西南证券股份有限公司
2009 年第一季度报告600369 西南证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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目录
§1 重要提示.......................................................................... 2
§2 公司基本情况...................................................................... 2
§3 重要事项.......................................................................... 3
§4 附录.............................................................................. 7600369 西南证券股份有
限公司2009 年第一季度报告
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§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告已经公司第六届董事会第三次会议审议通过。会议应到董事8 人，实到董事7 人。未有董、
监事对报告提出异议。未出席董事会的董事：
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明
董事 邓勇
因工作原因未能亲自出席，委托董事长蒋辉
先生代为行使表决权并签署相关文件。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人王珠林先生、主管会计工作负责人王珠林先生及会计机构负责人（会计主管人员）邓
勇先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比
上年度期末增
减(%)
总资产(元) 11,929,484,852.33 8,027,473,487.88 48.61
所有者权益（或股东权益）(元) 3,625,655,892.24 3,315,938,187.45 9.34
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 1.90 1.74 9.20
年初至报告期期末
比上年同期增
减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 3,822,235,387.81 500.35
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 2.01 500.35
报告期 年初至报告期期末
本报告期比上
年同期增减
(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 220,112,837.10 220,112,837.10 146.70
基本每股收益(元) 0.12 0.12 146.70
扣除非经常性损益后的基本每股收益
(元)
0.12 0.12 157.79
稀释每股收益(元) 0.12 0.12 146.70
全面摊薄净资产收益率(%) 6.07 6.07
增加124.77 个
百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收
益率(%)
6.07 6.07
增加134.87 个
百分点
注：1、本报告中上年度期末数为原西南证券有限责任公司数据；
2、每股经营活动产生的现金流量净额、每股收益上年同期数按公司吸并原西南证券有限责任公司
后总股本19,038,54,562 股计算。600369 西南证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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扣除非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元） 说明
非流动资产处置损益 1,005.50 处理固定资产收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,774.28 手续费返还
所得税影响额 -2,694.95
合计 8,084.83
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 59,001
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）
期末持有无限售条件流通股的数
量
股份种类
重庆市涪陵区资产经营
公司
17,033,829 人民币普通股
华融投资有限公司 11,483,188 人民币普通股
温州新城投资管理有限
公司
9,275,990 人民币普通股
北海现代投资股份有限
公司
6,431,304 人民币普通股
四川省港航开发有限责
任公司
3,864,996 人民币普通股
姚丽群 1,879,932 人民币普通股
赵建平 1,480,000 人民币普通股
邓联民 800,000 人民币普通股
沈晓鸣 700,000 人民币普通股
顾志民 680,056 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
项目 2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日
增减百分
比
主要原因
货币资金 9,472,437,277.87 5,210,435,344.09 81.80%
主要系本期客户资金存款、
代理承销证券款增加
结算备付金 845,522,731.85 1,296,849,928.10 -34.80%
本期末存放在登记结算公司
的自有备付金和客户备付金
减少
交易性金融资产 608,719,138.11 316,838,574.54 92.12%
本期证券投资规模和浮动盈
利增加
可供出售金融资
产
288,572,500.00 473,528,499.70 -39.06%
本期出售了部分可供出售金
融资产
代理买卖证券款 5,848,905,229.88 4,435,332,555.28 31.87%
本期市场回暖，客户保证金
存款增加
代理承销证券款 2,053,965,000.00
本期代理证券承销证券款增
加600369 西南证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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应付职工薪酬 109,501,314.44 76,061,540.74 43.96%
根据公司薪酬制度，本期计
