风险。
业务管理风险是指证券公司从事证券经纪、承销保荐、证券投资、金融衍生产品交易等业务时发生的
风险。
a、经纪业务风险
经纪业务是公司的主要收入来源，证券市场行情的好坏、交易量的大小等因素都会对公司经纪业务收
入产生决定性影响，而证券市场的活跃程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况以及投资
者心理等诸多因素的影响，存在一定的不确定性。目前，经纪业务竞争日益激烈、新设营业网点条件放宽、
佣金水平逐渐下降，这些外部环境的变化使公司经纪业务面临一定的市场竞争风险。同时，在公司市场营
销、客户服务和运营管理过程中，如果不能根据国家法律法规和监管要求的变化及时跟进，也存在一定的
管理风险。
b、承销保荐业务风险
随着发行审核市场化改革的深入，证券公司在企业发行上市过程中承担的责任和风险也越来越大，对
投行业务的风险控制提出了更高的要求。公司存在因未能勤勉尽责而受到监管机构处罚的监管风险；以及
证券发行定价不合理，或债券期限或利率设计不适应市场需求，或者对市场判断存在偏差，发行方案设计
不合理或发行时机选择不当而导致的发行失败或包销的承销风险。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 19 -
c、自营业务风险
外部经济环境的变化将导致证券市场整体波动，并有可能对上市公司业绩产生影响，造成自营业务的
损失。此外，公司在选择证券投资品种时的决策不当、证券买卖时操作不当、证券持仓集中度过高、自营
业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。
d、金融创新业务风险
公司正在积极申请直接投资业务试点和资产管理业务，以进一步增加利润来源、完善业务结构，但在
创新业务探索过程中，如果出现对创新业务的风险点认识不全面、对其风险大小估计不足、风险控制机制
不健全或执行不到位等，可能会导致公司资产损失。此外，融资融券和股指期货等创新业务的推出，可能
带来证券行业盈利模式的转变，如果因净资本规模等原因无法开展相关业务试点，将无法分享行业创新发
展带来的好处，也不利于公司业务板块协同效应的发挥。
4）流动性风险
证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现或资金周转出现困难而产生的风险。公司在业务经
营中，一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，导致资金周转不灵、流通
堵塞，不能及时获得足额融资款项，就会引起流动性风险。如果公司发生流动性风险并且不能及时调整资
产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可
能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
5）技术风险
信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，包括资金清算、交易、售后服务等多个方面，信息技
术风险可能来源于物理设施、设备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经纪业务、
自营业务、资产管理业务均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设
备及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。
信息系统不可靠和网络技术不完善会造成公司交易系统效率低下甚至瘫痪，这将影响公司的正常业务和服
务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
（2）主要风险因素在本报告期内的表现
本报告期内，国内外证券市场出现一定复苏迹象，特别是国家加大产业投资力度后，沪深两市股指涨
幅均超过70%。公司在报告期内加强合规管理、完善各项制度和流程，积极开拓业务、狠抓客户营销，各
项业务稳健发展，未发生重大业务风险；公司财务状况良好、净资本充足、各项风控指标持续合规，未产
生流动性风险；公司加强了信息技术系统的建设和管理，严格按照操作管理程序进行经常和定期相结合的
检查和维护，保证系统的可靠、稳定和安全运转，未产生技术风险。
（3）公司已（拟）采取的对策和措施
针对上述风险，公司已（拟）采取多种措施，对风险进行防范和控制：
1）继续完善内部控制
公司结合实际情况，不断改进和完善内部控制制度，建立起健全有效的内部控制机制，逐步形成了“权
责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的法人治理结构，设置了科学合理的组织架构。公司的内部控
制与合规管理覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 20 -
各个环节，涵盖了事前防范、事中监控和事后检查。目前，公司已在环境控制、业务控制、会计系统控制、
电子信息系统控制、人力资源控制、内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。
2）健全公司制度体系
公司高度重视规章制度体系的建设工作，从2008年底开始全面启动了整章建制工作，对各项制度和流
程进行了清理，逐步梳理、审查、规范和完善了公司的规章制度和业务流程，2009年一季度完成制度发布
程序。公司制订了《制度管理办法》，明确了规章制度体系、制度修订、动态维护等相关部门的职责和操
作流程，根据制度效力和审批机构对制度实施分级管理，并按照重要性和适用范围制定了严格的审核发布
程序。
3）完善以净资本为核心的风险控制指标体系
公司建立并完善以净资本为核心的风险控制指标体系，净资本监控系统经升级后已上线运行，对净资
本等风险控制指标进行动态管理，实时监控和预警。2009年，公司净资本等风险控制指标均持续达标，未
出现超过预警值或超过规定标准的情况。公司已建立敏感性分析和压力测试机制，每季度分别由合规管理、
资金管理、信息技术部门进行压力测试，并在公司业务部门调整投资规模或进行对公司净资本影响较大的
决策之前，由合规管理部门进行敏感性分析和压力测试，根据分析与测试的结果提出相关建议。
4）提高公司技术管理水平
公司成立了IT治理委员会，领导和协调信息技术管理工作，并将“技术领先”作为公司发展的策略之
一。在证监会和证券业协会的指导下，公司通过不断加大信息技术投入，实施IT治理进一步提高信息技术
管理水平、保障系统稳定运行；同时加强项目管理，以确保信息系统建设的安全可行，根据《信息安全技
术信息系统安全等级保护基本要求》对公司重要信息系统实施等级保护，全面部署监控体系，对信息系统
进行全面监测和数据采集及分析，有效管理信息技术风险。
6.1.15 公司经营中出现的问题及解决办法
（1）资本实力略显不足。目前，公司总股本为19.04 亿元，净资本35.25 亿元处于行业中游水平，
但尚未达到融资融券试点所要求的净资本水平。基于资本规模的约束，公司创新业务（融资融券、股指期
货IB）拓展受到限制，短期内无法共享行业创新发展带来的好处，长期来看也不利于公司业务板块协同效
应的发挥。公司拟通过非公开发行股票方式募集资金，用以增加公司资本金、补充公司营运资金、扩大公
司业务规模。
（2）网点数量有待提高。截止目前，公司现有证券营业部29家，证券服务部4家，在建证券营业部4
家，营业网点数量处于同业中下游水平。为此，需要继续加强网点建设，通过新设网点、服务部升级、异
地搬迁、收购兼并等多种手段增加网点数量、优化网点布局，加大对潜在市场规模大、经济发达地市的拓
展力度。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 21 -
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
募集资金总本年度已使用募集资金总额 4,263,622,449.34
额
4,263,622,449.34
已累计使用募集资金总额 4,263,622,449.34
承诺项目
是否变
更项目
拟投入金额 实际投入金额
是否符合
计划进度
预计收益 产生收益情况
吸收合并原
西南有限
否 4,263,622,449.34 4,263,622,449.34 是 386,296,400.00 1,007,162,624.22
合计 / 4,263,622,449.34 4,263,622,449.34 / 386,296,400.00 /
6.4.1 变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途
因公司2010 年的各项业务发展资金需求较大，公司2009 年
度暂不向股东分配利润。
用于各项业务发展
§7 监事会报告
7.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 22 -
