北京动力源科技股份有限公司
BEIJING DYNAMIC POWER Co.,LTD
（证券代码：600405 证券简称：动力源）
2011 年度股东大会会议资料
2012 年 5 月 3 日
北 京
目 录
2011 年度股东大会议程..................................... 2
公司 2011 年年度报告和报告摘要 ............................ 3
2011 年董事会工作报告..................................... 3
2011 年监事会工作报告..................................... 9
2011 年独立董事工作报告.................................. 11
2011 年度财务决算报告.................................... 13
关于续聘会计师事务所的议案 .............................. 18
2011 年度利润分配预案.................................... 18
关于修改《公司章程》的议案 .............................. 18
关于向民生银行北京分行申请综合授信的议案 ................ 19
关于提请股东大会授权董事会资产抵押的议案 ................ 19
关于发行公司债券的议案 .................................. 20
1
北京动力源科技股份有限公司
2011 年度股东大会议程
会议时间：2012 年 5 月 3 日（星期三）上午 9:00
会议地点：北京市丰台区科技园区星火路 8 号北京动力源科技股份有限公司 4 楼 410
会议室
出席人员：
1、2012 年 4 月 25 日下午 15:00，登记在册的本公司股东或其委托代理人；
2、公司董事、监事及高级管理人员；
3、公司聘请的律师。
会议议程：
一、参会人员签到、律师核查身份（9:00-9:25）
二、主持人宣布大会开始
三、主持人宣读出席会议的股东或股东代理人的人数及其代表的股份总数
四、介绍与会嘉宾
五、推选监票人、计票人
六、宣读各项议案
七、股东发言
八、股东投票表决
九、休会、统计表决票
十、监票人代表宣读表决结果
十一、宣读大会决议
十二、宣读法律意见书
十三、签署股东大会决议和会议记录
十四、会议结束
2
动力源 2011 年度股东大会议案一：
公司 2011 年年度报告和报告摘要
各位股东及股东代表：
公司 2011 年年度报告及年度报告摘要已经公司第四届董事会第二十三次会议审议通
过，
并分别在上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn）和 2012 年 4 月 10 日的中
国证券报和上海证券报上披露，提请各位股东审议。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案二：
2011 年董事会工作报告
各位股东及股东代表：
现在由本人向股东大会汇报公司《2011 年董事会工作报告》，请予审议。
一、报告期内公司总体经营情况
（一）报告期内总体情况回顾
报告期内，国内国际经济形势趋于严峻，公司所处的传统通信行业竞争进一步加剧、新
开拓的光伏产业市场大幅萎缩、高铁建设收缩导致子公司迪赛经营业绩大幅下滑、公司转产
安徽，两地生产制造成本偏高，以上诸多因素导致公司经营出现亏损。报告期内，公司在
EPC 节能业务上实现突破性进展，为公司未来几年的发展打下良好的基础。
（二）报告期内经营业绩情况
报告期内，公司实现销售收入 69,478 万元，同比下降 9.9%，其中：直流电源实现销售
收入 42,562 万元，同比下降 14%，主要是传统通信电源市场竞争进一步加剧，产品毛利率
下降所致；高压变频器实现销售收入 7277 万元，同比增长 15% ，主要原因是公司合同能源
管理业务实现突破，扩大了市场销售所致；交流电源等实现收入 17,355 万元，同比下降 7%，
主要原因是子公司迪赛奇正与深圳动力聚能的产品毛利率较低所致；网络监控产品实现收入
902 万元，同比下降 13%；国内销售收入 61,968 万元，同比下降 11%，主要是通信电源市场
收入下降较大所致。国外销售收入 6129 万元，同比增长 8.7%。公司主营业务毛利率为 29%，
比去年同期下降 5 个百分点，主要原因是市场竞争导致产品毛利率下降所致。归属于母公司
所有者的净利润-494 万元，比去年同期下降 110%。报告期内公司经营现金净流量为-10,830
3
万元，与去年同期相比，经营现金流比较紧张。
1、报告期内公司主营业务情况
（1）、主营业务分行业情况表
单位：元 币种：人民币
主营业务 主营业务成 主营业务利
主营业务
分行业 主营业务收入 主营业务成本 收入比上 本比上年增 润率比上年
利润率（%）
年增减（%）减（%） 增减（%）
减少 8.15 个
电源 599,168,597.85 447,968,909.64 25.23 -12.21 -1.48
百分点
增加 10.27
监控系统 9,025,255.40 3,689,788.57 59.12 -13.11 -30.54
个百分点
增加 8.44 个
高压变频器 72,771,153.95 39,070,879.53 46.31 14.94 -0.67
百分点
（2）、主营业务分产品情况表
单位：元 币种：人民币
主营业务收 主营业务成 主营业务利
主营业务
分产品 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 本比上年增 润率比上年
利润率（%）
长率（%） 减（%） 增减（%）
减少 8.70 个
直流电源 425,617,389.21 309,130,405.87 27.37 -14.29 -2.63
百分点
减少 6.19 个
交流电源等 173,551,208.64 138,838,503.77 20.00 -6.66 1.16
百分点
增加 10.27
监控系统 9,025,255.40 3,689,788.57 59.12 -13.11 -30.54
个百分点
增加 8.44 个
高压变频器 72,771,153.95 39,070,879.53 46.31 14.94 -0.67
