吉林吉恩镍业股份有限公司 2012 年年度报告摘要
吉林吉恩镍业股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 吉恩镍业 股票代码 600432
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王行龙 郭凯
电话 0432-65610887 0432-65610887
传真 0432-65614429 0432-65614429
电子信箱 zhq@jlnickel.com.cn gk@jlnickel.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
(末)增减（%）
总资产 17,056,760,659.15 13,330,890,282.64 27.95 9,681,003,037.62
归属于上市公司股东的
3,229,939,842.03 3,591,272,262.46 -10.06 3,667,922,526.25
净资产
经营活动产生的现金流
570,608,888.30 394,736,141.55 44.55 -518,101,871.82
量净额
营业收入 2,495,685,248.87 2,792,657,662.21 -10.63 224,956,993.08
归属于上市公司股东的
-20,632,883.52 32,449,555.08 -163.58 107,195,593.02
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 -348,357,329.68 20,699,627.47 -1782.92 84,550,915.22
利润
加权平均净资产收益率 减少 1.51 个百
-0.62 0.89 3.35
（%） 分点
基本每股收益（元／股） -0.03 0.04 -163.59 0.14
稀释每股收益（元／股） -0.03 0.04 -163.59 0.14
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 98,520 95,041
易日末股东总数
1
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前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
吉林昊融有色金属
国有法人 54.23 439,838,766 0 质押 282,850,000
集团有限公司
鞍山钢铁集团公司 国有法人 2.67 21,690,200 0 未知
盟科投资控股有限
其他 2.60 21,102,690 0 未知
公司
曾海波 其他 0.51 4,100,000 0 未知
广东华创化工有限
其他 0.42 3,424,900 0 未知
公司
中国银行股份有限
公司－嘉实沪深
其他 0.40 3,209,628 0 质押 7,400
300 交易型开放式
指数证券投资基金
中国工商银行股份
有限公司－华泰柏
瑞沪深 300 交易型 其他 0.23 1,866,260 0 未知
开放式指数证券投
资基金
营口青花耐火材料
其他 0.22 1,761,473 0 未知
股份有限公司
中国工商银行股份有
限公司－华夏沪深
其他 0.16 1,328,350 0 未知
300 交易型开放式指
数证券投资基金
葛根塔娜 其他 0.14 1,135,138 0 未知
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
2012 年，受世界经济低迷、国内经济增长放缓的影响，镍价一直在低位徘徊。面对复
杂的国际、国内大环境，公司承受了来自原料、资金、市场等多方面的压力和挑战。运费、
辅助材料、电力等辅助生产成本居高不下，期末对存货提取跌价准备、计提资产减值等因素，
2
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导致公司营业利润下降。报告期内，公司加大综合管理力度，发挥企业管控效能。继续推进
全面预算管理，优化预算管理流程，强化预算执行监督；加强成本管理，提升控制成本的能
力，努力保持企业的成本竞争优势。精心组织、合理安排生产，保持生产经营良性运行, 根
据市场变化和需求，适时调整产品结构，优化整体布局。2012 年实现营业收入 249,568.52
万元,与上年同比下降 10.63%，利润总额-5,546.84 万元，与上年同比减少 225.67%，归属
于母公司的净利润-2,063.29 万元，与上年同比减少 163.58%。
(一)主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,495,685,248.87 2,792,657,662.21 -10.63
营业成本 2,206,689,164.20 2,287,188,724.75 -3.52
销售费用 38,236,482.43 40,750,117.39 -6.17
管理费用 240,048,524.00 225,977,491.01 6.23
财务费用 299,341,226.40 298,342,597.60 0.33
经营活动产生的现金流量净额 570,608,888.30 394,736,141.55 44.55
投资活动产生的现金流量净额 -2,658,202,487.39 -2,427,695,967.46 -9.49
筹资活动产生的现金流量净额 2,283,335,074.26 2,046,824,380.83 11.56
2、 收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
全球经济复苏乏力，国际国内宏观环境对钢铁、有色行业影响较大。受市场环境的影响，
2012 年镍价一直在低位徘徊，直接影响公司各种产品的售价，导致公司营业收入比上年同
期降低 10.63%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期，受世界经济低迷、国内经济增长放缓的影响，公司主要产品硫酸镍的销售单价
