吉林吉恩镍业股份有限公司 2014 年半年度报告摘要
吉林吉恩镍业股份有限公司
2014 年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时
刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 吉恩镍业 股票代码 600432
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王行龙 郭凯
电话 0432-65610887 0432-65610887
传真 0432-65614429 0432-65614429
电子信箱 zhq@jlnickel.com.cn gk@jlnickel.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期
末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减
(%)
总资产 24,038,557,301.85 19,885,506,019.71 20.88
归属于上市公司股东的净资产 2,866,004,271.16 2,965,511,354.47 -3.36
本报告期
本报告期 上年同期 比上年同
期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 -86,867,749.95 -371,785,490.43 不适用
营业收入 1,424,818,418.06 747,774,442.33 90.54
归属于上市公司股东的净利润 3,843,671.13 -67,059,560.16 不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性
3,039,561.49 -70,256,667.43 不适用
损益的净利润
增加 2.25
加权平均净资产收益率（%） 0.13 -2.12
个百分点
基本每股收益（元／股） 0.005 -0.08 不适用
稀释每股收益（元／股） 0.005 -0.08 不适用
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况
1
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单位：股
报告期末股东总数 107,293
前 10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比 持股数量 持有有限售 质押或冻结的股
例(%) 条件的股份 份数量
数量
吉林昊融集团有 国有法人 50.65 410,838,766 0 质
409,787,700
限公司 押
东北证券股份有 其他 3.58 29,000,000 0 未知
限公司约定购回
式证券交易专用
证券账户
鞍山钢铁集团公 国有法人 2.67 21,690,200 0 未知
司
全国社保基金四 其他 0.49 3,999,954 0 未知
一四组合
王君 其他 0.42 3,430,138 0 未知
叶玉莲 其他 0.32 2,633,781 0 未知
广东华创化工有 其他 0.25 2,007,156 0 未知
限公司
盟科投资控股有 其他 0.22 1,800,000 0 未知
限公司
营口青花耐火材 其他 0.22 1,761,473 0 未知
料股份有限公司
王素芳 其他 0.19 1,522,500 0 未知
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
印尼是我国红土镍矿的主要供应国，由于印尼有关镍矿出口的禁令已逐渐对市场产生实
质影响以及中国库存正在开始下降，2014 年上半年镍金属价格走出一轮强劲的反弹行情。
总体看，全球整体消费呈现恢复性的格局，预计下半年价格将保持趋势向上格局。另外，俄
罗斯也是全球主要的镍生产国，产量占全球的 28%，如果俄罗斯遭到西方制裁可能会导致镍
价进一步走高。报告期内，面临国内外双重压力，为增强公司持续经营能力，提高盈利水平，
公司全力做好以下几方面工作：一是加大产供销衔接力度，提升企业发展质量和效益。精心
组织、合理安排生产，保持生产经营良性运行, 实现既定目标。以合理发挥冶炼产能为重点，
千方百计保证下游链条均衡生产。根据市场变化和需求，适时调整产品结构，优化整体布局。
坚持“市场为先”，不断强化市场开拓力度，稳定和巩固既有市场、优质客户，跟踪国内外
市场格局变化，结合企业实际捕捉商机，大力开拓新的市场空间，抢占更多的市场份额。加
强对大宗商品价格以及原材料、产品价格走势的分析，采取更加灵活的价格策略，及时捕捉
盈利商机。二是加大项目建设力度，增强企业发展后劲。面对严峻复杂的经济形势，科学谋
2
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划，不断培植新的经济增长点。充分盘活现有土地、厂房和设备等资源，推进电池材料及动
力电池研发生产基地项目建设。该项目建成后，将扩大公司生产能力，优化公司产能布局，
延伸镍产品产业链，提高企业盈利水平，提升市场竞争力。三是加大自主创新力度，公司高
