2020 年年度报告
公司代码：600369 公司简称：西南证券
西南证券股份有限公司
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人廖庆轩、主管会计工作负责人吴坚及会计机构负责人（会计主管人员）叶平声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2020年度利润分配预案为：以公司截至2020年末总股本6,645,109,124股为基数，向全
体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），实际分配现金利润为664,510,912.40元，占本年度
归属于母公司股东净利润的比重为60.88%，本次分配后剩余未分配利润结转至下一年度。本预案
尚需提交股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示
公司已在本年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第四节经营情况讨论与分
析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。
十一、其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要................................................................................................................... 18
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 21
第五节 重要事项........................................................................................................................... 41
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 55
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 61
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 62
第九节 公司治理........................................................................................................................... 71
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 74
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 78
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 191
第十三节 证券公司信息披露......................................................................................................... 192
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第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
西南证券、本公司、公司、母公司 指 西南证券股份有限公司
西南有限 指 原西南证券有限责任公司
*ST 长运 指 原重庆长江水运股份有限公司
重庆渝富 指 重庆渝富资本运营集团有限公司
重庆城投 指 重庆市城市建设投资（集团）有限公司
重庆发展 指 重庆发展投资有限公司
重庆地产 指 重庆市地产集团有限公司
银华基金 指 银华基金管理股份有限公司
西证投资 指 西证股权投资有限公司
西证创新 指 西证创新投资有限公司
西证国际 指 西证国际投资有限公司
西证国际证券 指 西证国际证券股份有限公司
西南期货 指 西南期货有限公司
重庆股份转让中心 指 重庆股份转让中心有限责任公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
重庆市国资委 指 重庆市国有资产监督管理委员会
公司选定的信息披露报纸及中国证 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
指
监会指定网站 及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称 西南证券股份有限公司
公司的中文简称 西南证券
公司的外文名称 Southwest Securities Co.，Ltd.
公司的外文名称缩写 SWSC
公司的法定代表人 廖庆轩
公司总经理 吴坚
公司注册资本和净资本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 6,645,109,124.00 5,645,109,124.00
净资本 18,902,596,160.42 14,565,723,868.32
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、证券经纪业务资格
2、证券承销与保荐资格
3、证券资产管理业务资格
4、证券自营业务资格
5、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格
6、证券投资咨询资格
7、证券投资基金代销资格
8、融资融券业务资格
9、代销金融产品业务资格
10、保险资金受托管理业务资格
11、股票质押式回购业务资格
12、为期货公司提供中间介绍业务资格
13、直接投资业务资格
14、全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务和经纪业务资格
15、中小企业私募债券承销业务试点资格
16、证券经纪人制度实施资格
17、外币有价证券经纪业务资格
18、网上证券委托业务资格
19、公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格
20、公司资产管理业务参与股指期货交易资格
21、债券质押式报价回购业务资格
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22、约定购回式证券交易业务资格
23、开放式证券投资基金代销业务资格
24、转融通业务资格
25、新股网下询价业务资格
26、利率互换交易资格
27、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格
28、全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格
29、向保险机构投资者提供交易单元资格
30、代理证券质押登记业务资格
31、全国中小企业股份转让系统做市商业务资格
32、沪港通下港股通业务资格
33、深港通下港股通业务资格
34、柜台市场业务试点资格
35、私募基金综合托管业务试点资格
36、互联网证券业务试点资格
37、股票期权经纪业务、自营业务及做市业务资格
38、期权结算业务资格
39、客户资金消费支付服务资格
40、上市公司股权激励行权融资业务试点资格
41、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格
42、创业板转融券业务
公司还拥有上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易商协
会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会以及重庆股份转让中心的会员资格，亦具有中国
国债协会理事级会员资格。
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 李军 刘瑞
联系地址 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
电 话 023-63786433 023-63786433
传 真 023-63786001 023-63786001
电子信箱 ljun@swsc.com.cn liurui@swsc.com.cn
三、基本情况简介
公司注册地址 重庆市江北区桥北苑8号
公司注册地址的邮政编码 400023
公司办公地址 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
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公司办公地址的邮政编码 400023
公司网址 http://www.swsc.com.cn
电子信箱 dshb@swsc.com.cn
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦，公司董事
公司年度报告备置地点
会办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 西南证券 600369 *ST长运
六、公司其他情况
（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用 □不适用
西南证券系经中国证监会批准，通过*ST 长运重大资产重组及吸收合并西南有限，并依法承
继西南有限的各项证券业务资格设立的全国第 9 家上市证券公司。
西南有限是 1999 年 12 月 28 日经中国证监会证监机构字[1999]32 号文、证监机构字[1999]114
号文和证监机构字[1999]159 号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、原重庆市证券
公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基础，联合其他股东
（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资本为 112,820.99 万元。
2002 年 11 月 14 日，经中国证监会证监机构字[2002]332 号文批复，西南有限实施增资扩股，
注册资本增至 163,043.12 万元。
2006 年 8 月 7 日，经中国证监会证监机构字[2006]185 号文批复，西南有限于 2006 年 8 月实
施减资，股东和持股比例不变，注册资本由 163,043.12 万元减至 81,521.56 万元。
2006 年 10 月 23 日，经中国证监会证监机构字[2006]250 号文批复，西南有限实施增资扩股，
注册资本由 81,521.56 万元增至 233,661.56 万元。
2009 年 2 月，经中国证监会证监许可[2009]62 号文批复，*ST 长运重大资产重组并以新增
1,658,997,062 股人民币普通股吸收合并西南有限，并依法承继西南有限的各项证券业务资格。
公司名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为 190,385.46 万元。公司证券简称由
“*ST 长运”变更为“西南证券”，证券代码为 600369。
2010 年 5 月 21 日，经中国证监会证监许可[2010]673 号文核准，公司非公开发行人民币普通
股 41,870 万股，并于 2010 年 8 月 30 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新增
股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）增至 2,322,554,562 股（元）。
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2013 年 12 月 6 日，经中国证监会证监许可[2013]1533 号文核准，公司非公开发行人民币普
通股 50,000 万股，并于 2014 年 2 月 24 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新
增股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）增至 2,822,554,562 股（元）。
2015 年 9 月，根据公司 2015 年第四次临时股东大会通过的《关于公司 2015 年半年度利润分
配及资本公积金转增股本预案的议案》，公司以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，总股
本相应增至 5,645,109,124 股，并于 2015 年 9 月 30 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司完成转增股份的登记托管手续，公司注册资本相应变更为 5,645,109,124 元。
2020 年 6 月 7 日，中国证监会证监许可[2020]1090 号文件核准公司非公开发行不超过 10 亿
股新股，公司于 2020 年 7 月 22 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新增 10 亿
股股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）相应变更为 6,645,109,124 股（元）。
（二）公司组织机构情况
√适用 □不适用
公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度
及《公司章程》的规定，规范运作，构建了科学有效的法人治理结构，建立了符合公司发展需要
的组织构架和运行机制。
公司组织机构图如下：
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（三）公司证券营业部的数量和分布情况
√适用 □不适用
截至 2020 年 12 月 31 日，公司共拥有 86 家证券营业部（详见下表）。在区域分布上，公司
在重庆地区有 41 家证券营业部（对重庆区县实现全覆盖），其余 45 家证券营业部分布于北京、
上海、广东、山东、山西、安徽、福建、河北、河南、湖北、湖南、内蒙古、四川、江苏、宁夏、
云南、浙江、陕西等省、直辖市及自治区。
序号 省份 证券营业部名称 运营状态
1 重庆嘉陵桥西村证券营业部 运营中
2 重庆大石坝七村证券营业部 运营中
3 重庆渝碚路证券营业部 运营中
4 重庆惠工路证券营业部 运营中
5 重庆杨家坪正街证券营业部 运营中
6 重庆春晖路证券营业部 运营中
7 重庆北碚证券营业部 运营中
8 重庆金渝大道证券营业部 运营中
9 重庆南川证券营业部 运营中
10 重庆万州高笋塘证券营业部 运营中
11 重庆涪陵滨江路证券营业部 运营中
12 重庆长寿证券营业部 运营中
13 重庆潼南证券营业部 运营中
14 重庆荣昌证券营业部 运营中
15 重庆垫江证券营业部 运营中
16 重庆合川希尔安大道证券营业部 运营中
17 重庆黄山大道证券营业部 运营中
18 重庆秀山证券营业部 运营中
19 重庆万盛大道证券营业部 运营中
20 重庆开州证券营业部 运营中
重庆
21 重庆永川证券营业部 运营中
22 重庆江津江州大道证券营业部 运营中
23 重庆巴南证券营业部 运营中
24 重庆大足证券营业部 运营中
25 重庆璧山证券营业部 运营中
26 重庆武隆建设东路证券营业部 运营中
27 重庆铜梁证券营业部 运营中
28 重庆忠县证券营业部 运营中
29 重庆丰都证券营业部 运营中
30 重庆黔江证券营业部 运营中
31 重庆酉阳证券营业部 运营中
32 重庆綦江证券营业部 运营中
33 重庆奉节永安路证券营业部 运营中
34 重庆梁平证券营业部 运营中
35 重庆云阳云江大道证券营业部 运营中
36 重庆石柱证券营业部 运营中
37 重庆彭水证券营业部 运营中
38 重庆巫山证券营业部 运营中
39 重庆巫溪证券营业部 运营中
40 重庆城口证券营业部 运营中
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41 重庆余溪路证券营业部 运营中
42 北京北三环中路证券营业部 运营中
43 北京西城证券营业部 运营中
44 北京海淀证券营业部 运营中
45 北京 北京昌平证券营业部 运营中
46 北京东城证券营业部 运营中
47 北京房山证券营业部 运营中
48 北京平谷证券营业部 运营中
49 上海普陀区宜君路证券营业部 运营中
50 上海 上海田林东路证券营业部 运营中
51 上海浦东新区陆家嘴东路证券营业部 运营中
52 深圳滨河大道证券营业部 运营中
53 广东 深圳深南大道证券营业部 运营中
54 中山中山四路证券营业部 运营中
55 杭州庆春东路证券营业部 运营中
56 温州汤家桥路证券营业部 运营中
57 金华八一南街证券营业部 运营中
58 浙江 绍兴延安东路证券营业部 运营中
59 义乌城中中路证券营业部 运营中
60 宁波杭州湾新区滨海二路证券营业部 运营中
61 台州市府大道证券营业部 运营中
62 徐州二环西路证券营业部 运营中
63 苏州大道西证券营业部 运营中
江苏
64 常熟海虞北路证券营业部 运营中
65 无锡青山西路证券营业部 运营中
66 福建 龙岩西陂路证券营业部 运营中
67 山东 淄博柳泉路证券营业部 运营中
68 河北 唐山友谊路证券营业部 运营中
69 安阳商都路证券营业部 运营中
河南
70 洛阳西苑路证券营业部 运营中
71 湖北 荆州北京路证券营业部 运营中
72 浏阳环府路证券营业部 运营中
湖南
73 岳阳通海南路证券营业部 运营中
74 运城学苑路证券营业部 运营中
山西
75 大同永和路证券营业部 运营中
76 成都红星路证券营业部 运营中
77 攀枝花机场路证券营业部 运营中
78 四川 德阳岷江西路证券营业部 运营中
79 绵阳安昌路证券营业部 运营中
80 乐山人民北路证券营业部 运营中
81 曲靖麒麟南路证券营业部 运营中
云南
82 大理云岭大道证券营业部 运营中
83 陕西 西安高新路证券营业部 运营中
84 安徽 马鞍山花雨路证券营业部 运营中
85 宁夏 吴忠裕民东街证券营业部 运营中
86 内蒙古 包头金融广场证券营业部 运营中
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（四）其他分支机构数量与分布情况
√适用 □不适用
截至 2020 年 12 月 31 日，公司共拥有 35 家分公司（详见下表），分布于重庆、北京、天津、
上海、广东、广西、浙江、江西、江苏、福建、山东、河北、河南、湖北、湖南、山西、四川、
云南、贵州、陕西、甘肃、安徽、青海、辽宁、吉林、黑龙江、宁夏、内蒙古和新疆等省、直辖
市及自治区。
序号 省份 分公司名称 运营状态
1 重庆第一分公司 运营中
2 重庆第二分公司 运营中
重庆
3 重庆第三分公司 运营中
4 重庆第四分公司 运营中
5 北京 北京分公司 运营中
6 天津 天津分公司 运营中
7 上海 上海分公司 运营中
8 深圳分公司 运营中
广东
9 广州分公司 运营中
10 广西 广西分公司 运营中
11 浙江 浙江分公司 运营中
12 江西 江西分公司 运营中
13 江苏 江苏分公司 运营中
14 福建 福州分公司 运营中
15 山东分公司 运营中
山东
16 青岛分公司 运营中
17 河北 河北分公司 运营中
18 河南 河南分公司 运营中
19 湖北 湖北分公司 运营中
20 湖南 湖南分公司 运营中
21 山西 山西分公司 运营中
22 四川 四川分公司 运营中
23 云南 云南分公司 运营中
24 贵州 贵州分公司 运营中
25 陕西 西北分公司 运营中
26 甘肃 甘肃分公司 运营中
27 安徽 安徽分公司 运营中
28 青海 青海分公司 运营中
29 大连分公司 运营中
辽宁
30 沈阳分公司 运营中
31 吉林 吉林分公司 运营中
32 黑龙江 黑龙江分公司 运营中
33 宁夏 宁夏分公司 运营中
34 内蒙古 内蒙古分公司 运营中
35 新疆 新疆分公司 运营中
七、其他相关资料
公 司 聘 请 的 会 计 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
师事务所（境内） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
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签字会计师姓名 蔺怀阳、胡小琴
名称 华福证券有限责任公司
报 告 期 内 履 行 持 办公地址 福建省福州市鼓楼区鼓屏路 27 号 1#楼 3 层、4 层、5 层
续 督 导 职 责 的 保 签字的保荐代表
陈灿雄、李伟
荐机构 人姓名
持续督导的期间 2020 年 7 月 22 日至 2021 年 12 月 31 日
注：2021 年 2 月 5 日，华福证券原指派保荐代表人李伟先生因个人原因离职。为保障持续督导工
作的连续性，华福证券委派沈羽珂先生接替李伟先生担任公司持续督导工作的保荐代表人，继续
履行持续督导职责。有关内容详见 2021 年 2 月 6 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监
会指定网站的《关于变更持续督导保荐代表人的公告》。
八、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2020年 2019年 2018年
增减(%)
营业收入 3,169,571,453.97 3,488,837,437.18 -9.15 2,744,154,393.47
归属于母公司股
1,091,487,407.23 1,042,001,454.67 4.75 226,842,591.87
东的净利润
归属于母公司股
东的扣除非经常 1,087,991,582.99 1,012,993,690.57 7.40 137,129,368.38
性损益的净利润
经营活动产生的
-3,808,187,088.30 1,464,202,163.31 -360.09 2,348,842,126.63
现金流量净额
其他综合收益 23,018,348.58 142,704,447.24 -83.87 -692,284,266.77
本期末比上年同
2020年末 2019年末 2018年末
期末增减（%）
资产总额 79,188,318,465.26 65,850,994,601.60 20.25 63,695,216,062.07
负债总额 54,108,953,622.67 46,293,216,844.58 16.88 44,718,250,904.12
归属于母公司股
25,143,360,134.41 19,593,568,754.34 28.32 18,595,408,453.08
东的权益
所有者权益总额 25,079,364,842.59 19,557,777,757.02 28.23 18,976,965,157.95
(二)主要财务指标
主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年
基本每股收益（元／股） 0.18 0.18 0.00 0.04
稀释每股收益（元／股） 0.18 0.18 0.00 0.04
扣除非经常性损益后的基本
0.18 0.18 0.00 0.02
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.97 5.46 减少0.49个百分点 1.20
扣除非经常性损益后的加权
4.95 5.31 减少0.36个百分点 0.72
平均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
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(三)母公司的净资本及风险控制指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 18,902,596,160.42 14,565,723,868.32
净资产 24,567,115,030.68 19,324,185,426.92
净资本/各项风险准备之和(%) 335.59 285.57
资本杠杆率（%） 24.50 21.73
流动性覆盖率（%） 315.31 243.93
净稳定资金率（%） 187.20 160.27
净资本/净资产(%) 76.94 75.38
净资本/负债(%) 48.16 44.67
净资产/负债(%) 62.59 59.26
自营权益类证券及其衍生品/净资本(%) 28.61 36.24
自营固定收益类证券及其衍生品/净资本(%) 170.08 181.55
注：根据中国证监会公告[2020]10 号《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对上年度末的净
资本及风险控制指标进行了重述。
九、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
十、2020 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 569,566,987.99 1,052,373,823.22 721,718,279.71 825,912,363.05
归属于上市公司股
202,727,740.62 225,710,084.38 324,033,191.98 339,016,390.25
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 209,215,079.59 214,967,093.42 322,873,629.03 340,935,780.95
损益后的净利润
经营活动产生的现
2,923,081,500.13 -3,070,706,542.17 -2,059,250,999.78 -1,601,311,046.48
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
十一、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额
非流动资产处置损益 1,012,312.84 4,908,990.18 305,247.65
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 13,880,777.06 34,426,260.48 75,850,071.57
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,550,539.39 -6,932,664.72 -3,679,434.75
其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,066,298.25 6,061,395.76 46,121,369.27
少数股东权益影响额 -236,209.25
所得税影响额 -913,024.52 -9,456,217.60 -28,647,821.00
合计 3,495,824.24 29,007,764.10 89,713,223.49
十二、采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
交易性金融资产 17,667,368,833.83 26,860,163,662.56 9,192,794,828.73 1,180,025,196.12
其他债权投资 11,383,678,879.93 9,107,073,011.84 -2,276,605,868.09 418,227,419.69
其他权益工具投资 3,317,992,713.71 3,424,774,498.21 106,781,784.50 31,080,799.98
交易性金融负债 779,764,040.12 594,122,571.81 -185,641,468.31 -44,075,240.96
衍生金融工具 -15,804,750.70 -1,628,626.72 14,176,123.98 97,408,061.49
合计 33,132,999,716.89 39,984,505,117.70 6,851,505,400.81 1,682,666,236.32
十三、其他
√适用 □不适用
(一)合并财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
资产负债表项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率（%）
货币资金 17,203,544,523.08 13,424,712,915.79 28.15
结算备付金 3,429,659,479.81 2,912,119,926.36 17.77
融出资金 12,001,843,139.77 10,578,077,246.80 13.46
存出保证金 1,405,554,892.41 879,184,971.17 59.87
买入返售金融资产 1,404,131,659.30 1,560,086,843.75 -10.00
交易性金融资产 26,860,163,662.56 17,667,368,833.83 52.03
其他债权投资 9,107,073,011.84 11,383,678,879.93 -20.00
其他权益工具投资 3,424,774,498.21 3,317,992,713.71 3.22
长期股权投资 2,241,094,880.32 2,013,395,349.31 11.31
固定资产 234,252,429.42 290,114,812.82 -19.26
在建工程 767,019,295.87 574,160,498.08 33.59
无形资产 165,408,654.14 166,420,622.22 -0.61
商誉 119,636,099.49 192,424,935.58 -37.83
递延所得税资产 374,210,282.57 359,509,156.49 4.09
其他资产 261,284,049.30 484,865,302.79 -46.11
应付短期融资款 3,773,336,512.74 1,310,320,447.71 187.97
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2020 年年度报告
拆入资金 2,007,622,222.23 1,408,302,777.78 42.56
交易性金融负债 594,122,571.81 779,764,040.12 -23.81
卖出回购金融资产款 18,321,196,405.95 14,515,651,543.18 26.22
代理买卖证券款 12,455,051,319.74 11,242,411,450.99 10.79
应付职工薪酬 1,252,851,712.88 1,146,654,235.49 9.26
应付款项 109,801,383.70 99,925,740.26 9.88
应付债券 15,126,853,662.88 15,460,003,463.01 -2.15
递延所得税负债 213,997,175.09 102,557,630.85 108.66
其他负债 183,283,545.41 172,362,321.53 6.34
实收资本（或股本） 6,645,109,124.00 5,645,109,124.00 17.71
资本公积 11,654,405,801.60 7,768,259,719.03 50.03
其他综合收益 203,085,565.91 183,766,198.05 10.51
盈余公积 1,176,661,527.73 1,100,648,039.52 6.91
一般风险准备 2,276,343,067.06 2,124,316,090.64 7.16
未分配利润 3,187,755,048.11 2,771,469,583.10 15.02
利润表项目 2020 年度 2019 年度 增减率（%）
营业总收入 3,169,571,453.97 3,488,837,437.18 -9.15
利息净收入 330,983,229.17 187,534,369.89 76.49
手续费及佣金净收入 1,044,580,610.10 950,089,370.78 9.95
投资收益 1,690,362,722.60 1,295,444,737.05 30.49
其他收益 20,947,075.31 40,487,656.24 -48.26
公允价值变动收益 -1,035,892.54 905,791,168.72 -100.11
其他业务收入 57,919,811.88 99,822,732.16 -41.98
营业总支出 1,970,058,018.44 2,382,718,116.94 -17.32
税金及附加 22,130,728.58 21,941,346.26 0.86
业务及管理费 1,688,549,956.15 1,956,004,590.68 -13.67
信用减值损失 130,415,975.39 300,653,113.39 -56.62
其他资产减值损失 65,581,527.31 15,422,171.52 325.24
其他业务成本 63,379,831.01 88,696,895.09 -28.54
营业外支出 18,266,280.14 7,294,365.37 150.42
所得税费用 124,168,840.63 134,683,982.34 -7.81
净利润 1,057,794,055.51 964,502,673.18 9.67
其他综合收益的税后净额 23,018,348.58 142,704,447.24 -83.87
(二)母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
资产负债表项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率（%）
货币资金 14,814,222,449.60 10,806,817,050.85 37.08
结算备付金 3,073,943,997.55 2,583,633,193.25 18.98
融出资金 11,925,957,812.41 10,285,993,360.63 15.94
存出保证金 642,746,129.30 319,918,650.00 100.91
买入返售金融资产 1,129,715,941.37 1,354,120,859.55 -16.57
交易性金融资产 22,794,288,250.42 14,630,432,579.93 55.80
其他债权投资 9,107,073,011.84 11,383,678,879.93 -20.00
其他权益工具投资 3,424,774,498.21 3,317,992,713.71 3.22
长期股权投资 6,551,036,608.54 5,960,371,706.40 9.91
固定资产 230,238,769.98 284,296,276.32 -19.01
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2020 年年度报告
在建工程 767,019,295.87 574,160,498.08 33.59
无形资产 162,104,744.05 161,289,983.20 0.51
递延所得税资产 271,893,737.02 296,670,858.54 -8.35
其他资产 109,486,069.43 131,043,603.63 -16.45
应付短期融资款 3,773,336,512.74 1,310,320,447.71 187.97
拆入资金 2,007,622,222.23 1,408,302,777.78 42.56
卖出回购金融资产款 18,301,300,144.26 14,515,651,543.18 26.08
代理买卖证券款 11,301,462,420.56 10,204,176,151.71 10.75
应付职工薪酬 1,068,028,171.22 1,044,047,641.60 2.30
应付债券 13,804,981,258.70 14,052,477,008.69 -1.76
其他负债 125,577,242.65 132,805,556.40 -5.44
实收资本（或股本） 6,645,109,124.00 5,645,109,124.00 17.71
资本公积 11,654,405,801.60 7,768,259,719.03 50.03
其他综合收益 180,305,447.46 131,768,925.87 36.83
盈余公积 1,176,661,527.73 1,100,648,039.52 6.91
一般风险准备 2,276,343,067.06 2,124,316,090.64 7.16
未分配利润 2,634,290,062.83 2,554,083,527.86 3.14
利润表项目 2020 年度 2019 年度 增减率（%）
营业总收入 2,722,035,990.93 3,119,537,417.70 -12.74
利息净收入 382,395,239.60 224,940,741.00 70.00
手续费及佣金净收入 977,140,198.86 886,878,014.77 10.18
投资收益 1,477,834,332.81 1,358,433,194.06 8.79
其他收益 19,357,050.43 37,334,832.72 -48.15
公允价值变动收益 -134,573,376.85 601,515,329.06 -122.37
营业总支出 1,895,104,433.00 1,771,942,611.62 6.95
税金及附加 20,289,810.02 20,766,835.22 -2.30
业务及管理费 1,383,234,024.08 1,698,603,944.92 -18.57
其他资产减值损失 487,034,628.87 75,422,602.80 545.74
营业外支出 18,224,522.12 7,036,661.60 158.99
所得税费用 48,874,573.71 73,633,843.12 -33.62
净利润 760,134,882.07 1,266,976,548.69 -40.00
其他综合收益的税后净额 48,257,369.04 130,906,045.48 -63.14
(三)比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元 币种：人民币
资产负债表项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率（%） 变动原因说明
存出保证金 1,405,554,892.41 879,184,971.17 59.87 交易保证金增加
应收款项 118,444,884.10 14,746,675.73 703.20 应收清算款增加
交易性金融资产 26,860,163,662.56 17,667,368,833.83 52.03 债券投资增加
投资性房地产 69,559,047.23 32,055,324.93 117.00 固定资产转入
在建工程 767,019,295.87 574,160,498.08 33.59 公司江北嘴大楼建设投入
商誉 119,636,099.49 192,424,935.58 -37.83 计提商誉减值准备
其他资产 261,284,049.30 484,865,302.79 -46.11 其他应收款减少
应付短期融资款 3,773,336,512.74 1,310,320,447.71 187.97 新增发行短期公司债
拆入资金 2,007,622,222.23 1,408,302,777.78 42.56 转融通融入资金增加
应交税费 67,051,168.80 39,378,850.65 70.27 应交个人所得税增加
递延所得税负债 213,997,175.09 102,557,630.85 108.66 公允价值变动浮盈增加
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2020 年年度报告
资本公积 11,654,405,801.60 7,768,259,719.03 50.03 公司非公开发行募集资金
利润表项目 2020 年度 2019 年度 增减率（%） 变动原因说明
利息净收入 330,983,229.17 187,534,369.89 76.49 利息支出减少
投资收益 1,690,362,722.60 1,295,444,737.05 30.49 金融工具处置收益增加
其他收益 20,947,075.31 40,487,656.24 -48.26 政府补助减少
交易性金融资产公允价值变
公允价值变动收益 -1,035,892.54 905,791,168.72 -100.11
动收益减少
其他业务收入 57,919,811.88 99,822,732.16 -41.98 大宗商品交易业务收入减少
买入返售金融资产减值转回
信用减值损失 130,415,975.39 300,653,113.39 -56.62
及其他应收款坏账损失减少
其他资产减值损失 65,581,527.31 15,422,171.52 325.24 计提商誉减值
营业外支出 18,266,280.14 7,294,365.37 150.42 捐赠支出增加
其他综合收益的税
23,018,348.58 142,704,447.24 -83.87 其他债权投资浮盈减少
后净额
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2020 年年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一)主要业务及经营模式
公司主要业务包括证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等。
公司经纪业务主要为接受客户委托，按其要求代理买卖证券并收取佣金。此外还包括金融产
品销售、融资融券、股票质押与约定购回、股票期权、PB 业务、投资顾问等业务。公司经纪业务
以合规风控为前提，积极推进财富管理、信用交易、机构业务等各项业务的多元化发展，在系统
建设、综合业务平台搭建、产品货架、渠道建设、服务高净值客户、智能投顾、互联网金融、网
点优化、服务实体经济、投资者教育等方面均取得了长足发展。
公司投资银行业务主要为客户提供股权融资、债权融资，以及财务顾问等服务。公司投行业
务延续精品投行发展模式，整体实力较强，业务较为均衡。
公司自营业务主要以自有资金及合法筹措的资金在资本市场进行主动性投资和量化投资等，
业务品种主要包括权益类、固定收益类产品、另类投资产品以及衍生品等。公司自营业务综合平
衡回报率与风险控制需求，以风险收益比作为投资决策的重要参考指标，根据市场情况适时调整
各类产品投资规模，以期取得合理的投资收益。
公司资产管理业务是指公司作为资产管理人，接受客户资产委托，为客户提供投资管理服务，
以实现客户资产的保值增值。公司可为单一客户提供定向资产管理业务，为多个客户提供集合资
产管理业务，为客户办理特定目的的专项资产管理业务，以及为外部资产管理机构开展资产管理
业务提供投资顾问服务。按投向分，目前公司资产管理产品的种类涵盖债券、权益、混合、量化、
FOF、现金管理、股票质押式回购、非标、资产证券化等品种。
此外，公司亦有新三板业务、场外市场业务等，并通过子公司开展私募股权、直接股权投资、
另类投资、跨境及海外融资等业务。
(二)行业情况说明
2020 年，我国有效应对严峻复杂的国内外环境以及新冠疫情的严重冲击，经济运行稳定恢复，
民生保障有力，经济社会发展主要目标任务完成情况好于预期，国内生产总值达到 101.6 万亿元
人民币，同比增长 2.3%，历史上首次突破 100 万亿元人民币大关，我国经济实力、科技实力、综
合国力又跃上一个新的台阶。
2020 年，上证综指收于 3,473.07 点，全年上涨 13.87%；深证成指收于 14,470.68 点，全年
上涨 38.73%，两市全年成交额 206.83 万亿元，同比增长 62.3%。证券行业 138 家证券公司全年共
计实现营业收入 4,484.79 亿元，同比增长 24.41%；实现净利润 1,575.34 亿元，同比增长 27.98%。
截至 2020 年末，证券公司总资产为 8.90 万亿元，净资产为 2.31 万亿元，较上年末分别增加 22.50%、
14.10%。
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2020 年年度报告
报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报告期末，公司资产总额为 791.88 亿元，较上期末增加 20.25%。其中，占总资产规模比重
较大的资产为货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、买入返售金融资产、交易性金融
资产、其他债权投资、其他权益工具投资、长期股权投资，合计占总资产的比重为 97.33%，变动
情况如下表所示：
单位：元 币种：人民币
资产负债表项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率（%） 情况说明
货币资金 17,203,544,523.08 13,424,712,915.79 28.15 自有资金存款增加
结算备付金 3,429,659,479.81 2,912,119,926.36 17.77 客户备付金增加
融出资金 12,001,843,139.77 10,578,077,246.80 13.46 两融规模增加
存出保证金 1,405,554,892.41 879,184,971.17 59.87 交易保证金增加
买入返售金融资产 1,404,131,659.30 1,560,086,843.75 -10.00 买入返售业务规模下降
交易性金融资产 26,860,163,662.56 17,667,368,833.83 52.03 债券投资增加
其他债权投资 9,107,073,011.84 11,383,678,879.93 -20.00 地方债规模下降
其他权益工具投资 3,424,774,498.21 3,317,992,713.71 3.22 公允价值变动浮盈增加
长期股权投资 2,241,094,880.32 2,013,395,349.31 11.31 确认联营企业投资收益
其中：境外资产 1,857,758,676.92（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.35%。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司立足西部、辐射全国、走向海外，经过多年发展，业务牌照齐全，主营业务各具特色，
具备为境内外的企业、机构、个人及政府客户提供全链条综合证券服务的较强实力。
(一)作为重庆唯一一家法人上市券商，多重政策机遇助推公司改革发展
重庆作为我国西部地区唯一直辖市，是多项国家战略的汇集点，同时享有“一带一路”、西部
大开发、成渝地区双城经济圈、长江经济带和中新战略互联互通项目等各项政策的叠加优势，经
济发展迅速。公司作为重庆唯一一家法人上市券商，将充分吸收和利用国家十四五规划重点谋划
的多项国家级战略政策红利，大力服务于国家和区域战略，并在政策机遇下积极推进公司自身的
改革发展。
(二)拥有全业务牌照，具备满足各类型客户综合金融需求的能力
公司旗下现有经纪业务、投资银行、资产管理、证券投资四大事业部，全资拥有西证投资、
西证创新、西南期货、西证国际等子公司，参股银华基金和重庆股份转让中心，并通过西证国际
控股香港全牌照上市券商——西证国际证券，此外还拥有新三板、场外等其他业务部门，已形成
了成熟的全牌照业务格局，具备为境内外各类型客户提供全链条综合证券服务的较强实力。
(三)建立起有效的合规风控和内控体系，为公司稳健经营提供保障
近年来，公司坚守合规风控底线，加大内部管理改革，加强合规风控和内部控制体系建设，
全面风险管理体系实现对各业务条线和各风险类型全覆盖，合规管理体系实现对合规风险的有效
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识别、评估和管理，内部控制体系涵盖各项业务、办公人事、财务、清算、信息技术、内部审计
等各方面，能够为公司稳健经营提供有效保障。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2020 年疫情冲击之下，一季度经济增速低至-6.8%，国内疫情有效控制后经济快速复苏，二
季度增速转正至 3.2%，三季度复苏态势延续，增速加快至 4.9%，四季度继续加快至 6.5%。2020
年我国国内生产总值首次突破 100 万亿元大关，全年经济增速 2.3%，成为“全球唯一正增长”的
主要经济体。
2020 年投资和出口是支撑经济复苏的主要动力，消费修复相对偏慢。从投资端看，固定资产
投资增速持续回升，企业信心持续恢复。2020 年 3 月至 12 月，制造业 PMI 连续 10 个月保持在荣
枯线之上，新动能带动作用增强，高技术制造业保持较快增势；基建投资不及预期，受季节性因
素、冬季防疫形势及专项债使用进度综合影响，2020 年基建投资同比增长 0.9%，低于此前市场预
期；房地产投资贡献显著，2020 年全年全国房地产开发投资增速同比增长 7.0%，是三大投资中累
计增速最快的。下半年受“三条红线、四档管理”政策预期影响，房地产投资增速边际有所放缓。
从消费端看，国内有效需求仍显不足，与生产端相比，修复依旧偏慢。2020 年，社会消费品零售
总额同比下降 3.9%，整体增速较疫情之前依然有较大差距，临近年末海外疫情形势严峻，国内疫
情散点出现，避险情绪之下居民储蓄上升，随着疫苗接种普及，疫情控制稳定，“促消费、扩内
需”是影响后续经济走势的关键。国际贸易状况持续改善，2020 年中国在全球产业链中的地位提
升，抗疫系列、宅经济系列以及下半年后的复苏系列产品支撑了出口的持续超预期。2020 年，以
美元计，我国进出口总值同比增长 1.5%，出口同比增长 3.6%，进口同比略降 1.1%。《区域全面经
济伙伴关系协定》（RCEP）的签署进一步提振了进出口贸易的信心，利好高质量开放。
2020 年，为应对疫情冲击，宽松货币和积极财政发力。2020 年财政预算赤字 3.6%（2019 年
是 2.8%），发行 10,000 亿元抗疫特别国债，增加 1.6 万亿元地方政府专项债券，及时出台规模
性助企纾困政策，创造性设立财政资金直达机制，安排地方政府新增专项债券 3.75 万亿元。2020
年共计发行地方政府债券 64,438 亿元，创下地方债发行量历史新高。货币政策积极稳健，流动性
合理充裕。央行创新直达实体的货币政策工具稳企业、保就业，金融系统让利实体经济 1.5 万亿
元，同时我国也是全球主要经济体中少数实施正常货币政策的国家。2020 年，金融机构对实体经
济发放的人民币贷款增加 20.03 万亿元，同比多增 3.15 万亿元，2020 年全年社会融资规模增量
累计为 34.86 万亿元，比上年多 9.19 万亿元，全年新增贷款 19.63 万亿元，投资项目加快落地，
需求端持续恢复，货币活性提升。
2020 年，海外疫情持续蔓延，产业链、供应链循环受阻。美国方面，美联储开启无限宽松，
启动多种货币政策工具，四轮财政刺激政策与大规模放水互相配合，但疫情控制不力经济复苏步
伐缓慢，永久失业人数增加，受疫情、政策及大选局势影响，美股震荡走强，美元持续处于贬值
区间；欧洲方面，财政和货币政策刺激规模显著，制造业较服务业更快复苏，前期复苏较美国更
快促使欧元升值，但由于疫情反复给当前的复苏蒙上阴影，经济复苏的缓慢也进一步加剧了欧元
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区成员国之间的分化，那些依赖旅游业的国家尤其脆弱；日本方面，疫情情况好于欧美，但少子
老龄化问题让经济反弹乏力。新兴市场方面，疫情冲击下国家之间经济复苏分化加大，印度、巴
西、俄罗斯疫情较严重，缺乏应对疫情加剧及经济下滑的有效措施致使经济复苏堪忧，但同时，
受益于经济复苏和科技周期，中国、韩国等的出口和经济复苏持续回暖。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 31.70 亿元，同比减少 9.15%；净利润 10.58 亿元，同比增加
9.67%。截至 2020 年 12 月 31 日，公司资产总额 791.88 亿元，所有者权益总额 250.79 亿元，母
公司净资本 189.03 亿元，每股收益 0.18 元。
(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,169,571,453.97 3,488,837,437.18 -9.15
营业成本 1,970,058,018.44 2,382,718,116.94 -17.32
经营活动产生的现金流量净额 -3,808,187,088.30 1,464,202,163.31 -360.09
投资活动产生的现金流量净额 2,572,208,068.03 2,832,361,326.78 -9.19
筹资活动产生的现金流量净额 5,567,630,746.99 -1,763,499,551.55 不适用
1.收入和成本分析
√适用 □不适用
报告期内，公司实现营业收入 31.70 亿元，较上年同期减少 9.15%。其中，利息净收入 3.31
亿元，占营业收入比重为 10.44%，较上年同期增加 76.49%；手续费及佣金净收入 10.45 亿元，占
营业收入比重为 32.96%，较上年同期增加 9.95%；投资收益与公允价值变动收益共 16.89 亿元，
占营业收入比重为 53.30%，较上年同期减少 23.26%。
公司发生营业支出 19.70 亿元，较上年同期减少 17.32%。其中，业务及管理费 16.89 亿元，
占营业支出比重为 85.71%，较上年同期减少 13.67%；减值损失 1.96 亿元，占营业支出比重为
9.95%，较上年同期减少 37.99%。
(1)主营业务分类别、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分类别情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减
分类别 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 年增减（%） （%）
证券经纪业务 1,853,809,567.48 778,779,760.40 57.99 24.14 3.27 增加 8.49 个百分点
证券自营业务 850,030,516.31 154,989,849.69 81.77 -45.73 -41.15 减少 1.41 个百分点
投资银行业务 233,399,675.76 177,364,219.42 24.01 -15.99 -20.11 增加 3.93 个百分点
资产管理业务 29,090,544.94 41,649,438.53 -43.17 -54.04 -24.45 减少 56.07 个百分点
主营业务分地区情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 年增减（%） （%）
华北 122,118,429.30 44,719,732.35 63.38 29.63 -6.31 增加 14.05 个百分点
华东 182,923,753.39 77,398,635.96 57.69 20.45 -12.42 增加 15.88 个百分点
中南 107,476,254.44 62,939,020.53 41.44 24.33 -9.29 增加 21.70 个百分点
西南 2,598,843,920.60 1,435,643,854.49 44.76 -14.33 -17.36 增加 2.02 个百分点
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2020 年年度报告
西北 24,290,074.53 13,303,734.35 45.23 17.37 -16.07 增加 21.82 个百分点
东北 5,843,585.80 5,096,942.51 12.78 9.13 -22.02 增加 34.85 个百分点
境外 128,075,435.91 330,956,098.25 -158.41 32.59 -20.76
主营业务分类别、分地区情况的说明
√适用 □不适用
1)主营业务分类别情况的说明
证券经纪业务
2020 年，面对复杂多变的市场环境，公司经纪业务坚定高质量发展路径，大力推动经纪业务
深化转型。截至 2020 年 12 月 31 日，公司证券分支机构 121 家，客户数量及资产稳步提升，有效
开户引流数创历史新高；信用融资规模继续保持高质量增长、信用业务风控成效显著。公司充分
发挥机构业务与零售业务资源互补、协调发展的作用，实行“客户开发、产品销售、投顾服务”
三位一体战略，通过产品加服务不断满足客户需求，增强客户粘性，关键业务指标增幅明显。公
司投顾服务能力持续提升，在 2020 新财富最佳投顾评选中荣获“最佳投顾团队”和“卓越组织
奖”两项殊荣，并以全年总收益第一的成绩荣获 2020 同花顺最佳投顾评选“最具实力券商”。
投资银行业务
2020 年，面对突发疫情，公司投行继续坚持股权融资、并购重组、债券融资三大类业务并举
的业务结构特点，贯彻以客户为中心、“全产品覆盖”的业务策略，客户规模及市场影响力显著
提升。报告期内，公司投行把握注册制下业务机会，加大优质客户布局，共计审核过会项目 IPO1
家，精选层 1 家，再融资 5 家，创造了多个“第一”，如保荐承销的颖泰生物成为全国精选层 IPO
首家通过辅导验收、首家获得核准、首家发行的企业，凯盛新材创业板 IPO 成为通过深交所审核
的分拆上市第一股，涪陵榨菜非公开发行项目及中信海直非公开发行项目也在较短时间内通过中
国证监会审核。公司投行持续积极挖掘行业并购业务机会，为高能环境（火神山医院与雷神山医
院参建单位）顺利完成发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 1.7 亿元，助力环保，践行
绿色金融；顺利完成 ST 狮头现金收购资产项目。公司投行采用“存量+增量”的方式深入推进债
券业务，支持债券发行销售部门强化与机构的互动关系，大力拓展大型债券项目和地方政府债券
项目的承销规模；继续以监管政策为导向，支持扶贫专项公司债券的发行，完成扶贫专项债发行
5 亿元，努力履行社会责任；全年累计完成债券主承销 60 只，累计主承销金额逾 220 亿元。
资产管理业务
2020 年，国内大资管行业深刻变革，公募基金全面爆发，信托、私募、保险规模纷纷增长，
而券商资管连续 14 个季度规模下滑，行业生存空间极度收窄。在此背景下，公司资管加快改革步
伐，坚定支持实体经济，深化内部合作，努力创设产品，提高投资业绩，增强创收能力，用足用
好资管新规过渡期政策红利，为业务转型争创更多空间和时间。截至 2020 年末，母公司存续资管
计划 61 只（不包含已终止未清算完成的产品），管理规模（资产净值）263.53 亿元。其中，集合
资管计划 26 只，管理规模 45.38 亿元；单一资管计划 34 只，管理规模 206.82 亿元；专项资管计
划 1 只，管理规模 11.33 亿元。2020 年新设产品多点开花，全年新增发行产品 12 只（含老产品
改造 1 只），新增规模 45.32 亿元，成功打造大消费、新基建等主题策略产品，丰富权益产品类
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型；开发云帆、润丰等定制型产品，强化机构客户、高净值客户的定制化服务；延续长信系列股
票质押项目，深化优质企业客户合作关系；搭建票据产品样板，探索业务模式复制、业务放量路
径；拓展 ABS 业务，年内新增 5 亿元供应链项目。
证券自营业务
2020 年，国内外新冠疫情突发，全球资本市场剧烈震动，各国均出台一系列宽松和刺激政策，
市场指数宽幅震荡，分化特征明显。在严守合规风控前提下，公司自营方向性投资业务根据市场
环境变化，适时调整优化投资组合，获得较为良好的投资收益。公司量化投资业务继续坚持以绝
对收益为核心，多策略、多品种、全市场动态大类资产配置的投资理念，保持各项策略运行情况
平稳，投资业绩较为出色；灵活应用各类金融工具及衍生品进行风险管理，持续为公司创造长期
稳健回报。
子公司经营业务
西证投资作为私募股权基金业务平台，积极开拓项目来源，重点关注半导体、生物医药、智
能制造、人工智能、交通运输等多个行业，挖掘并评估了近百个潜在投资项目，截至 2020 年 12
月 31 日，累计管理基金规模约为 13 亿元（认缴）。
西证创新聚焦半导体、新能源、医疗医药等为代表的战略性新兴产业和高新技术产业，加强
与上市公司和产业龙头的合作深度，深入产业链挖掘投资机会，通过直接投资和基金投资等方式
开展股权投资，积极布局核心科技领域，并迎来投资丰收期，已投项目中实现 7 个上市（2 个主
板上市，5 个科创板上市）；以成渝双城经济圈、大湾区核心城市为重点，积极拓展以不良资产为
重点的非标投资；积极调整港股通业务持仓结构，把握市场投资机会，以半导体、医药、证券等
行业为重点，认真筛选投资标的，取得较好投资收益。
西南期货分类监管评级连续三年获评 BBB 级，持续推进营业网点全国布局的同时，分支机构
的服务能力和盈利水平不断提升，经纪业务的主要业务指标和风险管理子公司的经营业绩均大幅
增长。
西证国际证券 2020 年度同比实现大幅减亏，在全球金融市场剧烈动荡，道指、港股恒指大幅
下跌且回报率为负的情况下，坚持价值投资和组合投资结合，采取了安全垫策略和对冲操作，全
年实现正向年化投资收益率；并于年内完成 1 笔独家保荐 IPO 项目，1 笔创业板转往主板项目及
其承销项目，2 笔财务顾问项目。
其他业务
新三板业务克服新冠疫情的重大冲击，紧抓市场改革机遇，在各业务条线紧密配合下顺利完
成改革配套准备工作，成功实施市场首单精选层公开发行项目-颖泰生物，赢得市场各方高度认可；
年内新增挂牌企业 4 家，行业排名并列第 7 位；督导挂牌企业 173 家，市场份额占比 2.1%，行业
排名第 13 位，推荐挂牌和持续督导业务在 96 家主办券商中继续保持在行业第一梯队；全年协助
13 家企业完成股票定向发行 13 次，融资金额 2.23 亿元；协助 1 单公开发行顺利实施，融资金额
5.45 亿元；全年完成 2 单新三板挂牌企业收购项目。
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2020 年年度报告
场外业务落地实施深交所报价回购业务，累计发行 483 期产品，上线 28、63 和 91 天期三个
品种，累计新增交易 6.4 亿余元，总存续规模 8,395 万元；加大收益凭证业务产品开发、创设力
度，产品种类进一步丰富，全年新增 4 个产品系列；持续做好产品日常发行兑付工作，累计发行
243 期，募集金额 42.90 亿元，兑付 232 期，累积兑付金额 50.34 亿元。
研究业务在持续巩固卖方市场份额的同时，积极探索业务转型与创新，重点开展对内研究服
务，斩获 2020 上证报最佳分析师评选“进步最快奖”第二名并入围“最具影响力证券机构”，医
药、轻工等 10 个团队荣获新浪金麒麟、慧眼中国最佳证券分析师等市场奖项，品牌影响力继续提
升。
2)主营业务分地区情况的说明
①营业收入地区分布报告
单位：元 币种：人民币
2020 年 2019 年
营业收入增减
地区 分支机 分支机
营业收入 营业收入 百分比（%）
构数量 构数量
北京 8 85,601,414.30 8 64,720,389.30 32.26
广东 5 62,619,004.26 5 53,326,047.93 17.43
江苏 6 21,710,904.64 6 16,672,391.35 30.22
广西 2 3,345,971.41 2 2,276,512.89 46.98
山东 3 12,014,026.67 3 14,541,716.80 -17.38
山西 3 14,448,331.23 3 10,979,908.63 31.59
陕西 2 8,105,394.87 2 7,280,382.96 11.33
上海 4 73,798,479.67 4 58,157,752.64 26.89
四川 6 44,320,232.07 6 32,226,072.15 37.53
贵州 1 1,197,833.59 1 792,248.35 51.19
云南 3 16,284,071.10 4 13,059,956.33 24.69
浙江 8 57,008,163.02 9 46,216,280.02 23.35
重庆 45 474,568,839.08 44 357,930,061.66 32.59
甘肃 1 7,579,464.90 1 5,801,324.84 30.65
河北 2 16,849,011.80 2 13,669,493.28 23.26
湖南 5 18,179,371.58 5 13,927,497.05 30.53
福建 2 9,100,080.16 2 7,469,198.68 21.83
湖北 2 9,822,168.79 2 7,666,078.00 28.13
安徽 2 5,225,960.32 3 4,151,486.23 25.88
青海 1 1,768,651.13 1 2,200,923.01 -19.64
辽宁 2 3,674,229.10 2 3,923,045.68 -6.34
天津 1 2,064,610.41 1 1,904,751.21 8.39
吉林 1 1,153,822.49 1 941,990.96 22.49
内蒙古 2 3,155,061.56 2 2,931,660.89 7.62
宁夏 2 5,885,332.66 2 4,444,843.17 32.41
河南 5 13,509,738.40 5 9,251,272.14 46.03
黑龙江 1 1,015,534.21 1 489,629.55 107.41
江西 1 4,066,138.91 1 4,655,668.41 -12.66
新疆 1 951,230.97 1 968,275.56 -1.76
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2020 年年度报告
境外 128,075,435.91 96,595,358.93 32.59
公司本部 2,062,472,944.76 2,629,665,218.58 -21.57
合计 127 3,169,571,453.97 129 3,488,837,437.18 -9.15
注：2020 年分支机构数量和营业收入含本期产生营业收入而期末已注销的分支机构。
②营业利润地区分部报告
单位：元 币种：人民币
2020 年 2019 年
营业利润增减
地区 分支机 分支机
营业利润 营业利润 百分比（%）
构数量 构数量
北京 8 55,275,524.08 8 33,902,799.37 63.04
广东 5 27,713,011.98 5 15,617,072.82 77.45
江苏 6 8,781,102.09 6 2,353,684.99 273.08
广西 2 507,552.28 2 -1,342,205.57 不适用
山东 3 -2,221,107.00 3 4,050,715.95 -154.83
山西 3 7,745,658.31 3 2,682,389.44 188.76
陕西 2 3,298,167.70 2 1,408,259.43 134.20
上海 4 54,313,737.41 4 33,477,721.77 62.24
四川 6 29,906,594.35 6 15,307,810.59 95.37
贵州 1 -107,358.60 1 -653,978.90 不适用
云南 3 9,940,777.22 4 5,012,488.54 98.32
浙江 8 35,999,219.48 9 20,952,446.05 71.81
重庆 45 366,991,932.46 44 239,832,685.19 53.02
甘肃 1 5,614,141.89 1 3,944,560.78 42.33
河北 2 12,398,936.07 2 9,598,616.59 29.17
湖南 5 6,978,582.29 5 1,533,792.40 354.99
福建 2 4,223,227.70 2 1,037,635.71 307.00
湖北 2 3,141,673.93 2 375,911.85 735.75
安徽 2 1,882,114.22 3 -562,291.15 不适用
青海 1 569,993.73 1 421,911.27 35.10
辽宁 2 723,646.15 2 196,941.43 267.44
天津 1 747,193.67 1 -28,608.76 不适用
吉林 1 223,703.65 1 -119,302.56 不适用
内蒙古 2 1,231,384.82 2 318,465.60 286.66
宁夏 2 2,911,613.49 2 959,135.83 203.57
河南 5 6,196,413.43 5 879,956.45 604.17
黑龙江 1 -200,706.51 1 -1,259,156.57 不适用
江西 1 2,546,823.53 1 2,179,372.49 16.86
新疆 1 -1,407,576.63 1 -1,890,023.86 不适用
境外 -202,880,662.34 -321,093,160.59 不适用
公司本部 756,468,120.68 1,037,023,673.66 -27.05
合计 127 1,199,513,435.53 129 1,106,119,320.24 8.44
注：2020 年分支机构数量和营业利润含本期产生营业利润而期末已注销的分支机构。
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2020 年年度报告
(2)成本分析表
单位：元 币种：人民币
分类别情况
本期占 上年同期 本期金额较
分类别 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
业务及管理费、税金及附加、
证券经纪业务 778,779,760.40 39.53 754,106,035.50 31.65 3.27
减值损失、其他业务成本
业务及管理费、税金及附加、
证券自营业务 154,989,849.69 7.87 263,352,691.55 11.05 -41.15
减值损失
投资银行业务 业务及管理费、税金及附加 177,364,219.42 9.00 222,024,305.77 9.32 -20.11
资产管理业务 业务及管理费、税金及附加 41,649,438.53 2.11 55,124,712.11 2.31 -24.45
2.费用
√适用 □不适用
业务及管理费用详细情况见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 64.