同比下降 17.55%，电镍的销售单价同比下降 14.94%、产量同比降低 8.84%、销量同比减少
22.57%，导致公司 2012 年的营业收入比上年同期降低 10.63%。
(3)新产品及新服务的影响分析
报告期内不存在产品或服务发生重大变化或调整情况。
(4) 主要销售客户的情况
前五名销售客户销售金额合计 735,804,503.54 元，占销售总额比重 29.48%。
3、 成本
(1)成本分析表
单位:元
分行业情况
分行业 成本构成 本期金额 本期占总 上年同期金额 上年同期 本期金额较
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项目 成本比例 占总成本 上年同期变
(%) 比例(%) 动比例(%)
冶金行业 原材料 1,491,514,489.76 74.48 1,561,068,680.94 75.71 -4.46
燃料动力 243,858,123.93 12.18 249,917,832.86 12.12 -2.42
直接人工 71,304,974.45 3.56 65,289,882.88 3.17 9.21
制造费用 195,826,445.82 9.78 185,734,140.62 9.01 5.43
小计 2,002,504,033.95 100.00 2,062,010,537.30 100.00 -2.89
其他 原材料 3,804,765.48 3.29 3,139,597.79 2.98 21.19
燃料动力 34,396,154.25 29.75 31,181,020.88 29.59 10.31
直接人工 9,446,862.85 8.17 8,505,063.27 8.07 11.07
制造费用 67,980,761.12 58.79 62,559,756.39 59.36 8.67
小计 115,628,543.71 100.00 105,385,438.32 100.00 9.72
合计 2,118,132,577.66 2,167,395,975.62 -2.27
(2)主要供应商情况
前五名供应商采购金额合计 916,545,437.35 元，占采购总额比重 41.53%。
4、费用
科目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因
销售费用 38,236,482.43 40,750,117.39 -6.17 本年运输费、出口费用及佣金等减少。
本年吉恩国际收购了 GBK 公司，增加
管理费用 240,048,524.00 225,977,491.01 6.23 了管理人员的工资费用，以及为完成
皇家项目增加了项目管理人员。
财务费用 299,341,226.40 298,342,597.60 0.33 本年借款增加导致利息支出增加。
本年本部实现利润较上期增长，导致
所得税费用 90,440,888.35 34,327,837.61 163.46
所得税费用增加。
5、现金流
变动比
科目 本期数 上年同期数 变动原因
例（%）
经营活动产生的现金流 销售回款增加所致
570,608,888.30 394,736,141.55 44.55
量净额
投资活动产生的现金流 皇家矿业项目建设投
-2,658,202,487.39 -2,427,695,967.46 -9.49
量净额 资现金流出所致
筹资活动产生的现金流 收到的其他与筹资活动
2,283,335,074.26 2,046,824,380.83 11.56
量净额 有关的现金增加所致
6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司转让其持有的吉林省宇光能源股份有限公司 39.51%股权，取得投资收益人民币 4.11 亿
元。
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(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司 2011 年非公开发行股票事项，相关材料已上报中国证监会，正在审核中。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） 年增减（%）
减(%) 减(%)
减少 6.31 个
冶金行业 2,283,331,791.76 2,002,504,033.95 12.30 -12.70 -5.94
百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比 营业成本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
（％） 上年增减(%) 年增减(%) 年增减（%）
减少 4.14 个
硫酸镍 1,118,067,608.87 884,106,073.74 20.93 -4.57 0.71
百分点
减少 15.38 个
电解镍 384,374,146.03 348,825,148.05 9.25 -34.14 -20.70
百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 2,274,738,831.73 -3.67
国外 115,192,027.12 -59.01
(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 较上期期末变 情况说明
比例（%） 比例（%） 动比例（%）
应收票据 348,445,305.49 2.04 771,521,766.16 5.79 -54.84 票据贴现业务增多。
本期出售宇光能源，对其应收
应收股利 11,853,000.00 0.09 -100.00
股利转入其他应收款。
其他流动资产 800,886,195.97 4.70 827,637.70 0.01 96667.73 购买银行短期理财产品
本年转让了持有宇光能源的
长期股权投资 429,669,844.60 2.52 962,236,890.65 7.22 -55.35
股权。
在建工程 7,667,073,128.19 44.95 4,342,577,905.91 32.58 76.56 本年吉恩国际采矿工程增加。
