北京动力源科技股份有限公司
          关于2014年度业绩及现金分红说明会会议纪要


一、      基本情况介绍
（一）关于公司 2014 年总体经营情况的说明
   2014 年度公司总体经营情况良好，发展健康稳健，收入和利润较上年同期增
长，过去三年，公司利润每年都以 40%至 50%左右的幅度增长，公司整体经营实
现了稳步增长，盈利能力增长较好。节能领域仍是目前发展最快的市场之一，公
司节能业务在去年再融资完成后发展良好，盈利能力和销售收入实现增长；通信
行业面临良好发展机遇，2014-2015 年为 4G 主建设期，未来两到三年市场需求
会逐步释放，2014 年电源行业营业收入和利润较上年明显增长；海外市场领域
不断扩展，业绩取得了明显增长。整体来看，2014 年公司取得了显著成绩，实
现了订单、收入、利润全面增长。


（二）关于公司现金分红情况的说明
       1.2014 年公司利润分配预案
    由于公司未来 12 个月内拟执行的已签订合同的经营项目之应付款项累计支
出预计达到或超过公司经审计净资产的 30%，且绝对金额超过 5,000 万元，因此
2014 年度利润不分配不转增。

       2.相关情况说明
   公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了《北京动力源科技股份有限公
司 2014 年度利润分配预案》，全体董事一致通过该议案。
   公司独立董事对《北京动力源科技股份有限公司 2014 年度利润分配预案》
进行了认真审议，听取了公司董事会、管理层关于分配预案的说明，并发表了独
立意见：
   同意公司 2014 年度利润分配预案，根据瑞华会计师事务所审计，公司 2014
年度实现归属于母公司的合并净利润为 45,687,803.41 元，母公司实现的净利润
为 40,057,316.51 元。依规定提取法定盈余公积金 4,005,731.65 元，加年初归
属于母公司的合并未分配利润 154,157,734.07 元，减去 2014 年实施的 2013 年
                                   1/4
分配现金红利 14,129,760.05 元，2014 年度可供股东分配的归属于母公司的合
并利润为 181,710,045.78 元。 由于公司未来 12 个月内拟执行的已签订合同的
经营项目之应付款项累计支出预计达到或超过公司经审计净资产的 30%，且绝对
金额超过 5,000 万元，因此 2014 年度利润不分配不转增。

二、   会议互动内容
   投资者问：公司 2014 年不分红不转增的主要原因是什么？
   答：公司节能业务面临良好的发展机遇，盈利能力强，节能项目去年整体运
行情况良好，为了更好的拓展公司节能业务发展领域，公司拟继续提升和完善相
关项目水平并增加相应投入。2015 年拟执行的已签订合同的经营项目累计支出
较大，超过公司经审计净资产的 30%，且绝对金额超过 5,000 万元，鉴于前述相
关事项预计投入资金较大，考虑到公司的长远发展，为了更好的回报股东，公司
董事会在充分分析论证的基础上拟定了公司 2014 年度利润分配预案。


   投资者问：公司的产品和行业发展情况？
    答：公司是一家致力于电力电子技术及其相关产品的研发、制造、销售和服
务的高科技上市公司。是国内电源行业首家上市企业，是国家人力资源和社会保
障部授权的能源审计师和能源管理培训单位；也是国家发改委和财政部、工信部
审核并公布的第一批面向全社会的节能服务公司之一。
    公司有较强的电力电子技术及其相关产品的研发实力、拥有全部产品的知识
产权。在电源产品领域公司参与了多项行业标准的制定，形成了公司在电源行业
的技术领先优势，公司稳居通信电源行业的前列，是国内通信电源行业主流供应
商。公司交流应急电源专利技术实力处于国际领先地位，公司生产的具有自主知
识产权的 EPS 作为后备电源供电具有明显的节能优势。公司开发的针对太阳能光
伏的逆变器产品，拥有完全独立的自主知识产权。公司开发的 HINV 系列通用型、
高密度型、户外型、大功率高压变频器产品，广泛应用于冶金矿山、建材水泥、
石油化工、水力电力等大型高耗能领域，具有很好的工艺调节及节能效果。
    目前公司所属行业为电力电子设备制造业，主要业务为电力电子技术及其相
关产品的研发、制造、销售和相关服务等，主要产品和服务有直流电源、交流电
源、以高压变频器为核心的综合节能业务、二次电池、基于 IT 技术的动力环境

