股票代码:600377 股票简称:宁沪高速 江苏宁沪高速公路股份有限公司2007第一季度报告 1重要提示 1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2独立董事张永珍未出席董事会,委托独立董事方铿代为表决;独立董事杨雄胜未出席董事会,委托独立董事范从来代为表决;董事范玉曙未出席董事会,委托沈长全董事长代为表决。 1.3本季度报告按照中国证监会关于上市公司季度报告信息披露的有关规定编制。本公告将在国内和香港同步刊登。本季度报告所载的所有财务资料乃根据中国新会计准则编制并作追溯调整,本公司股东及公众投资者在买卖股份时,请注意投资风险。 1.4本公司2007年第一季度财务报告未经审计,经本公司审计委员会审阅。 1.5本公司董事长沈长全先生,总经理谢家全先生,财务总监刘伟女士声明:保证季度报告中财务报告的真实、完整。 2公司基本情况简介 2.1主要会计数据及财务指标 单位:人民币千元 本报告期末比上年度 本报告期末 上年度期末 期末增减(%) 总资产 26,400,557 26,435,037 -0.13 股东权益(不含少数股东权益) 15,435,820 15,039,698 2.63 每股净资产(元) 3.06 2.99 2.63 年初至报告期末 比上年同期增减% 经营活动产生的现金流量净额 802,530 47.14 每股经营活动产生的现金流量净额 0.16 47.14 (元) 年初至报告 本报告期比上年同期 报告期 期末 增减(%) 净利润 396,122 396,122 54.99 基本每股收益(元) 0.079 0.079 54.99 稀释每股收益(元) 0.079 0.079 54.99 净资产收益率(%) 2.57 2.57 增加0.87个百分点 扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.57 2.57 增加0.87个百分点 (%) 非经常性损益项目 年初至报告期末金额 营业外收支项目 -1,106 对所得税影响 365 合计 -741 2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革) 单位:股 截至2007年3月31日,列于本公司股东名 报告期末股东总数 册上的境内外股东共计39,706户。其中境 内股东39,068户,外资股股东638户。 前十名流通股股东持股情况 期末持有无限售 股东名称 种类 条件流通股数量 JPMorgan Chase & Co. 142,515,994 境外上市外资股 Schroder Investment Management Limited 99,098,000 境外上市外资股 Fidelity International Limited 98,241,987 境外上市外资股 Newton Investment Management Ltd 74,134,000 境外上市外资股 Sumitomo Mitsui Asset Management Company, 73,180,000 境外上市外资股 Limited HSBC Halbis Partners (Hong Kong) Limited 69,738,000 境外上市外资股 Winner Glory Development Ltd 12,000,000 境外上市外资股 银河证券有限责任公司 7,983,572 人民币普通股 朱泽堂 1,707,399 人民币普通股 国泰君安-工行-DRESDNER BANK AKTIENGESELLSCHA 1,209,990 人民币普通股 3重要事项 3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 √适用 □不适用 依赖于核心资产沪宁高速公路的高速增长,2007年第一季度,本集团经营业绩取得大幅提升。按照中国会计准则,报告期内本集团实现营业收入约人民币1,179,313千元,比2006年同期增长约40.54%,实现净利润约为人民币396,122千元,每股盈利约人民币0.079元,比2006年同期增长约54.99%。 报告期内,本集团实现收费路桥主营业务收入约人民币978,450千元,比2006年同期增长约33.07%。其中沪宁高速公路实现通行费收入总额约人民币775,061千元,占集团通行费收入约79.21%,占集团总收入约65.72%,日均流量及通行费收入分别已达46,591辆及人民币8,611.8千元,分别比去年同期增长约30.38%及48.85%。由于一季度春运高峰期的因素,客车流量增长速度较快,货车流量比例总体处于较低水平,占日均总流量约28.49%,但比去年同期增长了约6.46个百分点,货车日均收入比例约为47.07%,比去年同期增长了10.89个百分点。日均全程单车收入184.84元,比去年同期增长约14.2%。 312国道收费流量继续下降。同时,2006年12月份开通的宁连高速公路对宁连公路的分流影响已经体现,使该路日均交通流量及日均收费额分别比去年同期下降约47.4%及35.54%。公司其他路桥资产及服务区经营均运营正常并有较好表现。 2007年1-3月份各路桥项目日均车流量及日均收费额数据: 路桥项目 日均车流量 比去年同期 日均收费额 比去年同期 (辆/日) 增长(%) (千元/日) 增长(%) 沪宁高速公路江苏段 46,591 30.38 8,611.8 48.85 312国道沪宁段 28,238 -18.59 451.4 -28.12 宁连公路南京段 7,569 -47.40 176.1 -34.54 广靖高速公路 38,202 6.34 631.5 -0.06 锡澄高速公路 35,758 19.57 1,000.9 16.98 江阴长江公路大桥 41,431 10.81 2,121.2 0.74 苏嘉杭高速公路 18,756 12.49 1,443.2 9.72 截至2007年3月31日,按中国会计准则本集团总资产约为人民币26,400,557千元,负债总额约为人民币10,525,811千元,总资产负债率为约39.87%,少数股东权益约人民币438,926千元,归属母公司所有者权益约人民币15,435,820千元,借款余额约为人民币8,948,694千元。