工程物资 160,885,305.47 0.94 119,806,881.91 0.90 34.29 本年子公司采购了工程用材料。
其他非流动 129,340,219.59 0.76 100.00 本期吉恩国际预付了破冰船
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资产 的运费。
递延所得税 本年计提减值增加、专项储备
31,841,995.67 0.19 13,213,176.21 0.10 140.99
资产 增加。
应付票据 114,271,650.77 0.67 300,725,723.71 2.26 -62.00 应付款增长所致。
加拿大控股子公司收到前期多
应交税费 69,763,121.49 0.41 -329,570,543.46 -2.47 -121.17
交当地省税等税费返还。
其他应付款 522,651,625.04 3.06 57,371,176.15 0.43 811.00 单位往来款增加。
一年内到期的 长期借款中的质押借款将于 1
1,093,763,379.12 6.41 419,436,612.26 3.15 160.77
非流动负债 年内到期，由长期借款转入。
本年为了满足生产经营需要，
长期借款 3,292,590,621.15 19.30 1,849,099,822.55 13.87 78.06
增加了借款。
本年吉恩国际根据当地法规为
预计负债 289,024,302.44 1.69 146,044,071.29 1.10 97.90
恢复环境计提了环境恢复费。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明（各项数据之间不存在必然的
勾稽关系）
单位：元 币种：人民币
本期公允 本期计
计入权益的累计
项目名称 期初数 价值变动 提的减 本期购买金额 本期出售金额 期末数
公允价值变动
损益 值
可供出售
84,980,342.48 -16,934,004.89 8,455,996.74 25,308,075.69 61,813,309.81
金融资产
合计 84,980,342.48 - -16,934,004.89 - 8,455,996.74 25,308,075.69 61,813,309.81
3、其他情况说明
(四)核心竞争力分析
1、技术优势
公司注重新产品开发和行业前沿技术的开发与研究，拥有国家认定的企业技术中心，
被认定为“国家级高新技术企业”和“省创新型企业”。公司已开发出多项填补国内空白、
市场前景看好的新产品生产技术，目前拥有和正在使用的专利技术共有 23 项，非专利技术
包括羰基铁粉生产技术、过渡族羰基金属生产研发技术和镍精矿熔炼技术。经过多年研发，
公司目前已全面掌握了火法、湿法、气相冶金工艺生产技术，并均已具备大规模生产条件，
在技术研发、生产实践等方面均积累了丰富的经验。
2、品牌及营销优势
公司注重把“吉恩”牌打造成最符合核心价值客户要求，让核心价值客户通过产品和
服务实现其所追求的价值。一直注重对产品质量的控制，使产品质量与国内其他同类企业相
比具有较大优势。在表面处理和电池材料行业，“吉恩”品牌有着良好的口碑和较高的市场
认知度，公司主打产品硫酸镍可以根据不同用户的个性化需求进行“一对一”定制生产，可
以为客户节省成本、提高产品质量。公司质量管理体系已与国际接轨，通过了 ISO9001 质
量体系标准的认证。
公司针对不同的行业制定了不同的销售策略。营销网络覆盖全国各地，除了在上海、
沈阳、深圳以及新乡四个重点区域设立自己的销售机构外 ，还与全国 20 几个重点城市区域
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的最具经济实力和信誉的商家建立长期独家或特约代理的关系，把商家看做是自己在市场中
的柜台。客户密集区拥有较为完善的代理商网络，培养了一大批稳定的客户和合作伙伴。注
重发展实力强、信誉好、具有良好成长性和竞争优势的优质客户，通过与优质客户建立战略
合作伙伴关系，实现一体化营销，共同开发和维护市场，共同规避和承担市场风险，共享利
益，共同成长。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截止 2012 年 12 月 31 日，公司对外长期股权投资总额为 4.30 亿元，2012 年减少长期
股权投资 5.33 亿元，变动幅度为 55.35%。减少的长期股权投资主要是公司出售所持吉林省
宇光能源有限责任公司 39.51%的股权所致。
(1)持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公司 会计
证券 最初投资成 期末账面价 报告期所有者 股份
证券简称 股权比例 报告期损益 核算
代码 本 值 权益变动 来源
（％） 科目
GBK Goldbrook 7,040,875.00 100 17,850,875.00 -7,167,835.00
Golden 可供出
GZZ Valley 3,744,120.00 2.32 1,453,232.00 -2,290,888.00 售金融 购买
Mines Ltd. 资产
可供出
NI Victory 25,482,213.58 12.29 6,330,632.42 -16,880,586.50 售金融 购买
资产
可供出
MLM Metallica 39,935,821.92 19.10 41,802,810.83 -4,472,662.62 售金融 购买
资产
可供出
POS Poseidon 1,005,565.65 0.24 265,569.87 -10,158.22 售金融 购买
资产
可供出
ORM Orion 7,106,757.80 15.27 9,216,183.00 2,281,626.90 售金融 认购
资产
可供出
CBX 1.30 1,344,452.46 1,344,452.46 售金融 送股
资产
可供出 购买
PMQ -1,624,531.50 9.35 1,396,328.59 3,020,860.09 售金融 与送
资产 股
Canadian
可供
Royalties Inc.
