深圳高速公路股份有限公司

    SHENZHEN EXPRESSWAY COMPANY LIMITED

    （于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）

    2009 年半年度报告（A 股）

    报告期：2009 年1 月1 日～6 月30 日

    报告日：2009 年8 月28 日重要提示

    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载

    资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、

    准确性和完整性承担个别及连带责任。

    全体董事均亲自出席了董事会会议。

    于本报告日，本公司不存在大股东占用资金情况，不存在违反规定决策

    程序对外提供担保的情况。

    公司董事长杨海先生、总裁吴亚德先生、财务总监龚涛涛女士、财务部

    总经理孙斌先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

    越

    “越”可解作 逾越，有越过障碍的意思。以“越”字作为本报告的主题，第一层意

    思，表达公司当前面对内外部的重重严峻考验，但公司上下并没有退缩，反之克

    尽其力，一步步逾越险阻，以积极、务实的态度迎接前路上的挑战。

    “越”同时解作 超越，有越过、超出的意思。该主题的第二层含意，是反映公司

    不断努力，超越自我。报告期内，公司一直致力改善及发展旗下各项目，尤其是

    清连项目，其工程规模之浩大、施工难度之艰巨，在行业上实属罕见；此外，公

    司还主动完善内部管理，导入了卓越绩效管理模式，不断提升管理水平。

    “越”亦可解作 卓越，有非常优秀、超出一般的意思。“迈向卓越”是公司一个不

    懈追求的目标。展望未来，公司有信心阔步越过这个经济的寒冬，在不断完善管

    理、超越自我的基础上，向卓越的目标迈进。我们将用今天的努力，为他日高速

    奔驰积聚力量！目 录

    第一节 释义 1

    第二节 公司基本情况 5

    第三节 股本变动和主要股东持股情况 10

    第四节 董事、监事及高级管理人员情况 14

    第五节 董事会报告

    一、业务回顾与分析 16

    二、财务回顾与分析 20

    三、前景与策略 32

    第六节 重要事项 33

    第七节 财务报告 40

    第八节 备查文件 41第一节 释义

    一、道路项目名称

    梅观高速 指 深圳市梅林至观澜高速公路

    机荷高速 指 深圳市机场至荷坳高速公路，由机荷东段和机荷西段组成

    盐坝高速 指 深圳市盐田至坝岗高速公路，由盐坝（A 段）、盐坝（B 段）

    和盐坝（C 段）组成

    水官高速 指 深圳市水径村至官井头高速公路，又称龙岗二通道

    水官延长段 指 水官高速延长段，为清平高速（深圳市玉龙坑至平湖高速公路，

    又称玉平大道）的第一期路段

    盐排高速 指 深圳市盐田至排榜高速公路，又称机荷高速盐田港支线

    南光高速 指 深圳市西丽至公明高速公路，又称丽明大道

    外环高速 指 深圳市外环高速公路

    沿江高速

    （深圳段）

    指 广深沿江高速公路（广州黄埔－深圳南山）深圳段

    龙大高速 指 深圳龙华至东莞大岭山高速公路

    阳茂高速 指 阳江至茂名高速公路，位于广东省

    广梧项目 指 广东广州至广西梧州高速公路（简称广梧高速）马安至河口段，

    位于广东省

    江中项目 指 中山至江门高速公路及江门至鹤山高速公路（简称江鹤高速）

    二期，位于广东省

    广州西二环 指 国道主干线广州绕城公路小塘至茅山段，又称广州西二环高速

    公路，位于广东省

    清连项目 指 广东清连一级公路（清远－连州）及/或其高速化改造及/或清

    连二级路（清远－连州），视乎情况而定

    清连高速 指 广东清远至连州高速公路，是在原清连一级公路的基础上进行

    高速化改造而形成的高速公路

    武黄高速 指 武汉至黄石高速公路，位于湖北省

    - 1 -长沙环路 指 长沙国道绕城高速公路（西北段），位于湖南省

    南京三桥 指 南京市长江第三大桥，位于江苏省

    南坪（一期）、

    南坪（二期）

    指 深圳市南坪快速路（又称南坪大道）第一期工程、第二期工程

    的主线工程

    横坪项目 指 深圳市横坪一级公路（西段）工程；2006 年暂停施工后，于

    2008 年2 月复工的两个合同段简称横坪复工段；横坪项目与

    205 国道的衔接工程简称横坪联络段

    梧桐山项目 指 深圳市梧桐山大道辅道及机荷高速公路盐田港支线特区检查

    站工程

    深云项目 指 深圳市北环－深云立交改造工程

    二、所投资企业

    顾问公司 指 深圳高速工程顾问有限公司，一家于深圳市注册成立的有限责

    任公司

    梅观公司 指 深圳市梅观高速公路有限公司，一家于深圳市注册成立的有限

    责任公司，拥有梅观高速

    机荷东段公司 指 深圳机荷高速公路东段有限公司，一家于深圳市注册成立的中

    外合作经营企业，拥有机荷东段

    清龙公司 指 深圳清龙高速公路有限公司，一家于深圳市注册成立的中外合

    作经营企业，拥有水官高速

    美华公司 指 美华实业（香港）有限公司，一家于香港注册成立的有限责任

    公司

    清连公司 指 广东清连公路发展有限公司，一家于广东省注册成立的中外合

    作经营企业，拥有清连项目

    JEL 公司 指 Jade Emperor Limited，一家于开曼群岛注册成立的有限责任公

    司，持有马鄂公司100%权益

    马鄂公司 指 湖北马鄂高速公路经营有限公司，一家于湖北省注册成立的外

    商独资企业，拥有武黄高速经营权

    南京三桥公司 指 南京长江第三大桥有限责任公司，一家于江苏省注册成立的有

    限责任公司，拥有南京三桥

    - 2 -三、其他

    本公司、公司 指 深圳高速公路股份有限公司

    本集团、集团 指 公司及其合并子公司

    A 股 指 公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的每股

    面值人民币1.00 元的人民币普通股

    H 股 指 公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的每股面值人

    民币1.00 元的境外上市外资股

    分离交易可转债 指 认股权和债券分离交易的可转换公司债券

    中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

    上交所 指 上海证券交易所

    联交所 指 香港联合交易所有限公司

    上市规则 指 联交所证券上市规则及/或上交所股票上市规则，视乎情况而定

    证券及期货条例 指 香港法例第571 章《证券及期货条例》

    新税法 指 于2008 年1 月1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》

    中国会计准则 指 《中华人民共和国企业会计准则（2006）》

    解释2 号 指 财政部颁布的《企业会计准则解释第2 号》

    香港会计准则 指 香港财务报告准则

    诠释12 指 香港会计师公会颁布的香港（国际财务报告诠释委员会）-诠释

    12“服务特许权的安排”

    新通产公司 指 新通产实业开发（深圳）有限公司，前身为深圳市高速公路开

    发公司，本公司股东

    深广惠公司 指 深圳市深广惠公路开发总公司，本公司股东

    华建中心 指 华建交通经济开发中心，本公司股东

    广东路桥 指 广东省路桥建设发展有限公司，本公司股东

    深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司

    - 3 -深圳国际 指 Shenzhen International Holdings Limited （深圳国际控股有限公

    司），其股份于联交所主板上市，为本公司股东新通产实业开

    发（深圳）有限公司、深圳市深广惠公路开发总公司控股股东

    深国际（深圳） 指 深国际控股（深圳）有限公司，前身为怡万实业发展（深圳）

    有限公司，深圳国际全资附属公司

    怡宾公司 指 怡宾实业（深圳）有限公司，深圳国际全资附属公司

    宝通公司 指 深圳市宝通公路建设开发有限公司，拥有龙大公司89.93%权

    益，怡宾公司全资附属公司

    龙大公司 指 深圳龙大高速公路有限公司，拥有龙大高速

    路安 指 Intersafe Investments Limited （路安投资有限公司），路劲全资

    附属公司

    路劲 指 Road King Infrastructure Limited （路劲基建有限公司），其股

    份于联交所主板上市

    报告期 指 截至2009 年6 月30 日止6 个月

    - 4 -第二节 公司基本情况

    一、公司简介

    本公司主要从事收费公路和道路的投资、建设及经营管理。公司一贯坚持以收费

    公路为主业的发展战略，立足深圳，向珠江三角洲和中国其他经济发达地区发展。

    本公司所经营和投资的收费公路项目，分布在深圳地区、广东省其他地区及中国

    其他省份，所投资的高等级公路里程数按权益比例折算已超过400 公里。除经营管理和

    投资收费公路项目外，本集团还受政府及其他企业委托，进行公路项目的建造管理和营

    运管理。截至本报告日，本公司的主要业务架构如下：

    深圳高速公路股份有限公司

    收收费费公公路路业业务务其其他他业业务务

    100% 梅观高速

    55% 机荷东段注

    100% 机荷西段

    100% 盐坝高速

    40% 水官高速

    40% 水官延长段

    25% 阳茂高速

    广梧项目

    51%

    25%

    长沙环路

    南京三桥

    100% 盐排高速

    25%

    建造委托管理

    100% 广告业务

    30% 工程咨询业务

    深圳地区

    广东省其他地区

    中国其他省份

    30%

    江中项目

    55% 武黄高速

    纳入财务报表合并范围的项目/业务不纳入财务报表合并范围的项目/业务

    营运委托管理

    100% 南光高速25%

    76.37% 清连高速

    广州西二环

    注：本公司已于2009年6月1日签约收购机荷东段其余45%权益。于本报告日，该收购尚未完成。

    - 5 -二、一般信息

    公司法定中英文名称 深圳高速公路股份有限公司

    Shenzhen Expressway Company Limited

    法定代表人 杨海

    公司注册与办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4 层

    邮政编码 518026

    公司国际互联网网址 http://www.sz-expressway.com

    公司电子信箱 szew@sz-expressway.com

    董事会秘书 吴倩

    电话 (86) 755-8285 3331

    证券事务代表 龚欣

    电话 (86) 755-8285 3338

    传真 (86) 755-8285 3400

    投资者热线 (86) 755-8285 3330

    电子信箱 secretary@sz-expressway.com

    联系地址 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4 层

    证券上市交易所 A 股： 上海证券交易所

    证券代码：600548

    简称：深高速

    债券： 上海证券交易所

    债券代码：126006

    简称：07 深高债

    权证： 上海证券交易所

    权证代码：580014

    简称：深高CWB1

    H 股： 香港联合交易所有限公司

    证券代码：00548

    简称：深圳高速

    公司选定信息披露报纸 《上海证券报》、《证券时报》

    登载公司半年度报告的网址 http://www.sse.com.cn

    http://www.hkex.com.hk

    http://www.sz-expressway.com

    - 6 -公司半年度报告备置地点 境内： 深圳市福田区益田路

    江苏大厦裙楼2-4 层

    香港： 香港中环康乐广场1 号

    怡和大厦22 楼2201-2203 室

    法定审计师 普华永道中天会计师事务所有限公司

    上海湖滨路202 号普华永道中心11 楼

    国际审计师 罗兵咸永道会计师事务所

    香港中环太子大厦22 楼

    中国法律顾问 广东君言律师事务所

    深圳市福田区福华一路国际商会大厦B 座16 层

    香港法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行

    香港中环康乐广场1 号怡和大厦22 楼2201-2203 室

    境内股份过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

    上海浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼

    香港股份过户登记处 香港证券登记有限公司

    香港湾仔皇后大道东183 号合和中心46 楼

    A 股投资者关系顾问 九富投资顾问有限公司

    深圳市福田区金田路4028 号

    荣超经贸中心五楼512-515 室

    H 股投资者关系顾问 纬思·伟达企业传讯有限公司

    香港干诺道中111 号永安中心1312 室

    香港主要营业地点 香港中环康乐广场1 号怡和大厦22 楼2201-2203 室

    电话：（852）2543 0633 传真：（852）2543 9996

    主要往来银行 中国工商银行

    招商银行

    国家开发银行

    - 7 -三、 主要财务数据和指标

    1、 按中国会计准则编制的主要财务数据及指标 （人民币元）

    项目 2009 年6 月30 日

    (未经审计)

    2008 年12 月31 日增减

    总资产 19,657,337,129.99 18,205,663,955.55 7.97%

    归属于上市公司股东的所有者权益 7,056,617,205.17 7,004,892,599.77 0.74%

    归属于上市公司股东的每股净资产 3.24 3.21 0.74%

    项目 2009 年1-6 月

    (未经审计)

    2008 年1-6 月

    (经重列、未经审计)

    增减

    营业利润 334,970,124.30 299,480,153.42 11.85%

    利润总额 334,915,216.79 298,729,482.18 12.11%

    归属于上市公司股东的净利润 313,408,605.40 278,193,914.62 12.66%

    扣除非经常性损益后归属于

    上市公司股东的净利润

    306,063,544.13 268,847,282.90 13.84%

    基本每股收益 0.144 0.128 12.66%

    扣除非经常性损益后归属于

    上市公司股东的基本每股收益

    0.140 0.123 13.84%

    稀释每股收益 0.144 0.128 12.66%

    净资产收益率 4.44% 4.10% 增加0.34 个百分点

    经营活动产生的现金流量净额 571,187,701.11 300,301,102.88 90.20%

    每股经营活动产生的现金流量净额 0.262 0.138 90.20%

    注：非经常性损益项目明细如下表：

    项目 2009 年1-6 月

    受托经营取得的托管费收入 7,108,875.00

    计入当期损益的政府补助 4,220,474.91

    公允价值变动收益 -2,089,162.45

    除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -54,907.51

    少数股东权益的影响额 -3,162.69

    所得税影响额 -1,837,055.99

    合计 7,345,061.27

    上述项目合计占归属于上市公司股东的净利润的比例 2.34%

    - 8 -2、 按不同会计准则编制会计报表的主要差异

    根据中国会计准则与香港会计准则编制的会计报表的主要差异摘录如下：

    截至2009 年

    6 月30 日止

    六个月

    于2009 年

    6 月30 日

    （人民币千元）

    归属于上市公司

    股东的净利润

    归属于上市公司

    股东的净资产

    按中国会计准则计算 313,409 7,056,618

    香港会计准则调整（注）：

    确认的建造服务利润及相应的特许经营

    无形资产的摊销

    - 42,465

    调整净额 - 42,465

    按香港会计准则调整后计算 313,409 7,099,083

    注：本集团根据诠释12 及香港会计准则11“建造合同”采用完工百分比法对特许经营服务

    安排所提供的建造服务或改造服务的收入和成本进行确认。本集团提供建造服务所产生的收入，

    按已收或应收的代价的公允价值确认，同时确认金融资产或无形资产。而根据财政部于2008 年

    8 月7 日颁布的解释2 号第五条的规定，由于本集团未提供实际建造服务，而是将基础设施建造

    发包给其他方，因此不确认建造服务收入，而是按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，

    分别确认为金融资产或无形资产。由此形成期末权益的差异。

    - 9 -第三节 股本变动和主要股东持股情况

    一、股份变动情况

    报告期内，公司股份总数未发生变化。于2009 年3 月2 日，公司原有限售条件的

    流通股股份已全部解除限售条件，有关股份结构变化的情况如下：

    股份变动情况表：

    本次变动前 本次变动增减(+、-) 本次变动后

    数量 比例

    发

    行

    新

    股

    送

    股

    公

    积

    金

    转

    股

    其他 小计 数量 比例

    一、有限售条

    件股份

    1、国家持股 654,780,000 30.03% － － － -654,780,000 -654,780,000 － －

    2、国有法人

    持股

    560,620,000 25.70% － － － -560,620,000 -560,620,000 － －

    二、无限售条

    件股份

    1、人民币普

    通股

    217,800,000 9.99% － － － +1,215,400,000 +1,215,400,000 1,433,200,000 65.72%

    2、境外上市

    的外资

    股

    747,500,000 34.28% － － － － － 747,500,000 34.28%

    三、股份总数 2,180,700,000 100% － － － － － 2,180,700,000 100%

    限售股份变动情况表：

    股东名称 期初限售股数 报告期解除

    限售股数

    报告期增加

    限售股数 期末限售股数限售原因 解除限售

    日期

    新通产公司 654,780,000 654,780,000 0 0

    深广惠公司 411,459,887 411,459,887 0 0

    华建中心 87,211,323 87,211,323 0 0

    广东路桥 61,948,790 61,948,790 0 0

    股改承诺自获得

    上市流通权之日

    起，36 个月内不

    通过证券交易所

    以挂牌上市交易

    方式出售。

    2009 年

    3 月2 日

    合计 1,215,400,000 1,215,400,000 0 0

    注：详情请参阅本公司日期为2009 年2 月24 日的公告。

    二、 股东情况

    1、截至报告期末，根据本公司境内及香港股份过户登记处所提供的股东名册，本

    公司股东总数、前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况如下：

    - 10 -单位：股

    股东总数 股东总数为45,698 户，其中内资股股东45,398 户，H 股股东300 户。

    前10 名股东持股情况

    股东名称 股东

    性质

    持股

    比例

    年末

    持股总数

    报告期内

    增减

    持有有限

    售条件股

    份数量

    质押或冻

    结的股份

    数量

    HKSCC Nominees Limited （注1） 外资股东30.93% 674,443,098 -12,944,000 － 未知

    新通产实业开发（深圳）有限公司 国有股东30.03% 654,780,000 － － 无

    深圳市深广惠公路开发总公司（注2） 国有股东18.87% 411,459,887 － － 无

    华建交通经济开发中心 国有股东4.00% 87,211,323 － － 无

    广东省路桥建设发展有限公司 国有股东2.84% 61,948,790 － － 无

    Kingboard Investments Limited 外资股东1.42% 30,982,000 － － 未知

    Au Siu Kwok 外资股东0.50% 11,000,000 － － 未知

    Ip Kow 外资股东0.50% 11,000,000 新增 － 未知

    Kingboard Chemical Holdings Limited 外资股东0.32% 6,936,000 － － 未知

    中国建设银行－

    鹏华价值优势股票型证券投资基金

    未知 0.28% 6,001,272 － － 未知

    前10 名无限售条件股东持股情况

    股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类

    HKSCC Nominees Limited （注1） 674,443,098 境外上市外资股

    新通产实业开发（深圳）有限公司 654,780,000 人民币普通股

    深圳市深广惠公路开发总公司 411,459,887 人民币普通股

    华建交通经济开发中心 87,211,323 人民币普通股

    广东省路桥建设发展有限公司 61,948,790 人民币普通股

    Kingboard Investments Limited 30,982,000 境外上市外资股

    Au Siu Kwok 11,000,000 境外上市外资股

    Ip Kow 11,000,000 境外上市外资股

    Kingboard Chemical Holdings Limited 6,936,000 境外上市外资股

    中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 6,001,272 人民币普通股

    上述股东关联关系或

    一致行动的说明：

    新通产公司和深广惠公司为同受深圳国际控制的关联人，Kingboard Investments

    Limited 为 Kingboard Chemical Holdings Limited 的全资附属公司。

    除以上关联关系外，上表中其他国有股东之间不存在关联关系，此外，本公司未知

    上述其他股东之间、上述四家国有股股东与上述其他股东之间是否存在关联关系。

    注1： HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H 股乃代表多个客户所持有。

    注2： 深广惠公司因申请贷款，曾将其所持本公司内资股中的2 亿股质押给招商银行深圳星河世纪支行，并于2008 年6

    月27 日办理了有关质押登记手续。2009 年2 月18 日，上述股份已解除质押并办理了质押登记解除手续。有关事

    项的详情，可参阅本公司日期分别为2008 年6 月30 日和2009 年2 月20 日的公告。

    2、根据联交所上市规则作出的有关披露：

    于2009 年6 月30 日，就本公司董事、监事及高级管理人员所知，本公司根据证

    券及期货条例第336 条须存置的登记册内所记录，所有人士（本公司董事、监事或高级

    管理人员除外）于本公司的股份及相关股份中的权益或淡仓如下：

    - 11 -于本公司内资股的好仓：

    内资股数目

    （附注1）

    占已发行内资股

    股本总额的

    概约百分比

    占已发行

    股本总额的

    概约百分比

    深圳市投资管理公司 （附注2） 1,066,239,887 （附注5） 74.40% 48.89%

    深圳国际 （附注3） 1,066,239,887 （附注6） 74.40% 48.89%

    新通产公司 （附注4） 654,780,000 （附注7） 45.69% 30.03%

    深广惠公司 （附注4） 411,459,887 （附注7） 28.71% 18.86%

    华建中心 （附注4） 87,211,323 （附注7） 6.09% 4.00%

    于本公司H 股的好仓或淡仓：

    H 股数目

    （附注8）

    占已发行H 股

    股本总额的

    概约百分比

    占已发行

    股本总额的

    概约百分比

    Hallgain Management Limited 90,070,000 （附注9） 12.05% 4.13%

    Kingboard Chemical Holdings Limited 90,070,000 （附注9） 12.05% 4.13%

    Jamplan (BVI) Limited 60,074,000 （附注9） 8.04% 2.75%

    Kingboard Investments Limited 60,074,000 （附注9） 8.04% 2.75%

    JPMorgan Chase & Co. 44,119,217 （附注10） 5.90% 2.02%

    JPMorgan Chase Bank, N.A. 43,306,347 （附注10） 5.79% 1.99%

    Capital Research and Management Company 42,916,000 （附注11） 5.74% 1.97%

    The Real Return Group Limited 40,690,500 （附注12） 5.44% 1.87%

    Veritas Asset Management (UK) Limited 40,028,000 （附注12） 5.35% 1.84%

    注1： 在上交所上市的股份。

    注2： 深圳市投资管理公司为隶属于深圳市人民政府的投资控股机构，并受深圳市人民政府国有资产监督管理委员会监

    管。

    注3： 深圳国际为在百慕达注册成立的有限公司，其股份在联交所主板上市。

    注4： 按中国法律成立的有限责任公司。

    注5： 通过深圳国际拥有的所控制的法团的权益。于2009 年6 月30 日，深圳市投资管理公司共持有深圳国际40.92%

    股份，故根据证券及期货条例，深圳市投资管理公司被视为于深圳国际所持有本公司股份中拥有权益。

    注6： 所控制的法团的权益，其中654,780,000 股内资股为由全资附属公司新通产公司以实益拥有人身份直接持有的好

    仓，411,459,887 股内资股为由全资附属公司深广惠公司以实益拥有人身份直接持有的好仓。深圳国际除上述于

    内资股股份中的权益外，还通过其全资附属公司Advance Great Limited（晋泰有限公司）持有本公司24,568,000

    股H 股股份。

    注7： 以实益拥有人身份直接持有的好仓。

    注8： 在联交所主板上市的股份。

    注9： 此等90,070,000 股H 股为Hallgain Management Limited 所控制法团的权益，其中60,074,000 股为其相联法团

    Kingboard Investments Limited 直接拥有以及其相联法团Jamplan (BVI) Limited 及Kingboard Chemical Holdings

