蓝光发展：2018年股票期权激励计划（草案）2018-01-09
证券简称：蓝光发展 证券代码：600466
四川蓝光发展股份有限公司
2018 年股票期权激励计划
（草案）
二〇一八年一月
四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
声明
本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
特别提示
一、四川蓝光发展股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“蓝光发展”）
股票期权激励计划（以下简称“本计划”或“本激励计划”）依据《中华人民共和国
公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法》和其他
有关法律、法规、规范性文件，以及《公司章程》制订。
二、本激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股。
三、本激励计划拟向激励对象授予 12,804 万份股票期权，涉及的标的股票
种类为人民币 A 股普通股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 213,430 万
股的 6.00%。其中首次授予 11,420 万份股票期权，首次授予部分占本激励计划草
案公告时公司股本总额的 5.35%，预留授予 1,384 万份股票期权，预留部分占本
激励计划草案公告时公司股本总额的 0.65%，占本次授予股票期权总量的 10.81%。
公司于 2015 年实施限制性股票激励计划，于 2016 年 1 月披露了《股权激励
计划限制性股票首次授予结果公告》，授予 193 名激励对象 1,908.83 万股；公司
于 2016 年 12 月披露了《股权激励预留授予限制性股票授予结果公告》，授予 1
名激励对象 162.38 万股。鉴于限制性股票激励计划中已有部分激励对象因离职
不符合激励条件，公司已将其中 343.30 万股限制性股票进行回购注销处理，另
有 207.74 万股限制性股票的回购注销手续将按照减资和股份回购注销程序预计
于今年上半年办理完毕。加上本计划拟授予激励对象的股票期权涉及的标的股票
数量 12,804 万股，全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票累计总数
为 14,531.91 万股，占目前公司股本总额 213,430 万股的比例为 6.81%，未超过公
司股本总额的 10%。单个激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的公
司股票累计未超过公司股本总额 1%。
在满足行权条件的情况下，激励对象获授的每一份股票期权拥有在其行权期
内以行权价格购买 1 股公司股票的权利。
四、本激励计划授予的股票期权的行权价格为 10.04 元/股。在本激励计划草
案公告当日至激励对象完成股票期权行权期间，若公司发生资本公积转增股本、
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派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，股票期权的行权价格、股
票期权数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整。
五、本激励计划授予的激励对象总人数为 23 人，包括公司公告本激励计划
时在公司任职的公司董事、高级管理人员、子公司高管及核心技术（业务）骨干。
六、本激励计划有效期自股票期权授予登记完成之日起至激励对象获授的股
票期权全部行权或注销之日止，最长不超过 51 个月。
七、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权
激励的下列情形：
（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（二）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（三）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进
行利润分配的情形；
（四）法律法规规定不得实行股权激励的；
（五）中国证监会认定的其他情形。
八、参与本激励计划的激励对象不包括公司监事、独立董事。单独或合计持
有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女未参与本激励计
划。激励对象符合《上市公司股权激励管理办法》第八条的规定，不存在不得成
为激励对象的下列情形：
（一）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（二）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（三）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
（四）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
（五）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（六）中国证监会认定的其他情形。
九、公司承诺不为激励对象依本激励计划有关股票期权行权提供贷款以及其
他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
十、激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文
件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得
的全部利益返还公司。
十一、本激励计划经公司股东大会审议通过后方可实施。
十二、自股东大会审议通过本激励计划之日起 60 日内，公司将按相关规定
召开董事会对激励对象进行授予，并完成公告、登记等相关程序。公司未能在
60 日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划，未授予的股票期权作废失效。
十三、本激励计划的实施不会导致股权分布不符合上市条件的要求。
十四、重大风险提示：本激励计划的股票行权条件涉及的业绩考核目标不构
成公司对投资者的业绩预测和实质承诺。