百分点
（3）、占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品
单位：元 币种：人民币
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
分行业
电 源 599,168,597.85 447,968,909.64 25.23
分产品
直流电源 425,617,389.21 309,130,405.87 27.37
交流电源等 173,551,208.64 138,838,503.77 20.00
4
高压变频器 72,771,153.95 39,070,879.53 46.31
（4）、主要业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增长(%)
国 内 619,678,391.19 -11.46
国 外 61,286,616.01 8.70
（5）、主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 107,611,332.42 占采购总额比重（%） 20.67
前五名客户销售金额合计 138,827,072.97 占销售总额比重（%） 19.98
2、报告期内公司财务状况及经营成果分析
（1）、资产负债构成情况
货币资金报告期期末数为 92,002,262.40 元，比期初数减少 41.18%，其主要原因是报
告期母公司购买材料及子公司安徽动力源支付设备及工程款所致。
应收票据报告期期末数为 7,337,810.76 元，比期初数增加 72.52%，其主要原因是报告
期母公司与子公司迪赛奇正票据结算增加所致。
预付账款报告期期末数为 28,995,638.99 元，比期初数增加 58.95%，其主要原因是报
告期母公司预付研发设计款、货款及子公司安徽动力源增加预付设备款及工程款所致。
其他应收款报告期期末数为 48,993,246.66 元，比期初数增加 164.90%，其主要原因是
报告期母公司增加备用金及投标保证金所致。
存货报告期期末数为 381,430,316.49 元，比期初数增加 64.04%，其主要原因是报告期
母公司及子公司迪赛奇正发出商品增加和子公司安徽动力源及迪赛奇正在产品增加所致。
固定资产报告期期末数为 118,848,950.46 元, 比期初数增加 58.27%，其主要原因是报
告期子公司安徽动力源厂房及附属设施转入固定资产所致。
在建工程报告期期末数为 8,794,103.79 元, 比期初数减少 58.25%，其主要原因是报告
期子公司安徽动力源厂房及附属设施转为固定资产所致。
递延所得税资产报告期期末数为 5,202,789.32 元，比期初数增加 51.47%，其主要原因
是报告期母公司资产减值增加所致。
5
短期借款报告期期末数为 219,704,154.00 元，比期初数增加 83.25%，其主要原因是报
告期母公司及子公司安徽动力源增加银行贷款所致。
应付账款报告期期末数为 328,606,400.46 元，比期初数增加 40.06%，其主要原因是报
告期母公司以及子公司安徽动力源采购物资增加所致。
应交税费报告期期末数为 9,875,431.11 元，比期初数减少 57.55%，其主要原因是报告
期母公司毛利率下降所致。
资本公积报告期期末数为 94,110,059.55 元，比期初数减少 27.84%，其主要原因是报
告期母公司资本公积转增资本所致。
少数股东权益报告期期末数为 722,963.82 元，比期初数增加 26.00%，其主要原因是报
告期控股子公司科耐特净利润增加所致。
（2）、费用变动情况
营业税金及附加报告期发生数为 1,581,705.81 元，比上期数减少 66.00%，其主要原因
是报告期母公司流转税计缴减少所致。
财务费用报告期发生数为 12,526,365.87 元，比上期数增加 114.44%，其主要原因是报
告期母公司及子公司流动资金贷款增加以及银行利率上升所致。
资产减值损失报告期发生数为 7,998,457.24 元，比上期数增加 26.52%，其主要原因是
报告期母公司应收账款计提坏账准备增加所致。
营业外收入报告期发生数为 16,156,850.55 元，比上期数增加 711.43%，其主要原因是
报告期母公司和子公司安徽动力源收到政府补贴所致。
营业外支出报告期发生数为 154,872.95 元，比上期数增加 79.04%，其主要原因是报告
期子公司深圳市动力聚能支付赔偿金所致。
所得税费用报告期发生数为-1,176,164.66 元，比上期数减少 113.41%，其主要原因是
报告期母公司利润下降所致。
（3）、现金流量构成变动情况
收到的税费返还报告期发生数为 4,966,511.69 元，比上期数增加 1251.28%，其主要原
因是报告期母公司收到出口业务的退税和 2010 年汇算清缴退税所致。
收到其他与经营活动有关的现金报告期发生数为 17,077,213.61 元，比上期数增加
128.07%，其主要原因是报告期母公司及子公司安徽动力源收到财政奖励和政府补助增加所
致。
支付职工以及为职工支付的现金报告期发生数为 164,232,275.69 元，比上期数增加
6
47.01%，其主要是母公司报告期支付职工薪酬增长以及安徽动力源和深圳市聚能两个子公司
人员增加所致。
支付其他与经营活动有关的现金报告期发生数为 111,965,752.23 元，比上期数增加
48.99%，其主要原因是报告期母公司费用支出、办事处备用金和投标保证金增加所致。
借款所收到的现金报告期发生数为 139,500,000.00 元，比上期数增加 58.52%，其主要
原因是报告期母公司及子公司安徽动力源和北京迪赛奇正的贷款增加所致。
收到的其他与筹资活动有关的现金报告期发生数为 123,216,293.76 元，比上期数增加
64.10%，其主要原因是报告期母公司及子公司安徽动力源保理增加所致。
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金报告期发生数为 18,379,024.91 元，比上期
数增加 40.37%，其主要原因是报告期母公司及子公司安徽动力源和北京迪赛奇正的贷款利
息增加所致。
支付的其他与筹资活动有关的现金报告期发生数为 81,147,491.98 元，比上期数增加