公司依法运作情况。公司能够严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》及国家
有关规定运作，决策程序合法，内控制度健全，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在
违法违纪、损害公司利益的行为。
7.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
检查公司财务情况。公司2009 年度财务报告己经天健正信会计师事务所审计，天健正信会计师事务
所对公司2009 年度财务报告出具了标准无保留审计意见的审计报告。公司财务报告真实、客观地反映了
公司2009 年末财务状况和2009 年度经营成果。
7.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
本报告期内，根据中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南有
限责任公司的批复》（证监许可[2009]62 号文），重庆长江水运股份公司以新增股份吸收合并原西南有限。
截止报告期末，所有募集资金已全部用于收购原西南有限的全部资产、负债及业务。
7.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见
本报告期内，公司相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 23 -
§8 重要事项
8.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易对方或最终控
制方
被收购
资产
购买日 收购价格
自购买
日起至
本年末
为公司
贡献的
净利润
本年初至本年末为
公司贡献的净利润
（适用于同一控制
下的企业合并）
是否为关
联交易
（如是，
说明定价
原则）
所涉及的
资产产权
是否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
西南证券有限责任
公司
证券业
务资产
及负债
2009 年2
月14 日
4,263,622,449.34 1,007,162,624.22
是，以评
估为基础
是 是
8.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格
本年初起
至出售日
该出售资
产为公司
贡献的净
利润
出售产生
的损益
是否为关
联交易（如
是，说明定
价原则）
所涉及的
资产产权
是否已全
部过户
所涉及的债权债
务是否已全部转
移
重庆长江水
运有限责任
公司
重庆长江水运
股份有限公司
全部资产负债
2009 年2
月14 日
1
是， 以资
产评估为
基础
是 是
报告期内，经中国证监会证监许可[2009]62 号文批准，本公司重大资产重组及吸收合并西南有限，
通过本次重大资产重组暨吸收合并，公司将原有缺乏持续盈利能力的资产置出公司，承接了西南有限的全
部资产、业务和人员，彻底改变了公司原有业务盈利能力不足、持续经营困难的状况，扩大了公司资产规
模、优化了公司资产结构和盈利模式，为公司业绩持续增长奠定了坚实基础。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 24 -
8.3 重大担保
□适用 √不适用
8.4 重大关联交易
8.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
报告期内，公司无重大日常关联交易事项，其他关联交易见公司年报全文“第十一节（二）财务报表
附注”。
8.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
8.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
8.5 委托理财
□适用 √不适用
8.6 承诺事项履行情况
8.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
1、公司、持股5%以上股东及其实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺及其履行情况
（1）重庆渝富承诺，原持有的西南有限15.6%股权转换的存续公司股票，在本次吸收合并完成及公司
持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交易及转让；受让中国建投的西南有
限41.03%股权，及该等股权在本次吸收合并完成后转换的存续公司股票，自受让该股权之日起六十个月内
不上市交易及转让。中国建投和重庆国际信托有限公司承诺，在本次吸收合并完成及其持有的存续公司股
票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交易及转让。
履行情况：报告期内，上述股东均遵守承诺未交易或转让。
（2）重庆渝富承诺，承担原西南有限过渡期亏损，即如果西南有限在过渡期间[自转让基准日（2008
年3 月31 日）起至交割日（交割日若发生于月中，则以当月之最后一日为准（2009 年2 月28 日）]的
净利润为负数，则重庆渝富将以现金足额向存续公司弥补该等亏损。
履行情况：公司和重庆渝富共同委托天健光华（北京）会计师事务所对原西南有限过渡期间（自2008
年4 月1 日起至2009 年2 月28 日止）的损益进行了专项审计，天健光华于2009 年4 月出具《西南证券西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 25 -
有限责任公司吸收合并过渡期间损益情况专项审计报告》（天健光华审（2009）专字第100017 号）。经
审计，原西南有限在上述过渡期间的净利润为164,917,460.22 元。
（3）公司及其董事、监事、高管人员关于加大信息披露及投资者教育的承诺：西南证券上市以后，
将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定，诚信地履行上市公司的信息披露义务；同时，还将
结合证券公司的特点，在定期报告中充分披露客户资产保护状况，以及由证券公司业务特点所决定的相
关风险及风险控制、风险管理情况、公司合规检查、业务开展等信息。西南证券将进一步采取切实措施，
强化对投资者的风险揭示和风险教育。
履行情况：公司严格遵守有关法律及关于信息披露的各项规定，制订了《西南证券股份有限公司信息
披露事务管理制度》，真实、准确、完整地编制定期和临时报告，并及时、公平地履行了上市公司信息披
露义务。同时，公司制订了合规管理制度，采取切实措施，加强业务风险控制及管理，加强合规建设，在
定期报告中披露了公司合规管理工作的情况。
（4）西南证券及其股东、董事、监事、高管人员关于修改公司章程的承诺：在西南证券上市后三个
月内，将召开股东大会修改公司章程，并在章程中载明未经中国证监会批准，任何机构和个人不得直接或
间接持有公司5%以上股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不具有表决权。
履行情况：公司于2009 年3 月5 日召开2009 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修改〈公司
章程〉的议案》，在《公司章程》中载明了：“未经中国证监会批准，任何机构和个人不得直接或间接持
有公司5%以上股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不具有表决权。”
（5）西南证券及其董事、监事、高管人员关于进一步完善动态的风险监控机制的承诺：西南证券上
市以后，将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》规定，完善风险管理制度，健全风险监控机制，
建立对风险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理
水平。
履行情况：公司严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》与《证券公司风险控制指标动态监控系
统指引》要求，制订了公司《净资本与风险控制指标管理办法》和《净资本与风险控制指标监控实施细则》，
明确了净资本监控系统的系统维护、数据管理和实时监控职责，进一步完善了以净资本为核心的风险控制
指标体系，加强了对净资本及风险控制指标的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高了风险
管理水平。
（6）重庆渝富关于对本公司净利润补偿的承诺：在本公司重大资产重组及吸收合并西南有限的方案
中，为充分保护上市公司股东的利益，本公司和重庆渝富于2008 年12 月1 日签署了《补偿协议书》，
约定：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，公司应当在本次合并实施完毕后3 年内的年度报告中
