股票简称:石岘纸业 股票代码:600462
延边石岘白麓纸业股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事满禹先生因工作原因，未出席本次董事会。
1.3中准会计师事务所有限责任公司为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人吴品标，主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）崔文根声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 石岘纸业
股票代码 600462
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 吉林省图们市石岘镇
邮政编码 133101
电子信箱 blzyzqb@vip.sina.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 崔文根 方程
联系地址 吉林省图们市石岘镇 吉林省图们市石岘镇
电话 0433-3810015 0433-3869125
传真 0433-3810019 0433-3810019
电子信箱 cwg0048@vip.sina.com flyn@vip.sina.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 681,255,475.20 706,103,418.34 -3.52 927,098,260.28
利润总额 -246,097,637.21 -166,296,283.77 22,376,783.57
净利润 -250,381,506.17 -166,260,407.32 17,897,669.88
扣除非经常性损益的净利润 -245,706,508.72 -154,915,863.67 18,803,096.51
经营活动产生的现金流量净
55,007,162.03 210,520,144.65 -73.87 151,457,456.36
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 2,047,187,147.61 2,171,191,899.73 -5.71 2,287,977,581.08
股东权益（不含少数股东权
344,690,529.86 589,052,364.63 -41.48 759,152,375.08
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 -1.4702 -0.9763 0.1051
最新每股收益
净资产收益率（%） -72.64 -28.23 2.36
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
-71.28 -26.30 2.48
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.3230 1.2362 -73.87 0.8894
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 2.02 3.46 -41.62 4.46
调整后的每股净资产 2.02 3.43 -41.11 4.46
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
3,022,541.78
产产生的损益
其他非经常性损益项目 1,652,455.67
合计 4,674,997.45
3.3国内外会计准则差异
√适用□不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
(%) 股 股 股 他 计 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 120,300,000 70.64 120,300,000 70.64
其中：
国家持有股份 118,300,000 69.47 118,300,000 69.47
境内法人持有股份 2,000,000 1.17 2,000,000 1.17
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合
120,300,000 70.64 120,300,000 70.64
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 50,000,000 29.36 50,000,000 29.36
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合
50,000,000 29.36 50,000,000 29.36
计
三、股份总数 170,300,000 100 170,300,000 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 9,295
前十名股东持股情况
持有非流通 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数
股数量 数量
吉林石岘纸业有限
国有股东 40.28 68,600,000 68,600,000 冻结68,600,000
责任公司
中国建设银行股份
有限公司吉林省分 国有股东 14.86 25,300,000 25,300,000 未知
行
中国华融资产管理
国有股东 8.07 13,740,000 13,740,000 未知
公司
中国东方资产管理
国有股东 4.91 8,360,000 8,360,000 未知
公司
刘静萍 其他 0.71 1,210,200 未知
石岘造纸厂三环企
其他 0.59 1,000,000 1,000,000 未知
业总公司
牡丹江市红林化工
其他 0.59 1,000,000 1,000,000 未知
有限责任公司
吉林延边林业集团
国有股东 0.59 1,000,000 1,000,000 未知
有限公司
吉林日报社 国有股东 0.59 1,000,000 1,000,000 未知
刘雅萍 其他 0.42 708,200 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
刘静萍 1,210,200 人民币普通股
刘雅萍 708,200 人民币普通股
金志毅 706,321 人民币普通股
高波 561,300 人民币普通股
王明惠 524,800 人民币普通股
中国信达资产管理公司 440,895 人民币普通股
唐跃先 401,600 人民币普通股
钟黎民 387,300 人民币普通股
郑红莲 382,500 人民币普通股
李传柏 313,400 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 未知前十名流通股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