度重视技术创新和产品研发，持续追踪市场需求，把握行业发展脉搏，优化和更新产品结构,
提升竞争力。不断完善技术创新体系，提高创新水平，力争在一些关键领域实现重大突破。
不断总结贵金属生产实践经验，做好规模化生产。四是加强企业内部控制，发挥企业管控效
能。继续推进全面预算管理，优化预算管理流程，强化预算执行监督。加强成本管理，提升
控制成本的能力，努力保持企业的成本竞争优势。精心组织、合理安排生产，保持生产经营
良性运行, 根据市场变化和需求，适时调整原料结构，优化整体布局，降低产品单位成本。
报告期加拿大皇家矿业 Nunavik 铜镍矿项目建成投产，投产后运行效果良好，上半年加拿大
吉恩国际实现净利润 10,653.82 万元，使公司 2014 年上半年合并报表营业收入比上年同期大
幅上升，上半年公司实现合并营业收入 1,424,818,418.06 元，与上年同比上升 90.54%；实现
归属于母公司的净利润 3,843,671.13 元。随着加拿大皇家矿业项目产能的逐步释放，公司原
料保障率和自给率将得到大幅提升和改善，以及公司非公开发行募集资金到位，财务费用将
大幅下降，公司盈利能力将逐步增强。将有利于公司进一步做大做强主业，提升主业竞争力
和市场地位，及公司可持续发展能力。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
变动比例
科目 本期数 上年同期数
（%）
营业收入 1,424,818,418.06 747,774,442.33 90.54
营业成本 1,148,738,411.40 612,011,483.34 87.70
销售费用 61,417,969.08 16,362,781.55 275.35
管理费用 154,051,627.26 102,825,038.28 49.82
财务费用 73,623,212.28 117,658,925.43 -37.43
经营活动产生的现金流量净额 -86,867,749.95 -371,785,490.43 76.63
投资活动产生的现金流量净额 -50,631,131.87 -132,065,272.32 61.66
筹资活动产生的现金流量净额 1,598,814,110.93 2,196,566,633.50 -27.21
营业收入变动原因说明：主要是报告期新增皇家矿业商业化运营后销售收入。
营业成本变动原因说明：主要是报告期新增皇家矿业商业化运营后销售成本。
销售费用变动原因说明：主要是报告期新增皇家矿业商业化运营后销售费用。
管理费用变动原因说明：主要是报告期新增皇家矿业商业化运营后管理费用。
财务费用变动原因说明：报告期汇兑收益较上年同期增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于本期母公司销售收款较上年同期增
加及支付企业所得税款较上年同期减少，导致经营活动现金净流量增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于本期在建工程支出较上年同期减
少，导致投资活动现金净流量增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期归还银行贷款较上年同期增加，导
致筹资活动现金净流量减少。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
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报告期，皇家矿业 Nunavik 铜镍矿项目投产为公司贡献利润。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 5 月 21 日，公司 2013 年非公开发行股票申请已获得中国证监会发审委审核通过，
2014 年 7 月 11 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准吉林吉恩镍业股份有限公司非公
开发行股票的批复》（证监许可[2014]684 号）。
(3) 经营计划进展说明
报告期皇家矿业 Nunavik 铜镍矿项目已经建成投产。2014 年 3 月 19 日，公司发布《吉林吉
恩镍业股份有限公司关于加拿大皇家矿业 Nunavik 铜镍矿项目投产的提示性公告》（详情请
见《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站），该项目已经由建设期转入正式生
产期；亚融科技电池材料及动力电池生产基地建设项目全面启动。报告期内，公司发展战略
稳步推进，公司运营平稳，镍系列产品主营业务积极推进。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 0.70
冶金行业 1,400,296,815.58 1,117,874,881.29 20.17 111.33 109.50
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 15.79
硫酸镍 398,553,734.86 319,189,482.20 19.91 14.02 42.01