    Limited 所控制法团的权益，28,280,000 股为其相联法团Kingboard Chemical Holdings Limited 以实益拥有人身份

    直接持有的好仓，1,716,000 股为其相联法团Kingboard Laminates Limited 直接拥有以及其相联法团Jamplan (BVI)

    Limited 及 Kingboard Chemical Holdings Limited 所控制法团的权益。

    注10： 此等44,119,217 股H 股由JPMorgan Chase & Co.的联系人持有，其中43,306,347 股为其相联法团JPMorgan Chase

    Bank, N.A.以保管人身份直接持有的可供借出股份，812,870 股为其相联法团J.P. Morgan Whitefriars Inc.以实益拥

    有人身份直接持有的好仓。

    - 12 -注11： 此等42,916,000 股H 股为由Capital Research and Management Company 以投资经理身份直接持有的好仓。

    注12： 此等40,690,500 股H 股为由The Real Return Group Limited 以投资经理身份间接持有的好仓，其中40,028,000 股

    为Veritas Asset Management (UK) Limited 以投资经理身份直接持有的好仓。

    除上述所披露外，根据证券及期货条例第15 部第336 条规定须予备存的登记册所

    示，本公司并无接获任何有关于2009 年6 月30 日在本公司股份或相关股份中拥有权益

    或淡仓的通知。

    三、 其他事项

    1、报告期内，本公司或其子公司或合营企业概无购买、出售或赎回其任何上市证

    券。

    2、因A 股除息，本公司认股权证的行权价格自2009 年6 月11 日起由人民币13.48

    元调整为人民币13.23 元，认股权证的行权比例不变。

    3、2009 年6 月，中诚信国际信用评级有限责任公司在对本公司2008 年度经营状

    况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，对本公司“07 深高债”进行了跟踪评级。经

    中诚信国际信用评级委员会审定，此次跟踪评级的信用等级不做调整，维持AAA 信用

    等级。

    - 13 -第四节 董事、监事及高级管理人员情况

    一、 报告期内董事、监事、高级管理人员持有本公司股票的变动情况

    报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员均未持有或买卖本公司股票。

    二、 报告期内董事、监事的选举或更换及高级管理人员的新聘或解聘情况

    1、本公司第四届董事会董事、第四届监事会监事的任期于2008 年12 月31 日届

    满。经本公司股东大会和职工代表大会委任及选举，第五届董事会董事为杨海先生、吴

    亚德先生、李景奇先生、赵俊荣先生、谢日康先生、林向科先生、张杨女士、赵志锠先

    生；第五届董事会独立董事为林怀汉先生、丁福祥先生、王海涛先生、张立民先生；第

    五届监事会股东代表监事为姜路明先生、杨钦华先生；第五届监事会职工代表监事为方

    杰先生。第五届董事会及监事会全体成员的任期均自2009 年1 月1 日起至2011 年12

    月31 日止。于2009 年1 月7 日召开的董事会及监事会会议上，杨海先生和姜路明先生

    已分别获推选为本公司董事长及监事会主席。

    2、于2009 年5 月18 日召开的监事会会议上，监事会批准姜路明先生的辞任申请，

    同意其自2009 年5 月18 日起辞去监事会主席一职，而辞任监事的申请将在本公司选举

    新任监事的股东大会召开时生效，并推选杨钦华先生为监事会临时召集人，在正式任职

    的监事人数满足法定要求并推选出新任监事会主席前代行监事会主席职责。

    3、期后事宜：

    (1) 经2009 年8 月10 日举行的股东大会批准，钟珊群先生被委任为第五届监事会

    股东代表监事，姜路明先生自2009 年8 月10 日起不再担任本公司监事。于2009 年8

    月10 日召开的监事会会议上，钟珊群先生获推选为本公司监事会主席。

    (2) 本公司于2009 年8 月28 日召开的董事会会议审议通过了关于聘任公司高级管

    理人员的议案，同意续聘吴亚德先生为本公司总裁，续聘李健先生、革非先生、周庆明

    先生为本公司副总裁，续聘龚涛涛女士为本公司财务总监，续聘吴羡先生为本公司总工

    程师，续聘吴倩女士为本公司董事会秘书及公司秘书，并聘任廖湘文先生为本公司副总

    裁。以上人员任期均自2009 年9 月1 日起至2012 年8 月31 日止。

    - 14 -- 15 -

    三、 董事、监事、高级管理人员权益披露

    于2009 年6 月30 日，董事、监事或高级管理人员于本公司或其任何相联法团（定

    义见证券及期货条例第15 部）之股份、相关股份或债券证中，拥有根据证券及期货条

    例第352 条须列入本公司存置之登记册中之权益或淡仓（包括根据证券及期货条例之条

    文被当作或视为拥有之权益及淡仓）；或根据《上市发行人董事进行证券交易的标准守

    则》须通知本公司及联交所之权益或淡仓如下：

    于深圳国际普通股的好仓：

    姓名 所持普通股数目 约占深圳国际已发行股本的百分比

    权益

    性质 身份

    李景奇 20,000,000 0.14% 个人 实益拥有人

    于深圳国际购股权的权益：

    姓名

    于2009 年1 月

    1 日尚未行使

    的购股权数目

    于报告期

    内获授予的

    购股权数目

    于报告期

    内行使的

    购股权数目

    于2009 年6 月

    30 日尚未行使

    的购股权数目

    权益

    性质 身份

    杨海 10,000,000 无 无 10,000,000 个人 实益拥有人

    李景奇 27,210,000 无 无 27,210,000 个人 实益拥有人

    谢日康 9,500,000 无 无 9,500,000 个人 实益拥有人

    注： 上述购股权均于2005 年1 月19 日授出及可于2005 年1 月19 日至2010 年1 月11 日期间内按每股港币0.282 元的

    行使价予以行使。

    除上文所披露者外，于2009 年6 月30 日，董事、监事或高级管理人员概无于本

    公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第15 部）之股份、相关股份或债券证

    中，拥有根据证券及期货条例第352 条须列入本公司存置之登记册中之权益或淡仓（包

    括根据证券及期货条例之条文被当作或视为拥有之权益及淡仓）；或根据《上市发行人

    董事进行证券交易的标准守则》须通知本公司及联交所之权益或淡仓。第五节 董事会报告

    一、业务回顾与分析

    本集团的盈利主要来源于公路项目的经营、投资和管理。目前，本集团经营和投

    资的收费公路项目共16 个，分布在深圳地区、广东省其他地区及中国其他省份；本集

    团接受委托正在进行建设管理的项目4 个，受托进行营运管理的项目1 个。报告期内，

    各项目的业务表现总体符合预期。相关业务的经营情况概述如下：

    1、收费公路营运

    日均混合车流量（千辆次） 日均路费收入（人民币千元）

    收费公路 集团持

    股比例

    收入合

    并比例 2009 年

    1～6 月

    2008 年

    1～6 月

    同比2009 年

    1～6 月

    2008 年

    1～6 月 同比

    深圳地区：

    梅观高速 100% 100% 93 90 2.9% 769 773 -0.5%

    机荷西段 100% 100% 67 67 0.6% 890 938 -5.1%

    盐排高速 100% 100% 30 31 -4.5% 340 394 -13.8%

    盐坝高速 100% 100% 15 11 31.9% 191 166 14.5%

    南光高速

    注1 100% 100% 26 12 108.7% 244 147 66.0%

    机荷东段 55% - 87 91 -3.9% 1,169 1,219 -4.1%

    水官高速 40% - 107 105 2.4% 971 985 -1.5%

    水官延长段 40% - 29 27 5.3% 180 173 4.1%

    小计 454 434 4.6% 4,754 4,795 -0.9%

    广东省其他地区：

    阳茂高速 25% - 21 20 4.8% 995 973 2.3%

    广梧项目 30% - 11 10 13.9% 295 275 7.5%

    江中项目 25% - 48 46 3.8% 677 667 1.4%

    广州西二环 25% - 11 9 22.1% 372 281 32.2%

    小计 91 85 7.0% 2,339 2,196 6.5%

    清连项目

    注2 76.37% 100% 27 13 105.8% 458 132 246.6%

    中国其他省份：

    武黄高速 55% - 32 29 11.4% 1,077 1,014 6.3%

    长沙环路 51% - 7.2 6 24.7% 62 58 8.4%

    南京三桥 25% - 20 19 6.1% 656 661 -0.8%

    小计 59 54 11.0% 1,795 1,733 3.7%

    注1： 南光高速于2008 年1 月底通车，去年同期数据偏低，因此该项目的同比增长幅度高于深圳地区项目的平均水平。

    注2： 清连项目包括清连一级公路和清连二级路。其中，清连一级公路报告期处于全线通行状态，而于2008 年同期

    处于施工阶段，其数据不具可比性。此外，由于一级公路开放式的收费模式和高速公路封闭式的收费模式存在

    差异，清连项目报告期内车流量数据的统计方法与其他项目不同，数据仅供参考。

    - 16-如上表所示，报告期内本集团收费公路的营运表现呈现总体平稳的格局，其主要

    影响因素包括：

    ◆ 宏观经济增速放缓，但宏观调控成效初显。收费公路的营运表现与宏观经济密

    切相关。中国经济受全球金融危机影响，于2008 年第四季度出现增幅回落的迹象，为

    应对金融危机的冲击，中央和地方政府出台了一系列拉动内需和刺激经济措施。2009

    年上半年，虽然金融危机的影响仍在持续，但经济刺激措施成效逐步显现，国内经济

    整体上呈现趋稳回暖态势。根据统计局发布的资料，全国2009 年第二季度国内生产总

    值增长7.9%，增速比第一季度提高了1.8 个百分点，深圳地区反映交通需求的主要指

    标如货运量和旅客周转量等亦保持了平稳增长。因此，本集团收费公路项目报告期内

    的营运表现总体平稳，大部分项目第二季度的数据已显示出同比增长的趋势。

    ◆ 车型结构发生变化。由于宏观经济欠佳及出口疲弱，大中型的运输车流量明显

    萎缩；另一方面，随着拉动内需和促进汽车消费政策的出台与实施，汽车保有量持续

    增长，小型车辆特别是一类车占总体车流量的比例和对路费收入的贡献率提高。因此，

    本集团大部分项目报告期内日均路费收入的增长率小于车流量的增长率，平均单车收

    费下降。本集团主要路段的车型分布情况如下：

    报告期主要路段车型比例图

    83.2%

    79.9% 81.5%

    50.5%

    54.2% 69.8%

    75.6% 79.0%

    3.8% 4.1% 3.3%

    18.8%

    3.5%

    5.8%

    3.6% 5.0%

    12.6% 10.8% 9.6%

    9.9%

    15.2%

    16.7% 13.9% 8.3%

    0.9% 1.3% 0.9%

    6.5%

    1.6%

    2.0% 1.1% 1.1%

    14.3% 25.5% 5.7% 5.9% 6.6% 2.8% 2.3% 2.9%

    0%

    100%

    武黄高速盐排高速水官高速机荷东段盐坝高速机荷西段南光高速梅观高速

    五类车

    四类车

    三类车

    二类车

    一类车

    2008年同期主要路段车型比例图

    81.5%

    70.0%

    73.6%

    48.7% 66.8%

    45.7%

    76.1% 81.0%

    4.1%

    5.8%

    4.5%

    6.7%

    3.9%

    20.2%

    4.7% 4.8%

    9.9%

    8.6%

    17.6% 14.1%

    14.8%

    13.1%

    13.7% 10.8%

    0.8%

    1.2%

    1.7% 1.1%

    1.4%

    7.0%

    1.1% 1.0%

    14.0% 31.2% 7.2% 6.7% 14.4% 4.4% 2.4% 3.7%

    0%

    100%

    武黄高速盐排高速水官高速机荷东段盐坝高速机荷西段南光高速梅观高速

    五类车

    四类车

    三类车

    二类车

    一类车

    83.2%

    79.9% 81.5%

    50.5%

    54.2% 69.8%

    75.6% 79.0%

    3.8% 4.1% 3.3%

    18.8%

    3.5%

    5.8%

    3.6% 5.0%

    12.6% 10.8% 9.6%

    9.9%

    15.2%

    16.7% 13.9% 8.3%

    0.9% 1.3% 0.9%

    6.5%

    1.6%

    2.0% 1.1% 1.1%

    14.3% 25.5% 5.7% 5.9% 6.6% 2.8% 2.3% 2.9%

    0%

    100%

    武黄高速盐排高速水官高速机荷东段盐坝高速机荷西段南光高速梅观高速

    五类车

    四类车

    三类车

    二类车

    一类车

    - 17-◆ “绿色通道免费政策”的影响持续，但无重大变化。报告期内，机荷高速、武黄

    高速、阳茂高速和南京三桥等项目根据相关政府部门的要求继续执行鲜活农产品“绿色

    通道免费政策”。报告期内该等项目合计免收通行费约人民币54,740 千元（2008 年同

    期：人民币52,144 千元），对本集团而言，分别减少报告期收入和利润约人民币3,690

    千元及人民币13,004 千元（2008 年同期：人民币3,812 千元及人民币12,013 千元）。

    ◆ 除受到外部经济环境和政策的普遍影响外，由于地区经济特点、项目功能定位、

    开通年限以及周边路网情况等的不尽相同，地处不同省市的收费公路项目的具体表现

    还会存在一定的差异。以下是按地区所作的进一步分析：

    深圳地区

    深圳及周边地区经济对外依存度较高，全球金融危机导致外需疲软，使得区域的

    经济活动和商贸往来受较大影响。根据深圳市统计局发布的资料，深圳进出口总额、

    港口吞吐量、集装箱吞吐量等指标报告期内分别录得同比18.1%、16.9%和20.6%的跌

    幅，受此影响，机荷高速、盐排高速、盐坝高速、水官高速等路段的集装箱车流量与

    2008 年同期相比有较大幅度的下降；另一方面，受深圳市2009 年上半年新增机动车

    约9 万辆以及港口吞吐量降幅自3 月份以来逐月收窄等因素的带动，深圳地区项目在

    第二季度的日均车流量及日均路费收入水平比第一季度均有所提高。

    区域路网布局的变动以及周边道路的整修，也是影响收费公路营运表现的重要因

    素。2008 年上半年，深盐二通道的施工对盐坝高速的收入造成一定影响，而该通道于

    2008 年7 月4 日建成通车后，完善了盐坝高速周边路网，使盐坝高速的日均车流量和

    日均路费收入于报告期分别录得了约32%和15%的同比增幅。

    南光高速于2008 年1 月通车，由于去年同期处于开通初期，营运数据偏低，因此

    报告期内其日均车流量及路费收入均录得了较大的增幅。另一方面，自南光高速投入

    运营以来，公司有针对性地采取了一系列的宣传和营销措施，效果逐步显现，南光高

    速被越来越多的道路使用者所熟悉。未来南坪（二期）完工后，南光高速将与深港西

    部通道和深圳西部港区连通，路网贯通所产生的协同效应将会促进其有更佳的经营表

    现。

    广东省其他地区

    报告期内，本集团在广东省其他地区投资的4 个少数股权项目的营运数据均录得

    增长。其中，随着道路知名度的提升以及受益于广州北环公路部分时段限行大型货车，

    广州西二环报告期内保持了强劲增长，路费收入较2008 年同期增长约32%。

    清连项目高速化改造的主体部分（凤头岭至连州及凤埠至迳口段）已于2008 年

    - 18-12 月完成路面工程并恢复全线通行。报告期内，由于封闭工程仍在进行，该路段仍按

    一级公路标准收费，其营运表现总体上符合公司预期。自2009 年7 月1 日起，上述已

    完工路段按高速公路标准收费。根据相关政府部门的批复，清连高速收费年限为25 年，

    采用广东省现行的四车道高速公路的收费标准，车辆通行费基本费率为人民币0.45 元

    /标准车公里。清连高速已完工路段收费里程约188 公里，其于2009 年7 的日均路费

    收入约为人民币680 千元。

    中国其他省份

    本集团于中国其他省份投资的3 个收费公路项目在报告期的车流量较去年同期均

    有所提升。一方面是由于该等项目在2008 年初受到自然灾害影响，去年同期的营运数

    据偏低；另一方面，全球金融危机及进出口贸易疲软对该等项目所在地区经济活动的

    影响程度亦相对较小。报告期内，湖北省的高速公路网络进一步完善，而武黄高速亦

    启用了新的黄石收费站，使通行环境得到改善，对该项目营运表现的提升起到了积极

    的促进作用。自2009 年6 月起，湖北省对“绿色通道免费政策”的执行标准和范围做出

    了进一步的明确规定，亦有助于减少项目路费收入的流失。但湖北省自2009 年5 月1

    日起取消还贷二级公路的收费以及武汉至合肥高速铁路的开通，对项目也产生了一定

    的分流影响。

    2、项目投资、建设与开发

    为了进一步扩大资产规模和盈利基础，增加稳定的现金收益，本公司于2009 年6

    月1 日签约增持机荷东段45%权益。有关详情请参见本报告第六节“重要事项”第四点

    的内容。截至本报告日，本次交易尚未完成。

    清连项目高速化改造的主体部分（凤头岭至连州及凤埠至迳口段）已于2008 年

    12 月完成路面工程，并于报告期内完成了高速化封闭、辅道建设、机电和交通安全设

    施安装等工程及其他收尾工作。上述已完工路段的营运表现，请参见上文第1 点“收费

    公路营运”的相关内容。因相连路网规划的调整，清连项目连州至凤埠段（“连南段”）

    自2009 年第二季度起实施高速化改造，目前，该工程的前期设计和审批以及控制性的

    征地拆迁工作已完成，工程进度基本按计划推进。截至报告期末，连南段的全线边坡、

    涵洞和通道工程已完成，路面工程已展开施工，改造工程计划在两年内完成。

    为满足深圳地区道路车流量快速增长的需要，本集团计划对梅观高速和水官高速

    进行扩建，并正在进行外环高速的前期研究工作。报告期内，梅观高速扩建工程的水

    土保持方案报告已取得广东省水利厅的正式批复，项目用地预审手续正在办理中。由

    于梅观高速清湖以南段的扩建方案有可能进行调整，本公司拟将该项目分成南北两段

    - 19-分期实施，相关安排尚未最终确定。水官高速扩建工程的初步设计已取得广东省交通

    厅的批准，该项扩建工作将由清龙公司负责。外环高速的水土保持方案、地质灾害危

    险性评估报告、地震安全性评价报告已取得相关批复。本公司将根据该等项目的实际

    进展，履行必要的决策程序，以进一步明确项目的具体投资方案和工作安排。

    3、委托管理业务

    本公司于2007 年11 月获政府委托成为南坪（二期）和深云项目的工程项目管理

    人，根据授权负责项目施工图设计阶段的管理工作、以及项目施工准备期、施工期和

    缺陷责任期的建设管理工作（不含征地拆迁）。经深圳市政府办公会议确定，本公司亦

    负责横坪联络段的建设管理。报告期内，深云项目和南坪（二期）的工程进度和工程

    成本支出基本符合预期，其中，南坪（二期）个别合同段的进度因受征地拆迁和规划

    调整的影响有所滞后，但不会产生本公司在代建合同项下的履约责任。

    在深圳市政府已原则上同意委托本公司负责沿江高速（深圳段）的建设及运营养

    护管理以及董事会原则上同意受托负责该项目相关管理工作的基础上，本公司在报告

    期内与相关各方进行了充分的磋商，就项目的委托管理在原则上基本达成一致，本公

    司同意接受深圳投控的委托，管理深圳市广深沿江高速公路投资有限公司，以最终实

    现对沿江高速（深圳段）的建设及/或营运管理。本公司还将就项目建设期和经营期委

    托经营管理的具体内容、标准、风险分担等事宜，继续与有关各方进行深入探讨，在

    达成细化和明确的委托建设管理合同和委托营运管理合同后，另行报董事会审议。截

    至报告期末，该项目的征地拆迁工作已基本完成，项目开工报告已获批复，相关工作

    正在有序推进。

    此外，本公司还接受深圳国际集团的委托，通过股权管理的模式负责龙大高速的

    营运管理工作，以及负责龙大高速龙华扩建段工程的建设管理工作。有关详情，请参

    见本报告第六节“重要事项”第五点的相关内容。

    二、财务回顾与分析

    2009 年上半年，集团经营业绩基本符合公司预期，集团实现归属于母公司股东的

    净利润（以下简称“净利润”）人民币313,409 千元，较2008 年同期增加12.66%（2008

    年同期经重列：人民币 278,194 千元）。

    自2009 年4 月1 日起，本集团根据公路养护计划和折现率的复核结果调整主要收

    费公路的养护责任拨备，并对南光高速开始计提公路养护责任拨备，使集团本年度营

    - 20-业成本、投资收益有所增加，财务成本有所减少，对本集团总资产、财务状况和盈利

    水平总体上未产生重大影响。有关详情请参阅下文“经营成果分析”和“会计估计变更”

