股票简称:S 狮头 股票代码:600539
太原狮头水泥股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3中喜会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人邓守信，主管会计工作负责人刘素珍声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 S狮头
股票代码 600539
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 山西省太原市万柏林区开城街1号
邮政编码 030056
公司国际互联网网址 http://www.600539.com.cn
电子信箱 zqb@600539.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郝瑛
山西省太原市万柏林区开城街1号太原狮
联系地址
头水泥股份有限公司证券部
电话 0351-2857006
传真 0351-2857002
电子信箱 haoying@600539.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
(%)
主营业务收入 445,404,384.40 449,756,038.29 -0.97 368,723,281.65
利润总额 15,658,126.10 14,159,774.28 10.58 34,869,181.72
净利润 10,122,874.84 9,416,415.85 7.50 24,712,199.56
扣除非经常性损益的净利润 10,681,623.83 8,899,884.11 20.02 22,796,203.63
经营活动产生的现金流量净额 30,503,642.59 12,695,643.75 140.27 28,830,317.52
本年末比上年末
2006年末 2005年末 2004年末
增减(%)
总资产 1,229,808,378.26 1,219,657,399.28 0.83 1,204,286,895.98
股东权益（不含少数股东权益） 878,948,921.79 865,269,482.28 1.58 860,426,660.74
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 0.044 0.041 7.50 0.11
最新每股收益 0.04
净资产收益率（%） 1.15 1.09 增加0.06个百分点 2.87
扣除非经常性损益的净利润为基础
1.22 1.03 增加0.19个百分点 2.69
计算的净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.13 0.06 140.27 0.13
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 3.82 3.76 1.58 3.74
调整后的每股净资产 3.68 3.68 -0.01 3.68
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-833,953.71
各项营业外收入、支出
所得税影响数 275,204.72
合计 -558,748.99
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 送 公积金 其 小 比例
数量 数量
(%) 新股 股 转股 他 计 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 105,980,000.00 46.08 105,980,000.00 46.08
其中：
国家持有股份 105,660,000.00 45.94 105,660,000.00 45.94
境内法人持有股份 320,000.00 0.14 320,000.00 0.14
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 36,020,000.00 15.66 36,020,000.00 15.66
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 142,000,000.00 61.74 142,000,000.00 61.74
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 88,000,000.00 38.26 88,000,000.00 38.26
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 88,000,000.00 38.26 88,000,000.00 38.26
三、股份总数 230,000,000.00 100.00 230,000,000.00 100.00
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 28,553
前十名股东持股情况
持有非流通 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数
股数量 数量
太原狮头集团有限
国有股东 31.90 73,360,000 73,360,000
公司
中国建设银行股份
有限公司山西省分 国有股东 13.59 31,250,000 31,250,000
行
山西省经贸资产经
国有股东 8.26 19,000,000 19,000,000
营有限责任公司
山西省经济建设投
国有股东 5.78 13,300,000 13,300,000
资公司
交通银行股份有限
国有股东 2.07 4,770,000 4,770,000
公司北京分行
韩明昱 其他 0.29 657,300 0 未知
王 巍 其他 0.22 500,009 0 未知
骆翠嫦 其他 0.20 459,000 0 未知
龙树明 其他 0.19 430,000 0 未知
韩丛艾 其他 0.17 400,000 0 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
韩明昱 657,300 人民币普通股
王 巍 500,009 人民币普通股
骆翠嫦 459,000 人民币普通股
龙树明 430,000 人民币普通股
韩丛艾 400,000 人民币普通股
陈文雄 348,800 人民币普通股
刘广华 298,110 人民币普通股
茅秀英 292,100 人民币普通股
刘广荣 270,000 人民币普通股
陈伟潮 257,966 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的