单独披露实际盈利数与中联资产评估有限公司出具中联评咨字[2008]第289 号《西南证券有限责任公司
估值报告书》中利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。根据会计师事务所
的专项审核意见，如果公司在本次合并实施完毕后3 年内（含本次合并实施当年，即2009、2010、2011西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 26 -
年）实际实现的净利润累计数未达到《西南证券有限责任公司估值报告书》中预测的该3 个年度净利润
的累计数，重庆渝富将对公司进行补偿，但因不可抗力导致的除外。
根据上述补偿协议，本公司2009－2011 年实现的净利润累计数应达到145,605.95 万元，否则重庆渝
富应就净利润差额对本公司给予补偿。
履行情况：该承诺尚未到期。
（7）重庆渝富为原长江水运重大资产出售提供担保的承诺：根据重庆渝富《关于重庆市长江水运有
限责任公司履行<重庆长江水运股份有限公司与重庆市长江水运有限责任公司之重大资产出售协议书>之
担保函》，承诺为长运有限按照《重大资产出售协议》承接公司资产、负债、业务、人员之行为承担不
可撤销的连带保证责任。约定资产及负债交割后，如出现如下事项，重庆渝富将向本公司承担连带保证
责任：① 因长运有限未依照《重大资产出售协议》承担长江水运的诉讼事项及或有责任而给本公司造成
损失；② 长江水运资产因未获得抵押/质押权人或涉诉法院批准无法完成过户，从而导致存续公司遭受
损失；③ 因长运有限未对原长江水运的全部人员进行接收及安置而给存续公司造成损失；④ 因长江水
运相关债务、或有债务的转让未取得债权人同意而给存续公司造成损失。如因出现上述情形，相关债权
人要求本公司承担支付、清偿或任何其他义务的，重庆渝富承诺本公司可直接以重庆渝富为第一债务人
要求重庆渝富承担上述义务。重庆渝富将在接到本公司的书面通知后十日内，向相关债权人承担支付、
清偿或其他义务。重庆渝富在承担了上述义务后，有权向长运有限或其他担保人追偿。
履行情况：截止报告期末，尚未发生因为上述情形给公司造成损失的情况。
（8）西南有限2006 年重组时原股东的承诺：根据2006 年8 月根据西南有限2006 年重组时公司全
体股东签订的《西南证券有限责任公司增资重组框架协议》、《西南证券有限责任公司增资扩股协议》
约定：“发生于本次增资前（包括时间虽然发生在本次增资后但其原因产生于本次增资前）的诉讼、仲
裁或行政处罚等不会导致西南有限净资产的减少，如因此导致西南有限净资产减少，则西南有限原有股
东应予以补足。老股东应分得红利须先用于弥补上述损失。 在公司吸收合并西南有限的重组方案中，西
南有限重组前老股东就继续履行原承诺和约定出具了相关承诺。
履行情况：截止报告期末，公司已收到重庆渝富划入的3,092,512.28 元款项，用于垫付原老股东承
诺由其承担的重组前的诉讼、仲裁、行政处罚以及相关的费用。
（9）重庆渝富及中国建投关于吸收合并基准日至合并完成日的承诺：根据重庆渝富、中国建投《关
于西南证券有限责任公司被吸收合并及相关事宜之同意函》，同意自2006 年12 月31 日至吸收合并完成
日，本公司如出现以下事项给公司造成损失的（截至2008 年3 月31 日已审财务报告为依据），重庆渝富、
中国建投共同向本公司承担连带责任。
①未披露的公司资产因非正常原因造成减值或损失的；②原披露应收款能收回，但其后该等公司应收
款无法收回或无法足额收回的；③公司新发生的诉讼、仲裁、行政处罚经公司千万的损失；④未披露的公
司潜在或有事项。⑤其他非正常原因给公司造成的损失。
履行情况：截止报告期末，尚未发生因为上述情形给公司造成损失的情况。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 27 -
8.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预
测及其原因作出说明
√适用 □不适用
2009 年2月，经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]62 号文核准，重庆长江水运股份有限公
司重大资产重组及吸收合并西南有限。根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员
会令第53号）第33条的规定，本公司编制了《关于2009年度盈利预测实现情况的说明》，主要内容如下：
1、盈利预测报告中预测利润数的实现情况
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第33条的规定，本公司在重大资产重组实施完毕后应对上市
公司及相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况进行说明。
本公司吸收合并西南有限时，重庆天健会计师事务所出具了重天健审[2008]429号盈利预测报告的审核报
告，其中预测公司2009年实现净利润38,554.14万元。本公司2009年度财务报表已经天健正信会计师事务
所审计，并出具了标准无保留意见审计报告（报告号：天健正信审（2010）GF字第030005号）。经审计的
本公司2009年净利润为100,716.26万元，比预测利润数增加62,162.12万元。
2、估值报告中预测利润数的实现情况
鉴于本公司在吸收合并西南有限时，中联资产评估有限公司以未来收益预期的估值方法对拟吸收合并
的西南有限净资产进行评估，出具了《西南证券有限责任公司估值报告书》（中联评咨字【2008】第289 号），
其中预测了西南有限2008年4月至2013年度盈利情况。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第33条的
规定，本公司应当在重大资产重组实施完毕后3年内对相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的
差异情况进行说明。
本公司2009年度财务报表已经天健正信会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见审计报告（报告
号：天健正信审（2010）GF字第030005号），经审计的2009年度利润实现数与利润预测数的差异情况如下：
单位：万元 币种：人民币
年度
西南有限估值报告
净利润预测数
净利润实现数
差异数
（实现数-预测数）
2009年度 38,629.64 100,716.26 62,086.62
2010年度 49,258.80 - -
2011年度 57,717.51 - -
本公司2009年度净利润已实现盈利预测。
同时，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第53 号）第33 条的规
定，公司聘请天健正信会计师事务所对公司2009 年度盈利预测实现情况进行了审核，具体情况详见与本西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 28 -
年度报告同期披露《关于西南证券股份有限公司盈利预测实现情况的专项审核报告》（天健正信审（2010）
专字第030016 号）。
8.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
1、2009 年度新增的重大诉讼、仲裁事项
公司报告期内发生诉讼2 起，诉讼总金额为2391 万元。其中，超过1000 万元的重大诉讼1 起：
上海浦发银行广州分行申请变更被执行人案。2004 年9 月，长丰通信集团股份有限公司向上海浦发银
行广州分行借款5000 万元，本公司前身重庆长江水运股份有限公司在2000 万元额度内承担连带保证责任。
2005 年10 月，广州市中级人民法院根据已生效的广东省公证处《执行证书》立案执行。2009 年12 月，
申请执行人向广州市中级人民法院提出申请，请求将被执行人重庆长江水运股份有限公司变更为本公司。
根据中国证监会证监许可[2009]62 号文批准的《重庆长江水运股份有限公司重大资产出售暨新增股份
吸收合并西南证券有限责任公司报告书》，以及《重庆长江水运股份有限公司与重庆市长江水运有限责任
公司之重大资产出售协议书》约定，重庆长江水运股份有限公司的保证责任担保将作为公司的或有负债由
重庆长江水运有限责任公司承接；同时，根据重庆渝富《关于重庆市长江水运有限责任公司履行<重庆长
江水运股份有限公司与重庆市长江水运有限责任公司之重大资产出售协议书>之担保函》承诺，重庆长丰
通信股份有限公司向上海浦东发展银行广州支行借款2,000 万元由重庆渝富提供的偿债资金予以清偿。因
此，本案对本公司无实质影响。
2、公司以前年度尚未结案的重大诉讼、仲裁事项
已在本年度中期报告中披露，但尚未结案的诉讼、仲裁事项2 起，其中，超过1000 万元的重大诉讼1
起：
紫光创投诉本公司返还证券交易资金纠纷系列案。2004 年4 月至7 月，清华紫光科技创新投资有限