    的相关内容。

    扣除报告期和2008 年同期公路养护责任拨备的相关数据后，集团报告期净利润为

    人民币298,589 千元，比2008 年同期下降约5.83%（2008 年同期经重列：扣除计提公

    路养护责任拨备的净利润为人民币317,084 千元）。报告期内，南光高速、清连一级公

    路分别随路网功能完善和高速化改造路面工程完工恢复通行，路费收入增长迅速，但

    受宏观经济增速放缓、经营成本上升和费用化借贷利息增加等因素影响，集团整体盈

    利同比略有下降。

    （一）经营成果分析

    1、营业收入

    报告期内，本集团实现营业收入人民币555,889 千元，同比增长12.40%。路费收

    入为集团主要的收入来源，同比增长13.67%至人民币523,375 千元。有关收入的具体

    分析如下：

    营业收入项目（单位：人民币千元） 报告期 所占比例 2008年同期所占比例 增减比例

    路费收入 523,375 94.15% 460,424 93.10% 13.67%

    委托管理服务收入 12,471 2.24% 14,102 2.85% -11.57%

    其他收入（包括广告收入等） 20,043 3.61% 20,038 4.05% 0.03%

    合计 555,889 100.00% 494,564 100.00% 12.40%

    2、未计息税、管理费用前利润

    报告期内，集团未计息税、管理费用前利润为人民币495,568 千元，同比增加

    12.23%（2008 年同期经重列：人民币441,576 千元）。扣除报告期计提及调整公路养护

    责任拨备增加利润人民币12,638 千元和2008 年同期计提公路养护责任拨备减少利润

    人民币35,306 千元的影响后，集团未计息税、管理费用前盈利为人民币482,930 千元，

    同比增长1.27%（2008 年同期经重列：扣除计提公路养护责任拨备影响后的集团未计

    息税、管理费用前盈利为人民币476,882 千元）。主要业务的利润贡献如下：

    - 21-25 17

    163

    154

    288 312

    2008年1-6月2009年1-6月

    其他公路相关业务利润

    来源于本集团经营的收费公路的利润

    （报告期已扣除计提及调整公路养护责任拨备减少

    的盈利人民币47,474千元，2008年同期经重列已扣

    除计提公路养护责任拨备减少的盈利人民币21,321

    千元）

    对合营企业和联营企业的投资收益

    （报告期已扣除机荷东计提及调整公路养护责任拨备

    增加的盈利人民币60,112千元，2008年同期经重列已

    扣除机荷东计提公路养护责任拨备减少的盈利人民币

    13,985千元）

    未计息税、管理费用前利润（人民币百万元） 476 483

    2.1 来源于本集团经营的收费公路的利润

    2.1.1 利润

    报告期来源于本集团经营的收费公路利润为人民币264,840 千元，同比减少0.77%

    （2008 年同期经重列：人民币266,907 千元），扣除计提及调整公路养护责任拨备的影

    响后，同比增长8.36%。主要源于南光高速和清连项目新增的盈利贡献。

    路费收入 营业成本* 息税、管理费用前利润*

    收费公路

    所占

    权益

    比例 报告期

    (人民币千元)

    增减

    比例

    报告期

    (人民币千元)

    增减

    比例

    报告期

    (人民币千元)

    增减

    比例

    梅观高速 100% 139,145 -1.04% 30,489 -4.07% 104,623 -0.72%

    机荷西段 100% 161,065 -5.65% 32,527 11.68% 123,864 -9.53%

    盐坝高速 100% 34,505 13.90% 23,261 7.21% **10,263 31.41%

    盐排高速 100% 61,550 -14.22% 26,213 1.54% 33,498 -23.74%

    南光高速 100% 44,164 91.99% 27,166 11.79% 15,618 不适用

    清连项目 76.37% 82,946 244.65% 54,475 101.58% 24,448 不适用

    合计 523,375 13.67% 194,131 21.53% 312,314 8.36%

    * 报告期营业成本和息税、管理费用前利润未包含机荷西段、盐坝高速、盐排高速和南光高速计提的公路养护责

    任拨备人民币 20,870 千元、人民币10,942 千元、人民币10,505 千元和人民币5,157 千元（2008 年同期经重列：

    未包含机荷西段、盐坝高速、盐排高速计提的公路养护责任拨备人民币10,804 千元、人民币4,202 千元和人民

    币6,315 千元）。有关公路养护责任拨备计提及变更的详情请参阅下文“营业成本”及“会计估计变更”的说明。

    ** 执行解释2 号后，盐坝高速收取的政府补贴已视作特许经营授予方对部分投资的支付承担，不再计入补贴收入。

    2.1.2 路费收入

    集团报告期实现路费收入人民币523,375 千元，同比增长13.67%。其中，清连一

    级公路高速化改造主体部分于2008 年末完工并恢复通行，报告期内，清连项目路费收

    - 22-入同比增长244.65%；南光高速主线于2008 年1 月26 日开通营运，随着路网逐步完

    善及公司营销措施的实施，路费收入同比增长91.99%；其余收费公路受经济增长放缓

    等因素影响，路费收入总体同比下降4.13%，但第二季度已呈回升趋势。

    本集团路费收入的增减主要取决于车流量和平均单车收费的变动。报告期内本集

    团主要收费公路的车流量表现载列于上文“业务回顾与分析”部分。报告期内，受中国

    经济增速减缓和出口贸易需求下降的持续影响，本集团经营的各收费公路的大型货车

    车流量减幅明显，使各路段平均单车收费均有一定程度的下降。南光高速随路网功能

    完善车流量增长迅速，但由于报告期小型车的增幅远大于货柜车的增幅，平均单车收

    费低于2008 年同期水平。各主要收费公路平均单车收费情况如下：

    平均单车收费*（人民币元）

    主要收费公路

    报告期 比2008年同期增减比例 比2008年度增减比例

    梅观高速 8.26 -3.39% -3.28%

    机荷西段 13.23 -6.17% -4.48%

    盐坝（A/B段）** 11.33 -8.85% -8.04%

    盐排高速 11.47 -9.69% -10.11%

    南光高速*** 9.36 -14.68% -13.17%

    * 平均单车收费 = 收费公路日均路费收入 / 收费公路日均混合车流量

    ** 盐坝高速计算平均单车收费时未包含政府按协议统一支付的往来盐田与大梅沙匝道车辆的通行费收入。

    *** 南光高速自2008年1月26日开始收费。

    2.1.3 营业成本

    报告期内，集团收费公路营业成本同比上升33.44%至人民币241,605 千元（2008

    年同期经重列：人民币181,063 千元），扣除计提及调整公路养护责任拨备的影响后，

    同比增长21.53%。其中：清连项目报告期营业成本同比上升101.58%，主要为清连一

    级公路恢复通行以及车流量的增长，使得清连一级公路无形资产摊销费用等各项营业

    成本相应增加；南光高速营运期间增加了近一个月，营业成本同比上升11.79%；其余

    收费公路营业成本同比上升3.76%。有关营业成本按成本类别细分的具体情况列示如

    下：

    营业成本项目 报告期

    (人民币千元) 所占比例

    2008年同期

    (人民币千元)

    （经重列）

    所占比例 增减比例

    员工成本 33,081 17.04% 25,576 16.01% 29.34%

    公路维护成本* 16,944 8.73% 21,172 13.25% -19.97%

    折旧及摊销 119,521 61.57% 88,478 55.39% 35.09%

    其他业务成本 24,585 12.66% 24,516 15.35% 0.28%

    合计 194,131 100.00% 159,742 100.00% 21.53%

    * 公路维护成本未包含机荷西段、盐坝高速、盐排高速和南光高速计提的公路养护责任拨备。

    - 23-本集团已执行解释2 号的规定，根据本集团对主要收费公路的大修计划，对机荷

    西段、盐坝（A/B 段）和盐排高速已计提公路养护责任拨备。自本年4 月1 日起，本

    集团根据调整后的公路养护计划对机荷西段、盐坝（A/B 段）和盐排高速计提公路养

    护责任拨备，同时，根据批准的大修计划对南光高速开始计提公路养护责任拨备。由

    于梅观高速计划进行拓宽改造，清连项目尚处于高速化改造期，故报告期未对该等项

    目计提公路养护责任拨备。有关公路养护责任拨备的会计政策和会计估计变更的详情，

    请参阅下文“会计估计变更”的说明和财务报表附注四(20)、四(30)b、五(d)、六及九(20)。

    2.2 对合营企业和联营企业的投资收益

    集团报告期对合营企业和联营企业的投资收益合计为人民币213,830 千元（2008

    年同期：人民币149,205 千元），同比增加43.31%。扣除机荷东段计提及调整公路养护

    责任拨备的影响后，同比减少5.80%。报告期内，受宏观经济增速放缓的持续影响，

    集团所投资企业经营的收费公路的路费收入虽总体保持了增长但增速下降，同时由于

    经营成本上升，使本集团投资收益较2008 年同期略有下降。有关对合营企业和联营企

    业的投资收益的具体分析如下：

    路费收入 收费公路营业成本 集团投资收益

    主要收费公路

    所占

    权益

    比例

    报告期

    人民币千元

    增减

    比例

    报告期

    人民币千元

    增减

    比例

    报告期

    人民币千元

    增减金额

    人民币千元

    合营企业：

    机荷东段 55% 211,565 -4.67% *48,652 *17.43% *69,344 *-9,493

    武黄高速 55% 194,986 5.68% 89,666 6.12% 43,508 1,539

    长沙环路 51% 11,280 7.77% 10,517 1.20% 1,425 362

    联营企业：

    水官高速 40% 175,698 -2.02% 38,672 4.94% 35,001 -6,957

    阳茂高速 25% 180,184 1.70% 66,256 9.95% 13,748 326

    江中项目 25% 120,244 -0.98% 65,596 4.77% -162 1,182

    南京三桥 25% 118,798 -1.31% 47,073 -11.28% -2,504 -574

    广梧项目 30% 53,448 6.90% 23,081 2.40% 614 1,325

    广州西二环 25% 67,311 31.47% 36,684 22.92% -9,673 1,060

    水官延长段 40% 32,552 3.50% 14,356 5.77% 2343 1,692

    合计 1,166,067 1.59% 440,553 6.14% **153,645 -9,537

    * 机荷东段之营业成本和集团投资收益,报告期和上年同期经重列的数据未包含计提及调整的公路养护责任拨备

    及相应的影响数。水官高速计划改造拓宽、武黄高速大修费用已包含在委托管理费之内、其余公路尚处于营运

    初期或影响额较小，故暂未计提公路养护责任拨备。

    ** 报告期集团投资收益合计数据中未包含顾问公司盈利人民币73 千元（2008 年同期：人民币7 千元）。

    - 24-2.3 其他公路相关业务利润

    2.3.1 建造委托管理服务利润

    报告期本公司未确认任何建造委托管理服务利润或损失，与2008 年同期相同。报

    告期内，由于政府对南坪（一期）工程总成本以及梧桐山项目、横坪复工段预算造价

    的审计尚未完成，本公司维持对该等项目的原有估计，报告期内未确认或预计相关收

    益。南坪（二期）、深云项目及横坪联络段累计完工进度均低于50%，相关服务结果尚

    不能可靠估计，而本公司董事认为已发生的管理费用在将来很可能得到补偿，因此本

    公司报告期分别以实际发生的管理费用人民币2,458 千元、人民币904 千元和人民币

    825 千元等额确认收入和成本。此外，龙大高速龙华扩建段项目计划年内动工，报告期

    累计发生前期管理费用人民币783 千元，公司按照实际发生的管理费用等额确认收入

    和成本。有关详情载列于财务报表附注九(27)b(i)及十(3)f。

    2.3.2 经营委托管理服务利润

    报告期内，公司根据委托经营管理合同的规定，确认对宝通公司及其持有的龙大

    公司股权的经营委托管理服务收入人民币7,500 千元，扣除相关成本后确认相关盈利

    人民币7,109 千元。有关详情载列于财务报表附注九(27)b(i)及十(3)e。

    3、管理费用及财务费用

    集团报告期管理费用同比增加52.98%至人民币26,604 千元（2008 年同期：人民

    币17,391 千元），主要为新办公楼折旧费用和股权收购等专项咨询费用的增加。集团

    报告期财务费用同比上升11.96%至人民币129,761 千元（2008 年同期经重列：人民币

    115,896 千元），扣除计提及调整养护责任拨备增加的相关利息费用，财务费用同比上

    升12.34%。报告期内，尽管银行借贷利率同比下降，但由于南光高速、盐坝（C 段）

    费用化借贷利息增加和汇兑收益减少，使集团报告期财务成本整体有所上升。有关财

    务成本的具体分析如下：

    项 目 报告期

    （人民币千元）

    2008 年同期

    （人民币千元）

    （经重列）

    增减比例

    利息支出* 240,581 193,860 24.11%

    减：资本化利息 (119,448) (80,290) 48.77%

    利息收入 (3,721) (1,396) 166.55%

    汇兑损益及其他 (567) (8,163) -93.05%

    财务费用 116,845 104,011 12.34%

    * 利息支出未包含报告期计提及调整的公路养护责任拨备相关的折现利息人民币12,916 千元（2008 年同期经重列：

    人民币11,886 千元）。

    - 25-4、公允价值变动收益

    报告期集团确认金融工具公允价值变动损失人民币2,089 千元（2008 年同期：确

    认金融工具公允价值变动收益人民币1,344 千元）。

    本公司于2007 年7 月与荷兰银行签订了期限两年、总额人民币3 亿元的贷款，并

    以此项贷款为标的，与该银行签订了以浮动利率换固定利率的人民币利率互换合同。

    因报告期内人民币利率总体低于该利率互换合同约定的固定利率，公司报告期确认公

    允价值变动损失人民币937 千元，累计确认公允价值变动收益人民币2,506 千元。该

    利率互换合同已于本年7 月31 日到期，公司在合同整体期间内实现盈利人民币2,264

    千元。

    为控制汇率变化的风险，本公司于2008 年6 月与中国银行签订了与金额为133,095

    千元的一年期港币借款合同相关的远期结汇/售汇协议。因报告期内人民币汇率总体低

    于约定汇率，公司报告期确认公允价值变动损失人民币1,153 千元。该协议已于本年6

    月到期，公司累计实现公允价值变动收益人民币3,929 千元。

    有关利率互换合同、远期外汇合同、金融工具公允价值确认和变动的详情分别参

    见财务报表附注四(29)、九(30)及十三的相关内容。

    5、所得税

    集团报告期内所得税支出为人民币19,220 千元，同比减少22.42%（2008 年同期

    经重列：人民币24,774 千元）。扣除计提及调整公路养护责任拨备减少递延所得税的

    影响后，同比增加3.76%。报告期本公司适用的企业所得税税率为20%（2008 年同期：

    18%）。详情参见财务报表附注七(2)及九(33)的内容。

    根据本公司2009 年2 月收到的深圳市税务机关的通知，按照财政部驻深圳市财政

    监察专员办事处在2008 年度对深圳市地方相关税务局开展的专项检查的结果，本集团

    需对以前年度获得的地方财政性补贴收入补缴企业所得税约人民币60,472 千元，其中

    集团承担部分为人民币57,986 千元。本公司依据递交税务局的书面请示文件及与税务

    机关沟通的结果，于2008 年度确认了所得税负债人民币39,236 千元，并据此补税引

    伸的暂时差异确认了相关的递延所得税资产人民币25,313 千元，相应调增2008 年度

    所得税费用人民币13,923 千元。由于截至本报告期末，补缴税款数额尚未最终确定，

    报告期本公司董事维持原有的所得税负债估计。有关本集团补缴企业所得税的详情参

    见本公司2008 年度财务报告和报告期财务报表附注九(21) (a) (ii)及十二(2)的相关内

    容。

    - 26-6、特许经营无形资产摊销政策及不同摊销方法下的差异

    本集团根据解释2 号确认的特许经营无形资产采用车流量法进行摊销，即摊销额

    按照单位使用量基准，以各期间实际交通流量占收费经营期限内之预计总交通流量比

    例计算确定。集团对该预计交通流量进行定期检讨和调整，以确保摊销额的真实和准

    确。关于本项会计政策和估计的详情参见财务报表附注四(13)a 及四(30)a。

    由于本集团经营和投资的收费公路均未达到设计的饱和流量，部分收费公路尚处

    于营运初期阶段，报告期按车流量法计提的摊销额比按直线法的为低，按本公司权益

    比例计算的不同摊销方法下的摊销差异为人民币95,798 千元。未来随着各收费公路车

    流量的增长，上述差异将逐步减小。采用不同的摊销方法对收费公路项目产生的现金

    流并不产生影响，从而也不会影响各项目的估值水平。报告期按各收费公路计算的参

    考数据列示如下：

    收费经营权摊销额

    （人民币百万元）

    按公司权益比例应占摊销差异

    （人民币百万元）

    收费公路

    所占

    权益

    比例

    车流量法

    报告期

    车流量法

    2008 年同期

    直线法** 报告期 2008 年同期

    本公司及子公司：*

    梅观高速 100% 15 15 18 -3 -3

    机荷西段 100% 14 15 14 0 0

    盐坝（A/B 段） 100% 11 9 20 -9 -11

    盐排高速 100% 11 14 23 -12 -9

    南光高速 100% 8 5 43 -35 -38

    合营及联营企业：

    机荷东段 55% 17 18 16 1 1

    水官高速 40% 20 20 20 0 0

    武黄高速 55% 37 34 44 -4 -6

    长沙环路 51% 6 6 9 -2 -2

    阳茂高速 25% 34 34 45 -3 -3

    江中项目 25% 41 41 64 -6 -6

    南京三桥 25% 27 28 55 -7 -7

    广梧项目 30% 14 11 29 -4 -5

    广州西二环 25% 14 11 55 -10 -11

    水官延长段 40% 8 8 12 -2 -2

    合计 -96 -102

    * 清连项目报告期尚处于高速化改造期，未计算本项差异。

    ** 假设无形资产的账面价值在特许权授予方授予的经营期限内平均摊销。

    （二）财务状况分析

    1、资产、权益及负债情况

    本集团财务状况保持稳健，资产以高等级收费公路的特许经营无形资产、合营及

    联营企业投资为主。于2009 年6 月30 日，集团总资产较2008 年末增长7.97%至人民

    - 27-币19,657,337 千元（2008 年12 月31 日：人民币18,205,664 千元），主要为增加清连

    一级公路高速化改造、南光高速、盐坝（C 段）等项目剩余工程的建造投资，以及沿

    江高速（深圳段）代付工程款的增加。其中，清连项目已完工路段自2009 年7 月1 日

    起按高速公路标准收费，相关工程于报告期末已结转至营运公路资产。随着上述项目

    的建成通车，新增的运营资产已占到公司总资产的近五成，成为集团未来盈利增长的

    重要来源。

    于2009 年6 月30 日，本集团总权益比2008 年年末增加0.7%至人民币7,762,717

    千元（2008 年12 月31 日：人民币7,708,706 千元），主要是增加了报告期净利润及扣

    除派发的2008 年股息所致。

    于2009 年6 月30 日，集团未偿还的应付票据、应付债券及银行借贷总额为人民

    币8,473,222 千元，较2008 年年末增加人民币436,524 千元（2008 年12 月31 日：人

    民币8,036,698 千元）。其中，清连项目已使用借贷人民币44.62 亿元。

    报告期内，本集团根据公路养护计划和折现率的复核结果调整了主要收费公路的

    养护责任拨备，使集团资产和股东权益有所增加，但对总资产规模未产生重大影响。

    有关详情请参阅下文“会计估计变更”的说明。资产负债表的主要项目的列示如下：

    项目

    2009 年6 月30 日

    （人民币百万元）

    2008 年12 月31 日

    （人民币百万元）

    增减比例

    总资产 19,657 18,206 7.97%

    其他应收款* 877 150 484.65%

    长期股权投资 2,606 2,478 5.20%

    固定资产 1,034 696 48.49%

    在建工程 39 268 -85.32%

    无形资产 14,052 13,735 2.30%

    负债与权益 19,657 18,206 7.97%

    归属于母公司的股东权

    益（“股东权益”）

    7,057 7,005 0.74%

    少数股东权益 706 704 0.32%

    其他应付款* 1,506 648 132.29%

    借款** 8,473 8,037 5.43%

    预计负债 365 304 19.86%

    其他负债 1,551 1,508 2.87%

    * 于2009 年6 月30 日的其他应付款包含深圳市政府通过深圳投控向本公司提供的用于沿江高速（深圳段）建设的

    借款人民币1,190 百万元(2008 年12 月31 日：人民币300 百万元)，其他应收款包含本公司为沿江高速（深圳段）

    代付的款项人民币847 百万元 （2008 年12 月31 日：人民币121 百万元）。有关详情载列于财务报告附注九(17)a

    和九(2)b 。

    ** 借款包含银行借款、应付债券和应付票据。

    - 28-2、资本结构及偿债能力

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    资产负债率（总负债/ 总资产） 60.51% 57.66%