业务及管理费”。
3.研发投入
研发投入情况表
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
4.现金流
√适用 □不适用
报告期内，公司现金及等价物净增加额为 42.95 亿元。具体分析如下：
（1）经营活动产生的现金净流出 38.08 亿元，主要流入项目为：回购业务资金净增加额 40.21
亿元，收取利息、手续费及佣金的现金 36.73 亿元，代理买卖证券收到的现金净额 12.13 亿元，
拆入资金净增加额 6.00 亿元，收到其他与经营活动有关的现金 2.78 亿元；主要流出项目为：为
交易目的而持有的金融资产净增加额 89.18 亿元，融出资金净增加额 14.10 亿元，支付给职工以
及为职工支付的现金 11.54 亿元，支付利息、手续费及佣金的现金 8.69 亿元，支付的各项税费
2.60 亿元，支付其他与经营活动有关的现金 9.82 亿元。
（2）投资活动产生的现金净流入 25.72 亿元，主要流入项目为：收回投资收到的现金 22.42
亿元，取得投资收益收到的现金 6.05 亿元；主要流出项目为：购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金 2.72 亿元。
（3）筹资活动产生的现金净流入 55.68 亿元，主要流入项目为：发行债券收到的现金 102.88
亿元，吸收投资收到的现金 48.86 亿元，取得借款收到的现金 5.42 亿元；主要流出项目为：偿还
债务支付的现金 85.26 亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金 13.41 亿元，支付其他与筹
资活动有关的现金 2.82 亿元。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.资产及负债状况
单位：元 币种：人民币
本期期末 上期期末 本期期末金
数占总资 数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
产的比例 产的比例 末变动比例
（%） （%） （%）
货币资金 17,203,544,523.08 21.72 13,424,712,915.79 20.39 28.15 自有资金存款增加
结算备付金 3,429,659,479.81 4.33 2,912,119,926.36 4.42 17.77 客户备付金增加
融出资金 12,001,843,139.77 15.16 10,578,077,246.80 16.06 13.46 两融规模增加
存出保证金 1,405,554,892.41 1.77 879,184,971.17 1.34 59.87 交易保证金增加
买入返售金融资产 1,404,131,659.30 1.77 1,560,086,843.75 2.37 -10.00 买入返售业务规模下降
交易性金融资产 26,860,163,662.56 33.92 17,667,368,833.83 26.83 52.03 债券投资增加
其他债权投资 9,107,073,011.84 11.50 11,383,678,879.93 17.29 -20.00 地方债规模下降
其他权益工具投资 3,424,774,498.21 4.32 3,317,992,713.71 5.04 3.22 公允价值变动浮盈增加
长期股权投资 2,241,094,880.32 2.83 2,013,395,349.31 3.06 11.31 确认联营企业投资收益
固定资产 234,252,429.42 0.30 290,114,812.82 0.44 -19.26 转出至投资性房地产
在建工程 767,019,295.87 0.97 574,160,498.08 0.87 33.59 公司江北嘴大楼建设投入
结构化主体母公司承担亏损
递延所得税资产 374,210,282.57 0.47 359,509,156.49 0.55 4.09
增加
其他资产 261,284,049.30 0.33 484,865,302.79 0.74 -46.11 其他应收款减少
应付短期融资款 3,773,336,512.74 4.77 1,310,320,447.71 1.99 187.97 新增发行短期公司债
拆入资金 2,007,622,222.23 2.54 1,408,302,777.78 2.14 42.56 转融通融入资金增加
第三方在结构化主体中享有
交易性金融负债 594,122,571.81 0.75 779,764,040.12 1.18 -23.81
的权益减少
卖出回购金融资产款 18,321,196,405.95 23.14 14,515,651,543.18 22.04 26.22 卖出回购业务规模增加
代理买卖证券款 12,455,051,319.74 15.73 11,242,411,450.99 17.07 10.79 客户交易结算资金增加
应付职工薪酬 1,252,851,712.88 1.58 1,146,654,235.49 1.74 9.26 应付职工薪酬增加
应付款项 109,801,383.70 0.14 99,925,740.26 0.15 9.88 应付手续费及佣金增加
应付债券 15,126,853,662.88 19.10 15,460,003,463.01 23.48 -2.15 收益凭证到期偿付
递延所得税负债 213,997,175.09 0.27 102,557,630.85 0.16 108.66 公允价值变动浮盈增加
其他负债 183,283,545.41 0.23 172,362,321.53 0.26 6.34 其他应付款增加
其他说明
(1)资产情况
报告期末，公司资产总额为 791.88 亿元，较上期末增加 20.25%。其中，货币资金与结算备
付金共 206.33 亿元，占总资产的比重为 26.06%，较上期末增加 26.30%；交易性金融资产、其他
债权投资和其他权益工具投资共 393.92 亿元，占总资产的比重为 49.74%，较上期末增加 21.70%；
融出资金为 120.02 亿元，占总资产的比重为 15.16%，较上期末增加 13.46%；存出保证金期末余
额为 14.06 亿元，占总资产的比重为 1.77%，较上期末增加 59.87%；买入返售金融资产期末余额
为 14.04 亿元，占总资产的比重为 1.77%，较上期末减少 10.00%；长期股权投资期末余额为 22.41
亿元，占总资产的比重为 2.83%，较上期末增加 11.31%。期末公司流动性资产较大，资产流动性
充足，同时对存在减值迹象的资产计提了减值准备，公司资产质量较高。
(2)负债情况
报告期末，公司负债总额为 541.09 亿元，较上期末增加 16.88%。其中，应付短期融资款与
应付债券共 189.00 亿元，占负债总额的比重为 34.93%，较上期末增加 12.70%；卖出回购金融资
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产款为 183.21 亿元，占负债总额的比重为 33.86%，较上期末增加 26.22%；代理买卖证券款为
124.55 亿元，占负债总额的比重为 23.02%，较上期末增加 10.79%；拆入资金为 20.08 亿元，占
负债总额的比重为 3.71%，较上期末增加 42.56%；应付职工薪酬为 12.53 亿元，占负债总额的比
重为 2.32%，较上期末增加 9.26%。扣除代理买卖证券款后，公司自有负债总额为 416.54 亿元，
资产负债率为 62.42%，且在报告期内，公司无到期未偿还的债务，经营状况良好，长短期偿债能
力俱佳。
2.截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
报告期末主要资产受限情况详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注
释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。
3.其他说明
□适用 √不适用
(四)行业经营性信息分析
√适用 □不适用
具体参见“第三节公司业务概要”及本节“一、经营情况讨论与分析”相关内容。
(五)投资状况分析
1.对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，公司长期股权投资为 22.41 亿元，较年初增加 2.28 亿元，增幅 11.31%。具体内
容详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 17.长期股权投资以及十九、
母公司财务报表主要项目注释 1.长期股权投资”。
(1)重大的股权投资
□适用 √不适用
(2)重大的非股权投资
√适用 □不适用
报告期内，公司重大的非股权投资主要为江北嘴大楼（在建工程）项目，全年新增投资额
192,858,797.79 元，累计投资额 767,019,295.87 元，工程累计投入占预算比例 81.91%。
(3)以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
报告期末，公司以公允价值计量的金融资产包括交易性金融资产、其他债权投资、其他权益
工具投资等，具体内容详见本年度报告“第十一节 财务报告 十八、其他重要事项 9.以公允价值
计量的资产和负债”。
(六)重大资产和股权出售
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
(七)主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1.西证股权投资有限公司
西证股权投资有限公司系公司全资子公司，成立于 2010 年 3 月，注册资本 8 亿元人民币，注
册地重庆，法定代表人朱红，经营范围为股权投资。
截至 2020 年 12 月 31 日，西证投资总资产 132,084.78 万元，净资产 94,773.21 万元；报告
期内实现营业收入 1,125.65 万元，亏损 605.86 万元。
2.西证创新投资有限公司
西证创新投资有限公司系公司全资子公司，成立于 2013 年 4 月，注册资本 40 亿元人民币（实
收资本 26.5 亿元人民币），注册地重庆，法定代表人黄青山，经营范围为从事投资业务。
截至 2020 年 12 月 31 日，西证创新总资产 304,592.06 万元，净资产 291,364.50 万元；报告
期内实现营业收入 39,322.58 万元，净利润 22,236.93 万元。
3.西南期货有限公司
西南期货有限公司于 2013 年 10 月成为公司全资子公司，注册资本 8.5 亿元人民币，注册地
重庆，法定代表人李星光，经营范围为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
截至 2020 年 12 月 31 日，西南期货总资产 201,259.89 万元，净资产 55,177.94 万元；报告
期内实现营业收入 15,905.58 万元，净利润 3,593.22 万元。
4.西证国际投资有限公司
西证国际投资有限公司系公司在香港特别行政区注册设立的全资子公司，成立于 2013 年 11
月，资本金 15.70 亿元港币，注册地香港，董事长吴坚。
西证国际下属西证国际证券，通过其子公司持有香港证监会核发的第 1 类（证券交易）、第
2 类（期货合约交易）、第 4 类（就证券提供意见）、第 6 类（就机构融资提供意见）、第 9 类
（提供资产管理）业务牌照。
截至 2020 年 12 月 31 日，西证国际总资产 185,775.87 万元，净资产 43,219.48 万元；报告
期内实现营业收入 12,807.54 万元，亏损 20,288.07 万元。
5.银华基金管理股份有限公司
银华基金管理股份有限公司系公司联营企业，公司持有 44.10%股权，为其第一大股东。银华
基金成立于 2001 年 5 月，注册资本 22,220 万元人民币，注册地深圳，法定代表人王珠林，经营
范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。
截至 2020 年 12 月 31 日，银华基金总资产 530,270.31 万元，净资产 323,667.73 万元；报告
期内实现营业收入 325,579.53 万元，净利润 82,781.67 万元。
(八)公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
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根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》（2014），对于公司管理并投资的结构化主
体（如：资产管理计划、基金）,公司会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变
回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明公司对结构化主体拥有控制权。若公司对管理的结构
化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。
本期末，公司及子公司作为资产管理计划管理人或合伙企业的普通合伙人并投资西南证券双
喜基金优选 1 号集合资产管理计划、西南证券双喜盛誉策略 2 号集合资产管理计划、西南证券双
喜聚金 1 号集合资产管理计划、西南证券双喜盛誉混合配置 4 号集合资产管理计划、西南证券新
三板鑫瑞 1 号集合资产管理计划、西南证券双喜金债中银 1 号集合资产管理计划、西南证券双喜
金债 2 号集合资产管理计划、西南证券双喜金债 3 号集合资产管理计划、西南证券双喜金债 4 号
集合资产管理计划、西南证券双喜金债 5 号集合资产管理计划、西南证券盛誉定增策略 1 号集合
资产管理计划、西南证券涌泉 5 号集合资产管理计划、西南证券涌泉 6 号集合资产管理计划、西
南证券涌泉 8 号集合资产管理计划、西南期货江北嘴 3 号集合资产管理计划、重庆西证阳光股权
投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆西证价值股权投资基金合伙企业（有限合伙）、珠海西证
汇盈股权投资基金合伙企业（有限合伙），并对其实施控制，故将其纳入公司合并财务报表的合
并范围。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用 □不适用
2021 年是建党 100 周年，也是“十四五”规划的开局之年，展望“十四五”，我国将深化供
给侧结构性改革，构建国内国际双循环相互促进的新发展格局，加快建设现代化经济体系，继续
保持高水平对外开放，持续推动改革创新，加快实现高质量发展。作为支持经济高质量发展的重
要力量，资本市场的重要性将进一步提升，证券公司将迎来良好的发展契机。2021 年，资本市场
将继续推进全面深化改革，持续建立完善重要的基础制度，完善服务创新驱动发展的体制机制安
排，更好地服务经济社会发展全局。全市场注册制、再融资、并购重组、股份减持等关键制度创
新将持续深化，资本市场制度的创新性、包容性、整体协调性将不断提高。同时，资本市场双向
开放将进一步深入推进，外资金融机构进入我国以及我国金融机构走向海外的环境将更加宽松，
国内证券公司将以更快的步伐布局国际市场，开展更多跨境服务，更多国内企业将“走出去”。
(二)公司发展战略
√适用 □不适用
公司将坚持以服务实体经济发展为宗旨，以客户为中心，根据市场变化、客户需求及自身发
展，深入推进业务模式的转型和产品服务的创新，持续优化内部管理机制，聚焦主业、做精专业，
充分利用政策优势和专业能力，有效服务实体经济，深化完善公司综合金融服务模式，以一流综
合金融服务，践行国家战略，助推高质量发展。公司将高效把握“一带一路”、西部大开发、成
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渝地区双城经济圈、西部科学城建设等重要政策机遇，统筹发展国内国际市场，综合发展经纪业
务、投资银行、资产管理、投资业务、机构业务和国际业务，强化业务品质，提升业务协同效率，
努力为客户提供一流的资本市场服务。
(三)经营计划
√适用 □不适用
2021 年，公司将立足发展新阶段，深入践行新发展理念，积极融入和服务新发展格局，紧扣
监管政策和市场形势，统筹协调稳健经营与创新发展，有效提升业务发展韧性和质量效益，增强
发展的活力和动力，促进公司实现高质量发展。
一是持续深化改革创新发展。公司将坚持市场化的改革方向，以目标为导向，统筹谋划，整
合各类资源，凝聚各方力量，积极稳妥推进改革创新发展。通过顶层设计和基层创新相结合、鼓
励基层改革创新以及建立完善各项制度和机制等，在公司管理、业务开展、人才队伍建设等方面，
注入新动能，输入新动力，通过更加深入精准的举措，推动公司发展迈入新的阶段。
二是不断提升业务质量和效益，有效服务实体经济。公司将积极践行国家和区域发展战略，
以客户需求为导向，进一步提升公司在投资银行、财富管理、资产管理、投资业务、机构业务、
国际业务等领域的专业化能力。加速推进财富管理业务转型，持续提升投资能力，积极培育新的
竞争优势，有效适应证券行业新的发展格局。同时，公司将强化业务协同，通过业务条线间协同、
总部和基层协同、母子公司协同、境内境外协同，为客户提供更高效的综合金融服务。
三是有效推进公司管理体系和管理能力现代化建设。公司将加强党的领导，深入开展党建工
作，统筹做好疫情防控和经营管理工作，有效提升管理水平，持续完善企业文化、公司治理、人
力资源、合规风控、财务资金、信息技术等工作机制，努力以精细化和高效管理，促进公司效益
持续增长。
(四)可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）
√适用 □不适用
1.面对的主要风险
报告期内，公司面临的主要风险包括：流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、合规
风险、信息技术风险以及创新业务风险，主要表现在以下几个方面：
(1)流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司的流动性风险主要包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指公司所
持资产不能及时变现或变现成本过高，导致自营投资及客户资产损失的可能；负债流动性风险是
指由于公司缺乏现金，不能维持正常的业务支出或不能按时偿还债务，以及流动资金不足以应对
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客户大规模赎回公司管理产品的风险。此外，投资银行业务大额包销及自营业务投资规模过大、
期限不匹配、长期资产比例过高等因素，都可能导致公司资金周转不畅，出现流动性困难的状况。
报告期内，公司进一步加强对流动性风险控制指标的监控和管理，梳理及测算公司各期限负
债情况，建立公司资产与负债管理数据库，对流动性风控指标提前测算，对大笔业务用资开展压
力测试，实时监控、定期计算流动性风险控制指标（流动性覆盖率和净稳定资金率），截至 2020
年 12 月末，公司流动性覆盖率（LCR）315.31%、净稳定资金率（NSFR）187.20%，均符合监管要
求。
期末数 上年末数
流动性覆盖率（LCR） 315.31% 243.93%
净稳定资金率（NSFR） 187.20% 160.27%
(2)市场风险
市场风险是目前证券公司面临的最主要风险之一，是指所持金融工具的公允价值因市场价格
不利变动而发生的损失，包括股票、基金及衍生品等权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险
等。当投资的股票、基金、股指期货、组合投资等权益类品种及权益类衍生品，在缺乏有效对冲
机制的情景下，面对市场价格或波动率变化时，可能产生价格风险。当投资的债券等固定收益类
证券面对利率、收益率曲线变化时，可能产生利率风险。外汇汇率的变化，可能发生汇率风险。
因所持金融资产公允价值波动较大，公司采用风险价值（VaR）等工具定量分析各业务单元及
公司整体市场风险。报告期内，可能面对市场风险的部门主要涉及公司自营业务部门。公司结合
市场和自身业务开展情况，对公司风险容忍度、重大风险限额、一般风险限额等风险控制指标进
行了调整，确保业务市场风险整体可控、可承受；按要求定期开展市场风险管理压力测试，并根
据压力测试结果选择合理有效的风险应对机制，防范和化解潜在风险隐患；建立多指标差异化投
资比较基准，持续对负面风险信息和异常交易风险进行监控，对资金前端进行控制和评估，有效
防范和控制风险。
截至 2020 年底，母公司债券规模 265.19 亿元。针对公司持有的固定收益类投资组合进行敏
感性分析，假设收益率曲线水平变动 100 个基点对利润总额和股东权益的影响如下：
单位：元 币种：人民币
利率变动 利润 股东权益
上升 100 个基点 -363,163,470.46 -217,807,380.82
下降 100 个基点 375,014,805.97 222,818,764.67
公司以 99%置信区间为计算标准，观察期为 1 个交易日，根据历史数据计算 VaR 值，按风险
类别分类的风险价值（VaR）如下：
单位：万元 币种：人民币
项目 期末数 本期最高 本期最低 本期平均
股价敏感型金融工具 4,474 9,878 1,633 7,134
利率敏感型金融工具 1,548 4,542 950 2,382
整体组合 6,022 14,420 2,583 9,516
(3)信用风险
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信用风险是指公司的交易对手或公司持有证券的发行人无法履行合同义务的情况下给公司造
成损失的风险，以及公司持有证券的发行人在信用状况发生恶化情况下给公司造成损失的风险。
公司面临的信用风险主要来自两个方面：一是融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式
回购等业务的信用风险，即由于客户未能履行合同约定而给公司带来损失的风险；二是债券类投
资的违约风险，即所投资债券的发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失
或收益变化的风险。随着公司信用业务的发展及市场震荡加剧，融资类业务容易受市场风险影响
从而诱发信用风险，如发生违约风险事件，可能对公司造成一定损失。
报告期内，融资融券、约定购回、股票质押回购业务的信用风险主要涉及客户经营状况发生
重大不利变化、未及时足额偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、提供的担保物涉及法律纠
纷等，公司主要通过对客户进行风险准入、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、
加强项目尽职调查及后续管理、司法追索等手段进行管理。截至 2020 年末，公司融资融券业务整
体维持担保比例为 366.60%，约定购回业务整体履约保障比例为 204.30%，表内股票质押式回购业
务规模合计 12.58 亿元，整体履约保障比为 450.00%，表外资管股票质押式回购业务规模 53.73
亿元（均无自有资金参与）。
报告期内，宏观经济面临下行压力加大，债券违约风险事件呈多点爆发态势，债券违约形势
依然严峻。公司在做好债券投资风险信息监控工作的基础上，进一步完善债券投资交易管理机制，
升级债券投资内部评级模型，主动控制持仓债券组合风险敞口，调整低等级债券投资规模，有效
控制和防范化解债券投资交易风险，确保债券投资交易风险整体可控。此外，公司通过加强项目
风险评估、完善尽职调查、升级风险监控系统、加强业务风险监控和完善平仓追保流程，有效控
制和降低了股票质押融资违约风险。
公司采用三阶段模型对除货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项以外的其余以摊余
成本计量的金融资产和其他债权投资计量预期信用损失。在不考虑担保物或其他信用增级的情况
下，公司最大信用风险敞口为金融资产的账面价值（即扣除已确认的减值准备后的余额）。
单位：元 币种：人民币
涉及信用风险科目 期末数 上年末数
货币资金 17,203,440,812.41 13,424,668,076.82
结算备付金 3,429,659,479.81 2,912,119,926.36
存出保证金 1,405,554,892.41 879,184,971.17
交易性金融资产 20,328,606,052.95 12,982,884,020.74
融出资金 12,001,843,139.77 10,578,077,246.80
衍生金融资产 663,975.84 79,592.31
买入返售金融资产 1,404,131,659.30 1,560,086,843.75
应收款项 118,444,884.10 14,746,675.73
其他权益工具投资 179,174.00
其他债权投资 9,107,073,011.84 11,383,678,879.93
其他资产中的金融资产 139,465,430.03 336,483,506.97
合计 65,138,883,338.46 54,072,188,914.58
(4)操作风险
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操作风险是指由于人员、内部程序、系统的不完善或失误，以及企业外部事件冲击给公司带
来损失的风险。
公司操作风险主要包括四个方面：
①人员风险，指公司员工内部欺诈、失职违规、知识/技术匮乏、核心人员流失等给公司造成
损失的风险；
②内部流程风险，指在日常业务开展过程中财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、
错误监控/报告、计算/支付错误和交易/定价错误等导致公司遭受损失的风险；
③技术风险，指数据/信息系统缺陷、系统设计和开发错误或系统稳定性与兼容性不够完善等
给公司造成损失的风险；
④外部风险，指业务开展过程中由于外部人员和机构欺诈、监管规定的变化和政治因素等导
致公司遭受损失的风险。
报告期内，公司通过操作风险管理系统的建设，收集和维护公司操作风险损失事件及相关数
据，提高了操作风险管理效率；通过规范化、电子化、一体化的统一操作风险管理平台，对操作
风险进行有效地识别、评估、控制、计量和报告，持续提升公司的核心竞争能力。
(5)合规风险
合规风险是指证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则，从而使
证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
公司通过建立切实可行的合规管理体系，实现对合规风险的有效识别、评估和管理，形成合
规考核、培训等长效机制，为公司各项业务依法合规经营提供有效支持和监督。
报告期内，公司严格遵守外部法律规定和监管要求，不断强化制度建设、员工执业行为、反
洗钱管理和隔离墙管理等各项合规管理工作。公司推崇全员合规、合规从管理层做起、合规创造
价值、合规是公司生存基础的理念，倡导和推进合规文化建设，培育全体工作人员的合规意识，
并采取有效措施保障合规管理人员职业荣誉感和专业化、职业化水平。公司建立了董事会及监事
会、经理层及合规总监、合规部门及各部门、各分支机构及各层级子公司四级合规管理组织体系。
(6)信息技术风险
信息技术风险主要是指各种内、外部原因造成公司信息系统运行异常或者数据损毁、泄露，
导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理
稳定、高效、安全地运行，从而给证券公司带来一定损失的风险。
公司经纪业务、投行业务、资管业务等多项主要业务和中后台管理均高度依赖信息系统的支
持，信息系统已成为支撑公司各项业务运转的关键设施。公司信息系统涉及环节众多，并要求有
较高的连续性保障，可能会面临软硬件故障、通讯线路故障等不可预料事件带来的风险隐患，进
而影响公司的声誉和服务质量，甚至会带来经济损失和法律纠纷。
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报告期内，公司进一步加强信息系统建设和管理，梳理了 IT 方面的风险点数据、关键风险指
标和损失数据。公司 IT 相关部门借助信息技术手段对从事证券基金业务活动的各类风险进行识
别，建立了持续有效的风险监测机制。
(7)创新业务风险
创新业务的快速发展在丰富金融产品的同时也产生了新的风险管理需求，且创新业务风险存
在风险类型新颖、复杂，风险点形式多样的特点，因此相应的风险管理流程、制度有待完善。在
各项创新业务开展过程中，依然会面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。限于规
模体量较小，创新业务相对缺乏可以随时变现的市场环境，流动性风险更为突出。另外，某些创
新产品定价和支付过程较为复杂，可能孕育较大的操作风险，这就对创新业务的合规性判断、产
品开发、风险识别和风险定价能力提出了更高的要求。
报告期内，公司在资本实力、经营能力、专业水平、风险管理能力、合规管理、团队建设、
技术条件满足创新业务需要的前提下开展创新业务，并将创新业务纳入公司全面风险管理体系。
所有创新业务方案需涵盖风险监控和预警机制，风险管理部门独立对创新业务风险进行识别和监
测，确保创新业务风险敞口在公司净资本和流动性水平可承受范围之内。此外，公司还通过加强
对创新业务的研究，不断完善创新业务管理体系，审慎确定各项创新业务风险容忍度和规模授权，
在有效控制风险的前提下促进创新业务发展。
2.已采取或拟采取的对策
公司建立了与经营管理和业务规模相适应的全面风险管理体系，包括可操作的管理制度、健
全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对
机制。风控工作重点加强流动性风险、市场风险、信用风险和操作风险的管理以及对净资本风控
指标的监控，确保公司经营过程中的风险可测可控可承受。
可操作的管理制度
风险管理的目标、原则、授权体系、相关职责和基本程序。
风险识别、评估、监测、应对和报告的方法和流程。
健全的组织架构
董事会、监事会、经理层全面风险管理的责任。
合规、风控和审计部门在董事会和经理层的领导下行使不同的风险管理职责。
各业务部门负责人承担相关风险管理有效性的直接责任。
各业务部门合规风控岗专职履行合规风险管理职责。
可靠的信息技术系统
覆盖市场、信用、操作、流动性等各类别风险和各业务风险管理。
与公司发展水平和业务复杂程度相适应。
对风险进行计量、汇总、预警和监控。
量化的风险指标体系
证券公司监管报表。
风险偏好、风险容忍度和重大风险限额等指标，通过业务授权逐级分解至各业务部门。
专业的人才队伍
任命首席风险官全面负责风险管理工作。
设立独立的风险管理部门并配置专业人才。
业务部门配备专、兼职风控岗，子公司配首席风险官。
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有效的风险应对机制
风险识别、评估、监测和报告。
压力测试。
补充资本、减值准备、风险规避、风险转移等应对措施。
(1)风险管理组织架构
依照全面风险管理规范并结合实际情况，公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进行管
控，风险管理组织包括董事会、监事会，经理层和首席风险官，风控、合规、审计等内控部门，
各业务部门等四个层级。
第一层：董事会负责督促、检查、评价公司风险管理工作，下设风险控制委员会，负责审议
公司定期风险评估报告、重大风险事件评估报告和重大风险控制解决方案等董事会授权履行的风
险管理职责。公司监事会负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整
改。
第二层：经理层负责经营管理中各项风险管理工作的落实。设首席风险官负责全面风险管理
工作，有权参加或列席与其履行职责相关的会议，调阅相关文件资料，获取必要信息。
第三层：公司设置独立的风险管理部门，在首席风险官领导下贯彻落实全面风险管理工作，
监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部
门、分支机构的风险管理工作。其它内控部门分别承担职责范围内的风险管理责任。
第四层：公司各部门及分支机构根据职责范围设置合规风控岗，协助负责人履行风险管理职
责。公司各分支机构负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、
评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。
图：公司全面风险管理组织架构
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(2)风险管理制度
公司建立了完善的经营管理制度和业务管理制度，制订了以《西南证券股份有限公司风险管
理制度》为核心的风险管理制度体系，主要分为类别与业务风险管理、净资本和流动性风控指标
管理、压力测试以及授权管理等几方面。
1)类别与业务风险管理制度
公司面临的主要风险为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险，公司按照风险类别制
定了相应的风险管理办法，以此作为公司把控整体风险的重要抓手。针对不同业务条线，公司还
分别制订相应的业务风险管理办法和风险管理流程，以规范各项业务过程中的风险控制活动。
2)净资本和流动性风控指标管理制度
公司在做好核心风控指标管理的基础上，进一步加强对流动性风险控制指标的监控和管理，
梳理及测算公司各期限负债情况，建立了资产与负债明细数据库，提前测算流动性风控指标，对
大额业务用资提前开展压力测试，实时进行指标承压分析，保证业务用资需求符合监管要求。
3)压力测试制度
公司建立了压力测试机制，采用综合压力测试和专项压力测试等方法分析公司风险承受能力，
测算压力情景下净资本、流动性覆盖率和净稳定资金率等各项风险控制指标的变化情况，直观反
映压力情景下公司各项业务的承压情况，从而为业务决策提供参考依据。
4)授权管理制度
公司制定了经营管理授权和业务授权管理办法，明确了公司实行分级授权为主、弹性授权为
辅的授权方式，有效分解和监控各业务规模和风险限额，确保各部门及分支机构在相应的权限范
围内开展业务活动。
报告期内，围绕《证券公司全面风险管理规范》不断加强风险管理制度建设，公司新制定了
《自营业务风险管理办法》《资产管理业务风险管理办法》《上市公司股权激励行权融资业务风
险管理办法》《约定购回式证券交易业务风险管理办法》《转融通业务风险控制作业指导书》《深
交所质押式报价回购交易业务风险管理细则》等 8 项风险管理制度，并根据监管要求和业务发展
需要修订了《市场风险管理办法》《操作风险管理办法》《压力测试管理办法》《内部评级管理
办法》《固定收益投资业务交易对手尽职调查作业指导书》等 18 项风险管理制度，保障了公司风
险管理制度与监管要求、业务发展相一致。
(3)风险控制指标体系
公司以净资本和流动性风险指标为基础，构建了包括风险偏好、风险容忍度和风险限额在内
的风控指标体系，董事会审议确定公司整体风险偏好，确定每年风险容忍度和重大风险限额，以
业务授权形式将其分解至各业务单元、各部门及分支机构并监督执行。
报告期内，为推动证券行业持续稳健发展，中国证监会发布了《证券公司风险控制指标计算
标准规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2020〕10 号）（以下简称《风控指标计算标准》），
于 2020 年 6 月 1 日正式施行。为保证《风控指标计算标准》有效实施，公司立即组织相关部门厘
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清指标计算规则、梳理数据填报流程、升级改造净资本监控系统、完成数据填报等工作，确保公
司净资本等各项风险控制指标持续符合规定标准。
(4)风险管理信息系统
为保障风险管理制度和风险政策的执行，公司每年制定风险管理信息技术系统专项预算，建
立了与自身风险偏好和业务复杂程度相适应的风险管理系统，计量、汇总、监控和预警各类风险。
报告期内，公司自主开发并上线了新风险数据驾驶舱系统，建成了覆盖各主要风险类型、重
要风险控制指标、同一业务管理的风险门户系统；完成了公司内部评级系统升级建设，进一步提
高了内部评级水平，实现了内部评级全流程系统管理；完成了综合压力测试系统和净资本系统升
级改造，提高了压力测试和净资本管理的水平和效率；升级了恒生内控系统，完善了异常交易、
疑似配资、适当性管理及创业板等监控模块，提高了风险监测效率。此外，为进一步提高风险管
理数据采集效率和数据治理能力，公司积极推进风险数据集市项目建设，并将风险数据集市纳入
数据治理体系以内进行管理，以提高风险数据管理和质量控制技术，确保风险数据能够有效支撑
日常风险管理需要。
(5)风险应对机制
公司确立了以各部门、分支机构及子公司负责人为风险事件第一责任人的风险处置流程，各
部门、分支机构及子公司负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识
别、评估和报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。各业务部门、分支机构及子公司
根据职责范围设置合规经理，协助负责人履行合规风险管理职责。公司风险管理部门发现授权指
标超限额或其它风险隐患时，积极与业务部门、分支机构及子公司沟通，督促业务部门、分支机
构及子公司采取措施，在规定时间内有效解决。
报告期内，为进一步加强风险应急和报告管理，公司制定了《风险事件应急处置管理办法》
和《重大经营风险事件报告管理办法》，规范了公司风险事件应急处置和报告的组织架构、等级
划分、处置流程、报告流程，进一步增强了公司防范化解重大风险能力。此外，公司将稳健经营
风险管理文化纳入公司企业文化体系内，形成“诚信、稳健、求精、创新”的企业文化管理理念，
持续通过媒体宣传、组织内外部培训、交流讲座等方式进行宣传宣导，提升了公司全员风险防控
内生力。
3.公司风险控制指标动态监控和补足机制
公司建立并执行风险控制指标的动态监控机制，根据监管标准的调整及创新业务的开展情况，
持续升级和优化净资本系统，每日计算各项风险控制指标，按照预先设定的阀值和监控标准对风
控指标进行自动预警。同时，定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况，发生风控指标
不利变动及超预警、超限情况及时向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。此外，
公司制订了《风险控制指标动态监控管理办法》，对净资本等风控指标的计算规则、方法和流程
予以明确，通过建立净资本与风险控制指标监控系统，实施净资本与风险控制指标的动态监控和
自动预警机制，实现动态显示和监控。
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公司制订了《西南证券股份有限公司资本补充管理办法》，完善了净资本补足机制。净资本
补足途径包括但不限于限制资本占用程度高的业务发展、采用风险缓释措施、制定资本工具的类
型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制以及相关政策问题的解决方案等。已发行资本
工具附有减记或转股条款的，根据约定或监管规定进行减记或转股；调整资本补充期间分红政策，
根据需要暂缓、推迟或免除向股东分红；确保各项风险控制指标持续符合监管标准，提高公司吸
收损失和抵御风险的能力。报告期内，公司经营风险控制在可承受范围之内，主要风险控制指标
均符合监管要求，未发生触及预警标准、不符合规定标准的情况。
4.公司合规风控及信息技术投入情况
公司高度重视合规管理和风险管理，不断加强内控管理体系和制度建设，持续强化全面风险
管理能力，有效管理和控制各类风险，保障公司稳健运行。2020 年，公司合规风控方面投入 1.27
亿元，主要为合规风控人员薪酬、合规风控系统建设投入等。
公司近年来不断加强信息系统建设，着力增强金融科技自主研发能力，提高信息技术对公司
运营管理支撑力度。2020 年，公司信息技术方面投入 1.72 亿元，主要为系统建设投入、信息技
术日常支出及人员薪酬等。
(五)其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格执行监管机构关于现金分红比例的相关规定，未对现金分红政策进行调
整。公司 2019 年度利润分配方案由独立董事发表意见并经股东大会审批通过后实施，充分保护了
中小投资者的合法权益。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表中归
每 10 股 每 10 股派 每 10 股 分红年度合并报表中
分红 现金分红的数额 属于上市公司普
送红股数 息数(元) 转增数 归属于上市公司普通
年度 （含税） 通股股东的净利
（股） （含税） （股） 股股东的净利润
润的比率(%)
2020 年 0 1.00 0 664,510,912.40 1,091,487,407.23 60.88
2019 年 0 0.80 0 451,608,729.92 1,042,001,454.67 43.34
2018 年 0 0.30 0 169,353,273.72 226,842,591.87 74.66
(三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期
内的承诺事项
√适用 □不适用
是否 如未能及时
如未能及时
承诺 承诺 承诺时间 是否有履 及时 履行应说明
承诺背景 承诺方 履行应说明
类型 内容 及期限 行期限 严格 未完成履行
下一步计划
履行 的具体原因
认购的公司 2019
年度非公开发行 2020 年 7
与再融资相
股份限售 重庆渝富 股票自发行结束 月至 2025 是 是 不适用 不适用
关的承诺
之日起 60 个月 年7月
内不得转让。
认购的公司 2019
重庆城投 年度非公开发行 2020 年 7
与再融资相
股份限售 重庆发展 股票自发行结束 月至 2023 是 是 不适用 不适用
关的承诺
重庆地产 之日起 36 个月 年7月
内不得转让。
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到
原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
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(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
为了规范收入确认、计量和相关信息披露，提高会计信息质量，财政部于 2017 年修订发布了
《企业会计准则第 14 号--收入》，根据规定，公司应自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，对
相关会计政策进行相应变更。有关内容详见 2020 年 4 月 30 日刊载于公司选定的信息披露报纸及
中国证监会指定网站的《关于会计政策变更的公告》。
期后，为规范租赁业务的会计处理，提高会计信息质量，财政部于 2018 年 12 月印发了《企
业会计准则第 21 号--租赁》，根据准则要求，公司须自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，并
变更公司租赁业务会计政策。有关内容详见 2021 年 4 月 30 日刊载于公司选定的信息披露报纸及
中国证监会指定网站的《关于变更公司租赁相关会计政策的公告》。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
原聘任 现聘任
天健会计师事务所 信永中和会计师事务所
境内会计师事务所名称
（特殊普通合伙） （特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 150 115
境内会计师事务所审计年限 8 1
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
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根据财政部印发的《国有金融企业选聘会计师事务所管理办法》（财金[2020]6 号）第三十一
条之规定，公司原聘任的天健会计师事务所（特殊普通合伙）服务已到 8 年，需聘请其他符合资
格要求的会计师事务所作为公司 2020 年年报审计和内部控制审计中介机构。2021 年 1 月 8 日，
经公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过，同意聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
为公司 2020 年度年报审计及内部控制审计中介机构。2020 年含内部控制审计的费用金额 115 万
元，较上年减少 23%。有关内容详见 2021 年 1 月 9 日公司于指定信息披露报纸及上海证券交易所
网站披露的《2021 年第一次临时股东大会决议公告》。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》规定的涉案金额超过 1,000 万元，
并且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项，其他涉案金额超过
1,000 万元的诉讼及进展情况如下：
(一) 公司管理的资产管理计划涉及的股票质押式回购交易纠纷案（公司作为资产管理计划管理人，
严格遵照委托人指令处理相关事务，案件的最终诉讼结果由委托人实际承受）
1.公司申请执行庄敏股票质押式回购交易纠纷案
2017 年 10 月，公司作为“西南证券鹏瑞 2 号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资
金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018 年 6
月，法院判决被告庄敏支付融资本金 7.41 亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄敏质
押给公司的 7,800 万股“退市保千”（股票代码 600074）享有优先受偿权。2020 年 3 月 13 日，
重庆第一中级人民法院作出（2019）渝 01 执 3 号罚款 1000 元决定及限制消费令，但经查明本案
执行人除涉案股票外无其他财产可执行，而该股票系本案轮候冻结，首轮冻结法院亦未向法院移
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送处置权。鉴于此，重庆市第一中级人民法院依法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人
有可供执行财产的，可以再次申请执行。
2.公司申请执行庄明、庄敏股票质押式回购交易纠纷案
2017 年 10 月，公司作为“西南证券鹏瑞 2 号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资
金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018 年 6
月，法院判决被告庄明支付融资本金 3.99 亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄明质
押给公司的 4,200 万股“退市保千”（股票代码 600074）享有优先受偿权，被告庄敏承担连带清
偿责任。2020 年 5 月 26 日，公司向重庆第一中级人民法院申请司法划转 4200 万股保千里股份，
经查该股票已于 2020 年 5 月 26 日在上海证券交易所退市。鉴于此，重庆市第一中级人民法院依
法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。
3.公司申请执行云南兴龙实业有限公司、赵宁、王瑛琰股票质押式回购交易纠纷案
2018 年 9 月，公司作为“西南证券互利通 8 号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资
金出资），受该资管计划委托人委托，代表该资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018 年
12 月，法院判决被告云南兴龙实业有限公司支付融资本金 3 亿元、融资利息及违约金，判决被告
赵宁、王瑛琰就判决确认的融资人债务，在公司对融资人持有的 5,280 万股“东方金钰”（股票
代码 600086）实现质押权后仍不能清偿的部分承担连带清偿责任。公司于 2020 年 9 月收到重庆
市高级人民法院裁定，重庆市高级人民法院已强制执行被告云南兴龙实业有限公司对第三人云南
景城集团有限公司的到期债权 900.82 万元。2020 年 12 月，重庆市高级人民法院下达裁定，将案
件指定给重庆市第一中级人民法院执行，目前该案其余未执行部分尚在执行过程中。
4.公司申请执行新光控股集团有限公司股票质押式回购交易纠纷案
2018 年 11 月，公司作为“西南证券鑫沅质押 1 号定向资产管理计划”管理人（公司未以自
有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，后案
件移送至浙江省金华市中级人民法院。2020 年 1 月，法院判决被告新光控股集团有限公司支付本
金 8 亿、利息 47,226,666.67 元、违约金 82,460,000 元（合计 929,686,666.67 元）及律师费 70
万元；确认公司在前述债权范围内对被告质押的 175,382,658 股“新光圆成”（股票代码 002147）
折价或拍卖、变卖所得价款享有优先受偿权。因新光控股集团有限公司及下属关联企业已进入破
产重整程序，需对新光公司债权债务进行统一清理及处理，公司已向破产管理人进行了债权申报。
5.公司诉北京北大未名生物工程集团有限公司股票质押式回购交易纠纷案
2020 年 1 月，公司作为“西南证券鹏瑞 3 号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金
出资），按照该资管计划委托人指令，代表该资管计划向深圳市福田区人民法院提起实现担保物
权申请。2020 年 5 月,法院裁定准许拍卖、变卖被申请人北京北大未名生物工程集团有限公司持
有的 57,204,000 股“未名医药”（证券代码 002581）；公司就处分上述股票及孽息所得价款在债
权本金 787,076,920 元、利息 56,803,945.6 元及逾期利息、违约金之范围内享有优先受偿权。被
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申请人北京北大未名生物工程集团有限公司提出异议后被深圳市福田区人民法院驳回，现该案已
进入执行程序。
6．公司诉韩华、杨立军、陈红、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）股票质押式回购交易纠
纷案
2020 年 7 月，公司作为“西南证券鑫沅质押 1 号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有
资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，申
请融资人韩华偿付本金人民币 400,000,000.00 元及相关利息、违约金、律师费等，对韩华质押给
公司的 6402.636 万股新研股份（股票代码“300159”）限售流通股享有优先受偿权；申请被告杨
立军承担连带清偿责任；申请对被告什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）质押给公司的 1055
万股新研股份（股票代码“300159”）限售流通股享有优先受偿权；申请对被告陈红质押给公司
的德阳中衍泰富投资管理有限公司的 59%的股权享有优先受偿权。现该案处于一审审理阶段。
7、公司诉杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）股票质押式回购交易
纠纷案
2020 年 12 月，公司作为“西南证券双喜聚金 1 号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）
管理人，代表资管计划向深圳市福田区人民法院申请实现担保物权的特别程序，分别申请杨立军、
韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）（以下统称被申请人）就杨立军和公司
签订的新研股份（股票代码“300159”）股票质押式回购交易承担违约责任或担保责任，准许拍
卖、变卖被申请人持有的 3717.0964 万股新研股份（股票代码“300159”）股票，公司就处分上
述股票及孽息所得价款在债权本金 230,000,000 元及相应利息、违约金、律师费、保函费范围内
享有优先受偿权，上述案件申请费、保全费、保全担保费等实现债权的全部费用由被申请人承担。
2021 年 3 月，公司代表该资管计划向深圳市福田区人民法院撤回实现担保物权的申请，并另
行向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，申请被告杨立军就新研股份（300159）股票质押式回购
交易承担违约责任，偿还本金人民币 230,000,000.00 元及相关利息、违约金、诉讼费、诉讼保全
保险费、律师费等（以下简称诉讼请求）；申请被告韩华就上述诉讼请求所述债务承担连带责任；
申请在被告杨立军未履行上述诉讼请求所述债务范围内，公司有权对被告杨立军、韩华、黄云辉、
什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）质押给公司的新研股份股票和被告陈红质押给公司的霍
山鑫盛股权投资合伙企业（有限合伙）实缴 4186 万元的财产份额及收益折价、拍卖或者变卖所得
价款优先受偿；申请全部诉讼费用由上述各位被告共同承担。现该案处于一审审理阶段。
公司作为该资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案
件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金 2,300 万元）按照资管
计划合同约定享有权利并承担相应的义务。
(二) 公司诉安徽省外经建设（集团）有限公司债券交易纠纷案件
2019 年 8 月 23 日，公司作为“西南证券-双喜金债广农商 1 号定向资产管理计划”、“西南
证券双喜金债 7 号集合资产管理计划”管理人，代表上述资管计划向重庆市第一中级人民法院提
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起诉讼，2020 年 8 月，法院判决被告安徽省华安外经建设（集团）有限公司支付债券回售本金 2
亿元、支付公司债券 2019 年度利息 1160 万元，并以 2 亿元为基数自 2019 年 7 月 16 日起按照日
利率万分之一支付违约金至付清时止、以 2 亿元为基数自 2019 年 7 月 16 日起按照年利率 5.8%支
付逾期利息至付清时止。安徽省华安外经建设（集团）有限公司不服一审判决向重庆市高级人民
法院提交民事上诉状，请求撤销重庆市第一中级人民法院一审关于逾期利息计算标准部分的判决。
2020 年 12 月，重庆市高级人民法院终审判决驳回安徽省华安外经建设（集团）有限公司的上诉，
维持原判。因安徽省华安外经建设（集团）有限公司进入破产重整程序，需对债权债务进行统一
清理及处理，公司已于 2021 年 2 月完成债权申报。
公司作为该资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案
件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约 140 万元）按照资管
计划合同约定享有权利并承担相应的义务。
(三) 公司诉同益实业集团有限公司债券交易纠纷案件
2019 年 9 月 16 日-17 日，公司作为“西南证券双喜金债中银 1 号集合资产管理计划”、“西南
证券双喜金债 2 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 3 号集合资产管理计划”、“西南证券
双喜金债 4 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 5 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜
盛誉策略 2 号集合资产管理计划”、“西南证券盛誉定增策略 1 号集合资产管理计划”、“西南证券
双喜盛誉混合配置 4 号集合资产管理计划”管理人，代表上述资管计划分别向重庆市第一中级人
民法院、重庆市江北区人民法院提起诉讼，申请同益实业集团有限公司就 2016 年公司债券（债券
简称：16 同益债）未能根据约定履行回售义务承担违约责任，偿付债券本金 23,132.60 万元及利
息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。2020 年 11 月，根据重庆市第一中级人民法院和重庆
市江北区人民法院总共八份民事判决书的判决结果，判决同益实业集团有限公司向公司支付债券
本金 2.31 亿元和 2018 年度利息约 0.18 亿元，并支付相应的资金占用损失或逾期利息损失，案件
受理费、保全费等主要由同益实业集团有限公司承担。截至目前，八份判决书均已全部生效。
公司作为上述资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，
案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约 2.31 亿元）按照资
管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。
(四) 公司诉正源房地产开发有限公司债券交易纠纷案件
公司作为“西南证券-双喜金债广农商 1 号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债中银 1 号
集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 2 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 3 号集合
资产管理计划”、“西南证券双喜金债 4 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 5 号集合资产
管理计划”管理人，于 2021 年 1 月代表上述资管计划向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，就正
源房地产开发有限公司未能根据约定支付正源房地产开发有限公司 2016 年公司债券（债券简称：
16 正源 01、16 正源 02、16 正源 03）本金及利息（人民币 54,946.68 万元），申请判令正源房地
产开发有限公司偿付上述债券本金及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。现该案件处
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于一审阶段。
公司作为上述资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，
案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约 4.03 亿元）按照资
管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。
(五) 公司与上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司债券违约纠纷案件
公司作为“西南证券双喜金债 2 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 3 号集合资产管
理计划”、“西南证券双喜金债 4 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 5 号集合资产管理计
划”和“西南证券双喜金债 7 号集合资产管理计划”管理人，代表上述资管计划投资并持有上海
三盛宏业投资（集团）有限责任公司（以下简称三盛宏业）发行的标的债券“16 三盛 04”，因三
盛宏业未按约偿还本金及利息，公司向上海金融法院提出强制执行申请，请求强制执行三盛宏业
向公司归还债务本金 23,000 万元及相关利息、违约金和律师费；请求强制执行上海三盛房地产
（集团）有限责任公司、上海盛铭房地产开发有限公司、中昌海运控股有限公司、佛山茂国房地
产开发有限公司、佛山三盛兰亭房地产有限责任公司和陈建铭（以下统称其他被申请人）对三盛
宏业上述偿付义务承担连带清偿保证责任；请求三盛宏业和其他被申请人向公司支付相关公证费。
2021 年 2 月，上海金融法院决定立案执行。
公司作为上述资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，
案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金 20,000 万元）按照资
管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。鉴于上述案件尚未正式执行，暂无法预计对公司期
后利润的影响。
(六) 邓朝晖诉公司、西南证券股份有限公司湖北分公司、陕西龙鑫矿产资源有限公司、张林、何
彦林民间借贷纠纷案
2020 年 10 月，邓朝晖向北京市通州区人民法院提起诉讼，请求法院判令陕西龙鑫矿产资源
有限公司偿还借款 14,997,721 元并给付利息损失，张林对前述欠款及利息承担连带保证责任，公
司及西南证券股份有限公司湖北分公司、何彦林对借款本金 14,997,721 元归还承担连带责任。现
该案处于一审阶段。
(七) 西证创新投资有限公司申请执行张抛贫、邓祖兰抵押借款合同纠纷案
公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司于 2015 年 8 月向重庆市江北区人民法院提起
诉讼，请求法院判令被告张抛贫偿还欠款本金 1,170 万元并承担利息及实现债权的费用，判令被
告邓祖兰承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，现已收回本金 1,003.42 万元。由于重庆
西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公
司。2020 年 2 月 27 日，经重庆市江北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公
司。因被执行人目前无财产可供执行，重庆市江北区人民法院依法终结此次执行程序，申请执行
人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。
(八) 西证创新投资有限公司申请执行邓刚、邓丽娟等六保证人保证合同纠纷案
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公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司 2016 年 7 月向重庆市渝北区人民法院提起诉
讼，请求法院判令邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限公司六保证
人连带支付重庆公信科技发展（集团）有限公司所欠西证小贷的借款本金 1,000 万元、利息、罚
息及复利。2016 年 9 月，渝北区人民法院一审判定邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重
庆蓥林科技发展有限司等六位保证人对本笔贷款的本金、利息、复利及罚息承担连带清偿责任。
目前该案处于执行阶段，已收回本金 69.50 万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于
清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司，2019 年 12 月 25 日，经渝北区人
民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。
(九) 公司诉张林、唐军股票质押式回购交易纠纷案
2019 年 5 月，公司向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，2020 年 6 月，法院判决被告张林偿
还公司融资本金 3,499 万元并支付利息和违约金、律师费，公司对张林持有的 371.41 万股“派生
科技”（股票代码 300176）在前述债权范围内享有优先受偿权，唐军对前述债务承担连带保证责
任。判决通过公告送达生效，现该案已进入执行程序。
(十) 截至目前，投资者因鞍重股份重组项目诉公司证券虚假陈述责任纠纷未决诉讼案件共计 15
起，沈阳市中级人民法院一审判决结果涉及金额约 150 万元，公司已提起上诉，目前 15 起案件均
已进入二审阶段。