本次激励计划拟通过业绩考核目标的设置驱动公司核心管理团队积极提升
管理效能促进公司整体经营规模和效益的提升，相比公司实际经营业绩具有较高
的增长性和挑战性。公司 2016 年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润为 8.64 亿元，2017 年度预计实现 120,951 万元到 138,230 万元，与
本次股权激励业绩考核目标存在较大的差异。
未来公司的经营发展与宏观经济形势、国家宏观调控政策、房地产行业发展
以及公司投资布局、产品策略、运营管理能力等密切相关，行权条件涉及的业绩
目标最终能否实现存在着重大的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险，谨慎
投资。
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
目录
声明................................................................................................................................ 2
特别提示........................................................................................................................ 3
一、释义........................................................................................................................ 7
二、本激励计划的目的与原则.................................................................................... 8
三、本激励计划的管理机构........................................................................................ 9
四、激励对象的确定依据和范围.............................................................................. 10
五、股票期权的来源、数量和分配.......................................................................... 11
六、本激励计划的有效期、授予日、等待期、可行权日和禁售期...................... 12
七、股票期权的行权价格及行权价格的确定方法.................................................. 14
八、股票期权的授予与行权条件.............................................................................. 15
九、股票期权激励计划的调整方法和程序.............................................................. 19
十、股票期权的会计处理.......................................................................................... 21
十一、股票期权激励计划的实施程序...................................................................... 23
十二、公司/激励对象各自的权利义务 .................................................................... 26
十三、公司/激励对象发生异动的处理 .................................................................... 27
十四、附则.................................................................................................................. 30
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
一、释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
蓝光发展、本公司、公
指 四川蓝光发展股份有限公司
司、上市公司
本激励计划、股票期权
指 四川蓝光发展股份有限公司 2018 年股票期权激励计划
激励计划
公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条件购买本
股票期权 指
公司一定数量股票的权利
按照本激励计划规定，获得股票期权的公司董事、高级管理人
激励对象 指
员、子公司高管及核心技术（业务）骨干
授予日 指 公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须为交易日
自股票期权授予登记完成之日起至激励对象获授的股票期权全
有效期 指
部行权或注销之日止
激励对象根据股票期权激励计划，行使其所拥有的股票期权的
行权 指 行为，在本激励计划中行权即为激励对象按照激励计划设定的
条件购买标的股票的行为
可行权日 指 激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日
行权价格 指 本激励计划所确定的激励对象购买公司股票的价格
根据股票期权激励计划激励对象行使股票期权所必需满足的条
行权条件 指
件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《四川蓝光发展股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
元 指 人民币元
注：1、本草案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数
据和根据该类财务数据计算的财务指标。