    净借贷权益比率

    （（借贷总额－现金及现金等价物）/ 总权益）

    99.22% 97.30%

    2009 年1～6 月2008 年1～12 月

    利息保障倍数（息税前盈利）/ 利息支出） 1.84 1.82

    EBITDA 利息倍数

    （息税、折旧及摊销前盈利 / 利息支出）

    2.34 2.27

    报告期末本集团各项财务杠杆比率较年初略有上升，主要是增加借贷用于在建项

    目的投资。于2009 年6 月30 日，本集团流动负债净值为人民币1,860,497 千元。基于

    集团稳定和充沛的经营现金流、对新项目开通营运后盈利增长的预期，并已作出恰当

    融资安排以满足偿债及资本支出需求，本公司董事认为报告期末的财务杠杆比率仍处

    于安全的水平。

    3、外币资产与负债

    本集团的主要经营业务均在中国，经营收支和资本支出主要以人民币结算。于报

    告期末，本集团主要有折合人民币7,378 千元和人民币89,916 千元的外币货币性负债

    项目分别以美元和港币计价，有折合人民币2,229 千元的外币货币性资产以港币计价，

    外币货币性项目体现为净负债。预计目前市场环境下人民币汇率的变动趋势对本集团

    的业绩表现不会产生重大影响。

    4、或有负债

    集团报告期或有负债的详情参见财务报表附注十二。

    （三）资金及融资

    1、资本支出

    报告期内，本集团资本支出主要为对清连一级公路高速化改造、南光高速、盐坝

    （C 段）的建造投资等，共计约人民币7.48 亿元。于2009 年6 月30 日，本集团的资

    本性支出计划主要包括清连一级公路高速化改造、南光高速、盐坝（C 段）以及对机

    荷东段的股权收购投资等。预计到2012 年底，集团的资本性支出总额约为人民币38.37

    亿元。

    - 29-资本支出计划（单位：人民币百万元）

    72 42

    50

    1,100

    42

    45

    60

    284

    108

    181

    56 16

    10

    16

    8

    1,306

    457

    438

    257 37

    687

    313

    53

    748

    2,784

    2009年上半年2009年下半年2010年2011年2012年

    清连项目（含权益收购及改建支出）

    盐排高速

    南光高速

    盐坝（C段）

    机荷东段权益收购

    其他项目

    预计38.37亿元

    除上述的资本支出外，若本公司有权机构最终批准梅观高速改扩建的投资方案，

    本集团的资本支出计划总额将有一定幅度增加。

    本公司计划使用自有资金和通过借贷等方式来满足资金需求。根据董事的评估，

    以本集团的财务资源和融资能力目前能够满足各项资本支出的需求。

    2、经营现金流量

    本集团收费公路主业的路费收入均以现金收取，经营现金流稳定。于2009 年6 月

    30 日，集团的现金及现金等价物折合人民币771,269 千元（2008 年12 月31 日：人民

    币536,293 千元）。报告期内，集团经营活动之现金流入净额和收回投资现金合计为人

    民币701,191 千元（2008 年同期：人民币489,513 千元），同比增加43.24 %。扣除本

    公司为沿江高速（深圳段）代收代付款净额人民币163,658 千元后，同比增加9.81%，

    主要来源于本集团新项目车流量和路费收入的增长。

    3、财务策略与融资安排

    2009 年上半年，中国政府持续实施适度宽松的货币政策，市场利率平稳，银行信

    贷充足。尽管如此，基于公司近年处于资本支出高峰期，借贷规模及负债率已上升至

    较高水平，而新项目收益和现金流的增长需要一定的培育期，公司现阶段仍坚持“维

    - 30-持合理稳健的资本结构和保障安全充裕的流动性，并在此基础上适度降低融资成本，

    以提升股东权益收益率和防范财务风险”的财务策略。报告期内，公司除使用银行借

    贷外，亦计划发行一定规模的人民币债券类融资工具，以改善公司的债务结构。目前

    相关准备工作正在进行中。

    报告期内，公司债务结构保持稳定，并凭借稳定充沛的现金流和良好的声誉，继

    续获得深圳市贷款企业资信评级的最高级别AAA 级，以及债券跟踪评级的最高级别

    AAA 级；公司融资渠道通畅，并继续享有中国人民银行利率政策下的最优惠利率。公

    司报告期内的综合借贷成本为5.7%，与上年度持平。

    截至2009 年6 月30 日，集团共获得银行授信额度人民币132 亿元，包括在建项

    目专项授信额度人民币66 亿元及综合授信额度人民币66 亿元。报告期末尚未使用的

    银行授信额度为人民币68 亿元，其中，在建项目专项授信额度人民币19 亿元，综合

    授信额度人民币49 亿元。

    31.9

    12.6

    71.0

    75.0

    68.1

    3.8

    29.0

    30.5

    1.2

    53.1

    98.9

    23.8

    1.1

    信用类别

    还款期

    息率

    货币类别

    来源类别

    银行

    人民币外币

    债券

    5年以上

    固定

    信用

    其它

    借贷结构（于2009年6月30日）

    浮动

    1年以内1至2年

    担保

    百分率

    2至5年

    （四）会计估计变更

    本集团已建立对公路养护计划和计提公路养护责任拨备适用的折现率的复核机

    制，以保持公路养护责任拨备相关会计估计的合理性和适用性。对于会计估计变更，

    依据《企业会计准则28 号－会计政策、会计估计变更和差错更正》采用未来适用法处

    理。

    2009 年二季度，本公司根据现时状况对以前年度制订的公路大修养护计划进行了

    复核，根据复核结果调整了对所管理主要收费公路在其特许经营期间大修养护的预期

    开支及预计发生时间。同时，针对市场利率受全球金融危机和国家货币政策放宽影响

    的下降趋势，将计提公路养护责任拨备的折现率由10%下调为6.62%，以更合理地反

    - 31-- 32-

    映公路养护责任拨备的现值。自2009 年4 月1 日起，本集团根据调整后的公路大修养

    护计划和更新后的折现率计提公路养护责任拨备。

    上述会计估计变更预计增加截至2009 年12 月31 日的股东权益约人民币19,546

    千元，其中增加截至2009 年6 月30 日的股东权益约人民币 47,681 千元；预计增加

    2009 年度净利润约人民币19,546 千元，其中增加2009 年1-6 月净利润约人民币 47,681

    千元，对报告期和本年度本集团总资产、财务状况和盈利水平总体上未产生重大影响。

    关于本集团公路养护责任拨备会计估计变更的详情载于财务报表附注六。

    三、前景与策略

    与2008 年年度报告中披露的资料相比，现阶段本公司还重点关注以下几方面的变

    化或发展可能对公司带来的影响：

    .. 国务院批准了《深圳综合配套改革总体方案》，确定了深港合作的新定位－合

    建全球性的金融中心、物流中心、贸易中心、创新中心和国际文化创意产业中心。这

    将有利于加强深圳的区域经济和文化的交流与发展，调整深圳产业结构，加强港深之

    间的贸易往来，对本公司深圳地区公路项目的未来表现产生积极的影响。

    .. 2009 年1 月起，国家发布了汽车振兴计划，对购置小排量乘用车减征车辆购

    置税。购车成本的下降促进了汽车销量的增长，将促进高速公路使用者的增加。

    .. 广东省有关部门正在制定具体方案，计划在2012 年底前取消省内政府还贷二

    级公路的收费。本公司将密切关注相关政策的推行情况，观察已实施该政策的地区中

    二级公路网对高速公路车流量的影响，以针对实际情况制订相应的应对措施。此外，

    由于二级公路在通行环境、安全系数、单位油耗等方面与高速公路存在较大的差距，

    因此长期而言其对高速公路的分流影响有限。

    .. 报告期内国内燃油价格已多次上调，这将提高运输企业成本、抑制出行需求。

    本公司将加强对车流量构成、价格需求弹性等因素的分析和研究，密切跟踪相关因素

    对公司现有营运项目的影响，并根据实际情况，有针对性地制订营销策略或车流引导

    措施。

    在政府出台一系列拉动内需和刺激经济政策的作用下，国内经济整体呈回暖态势。

    但疲弱的出口和持平的消费水平，显示出经济持续增长的动力不足，宏观经济的长期

    走势仍存在较大的不确定性。对于外部环境的变化，本公司将持续评估其对公司经营

    与发展的影响，并及时采取有效的应对措施。在内部管理上，管理层亦将审慎、持续

    地检讨公司的资产素质以及财务资源和管理资源与发展的配合度，不断优化资产结构，

    提升公司综合管理能力与抗风险能力，促进公司的稳健发展。第六节 重要事项

    一、 公司治理

    1、报告期内，本公司的公司治理实际状况与中国证监会《上市公司治理准则》的

    要求不存在重大差异，并已全面采纳并遵守联交所上市规则附录十四所载之《企业管

    治常规守则》的各项守则条文。本公司致力维持高素质的公司治理水平，本公司目前

    的公司治理实践，在若干方面已超过了有关法规或规则的规定。有关详情可参阅本公

    司2008 年年度报告的内容。

    2、董事会已根据中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股

    份及其变动管理规则》及联交所上市规则附录十之《上市发行人董事进行证券交易的

    标准守则》等相关规定，并结合本公司的实际情况，制订了本公司的证券交易守则，

    作为规范董事、监事及相关员工买卖公司证券的书面指引。在向所有董事、监事及高

    级管理人员作出特定查询后，本公司确认董事、监事及高级管理人员于报告期内均有

    遵守上述守则所规定的有关董事进行证券交易的标准。

    3、本公司审核委员会已审阅并确认截至2009 年6 月30 日止6 个月的半年度报告

    全文和摘要，有关的财务资料未经审计。

    二、 利润分配

    1、本公司董事会建议不派发截至2009 年6 月30 日止6 个月的中期股利（2008

    年同期：无），也不进行资本公积金转增股本。

    2、经2008 年度股东年会审议通过，本公司以2008 年年末本公司总股本

    2,180,700,000 股为基数，向全体股东派发每股人民币0.12 元（含税）的2008 年年度

    现金红利，共计人民币261,684,000.00 元。该利润分配方案已于2009 年7 月24 日前

    实施完毕。

    三、 重大诉讼、仲裁事项

    报告期内，本公司或其子公司不存在重大诉讼或仲裁事项，也不存在前期发生但

    持续到报告期的重大诉讼或仲裁事项。

    - 33-四、 收购、出售资产及资产重组

    2009 年6 月1 日，本公司、路安、路劲订立权益转让合同，本公司有条件地同意

    受让及路安有条件地同意转让路安于机荷东段公司的所有权益（以2009 年3 月31 日

    为权益转让基准日），包括机荷东段公司45%的股权及相应股东贷款；路劲作为担保方，

    按照权益转让合同的约定对路安应履行的义务承担有关保证责任。本次交易的价格为

    人民币10.688 亿元，同时，本公司同意补偿路安实际承担的因本次权益转让而产生的

    所得税。根据上交所上市规则，本次交易构成应当披露的交易，但未达到须提交股东

    大会审议的标准；本次交易不构成本公司的关联交易。根据联交所上市规则，本次交

    易构成本公司的主要交易及关连交易。有关事项的详情，可参阅本公司日期为2009 年

    6 月1 日的公告和日期为2009 年6 月23 日的股东通函。

    机荷东段公司拥有良好的经营记录，本次交易完成后，机荷东段公司将由本公司

    的合营公司变更为全资子公司，其财务报表将纳入本公司财务报表合并范围，因此，

    增持机荷东段公司权益，将有利于提高本公司于机荷东段公司的决策效率，促进本公

    司对深圳地区公路项目的统一管理和发挥本公司的管理优势，并有助于扩大本公司的

    资产规模和盈利基础，增加稳定的现金收益。本次交易将提高本公司在深圳地区的市

    场份额，强化本公司在公路投资、建设和经营管理方面的核心优势，符合本公司的发

    展战略。截至本报告日，权益转让合同所涉及的股东批准程序已经全部完成，而其他

    相关的批准、备案及登记等手续正在办理之中，本次交易尚未完成。

    五、 重大关联交易事项

    1、日常关联交易

    (1) 2008 年1 月7 日，本公司与怡宾公司签订了委托管理合同。根据委托管理合同，

    怡宾公司将其持有的宝通公司100%股权及宝通公司持有的龙大公司89.93%股权委托

    本公司代为经营管理，龙大公司的主要业务为龙大高速的收费、养护、路产路权管理

    及资源开发。委托经营管理期限由2008 年1 月8 日至2009 年12 月31 日，委托经营

    管理费用以年度计算，按人民币15,000 千元或经审计确认的龙大公司当年净利润8%

    （但最多不超过人民币25,000 千元）两者孰高的原则确定，由怡宾公司以现金方式分

    期支付给本公司。怡宾公司为深圳国际的全资附属公司。于合同签署之日，深圳国际

    的全资附属公司新通产公司及晋泰有限公司合共持有本公司约31.153%股份。根据上

    市规则所定义，怡宾公司为本公司的关联人，本次交易构成本公司的日常关联交易。

    有关事项的详情，可参阅本公司日期为2008 年1 月8 日的公告。本次交易项下的委托

    - 34-经营管理费用乃根据本公司收费公路经营管理经验，由双方基于公平原则协商达成。

    收费公路经营管理业务属于本公司的一般及正常业务范围。本公司藉本次交易可及时

    把握发展收费公路经营管理业务的良好市场机遇，充分发挥本公司在收费公路经营管

    理领域所积累的十余年的专业经验和优势，输出管理经验，获得合理的收入和回报。

    此外，本公司亦可通过加强龙大高速的经营管理，提高深圳地区整体路网的通行效率；

    以及将龙大高速的营运纳入统一的管理体系，以降低营运风险、提高营运效率，从而

    实现双方共赢。报告期内，此项关联交易对本公司的独立性没有影响，委托管理合同

    处于正常履行状态，报告期所确认的收入占本公司营运委托管理服务收入的100%。

    (2) 2009 年5 月20 日，本公司与怡宾公司和宝通公司签订代建合同。根据代建合

    同，宝通公司委托本公司代建龙大高速龙华扩建段工程，本公司作为代建人负责项目

    施工图设计管理、征地拆迁、项目施工准备期、施工期和缺陷责任期的建设管理工作

    以及相关的结算和支付等工作，宝通公司作为委托人负责筹集和支付项目建设的资金。

    委托建设管理费用包括代建管理费和投资控制奖（如有），由宝通公司按照约定以现金

    方式分期支付给本公司，其中，基本代建管理费为人民币5,000 千元。本公司为深圳

    国际间接拥有约50.021%权益的附属公司，怡宾公司和宝通公司为深圳国际的全资附

    属公司，根据上市规则所定义，怡宾公司和宝通公司为本公司的关联人，本次交易构

    成本公司的关联交易，但未触发上交所上市规则下有关关联交易的披露义务。有关事

    项的详情，可参阅本公司日期为2009 年5 月21 日的公告。本次交易项下委托建设管

    理费用的金额和计算方式乃经各方公平磋商后达成，由各方根据代建合同的条款、代

    建工程的规模及本公司以往经验而厘定。公路建造委托管理业务属于本公司的一般及

    正常业务范围。本公司藉本次交易可以进一步发展公路建造委托管理业务，输出在公

    路建造管理领域所积累的专业技能和经验，获得合理的收入和回报。报告期内，此项

    关联交易对本公司的独立性没有影响，委托管理合同处于正常履行状态，报告期所确

    认的收入占本公司营运委托管理服务收入的15.75%。

    2、与关联方存在的债权债务或担保事项

    单位：人民币千元

    向关联方提供资金 关联方向公司提供资金

    关联方

    发生额 余额 发生额 余额

    南京三桥公司 - - - 46,500

    深圳投控(注) - - 890,000 1,190,000

    合计 - - 890,000 1,236,500

    注： 其他应付深圳投控的款项为该公司向本集团提供的资金。该资金以无息方式向本公司提供，以保证

    沿江高速（深圳段）的有关费用在相关委托管理合同签署之前的及时支付。

    - 35-本公司通过中国建设银行转借的西班牙政府贷款共1,079,863.35 美元由本公司主

    要股东新通产公司提供担保。

    六、 其他重大合同

    1、管理合约

    根据一份于1995 年6 月7 日所签订的合同及其后的修订，本公司合营企业马鄂公

    司在武黄高速的经营期内，将武黄高速的收费及其附属设施的使用、管理、保护、保

    养和维修委托给湖北省高等级公路管理局或其不时指定的承包商（目前为湖北武黄高

    速公路经营有限公司），并按路费收入的固定比例支付委托管理费用。上述事项已于本

    公司收购武黄高速权益的相关公告和通函中披露。

    2009 年上半年，本集团应占武黄高速投资收益为人民币43,508 千元，约占本公司

    归属于上市公司股东的净利润的13.88%。马鄂公司报告期内确认的委托管理费用为人

    民币49,234 千元，本公司按权益比例计算应承担人民币27,079 千元。上述管理合约对

    本集团的经营成果及财务状况不会产生重大影响。

    2、资产抵押、质押

    截至报告期末，本集团资产抵押或质押情况如下：

    资产 类别 银行 担保范围 期限

    JEL 公司股份

    1.54 亿股（注1）

    抵押 中国工商银行

    （亚洲）有限公司

    港币6.8 亿元的银行贷款本

    息

    美华公司清偿贷款合同

    项下的全部债务之日止

    清连项目收费权

    （注2）

    质押 国家开发银行等

    银行组成的银团

    总额度人民币46.6 亿元的

    银行贷款本息

    清连公司清偿贷款合同

    项下的全部债务之日止

    梅观公司100%股权

    （注3）

    质押 中国建设银行

    深圳市分行

    为人民币8 亿元公司债券的

    到期兑付提供无条件的不

    可撤销的连带责任担保的

    反担保

    至公司债券本息偿还完

    毕之日止

    南光高速47.3%

    收费权（注4）

    质押 中国农业银行

    深圳市分行

    为人民币15 亿元的分离交

    易可转债的到期兑付提供

    无条件的不可撤销的连带

    责任担保的反担保

    至分离交易可转债本息

    偿还完毕之日止

    注1： 由全资子公司美华公司抵押，所担保的贷款的余额于报告期末为港币1.02 亿元。

    注2： 由控股子公司清连公司质押。2006 年5 月19 日，清连公司与贷款银行签署合同，以下述权益作为

    贷款银行提供的总额度为人民币46.6 亿元贷款的质押担保：(a)在清连一级公路高速化改造的建设

    期内，清连一级公路和清连二级路的收费权；(b)在清连一级公路高速化改造完成后，清连高速和

    清连二级路的收费权。于报告期末，清连公司已提取的贷款额为人民币36.62 亿元。

    注3： 经本公司2006 年度股东年会批准，本公司于2007 年4 月20 日与中国建设银行股份有限公司深圳

    市分行签署协议，将本公司所持有的梅观公司100%股权向其质押，作为其为本公司发行人民币8

    亿元公司债券的到期兑付提供无条件的不可撤销的连带责任担保的反担保。按照协议的约定，上述

    股权的质押手续已于2007 年8 月办理完毕。

    - 36-注4： 经本公司2007 年度股东年会批准，本公司于2008 年7 月11 日与中国农业银行深圳市分行签署协

    议，将南光高速收费权的47.3%质押给中国农业银行，作为其为本公司发行人民币15 亿元的分离

    交易可转债的到期兑付提供无条件的不可撤销的连带责任担保的反担保。按照协议的约定，上述收

    费权质押登记手续已于2009 年2 月办理完毕。

    注5： 2008 年6 月24 日，本公司与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签署协议，将人民币1.16 亿元的

    一年期定期存单向其质押，作为其向本公司提供港币1.33 亿元的银行贷款本息的担保。2009 年6

    月，本公司已归还上述贷款本息，该项质押已解除。

    除截至报告期末的上述资产抵押、质押外，本公司于2009 年5 月29 日与中国工

    商银行深圳分行签署协议，将清龙公司40%股权质押给中国工商银行深圳分行，作为

    其向本公司提供总额度人民币13 亿元贷款的质押担保。截至本报告日，上述股权质押

    登记手续尚在办理中。

    3、对外担保

    单位：人民币千元

    公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

    担保对象

    名称

    发生日期

    (协议签署日)

    担保

    金额

    担保

    类型

    担保期

    是否

    履行

    完毕

    是否为关

    联方担保

    (是或否)

    中国建设银行

    深圳市分行

    2007-4-20 800,000 反担

    保

    自2007 年8 月至本

    公司债券本息偿还

    完毕之日止

    否 否

    中国农业银行

    深圳市分行

    2008-7-11 1,500,000 反担

    保

    自2009 年2 月至分

    离交易可转债本息

    偿还完毕之日止

    否 否

    报告期内担保发生额合计 2,300,000

    报告期末担保余额合计 2,300,000

    公司对子公司的担保情况

    报告期内对子公司担保发生额合计 0

    报告期末对子公司担保余额合计 0

    公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

    担保总额 2,300,000

    担保总额占公司净资产的比例 29.63%

    其中：

    为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额0

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对

    象提供的债务担保金额

    0

    担保总额超过净资产 50%部分的金额 0

    上述三项担保金额合计 0

    附注：详情请参见上文关于资产抵押、质押的相关内容。

    - 37-七、 承诺事项

    1、 本公司持股5%以上的股东新通产公司和深广惠公司已在发起人协议中作出承

    诺，不会以任何形式在深圳从事任何直接或间接与本公司造成竞争的行业与业务。截

    至报告期末，本公司未获悉上述两大股东有违反该项承诺的情况。

    2、 股东在股权分置改革过程中作出的特殊承诺及其履行情况：

    股东名称 特殊承诺 承诺履行情况

    新通产公司

    深广惠公司

    华建中心

    广东路桥

    1、其所持有的本公司非流通股份自获得上市流通权之日起，

    36 个月内不通过证券交易所以挂牌上市交易方式出售；

    2、其在本公司股权分置改革完成后的连续三年，将在股东年

    会上提出本公司现金分红比例不低于当期实现可供投资者分

    配利润的50%的分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案

    投赞成票；

    3、此次股权分置改革相关的全部费用按其持股比例分别承担。

    本公司未获悉该

    等股东于报告期

    内有违反相关承

    诺的情况。

    注： 2009 年3 月2 日，公司股权分置改革形成的有限售条件的流通股股份已全部解除限售条件。截至

    本报告日，本公司上述股东在股权分置改革过程中作出的特殊承诺已全部履行完毕。

    3、深圳国际及深国际（深圳）在2007 年10 月18 日就拟收购深广惠公司100%权

    益所公布的《详式权益变动报告书》中，作出了督促深广惠公司继续遵守其在本公司

    股权分置改革中所作的承诺、避免同业竞争以及规范关联交易的承诺。有关详情可参

    阅深圳国际及深国际（深圳）于2007 年10 月18 日公布的《详式权益变动报告书》或

    本公司2007 年年度报告的相关内容。截至报告期末，本公司未获悉深圳国际、深国际

    （深圳）有违反该项承诺的情况。

    八、 员工、薪酬及培训

    于2009 年6 月30 日，本公司及全资子公司共有员工1,502 人，其中管理及专业

    人员398 人，收费作业人员1,104 人。

    本公司员工薪酬和福利包括月薪、年度绩效奖金以及法定和公司福利，以“按岗定

    薪、岗变薪变”为原则，根据岗位的市场价值和员工的综合绩效情况厘定。本公司遵照

    法定要求，参与了由当地政府部门统筹的职工退休福利计划，并为在职员工安排了基

    本医疗保险、工伤保险、失业保险等多项保障计划。本公司重视员工培训，报告期内

    组织了卓越绩效、演讲与呈现、风险控制、项目策划与管理、站级管理营销分析及资

    产管理培训、收费后勤系列员工制度宣讲等专题培训，累计有1,181 人次参加。

    - 38-九、信息披露索引

    公告名称 公告编号 刊载日期

    关于深圳国际间接增持本公司股份事宜的提示性公告 临2009-001 2009-1-5

    第五届董事会第一次会议决议公告 临2009-002 2009-1-8

    第五届监事会第一次会议决议公告 临2009-003 2009-1-8

    2008 年12 月营运数据公告 临2009-004 2009-1-22

    公告 临2009-005 2009-2-5

    2009 年1 月营运数据公告 临2009-006 2009-2-21

    股东股份质押解除公告 临2009-007 2009-2-21

    资产质押公告 临2009-008 2009-2-24

    有限售条件的流通股上市公告 临2009-009 2009-2-25

    第五届董事会第二次会议决议公告 临2009-010 2009-2-25

    关于召开2009 年第一次临时股东大会的通知 临2009-011 2009-2-25

    2009 年2 月营运数据公告 临2009-012 2009-3-21

    第五届董事会第三次会议决议公告 临2009-013 2009-4-3

    第五届监事会第三次会议决议公告 临2009-014 2009-4-3

    关于召开2008 年度股东年会的通知 临2009-015 2009-4-9

    2009 年第一次临时股东大会决议公告 临2009-016 2009-4-16

    2009 年3 月营运数据公告 临2009-017 2009-4-22

    关于举行网上投资者交流会的通知 临2009-018 2009-4-29

    第五届监事会第五次会议决议公告 临2009-019 2009-5-19

    2009 年4 月营运数据公告 临2009-020 2009-5-21

    香港证券市场公告 临2009-021 2009-5-22

    2008 年度股东年会决议公告 临2009-022 2009-5-27

    关于收购机荷东公司权益的公告 临2009-023 2009-6-2

    2008 年度分红派息实施公告 临2009-024 2009-6-5

    关于深高CWB1 行权价格调整的提示性公告 临2009-025 2009-6-5

    关于深高CWB1 行权价格调整的公告 临2009-026 2009-6-11

    注册地址变更公告 临2009-027 2009-6-11

    2009 年5 月营运数据公告 临2009-028 2009-6-23

    第五届监事会第七次会议决议公告 临2009-029 2009-6-25

    关于召开2009 年第二次临时股东大会的通知 临2009-030 2009-6-25

    关于“07 深高债”跟踪评级的公告 临2009-031 2009-6-25

    注：上述公告已登载于《上海证券报》、《证券时报》和指定网站。

    - 39-- 40-

    第七节 财务报告

    财务报告的主要内容包括：

    合并资产负债表

    母公司资产负债表

    合并利润表

    母公司利润表

    合并现金流量表

    母公司现金流量表

    合并股东权益变动表

    母公司股东权益变动表

    财务报表附注

    补充资料

    详细内容请见本报告附件。第八节 备查文件

    备查文件包括：

    (一) 载有法定代表人签名的半年度报告文本；

    (二) 载有法定代表人、财务总监、财务部总经理签名并盖章的财务报告文本；

    (三) 报告期内在《上海证券报》、《证券时报》及有关网站上公开披露过的所

    有文件；

    (四) 在香港证券市场披露的中期报告文本。

    备查文件存放地点：本公司董事会秘书处

    - 41 -附件：

    深圳高速公路股份有限公司

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    财务报表及会计附注（未经审计）

    1深圳高速公路股份有限公司

    合并资产负债表

    2009年6月30日

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    资产附注2009年6月30日2008年12月31日