主要财务指标变动情况如下: 截至2007年3月31日,资产负债表项目大幅变动原因分析 单位:人民币千元 项目 2007年3月31日 2006年12月31日 增减幅度% 应付账款 1,036,221 1,609,495 -35.62 应付税费 259,550 127,633 103.36 报告期末,应付账款比期初减少约5.73亿元,是因为报告期内支付了沪宁路扩建工程剩余款项约5.58亿元。 报告期末,应付税费比期初增加1.32亿元,是因为报告期内实现的部分所得税和营业税尚未交纳。 报告期内利润表项目大幅变动原因分析 单位:人民币千元 项目 报告期 上年同期 增减幅度 营业收入 1,179,313 839,142 40.54 营业成本 417,595 315,761 32.25 营业利润 594,624 377,365 57.57 归属母公司所有者 396,122 255,580 54.99 的净利润 报告期,营业收入、营业利润、归属于母公司所有者净利润均比去年同期有较大幅度增长,均得益于核心资产沪宁高速江苏段通行费的增长。 报告期,营业成本比去年同期上升主要有两个原因:一是车流量的增长使得沪宁高速路桥资产折旧提取额上升;二是配套服务中的油品销售量增加,对应的油料成本也相应上升。 3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 □适用 √不适用 3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况 √适用 □不适用 1、本公司董事会承诺2006年度拟实行的利润分配政策:2006年度将分配现金红利一次,分配比例不低于该年度可分配利润的85%。本公司董事会建议的2006年度利润分配方案符合该承诺。 2、原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况 股东名称 特殊承诺 承诺履行情况 1、该两家公司持有宁沪高速的原非流 通股份自获得上市流通权之日起,60个 月内不通过上海证券交易所挂牌交易 本公司未获悉 出售。 江苏交通控股有限公司 该股东在报告 2、该两家公司将在本公司2005-2008 华建交通经济开发中心 期内有违反相 年年度股东大会上提议并投赞成票:宁 关承诺的情况 沪高速当年的现金分红比例将不低于 当年实现的可供投资者分配利润的 85%。 江苏交通控股有限公司 本次股权分置改革所发生的各种费用, 华建交通经济开发中心 全部由交通控股、华建交通、交通建设 已经履行 江苏交通建设集团有限公司 和交通工程协商承担。 江苏省交通工程集团有限公司 3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用 √不适用 3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007期初股东权益存在差异的原因说明 □适用 √不适用 江苏宁沪高速公路股份有限公司 法定代表人:沈长全 2007年4月26日 4附录 资产负债表 2007年3月31日 编制单位:江苏宁沪高速公路股份有限公司 单位:元币种:人民币 合并期末数 合并年初数 公司期末数 公司年初数 资 产 (未经审计) (已重述) (未经审计) (已重述) 流动资产: 货币资金 935,861,501 796,874,386 645,719,871 602,181,971 交易性金融资产 24,785,463 37,783,600 - - 应收票据 - - - - 应收帐款 28,440,438 32,787,813 4,211,819 3,179,851 预付款项 2,130,145 4,377,355 1,979,561 1,094,396 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 其他应收款 48,152,481 56,310,991 51,591,843 55,736,878 存货 23,161,134 21,695,359 7,165,114 5,805,974 一年内到期的非流动资产 - - - - 其他流动资产 - - - - 流动资产合计 1,062,531,162 949,829,504 710,668,208 667,999,070 非流动资产: 可供出售的金融资产 - - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 1,602,454,613 1,567,858,936 4,009,767,445 3,978,990,832 投资性房地产 - - - - 固定资产 22,433,688,927 22,605,070,577 20,194,364,915 20,347,517,538 在建工程 37,106,583 31,404,863 2,978,934 - 工程物资 - - - - 固定资产清理 - - - - 无形资产 1,256,739,218 1,272,860,050 1,256,739,218 1,272,860,050 商誉 - - - - 长期待摊费用 - - - - 递延所得税资产 8,036,760 8,013,475 7,701,459 7,696,323 其他非流动资产 - - - - 非流动资产合计 25,338,026,101 25,485,207,901 25,471,551,971 25,607,064,743 资产总计 26,400,557,263 26,435,037,405 26,182,220,179 26,275,063,813 合并期末数 合并年初数 公司期末数 公司年初数 负债及所有者权益 (未经审计) (已重述) (未经审计) (已重述) 流动负债: 短期借款 4,510,000,000 4,510,000,000 4,800,000,000 4,800,000,000 交易性金融负债 - - - - 应付票据 - - - - 应付账款 1,036,221,020 1,609,494,835 1,027,277,219 1,598,039,529 预收账款 10,193,725 12,184,565 1,387,917 3,263,757 应付职工薪酬 30,804,788 37,365,708 26,274,462 27,303,064 