48.73%，其主要原因是报告期母公司及子公司安徽动力源还保理及利息增加所致。
3、主要控股公司的经营情况及业绩
公司的全资子公司北京迪赛奇正科技有限公司（公司占股本的 100%），从事模块电源的
研发、生产和销售，注册资本 5123.99 万元，2011 年底总资产 180,151,723.41 元，净资产
57,094,641.15 元，2011 年主营业务收入 147,134,285.54 元，净利润-5,800,361.15 元。
公司的全资子公司安徽动力源科技有限公司（公司占股本的 100%），从事智能电力电子、
电源、节能类新技术产品的生产及销售，注册资本 4295 万元，2011 年底总资产 210,043,942.58
元，净资产 44,718,220.84 元，2011 年主营业务收入 85,454,291.24 元，净利润 3,044,638.65
元。
公司的全资子公司深圳动力聚能科技有限公司（公司占股本的 100%），从事锂离子电池
及相关设备、配套产品的生产加工及销售、化学储能技术开发等，注册资本 800 万元，2011
年底总资产 28,889,856.34 元，净资产 3,776,074.01 元，2011 年主营业务收入 24,600,206.30
元，净利润-3,648,151.57 元。
公司的控股子公司北京科耐特科技有限公司（公司占股本的 80%），从事接插件的研发
生产和销售，注册资本 250.00 万元，2011 年底总资产 6,921,940.51 元，净资产 3,614,819.09
元，2011 年主营业务收入 7,115,977.49 元，净利润 745,853.19 元。
二、公司未来发展的展望
公司仍将立足于电力电子技术和 IT 技术平台，不断研发新产品，拓展新市场，以减少
7
行业周期的影响，规避行业周期带来的风险。公司未来将定位于技术相关业务与技术相关行
业，加大对不同行业市场的深入理解，从品牌建设、技术应用、方案解决、渠道建设等多方
面推进，提高行业的销售管理能力。随着国家新能源产业振兴规划纲要配套政策的不断发布
实施，未来较长时期内新能源、节能减排相关产业将处于投资快速增长阶段，公司合同能源
管理项目（EPC）面临好的发展机遇。同时，新能源、节能减排行业作为投资的热点必然带
来比较激烈的市场竞争，公司只有加速技术创新、保持技术领先，形成市场优势，通过综合
竞争力的提高保持在竞争中处于优势地位，才能提升经济效益。
EPC 项目的快速拓展必然带来公司经营规模迅速扩大，资金已经成为制约公司发展的主
要因素之一，目前公司流动资金仍然主要依靠银行融资支持，公司一方面需要与银行建立长
期稳定的合作关系，另一方面也将积极寻求公司债等其他合适的融资渠道，以保证公司经营
生产所需资金。
2012 年整体经营思路及重点工作
1、2012 年整体经营思路
2011 年是公司成立十几年来的首次亏损，针对公司目前面临的形势，公司对经营思路
进行了较大调整，突出重点，围绕五大经营项目重点配置资源，突出对盈利能力的考核。
2、重点工作
（1）电信行业要保持稳定增长
（2）在全公司业务层面下大力气推广 EPC 综合节能业务
（3）工业电源项目要兼顾未来与现实
（4）轨道交通行业要持续提升产品核心竞争力
（5）加大海外业务的资源投入，保障海外业务的持续发展
2012 年是“十二五”时期承前启后的关键一年，国家将以更大力度的推进节能减排工
作。公司将抓住机遇，以求真务实、创新求变的作风，努力做好各项工作，为广大投资者创
造更好的回报。
三、公司投资情况
报告期内公司投资额为 5106 万元，全部为自有资金投入，其中 300 万元用于增资全资
子公司深圳市动力聚能科技有限公司；本集团公司研发投入 4806 万元。
四、董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
报告期内共召开九次董事会，并按相关规定进行了公告。
8
2、董事会对股东大会决议的执行情况
2011 年 5 月 26 日，公司 2010 年度股东大会审议通过公司 2010 年度利润分配方案及资
本公积金转增股本方案，以 2010 年末公司总股本 218,250,200 股为基数，向全体股东每 10
股派发 0.5 元现金红利（含税），共派现金 10,912,510 元。以 2010 年末总股本 218,250,200
股为基数，向全体股东每 10 股转增 2 股，共计转增 43,650,040 股。公司于 2011 年 7 月 6
日完成新增股份上市，于 2011 年 7 月 8 日完成现金红利发放。
2010 年 6 月 28 日，公司 2010 年第二次临时股东大会审议通过《北京动力源科技股份
有限公司限制性股票激励计划（草案修订稿）》，根据公司股东大会的授权，公司董事会于
2010 年 7 月 15 日向符合授予条件的限制性股票激励对象授予《北京动力源科技股份有限公
司限制性股票激励计划（草案修订稿)》中的限制性股票 10,000,000 股，截至 2010 年 8 月
31 日，实际缴款激励对象 159 人，实际授出限制性股票激励股份 9,563,000 股。公司于 2011
年 7 月 15 日完成股权激励股份的第一次解锁，解锁的已授出股权激励股份数量为 3,787,141
股。因有部分股权激励对象发生了公司限制性股票激励计划中规定的变更和终止的情形，根
据《北京动力源科技股份有限公司限制性股票激励计划（草案修订稿）》有关条款和股东大
会授权，公司董事会于 2011 年 5 月 25 日召开的第四届董事会第十四次会议审议通过了回购
并注销部分已授出股权激励股票的议案，2011 年 9 月 28 日，上述限制性股票 114,002 股已
过户至公司开立的回购专用证券账户, 2011 年 9 月 30 日予以注销。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案三：
2011 年监事会工作报告
各位股东及股东代表：
现在本人向股东大会宣读公司《2011 年监事会工作报告》，请予审议。
2011 年度，公司监事会根据《公司法》和《公司章程》的规定，本着对全体股东负责
的精神，对公司依法运作情况和公司高级管理人员履行职务情况进行了监督。列席参加了董
事会会议，检查了公司财务状况。
一、监事会会议情况
本年度公司监事会共召开了 4 次会议，分别为：
2011 年 4 月 13 日会议内容：
9