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及公司控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清
偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
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其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4.涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四)关联债权债务往来
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五)其他
√适用 □不适用
1.公司非公开发行股票涉及的关联交易
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公司向重庆渝富、重庆城投、重庆发展、重庆地产合计非公开发行 10 亿股 A 股股票，上述发
行对象中，重庆渝富为公司控股股东，重庆城投为持有公司 5%以上股权的股东，按关联交易的规
定，重庆渝富、重庆城投认购公司本次非公开发行的股票构成关联交易。公司就本次非公开发行
及相应关联交易事项分别于 2019 年 8 月 24 日、2019 年 12 月 27 日、2020 年 5 月 16 日、2020 年
5 月 30 日、2020 年 6 月 20 日在上海证券交易所网站披露了相关公告，本次非公开发行 A 股股票
事项于 2020 年 6 月取得中国证监会证监许可[2020]1090 号批复核准。公司据此推进完成发行工
作，发行价格按不低于定价基准日前 20 个交易日（不含定价基准日）公司 A 股股票交易均价的
90%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者确定，为 4.90
元/股，其中重庆渝富认购 3.3 亿股，认购金额约合 16.17 亿元；重庆城投认购 3.5 亿股，认购金
额约合 17.15 亿元，该等所认购的股票于 2020 年 7 月 22 日在中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司完成登记、托管及限售手续，有关内容详见 2020 年 7 月 24 日公司于指定信息披露报纸
及上海证券交易所网站披露的《非公开发行股票发行情况报告书》。
2.关联交易专项审计情况
公司就上述非公开发行股票涉及的关联交易事项，组织进行了审计，并形成《公司 2019 年度
非公开发行重大关联交易专项审计报告》并经第九届董事会第七次会议审议通过。经审计，重庆
渝富、重庆城投认购公司 2019 年度非公开发行股票重大关联交易事项在决策程序、交易定价、信
息披露方面符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指
引》、《西南证券股份有限公司关联交易管理办法》的相关规定。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度关联交易情况进行了专项审计，并
出具了《关于西南证券股份有限公司 2020 年度关联方交易专项审计报告》 XYZH/2021CQAA10329），
认为公司关联方专项监管报表在所有重大方面按照监管机构的规定编制。
3.公司其它日常关联交易等事项详见本报告第十一节财务报告附注中有关内容。
十五、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
1.托管情况
□适用 √不适用
2.承包情况
□适用 √不适用
3.租赁情况
□适用 √不适用
(二)担保情况
□适用 √不适用
(三)其他重大合同
√适用 □不适用
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期后，公司于 2021 年 2 月 9 日与纽约梅隆银行伦敦分行签署了《担保契约》，为西证国际证
券拟发行金额为 178,000,000 美元，期限为 3 年，票面利率为 4.0%的美元债券提供连带责任担保，
担保金额为 2 亿美元，担保期限至债券、信托契约及担保契约项下发行人及担保人的全部偿付义
务履行完毕为止。有关内容详见 2021 年 2 月 10 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会
指定网站的《关于为境外附属公司债务融资提供连带责任担保的公告》。
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
(一) 关于公司监事及高级管理人员变动的情况说明
2020 年 5 月 29 日，经 2019 年年度股东大会审议通过，选举产生了公司第九届董事会、监事
会成员及高级管理人员，有关内容详见 2020 年 5 月 30 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国
证监会指定网站的《2019 年年度股东大会决议公告》。
2020 年 7 月 20 日，公司原职工监事赵天才先生因工作需要，辞去公司第九届监事会职工监
事职务。经公司职工代表大会选举，严洁先生自 2020 年 7 月 23 日起担任公司第九届监事会职工
监事，至公司第九届监事会终止履职之日止。有关内容详见 2020 年 7 月 24 日刊载于公司选定的
信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于职工监事任职的公告》。
2020 年 7 月 24 日，经公司第九届董事会第三次会议审议通过，同意李勇先生辞去合规总监、
首席风险官职务；同意聘任赵天才先生为合规总监、张宏伟先生为首席风险官。赵天才先生、张
宏伟先生自 2020 年 10 月 12 日起正式任职，至公司第九届董事会终止履职之日止。有关内容详见
2020 年 10 月 13 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于合规总监和首
席风险官任职的公告》。
2021 年 1 月 18 日，经公司第九届董事会第九次会议审议通过，同意聘任李军先生为公司董
事会秘书。李军先生自 2021 年 4 月 23 日起正式任职，至公司第九届董事会终止履职之日止。有
关内容详见 2021 年 4 月 24 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于董
事会秘书任职的公告》。
(二) 关于公司计提减值准备的情况说明
根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公司对商誉、其他应收款、融出资金等
资产进行减值测试，并相应计提了资产减值准备。有关内容详见 2020 年 1 月 18 日、2020 年 8 月
31、2021 年 4 月 30 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于计提资产
减值准备的公告》。
(三) 关于公司非公开发行股票的情况说明
2020 年 7 月，经中国证监会证监许可[2020]1090 号批复核准，公司于 2020 年 7 月向重庆渝
富、重庆城投、重庆发展、重庆地产非公开发行合计 10 亿股人民币普通股股票，公司总股本由此
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增至 6,645,109,124 股，有关内容详见 2020 年 7 月 24 日公司披露于指定信息披露报纸及上海证
券交易所网站的《非公开发行股票发行情况报告书》。
(四) 关于公司为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保的情
况说明
公司于 2020 年 7 月 24 日召开第九届董事会第三次会议，并于 2020 年 8 月 13 日召开 2020 年
第二次临时股东大会，审议通过《关于为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务融资
提供连带责任担保的议案》，同意公司为西证国际证券或其下属公司境外债务融资提供连带责任
担保，担保总额度不超过 2 亿美元（或等值港元），期限不超过三年（含三年）。公司独立董事
对此事项发表了独立意见，有关内容详见 2020 年 8 月 5 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中
国证监会指定网站的《2020 年第二次临时股东大会会议材料》。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.精准扶贫规划
公司围绕“精准扶贫、精准脱贫”基本方略，认真贯彻落实《中国证监会关于发挥资本市场
作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，发挥行业优势，精准对接贫困地区融资需求，广泛参与贫
困地区经济建设，不断增强贫困地区自我发展能力。积极履行社会责任，响应证券业协会“一司
一县结对帮扶”倡议，大力支持对口贫困县经济发展，加大对贫困县扶持力度。支持慈善事业，
采取多种方式开展公益扶贫，坚持回馈社会，服务国家脱贫攻坚以及乡村振兴战略。
2.年度精准扶贫概要
报告期内，公司始终积极承担国有企业、上市公司、金融企业对社会的责任，积极响应《中
国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》精神，全面助力打赢脱贫攻坚战。
一是公司持续开展对口帮扶工作，捐赠 350 万元用于扶持重庆市城口县的民生和基础设施建
设；向城口县双河乡余坪村派驻第一书记，积极组织村民开展疫情防控和复工复产。
二是突出做好金融帮扶工作，为石柱县企业非公开发行 5 亿元扶贫专项公司债券，为酉阳县
企业配售 1 亿元中期票据（扶贫）；公司“西牛学院”投教团队在 18 个国家级、市级贫困县开展
投资者教育和国民教育活动 116 场，覆盖人次达 7671 人，向贫困地区的群众传播了最及时的投教
知识及正确的投资观，帮助防范远离投资风险。
三是大力开展消费扶贫，以“以购代扶”的方式，积极支持贫困山区的农副产品销售，定点
采购扶贫山区物资；积极开展助销活动，鼓励公司员工采购重庆奉节县和城口县的“三峡之巅”
橄榄油、猕猴桃等特色农产品。
四是将扶贫与扶志、扶智相结合，捐赠 250 万元“两群”教育扶贫资金，用于改善重庆边远
学校办学条件；向安徽宿松县民政局捐赠爱心救助专项资金 10 万元；鼓励分支机构和广大员工向
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重庆潼南、万盛、城口、巫溪的乡村小学，以及四川凉山、新疆和田等地区孤残儿童捐赠物资；
年内录用了两名毕业生（农村建卡贫困户）到营业部工作。
3.精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 614.22
2.物资折款 4.37
二、分项投入
1.转移就业脱贫
其中：1.1 职业技能培训人数（人/次） 7,671
2.教育脱贫
其中：2.1 改善贫困地区教育资源投入金额 260.12
3.社会扶贫
其中：3.1 定点扶贫工作投入金额 350.30
4.其他项目
其中：4.1 项目个数（个） 11
4.2 投入金额 8.17
注：职业技能培训指参加西牛投资者教育活动。
4.后续精准扶贫计划
根据《中共中央 国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》，发挥专业能力
和资源整合优势，立足不同的地方资源禀赋和产业基础，综合运用 IPO、定增、发债、新三板、资
产证券化、股权投资等多种资本市场工具，提供全方位的综合金融服务，增强地方自我发展能力，
带动地方经济快速发展，全面助力乡村振兴工作。
(二)社会责任工作情况
√适用 □不适用
报告期内，公司积极履行社会责任，有关内容详见 2021 年 4 月 30 日公司发布于上海证券交
易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西南证券股份有限公司 2020 年度社会责任报告》。
(三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2.重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司不属于重庆市重点排污单位。长期以来，公司重视节能环保，推行网上交易，实行在线
办公，提供通讯方式参会渠道，做好环保宣导，提倡降耗增效，尽力降低对环境的影响。
3.重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
4.报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四)其他说明
√适用 □不适用
2020 年 2 月，为抗击新型冠状病毒肺炎疫情，公司响应国家及地方号召，切实履行社会责任。
经公司第八届董事会第三十一次会议审议，公司 2020 年第一次临时股东大会审定，在原有年度捐
赠金额基础上新增捐赠额度 1,000 万元人民币专项用于新型冠状病毒疫情防控。有关内容详见
2020 年 2 月 20 日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《2020 年第一次临时
股东大会决议公告》。
十八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)普通股股份变动情况表
1.普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
送 公积金 其
数量 比例(%) 发行新股 小计 数量 比例(%)
股 转股 他
一、有限售条件股份 0 0 1,000,000,000 0 0 0 1,000,000,000 1,000,000,000 15.05
1、国家持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2、国有法人持股 0 0 1,000,000,000 0 0 0 1,000,000,000 1,000,000,000 15.05
3、其他内资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境内非国有
0 0 0 0 0 0 0 0 0
法人持股
境内自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4、外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境外法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
二、无限售条件流通股份 5,645,109,124 100.00 0 0 0 0 0 5,645,109,124 84.95
1、人民币普通股 5,645,109,124 100.00 0 0 0 0 0 5,645,109,124 84.95
2、境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3、境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
三、普通股股份总数 5,645,109,124 100.00 1,000,000,000 0 0 0 1,000,000,000 6,645,109,124 100.00
2.普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
经中国证监会证监许可[2020]1090 号批复核准，公司于 2020 年 7 月向重庆渝富、重庆城投、
重 庆 发 展 、 重 庆 地 产 非 公 开 发 行 合 计 10 亿 股 人 民 币 普 通 股 股 票 ， 公 司 总 股 本 由 此 增 至
6,645,109,124 股，其中重庆渝富认购的股票自本次发行结束之日起 60 个月内不得转让；重庆城
投、重庆发展、重庆地产认购的股票自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让，如遇非交易日则
顺延到交易日。有关内容详见 2020 年 7 月 24 日公司披露于指定信息披露报纸及上海证券交易所
网站的《非公开发行股票发行情况报告书》。
3.普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
2020 年 7 月，公司完成 2019 年度非公开发行 A 股融资工作，募集资金净额 4,886,146,082.57
元，其中，增加注册资本（实收资本）合计 1,000,000,000 元，超额部分增加计入资本公积（股
本溢价）3,886,146,082.57 元，有效提升公司总资产及净资产规模，该等资金按规划有序投入公
司营运，推动公司业务发展，本报告期内，公司实现每股收益 0.18 元，本报告期末每股净资产
3.78 元。
4.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
(二)限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位:股
年初限 本年解除 本年增加限售 解除限售
股东名称 年末限售股数 限售原因
售股数 限售股数 股数 日期
报告期内，认购公司本次
重庆渝富资本运营 2025 年 7
0 0 330,000,000 330,000,000 非公开发行的人民币普通
集团有限公司 月 22 日
股股票，限售期为 60 个月。
报告期内，认购公司本次
重庆市城市建设投 2023 年 7
0 0 350,000,000 350,000,000 非公开发行的人民币普通
资（集团）有限公司 月 22 日
股股票，限售期为 36 个月。
报告期内，认购公司本次
重庆发展投资有限 2023 年 7
0 0 200,000,000 200,000,000 非公开发行的人民币普通
公司 月 22 日
股股票，限售期为 36 个月。
报告期内，认购公司本次
重庆市地产集团有 2023 年 7
0 0 120,000,000 120,000,000 非公开发行的人民币普通
限公司 月 22 日
股股票，限售期为 36 个月。
合计 0 0 1,000,000,000 1,000,000,000 / /
注：以上解除限售日期，如遇非交易日则顺延到交易日。
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
股票及其衍生 发行价格 获准上市 交易终止
发行日期 发行数量 上市日期
证券的种类 （或利率） 交易数量 日期
普通股股票类
定向增发 A 股 2020-07-15 4.90 元/股 1,000,000,000 2020-07-23 1,000,000,000 -
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
20 西南 D1（短期公司债券） 2020-04-24 2.70% 2,000,000,000 2020-05-06 2,000,000,000 2021-04-24
20 西证 01（公司债券） 2020-07-14 3.80% 2,000,000,000 2020-07-22 2,000,000,000 2023-07-14
20 西南 C1（次级债券） 2020-12-15 4.70% 2,000,000,000 2020-12-18 2,000,000,000 2023-12-15
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
2020 年 7 月，公司完成 2019 年度非公开发行 A 股融资工作，共计发行 10 亿股，募集资金净
额 48.86 亿元，前述股票中，重庆渝富所认购的股票预计可上市流通时间为 2025 年 7 月 22 日，
重庆城投、重庆发展、重庆地产所认购的股票预计可上市流通时间为 2023 年 7 月 22 日，如遇非
交易日则顺延到交易日。
根据上海证券交易所债券挂牌的有关规定，公司 2020 年非公开发行证券公司短期公司债券
(第一期)于 2020 年 5 月 6 日起在上海证券交易所挂牌，发行总额 20 亿元，期限 1 年，票面利率
2.70%，到期还本付息；公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券于 2020 年 7 月 22 日起在
上海证券交易所挂牌，发行总额 20 亿元，期限 3 年，票面利率 3.80%，每年付息一次，到期还本
付息；公司 2020 年非公开发行次级债券（第一期）于 2020 年 12 月 18 日起在上海证券交易所挂
牌，发行总额 20 亿元，期限 3 年，票面利率 4.70%，每年付息一次，到期还本付息。
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2020 年年度报告
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
报告期内，公司非公开发行 10 亿股 A 股股票，募集资金净额 48.86 亿元，总股本相应增至
66.45 亿股，公司控股股东不变，本次融资增强了公司资本实力，将为公司业务发展起到积极推
动作用。同期，公司还综合运用债务融资工具，合理控制融资成本，切实支持业务发展。截至本
报告期末，公司流动性相关指标大幅提升，进一步提高了公司抗风险能力和持续发展能力。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 136,412
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 134,579
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
比例
股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 条件股份 股份 股东性质
(%) 数量
数量 状态
重庆渝富资本运营集团有限公司 330,000,000 1,853,443,610 27.89 330,000,000 无 0 国有法人
重庆市城市建设投资（集团）有
350,000,000 689,293,065 10.37 350,000,000 质押 158,060,000 国有法人
限公司
重庆市江北嘴中央商务区投资集
0 400,500,000 6.03 0 无 0 国有法人
团有限公司
中国建银投资有限责任公司 0 328,427,012 4.94 0 无 0 国有法人
重庆高速公路集团有限公司 -24,832,600 275,167,400 4.14 0 无 0 国有法人
重庆发展投资有限公司 200,000,000 200,000,000 3.01 200,000,000 无 0 国有法人
重庆市地产集团有限公司 120,000,000 120,000,000 1.81 120,000,000 无 0 国有法人
中国证券金融股份有限公司 0 112,337,834 1.69 0 无 0 未知
招商财富－招商银行－渝富 4 号
0 107,218,242 1.61 0 无 0 其他
专项资产管理计划
重庆市水务资产经营有限公司 0 100,000,000 1.5 0 无 0 国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
重庆渝富资本运营集团有限公司 1,523,443,610 人民币普通股 1,523,443,610
重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司 400,500,000 人民币普通股 400,500,000
重庆市城市建设投资（集团）有限公司 339,293,065 人民币普通股 339,293,065
中国建银投资有限责任公司 328,427,012 人民币普通股 328,427,012
重庆高速公路集团有限公司 275,167,400 人民币普通股 275,167,400
中国证券金融股份有限公司 112,337,834 人民币普通股 112,337,834
招商财富－招商银行－渝富 4 号专项资产管理计划 107,218,242 人民币普通股 107,218,242
重庆市水务资产经营有限公司 100,000,000 人民币普通股 100,000,000
重庆国际信托股份有限公司 88,738,868 人民币普通股 88,738,868
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公
72,601,428 人民币普通股 72,601,428
司交易型开放式指数证券投资基金
上述股东中，重庆渝富资本运营集团有限公司通过招商财富－招商银行－渝富
上述股东关联关系或一致行动的说明 4 号专项资产管理计划增持公司股份，除此之外，公司未知其他股东之间的关联
关系或一致行动关系。
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2020 年年度报告
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限售
序号 有限售条件股东名称 新增可上市交 限售条件
条件股份数量 可上市交易时间
易股份数量
认购的公司非公开发
重庆渝富资本运营集团有
1 330,000,000 2025 年 7 月 22 日 行的人民币普通股股
330,000,000
限公司
票，限售期为 60 个月。
认购的公司非公开发
重庆市城市建设投资（集
2 350,000,000 2023 年 7 月 22 日 350,000,000 行 的 人 民 币 普 通 股 股
团）有限公司
票，限售期为 36 个月。
认购的公司非公开发
3 重庆发展投资有限公司 200,000,000 2023 年 7 月 22 日 200,000,000 行 的 人 民 币 普 通 股 股
票，限售期为 36 个月。
认购的公司非公开发
4 重庆市地产集团有限公司 120,000,000 2023 年 7 月 22 日 120,000,000 行 的 人 民 币 普 通 股 股
票，限售期为 36 个月。
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未发现该等股东之间因就公司而存在关联关系或一致行动关系。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1.法人
√适用 □不适用
名称 重庆渝富资本运营集团有限公司
单位负责人或
李剑铭
法定代表人
成立日期 2004 年 2 月 27 日
市政府授权范围内的资产收购、处置及相关产业投资，投资咨询，财务顾问，企业重组
主要经营业务 兼并顾问及代理，企业和资产托管（国家法律法规规定须取得前置审批的，在未取得审
批前不得经营）。
总股本 持股数
序号 投资上市企业 股票代码 持股比例
（万元） （万股）
报告期内控股
1 重庆银行股份有限公司 1963.HK 312,705 40,793 13.05%
和参股的其他
2 重庆农村商业银行股份有限公司 601077.SH 1,135,700 98,800 8.70%
境内外上市公 3 重庆川仪自动化股份有限公司 603100.SH 39,500 4,943 12.51%
司的股权情况 4 重庆机电股份有限公司 2722.HK 368,464 23,213 6.30%
5 中交地产股份有限公司 000736.SZ 69,543 7,430 10.69%
2.自然人
□适用 √不适用
3.公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4.报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5.公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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2020 年年度报告
(二)实际控制人情况
1.法人
√适用 □不适用
名称 重庆市国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人 胡际权
2.自然人
□适用 √不适用
3.公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4.报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5.公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6.实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位负责人或 主要经营业务或
法人股东名称 成立日期 组织机构代码 注册资本
法定代表人 管理活动等情况
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2020 年年度报告
重庆市城市建 城市建设投资(不
设投资（集团） 李明 1993 年 02 月 26 日 91500000202814256L 20,000,000,000 含金融及财政信
有限公司 用业务)。
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从公司 是否在公
任期起始 任期终止 年初持 年末持 年度内股份 增减变
姓名 职务(注) 性别 年龄 获得的税前报酬 司关联方
日期 日期 股数 股数 增减变动量 动原因
总额（万元） 获取报酬
廖庆轩 董事长 男 59 2016.7.15 至今 38.51 否
李剑铭 原董事 男 58 2014.1.27 2020.5.28 4.17 是
董事 2016.8.3
吴 坚 男 57 至今 38.51 否
总裁 2016.7.18
彭作富 董事 男 59 2020.5.29 至今 5.83 是
董事 2017.3.21
张纯勇 男 55 至今 34.76 否
副总裁 2009.2.15
张 刚 董事 男 58 2017.5.3 至今 是
万树斌 董事 男 57 2017.5.3 至今 是
赵如冰 独立董事 男 64 2017.5.3 至今 16 是
罗 炜 独立董事 男 46 2017.5.3 至今 16 否
傅达清 独立董事 男 54 2017.5.3 至今 16 否
倪月敏 监事会主席 女 55 2019.6.5 至今 38.51 否
徐 平 监事 男 59 2019.11.20 至今 10 是
严 洁 职工监事 男 41 2020.7.23 至今 115.87 否
李 勇 副总裁 男 54 2009.2.15 至今 34.71 否
侯曦蒙 副总裁 女 50 2010.9.16 至今 34.71 否
蒲 锐 副总裁 男 47 2015.4.30 至今 34.71 否
林 林 首席信息官 男 59 2020.3.30 至今 134.55 否
赵天才 合规总监 男 48 2020.10.12 至今 166.26 否
张宏伟 首席风险官 男 57 2020.10.12 至今 157.19 否
62 / 192
2020 年年度报告
李 军 董事会秘书 男 47 2021.4.23 至今 否
合计 896.29
注：
1.公司董事长、监事会主席、高级管理人员 2020 年度的税前薪酬总额仍在确认过程中，待确认后再另行披露。
2.报告期内，公司将李剑铭、彭作富董事 2020 年度津贴支付至重庆渝富企业账户；将徐平监事 2020 年度津贴支付至重庆城投企业账户。
3.2021 年 1 月 18 日，经公司第九届董事会第九次会议审议通过，同意聘任李军先生为公司董事会秘书。李军先生自 2021 年 4 月 23 日起正式任职，至
公司第九届董事会终止履职之日止。
姓名 主要工作经历
硕士研究生，高级经济师，中共党员，现任公司董事长、党委书记，重庆市第五届政协常委、政协经济委员会副主任。廖庆轩先生曾在中国
人民银行重庆分行、中国工商银行重庆分行、华夏证券重庆公司、重庆市证券管理办公室筹备组、重庆市商业银行、重庆市国资委、重庆渝
廖庆轩 富资产经营管理集团有限公司、重庆市人民政府等单位工作，先后任重庆市商业银行行长；重庆市国资委副主任（正厅局长级）；重庆市人
民政府副秘书长（正厅局长级）；重庆渝富资产经营管理集团有限公司董事长、党委书记；重庆市国资委主任、党委副书记等职务；第十二
届全国人大代表。
经济学博士，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家，中共党员，报告期内曾任公司董事，现任重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委书
记、董事长；重庆渝富控股集团有限公司董事长。李剑铭先生于 1982 年参加工作，曾任深圳市华夏实业股份有限公司执行董事、总经理；
李剑铭
深圳先科企业集团总经济师；重庆市沙坪坝区人民政府副区长；重庆市证券监督管理办公室副主任；重庆市国资委副主任、党委委员；重庆
建工集团有限责任公司董事长、总经理、党委委员，党委书记、董事长；中共重庆市沙坪坝区委书记。
研究生，中共党员，现任公司董事、总裁、党委副书记，西证国际投资有限公司董事长，西证国际证券股份有限公司董事会主席，银华基金
管理股份有限公司董事，中国证券业协会国际业务委员会副主任委员。吴坚先生曾任重庆证监局上市处处长；重庆渝富资产经营管理集团
有限公司党委委员、副总经理；重庆东源产业投资股份有限公司董事长；重庆上市公司董事长协会秘书长；安诚财产保险股份有限公司副
吴 坚
董事长；重庆银海融资租赁有限公司董事长；西南药业股份有限公司独立董事；西南证券股份有限公司董事；西南证券股份有限公司副总
裁；重庆股份转让中心有限责任公司董事长；重庆仲裁委仲裁员；上交所第四届理事会会员自律管理委员会委员；重庆市证券期货业协会
会长。
研究生，正高级经济师，中共党员，现任公司董事，重庆渝富控股集团有限公司总法律顾问兼重庆渝富资本运营集团有限公司总法律顾问、
重庆金融后援服务有限公司监事会主席。彭作富先生于 1981 年 7 月参加工作，曾在中共四川省乐至县委、四川省乐至县童家区公所、乐至
县统计局、审计署驻重庆特派员办事处、贵州渝富能源股份有限公司、重庆汽车金融有限公司、重庆渝富资产经营管理集团有限公司、重庆
彭作富
市再担保有限责任公司等单位工作，曾任四川省乐至县童家区公所副区长，乐至县统计局党组书记、局长，审计署驻重庆特派员办事处审
计业务三处副处长、计算机审计处处长，贵州渝富能源股份有限公司董事长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司监事会办公室主任、审
计部部长，重庆市再担保有限责任公司监事会主席等职务。
硕士研究生，中共党员，现任公司董事、副总裁、党委委员。张纯勇先生于 1984 年参加工作，曾任解放军第 324 医院、第三军医大学附一
张纯勇
院医生；重庆市出入境检验检疫局第一检验监管处副科长、科长、副处长；重庆证监局上市公司监管处负责人；西南合成制药股份有限公司
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2020 年年度报告
（现为北大医药股份有限公司）董事长；重庆市人民政府金融工作办公室上市公司处处长、证券处处长；西南证券有限责任公司副总裁；西
证创新投资有限公司董事长；重庆西证渝富股权投资基金管理有限公司董事长；重庆西证小额贷款有限公司董事长；西证股权投资有限公
司董事；西证重庆股权投资基金管理有限公司董事；西证国际投资有限公司董事；西证国际证券股份有限公司董事；西南期货有限公司董
事长。
工商管理硕士，高级经济师，中共党员，现任公司董事，重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司财务总监、董事、党委委员，中保保险
张 刚 资产登记交易系统有限公司董事。张刚先生曾在中国农业银行、中国长城信托投资公司、银河证券、亚洲证券等单位工作，先后任重庆渝富
资产经营管理有限公司办公室主任、总经理助理（兼办公室主任）；重庆城市公共交通站场集团有限公司党委委员、副总经理等职务。
大学本科学历，中共党员，现任公司董事，建投华科投资股份有限公司监事长。万树斌先生曾任中国建设银行会计部财务处副处长，计财部
购建处副处长、处长，资债部利率处高级经理；中国建银投资有限责任公司财务会计部副总经理、业务总监；中投科信科技股份有限公司党
万树斌
委副书记、董事、总经理；中国建银投资有限责任公司集中采购办公室负责人、资产管理分公司副总经理、财务资金部业务总监、风险管理
部总经理；建投华文投资有限责任公司纪委书记、监事长。
金融学硕士，研究员级高级工程师，中共党员，现任公司独立董事，深圳市深粮控股股份有限公司独立董事，百隆东方股份有限公司独立董
事，博时基金管理有限公司独立董事。赵如冰先生曾任葛洲坝水力发电厂主任；葛洲坝至上海超高压直流输电葛洲坝站站长、书记；华能南
赵如冰
方开发公司党组书记、总经理；华能房地产开发公司党组书记、总经理；长城证券有限责任公司董事、副董事长、党委副书记；景顺长城基
金管理有限公司董事长；阳光资产管理股份有限公司副董事长；广东威华股份有限公司独立董事。
会计学博士，中共党员，现任公司独立董事，北京大学光华管理学院会计学系副教授、副系主任，东旭蓝天新能源股份有限公司独立董事、
大连华信计算机技术股份有限公司独立董事。罗炜先生曾任中南财经大学会计学院助教；北京大学光华管理学院会计系助理教授（讲师）；
罗 炜
北京数字认证股份有限公司独立董事、北京汇冠新技术股份有限公司独立董事、华油惠博普科技股份有限公司、新晨科技股份有限公司独
立董事。
法学硕士，现任公司独立董事，泰和泰律师事务所律师，重庆水务集团股份有限公司独立董事，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。傅达
傅达清 清先生曾任重庆工商大学英语讲师；重庆渝和律师事务所律师；重庆城市交通开发投资（集团）有限公司外部董事；重庆粮食集团有限责任
公司外部董事。
工商管理硕士、中国注册会计师协会非执业会员及高级会计师，中共党员，现任公司监事会主席、党委委员。倪月敏女士曾任四川省重庆市
财政局沙坪坝区驻厂工作组驻厂员，四川省重庆市财政局企财一处科员，四川省重庆市财政局企财一处副主任科员，重庆市财政局企财一
倪月敏
处主任科员，重庆市财政局企业一处副处长，重庆市国有资产监督管理委员会考核分配处处长，重庆市国有资产监督管理委员会产权管理
处处长，重庆银行股份有限公司党委委员、副行长、董事；重庆农村商业银行股份有限公司党委委员、监事会主席。
研究生学历，中共党员，正高级工程师，现任公司监事，重庆市城市建设投资（集团）有限公司副总经理、党委委员。徐平先生曾任贵州省
水利水电勘测设计院项目设计总负责人、水工专业负责人；重庆市水利电力建筑勘测设计研究院土建设计室主任；重庆市城市建设投资公
司工程部经理助理、副经理（主持工作）、经理，并先后兼任石桥铺立交、四公里立交建设项目部经理；重庆港务（集团）有限责任公司副
徐 平
总经理、党委委员，兼任重庆港寸滩港区建设指挥部指挥长；重庆港务物流集团有限公司副总经理、党委委员，兼任重庆港务物流建设投资
公司董事长；重庆市城市建设投资（集团）有限公司副总经理、党委委员兼任重庆渝开发股份有限公司第七届、第八届董事会董事长，重庆
渝开发股份有限公司党委书记。
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2020 年年度报告
经济学硕士，中共党员，现任公司职工监事，合规部副总经理，西证创新投资有限公司合规总监、首席风险官。严洁先生曾任西南证券有限
严 洁 责任公司长江二路证券营业部高级客户经理，公司合规与风险管理部业务合规岗、武汉中北路证券营业部总经理助理、合规与风险管理部
经纪业务风险监控岗、法律合规部经纪业务合规岗、法律合规部总经理助理、法律合规部副总经理。
研究生，中共党员，现任公司副总裁、党委委员。李勇先生于 1988 年参加工作，曾任中国人民银行重庆市分行非银处市场科科长；中国证
券监督管理委员会重庆监管局上市处副处长；重庆国际信托投资有限公司（现重庆国际信托股份有限公司）党委委员、工会主席兼综合管
李 勇
理部总经理；西南证券有限责任公司办公室主任、副总裁、合规总监；西证股权投资有限公司董事；西证创新投资有限公司董事；西证重庆
股权投资基金管理有限公司董事；公司合规总监、首席风险官。
硕士，中共党员，现任公司副总裁、党委委员。侯曦蒙女士于 1993 年参加工作，曾任西南证券有限责任公司人力资源部副总经理（主持工
侯曦蒙 作）、经纪业务总部副总经理、办公室主任，公司总裁办公室主任；西证国际投资有限公司董事、总经理；重庆西证小额贷款有限公司董
事。
经济学硕士，中共党员，现任公司副总裁、党委委员，西证国际投资有限公司董事、总经理。蒲锐先生于 1994 年 8 月参加工作，曾任四川
省证管办上市发行部副科长、科长；中国证券监督管理委员会成都证管办上市公司监管处副处长；中国证券监督管理委员会四川证管局上
蒲 锐
市公司监管一处副处长；中国证券监督管理委员会四川监管局上市二处处长（其间：2007 年 5 月至 2008 年 5 月挂职任四川省遂宁市人民政
府市长助理）；中国证券监督管理委员会四川监管局稽查二处处长；公司总裁助理；西证国际证券股份有限公司执行董事、行政总裁。
工学学士，中共党员，现任公司首席信息官。林林先生于 1982 年参加工作，曾任江苏南通无线电厂设计所产品负责人、设计师，重庆长江
轮船公司通信导航处雷达室负责人。1992 年进入证券行业，具有 20 余年证券信息技术相关工作经验，曾任重庆有价证券公司总工程师，西
林 林
南证券有限责任公司技术总监兼电脑中心总经理、信息技术中心总经理、清算中心总经理，公司信息技术部总经理、运营管理部技术总监、
场外业务部技术总监。
计算机硕士、工商管理硕士，现任公司合规总监、首席反洗钱合规官、合规部总经理，西证股权投资有限公司董事、西证创新投资有限公司
董事。赵天才先生曾任西南大学图书馆系统管理员，重庆有价证券公司营业部系统管理员，西南证券有限责任公司重庆胜利路证券营业部
赵天才
交易主管、徐州淮海西路证券营业部业务总监、风险管理部总经理助理、合规与风险管理部总经理助理，西南证券股份有限公司合规与风
险管理部总经理助理、风险控制部副总经理、风险控制部总经理、职工监事。
工商管理硕士，现任公司首席风险官、风险控制部总经理。张宏伟先生曾任重庆有价证券公司南坪营业部总经理、交行南坪支行证券部副
张宏伟 经理，西南证券有限责任公司重庆惠工路证券营业部总经理、重庆胜利路证券营业部总经理、上海定西路证券营业部总经理、经纪业务总
部总经理，西南证券股份有限公司合规与风险管理部总经理、法律合规部总经理、合规部总经理、首席反洗钱合规官。
博士研究生，中共党员，现任公司董事会秘书、经纪业务事业部执行总裁兼运营管理部总经理，银华基金管理股份有限公司监事，西证创新
李 军 投资有限公司董事。李军先生曾任西南证券有限责任公司成都营业部总经理助理、业务总监，经纪业务部副总经理，重庆市国资委副处长、
处长兼重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事，西南期货有限公司董事。
其它情况说明
√适用 □不适用
1.林林先生自 2020 年 3 月 30 日起任职公司首席信息官。
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2.2020 年 5 月 29 日，经 2019 年年度股东大会审议通过，选举产生了公司第九届董事会、监事会成员及高级管理人员，有关内容详见 2020 年 5 月 30 日
刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《2019 年年度股东大会决议公告》。
3.2020 年 7 月 20 日，公司原职工监事赵天才先生因工作需要，辞去公司第九届监事会职工监事职务。经公司职工代表大会选举，严洁先生自 2020 年 7
月 23 日起担任公司第九届监事会职工监事，至公司第九届监事会终止履职之日止。
4.2020 年 7 月 25 日，经公司第九届董事会第三次会议审议通过，同意李勇先生辞去合规总监、首席风险官职务；同意聘任赵天才先生为合规总监、张
宏伟先生为首席风险官。赵天才先生、张宏伟先生自 2020 年 10 月 12 日起正式任职，至公司第九届董事会终止履职之日止。
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
李剑铭 重庆渝富资本运营集团有限公司 董事长、党委书记 2013 年 9 月 至今
彭作富 重庆渝富资本运营集团有限公司 总法律顾问 2019 年 9 月 至今
张 刚 重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司 财务总监、董事、党委委员 2012 年 4 月 至今
徐 平 重庆市城市建设投资(集团)有限公司 党委委员、副总经理 2010 年 8 月 至今
(二)在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
李剑铭 重庆渝富控股集团有限公司 董事长 2016 年 8 月 至今
吴 坚 重庆股份转让中心有限责任公司 董事长 2016 年 5 月 2020 年 5 月
吴 坚 西证国际投资有限公司 董事长 2016 年 11 月 至今
吴 坚 西证国际证券股份有限公司 董事会主席 2016 年 11 月 至今
吴 坚 银华基金管理股份有限公司 董事 2016 年 8 月 至今
吴 坚 重庆市证券期货业协会 会长 2017 年 1 月 2020 年 10 月
彭作富 重庆渝富控股集团有限公司 总法律顾问 2020 年 4 月 至今
彭作富 重庆金融后援服务有限公司 监事会主席 2019 年 1 月 至今
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彭作富 重庆市再担保有限责任公司 监事会主席 2019 年 1 月 2021 年 3 月
张 刚 中保保险资产登记交易系统有限公司 董事 2017 年 7 月 至今
万树斌 建投华文投资有限责任公司 纪委书记、监事长 2018 年 2 月 2020 年 5 月
万树斌 建投华科投资股份有限公司 监事长 2020 年 5 月 至今
赵如冰 深圳市深粮控股股份有限公司 独立董事 2019 年 2 月 至今
赵如冰 广东威华股份有限公司 独立董事 2016 年 11 月 2020 年 6 月
赵如冰 百隆东方股份有限公司 独立董事 2016 年 8 月 至今
赵如冰 博时基金管理有限公司 独立董事 2017 年 11 月 至今
罗 炜 北京大学光华管理学院 会计学系副教授、副系主任 2011 年 8 月 至今
罗 炜 新晨科技股份有限公司 独立董事 2015 年 9 月 2020 年 6 月
罗 炜 东旭蓝天新能源股份有限公司 独立董事 2019 年 3 月 至今
罗 炜 大连华信计算机技术股份有限公司 独立董事 2020 年 12 月 至今
傅达清 泰和泰律师事务所 律师 2015 年 10 月 至今
傅达清 重庆水务集团股份有限公司 独立董事 2021 年 3 月 至今
徐 平 重庆渝开发股份有限公司 董事长、党委书记 2012 年 8 月 2020 年 4 月
严 洁 西证创新投资有限公司 合规总监、首席风险官 2019 年 8 月 至今
董事、总经理（其中 2016 年 9-
蒲 锐 西证国际投资有限公司 2015 年 3 月 至今
11 月间代行董事长职责）
蒲 锐 西证国际证券股份有限公司 执行董事、行政总裁 2015 年 2 月 2021 年 3 月
赵天才 西证股权投资有限公司 董事 2020 年 6 月 至今
赵天才 西证创新投资有限公司 董事 2020 年 5 月 至今
李 军 西证创新投资有限公司 董事 2020 年 5 月 至今
李 军 西南期货有限公司 董事 2017 年 5 月 2021 年 3 月
李 军 银华基金管理股份有限公司 监事 2016 年 9 月 至今
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 根据《公司章程》，董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。
公司董事、监事报酬标准参照上市券商水平及公司实际情况确定，高级管理人员的报酬按照公司薪酬制
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
度确定，与绩效考核结果挂钩。
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2020 年年度报告
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付 报告期内，公司董事、监事和高级管理人员应付报酬总额为 896.29 万元。报告期内公司未实行股权激
情况 励计划，没有非现金薪酬情况。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实
1156.13 万元
际获得的报酬合计
注：报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬为报告期内向董事、监事、高级管理人员支付的归属于 2020 年的工资薪金及清算兑付的往
年度绩效薪酬。
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
李剑铭 董事 离任
彭作富 董事 选举
严 洁 职工监事 选举
林 林 首席信息官 聘任
赵天才 合规总监 聘任
张宏伟 首席风险官 聘任
李 军 董事会秘书 聘任
注：2021 年 1 月 18 日，经公司第九届董事会第九次会议审议通过，同意聘任李军先生为公司董事会秘书。李军先生自 2021 年 4 月 23 日起正式任职，
至公司第九届董事会终止履职之日止。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
母公司在职员工的数量 2,080
主要子公司在职员工的数量 266
在职员工的数量合计 2,346
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职
42
工人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
中后台部门 338
证券投资事业部 50
资产管理事业部 77
投资银行事业部 204
经纪业务事业部 1,260
中小企业融资部 54
场外业务部 14
研究发展中心 82
主要子公司 266
其他 1
合计 2,346
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士研究生 21
硕士研究生 836
大学本科 1,361
大专及以下 128
合计 2,346
(二)薪酬政策
√适用 □不适用
公司根据经营目标，结合证券行业特点，按照“公平、公正”的原则，以业绩为导向，搭建
了市场化的员工薪酬体系。员工薪酬结构包括基本工资、绩效工资、福利等。按照《中华人民共
和国劳动合同法》等相关法律、法规及地方政府的有关规定，公司为员工办理了各项社会统筹保
险、住房公积金、企业年金。
(三)培训计划
√适用 □不适用
2020 年培训工作坚持党建引领、业务并举，坚持线下培训和线上直播相结合，聚焦公司人才
梯队素质总体提升，强化公司人才“造血”能力。一是强化党建思政培训。通过领导班子带头学、
中层干部全员学、党员群众广泛学，进一步提升员工党性修养及政治思想水平。二是强化人才梯
队培养。年度针对近年新晋、新聘中层管理人员及部分分支机构负责人开展领导力提升培训，以
利于公司综合业务的深入开展。三是强化培训对业务的支撑。结合疫情防控需要，快速、持续推
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2020 年年度报告
出大量在线学习专题课程，主题聚焦业务前沿，有效支持员工业务开展。四是强化内部资源建设。
开展新讲师新课程选拔，组织各条线内部讲师参加线上课程开发教学培训，进一步提升内训水平。
2021 年，公司将围绕建党百年主题，大力加强党建思政教育，提高员工党性修养、廉洁自律
能力，增强凝聚力、战斗力。加强科技、业务领军人才和创新团队的培育培养，激发人才创新活
力。加强梯队培育，持续开展业务骨干、人才库成员，强化人才兴企的梯队支撑力。加强业务培
训，重点关注新业务、新方向，助力公司综合金融服务能力提升。
(四)劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
√适用 □不适用
截至 2020 年末，公司 121 家证券分支机构共有经纪人 783 名，并已全部取得了证券经纪人资
格。经纪人直接隶属于证券分支机构，不分序列和职级，经纪人的执业信息可通过公司网站、客
户服务统一电话等方式进行查询。分支机构负责人作为第一管理责任人，全面负责本机构内部经
纪人的管理工作，并接受公司总部的管理、协调和监督、检查。另外公司还建立经纪人风险监控
系统，实现对经纪人日常风险的监控、评估及预警机制，有效控制经纪人风险。分支机构还定期
通过面谈、电话、信函或者其他方式对经纪人招揽和服务的客户进行回访，了解经纪人的执业合
规情况。
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2020 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
根据《公司法》、《证券法》及中国证监会等监管机构的规定和要求，公司建立了由股东大
会、董事会、监事会和经理层组成的，相互分离、相互制衡的公司治理结构，各层级在职权范围
内各司其职、各负其责，确保公司治理规范有效、决策科学。同时，公司制定并形成了以《公司
章程》为核心，囊括《公司股东大会议事规则》、《公司董事会议事规则》、《公司监事会议事
规则》、董事会各专门委员会工作细则以及《公司总裁工作细则》等的制度体系，并按照法律、
法规和规范性文件的要求不断健全和完善各项制度，为公司的规范运作持续提供制度保证。
报告期内，公司董事会、监事会人数及人员构成情况符合监管要求及《公司章程》的相关规
定。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
网站的查询索引
2020 年第一次临时股东大会 2020 年 2 月 19 日 http://www.sse.com.cn 2020 年 2 月 20 日
2019 年年度股东大会 2020 年 5 月 29 日 http://www.sse.com.cn 2020 年 5 月 30 日
2020 年第二次临时股东大会 2020 年 8 月 13 日 http://www.sse.com.cn 2020 年 8 月 14 日
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东大
是否 参加董事会情况
董事 会情况
独立
姓名 本年应参加 亲自出 以通讯方式 委托出 缺席 是否连续两次未 出席股东大
董事
董事会次数 席次数 参加次数 席次数 次数 亲自参加会议 会的次数
廖庆轩 否 12 12 8 0 0 否 3
李剑铭 否 4 3 3 1 0 否 0
彭作富 否 8 7 5 1 0 否 0
吴 坚 否 12 11 8 1 0 否 1
张纯勇 否 12 12 8 0 0 否 2
张 刚 否 12 11 8 1 0 否 0
万树斌 否 12 12 8 0 0 否 1
赵如冰 是 12 11 8 1 0 否 2
罗 炜 是 12 12 8 0 0 否 0
傅达清 是 12 12 8 0 0 否 0
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
年内召开董事会会议次数 12
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 8
现场结合通讯方式召开会议次数 4
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三)其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
高管人员的考核按照有关部门对企业领导班子和领导人员综合考核评价相关规定执行，综合
考核包括经营业绩考核、党的建设工作考核、综合测评等。综合考核评价结果作为教育培养、管
理监督、选拔任用、激励保障的重要依据。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司《2020 年度内部控制评价报告》全文于 2021 年 4 月 30 日发布于上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行了审计，并于 2021 年
4 月 28 日出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。
是否披露内部控制审计报告：是
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内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十、其他
√适用 □不适用
(一)合规管理体系建设情况
公司严格按照中国证监会《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、中国证券业
协会《证券公司合规管理实施指引》规定建立了董事会及监事会、经理层及合规总监、合规部门
和各部门、各分支机构、各层级子公司四级合规管理组织体系，制定了以《西南证券股份有限公
司合规管理制度》为基础的，包括各项合规管理工作实施办法与操作流程在内的合规管理制度体
系，明确了合规管理目标和基本原则，形成了规范的合规管理工作程序。
同时，公司在各业务部门、各分支机构设置了合规管理团队或专兼职合规经理，并向相关子
公司选派合规负责人，实现了合规管理对所有业务、各分支机构、子公司的全面覆盖。公司合规
管理组织体系各层级严格依规履职、紧密衔接，共同对公司及工作人员的经营管理和执业行为的
合规性履行审查、监督、检查及报告等职责，对发现的合规风险及时进行规范整改，保障了公司
经营管理与业务活动的总体规范有序、稳健运行。
2020 年，公司在保证日常合规审查、咨询、检查、报告、培训、考核以及隔离墙管理等合规
工作质效的前提下，不断提升合规管理主动性，持续优化合规管理工作机制。报告期内，为切实
落实新《证券法》要求，公司举办了覆盖董监高在内的全体员工的专项合规培训，有助于员工掌
握新法、规范执业；还结合各项新规要求，开展了涵盖公司各部门及分支机构、各子公司的规章
制度集中检视工作，持续优化公司制度体系，进一步提升公司整体内控水平。同时，公司完善了
员工投资行为管理制度，上线了监管数据报送系统，并着力做好廉洁从业管理、非法配资专项整
治、重要风险领域自查整改等重要专项工作，积极落实监管要求，进一步提升合规管理有效性，
保障公司经营管理活动依法合规进行。
(二)稽核部门报告期内完成的检查稽核情况
2020 年，公司内部审计部门共计开展了 24 大项工作,认真履行内审机构的职责，在充分揭示
内控管理缺陷的同时，加强与管理层及被审单位的沟通，以达成对发现的问题和整改措施的共识。
针对审计发现的问题，共计提出了 200 多条整改措施及建议。整改措施及建议均得到了被审单位
的认同，绝大多数发现的问题已完成整改；针对正在整改和尚未整改的问题，公司将进行持续跟
踪和督导；对已整改的问题，公司亦将关注整改效果，切实履行审计促进公司提高经营管理的职
能。
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2020 年年度报告
第十节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:万元 币种:人民币
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所
本期债券采用单利按年
西南证券股份有 计息，不计复利。每年
2015 年 7 2020 年 7 上海证券
限公司 2014 年公 14 西南 02 122404 194,953 5.37% 付息一次，到期一次还
月 23 日 月 23 日 交易所
司债券(第二期) 本，最后一期利息随本
金的兑付一起支付。
本期债券采用单利按年
西南证券股份有
计息，不计复利。每年
限公司 2019 年公 2019 年 4 2022 年 4 上海证券
19 西南 01 155296 250,000 3.85% 付息一次，到期一次还
开发行公司债券 月2日 月2日 交易所
本，最后一期利息随本
(第一期)
金的兑付一起支付。
本期债券采用单利按年
西南证券股份有
计息，不计复利。每年
限公司 2019 年公 2019 年 7 2022 年 7 上海证券
19 西南 02 155539 250,000 3.77% 付息一次，到期一次还
开发行公司债券 月 18 日 月 18 日 交易所
本，最后一期利息随本
(第二期)
金的兑付一起支付。
本期债券采用单利按年
西南证券股份有
计息，不计复利。每年
限公司 2020 年面 2020 年 7 2023 年 7 上海证券
20 西证 01 163624 200,000 3.80% 付息一次，到期一次还
向专业投资者公 月 14 日 月 14 日 交易所
本，最后一期利息随本
开发行公司债券
金的兑付一起支付。
西南证券股份有 本期债券采用单利按年
限公司 2020 年非 计息，不计复利。每年
2020 年 4 2021 年 4 上海证券
公开发行证券公 20 西南 D1 166698 200,000 2.70% 付息一次，到期一次还
月 24 日 月 24 日 交易所
司短期公司债券 本，最后一期利息随本
(第一期) 金的兑付一起支付。
本期债券采用单利按年
西南证券股份有
计息，不计复利，每年
限公司 2017 年非 2017 年 12 2020 年 12 上海证券
17 西南 C1 150058 100,000 6.27% 付息一次，到期一次还
公开发行次级债 月 21 日 月 21 日 交易所
本，最后一期利息随本
券(第一期)
金的兑付一起支付。
本期债券采用单利按年
西南证券股份有
计息，不计复利，每年
限公司 2018 年非 2018 年 5 2021 年 5 上海证券
18 西南 C1 150375 190,000 6.10% 付息一次，到期一次还
公开发行次级债 月8日 月8日 交易所
本，最后一期利息随本
券(第一期)
金的兑付一起支付。
本期债券采用单利按年
西南证券股份有
计息，不计复利，每年
限公司 2019 年非 2019 年 9 2022 年 9 上海证券
19 西南 C1 162136 264,000 4.50% 付息一次，到期一次还
公开发行次级债 月 12 日 月 12 日 交易所
本，最后一期利息随本
券(第一期)
金的兑付一起支付。
本期债券采用单利按年
西南证券股份有
计息，不计复利，每年
限公司 2020 年非 2020 年 12 2023 年 12 上海证券
20 西南 C1 177394 200,000 4.70% 付息一次，到期一次还
公开发行次级债 月 15 日 月 15 日 交易所
本，最后一期利息随本
券(第一期)
金的兑付一起支付。
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 付息兑付情况
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2020 年年度报告
西南证券股份有限公司 2014 年 2015 年 7 月 2020 年 7 月
14 西南 02 122404 194,953 已足额按时兑付兑息
公司债券(第二期) 23 日 23 日
西南证券股份有限公司 2019 年 2019 年 4 月 2022 年 4 月
19 西南 01 155296 250,000 已足额按时付息
公开发行公司债券(第一期) 2日 2日
西南证券股份有限公司 2019 年 2019 年 7 月 2022 年 7 月
19 西南 02 155539 250,000 已足额按时付息
公开发行公司债券(第二期) 18 日 18 日
西南证券股份有限公司 2017 年 2017 年 12 2020 年 12
17 西南 C1 150058 100,000 已足额按时兑付兑息
非公开发行次级债券(第一期) 月 21 日 月 21 日
西南证券股份有限公司 2018 年 2018 年 5 月 2021 年 5 月
18 西南 C1 150375 190,000 已足额按时付息
非公开发行次级债券(第一期) 8日 8日
西南证券股份有限公司 2019 年 2019 年 9 月 2022 年 9 月
19 西南 C1 162136 264,000 已足额按时付息
非公开发行次级债券(第一期) 12 日 12 日
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
1.此处列示的公司债券仅包含公司在中华人民共和国境内发行并在证券交易所上市或转让的公司
债券、短期公司债券及次级债券。
2.以上所列示的利率均为票面利率。
3.以上债券发行均面向合格投资者或专业投资者发行。
4.西南证券股份有限公司 2014 年公司债券（第二期）期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票面利