3,175,148.96 4,100.64 329,181.81 -329,181.81 出售金 并购
持有的 BCU、
融资产
IMT 等 8 家股
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权和
TD*DIN、
TD*DIV 等 4
家基金
合计 85,865,971.41 / 61,813,309.81 18,180,056.81 -24,504,372.70 / /
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
公司在 12 月 28 日收到转让持有吉林省宇光能源股权的转让款 9.5 亿元人民币，为提高
资金使用率，公司在法定假日期间购入短期理财产品 8 亿元人民币，并已于 2013 年 1 月 4
日出售，取得收益 352,876.72 元。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
单位:元 币种:人民币
主要产品或服
公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 净资产 净利润
务
重庆吉恩冶炼有 电解镍、电解
加工、购销 23,585,300 128,309,294.67 -11,852,502.94
限公司 钴、铜粉 -21,554,407.83
新乡吉恩镍业有 硫酸镍、硫酸
加工、购销 10,000,000 268,971,394.71 46,062,237.34 1,065,200.64
限公司 铜
吉林卓创有色金 偏钒酸铵、镍
加工、购销 10,000,000 68,824,276.36 13,010,333.03 569,389.21
属有限公司 原料等
通化吉恩镍业有 铜镍采选及 252,406,727.8
加工、购销 90,000,000 652,639,044.85 5,069,546.10
限公司 其制品加工 8
吉林吉恩亚融科
加工、购销 氢氧化镍 10,000,000 62,700,351.57 13,898,638.66 18,592.44
技有限公司
四子王旗小南 铜矿、镍、钴、
加工、购
山铜镍矿业有 铂、钯地下开 30,080,000 75,260,425.78 48,751,616.48 -6,346,806.28
销
限责任公司 采、加工销售
澳大利亚吉恩
有色金属采
矿业有限责任 矿业投资 100 万澳元 68,691,873.22 36,936,242.48 -3,075,128.27
选与收购
公司
矿产资源的
吉恩国际投资
矿业投资 投资及开发、 1 加拿大元 8,699,566,410.02 419,591,675.47 -163,700,698.05
有限公司
生产
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吉林吉恩镍业股份有限公司 2012 年年度报告摘要
报告期内投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的子公司。
报告期内，吉恩国际投资有限公司实现营业收入 6,049.07 万元，比上年同期减少 48.07%，
营业利润-28,306.32 万元，净利润-16,370.07 万元。净资产比上年同期减少 73.85%，总资产
比上年同期增加 54.38%，吉恩国际投资有限公司为公司在加拿大的投资公司，旗下主要两
个子公司就是加拿大皇家矿业和 Liberty。皇家矿业处于建设阶段，没有收入。Liberty 公司
选矿厂于 2012 年 4 月重新恢复生产，由于 2012 年镍价持续下跌，LME3 个月镍期货由 4 月
初的 18,250 美元/吨持续下跌，8 月份最低点达到 15,236 美元/吨，为此 Liberty 公司 8 月中
旬再次进入了停产维护状态，仅持续生产 5 个月，全年仅采出矿石 14.02 万吨，因此该公司
亏损。
5、非募集资金项目情况
截至报告期末，加拿大吉恩国际采矿工程累计完成投资 730,186.51 万元，正在建设中。
重庆冶炼改造工程累计完成投资 1,371.84 万元，已基本完工。
(六)公司控制的特殊目的主体情况
公司无控制的特殊目的主体。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
2012 年年初全球宏观经济面表现有所好转，基本金属的走势十分强劲，美联储表示将
超低利率维持至 2014 年底。此后由于中国政府宣布调低 GDP 增长率至 7.5%，中国经济出
现明显的下滑迹象，同时一直困扰市场情绪的欧债问题再度升温，美国在总统大选后面对棘
手的“财政悬崖”问题，市场情绪极度恐慌，国际能源、金属等大宗商品价格纷纷回落，部
分商品价格甚至创下了近年来新低。国内镍价受到国际镍价走势的拖累，在年初一季度完成
上涨冲高后，从二季度开始，在 LME 镍价持续低迷以及含镍生铁产量增加的情况下便开始
一路下跌。现货市场镍价由年初的 13.1 万元/ 吨一路上涨至 2 月上旬最高的 14.9 万元/
吨，随后则开始一路下滑行情，最低跌至 8 月中旬的 11.1 万元/ 吨，跌幅为 25.5% 。在镍
价持续低迷以及下游消费增速放缓的背景下，全球镍产量却继续保持增长势头，2012 年全
球镍市场供应过剩的局面将不可避免。在供给过剩的情况下，国内外镍生产商仍在不断投建
新项目，新项目基本都是依赖红土镍矿或者利用红土镍矿生产的湿法冶炼中间产品作为原料
生产镍铁或者电解镍。
2013 年，从国际上看，世界主要经济体不景气状态不会明显好转，国际市场需求萎缩
局面还将持续，全球经济将进入一个较长时间的震荡期；从国内看，经济已进入较长时间的