会议审议通过了如下决议：
1、公司 2010 年年度报告和报告摘要
2、2010 年监事会工作报告
3、2010 年总经理工作报告
4、2010 年财务决算报告
5、关于续聘会计师事务所的议案
6、2010 年度利润分配预案
7、关于资本公积金转增股本的预案
8、关于 2011 年奖励办法的议案
9、关于修改《公司章程》的议案
10、关于修订公司《关联交易管理制度》的议案
11、关于修订公司《募集资金管理制度》的议案
12、关于制定公司《对外担保制度》的议案
13、关于修订公司《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》的议案
2011 年 4 月 19 日会议内容：
1、审议通过公司 2011 年第一季度报告和摘要
2011 年 8 月 23 日会议内容：
1、审议通过公司 2011 年半年度报告和摘要
2、审议通过关于对安徽动力源科技有限公司进行增资的议案
2011 年 10 月 27 日会议内容：
1、审议通过公司 2011 年第三季度报告和摘要
二、监事会独立意见
①公司依法运作情况
报告期内，公司董事会、管理层切实履行股东大会的各项决议，决议程序符合《公司法》
及《公司章程》的有关规定；公司建立了良好的内部控制制度体系，有效地防止了经营管理
风险；公司董事及管理层等高级管理人员在执行公司职务时未发现有违反法律、法规、公司
章程或损害公司利益的行为。
②检查公司财务状况
中瑞岳华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。监事会以为该审计
报告客观公正，真实准确的反映了公司财务状况和经营成果。
10
③监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司募集资金已使用完毕。
④监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内，公司无收购出售资产情况。
⑤关联交易情况
经检查，公司无重大关联交易。
⑥监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
公司财务报告没有被出具非标意见。
北京动力源科技股份有限公司监事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案四：
2011 年独立董事工作报告
各位股东及股东代表：
现在由本人向股东大会宣读公司《2011 年独立董事工作报告》，请予审议。
作为北京动力源科技股份有限公司的独立董事，在 2011 年度任职期间，我们严格按照
《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意
见》等法律、法规、规范性文件的规定以及《公司章程》、《独立董事制度》、《独立董事年报
工作制度》的要求，认真行使公司所赋予的权利，及时了解公司的生产经营信息，全面关注
公司的发展状况，按时出席公司 2011 年度召开的相关会议，对公司董事会审议的相关事项
均基于独立立场发表了独立客观的意见，忠实履行职责，充分发挥独立董事的独立作用，维
护了公司及公司股东尤其是社会公众股股东的利益。现将 2011 年度履行职责的基本情况报
告如下：
一、参加会议情况
2011 年度，本着勤勉尽责的态度，积极参加公司召开的董事会，认真仔细审阅会议议
案及相关材料。积极参与各议案的讨论并提出合理建议，谨慎行使表决权，为董事会的正确、
科学决策发挥积极作用。
2011 年度，公司股东大会及董事会的召集召开符合法定程序，重大经营决策事项和其
他重大事项均履行了相关的审批程序，我们对公司董事会各项议案及公司其它事项没有提出
异议的情况，出席董事会会议的情况如下：
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独立董事 本年应参加 亲自出 以通讯方式 委托出席 缺席 是否连续两次未
姓 名 董事会次数 席 次数 参加次数 次 数 次数 亲自参加会议
刘玉平 9 9 4 0 0 否
宋华 9 8 4 1 0 否
刘春 7 7 3 0 0 否
陈际红 2 2 1 0 0 否
注：1、公司第四届董事会第十七次会议，独立董事宋华因出国委托独立董事刘玉平代为出
席会议并表决。
2、刘春女士因任期届满，不再担任公司的独立董事；陈际红先生于 2011 年 9 月 9 日起
担任公司独立董事。
二、发表独立意见情况
1、2011 年 4 月 13 日，在公司召开的第四届董事会第十二次会议中，刘春、刘玉平、
宋华发表《关于对外担保的专项说明及独立意见》，并对公司《关于聘请会计师事务所的议
案》发表独立意见。
2、2011 年 7 月 28 日，在公司召开的第四届董事会第十六次会议中，刘春、刘玉平、
宋华对公司《关于提名独立董事候选人的议案》发表独立意见。
3、2011 年 8 月 23 日，在公司召开的第四届董事会第十七次会议中，刘春、刘玉平、
宋华对公司《关于对全资子公司安徽动力源科技有限公司进行增资的议案》发表独立意见。
4、2011 年 10 月 27 日，在公司召开的第四届董事会第十八次会议中，刘玉平、宋华、
陈际红对公司《关于公司为全资子公司提供反担保的议案》发表独立意见。
三、保护社会公众股东合法权益方面所做的工作
1、持续关注公司的信息披露工作，切实维护广大投资者和流通股股东的合法权益。
2、对 2011 年年报编制的审查。在公司 2011 年年报的编制和披露过程中，我们认真听
取公司管理层对全年生产经营情况和重大事项进展情况的汇报，了解、掌握 2011 年年报审
计工作安排及审计工作进展情况，到公司进行实地考察，仔细审阅相关资料，及时与年审会
计师沟通，忠实履行独立董事的职责，保护投资者的利益。
3、对公司治理及经营管理的调查。作为公司独立董事，在 2011 年内能勤勉尽责，忠实
履行独立董事职务，在公司重大事项的决策过程中，认真审核各类资料，详实听取相关人员
的汇报，运用专业知识对公司的生产经营提供合理有效的建议。
四、其他事项
2011 年度，董事会、股东大会的召集、召开符合法定程序，重大经营决策均履行了相
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关程序和信息披露义务。因此，2011 年度未发生我们提议召开董事会、提议解聘会计师事
务所、提议独立聘请外部审计机构和咨询机构等情况。