提了职工薪酬
应交税费 107,368,757.67 50,285,164.08 113.52% 计提本期所得税及其他税费
递延所得税负债 59,377,022.00 9,237,978.89 542.75%
本期末公允价值增加造成应
纳税暂时性差异增加
未分配利润 53,705,864.09 -166,406,973.01 132.27% 本期利润增加
项 目 2009 年1－3 月
2008 年1－3 月
（调整后）
增减百分
比
主要原因
投资收益 105,663,819.63 38,642,123.74 173.44%
本期证券投资业务实现收益
同比增加
公允价值变动收
益
108,354,826.66 -53,564,138.77 302.29%
本期末交易性金融资产公允
价值同比增加
汇兑收益 30,386.30 -1,370,120.55 102.22% 本期汇率上升
营业税金及附加 17,012,780.47 12,019,842.38 41.54% 本期应税收入同比增加
业务及管理费 126,973,374.30 85,435,766.33 48.62%
本期公司业务量增加，与业
务相关支出相应增加
资产减值损失 1,326,177.16 -100.00% 本期无资产减值损失
营业外收入 23,787.11 5,589,194.61 -99.57% 本期未发生账户清理收入
营业外支出 13,007.33 465,723.17 -97.21% 本期未发生捐赠支出
所得税费用 73,401,512.37 22,928,848.02 220.13% 应纳税所得额同比增加
净利润 220,112,837.10 89,223,551.23 146.70% 本期利润同比增加
经营活动产生的
现金流量净额
3,822,235,387.81 -954,733,714.78 500.35%
本期客户交易结算资金为净
流入，处置交易性金融资产
为净增加
投资活动产生的
现金流量净额
-11,572,916.58 -201,349.35 -5647.68%
本期购置固定资产（主要为
电子设备）支出增加，收到
投资收益减少
筹资活动产生的
现金流量净额
-18,120.00 -1,542,111.46 98.82% 本期未发生偿还银行贷款
汇率变动对现金
及现金等价物的
影响
30,386.30 -5,318,926.01 100.57% 本期汇率上升
基本每股收益 0.12 0.05 146.70% 本期净利润同比增加
全面摊薄净资产
收益率
6.07% 2.7% 124.77% 本期净利润同比增加
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2009 年1 月20 日，中国证监会下发了《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸
收合并西南证券有限责任公司的批复》（证监许可[2009]62 号）。2009 年2 月14 日，公司和西南证
券有限责任公司、长江水运有限责任公司分别签订了资产和人员交接协议，完成了交接手续；2009 年
2 月17 日，西南证券有限责任公司股东所持股权已换股折算为公司股份，并已在中国证券登记结算有600369 西南证券股份有限公
司2009 年第一季度报告
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限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。同日，本公司在重庆市工商行政管理局办理完成工商
变更登记手续，领取了新的营业执照。具体情况详见本公司于2009 年1 月23 日、2 月17 日、19 日刊
登在《上海证券报》、《中国证券报》及上海证券交易所网站的相关公告。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
一、承诺事项
（一）股权分置改革时原非流通股东的承诺事项
因公司实施股权分置改革，公司原非流通股股东对其所持有限售条件股份在规定限期内不上市交易
或转让等事项进行了承诺。
1、重庆市涪陵区资产经营公司、华融投资有限公司、温州新城投资管理有限公司、北海现代投资
股份有限公司及北京和泉投资顾问公司均承诺：所持有的原非流通股股份自股权分置改革方案实施之
日起，在十八个月内不上市交易或者转让；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流
通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百
分之十。
2、四川省港航开发有限责任公司、成都天府国际旅行社有限责任公司承诺：所持有的原非流通股
股份自股权分置改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。
（二）公司吸收合并西南证券有限责任公司方案中的相关承诺事项
1、原西南证券有限责任公司股东对换取上市公司股份的锁定期的承诺：
重庆渝富资产经营管理有限公司承诺，原持有的西南证券有限责任公司15.6%股权转换的存续公
司股票，在本次吸收合并完成及公司持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不
上市交易及转让；受让中国建银投资有限责任公司的西南证券有限责任公司41.03%股权，及该等股权
在本次吸收合并完成后转换的存续公司股票，自持股日（持股日为中国证监会对该等股权的核准日期，
即2008 年7 月21 日）起六十个月内不上市交易及转让。
重庆市水务资产经营有限公司、常州大亚投资担保有限公司和云南冶金集团总公司承诺，在本次吸收
合并完成及其持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的十二个月内，不上市交易及转让。重庆啤
酒（集团）有限责任公司承诺，原持有的西南证券有限责任公司0.64%股权和受让重庆市电力公司所
持的西南证券有限责任公司0.53%的股权转换的存续公司股票，在本次吸收合并完成及公司持有的存
续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交易及转让；受让原西南技术进出口公司
所持西南证券有限责任公司0.41％的股权转换的存续公司股票，在本次吸收合并完成及公司持有的存
续公司股票获得上市流通权之日起的十二个月内，不上市交易及转让。除上述股东外，其他股东均承
诺，在本次吸收合并完成及其持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交
易及转让。
2、西南证券及其股东、董事、监事、高管人员关于修改公司章程的承诺：
在西南证券上市后三个月内，将召开股东大会修改公司章程，并在章程中载明未经中国证监会批
准，任何机构和个人不得直接或间接持有公司5%以上股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不
具有表决权。