    (未经审计)

    流动资产

    　货币资金九(1) 7 81,448,576.91 676,872,367.35

    　交易性金融资产 - 6,291,915.00

    　应收账款九(2)(a) 1 70,078,677.55 166,882,707.15

    　预付款项九(3) 5 8,300,570.63 4 ,252,190.05

    　应收利息 - 2,406,817.91

    　其他应收款九(2)(b) 8 77,463,480.89 150,084,634.67

    　存货九(4) 3 ,558,609.24 3,074,822.88

    流动资产合计 1 ,890,849,915.22 1,009,865,455.01

    非流动资产

    　长期股权投资九(5) 2 ,606,486,990.54 2,477,660,729.24

    　投资性房地产九(6) 1 7,844,175.00 18,132,025.00

    　固定资产九(7) 1 ,033,866,699.96 6 96,264,435.87

    　在建工程九(8) 3 9,284,091.18 267,562,176.78

    　无形资产九(9) 1 4,051,716,258.78 13,735,467,623.31

    　长期待摊费用 6 94,010.32 711,510.34

    　递延所得税资产九(21) 1 6,594,988.99 -

    非流动资产合计 1 7,766,487,214.77 17,195,798,500.54

    资产总计 19,657,337,129.99 1 8,205,663,955.55

    - 2 -深圳高速公路股份有限公司

    合并资产负债表(续)

    2009年6月30日

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    负债及股东权益附注2009年6月30日2008年12月31日

    (未经审计)

    流动负债

    　短期借款九(10) 5 06,000,000.00 783,376,707.15

    　交易性金融负债 1 ,204,416.66 -

    　应付票据九(11) 9 5,104,397.36 13,991,617.00

    　应付账款九(12) 9 29,817,994.82 977,126,972.94

    　预收款项九(13) 1 6,243,269.00 9 ,421,975.00

    　应付职工薪酬九(14) 1 5,247,498.50 39,189,067.20

    　应交税费九(15) 6 8,882,707.00 63,736,435.20

    　应付利息九(16) 6 6,767,783.26 42,710,972.25

    　应付股利 8 1,156,681.52 -

    　其他应付款九(17) 1,505,567,167.93 6 48,142,207.14

    　一年内到期的非流动负债九(18) 4 65,354,752.25 335,598,950.25

    流动负债合计 3 ,751,346,668.30 2,913,294,904.13

    非流动负债

    　长期借款九(18) 5 ,388,658,826.17 4,914,773,738.93

    　应付债券九(19) 2 ,018,104,399.23 1,988,955,876.45

    预计负债九(20) 3 64,523,455.12 304,133,361.39

    　递延所得税负债九(21) 3 71,986,637.31 375,800,391.27

    非流动负债合计 8 ,143,273,317.83 7,583,663,368.04

    负债合计 1 1,894,619,986.13 10,496,958,272.17

    股东权益

    　股本九(22) 2 ,180,700,000.00 2,180,700,000.00

    　资本公积九(23) 2 ,273,963,376.71 2,273,963,376.71

    　盈余公积九(24) 1 ,321,372,024.53 1,321,372,024.53

    　未分配利润九(25) 1 ,280,581,803.93 1,228,857,198.53

    　其中：拟分配的现金股利 - 261,684,000.00

    归属于母公司股东权益合计 7 ,056,617,205.17 7,004,892,599.77

    少数股东权益九(26) 7 06,099,938.69 703,813,083.61

    股东权益合计 7 ,762,717,143.86 7,708,705,683.38

    负债及股东权益总计 19,657,337,129.99 1 8,205,663,955.55

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　 主管会计工作的负责人：龚涛涛　 　 　 会计机构负责人：孙斌

    - 3 -深圳高速公路股份有限公司

    母公司资产负债表

    2009年6月30日

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    资产附注2009年6月30日2008年12月31日

    (未经审计)

    流动资产

    　货币资金 6 81,674,109.79 582,494,879.85

    交易性金融资产 - 6,291,915.00

    　应收账款十六(1)(a) 1 55,665,146.47 153,233,896.24

    　预付款项 5 5,732,377.73 3 ,728,319.74

    　应收利息 - 2,406,817.91

    　其他应收款十六(1)(b) 8 81,774,667.20 146,948,597.87

    　存货 2 ,426,466.75 2,070,630.77

    流动资产合计 1 ,777,272,767.94 8 97,175,057.38

    非流动资产

    长期应收款十(4)(b) 8 40,700,000.00 818,700,000.00

    长期股权投资十六(2) 5 ,414,736,953.89 5,329,418,833.43

    投资性房地产 1 7,844,175.00 18,132,025.00

    　固定资产 6 29,432,605.72 646,073,825.92

    　在建工程 2 2,958,708.13 19,835,350.28

    　无形资产 5 ,100,371,971.87 5,075,776,001.13

    　长期待摊费用 6 94,010.32 711,510.34

    　递延所得税资产 1 6,594,988.99 -

    非流动资产合计 1 2,043,333,413.92 11,908,647,546.10

    资产总计 13,820,606,181.86 1 2,805,822,603.48

    - 4 -深圳高速公路股份有限公司

    母公司资产负债表(续)

    2009年6月30日

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    负债及股东权益2009年6月30日2008年12月31日

    (未经审计)

    流动负债

    　短期借款 5 06,000,000.00 783,376,707.15

    　交易性金融负债 1 ,204,416.66 -

    　应付票据 9 5,104,397.36 13,991,617.00

    　应付账款 2 40,207,396.60 282,518,719.93

    　预收款项 5 ,250,000.00 7 50,000.00

    　应付职工薪酬 1 0,784,539.57 31,797,391.89

    　应交税费 5 1,001,091.57 48,391,938.56

    　应付利息 6 0,830,199.00 36,321,968.50

    　应付股利 8 1,156,681.52 -

    　其他应付款 1 ,472,508,715.06 5 88,666,519.09

    　一年内到期的非流动负债 4 24,324,752.22 335,598,950.25

    流动负债合计 2 ,948,372,189.56 2,121,413,812.37

    非流动负债

    　长期借款 1 ,678,052,766.20 1,559,580,958.93

    　应付债券 2 ,026,846,076.22 1,998,031,630.26

    预计负债 3 64,523,455.12 304,133,361.39

    　递延所得税负债 - 3,872,205.31

    非流动负债合计 4 ,069,422,297.54 3,865,618,155.89

    负债合计 7 ,017,794,487.10 5,987,031,968.26

    股东权益

    　股本 2 ,180,700,000.00 2,180,700,000.00

    　资本公积 2 ,314,727,847.76 2,314,727,847.76

    　盈余公积 1 ,321,372,024.53 1,321,372,024.53

    　未分配利润 9 86,011,822.47 1,001,990,762.93

    　其中：拟分配的现金股利 - 261,684,000.00

    股东权益合计 6 ,802,811,694.76 6,818,790,635.22

    负债及股东权益总计 13,820,606,181.86 1 2,805,822,603.48

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　　　主管会计工作的负责人：龚涛涛　　　　　会计机构负责人：孙斌

    - 5 -深圳高速公路股份有限公司

    合并利润表

    2009年1月1日至6月30日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    附注

    2009年1月1日至 6

    月30日止期间

    2008年1月1日至 6

    月30日止期间

    (未经审计) (经重列,未经审计)

    (附注五)

    一、营业收入九(27) 5 55,888,556.48 494,564,463.71

    　　减：营业成本九(27) ( 256,355,634.33) (195,593,077.35)

    　　　　营业税金及附加九(28) ( 19,938,169.85) (16,752,855.73)

    　　　　管理费用 ( 26,603,944.68) (17,390,802.15)

    　　　　财务费用 - 净额九(29) ( 129,761,054.28) (115,895,724.60)

    　　加：公允价值变动(损失)/收益九(30) ( 2,089,162.45) 1 ,343,600.00

    　　　　投资收益九(31) 2 13,829,533.41 149,204,549.54

    　　　　其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2 13,829,533.41 149,204,549.54

    二、营业利润 3 34,970,124.30 299,480,153.42

    　　加: 营业外收入九(32)(a) 3 3,070.00 9 ,307.00

    　　减：营业外支出九(32)(b) ( 87,977.51) (759,978.24)

    三、利润总额 3 34,915,216.79 298,729,482.18

    　　减：所得税费用九(33) ( 19,219,756.31) (24,774,092.81)

    四、净利润 315,695,460.48 2 73,955,389.37

    　　归属于母公司股东的净利润 3 13,408,605.40 278,193,914.62

    　　少数股东损益 2 ,286,855.08 (4,238,525.25)

    五、每股收益(归属于母公司股东合并净利润)

    　　基本每股收益九(34)(a) 0 .144 0.128

    　　稀释每股收益九(34)(b) 0.144 0.128

    六、其他综合收益 - -

    七、综合收益总额 315,695,460.48 2 73,955,389.37

    　　归属于母公司股东的综合收益总额 3 13,408,605.40 278,193,914.62

    　　归属于少数股东的综合收益总额 2 ,286,855.08 (4,238,525.25)

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　　　主管会计工作的负责人：龚涛涛　　　　　会计机构负责人：孙斌

    - 6 -深圳高速公路股份有限公司

    母公司利润表

    2009年1月1日至6月30日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    附注

    2009年1月1日至 6

    月30日止期间

    2008年1月1日至 6

    月30日止期间

    (未经审计) (经重列,未经审计)

    (附注五)

    一、营业收入十六(3) 3 15,703,971.94 311,981,530.00

    　　减：营业成本十六(3) ( 162,000,855.55) (129,227,754.80)

    　　　　营业税金及附加 ( 9,928,317.51) (9,777,211.19)

    　　　　管理费用 ( 26,602,950.61) (17,272,590.10)

    　　　　财务费用 - 净额 ( 115,474,188.97) (106,493,922.38)

    　　加：公允价值变动(损失)/收益 ( 2,089,162.45) 1 ,343,600.00

    　　　　投资收益十六(4) 2 42,321,392.55 290,446,983.21

    　　　　其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1 70,321,392.58 107,235,083.14

    二、营业利润 2 41,929,889.40 341,000,634.74

    　　加: 营业外收入 9 ,410.00 2,860.00

    　　减：营业外支出 ( 73,259.08) (757,561.87)

    三、利润总额 2 41,866,040.32 340,245,932.87

    　　减：所得税费用 3 ,839,019.22 (3,758,478.64)

    四、净利润 2 45,705,059.54 336,487,454.23

    五、其他综合收益 - -

    六、综合收益总额 245,705,059.54 3 36,487,454.23

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　　　主管会计工作的负责人：龚涛涛　 　　会计机构负责人：孙斌

    - 7 -深圳高速公路股份有限公司

    合并现金流量表

    2009年1月1日至6月30日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    附注

    2009年1月1日至 6

    月30日止期间

    2008年1月1日至

    6月30日止期间

    (未经审计) (未经审计)

    一、经营活动产生的现金流量

    　　提供劳务收到的现金 543,430,567.30 4 81,767,387.55

    　　收到其他与经营活动有关的现金九(35)(d) 957,526,688.79 6 6,401,155.89

    　　　经营活动现金流入小计 1,500,957,256.09 5 48,168,543.44

    　　购买商品、接受劳务支付的现金 (51,904,334.56) ( 44,901,180.50)

    　　支付给职工以及为职工支付的现金 (61,160,187.02) ( 52,293,437.37)

    　　支付的各项税费 (55,737,573.11) ( 64,422,741.27)

    　　支付其他与经营活动有关的现金九(35)(e) (760,967,460.29) ( 86,250,081.42)

    　　　经营活动现金流出小计 (929,769,554.98) ( 247,867,440.56)

    　　经营活动产生的现金流量净额九(35)(a) 571,187,701.11 3 00,301,102.88

    二、投资活动产生的现金流量

    　　收回投资收到的现金 10,942,271.67 3 1,316,731.77

    　　取得投资收益所收到的现金 119,061,000.45 1 57,893,886.12

    　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 5,010.00 5,700.00

    　　收到其他与投资活动有关的现金 26,880,910.61 7 ,397,346.63

    　　　投资活动现金流入小计 156,889,192.73 1 96,613,664.52

    　　购建固定资产及无形资产所支付的现金 (464,612,294.63) (1,447,980,038.20)

    　　取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 (95,000,000.00) -

    　　支付其他与投资活动有关的现金 (14,871,410.22) ( 34,733,574.70)

    　　　投资活动现金流出小计 (574,483,704.85) (1,482,713,612.90)

    　　投资活动产生的现金流量净额 (417,594,512.12) (1,286,099,948.38)

    三、筹资活动产生的现金流量

    　　取得借款收到的现金 1 ,212,678,755.51 1,894,609,907.31

    　　收到其他与筹资活动有关的现金 116,271,396.38 -

    　　　筹资活动现金流入小计 1,328,950,151.89 1 ,894,609,907.31

    　　偿还债务支付的现金 (881,295,321.42) ( 470,315,381.50)

    　　分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (365,977,490.46) ( 467,187,221.62)

    　　支付其他与筹资活动有关的现金 (217,821.53) (117,838,284.42)

    　　　筹资活动现金流出小计(1,247,490,633.41) ( 1,055,340,887.54)

    　　筹资活动产生的现金流量净额 81,459,518.48 8 39,269,019.77

    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (76,337.79) 2 ,616,416.69

    五、现金及现金等价物净增加额九(35)(b) 234,976,369.68 ( 143,913,409.04)

    加：期初现金及现金等价物余额 536,292,564.27 4 66,990,065.73

    六、期末现金及现金等价物余额九(35)(c) 771,268,933.95 3 23,076,656.69

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　主管会计工作的负责人：龚涛涛　　　会计机构负责人：孙斌

    - 8 -深圳高速公路股份有限公司

    母公司现金流量表

    2009年1月1日至6月30日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    2009年1月1日至6

    月30日止期间

    2008年1月1日至6

    月30日止期间

    (未经审计) (未经审计)

    一、经营活动产生的现金流量

    　　提供劳务收到的现金 3 01,625,580.11 300,010,330.78

    　　收到其他与经营活动有关的现金 9 56,691,565.41 8 6,690,976.99

    　　　经营活动现金流入小计 1 ,258,317,145.52 3 86,701,307.77

    　　购买商品、接受劳务支付的现金 ( 26,051,402.60) (20,774,634.66)

    　　支付给职工以及为职工支付的现金 ( 42,604,037.33) (35,282,463.43)

    　　支付的各项税费 ( 24,538,232.42) (37,097,858.52)

    　　支付其他与经营活动有关的现金 ( 739,717,307.12) (85,007,722.95)

    　　　经营活动现金流出小计 ( 832,910,979.47) (178,162,679.56)

    　　经营活动产生的现金流量净额 4 25,406,166.05 208,538,628.21

    二、投资活动产生的现金流量

    　　收回投资收到的现金 1 0,942,271.67 14,095,518.70

    　　取得投资收益所收到的现金 1 91,061,000.45 304,010,328.26

    　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 4 ,710.00 -

    　　收到其他与投资活动有关的现金 1 5,016,913.74 6,515,374.12

    　　　投资活动现金流入小计 2 17,024,895.86 324,621,221.08

    　　购建固定资产所支付的现金 ( 106,305,156.38) (375,763,253.87)

    　　取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 ( 95,000,000.00) -

    　　支付其他与投资活动有关的现金 ( 9,062,348.22) (22,426,649.92)

    　　　投资活动现金流出小计 ( 210,367,504.60) (398,189,903.79)

    　　投资活动产生的现金流量净额 6,657,391.26 (73,568,682.71)

    三、筹资活动产生的现金流量

    　　取得借款收到的现金 8 16,198,755.51 744,494,707.31

    　　收到其他与筹资活动有关的现金 1 16,271,396.38 -

    　　　筹资活动现金流入小计 9 32,470,151.89 744,494,707.31

    　　偿还债务支付的现金 ( 881,295,321.42) (470,315,381.50)

    　　分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ( 253,390,693.72) (409,038,597.75)

    　　支付其他与筹资活动有关的现金 ( 193,161.68) (117,650,087.27)

    　　　筹资活动现金流出小计 (1,134,879,176.82) (997,004,066.52)

    　　筹资活动产生的现金流量净额 ( 202,409,024.93) (252,509,359.21)

    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 75,142.32) 3,333,460.07

    五、现金及现金等价物净减少(增加)额 2 29,579,390.06 (114,205,953.64)

    加：期初现金及现金等价物余额 4 41,915,076.77 307,783,141.49

    六、期末现金及现金等价物余额 671,494,466.83 1 93,577,187.85

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　主管会计工作的负责人：龚涛涛　　　会计机构负责人：孙斌

    - 9 -深圳高速公路股份有限公司

    合并股东权益变动表

    2009年1月1日至6月30日至期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益股东权益合计

    2008年1月1日年初余额 2 ,180,700,000.00 2,273,963,376.71 1,267,635,358.86 1,128,311,178.82 7 12,480,232.46 7,563,090,146.85

    2008年1月1日至6月30日止期间增减变动额

    净利润 - - - 278,193,914.62 ( 4,238,525.25) 273,955,389.37

    利润分配:

    　　对股东的分配 - - - (348,912,000.00) - (348,912,000.00)

    2008年6月30日期末余额(未经审计) 2 ,180,700,000.00 2,273,963,376.71 1,267,635,358.86 1,057,593,093.44 708,241,707.21 7,488,133,536.22

    2009年1月1日年初余额 2 ,180,700,000.00 2,273,963,376.71 1,321,372,024.53 1,228,857,198.53 7 03,813,083.61 7,708,705,683.38

    2009年1月1日至6月30日止期间增减变动额

    净利润 - - - 313,408,605.40 2 ,286,855.08 315,695,460.48

    利润分配:

    　　对股东的分配 - - - (261,684,000.00) - (261,684,000.00)

    2009年6月30日期末余额(未经审计) 2 ,180,700,000.00 2,273,963,376.71 1,321,372,024.53 1,280,581,803.93 7 06,099,938.69 7,762,717,143.86

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　　 　主管会计工作的负责人：龚涛涛　　 　会计机构负责人：孙斌

    项目

    归属于母公司股东权益

    - 10 -深圳高速公路股份有限公司

    母公司股东权益变动表

    2009年1月1日至6月30日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    项目股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计

    2008年1月1日年初余额 2 ,180,700,000.00 2,314,727,847.76 1,267,635,358.86 8 67,272,771.87 6,630,335,978.49

    2008年1月1日至6月30日止期间增减变动额

    净利润 - - - 336,487,454.23 336,487,454.23

    利润分配:

    　　对股东分配 - - - (348,912,000.00) (348,912,000.00)

    2008年6月30日期末余额(未经审计) 2,180,700,000.00 2,314,727,847.76 1 ,267,635,358.86 854,848,226.10 6,617,911,432.72

    2009年1月1日年初余额 2 ,180,700,000.00 2,314,727,847.76 1,321,372,024.53 1,001,990,762.93 6,818,790,635.22

    2009年1月1日至6月30日止期间增减变动额

    净利润 - - - 245,705,059.54 245,705,059.54

    利润分配:

    　　对股东分配 - - - (261,684,000.00) (261,684,000.00)

    2009年6月30日期末余额(未经审计) 2,180,700,000.00 2,314,727,847.76 1 ,321,372,024.53 986,011,822.47 6,802,811,694.76