以上是我们独立董事在 2011 年度履行职责的情况，2012 年我们将在今后的履职过程中，
我们将一如既往地勤勉尽责，按照相关法律法规及规范性文件的规定和要求，认真、谨慎的
行使权利，维护公司和股东尤其是社会公众股股东的权益。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案五：
2011 年度财务决算报告
各位股东及股东代表：
现在由本人向股东大会汇报公司《2011 年度财务决算报告》，请予审议。
2011 年因通信电源市场竞争加剧，太阳能设备材料制造装备的迅速下滑，新成立的子
公司初始运营以及其他不可抗因素原因，导致未能完成公司 2011 年度经营业绩指标，为使
各位董事、监事了解公司 2011 年度经营成果、现金流量，以及 2011 年 12 月 31 日的财务状
况，现将 2011 年度财务决算的有关情况汇报如下，请各位审议：
1、2011 年度公司财务会计报告委托中瑞岳华会计师事务所审计，认为我公司 2011 年
度编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了我公司 2011 年 12 月 31
日的财务状况、2011 年度的经营成果和现金流量等有关信息，并出具了标准无保留意见的
审计报告。
2、主要财务数据与指标
利润总额 -5,971,727.42
净利润 -4,795,562.76
归属于母公司所有者的综合收益总额 -4,944,733.4
总资产 1,204,437,831.83
归属于母公司所有者权益合计 48,681,9483.84
基本每股收益 -0.019
扣除非经常性损益后基本每股收益 -0.019
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.41
每股净资产 1.860
加权平均净资产收益率 -1.00%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 -3.58%
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3、报告期内股东权益变动情况及说明
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本 218,250,200.00 43,650,040.00 114,002.00 261,786,238.00
资本公积 130,426,856.58 19,483,640.97 55,800,438.00 94,110,059.55
盈余公积 25,451,362.64 467,254.29 - 25,918,616.93
未分配利润 121,324,317.05 16,319,747.69 105,004,569.36
归属母公司股东的股东权益 495,452,736.27 8,633,252.43 486,819,483.84
变动原因如下：
2011 年归属母公司股东权益减少额-8,633,252.43 是公司 2011 年公司实现的综合收益
总额、股权支付及分红等因素引起，其中公司实现的综合收益额为-4,944,733.40 元,股份
支付增加资本公积 7,648,640.97 元,减少股本 114,002 元,现金分红 10,907,760 元。2011
年 母 公 司 实 现 综 合 收 益 为 4,672,542.93 元 , 子 公 司 迪 赛 奇 正 实 现 的 综 合 收 益 额 为
-5,800,361.15 元，子公司科耐特实现的归属于母公司股东的综合收益额为 596,682.55 元；
子公司安徽动力源科技有限公司实现的综合收益额为 3,044,638.65 元；子公司深圳市动力
聚能科技有限公司实现的综合收益额-3,648,151.57 元。在公司 2011 年实现的综合收益总
额中,归属普通股股东的综合收益额为-4,944,733.40 元，归属少数股东的综合收益额
149,170.64 元。盈余公积增加是法定盈余公积金按母公司 2011 实现净利润的 10%为基数计
提数。
4、报告期公司财务状况
截止 2011 年 12 月 31 日,公司总资产 1,204,437,831.83 元，负债总额 716,895,384.17
元，股东权益 487,542,447.66 元。其中，流动资产 1,051,733,303.51 元，固定资产
118,848,950.46 元，在建工程 8,794,103.79 元，无形资产 17,300,084.65 元；流动负债
716,895,384.17 元。公司现股本 261,786,238.00 元，资本公积 94,110,059.55 元，盈余公
积 25,918,616.93 元 , 未 分 配 利 润 105,004,569.36 元 。 归 属 母 公 司 股 东 权 益 为
486,819,483.84 元。
资产负债率为 59.52%,流动比率为 1.47，速动比率 0.94, 三项指标与 2010 年同期比均
有下降。主要原因是公司为解决流动资金不足，安徽工厂与母公司增加了流动资金借款，同
时由于计划管理存在不足，导致存货的增加，引起对供应商欠款的增加。2011 年末较 2010
年末短期借款增加了 99,810,135.23 元,应付账款增加 93,995,382.58 元，存货增加了
148,912,168.91 元。
平均总资产周转率为 0.62 次,较 2010 年 0.81 次下降了 23%。平均应收帐款周转天数为
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262 天,2010 年为 186 天，较 2010 年周转天数增加了 76 天;平均存货周转天数为 227 天,较
2010 年 176 天增加了 51 天。
具体资产负债表项目变动情况如下:
（1）货币资金报告期期末数为 92,002,262.40 元，比期初数减少 41.18%，其主要原因
是报告期母公司购买材料及子公司安徽动力源支付设备及工程款所致。
（2）应收票据报告期期末数为 7,337,810.76 元，比期初数增加 72.52%，其主要原因
是报告期母公司与子公司迪赛奇正票据结算增加所致。
（3）预付账款报告期期末数为 28,995,638.99 元，比期初数增加 58.95%，其主要原因