调整阶段，今年调整程度可能会更深。根据工信部对有色金属工业 2013 年行业形势展望：
2013 年，全球经济仍处于后金融危机时代深度调整期，国际环境依然充满复杂性和不确定
性，欧美日主要发达经济体增长动力不足，大部分新兴经济体增速放缓，世界经济复苏缓慢
波折。从国内情况看，2013 年是中国新一届政府的开局之年，十八大确定了收入倍增目标，
城镇化将会继续带动房地产建设活动温和复苏，内需拉动将会明显，出口企稳，支撑有色金
属工业运行的环境有所改善。初步判断，2013 年，我国有色金属工业生产、消费、投资仍
呈小幅增长的态势，但行业需求明显回升动力依然不足；价格走势仍以震荡行情为主，阶段
性的反弹机会将依赖于全球宽松的流动性及我国政策性投资利好，预计年均价将比 2012 年
略高。有色金属企业经营困难问题可能会有所缓解，但产业发展的内生动力依然不足。部分
无竞争优势的企业将在市场竞争中退出，行业结构调整步伐加快。总体看，2013 年有色金
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吉林吉恩镍业股份有限公司 2012 年年度报告摘要
属行业运行比 2012 年将会略好。
我国镍行业主要生产企业为金川集团、吉恩镍业、新疆新鑫矿业股份有限公司等，从产
量上看，公司居于第二位。公司虽然在国内同行业中排名靠前，但与国内行业龙头——金川
集团相比差距很大，与国外行业巨头相比差距更大。从具体产品来看，金川集团拥有资源、
技术方面的优势，在电解镍市场上占有绝对优势；新鑫矿业的产品也为电解镍。公司集中精
力发展硫酸镍等镍盐产品，已发展成为亚洲最大硫酸镍生产基地与国内最大的电镀、化学镀
材料生产商之一，在细分市场上拥有较大的竞争优势。公司用水淬高冰镍直接生产硫酸镍，
产品品质好，具有较强的市场竞争力和一定的市场定价权。
近年来，公司在保证正常生产经营的同时，将大量资金用于海外镍矿资源的收购、开发
建设，对资金的需求较大，主要通过银行贷款等债务融资方式解决，使公司的资产负债率偏
高。
(二)公司发展战略
公司未来的发展方向是建设“产业有突破、业内有特色、国际有影响”大型有色企业，
建成国家级技术研发基地，建成具有国际竞争力的有色金属工业基地，因此公司未来将持续
推进企业国际化战略，无论是管理还是经营都要真正做到与国际接轨，要努力成为优秀的跨
国公司。根据国家的产业政策及自身实际情况，公司制定了发展战略规划。面对国际金融危
机后不明朗的经济形势，公司将以转变发展方式为重点，认真研判市场，适时调整产业、产
品结构，保持与可利用资源相对称的发展速度；公司将继续加大资源整合力度，依靠科技创
新、强化管理、提高执行力、加强环保，积极推进公司国际化进程。公司将战略定位于镍、
铜、钴等有色金属开发以及其盐类产品的深加工，将加大对镍合金（镍铁）和高科技功能性
材料的投入；充分占有资源和原料，将产品做宽做精，提高技术含量和产品档次，逐步探索
境内、外投资合作开发有色金属资源等新的经营领域，实现公司跨越式发展。
公司将以科学发展观为指导，加快推进国际化战略，努力打造国际化企业，调整产品
结构和生产布局，依靠持续的研发投入和管理创新，提升企业综合竞争力和抗风险能力。吉
恩镍业规划，总的格局是全面建设世界水平的镍产业集群。公司将抓住国家《有色金属产业
调整振兴规划》及振兴东北老工业基地的战略机遇，认真研究国家产业政策导向，坚持“巩
固中间，发展两翼”发展战略，以科学发展为主题，以市场需求为导向，以产业结构调整为
重点，以转变发展方式为任务，以提高经济效益为中心，以科技创新为支撑，全面建设世界
水平的镍产业集群。镍产业集群将依托吉恩镍业上市公司优势、国家级技术中心和高新技术
企业优势，以及“吉恩”品牌的“中国驰名商标”优势全力推进项目建设，加快产品结构调
整，优化区域配置，打造专业化、国际化的产业集群。加快推进“镍钴锰酸锂三元系电池材
料”研发，尽快实现工业化生产，开辟新能源和电动汽车的发展领域，促进产学研合作。
(三)经营计划
2013 年公司计划完成营业收入 28 亿元。2013 年公司着力做好以下几方面工作：一是
加大产供销衔接力度，提升企业发展质量和效益。精心组织、合理安排生产，保持生产经营
良性运行, 实现既定目标。以冶炼产能最大化为重点，千方百计保证下游链条均衡生产。根
据市场变化和需求，适时调整产品结构，优化整体布局。坚持“市场为先”，不断强化市场
开拓力度，稳定和巩固既有市场、优质客户，跟踪国内外市场格局变化，结合企业实际捕捉
商机，大力开拓新的市场空间，抢占更多的市场份额。加强对大宗商品价格以及原材料、产
品价格走势的分析，采取更加灵活的价格策略，及时捕捉盈利商机。二是加大项目建设力度，
增强企业发展后劲。面对严峻复杂的经济形势，科学谋划，不断培植新的经济增长点。加拿
大努那维克项目要力争早日达产达效。充分盘活现有土地、厂房和设备等资源，推进电池材
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吉林吉恩镍业股份有限公司 2012 年年度报告摘要
料及动力电池研发生产基地项目。三是加大自主创新力度，不断完善技术创新体系，提高创
新水平，力争在一些关键领域实现重大突破。不断总结贵金属生产实践经验，做好规模化生
产准备。四是加强企业内部控制，发挥企业管控效能。继续推进全面预算管理，优化预算管
理流程，强化预算执行监督。加强成本管理，提升控制成本的能力，努力保持企业的成本竞
争优势。高度重视安全生产，细化内部环节和作业管理，严格落实安全生产责任，不断提高
安全风险防范能力。高度重视环境保护、资源循环利用和节能减排工作，打造“美丽吉恩”。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司与多家金融机构建立了良好的合作关系，将根据自身及未来对符合公司战略发展目