公司（后更名为紫光创新投资有限公司，以下简称紫光创投）以开立在本公司的8 个自然人账户为其所有，
以返还证券交易资金为案由，向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，要求本公司返还账户资金及账户内股
票资产合计约8,700 万元。共8 起案件。2007 年7 月，一审法院驳回其中两起案件诉讼请求。二原告上
诉后，重庆市高级法院判决维持原判。上述两案件标的约为3100 万元。2009 年9 月，一审法院陆续判决
驳回其余六起案件诉讼请求。上述六案件标的金额合计约5600 万元。上述案件原告均已提起上诉，判决
未生效。
3、公司以前年已结案重大诉讼、仲裁事项的执行情况
已结案在执行中的诉讼2 起，其中，超过1000 万元的重大诉讼1 起：西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 29 -
原上海定西路营业部诉上海安格投资（集团）有限公司、上海中经投资管理有限公司借贷纠纷案。20
03 年，本公司上海定西路营业部向上海市第一中级人民法院起诉，请求两被告上海安格投资（集团）有限
公司、上海中经投资管理有限公司偿还人民币15,300 万元，并由两被告承担本案诉讼费用。2003 年12 月，
上海市第一中级法院判令：中经投资归还西南证券定西路证券营业部借款本金15,300 万元，安格集团承
担在人民币9,723 万元的范围内承担连带责任，案件受理费均由中经投资承担。2005 年11 月17 日，上海
市第一中级人民法院执行回款4308.35 万元，另查明被执行人因无财产可供执行，上海市第一中级人民法
院裁定对本案中止执行。
上述2、3 项以前年度的诉讼事项系西南有限2006 年重组前的遗留问题，根据2006 年8 月根据西南
有限2006 年重组时公司全体股东签订的《西南证券有限责任公司增资重组框架协议》、《西南证券有限
责任公司增资扩股协议》约定：发生于本次增资前（包括时间虽然发生在本次增资后但其原因产生于本次
增资前）的诉讼、仲裁或行政处罚等不会导致西南有限净资产的减少，如因此导致西南有限净资产减少，
则西南有限原有股东应予以补足。老股东应分得红利须先用于弥补上述损失。 在公司吸收合并西南有限
的重组方案中，西南有限重组前老股东就继续履行原承诺和约定出具了相关承诺。因此，上述案件的审理
结果不会对本公司构成影响。该事项本公司在《重庆长江水运股份有限公司重大资产出售暨新增股份吸收
合并西南证券有限责任公司报告书》中进行了披露。
8.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
8.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序
号
证券
品种
证券代
码
证券简称 最初投资成本(元) 持有数量(股)
期末账面价值
(元)
占期
末证
券总
投资
比例
(％)
报告期损益(元)
1 基金 519589 交银货B 300,000,000.00 300,000,000 300,000,000.00 17.26 0.00
2 基金 160905 大成货币 300,000,000.00 300,000,000 300,000,000.00 17.26 0.00
3 基金 150007 同庆B 161,213,184.14 176,055,577 162,323,241.99 9.34 -9,174,821.50
4 债券 122033 09 富力债 152,467,191.78 150,000,000 156,914,999.99 9.03 4,447,808.21
5 基金 150006 同庆A 137,440,489.34 137,414,361 141,536,791.83 8.14 6,259,416.21
6 基金 160609 鹏华货B 100,000,000.00 100,000,000 100,000,000.00 5.75 0.00
7 基金 519505 海富通货币 100,000,000.00 100,000,000 100,000,000.00 5.75 0.00
8 基金 320002 诺安货币 100,000,000.00 100,000,000 100,000,000.00 5.75 0.00
9 基金 150008 瑞和小康 56,073,771.34 56,210,095 52,275,388.35 3.01 -3,927,022.45
10 A 股 601989 中国重工 46,577,490.13 6,237,544 47,430,390.32 2.73 878,201.79
期末持有的其他证券投资 271,597,088.00 273,952,775.32 15.79 61,352,880.37
报告期已出售证券投资损益 227,283,841.08
合 计 1,725,369,214.73 1,734,433,587.80 100 287,120,303.71
注：
1、本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；
2、本表所述证券投资是指股票、基金、债券投资，其中股票投资只填列公司在交易性金融资产中核算的部分；
3、其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
4、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 30 -
8.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
证券代码 证券简称 初始投资金额
占该公
司股权
比例
期末账面值
报告
期损
益
报告期股
东权益变
动
会计核算
科目
股份来源
000725 京东方A 699,999,998.40 3.52% 1,162,449,796.54
可供出售
金融资产
非公开增发
合 计 699,999,998.40 1,162,449,796.54
注：
1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；
2、报告期损益指该项投资对公司本报告期净利润的影响；
3、报告期股东权益变动指该项投资对公司本报告期合并股东权益的影响。
8.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象名
称
初始投资金
额(元)
持有数量
(股)
占该公司
股权比例
期末账面值(元) 报告期损益(元)
报告期股
东权益变
动
会计核算
科目
股份
来源
银华基金管
理有限公司
29,000,000 58,000,000 29% 234,301,930.29 83,724,965.36
长期股权
投资
出资
认购
重庆银行股
份有限公司
1,000,000 1,000,000 0.05% 1,000,000.00 48,775.80
长期股权
投资
出资
认购
合 计 30,000,000 59,000,000 235,301,930.29 83,773,741.16
注：
1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；
2、报告期损益指该项投资对公司本报告期净利润的影响；
3、报告期股东权益变动指该项投资对公司本报告期合并股东权益的影响。
8.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
买卖方向 股份名称
期初股份数量
(股)
报告期买入/
卖出股份数量
（股）
期末股份
数量（股）
使用的资金
数量（股）
产生的投资
收益（元）
买入 31,285,245.00 6,000,000.00
卖出 37,285,245.00 422,031,961.18
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额13,137,169.02 元。
8.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告。详见与本公司年度报告同时披露的
《西南证券股份有限公司内部控制自我评估报告》、《西南证券股份有限公司2009 年度社会责任报告》。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 31 -
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审 计 报 告
天健正信审（2010）GF 字第030005 号
西南证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的西南证券股份有限公司（以下简称西南证券）财务报表，包括2009 年12 月
31 日的资产负债表，2009 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是西南证券管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错