2、本草案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入
所造成。
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二、本激励计划的目的与原则
本激励计划依据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、法规、
规章、规范性文件和《公司章程》制定，遵循公平、公正、公开的原则，旨在进
一步健全公司激励与约束机制，完善公司法人治理结构，激励公司董事、高级管
理人员、子公司高管及核心技术（业务）骨干诚信勤勉地开展工作，确保公司发
展战略和经营目标的实现，促进公司的可持续性发展。
（一）本激励计划的目的
1、实现公司、股东、员工利益的一致，促进各方共同关注公司的长远发展，
从而为股东带来更高效、更持久的回报。
2、进一步完善公司治理结构，调动公司员工的工作积极性，并为稳定优秀
人才提供一个良好的平台，平衡公司的短期目标与长期目标，促进公司持续、健
康、长远的发展。
3、建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，员工通过创造价值，实现
与公司发展的共同成长。
（二）制定本计划所遵循的基本原则
1、依法合规原则
公司实施股权激励计划，严格按照法律、法规的规定履行程序，真实、准确、
完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用股权激励计划进行内幕交易、操纵
证券市场等证券欺诈行为。
2、自愿参加原则
公司实施股权激励计划遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则，公司不得
以摊派、强行分配等方式强制员工参加股权激励计划。
3、风险自担原则
股权激励计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者享有平等的权益。
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三、本激励计划的管理机构
（一）股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本激励计划的实施、
变更和终止。股东大会可以在其权限范围内将与本激励计划相关的部分事宜授权
董事会办理。
（二）董事会是本激励计划的执行管理机构，负责本激励计划的实施。董事
会下设薪酬与考核委员会（以下简称“薪酬委员会”），负责拟订和修订本激励计
划并报董事会审议，董事会对激励计划审议通过后，报股东大会审议。董事会可
以在股东大会授权范围内办理本激励计划的其他相关事宜。
（三）监事会及独立董事是本激励计划的监督机构，应当就本激励计划是否
有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。
监事会对本激励计划的实施是否符合相关法律、法规、规范性文件和证券交易所
业务规则进行监督，并且负责审核激励对象的名单。独立董事将就本激励计划向
所有股东征集委托投票权。
公司在股东大会审议通过股权激励方案之前对其进行变更的，独立董事、监
事会应当就变更后的方案是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及
全体股东利益的情形发表独立意见。
公司在向激励对象授出权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定
的激励对象获授权益的条件发表明确意见。若公司向激励对象授出权益与本激励
计划安排存在差异，独立董事、监事会（当激励对象发生变化时）应当同时发表
明确意见。
激励对象在行使权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定的激励
对象行使权益的条件是否成就发表明确意见。
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四、激励对象的确定依据和范围
（一）激励对象的确定依据
1、激励对象确定的法律依据
本激励计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法
律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
2、激励对象确定的职务依据
本激励计划激励对象为公司董事、高级管理人员、子公司高管及核心技术（业
务）骨干（不包括独立董事、监事）。
（二）激励对象的范围
本激励计划涉及的激励对象共计 23 人，包括：
1、董事、高级管理人员；
2、子公司的高管及核心技术（业务）骨干。
本激励计划涉及的激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司
5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
以上激励对象中，公司董事、高级管理人员必须经股东大会选举或公司董事
会聘任。所有激励对象必须在本激励计划的考核期内与公司或公司的控股子公司
具有雇佣或劳务关系。
（三）激励对象的核实
1、本激励计划经董事会审议通过后，公司在内部公示激励对象的姓名和职
务，公示期不少于 10 天。
2、公司监事会将对激励对象名单进行审核，充分听取公示意见，并在公司
股东大会审议本激励计划前 5 日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的
说明。经公司董事会调整的激励对象名单亦应经公司监事会核实。
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五、股票期权的来源、数量和分配
（一）本激励计划的股票来源
本激励计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A 股普通
股。
（二）授出股票期权的数量
本激励计划拟向激励对象授予 12,804 万份股票期权，涉及的标的股票种类
为人民币 A 股普通股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 213,430 万股的
6.00%。其中首次授予 11,420 万份股票期权，约占本计划公告时公司股本总额
213,430 万股的 5.35%；预留 1,384 万份股票期权，约占本计划拟授出权益总数的
10.81%，约占本计划公告时公司股本总额 213,430 万股的 0.65%。