说明 法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：吉林石岘纸业有限责任公司
法人代表：南顺姬
注册资本：28,764.2万元
成立日期：2001年9月14日
主要经营业务或管理活动：酒精、粘合剂、箱板纸、茶板纸、卫生纸、水、电、蒸汽的生产和销售、机电加工、电仪维修、运输、下属公司的资产管理
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：延边国有资产经营总公司
法人代表：杨久全
注册资本：1,000千元
成立日期：1994年8月18日
主要经营业务或管理活动：政府授权范围内的国有资产有偿调剂和转让，出售、拍卖、兼并、改组，股份制企业（国股）股利收交
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年
变 报告期内从 是否在股东
初 末
性 年 动 公司领取的 单位或其他
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原 报酬总额(万 关联单位领
股 股
因 元)税后 取
数 数
董事长兼 2006年5月26日～2008年5月24
吴品标 男 47 0 0 / 9.9 否
总经理 日
2005年5月24日～2008年5月24
满禹 副董事长 男 42 0 0 1.8 否
日
董事、副 2005年5月24日～2008年5月24
位东 男 57 0 0 12.9 否
总经理 日
董事、董
事会秘 2005年5月24日～2008年5月24
崔文根 男 43 0 0 10.6 否
书、财务 日
总监
2006年5月26日～2008年5月24
徐明 董事 男 45 0 0 1.8 是
日
2005年8月23日～2008年5月24
刘扩 董事 男 46 0 0 1.8 是
日
2005年5月24日～2008年5月24
邱兆祥 独立董事 男 66 0 0 3 否
日
2005年5月24日～2008年5月24
安亚人 独立董事 男 52 0 0 3 否
日
2005年5月24日～2008年5月24
张杰军 独立董事 男 37 0 0 3 否
日
2005年5月24日～2008年5月24
刁润田 监事 男 53 0 0 1.8 否
日
2005年5月24日～2008年5月24
李建华 监事 男 50 0 0 4.4 否
日
2006年1月20日～2008年5月24
郑延民 副总经理 男 36 0 0 11.1 否
日
2005年5月24日～2008年5月24
孙文胜 副总经理 男 38 0 0 9.5 否
日
合计 / / / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
报告期内，面对日益激烈的行业竞争，公司深挖内潜，加强各部门的预算管理，提高现金流管理，向管理要效益。但因产品售价持续走低，加上国内几家大型造纸企业新增生产线陆续投产使新闻纸供求关系发生了变化。另一方面，美废纸、原木、木片、煤炭等企业生产用大宗原材料价格的持续上涨，使公司的生产成本居高不下。受上述因素影响，公司流动资金短缺，原材料供应紧张，导致公司主要机台未能满负荷运行。
（1）报告期内，生产纸、浆、化工产品总产量223,974吨,比上年增加25.46%,其中新闻纸产量112,127吨,比上年减少18.08%；纸、浆及化工产品销售量224,429吨，比上年增加19.02%；其中：销售新闻纸113,722吨，比上年减少15.63%。
（2）报告期内公司主营业务收入实现68,126万元，比去年同期降低3.52%；主营业务利润实现-3,191万元，比去年同期降低7,897万元；净利润实现-25,038万元，比去年同期降低8,412万元。
（3）主要供应商、客户情况
单位:人民币元
前五名供应商采购金额合计 255,719,004.10 占采购比例 38.36%
前五名销售客户销售金额合计 147,698,538.66 占采购比例 21.68%
（4）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:人民币元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
新闻纸 440,239,332.72 497,341,278.05 -12.97
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
减少14.71个
造纸行业 604,019,326.62 641,440,153.76 -6.46 -10.27 3.86
百分点
增加27.83个
化工行业 77,236,148.58 70,339,664.43 9.80 134.97 81.30
百分点
废旧物资 增加1.12个百
25,283,824.68 24,902,400.00 1.51 -55.15 -55.66
贸易 分点
内部抵销 25,283,824.68 25,283,824.68
合计 681,255,475.20 711,398,393.51
分产品
减少14.71个
浆纸产品 604,019,326.62 641,440,153.76 -6.46 -10.27 3.86
百分点
增加27.83个
化工产品 77,236,148.58 70,339,664.43 9.80 134.97 81.30
百分点
增加1.12个百
废旧物资 25,283,824.68 24,902,400.00 1.51 -55.15 -55.66
分点
内部抵销 25,283,824.68 25,283,824.68
合计 681,255,475.20 711,398,393.51
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
北京 116,024,100.49 -73.45
东北 258,291,615.81 73.99
华北 163,841,329.65 373.10
华东 99,148,497.11 120.60
西南西北 43,949,932.14 121.58
3、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
项目名称 期末数 期初数
货币资金 29,957,888.45 77,278,510.34
其他应收款 67,138,723.96 44,644,800.68
长期股权投资 1,132,703.88
在建工程 30,793,217.21 27,911,520.16
其他应付款 295,542,683.03 134,297,061.71
本期数 上期数
主营业务利润 -31,913,324.45 47,054,276.90
管理费用 95,556,803.08 80,091,341.91
营业外支出 4,834,410.27 11,368,783.65