是报告期母公司预付研发设计款、货款及子公司安徽动力源增加预付设备款及工程款所致。
（4）其他应收款报告期期末数为 48,993,246.66 元，比期初数增加 164.90%，其主要
原因是报告期母公司增加备用金及投标保证金所致所致。
（5）存货报告期期末数为 381,430,316.49 元，比期初数增加 64.04%，其主要原因是
报告期母公司及子公司迪赛奇正发出商品增加和子公司安徽动力源及迪赛奇正在产品增加
所致。
（6）固定资产报告期期末数为 118,848,950.46 元, 比期初数增加 58.27%，其主要原
因是报告期子公司安徽动力源厂房及附属设施转入固定资产所致。
（7）在建工程报告期期末数为 8,794,103.79 元, 比期初数减少 58.25%，其主要原因
是报告期子公司安徽动力源厂房及附属设施转为固定资产所致。
（8）递延所得税资产报告期期末数为 5,202,789.32 元，比期初数增加 51.47 %，其主
要原因是报告期母公司资产减值增加所致。
（9）短期借款报告期期末数为 219,704,154.00 元，比期初数增加 83.25%，其主要原
因是报告期母公司及子公司安徽动力源增加银行贷款所致。
（10）应付账款报告期期末数为 328,606,400.46 元，比期初数增加 40.06 %，其主要
原因是报告期母公司以及子公司安徽动力源采购物资增加所致。
（11）应交税费报告期期末数为 9,875,431.11 元，比期初数减少 57.55 %，其主要原
因是报告期母公司毛利率下降所致。
（12）资本公积报告期期末数为 94,110,059.55 元，比期初数减少 27.84%，其主要原
因是报告期母公司资本公积转增资本所致。
（13）少数股东权益报告期期末数为 722963.82 元，比期初数增加 26.00% ，其主要原
因是报告期控股子公司科耐特净利润增加所致。
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5、报告期内公司的投资情况
2011 年公司为全资子公司深圳市动力聚能科技有限公司增资 300 万元；本公司 2011 年
研发投入 4805.98 万元，占销售收入的 6.9%。其中母公司研发投入 3136 万元，占销售收入
的 5.5%，子公司北京迪赛奇正科技有限公司研发投入为 1461.57 万元，占销售收入的 9.9%；
深圳动力聚能科技有限公司研发投入为 160 万元，占销售收入的 6.5%。
6、报告期内公司经营成果分析
公司 2011 年实现营业收入 694,784,203.34 元，营业成本 494,775,547.82 元,营业收
入较上年 771,306,083.85 元下降 9.92%，综合毛利率为 28.79%,较 2010 年 34.33%下降了
5.54 个百分点。实现净利润-4,795,562.76 元,基本每股收益为-0.019 元。
2011 年 主 营 业 务 收 入 中 境 内 销 售 为 619,678,391 元 , 较 2010 年 境 内 销 售
699,853,913.86 元,同比下降了 80,175,521 元,下降比例为 11.46%;主要为母公司直流电源
销售额的下降。
2011 年 主 营 业 务 收 入 中 境 外 销 售 为 61,286,616.01 元 , 较 2010 年 境 外 销 售
56,380,666.08 元,上升了 4,905,950 元,同比上升了 8.7%,其中母公司境外销售额为
25,938,980.23 元,同比 2010 年 868,591.58 元销售额增长 25,070,388.65 元, 子公司北京
迪 赛 奇 正 科 技 有 限 公 司 2011 年 境 外 销 售 额 为 35,347,635.78 元 , 同 比 2010 年
55,512,074.50 元销售额下降了 20,164,438.72 元。
分产品毛利看, 境外销售产品毛利率为 17.36%，与 2010 年毛利率 17%基本一致。其中
母公司境外销售毛利率为 23.3%；子公司迪赛奇正科技有限公司境外销售毛利率为 12.99%，
与其 2010 年 16.55%的毛利率下降了 3.56 个百分点。境内销售产品的综合毛利率为 28.98%,
与 2010 年综合毛利率 35.33%相比,下降了 6.35 个百分点。其中母公司产品综合毛利率为 31%,
较 2010 年 37.6%下降了 6.6 个百分点。子公司迪赛奇正科技有限公司境内销售毛利率为
20.25%，较去年 23.06%，下降了 2.81 个百分点。子公司深圳动力聚能科技有限公司 2011
年销售毛利率为 4%。
本年期间费用总额为: 212,402,197.49 元,期间费用率为 30.57%,较 2010 年 25.35%,
上升了 5.22 个百分点。其中销售费用为 108,598,482.59 元,费用率为 15.63%,费用率较
2010 年 14.25%上升了 1.38 个百分点;管理费用为 91,277,349.03 元,费用率为 13.14%，较
2010 年 10.34%上升了 2.8 个百分点;财务费用为 12,526,365.87 元,费用率为 1.8%，较 2010
年 0.76%上升了 1.04 个百分点。
对于利润表项目变动情况说明如下:
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（1）营业税金及附加报告期发生数为 1,581,705.81 元，比上期数减少 66.00%，其主
要原因是报告期母公司流转税计缴减少所致。
（2）财务费用报告期发生数为 12,526,365.87 元，比上期数增加 114.44%，其主要原
因是报告期母公司及子公司流动资金贷款增加以及银行利率上升所致。
（3）资产减值损失报告期发生数为 7,998,457.24 元，比上期数增加 26.52%，其主要
原因是报告期母公司应收账款计提坏账准备增加所致。
（4）营业外收入报告期发生数为 16,156,850.55 元，比上期数增加 711.43%，其主要
原因是报告期母公司和子公司安徽动力源收到政府补贴所致。
（5）营业外支出报告期发生数为 154,872.95 元，比上期数增加 79.04%，其主要原因
是报告期子公司深圳市动力聚能支付赔偿金所致。
（6）所得税费用报告期发生数为-1,176,164.66 元，比上期数减少 113.41%，其主要原