标项目投资的实际需要，研究多种渠道的资金筹措计划，降低融资成本，优化财务结构，促
进公司健康、稳定发展。印尼红土矿冶炼项目所需资金主要由公司非公开发行股票募集资金
筹集，缺口部分由公司自筹或借款等方式解决；加拿大皇家矿业努那维克项目所需资金由公
司（包括吉恩国际、皇家矿业）自筹和借款等方式筹措。
(五)可能面对的风险
1、产品价格风险
经济环境存在较大不确定性，从国际上看，世界主要经济体不景气状态不会明显好转，
全球经济将进入一个较长时间的震荡期。从国内看，经济已进入调整阶段，国内外经济下行，
可能导致产品需求总量和结构发生变化，造成公司主要产品价格出现较大变动，影响公司经
营业绩。公司将密切关注宏观形势变化，时刻关注国家政策调整，时刻关注行业发展动态，
增强工作的预见性和针对性。根据市场变化，灵活调整产品结构，完善营销体系建设，推进
差异化营销策略，强化快速反应和服务增值效果，发挥公司现有的品牌优势和市场优势，提
高产品市场占有率和企业竞争能力。
2、外汇风险
公司在加拿大、澳大利亚、香港及印尼均有子公司，涉及加拿大加元、澳元、美元、人
民币。皇家矿业项目建成投产以后，国外业务收入比重将大幅提升。由于公司经营的海外业
务主要以美元或当地货币作为结算货币，因此，人民币汇率的变动有可能带来公司境外业务
收入的汇率风险。伴随各项外币汇率不断变化，将给公司带来一定的外汇风险。
针对汇率波动的风险，公司将密切关注国家外汇政策的变化和汇率信息，增强判断国际
汇率市场变化趋势的能力，在汇率保值上慎重决策、灵活应对、科学把握，尽可能规避上述
由于汇率波动而产生的风险。
三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
（一）、吉恩镍业子公司吉恩国际投资有限公司（以下简称吉恩国际）2012 年度财务报
表已经加拿大 BDO 会计师事务所审计，并出具带强调事项段无保留意见的审计报告。审计报
告强调事项内容为：“2012 年度吉恩国际净亏损 46,903,606 加元，累计亏损 66,445,035 加
元，截止 2012 年 12 月 31 日不包括欠母公司的金额，营运资本为-289,751,051 加元，截至
2012 年 12 月 31 日，吉恩镍业已经预付给吉恩国际人民币 273,922.98 万元。吉恩国际仍需
吉恩镍业持续的财务支持或融资以支付到期负债。吉恩国际及其子公司持续经营存在重大不
确定性”。
公司董事会认为：吉恩国际旗下主要两个子公司即加拿大皇家矿业和 Liberty。皇家矿
业 Nunavik 镍矿项目 2012 年处于建设阶段，尚未投产，没有收入。Liberty 公司 2012 年大
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吉林吉恩镍业股份有限公司 2012 年年度报告摘要
部分时间处于停产维护状态，始终未能达到正常生产状态。而且在镍价持续低迷的情况下，
Liberty 按照国际会计准则谨慎性原则对矿业权进行减值处理，因此该公司亏损。吉恩国际
是公司的全资子公司，是公司在加拿大的投资平台，公司必然对其提供财务支持或融资以保
证其旗下公司的项目建设，促使其顺利建成投产，产生经济效益。公司 2012 年 5 月 29 日第
四届董事会第二十六次会议及 2011 年度股东大会审议通过了《公司加拿大皇家矿业 Nunavik
镍矿项目总投资增加》的议案：该项目总投资为 9.69 亿加元（按现行汇率折合人民币约 60.57
亿元），增加了 4.19 亿加元。该项目投资资金来源为公司（包括吉恩国际、皇家矿业）自筹
及借款，吉恩国际、皇家矿业从境内外借款，公司为其提供担保，承担连带担保责任。目前，
皇家矿业 Nunavik 镍矿项目单体试车结束，预计 2013 年即可投产。Liberty 拥有的日处理
1,600 吨矿石量的选矿厂，是所在 The Shaw Dome 地区唯一的选矿厂。公司可以其为平台整
合周边矿山，未来作为整合加拿大安达略省矿产资源的平台，将其发展为一个中型的镍金属
生产企业。通过对 Liberty 公司的运营和整合，公司更加熟悉加拿大相关法律法规、商业惯
例、工会制度和企业文化，为公司积累了在海外投资的经验。因此吉恩国际及其子公司持续
经营不存在重大不确定性。
（二）、截止 2012 年 12 月 31 日吉恩镍业流动资产为人民币 541,611.36 万元，流动负
债为人民币 1,012,648.43 万元，营运资本为人民币-471,037.07 万元。
公司董事会认为：公司流动负债高于流动资产，营运资本为负数，这种情况是暂时的，
公司将采取改善措施,确保公司持续经营和健康发展。以财务管理为重点加强公司管控，努
力降低产品成本，提高产品质量，促进产品销售。认真做好开源节流、增收节支工作，努力
改善公司经营状况。加强公司销售及货款的回收，加大闲置资产的处置力度。公司非公开增
发 A 股股票工作正在按照计划进行。同时加强与金融机构合作，银企合作关系进一步融洽，
合作方式进一步创新，保证融资链条正常运转，确保公司生产运营资金的需求。由于公司收
购、投资建设的境外项目目前处于建设阶段，大部分资金来源于银行短期借款，导致营运资
本短期内为负数，这是暂时的。随着皇家矿业 Nunavik 镍矿等项目的建成投产，公司的盈利
能力和流动比率等财务指标将大幅改善。
（三）、本期吉恩镍业转让其持有的吉林省宇光能源股份有限公司 39.51%股权，取得投
资收益人民币 4.11 亿元，扣除该事项影响，本期归属于母公司的净利润为人民币-3.29 亿
元。
公司董事会认为：2012 年，受世界经济低迷、国内经济增长放缓的影响，镍价一直在