3、西南证券及其董事、监事、高管人员关于加大信息披露及投资者教育的承诺：
西南证券上市以后，将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定，诚信地履行上市公司的
信息披露义务；同时，还将结合证券公司的特点，在定期报告中充分披露客户资产保护状况，以及由600369 西南证券股份有限公司
2009 年第一季度报告
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证券公司业务特点所决定的相关风险及风险控制、风险管理情况、公司合规检查、业务开展等信息。
西南证券将进一步采取切实措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育。
4、西南证券及其董事、监事、高管人员关于进一步完善动态的风险监控机制的承诺：
西南证券上市以后，将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》规定，完善风险管理制度，健全
风险监控机制，建立对风险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的
能力，提高风险管理水平。
5、重庆渝富资产经营管理有限公司关于承担西南证券有限责任公司过渡期亏损的承诺：
经会计师事务所进行专项审计后，如果西南证券有限责任公司在过渡期间[即：自转让基准日（2008
年3 月31 日）起至交割日（交割日若发生于月中，则以当月之最后一日为准（2009 年2 月28 日）]
的净利润为负数，则重庆渝富资产经营管理有限公司将以现金足额向存续公司弥补该等亏损。
6、关于购买西南证券有限责任公司权属瑕疵房产的承诺：
重庆国创投资管理有限公司于2008 年2 月29 日出具了《关于受让西南证券有限责任公司尚未办理权
属变更登记或欠缺权属证明的资产之承诺函》。
二、承诺事项履行情况
（一）公司股权分置改革时原非流通股东所持股份按其承诺在限售期内未上市交易或者转让，规定
期满后出售数量也未超过承诺比例。
（二）西南证券有限责任公司股东所换取的上市公司股份，于2009 年2 月17 日在中国证券登记结
算公司上海分公司办理股份登记的同时，按照锁定期承诺办理了限售登记。在报告期内，该部分股东
均履行承诺。
（三）公司于2009 年3 月5 日召开2009 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修改〈公司章
程〉的议案》，在《公司章程》中载明了：“未经中国证监会批准，任何机构和个人不得直接或间接
持有公司5%以上股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不具有表决权。”
（四）公司上市后，严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》与《证券公司风险控制指标动态
监控系统指引》要求，制订了公司《净资本与风险控制指标管理办法》和《净资本与风险控制指标监
控实施细则》，明确了净资本监控系统的系统维护、数据管理和实时监控职责，进一步完善了以净资
本为核心的风险控制指标体系，加强了对净资本及风险控制指标的动态监控，增强识别、度量、控制
风险的能力，提高了风险管理水平。
（五）公司和重庆渝富资产经营管理有限公司正在办理共同委托会计师事务所对西南证券有限责任
公司过渡期间的损益情况进行专项审计事宜。
（六）根据《关于受让西南证券有限责任公司尚未办理权属变更登记或欠缺权属证明的资产之承诺
函》重庆国创投资管理有限公司于2009 年2 月16 日，与原西南证券有限责任公司及重庆长江水运股
份有限公司共同签署了《资产购买协议》。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司尚未制定现金分红政策，公司将最晚于2009 年6 月30 日前完成对公司章程的修订，明确现金分
红政策。
西南证券股份有限公司
法定代表人:王珠林
2009 年4 月22 日600369 西南证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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§4 附录
4.1
资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 西南证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 9,472,437,277.87 5,210,435,344.09
其中：客户资金存款 5,485,987,814.33 3,370,663,842.28
结算备付金 845,522,731.85 1,296,849,928.10
其中：客户备付金 533,373,808.63 1,211,859,340.66
拆出资金
交易性金融资产 608,719,138.11 316,838,574.54
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息
存出保证金 50,190,115.04 49,783,769.76
可供出售金融资产 288,572,500.00 473,528,499.70
持有至到期投资
长期股权投资 229,692,532.60 229,692,532.60
投资性房地产 10,753,633.78 10,880,303.41
固定资产 370,082,877.72 373,804,303.66
无形资产 7,443,568.01 8,521,539.82
其中：交易席位费 4,169,901.68 4,833,373.45
递延所得税资产 29,630,114.12 36,447,933.56
其他资产 16,440,363.23 20,690,758.64
资产总计 11,929,484,852.33 8,027,473,487.88
负债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
代理买卖证券款 5,848,905,229.88 4,435,332,555.28
代理承销证券款 2,053,965,000.00
应付职工薪酬 109,501,314.44 76,061,540.74
应交税费 107,368,757.67 50,285,164.08
应付利息
预计负债 3,300,000.00 3,300,000.00
长期借款 838,031.00 856,151.00
应付债券
递延所得税负债 59,377,022.00 9,237,978.89
其他负债 120,573,605.10 136,461,910.44
负债合计 8,303,828,960.09 4,711,535,300.43
股东权益：
股本 1,903,854,562.00 1,903,854,562