    后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

    企业负责人：杨海　　　　 　主管会计工作的负责人：龚涛涛　　 　会计机构负责人：孙斌

    - 11 -深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 12 -

    一 公司基本情况

    1996 年12 月10 日，经中华人民共和国国家经济体制改革委员会以体改生

    [1996]185 号文《关于设立深圳高速公路股份有限公司的批复》的批准，由深圳市

    高速公路开发公司(于2002 年11 月21 日更名为“新通产实业开发(深圳)有限公

    司”，以下简称“新通产公司”)、深圳市深广惠公路开发总公司(以下简称“深广

    惠公司”)及广东省路桥建设发展有限公司作为发起人，将其拥有的若干经营性资

    产扣除相关负债后折价入股，发起设立深圳高速公路股份有限公司(以下简称“本

    公司”)。

    1996 年12 月30 日，本公司领取了执照号为深司字N23624、注册号为

    4403011018527 的企业法人营业执照；组织形式为股份有限公司，公司注册地和

    总部地址为深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4 层。

    1996 年12 月31 日，本公司临时股东大会决议，并经中华人民共和国国家经济体

    制改革委员会以体改生[1997]9 号文《关于同意深圳高速公路股份有限公司转为境

    外发行股票并上市公司的批复》及国务院证券委员会证委发[1997]11 号文《关于

    同意深圳高速公路股份有限公司发行境外上市外资股的批复》批准，向境外公众

    发行境外上市外资股(H 股)股票。1997 年3 月12 日，本公司发行的境外上市外资

    股(H 股)股票共747,500,000 股在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市交易。

    1997 年4 月16 日，本公司在深圳市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。

    2000 年12 月28 日，本公司临时股东大会通过了《关于申请公募增发不超过18,000

    万股人民币普通股(A 股)的议案》。2001 年11 月29 日，经中国证券监督管理委

    员会证监发[2001]57 号文《关于核准深圳高速公路股份有限公司增发股票的通知》

    核准，本公司于2001 年12 月6 日发行境内上市人民币普通股(A 股)股票共

    165,000,000 股，并于2001 年12 月25 日在上海证券交易所挂牌上市交易。2001

    年12 月19 日，本公司在深圳市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。自此，

    本公司的股份总数为2,180,700,000 股，每股面值为人民币1 元，股本为

    2,180,700,000 元。

    经中国证券监督委员会证监发行字[2007]315 号文核准，本公司于2007 年10 月9

    日公开发行1,500 万份认股权和债券分离交易的可转换公司债券(以下简称“分离

    交易可转债”)，每份面值100 元，发行总额15 亿元，债券期限为6 年。与上述

    债券发行有关的信息，详见附注九(19)(a)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 13 -

    一 公司基本情况(续)

    本公司经批准的经营范围为：公路和道路的投资和建造、建设管理、经营管理；

    进出口业务(凭资格证书)。本公司及其子公司(以下合称“本集团”)的主要业务为

    建造、营运及管理在中国之收费公路及高速公路。

    本财务报表由本公司董事会于2009 年8 月28 日批准报出。

    二 财务报表的编制基础

    本财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38

    项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其

    他相关规定(以下简称“企业会计准则”)编制。本集团于2008年第3季度起执行财

    政部于2008年8月7日颁布的《企业会计准则解释第2号》(“解释2号”)。对于因

    采用解释2号导致本集团的会计政策的变更，请参考附注五。

    于2009年6月30日，本集团的流动负债超过流动资产达1,860,496,753.08元。本公

    司董事已作出评估，由于本集团能产生正面及增长的经营活动现金流量，且本集

    团与银行维持良好的关系，本集团进行银行额度再申请时并未遇到任何困难，另

    外，本集团于2009年6月30日尚有未使用之银行授信额度约68亿元，而有关银行

    未有对这些贷款额度的使用做出任何保留，可满足本集团债务及资本性承诺之资

    金需要，本公司董事认为本集团并不存在持续经营问题。因此，本公司董事以持

    续经营为基础编制本年度财务报表。

    三 遵循企业会计准则的声明

    本公司2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，

    真实、完整地反映了本公司2009 年6 月30 日的合并及公司财务状况以及2009

    年1 月1 日至6 月30 日止期间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。

    四 重要会计政策和会计估计

    (1) 会计年度

    本集团会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本会计期间为2009 年1 月1

    日起至2009 年6 月30 日止。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 14 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (2) 记账本位币

    本集团的记账本位币为人民币。

    (3) 计量属性

    除特别说明采用公允价值、可变现净值、现值等计量属性之外，一般采用历史成

    本计量。

    (4) 外币折算

    外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

    于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，

    所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借

    款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量

    的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变

    动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

    (5) 现金及现金等价物

    列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物

    是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的

    投资。

    (6) 金融资产

    金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

    产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本

    集团对金融资产的持有意图和持有能力。

    (a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的

    金融资产以及不作为有效套期工具的衍生工具，该资产在资产负债表中以交易性

    金融资产列示。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 15 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (6) 金融资产(续)

    (b) 应收款项

    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，

    包括应收账款、其他应收款等(附注四(7))。

    (c) 确认和计量

    金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用

    计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当收取某项金

    融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬

    已转移时，终止确认该金融资产。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允

    价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益

    工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊

    余成本计量。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值

    变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产

    生的处置损益计入当期损益。

    (d) 金融资产减值

    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日

    对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，

    计提减值准备。

    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的

    未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该

    金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值

    损失予以转回，计入当期损益。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 16 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (7) 应收款项

    应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外提供劳务形成的应收账款，

    按应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率

    法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。

    对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团

    将无法按应收款项的原有条款收回款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其

    账面价值的差额，计提坏账准备。

    对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用

    风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风

    险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准

    备。

    (8) 存货

    存货包括票证、低值易耗品、维修备件和库存材料等，按成本与可变现净值孰低

    列示。

    存货发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品在领用时采用一次转销法进行

    摊销。

    存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动

    中，以存货的估计售价减去估计的销售费用及相关税费后的金额确定。

    本集团的存货盘存制度为永续盘存制。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 17 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (9) 长期股权投资

    长期股权投资包括本公司对子公司的长期股权投资、本集团对合营企业和联营企

    业的长期股权投资。

    (a) 子公司

    子公司是指本集团能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以

    从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，

    被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时

    予以考虑。对子公司投资，在公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，

    在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。

    采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的

    现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

    (b) 合营企业和联营企业

    合营企业是指本集团与其他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本

    集团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

    共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活

    动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。

    重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控

    制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

    对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被

    投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；

    初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差

    额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 18 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (9) 长期股权投资(续)

    (b) 合营企业和联营企业(续)

    采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当

    期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其

    他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担

    额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资

    损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不

    变的情况下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。

    被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应

    减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间发生的内部交易损益按

    照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本

    集团与被投资单位发生的内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认该损失，

    相应的未实现损益不予抵销。

    (10) 投资性房地产

    投资性房地产指以出租为目的的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产

    有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量

    时，计入投资性房地产成本；否则，在发生时计入当期损益。

    本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净

    残值率对其计提摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年摊销率列示

    如下：

    预计使用寿命预计净残值率 年摊销率

    车位使用权 30 年- 3.33%

    投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固

    定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之

    日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账

    面价值作为转换后的入账价值。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 19 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (10) 投资性房地产(续)

    对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进

    行复核并作适当调整。

    当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益

    时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置

    收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

    (11) 固定资产

    固定资产包括房屋及建筑物、交通设备、机器设备、运输工具以及办公及其他设

    备等。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。1997 年1 月1 日国

    有股股东作为出资投入本公司的固定资产及其累计折旧系以资产评估机构评估，

    并经国家国有资产管理局国资评(1996)911 号文确认的评估后固定资产原价及累

    计折旧调整入账。

    与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够

    可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；

    所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

    固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限

    内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面

    价值及依据尚可使用年限确定折旧额。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 20 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (11) 固定资产(续)

    固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

    类别

    预计

    使用寿命

    预计

    净残值率 年折旧率

    房屋及建筑物

    经营办公用房 20 - 30 年5% 3.17% - 4.75%

    简易房 10 年5% 9.50%

    建筑物 15 年5% 6.33%

    交通设备 8 -10 年5% 9.50% - 11.87%

    机器设备 10 年5% 9.50%

    运输工具 5 - 6 年5% 15.83% - 19%

    办公及其他设备 5 年5% 19.00%

    于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核

    并作适当调整。

    符合持有待售条件的固定资产，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额

    列示为其他流动资产。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资

    产减值损失。

    当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该

    固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关

    税费后的金额计入当期损益。

    (12) 在建工程

    在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达

    到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生

    的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资

    产并自次月起开始计提折旧。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 21 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (13) 无形资产

    无形资产包括特许经营无形资产以及户外广告用地使用权，以成本计量。

    (a) 特许经营无形资产

    特许经营无形资产是各特许权授予方授予本集团向收费公路使用者收取费用的权

    利以及所获得的与特许经营权合同有关的土地使用权。特许经营无形资产按实际

    发生的成本计算。实际成本包括建筑过程中支付的工程价款并考虑合同规定，以

    及在收费公路达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。本

    公司已交付使用但尚未办理竣工决算的收费公路的特许经营无形资产按收费公路

    工程账面价值或工程概算价值暂估入账，待竣工决算时，再将已入账的账面价值

    调整为实际价值。

    1997 年1 月1 日国有股股东作为出资投入本公司的收费公路的特许经营无形资产

    以资产评估机构评估，并经国家国有资产管理局国资评(1996)911 号文确认的评估

    值入账；机荷高速公路西段的土地使用权系本公司的发起人在公司改制时以业经

    国家国有资产管理局确认的1996 年6 月30 日的重估价值作为其对本公司的投资

    而投入；梅观高速公路的土地使用权系由本公司的发起人之一新通产公司原作为

    其对本公司的子公司－深圳市梅观高速公路有限公司(以下简称“梅观公司”) 的

    投资而投入按双方确定的合同约定价计价。

    收费公路在达到预定可使用状态时，特许经营无形资产采用车流量法在收费公路

    经营期限内进行摊销(与本公司在H股财务报表中所采用的摊销方法相同)。特许经

    营无形资产在进行摊销时，以各收费公路经营期限内的预测总标准车流量和收费

    公路的特许经营无形资产的原价/账面价值为基础，计算每标准车流量的摊销额(以

    下简称“单位摊销额”)，然后按照各会计期间实际标准车流量与单位摊销额摊销

    特许经营无形资产。

    本公司已制定政策每年对各收费公路经营期限内的预测总标准车流量进行内部复

    核。每隔3 至5 年或当实际标准车流量与预测标准车流量出现重大差异时，本公

    司将委任独立的专业交通研究机构对未来交通车流量进行研究，并根据重新预测

    的总标准车流量调整以后年度的单位摊销额，以确保相关特许经营无形资产可于

    摊销期满后完全摊销。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 22 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (13) 无形资产(续)

    (a) 特许经营无形资产(续)

    各收费公路的经营年限以及特许经营无形资产的单位摊销额列示如下：

    项目 经营年限单位摊销额(人民币元)

    盐坝高速公路A、B 段 28.93 - 30 3.18

    盐排高速公路 19.83 1.27

    梅观高速公路 30 0.72

    机荷高速公路西段 27.75 1.03

    清连一级公路 30 14.00

    107 国道清连段 30 5.11

    南光高速公路 25 3.20

    与收费公路有关的后续支出，如日常维护，大修养护，路面重铺，更新改造等，

    在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入特许经营

    无形资产成本；所有其他后续支出与发生时计入当期损益。

    (b) 户外广告土地使用权

    户外广告土地使用权按使用年限五年平均摊销。

    (c) 定期复核使用寿命和摊销方法

    对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核

    并作适当调整。

    (14) 商誉

    非同一控制下的企业合并，其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产

    于购买日的公允价值份额的差额确认为商誉。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 23 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (15) 长期待摊费用

    长期待摊费用包括预付的停车位使用费及其他已经发生但应由本期和以后各期负

    担的分期摊销期限在一年以上的各项费用，按预计受益期分期平均摊销，并以实

    际支出减去累计摊销后的净额列示。

    (16) 长期资产减值

    固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地

    产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减

    值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值

    的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去

    处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值

    准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计

    的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现

    金流入的最小资产组合。

    在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。

    减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组

    或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金

    额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产

    组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的

    其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

    上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。

    (17) 借款费用

    发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之

    固定资产及无形资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且

    为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，才开始资本化并计

    入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的

    借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连

    续超过3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

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    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (18) 借款

    借款以公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余

    成本进行后续计量。借款期限在一年以下(含一年)的借款为短期借款，其余借款为

    长期借款。

    (19) 职工薪酬

    职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公

    积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。

    于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计

    入相关资产成本和费用。

    (20) 预计负债

    因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面重铺

    的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能

    够可靠计量时，确认为预计负债。

    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考

    虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响

    重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移

    所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。

    于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的

    最佳估计数。

    (21) 可转换公司债券

    发行的可转换公司债券于初始确认时对其负债和权益成份进行分拆，负债成份按

    未来现金流量进行折现后的金额确定，权益成份按发行收入扣除负债金额后的金

    额确定。发行可转换公司债券发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按其

    初始确认金额的相对比例进行分摊。可转换公司债券中的负债金额采用实际利率

    法，按摊余成本计量。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 25 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (22) 递延所得税资产和递延所得税负债

    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差

    额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的

    可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认

    产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不

    影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初

    始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于

    资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿

    该负债期间的适用税率计量。

    递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣

    亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

    对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税负债，

    除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可

    能不会转回的情况外，确认为负债。对子公司、联营企业及合营企业投资相关的

    暂时性差异产生的递延所得税资产，当暂时性差异在可预见的未来很可能转回且

    未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认为资产。

    同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

    ?递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳

    税主体征收的所得税相关；

    ?本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的

    法定权利。

    (23) 收入确认

    收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价

    款的公允价值确定。

    与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各

    项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 26 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (23) 收入确认(续)

    (a) 本集团从事公路通行所取得的收入，在劳务已经提供，且劳务总收入和总成本能

    够可靠地计量、与交易相关的经济利益能够流入本集团时确认。

    (b) 对本集团的工程建设管理服务收入，在工程建设管理服务的结果能够可靠估计的

    情况下，根据完工百分比法确认收入，完工百分比按截至资产负债表日发生的工

    程项目累计实际工程费用及项目管理成本占预算工程费用总额及预算项目管理成

    本总额的百分比计算。在工程建设管理服务的结果不能够可靠估计的情况下，但

    管理成本预计能够得到补偿时，以发生的管理成本确认等值的收入。

    (c) 对本集团与政府部门签订特许经营权合同，参予收费公路基建的发展、融资、经

    营及维护，在建造期间，如果本集团提供了实际建造服务，将采用完工百分比法

    确定在某段期间内应记账的收入及费用金额。完工比例参考每份合约截至结算日

    止已发生之有关基建成本占该合约的估计总成本之百分比计算。如果本集团未提

    供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不确认建造服务收入。

    (d) 广告收入等其他收入按合同约定确认。

    (e) 利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。

    (24) 政府补助

    政府补助在本集团能够满足其所附的条件以及能够收到时，予以确认。政府补助

    为货币性资产的，按照实际收到的金额计量；对于按照固定的定额标准拨付的补

    助，按照应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公

    允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。

    与特许经营无形资产相关的政府补助作为特许经营无形资产减项，并随着特许经

    营无形资产的摊销(摊销方法参考附注四(13)(a))，计入当期损益。

    (25) 股利分配

    现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 27 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (26) 企业合并

    非同一控制下的企业合并

    购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计

    量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的

    差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值

    份额的差额，计入当期损益。

    为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。

    (27) 合并财务报表的编制方法

    编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

    从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际

    控制权之日起停止纳入合并范围。

    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，

    按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同

    一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财

    务报表进行调整。

    集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

    子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东

    权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。

    (28) 分部报告

    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营

    分部为基础确定报告分部。

    由于本集团的收入及利润主要来自通行费业务，故不需要提供分部报告资料。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 28 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (29) 金融工具的公允价值确定

    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市

    场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自

    愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资

    产的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可

    能最大程度使用市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。

    (30) 重要会计估计和判断

    本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要

    会计估计和关键假设进行持续的评价。

    很可能导致下一会计期间资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估

    计和关键假设为：

    (a) 特许经营无形资产之摊销

    如附注四(13)的会计政策所述，本集团特许经营无形资产的摊销按车流量法计提，

    当总预计交通流量与实际结果存在重大差异时，对特许经营无形资产的单位摊销

    额作出相应调整。

    如附注四(13)所述的本集团的政策，本公司董事对总预计交通流量作出定期复核。

    若存在重大差异时，本集团将委托专业机构进行独立的专业交通研究，以确定适

    当的调整。本公司于2006 年度已委托有关专业机构对各主要收费公路的总预计交

    通流量进行了独立专业交通研究，并于2006 年度起根据重新预测的总预计交通流

    量对各特许经营无形资产进行摊销。公司董事就2009 年1 月1 日至6 月30 日止

    期间的实际标准车流量与预计车流量做出比较，并对以后年度的预计车流量作出

    检讨，结果显示不存在重大差异，因此本公司董事认为目前对总预计交通流量的

    估计为最佳估计。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 29 -

    四 重要会计政策和会计估计(续)

    (30) 重要会计估计和判断(续)

    (b) 公路养护责任拨备

    如附注四(20)所述，作为各特许经营权合同中的责任的一部分，本集团需承担对所

    管理收费公路进行大修养护及路面重铺的责任。所产生的养护成本，除属于改造

    服务外，需计提预计负债。

    预期需偿付于结算日的责任的开支按本集团在特许经营安排下经营各收费公路期

    间需要进行的主要养护及路面重铺作业的次数及各作业预期发生的开支确定。对

    预期养护及路面重铺的开支及此等作业的发生时间的确定，需要本公司董事进行

    估计，而有关金额根据本集团的整体养护计划及过去发生类似作业的历史成本作

    出估计。另外，董事通过评估市场的货币时间价值和有关责任固有风险确定所采

    用的折现率。

    若预期开支、养护计划及折现率与管理层现时的估计有变化，导致对养护责任拨

    备的变化，将按未来适用处理。本集团于本期调整了预期养护及路面重铺的开支

    及此等作业的发生时间，并对折现率作出调整，有关此项会计估计变更的具体原

    因及产生的影响请参考附注六。

    于2009 年6 月30 日，本集团计量确认的公路养护责任拨备为人民币

    364,523,455.12 元。

    (c) 合营企业投资之减值准备

    于以前年度，由于有迹象显示合营企业 - 长沙市深长快速干道有限公司(“深长公

    司”)所经营的收费公路相关的特许经营无形资产出现减值迹象，因此本公司对此

    项无形资产的可收回金额进行了评估。截至2008 年12 月31 日止，本公司根据评

    估结果对此无形资产累计计提了223,000,000.00 元的减值准备，并反映在对深长

    公司的长期股权投资中。

    本期本公司对深长公司之特许无形资产减值准备相关的估计及假设并无任何重大

    变化。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 30 -

    五 执行《企业会计准则解释第2 号》的追溯调整

    本集团于2008 年第3 季度起执行解释2 号。本集团在编制本期财务报表时，对于

    采用解释2 号导致本集团的会计政策变更，追溯调整了2008 年中期的财务报表，

    相关数据已经按照上述追溯调整后的金额重新列报。

    追溯调整涉及的主要内容包括：

    (a) 特许经营权合同

    本集团与多个当地政府部门签订了特许经营权合同，以参予多项收费公路基建的

    发展、融资、经营及维护。根据此安排，本集团为合同授予方开展收费公路建造

    或改造工程，负责有关工程的融资和资金筹款，并将收费公路建造发包给第三方

    进行建造，以换取有关公路资产的经营权，并可向公路使用者收取路费。根据解

    释2 号，特许经营权合同下的资产可列作无形资产或金融资产。如果本集团取得

    权利向获取服务的对象收取费用，将有关资产列作无形资产，如由合同授予方支

    付，则列作金融资产。折旧乃按照在特定期间内之实际交通流量占本集团获授权

    经营该等道路的期限内(“经营期限”)的预计总交通流量比例作出计算(“车流量

    法”)。于采用解释2 号前，有关资产列作固定资产或在建工程。固定资产按单位

    使用量基准计提折旧。

    (b) 建造合同

    根据解释2 号，建造期间，合同投资方对于所提供的建造服务应当按照《企业会

    计准则第15 号—建造合同》确认相关的收入和费用。项目公司未提供实际建造服

    务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过

    程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。

    由于本集团未提供实际建造服务，而是将基础设施建造发包给其他方，因此不确

    认建造服务收入，按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认为无形

    资产。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 31 -

    五 执行《企业会计准则解释第2 号》的追溯调整(续)

    (c) 无形资产模型

    由于当本集团在有关收费公路建成后，从事经营的一定期间内有权利向收费公路

    使用者收取费用，但收费金额不确定，且该权利不构成一项无条件收取现金的权

    利，故本集团按规定采用“无形资产”模型。无形资产是各特许权授予方授予本

    集团向收费公路使用者收取费用的权利，于资产负债表列示为“无形资产”。当

    特许经营权合同的相关基建完成并经合同授予方审核满足一定的质量标准后，根

    据车流量法在获授予的经营期限内进行摊销。

    对部分特许经营合同，除获授予从收费公路服务使用者收取路费的权利外，本集

    团从特许经营权合同授予方获得部分货币补贴(“补贴”)作为本集团为其建设收费

    公路的代价。该部分补贴冲减了部分特许经营无形资产的价值。于采用解释2 号

    前，补贴作为资本公积、专项应付款或其他非流动负债处理，而其他非流动负债

    在各收费公路的经营期限内，按实际的交通流量及基于补贴和授权经营该等公路

    期限的预计总交通流量所计算的基准计算计入本集团的营业外收入。

    (d) 预计负债

    作为各特许经营权合同中的责任的一部分，本集团需承担对所管理收费公路进行

    大修养护及路面重铺的责任。所产生的养护成本，除属于改造服务外，根据解释2

    号，应预计将发生的支出，根据《企业会计准则第13 号–或有事项》的要求，当

    出现以下情况时，计提预计负债：该义务是本集团承担的现时义务；履行该义务

    很可能导致经济利益流出本集团；该义务的金额能够可靠地计量。由于该等预计

    负债的计税基础与其账面价值存在暂时性差异，计算确认递延所得税资产。

    该预计负债采用税前利率按照预期需偿付有关责任的开支的贴现值计量，计入本

    集团的营业成本。该利率反映当时市场对货币时间价值和有关责任固有风险的评

    估。随着时间过去而增加的预计负债确认为利息支出。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 32 -