在满足行权条件的情况下，激励对象获授的每一份股票期权拥有在其行权期
内以行权价格购买 1 股公司股票的权利。
（三）激励对象获授的股票期权分配情况
本激励计划授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示：
序 获授的股票期 占授予股票期 占目前总股
姓名 职务
号 权数量（万股） 权总数的比例 本的比例
1 张巧龙 副董事长、总裁 1,900 14.84% 0.89%
2 欧俊明 首席财务官 700 5.47% 0.33%
3 吕正刚 董事、高级副总裁 500 3.91% 0.23%
4 王万峰 董事、常务副总裁 400 3.12% 0.19%
5 李高飞 副总裁、董事会秘书 400 3.12% 0.19%
6 子公司高管及核心技术（业务）骨干 18 人 7,520 58.73% 3.52%
7 预留部分 1,384 10.81% 0.65%
合计 23 人 12,804 100.00% 6.00%
注：上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公
司总股本的 1%。公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司总股本总
额的 10%。
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六、本激励计划的有效期、授予日、等待期、可行权日和禁售期
（一）本激励计划的有效期
本激励计划有效期自股票期权授予登记完成之日起至激励对象获授的股票
期权全部行权或注销之日止，最长不超过 51 个月。
（二）本激励计划的授予日
本激励计划的授予日在本激励计划提交公司股东大会审议通过后由公司董
事会确定。公司股东大会审议通过本激励计划后 60 日内，由公司按相关规定召
开董事会对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。授予日必须为交
易日，公司未能在 60 日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划。
（三）本激励计划的等待期
本激励计划授予的股票期权等待期为自首次授予登记日起 15 个月。
（四）本激励计划的可行权日
在本激励计划通过后，股票期权自授予登记完成之日起满 15 个月后可以开
始行权。可行权日必须为交易日，但不得在下列期间内行权：
1、公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，
自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；
2、公司业绩预告、业绩快报公告前十日内；
3、自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发
生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内；
4、中国证监会及上海证券交易所所规定的其它期间。
在可行权日内，若达到本激励计划规定的行权条件，激励对象应在以下行权
期内行权。
首次授予的股票期权行权期及各期行权时间安排如下表所示：
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
行权安排 行权时间 行权比例
自首次授予登记日起 15 个月后的首个交易日起至首次授予
第一个行权期 40%
登记日起 27 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予登记日起 27 个月后的首个交易日起至首次授予
第二个行权期 30%
登记日起 39 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予登记日起 39 个月后的首个交易日起至首次授予
第三个行权期 30%
登记日起 51 个月内的最后一个交易日当日止
若预留部分的股票期权于 2018 年度完成授予，则其行权时间及比例安排如
下：
行权安排 行权时间 行权比例
自首次授予登记日起 15 个月后的首个交易日起至首次授予
第一个行权期 40%
登记日起 27 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予登记日起 27 个月后的首个交易日起至首次授予
第二个行权期 30%
登记日起 39 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予登记日起 39 个月后的首个交易日起至首次授予
第三个行权期 30%
登记日起 51 个月内的最后一个交易日当日止
若预留部分的股票期权于 2019 年度完成授予，则其行权时间及比例安排如
下：
行权安排 行权时间 行权比例
自首次授予登记日起 27 个月后的首个交易日起至首次授予
第一个行权期 50%
登记日起 39 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予登记日起 39 个月后的首个交易日起至首次授予
第二个行权期 50%
登记日起 51 个月内的最后一个交易日当日止
（五）本激励计划禁售期
本次股票期权激励计划的禁售规定按照《公司法》、《证券法》等相关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》的规定执行，具体内容如下：
1、激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有本公司股份总数的 25%，在离职后半年内，不得转让其所持有
的本公司股份。
2、激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买入
后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归公司所有，公
司董事会将收回其所得收益。
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3、在本激励计划的有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》中对公司高级管理人员持有股份转让的有关规
定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修
改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》