（2）变化的主要影响因素
①报告期内货币资金比期初减少的原因系上期存入银行的大额保证金在本期偿还到期的银行承兑汇票所致。
②报告期内其他应收款比期初增加的原因系预付账款中的2341万元转入其他应收所致。
③报告期内长期股权投资比期初减少的原因系追加双麓投资所致。
④报告期内在建工程比期初增加的原因系增加沸腾炉工程173万元所致。
⑤报告期内其他应付款比期初增加的原因系延边州国有资产投资管理公司暂借款13,520万元所致。
⑥报告期内主营业务利润比期初减少的原因系公司生产系统开工不足，加上产品售价低所致。
⑦报告期内管理费用比期初增加的原因系缴增加美废纸滞报等费用。
⑧报告期内营业外支出比期初减少的原因系去年焚硫炉及2、5号机报废所致。
4、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
（1）报告期内，公司因流动资金短缺，加之原材料供应紧张，导致公司主要机台未能满负荷运行。
（2）报告期内，虽然新闻纸市场价格达到历史最低点，但是公司销售形势良好,新闻纸全年销售113,772吨,产销率达到101.02%,主导产品库存合理,未出现积压现象.销售市场和地区分布没有发生重大变化。
（3）报告期内，公司主要生产技术人员没有发生重大的变化。
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司属于制浆造纸业，是资金密集型和资源约束型产业,规模经济性极为显著。随着国民经济形势的发展，人们物质文化生活日益丰富和提高，预计未来几年，我国纸张的消费量仍将明显加快。纸张生产量的年增长速度将在10%以上，高于国民经济GDP的增长速度。近年来国内大规模上马新型纸机，使本来供不应求的新闻纸市场变的供过于求。另一方面，受天然林保护工程的影响，木材的价格不断攀升，而公司生产重要原料废纸资源，受国际局势的影响也非常大。
2、未来公司发展机遇、挑战及发展战略
（1）公司所在的延边朝鲜族自治州享受国家西部大开发的政策，2001年开始公司经吉林省政府批准减按15%征收所得税，减轻了公司的税负。2003年国家提出振兴东北老工业基地，公司将积极争取优惠政策，借助西部大开发及振兴东北老工业基地的契机加紧进行技术改造，使企业的生产经营再上一个台阶。2005年开始公司公司有四大商业银行的短期借款享受2.88%民贸企业贴息政策。
（2）积极发展林纸一体化项目，根据行业的发展趋势和形状，建设自己的原料林基地，以保证原料供应，延伸产业链，适度多元化经营。
（3）根据市场的变化，采取更为灵活的营销策略，以市场为导向，不断开发新产品。
（4）2007年公司直面行业发展的机遇和挑战，克服原材料价格上涨等压力，通过全面推进技改项目，同时通过工艺优化，提升产品品质，通过强化管理，实现成本控制，紧紧围绕执行与执行力这个主题，降低成本提高效率，挖掘潜力创效益。
3、公司未来发展战略所需的资金需求、资金使用计划以及资金来源情况
公司所处行业属于资金密集型和资源约束型企业，公司将针对生产及未来发展需要采取有效措施保证资金供应：
（1）与金融机构建立良好的合作关系，争取金融部门的支持与合作。
（2）积极发展主营业务，拓宽销售渠道，采取多种措施增加回款力度，减少存货周转次数，提高自我资金利用率。
（3）利用振兴东北老工业基地的政策，争取国家优惠贷款。
4、对公司未来发展可能产生影响的风险因素及相关对策和措施
（1）公司造纸的主要原材料为原木、木片、美废纸，受国内市场影响及国际局势影响，价格波动幅度较大，将影响公司成本，进而影响公司毛利率水平。
（2）公司主导产品高档胶印新闻纸面临激烈竞争。近年来国内新闻纸生产规模扩大，产品档次与质量均有较大提升。从长远上看，我国新闻纸市场的潜力较大，但在近期，由于整个市场无法消化新增的产能，将导致整个行业的过度竞争。针对上述风险，公司将采取以下措施应对：
（1）公司将利用毗邻朝鲜、俄罗斯的地理优势，积极进口国外的木材及废纸，拓宽原材料供应渠道，降低原材料采购成本。
（2）公司将依托东北林产丰富的优势，积极发展林纸一体化项目，根据行业的发展趋势和现状，建设自己的造纸林基地，以保证原料供应。
（3）公司购买原材料时，实行多家竞标制度。同时与有资质的厂家建立长期稳定的战略合作关系，尽量降低采购成本。
（3）公司本着依托老客户、发展新客户、信誉至上的原则，建立并完善自身的销售网络，建立健全供应、需求和销售等方面的信息通报与的反馈制度，增强市场预测能力，适时调整经营策略。在稳定老客户的同时，加强市场拓展，增进与新客户的联系，提高售后服务质量。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
公司于2007年1月1日起开始执行财政部2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”）。根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号）相关要求，将公司执行新会计准则后可能出现的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果产生影响的情况说明如下：
1、根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定，公司将现行政策下对控股子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，此变更将影响母公司当期损益，但本事项不影响公司合并报表。
2、根据《企业会计准则第12号—债务重组》的规定，公司将现行政策下债务重组计入资本公积金变更为计入当期损益，对公司的损益产生影响。
3、根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，执行新准则将变更为区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，因此将会影响公司的当期损益和股东权益。
4、根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定，可以资本化的借款由现行制度下的专门借款扩大为符合资本化条件的专门借款和一般借款，此政策变化将会增加公司资本化的借款范围，对公司的损益产生影响。
5、根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，所得税的计算由应付税款法改为资产负债表债务法。因资产、负债的帐面价值与计税价值的暂时性差异而确认递延所得税资产和递延所得税负债，公司涉及的资产负债表项目主要有应收帐款、其他应收款、交易性金融资产、存货，固定资产、长期股权投资、无形资产等，将对当期所得税费用产生影响，从而影响公司当期的损益。
6、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，合并资产负债表中的少数股东权益由原来的单独列示变更为在股东权益项目下以”少数股东权益”项目列示，此变更将影响股东权益的计算口径。