前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系情况不详。
说明
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：太原狮头集团有限公司
法人代表：宋靖桢
注册资本：67,400,000元
成立日期：1997年12月19日
主要经营业务或管理活动：投资办企业、石灰石的开采、销售；建材科研、产品开发及咨询；技术转让及培训；本企业生产、科研所需的原辅材料；机械设备、仪器仪表及零配件的进口。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：太原市国有资产管理委员会
成立日期：1997年11月1日
主要经营业务或管理活动：代表太原市政府统一行使全市国有资产所有者职能的权力机构，依法对全市国有资产行使管理权、监督权、投资权和收益权，对全市国有资产的保值增值负责。太原市国有资产管理委员会为本公司控股股东之唯一股东。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
变 报告期内从 是否在股东
年初 年末
性 动 公司领取的 单位或其他
姓名 职务 年龄 任期起止日期 持股 持股
别 原 报酬总额 关联单位领
数 数
因 (万元)税前 取
2005年5月10日～
邓守信 董事长 男 59 0 0 9.0 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
刘素珍 董事、总会计师 女 61 0 0 7.0 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
宋靖桢 董事 男 48 0 0 0 是
2008年5月10日
2005年5月10日～
吴峰林 董事、副总经理 男 59 0 0 7.5 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
郝瑛 董事、董事会秘书 女 36 0 0 7.5 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
杨春权 董事 男 33 0 0 0 是
2008年5月10日
2005年5月10日～
赵宏达 董事 男 49 0 0 0 是
2008年5月10日
2005年5月10日～
荆巧兰 董事 女 44 0 0 0 是
2008年5月10日
2005年5月10日～
刘文忠 独立董事 男 67 0 0 0.5 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
秦文泰 独立董事 男 62 0 0 0.5 否
2008年5月10日
2006年5月15日～
李海恒 独立董事 男 67 0 0 0.5 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
李天瑞 独立董事 男 69 0 0 0.5 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
王新民 监事 男 49 2,500 2,500 0 是
2008年5月10日
2005年5月10日～
陈国和 监事 男 44 0 0 0 是
2008年5月10日
2005年5月10日～
秦高桃 监事 女 41 0 0 2.0 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
毕俊安 总经理 男 45 0 0 7.5 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
任建华 副总经理 男 53 0 0 7.0 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
常卫东 副总经理 男 47 0 0 6.5 否
2008年5月10日
2005年5月10日～
王燕青 副总经理 女 42 0 0 7.5 否
2008年5月10日
2005年10月21日～
崔照宏 副总经理 男 40 0 0 6.5 否
2008年5月10日
2005年10月21日～
李世德 副总经理 男 46 0 0 6.5 否
2008年5月10日
合计 / / / / 2,500 2,500 / 76.5 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
公司所处行业为水泥制造业,竞争十分激烈,尤其是这两年水泥行业投资过热,造成水泥产能相对过剩,使水泥行业毛利率呈下降的趋势；另一方面，由于煤、电、油、运等基础产业全面紧张，水泥行业作为能源消耗大的行业，生产成本明显上升，大幅挤压了企业的利润空间。2006年公司大力开展节能降耗，推进循环经济发展，采取了强化成本管理、完善绩效考核、加强工艺管理和设备管理、加大技术改造力度等应对措施，较为圆满地实现了全年的方针目标。
报告期内，公司实际生产通用水泥173.1万吨，同比增长2.83%，销售水泥170.7万吨，同比增长3.22%，生产特种水泥8.3万吨，同比减少52.3%，销售7.9万吨，预拌混凝土32.6万M3，同比增长0.46%。全年实现主营业务收入445,404,384.40元，同比减少0.97%，主营业务收入占2006年全部销售收入的100%，主营业务利润完成82,001,195.95元，同比增长2.89%，净利润10,122,874.84万元，同比增长7.50%。
2、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
增加5.07个百
建材（水泥） 445,404,384.40 359,810,793.11 22.79 -0.97 -1.74
分点
分产品
增加0.85个百
硫铝酸盐系列水泥 6,307,518.90 6,168,344.36 2.07 -81.91 -82.00
分点
增加0.46个百
商品混凝土 76,045,616.63 70,100,949.44 7.83 -0.93 -0.77
分点
增加6.76个百
普通水泥 342,758,610.67 262,386,034.04 29.55 7.16 7.53
分点
减少10.02个
熟料 18,127,512.78 19,007,347.42 -6.07 -0.81 10.22
百分点
增加0.17个百
砌块 2,165,125.42 2,148,117.85 0.17
分点
3、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
太原 326,274,823.07 2.15
阳曲 22,671,581.74 2.06
朔州 90,150,460.69 22.59
阳泉 6,307,518.90 -81.78
4、主要供应商和客户情况
前五名供应商采购金额合计 124,877,342.43 占采购总额的比重（%） 35.80