率选择权和投资者回售选择权。2018 年 7 月，公司已行使上调票面利率选择权，将债券利率调升
至 5.37%；部分投资者已在 2018 年 7 月 23 日行使回售选择权。其回售部分债券的付息日为 2016
年至 2018 年间每年的 7 月 23 日；回售部分债券的兑付日为 2018 年 7 月 23 日，未回售部分兑付
日期为 2020 年 7 月 23 日，付息日期为 2016 年至 2020 年间每年的 7 月 23 日。如遇法定节假日
或休息日，则顺延至下一个工作日；顺延期间不另计息。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 东吴证券股份有限公司
办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号
债券受托管理人
联系人 苏北、刘科峰、贝一飞
联系电话 0512-62938508
名称 华西证券股份有限公司
办公地址 成都市高新区天府二街 198 号 1107 室
债券受托管理人
联系人 闫浩、罗一鸣
联系电话 028-86159675
名称 联合资信评估股份有限公司
资信评级机构
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 10 层
其他说明：
√适用 □不适用
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构未发生变更。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
公司债券的募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充公司营运资金。截至目前，公司债券
所募得的资金已经全部使用完毕，募集资金的使用符合各期债券募集说明书中的募集资金运用承
诺。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
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2020 年年度报告
公司委托联合资信评估股份有限公司（以下简称联合资信）对公司于 2015 年发行的公司债券
“14 西南 02”，于 2019 年发行的公司债券“19 西南 01”、“19 西南 02”、于 2017 年发行的次
级债券“17 西南 C1”、于 2018 年发行的次级债券“18 西南 C1”及 2019 年发行的次级债“19 西
南 C1”进行了跟踪信用评级，并出具了《西南证券股份有限公司公司债券 2020 年跟踪评级报告》、
《西南证券股份有限公司次级债券 2020 年跟踪评级报告》，维持公司公司债券“14 西南 02”、
“19 西南 01”、“19 西南 02”债项信用等级为 AAA，维持公司主体长期信用等级为 AAA，评级展
望稳定；维持公司次级债券“17 西南 C1”、“18 西南 C1”及“19 西南 C1”债项信用等级为 AA+，
维持公司主体长期信用等级为 AAA，评级展望稳定。
联合资信对公司 2020 年非公开发行证券公司短期公司债券“20 西南 D1”、公司 2020 年面向
专业投资者公开发行公司债券“20 西证 01”及公司 2020 年非公开发行次级债券“20 西南 C1”进
行了信用评级，并出具了《西南证券股份有限公司 2020 年非公开发行证券公司短期公司债券信用
评级报告》（联合（2020）526 号）、《西南证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行
公司债券信用评级报告》（联合(2020）1105 号)及《西南证券股份有限公司 2020 年非公开发行
次级债券（第一期）信用评级报告（联合（2020）4622 号）》，评定公司短期公司债券“20 西南
D1”债项信用等级为 A-1，主体长期信用等级为 AAA，评级展望稳定；评定公司公司债券“20 西
证 01”债项信用等级为 AAA，主体长期信用等级为 AAA，评级展望稳定；评定公司次级债券“20
西南 C1”债项信用等级为 AA+，主体长期信用等级为 AAA，评级展望稳定。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
本次公司债券未采用第三方担保、资产抵押、质押担保等增信机制。
公司债券发行后，本公司根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运
用管理，保证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以
充分保障投资者的利益。未出现偿债计划与实际情况产生偏差的情形。
报告期内，本次公司债券的偿债计划及其他相关情况未发生重大变化。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
公司在报告期内不存在《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》附件中所列的有关情
形，根据公司和债券受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》，并未涉及需召开债券持有
人会议的情形。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
截至 2020 年 12 月 31 日，公司与受托管理人不存在直接或间接的股权关系或其他实质性利
害关系。报告期内，公司债券受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受
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2020 年年度报告
托管理人执业行为准则》、《债券受托管理协议》的相关规定履行职责，保障本期债券持有人的
合法权益。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
主要指标 2020 年 2019 年 本期比上年同期增减（%） 变动原因
息税折旧摊销前利润 2,595,239,143.39 2,780,580,935.39 -6.67
流动比率 1.59 2.14 -25.70
速动比率 1.59 2.14 -25.70
资产负债率（%） 62.42 64.19 减少 1.77 个百分点
EBITDA 全部债务比 0.07 0.08 -12.50
利息保障倍数 1.91 1.71 11.70
交易性金融资
现金利息保障倍数 -2.83 1.03 -374.76
产投资增加
EBITDA 利息保障倍数 1.99 1.79 11.17
贷款偿还率（%） 100 100 0
利息偿付率（%） 100 100 0
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
公司其他债券和债务融资工具主要包括：ABS、固定收益凭证以及同业拆借等。报告期内，各
项债券和债务融资工具均按照合同或相关约定按期足额付息兑付，未发生违约情况。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
公司资信状况优良，与工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、招商银行等国内主要银
行保持着长期合作伙伴关系，截至报告期末，本公司（母公司）已获得主要贷款银行的各类授信
额度 387.50 亿元人民币，尚未使用的授信额度为 299.90 亿元人民币。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
公司在报告期内严格执行公司债券募集说明书中的相关约定或承诺，未发生损害债券投资者
利益的情形。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
报告期内不存在对公司经营情况和偿债能力产生重大不利影响的未披露事项。
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2020 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审计报告
XYZH/2021CQAA10323
西南证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了西南证券股份有限公司（以下简称西南证券）财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日
的合并及母公司资产负债表，2020 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并
及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西南
证券 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2020 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于西南证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
1.金融资产公允价值的评估
关键审计事项 审计中的应对
截至 2020 年 12 月 31 日，西南证券以公允价值
我们就西南证券管理层对金融资产估值执行
计量的金融资产账面余额为 393.93 亿元，其中
的主要程序如下：
公允价值分类为第一层次、第二层次和第三层次
（1）了解与金融工具公允价值评估相关的内
的金融资产分别为 53.68 亿元、321.44 亿元和
部控制，并测试相关内部控制的运行有效性；
18.81 亿元。
（2）对不同类别金融资产估值技术进行检
上述层次的金融工具估值是以市场数据和估值
查，评估所用估值方法及估值模型的合理性；
模型相结合为基础，其中估值模型的运用中通常
（3）对于第一层次公允价值计量的金融资产
需要大量可观察的或不可观察的输入值。这些输
的估值，我们选取样本，通过公开可获取的市
入值的确定有赖于西南证券作出的估计。
场数据与西南证券采用的公允价值进行比
由于部分金融工具公允价值的评估较为复杂，且
较，评价估值的准确性；
在确定估值模型、估值方法和使用输入值时涉及
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2020 年年度报告
西南证券管理层的重大判断和估计，故我们将金 （4）对于第二层次和第三层次的金融资产的
融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。 公允价值采用的可观察输入值或不可观察输
有关金融资产公允价值的详情请参阅本报告“第 入值的合理性和适当性进行抽样评估；
十一节 财务报告五、10（4），七、6/13/15/16， （5）评价财务报表的相关披露是否符合企业
十二、1”。 会计准则的披露要求并适当反映了金融资产
估值风险。
2.融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资的预期信用减值
关键审计事项 审计中的应对
我们就西南证券管理层对减值评估执行的主
要审计程序如下：
西南证券自 2019 年 1 月 1 日起执行《企业会计
（1）了解与计提预期信用减值准备相关的内
准则第 22 号—金融工具确认和计量》，对金融
部控制，并测试相关内部控制的运行有效性；
资产减值采用预期信用损失模型进行计量。预期
（2）评价管理层所用的预期信用损失模型所
信用损失模型中涉及重大的会计估计和管理层
使用的关键假设和参数是否适当，尤其是违
判断，主要包括信用风险显著增加的标准、模型
约率和违约损失率；
和假设的使用、违约率和违约损失率的确定等。
（3）评价管理层对减值阶段划分标准的合理
截至 2020 年 12 月 31 日，西南证券融出资金、
性；确定信用风险显著增加的标准是否合理，
买入返售金融资产和其他债权投资合计人民币
并选取样本，检查信用风险显著增加的标准
226.21 亿元，计提的减值准备金额合计 1.08 亿
在上述金融资产中的运用是否正确；
元，期末账面价值合计 225.13 亿元，占西南证
（4）选取样本，检查预期信用损失模型的主
券资产总额的 28.43%。
要数据输入值是否正确，包括信用风险敞口
鉴于上述信用减值损失的计量涉及重大的管理
和损失率；
层判断和估计，且上述涉及信用减值损失计量的
（5）对于已发生信用减值的金融资产，抽取
金融资产金额重大，我们将其确定为关键审计事
样本，检查管理层基于相关债务人和担保人
项。
的财务信息以及抵押物的最新评估价值的预
有关融出资金、买入返售金融资产和其他债权投
计估计未来现金流而计算的减值准备是否适
资的详情请参阅本报告“第十一节 财务报告
当；
五、10（5），七、5/11/15，十七、2”。
（6）评价与金融资产减值准备相关的披露是
否符合企业会计准则的要求。
3.结构化主体合并范围
关键审计事项 审计中的应对
截至 2020 年 12 月 31 日，西南证券作为管理人 对于西南证券管理层对结构化主体合并的判
或作为投资人以自有资金持有份额的结构化主 断，我们执行的主要审计程序如下：
体纳入合并范围的资产总额为 13.56 亿元。 （1）了解管理层对于结构化主体控制的判断
根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》 和披露，并测试相关内部控制的运行有效性；
之规定，合并财务报表的合并范围应当以控制为 （2）获取了相关资产管理产品及投资产品的
基础予以确定。西南证券管理层根据控制的三要 合同、合伙协议、产品说明书等，抽样检查相
素对是否控制结构化主体进行判断：（1）西南 关的合同，检查结构化主体风险和报酬的结
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证券是否拥有对结构化主体的权力；（2）西南 构设计，结合交易各方背景、交易实质以及所
证券是否通过参与被投资方的相关活动而享有 产生的回报，运用控制三要素评估管理层对
可变回报；（3）西南证券是否有能力运用对被 控制的判断是否合理：1）西南证券是否拥有
投资方的权力影响其回报金额。 对结构化主体的权力；2）西南证券是否通过
鉴于结构化主体合并事项涉及管理层的重大判 参与被投资方的相关活动而享有可变回报；
断，我们将其确定为关键审计事项。 3）西南证券是否有能力运用对被投资方的权
有关结构化主体的详情请参阅 本报告“第十 力影响其回报金额等。
一节 财务报告 九、5（2），十、1/5”。 （3）检查纳入合并范围及未纳入合并范围的
结构化主体相关披露的充分性，以判断其符
合《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》
之相关规定。
四、其他信息
西南证券管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括西南证券 2020 年年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估西南证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算西南证券、终止运营或别无其他现实的
选择。
西南证券治理层（以下简称治理层）负责监督西南证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
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这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对西南证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西南证券不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(6) 就西南证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：蔺怀阳
（项目合伙人）
中国注册会计师：胡小琴
中国 北京 二○二一年四月二十八日
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2020 年年度报告
二、财务报表
合并资产负债表
2020 年 12 月 31 日
编制单位:西南证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 1 17,203,544,523.08 13,424,712,915.79
其中：客户资金存款 10,421,240,189.52 9,789,333,913.17
结算备付金 2 3,429,659,479.81 2,912,119,926.36
其中：客户备付金 2,251,550,962.03 1,616,211,293.99
融出资金 5 12,001,843,139.77 10,578,077,246.80
衍生金融资产 6 663,975.84 79,592.31
存出保证金 7 1,405,554,892.41 879,184,971.17
应收款项 8 118,444,884.10 14,746,675.73
买入返售金融资产 11 1,404,131,659.30 1,560,086,843.75
金融投资：
交易性金融资产 13 26,860,163,662.56 17,667,368,833.83
其他债权投资 15 9,107,073,011.84 11,383,678,879.93
其他权益工具投资 16 3,424,774,498.21 3,317,992,713.71
长期股权投资 17 2,241,094,880.32 2,013,395,349.31
投资性房地产 18 69,559,047.23 32,055,324.93
固定资产 19 234,252,429.42 290,114,812.82
在建工程 20 767,019,295.87 574,160,498.08
无形资产 22 165,408,654.14 166,420,622.22
商誉 23 119,636,099.49 192,424,935.58
递延所得税资产 24 374,210,282.57 359,509,156.49
其他资产 25 261,284,049.30 484,865,302.79
资产总计 79,188,318,465.26 65,850,994,601.60
负债：
应付短期融资款 30 3,773,336,512.74 1,310,320,447.71
拆入资金 31 2,007,622,222.23 1,408,302,777.78
交易性金融负债 32 594,122,571.81 779,764,040.12
衍生金融负债 6 2,292,602.56 15,884,343.01
卖出回购金融资产款 33 18,321,196,405.95 14,515,651,543.18
代理买卖证券款 34 12,455,051,319.74 11,242,411,450.99
应付职工薪酬 36 1,252,851,712.88 1,146,654,235.49
应交税费 37 67,051,168.80 39,378,850.65
应付款项 38 109,801,383.70 99,925,740.26
预计负债 41 1,493,338.88
应付债券 43 15,126,853,662.88 15,460,003,463.01
递延所得税负债 24 213,997,175.09 102,557,630.85
其他负债 46 183,283,545.41 172,362,321.53
负债合计 54,108,953,622.67 46,293,216,844.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 47 6,645,109,124.00 5,645,109,124.00
资本公积 49 11,654,405,801.60 7,768,259,719.03
其他综合收益 51 203,085,565.91 183,766,198.05
盈余公积 52 1,176,661,527.73 1,100,648,039.52
一般风险准备 53 2,276,343,067.06 2,124,316,090.64
未分配利润 54 3,187,755,048.11 2,771,469,583.10
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 25,143,360,134.41 19,593,568,754.34
少数股东权益 -63,995,291.82 -35,790,997.32
所有者权益（或股东权益）合计 25,079,364,842.59 19,557,777,757.02
负债和所有者权益（或股东权益）总计 79,188,318,465.26 65,850,994,601.60
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
母公司资产负债表
2020 年 12 月 31 日
编制单位:西南证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 14,814,222,449.60 10,806,817,050.85
其中：客户资金存款 9,973,107,853.37 9,288,304,292.76
结算备付金 3,073,943,997.55 2,583,633,193.25
其中：客户备付金 1,893,211,629.00 1,281,003,240.41
融出资金 11,925,957,812.41 10,285,993,360.63
衍生金融资产 663,975.84 79,592.31
存出保证金 642,746,129.30 319,918,650.00
应收款项 49,761,070.31 17,233,235.12
买入返售金融资产 1,129,715,941.37 1,354,120,859.55
金融投资：
交易性金融资产 22,794,288,250.42 14,630,432,579.93
其他债权投资 9,107,073,011.84 11,383,678,879.93
其他权益工具投资 3,424,774,498.21 3,317,992,713.71
长期股权投资 1 6,551,036,608.54 5,960,371,706.40
投资性房地产 66,526,452.67 28,712,579.53
固定资产 230,238,769.98 284,296,276.32
在建工程 767,019,295.87 574,160,498.08
无形资产 162,104,744.05 161,289,983.20
递延所得税资产 271,893,737.02 296,670,858.54
其他资产 109,486,069.43 131,043,603.63
资产总计 75,121,452,814.41 62,136,445,620.98
负债：
应付短期融资款 3,773,336,512.74 1,310,320,447.71
拆入资金 2,007,622,222.23 1,408,302,777.78
卖出回购金融资产款 18,301,300,144.26 14,515,651,543.18
代理买卖证券款 11,301,462,420.56 10,204,176,151.71
应付职工薪酬 2 1,068,028,171.22 1,044,047,641.60
应交税费 57,947,246.99 34,311,519.06
应付款项 47,735,262.26 55,129,004.45
预计负债 1,493,338.88
应付债券 13,804,981,258.70 14,052,477,008.69
递延所得税负债 64,853,963.24 55,038,543.48
其他负债 125,577,242.65 132,805,556.40
负债合计 50,554,337,783.73 42,812,260,194.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,645,109,124.00 5,645,109,124.00
资本公积 11,654,405,801.60 7,768,259,719.03
其他综合收益 180,305,447.46 131,768,925.87
盈余公积 1,176,661,527.73 1,100,648,039.52
一般风险准备 2,276,343,067.06 2,124,316,090.64
未分配利润 2,634,290,062.83 2,554,083,527.86
所有者权益（或股东权益）合计 24,567,115,030.68 19,324,185,426.92
负债和所有者权益（或股东权益）总计 75,121,452,814.41 62,136,445,620.98
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
合并利润表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 3,169,571,453.97 3,488,837,437.18
利息净收入 55 330,983,229.17 187,534,369.89
其中：利息收入 1,682,112,083.96 1,781,280,053.58
利息支出 1,351,128,854.79 1,593,745,683.69
手续费及佣金净收入 56 1,044,580,610.10 950,089,370.78
其中：经纪业务手续费净收入 746,709,232.63 582,755,243.97
投资银行业务手续费净收入 250,439,855.39 295,131,513.70
资产管理业务手续费净收入 29,613,544.26 54,830,770.51
投资收益（损失以“-”号填列） 57 1,690,362,722.60 1,295,444,737.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 377,284,851.50 269,680,797.75
其他收益 59 20,947,075.31 40,487,656.24
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 60 -1,035,892.54 905,791,168.72
汇兑收益（损失以“-”号填列） 24,801,584.61 8,976,531.34
其他业务收入 61 57,919,811.88 99,822,732.16
资产处置收益（损失以“－”号填列） 62 1,012,312.84 690,871.00
二、营业总支出 1,970,058,018.44 2,382,718,116.94
税金及附加 63 22,130,728.58 21,941,346.26
业务及管理费 64 1,688,549,956.15 1,956,004,590.68
信用减值损失 65 130,415,975.39 300,653,113.39
其他资产减值损失 66 65,581,527.31 15,422,171.52
其他业务成本 67 63,379,831.01 88,696,895.09
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,199,513,435.53 1,106,119,320.24
加：营业外收入 68 715,740.75 361,700.65
减：营业外支出 69 18,266,280.14 7,294,365.37
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,181,962,896.14 1,099,186,655.52
减：所得税费用 70 124,168,840.63 134,683,982.34
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,057,794,055.51 964,502,673.18
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 1,057,794,055.51 964,502,673.18
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 1,091,487,407.23 1,042,001,454.67
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） -33,693,351.72 -77,498,781.49
六、其他综合收益的税后净额 23,018,348.58 142,704,447.24
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 19,040,215.31 143,116,194.70
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 136,684,036.56 110,512,020.25
1.重新计量设定受益计划变动额 -1,955,641.67 -4,195,840.82
2.其他权益工具投资公允价值变动 138,639,678.23 114,707,861.07
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -117,643,821.25 32,604,174.45
1.权益法下可转损益的其他综合收益 -435,089.61 249,144.96
2.其他债权投资公允价值变动 -86,826,566.82 20,867,743.86
3.其他债权投资信用损失准备 -1,165,011.09 -722,863.59
4.外币财务报表折算差额 -29,217,153.73 12,210,149.22
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 3,978,133.27 -411,747.46
七、综合收益总额 1,080,812,404.09 1,107,207,120.42
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,110,527,622.54 1,185,117,649.37
归属于少数股东的综合收益总额 -29,715,218.45 -77,910,528.95
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.18 0.18
（二）稀释每股收益(元/股) 0.18 0.18
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
母公司利润表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 2,722,035,990.93 3,119,537,417.70
利息净收入 3 382,395,239.60 224,940,741.00
其中：利息收入 1,616,269,705.95 1,616,454,785.30
利息支出 1,233,874,466.35 1,391,514,044.30
手续费及佣金净收入 4 977,140,198.86 886,878,014.77
其中：经纪业务手续费净收入 708,157,237.14 557,885,682.71
投资银行业务手续费净收入 230,121,407.84 264,816,326.83
资产管理业务手续费净收入 30,509,567.28 58,754,031.75
投资收益（损失以“－”号填列） 5 1,477,834,332.81 1,358,433,194.06
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 377,284,851.50 269,680,797.75
其他收益 19,357,050.43 37,334,832.72
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 6 -134,573,376.85 601,515,329.06
汇兑收益（损失以“－”号填列） -1,853,943.93 528,109.96
其他业务收入 835,308.45 9,374,923.47
资产处置收益（损失以“－”号填列） 901,181.56 532,272.66
二、营业总支出 1,895,104,433.00 1,771,942,611.62
税金及附加 20,289,810.02 20,766,835.22
业务及管理费 7 1,383,234,024.08 1,698,603,944.92
信用减值损失 -3,650,597.44 -25,777,966.81
其他资产减值损失 487,034,628.87 75,422,602.80
其他业务成本 8,196,567.47 2,927,195.49
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 826,931,557.93 1,347,594,806.08
加：营业外收入 302,419.97 52,247.33
减：营业外支出 18,224,522.12 7,036,661.60
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 809,009,455.78 1,340,610,391.81
减：所得税费用 48,874,573.71 73,633,843.12
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 760,134,882.07 1,266,976,548.69
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 760,134,882.07 1,266,976,548.69
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 48,257,369.04 130,906,045.48
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 136,684,036.56 110,512,020.25
1.重新计量设定受益计划变动额 -1,955,641.67 -4,195,840.82
2.其他权益工具投资公允价值变动 138,639,678.23 114,707,861.07
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -88,426,667.52 20,394,025.23
1.权益法下可转损益的其他综合收益 -435,089.61 249,144.96
2.其他债权投资公允价值变动 -86,826,566.82 20,867,743.86
3.其他债权投资信用损失准备 -1,165,011.09 -722,863.59
七、综合收益总额 808,392,251.11 1,397,882,594.17
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
合并现金流量表
2020 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 1,022,377,380.18
收取利息、手续费及佣金的现金 3,673,157,063.59 3,644,525,154.71
拆入资金净增加额 600,000,000.00 900,000,000.00
回购业务资金净增加额 4,020,706,231.74
代理买卖证券收到的现金净额 1,212,639,868.75 2,564,400,062.01
收到其他与经营活动有关的现金 72 278,108,906.94 254,250,567.14
经营活动现金流入小计 9,784,612,071.02 8,385,553,164.04
为交易目的而持有的金融资产净增加额 8,917,854,957.84
融出资金净增加额 1,410,444,091.30 2,256,059,985.88
支付利息、手续费及佣金的现金 868,856,116.23 892,336,493.23
支付给职工及为职工支付的现金 1,153,768,081.92 1,154,013,017.39
支付的各项税费 260,332,234.09 189,165,277.49
回购业务资金净减少额 1,488,223,248.12
支付其他与经营活动有关的现金 72 981,543,677.94 941,552,978.62
经营活动现金流出小计 13,592,799,159.32 6,921,351,000.73
经营活动产生的现金流量净额 -3,808,187,088.30 1,464,202,163.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,242,238,638.69 2,926,331,494.39
取得投资收益收到的现金 605,376,504.18 832,996,481.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,392,728.98 6,202,594.27
投资活动现金流入小计 2,850,007,871.85 3,765,530,570.64
投资支付的现金 6,021,525.77 683,759,158.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 271,778,278.05 249,410,085.18
投资活动现金流出小计 277,799,803.82 933,169,243.86
投资活动产生的现金流量净额 2,572,208,068.03 2,832,361,326.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,886,146,082.57 35,389,467.02
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 35,389,467.02
取得借款收到的现金 542,205,722.85
发行债券收到的现金 10,288,390,566.03 13,149,620,463.70
筹资活动现金流入小计 15,716,742,371.45 13,185,009,930.72
偿还债务支付的现金 8,525,785,722.85 12,373,140,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,341,036,427.60 995,584,829.32
支付其他与筹资活动有关的现金 72 282,289,474.01 1,579,784,652.95
筹资活动现金流出小计 10,149,111,624.46 14,948,509,482.27
筹资活动产生的现金流量净额 5,567,630,746.99 -1,763,499,551.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -36,481,770.28 17,129,806.38
五、现金及现金等价物净增加额 4,295,169,956.44 2,550,193,744.92
加：期初现金及现金等价物余额 16,335,989,721.84 13,785,795,976.92
六、期末现金及现金等价物余额 20,631,159,678.28 16,335,989,721.84
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
母公司现金流量表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 3,321,660,035.42 3,170,895,545.14
拆入资金净增加额 600,000,000.00 900,000,000.00
回购业务资金净增加额 4,030,253,005.00
代理买卖证券收到的现金净额 1,097,286,268.85 2,218,116,368.91
收到其他与经营活动有关的现金 150,159,423.06 183,362,184.32
经营活动现金流入小计 9,199,358,732.33 6,472,374,098.37
为交易目的而持有的金融资产净增加额 8,214,950,136.87 690,331,130.78
融出资金净增加额 1,619,898,311.47 2,438,298,183.43
支付利息、手续费及佣金的现金 841,447,355.80 890,547,719.76
支付给职工及为职工支付的现金 1,009,696,548.40 1,008,692,519.19
支付的各项税费 235,274,197.19 167,385,245.36
回购业务资金净减少额 1,425,006,260.67
支付其他与经营活动有关的现金 670,919,506.45 538,019,202.69
经营活动现金流出小计 12,592,186,056.18 7,158,280,261.88
经营活动产生的现金流量净额 -3,392,827,323.85 -685,906,163.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,232,634,110.64 2,678,464,745.22
取得投资收益收到的现金 833,667,495.86 1,114,559,928.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,251,040.73 1,537,519.83
投资活动现金流入小计 3,068,552,647.23 3,794,562,193.83
投资支付的现金 850,000,000.00 683,759,158.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 269,863,746.11 243,722,852.27
投资活动现金流出小计 1,119,863,746.11 927,482,010.95
投资活动产生的现金流量净额 1,948,688,901.12 2,867,080,182.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,886,146,082.57
发行债券收到的现金 10,288,390,566.03 11,753,480,000.00
筹资活动现金流入小计 15,174,536,648.60 11,753,480,000.00
偿还债务支付的现金 7,983,580,000.00 10,660,123,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,240,827,972.37 802,071,899.25
筹资活动现金流出小计 9,224,407,972.37 11,462,194,899.25
筹资活动产生的现金流量净额 5,950,128,676.23 291,285,100.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -8,274,050.45 2,165,124.21
五、现金及现金等价物净增加额 4,497,716,203.05 2,474,624,244.33
加：期初现金及现金等价物余额 13,390,450,244.10 10,915,825,999.77
六、期末现金及现金等价物余额 17,888,166,447.15 13,390,450,244.10
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
合并所有者权益变动表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2020 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年年末余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 183,766,198.05 1,100,648,039.52 2,124,316,090.64 2,771,469,583.10 -35,790,997.32 19,557,777,757.02
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 183,766,198.05 1,100,648,039.52 2,124,316,090.64 2,771,469,583.10 -35,790,997.32 19,557,777,757.02
三、本年增减变动金额（减少以“－”
1,000,000,000.00 3,886,146,082.57 19,319,367.86 76,013,488.21 152,026,976.42 416,285,465.01 -28,204,294.50 5,521,587,085.57
号填列）
（一）综合收益总额 19,040,215.31 1,091,487,407.23 -29,715,218.45 1,080,812,404.09
（二）所有者投入和减少资本 1,000,000,000.00 3,886,146,082.57 4,886,146,082.57
1．所有者投入的普通股 1,000,000,000.00 3,886,146,082.57 4,886,146,082.57
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 76,013,488.21 152,026,976.42 -679,649,194.55 -451,608,729.92
1．提取盈余公积 76,013,488.21 -76,013,488.21
2．提取一般风险准备 152,026,976.42 -152,026,976.42
3．对所有者（或股东）的分配 -451,608,729.92 -451,608,729.92
4．其他
（四）所有者权益内部结转 279,152.55 -279,152.55
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益 279,152.55 -279,152.55
6．其他
（五）其他 4,726,404.88 1,510,923.95 6,237,328.83
四、本年年末余额 6,645,109,124.00 11,654,405,801.60 203,085,565.91 1,176,661,527.73 2,276,343,067.06 3,187,755,048.11 -63,995,291.82 25,079,364,842.59
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2020 年年度报告
2019 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年年末余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 -328,397,141.19 1,023,127,927.72 1,969,275,867.04 2,518,032,956.48 381,556,704.87 18,976,965,157.95
加：会计政策变更 345,897,254.91 -49,177,543.07 -98,355,086.14 -215,968,700.09 54,733,228.94 37,129,154.55
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 17,500,113.72 973,950,384.65 1,870,920,780.90 2,302,064,256.39 436,289,933.81 19,014,094,312.50
三、本年增减变动金额（减少以“－”
166,266,084.33 126,697,654.87 253,395,309.74 469,405,326.71 -472,080,931.13 543,683,444.52
号填列）
（一）综合收益总额 143,116,194.70 1,042,001,454.67 -77,910,528.95 1,107,207,120.42
（二）所有者投入和减少资本 -56,683,080.15 -56,683,080.15
1．所有者投入的普通股 35,389,467.02 35,389,467.02
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 -92,072,547.17 -92,072,547.17
（三）利润分配 126,697,654.87 253,395,309.74 -549,446,238.33 -169,353,273.72
1．提取盈余公积 126,697,654.87 -126,697,654.87
2．提取一般风险准备 253,395,309.74 -253,395,309.74
3．对所有者（或股东）的分配 -169,353,273.72 -169,353,273.72
4．其他
（四）所有者权益内部结转 23,149,889.63 -23,149,889.63
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益 23,149,889.63 -23,149,889.63
6．其他
（五）其他 -337,487,322.03 -337,487,322.03
四、本年年末余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 183,766,198.05 1,100,648,039.52 2,124,316,090.64 2,771,469,583.10 -35,790,997.32 19,557,777,757.02
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
母公司所有者权益变动表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2020 年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 131,768,925.87 1,100,648,039.52 2,124,316,090.64 2,554,083,527.86 19,324,185,426.92
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 131,768,925.87 1,100,648,039.52 2,124,316,090.64 2,554,083,527.86 19,324,185,426.92
三、本年增减变动金额（减少以“－”
1,000,000,000.00 3,886,146,082.57 48,536,521.59 76,013,488.21 152,026,976.42 80,206,534.97 5,242,929,603.76
号填列）
（一）综合收益总额 48,257,369.04 760,134,882.07 808,392,251.11
（二）所有者投入和减少资本 1,000,000,000.00 3,886,146,082.57 4,886,146,082.57
1．所有者投入的普通股 1,000,000,000.00 3,886,146,082.57 4,886,146,082.57
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 76,013,488.21 152,026,976.42 -679,649,194.55 -451,608,729.92
1．提取盈余公积 76,013,488.21 -76,013,488.21
2．提取一般风险准备 152,026,976.42 -152,026,976.42
3．对所有者（或股东）的分配 -451,608,729.92 -451,608,729.92
4．其他
（四）所有者权益内部结转 279,152.55 -279,152.55
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益 279,152.55 -279,152.55
6．其他
四、本年年末余额 6,645,109,124.00 11,654,405,801.60 180,305,447.46 1,176,661,527.73 2,276,343,067.06 2,634,290,062.83 24,567,115,030.68
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2020 年年度报告
2019 年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 -434,316,726.47 1,023,127,927.72 1,969,275,867.04 2,203,945,908.64 18,175,401,819.96
加：会计政策变更 412,029,717.23 -49,177,543.07 -98,355,086.14 -344,242,801.51 -79,745,713.49
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 -22,287,009.24 973,950,384.65 1,870,920,780.90 1,859,703,107.13 18,095,656,106.47
三、本年增减变动金额（减少以“－”
154,055,935.11 126,697,654.87 253,395,309.74 694,380,420.73 1,228,529,320.45
号填列）
（一）综合收益总额 130,906,045.48 1,266,976,548.69 1,397,882,594.17
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 126,697,654.87 253,395,309.74 -549,446,238.33 -169,353,273.72
1．提取盈余公积 126,697,654.87 -126,697,654.87
2．提取一般风险准备 253,395,309.74 -253,395,309.74
3．对所有者（或股东）的分配 -169,353,273.72 -169,353,273.72
4．其他
（四）所有者权益内部结转 23,149,889.63 -23,149,889.63
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益 23,149,889.63 -23,149,889.63
6．其他
四、本年年末余额 5,645,109,124.00 7,768,259,719.03 131,768,925.87 1,100,648,039.52 2,124,316,090.64 2,554,083,527.86 19,324,185,426.92
法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平
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2020 年年度报告
三、公司基本情况
1.公司概况
√适用 □不适用
西南证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中国证券监督管理委员会（以下简称
证监会）批准，通过重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司，
并依法承继西南证券有限责任公司的各项证券业务资格设立的上市证券公司。
西南证券有限责任公司是 1999 年 12 月 28 日经中国证监会证监机构字[1999]32 号文、证监
机构字[1999]114 号文和证监机构字[1999]159 号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券
部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基
础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。2009 年 2 月，经中国证监会
证监许可[2009]62 号文批复，重庆长江水运股份有限公司重大资产重组并以新增 1,658,997,062
股人民币普通股吸收合并西南证券有限责任公司，并依法承继西南证券有限责任公司的各项证券
业务资格。2009 年 2 月 17 日，公司在重庆市工商行政管理局办理完成相关变更登记备案手续，
公司名称变更为西南证券股份有限公司。
公司现持有统一社会信用代码为 91500000203291872B 的营业执照。截至 2020 年 12 月 31 日，
公司注册资本 6,645,109,124.00 元，股份总数 6,645,109,124 股（每股面值 1 元），其中有限售
条件的股份（A 股）1,000,000,000 股。
本公司主要经营活动：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，代销金融产品，
为期货公司提供中间介绍业务，股票期权做市。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有 4 家一级子公司，121 家证券分支机构；拥有员工 2,346
人，其中高级管理人员 8 人。
本财务报表业经 2021 年 4 月 28 日公司第九届董事会第十次会议批准对外报出。
2.合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，具体情况详见本年度报告“第十一节
财务报告 九、合并范围的变更及十、在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1.编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业
会计准则》及相关规定，并基于本年度报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计”
所述会计政策和会计估计编制。
2.持续经营
√适用 □不适用
本公司拥有近期持续获利经营的历史且有财务资源支持，不存在导致对报告期末起 12 个月
内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。因此以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
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2020 年年度报告
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.营业周期
□适用 √不适用
4.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
(1)同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支
付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
(2)非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6.合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子
公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务
报表》编制。
7.合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
(1)合营安排分为共同经营和合营企业。
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2020 年年度报告
(2)当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
8.现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企
业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(1)外币交易折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债
表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购
建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成
本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价
值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综
合收益。
(2)外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他
综合收益。
10.金融工具
√适用 □不适用
公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
(1)金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：1)以摊余成本计量的金融资产；2)以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产；3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债；2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；3)不属
于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；4)以摊
余成本计量的金融负债。
(2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
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公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融
负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同
中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
2) 金融资产的后续计量方法
①以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一
部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，
计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入
当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利
得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，
其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量。产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非
该金融资产属于套期关系的一部分。
3) 金融负债的后续计量办法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信
用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额
计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得
或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非
该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照金融工具的减值规定确定
的损失准备金额；初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
④以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负
债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
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4) 金融资产和金融负债的终止确认