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额
募集资金总额
已累计使用募集资金总额
是否
实际投 是否符合计划进 符合
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 产生收益情况
入金额 度 预计
收益
购买美废纸 5,000 否 5,000 是
购买原木和木片 2,000 否 2,000 是
购买备品备件 1,000 否 1,000 是
购买煤炭 900 否 900 是
购买辅助材料 1,162 否 1,162 是
归还银行借款 1,700 否 1,700 是
造纸车间 4,800 否 5,512 是
脱墨车间 700 否 679 否
给排水车间 1,600 否 1,535 否
供电站及电信系统 500 否 0 否
热电站 600 否 600 否
厂区管路及铁路 300 否 86 否
其他 476 否 0
补充流动资金 1,173 否 1,173
合计 21,911 / 21,347 / /
未达到计划进度和预计收益的说明（分
具体项目）
变更原因及变更程序说明（分具体项目）
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
中浓筛选工程 1,500 98%
磺化机浆生产线改APMP 1,400 85%
木片材积自动化检验系统
20万吨林纸工程 270,000
玉米杆开发项目 100,000
沸腾炉工程 250 95%
原料分厂木片场地扩建扩充 100 98%
3#纸机改高档卫生纸工程 200 20%
化一分厂增厢式压滤机 30 90%
合计 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
2006年公司亏损25,038万元，在2006年12月31日，流动负债高于流动资产57,220万元。公司正在极努力，保证公司正常生产经营。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
担保对象名 为关
发生日期 担保金额 担保类型 担保期 履行
称 联方
完毕
担保
吉林化纤集
2006年8月 连带责任 2006年8月23日～
团有限责任 1,600 否 否
23日 担保 2007年8月23日
公司
吉林化纤集
2006年12 连带责任 2006年12月28日～
团有限责任 2,510 否 否
月28日 担保 2007年10月10日
公司
吉林化纤集
2006年7月 连带责任 2006年7月18日～
团有限责任 3,250 否 否
18日 担保 2007年7月17日
公司
报告期内担保发生额合计 7,360
报告期末担保余额合计 7,360
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计
报告期末对控股子公司担保余额合计
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 7,360
担保总额占公司净资产的比例(%) 21.35
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用□不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计√审计
审计意见 □标准无保留意见√非标意见
审计意见全文
审 计 报 告
中准审字[2007]第2121号
延边石岘白麓纸业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的延边石岘白麓纸业股份有限公司全体股东（以下简称石岘纸业公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表、合并资产负债表，2006年度的利润表、合并利润表、股东权益变动表和现金流量表、合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是石岘纸业公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，石岘纸业公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了石岘纸业公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
四、强调事项
我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注九所述，石岘纸业公司在2006年发生亏损25,038万元，在2006年12月31日，流动负债高于流动资产57,220万元。石岘纸业公司已在财务报表附注九充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。
中准会计师事务所 中国注册会计师：
有限公司 中国注册会计师：
中国 北京 二○○七年四月十八日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:延边石岘白麓纸业股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 29,957,888.45 77,278,510.34 29,268,273.62 76,885,030.16
短期投资
应收票据 7,043,208.00 697,678.00 7,043,208.00 697,678.00
应收股利
应收利息
应收账款 145,877,313.92 160,089,712.05 144,688,480.15 159,721,033.14
其他应收款 67,138,723.96 44,644,800.68 67,133,296.77 44,619,520.75
预付账款 84,519,698.16 212,277,477.87 84,239,881.94 212,277,477.87
应收补贴款
存货 160,114,933.40 140,888,356.40 157,588,383.54 140,888,356.40
待摊费用 1,431,619.94 2,153,209.42 1,431,619.94 2,153,209.42
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 496,083,385.83 638,029,744.76 491,393,143.96 637,242,305.74
长期投资：
长期股权投资 1,132,703.88 10,839,722.26 2,794,611.64
长期债权投资
长期投资合计 1,132,703.88 10,839,722.26 2,794,611.64