的规定。
七、股票期权的行权价格及行权价格的确定方法
（一）股票期权的行权价格
股票期权的行权价格为每股 10.04 元。
即在满足行权条件的情况下，激励对象获授的每一份股票期权拥有在其行权
期内以每股 10.04 元购买 1 股公司股票的权利。
（二）股票期权的行权价格的确定方法
1、股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
（1）本激励计划草案公告前 1 个交易日公司股票交易均价（前 1 个交易日
股票交易总额/前 1 个交易日股票交易总量），为每股 10.04 元；
（2）本激励计划草案公告前 20 个交易日（前 20 个交易日股票交易总额/
前 20 个交易日股票交易总量）的公司股票交易均价，为每股 9.14 元。
2、预留股票期权的行权价格的确定方法
预留股票期权在每次授予前，须召开董事会审议通过相关议案，并披露授予
情况的摘要。预留股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较
高者：
（1）预留股票期权授予董事会决议公告前 1 个交易日的公司股票交易均价；
（2）预留股票期权授予董事会决议公告前 20 个交易日、60 个交易日或者
120 个交易日的公司股票交易均价之一。
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八、股票期权的授予与行权条件
（一）股票期权的授予条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予股票期权，反之，若下列
任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予股票期权。
1、公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润
分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
（二）股票期权的行权条件
行权期内，同时满足下列条件时，激励对象获授的股票期权方可行权：
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
1、公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第 1 条规定之任一情形的，所有激励对象根据本激励计划已获
授但尚未行权的股票期权应当由公司注销；某一激励对象发生上述第 2 条规定情
形之任一情形的，该激励对象根据本激励计划已获授但尚未行权的股票期权应当
由公司注销。
（三）公司层面业绩考核要求
本激励计划授予的股票期权，分年度进行绩效考核并行权，以达到绩效考核
目标作为激励对象的行权条件，各年度业绩考核目标如下表所示：
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
行权期 业绩考核目标
股票期权 2018 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不低于
第一个行权期 220,000 万元
股票期权 2019 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不低于
第二个行权期 330,000 万元
股票期权 2020 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不低于
第三个行权期 500,000 万元
备注：上述股票期权行权条件涉及的业绩目标不构成公司对投资者的业绩预
测和实质承诺。
若预留部分的股票期权于 2018 年度完成授予，预留授予的股票期权的各年
度绩效考核目标如下表所示：
行权期 业绩考核目标
预留授予股票期权第一 2018 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不
个行权期 低于 220,000 万元
预留授予股票期权第二 2019 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不
个行权期 低于 330,000 万元
预留授予股票期权第三 2020 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不
个行权期 低于 500,000 万元
若预留部分的股票期权于 2019 年度完成授予，预留授予的股票期权的各年
度绩效考核目标如下表所示：
行权期 业绩考核目标
预留授予股票期权第一 2019 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不
个行权期 低于 330,000 万元
预留授予股票期权第二 2020 年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润不
个行权期 低于 500,000 万元
公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年可行权的股票
期权均不得行权，由公司注销。
（四）个人层面绩效考核要求
根据公司制定的考核管理办法，在本计划有效期内的各年度，对所有激励对
象进行考核。
激励对象只有在上一年绩效考核满足条件的前提下，才能部分或全部行使当
期权益，具体比例依据激励对象个人年度绩效考核结果确定。
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
年度考核等级 对应行权比例
年度绩效考核分数>=70 分 100%
年度绩效考核分数<70 分 按考核得分比例行权
在行权期内激励对象年度考核分数在 70 分及以上，则可 100%行使当期全部
份额，若行权期内激励对象年度考核分数在 70 分以下，则按考核得分比例进行
当期行权，即个人年度实际行权额度=个人当年计划行权额度×个人业绩考核得
分比例。未能行权的剩余份额由公司安排统一注销。
具体考核内容根据《四川蓝光发展股份有限公司 2018 年股票期权激励计划
实施考核管理办法》执行。
（五）考核指标的科学性和合理性说明
蓝光发展股票期权考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人
层面绩效考核。
公司层面业绩指标为公司 2018 年至 2020 年每年归属于上市公司股东扣除非
经常性损益的净利润，该指标能反映企业经营的最终成果，能够树立较好的资本