前五名客户销售金额合计 79,944,352.79 占销售总额的比重（%） 17.95
5、报告期资产构成情况
项目 期末数 比上年增长（%） 发生重大变动的原因
应收帐款 139,985,863.76 2.82
存货 115,237,488.26 10.26
长期股权投资 1,594,004.82 -25.00 是由于按规定摊销股权差额所致
固定资产原值 902,956,168.65 4.68
在建工程 18,143,965.46 -48.73 是由于转入固定资产所致
短期借款 44,640,000.00 -26.63 是由于归还到期贷款所致
6、报告期财务状况经营成果分析
项目 2006年12月31日 比上年增减（%） 发生重大变动的原因
主营业务收入 445,404,384.40 -0.97
主营业务利润 82,001,195.95 2.89
净利润 10,122,874.84 7.50
股东权益 878,948,921.79 1.58
营业费用 23,327,969.30 -17.26 是由于水泥销售结构变化所致
管理费用 50,580,896.13 6.46
财务费用 -2,484,037.55 32.83 是由于利息收入减少所致
7、报告期现金流量构成的变化及说明
项目 2006年度 比上年增减（%） 发生重大变动的原因
经营活动产生的现金流量净额 30,503,642.59 140.27 是由于产销量增加所致
投资活动产生的现金流量净额 -15,132,061.90 24.74 是由于固定资产投入减少所致
筹资活动产生的现金流量净额 -16,550,298.19 -433.64 是由于归还到期贷款所致
8、主要控股公司的经营情况及业绩
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
快硬硫铝酸盐、铁铝酸盐、特种
阳泉狮头特种 水泥制造
水泥、第三系列产品的生产和销30,668,6100.00 126,369,141.7-11,116,902.50
水泥有限公司 业
售
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局以及对公司的可能影响程度
1.1行业发展趋势
在今后较长时间内，我国的基本建设、技术改造、房地产等固定资产投资规模，以及“十一五”规划提出的新农村建设，都将保持较高的投资水平，水泥市场活力有望长期保持，行业发展前景广阔。
国内水泥行业的集中度低，落后工艺产能仍占有较大的量能，国家《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》等政策的颁布将促进水泥行业结构进一步升级，规模化生产、集约化经营、落后生产能力逐步退出，将成为水泥行业发展的总趋势。
能源价格上涨和水泥供大于求的矛盾制约水泥企业的获利空间。
1.2面临的市场竞争格局及对公司的影响
2007年，区域水泥市场供大于求矛盾突出，市场竞争加剧，水泥价格将继续维持在低位运行，对公司水泥生产经营产生不利影响。
2、未来公司发展的机遇和挑战
2.1公司面临的机遇
国家《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》等政策的颁布，加速对水泥工业结构调整，将会指导和促进水泥行业持续、稳定、健康发展。公司经过几年的快速发展，已建成了一批符合国家产业政策项目，新型干法水泥比例占公司总产能超过95%，随着水泥结构调整政策的进一步实施，公司的技术优势将逐步发挥作用，有利于公司盈利水平的提升。
太原狮头水泥股份有限公司被列为国家重点支持工业结构调整名单60户大型水泥企业，公司今后将在开展项目投资、兼并重组、项目核准、土地审批、信贷投放等方面受到国家的优先支持。
2007年，太中银高速铁路、石太高速铁路客运专线及山西西龙池抽水蓄能电站等一批重点工程将进入建设高峰期，将成为公司水泥需求新的增长点，为公司提供一定的市场机遇。
2.2公司面临的挑战
煤电等资源价格、资金成本、环境成本、人力成本的持续上涨，致使水泥产品的制造成本下降空间有限，成本上升趋势仍将持续。
区域水泥市场供大于求矛盾突出，竞争日趋势激烈，以价格为主的低层次竞争还会继续，水泥企业生存、发展压力增大。
2.3 2007年度经营计划
2007年，公司计划实现主营业务收入47000万元，销售水泥175万吨。为实现上述任务目标，公司将着重抓好以下工作：
1）进一步规范运作，提高董事会的科学决策水平。一是加强董事会自身建设，发挥好董事会及各专门委员会的作用，提高决策的科学性。二是加强董事会、监事会的监督工作，继续完善监督机制，做到诚信经营，规范运作。三是强化制度建设，建立和完善公司治理结构和内控制度，杜绝管理漏洞。
2）抓好经营管理工作，努力提高公司业绩。把握好水泥行业结构调整的历史发展机遇，在区域市场的资源整合中，充分发挥公司的规模、品牌、技术、人力资源等优势。继续细化企业内部管理，转变营销观念，拓展市场，加大货款回收力度，不断提高市场占有率。严格控制各项费用支出，努力降低成本，加强工艺技术和设备管理及技术改造等工作，最大限度地消化各类原燃材料的涨价因素，提高公司的整体运行效率。
2.4未来发展战略和实现经营目标的风险因素及采取的对策和措施
1）政策性风险
国家宏观政策的导向及国家宏观经济增长方式的变化，将会对公司的经营产生直接的影响；
2）市场风险
受运输半径和本省自然条件限制，区域经济的发展水平和发展速度以及日益激烈的竞争格局将影响公司的利润增长。
3）经营风险
随着公司经营规模的不断扩大，公司的资产规模也不断增加，公司的因收帐款可能会增加，将加大因收帐款呆坏帐风险。
4）季节性因素影响的风险
公司地处华北，受建筑工程冬季无法施工的限制，公司的主导产品的销售具有一定的季节性特征，一年中11月份至下年3月为销售淡季，在淡季，公司的生产销售存在一定的困难。
针对上述风险及产生的影响，公司将积极采取应对措施，以保持公司持续、稳定的发展。
做大做强主业，加大产品结构调整力度，加快新产品研发速度，提高核心竞争力，同时通过扩大销售，降低成本和费用等措施，增强公司的赢利能力。
切实强化营销工作，有序高效的执行销售计划，完善规范营销制度，加强对应收帐款的监管，严格控制赊销数量和额度，落实资金回笼、分片管理的各项措施，降低资金占用，提高资金使用效率。
积极稳妥地开拓新的投资项目，加强已投资项目的管理，力求使投资项目提高收益，成为公司新的利润增长点。
进一步强化公司内部管理，按现代公司管理和集团化经营模式的要求，实现管理创新，不断提升公司的管理水平，以适应公司的不断发展。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
根据财政部2006年2月15日发布的财会（2006）3号《关于印发<企业会计准则第31号——存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起招待新企业会计准则。公司目前依据财政部新企业会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新企业会计准则差异情况如下：