其中：合并价差(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 1,862,341,154.18 1,767,650,019.59 1,860,819,236.45 1,767,642,020.59
减：累计折旧 401,331,808.38 322,836,907.72 400,285,110.60 322,836,274.47
固定资产净值 1,461,009,345.80 1,444,813,111.87 1,460,534,125.85 1,444,805,746.12
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,461,009,345.80 1,444,813,111.87 1,460,534,125.85 1,444,805,746.12
工程物资 59,301,198.77 59,104,819.06 59,301,198.77 59,104,819.06
在建工程 30,793,217.21 27,911,520.16 30,793,217.21 27,911,520.16
固定资产清理
固定资产合计 1,551,103,761.78 1,531,829,451.09 1,550,628,541.83 1,531,822,085.34
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产 200,000.00
无形资产及其他资产合计 200,000.00
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,047,187,147.61 2,171,191,899.73 2,052,861,408.05 2,171,859,002.72
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 382,680,000.00 374,950,000.00 382,680,000.00 374,950,000.00
应付票据 140,000,000.00 140,000,000.00
应付账款 260,849,064.89 166,461,233.20 270,651,772.00 166,082,897.26
预收账款 41,834,859.67 33,656,908.66 41,834,859.67 33,656,908.66
应付工资 2,381.50
应付福利费 -1,289,590.92 1,035,830.44 -1,458,235.12 1,023,498.05
应付股利 812,000.00 1,561,600.00 812,000.00 1,561,600.00
应交税金 13,372,196.32 4,376,406.89 13,550,091.43 4,376,406.89
其他应交款 5,244,429.87 3,860,977.52 5,244,429.87 3,860,977.52
其他应付款 295,542,683.03 134,297,061.71 293,313,709.21 136,069,677.78
预提费用 20,957,462.00 0 20,957,462.00
预计负债
一年内到期的长期负债 48,279,936.17 40,630,000.00 48,279,936.17 40,630,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,068,285,422.53 900,830,018.42 1,075,866,025.23 902,211,966.16
长期负债：
长期借款 632,920,000.00 681,120,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 632,920,000.00 681,120,000.00 632,920,000.00 681,120,000.00
递延税项：
递延税款贷项 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00
负债合计 1,701,207,822.53 1,581,952,418.42 1,708,788,425.23 1,583,334,366.16
少数股东权益(合并报表填列) 1,288,795.22 187,116.68
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 170,300,000.00 170,300,000.00 170,300,000.00 170,300,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 474,370,793.85 468,351,122.45 474,370,793.85 468,351,122.45
盈余公积 21,806,373.39 21,784,079.56 21,784,079.56 21,784,079.56
其中：法定公益金 0 7,261,359.85 7,261,359.85
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 -321,786,637.38 -71,382,837.38 -322,381,890.59 -71,910,565.45
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 344,690,529.86 589,052,364.63 344,072,982.82 588,524,636.56
负债和股东权益总计 2,047,187,147.61 2,171,191,899.73 2,052,861,408.05 2,171,859,002.72
公司法定代表人:吴品标 主管会计工作负责人:崔文根 会计机构负责人:崔文根
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:延边石岘白麓纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 681,255,475.20 706,103,418.34 667,141,674.93 706,031,704.74
减：主营业务成本 711,398,393.51 656,271,586.35 699,192,142.67 656,419,985.43
主营业务税金及附加 1,770,406.14 2,777,555.09 1,736,800.41 2,777,555.09
二、主营业务利润（亏损以“-”号
-31,913,324.45 47,054,276.90 -33,787,268.15 46,834,164.22
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
-9,075,737.56 -4,573,176.55 -9,075,737.56 -4,573,176.55