当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：收取金融资产现金流量的合同权利已终止；金
融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》关于金融资产终止确认
的规定。
当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。
(3)金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中
产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的，分别按下列情况处理：1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将
转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；2)保留了对该金融资产控制的，按照继
续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1)所转移金
融资产在终止确认日的账面价值；2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益
的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体
满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，
按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1)终止确认
部分的账面价值；2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
债务工具投资）之和。
(4)金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融
资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：
活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的
其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察
市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据
作出的财务预测等。
(5)金融工具的减值
1)金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融
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资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行
减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，
是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，
按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及租赁应收
款，包含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信
用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是
否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失
的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来 12 个月
内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表
日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风
险自初始确认后并未显著增加。
公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同
时考虑定量、定性指标。
公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保
持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产
界定为已发生信用减值：
①债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
②债务人发生重大财务困难；
③债权人由于债务人的财务困难作出让步；
④债务人很可能破产或存在其他财务重组等事项；
⑤以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；
⑥由于债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；
⑦债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金
融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
金融工具信用减值三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数等，详见本年度报告
“第十一节 财务报告 十七、风险管理 2.信用风险”之说明。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，
作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产
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在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，
公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
2)按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
融出资金 业务性质及风险特征 根据信用风险自初始确认后是否显著增加以及是否发
融出证券 业务性质及风险特征 生信用减值，对不同的金融工具分别以未来 12 个月内
或相当于整个存续期内的预期信用损失计量减值准
买入返售金融资产 业务性质及风险特征
备。在计量预期信用损失时，充分考虑了前瞻性信息。
预期信用损失为考虑了前瞻性影响的违约概率(PD)、
其他债权投资 业务性质及风险特征 违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)三者乘积折现
后的结果。
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
其他应收款—无信 济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或
业务性质及风险特征
用风险组合 整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，该组
合预期信用损失率为 0%。
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
其他应收款—账龄
账龄 济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或
组合
整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
包括因证券清算形成的应收款项、证券公司作为管理
应收款项-无收款
业务性质及风险特征 人或者托管人应收的管理费和托管费、业绩报酬和佣
风险组合
金等，信用风险不重大，不计提减值准备。
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
合同资产 业务性质及风险特征
济状况的预测，按照整个存续期计算预期信用损失。
(6)金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定
权利是当前可执行的；2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(7)金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：1）如果本公司不能无条件地避免以交付现金
或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没
有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地
形成合同义务。2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结
算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有
方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；
如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或
可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身
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权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全
或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项
金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。
本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了公司成员和金融工具
持有方之间达成的所有条款和条件。如果公司作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他
金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融
负债。
金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎
回或再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。
金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公
司作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。
11.贵金属
□适用 √不适用
12.应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司以预期信用损失为基础，对应收款项进行减值会计处理并确认损失准备，详见本年度
报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融工具的减值。
13.应收款项融资
□适用 √不适用
14.合同资产
(1)合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素。如本公司向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收
取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本公司将该收款权利作为合同资产。
(2)合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法详见本年度报告“第十一节 财务报告 五、重
要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融工具的减值。
15.持有待售资产
√适用 □不适用
(1)持有待售的非流动资产或处置组的分类
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公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1）根据类似交易中出
售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；2）出售极可能发生，即公司已经就出
售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的
条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划
分为持有待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然
承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1）买方或其
他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导
致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；2）因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产
或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满
足了持有待售类别的划分条件。
(2)持有待售的非流动资产或处置组的计量
1)初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企
业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净
额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据
处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
2)资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当
期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额
计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资
产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的
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账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额；②可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
16.债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司以预期信用损失为基础，对债权投资进行减值会计处理并确认损失准备，详见本年度
报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融工具的减值。
17.其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司以预期信用损失为基础，对其他债权投资进行减值会计处理并确认损失准备，详见本
年度报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融工具的减
值。
18.长期股权投资
√适用 □不适用
(1)共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(2)投资成本的确定
1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价
值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽
子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属
于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表
中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的
长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投
资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理：
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①在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按
成本法核算的初始投资成本。
②在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被
购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与
其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负
债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成
本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重
组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产
交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
(3)后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权
投资，采用权益法核算。
(4)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
1）个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对
被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投
资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》的相关规定进行核算。
2）合并财务报表
①通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留
存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲
减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
②通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之
前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为
其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
19.投资性房地产
如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
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(1)投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的
建筑物。
(2)投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和
无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
20.固定资产
(1)确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。公司
固定资产包括房屋及建筑物、电子设备、机器设备、运输设备、办公设备等。
(2)折旧方法
√适用 □不适用
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，公司对所有固定资产计提折
旧。计提折旧时采用平均年限法。公司固定资产的分类、折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 平均年限法 30-35 3 3.23-2.77
电子设备 平均年限法 3-5 3 32.33-19.40
机器设备 平均年限法 5-10 3 19.40-9.70
运输工具 平均年限法 4-6 3 24.25-16.17
办公设备 平均年限法 3-6 3 32.33-16.17
公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要
时进行调整。
处置固定资产时，处置收入扣除相关税费后，与账面价值的差额计入当期损益。
(3)融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
21.在建工程
√适用 □不适用
(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造
该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂
估价值，但不再调整原已计提的折旧。
22.借款费用
□适用 √不适用
23.使用权资产
□适用 √不适用
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24.无形资产
(1)计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方
式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
序号 类别 摊销年限(年)
1 交易席位费 10
2 软件 3
3 土地使用权 39.5
使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复
核。
(2)内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
25.长期资产减值
√适用 □不适用
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程和使用寿命有限
的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合
并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的
减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
26.长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用
按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以
后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
27.附回购条件的资产转让
□适用 √不适用
28.合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，如企业在转让
承诺的商品之前已收取的款项。
本公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。
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29.职工薪酬
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
(1)短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计
入当期损益或相关资产成本。
(2)离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
①根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变
量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受
益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
②设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形
成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受
益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
③期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资
产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本
和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但
可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
(3)辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：
1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行
会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关
会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息
净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期
损益或相关资产成本。
30.预计负债
√适用 □不适用
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因对外提供担保、诉讼事项、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履
行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确
认为预计负债。公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并
在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
31.租赁负债
□适用 √不适用
32.股份支付
□适用 √不适用
33.优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
归类为债务工具的优先股、永续债，按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并
采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回
购或赎回产生的利得或损失计入当期损益。
归类为权益工具的优先股、永续债，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加所有者权益，
其利息支出或股利分配按照利润分配进行处理，回购或注销作为权益变动处理。
34.回购本公司股份
□适用 √不适用
35.收入
(1)收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
1)公司自 2020 年 1 月 1 日起适用新收入准则：
公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始时，按照各单项履约义务所承诺商品或
服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的
交易价格计量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收
取的款项。公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重
大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，
公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价
格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得
商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
满足下列条件之一时，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履
约义务：
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
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③在本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就
累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度
不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
①本公司就该商品或服务享有现时收款权利。
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户。
③本公司已将该商品的实物转移给客户。
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户。
⑤客户已接受该商品或服务等。
本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期
信用损失为基础计提减值。本公司拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公
司已收货应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
2)与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策
①手续费及佣金收入
与交易相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关
的手续费及佣金收入。
i 经纪业务收入
代理买卖证券手续费收入、期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。
ii 投资银行业务收入
证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：i 采用全额包销方式的，将证券转售给投资
者时，按发行价格抵减承购价确认收入；ii 采用余额包销、代销方式的，代发行证券的手续费收
入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
根据合同约定条款，保荐业务、财务顾问业务等收入在公司履行履约义务的过程中确认
收入，或于履约义务完成的时点确认。
iii 资产管理和基金管理业务收入
受托客户资产管理业务收入在公司履行履约义务的过程中,根据合同或协议约定的收入
计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。
iv 投资咨询业务收入
根据合同约定条款，咨询服务业务收入在公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履
约义务完成的时点确认。
v 代兑付债券业务收入
公司接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时，在代兑付债券业务提供的相关服务完成
时确认收入。
②利息收入
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对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存续期间将其
预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利率。实际利率的计
算需要考虑金融工具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用
和所有交易成本，但不包括预期信用损失。
公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但下列
情况除外：
i 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成
本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；
ii 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照
该金融资产的摊余成本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额)和实际利率计算确定其
利息收入。
若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观
上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算
确定利息收入。
③让渡资产使用权的收入
公司在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用
权的收入。
(2)同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
36.合同成本
√适用 □不适用
(1)与合同成本有关的资产金额的确定方法
本公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。
合同履约成本，即本公司为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时
满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接
相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该
合同而发生的其他成本；该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收
回。
合同取得成本，即本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确
认为一项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指本公司
不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的
增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，
但是，明确由客户承担的除外。
(2)与合同成本有关的资产的摊销
本公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入
当期损益。
(3)与合同成本有关的资产的减值
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本公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认
的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于本公司因转让与该资产相关
的商品预期能够取得的剩余对价以及为转让该相关商品估计将要发生的成本这两项差额的，超出
部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的
资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下
该资产在转回日的账面价值。
37.利润分配
√适用 □不适用
公司当期实现的净利润按下列顺序分配：
(1)弥补以前年度亏损；
(2)按 10%提取法定盈余公积金；
(3)按 10%提取一般风险准备；
(4)并按财政部及证监会等监管机构规定的比例 10%提取交易风险准备；
(5)按公司章程或股东大会的决议提取任意盈余公积金；
(6)按经审议通过的利润分配方案进行分配。
公司法定盈余公积达到累计达到注册资本的 50%，可不再提取。公司计提的一般风险准备
金和交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，提取的公积金可用于弥补亏损或者转增股
本。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25%。
38.政府补助
(1)政府补助在同时满足下列条件时予以确认
1)公司能够满足政府补助所附的条件；
2)公司能够收到政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(2)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成
长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账
面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资
产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。
(3)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
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除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资
产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与
收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确
认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已
发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
(4)与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
39.递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税
法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能
获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生
的所得税：
(1)企业合并；
(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
40.租赁
(1)经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损
益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接
费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生
时计入当期损益。
(2)融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额
现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其
差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实
际利率法计算确认当期的融资费用。
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公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和
作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未
担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法
计算确认当期的融资收入。
(3)新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
41.融资融券业务
√适用 □不适用
融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交
存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。
公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不终止确
认该证券，并确认相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出
资金及证券的履约风险情况。
42.资产证券化业务
□适用 √不适用
43.套期会计
公司采用套期会计的依据、会计处理方法：
(1)套期为公允价值套期。
(2)对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：
1)套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期工具组成；
2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从
事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；
3)该套期关系符合套期有效性要求。
套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：
1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系；
2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；
3)套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际
数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。
公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关
系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变
的，公司进行套期关系再平衡。
(3)套期会计处理
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1)套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或
损失计入其他综合收益。
2)被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确
认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其
因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整；
被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或
其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按
公允价值计量，不再调整。
被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险
引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当
履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被
套期项目的公允价值累计变动额。
被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价值
所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为按照
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损
失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。
44.客户交易结算资金
公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理
客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核
算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的款项在
与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手
续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。
45.证券承销业务
公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证
券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。
公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发行费
用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项目费用
记入当期损益。
46.买入返售与卖出回购款项
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），
合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付
的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
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卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交
易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资
产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍
按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约
定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
47.客户资产管理业务
公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。公
司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财
务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估值日对
集合资产计划按公允价值进行会计估值。
资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，详见
本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 56.手续费及佣金净收入”之说明。
48.转融通业务
公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一
项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证
券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。
49.分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营分部
是指同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
50.终止经营
终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经
处置或划分为持有待售类别：
(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
51.其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
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52.重要会计政策和会计估计的变更
(1)重要会计政策变更
√适用 □不适用
新收入准则
根据财政部 2017 年修订发布的《企业会计准则第 14 号——收入》（以下简称新收入准则），
经公司第八届董事会第三十二次会议审议通过，公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。
1)变更情况
新收入准则不再区分业务类型，采用统一的收入确认模式；收入确认金额应当为向客户转让
商品和服务预计有权获得的对价金额；引入收入确认五步法，对于每一个环节所需要进行的判断
和估计做出了规范；以“控制权的转移”代替“风险报酬转移”作为收入时点确认的判断标准；
对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收
入确认和计量作出了具体的规范。
2)变更影响
于 2020 年 1 月 1 日，执行新收入准则对公司报表项目未形成相关影响。
(2)重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□适用 √不适用
(4)2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
53.其他
□适用 √不适用
六、税项
1.主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务 13%、6%或 3%
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的
房产税 1.2%或 12%
1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%或 16.5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
西南期货有限公司 15
西证股权投资有限公司 15
西证国际证券股份有限公司 16.5
114 / 192
2020 年年度报告
西证国际投资有限公司 16.5
除上述以外的其他纳税主体 25
2.税收优惠
√适用 □不适用
根据财政部海关总署国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》
（财税〔2011〕58 号），自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产
业企业减按 15%的税率征收企业所得税。西南期货有限公司和西证股权投资有限公司 2020 年度暂
按 15%的税率计缴企业所得税。
3.其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1.货币资金
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
现金： / / 103,710.67 / / 44,838.97
人民币 / / 76,500.20 / / 23,223.95
港元 13,000.00 0.8416 10,940.80 5,074.00 0.8958 4,545.29
新加坡元 3,299.20 4.9314 16,269.67 3,299.20 5.1739 17,069.73
银行存款： / / 17,201,548,067.19 / / 13,422,774,972.20
其中：自有资金 / / 6,780,307,877.67 / / 3,633,441,059.03
人民币 / / 6,485,818,837.29 / / 2,914,017,986.79
美元 4,131,380.24 6.5249 26,956,842.93 6,982,612.23 6.9762 48,712,099.44
港元 317,549,194.11 0.8416 267,249,401.76 748,413,564.87 0.8958 670,428,871.41
新加坡元 5,102.30 4.9314 25,161.48 5,292.62 5.1739 27,383.49
澳元 29,886.45 5.0163 149,919.40 29,881.30 4.8843 145,949.23
欧元 618.24 8.0250 4,961.38 623.07 7.8155 4,869.60
英镑 3,830.83 8.8903 34,057.23 3,845.45 9.1501 35,186.25
加拿大元 301.26 5.1161 1,541.28 16.65 5.3421 88.95
日元 1,061,973.00 0.0632 67,154.92 1,070,809.00 0.0641 68,623.87
客户资金 / / 10,421,240,189.52 / / 9,789,333,913.17
人民币 / / 10,354,444,722.11 / / 9,726,633,014.79
美元 6,141,475.84 6.5249 40,072,515.71 5,429,467.41 6.9762 37,877,050.55
港元 31,752,556.68 0.8416 26,722,951.70 27,711,372.88 0.8958 24,823,847.83
其他货币资金： / / 1,892,745.22 / / 1,893,104.62
人民币 / / 1,892,745.22 / / 1,893,104.62
合计 / / 17,203,544,523.08 / / 13,424,712,915.79
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
自有信用资金 / / 6,951,666.36 / / 93,214,724.91
人民币 / / 6,951,666.36 / / 93,214,724.91
115 / 192
2020 年年度报告
客户信用资金 / / 1,435,755,259.73 / / 1,394,086,221.41
人民币 / / 1,435,755,259.73 / / 1,394,086,221.41
合计 / / 1,442,706,926.09 / / 1,487,300,946.32
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
□适用 √不适用
2.结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付金： / / 1,178,108,517.78 / / 1,295,908,632.37
人民币 / / 1,178,108,517.78 / / 1,295,908,632.37
客户普通备付金： / / 1,812,579,095.40 / / 1,477,655,137.03
人民币 / / 1,774,652,170.11 / / 1,425,159,623.01
美元 3,600,240.83 6.5249 23,491,211.39 4,093,234.82 6.9762 28,555,224.75
港元 17,152,701.88 0.8416 14,435,713.90 26,725,038.26 0.8958 23,940,289.27
客户信用备付金： / / 438,971,866.63 / / 138,556,156.96
人民币 / / 438,971,866.63 / / 138,556,156.96
合计 / / 3,429,659,479.81 / / 2,912,119,926.36
3.贵金属
□适用 √不适用
4.拆出资金
□适用 √不适用
5.融出资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 11,956,868,912.35 10,318,935,016.91
其中：个人 9,721,523,922.30 7,690,436,148.20
机构 2,235,344,990.05 2,628,498,868.71
减：减值准备 30,911,099.94 32,941,656.28
账面价值小计 11,925,957,812.41 10,285,993,360.63
境外 76,188,465.91 293,359,600.97
其中：个人 30,192,515.42 55,611,800.19
机构 45,995,950.49 237,747,800.78
减：减值准备 303,138.55 1,275,714.80
账面价值小计 75,885,327.36 292,083,886.17
账面价值合计 12,001,843,139.77 10,578,077,246.80
116 / 192
2020 年年度报告
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,364,420,960.04 1,251,368,067.62
股票 42,491,208,352.20 34,756,759,569.41
债券 313,760,333.58
基金 102,368,618.72
合计 44,271,758,264.54 36,008,127,637.03
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表
和 28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
融出资金的说明：
√适用 □不适用
按剩余到期日分析
单位：元 币种：人民币
年末余额
剩余到期日 账面余额 坏账准备
金额 占比(%) 金额 计提比例(%)
1-3 个月 3,946,564,459.81 32.80 11,426,617.62 0.29
3-6 个月 7,471,784,282.98 62.09 18,250,282.91 0.24
6 个月以上 614,708,635.47 5.11 1,537,337.96 0.25
合计 12,033,057,378.26 100.00 31,214,238.49 0.26
（续上表）
年初余额
剩余到期日 账面余额 坏账准备
金额 占比(%) 金额 计提比例(%)
1-3 个月 3,248,640,579.60 30.61 11,653,688.53 0.36
3-6 个月 7,256,226,331.04 68.38 22,188,549.89 0.31
6 个月以上 107,427,707.24 1.01 375,132.66 0.35
合计 10,612,294,617.88 100.00 34,217,371.08 0.32
117 / 192
2020 年年度报告
6.衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类别
名义 公允价值 公允价值 名义 公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
金额 资产 负债 资产 负债 金额 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具 440,000,000.00 663,975.84 300,000,000.00 73,452.31
利率互换 440,000,000.00 663,975.84 300,000,000.00 73,452.31
货币衍生工具
权益衍生工具 254,273,365.44 2,292,602.56 416,735,392.07 6,140.00 15,884,343.01
期权 20,540.00 6,140.00
期货 254,273,365.44 2,292,602.56 416,714,852.07 15,884,343.01
信用衍生工具
其他衍生工具
合计 694,273,365.44 663,975.84 2,292,602.56 716,735,392.07 79,592.31 15,884,343.01
已抵销的衍生金融工具：
□适用 √不适用
118 / 192
2020 年年度报告
7.存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 1,270,244,646.74 / / 771,085,127.66
其中：人民币 / / 1,263,185,892.50 / / 765,227,541.20
美元 270,000.00 6.5249 1,761,723.00 270,000.00 6.9762 1,883,574.00
港元 6,294,001.00 0.8416 5,297,031.24 4,436,272.00 0.8958 3,974,012.46
信用保证金 / / 18,542,390.66 / / 12,108,638.74
其中：人民币 / / 18,542,390.66 / / 12,108,638.74
期货保证金 / / 111,260,022.40 / / 90,393,448.00
其中：人民币 / / 111,260,022.40 / / 90,393,448.00
股票期权保证金 / / 5,507,832.61 / / 5,597,756.77
其中：人民币 / / 5,507,832.61 / / 5,597,756.77
合计 / / 1,405,554,892.41 / / 879,184,971.17
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
8.应收款项
(1)按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 114,509,864.12 9,512,000.00
应收资产管理费 3,802,224.22 4,854,827.08
应收托管费 132,795.76 379,848.65
合计 118,444,884.10 14,746,675.73
应收款项账面价值 118,444,884.10 14,746,675.73
(2)按账龄分析
□适用 √不适用
(3)按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
占账面余额合 坏账准备计 占账面余额合 坏账准备计提
金额 金额 金额 金额
计比例（%） 提比例（%） 计比例（%） 比例（%）
单项计提坏账准备：
单项计小计
组合计提坏账准备：
无收款风险组合 118,444,884.10 100.00 14,746,675.73 100.00
组合小计 118,444,884.10 100.00 14,746,675.73 100.00
合计 118,444,884.10 100.00 14,746,675.73 100.00
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
119 / 192
2020 年年度报告
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(4)应收票据
□适用 √不适用
9.应收款项融资
□适用 √不适用
10.合同资产