1、所得税:
在首次执行日，公司全面比较了资产、负债的账面价值与其计税基础，并将两者之间差异确认了递延所得税资产1,895,426.42元。增加了2007年1月1日留存收益1,895,426.42元，其中归属于母公司的所有者权益增加1,895,426.42元。由于子公司累计未弥补因资产的帐面价值与计税基础不同形成的差异在可预见的期间预计无法转回，故未确认子公司的递延所得税资产。
2、少数股东权益:
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为2,270,407.78元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益2,270,407.78元。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额
募集资金总额
已累计使用募集资金总额
拟投入 是否变更 实际投入 产生收益情 是否符合 是否符合
承诺项目
金额 项目 金额 况 计划进度 预计收益
日产2000吨熟料技改项
36,676 是
目
3#窑技改项目 4,939 否 65.11 是 是
石灰石预均化技改项目 4,753 否 116.07 是 是
对子公司阳泉狮头特种
2,800 否 2,800.00 是 是
水泥有限公司增资项目
10万M3/年加气混凝土
2,500 是
生产线技改项目
15万M3混凝土空心砌块
1,580 否 134.76 是 是
生产线技改项目
合计 / 3,115.94 / /
未达到计划进度和预计收益的说
明（分具体项目）
1、项目拟投入36,676万元人民币，随着2001年7月13日北京
变更原因及变更程序说明（分具体 申办奥运的成功和国家西部大开发步伐的加快，北京及西部地区
项目） 水泥需求迅速增长，上述地区水泥市场趋旺、产品供不应求，水
泥价格趋升，大大高于山西水泥市场。公司在统筹考虑的基础上，
为充分占领山西、北京和西部市场，使公司募集资金获得更大的
投资回报，将原日产2000吨熟料生产线项目变更为在原址实施
日产1000吨熟料生产线项目，在山西省朔州实施日产1500吨熟
料生产线项目。该变更经2002年8月8日公司2002年第一次
临时股东大会、2003年9月10日公司2003年第一次临时股东
大会审议通过。
2、2003年6月30日为全国170个大中城市禁止生产使用实心
粘土砖的截止日期，太原市为了适应市场要求，砼空心砌块的使
用范围为轻集空心砌块，在建筑市场上做为框架结构的非承重维
护墙与内隔墙，与加气混凝土砌块的使用范围基本相同，而由于
空心轻集料砌块售价公为加气块的1/2，加气砼单位成本上升，
不利于加气砼的价格竞争，故框架添充墙体大部分使用轻集料空
心砌块，使加气混凝土砌块的市场空间大大减少，另外空心砌块
与加气砼的投资、占地，投资回收有较大悬殊。因此。依据目前
市场变化情况，公司决定终止实施10万M3/年加气混凝土生产
线技改项目。随着太原市城市化进程的加快，基础设施规模逐渐
加大，因此公司决定出资2,902万元投资控股设立山西企峰科技
建材有限公司，并于2003年6月20日与太原经济技术开发总公
司共同签署了投资设立山西企峰科技建材有限公司的合同。拟组
建的公司注册资本为3300万元，拟出资方为太原狮头水泥股份
有限公司、太原经济技术开发总公司，各方拟出资比例为
87.94%、12.06%，经营范围为建筑材料及建材制品、高强度砼、
建筑用化学制品、外加剂。太原市商品砼的需求日趋活跃，处于
供不应求的状况，项目市场前景看好。
变更项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
变更投资项目的资金总
额
是否符 是否符
对应的原承诺 变更项目拟 实际投入 产生收
变更后的项目 合计划 合预计
项目 投入金额 金额 益情况
进度 收益
1000T/D水泥熟料生产 日产2000吨
15,000.00 531.30 是 是
线项目(太原) 熟料技改项目
1500T/D水泥熟料生产 日产2000吨
18,065.58 24.00 是 是
线项目(朔州) 熟料技改项目
合计 / 33,065.58 555.30 / /
未达到计划进度和预计
收益的说明（分具体项
目）
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
技改工程 566,698.80
技措工程 11,862,361.62
合计 12,429,060.42 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
公司正处于快速发展期，区域内的战略整合工作
正在积极推进，公司建设资金、流动资金都比较 主要用于区域内的整合重组项目，以加快企业的
紧张，因此本报告期拟不进行利润分配，也不进 发展步伐。
行资本公积金转增股本。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的 占同类交易金额
交易金额 交易金额
比例(%) 的比例(%)
太原狮头集团有限公司 17,782,403.51 100
太原狮头集团创一水泥
937,344.06 0.21
制品有限公司
太原狮头集团有限公司
1,241,656.08 0.28
及其子公司
合计 2,179,000.14 17,782,403.51 100
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额1,241,656.08元。
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
中喜审字[2007]第01188号
太原狮头水泥股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的太原狮头水泥股份有限公司（以下简称狮头股份公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是狮头股份公司管理层的责任。这种责任包括：⑴设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；⑵选择和运用恰当的会计政策；⑶作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，狮头股份公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了狮头股份公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
中国注册会计师：史艳萍
中喜会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：刘俊永
北京市西长安街88号
