天津天药药业股份有限公司
2007年第一季度报告
目 录
§1重要提示 3
§2 公司基本情况简介 3
§3 重要事项 4
§4 附录 8
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长刘永和先生,总经理王福军先生，财务总监王喆先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
末增减(%)
总资产(元) 2,410,130,527.60 2,425,999,100.60 -0.65
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,032,042,751.03 1,025,587,525.93 0.63
每股净资产(元) 2.277 2.263 0.62
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 3,186,610.97 10.94
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.007 -36.36
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增
减(%)
净利润(元) 8,197,302.72 8,197,302.72 -41.88
基本每股收益(元) 0.018 0.018 -67.86
稀释每股收益(元) 0.015 0.015 -73.21
净资产收益率(%) 0.79 0.79 减少0.61个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 0.79 0.79 减少0.60个百分点
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额 （元）
其他非经常性损益项目 8,922.88
所得税影响数 -1,500.00
合计 7,422.88
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末股东总数（户） 33,788
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股 种类
的数量
李卓 4,442,315 人民币普通股
天津中新药业集团股份有限公司 2,541,869 人民币普通股
天津宜药印务有限公司 2,541,868 人民币普通股
天津市中央药业有限公司 2,541,868 人民币普通股
天津新技术产业园区海泰科技投资管理有限公 1,690,000 人民币普通股
司
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资 1,038,841 人民币普通股
基金
刘文敬 981,249 人民币普通股
周贤华 869,400 人民币普通股
宫晓凤 819,578 人民币普通股
王建丽 800,691 人民币普通股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
主要会计科目、财务指标与期初或上年同期对比变化超过30%的解释：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
会计科目或指标 报告期末或报告期数 年初或上年同期数 变化比例
货币资金 364,517,598.92 545,097,506.54 -33.13%
预付款项 58,690,420.48 38,726,528.94 51.55%
其他应收款 21,261,264.07 12,080,533.13 76.00%
无形资产 122,491,186.01 77,662,354.31 57.72%
应付票据 30,000,000.00 55,620,000.00 -46.06%
其他应付款 30,140,967.40 7,127,102.34 322.91%
财务费用 9,294,106.84 6,577,992.68 41.29%
资产减值损失 -143,772.16 1,018,720.94 -114.11%
投资收益 -406,958.12 5,835.53 -7073.80%
净利润 8,197,302.72 14,104,092.79 -41.88%
基本每股收益 0.018 0.056 -67.86%
稀释每股收益 0.015 0.056 -73.21%
每股经营活动产生的现金流量 0.007 0.011 -36.36%
净额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1.货币资金减少原因：报告期内，公司加快了对募集资金项目3029项目的资金投入进度。另外，为进一步减少关联交易，保证中间体的稳定供应，公司在报告期内收购股东持有的天津市三隆化工有限公司67.31%的股权，从而取得对其绝对的控股地位。
2.预付款项增加主要原因：报告期内公司加快了对募集资金项目3029项目的资金投入进度，预付工程款及大型设备款增加。
3.其他应收款增加原因：报告期内，根据新会计准则的要求，控股子公司天津市天发药业进出口有限公司原在应收补贴款科目核算的出口退税款改在其他应收款科目核算，应收出口退税款较年初增加。
4.无形资产增加原因：报告期内，控股股东天津药业集团有限公司以其持有的土地使用权对子公司天津市三隆化工有限公司进行增资，后公司为保持对三隆化工绝对的控股地位，以现金方式收购了药业集团持有的股权。
5.应付票据减少原因：公司先前开出的的银行承兑汇票陆续到期并已承兑。
6.其他应付款增加原因：报告期内，公司收购股东持有的天津市三隆化工有限公司67.31%的股权，有部分资金尚未支付。
7.财务费用同比增加原因：主要是从去年一季度至今，央行连续三次调高了贷款利率，另外，受人民币升值的影响，公司出口业务产生汇兑损失。
8.资产减值损失减少原因：由于前年下半年开始，皮质激素原料药市场竞争日益激烈，公司为保证市场占有率，延长了货物的赊销期，导致至去年计提较大的减值准备，本年市场竞争形势有所好转，公司收回前期欠款。
9.投资收益减少原因：主要是本年与上年的核算范围不同，去年投资收益数为公司按比例计入公司参股公司天津国展中心股份有限公司的收益，由于该公司去年年底进行了债转股，公司控股比例下降由权益法变为成本法。本年投资收益为公司按比例计入参股公司天津药业（香港）有限公司的收益，由于该公司是去年11月份收购的，去年同期投资收益中不包含该公司。