低位徘徊。运费、辅助材料、电力等辅助生产成本居高不下，期末对存货提取跌价准备等因
素，导致公司营业利润和净利润为负。公司主营业务是镍铜钴等有色金属采选冶炼深加工，
煤、发电、供热非公司主营业务。为集中精力做好主营业务，缓解公司资金紧张状况，进一
步提高现金流，改善财务状况，经公司五届一次董事会会议审议通过，转让持有的吉林省宇
光能源股份有限公司 39.51%股权，符合公司发展战略。股权转让获得的资金将用于公司主
业的经营或补充生产流动资金，有利于提升公司主业的竞争能力和盈利能力。
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
本年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
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吉林吉恩镍业股份有限公司 2012 年年度报告摘要
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
2012 年 8 月 30 日，公司召开了公司第四届董事会第二十八次会议，审议通过了《公司
章程》修改草案，对公司利润分配政策的基本原则、利润分配的具体政策、利润分配方案制
定的审议程序、利润分配政策的变更等内容进行了修订和完善。修改后的章程已经 2012 年
9 月 17 日召开的公司 2012 年第二次临时股东大会审议通过。
章程第一百五十五条对利润分配政策，特别是现金分红政策做出了详细规定:
“公司应当重视对投资者（特别是中小投资者）的合理投资回报，充分听取投资者（中
小投资者）和独立董事的意见，自主决策公司利润分配事项，制定持续、稳定，有利于公司
长远、可持续发展的利润分配政策，充分维护公司股东依法享有投资收益的权利。
（一）利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投
资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可供分配利润
的范围，不得损害公司持续经营能力。公司在无重大投资计划或重大现金支出计划的情况下，
符合利润分配条件，公司应优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）利润分配形式：公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允
许的其他方式分配利润。分配利润股本基数应当以方案实施前的实际股本为准。以每 10 股
表述分红派息、转增股本的比例，如扣税的，说明扣税后每 10 股实际分红派息的金额、数
量。董事会可以根据公司经营状况和有关规定拟定中期采取现金或者股票方式分红，提交股
东大会审议决定。
（三）利润分配的条件和比例：
股票股利分配条件：注重股本扩张与业绩增长保持同步，公司快速增长时，董事会认为
公司股票价格与股本规模不匹配时，可以实施股票股利分配。股票股利分配可以单独实施，
也可以结合现金分红同时实施。
现金分红条件：公司在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或
重大现金支出等事项发生，公司应当优先采取现金方式分配股利。若公司满足现金分红条件，
因特殊原因而不进行分红时，董事会应就不进行现金分红具体原因，未用于现金分红的资金
留存公司的用途和使用计划等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审
议，并在指定媒体上予以披露。
现金分红比例：公司最近三年以现金方式累计分配的利润应当不少于最近三年公司实现
的年均可分配利润的 30%，其中当年以现金方式分配的利润应当不少于当年公司实现的可分
配利润的 10%，确因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股东大会作特别说明。
（四）利润分配的决策程序和机制：公司应当制定年度利润分配预案，具体方案由公司
证券部与财务部等部门根据市场资金供需情况和公司经营状况拟定，董事会应就利润分配预
案合理性进行充分讨论、研究，独立董事发表意见，分配预案经董事会审议通过后提交股东
大会审议批准。当公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策确定当年利润分配方案，
以及公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利与
当年归属于上市公司股东净利润之比低于 30%时，公司利润分配方案提交股东大会审议时，
公司应为股东提供网络投票方式。
（五）公司利润分配方案的实施：按本章程第一百五十四条执行，即公司股东大会对利
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吉林吉恩镍业股份有限公司 2012 年年度报告摘要
润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利(或股份)的派发
事项。
（六）调整利润分配政策的决策程序和机制：公司不得随意调整利润分配政策而降低对
股东的回报水平，如因新的法律法规或规范性文件,外部环境或公司自身经营等状况发生较
大变化，需对公司利润分配政策进行调整或变更的，董事会应以维护公司股东利益为出发点，
严格履行决策程序，进行详细的论证和说明原因，形成书面论证报告经独立董事审议后，提
交股东大会以特别决议方式审议通过。公司在召开股东大会审议变更利润分配政策方案时除
现场会议外，还应向股东提供网络形式的投票平台且独立董事对变更利润分配政策发表独立