资本公积 1,452,710,176.36 1,363,105,308.67600369 西南证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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减：库存股
盈余公积 97,455,092.73 97,455,092.73
一般风险准备 58,965,098.53 58,965,098.53
交易风险准备 58,965,098.53 58,965,098.53
未分配利润 53,705,864.09 -166,406,973.01
股东权益合计 3,625,655,892.24 3,315,938,187.45
负债和股东权益总计 11,929,484,852.33 8,027,473,487.88
公司法定代表人: 王珠林 主管会计工作负责人:王珠林 会计机构负责人:邓勇
4.2
利润表
2009 年1—3 月
编制单位: 西南证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 437,616,394.09 205,937,383.31
手续费及佣金净收入 198,525,839.77 194,380,982.66
其中：代理买卖证券业务净收入 163,346,533.23 194,267,588.51
证券承销业务净收入 27,309,984.08 -997,092.92
受托客户资产管理业务净收入
利息净收入 23,689,483.11 26,499,643.77
投资收益（损失以“－”号填列） 105,663,819.63 38,642,123.74
其中：对联营企业和合营企业的投资收益23,349,110.59
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 108,354,826.66 -53,564,138.77
汇兑收益（损失以“－”号填列） 30,386.30 -1,370,120.55
其他业务收入 1,352,038.62 1,348,892.46
二、营业支出 144,112,824.40 98,908,455.50
营业税金及附加 17,012,780.47 12,019,842.38
业务及管理费 126,973,374.30 85,435,766.33
资产减值损失 1,326,177.16
其他业务成本 126,669.63 126,669.63
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 293,503,569.69 107,028,927.81
加：营业外收入 23,787.11 5,589,194.61
减：营业外支出 13,007.33 465,723.17
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 293,514,349.47 112,152,399.25
减：所得税费用 73,401,512.37 22,928,848.02
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 220,112,837.10 89,223,551.23
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.12 0.05
（二）稀释每股收益 0.12 0.05
公司法定代表人: 王珠林 主管会计工作负责人:王珠林 会计机构负责人:邓勇600369 西南证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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4.3
现金流量表
2009 年1—3 月
编制单位: 西南证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 93,431,661.03 -121,516,696.90
收取利息、手续费及佣金的现金 247,588,805.29 242,231,175.35
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金 3,637,394,052.47 48,947,492.09
经营活动现金流入小计 3,978,414,518.79 169,661,970.54
支付利息、手续费及佣金的现金 25,373,482.41 23,958,829.28
支付给职工以及为职工支付的现金 46,944,749.31 73,700,715.87
支付的各项税费 42,886,703.22 150,708,314.94
支付其他与经营活动有关的现金 40,974,196.04 876,027,825.23
经营活动现金流出小计 156,179,130.98 1,124,395,685.32
经营活动产生的现金流量净额 3,822,235,387.81 -954,733,714.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,526,905.00
取得投资收益收到的现金 6,988,668.06
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 8,515,573.06
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
11,572,916.58 8,716,922.41
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 11,572,916.58 8,716,922.41
投资活动产生的现金流量净额 -11,572,916.58 -201,349.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 18,120.00 1,434,786.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 107,325.46
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 18,120.00 1,542,111.46
筹资活动产生的现金流量净额 -18,120.00 -1,542,111.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 30,386.30 -5,318,926.01
五、现金及现金等价物净增加额 3,810,674,737.53 -961,796,101.60
加：期初现金及现金等价物余额 6,507,285,272.19 9,809,704,928.64
六、期末现金及现金等价物余额 10,317,960,009.72 8,847,908,827.04
公司法定代表人: 王珠林 主管会计工作负责人:王珠林 会计机构负责人:邓勇