    五 执行《企业会计准则解释第2 号》的追溯调整(续)

    (e) 土地使用权

    对所获得的与特许经营权合同有关的土地使用权，本集团除用于特许经营权合同

    外，并无决定权或自由度将其用于其他服务，因此作为特许经营权合同下取得的

    无形资产列报，在“无形资产–特许经营无形资产”科目核算。在采用解释2 号前，

    该土地使用权也作为本集团的无形资产列报，但在“无形资产–土地使用权”科目

    核算，以实际成本计量，并按使用年限平均摊销。

    相关影响净利润的追溯调整项目列示如下：

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    营业成本增加 17,535,546.53

    营业外收入减少 8,990,437.96

    财务费用增加 11,886,075.37

    投资收益减少 9,745,457.74

    所得税费用减少 8,301,481.74

    净利润减少 39,856,035.86

    每股基本及稀释收益减少(以每股人民币元计) 0.018

    六 会计估计变更

    于2009 年第二季度，本公司根据现时状况对以前年度制订的公路大修养护计划进

    行了复核，根据复核结果调整了对所管理主要收费公路在其特许经营期间大修养

    护的预期开支及预计发生时间。同时，针对市场利率受全球金融危机和国家货币

    政策放宽影响的下降趋势，将计提公路养护责任拨备的折现率由10％下调为6.62

    ％，以更合理地反映公路养护责任拨备的现值。自2009 年4 月1 日起，本集团根

    据调整后的公路大修养护计划和更新后的折现率按照未来适用法计提公路养护责

    任拨备。该会计估计变更导致本期净利润增加人民币约47,681,456.99 元，并将对

    未来公路养护责任拨备的计提金额产生影响。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 33 -

    七 税项

    本集团适用的主要税种及其税率列示如下：

    (1) 流转税及附加

    税种 税率 计税基础

    营业税 3% 高速公路车辆通行费收入

    营业税 5% 广告收入及非高速公路车辆通行费收入

    营业税 3% 工程建设管理服务收入

    城市维护建设税 1% 营业税额

    教育费附加 3% 营业税额

    文化事业建设费 3% (i) 营业额

    (i) 深圳市高速广告有限公司(以下简称“高速广告公司”)需按其营业额的3%缴

    纳文化事业建设费。

    (2) 企业所得税

    全国人民代表大会于2007 年3 月16 日通过了《中华人民共和国企业所得税法》

    (“新所得税法”)，新所得税法自2008 年1 月1 日起施行。

    本公司及其在深圳经济特区的子公司 – 高速广告公司及梅观公司为设立于经济

    特区的企业。原适用的企业所得税税率为15%。依据新所得税法的规定，本公司、

    高速广告公司及梅观公司适用的企业所得税率在2008 年至2012 年的5 年期间内

    逐步过渡到25%，2009 年适用的税率为20%。本公司的子公司 － 美华实业(香

    港)有限公司(以下简称“美华公司”)的香港利得税税率为16.5%；高汇有限公司(以

    下简称“高汇公司”)于英属维尔京群岛成立，所得税税率为零。

    本公司在深圳经济特区外的子公司 – 广东清连公路发展有限公司(以下简称“清连

    公司”)，原适用的企业所得税率为15%。依据新所得税法的规定，清连公司适用

    的企业所得税率在2008 年至2012 年的5 年期间内逐步过渡到25%，2009 年适

    用税率为20%。根据清国税发(1997)072 号文的复函，清连公司自弥补以前年度

    累计亏损后第一个获利年度起，可享受“二免三减半”的税收优惠政策。根据国

    务院国发(2007)39 号文的规定，其税收优惠期限从2008 年度起计算。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 34 -

    八 子公司

    非同一控制下的企业合并取得的子公司：

    本公司持股比例及表决权比例

    注册地 实收资本/股本业务性质及经营范围 直接 间接 合计

    清连公司 中国广东省清远市 1,200,000,000 建设经营及管理清连高速公路，二级公路 51.37% 25% 76.37%

    高速广告公司 中国广东省深圳市 2,000,000 设计、制作代理国内外广告业务及其咨询服务 95% 5% 100%

    梅观公司 中国广东省深圳市 332,400,000 梅林至观澜高速公路的收费管理 100% - 100%

    美华公司 中国香港 795,381,300 港元投资控股 100% - 100%

    高汇公司 英属维尔京群岛 1 美元投资控股 - 100% 100%

    九 合并财务报表项目附注

    (1) 货币资金

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    现金 505,476.25 534,929.46

    银行存款 780,943,100.66 676,337,437.89

    781,448,576.91 676,872,367.35

    货币资金中包括以下外币余额：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    外币金额汇率折合人民币外币金额 汇率 折合人民币

    港元 2,528,282.23 0.8815 2,228,680.79 3,295,527.00 0.8819 2,906,325.26

    美元 14,849.56 6.8319 101,450.71 14,849.65 6.8346 101,491.42

    欧元 257.00 9.6408 2,477.69 257.00 9.6590 2,482.36

    英镑 30.00 11.3379 340.14 30.00 9.8798 296.39

    法国法郎 11.70 1.0812 12.65 11.70 1.0812 12.65

    比塞塔 446.00 0.0468 20.87 446.00 0.0468 20.87

    日元 449,820.00 0.0711 31,982.20 449,820.00 0.0757 34,051.37

    2,364,965.05 3,044,680.32

    于2009 年6 月30 日，本公司无质押的定期存款(2008 年12 月31 日：

    116,271,396.38 元)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 35 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (2) 应收账款及其他应收款

    (a) 应收账款

    2008 年

    12 月31 日

    2009 年

    6 月30 日

    应收账款 166,916,207.15 170,112,177.55

    本期增加本期减少

    减：坏账准备 (33,500.00) - - (33,500.00)

    166,882,707.15 170,078,677.55

    应收账款中有138,460,326.65元(2008年12月31日：137,584,612.10元)乃本公司

    对委托工程建设管理服务根据附注四(23)(b)的会计政策按完工百分比法确认收入

    而产生的应收深圳市交通局之管理服务费款项。

    应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例坏账准备金额

    占总额

    比例 坏账准备

    一年以内 38,453,751.01 22.60% - 33,143,454.27 19.86% -

    一到二年 93,793,232.67 55.14% - 103,057,616.23 61.74% -

    二到三年 37,543,435.82 22.07% - 30,681,636.65 18.38% -

    三年以上 321,758.05 0.19% 33,500.00 33,500.00 0.02% 33,500.00

    170,112,177.55 100% 33,500.00 166,916,207.15 100% 33,500.00

    应收账款按类别分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例

    单项金额重大 170,041,409.25 99.96% - - 165,398,006.15 99.09% - -

    其他 70,768.30 0.04% 33,500.00 47.34% 1,518,201.00 0.91% 33,500.00 2.21%

    170,112,177.55 100.00% 33,500.00 0.02% 166,916,207.15 100.00% 33,500.00 0.02%深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 36 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (2) 应收账款及其他应收款(续)

    (a) 应收账款(续)

    本集团已对单项金额重大的应收款项进行评估，认为不存在无法按该等款项的原

    有条款收回所有款项的情况。

    于2009 年6 月30 日，账龄超过一年的应收账款主要为应收深圳市交通局委托工

    程建设管理服务费款项，本集团认为该应收账款可以全额收回，因此未对其计提

    坏账准备。

    于2009 年6 月30 日，应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股

    东的欠款(2008 年12 月31 日：无)。

    于2009 年6 月30 日，本集团应收账款前五名债务人欠款金额、账龄及占应收账

    款总额的比例分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例金额

    占总额

    比例

    一年以内 29,334,699.24 17.24% 25,920,475.66 15.53%

    一到二年 93,793,232.67 55.14% 99,944,139.34 59.88%

    二到三年 37,543,435.82 22.07% 30,681,636.65 18.38%

    160,671,367.73 94.45% 156,546,251.65 93.79%深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 37 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (2) 应收账款及其他应收款(续)

    (b) 其他应收款

    2008 年

    12 月31 日

    2009 年

    6 月30 日

    应收沿江高速公路代垫款 120,928,005.50 847,368,752.15

    应收代垫工程款 9,634,537.01 6,960,862.64

    应收履约保证金 9,425,400.00 9,425,400.00

    应收工程承包商借款 4,653,539.18 -

    其他 5,443,152.98 13,708,466.10

    150,084,634.67 877,463,480.89

    本期增加本期减少

    减：坏账准备 - - - -

    150,084,634.67 877,463,480.89

    其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例坏账准备金额

    占总额

    比例 坏账准备

    一年以内 861,913,658.05 98.23% - 134,066,927.98 89.32% -

    一到二年 4,482,850.93 0.51% - 4,991,548.15 3.33% -

    二到三年 114,571.75 0.01% - 70,641.74 0.05% -

    三年以上 10,952,400.16 1.25% - 10,955,516.80 7.30% -

    877,463,480.89 100% - 150,084,634.67 100% -深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 38 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (2) 应收账款及其他应收款(续)

    (b) 其他应收款(续)

    其他应收款按类别分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例

    单项金额重大 875,916,227.89 99.82% - - 140,787,759.86 93.81% - -

    其他 1,547,253.00 0.18% - - 9,296,874.81 6.19% - -

    877,463,480.89 100% - - 150,084,634.67 100% - -

    于2009 年6 月30 日，账龄在三年以上的其他应收款主要为本集团向深圳市龙岗

    区公路局就有关工程建设委托管理合同所支付的保证金9,425,400.00 元。本集团

    认为该款项不存在回收风险，故未对其计提任何坏账准备。

    于2009 年6 月30 日，其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的

    股东的欠款(2008 年12 月31 日：无)。

    于2009 年6 月30 日，本集团其他应收款前五名债务人欠款金额合计为

    867,656,171.97 元(2008 年12 月31 日：139,503,920.06 元)，占其他应收款总额

    的98.88%(2008 年12 月31 日：92.95%)。其中主要是本公司受深圳市政府的委

    托建设和管理沿江高速公路深圳段项目(“沿江项目”)。于2009 年6 月30 日，本公

    司累计为沿江项目代付款项847,368,752.15 元，暂计其他应收款(2008 年12 月

    31 日：120,928,005.50 元)。同时，本公司于2009 年6 月30 日累计收到深圳市

    投资控股有限公司（“深圳投控”）用于专项建设沿江项目的借款1,190,000.000

    元(2008 年12 月31 日：300,000,000.00 元)，详情见(附注九(17)(a)) 。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 39 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (3) 预付款项

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    账龄 金额

    占总额

    比例金额

    占总额

    比例

    一年以内 57,348,570.63 98.37% 3,227,390.05 75.90%

    超过一年 952,000.00 1.63% 1,024,800.00 24.10%

    58,300,570.63 100% 4,252,190.05 100%

    预付款项中无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。

    于2009 年6 月30 日，账龄一年以内的预付款项主要为本期本公司拟收购本公司

    合营公司-深圳机荷高速公路东段有限公司(“机荷东段公司”)45%权益所预付给

    另一合作方的收购款50,000,000.00 元(附注十四)；账龄超过一年的预付款项为

    952,000.00 元(2008 年12 月31 日：1,024,800.00 元)，主要为预付铁道部勘察设

    计院款项以及武汉中资路桥设计研究院有限公司关于中山过江通道方案研究报告

    编制款项。

    (4) 存货

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    票证 2,400,924.08 1,912,180.92

    低值易耗品 66,314.90 166,386.90

    维修备件 1,020,398.26 996,255.06

    其他 70,972.00 -

    3,558,609.24 3,074,822.88

    于2009 年6 月30 日，本集团之存货均无需计提存货跌价准备(2008 年12 月31

    日：无)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 40 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (5) 长期股权投资

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    合营企业 (a) 1,303,012,567.95 1,212,979,783.64

    联营企业 (b) 1,303,474,422.59 1,264,680,945.60

    2,606,486,990.54 2,477,660,729.24

    本集团不存在长期股权投资变现及收益汇回的重大限制。

    于2009 年6 月30 日，本集团之长期股权投资无需计提减值准备(2008 年12 月

    31 日：无)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 41 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (5) 长期股权投资(续)

    (a) 合营企业

    持股表决权2009 年6 月30 日 2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    注册地 业务性质注册资本 比例比例资产总额负债总额营业收入净利润

    机荷东段公司 广东省深圳市(i) 4.4 亿元 55% 55% 1,179,192,286.88 393,365,669.44 211,942,619.29 235,374,721.38

    深长公司 湖南省长沙市(ii) 2 亿元 51% 51% 388,271,699.26 6,522,325.57 11,395,516.89 2,794,923.39

    Jade Emperor Limited 英属开曼群岛(iii) 3,000 万美元55% 55% 1,471,333,178.44 242,031,818.84 194,985,893.91 79,105,710.62

    3,038,797,164.58 641,919,813.85 418,324,030.09 317,275,355.39

    (i) 深圳机场至荷坳高速公路东段的收费管理

    (ii) 长沙市绕城路西北段的建设经营及物业管理和配套服务

    (iii) Jade Emperor Limited (“JEL”)为本公司与深圳国际控股有限公司(“深圳国际”)的合营公司，本公司占股55％。JEL 的主要业务为100％控股湖北

    马鄂高速公路经营有限公司(“马鄂公司”)。马鄂公司主要业务为经营武黄高速公路的车辆通行收费管理。于2009 年6 月30 日，该股权已作为本

    集团102,000,000.00 港元长期借款(附注九(18)(b)(i))的质押品。

    虽然本集团对上述合营企业的投资比例均超过50%，但依据各合营公司的合作合同及公司章程的规定，涉及合营企业经济活动相

    关的重要财务和生产经营决策需要合作方一致同意方可实施，因此本公司不能对其实施控制，所以本公司未将其纳入合并范围。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 42 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (5) 长期股权投资(续)

    (a) 合营企业(续)

    对合营企业投资列示如下：

    初始投资成本

    2008 年

    12 月31 日

    按权益法调整的

    净损益

    宣告分派的

    现金股利投资收回(i)

    2009 年

    6 月30 日

    机荷东段公司 584,178,597.16 383,835,215.44 129,456,096.75 (81,086,672.60) - 432,204,639.59

    深长公司 377,148,765.08 196,536,961.26 1,425,410.93 - (3,270,191.61) 194,692,180.58

    JEL 675,097,257.68 632,607,606.94 43,508,140.84 - - 676,115,747.78

    1,212,979,783.64 174,389,648.52 (81,086,672.60) (3,270,191.61) 1,303,012,567.95

    (i) 为合营企业以其经营公路项目所获取的资金进行的分配，本公司作为对其长期股权投资成本的收回入账。

    (ii) 于2009 年6 月30 日，本集团对合营企业投资并无产生任何重大资本承担及或有负债，而该等合营企业亦无重大资本承担

    及或有负债(2008 年12 月31 日：无)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 43 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (5) 长期股权投资(续)

    (b) 联营企业

    持股表决权 2009 年6 月30 日 2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    注册地 业务性质 注册资本比例比例 资产总额负债总额营业收入净利润

    深圳清龙高速公路有限公司

    (“清龙公司”) 广东省深圳市公路收费 1亿元 40% 40% 958,521,093.53 668,931,829.25 178,508,464.18 87,503,342.00

    深圳高速工程顾问有限公司

    (“顾问公司”) 广东省深圳市工程顾问咨询700 万元 30% 30% 52,069,374.83 31,240,533.83 45,626,549.37 242,480.20

    深圳市华昱高速公路投资有限公司

    (“深圳华昱高速公司”) 广东省深圳市公路收费 1.50 亿元 40% 40% 564,227,672.66 404,343,784.06 33,222,456.84 5,857,477.60

    广东江中高速公路有限公司

    (“江中公司”) 广东省江门市公路收费 10.45 亿元25% 25% 2,759,779,133.93 1,844,300,603.09 127,815,519.13 (649,181.24)

    南京长江第三大桥有限责任公司

    (“南京三桥公司”) 江苏省南京市公路收费 10.80 亿元25% 25% 3,382,084,969.87 2,420,607,397.67 118,798,460.00 (10,016,425.08)

    广东阳茂高速公路有限公司

    (“阳茂公司”) 广东省茂名市公路收费 2亿元 25% 25% 2,144,582,749.53 1,298,154,374.25 180,200,257.85 54,992,747.84

    广州西二环高速公路有限公司

    (“广州西二环公司”) 广东省广州市公路收费 10 亿元 25% 25% 2,877,403,375.65 2,105,858,287.17 67,310,947.00 (38,691,086.92)

    云浮市广云高速公路有限公司

    (“广云公司”) 广东省云浮市公路收费 1,000 万元30% 30% 1,409,801,434.48 853,907,745.22 53,448,430.00 2,045,997.80

    14,148,469,804.48 9,627,344,554.54 804,931,084.37 101,285,352.20深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 44 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (5) 长期股权投资(续)

    (b) 联营企业(续)

    对联营企业投资列示如下：

    初始投资成本

    2008 年

    12 月31 日

    增加投资 按权益法调整的

    净损益

    宣告分派的

    现金股利

    收回投资2009 年

    6 月30 日

    清龙公司 58,875,951.81 124,230,354.69 - 35,001,336.80 (35,001,336.80) (6,758,638.32) 117,471,716.37

    顾问公司 2,134,142.45 6,805,908.24 - 72,744.06 (630,000.00) - 6,248,652.30

    深圳华昱高速公司 60,000,000.00 64,866,997.18 - 2,342,991.04 (2,342,991.04) (913,441.74) 63,953,555.44

    江中公司 291,930,000.00 259,166,928.02 - (162,295.31) - - 259,004,632.71

    南京三桥公司 270,000,000.00 242,873,499.32 - (2,504,106.27) - - 240,369,393.05

    阳茂公司 253,140,023.44 243,023,906.86 - 13,748,186.96 - - 256,772,093.82

    广州西二环公司 (i) 250,000,000.00 157,559,043.85 45,000,000.00 (9,672,771.73) - - 192,886,272.12

    广云公司 179,180,000.00 166,154,307.44 - 613,799.34 - - 166,768,106.78

    1,264,680,945.60 45,000,000.00 39,439,884.89 (37,974,327.84) (7,672,080.06) 1,303,474,422.59

    (i) 根据本公司与广州市越鹏信息有限公司于2004 年5 月签订的关于成立广州西二环公司的合同的出资规定，本公司需按工程进度及股权比例承担对广

    州西二环公司的项目投资总额内的出资。根据上述合同，本公司本期投入广州西二环公司的增资款为45,000,000.00 元。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 45 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (6) 投资性房地产

    车位使用权

    原价

    2008 年12 月31 日 18,180,000.00

    本期增加 -

    本期减少 -

    2009 年6 月30 日 18,180,000.00

    累计摊销

    2008 年12 月31 日 (47,975.00)

    本期计提 (287,850.00)

    本期减少 -

    2009 年6 月30 日 (335,825.00)

    净值

    2009 年6 月30 日 17,844,175.00

    2008 年12 月31 日 18,132,025.00

    于2009 年6 月30 日，本集团之投资性房地产无需计提跌价准备(2008 年12

    月31 日：无)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 46 -

    (

    (7

    ) 固定资产

    房屋及建筑物交通设备机器设备运输工具办公及其他设备合计

    原价

    2008 年12 月31 日 421,581,074.96 473,384,522.22 131,500.00 23,002,981.50 39,614,960.73 957,715,039.41

    在建工程转入 122,178,487.42 243,165,600.00 - - 1,960,874.50 367,304,961.92

    本期其他增加 - 218,254.07 - 2,167,415.17 1,370,352.68 3,756,021.92

    本期减少 - - - (639,000.00) (285,017.37) (924,017.37)

    2009 年6 月30 日 543,759,562.38 716,768,376.29 131,500.00 24,531,396.67 42,661,170.54 1,327,852,005.88

    累计折旧

    2008 年12 月31 日 67,740,564.64 163,705,184.72 95,530.24 12,643,528.45 17,265,795.49 261,450,603.54

    本期计提 7,609,193.16 20,907,533.18 5,700.00 1,365,805.23 3,043,764.34 32,931,995.91

    本期减少 - - - (192,232.50) (205,061.03) (397,293.53)

    2009 年6 月30 日 75,349,757.80 184,612,717.90 101,230.24 13,817,101.18 20,104,498.80 293,985,305.92

    净值

    2009 年6 月30 日 468,409,804.58 532,155,658.39 30,269.76 10,714,295.49 22,556,671.74 1,033,866,699.96

    2008 年12 月31 日 353,840,510.32 309,679,337.50 35,969.76 10,359,453.05 22,349,165.24 696,264,435.87

    于2009年6月30日，净值约为4,744,981.68元(原值为86,058,703.38元)的房屋、建筑物及设备已提足折旧，但仍在继续使用(2008年12月31日：净值为

    2,513,531.00元，原值为45,796,444.00元)。

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间计入营业成本及管理费用的折旧费用分别为27,393,587.36 元及5,538,408.55 元(2008 年同期：27,367,529.04 元及

    1,838,126.02 元)。于2009 年6 月30 日，本集团之固定资产无需计提减值准备(2008 年12 月31 日：无)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 47 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (8) 在建工程

    工程名称 预算数 2008 年12 月31 日本期增加本期转入固定资产

    其他减少2009 年6 月30 日资金来源

    工程投入占

    预算的比例

    南光公路工程 30.44 亿 3,620,000.00 6,270,000.00 - - 9,890,000.00 银行借款、可转换公司债券及自有资金86.36%

    清连一级公路高速化改造工程 61.22 亿 218,543,661.12 115,006,338.88 (333,550,000.00) - - 银行借款、公司债券及自有资金 80.32%

    清连办公楼 0.1991 亿 15,021,705.00 6,247,283.03 (21,168,851.92) (100,136.11) - 银行借款及自有资金 100%

    盐坝高速公路C 段工程 6.82 亿 11,300,000.00 7,972,600.00 (11,132,600.00) - 8,140,000.00 银行借款及自有资金 91.66%

    梅观粤ETC 车道系统工程 ** 2,750,844.00 30,378.97 - - 2,781,222.97 自有资金 **

    梅林站改扩建工程 ** 7,795,275.23 1,197,733.45 - - 8,993,008.68 自有资金 **

    广告牌及灯箱工程 ** 1,087,776.31 2,937,566.36 (1,453,510.00) (38,980.00) 2,532,852.67 自有资金 **