报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）做出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于
注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计的合理性，以
及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，西南证券股份有限公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方
面公允反映了西南证券股份有限公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现
金流量。
天健正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：石义杰 李斌
中国·北京 报告日期：2010 年2 月5 日西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 32 -
9.2 财务报表（附后）
9.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.4 本报告期无前期会计差错更正。
§10 根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008 年修订）要求披露的信息
10.1 公司历史沿革
2009 年2 月，经中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券
有限责任公司的批复》（证监许可[2009]62 号文）批准，西南证券股份有限公司（以下简称西南证券、公
司或本公司）由重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增股份吸收合并西南证券有限责任公司而
设立。2009 年2 月17 日，公司名称由重庆长江水运股份有限公司更名为西南证券股份有限公司，并依法
承继原西南证券有限责任公司的各项证券业务资格，注册资本变更为190,385.46 万元。2009 年2 月26 日，
公司证券简称由“*ST 长运”变更为“西南证券”，证券代码为600369。
西南证券有限责任公司（以下简称西南有限）是1999 年12 月28 日经中国证监会证监机构字[1999]32
号文、证监机构字[1999]114 号文和证监机构字[1999]159 号文批准，以原重庆信托证券部、原重庆市证
券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基础，联合其他股东（均以
现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资本为112,820.99 万元。
2002 年11 月14 日，经中国证监会证监机构字[2002]332 号文批复，西南有限进行了增资扩股，注册
资本金增加至163,043.12 万元，增加珠海国利等4 家股东。
2006 年8 月7 日，经中国证监会证监机构字[2006]185 号文批复，西南有限于2006 年8 月实施减资，
股东单位和持股比例不变，注册资本由163,043.12 万元减至81,521.56 万元。
2006 年10 月23 日，经中国证监会证监机构字[2006]250 号文批复，西南有限进行了增资扩股，注册
资本由81,521.56 万元增至233,661.56 万元。其中，中国建银投资有限责任公司（以下简称中国建投）
以现金增资119,000 万元，重庆渝富资产经营管理有限公司（以下简称重庆渝富）以现金增资30,000 万
元，云南冶金集团总公司以其对西南有限的债权3,140 万元转为西南有限的股权。
2008 年7 月22 日，经中国证监会证监许可[2008]962 号文核准，中国建投将其持有的西南有限
958,713,372 元股权（对应股权比例为41.03%）转让给重庆渝富。转让完成后，重庆渝富成为西南有限第
一大股东。
2009 年1 月20 日，重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增1,658,997,062 股人民币普通
股吸收合并西南有限的方案获中国证监会批准。2009 年2 月17 日，重庆长江水运股份有限公司在重庆市西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 33 -
工商行政管理局办理了工商变更登记手续，名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为
190,385.46 万元，西南证券股份有限公司正式成立。
10.2 公司员工情况
1、截至本报告期末，公司共有员工 2056 人，具体情况如下：
项 目 人 数 比 例
投行人员 165 8.03%
经纪业务人员 1536 74.71%
资产管理人员 6 0.29%
证券投资人员 7 0.34%
研究人员 28 1.36%
信息技术人员 81 3.94%
财务人员 48 2.33%
行政人员 89 4.33%
其他人员 96 4.67%
专业结构
合计 2056 100.00%
博士 11 0.54%
硕士及研究生 285 13.86%
本科及学士 883 42.95%
大专及以下 877 42.66%
学历构成
合计 2056 100.00%
30 岁以下 885 43.04%
30—39 岁 851 41.39%
40—49 岁 258 12.55%
50—59 岁 62 3.02%
年龄分布
合计 2056 100.00%
2、公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体员工办理了养老保险、医疗保
险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。截止报告期末，公司退休人员9 人，公司根据
其领取的养老金额度及所在地社会平均工资水平给予一定补贴。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 34 -
10.3 公司组织情况
10.3.1 公司的组织机构
监事会
战略委员会
董事会
总裁
关联交易
决策委员会
风险控制
委员会
监事会办公室
股东大会
董事会办公室
审计
委员会
证券投资管理部
资
产
管
理
部
财
务
资
金
部
总
裁
办
公
室
研
究
发
展
中
心
信
息
技
术
中
心
审
计
部
合规与风险管理部
党
委
办
公
室
场外交易市场部
人
力
资
源
部
IT 治理
委员会
经纪业务
管理委员会
投资管理
委员会
融资管理
委员会
薪酬与提名
委员会
合规管理
委员会
招投标管理
委员会
副总裁、合规总监
董事会秘书
经纪业务事业部
投资银行事业部西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 35 -
10.3.2 公司主要控股子公司情况
截止报告期末，除正在办理注销手续的西南有限原控股子公司北京西南证券研究所有限责任公司和上
海国弘创新投资有限公司外，本公司没有控股子公司。
（1）北京西南证券研究所有限责任公司
北京西南证券研究所有限责任公司设立于2001 年10 月10 日，注册资本200 万元，西南有限持股比
例80%。截止报告期末，该公司已经停止经营，北京市工商局西城分局已受理其注销登记申请。
（2）上海国弘创新投资有限公司
上海国弘创新投资有限公司设立于2001 年1 月10 日，注册资本6,000 万元，西南有限持股比例50%。
截止报告期末，该公司已经停止经营，相关清理工作及有关注销手续正在办理中。
10.3.3 公司证券营业部、服务部情况
截止报告期末，公司共有证券营业部29 家，证券服务部4 家，在建证券营业部4 家，具体分布情况
详见公司年报。
10.4 财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 增加百分比
货币资金 10,170,070,087.22 5,210,435,344.09 95.19%
结算备付金 931,615,172.52 1,296,849,928.10 -28.16%
交易性金融资产 1,738,408,540.17 316,838,574.54 448.67%
存出保证金 125,034,295.74 49,783,769.76 151.15%
可供出售金融资产 1,164,993,051.72 473,528,499.70 146.02%
长期股权投资 236,691,191.41 229,692,532.60 3.05%
投资性房地产 69,817,241.48 10,880,303.41 541.68%