2007年4月11日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:太原狮头水泥股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 296,744,462.67 297,923,180.17 296,680,288.29 297,843,472.96
短期投资
应收票据 30,962,039.40 8,425,000.00 30,962,039.40 8,425,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 139,985,863.76 136,148,828.51 117,556,564.41 111,511,473.48
其他应收款 23,663,152.18 18,533,422.04 26,720,379.24 15,852,822.88
预付账款 31,512,078.31 44,161,189.24 13,833,730.54 24,396,098.96
应收补贴款
存货 115,237,488.26 104,510,833.33 85,327,983.82 75,123,620.89
待摊费用 1,405,310.88 589,993.85 1,405,310.88 589,993.85
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 639,510,395.46 610,292,447.14 572,486,296.58 533,742,483.02
长期投资：
长期股权投资 1,594,004.82 2,125,339.77 17,887,847.15 28,176,487.42
长期债权投资
长期投资合计 1,594,004.82 2,125,339.77 17,887,847.15 28,176,487.42
其中：合并价差(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”
1,594,004.82 2,125,339.77 17,887,847.15 2,125,339.77
号表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 902,956,168.65 862,559,744.99 829,175,711.25 788,916,935.59
减：累计折旧 333,849,363.74 291,927,311.29 306,863,631.79 267,956,300.03
固定资产净值 569,106,804.91 570,632,433.70 522,312,079.46 520,960,635.56
减：固定资产减值准备 648,101.78 648,101.78 648,101.78 648,101.78
固定资产净额 568,458,703.13 569,984,331.92 521,663,977.68 520,312,533.78
工程物资 1,864,722.39 1,864,899.19 1,864,722.39 1,864,899.19
在建工程 18,143,965.46 35,390,381.26 18,105,661.46 35,367,481.26
固定资产清理
固定资产合计 588,467,390.98 607,239,612.37 541,634,361.53 557,544,914.23
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 236,587.00
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 236,587.00
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,229,808,378.26 1,219,657,399.28 1,132,008,505.26 1,119,463,884.67
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 44,640,000.00 60,840,000.00 23,750,000.00 35,050,000.00
应付票据
应付账款 133,274,803.17 130,608,836.46 95,103,227.72 93,206,866.47
预收账款 67,757,082.55 56,707,676.76 58,487,770.60 48,953,025.45
应付工资 2,121,659.79 4,492,159.79 2,121,659.79 4,492,159.79
应付福利费 3,890,233.00 4,129,204.65 1,864,262.83 2,295,601.21
应付股利 8,530,100.00 8,530,099.79 8,530,100.00 8,530,099.79
应交税金 21,707,504.10 15,667,524.15 11,814,300.97 5,989,933.41
其他应交款 1,779,521.10 1,662,105.12 1,609,091.41 1,496,284.46
其他应付款 55,739,282.06 57,338,145.34 45,654,488.10 47,648,014.68
预提费用 1,133,902.92 347,199.98 641,554.33 297,199.95
预计负债
一年内到期的长期负债 3,756,600.00 3,756,600.00
其他流动负债
流动负债合计 344,330,688.69 344,079,552.04 249,576,455.75 247,959,185.21
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 4,234,589.77 6,654,589.77 3,984,328.52 6,404,328.52
其他长期负债 23,770.23 23,770.23
长期负债合计 4,258,360.00 6,678,360.00 3,984,328.52 6,404,328.52
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 348,589,048.69 350,757,912.04 253,560,784.27 254,363,513.73
少数股东权益(合并报表填列) 2,270,407.78 3,630,004.96