个百分点
减少 2.01
电解镍 208,929,750.64 174,891,399.99 16.29 144.45 150.46
个百分点
镍精矿 570,671,750.03 418,369,690.98 26.69
报告期，加拿大皇家矿业 Nunavik 铜镍矿项目正式投产，实现镍精矿销售收入 5.7 亿元，导
致公司 2014 年上半年营业收入比上年同期大幅上升。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 812,626,018.76 26.53
国外 590,551,961.06 1,995.19
报告期，加拿大皇家矿业 Nunavik 铜镍矿项目正式投产，实现镍精矿销售收入 5.7 亿元，导
致公司 2014 年上半年在国外实现的营业收入比上年同期大幅上升。
(三) 核心竞争力分析
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1、技术优势
公司注重新产品开发和行业前沿技术的开发与研究，拥有国家认定的企业技术中心，被认定
为“省创新型企业”。公司已开发出多项填补国内空白、市场前景看好的新产品生产技术，
目前拥有和正在使用的专利技术共有 27 项，非专利技术包括羰基铁粉生产技术、过渡族羰
基金属生产研发技术和镍精矿熔炼技术。经过多年研发，公司目前已全面掌握了火法、湿法、
气相冶金工艺生产技术，并均已具备大规模生产条件，在技术研发、生产实践等方面均积累
了丰富的经验。
2、品牌及营销优势
公司注重把“吉恩”牌打造成最符合核心价值客户要求，让核心价值客户通过产品和服务实
现其所追求的价值。一直注重对产品质量的控制，使产品质量与国内其他同类企业相比具有
较大优势。在表面处理和电池材料行业，“吉恩”品牌有着良好的口碑和较高的市场认知度，
公司主打产品硫酸镍可以根据不同用户的个性化需求进行“一对一”定制生产，可以为客户
节省成本、提高产品质量。公司质量管理体系已与国际接轨，通过了 ISO9001 质量体系标
准的认证。公司针对不同的行业制定了不同的销售策略。营销网络覆盖全国各地，除了在上
海、沈阳、深圳以及新乡四个重点区域设立自己的销售机构外 ，还与全国 20 几个重点城市
区域的最具经济实力和信誉的商家建立长期独家或特约代理的关系，把商家看做是自己在市
场中的柜台。客户密集区拥有较为完善的代理商网络，培养了一大批稳定的客户和合作伙伴。
注重发展实力强、信誉好、具有良好成长性和竞争优势的优质客户，通过与优质客户建立战
略合作伙伴关系，实现一体化营销，共同开发和维护市场，共同规避和承担市场风险，共享
利益，共同成长。
3、完整的产业链优势
公司拥有镍矿资源采选、冶炼及研究开发一体化产业链镍业企业。在拥有完整产业链的情况
下，有效降低营运成本的同时既可以通过镍的采选业享受镍价格上升带来的额外收益，又可
以通过盈利相对稳定的电解镍业务来保障盈利水平。此外，吉恩镍业丰富的产品结构可以满
足不同层次客户的需求，有利于吉恩镍业建立稳定的客户基础。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截止 2014 年 6 月 30 日，公司对外长期股权投资总额为 4.48 亿元，上年同期为 4.28 亿元，
同比增加 0.2 亿元，变动幅度为增加 4.67%。
本报告期公司新增对外股权投资情况：
被投资的公司 占被投资公司权益的比
主营业务
名称 例
吉 林 吉 恩 贸 易 矿产品、建材及化工产品、机械设备、五金产品及
100%
有限公司 电子产品批发；贸易经纪与代理；物流服务。
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
期初持 期末持
证券 证券简 最初投资 期末账面 报告期 报告期所有 会计核 股份
股比例 股比例
代码 称 成本 价值 损益 者权益变动 算科目 来源
（％） （％）
ML Metalli 50,333,41 18,438,88 -4,872, 长期股
24.96 24.96 购买
M ca 0.96 2.20 192.51 权投资
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Golden
可供出
Valley 3,744,120. 2,076,696. 1,618,624.0
GZZ 2.23 2.16 售金融 购买
Mines 00 00 0
资产
Ltd.
可供出
25,482,21 20,229,18 5,886,724.6
NI Victory 9.3 8.76 售金融 购买
3.58 2.27 4
资产
可供出
Poseid 1,005,565. 111,018.3
POS 0.49 0.05 7,194.86 售金融 购买
on 65 7
资产
可供出
7,106,757. 1,637,404. -1,425,
ORM Orion 15.27 15.20 售金融 认购
80 80 171.60
资产
可供出
265,404.2
CBX 0.94 0.94 -106,901.74 售金融 送股
7
资产
"Canad
ian
Royalti
es Inc.