(1)合同资产情况
□适用 √不适用
(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3)本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11.买入返售金融资产
(1)按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
约定购回式证券 32,086,402.50 35,982,014.40
股票质押式回购 1,283,024,536.56 1,479,189,174.95
债券质押式回购 163,492,010.00 164,619,945.24
减：减值准备 74,471,289.76 119,704,290.84
账面价值合计 1,404,131,659.30 1,560,086,843.75
(2)按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 1,315,110,939.06 1,515,171,189.35
债券 163,492,010.00 164,619,945.24
减：减值准备 74,471,289.76 119,704,290.84
买入返售金融资产账面价值 1,404,131,659.30 1,560,086,843.75
(3)担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 5,839,102,768.77 4,814,412,536.90
120 / 192
2020 年年度报告
注：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，无法获知对
手方质押库信息，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。上述买
入返售金融资产 2020 年 12 月 31 日余额为人民币 163,492,010.00 元。
(4)约定购回融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 340,819.73
一个月至三个月内 1,404,963.33 2,991,873.07
三个月至一年内 30,681,439.17 32,649,321.60
合计 32,086,402.50 35,982,014.40
(5)股票质押回购融出资金按剩余期限分类披露
单位：元 币种：人民币
剩余期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 195,631,273.56 411,031,610.74
一个月至三个月内 300,650,833.33 33,080,483.33
三个月至一年内 693,844,154.67 784,522,497.55
一年以上 92,898,275.00 250,554,583.33
合计 1,283,024,536.56 1,479,189,174.95
(6)股票质押回购融出资金信用风险敞口
单位：元 币种：人民币
阶段一 阶段二 阶段三
整个存续期预期 整个存续期预期
期末数 未来 12 个月预期 合计
信用损失（未发 信用损失（已发
信用损失
生信用减值） 生信用减值）
账面余额 826,837,151.89 260,556,111.11 195,631,273.56 1,283,024,536.56
减值准备 4,039,805.66 2,552,410.36 67,744,413.63 74,336,629.65
担保物金额 4,859,059,034.75 670,032,000.00 244,457,621.02 5,773,548,655.77
（续上表）
阶段一 阶段二 阶段三
整个存续期预期 整个存续期预期
期初数 未来 12 个月预期 合计
信用损失（未发 信用损失（已发
信用损失
生信用减值） 生信用减值）
账面余额 1,204,986,571.15 274,202,603.80 1,479,189,174.95
减值准备 6,975,773.97 112,603,274.50 119,579,048.47
担保物金额 4,351,872,796.90 248,760,736.00 4,600,633,532.90
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表
和 28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
买入返售金融资产的说明：
□适用 √不适用
12.持有待售资产
□适用 √不适用
122 / 192
2020 年年度报告
13.交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计 分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 公允价值合计 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 初始成本合计
损益的金融资产 损益的金融资产 损益的金融资产 损益的金融资产
债券 18,169,749,485.53 18,169,749,485.53 18,575,731,800.78 18,575,731,800.78
基金 3,271,184,044.15 3,271,184,044.15 3,258,551,589.78 3,258,551,589.78
股票 3,322,881,426.74 3,322,881,426.74 2,952,963,591.53 2,952,963,591.53
券商资管产品 265,435,587.68 265,435,587.68 256,453,410.70 256,453,410.70
其他 1,830,913,118.46 1,830,913,118.46 1,515,250,619.74 1,515,250,619.74
合计 26,860,163,662.56 26,860,163,662.56 26,558,951,012.53 26,558,951,012.53
期初余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计 分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 公允价值合计 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 初始成本合计
损益的金融资产 损益的金融资产 损益的金融资产 损益的金融资产
债券 11,538,683,481.06 11,538,683,481.06 11,351,398,539.36 11,351,398,539.36
基金 2,149,658,212.45 2,149,658,212.45 2,143,110,649.46 2,143,110,649.46
股票 2,652,027,651.38 2,652,027,651.38 2,549,738,554.59 2,549,738,554.59
银行理财产品 201,753,888.89 201,753,888.89 200,000,000.00 200,000,000.00
券商资管产品 273,927,862.18 273,927,862.18 282,869,273.60 282,869,273.60
其他 851,317,737.87 851,317,737.87 510,980,658.45 510,980,658.45
合计 17,667,368,833.83 17,667,368,833.83 17,038,097,675.46 17,038,097,675.46
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
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2020 年年度报告
√适用 □不适用
变现有限制的交易性金融资产详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。
14.债权投资
□适用 √不适用
15.其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 390,417,202.02 3,861,835.35 -8,796,027.10 385,483,010.27 514,869,219.71 6,659,497.75 6,138,845.68 527,667,563.14
地方债 7,369,186,049.01 120,020,906.62 107,285,618.99 7,596,492,574.62 579,046.72 9,440,378,918.49 156,296,930.82 200,241,578.51 9,796,917,427.82 926,084.55
金融债 19,891,295.98 327,594.52 172,664.02 20,391,554.52 14,065.78 19,704,778.33 327,594.52 411,181.67 20,443,554.52 14,960.53
企业债 120,000,000.00 1,423,419.18 -224,400.00 121,199,019.18 214,030.91 72,065,763.40 2,148,629.37 2,056,239.60 76,270,632.37 106,626.88
公司债 540,434,183.50 12,664,830.14 1,824,302.10 554,923,315.74 668,976.39 727,926,175.69 17,296,605.50 4,794,674.31 750,017,455.50 2,200,565.55
其他 414,000,000.00 14,143,931.51 439,606.00 428,583,537.51 582,913.91 200,000,000.00 9,534,246.58 2,828,000.00 212,362,246.58 364,144.32
合计 8,853,928,730.51 152,442,517.32 100,701,764.01 9,107,073,011.84 2,059,033.71 10,974,944,855.62 192,263,504.54 216,470,519.77 11,383,678,879.93 3,612,381.83
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表和 28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
变现有限制的其他债权投资详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。
16.其他权益工具投资
(1)按项目披露
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2020 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 指定为以公允价值计量且其变
项目
初始成本 本期末公允价值 初始成本 本期末公允价值 动计入其他综合收益的原因
非交易性权益工具 3,268,783,418.83 3,424,774,498.21 3,347,226,742.03 3,317,992,713.71 非交易目的持有
合计 3,268,783,418.83 3,424,774,498.21 3,347,226,742.03 3,317,992,713.71 /
注：
1.本期确认的股利收入 29,273,651.83 元，上年同期确认股利收入 154,056,330.06 元。
2.报告期末，其他权益工具投资包括公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）的专户投资、非交易性股权及股票。证金公司专户投
资由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理，于 2020 年 12 月 31 日，基于
证金公司提供的投资账户报告，本公司对专户投资的公允价值为 2,202,537,617.17 元。
(2)本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期终止确认时的 终止确认时的累计利得或损失本期从
项目 本期股利收入 处置该项投资的原因
公允价值 其他综合收益转入留存收益的金额
非交易性权益工具 238,104,224.57 1,807,148.15 -279,152.55 业务需要
合计 238,104,224.57 1,807,148.15 -279,152.55 /
其他说明：
√适用 □不适用
变现有限制的其他权益工具投资详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。
17.长期股权投资
√适用 □不适用
(1)分类情况
单位：元 币种：人民币
期末数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 2,449,347,756.36 208,252,876.04 2,241,094,880.32
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2020 年年度报告
合计 2,449,347,756.36 208,252,876.04 2,241,094,880.32
（续上表）
期初数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 2,221,648,225.35 208,252,876.04 2,013,395,349.31
合计 2,221,648,225.35 208,252,876.04 2,013,395,349.31
(2)明细情况
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其他 计提 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 追加 减少 权益法下确认的 其他综合收 宣告发放现金股 其 期末余额
权益 减值 额
投资 投资 投资损益 益调整 利或利润 他
变动 准备
一、联营企业
银华基金管理股
1,889,306,585.24 365,103,589.57 -435,089.61 142,449,789.22 2,111,525,295.98 208,252,876.04
份有限公司
重庆股份转让中
124,088,764.07 12,181,261.93 6,700,441.66 129,569,584.34
心有限责任公司
小计 2,013,395,349.31 377,284,851.50 -435,089.61 149,150,230.88 2,241,094,880.32 208,252,876.04
合计 2,013,395,349.31 377,284,851.50 -435,089.61 149,150,230.88 2,241,094,880.32 208,252,876.04
其他说明：
①本公司于资产负债表日对持有的银华基金股权价值进行了减值测试，并聘请开元资产评估有限公司进行评估。评估机构按公允价值减处置费用法评估
银华基金股权价值，并出具了《评估报告》（开元评报字[2021]245 号）。截至 2020 年 12 月 31 日，本公司所持银华基金股权评估价值高于当前持有的
银华基金股权账面价值，故本期不计提减值。
②合营企业、联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计存在重大差异的说明
重庆股份转让中心本期暂未执行新金融工具准则。在编制合并报表时，本公司亦未对该公司的会计政策进行调整，主要原因为重庆股份转让中心
为非重要联营企业，其财务数据对本公司财务数据影响较小。
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2020 年年度报告
18.投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1)采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 99,101,099.69 99,101,099.69
2.本期增加金额 91,258,769.59 91,258,769.59
（1）固定资产转入 91,258,769.59 91,258,769.59
3.本期减少金额
4.期末余额 190,359,869.28 190,359,869.28
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 59,554,452.33 59,554,452.33
2.本期增加金额 53,755,047.29 53,755,047.29
（1）计提或摊销 5,990,912.07 5,990,912.07
（2）固定资产转入 47,764,135.22 47,764,135.22
3.本期减少金额
4.期末余额 113,309,499.62 113,309,499.62
三、减值准备
1.期初余额 7,491,322.43 7,491,322.43
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 7,491,322.43 7,491,322.43
四、账面价值
1.期末账面价值 69,559,047.23 69,559,047.23
2.期初账面价值 32,055,324.93 32,055,324.93
(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
房屋及建筑物 2,365,947.16 相关产权正在办理
合计 2,365,947.16 /
其他说明
□适用 √不适用
19.固定资产
(1)固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 电子设备 机器设备 运输工具 办公设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 442,076,566.05 264,337,329.15 8,822,079.05 33,935,704.10 28,755,193.63 777,926,871.98
2.本期增加金额 15,746,866.71 26,769.27 988,204.13 16,761,840.11
(1)购置 15,746,866.71 26,769.27 988,204.13 16,761,840.11
3.本期减少金额 91,258,769.59 6,511,052.27 775,990.00 2,635,083.14 1,654,538.68 102,835,433.68
(1)处置或报废 5,629,791.32 775,990.00 2,594,066.53 1,510,741.76 10,510,589.61
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2020 年年度报告
(2)转为投资性房地产 91,258,769.59 91,258,769.59
(3)其他 881,260.95 41,016.61 143,796.92 1,066,074.48
4.期末余额 350,817,796.46 273,573,143.59 8,072,858.32 31,300,620.96 28,088,859.08 691,853,278.41
二、累计折旧
1.期初余额 183,450,632.59 240,448,052.89 7,951,401.56 28,532,880.67 20,303,924.83 480,686,892.54
2.本期增加金额 11,367,714.52 10,788,688.69 189,262.21 2,256,484.30 3,053,600.57 27,655,750.29
(1)计提 11,367,714.52 10,788,688.69 189,262.21 2,256,484.30 3,053,600.57 27,655,750.29
3.本期减少金额 47,764,135.22 5,497,832.77 751,899.03 2,538,501.15 1,314,592.29 57,866,960.46
(1)处置或报废 4,657,248.14 751,899.03 2,516,244.53 1,204,781.77 9,130,173.47
(2)转为投资性房地产 47,764,135.22 47,764,135.22
(3)其他 840,584.63 22,256.62 109,810.52 972,651.77
4.期末余额 147,054,211.89 245,738,908.81 7,388,764.74 28,250,863.82 22,042,933.11 450,475,682.37
三、减值准备
1.期初余额 7,125,166.62 7,125,166.62
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 7,125,166.62 7,125,166.62
四、账面价值
1.期末账面价值 196,638,417.95 27,834,234.78 684,093.58 3,049,757.14 6,045,925.97 234,252,429.42
2.期初账面价值 251,500,766.84 23,889,276.26 870,677.49 5,402,823.43 8,451,268.80 290,114,812.82
(2)暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3)通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4)通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5)未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
20.在建工程
(1)在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
江北嘴大楼 767,019,295.87 767,019,295.87 574,160,498.08 574,160,498.08
合计 767,019,295.87 767,019,295.87 574,160,498.08 574,160,498.08
(2)重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期转入 本期其 工程累计投 工程 利息资 其中：本 本期利
项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额 固定资产 他减少 期末余额 入占预算比 进度 本化累 期利息资 息资本 资金来源
金额 金额 例(%) (%) 计金额 本化金额 化率(%)
江北嘴大楼 1,130,000,000.00 574,160,498.08 192,858,797.79 767,019,295.87 81.91 81.91 自有资金
合计 1,130,000,000.00 574,160,498.08 192,858,797.79 767,019,295.87 / / / /
(3)本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
21.使用权资产
□适用 √不适用
22.无形资产
(1)无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计
一、账面原值
1.期初余额 158,578,919.84 229,680,091.35 8,455,624.87 1,400,000.00 398,114,636.06
2.本期增加金额 30,687,157.63 30,687,157.63
(1)购置 30,687,157.63 30,687,157.63
3.本期减少金额 779,628.19 779,628.19
(1)处置 190,230.19 190,230.19
(2)其他 589,398.00 589,398.00
4.期末余额 158,578,919.84 259,587,620.79 8,455,624.87 1,400,000.00 428,022,165.50
二、累计摊销
1.期初余额 38,392,791.37 184,845,597.60 8,455,624.87 231,694,013.84
2.本期增加金额 4,006,204.32 27,626,098.32 31,632,302.64
(1)计提 4,006,204.32 27,626,098.32 31,632,302.64
3.本期减少金额 712,805.12 712,805.12
(1)处置 190,230.19 190,230.19
(2)其他 522,574.93 522,574.93
4.期末余额 42,398,995.69 211,758,890.80 8,455,624.87 262,613,511.36
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值 116,179,924.15 47,828,729.99 1,400,000.00 165,408,654.14
2.期初账面价值 120,186,128.47 44,834,493.75 1,400,000.00 166,420,622.22
(2)未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
23.商誉
(1)商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或 本期
期初余额 本期减少 期末余额
形成商誉的事项 增加
西证国际证券股份有限公司 272,432,975.00 16,483,441.89 255,949,533.11
西南期货有限公司 40,620,597.75 40,620,597.75
合计 313,053,572.75 16,483,441.89 296,570,130.86
注：本年减少系汇率变动所致。
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2020 年年度报告
(2)商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
形成商誉的事项 计提 其他
西证国际证券股份有限公司 91,030,737.17 65,315,472.31 9,010,078.11 147,336,131.37
西南期货有限公司 29,597,900.00 29,597,900.00
合计 120,628,637.17 65,315,472.31 9,010,078.11 176,934,031.37
注：本年减少中其他系汇率变动所致。
(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4)说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增
长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
1)西南期货有限公司
公司聘请开元资产评估有限公司对商誉可回收金额进行评估，评估机构采用未来现金流量折
现模型计算资产组可收回额，可收回额基于管理层经营计划和调整后的折现率计算。评估机构出
具了《评估报告》（开元评报字[2021]250 号）。截至 2020 年 12 月 31 日，上述对可收回金额的
预计表明本期不需要计提商誉减值损失。
2)西证国际证券股份有限公司
西证国际证券股份有限公司系香港主板上市企业，对其可回收金额基于公允价值减去处置费
用计算，公允价值按照其期末前五个交易日平均收盘价计算。考虑到本年末股价出现较大波动，
对公允价值采用西证国际证券期后 10 个交易日平均收盘价进行适当修正，2020 年计提商誉减值
损失 65,315,472.31 元。
(5)商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24.递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1)未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 208,183,200.77 40,045,800.19 208,775,713.16 40,193,928.31
其他权益工具投
29,234,028.32 7,308,507.08
资公允价值变动
应付职工薪酬 509,043,419.50 124,366,464.87 516,777,464.49 129,194,366.12
可抵扣亏损 35,137,732.13 5,270,659.82 486,598,464.85 114,855,018.30
结构化主体母公
814,092,378.36 203,523,094.59 226,698,113.44 67,326,408.30
司承担亏损
其他 5,699,528.08 1,004,263.10 4,206,189.20 630,928.38
131 / 192
2020 年年度报告
合计 1,572,156,258.84 374,210,282.57 1,472,289,973.46 359,509,156.49
(2)未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融工具、衍生金融工
622,078,491.62 133,907,226.16 277,559,670.39 47,536,905.45
具的公允价值变动
其他权益工具投资公允价值变动 155,991,079.38 38,997,769.85
其他债权投资公允价值变动 102,760,797.72 25,690,199.43 220,082,901.60 55,020,725.40
结构化主体母公司享有利润 102,575,597.67 15,401,979.65
合计 983,405,966.39 213,997,175.09 497,642,571.99 102,557,630.85
(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4)未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
25.其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
应收利息 17,997,267.97 31,051,030.39
应收股利 3,514,300.63 2,037,420.45
其他应收款 117,953,861.43 303,395,056.13
长期待摊费用 34,885,123.63 48,980,195.64
预付款项 29,971,257.38 23,343,915.13
预缴税费 46,426,272.98 71,002,639.13
其他 10,535,965.28 5,055,045.92
合计 261,284,049.30 484,865,302.79
(1)应收利息
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收债券利息 69,144,518.87 35,946,259.80
应收买入返售金融资产利息 5,083,945.20 5,083,945.20
减：减值准备 56,231,196.10 9,979,174.61
合计 17,997,267.97 31,051,030.39
(2)应收股利
单位：元 币种：人民币
相关款项是
项目 期末余额 期初余额 未收回的原因
否发生减值
账龄 1 年以内 3,514,300.63 2,037,420.45
132 / 192
2020 年年度报告
其中：基金、股票红利 3,514,300.63 2,037,420.45 宣告尚未发放 否
合计 3,514,300.63 2,037,420.45
(3)其他应收款
1) 明细情况
①按评估方式列示
单位：元 币种：人民币
期末数
种类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 650,877,550.39 91.97 588,668,726.14 90.44 62,208,824.25
按组合计提坏账准备 56,798,415.48 8.03 1,053,378.30 1.85 55,745,037.18
合计 707,675,965.87 100.00 589,722,104.44 83.33 117,953,861.43
（续上表）
期初数
种类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 683,944,355.77 86.63 482,303,940.25 70.52 201,640,415.52
按组合计提坏账准备 105,547,960.98 13.37 3,793,320.37 3.59 101,754,640.61
合计 789,492,316.75 100.00 486,097,260.62 61.57 303,395,056.13
② 按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数
账龄 账面余额 坏账准备
金额 占比(%) 金额 计提比例(%)
1 年以内 26,308,889.98 3.72 5,710,860.72 21.71
1-2 年 327,116,949.07 46.22 261,467,662.05 79.93
2-3 年 153,313,725.35 21.66 152,359,000.42 99.38
3 年以上 200,936,401.47 28.40 170,184,581.25 84.70
合计 707,675,965.87 100.00 589,722,104.44 83.33
(续上表)
期初数
账龄 账面余额 坏账准备
金额 占比(%) 金额 计提比例(%)
1 年以内 416,176,608.67 52.71 147,275,830.94 35.39
1-2 年 164,823,429.85 20.88 162,916,822.41 98.84
2-3 年 2,110,609.17 0.27 435,486.72 20.63
3 年以上 206,381,669.06 26.14 175,469,120.55 85.02
合计 789,492,316.75 100.00 486,097,260.62 61.57
2) 其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 43,404,538.49 38,337,539.47
拆借款 527,367,552.90 554,079,926.94
应收暂付款 8,419,028.67 65,192,662.45
应收投资款 120,000,000.00 120,000,000.00
其他 8,484,845.81 11,882,187.89
133 / 192
2020 年年度报告
合计 707,675,965.87 789,492,316.75
3) 其他应收款金额前 5 名情况
单位：元 币种：人民币
占其他应
款项
单位名称 期末余额 账龄 收款余额 坏账准备
性质
的比例（%）
短欠融资客户#80819069 拆借款 240,555,607.66 1-2 年 33.99 240,555,607.66
短欠融资客户#80818983 拆借款 141,004,897.72 2-3 年 19.93 141,004,897.72
河南富田畜牧发展有限公
投资款 120,000,000.00 3 年以上 16.96 120,000,000.00
司
短欠融资客户#80809619 拆借款 14,066,089.83 3 年以上 1.99 14,066,089.83
短欠融资客户#80819400 拆借款 13,349,121.31 1-2 年 1.89 13,349,121.31
合计 528,975,716.52 74.76 528,975,716.52
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表
和 28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(4)长期待摊费用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本年增加 本年摊销 期末余额
固定资产改良 34,364,511.45 2,620,656.33 16,465,890.76 20,519,277.02
网络工程 3,768,815.44 955,063.51 1,903,159.55 2,820,719.40
其他 10,846,868.75 27,837,145.16 27,138,886.70 11,545,127.21
合计 48,980,195.64 31,412,865.00 45,507,937.01 34,885,123.63
(5)预付款项
1) 账龄分析
单位：元 币种：人民币
期末数
账龄
账面余额 占比(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 23,138,673.22 77.20 23,138,673.22
1-2 年 833,486.38 2.78 833,486.38
2-3 年 5,141,611.36 17.16 5,141,611.36
3 年以上 857,486.42 2.86 857,486.42
合计 29,971,257.38 100.00 29,971,257.38
（续上表）
期初数
账龄
账面余额 占比(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 13,039,090.87 55.86 13,039,090.87
1-2 年 8,058,575.88 34.52 8,058,575.88
2-3 年 858,808.23 3.68 858,808.23
3 年以上 1,387,440.15 5.94 1,387,440.15
合计 23,343,915.13 100.00 23,343,915.13
2) 预付款项金额前 5 名情况
单位：元 币种：人民币
134 / 192
2020 年年度报告
占预付款项年末余额
单位名称 款项性质 期末余额
合计数的比例(%)
恒生电子股份有限公司 业务平台采购款 6,910,437.34 23.06
深圳长江家具有限公司 家具采购款 2,373,326.55 7.92
北京信诚华远投资顾问有限公司 房租 2,013,862.00 6.72
上海新冠美家具有限公司 家具采购款 2,008,111.50 6.70
用友金融信息技术股份有限公司 软件采购款 1,341,292.37 4.48
合计 14,647,029.76 48.88
26.融券业务情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 43,358,551.34 42,091,242.00
－交易性金融资产 43,358,551.34 41,912,068.00
－其他权益工具投资 179,174.00
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
27.资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转/核销 其他
融出资金减值准备 34,217,371.08 42,112.77 3,018,791.09 26,454.27 31,214,238.49
买入返售金融资产减值
119,704,290.84 2,768,052.89 48,001,053.97 74,471,289.76
准备
其他债权投资减值准备 3,612,381.83 1,553,348.12 2,059,033.71
其他应收款坏账准备 486,097,260.62 137,161,933.56 3,234,952.14 2,036,461.77 28,265,675.83 589,722,104.44
应收利息减值准备 9,979,174.61 46,252,021.49 56,231,196.10
金融工具及其他项目信
653,610,478.98 186,224,120.71 55,808,145.32 2,036,461.77 28,292,130.10 753,697,862.50
用减值准备小计
长期股权投资减值准备 208,252,876.04 208,252,876.04
投资性房地产减值准备 7,491,322.43 7,491,322.43
固定资产减值准备 7,125,166.62 7,125,166.62
商誉减值准备 120,628,637.17 65,315,472.31 9,010,078.11 176,934,031.37
大宗商品跌价准备 266,055.00 266,055.00
其他资产减值准备小计 343,498,002.26 65,581,527.31 266,055.00 9,010,078.11 399,803,396.46
合计 997,108,481.24 251,805,648.02 55,808,145.32 2,302,516.77 37,302,208.21 1,153,501,258.96
28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期预期 整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预
信用损失(未发 信用损失(已发 合计
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
融出资金减值准备 26,531,284.54 4,402,768.65 280,185.30 31,214,238.49
买入返售金融资产减值准备 4,174,465.77 2,552,410.36 67,744,413.63 74,471,289.76
135 / 192
2020 年年度报告
其他债权投资减值准备 2,059,033.71 2,059,033.71
其他应收款坏账准备 58,139.93 2,248.60 589,661,715.91 589,722,104.44
应收利息减值准备 56,231,196.10 56,231,196.10
合计 32,822,923.95 6,957,427.61 713,917,510.94 753,697,862.50
期初余额
整个存续期预期 整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预
信用损失(未发 信用损失(已发 合计
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
融出资金减值准备 29,763,192.06 4,173,939.32 280,239.70 34,217,371.08
买入返售金融资产减值准备 7,101,016.34 112,603,274.50 119,704,290.84
其他债权投资减值准备 3,612,381.83 3,612,381.83
其他应收款坏账准备 236,481.08 21,015.41 485,839,764.13 486,097,260.62
应收利息减值准备 9,979,174.61 9,979,174.61
合计 40,713,071.31 4,194,954.73 608,702,452.94 653,610,478.98
29.短期借款
(1)短期借款分类
□适用 √不适用
(2)已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
136 / 192
2020 年年度报告
30.应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
2019-7-2 至 浮动收益
收益凭证 1.00 20-365 天 5,585,190,000.00 1,310,320,447.71 4,356,926,054.77 3,931,192,181.51 1,736,054,320.97
2020-12-31 /2.50-6.26
短期公司债 100.00 2020-4-24 365 天 2,000,000,000.00 2.70 2,037,282,191.77 2,037,282,191.77
合计 / / / 7,585,190,000.00 / 1,310,320,447.71 6,394,208,246.54 3,931,192,181.51 3,773,336,512.74
137 / 192
2020 年年度报告
31.拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 400,233,333.34
转融通融入资金 2,007,622,222.23 1,008,069,444.44
合计 2,007,622,222.23 1,408,302,777.78
转融通融入资金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内 1,006,300,000.00 2.80%
1 至 3 个月 1,001,322,222.23 2.80%
3 至 12 个月 1,008,069,444.44 3.50%
合计 2,007,622,222.23 / 1,008,069,444.44 /
32.交易性金融负债
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公 分类为以公
指定为以公允价 指定为以公允价
允价值计量 允价值计量
值计量且其变动 值计量且其变动
类别 且其变动计 合计 且其变动计 合计
计入当期损益的 计入当期损益的
入当期损益 入当期损益
金融负债 金融负债
的金融负债 的金融负债
第三方在结构化主
594,122,571.81 594,122,571.81 779,275,790.12 779,275,790.12
体中享有的权益
其他 488,250.00 488,250.00
合计 594,122,571.81 594,122,571.81 488,250.00 779,275,790.12 779,764,040.12
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
□适用 √不适用
(2)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价
值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价
值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
33.卖出回购金融资产款
(1)按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
138 / 192
2020 年年度报告
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式卖出回购 18,137,185,429.89 12,500,361,456.18
质押式报价回购 184,010,976.06 89,970,195.91
其他卖出回购 1,925,319,891.09
合计 18,321,196,405.95 14,515,651,543.18
(2)按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 18,237,104,891.26 12,590,331,652.09
其他 84,091,514.69 1,925,319,891.09
合计 18,321,196,405.95 14,515,651,543.18
(3)担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 20,490,389,837.82 14,262,636,657.08
其他 114,711,056.40 2,072,885,342.01
合计 20,605,100,894.22 16,335,521,999.09
(4)报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 173,939,976.06 89,655,195.91
一个月至三个月内 10,071,000.00 2.00%-3.35% 315,000.00 2.00%-3.00%
合计 184,010,976.06 89,970,195.91
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
34.代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 8,867,899,868.99 8,021,118,650.05
机构 2,222,730,490.71 1,970,182,015.17
小计 11,090,630,359.70 9,991,300,665.22
信用业务
其中：个人 1,312,726,843.22 893,233,621.62
机构 51,694,116.82 357,877,164.15
小计 1,364,420,960.04 1,251,110,785.77
合计 12,455,051,319.74 11,242,411,450.99
35.代理承销证券款
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
36.应付职工薪酬
(1)应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 1,115,152,528.53 1,228,102,591.82 1,124,647,465.08 1,218,607,655.27
二、离职后福利-设定提存计划 1,488,021.76 24,594,552.46 23,805,869.72 2,276,704.50
三、辞退福利 148,953.79 657.79 69,931.20 79,680.38
四、离职后福利-设定受益计划 29,864,731.41 3,019,542.86 996,601.54 31,887,672.73
合计 1,146,654,235.49 1,255,717,344.93 1,149,519,867.54 1,252,851,712.88
(2)短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,082,431,187.72 1,105,153,156.93 1,006,498,659.80 1,181,085,684.85
二、职工福利费 20,407,279.34 20,407,279.34
三、社会保险费 1,431,460.99 39,189,219.10 39,164,886.38 1,455,793.71
其中：医疗保险费 208,784.53 38,355,316.11 38,164,755.80 399,344.84
工伤保险费 34,453.25 142,964.60 141,879.32 35,538.53
生育保险费 1,188,223.21 690,938.39 858,251.26 1,020,910.34
四、住房公积金 80,979.00 50,283,076.60 50,262,440.60 101,615.00
五、工会经费和职工教育经费 31,208,900.82 13,069,859.85 8,314,198.96 35,964,561.71
合计 1,115,152,528.53 1,228,102,591.82 1,124,647,465.08 1,218,607,655.27
(3)设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,053,812.81 8,239,073.78 7,531,609.80 1,761,276.79
2、失业保险费 417,495.89 342,619.22 270,841.92 489,273.19
3、企业年金缴费 16,713.06 16,012,859.46 16,003,418.00 26,154.52
合计 1,488,021.76 24,594,552.46 23,805,869.72 2,276,704.50
(4)设定受益计划变动情况
1)设定受益计划义务现值
单位：元 币种：人民币
项目 本期数
期初余额 29,864,731.41
计入当期综合收益的设定受益成本 3,019,542.86
①利息净额 1,063,901.19
②重新计量变动 1,955,641.67
其他变动 -996,601.54
①已支付的福利 -996,601.54
期末余额 31,887,672.73
2)设定受益计划净负债
单位：元 币种：人民币
项目 本期数
期初余额 29,864,731.41
计入当期损益的设定受益成本 1,063,901.19
计入其他综合收益的设定受益成本 1,955,641.67
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2020 年年度报告
其他变动 -996,601.54
期末余额 31,887,672.73
3)设定受益计划的内容
公司为2013年1月1日之前退休的职工提供以下补充退休后福利：养老金低于社平工资的人员，
补足社平工资再每月每人增加500元补贴；养老金高于社平工资的人员，每月每人增加800元补贴。
4)设定受益计划重大精算假设
精算假设条件中，折现率为3.82%，社平工资增长率区分重庆地区和深圳地区情况，设置为
12.00%—4.00%，重庆地区人均预期寿命男性为75.27岁，女性为80.78岁，深圳地区人均预期寿命
男性为78.80岁，女性为84.30岁。
其他说明：
□适用 √不适用
37.应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 14,946,580.89 12,289,983.90
企业所得税 3,084,580.14 2,914,299.67
个人所得税 40,155,276.66 12,650,056.35
城市维护建设税 236,103.83 106,219.74
教育费附加及地方教育费附加 181,727.78 148,600.84
投资者保护基金 7,714,806.52 10,403,943.25
其他 732,092.98 865,746.90
合计 67,051,168.80 39,378,850.65
38.应付款项
(1)应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付清算款 77,858,502.38 79,455,337.90
应付手续费及佣金 31,166,147.35 19,920,944.40
应付托管费 776,733.97 549,457.96
合计 109,801,383.70 99,925,740.26
(2)应付票据
□适用√不适用
其他说明
□适用 √不适用
39.合同负债
(1)合同负债情况
□适用 √不适用
(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
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□适用 √不适用
40.持有待售负债
□适用 √不适用
41.预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
形成原因及经济利益
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
流出不确定性的说明
未决诉讼 1,493,338.88 1,493,338.88
合计 1,493,338.88 1,493,338.88 /
42.长期借款
(1)长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
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43.应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 票面利
债券类型 面值 起息日期 发行金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
期限 率（%）
14 西南 02 100.00 2015-7-23 5年 1,949,530,000.00 5.37 2,011,868,754.09 42,351,006.91 2,054,219,761.00
17 西南 C1 100.00 2017-12-21 3年 1,000,000,000.00 6.27 1,001,889,589.06 60,810,410.94 1,062,700,000.00
18 西南 C1 100.00 2018-5-8 3年 1,900,000,000.00 6.10 1,975,573,150.66 116,217,534.23 115,900,000.00 1,975,890,684.89
19 西南 01 100.00 2019-4-2 3年 2,500,000,000.00 3.85 2,570,576,747.43 97,450,964.90 96,250,000.00 2,571,777,712.33
19 西南 02 100.00 2019-7-18 3年 2,500,000,000.00 3.77 2,541,107,397.69 95,273,625.57 94,250,000.00 2,542,131,023.26
19 西南 C1 100.00 2019-9-12 3年 2,640,000,000.00 4.50 2,676,128,219.17 119,125,479.42 118,800,000.00 2,676,453,698.59
20 西证 01 100.00 2020-7-14 3年 2,000,000,000.00 3.80 2,034,350,057.44 2,034,350,057.44
20 西南 C1 100.00 2020-12-15 3年 2,000,000,000.00 4.70 2,004,378,082.19 2,004,378,082.19
西南证券收益凭证聚金 2018003 期 1.00 2018-4-27 2年 1,000,000,000.00 6.20 1,104,295,890.34 19,873,972.67 1,124,169,863.01
西南证券收益凭证聚金 2018005 期 1.00 2018-5-22 2年 100,000,000.00 6.00 100,657,534.20 2,317,808.27 102,975,342.47
西南证券收益凭证聚金 2018006 期 1.00 2018-5-29 2年 70,000,000.00 6.00 70,379,726.05 1,703,013.68 72,082,739.73
2 年期离岸美元债券 200,000.00 美元 2019-4-17 2年 1,396,140,463.70 6.90 1,407,526,454.32 105,310,338.05 190,964,388.19 1,321,872,404.18
合计 19,055,670,463.70 15,460,003,463.01 4,699,162,294.27 5,032,312,094.40 15,126,853,662.88
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2020 年年度报告
44.租赁负债
□适用 √不适用
45.递延收益
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
46.其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 128,917,618.62 120,255,542.32
应付股利 38,020,702.61 38,020,702.61
代理兑付债券款 511,638.50 511,638.50
预收款项 361,726.25 343,695.65
期货风险准备金 15,471,859.43 13,230,742.45
合计 183,283,545.41 172,362,321.53
(1)其他应付款
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 47,971,693.50 52,610,080.49
应付暂收款 27,193,814.40 32,347,048.48
信息系统及设备尾款 2,484,272.59 3,080,519.13
其他 51,267,838.13 32,217,894.22
合计 128,917,618.62 120,255,542.32
(2)应付股利
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末余额 期初余额
应付普通股利 38,020,702.61 38,020,702.61
合计 38,020,702.61 38,020,702.61
(3)代理兑付债券款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
企业债券 511,638.50 511,638.50
合计 511,638.50 511,638.50
(4)预收款项
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他 361,726.25 343,695.65
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2020 年年度报告
合计 361,726.25 343,695.65
47.股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 送 公积金 其 期末余额
发行新股 小计
股 转股 他
股份总数 5,645,109,124.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 6,645,109,124.00
48.其他权益工具
(1)其他金融工具划分至其他权益工具的情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机制等）
□适用 √不适用
(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
49.资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期
项目 期初余额 本期增加 期末余额
减少
资本溢价（股本溢价） 7,455,313,014.10 3,886,146,082.57 11,341,459,096.67
其他资本公积 312,946,704.93 312,946,704.93
合计 7,768,259,719.03 3,886,146,082.57 11,654,405,801.60
注：本年公司非公开发行股票人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元，实际发行股票
数量为 1,000,000,000 股，发行价格为 4.90 元/股，募集资金总额为人民币 4,900,000,000.00
元，减除发行费用人民币 13,853,917.43 元（不含增值税）后，募集资金净额为 4,886,146,082.57
元。其中，计入股本人民币 1,000,000,000.00 元，计入资本公积（股本溢价）3,886,146,082.57
元。
50.库存股
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
51.其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计
减：前期计入
项目 期初余额 本期所得税前 入其他综合 税后归属于 税后归属于 期末余额
减：所得税费用 其他综合收益 合计
发生额 收益当期转 母公司 少数股东
当期转入损益
入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益 -34,723,891.75 182,897,262.64 46,213,226.08 -279,152.55 136,963,189.11 136,963,189.11 102,239,297.36
其中：重新计量设定受益计划变动额 -12,798,370.51 -1,955,641.67 -1,955,641.67 -1,955,641.67 -14,754,012.18