填列）
减:营业费用 28,494,868.54 38,084,337.02 28,494,868.54 38,084,337.02
管理费用 95,556,803.08 80,091,341.91 94,955,285.01 79,787,492.88
财务费用 76,381,906.13 79,257,161.54 76,043,726.71 79,257,787.87
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -241,422,639.76 -154,951,740.12 -242,356,885.97 -154,868,630.10
加：投资收益（损失以“-”号填列） -34,313.77 302,677.70 -574,961.64
补贴收入 0
营业外收入 193,726.59 24,240.00 193,726.59 24,240.00
减：营业外支出 4,834,410.27 11,368,783.65 4,834,410.27 11,368,783.65
四、利润总额（亏损总额以“-”号
-246,097,637.21 -166,296,283.77 -246,694,891.95 -166,788,135.39
填列）
减：所得税 4,054,968.45 3,776,433.19
减：少数股东损益(合并报表填列) 228,900.51 -35,876.45
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） -250,381,506.17 -166,260,407.32 -250,471,325.14 -166,788,135.39
加：年初未分配利润 -71,382,837.38 101,689,569.94 -71,910,565.45 101,689,569.94
其他转入
六、可供分配的利润 -321,764,343.55 -64,570,837.38 -322,381,890.59 -65,098,565.45
减：提取法定盈余公积 22,293.83
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -321,786,637.38 -64,570,837.38 -322,381,890.59 -65,098,565.45
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 6,812,000.00 6,812,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
-321,786,637.38 -71,382,837.38 -322,381,890.59 -71,910,565.45
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
-1,743.29 -1,743.29
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润
总额
5.债务重组损失 237,871.03 237,871.03
6.其他
公司法定代表人:吴品标 主管会计工作负责人:崔文根 会计机构负责人:崔文根
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:延边石岘白麓纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 643,452,926.07 631,383,703.91
收到的税费返还 45,850.08
收到的其他与经营活动有关的现金 310,875,994.35 291,999,701.61
经营活动现金流入小计 954,374,770.50 923,383,405.52
购买商品、接受劳务支付的现金 683,070,269.72 654,315,722.27
支付给职工以及为职工支付的现金 40,663,250.30 40,514,937.15
支付的各项税费 24,291,796.56 23,835,585.21
支付的其他与经营活动有关的现金 151,342,291.56 142,174,266.29
经营活动现金流出小计 899,367,608.47 860,840,510.92
经营活动产生的现金流量净额 55,007,162.03 62,542,894.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,782,567.08
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
157,365.75 150,000.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 699,007.04
投资活动现金流入小计 856,372.79 1,932,567.08
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
4,615,498.75 4,384,708.75
支付的现金
投资所支付的现金 25,000.00 9,525,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,640,498.75 13,909,708.75
投资活动产生的现金流量净额 -3,784,125.96 -11,977,141.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 266,000,000.00 266,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 266,000,000.00 266,000,000.00
偿还债务所支付的现金 298,799,044.83 298,799,044.83
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 65,697,302.03 65,336,153.54
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 364,496,346.86 364,135,198.37
筹资活动产生的现金流量净额 -98,496,346.86 -98,135,198.37
四、汇率变动对现金的影响 -47,311.10 -47,311.10
五、现金及现金等价物净增加额 -47,320,621.89 -47,616,756.54
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -250,381,506.17 -250,471,325.14
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 228,900.51