市场形象；经过合理预测并兼顾本激励计划的激励作用，公司为本次股票期权激
励计划设定了以 2018 年、2019 年、2020 年每年归属于上市公司股东扣除非经常
性损益的净利润指标为 22 亿元、33 亿元、50 亿元的业绩考核目标。
除公司层面的业绩考核外，公司对个人还设置了严密的绩效考核体系，能够
对激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象前
一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到行权的条件。
综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核
指标设定充分考虑了公司的历史业绩、经营环境，以及公司未来的发展规划等因
素，考核指标设置合理。对激励对象而言，业绩目标明确，有利于充分调动公司
管理层及核心骨干员工的主动性和创造性；对公司而言，也有助于增加公司对行
业内人才的吸引力，为公司核心队伍的建设起到积极的促进作用，确保公司未来
发展战略和经营目标的实现，为股东带来更高效、更持久的回报。
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九、股票期权激励计划的调整方法和程序
（一）股票期权数量的调整方法
若在行权前公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或缩
股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股
票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的股票期权数量。
2、配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配
股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调
整后的股票期权数量。
3、缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为 n
股股票）；Q 为调整后的股票期权数量。
4、增发
公司在发生增发新股的情况下，股票期权数量不做调整。
（二）股票期权行权价格的调整方法
若在行权前有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或
缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。调整方法如下：
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的行权价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红
利、股份拆细的比率；P 为调整后的行权价格。
2、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的行权价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价
格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调
整后的行权价格。
3、缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的行权价格；n 为缩股比例；P 为调整后的行权价格。
4、派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的行权价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的行权价格。
经派息调整后，P 仍须大于 1。
5、增发
公司在发生增发新股的情况下，股票期权的行权价格不做调整。
（三）股票期权激励计划调整的程序
当出现前述情况时，应由公司董事会审议通过关于调整股票期权数量、行权
价格的议案。公司应聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》
和本激励计划的规定向公司董事会出具专业意见。调整议案经董事会审议通过后，
公司应当及时披露董事会决议公告，同时公告律师事务所意见。
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
十、股票期权的会计处理
按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，公司将在等待期的每
个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信
息，修正预计可行权的股票期权数量，并按照股票期权授予日的公允价值，将当
期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
（一）股票期权的公允价值及确定方法
财政部于 2006 年 2 月 15 日发布了《企业会计准则第 11 号——股份支付》
和《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》，并于 2007 年 1 月 1 日起
在上市公司范围内施行。根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
中关于公允价值确定的相关规定，需要选择适当的估值模型对股票期权的公允价
值进行计算。公司选择 Black-Scholes 模型来计算期权的公允价值，并于 2018 年
1 月 5 日用该模型对首次授予的 11,420 万份股票期权进行测算。
1、标的股价：10.22 元/股（假设授予日公司收盘价为 10.22 元/股）
2、有效期分别为：15 个月、27 个月、39 个月（授权日至每期首个行权日
的期限）
3、波动率分别为 18.05%、24.31%、35.11%（采用上证房地产指数最近 15
个月、27 个月、39 个月的波动率）
4、无风险利率：1.50%、2.10%、2.75%（分别采用中国人民银行制定的金
融机构 1 年期、2 年期、3 年期存款基准利率）
5、股息率：0.89%（取本激励计划公告前公司最近 3 年的平均股息率）
（二）股票期权费用的摊销方法
公司按照相关估值工具确定授予日股票期权的公允价值，并最终确认本激励
计划的股份支付费用，该等费用将在本激励计划的实施过程中按行权比例摊销。
由本激励计划产生的激励成本将在经常性损益中列支。