因是报告期母公司利润下降所致。
7、报告期内资产处置及资产减值情况
根据《企业会计准则》和公司《资产减值准备和损失处理的内部控制制度》的规定，2011
年末公司固定资产、存货、应收账款进行了仔细的盘点与核查，减值测试，并按照谨慎性的
原则进行了相关账务处理。
（1）根据目前的存货的状况，对于原材料，成品，发出商品进行了减值测试，计提
3,026,901.55 元的存货跌价损失。对合并报表净利润的影响数为-2,572,866.32 元。
（2）公司期末根据公司会计政策与帐龄分布，对应收款项按账龄计提了 4,971,555.69
元坏帐准备，该坏帐准备对合并报表净利润的影响数为-4,214,630.52 元。
8、报告期内现金流量分析
报告期末，公司现金及现金等价物余额为 92,002,262.40 元,较年初公司现金及现金等
价物余额 156,403,308.14 元减少 64,401,045.74 元, 经营活动产生的现金净流量为
-108,300,052.69 元。主要是公司在 2011 年度为职工支付的各类支出较 2010 年增加
52,519,983.55 元，以及各类保证金、备用金有等其他应收款项增加所致;投资活动产生的
现金流量净额为－33,608,868.22 元,主要是 2011 年全资子公司安徽动力源科技有限公司
与北京迪赛奇正科技有限公司建设房产，购置机器设备等资本性支出所致;筹资活动产生的
现金流量净额为 77,939,776.87 元,主要是在 2011 年母公司及全资子公司安徽动力源科技
有限公司增加借款所致。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
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动力源 2011 年度股东大会议案六：
关于续聘会计师事务所的议案
各位股东及股东代表：
公司《关于续聘会计师事务所的议案》已经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过，
分别在上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn）和 2012 年 4 月 10 日的中国
证券报和上海证券报上披露，提请各位股东审议。
根据公司章程的有关规定，拟继续聘任中瑞岳华会计师事务所有限公司为公司 2012 年
度的财务会计审计机构，聘期一年，费用 45 万元。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案七：
2011 年度利润分配预案
各位股东及股东代表：
公司《2011 年度利润分配预案》已经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过，分
别在上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn）和 2012 年 4 月 10 日的中国证
券报和上海证券报上披露，提请各位股东审议。
根据中瑞岳华会计师事务所审计，公司 2011 年度实现归属于母公司的合并净利润为
-4,944,733.40 元，母公司实现的净利润为 4,672,542.93 元。依规定提取法定盈余公积金
467,254.29 元，加年初归属于母公司的合并未分配利润 121,324,317.05 元，减去 2011 年
实施的 2010 年分配股利 10,907,760.00 元，2011 年度可供股东分配的归属于母公司的合并
利润为 105,004,569.36 元。
本报告期亏损，且公司规模扩大，流动资金紧张，公司未分配利润用于补充流动资金，
因此 2011 年度利润不分配不转增。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案八：
关于修改《公司章程》的议案
各位股东及股东代表：
公司《关于修改<公司章程>的议案》已经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过，
分别在上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn）和 2012 年 4 月 10 日的中国
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证券报和上海证券报上披露，提请各位股东审议。
根据《北京动力源科技股份有限公司限制性股票激励计划（草案修订稿）》有关条款和
股东大会授权，公司第四届董事会第十四次会议审议通过了《回购并注销部分已授出股权激
励股票的议案》，2011 年 9 月 30 日注销已回购股权激励股份 114,002 股，导致公司股本总
额发生变化，现就《公司章程》中有关条款修订如下：
原公司章程第六条：“公司注册资本为人民币 26190.024 万元”修改为“公司注册资本
为人民币 261,786,238 元”。
原公司章程第二十条：“公司的股本结构为：普通股 26190.024 万股”修改为“公司的
股本结构为：普通股 261,786,238 股”。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案九：
关于向民生银行北京分行申请综合授信的议案
各位股东及股东代表：
公司《关于向民生银行北京分行申请综合授信的议案》已经公司第四届董事会第二十三
次会议审议通过，分别在上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn）和 2012
年 4 月 10 日的中国证券报和上海证券报上披露，提请各位股东审议。
公司向民生银行北京分行申请 2 亿元人民币综合授信，授信期限为一年，以公司自有的
位于丰台区科技园区星火路 8 号园区的土地使用权及地上建筑物作为授信抵押。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
动力源 2011 年度股东大会议案十：
关于提请股东大会授权董事会资产抵押的议案
各位股东及股东代表：
公司《关于提请股东大会授权董事会资产抵押的议案》已经公司第四届董事会第二十三
次会议审议通过，分别在上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn）和 2012