其他权益工具投资公允价值变动 -21,925,521.24 184,852,904.31 46,213,226.08 -279,152.55 138,918,830.78 138,918,830.78 116,993,309.54
二、将重分类进损益的其他综合收益 218,490,089.80 -119,455,903.72 -23,445,448.41 17,655,232.67 -113,665,687.98 -117,643,821.25 3,978,133.27 100,846,268.55
其中：权益法下可转损益的其他综合收益 1,430,641.42 -435,089.61 -435,089.61 -435,089.61 995,551.81
其他债权投资公允价值变动 162,352,889.83 -94,393,806.60 -23,598,451.65 16,031,211.87 -86,826,566.82 -86,826,566.82 75,526,323.01
其他债权投资信用损失准备 2,709,286.37 612,012.95 153,003.24 1,624,020.80 -1,165,011.09 -1,165,011.09 1,544,275.28
外币财务报表折算差额 58,535,261.31 -25,239,020.46 -25,239,020.46 -29,217,153.73 3,978,133.27 29,318,107.58
其他 -6,537,989.13 -6,537,989.13
其他综合收益合计 183,766,198.05 63,441,358.92 22,767,777.67 17,655,232.67 -279,152.55 23,297,501.13 19,319,367.86 3,978,133.27 203,085,565.91
（续上表）
上期发生金额
减：前期计入 减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税前 税后归属于 税后归属于 期末余额
减：所得税费用 其他综合收益 他综合收益当期 合计
发生额 母公司 少数股东
当期转入损益 转入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益 -168,385,801.63 148,747,973.94 38,235,953.69 -23,149,889.63 133,661,909.88 133,661,909.88 -34,723,891.75
其中：重新计量设定受益计划变动额 -8,602,529.69 -4,195,840.82 -4,195,840.82 -4,195,840.82 -12,798,370.51
其他权益工具投资公允价值变动 -159,783,271.94 152,943,814.76 38,235,953.69 -23,149,889.63 137,857,750.70 137,857,750.70 -21,925,521.24
二、将重分类进损益的其他综合收益 185,885,915.35 73,741,821.43 15,423,568.68 26,125,825.76 32,192,426.99 32,604,174.45 -411,747.46 218,490,089.80
其中：权益法下可转损益的其他综合收益 1,181,496.46 249,144.96 249,144.96 249,144.96 1,430,641.42
其他债权投资公允价值变动 141,485,145.97 60,409,599.48 15,102,399.87 24,439,455.75 20,867,743.86 20,867,743.86 162,352,889.83
其他债权投资信用损失准备 3,432,149.96 1,284,675.23 321,168.81 1,686,370.01 -722,863.59 -722,863.59 2,709,286.37
外币财务报表折算差额 46,325,112.09 11,798,401.76 11,798,401.76 12,210,149.22 -411,747.46 58,535,261.31
其他 -6,537,989.13 -6,537,989.13
其他综合收益合计 17,500,113.72 222,489,795.37 53,659,522.37 26,125,825.76 -23,149,889.63 165,854,336.87 166,266,084.33 -411,747.46 183,766,198.05
146 / 192
2020 年年度报告
52.盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 1,100,648,039.52 76,013,488.21 1,176,661,527.73
合计 1,100,648,039.52 76,013,488.21 1,176,661,527.73
53.一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 计提比例(%) 本期减少 期末余额
一般风险准备 1,062,158,045.32 76,013,488.21 10.00 1,138,171,533.53
交易风险准备 1,062,158,045.32 76,013,488.21 10.00 1,138,171,533.53
合计 2,124,316,090.64 152,026,976.42 2,276,343,067.06
54.未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,771,469,583.10 2,518,032,956.48
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） -215,968,700.09
调整后期初未分配利润 2,771,469,583.10 2,302,064,256.39
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,091,487,407.23 1,042,001,454.67
减：提取法定盈余公积 76,013,488.21 126,697,654.87
提取一般风险准备 152,026,976.42 253,395,309.74
应付普通股股利 451,608,729.92 169,353,273.72
其他 -4,447,252.33 23,149,889.63
期末未分配利润 3,187,755,048.11 2,771,469,583.10
55.利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,682,112,083.96 1,781,280,053.58
其中：货币资金及结算备付金利息收入 432,527,232.16 394,448,805.00
融出资金利息收入 764,546,053.29 738,264,189.09
买入返售金融资产利息收入 101,778,259.95 152,820,227.53
其中：约定购回利息收入 1,646,798.50 24,215,974.87
股权质押回购利息收入 97,987,182.97 109,830,882.51
其他债权投资利息收入 383,220,256.69 491,968,741.55
其他 40,281.87 3,778,090.41
利息支出 1,351,128,854.79 1,593,745,683.69
其中：应付短期融资款利息支出 104,308,246.54 105,898,152.12
拆入资金利息支出 63,949,277.77 26,053,308.68
其中：转融通利息支出 57,186,111.12 8,069,444.44
卖出回购金融资产款利息支出 409,073,910.03 555,689,526.21
其中：报价回购利息支出 3,648,636.03 2,045,326.33
147 / 192
2020 年年度报告
代理买卖证券款利息支出 48,639,509.55 41,991,162.76
应付债券利息支出 695,941,146.11 766,661,897.99
其中：次级债券利息支出 300,658,696.97 290,594,951.76
其他 29,216,764.79 97,451,635.93
利息净收入 330,983,229.17 187,534,369.89
56.手续费及佣金净收入
(1)手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 707,803,728.73 560,587,151.86
证券经纪业务收入 965,068,371.52 764,624,242.24
其中：代理买卖证券业务 838,782,014.15 645,363,305.80
交易单元席位租赁 98,942,511.56 95,933,691.90
代销金融产品业务 27,343,845.81 23,327,244.54
证券经纪业务支出 257,264,642.79 204,037,090.38
其中：代理买卖证券业务 257,264,642.79 204,037,090.38
2.期货经纪业务净收入 38,905,503.90 22,168,092.11
期货经纪业务收入 45,857,679.75 35,413,420.05
期货经纪业务支出 6,952,175.85 13,245,327.94
3.投资银行业务净收入 250,439,855.39 295,131,513.70
投资银行业务收入 260,114,219.83 298,068,460.07
其中：证券承销业务 155,371,386.46 109,302,285.38
证券保荐业务 21,603,553.82 19,715,459.05
财务顾问业务 83,139,279.55 169,050,715.64
投资银行业务支出 9,674,364.44 2,936,946.37
其中：证券承销业务 9,672,477.65 2,912,314.77
证券保荐业务 24,631.60
财务顾问业务 1,886.79
4.资产管理业务净收入 29,613,544.26 54,830,770.51
资产管理业务收入 55,693,357.61 90,138,519.28
资产管理业务支出 26,079,813.35 35,307,748.77
5.基金管理业务净收入 8,520,529.44 9,483,815.32
基金管理业务收入 8,520,529.44 9,625,939.95
基金管理业务支出 142,124.63
6.投资咨询业务净收入 11,020,780.15 7,968,494.25
投资咨询业务收入 12,625,478.89 10,264,795.02
投资咨询业务支出 1,604,698.74 2,296,300.77
7.其他手续费及佣金净收入 -1,723,331.77 -80,466.97
其他手续费及佣金收入 13,457.07
其他手续费及佣金支出 1,723,331.77 93,924.04
合计 1,044,580,610.10 950,089,370.78
其中：手续费及佣金收入 1,347,879,637.04 1,208,148,833.68
手续费及佣金支出 303,299,026.94 258,059,462.90
(2)财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
148 / 192
2020 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 8,160,377.37
其他财务顾问业务净收入 74,977,015.39 169,050,715.64
(3)代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 2,046,769,024.86 7,868,839.59 2,250,436,306.51 7,788,458.27
银行理财产品 5,447,000.00 31,047.77
信托 2,365,109,207.42 15,881,863.54 2,157,890,000.00 11,165,095.02
其他 490,960,220.89 3,593,142.68 1,455,026,638.15 4,342,643.48
合计 4,902,838,453.17 27,343,845.81 5,868,799,944.66 23,327,244.54
(4)资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 40 46 1
期末客户数量 4,062 46 24
其中：个人客户 4,009 7
机构客户 53 39 24
期初受托资金 10,466,319,119.86 31,570,034,367.90 4,922,150,460.00
其中：自有资金投入 919,437,591.84 126,000,000.00
个人客户 6,261,270,176.72 676,491,200.00
机构客户 3,285,611,351.30 30,893,543,167.90 4,796,150,460.00
期末受托资金 5,699,882,251.21 22,546,909,131.90 1,243,000,000.00
其中：自有资金投入 1,109,719,052.41 122,000,000.00
个人客户 3,364,045,415.80 23,190,000.00
机构客户 1,226,117,783.00 22,523,719,131.90 1,121,000,000.00
期末主要受托资产初始成本 6,192,108,016.44 21,032,671,526.57 1,129,235,682.05
其中：股票 25,321,701.41 116,615,488.90
其他债券 5,538,945,285.11 3,684,841,891.55
基金 157,331,134.15 54,324,898.87
其他 470,509,895.77 17,176,889,247.25 1,129,235,682.05
当期资产管理业务净收入 9,416,326.92 19,645,169.91 552,047.43
手续费及佣金净收入的说明：
√适用 □不适用
受托客户资产管理业务明细情况
单位：元 币种：人民币
资产项目 期末数 期初数 负债项目 期末数 期初数
受托管理资金存款 2,714,560,378.00 609,653,474.63 受托管理资金 29,434,695,187.50 46,228,632,721.08
客户结算备付金 45,492,276.32 51,154,315.50 应付款项 327,525,049.14 385,285,905.69
存出与托管客户资金 894,045.21 2,059,041.33 卖出回购 809,214,944.08 1,903,448,412.00
应收款项 426,867,608.07 2,635,886,357.99
149 / 192
2020 年年度报告
受托投资 27,383,620,873.12 45,218,613,849.32
其中：投资成本 28,354,015,225.06 47,782,850,694.53
已实现未结算损益 -970,394,351.94 -2,564,236,845.21
合计 30,571,435,180.72 48,517,367,038.77 合计 30,571,435,180.72 48,517,367,038.77
57.投资收益
(1)投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 377,284,851.50 269,680,797.75
金融工具投资收益 1,313,077,871.10 1,025,763,939.30
其中：持有期间取得的收益 1,001,397,141.20 1,119,263,362.32
－交易性金融工具 970,316,341.22 961,777,960.47
－其他权益工具投资 31,080,799.98 157,485,401.85
处置金融工具取得的收益 311,680,729.90 -93,499,423.02
－交易性金融工具 176,538,790.93 44,153,053.84
－其他债权投资 33,453,814.88 60,860,494.85
－衍生金融工具 101,688,124.09 -198,512,971.71
合计 1,690,362,722.60 1,295,444,737.05
(2)交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 970,316,341.22 961,777,960.47
动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 176,538,790.93 42,456,055.72
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 1,696,998.12
58.净敞口套期收益
□适用 √不适用
59.其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
人才奖励 2,199,802.32 21,848,663.46
三代手续费收入 7,066,298.25 6,061,395.76
财政奖励 11,680,974.74 10,961,897.02
产业扶持资金 1,615,700.00
合计 20,947,075.31 40,487,656.24
60.公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
150 / 192
2020 年年度报告
交易性金融资产 33,170,063.97 891,365,857.46
交易性金融负债 -29,925,893.91 11,796,999.36
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -30,875,393.91 11,796,999.36
衍生金融工具 -4,280,062.60 2,628,311.90
合计 -1,035,892.54 905,791,168.72
61.其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
租赁收入 1,068,153.95 9,542,434.62
大宗商品销售收入 55,438,006.19 85,836,496.66
处置投资性房地产 4,218,119.18
其他 1,413,651.74 225,681.70
合计 57,919,811.88 99,822,732.16
62.资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置 1,012,312.84 690,871.00
合计 1,012,312.84 690,871.00
63.税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 9,706,693.76 7,638,970.03
教育费附加 4,111,095.13 3,184,052.15
地方教育费附加 2,723,950.73 2,157,557.05
房产税 3,230,728.95 5,013,976.65
其他 2,358,260.01 3,946,790.38
合计 22,130,728.58 21,941,346.26
注：主要税种计缴标准详见本年度报告“第十一节 财务报告 六、税项”。
64.业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 1,253,761,703.26 1,481,306,704.38
租赁费 86,840,914.92 87,441,543.42
折旧费 27,655,750.29 39,178,315.39
无形资产摊销 31,632,302.64 35,337,028.35
长期待摊费用摊销 45,507,937.01 51,652,963.15
差旅费 14,727,138.15 24,004,909.35
业务招待费 19,393,709.30 24,342,482.59
投资者保护基金 10,895,916.18 22,715,881.97
151 / 192
2020 年年度报告
电子设备运转费 57,532,707.07 54,332,284.22
咨询费 23,241,949.23 18,387,823.27
邮电费 25,561,195.44 25,070,383.95
其他 91,798,732.66 92,234,270.64
合计 1,688,549,956.15 1,956,004,590.68
65.信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
融出资金减值损失 -2,976,678.32 -33,004,716.66
买入返售金融资产减值损失 -45,233,001.08 54,028,532.64
其他债权投资减值损失 -1,553,348.12 -963,818.12
其他应收款坏账损失 133,926,981.42 276,180,515.60
其他信用减值损失 46,252,021.49 4,412,599.93
合计 130,415,975.39 300,653,113.39
66.其他资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
商誉减值损失 65,315,472.31 15,423,404.52
大宗商品减值损失 266,055.00 -1,233.00
合计 65,581,527.31 15,422,171.52
67.其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
投资性房地产摊销 5,990,912.07 3,471,452.05
三代手续费支出 3,170,194.91 427,232.43
大宗商品销售成本 54,218,724.03 84,798,210.61
合计 63,379,831.01 88,696,895.09
68.营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
违约金及罚款收入 60,000.00 60,000.00
其他 655,740.75 361,700.65 655,740.75
合计 715,740.75 361,700.65 715,740.75
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
152 / 192
2020 年年度报告
69.营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠 16,185,901.08 5,413,096.01 16,185,901.08
罚款支出 441,000.00
赔偿补偿支出 2,069,255.79 1,414,379.39 2,069,255.79
其他 11,123.27 25,889.97 11,123.27
合计 18,266,280.14 7,294,365.37 18,266,280.14
70.所得税费用
(1)所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 44,406,173.43 9,236,778.64
递延所得税费用 79,762,667.20 125,447,203.70
合计 124,168,840.63 134,683,982.34
(2)会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,181,962,896.14
按法定/适用税率计算的所得税费用 295,490,724.04
子公司适用不同税率的影响 13,829,164.16
调整以前期间所得税的影响 1,635,927.27
非应税收入的影响 -222,834,698.65
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,888,324.93
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 34,159,398.88
所得税费用 124,168,840.63
其他说明：
□适用 √不适用
71.其他综合收益
√适用 □不适用
其他综合收益详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 51.其他综
合收益”。
72.现金流量表项目
(1)收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
153 / 192
2020 年年度报告
衍生金融工具盈利 83,471,272.59
收现的其他收益 20,947,075.31 40,487,656.24
收到的押金保证金 12,438,153.06
收资管产品代缴税款 74,047,280.56 89,033,262.93
大宗商品销售款 62,109,486.20 86,062,178.36
其他 37,533,792.28 26,229,316.55
合计 278,108,906.94 254,250,567.14
(2)支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存出保证金增加 527,051,622.16 295,940,818.46
付现费用 354,912,930.18 360,936,977.60
衍生金融工具亏损 198,512,971.71
大宗商品采购款 66,086,814.83 84,798,210.61
其他 33,492,310.77 1,364,000.24
合计 981,543,677.94 941,552,978.62
(3)收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4)支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5)收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6)支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付结构化主体中第三方的现金 282,289,474.01 1,579,784,652.95
合计 282,289,474.01 1,579,784,652.95
73.现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,057,794,055.51 964,502,673.18
加：资产减值准备 65,581,527.31 15,422,171.52
信用减值损失 130,415,975.39 300,653,113.39
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 33,646,662.36 42,649,767.44
无形资产摊销 31,632,302.64 35,337,028.35
长期待摊费用摊销 45,507,937.01 51,652,963.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-1,012,312.84 -4,908,990.18
益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 397,610,602.72 -905,791,168.72
利息收入 -383,220,256.69 -491,968,741.55
154 / 192
2020 年年度报告
利息支出 814,813,457.16 953,168,924.23
汇兑损失(收益以“－”号填列) -24,801,584.61 -8,976,531.34
投资损失（收益以“－”号填列） -441,819,466.36 -537,169,267.63
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -22,009,633.16 77,910,298.25
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 101,772,300.36 47,536,905.45
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-9,574,416,326.44 1,027,366,899.52
等的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,687,840,249.20 -1,821,551,740.25
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 5,648,157,920.54 1,718,367,858.50
经营活动产生的现金流量净额 -3,808,187,088.30 1,464,202,163.31
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 17,201,700,913.68 13,424,085,562.06
减：现金的期初余额 13,424,085,562.06 10,509,698,812.72
加：现金等价物的期末余额 3,429,458,764.60 2,911,904,159.78
减：现金等价物的期初余额 2,911,904,159.78 3,276,097,164.20
现金及现金等价物净增加额 4,295,169,956.44 2,550,193,744.92
(2)本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3)本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4)现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 17,201,700,913.68 13,424,085,562.06
其中：库存现金 103,710.67 44,838.97
可随时用于支付的银行存款 17,199,704,457.79 13,422,147,618.47
可随时用于支付的其他货币资金 1,892,745.22 1,893,104.62
二、现金等价物 3,429,458,764.60 2,911,904,159.78
其中：结算备付金 3,429,458,764.60 2,911,904,159.78
三、期末现金及现金等价物余额 20,631,159,678.28 16,335,989,721.84
其他说明：
□适用 √不适用
74.所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
75.所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
交易性金融资产 10,758,799,883.70 用作卖出回购金融资产抵押物
交易性金融资产 1,183.12 停牌股票
155 / 192
2020 年年度报告
交易性金融资产 358,881,300.00 限售股
交易性金融资产 43,358,551.34 融出证券
交易性金融资产 222,542,930.69 转融通担保
其他权益工具投资 31,431,946.64 停牌股票
其他债权投资 8,151,510,140.52 用作卖出回购金融资产抵押物
合计 19,566,525,936.01 /
76.外币货币性项目
(1)外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 17,203,544,523.08
其中：美元 10,272,856.08 6.5249 67,029,358.64
欧元 618.24 8.0250 4,961.38
港币 349,314,750.79 0.8416 293,983,294.26
澳元 29,886.45 5.0163 149,919.40
英镑 3,830.83 8.8903 34,057.23
加拿大元 301.26 5.1161 1,541.28
日元 1,061,973.00 0.0632 67,154.92
新加坡元 8,401.50 4.9314 41,431.15
人民币 16,842,232,804.82
应收账款 118,444,884.10
其中：港币 84,459,977.26 0.8416 71,081,516.86
人民币 47,363,367.24
其他应收款 707,675,965.87
其中：港币 547,838,584.38 0.8416 461,060,952.61
人民币 246,615,013.26
结算备付金 3,429,659,479.81
其中：美元 3,600,240.83 6.5249 23,491,211.39
港币 17,152,701.88 0.8416 14,435,713.90
人民币 3,391,732,554.52
(2)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及
选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
西证国际投资有限公司为西南证券股份有限公司全资子公司，2013 年 11 月成立于香港，资
本金 15.70 亿港元。主要从事股权及项目投资，主要经营地为香港，记账本位币为港币。
77.套期
□适用 √不适用
78.政府补助
(1)政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
156 / 192
2020 年年度报告
人才奖励 2,199,802.32 其他收益 2,199,802.32
财政奖励 11,680,974.74 其他收益 11,680,974.74
合计 13,880,777.06 13,880,777.06
(2)政府补助退回情况
□适用 √不适用
79.其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1.非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2.同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3.反向购买
□适用 √不适用
4.处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5.其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
(1)原子公司重庆西证小额贷款有限公司已于 2020 年 6 月完成工商注销，自注销之日起不再
纳入合并报表范围。
(2)本公司纳入合并范围的结构化主体主要为本公司作为管理人并投资的结构化主体。本公司
参与该等结构化主体的相关活动享有的可变回报影响重大，并且有能力运用对该等结构化主体的
权力影响其回报金额。与年初相比，年末纳入合并范围的结构化主体减少 1 支、新增 4 支。
6.其他
□适用 √不适用
十、在其他主体中的权益
1.在子公司中的权益
(1)企业集团的构成
√适用 □不适用
主要经 注册 持股比例(%)
子公司名称 业务性质 取得方式
营地 地 直接 间接
157 / 192
2020 年年度报告
西证股权投资有限公司 重庆 重庆 股权投资 100.00 设立
西证创新投资有限公司 重庆 重庆 从事投资业务 100.00 设立
西证重庆股权投资基金管理有限公司 重庆 重庆 股权投资管理和咨询 100.00 设立
西证国际投资有限公司 香港 香港 股权投资 100.00 设立
西南期货有限公司 重庆 重庆 期货经纪、投资咨询、资产管理 100.00 非同一控制下企业合并
基差交易、仓单服务、合作套保、
重庆鼎富瑞泽风险管理有限公司 重庆 重庆 100.00 设立
定价服务
西证国际证券股份有限公司 香港 香港 经纪业务、自营业务等 74.10 非同一控制下企业合并
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
对于本公司作为管理人或投资顾问的资产管理计划，作为普通合伙人或投资管理人的有限合
伙企业，本公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产
管理计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并报表范围。
截至 2020 年 12 月 31 日，本公司共有 15 支资产管理计划和 3 支基金合伙企业纳入合并报表
范围。
(2)重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3)重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3.在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1)重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或联
主要经 注册
合营企业或联营企业名称 业务性质 营企业投资的会
营地 地 直接 间接 计处理方法
银华基金管理股份有限公司 北京 深圳 基金管理 44.10 权益法核算
(2)重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3)重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
158 / 192
2020 年年度报告
银华基金管理股份有限公司 银华基金管理股份有限公司
资产合计 5,302,703,118.31 3,907,386,771.01
负债合计 2,066,025,798.72 1,174,556,484.22
归属于母公司股东权益 3,236,677,319.59 2,732,830,286.79
按持股比例计算的净资产份额 1,427,517,111.75 1,205,298,401.01
调整事项 684,008,184.23 684,008,184.23
--商誉 892,261,060.27 892,261,060.27
--减值 -208,252,876.04 -208,252,876.04
对联营企业权益投资的账面价值 2,111,525,295.98 1,889,306,585.24
营业收入 3,255,795,304.31 2,230,915,007.13
净利润 827,816,702.11 574,192,373.54
其他综合收益 -986,499.34 564,898.19
综合收益总额 826,830,202.77 574,757,271.73
本年度收到的来自联营企业的股利 142,449,789.22 100,217,010.15
(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
联营企业： 重庆股份转让中心有限责任公司 重庆股份转让中心有限责任公司
投资账面价值合计 129,569,584.34 124,088,764.07
下列各项按持股比
例计算的合计数
--净利润 12,181,261.93 16,331,743.37
--综合收益总额 12,181,261.93 16,331,743.37
(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7)与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4.重要的共同经营
□适用 √不适用
5.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
(1)未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息
2020 年 12 月 31 日，与公司相关联、但未纳入公司合并财务报表范围的结构化主体，包括
公司发起设立的资产管理计划、基金和有限合伙企业等，这些结构化主体的性质和目的主要是管
理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品，公司在这些未纳入合并财
务报表范围的结构化主体中享有的收益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管
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2020 年年度报告
理费收入；亦包括公司投资的其他机构设立的资产管理计划、有限合伙企业以及银行理财产品
等，这些结构化主体的性质和目的主要是获取投资收益，公司在这些未纳入合并财务报表范围的
结构化主体中享有的收益主要包括直接持有投资的投资收益。
2020 年 12 月 31 日，由本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要从事
投资业务。这类结构化主体 2020 年 12 月 31 日的受托资产总额为 28,506,912,576.75 元。
(2)与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口
单位：元 币种：人民币
账面价值 最大损失敞口
财务报表列报项目
年末数 年初数 年末数 年初数
交易性金融资产/
3,489,619,631.83 3,099,413,756.90 3,489,619,631.83 3,099,413,756.90
其他权益工具投资
(3)最大损失敞口的确定方法
不承担超额损失，以账面实际投资价值为限。
6.其他
□适用 √不适用
十一、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
公司的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、融出资金、其他债权投资等，各项金
融工具的详细情况说明详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释”，与
这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策详见本年度报告
“第十一节 财务报告 十七、风险管理”。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控，以确
保将风险控制在限定的范围之内。
十二、公允价值的披露
1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次 第二层次 第三层次
合计
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量
一、持续的公允价值计量
(一)交易性金融资产 4,807,669,557.19 20,248,101,166.91 1,804,392,938.46 26,860,163,662.56
1.以公允价值计量且变动计入
4,807,669,557.19 20,248,101,166.91 1,804,392,938.46 26,860,163,662.56
当期损益的金融资产
(1)债务工具投资 1,007,484,852.61 17,162,264,632.92 464,450,000.00 18,634,199,485.53
(2)权益工具投资 3,800,184,704.58 3,085,836,533.99 1,339,942,938.46 8,225,964,177.03
2.指定以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
(二)其他债权投资 9,107,073,011.84 9,107,073,011.84
(三)其他权益工具投资 560,264,528.57 2,788,120,708.52 76,389,261.12 3,424,774,498.21
(四)衍生金融资产 663,975.84 663,975.84
持续以公允价值计量的资产总额 5,367,934,085.76 32,143,958,863.11 1,880,782,199.58 39,392,675,148.45
(五)交易性金融负债 594,122,571.81 594,122,571.81
160 / 192
2020 年年度报告
1.以公允价值计量且变动计入
当期损益的金融负债
2.指定为以公允价值计量且变
594,122,571.81 594,122,571.81
动计入当期损益的金融负债
(六)衍生金融负债 2,292,602.56 2,292,602.56
持续以公允价值计量的负债总额 596,415,174.37 596,415,174.37
二、非持续的公允价值计量
2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
项目 估值技术 输入值
债务工具 现金流量折现法 债券收益率
权益工具 投资标的市价组合法、折扣法 投资标的市价、缺乏市场流通性折扣
衍生金融负债 现金流量折现法 远期利率、折现率
指定为以公允价值计量且变
投资标的市价组合法 投资标的市价
动计入当期损益的金融负债
4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
第三层次公允价值计量项目主要为非上市股权投资。对于用以确定公允价值的近期信息
不足的非上市股权投资，本公司以成本作为对其公允价值的恰当估计；对于其他非上市股权
投资等，本公司采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法
等，其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调整折
扣和市场乘数等，非上市股权投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感
性。
5.持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性
分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 其他权益工具投资 交易性金融资产
年初余额 76,389,261.12 851,317,737.87
计入损益的公允价值变动 200,610,514.67
买入 1,145,407,550.14
处置 44,030,006.96
转出 348,912,857.26
年末余额 76,389,261.12 1,804,392,938.46
161 / 192
2020 年年度报告
6.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用 √不适用
7.本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资
金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他金融资产、应付短期融资款、卖出回购金
融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于 2020 年 12 月 31 日和
2019 年 12 月 31 日，本公司以上金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
9.其他
□适用 √不适用
十三、关联方及关联交易
1.本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
母公司对本 母公司对本
注册
母公司名称 注册地 业务性质 企业的持股 企业的表决
资本
比例(%) 权比例(%)
重庆渝富资本运营集团有限公司 重庆 资产管理 100 27.89 27.89
本企业最终控制方是重庆市国有资产监督管理委员会。
其他说明：
(1)重庆渝富资产经营管理集团有限公司 2020 年 7 月变更企业名称为重庆渝富资本运营集团
有限公司。
(2)2020 年度，公司非公开发行 10 亿股 A 股股票，其中重庆渝富资本运营集团有限公司认
购 3.3 亿股，认购金额约合 16.17 亿元，持股比例由年初的 26.99%增至 27.89%。
2.本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司的子公司情况详见本年度报告“第十一节 财务报告 十、在其他主体中的权益”的说
明。
3.本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司的合营和联营企业情况详见本年度报告“第十一节 财务报告 十、在其他主体中的权
益”之说明。
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2020 年年度报告
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
银华基金管理股份有限公司 联营企业
重庆股份转让中心有限责任公司 联营企业
其他说明
□适用 √不适用
4.其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任
重庆银行股份有限公司
其董事或高级管理人员的企业
公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任
安诚财产保险股份有限公司
其董事或高级管理人员的企业
公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任
重庆农村商业银行股份有限公司
其董事或高级管理人员的企业
公司董、监事或高级管理人员担任其董事或高
博时基金管理有限公司
级管理人员的企业
重庆榆钱儿股权投资基金管理有限公司 公司联营企业控制的企业
重庆市城市建设投资(集团)有限公司 持有公司 5%以上股份的股东
重庆高速公路集团有限公司 持有公司 5%以上股份的股东
其他说明：
本年公司非公开发行 10 亿股 A 股股票，重庆渝富资本运营集团有限公司、重庆城市建设投
资（集团）有限公司、重庆发展投资有限公司、重庆市地产集团有限公司所认购的股票于 2020 年
7 月 22 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记、托管及限售手续，重庆高速公
路集团有限公司非本次非公开发行对象，持股比例由 5.31%被稀释至 4.51%。根据证监会令第 40
号令:《上市公司信息披露管理办法》第七十一条：“在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在
未来 12 月内，存在上述情形之一的，为上市公司的关联方”，故本期作为关联方披露。
5.关联交易情况
(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
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2020 年年度报告
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3)关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
银华基金管理股份有限公司 席位租赁 1,935.77 1,537.29
博时基金管理有限公司 席位租赁 105.60 115.64
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4)关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5)关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6)关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7)关键管理人员报酬
√适用 □不适用
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员共计 19 人（含报告期内离任 1 人），本年度应
付薪酬总额为 896.29 万元，实际发放薪酬总额 1,156.13 万元。
(8)其他关联交易
√适用 □不适用
①基金代销
公司与关联方开展基金代销业务，收取代销手续费情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
银华基金管理股份有限公司 111.68 132.58
博时基金管理有限公司 0.51 1.45
②资产管理业务
公司向关联方提供资产管理业务服务，由此收取相应产品管理费收入情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
重庆银行股份有限公司 790.50 900.39
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2020 年年度报告
重庆市城市建设投资（集团）有限公司 0.93
③金融产品承销服务
公司向关联方提供金融产品承销服务，由此公司收取相关承销服务费情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
重庆银行股份有限公司 120.00
④购买金融产品
公司购买关联方公开发售的基金产品、受让关联方公开发行的集合资金信托计划项下信托受
益权以及购买关联方公开发售的理财产品并了结获利情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
博时基金管理有限公司 42.45
银华基金管理股份有限公司 812.31 604.40
⑤咨询服务
公司接受关联方委托，为其提供咨询服务，收取咨询服务费用情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
重庆榆钱儿股权投资基金管理有限公司 37.24
重庆高速公路集团有限公司 9.50
⑥银行间市场债券现券交易
公司固定收益业务日常开展过程中，通过银行间市场与关联方债券交易额情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
博时基金管理有限公司 3,037.28 5,118.23
银华基金管理股份有限公司 3,180.42
⑦银行间市场质押式回购交易
公司固定收益业务日常开展过程中，通过银行间市场与关联方回购交易额情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
博时基金管理有限公司 122,564.29
⑧购买保险服务
因日常经营中购置固定资产及车辆保险的需要，向关联方投保：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
安诚财产保险股份有限公司 6.51 5.77
⑨利息收入
公司在关联方存入部分非公开发行募集资金，按市场利率取得存款利息收入情况：
单位：万元 币种：人民币
关联方名称 本期数 上期数
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2020 年年度报告
重庆银行股份有限公司 99.69
重庆农村商业银行股份有限公司 564.20
6.关联方应收应付款项
(1)应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他应收款 重庆股份转让中心有限责任公司 106,842.33
(2)应付项目
□适用 √不适用
7.关联方承诺
□适用 √不适用
8.其他
□适用 √不适用
十四、股份支付
1.股份支付总体情况
□适用 √不适用
2.以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3.以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4.股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5.其他
□适用 √不适用
十五、承诺及或有事项
1.重要承诺事项
□适用 √不适用
2.或有事项
(1)资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
1)公司诉同益实业集团有限公司债券交易纠纷案件
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2020 年年度报告
2019 年 9 月 16 日-17 日，公司作为“西南证券双喜金债中银 1 号集合资产管理计划”、“西
南证券双喜金债 2 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 3 号集合资产管理计划”、“西
南证券双喜金债 4 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 5 号集合资产管理计划”、“西
南证券双喜盛誉策略 2 号集合资产管理计划”、 西南证券盛誉定增策略 1 号集合资产管理计划”、
“西南证券双喜盛誉混合配置 4 号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管
计划分别向重庆市第一中级人民法院、重庆市江北区人民法院提起诉讼，申请同益实业集团有限
公司就 2016 年公司债券（债券简称：16 同益债）未能根据约定履行回售义务承担违约责任，偿
付债券本金 23,132.60 万元及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。2020 年 11 月，根
据重庆市第一中级人民法院和重庆市江北区人民法院总共八份民事判决书的判决结果，同益实业
集团有限公司向公司支付债券本金 2.31 亿元和 2018 年度利息约 0.18 亿元，并支付相应的资金
占用损失或逾期利息损失，案件受理费、保全费等主要由同益实业集团有限公司承担。现八份判
决书均已全部生效。
上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计
划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部
分（本金约 2.31 亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。
2)公司诉张林、唐军股票质押式回购交易纠纷案
2019 年 5 月，公司向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，2020 年 6 月，法院判决被告张林偿
还公司融资本金 3,499 万元并支付利息和违约金、律师费，公司对张林持有的 371.41 万股“派生
科技”（股票代码 300176）在前述债权范围内享有优先受偿权，唐军对前述债务承担连带保证责
任。判决通过公告送达生效，现该案已进入执行程序。
3)西证创新投资有限公司申请执行张抛贫、邓祖兰抵押借款合同纠纷案
公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司于 2015 年 8 月向重庆市江北区人民法院提起
诉讼，请求法院判令被告张抛贫偿还欠款本金 1,170 万元并承担利息及实现债权的费用，判令被
告邓祖兰承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，现已收回本金 1,003.42 万元。由于重庆
西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公
司。2020 年 2 月 27 日，经重庆市江北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公
司。因被执行人目前无财产可供执行，重庆市江北区人民法院依法终结此次执行程序，申请执行
人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。
4)西证创新投资有限公司申请执行邓刚、邓丽娟等六保证人保证合同纠纷案
公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司 2016 年 7 月向重庆市渝北区人民法院提起诉
讼，请求法院判令邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限公司六保证
人连带支付重庆公信科技发展（集团）有限公司所欠重庆西证小额贷款有限公司的借款本金 1,000
万元、利息、罚息及复利。2016 年 9 月，渝北区人民法院一审判定邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开
平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限司等六位保证人对本笔贷款的本金、利息、复利及罚息承担
连带清偿责任。目前该案处于执行阶段，已收回本金 69.50 万元。由于重庆西证小额贷款有限公
司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司，2019 年 12 月 25
日，经渝北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。
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2020 年年度报告
5)公司诉杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）股票质押式回购
交易纠纷案
2020 年 12 月，公司作为“西南证券双喜聚金 1 号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）
管理人，代表资管计划向深圳市福田区人民法院申请实现担保物权的特别程序，分别申请杨立军、
韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）（以下统称被申请人）就杨立军和公司
签订的新研股份（股票代码“300159”）股票质押式回购交易承担违约责任或担保责任，准许拍
卖、变卖被申请人持有的 3,717.0964 万股新研股份（股票代码“300159”）股票，公司就处分上
述股票及孽息所得价款在债权本金 230,000,000 元及相应利息、违约金、律师费、保函费范围内
享有优先受偿权，上述案件申请费、保全费、保全担保费等实现债权的全部费用由被申请人承担。
2021 年 3 月，公司代表该资管计划向深圳市福田区人民法院撤回实现担保物权的申请，并另
行向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，申请被告杨立军就新研股份（300159）股票质押式回购
交易承担违约责任，偿还本金人民币 230,000,000.00 元及相关利息、违约金、诉讼费、诉讼保全
保险费、律师费等（以下简称诉讼请求）；申请被告韩华就上述诉讼请求所述债务承担连带责任；
申请在被告杨立军未履行上述诉讼请求所述债务范围内，公司有权对被告杨立军、韩华、黄云辉、
什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）质押给公司的新研股份股票和被告陈红质押给公司的霍
山鑫盛股权投资合伙企业（有限合伙）实缴 4,186 万元的财产份额及收益折价、拍卖或者变卖所
得价款优先受偿；申请全部诉讼费用由上述各位被告共同承担。现该案处于一审审理阶段。
上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为该资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管
计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与
部分（本金 2,300 万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。
6)公司诉正源房地产开发有限公司债券交易纠纷案件
公司作为“西南证券-双喜金债广农商 1 号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债中银 1
号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 2 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 3
号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 4 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 5
号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，于 2021 年 1 月代表资管计划向重庆市第一