10.净利润减少原因：去年受市场竞争影响，产品售价自年初开始不断下降，至去年年底下降至低谷，本年市场及售价已出现明显好转，平均价格较去年年底有了明显的回升，但还未达到上年一季度的水平，加上从去年一季度至今，央行连续三次调高了贷款利率及人民币升值的影响，导致公司财务费用较上年增长41.29%，使得公司净利润较上年有所减少。
11.基本每股收益：由于报告期期末股本为453285022股，上年同期期末股本数为251825012股，另外，本年净利较上年同期有所减少。
12.稀释每股收益：由于报告期期末股本为453285022股，上年同期期末股本数为251825012股，另外，本年净利较上年同期有所减少。同时，本年有可转债因素，上年同期则没有。
13.每股经营活动产生的现金流量净额：由于报告期期末股本为453285022股，上年同期期末股本数为251825012股，使得每股经营活动产生的现金流量净额有所减少。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1．经本公司2006年12月27日召开的第三届董事会第九次会议决议，本公司与天津药业集团有限公司共同向天津市三隆化工有限公司增资，其中本公司以现金增资人民币3,753.72万元，天津药业集团有限公司以评估值为8,758.67万元的土地使用权及房产机器设备等实物资产增资，目前已经实施；
2．经本公司2007年2月15日召开的第三次董事会第十次会议决议，本公司拟以评估值8,924.94万元受让天津药业集团有限公司持有的天津市三隆化工有限公司67.31%的股权，该议案已于2007年3月6日召开的2007年第二次临时股东大会通过；
3．经本公司2007年3月6日召开的第三届董事会第十二次会议决议，公司与天津药业集团有限公司、天津金耀氨基酸有限公司、天津天安药业股份有限公司签署《减资意向书》，拟对本公司控股子公司天津药业研究院有限公司减资，该公司注册资本拟由6400万元人民币变更为820万元人民币，本公司出资额由4480万元减少至200万元，出资比例由70%变为24.39%。《减资意向书》为各方用于确定减资事宜的法律文件，最终的减资金额及差价支付等事项均以最终评估值为依据，并以签署正式协议为准。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司于2005年10月完成股权分置改革，公司控股股东天津药业集团有限公司作为唯一持有公司5%以上股权的股东，做出了如下特别承诺：所持天药股份非流通股自改革方案实施之日起24个月内不通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，36个月内通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份数量不超过公司股份总数的10%。上述期限届满后，12个月内持有天药股份的股票数量不低于天药股份股份总数的40%。截至本报告期末，天津药业集团有限公司严格遵守承诺事项，未发生违反相关承诺的事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
天津天药药业股份有限公司
法定代表人：刘永和
2007年4月25日
§4 附录
资产负债表 2007年3月31日
编制单位: 天津天药药业股份有限公司
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 合并 母公司
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 364,517,598.92 545,097,506.54 337,408,015.62 510,405,920.75
交易性金融资产
应收票据 21,172,740.25 17,493,161.21 18,477,635.77 15,792,049.33
应收账款 241,175,171.67 231,534,587.03 142,038,612.41 148,095,799.55
预付款项 58,690,420.48 38,726,528.94 50,444,816.00 40,172,656.00
应收利息
应收股利
其他应收款 21,261,264.07 12,080,533.13 47,633,476.51 58,892,476.59
存货 638,772,849.91 624,938,206.96 469,597,127.75 467,467,024.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,345,590,045.30 1,469,870,523.81 1,065,599,684.06 1,240,825,926.61
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 93,922,962.59 94,394,734.02 453,613,345.22 328,894,654.47
投资性房地产
固定资产 522,711,192.77 487,992,894.13 416,069,991.49 422,732,699.07
在建工程 304,222,767.85 275,262,632.09 270,238,508.74 242,626,144.61
工程物资 8,850,257.21 8,915,384.21 8,057,775.08 8,055,112.08
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 122,491,186.01 77,662,354.31 74,317,255.11 75,688,588.19
开发支出 10,598,350.58 10,004,218.69
商誉
长期待摊费用 1,118,681.60 1,262,804.80 1,118,681.60 1,262,804.80
递延所得税资产 625,083.69 633,554.54 625,083.69 633,554.54
其他非流动资产