固定资产 285,361,972.96 373,804,303.66 -23.66%
无形资产 11,107,237.90 8,521,539.82 30.34%
递延所得税资产 52,273,730.74 36,447,933.56 43.42%
其他资产 184,963,341.33 20,690,757.64 793.94%
资产总额 14,970,335,863.19 8,027,473,486.88 86.49%
代理买卖证券款 9,641,154,249.40 4,435,332,555.28 117.37%
应付职工薪酬 224,861,033.48 76,061,540.74 195.63%
应交税费 223,639,974.75 50,285,164.08 344.74%
递延所得税负债 123,077,516.09 9,237,978.89 1232.30%
负债合计 10,292,645,763.87 4,711,535,300.43 118.46%
股本 1,903,854,562.00 2,336,615,580.46 -18.52%西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
- 36 -
未分配利润 588,528,955.85 -166,406,973.01 -
项目 2009 年度2008 年度 增加百分比
手续费及佣金净收入 1,139,489,667.25 568,449,288.38 100.46%
利息净收入 111,558,423.65 108,552,311.73 2.77%
投资收益 751,880,432.79 63,786,694.66 1078.74%
公允价值变动损益 45,165,092.03 -38,770,731.25 -
业务及管理费 696,955,186.82 473,364,082.41 47.23%
营业利润 1,248,199,113.91 198,095,167.59 530.10%
净利润 1,007,162,624.22 142,062,522.65 608.96%
10.5 净资本及风险控制指标
截止2009年12 月31日，公司净资本为3,525,347,490.51元，较2008 年12 月31日的净资本
2,534,529,580.61元，增加了990,817,909.90元。
单位：元 币种：人民币
风险控制指标 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 增减百分比
净资本 3,525,347,490.51 2,534,529,580.61 39.09%
净资产 4,677,690,099.32 3,315,938,186.45 41.07%
净资本/各项风险准备之和 441.87% 527.68% -85.81%
净资本/净资产 75.37% 76.43% -1.06%
净资本/负债 541.12% 917.63% -376.51%
净资产/负债 718.00% 1200.54% -482.54%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 50.22% 19.70% 30.52%
自营固定收益类证券规模/净资本 32.14% 13.59% 18.55%
10.6 公司内部控制情况
本年度，公司董事会对公司内部控制进行了有效性自我评估，并聘请天健正信会计师事务所对公司内
部控制进行了核实评价和审查。天健正信会计师事务所认为本公司按照《企业内部控制基本规范》、《证
券公司监督管理条例》以及《证券公司内部控制指引》于2009 年12 月31 日在所有重大方面保持了与财
务报表相关的有效的内部控制。具体报告内容详见公司与公司年报同时披露的《西南证券股份有限公司内
部控制自我评估报告》、《西南证券股份有限公司内部控制鉴证报告》。
10.7 报告期内其他重大事项
10.7.1 公司各单项业务资格变化情况
根据经中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任
公司的批复》（证监许可[2009]62号文）批准，2009年2月17日，公司名称由重庆长江水运股份有限公司
更名为西南证券股份有限公司，并依法承继原西南证券有限责任公司的各项证券业务资格。西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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主要业务资格如下：
证券经纪业务资格；证券投资咨询资格；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格；证券承销
与保荐资格；证券自营业务资格；证券资产管理业务资格，证券投资基金代销资格，外币有价证券经纪业
务资格，网上证券委托业务资格，开放式证券投资基金代销业务资格，上海证券交易所固定收益证券综合
电子平台交易商资格，中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格，上海证券交易所的会员资格，
深圳证券交易所的会员资格，中国证券业协会会员资格，进入全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务
资格，加入中国银行间市场交易商协会资格，新股网下询价业务资格。
10.7.2 聘任、解聘会计师事务所情况
2009年6月24日，公司召开2009年第二次临时股东大会，审议通过了《关于聘请2009年度审计机构的
议案》，聘请天健光华（北京）会计师事务所为公司2009年度审计机构。2010年1月6日，公司召开2010年
第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司2009年度审计机构的议案》，鉴于公司原聘请的2009年
度审计机构天健光华（北京）会计师事务所已与中和正信会计师事务所合并为天健正信会计师事务所有限
公司，为保证公司2009年审计工作的顺利开展，同意聘请天健正信会计师事务所有限公司为公司2009年度
审计机构，审计费用为43万元（含差旅费）。截止2009年度末，该事务所自原西南有限成立以来已连续10
年为公司提供了审计服务。
10.7.3 报告期内，本公司及董事、监事、高级管理人员、公司持股5%以上股东、实际控制人不存在
被处罚或公开遣责的情况。
10.7.4 报告期其他重大事项或期后事项
1、2009年9月24日，公司2009年第三次临时股东大会审议通过了《关于购买土地修建公司总部大楼的
议案》，同意公司以不超过人民币 9 亿元（不含大楼内部装修费用）的自有或筹集资金购买重庆市江北
区江北城 B15-1 地块并建造公司总部大楼，作为公司总部各机构办公所在地。其后，公司已通过挂牌方
式竞得重庆市江北区江北城组团B分区15-1/03国有建设用地使用权，并已支付价款签定了相关出让合同，
该宗地总面积9,554平方米，地上建筑面积≤76,428.8平方米，成交总价为人民币15,352万元。目前，公
司总部大楼的修建正在推进中。
2、2009年11月16日，公司2009年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行
股票方案的议案（公告详见2009年11月17日《中国证券报》、《上海证券报》和上海交易所网站
http://www.sse.com.cn/）。公司拟以不低于14.33元每股特定对象非公开发行的股票合计不超过50,000
万股，募集资金不超过60亿元，全部用于增加公司资本金、补充公司营运资金、扩充公司业务。 截止本
报告期末,公司非公开发行方案已上报中国证监会发行监管部。
3、2009年12月19日，根据重庆市高级人民法院《执行裁定书》（2009渝高法民执字第1号），公司股
东重庆国际信托有限公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了北京新富投资有限责任公西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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司46,150,000股（持股比例2.42%）西南证券限售流通股的过户事宜。过户完成后，重庆国际信托有限公
司现持公司限售流通股161,084,587股，持股比例8.46%，仍为公司第三大股东。
4、2010 年1 月20 日，中国证监会重庆监管局向公司下发了《关于核准翁振杰证券公司董事长类人员
任职资格的批复》（渝证监发[2010]31 号），核准翁振杰证券公司董事长类人员任职资格。根据公司董事
会决议，翁振杰先生自获得证券公司董事长任职资格之日（2010 年1 月20 日）起担任本公司董事长，任
期至第六届董事会届满之日（2012 年2 月15 日）止 。
5、公司吸收合并的原西南证券有限责任公司的控股子公司上海国弘创新投资有限公司，在本次吸收