中级人民法院提起诉讼，就正源房地产开发有限公司未能根据约定支付正源房地产开发有限公司
2016 年公司债券（债券简称：16 正源 01、16 正源 02、16 正源 03）本金及利息（人民币 54,946.68
万元），申请判令正源房地产开发有限公司偿付上述债券本金及利息、违约金、逾期利息、律师
费、诉讼费等。现该案件处于一审阶段。
上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计
划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部
分（本金约 4.03 亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。
7)公司与上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司债券违约纠纷案件
公司作为“西南证券双喜金债 2 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 3 号集合资产
管理计划”、“西南证券双喜金债 4 号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债 5 号集合资产
管理计划”和“西南证券双喜金债 7 号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表
资管计划投资并持有上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司（以下简称三盛宏业）发行的标的
债券“16 三盛 04”，因三盛宏业未按约偿还本金及利息，公司向上海金融法院提出强制执行申请，
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2020 年年度报告
请求强制执行三盛宏业向公司归还债务本金 23,000 万元及相关利息、违约金和律师费；请求强制
执行上海三盛房地产（集团）有限责任公司、上海盛铭房地产开发有限公司、中昌海运控股有限
公司、佛山茂国房地产开发有限公司、佛山三盛兰亭房地产有限责任公司和陈建铭（以下统称其
他被申请人）对三盛宏业上述偿付义务承担连带清偿保证责任；请求三盛宏业和其他被申请人向
公司支付相关公证费。2021 年 2 月，上海金融法院决定立案执行。
上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计
划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部
分（本金 20,000 万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。鉴于上述案件尚未正
式执行，暂无法预计对公司期后利润的影响。
8)邓朝晖诉公司、西南证券股份有限公司湖北分公司、陕西龙鑫矿产资源有限公司、张林、
何彦林民间借贷纠纷案
2020 年 10 月，邓朝晖向北京市通州区人民法院提起诉讼，请求法院判令陕西龙鑫矿产资源
有限公司偿还借款 14,997,721 元并给付利息损失，张林对前述欠款及利息承担连带保证责任，公
司及西南证券股份有限公司湖北分公司、何彦林对借款本金 14,997,721 元归还承担连带责任。现
该案处于一审阶段。
9)截至目前，投资者因鞍重股份重组项目诉公司证券虚假陈述责任纠纷未决诉讼案件共计 15
起，沈阳市中级人民法院一审判决结果涉及金额约 150 万元，公司已提起上诉，目前 15 起案件均
已进入二审阶段。
(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3.其他
□适用 √不适用
十六、资产负债表日后事项
1.重要的非调整事项
□适用 √不适用
2.利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 664,510,912.40
经审议批准宣告发放的利润或股利 664,510,912.40
3.销售退回
□适用 √不适用
4.其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
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2020 年年度报告
西证国际证券股份有限公司于 2021 年 2 月 9 日在香港联合交易所有限公司发行本金总额为
178,000,000 美元债券。债券自 2021 年 2 月 9 日起按年利率 4%计息，并将于 2024 年 2 月 9 日到
期，该美元债券由本公司提供连带责任担保。
本公司于 2020 年 7 月 24 日召开第九届董事会第三次会议，并于 2020 年 8 月 13 日召开 2020
年第二次临时股东大会，审议通过《关于为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务融
资提供连带责任担保的议案》，同意本公司为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务
融资提供连带责任担保，担保总额度不超过 2 亿美元（或等值港元），期限不超过三年（含三年）；
同意授权董事会并同意董事会授权公司经理层全权办理上述担保所涉及的文本签署以及履行相关
监管机构审批或备案等手续以及其他一切相关事宜。
本公司于 2021 年 2 月 9 日与纽约梅隆银行伦敦分行签署了《担保契约》，为西证国际证券股
份有限公司提供连带责任担保，担保金额为 2 亿美元，担保期限至债券、信托契约及担保契约项
下发行人及担保人的全部偿付义务履行完毕为止。
十七、风险管理
1.风险管理政策及组织架构
(1)风险管理政策
√适用 □不适用
公司风险管理的目标是健全以净资本为核心的风控指标体系，建立覆盖各项业务和管理活动
的风控系统，管好市场风险和信用风险、严控操作风险、防范流动性风险，确保公司整体风险可
测可控可承受。基于该风险管理目标，公司建立健全与自身发展战略相适应的全面风险管理体系，
主要包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专
业的人才队伍、有效的风险应对机制以及良好的风险管理文化。
公司按照《公司法》、《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司内部控制指引》等相关
要求，制订了《内部控制制度》、《风险管理制度》、《流动性风险管理办法》、《市场风险管
理办法》、《操作风险管理办法》、《信用风险管理办法》、《压力测试管理办法》、《业务授
权管理办法》、以及《风险控制指标动态监控管理办法》、《净资本风险控制指标监控实施细则》、
《股票质押式回购交易业务风险管理办法》、《股票期权经纪业务风险管理办法》、《场内衍生
品自营交易风险管理办法》、《内部评级管理办法》、《金融工具估值管理办法》、《金融工具
减值管理办法》、《信息技术风险管理办法》、《境外经营机构风险管理办法》、《科创板业务
合规与风险管理办法》、《科创板业务风险事件应急处置预案》、《融资融券业务风险监控作业
指导书》、《约定式购回业务风险监控作业指导书》、《经纪业务风险监控作业指导书》、《资
产管理业务风险监控作业指导书》、《证券投资业务风险监控作业指导书》等一系列规章制度。
建立了全面、系统的风险控制政策与程序，严格遵循规范化、计量化、系统化的原则，对公司经
营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险等各类风险以及创新业务风险，进行准确识
别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理，以实现风险的可测、可控、可承受。
报告期内，公司新制定了《人民币利率互换与利率期权业务风险管理办法》、《自营业务风
险管理办法》、《风险事件应急处置管理办法》、《资产管理业务风险管理办法》、《上市公司
股权激励行权融资业务风险管理办法》、《约定购回式证券交易业务风险管理办法》等风险管理
制度，并根据管理要求和业务发展修订了《压力测试管理办法》、《经纪业务风险监控管理办法》、
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2020 年年度报告
《融资融券业务风险管理办法》、《经纪业务代销金融产品业务风险管理办法》、《上交所债券
质押式报价回购业务风险管理办法》、《首次公开发行股票询价报价管理办法》、《市场风险管
理办法》、《操作风险管理办法》、《股票期权经纪业务风险管理办法》、《股票质押式回购交
易业务风险管理办法》、《业务服务风险评级管理办法》、《证券交易资金前端风险控制管理办
法》、《固定收益投资业务交易对手白名单和额度管理办法》、《科创板业务风险事件应急处置
预案》等风险管理制度，持续完善公司全面风险管理制度体系。
(2)风险治理组织架构
√适用 □不适用
依照全面风险管理规范并结合实际情况，公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进行管
控，风险管理组织包括董事会、监事会，经理层和首席风险官，风控、合规、审计等内控部门，
各业务部门等四个层级。
第一层：董事会负责督促、检查、评价公司风险管理工作，下设风险控制委员会，负责审议
公司定期风险评估报告、重大风险事件评估报告和重大风险控制解决方案等董事会授权履行的风
险管理职责。公司监事会负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整
改。
第二层：经理层负责经营管理中各项风险管理工作的落实。设首席风险官负责全面风险管理
工作，有权参加或列席与其履行职责相关的会议，调阅相关文件资料，获取必要信息。
第三层：公司设置独立的风险管理部门，在首席风险官领导下贯彻落实全面风险管理工作，
监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部
门、分支机构的风险管理工作。其它内控部门分别承担职责范围内的风险管理责任。
第四层：公司各部门及分支机构根据职责范围设置合规风控岗，协助负责人履行风险管理职
责。公司各分支机构负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、
评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。
2.信用风险
√适用 □不适用
信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。
公司面临的信用风险主要来自两个方面：一是融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式
回购等融资类业务的信用风险，即由于客户未能履行合同约定而给公司带来损失的风险；二是债
券类投资的违约风险，即所投资债券的发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，导致资
产损失或收益变化的风险。随着公司信用业务规模的迅猛发展，如发生违约风险事件，信用风险
暴露，可能对公司造成一定损失。
公司融资类业务的信用风险主要涉及客户提供虚假资料、未及时足额偿还负债、持仓规模及
结构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物涉及法律纠纷等。公司主要通过对客
户进行风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、建立业务禁入标准、加强
项目尽职调查及后续管理、司法追索等手段，来对融资类业务的信用风险进行管理。
对债券投资的信用风险管理，主要借助风险限额、信用评级等手段，以信用风险限额和内部
评级，从投资品种、发行主体和交易对手三个层面分类分级授权。其中，限额管理涵盖持仓限额
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2020 年年度报告
和交易限额两大类。持仓限额包括组合信用风险值、交易对手信用风险敞口、信用债个券集中度、
低评级信用债持仓占比等指标；交易限额包括低评级债券交易限额和交易对手结算风险限额，结
算风险限额针对不同类别的交易对手，采用不同的交易结算方式，并设定不同的授权额度。所有
超过交易额度授权的业务均需报上一级授权组织批准。交易对手内部信用评级管理体系包括交易
对手内部信用评级、交易对手信用风险敞口计量、交易对手信用风险压力测试等。
报告期内，为进一步提升信用风险防控水平，为规范债券投资内部评级体系，公司建立内部
评级管理制度流程，建设内部评级系统，组成内部评级小组，设专岗负责债券投资交易内部评级
体系，并根据内部评级结果建立了对应的风险限额指标体系，确保评级结果能够切实有效指导债
券投资交易，控制和降低债券投资交易信用违约风险。同时，建立了交易对手白名单及授信管理
机制，对公司自营、资管债券交易对手进行统一管理，进一步明确了交易对手白名单标准、占信
额度计算规则、授信额度管理规则及尽职调查标准。2020年，宏观经济面临下行压力加大，债券
违约风险事件呈多点爆发态势，使得债券违约形势依然严峻。公司在做好债券投资风险信息监控
工作的基础上，进一步完善债券投资交易管理机制，升级债券投资内部评级模型，并主动控制持
仓债券组合风险敞口，调整低等级债券投资规模，对持仓债券的风险进行排查，防范化解债券投
资交易风险，确保债券投资交易风险整体可控。
同时，为进一步规范公司股票质押业务开展，防范股票质押融资违约风险，风险控制部通过
严格控制业务规模、限制业务集中度、加强项目风险评估、强化授信管理、完善尽职调查、升级
风险监控系统、加强业务风险监控和完善平仓追保流程，有效防范和降低了股票质押融资违约风
险。当前，公司自有资金参与的股票质押融资业务风险暴露水平大幅低于全行业平均值，整体维
持担保比例较远高于预警值，股票质押融资业务风险整体可控、可承受。截至2020年末，公司融
资融券业务整体维持担保比例为366.60%，约定购回业务整体履约保障比例为204.30%，股票质押
回购业务整体履约保障比为450.00%。
预期信用损失计量
本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，以预期信用损失为基础，对纳入预期信用损
失计量的金融资产进行减值会计处理并确认损失准备。
本公司采用三阶段模型对除货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项以外的其余以摊
余成本计量的金融资产和其他债权投资计量预期信用损失。本公司根据相关金融资产自初始确认
日起信用风险的变化情况在以下三阶段进行划分：
第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，应当按照
该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。
该预期信用损失模型中涉及的评估因素主要包括违约概率、违约风险暴露和违约损失率等：
违约概率表示在特定时间段内相关交易发生违约的可能性的估计；其计算涉及历史数据和对未来
情况的预期等；违约风险暴露指在未来12个月或整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被偿
付的金额；违约损失率表示对发生违约情形的交易产生的损失估计。
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2020 年年度报告
预期信用损失的计量是基于违约概率、违约风险暴露、违约损失率的概率加权结果。
信用风险是否显著增加
本公司在初始确认金融资产时，将根据减值要求检测其信用风险是否已显著增加。如果该金
融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备。
在进行信用风险相关评估时，本公司将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括无须
付出不必要的额外成本或努力的历史经验及前瞻性信息。本公司在评估每个资产组合的信用风险
是否显著增加时考虑不同的因素。
在评估信用风险是否显著增加时，可能考虑的相关因素如下：
(1)同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发
生显著变化；
(2)金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(3)对债务人实际或预期的内部评级是否下调；
(4)预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变
化；
(5)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(6)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(7)作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；
(8)实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
(9)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
本公司在判断金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加以及计量预期信用损失时，均
结合了前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用
损失的关键经济指标。关键经济指标包括宏观经济指标和反映市场波动率的指标，如国内生产总
值、生产价格指数、居民消费物价指数、股票指数等。
主要金融资产三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数
(1)风险阶段划分标准
1)公司对债券投资业务按照以下标准进行风险阶段划分：
风险阶段划分 划分标准
除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减
阶段一
值条件的债项。
本金或利息已逾期且小于或等于 30 天；
初始确认时债券主体评级在 AA 以上（含）的境内债券的评级发生下调，且
阶段二 下调后主体等级在 AA 以下（不含）；
初始确认时债券主体评级在 AA 以下的境内债券的评级发生下调；
其他可认定为信用风险显著增加的条件。
本金或利息已逾期大于 30 天；
外部评级为违约级（国内违约级为 D）或债券发行人在公开市场上已有其他
阶段三
违约债券；
其他可认定为违约的条件。
2)公司对融资融券业务根据以下标准进行风险阶段划分：
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2020 年年度报告
风险阶段划分 划分标准
履约担保比例≧150%；
阶段一
满足其他未触发信用风险已显著增加且未触发已发生减值的条件。
130%≦履约担保比例<150%；
阶段二 履约担保比例仅在当日及上一个工作日<130%；
其他可认定为信用风险显著增加的条件。
履约担保比例连续两个工作日<130%；
阶段三
其他可认定为违约的条件。
3)公司对股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务根据以下标准进行风险阶段划
分：
风险阶段划分 划分标准
除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生
阶段一
信用减值条件的业务。
本金或利息最长逾期天数小于或等于 30 天；
公司内部客户风险分类为预警级；
阶段二
履约担保比例低于追保线但高于平仓线；
其他可认定为信用风险显著增加的条件。
本金或利息最长逾期天数大于 30 天；
公司内部客户风险分类为违约级；
阶段三
履约担保比例低于平仓线；
拟对该笔业务进行违约处置或其他满足违约的条件。
注：以上各项划分标准中满足其中一条即可。
公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务对作为担保品的股份性质实行差异
化管理。公司自有资金出资项目原则上流通股的平仓线为 130%，追保线为 150%；限售股的平仓线
为 150%，追保线为 170%。
(2)减值的具体计量方法和参数
1)第一二阶段减值计提方法
违约概率/违约损失率方法：第一二阶段使用违约概率/违约损失率模型计量预期信用损失，
根据不同风险水平的资产或资产组合的违约风险敞口（EAD）、历史实际违约概率（PD）、违约损
失率（LGD）及前瞻性因子等参数计量预期信用损失并进行减值计提，其中计提减值的违约风险敞
口为在不同履约保障比例下的本金与应收应计利息之和，历史实际违约概率（PD）基于迁徙率转
换或通过外部评级的内部主标尺映射并经前瞻性调整得到，违约损失率（LGD）基于外部违约损失
率并经调整后得到。
2)第三阶段减值计提方法
公司综合考虑每笔业务的全部可收回合同现金流量，纳入考虑范围的因素包括但不限于融资
人信用状况及还款能力、其他担保资产价值情况、第三方提供连带担保等其他增信措施等，并结
合项目的担保物总估值、履约保障比等指标，对项目进行减值测算，并计提相应的减值准备。
在不考虑担保物或其他信用增级的情况下，公司最大信用风险敞口为金融资产的账面价值（即
扣除已确认的减值准备后的余额）：
单位：元 币种：人民币
涉及信用风险科目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
货币资金 17,203,440,812.41 13,424,668,076.82
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结算备付金 3,429,659,479.81 2,912,119,926.36
存出保证金 1,405,554,892.41 879,184,971.17
交易性金融资产 20,328,606,052.95 12,982,884,020.74
融出资金 12,001,843,139.77 10,578,077,246.80
衍生金融资产 663,975.84 79,592.31
买入返售金融资产 1,404,131,659.30 1,560,086,843.75
应收款项 118,444,884.10 14,746,675.73
其他权益工具投资 179,174.00
其他债权投资 9,107,073,011.84 11,383,678,879.93
其他资产中的金融资产 139,465,430.03 336,483,506.97
合计 65,138,883,338.46 54,072,188,914.58
3.流动风险
√适用 □不适用
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司的流动性风险主要包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指公司所
持资产不能及时变现或变现成本过高，导致自营投资及客户资产损失的可能；负债流动性风险是
指由于公司缺乏现金，不能维持正常的业务支出或不能按时支付债务，以及流动资金不足以应对
客户大规模赎回公司管理产品的风险。此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、
期限错配、长期资产比例过高等因素，都会导致公司资金周转不畅，出现流动性困难的状况。
报告期内，公司进一步加强流动性指标管理，通过压力测试、日常监控、测算，及时了解公
司流动性指标情况，并根据相应时期公司流动性状况，与财务资金部及业务部门沟通，建议相关
部门进一步合理配置资产，减少期限错配的情况，以满足公司各项业务开展所需的充足流动性。
公司坚持资金营运安全性、流动性与效益性相统一的经营原则，强调资金的集中统一管理和运用，
资金拆借、回购等业务由财务资金部集中管理，确保了资金流动性充足；通过合理控制各品种证
券的投资规模，避免单一证券持仓过大和投资过于集中，同时建立投资组合量化指标分析机制，
动态调整资产配置，确保投资组合的流动性适度充裕。
公司实时监控、定期计算流动性风险管理指标（流动性覆盖率和净资金稳定率），截至2020
年末，公司流动性覆盖率（LCR）315.31%、净稳定资金率（NSFR）187.20%，均符合监管要求。
4.市场风险
√适用 □不适用
市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括外汇风险、利率风险、其他价格风险。
公司承担市场风险的业务部门主要有自营业务部门，及自有资金参与资管计划开展证券投资。
当投资的股票、基金、股指期货、投资组合等权益类品种及权益类衍生品，在缺乏有效的对冲机
制情景下，面对市场价格或波动率变化时，将可能产生价格风险。当投资债券等固定收益类证券
面对利率、收益率曲线变化时，将可能产生利率风险。外汇汇率的变化，将可能产生汇率风险。
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公司建立起由董事会、投资决策委员会及自营业务部门组成投资业务三级决策与授权体系，
对自有资金投资实行授权管理；同时，在业务部门之外，设立独立的风险管理部门对市场风险进
行评估、监测和报告，保证公司整体市场风险水平在适当的范围之内。公司采取风险限额措施对
各业务单元所承担的市场风险进行控制，风险限额主要包括规模限额、止损限额、风险度限额等。
董事会确定自营业务年度规模和最大可承受风险限额；投资决策委员会确定单个项目的规模、止
损限额；自营业务部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、止损线等进行前端控制；风
险管理部门进行实时监控，及时进行风险提示，督促自营业务部门进行风险处置。此外，公司建
立压力测试机制，对极端情景下公司可能面临的市场风险进行分析。极端情景主要包括：宏观经
济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件等。通过压力测试评估公司自有资金
投资在极端情况下的可能损失金额，判断公司整体的市场风险是否在可承受范围之内，并拟定应
对措施。
报告期内，公司根据《西南证券股份有限公司关于进一步规范债券交易管理的补充方案》，
逐条进行整改规范。完善了债券投资交易内部控制体系，包括构建和完善债券投资交易内控机制，
债券投资交易各部门有效监督、相互制衡；加强债券交易统一管理、实现有效监督制衡；加强和
规范债券投资交易人员行为管理，防范债券投资交易道德风险健全公司内控部门对债券业务的风
险管理。建立多指标差异化投资比较基准，加强异常交易监控；完善债券投资业务授权管理，并
建立风险应急处置机制；完善内部评级及尽职调查流程，提高债券投资交易信用风险管理水平；
建立公司统一询价工具，规范债券投资交易询价留痕工作。
目前权益类证券价格风险和固收产品利率风险是公司主要面对的市场风险。
利率风险是指市场利率变动的不确定性给固定收益投资组合价值造成影响的风险。公司固定
收益投资主要是央票、国债、短期融资券、国债期货、利率互换等。公司每日计量监测固定收益
投资组合久期、凸性、DV01等指标来衡量固定收益投资组合的利率风险。截至2020年底，母公司
债券规模265.19亿元。针对公司持有的固定收益类投资组合进行敏感性分析，假设收益率增减100
个基点对利润总额和股东权益的影响如下：
单位：元 币种：人民币
利率变动 利润 股东权益
上升 100 个基点 -363,163,470.46 -217,807,380.82
下降 100 个基点 375,014,805.97 222,818,764.67
权益类证券价格风险是指由于股票、基金及衍生品等权益类品种价格波动而导致的风险。公
司通过头寸规模限额、量化风险限额、止损限额、集中度管理等风险限额指标管理市场风险，主
要以风险价值（VaR）为衡量投资组合市场风险工具。风险价值（VaR）是指在一定时间段内投资
组合因市场价格变动造成最大可能的损失。公司以99%置信区间为计算标准，观察期为1个交易日，
根据历史数据计算VaR值。
公司按风险类别分类的风险价值（VaR）如下：
单位：万元 币种：人民币
项目 年末数 本年最高 本年最低 本年平均
股价敏感型金融工具 4,474 9,878 1,633 7,134
利率敏感型金融工具 1,548 4,542 950 2,382
整体组合 6,022 14,420 2,583 9,516
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十八、其他重要事项
1.前期会计差错更正
(1)追溯重述法
□适用 √不适用
(2)未来适用法
□适用 √不适用
2.债务重组
□适用 √不适用
3.资产置换
(1)非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2)其他资产置换
□适用 √不适用
4.年金计划
□适用 √不适用
5.终止经营
□适用 √不适用
6.分部信息
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部，并以经营分部为基
础确定报告分部。公司的报告分部为：经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务及其
他业务。
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2020 年年度报告
(2) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
2020 年度：
单位：元 币种：人民币
项目 经纪业务 自营业务 投资银行业务 资产管理业务 其他业务 抵销 合计
一、营业收入 1,853,809,567.48 850,030,516.31 233,399,675.76 29,090,544.94 203,241,149.48 3,169,571,453.97
其中:1.手续费及佣金净收入 788,650,846.09 202,910.25 232,968,870.09 29,064,530.96 -6,306,547.29 1,044,580,610.10
2.其他收入 1,065,158,721.39 849,827,606.06 430,805.67 26,013.98 209,547,696.77 2,124,990,843.87
二、营业支出 778,779,760.40 154,989,849.69 177,364,219.42 41,649,438.53 817,274,750.40 1,970,058,018.44
三、营业利润 1,075,029,807.08 695,040,666.62 56,035,456.34 -12,558,893.59 -614,033,600.92 1,199,513,435.53
四、资产总额 28,573,545,544.43 37,648,871,553.55 6,846,025.02 62,841,833.65 13,258,953,883.96 -362,740,375.35 79,188,318,465.26
五、负债总额 15,034,603,270.94 18,899,835,509.14 56,210,153.53 59,833,788.46 20,421,211,275.95 -362,740,375.35 54,108,953,622.67
六、补充信息
1.折旧和摊销费用 27,922,065.28 1,165,679.31 6,352,399.55 1,205,663.15 74,141,094.72 110,786,902.01
2.资本性支出 45,081,431.33 529,993.70 271,331.48 172,182.71 32,806,923.52 78,861,862.74
2019 年度：
单位：元 币种：人民币
项目 经纪业务 自营业务 投资银行业务 资产管理业务 其他业务 抵消 合计
一、营业收入 1,493,333,721.94 1,566,163,075.93 277,819,448.61 63,292,330.87 88,228,859.83 3,488,837,437.18
其中：1.手续费及佣金净收入 618,065,829.30 -1,937,036.86 277,819,448.61 63,239,722.26 -7,098,592.53 950,089,370.78
2.其他收入 875,267,892.64 1,568,100,112.79 52,608.61 95,327,452.36 2,538,748,066.40
二、营业支出 754,106,035.50 263,352,691.55 222,024,305.77 55,124,712.11 1,088,110,372.01 2,382,718,116.94
三、营业利润 739,227,686.44 1,302,810,384.38 55,795,142.84 8,167,618.76 -999,881,512.18 1,106,119,320.24
四、资产总额 25,496,774,211.36 31,078,573,992.48 11,291,911.81 70,645,064.37 9,297,469,764.21 -103,760,342.63 65,850,994,601.60
五、负债总额 12,520,030,238.98 13,529,904,093.37 61,104,093.42 45,080,388.17 20,137,098,030.64 46,293,216,844.58
六、补充信息
1.折旧和摊销费用 56,591,011.04 167,924.72 6,185,411.20 877,589.39 65,817,822.59 129,639,758.94
2.资本性支出 20,720,666.72 205,831.76 468,473.30 145,483.89 60,225,620.20 81,766,075.87
(3) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
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(4) 其他说明
□适用 √不适用
7.租赁
□适用 √不适用
8.期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
9.以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变 计入权益的累计
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
动损益 公允价值变动
金融资产
1、交易性金融资产（不含衍生金融资产） 17,667,368,833.83 33,170,063.97 26,860,163,662.56
2、衍生金融工具 -15,804,750.70 -4,280,062.60 -1,628,626.72
3、其他债权投资 11,383,678,879.93 75,526,323.01 -1,553,348.12 9,107,073,011.84
4、其他权益工具投资 3,317,992,713.71 116,993,309.54 3,424,774,498.21
金融资产小计 32,353,235,676.77 28,890,001.37 192,519,632.55 -1,553,348.12 39,390,382,545.89
上述合计 32,353,235,676.77 28,890,001.37 192,519,632.55 -1,553,348.12 39,390,382,545.89
金融负债 779,764,040.12 -29,925,893.91 594,122,571.81
10.金融工具项目计量基础分类表
(1)金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
金融资产项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益
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按照《套期会
指定为以公允价值 按照《金融工具确
计》准则指定
分类为以公允价值计 计量且其变动计入 分类为以公允价值计 认和计量》准则指
以摊余成本计量的金 为以公允价值
量且其变动计入其他 其他综合收益的非 量且其变动计入当期 定为以公允价值计
融资产 计量且其变动
综合收益的金融资产 交易性权益工具投 损益的金融资产 量且其变动计入当
计入当期损益
资 期损益的金融资产
的金融资产
货币资金 17,203,544,523.08
结算备付金 3,429,659,479.81
融出资金 12,001,843,139.77
衍生金融资产 663,975.84
存出保证金 1,405,554,892.41
应收款项 118,444,884.10
买入返售金融资产 1,404,131,659.30
交易性金融资产 26,860,163,662.56
其他债权投资 9,107,073,011.84
其他权益工具投资 3,424,774,498.21
其他资产 139,465,430.03
合计 35,702,644,008.50 9,107,073,011.84 3,424,774,498.21 26,860,827,638.40
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价值 按照《套期会
按照《金融工具确
分类为以公允价值计 计量且其变动计入 计》准则指定
以摊余成本计量的金 分类为以公允价值计 认和计量》准则指
金融资产项目 量且其变动计入其他 其他综合收益的非 为以公允价值
融资产 量且其变动计入当期 定为以公允价值计
综合收益的金融资产 交易性权益工具投 计量且其变动
损益的金融资产 量且其变动计入当
资 计入当期损益
期损益的金融资产
的金融资产
货币资金 13,424,712,915.79
结算备付金 2,912,119,926.36
融出资金 10,578,077,246.80
衍生金融资产 79,592.31
存出保证金 879,184,971.17
180 / 192
2020 年年度报告
应收款项 14,746,675.73
买入返售金融资产 1,560,086,843.75
交易性金融资产 17,667,368,833.83
其他债权投资 11,383,678,879.93
其他权益工具投资 3,317,992,713.71
其他资产 336,483,506.97
合计 29,705,412,086.57 11,383,678,879.93 3,317,992,713.71 17,667,448,426.14
(2)金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 以摊余成本计量的金融负债
量且其变动计入当期 则指定为以公允价值计量且其 为以公允价值计量且其变动
损益的金融负债 变动计入当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债
应付短期融资款 3,773,336,512.74
拆入资金 2,007,622,222.23
交易性金融负债 594,122,571.81
衍生金融负债 2,292,602.56
卖出回购金融资产款 18,321,196,405.95
代理买卖证券款 12,455,051,319.74
应付款项 109,801,383.70
应付债券 15,126,853,662.88
其他负债 166,938,321.23
合计 51,960,799,828.47 2,292,602.56 594,122,571.81
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 以摊余成本计量的金融负债
量且其变动计入当期 则指定为以公允价值计量且其 为以公允价值计量且其变动
损益的金融负债 变动计入当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债
181 / 192
2020 年年度报告
应付短期融资款 1,310,320,447.71
拆入资金 1,408,302,777.78
交易性金融负债 488,250.00 779,275,790.12
衍生金融负债 15,884,343.01
卖出回购金融资产款 14,515,651,543.18
代理买卖证券款 11,242,411,450.99
应付款项 99,925,740.26
应付债券 15,460,003,463.01
其他负债 158,276,244.93
合计 44,194,891,667.86 16,372,593.01 779,275,790.12
11.外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初金额 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产
1、交易性金融资产 662,449,692.91 -61,315,525.20 1,170,801,348.73
2、贷款和应收款 191,185,853.01 133,703,642.24 78,263,218.97
金融资产小计 853,635,545.92 -61,315,525.20 133,703,642.24 1,249,064,567.70
金融负债 15,884,343.01 13,344,085.37 2,292,602.56
12.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
13.其他
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
十九、母公司财务报表主要项目注释
1.长期股权投资
√适用 □不适用
(1)明细情况
单位：元 币种：人民币
期末数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 2,430,617,538.99 208,252,876.04 2,222,364,662.95
对子公司投资 5,297,108,500.00 968,436,554.41 4,328,671,945.59
合计 7,727,726,038.99 1,176,689,430.45 6,551,036,608.54
（续上表）
期初数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 2,202,918,007.98 208,252,876.04 1,994,665,131.94
对子公司投资 4,447,108,500.00 481,401,925.54 3,965,706,574.46
合计 6,650,026,507.98 689,654,801.58 5,960,371,706.40
(2)对子公司投资
单位：元 币种：人民币
被投资单位 期初数 本期增加 本期减少 本期计提减值准备 期末数 减值准备期末数
西证股权投资有限公司 800,000,000.00 800,000,000.00
西证创新投资有限公司 1,800,000,000.00 850,000,000.00 2,650,000,000.00
西南期货有限公司 509,207,000.00 509,207,000.00 29,597,900.00
西证国际投资有限公司 856,499,574.46 487,034,628.87 369,464,945.59 938,838,654.41
合计 3,965,706,574.46 850,000,000.00 487,034,628.87 4,328,671,945.59 968,436,554.41
(3)对联营企业投资
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2020 年年度报告
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值准备
被投资单位 期初余额 追加 减少 权益法下确认的 其他综合收 其他权 宣告发放现金股 计提减 其 期末余额
期末余额
投资 投资 投资损益 益调整 益变动 利或利润 值准备 他
一、联营企业
银华基金管理股份有限公司 1,889,306,585.24 365,103,589.57 -435,089.61 142,449,789.22 2,111,525,295.98 208,252,876.04
重庆股份转让中心有限责任公司 105,358,546.70 12,181,261.93 6,700,441.66 110,839,366.97
小计 1,994,665,131.94 377,284,851.50 -435,089.61 149,150,230.88 2,222,364,662.95 208,252,876.04
合计 1,994,665,131.94 377,284,851.50 -435,089.61 149,150,230.88 2,222,364,662.95 208,252,876.04
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2020 年年度报告
2.应付职工薪酬
(1)应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 1,012,566,345.20 1,005,487,994.57 984,244,071.64 1,033,810,268.13
二、离职后福利-
1,467,611.20 22,883,868.79 22,100,930.01 2,250,549.98
设定提存计划
三、辞退福利 148,953.79 657.79 69,931.20 79,680.38
四、离职后福利-
29,864,731.41 3,019,542.86 996,601.54 31,887,672.73
设定受益计划
合计 1,044,047,641.60 1,031,392,064.01 1,007,411,534.39 1,068,028,171.22
(2)短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 981,733,259.35 892,590,867.26 875,439,205.54 998,884,921.07
二、职工福利费 19,621,233.40 19,621,233.40
三、社会保险费 1,428,426.49 34,290,618.05 34,265,181.33 1,453,863.21
其中：医疗保险费 206,107.03 33,526,511.63 33,335,204.32 397,414.34
工伤保险费 34,402.25 127,405.86 126,269.58 35,538.53
生育保险费 1,187,917.21 636,700.56 803,707.43 1,020,910.34
四、住房公积金 47,284,340.91 47,284,340.91
五、工会经费和职工教育经费 29,404,659.36 11,700,934.95 7,634,110.46 33,471,483.85
合计 1,012,566,345.20 1,005,487,994.57 984,244,071.64 1,033,810,268.13
(3)设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,050,242.81 7,011,754.19 6,300,720.21 1,761,276.79
2、失业保险费 417,368.39 303,615.31 231,710.51 489,273.19
3、企业年金缴费 15,568,499.29 15,568,499.29
合计 1,467,611.20 22,883,868.79 22,100,930.01 2,250,549.98
(4)设定受益计划变动情况
1)设定受益计划义务现值
单位：元 币种：人民币
项目 本期数
期初余额 29,864,731.41
计入当期综合收益的设定受益成本 3,019,542.86
①利息净额 1,063,901.19
②重新计量变动 1,955,641.67
其他变动 -996,601.54
①已支付的福利 -996,601.54
期末余额 31,887,672.73
2）设定受益计划净负债
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2020 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期数
期初余额 29,864,731.41
计入当期损益的设定受益成本 1,063,901.19
计入其他综合收益的设定受益成本 1,955,641.67
其他变动 -996,601.54
期末余额 31,887,672.73
3)设定受益计划的内容
公司为 2013 年 1 月 1 日之前退休的职工提供以下补充退休后福利：养老金低于社平工资的
人员，补足社平工资再每月每人增加 500 元补贴；养老金高于社平工资的人员，每月每人增加
800 元补贴。
4)设定受益计划重大精算假设
精算假设条件中，折现率为 3.82%，社平工资增长率区分重庆地区和深圳地区情况，设置为
12.00%—4.00%，重庆地区人均预期寿命男性为 75.27 岁，女性为 80.78 岁，深圳地区人均预期
寿命男性为 78.80 岁，女性为 84.30 岁。
其他说明：
□适用 √不适用
3.利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,616,269,705.95 1,616,454,785.30
其中：货币资金及结算备付金利息收入 394,526,608.89 328,736,557.56
融出资金利息收入 751,955,600.74 658,230,306.49
买入返售金融资产利息收入 86,567,239.63 137,519,179.70
其中：约定购回利息收入 1,646,798.50 24,215,974.87
股权质押回购利息收入 84,796,378.08 109,716,226.83
其他债权投资利息收入 383,220,256.69 491,968,741.55
利息支出 1,233,874,466.35 1,391,514,044.30
其中：应付短期融资款利息支出 104,308,246.54 105,898,152.12
拆入资金利息支出 63,949,277.77 25,966,161.16
其中：转融通利息支出 57,186,111.12 8,069,444.44
卖出回购金融资产利息支出 408,998,238.26 555,689,526.21
其中：报价回购利息支出 3,648,636.03 2,045,326.33
代理买卖证券款利息支出 46,345,258.58 40,083,324.35
应付债券利息支出 595,620,744.92 647,882,768.99
其中：次级债券利息支出 300,658,696.97 290,594,951.76
其他 14,652,700.28 15,994,111.47
利息净收入 382,395,239.60 224,940,741.00
4.手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2020 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 708,157,237.14 557,885,682.71
证券经纪业务收入 961,997,333.28 755,064,789.20
其中：代理买卖证券业务 835,710,975.91 635,803,852.76
交易单元席位租赁 98,942,511.56 95,933,691.90
代销金融产品业务 27,343,845.81 23,327,244.54
证券经纪业务支出 253,840,096.14 197,179,106.49
其中：代理买卖证券业务 253,840,096.14 197,179,106.49
2.期货经纪业务净收入
3.投资银行业务净收入 230,121,407.84 264,816,326.83
投资银行业务收入 234,071,427.07 265,867,876.19
其中：证券承销业务 145,132,202.80 101,863,207.72
证券保荐业务 10,566,037.74
财务顾问业务 78,373,186.53 164,004,668.47
投资银行业务支出 3,950,019.23 1,051,549.36
其中：证券承销业务 3,948,132.44 1,051,549.36
财务顾问业务 1,886.79
4.资产管理业务净收入 30,509,567.28 58,754,031.75
资产管理业务收入 56,959,008.78 94,061,780.52
资产管理业务支出 26,449,441.50 35,307,748.77
5.基金管理业务净收入 315,884.16 669,026.54
基金管理业务收入 315,884.16 669,026.54
6.投资咨询业务净收入 9,477,611.88 4,752,946.94
投资咨询业务收入 9,477,611.88 4,752,946.94
7.其他手续费及佣金净收入 -1,441,509.44
其他手续费及佣金支出 1,441,509.44
合计 977,140,198.86 886,878,014.77
其中：手续费及佣金收入 1,262,821,265.17 1,120,416,419.39
手续费及佣金支出 285,681,066.31 233,538,404.62
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 8,160,377.37
其他财务顾问业务净收入 70,210,922.37 164,004,668.47
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 2,046,769,024.86 7,868,839.59 2,250,436,306.51 7,788,458.27
银行理财产品 5,447,000.00 31,047.77
信托 2,365,109,207.42 15,881,863.54 2,157,890,000.00 11,165,095.02
其他 490,960,220.89 3,593,142.68 1,455,026,638.15 4,342,643.48
合计 4,902,838,453.17 27,343,845.81 5,868,799,944.66 23,327,244.54
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
187 / 192
2020 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 39 46 1
期末客户数量 4,060 46 24
其中：个人客户 4,008 7
机构客户 52 39 24
期初受托资金 10,437,219,119.86 31,570,034,367.90 4,922,150,460.00
其中：自有资金投入 898,437,591.84 126,000,000.00
个人客户 6,253,170,176.72 676,491,200.00
机构客户 3,285,611,351.30 30,893,543,167.90 4,796,150,460.00
期末受托资金 5,687,882,251.21 22,546,909,131.90 1,243,000,000.00
其中：自有资金投入 1,104,719,052.41 122,000,000.00
个人客户 3,357,045,415.80 23,190,000.00
机构客户 1,226,117,783.00 22,523,719,131.90 1,121,000,000.00
期末主要受托资产初始成本 6,192,108,016.44 21,032,671,526.57 1,129,235,682.05
其中：股票 25,321,701.41 116,615,488.90
其他债券 5,538,945,285.11 3,684,841,891.55
基金 157,331,134.15 54,324,898.87
其他 470,509,895.77 17,176,889,247.25 1,129,235,682.05
当期资产管理业务净收入 10,312,349.94 19,645,169.91 552,047.43
手续费及佣金净收入的说明：
√适用 □不适用
受托客户资产管理业务明细情况
单位：元 币种：人民币
资产项目 期末数 期初数 负债项目 期末数 期初数
受托管理资金存款 2,714,551,196.55 609,540,767.38 受托管理资金 29,422,315,978.86 46,201,636,314.74
客户结算备付金 33,798,859.85 31,634,220.87 应付款项 327,507,455.33 385,201,451.91
存出与托管客户资金 199,845.21 1,073,640.96 卖出回购 809,214,944.08 1,903,448,412.00
应收款项 426,867,603.54 2,635,886,517.65
受托投资 27,383,620,873.12 45,212,151,031.79
其中：投资成本 28,354,015,225.06 47,776,364,633.02
已实现未结算损益 -970,394,351.94 -2,564,213,601.23
合计 30,559,038,378.27 48,490,286,178.65 合计 30,559,038,378.27 48,490,286,178.65
5.投资收益
(1)投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 230,395,221.09 285,001,177.49
权益法核算的长期股权投资收益 377,284,851.50 269,680,797.75
金融工具投资收益 870,154,260.22 803,751,218.82
其中：持有期间取得的收益 802,377,330.61 966,333,178.98
－交易性金融工具 771,296,530.63 808,847,777.13
－其他权益工具投资 31,080,799.98 157,485,401.85
处置金融工具取得的收益 67,776,929.61 -162,581,960.16
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2020 年年度报告
－交易性金融工具 -10,404,591.92 -43,536,365.58
－其他债权投资 33,453,814.88 60,860,494.85
－衍生金融工具 44,727,706.65 -179,906,089.43
合计 1,477,834,332.81 1,358,433,194.06
(2)交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 771,296,530.63 808,847,777.13
动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 -10,404,591.92 -45,450,005.58
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 1,913,640.00
6.公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -117,410,478.88 583,280,883.08
交易性金融负债 461,250.00
衍生金融工具 -17,624,147.97 18,234,445.98
合计 -134,573,376.85 601,515,329.06
7.业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 1,029,436,422.34 1,302,280,211.40
租赁费 65,426,681.74 68,823,989.47
折旧费 25,220,999.49 34,050,418.32
无形资产摊销 29,349,945.42 32,168,282.04
长期待摊费用摊销 44,293,819.27 48,804,393.88
差旅费 13,683,154.41 21,010,166.29
业务招待费 18,486,635.17 22,759,903.03
投资者保护基金 10,895,916.18 22,651,107.16
电子设备运转费 45,618,310.78 43,370,060.12
咨询费 10,337,871.11 9,011,121.33
邮电费 24,693,013.16 23,998,513.39
其他 65,791,255.01 69,675,778.49
合计 1,383,234,024.08 1,698,603,944.92
8.其他
□适用 √不适用
二十、补充资料
1.当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2020 年年度报告
项目 金额
非流动资产处置损益 1,012,312.84
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
13,880,777.06
定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,550,539.39
其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,066,298.25
所得税影响额 -913,024.52
合计 3,495,824.24
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2.净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净 每股收益
报告期利润 资产收益率 基本每股收 稀释每股收
（%） 益（元/股） 益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 4.97 0.18 0.18
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4.95 0.18 0.18
3.境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4.其他
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
第十二节 备查文件目录
备查文件目录 载有公司法定代表人签字和公司盖章的公司2020年年度报告全文文本
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管
备查文件目录
人员）签名并盖章的公司2020年年度财务报表
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本
备查文件目录
及公告的原稿
备查文件目录 其他有关资料
董事长：廖庆轩
董事会批准报送日期：2021 年 4 月 28 日
修订信息
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
第十三节 证券公司信息披露
一、公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
序号 类型 时间 内容
中国证监会重庆监管局向公司下发了《关于核准西南证
券股份有限公司设立证券营业部的批复》（渝证监许可
1 机构设立 2020 年 2 月
[2020]1 号），核准公司在重庆市渝北区设立 1 家证券
营业部，其信息系统建设模式为 C 型。
中国证监会向公司下发了《关于同意西南证券股份有限
公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证
2 公开发行债券 2020 年 5 月
监许可[2020]828 号），同意公司向专业投资者公开发
行面值总额不超过 20 亿元公司债券的注册申请。
中国证监会向公司下发了《关于核准西南证券股份有限
3 非公开发行股票 2020 年 6 月 公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1090
号），核准公司非公开发行不超过 10 亿股新股。
上海证券交易所向公司下发了《关于对西南证券股份有
限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函》（上
4 公开发行债券 2020 年 10 月
证函[2020]2335 号），对公司面向专业投资者非公开发
行次级债券总额不超过 30 亿元挂牌转让无异议。
二、监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
年度 分类结果
2020 B 类 BBB 级
2019 B 类 BB 级
2018 B 类 BBB 级
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