应交税费 259,550,222 127,633,020 235,861,942 101,939,439 应付利息 26,068,750 20,467,917 26,068,750 20,467,917 应付股利 11,057,681 11,057,681 11,057,681 11,057,681 其他应付款 203,220,850 200,614,542 236,105,056 229,178,138 一年内到期的非流动负债 1,934,692 1,934,692 1,934,692 1,934,692 其他流动负债 - - - - 流动负债合计 6,089,051,728 6,530,752,960 6,365,967,719 6,793,184,217 非流动负债: 长期借款 4,436,759,139 4,436,759,139 4,436,759,139 4,436,759,139 应付债券 - - - - 长期应付款 - - - - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 - - - - 非流动负债合计 4,436,759,139 4,436,759,139 4,436,759,139 4,436,759,139 负债合计 10,525,810,867 10,967,512,099 10,802,726,858 11,229,943,356 股东权益: 股本 5,037,747,500 5,037,747,500 5,037,747,500 5,037,747,500 资本公积 7,488,686,684 7,488,686,684 7,488,686,684 7,488,686,684 减:库存股 - - - - 盈余公积 1,194,135,789 1,194,135,789 1,047,767,610 1,047,767,610 未分配利润 1,715,250,095 1,319,128,186 1,805,291,527 1,470,918,663 归属母公司所有者权益合计 15,435,820,068 15,039,698,159 15,379,493,321 15,045,120,457 少数股东权益 438,926,328 427,827,147 - - 股东权益合计 15,874,746,396 15,467,525,306 15,379,493,321 15,045,120,457 负债及股东权益合计 26,400,557,263 26,435,037,405 26,182,220,179 26,275,063,813 利润表 2007年3月31日 编制单位:江苏宁沪高速公路股份有限公司 单位:元币种:人民币 合并本年1-3累计 合并上年1-3累计 公司本年1-3月累 公司上年1-3累计 项 目 数 数 计数 数 (未经审计) (已重述) (未经审计) (已重述) 一、营业收入 1,179,313,428 839,141,621 1,023,362,640 697,092,425 减:营业成本 417,595,322 315,761,297 377,888,946 274,350,450 营业税金与附加 34,549,932 26,431,827 29,657,597 21,973,651 销售费用 - - - - 管理费用 50,364,477 44,784,350 45,552,594 41,144,332 财务费用 114,618,442 100,457,123 117,973,043 101,170,481 资产减值损失 - - - - 加:公允价值变动损益 -126,833 - - - 投资收益 32,565,157 25,657,498 30,776,614 25,837,984 其中:对联营和合营企业的 31,323,089 25,657,498 30,776,614 25,837,984 投资收益 二、营业利润 594,623,579 377,364,522 483,067,074 284,291,495 加:营业外收入 2,739,865 2,184,255 2,738,366 2,182,355 减:营业外支出 3,846,006 2,594,769 1,907,762 1,379,918 其中:非流动资产处置净损失 - - - - 三、利润总额 593,517,438 376,954,008 483,897,678 285,093,932 减:所得税费用 186,294,807 112,220,325 149,524,814 81,964,264 四、净利润 407,222,631 264,733,683 334,372,864 203,129,668 归属于母公司所有者的净利润 396,121,909 255,580,252 少数股东损益 11,100,722 9,153,431 五、每股收益 (一)基本每股收益 0.079 0.051 (二)稀释每股收益 0.079 0.051 现金流量表 2007年3月31日 编制单位:江苏宁沪高速公路股份有限公司 单位:元币种:人民币 合并本年1-3月金 合并上年1-3月金 公司本年1-3月金 公司上年1-3月金 额 额 额 额 (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现 1,167,859,818 781,999,517 1,003,624,227 621,609,384 金 收到的其他与经营活动有关的 2,739,866 2,184,255 2,738,366 2,182,355 现金 现金流入小计 1,170,599,684 784,183,772 1,006,362,593 623,791,739 购买商品、接受劳务支付的现 214,128,109 148,610,676 188,625,941 113,541,147 金 支付给职工以及为职工支付的 52,642,012 37,518,273 46,978,069 34,436,377 现金 支付的各项税费 89,674,655 44,141,936 45,404,431 13,388,451 支付的其他与经营活动有关的 11,625,318 8,483,580 10,102,392 7,779,674 现金 现金流出小计 