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 230,000,000.00 230,000,000.00 230,000,000.00 230,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 230,000,000.00 230,000,000.00 230,000,000.00 230,000,000.00
资本公积 510,670,103.31 507,120,103.31 510,670,103.31 507,120,103.31
盈余公积 36,533,213.16 34,575,056.08 36,501,456.56 34,543,299.48
其中：法定公益金 17,287,528.04 17,271,649.74
减：未确认投资损失(合并报表填
未分配利润 101,745,605.32 93,574,322.89 101,276,161.12 93,436,968.15
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填
列)
股东权益合计 878,948,921.79 865,269,482.28 878,447,720.99 865,100,370.94
负债和股东权益总计 1,229,808,378.26 1,219,657,399.28 1,132,008,505.26 1,119,463,884.67
公司法定代表人:邓守信 主管会计工作负责人:刘素珍 会计机构负责人:刘素珍
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:太原狮头水泥股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 445,404,384.40 449,756,038.29 439,096,865.50 415,144,658.59
减：主营业务成本 359,810,793.11 366,170,781.91 353,642,448.75 332,171,569.72
主营业务税金及附加 3,592,395.34 3,886,525.30 3,580,727.60 3,700,665.44
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
82,001,195.95 79,698,731.08 81,873,689.15 79,272,423.43
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
512,106.48 2,257,239.03 476,959.04 2,257,308.89
列）
减:营业费用 23,327,969.30 28,194,008.24 22,745,129.65 24,736,841.92
管理费用 50,580,896.13 47,511,558.58 42,244,353.83 42,746,400.89
财务费用 -2,484,037.55 -3,697,881.10 -4,033,093.67 -5,352,344.99
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 11,088,474.55 9,948,284.39 21,394,258.38 19,398,834.50
加：投资收益（损失以“-”号填列） -531,334.95 -531,334.95 -10,288,640.27 -9,102,714.27
补贴收入 6,625,273.96 6,691,290.55 6,625,273.96 6,691,290.55
营业外收入 52,800.00 79,932.20 52,800.00 20,489.90
减：营业外支出 1,577,087.46 2,028,397.91 1,098,058.25 1,785,140.67
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
15,658,126.10 14,159,774.28 16,685,633.82 15,222,760.01
列）
减：所得税 6,894,848.44 5,937,706.94 6,894,848.44 5,937,706.94
减：少数股东损益(合并报表填列) -1,359,597.18 -1,194,348.51
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 10,122,874.84 9,416,415.85 9,790,785.38 9,285,053.07
加：年初未分配利润 93,574,322.89 86,026,754.69 93,436,968.15 86,020,762.73
其他转入 6,564.67 -11,837.03 6,564.67 -11,837.03
六、可供分配的利润 103,703,762.40 95,431,333.51 103,234,318.20 95,293,978.77
减：提取法定盈余公积 979,078.54 928,505.31 979,078.54 928,505.31
提取法定公益金 928,505.31 928,505.31
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 102,724,683.86 93,574,322.89 102,255,239.66 93,436,968.15
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 979,078.54 979,078.54
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
101,745,605.32 93,574,322.89 101,276,161.12 93,436,968.15
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:邓守信 主管会计工作负责人:刘素珍 会计机构负责人:刘素珍
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:太原狮头水泥股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 408,954,976.18 399,957,760.82
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 3,086,137.79 6,645,002.65
经营活动现金流入小计 412,041,113.97 406,602,763.47
购买商品、接受劳务支付的现金 257,025,958.10 251,086,212.57
支付给职工以及为职工支付的现金 40,205,382.43 37,517,872.46
支付的各项税费 44,867,731.48 44,549,916.44