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四川蓝光发展股份有限公司 股票期权激励计划（草案）
根据中国会计准则要求，本激励计划授予的股票期权对各期会计成本的影响
如下表所示：
授予的股
需摊销的总费用 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
票期权数
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
量（万份）
11,420.00 19,392.99 8,842.16 6,279.78 3,542.39 728.66
公司以目前信息初步估计，在不考虑本激励计划对公司业绩的刺激作用情况
下，股票期权费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响，从而对业绩考核指标
中的净利润增长率指标造成影响，但影响程度不大。若考虑股票期权激励计划对
公司发展产生的正向作用，由此激发管理团队的积极性，提高经营效率，降低代
理人成本，本激励计划带来的公司业绩提升将远高于因其带来的费用增加。
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十一、股票期权激励计划的实施程序
（一）股票期权激励计划生效程序
1、公司董事会应当依法对本激励计划作出决议。董事会审议本激励计划时，
作为激励对象的董事或与其存在关联关系的董事应当回避表决。董事会应当在审
议通过本计划并履行公示、公告程序后，将本计划提交股东大会审议；同时提请
股东大会授权，负责实施股票期权的授予、行权、注销工作。
2、独立董事及监事会应当就本激励计划是否有利于公司持续发展，是否存
在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。
3、本激励计划经公司股东大会审议通过后方可实施。公司应当在召开股东
大会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部公示激励对象的姓名和职务（公
示期不少于 10 天）。监事会应当对股权激励名单进行审核，充分听取公示意见。
公司应当在股东大会审议本计划前 5 日披露监事会对激励名单审核及公示情况
的说明。
4、公司股东大会在对本次股票期权激励计划进行投票表决时，独立董事应
当就本次股票期权激励计划向所有的股东征集委托投票权。股东大会应当对《管
理办法》第九条规定的股权激励计划内容进行表决，并经出席会议的股东所持表
决权的 2/3 以上通过，单独统计并披露除公司董事、监事、高级管理人员、单独
或合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股东的投票情况。
公司股东大会审议股权激励计划时，作为激励对象的股东或者与激励对象存
在关联关系的股东，应当回避表决。
5、本激励计划经公司股东大会审议通过，且达到本激励计划规定的授予条
件时，公司在规定时间内向激励对象授予股票期权。经股东大会授权后，董事会
负责实施股票期权的授予、行权、注销工作。
（二）股票期权的授予程序
1、股东大会审议通过本激励计划后，公司与激励对象签署《股权激励协议
书》，以约定双方的权利义务关系。
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2、公司在向激励对象授出权益前，董事会应当就股权激励计划设定的激励
对象获授权益的条件是否成就进行审议并公告。
独立董事及监事会应当同时发表明确意见。律师事务所应当对激励对象获授
权益的条件是否成就出具法律意见。
3、公司监事会应当对股票期权授予日及激励对象名单进行核实并发表意见。
4、公司向激励对象授出权益与股权激励计划的安排存在差异时，独立董事、
监事会（当激励对象发生变化时）、律师事务所应当同时发表明确意见。
5、股权激励计划经股东大会审议通过后，公司应当在 60 日内授予激励对象
股票期权并完成公告、登记。公司董事会应当在授予的股票期权登记完成后及时
披露相关实施情况的公告。若公司未能在 60 日内完成上述工作，本激励计划终
止实施，董事会应当及时披露未完成的原因且 3 个月内不得再次审议股权激励计
划。
6、公司授予股票期权前，应当向证券交易所提出申请，经证券交易所确认
后，由证券登记结算机构办理登记事宜。
（三）股票期权的行权程序
1、在行权日前，公司应确认激励对象是否满足行权条件。董事会应当就本
激励计划设定的行权条件是否成就进行审议，独立董事及监事会应当同时发表明
确意见。律师事务所应当对激励对象行权的条件是否成就出具法律意见。对于满
足行权条件的激励对象，由公司统一办理行权事宜，对于未满足条件的激励对象，
由公司注销其持有的该次行权对应的股票期权。公司应当及时披露相关实施情况
的公告。
2、激励对象可对已行权的公司股票进行转让，但公司董事和高级管理人员
所持股份的转让应当符合有关法律、法规和规范性文件的规定。
3、公司股票期权行权前，应当向证券交易所提出申请，经证券交易所确认
后，由证券登记结算机构办理登记事宜。
公司可以根据实际情况，向激励对象提供统一或自主行权方式。
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（四）本激励计划的变更程序
1、公司在股东大会审议本激励计划之前拟变更本激励计划的，需经董事会
审议通过。
2、公司在股东大会审议通过本激励计划之后变更本激励计划的，应当由股
东大会审议决定，且不得包括下列情形：
（1）导致加速行权的情形；
（2）降低行权价格的情形。
独立董事、监事会应当就变更后的方案是否有利于上市公司的持续发展，是
否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表独立意见。律师事务所应当
就变更后的方案是否符合《管理办法》及相关法律法规的规定、是否存在明显损
害上市公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
（五）本激励计划的终止程序
1、公司在股东大会审议本激励计划之前拟终止实施本激励计划的，需经董
事会审议通过。
2、公司在股东大会审议通过本激励计划之后终止实施本激励计划的，应当
由股东大会审议决定。
公司股东大会或董事会审议通过终止实施股权激励计划决议的，自决议公告
之日起 3 个月内，不得再次审议股权激励计划。
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十二、公司/激励对象各自的权利义务
