广发证券股份有限公司
                         关于贵研铂业股份有限公司
                        限售股份上市流通的核查意见


      广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）
为贵研铂业股份有限公司（以下简称“贵研铂业”、“公司”）2011 年非公开发行股票的
保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行上
市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的规定，本保荐机构
对贵研铂业非公开发行限售股上市流通的事项进行了核查，出具如下核查意见：
      一、贵研铂业 2011 年非公开发行股票情况
      2011年6月10日，公司2011年非公开发行股票申请获证监会发行审核委员会审核通过。
2011年7月19日，公司收到中国证监会出具的《关于核准贵研铂业股份有限公司非公开发
行股票的批复》（证监许可[2011]1114号）。
      公司于2011年8月向符合条件的五名投资者发行人民币普通股（A 股）12,807,000股，
每股发行价22.74 元。公司于2011年8月8日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办理了本次非公开发行股票的股权登记托管相关事宜。本次非公开发行完成后，公司股本
总数由145,255,500股增加至158,062,500股。
      根据《上市公司证券发行管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关
规定，本次非公开发行的12,807,000股股份均为有限售条件流通股。本次非公开发行各发
行对象具体认购的数量及限售期如下：

 序号                 发行对象                  发行数量（股）   锁定期限（月）
  1      云南锡业集团（控股）有限责任公司         5,215,200            36

  2      绍兴润鑫股权投资合伙企业（有限合伙）     2,400,000            12
  3      山西证券股份有限公司                     2,000,000            12

  4      常州常荣创业投资有限公司                 2,000,000            12

  5      绍兴越商八期投资合伙企业（有限合伙）     1,191,800            12
                     总计                         12,807,000           -
      本次非公开发行中，公司控股股东云南锡业集团（控股）有限责任公司（以下简称“云
锡控股公司”）认购本次发行股份的限售期为36个月，预计上市流通时间为2014年8月8日；
绍兴润鑫股权投资合伙企业（有限合伙）等其他4名发行对象认购本次发行股份的限售期
为12个月，已于2012年8月8日上市流通。
     二、本次限售股份变化情况
     2013年3月,经中国证监会证监许可[2013]172号文核准，公司以股本总数158,062,500
股为基数，按照每10股配3股的比例向股权登记日在册的全体股东配售A股股份。本次配股
发行实际配售股份数为42,689,609股，所配股份已于2013年3月27日起上市流通。本次配
股完成后，公司股本总数由原来的158,062,500股变更为200,752,109股。其中，限售流通
股数量没有发生变化，仍为5,215,200股。
     2014年4月29日，公司2013年度股东大会审议通过了《关于公司2013年度利润分配及
资本公积金转增股本的议案》，同意公司以2013年年末总股本200,752,109股为基数，用
资本公积金向全体股东每10股转增3股。上述资本公积金转增股本方案已实施完毕，公司
新增股本60,225,633股，公司总股本增加至260,977,742股。其中，因本次资本公积金转
增股本方案的实施，云锡控股公司所持有的限售流通股从5,215,200股增加至6,779,760股，
增加1,564,560股。
     三、限售股份持有人的有关承诺及履行情况
     根据《上市公司证券发行管理办法》等有关规定，以及《贵研铂业股份有限公司非公
开发行股票发行结果暨股本变动公告》，云锡控股公司所认购的本次非公开发行股票限售
期为36个月，预计上市流通时间为2014年8月8日。
     经本保荐机构核查，截至本核查意见，上述限售股份持有人严格履行了非公开发行时
所作的限售承诺。
     四、本次限售股份上市流通情况
      1、本次限售股份上市流通数量为6,779,760股，占公司总股本的2.6%。
      2、本次限售股份上市流通日期为2014年8月8日。
      3、本次限售股份上市流通明细清单如下：

                                              持有限售流通                剩余限售
序                          持有限售流通                     本次上市
            股东名称                          股占总股本的                流通股数
号                          股数量（股）                     数量（股）
                                                  比例                    量（股）
 1    云锡控股公司              6,779,760         2.6%       6,779,760       0
           合计                 6,779,760         2.6%       6,779,760       0
    五、本次限售流通股上市之后股本结构变动情况
                             本次变动前           本次变动           本次变动后
      股本结构
                       数量（股）      比例      数量（股）      数量（股）       比例(%)
一、有限售条件股份         6,779,760      2.6% -6,779,760                     0         0
二、无限售条件流通股份 254,197,982     97.4% +6,779,760          260,977,742         100%
三、股份总数           260,977,742        100%               0   260,977,742         100%

    六、保荐机构核查结论

    经核查，保荐机构认为：贵研铂业本次限售股份上市流通符合相关法律、法规及规范
性文件的规定；限售股份持有人严格履行了非公开发行时所作的限售承诺；本次限售股份
解除限售数量、上市流通时间符合有关规定；贵研铂业披露的本次限售股份上市公告内容
真实、准确、完整。贵研铂业本次限售股份上市流通不存在实质性障碍，本保荐机构对贵
研铂业本次限售股份上市流通无异议。




    （以下无正文）