合并前已停止经营并开展注销登记工作。2010年1月20日，上海市工商行政局浦东新区分局向上海国弘创
新投资有限公司出具了《准予注销登记通知书》，准予其注销登记。
6、经公司第六届董事会第二次会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]457号文
批复同意，截止2010年1月27日，西南证券股份有限公司北京分公司相关工商登记及营业许可证申领手续
办理完毕，完成设立。
7、2010年2月5日，公司收到重庆渝富划入的35,209,250.96元款项，用于垫付原西南有限老股东承诺
的由其承担的重组前的诉讼、仲裁、行政处罚以及相关的费用。
西南证券股份有限公司
董事长：翁振杰
总 裁：王珠林
二〇一〇年二月五日西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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资产负债表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009 年12 月31 日 单位：人民币元
资 产 附注编号 年末数 年初数 负债和股东权益 附注编号年末数 年初数
资产： 负债：
货币资金 七、1 10,170,070,087.22 5,210,435,344.09 短期借款
其中：客户资金存款 8,909,521,625.35 3,370,663,842.28 其中：质押借款
结算备付金 七、2 931,615,172.52 1,296,849,928.10 拆入资金
其中：客户备付金 846,658,673.12 1,211,859,340.66 交易性金融负债
拆出资金 衍生金融负债
交易性金融资产 七、3 1,738,408,540.17 316,838,574.54 卖出回购金融资产款
衍生金融资产 代理买卖证券款 七、13 9,641,154,249.40 4,435,332,555.28
买入返售金融资产 代理承销证券款
应收利息 应付职工薪酬 七、14 224,861,033.48 76,061,540.74
存出保证金 七、4 125,034,295.74 49,783,769.76 应交税费 七、15 223,639,974.75 50,285,164.08
可供出售金融资产 七、5 1,164,993,051.72 473,528,499.70 应付利息
持有至到期投资 预计负债 3,300,000.00
长期股权投资 七、6 236,691,191.41 229,692,532.60 长期借款 856,151.00
投资性房地产 七、7 69,817,241.48 10,880,303.41 应付债券
固定资产 七、8 285,361,972.96 373,804,303.66 递延所得税负债 七、10 123,077,516.09 9,237,978.89
无形资产 七、9 11,107,237.90 8,521,539.82 其他负债 七、16 79,912,990.15 136,461,910.44
其中：交易席位费 2,213,710.55 4,833,373.45 负债合计 10,292,645,763.87 4,711,535,300.43
递延所得税资产 七、10 52,273,730.74 36,447,933.56 股东权益：
其他资产 七、11 184,963,341.33 20,690,757.64 股本 七、17 1,903,854,562.00 2,336,615,580.46
资本公积 七、18 1,717,694,596.32 930,344,289.21
减：库存股
盈余公积 七、19 181,530,657.85 97,455,092.73
一般风险准备 七、20 143,040,663.65 58,965,098.53
交易风险准备 七、21 143,040,663.65 58,965,098.53
未分配利润 七、22 588,528,955.85 -166,406,973.01
股东权益合计 4,677,690,099.32 3,315,938,186.45
资产总计 14,970,335,863.19 8,027,473,486.88 负债和股东权益总计 14,970,335,863.19 8,027,473,486.88
法定代表人：王珠林 主管会计工作的公司负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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利 润 表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009 年度 单位：人民币元
项 目 附注编号本年数 上年数
一、营业收入 2,052,855,588.35 703,975,312.85
手续费及佣金净收入 七、23 1,139,489,667.25 568,449,288.38
其中：代理买卖证券业务净收入 894,549,356.26 500,186,648.55
证券承销业务净收入 178,674,173.57 41,212,606.23
受托客户资产管理业务净收入 -
利息净收入 七、23 111,558,423.65 108,552,311.73
投资收益（损失以“-”号填列） 七、25 751,880,432.79 63,786,694.66
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 83,724,965.36 64,267,682.98
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、24 45,165,092.03 -38,770,731.25
汇兑收益（损失以“-”号填列） -21,047.27 -2,502,179.76
其它业务收入 4,783,019.90 4,459,929.09
二、营业支出 804,656,474.44 505,880,145.26
营业税金及附加 七、26 102,040,090.15 30,598,545.52
业务及管理费 七、27 696,955,186.82 473,364,082.41
资产减值损失 七、28 2,281,991.95 1,187,552.46
其他业务成本 3,379,205.52 729,964.87
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,248,199,113.91 198,095,167.59
加： 营业外收入 七、29 39,223,835.90 13,633,222.88
减：营业外支出 七、30 15,097,859.86 13,213,786.79
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 1,272,325,089.95 198,514,603.68
减：所得税费用 七、31 265,162,465.73 56,452,081.03
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,007,162,624.22 142,062,522.65
六、每股收益
（一）基本每股收益 0.54 0.09
（二）稀释每股收益 0.54 0.09
七、其他综合收益 七、32 354,589,287.65 -52,173,455.91
八、综合收益总额 1,361,751,911.87 89,889,066.74
法定代表人：王珠林 主管会计工作的负责人：王珠林会计机构负责人：邓勇西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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现 金 流 量 表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009年度 单位：人民币元
项目 附注编号 本年数 上年数
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,407,867,221.67 766,368,694.21
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金 七、34 5,225,376,966.42 133,837,649.33
经营活动现金流入小计 6,633,244,188.09 900,206,343.54
处置交易性金融资产净减少额 1,135,204,233.38 304,851,961.85
支付利息、手续费及佣金的现金 156,819,130.76 90,314,698.01
支付给职工以及为职工支付的现金 268,468,460.26 260,716,717.13