（一）公司的权利与义务
1、公司具有对本激励计划的解释和执行权，并按本激励计划规定对激励对
象进行绩效考核，若激励对象未达到本激励计划所确定的行权条件，公司将按本
激励计划规定的原则，向激励对象注销其相应尚未行权的股票期权。
2、公司承诺不为激励对象依本激励计划有关股票期权行权提供贷款以及其
他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
3、公司应及时按照有关规定履行股票期权激励计划申报、信息披露等义务。
4、公司应当根据本激励计划及中国证监会、证券交易所、中国证券登记结
算有限责任公司等的有关规定，积极配合满足行权条件的激励对象按规定行权。
但若因中国证监会、证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的原因造成激
励对象未能按自身意愿行权并给激励对象造成损失的，公司不承担责任。
（二）激励对象的权利与义务
1、激励对象应当按公司所聘岗位的要求，勤勉尽责、恪守职业道德，为公
司的发展做出应有贡献。
2、激励对象的资金来源为激励对象自筹资金。
3、激励对象因激励计划获得的收益，应按国家税收法规交纳个人所得税及
其它税费。
4、激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披
露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所
获得的全部利益返还公司。
5、本激励计划经公司股东大会审议通过后，公司将与每一位激励对象签署
《股权激励协议书》，明确约定各自在本次激励计划项下的权利义务及其他相关
事项。
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6、法律、法规及本激励计划规定的其他相关权利义务。
十三、公司/激励对象发生异动的处理
（一）公司发生异动的处理
1、公司出现下列情形之一的，本激励计划终止实施，激励对象已获授但尚
未行权的股票期权不得行权，由公司注销：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；
（5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。
2、公司出现控制权发生变更、合并、分立情形的，本激励计划不作变更，
继续按照本激励计划执行。
3、公司因信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符
合股票期权授予条件或行权安排的，未行权的股票期权由公司统一注销处理，激
励对象获授股票期权已行权的，所有激励对象应当返还已获授权益。对上述事宜
不负有责任的激励对象因返还权益而遭受损失的，可按照本激励计划相关安排，
向公司或负有责任的对象进行追偿。
董事会应当按照前款规定和本激励计划相关安排收回激励对象所得收益。
（二）激励对象个人情况发生变化
1、激励对象发生职务变更，但仍在公司内，或在公司下属分、子公司内任
职的，其获授的股票期权完全按照职务变更前本激励计划规定的程序进行。
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但是，激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反职业道德、泄露公司
机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致的职务变更，或因前列原因
导致公司解除与激励对象劳务关系的，董事会可以决定对激励对象根据本计划在
情况发生之日，对激励对象已获准行权但尚未行权的股票期权终止其行权资格，
其未获准行权的股票期权作废。
2、激励对象如因出现以下情形之一而失去参与本计划的资格，激励对象已
行权权益继续有效，已获授但尚未行权的股票期权不得行权，由公司注销。
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
3、激励对象因辞职、公司裁员而不在公司担任相关职务，董事会可以决定
对激励对象根据本计划在情况发生之日，对激励对象在绩效考核年度内因考核合
格已获授但尚未行权的股票期权可继续保留，其余未获准行权的股票期权不得行
权，由公司注销。
4、激励对象因退休而离职，在情况发生之日，对激励对象已获准行权但尚
未行权的股票期权继续保留其行权权利，其未获准行权的股票期权按照本激励计
划规定继续有效。董事会可以决定其个人绩效考核条件不再纳入行权条件。
5、激励对象因丧失劳动能力而离职，应分以下两种情况处理：
（1）当激励对象因工伤丧失劳动能力而离职时，在情况发生之日，对激励
对象已获准行权但尚未行权的股票期权继续保留其行权权利，其未获准行权的股
票期权按照本激励计划规定继续有效。董事会可以决定其个人绩效考核条件不再
纳入行权条件。
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（2）当激励对象非因工伤丧失劳动能力而离职时，在情况发生之日，对激
励对象已获准行权但尚未行权的股票期权终止其行权资格，其未获准行权的股票
期权作废，由公司注销。
6、激励对象身故，应分以下两种情况处理：
（1）激励对象若因执行职务身故的，在情况发生之日，经董事会决定，对
激励对象已获准行权但尚未行权的股票期权继续保留其行权权利，并由其指定的
财产继承人或法定继承人在 6 个月内完成行权，其未获准行权的股票期权按照本
激励计划规定继续有效。董事会可以决定其个人绩效考核条件不再纳入行权条件。
（2）激励对象若因其他原因身故的，在情况发生之日，经董事会决定，对
激励对象已获准行权但尚未行权的股票期权终止其行权资格，其未获准行权的股
票期权作废，由公司注销。
7、其它未说明的情况由董事会认定，并确定其处理方式。
（三）公司与激励对象之间争议的解决
公司与激励对象发生争议，按照本激励计划和《股权激励协议书》的规定解
决；规定不明的，双方应按照国家法律和公平合理原则协商解决；协商不成，应
提交公司住所所在地有管辖权的人民法院诉讼解决。
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十四、附则
（一）本激励计划在公司股东大会审议通过后生效。
（二）本激励计划由公司董事会负责解释。
四川蓝光发展股份有限公司
董 事 会
2018 年 1 月 5 日
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