意见。
（七）若存在公司股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金股
利，以偿还其占用的资金。”
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详
细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
每 10 股 每 10 股派 每 10 分红年度合并报表 占合并报表中归属
分红年 现金分红的
送红股 息数(元) 股转增 中归属于上市公司 于上市公司股东的
度 数额（含税）
数（股） （含税） 数（股） 股东的净利润 净利润的比率(%)
2012 年 0 0 -18,331,372.87 0
2011 年 0 0 32,449,555.08 0
2010 年 0.1 81,112,154.20 107,195,593.02 75.67
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事
项作出说明。
（一）、吉恩镍业子公司吉恩国际投资有限公司（以下简称吉恩国际）2012 年度财务报
表已经加拿大 BDO 会计师事务所审计，并出具带强调事项段无保留意见的审计报告。审计报
告强调事项内容为：“2012 年度吉恩国际净亏损 46,903,606 加元，累计亏损 66,445,035 加
元，截止 2012 年 12 月 31 日不包括欠母公司的金额，营运资本为-289,751,051 加元，截至
2012 年 12 月 31 日，吉恩镍业已经预付给吉恩国际人民币 273,922.98 万元。吉恩国际仍需
吉恩镍业持续的财务支持或融资以支付到期负债。吉恩国际及其子公司持续经营存在重大不
确定性”。
公司董事会、监事会认为：吉恩国际旗下主要两个子公司即加拿大皇家矿业和 Liberty。
皇家矿业 Nunavik 镍矿项目 2012 年处于建设阶段，尚未投产，没有收入。Liberty 公司 2012
年大部分时间处于停产维护状态，始终未能达到正常生产状态。而且在镍价持续低迷的情况
下，Liberty 按照国际会计准则谨慎性原则对矿业权进行减值处理，因此该公司亏损。吉恩
国际是公司的全资子公司，是公司在加拿大的投资平台，公司必然对其提供财务支持或融资
以保证其旗下公司的项目建设，促使其顺利建成投产，产生经济效益。公司 2012 年 5 月 29
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日第四届董事会第二十六次会议及 2011 年度股东大会审议通过了《公司加拿大皇家矿业
Nunavik 镍矿项目总投资增加》的议案：该项目总投资为 9.69 亿加元（按现行汇率折合人
民币约 60.57 亿元），增加了 4.19 亿加元。该项目投资资金来源为公司（包括吉恩国际、皇
家矿业）自筹及借款，吉恩国际、皇家矿业从境内外借款，公司为其提供担保，承担连带担
保责任。目前，皇家矿业 Nunavik 镍矿项目单体试车结束，预计 2013 年即可投产。Liberty
拥有的日处理 1,600 吨矿石量的选矿厂，是所在 The Shaw Dome 地区唯一的选矿厂。公司可
以其为平台整合周边矿山，未来作为整合加拿大安达略省矿产资源的平台，将其发展为一个
中型的镍金属生产企业。通过对 Liberty 公司的运营和整合，公司更加熟悉加拿大相关法律
法规、商业惯例、工会制度和企业文化，为公司积累了在海外投资的经验。因此吉恩国际及
其子公司持续经营不存在重大不确定性。
（二）、截止 2012 年 12 月 31 日吉恩镍业流动资产为人民币 541,611.36 万元，流动负
债为人民币 1,012,648.43 万元，营运资本为人民币-471,037.07 万元。
公司董事会、监事会认为：公司流动负债高于流动资产，营运资本为负数，这种情况是
暂时的，公司将采取改善措施,确保公司持续经营和健康发展。以财务管理为重点加强公司
管控，努力降低产品成本，提高产品质量，促进产品销售。认真做好开源节流、增收节支工
作，努力改善公司经营状况。加强公司销售及货款的回收，加大闲置资产的处置力度。公司
非公开增发 A 股股票工作正在按照计划进行。同时加强与金融机构合作，银企合作关系进一
步融洽，合作方式进一步创新，保证融资链条正常运转，确保公司生产运营资金的需求。由
于公司收购、投资建设的境外项目目前处于建设阶段，大部分资金来源于银行短期借款，导
致营运资本短期内为负数，这是暂时的。随着皇家矿业 Nunavik 镍矿等项目的建成投产，公
司的盈利能力和流动比率等财务指标将大幅改善。
（三）、本期吉恩镍业转让其持有的吉林省宇光能源股份有限公司 39.51%股权，取得投
资收益人民币 4.11 亿元，扣除该事项影响，本期归属于母公司的净利润为人民币-3.29 亿
元。
公司董事会、监事会认为：2012 年，受世界经济低迷、国内经济增长放缓的影响，镍
价一直在低位徘徊。运费、辅助材料、电力等辅助生产成本居高不下，期末对存货提取跌价
准备等因素，导致公司营业利润和净利润为负。公司主营业务是镍铜钴等有色金属采选冶炼
深加工，煤、发电、供热非公司主营业务。为集中精力做好主营业务，缓解公司资金紧张状
况，进一步提高现金流，改善财务状况，经公司五届一次董事会会议审议通过，转让持有的
吉林省宇光能源股份有限公司 39.51%股权，符合公司发展战略。股权转让获得的资金将用
于公司主业的经营或补充生产流动资金，有利于提升公司主业的竞争能力和盈利能力。
董事长：吴术
吉林吉恩镍业股份有限公司
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