                                  2/4
监控系统等，主要客户集中于通信领域、工业节能领域及其他电力电子工业领域。
由于环境、能源、社会和高效化的要求，电力电子设备和系统正朝着应用技术高
频化、智能化、全数字控制、系统化、绿色低碳等方向发展，其要求市场参与企
业不断加大自主创新和研发投入，紧跟市场发展趋势，提升产品和企业综合竞争
能力；未来电力电子设备和系统的应用热点是变频调速、智能电网、汽车电子、
信息和办公自动化、家用特种电源、牵引用特种电源、新能源、太阳能、风能及
燃料电源等；综合节能业务成为未来重点的发展方向。随着国家节能减排政策的
拉动，工业节能领域的发展提速，未来发展空间很大。公司依托自身的整体优势，
加之公司合同能源管理项目再融资成功，给公司以高压变频器为核心的综合节能
业务发展带来良好的发展机遇。同时，随着 4G 通信建设的快速增长，给公司通
信电源产品带来新的增长机会。


   投资者问：公司节能业务发展情况？
    答：公司自 2006 年开始投入高压变频器相关领域的研发工作，公司开发的
HINV 系列通用型、高密度型、户外型、大功率高压变频器产品，广泛应用于冶
金矿山、建材水泥、石油化工、水力电力等大型高耗能领域，具有很好的工艺调
节及节能效果。


     2006 年，北京市经信委授予公司“北京市企业技术中心”；2012 年，北京
市科委授予公司“北京市工程技术研究中心”； 2012 年 5 月公司被授予“国家
火炬计划产业化示范单位”；2012 年 10 月公司被授予“国家级火炬计划重点高
新技术企业”；2012 年 12 月公司成为中关村“十百千工程”第三批重点培育企
业；公司获得科技部、中科院、北京市政府联合颁发的“百强创新企业”称号；
公司获得国家五部委联合颁发的“国家重点新产品”称号，公司是国家人力资源
和社会保障部授权的能源审计师和能源管理培训单位；也是国家发改委和财政部、
工信部审核并公布的第一批面向全社会的节能服务公司之一。公司成为“中国电
气工业协会变频器分会理事单位”；公司 2012 年至 2014 年被中国节能协会节能
服务产业委员会评为“2014 中国节能服务产业品牌企业”；2015 年 1 月，公司被
中国节能协会节能服务产业委员会授予 “5A 级节能服务公司（工业领域）”。


                                   3/4
    公司致力于以合同能源管理模式开展高能耗企业的综合节能服务，主要服务
钢铁、有色、建材、电力、石化等高能耗企业。公司是全国节能服务公司百强企
业，已成功为 60 多家高能耗企业开展了 90 多项系统综合节能项目，如国内钢铁
领军企业武钢、中铝、柳钢等项目，其中广西柳州钢铁项目、涟源钢铁项目、天
津天丰钢铁项目、兖矿集团项目、广西鱼峰水泥项目等十余个项目被委员会评为
“中国合同能源管理优秀示范项目”。柳钢项目、武钢项目和湖南华菱钢铁项目
使用募集资金情况正常，运行良好。公司是目前节能业界采用“合同能源管理”
方式进行节能项目投资和运作最早、最成熟的公司。面向未来，动力源把企业综
合节能作为一个重要的发展方向。


   投资者问：公司生产基地在北京吗？
   答：我公司拥有北京、安徽和深圳三处生产基地和多条生产流水线，主要生
产基地在安徽郎溪，那里运营成本较低，有利于提高公司盈利能力。


   投资者问：公司一季度亏损的原因是什么？
   答：一季度亏损主要还是由于电源行业的季节性因素影响，从过去的发展情
况来看，也是普遍存在的。电源类产品是我公司的主营业务之一，占比较大，一
季度恰是电源类产品的淡季，销售收入低于全年平均水平，影响了一季度收入。
年初经济环境不好，很多高耗能企业用户设备处于检修状态；部分节能项目（如
高炉除湿项目）季节性停运等因素也影响了节能收入确认，这个情况会逐步好转。
再加之年初新项目增加，工程和运输等费用随之增加，也在一定程度上影响了业
绩。总体来看，我公司的电源类产品和节能服务在相关细分市场领域均有较高的
市场占有率，各类电源产品销售订单及节能服务合同较去年同期均有增长，公司
整体经营正常。




                                  4/4