非流动资产合计 1,064,540,482.30 956,128,576.79 1,224,040,640.93 1,079,893,557.76
资产总计 2,410,130,527.6 2,425,999,100.60 2,289,640,324.99 2,320,719,484.37
流动负债：
短期借款 778,517,375.61 816,344,517.74 730,000,000.00 780,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 30,000,000.00 55,620,000.00 28,000,000.00 54,620,000.00
应付账款 93,782,534.86 75,799,900.11 74,085,126.88 61,633,739.45
预收款项 18,109,936.42 18,070,710.68 2,463,908.22 569,953.34
应付职工薪酬 2,453,333.42 3,059,941.26 752,188.45 666,716.63
应交税费 -17,971,361.91 -16,608,172.52 4,240,786.80 1,844,128.37
应付利息 2,601,733.33 1,119,733.33 2,601,733.33 1,119,733.33
应付股利 173,756.16 173,756.16
其他应付款 30,140,967.40 7,127,102.34 22,881,767.02 1,593,318.91
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 937,808,275.29 960,707,489.10 865,025,510.70 902,047,590.03
非流动负债：
长期借款
应付债券 390,000,000.00 390,000,000.00 390,000,000.00 390,000,000.00
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 34,224.49 34,224.49
其他非流动负债 663,000.05 663,000.05 363,000.05 363,000.05
非流动负债合计 390,697,224.54 390,697,224.54 390,363,000.05 390,363,000.05
负债合计 1,328,505,499.83 1,351,404,713.64 1,255,388,510.75 1,292,410,590.08
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 453,285,022.00 453,285,022.00 453,285,022.00 453,285,022.00
资本公积 213,989,935.02 215,649,070.95 213,989,935.02 215,649,070.95
减：库存股
盈余公积 92,610,089.71 91,849,884.12 90,582,918.01 89,822,712.42
未分配利润 272,240,645.99 264,803,548.86 276,393,939.21 269,552,088.92
外币报表折算差额 -82,941.69
归属于母公司所有者权益合计 1,032,042,751.03 1,025,587,525.93
少数股东权益 49,582,276.74 49,006,861.03
所有者权益（或股东权益）合计 1,081,625,027.77 1,074,594,386.96 1,034,251,814.24 1,028,308,894.29
负债和所有者权益（或股东权益） 2,410,130,527.60 2,425,999,100.60 2,289,640,324.99 2,320,719,484.37
合计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人:刘永和 主管会计工作负责人: 王喆 会计机构负责人: 杨云霄
利润表 2007年3月31日
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 145,961,338.24 172,513,903.25 221,017,310.03 212,590,608.90
减：营业成本 108,015,506.03 128,100,592.87 190,761,482.51 174,836,846.39
营业税金及附加 930,428.58 956,228.98 826,776.61 898,079.54
销售费用 2,628,420.38 2,050,284.40 684,805.15 603,400.29
管理费用 14,501,674.44 16,836,622.01 11,231,706.96 12,777,149.07
财务费用 9,294,106.84 6,577,992.68 8,257,211.87 5,050,484.19
资产减值损失 -143,772.16 1,018,720.94 -143,772.16 1,018,720.94
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列） -406,958.12 5,835.53 -408,773.32 5,835.53
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -406,958.12 5,835.53 -408,773.32 5,835.53
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 10,328,016.01 16,979,296.90 8,990,325.77 17,411,764.01
加：营业外收入 10,000.00 9,480.00 10,000.00 9,480.00
减：营业外支出 2,112.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 10,335,904.01 16,988,776.90 9,000,325.77 17,421,244.01