年 4 月 10 日的中国证券报和上海证券报上披露，提请各位股东审议。
根据公司经营需要，提请股东大会授权董事会有权以公司自有的位于丰台区科技园区星
火路 8 号园区的土地使用权及地上建筑物作为授信抵押，期限一年。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
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动力源 2011 年度股东大会议案十一：
关于发行公司债券的议案
各位股东及股东代表：
公司《关于发行公司债券的议案》已经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过，分
别在上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn）和 2012 年 4 月 10 日的中国证
券报和上海证券报上披露，提请各位股东审议。
为进一步改善公司债务结构、拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、降低公司融资成
本，根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等有关法律法规的规定，并结合
目前债券市场的分析、比较和公司的资金需求情况，公司拟公开发行公司债券（以下简称“本
次发行”）。
（一）具体方案
1、发行规模
本次发行的公司债券的规模为不超过人民币 1.9 亿元，且不超过公司截至 2011 年 12
月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益的 40%。具体发行规模提请股东大会授权董事会
依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定，根据公司资金需求情况和发行时市场情况，
在上述范围内确定。
2、向公司股东配售的安排
本次发行的公司债券可以向公司股东配售，具体配售安排（包括是否配售、配售比例等）
提请股东大会授权董事会根据发行时的市场情况确定。
3、债券存续期限
本次发行的公司债券的存续期限为不超过 5 年。具体期限提请股东大会授权董事会在发
行前根据市场情况和公司资金需求情况确定。
4、募集资金用途
本次发行公司债券的募集资金拟用于偿还公司债务、优化公司资本结构和补充流动资
金。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和公司债务结构确
定。
5、上市场所
公司在本次公司债券发行结束后将尽快向上海证券交易所提出关于本次公司债券上市
交易的申请。经监管部门批准，本次公司债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。
6、担保安排
20
本次发行的公司债券的担保安排提请股东大会授权董事会确定。
7、决议的有效期
本次发行公司债券的股东大会决议有效期自股东大会审议通过之日起至中国证监会核
准本次公司债发行届满 24 个月之日止。
（二）授权事项
为提高本次发行的工作效率，提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士依照《公司
法》、《证券法》及《公司债券发行试点办法》等法律法规及《公司章程》的有关规定以及届
时的公司资金需求及市场情况，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行
公司债券的相关事宜，包括但不限于：
1、依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会决议，根据公司和
市场的实际情况，制定本次公司债券发行的具体方案，以及修订、调整本次发行公司债券的
发行条款，包括但不限于具体发行数量、债券期限、债券品种、债券利率及其确定方式、发
行时机、担保方案、是否设置回售条款和赎回条款等创新条款、评级安排、具体申购办法、
具体配售安排、还本付息的期限和方式、债券上市等与本次公司债券发行方案有关的全部事
宜。
2、聘请中介机构，办理本次公司债券发行申请的申报事宜，以及在本次发行完成后，
办理本次发行的公司债券的上市事宜，包括但不限于授权、签署、执行、修改、完成与本次
公司债券发行及上市相关的所有必要的文件、合同、协议、合约（包括但不限于募集说明书、
保荐协议、承销协议、担保协议、债券受托管理协议、上市协议、各种公告及其他法律文件
等）和根据法律法规进行相关的信息披露。
3、为本次发行的公司债券选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券
持有人会议规则。
4、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、
法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，根据监管部门的意见对本次发行公
司债券的具体方案等相关事项进行相应调整。
5、根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，办理本次公司债券的发行及上市事
宜。
6、在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，采取如下特
别偿债措施：
（1）不向股东分配利润；
21
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）冻结主要责任人的流动。
7、采取所有必要的行动，决定或办理其他与本次公司债券发行及上市的其他一切事宜。
8、本授权在自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长何振亚先生、董事胡一元先生和董
事会秘书郭玉洁女士为本次发行的获授权人士，根据股东大会的决议及董事会授权具体处理
与本次发行有关的事务。
上述获授权人士有权根据公司股东大会决议确定的授权范围及董事会的授权，代表公司
在本次发行过程中处理与本次发行、上市有关的上述事宜。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2012 年 5 月 3 日
22