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 2,874,666.34 2,771,189.19
固定资产折旧 85,350,399.23 85,251,451.97
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 721,589.48 721,589.48
预提费用增加（减：减少） 8,500,000.00 8,500,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-75,239.17 -75,239.17
损失(减:收益)
固定资产报废损失 2,907,880.59 2,907,880.59
财务费用 76,833,515.54 76,485,215.54
投资损失（减：收益） 34,313.77 -302,677.70
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -43,517,927.67 -42,525,106.57
经营性应收项目的减少(减：增加) 69,951,025.29 60,384,868.14
经营性应付项目的增加(减：减少) 101,579,544.29 118,895,048.27
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 55,007,162.03 62,542,894.60
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 29,957,888.45 29,268,273.62
减：现金的期初余额 77,278,510.34 76,885,030.16
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -47,320,621.89 -47,616,756.54
公司法定代表人:吴品标 主管会计工作负责人:崔文根 会计机构负责人:崔文根
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
（1）根据2005年12月20日公司与吉林石岘纸业有限责任公司签订的股权转让协议，公司受让了吉林石岘纸业有限责任公司所持有的牡丹江市红石化工有限责任公司51%的股权，并于2005年末办理完股权转让手续，故本期将其纳入会计报表合并范围；
（2）本公司的控股子公司延边白麓造纸林基地经营有限公司于2006年7月30日清算，故本期只将其2006年1-7月的利润表和现金流量表纳入合并范围。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(以下简称“新会计准则”)，目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
关于延边石岘白麓纸业股份有限公司新旧会计准则
股东权益差异调节表的审阅报告
中准审字[2007]第2128号
延边石岘白麓纸业股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的延边石岘白麓纸业股份有限公司（以下简称石岘纸业公司）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是石岘纸业公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号—财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附的石岘纸业公司差异调节表附注中提示所述：差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列的相应数据可能存在差异。
中准会计师事务所 中国注册会计师：徐运生
有限公司 中国注册会计师：姜莉
中国 北京 二○○七年四月十八日
新旧会计准则股东权益差异调节表
编号 注释 项目名称 金 额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 344,690,529.86
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采取权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供
8
出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 2 所得税 6,731,662.73
13 3 少数股东权益 1,288,795.22
14 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 352,710,987.81
※后附差异调节表附注为本差异调节表的组成部分
公司法定代表人:吴品标 主管会计工作负责人:崔文根 会计机构负责人:崔文根
新旧会计准则股东权益差异调节表附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
一、编制目的
本公司于2007年1月1日起开始执行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布了“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知（”证监发[2006]136号，以下简称“通知”），要求公司按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，在2006年度财务报告的“补充资料”部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程。
二、编制基础
差异调节表系公司根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，结合公司的自身特点和具体情况，以2006年度财务报表为基础，并依据重要性原则编制。
三、主要项目附注
注释1.所得税
公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备、存货跌价准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产、资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债，因此增加2007年1月1日留存收益6,731,662.73元。
注释2.少数股东权益
公司按照现行会计准则的规定，将少数股东权益单独列示，根据新会计准则应将少数股东权益列入所有者股东权益，因此增加2007年1月1日股东权益1,288,795.22元。
董事长：吴品标
延边石岘白麓纸业股份有限公司
2007年4月23日