支付的其他与经营活动有关的现金 39,438,399.37 52,214,499.15
经营活动现金流出小计 381,537,471.38 385,368,500.62
经营活动产生的现金流量净额 30,503,642.59 21,234,262.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
526,237.36 289,367.36
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 526,237.36 289,367.36
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
15,658,299.26 15,642,999.26
支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 15,658,299.26 15,642,999.26
投资活动产生的现金流量净额 -15,132,061.90 -15,353,631.90
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 44,063,000.00 23,750,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 3,596,945.75 5,766,752.59
筹资活动现金流入小计 47,659,945.75 29,516,752.59
偿还债务所支付的现金 59,950,000.00 35,050,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3,018,098.24 1,509,691.51
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,242,145.70 876.70
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 64,210,243.94 36,560,568.21
筹资活动产生的现金流量净额 -16,550,298.19 -7,043,815.62
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,178,717.50 -1,163,184.67
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 10,122,874.84 9,790,785.38
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -1,359,597.18
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 7,597,124.50 4,010,726.09
固定资产折旧 42,598,592.72 39,583,872.03
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 78,862.33
待摊费用减少（减：增加） -815,317.03 -815,317.03
预提费用增加（减：减少） 786,702.94 344,354.38
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
196,546.60 5,780.11
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 -2,484,037.55 -4,033,093.67
投资损失（减：收益） 531,334.95 10,288,640.27
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -10,726,654.93 -10,204,362.93
经营性应收项目的减少(减：增加) -44,594,253.12 -55,024,683.22
经营性应付项目的增加(减：减少) 28,571,463.52 27,287,561.44
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 30,503,642.59 21,234,262.85
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 296,744,462.67 296,680,288.29
减：现金的期初余额 297,923,180.17 297,843,472.96
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,178,717.50 -1,163,184.67
公司法定代表人:邓守信 主管会计工作负责人:刘素珍 会计机构负责人:刘素珍
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
审阅报告
中喜专审字[2007]第01077号
太原狮头水泥股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的太原狮头水泥股份有限公司（以下简称狮头股份公司）新旧会计准则股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是狮头股份公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表在所有重大方面没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表及附注中“重要提示”所述，差异调节表中所列报的2007年初股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
中国注册会计师：史艳萍
中喜会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：刘俊永
中国 北京 报告日期：2007年4月11日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 878,948,921.79
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 1,895,426.42
14 少数股东权益 2,270,407.78
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 883,114,755.99
公司法定代表人:邓守信 主管会计工作负责人:刘素珍 会计机构负责人:刘素珍
董事长：邓守信
太原狮头水泥股份有限公司董事会
二○○七年四月十二日