368,070,094 238,754,465 291,110,833 169,145,649 经营活动产生的现金流量净额 802,529,590 545,429,307 715,251,760 454,646,090 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金 53,045,454 - - - 取得投资收益所收到的现金 - - - - 处置固定资产、无形资产和其 - - - - 他长期资产而收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位而 - - - - 收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的 1,990,195 1,604,546 1,359,388 891,189 现金 现金流入小计 55,035,649 1,604,546 1,359,388 891,189 购建固定资产、无形资产和其 579,578,671 757,595,774 571,524,150 746,132,951 他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 40,174,150 40,000,000 - - 购买子公司及其他营业单位支 - - - - 付的现金 支付的其他与投资活动有关的 - - - - 现金 现金流出小计 619,752,821 797,595,774 571,524,150 746,132,951 投资活动产生的现金流量净额 -564,717,172 -795,991,228 -570,164,762 -745,241,762 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资所收到的现金 - - - - 其中:子公司吸收少数股东权 - - - - 益性质投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 2,100,000,000 600,000,000 2,100,000,000 800,000,000 收到的其他与筹资活动有关的 - - - - 现金 现金流入小计 2,100,000,000 600,000,000 2,100,000,000 800,000,000 偿还债务所支付的现金 2,100,000,000 353,312,706 2,100,000,000 353,312,706 分配股利、利润和偿付利息所 98,825,303 80,146,410 101,549,098 80,146,410 支付的现金 其中:子公司支付少数股东的 - - - - 股利 支付的其他与筹资活动有关的 - - - - 现金 现金流出小计 2,198,825,303 433,459,116 2,201,549,098 433,459,116 筹资活动产生的现金流量净额 -98,825,303 166,540,884 -101,549,098 366,540,884 四、汇率变动对现金的影响 - - - - 五、现金及现金等价物净增加 138,987,115 -84,021,037 43,537,900 75,945,212 额 加:期初现金及现金等价物余 796,874,386 1,074,057,577 602,181,971 627,127,116 额 六、期末现金及现金等价物余 935,861,501 990,036,540 645,719,871 703,072,328 额 合并本年1-3月金 合并上年1-3月金 公司本年1-3月金 公司上年1-3月金 补充资料 额 额 额 额 (未经审计) (已重述) (未经审计) (已重述) 1.将净利润调节为经营活动 的现金流量 净利润 407,222,631 264,733,683 334,372,864 203,129,668 加:计提的资产减值准备 - - - - 固定资产折旧 190,636,701 176,641,727 163,867,985 152,661,735 无形资产摊销 15,892,290 15,892,290 15,892,290 15,892,290 长期待摊费用摊销 - 355,417 - - 处置固定资产、无形资产和其 - - - - 他长期资产的损失(减:收益) 固定资产报废损失(减:收益) - - - - 公允价值变动损失(减:收益) 126,833 - - - 财务费用(减:收入) 116,608,636 101,122,717 119,332,432 101,836,075 投资损失(减:收益) -32,565,157 -25,657,498 -30,776,614 -25,837,984 递延所得税资产减少(减:增 -23,285 119,450 -5,137 165,773 加) 递延所得税负债增加(减:减 - - - - 少) 存货的减少(减:增加) -1,465,775 1,205,756 -1,359,140 -1,132,900 经营性应收项目的减少(减: -8,789,520 -64,413,001 -17,907,147 -74,867,380 增加) 经营性应付项目的增加(减: 114,886,236 75,428,766 131,834,227 82,798,813 减少) 其他 - - - - 经营活动产生的现金流量净 802,529,590 545,429,307 715,251,760 454,646,090 额 2.不涉及现金收支的投资和 - - - - 筹资活动 债务转为资本 - - - - 一年内到期的可转换公司债 - - - - 券 融资租入固定资产 - - - - 3.现金及现金等价物净减少 情况: 现金的期末余额 935,861,501 990,036,540 645,719,871 703,072,328 减:现金的年初余额 796,874,386 1,074,057,577 602,181,971 627,127,116 现金等价物的期末余额 - - - - 减:现金等价物的年初余额 - - - - 现金及现金等价物净减少额 138,987,115 -84,021,037 43,537,900 75,945,212