减：所得税费用 1,559,642.54 2,769,088.88 1,398,269.89 2,765,119.42
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,776,261.47 14,219,688.02 7,602,055.88 14,656,124.59
归属于母公司所有者的净利润 8,197,302.72 14,104,092.79
少数股东损益 578,958.75 115,595.23
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.018 0.056
（二）稀释每股收益 0.015 0.056
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人:刘永和 主管会计工作负责人: 王喆 会计机构负责人: 杨云霄
现金流量表 2007年1-3月
编制单位: 天津天药药业股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的 130,892,075.38 113,621,375.62 122,938,780.00 102,489,292.43
现金
收到的税费返还 2,587,610.46 2,983,312.13
收到的其他与经营活动有关 1,047,119.99 460,398.19 20,110,318.24 391,003.85
的现金
经营活动现金流入小计 134,526,805.83 117,065,085.94 143,049,098.24 102,880,296.28
购买商品、接受劳务支付的 92,907,755.20 66,846,513.12 68,528,535.23 56,437,300.03
现金
支付给职工以及为职工支付 21,274,467.87 21,140,769.23 16,842,738.87 16,858,581.79
的现金
支付的各项税费 10,247,343.53 18,705,863.13 9,051,863.31 17,894,391.92
支付的其他与经营活动有关 6,910,628.26 7,499,500.33 3,742,676.41 5,867,782.21
的现金
经营活动现金流出小计 131,340,194.86 114,192,645.81 98,165,813.82 97,058,055.95
经营活动产生的现金流量净 3,186,610.97 2,872,440.13 44,883,284.42 5,822,240.33
额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 226,277.66 7,829,260.61
处置固定资产、无形资产和 10,000.00 10,000.00
其他长期资产收回的现金净
额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 236,277.66 7,839,260.61
购建固定资产、无形资产和 69,187,356.47 85,541,184.66 53,915,187.05 47,697,907.30
其他长期资产支付的现金
投资所支付的现金 4,012,549.45 4,012,549.45
取得子公司及其他营业单位 67,000,000.00 104,537,200.00
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 136,187,356.47 89,553,734.11 158,452,387.05 51,710,456.75
投资活动产生的现金流量净 -136,187,356.47 -89,317,456.45 -158,452,387.05 -43,871,196.14
额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 158,020,212.59 314,947,512.30 100,000,000.00 187,300,000.00
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 158,020,212.59 314,947,512.30 100,000,000.00 187,300,000.00
偿还债务支付的现金 195,847,354.72 193,487,701.49 150,000,000.00 130,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息 9,005,354.12 7,607,529.81 8,508,802.50 5,727,671.01
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 920,000.00 295,000.00 920,000.00 295,000.00
现金
筹资活动现金流出小计 205,772,708.84 201,390,231.30 159,428,802.50 136,022,671.01
筹资活动产生的现金流量净 -47,752,496.25 113,557,281.00 -59,428,802.50 51,277,328.99
额
四、汇率变动对现金及现金 173,334.13 93,104.25
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增 -180,579,907.62 27,205,368.93 -172,997,905.13 13,228,373.18
加额
加：期初现金及现金等价物 545,097,506.54 207,376,493.60 510,405,920.75 171,312,366.25
余额
六、期末现金及现金等价物 364,517,598.92 234,581,862.53 337,408,015.62 184,540,739.43
余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人:刘永和 主管会计工作负责人: 王喆 会计机构负责人: 杨云霄