持有的
BCU、
IMT 等 可供出
3,097,367.
8 家股 3,743.82 27.71 售金融 并购
25
权 和 资产
TD*DI
N 、
TD*DI
V等 4
家基金
"
90,769,43 42,762,33 -6,297, 7,405,669.4
合计 / / / /
5.24 1.73 364.11 7
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
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3、 主要子公司、参股公司分析
单位：元 币种：人民币
公司名 业务性 主要产品或
注册资本 资产规模 净资产 归母公司净利润
称 质 服务
重庆吉
恩冶炼 加工、 电解镍、电解
23,585,300.00 135,922,805.41 -29,382,640.62 -8,369,070.47
有限公 购销 钴、铜粉
司
通化吉
恩镍业 加工、 铜镍采选及
90,000,000.00 553,165,780.66 239,742,602.08 -12,793,729.00
有限公 购销 其制品加工
司
吉恩国
矿产资源的
际投资 矿业投
投资及开发、 1 加拿大元 10,906,921,355.11 521,422,844.26 106,538,159.52
有限公 资
生产
司
新乡吉
恩镍业 加工、 硫酸镍、硫酸
10,000,000.00 241,601,549.16 47,313,929.98 1,169,108.03
有限公 购销 铜
司
吉恩（香 矿业资源的
矿业进
港）有限 投资及进出 9,900 万美元 1,051,751,926.77 407,016,587.15 -1,065,975.58
出口
公司 口贸易
澳大利
亚吉恩
矿业投 有色金属采
矿业有 100 万澳元 23,249,224.77 -11,346,503.27 -7,279,373.52
资 选与收购
限责任
公司
球形氢氧化
吉林吉
镍、高三价钴
恩亚融 生产加
包覆氢氧化 10,000,000.00 154,977,517.12 16,051,871.74 1,262,053.39
科技有 工
镍、羰基氧化
限公司
镍加工
吉林卓 镍、铜、钒、
创有色 生产加 钴、钼有色金
10,000,000.00 81,966,841.00 9,655,716.28 -4,508,709.30
金属有 工 属原料购销
限公司 加工
四子王
旗小南 铜矿、镍、钴、
生产加
山铜镍 铂、钯地下开 30,080,000.00 76,941,003.16 51,370,065.88 2,422,468.55
工
矿业有 采、加工销售
限责任
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公司
矿产品、建材
及化工产品、
吉林吉 机械设备、五
恩贸易 商品购 金产品及电
50,000,000.00 48,110,459.62 48,110,459.62 -1,889,540.38
有限公 销 子产品批发；
司 贸易经纪与
代理；物流服
务。
4、 非募集资金项目情况
单位:亿元 币种:人民币
本报告期投入 累计实际投入 项目收益情
项目名称 项目金额 项目进度
金额 金额 况
加拿大吉恩国
11.64 亿加拿大元 投产 4.45 88.97 0.22 亿加元
际采矿工程
Liberty 公 司 -0.095 亿 加
0.14 亿加拿大元 停产维修 0 1.63
采矿工程 元
合计 / 4.45 90.6 /
3.2 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内公司实施了 2013 年度利润分配，以 2013 年 12 月 31 日的总股本 811,121,542
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），扣税后每 10 股派发现金红利
0.475 元，共计派发现金 40,556,077 元。现金红利发放日为 2014 年 5 月 30 日。
3.3 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
2014 年 4 月 1 日，大华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司 2013 年度财务报告出具
了带强调事项段无保留审计意见的审计报告。根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关
规定，公司董事会、监事会对上述强调事项进行了说明，并在公司《2013 年年度报告》中
进行了披露。
报告期皇家矿业 Nunavik 铜镍矿项目已建成投产，资金投入降低，且为公司贡献利润，
有利于改善营运资本为负的情形。
2014 年 7 月 11 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准吉林吉恩镍业股份有限公司
非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]684 号）。发行后，公司资产负债率将大幅度下降，
营运资本为负的情形将得到大幅改善。
董事长：吴术
吉林吉恩镍业股份有限公司
2014 年 8 月 30 日
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