支付的各项税费 236,888,727.10 210,992,958.40
支付的其他与经营活动有关的现金 七、34 304,207,463.47 2,902,869,014.83
经营活动现金流出小计 2,101,588,014.97 3,769,745,350.22
经营活动产生的现金流量净额 4,531,656,173.12 -2,869,539,006.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 904,749,867.49 9,013,251.49
取得投资收益收到的现金 50,337,194.45 68,144,561.58
收到的其他与投资活动有关的现金 七、34 21,805,910.33
投资活动现金流入小计 976,892,972.27 77,157,813.07
投资支付的现金 699,999,998.40 471,373,023.29西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 202,271,961.17 33,718,553.98
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 902,271,959.57 505,091,577.27
投资活动产生的现金流量净额 74,621,012.70 -427,933,764.20
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 - -
偿还债务支付的现金 856,151.00 7,155,826.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 215,292.75
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 856,151.00 7,371,118.75
筹资活动产生的现金流量净额 -856,151.00 -7,371,118.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -21,047.27 -8,575,766.82
五、现金及现金等价物净增加额 4,605,399,987.55 -3,313,419,656.45
加：期初现金及现金等价物余额 6,496,285,272.19 9,809,704,928.64
六、期末现金及现金等价物余额 11,101,685,259.74 6,496,285,272.19
法定代表人：王珠林 主管会计工作的负责人：王珠林会计机构负责人：邓勇西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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股东权益变动表
编制单位：西南证券股份有限公司 2008 年度 单位：人民币元
项目 股本 资本公积 减：库存股盈余公积 一般风险准备交易风险准备未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 2,336,615,580.46 441,845,076.69 44,758,846.26 44,758,846.26 44,758,846.26 313,311,923.78 3,226,049,119.71
加：会计政策变更
前期差错更正
其他 540,672,668.43 38,489,994.20 -579,162,662.63
二、本年年初余额 2,336,615,580.46 982,517,745.12 83,248,840.46 44,758,846.26 44,758,846.26 -265,850,738.85 3,226,049,119.71
三、本年增减变动金额（减少以“一”号填列） -52,173,455.91 14,206,252.27 14,206,252.27 14,206,252.27 99,443,765.84 89,889,066.74
(一)净利润 142,062,522.65 142,062,522.65
(二)其他综合收益 -52,173,455.91 -52,173,455.91
上述(一)和(二)小计 -52,173,455.91 142,062,522.65 89,889,066.74
(三)股东投入和减少资本
1.股东投入资本
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他
(四)利润分配 14,206,252.27 14,206,252.27 14,206,252.27 -42,618,756.81
1.提取盈余公积 14,206,252.27 -14,206,252.27
2.提取一般风险准备 14,206,252.27 -14,206,252.27
3.提取交易风险准备 14,206,252.27 -14,206,252.27
4.对股东的分配
5.其他
(五)股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.一般风险准备弥补亏损
5.其他
四、本年年末余额 2,336,615,580.46 930,344,289.21 97,455,092.73 58,965,098.53 58,965,098.53 -166,406,973.01 3,315,938,186.45
公司法定代表人：王珠林 主管会计工作的公司负责人：王珠林 公司会计机构负责人：邓勇西南证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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股东权益变动表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009 年度 单位：人民币元
项目 股本 资本公积 减：库存股盈余公积 一般风险准备交易风险准备未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 2,336,615,580.46 389,671,620.78 58,965,098.53 58,965,098.53 58,965,098.53 412,755,689.62 3,315,938,186.45
加：会计政策变更
前期差错更正
其他 540,672,668.43 38,489,994.20 -579,162,662.63
二、本年年初余额 2,336,615,580.46 930,344,289.21 97,455,092.73 58,965,098.53 58,965,098.53 -166,406,973.01 3,315,938,186.45
三、本年增减变动金额（减少以“一”号填列） -432,761,018.46 787,350,307.11 84,075,565.12 84,075,565.12 84,075,565.12 754,935,928.86 1,361,751,912.87
(一)净利润 1,007,162,624.22 1,007,162,624.22
(二) 其他综合收益 354,589,287.65 354,589,287.65
上述(一)和(二)小计 354,589,287.65 1,007,162,624.22 1,361,751,911.87
(三)股东投入和减少资本 244,857,500.00 244,857,500.00
1.股东投入资本 244,857,500.00 244,857,500.00
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他
(四)利润分配 84,075,565.12 84,075,565.12 84,075,565.12 -252,226,695.36
1.提取盈余公积 84,075,565.12 -84,075,565.12
2.提取一般风险准备 84,075,565.12 -84,075,565.12
3.提取交易风险准备 84,075,565.12 -84,075,565.12
4.对股东的分配
5.其他
(五)股东权益内部结转 -677,618,518.46 432,761,019.46 -244,857,499.00
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.一般风险准备弥补亏损
5.其他 -677,618,518.46 432,761,019.46 -244,857,499.00
四、本年年末余额 1,903,854,562.00 1,717,694,596.32 181,530,657.85 143,040,663.65 143,040,663.65 588,528,955.85 4,677,690,099.32
公司法定代表人：王珠林 主管会计工作的公司负责人：王珠林 公司会计机构负责人：邓勇