    盐坝盐排ETC 车道改造工程 ** 2,750,844.00 - - - 2,750,844.00 自有资金 **

    其他 ** 4,692,071.12 - - (495,908.26) 4,196,162.86 自有资金 **

    合计 267,562,176.78 139,661,900.69 (367,304,961.92) (635,024.37) 39,284,091.18

    * 其中有关公路的预算数包括计入无形资产中的公路建设成本预算。

    ** 其他工程项目由于金额较小，未作单独分项预算。

    于2009 年6 月30 日，本集团之在建工程均无需计提减值准备(2008 年12 月31 日：无)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 48 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (9) 无形资产

    原价2008 年12 月31 日本期增加本期摊销2009 年6 月30 日累计摊销

    特许经营无形资产 16,167,281,094.21 13,719,555,730.11 410,307,417.95 92,127,707.14 14,037,735,440.92 2,129,545,653.29

    其中：机荷西段 843,668,552.23 665,152,867.37 - 13,767,757.98 651,385,109.39 192,283,442.84

    盐坝AB 路段 769,705,544.13 711,882,334.40 - 6,701,878.58 705,180,455.82 64,525,088.31

    盐排路段 910,532,308.18 845,200,302.81 - 11,373,243.12 833,827,059.69 76,705,248.49

    南光路段* 2,384,120,800.00 2,313,602,180.76 60,320,000.00 8,428,550.99 2,365,493,629.77 18,627,170.23

    梅观高速 1,066,473,665.56 784,676,095.60 7,744,043.12 14,941,143.15 777,478,995.57 288,994,669.99

    清连一级公路及高速化改造工程* 9,135,296,937.82 7,555,970,093.76 337,695,974.83 36,293,561.32 7,857,372,507.27 1,277,924,430.55

    107 国道清连段* 512,997,570.49 303,133,539.61 - 621,572.00 302,511,967.61 210,485,602.88

    盐坝C 路段 525,991,400.00 524,944,000.00 1,047,400.00 - 525,991,400.00 -

    其他 18,494,315.80 14,994,315.80 3,500,000.00 - 18,494,315.80 -

    户外广告用地使用权 18,755,138.71 15,911,893.20 - 1,931,075.34 13,980,817.86 4,774,320.85

    无形资产合计 16,186,036,232.92 13,735,467,623.31 410,307,417.95 94,058,782.48 14,051,716,258.78 2,134,319,974.14

    *有关清连一级公路高速化改造工程，107 国道清连段的收费权质押情况请参考附注九(18)(b)，有关南光路段的收费权的质押情况请参考附注九(19)(a)。

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间计入营业成本的摊销费用为94,058,782.48 元(2008 年同期：64,616,891.34 元)。

    利息资本化项目为清连一级公路高速化改造工程，本期资本化金额为119,448,443.97 元(2008 年同期：利息资本化项目为清连一级公路高速化改造工程、南光公路工程及

    盐坝公路C 段，资本化金额分别为66,047,995.90 元、11,407,063.00 元及2,834,777.69 元)。截至2009 年6 月30 日止期间用于确定资本化金额的资本化年利率为5.346%

    至7.047% (2008 年同期：5.5%至7.047%)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 49 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (10) 短期借款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    信用借款 (a) 506,000,000.00 666,000,000.00

    质押借款 - 117,376,707.15

    506,000,000.00 783,376,707.15

    (a) 信用借款均为银行人民币借款，本期信用借款的年利率为4.374%。(2008 年同期：

    4.277%至5.913%)。

    (b) 由于贴现的影响不大，短期借款的公允价值与其账面值相近。

    (11) 应付票据

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    银行承兑汇票 95,104,397.36 13,991,617.00

    (12) 应付账款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应付工程款及质保金 929,817,994.82 977,126,972.94

    于2009 年6 月30 日，应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表权决股份

    的股东的款项(2008 年12 月31 日：无)。于2009 年6 月30 日，账龄超过一年的

    应付账款为132,116,144.68 元(2008 年12 月31 日：49,723,883.53 元)，主要为

    应付工程款、质量保证金、材料款，鉴于工程尚未结算完成，该款项尚未进行最

    后结算。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 50 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (13) 预收款项

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    广告款 10,993,269.00 8,530,641.00

    其他 5,250,000.00 891,334.00

    16,243,269.00 9,421,975.00

    于2009 年6 月30 日，预收款项中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份

    的股东的款项，且无账龄超过一年的大额款项(2008 年12 月31 日：无)。

    (14) 应付职工薪酬

    2008 年

    12 月31 日本期增加

    本期减少

    2009 年

    6 月30 日

    工资、奖金、津贴和补贴 36,580,329.12 27,488,937.18 51,766,805.39 12,302,460.91

    职工福利费 - 3,560,754.99 3,560,754.99 -

    社会保险费 125,009.41 3,957,313.86 3,978,673.95 103,649.32

    其中：医疗保险费 45,898.14 1,157,355.67 1,163,602.64 39,651.17

    基本养老保险 69,918.45 2,573,459.21 2,587,349.77 56,027.89

    失业保险费 1,570.70 46,422.00 46,672.57 1,320.13

    工伤保险费 4,127.12 65,929.39 66,285.25 3,771.26

    生育保险费 3,495.00 114,147.59 114,763.72 2,878.87

    工会经费和职工教育经费 2,385,028.67 1,106,525.81 687,443.21 2,804,111.27

    其他 98,700.00 12,188.00 73,611.00 37,277.00

    39,189,067.20 36,125,719.84 60,067,288.54 15,247,498.50

    (15) 应交税费

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应交企业所得税 63,560,516.02 58,716,218.01

    应交营业税 4,371,467.60 4,151,536.99

    应交城市维护建设税 29,965.52 26,626.40

    应交房产税 349,101.45 288,622.47

    其他 571,656.41 553,431.33

    68,882,707.00 63,736,435.20深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 51 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (16) 应付利息

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    银行借款利息 15,156,824.26 20,600,013.25

    长期公司债券利息 40,700,000.10 18,700,000.10

    分离交易可转债利息 10,910,958.90 3,410,958.90

    66,767,783.26 42,710,972.25

    (17) 其他应付款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    沿江项目政府借款 (a) 1,190,000,000.00 300,000,000.00

    应付投标及履约保证金 (b) 196,494,252.29 140,661,797.98

    应付联营企业款(附注十(4)(a)) 46,500,000.00 46,500,000.00

    工程建设委托管理项目拨款结余 (c) 10,179,642.96 24,308,406.70

    应付股权转让款 (d) 4,260,534.11 4,709,566.54

    其他 58,132,738.57 131,962,435.92

    1,505,567,167.93 648,142,207.14

    于2009 年6 月30 日，其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股

    份的股东的款项(2008 年12 月31 日：无)。

    于2009 年6 月30 日，其他应付款中账龄超过一年的其他应付款为245,912,312.38

    元(2008 年12 月31 日：125,469,624.86 元)，主要为南京三桥公司的往来款、清

    连一级公路高速化改造工程、南光高速公路工程的履约保证金等。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 52 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (17) 其他应付款(续)

    (a) 本公司受深圳市政府的委托建设沿江项目。为此，深圳市政府通过深圳投控向本

    公司提供专项无息无抵押借款。截至2009 年6 月30 日，本公司从深圳投控获得

    用于专项建设沿江项目的资金1,190,000,000.00 元(2008 年12 月31 日：

    300,000,000.00 元)，计入其他应付款。如附注九(2)(b)所述，于2009 年6 月30

    日，本公司已使用847,368,752.15 元用于建设沿江项目(2008 年12 月31 日：

    120,928,005.50 元)。

    (b) 投标及履约保证金主要为本集团收到承建工程公司为清连一级公路高速化改造工

    程、南光高速公路工程、盐排高速公路工程及盐坝高速公路C 段工程的投标及履

    约保证金。

    (c) 本公司受深圳市龙岗区公路局委托管理建设横坪一级公路项目(以下简称“横坪项

    目”)。横坪项目的项目建设资金由深圳市政府拨款，本公司按项目管理合同有关

    约定负责安排工程建设资金的支付。依据有关工程建设委托管理合同，本公司对

    工程建设资金设立专项账户，专门用于办理所有工程项目的款项支付。

    期末工程专项拨款余额10,179,642.96 元(2008 年12 月31 日：24,308,406.70 元)

    反映在委托工程管理专项账户存款中，在货币资金项目中作为受到限制的银行存

    款反映(附注九(35)(c))。

    (d) 于2009 年6 月30 日，应付股权转让款为尚未支付的收购清连公司股权转让款。

    (18) 长期借款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    信用借款 (a) 2,095,000,000.00 1,885,000,000.00

    质押借款 (b) 3,751,636,060.00 3,355,192,780.00

    担保借款 (c) 7,377,518.42 10,179,909.18

    5,854,013,578.42 5,250,372,689.18

    减：一年内到期的长期借款 (465,354,752.25) (335,598,950.25)

    其中：担保 (4,324,752.25) (5,598,950.25)

    信用 (420,000,000.00) (330,000,000.00)

    质押 (41,030,000.00) -

    5,388,658,826.17 4,914,773,738.93深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 53 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (18) 长期借款(续)

    (a) 信用借款均为银行人民币借款，本期信用借款的年利率为4.86%至5.508% (2008

    年同期：5.67%至6.804%)。

    (b) 于2009 年6 月30 日，本集团质押借款明细列示如下：

    金额年利率

    中国工商银行(亚洲)有限公司 (i) 89,916,060.00 HIBOR + 1%

    银团贷款甲组 (ii) 2,300,000,000.00 前五年固定利率(6.12%)

    银团贷款乙组 (ii) 1,361,720,000.00 浮动利率(中国人民银行基准利

    率下浮10%)

    3,751,636,060.00

    (i) 该质押借款为102,000,000.00 港元借款，以美华公司持有JEL 55%的股权

    作为质押。

    (ii) 该银团质押借款为人民币借款，以清连一级公路、二级公路以及改造后的

    清连高速公路收费权作为质押。该等银团贷款由国家开发银行牵头其他五

    家银行(中国银行股份有限公司清远分行、中国农业银行深圳市分行、中国

    工商银行股份有限公司深圳市分行、中国建设银行股份有限公司深圳市分

    行和中国民生银行股份有限公司深圳分行)参与。

    (c) 于2009 年6 月30 日，本集团担保借款明细列示如下：

    原币金额

    (美元)

    本位币金额

    (人民币元) 年利率

    第一部分 186,183.35 1,271,986.03 7.17%

    第二部分 893,680.00 6,105,532.39 1.80%

    1,079,863.35 7,377,518.42

    担保借款系通过中国建设银行股份有限公司转借之西班牙政府贷款，由本公司之

    主要股东 - 新通产公司提供担保(附注十(3)(a))。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 54 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (18) 长期借款(续)

    (d) 长期借款按贷款银行列示如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    国家开发银行 2,046,200,000.00 1,945,400,000.00

    中国工商银行股份有限公司 1,832,400,000.00 1,630,800,000.00

    荷兰银行有限公司 300,000,000.00 300,000,000.00

    中国建设银行股份有限公司 285,467,518.42 259,709,909.18

    中国民生银行股份有限公司 418,860,000.00 253,620,000.00

    中国农业银行 278,090,000.00 249,530,000.00

    上海浦东发展银行股份有限公司 185,000,000.00 185,000,000.00

    深圳平安银行股份有限公司 140,000,000.00 105,000,000.00

    中国工商银行(亚洲)有限公司 89,916,060.00 89,952,780.00

    中信银行股份有限公司 80,000,000.00 80,000,000.00

    中国银行股份有限公司 83,080,000.00 76,360,000.00

    中国光大银行股份有限公司 75,000,000.00 75,000,000.00

    广东发展银行股份有限公司 40,000,000.00 -

    5,854,013,578.42 5,250,372,689.18

    (e) 长期借款到期日分析如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    一到二年 324,408,826.17 385,066,752.60

    二到五年 1,354,010,000.00 1,041,606,986.33

    五年以上 3,710,240,000.00 3,488,100,000.00

    5,388,658,826.17 4,914,773,738.93

    于2009 年6 月30 日，长期借款的公允价值为5,467,141,723.90 元(2008 年12

    月31 日：4,990,357,763.00 元)。长期借款的公允价值是基于按照一般银行贷款

    利率5.4%至5.94% (2008 年：5.4%至5.94%)的年利率所折算的现金流量计算确

    定。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 55 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (19) 应付债券

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    分离交易可转债 (a) 1,226,846,076.22 1,198,031,630.26

    长期公司债券 (b) 791,258,323.01 790,924,246.19

    2,018,104,399.23 1,988,955,876.45

    (a) 分离交易可转债

    于2007年10月9日，本公司发行分离交易可转债1,500万张，每张面额为人民币100

    元，总金额计人民币15亿元，期限为自发行日起6年，将于2013年10月全部清偿。

    该债券和权证在上海证券交易所挂牌。每张本公司分离交易可转债的最终认购人

    可以同时获得本公司派发的7.2份认股权证，即认股权证总量为1.08亿份。认股权

    证的存续期自认股权证上市之日起24个月，初始行权比例为1:1，即每1份认股权

    证代表1股本公司发行的A股股票的认购权利，初始行权价格为每股人民币13.85

    元。认股权证持有人有权在权证上市满24个月之日的前5个交易日内行权。如果所

    有认股权证持有人全部行权，将增加A股1.08亿股。本次发行的分离交易可转债由

    中国农业银行深圳市分行提供担保。本公司已将南光高速公路收费权按本次发行

    的分离交易可转债的金额占南光高速公路总投资相应的比例47.3%质押给中国农

    业银行深圳市分行作为反担保，质押期限至2014年4月9日。

    截至资产负债表日，尚无认股权证行权。

    该分离交易可转债年利率为1%。该债券发行时，不附认股权证的类似债券的现行

    市场利率高于该债券利率。该分离交易可转债实际年利率为5.5%。

    分离交易可转债负债部分的公允价值根据发行日不附认股权证的类似债券的市场

    利率评估。分离交易可转债的发行金额扣除负债部分的初始确认金额后的余额作

    为内含权益部分的公允价值，并计入资本公积。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 56 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (19) 应付债券(续)

    (a) 分离交易可转债(续)

    于2009年6月30日，分离交易可转债的负债部分的账面净值列示如下：

    人民币元

    分离交易可转债的票面价值 1,500,000,000.00

    发行时确认的权益金额 (337,198,296.00)

    减：归属于负债部分的交易费用 (32,018,323.14)

    于发行日负债的账面价值 1,130,783,380.86

    自发行日至2009 年6 月30 日计提的利息费用 96,062,695.36

    于2009 年6 月30 日的账面净值 1,226,846,076.22

    于2009年6月30日，分离交易可转债的负债部分的公允价值约为1,316,733,000元。

    该公允价值是按照可参考的公司债券的市场利率4.2%的年利率所折算的现金流量

    计算确定。

    (b) 长期公司债券

    本公司于2007年8月发行了公司债券800万张，每张面值为人民币100元，总金额

    计人民币8亿元。本期债券票面年利率为5.50%，期限为自发行日起15年，每年付

    息一次，到期一次还本，该债券的本金及利息由中国建设银行股份有限公司提供

    全额无条件不可撤销连带责任保证担保，本公司以其持有梅观公司的100%权益提

    供反担保。

    于2009年6月30日，长期公司债券的公允价值约为837,828,000元。该公允价值是

    按照可参考的公司债券的市场利率5.0％的年利率所折算的现金流量计算确定。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 57 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (20) 预计负债

    2008 年

    12 月31 日本期增加

    2009 年

    6 月30 日

    收费公路养护责任拨备 304,133,361.39 60,390,093.73 364,523,455.12

    (21) 递延所得税资产和负债

    未经抵销的递延所得税资产和负债列示如下：

    (a) 递延所得税资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产 可抵扣暂时性差异

    收费公路养护责任拨备(i) 91,130,863.78 364,523,455.12 76,033,340.35 304,133,361.39

    补贴收入的会计基础与计税基

    础引伸的暂时性差异(ii) 25,122,688.11 100,300,462.74 25,312,977.81 101,251,911.24

    116,253,551.89 464,823,917.86 101,346,318.16 405,385,272.63

    (i) 此为收费公路养护责任拨备在会计上和计税上不一致所产生的暂时性差异所计提

    之递延所得税资产。

    (ii) 此为本集团于以前年度获得的地方财政性补贴收入的计税基础和账面价值之间的

    差异所产生的递延所得税资产。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 58 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (21) 递延所得税资产和负债(续)

    (a) 递延所得税资产(续)

    于2009 年6 月30 日，本集团未对下列可抵扣亏损确认相关的递延所得税资产。

    可抵扣亏损的到期情况如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    2009 年到期 98,014,308.77 107,692,070.45

    2012 年到期 12,153,566.25 12,153,566.25

    2013 年到期 25,703,938.89 25,703,938.89

    135,871,813.91 145,549,575.59

    (b) 递延所得税负债

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债 应纳税暂时性差异

    特许经营无形资产摊销 (i) 54,604,333.77 218,896,574.85 54,876,592.51 220,444,946.10

    收购子公司的净资产账面价值与计

    税基础之差异 (ii) 357,996,850.47 1,494,749,489.66 357,996,850.47 1,522,013,169.93

    分离交易可转债的账面价值与计税

    基础之差异 59,044,015.97 261,485,688.49 64,273,266.45 287,631,940.89

    471,645,200.21 1,975,131,753.00 477,146,709.43 2,030,090,056.92

    (i) 此为原就收费公路特许经营无形资产之摊销方法在会计上(工作量法)和计税上(直

    线法)不一致所产生的暂时性差异所计提之递延所得税负债。

    (ii) 于2007 年度，本公司完成对清连公司额外20.09%权益的收购，清连公司转为本

    公司的子公司并纳入合并财务报表范围。在确认了清连公司各项可辨认资产、负

    债公允价值后，本集团对其计税基础与账面价值差额形成的暂时性差异确认了相

    应的递延所得税负债。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 59 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (21) 递延所得税资产和负债(续)

    (b) 递延所得税负债(续)

    抵销后的递延所得税资产和负债净额列示如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    递延所得税资产净额 16,594,988.99 -

    递延所得税负债净额 371,986,637.31 375,800,391.27

    (22) 股本

    2008 年12 月31 日本期变动2009 年6 月30 日

    每股面值人民币1 元

    有限售条件股份

    国家持有股 654,780,000.00 (654,780,000.00) -

    境内法人持有股 560,620,000.00 (560,620,000.00) -

    有限售条件股份合计 1,215,400,000.00 (1,215,400,000.00) -

    无限售条件股份

    国家持有股 - 654,780,000.00 654,780,000.00

    境内法人持有股 - 560,620,000.00 560,620,000.00

    人民币普通股 217,800,000.00 - 217,800,000.00

    境外上市的外资股 747,500,000.00 - 747,500,000.00

    无限售条件股份合计 965,300,000.00 1,215,400,000.00 2,180,700,000.00

    股份总额 2,180,700,000.00 - 2,180,700,000.00

    自本公司股权分置方案于2006 年2 月27 日实施后，本公司原非流通股份即获得

    上海证券交易所上市流通权，但约定有3 年限售期。2009 年3 月2 日，有限售条

    件的流通股股东持有的1,215,400,000 股股份的限售期已到期，可以上市交易。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 60 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (23) 资本公积

    2008 年12 月31 日本期变动2009 年6 月30 日

    股本溢价 2,018,773,273.56 - 2,018,773,273.56

    其他资本公积－

    股权投资准备 406,180.00 - 406,180.00

    其他资本公积 254,783,923.15 - 254,783,923.15

    2,273,963,376.71 - 2,273,963,376.71

    (24) 盈余公积

    2008 年12 月31 日本期提取 2009 年6 月30 日

    法定盈余公积金 867,980,694.47 - 867,980,694.47

    任意盈余公积金 453,391,330.06 - 453,391,330.06

    1,321,372,024.53 - 1,321,372,024.53

    根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净

    利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上

    时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。

    本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，并经股东大会批准。任意盈余公

    积金经批准后可用于弥补以前年度亏损或增加股本。

    (25) 未分配利润

    于2009 年6 月30 日，未分配利润中包含归属于母公司的子公司盈余公积余额

    177,182,404.39 元(2008 年12 月31 日：177,182,404.39 元)，其中子公司本期间

    计提的归属于母公司的盈余公积为零(2008 年同期：无)。

    根据2009 年5 月26 日股东年会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人

    民币0.12 元(2007 年：0.16 元)，按已发行股份2,180,700,000 股计算(2008 年：

    2,180,700,000 股) ， 派发现金股利共计261,684,000.00 元(2008 年：

    348,912,000.00 元)，截止2009 年6 月30 日尚有现金股利81,156,681.52 元未支

    付。全部股利已于2009 年7 月支付完毕。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 61 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (26) 少数股东权益

    归属于各子公司少数股东的少数股东权益

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    广东水泥股份有限公司 706,099,938.69 703,813,083.61

    (27) 营业收入及营业成本

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    (附注五)

    主营业务收入 (a) 523,374,965.69 460,424,409.86

    其他业务收入 (b) 32,513,590.79 34,140,053.85

    555,888,556.48 494,564,463.71

    主营业务成本 (a) 241,605,625.60 181,062,420.61

    其他业务成本 (b) 14,750,008.73 14,530,656.74

    256,355,634.33 195,593,077.35

    (a) 主营业务收入和主营业务成本

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间 2008 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    主营业务收入主营业务成本主营业务收入 主营业务成本

    (经重列)

    (附注五)

    通行费收入 523,374,965.69 241,605,625.60 460,424,409.86 181,062,420.61深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 62 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (27) 营业收入及营业成本(续)

    (b) 其他业务收入和其他业务成本

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间 2008 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    其他业务收入其他业务成本其他业务收入 其他业务成本

    广告收入 18,732,698.00 9,390,622.87 17,595,111.00 7,558,132.68

    委托管理收入(i) 12,470,655.61 4,970,655.61 14,102,367.01 6,602,367.01

    其他收入 1,310,237.18 388,730.25 2,442,575.84 370,157.05

    32,513,590.79 14,750,008.73 34,140,053.85 14,530,656.74

    (i) 委托管理服务收入

    本公司截至目前主要代深圳市政府管理建设南坪快速路工程一期(“南坪项目一期”)

    及二期(“南坪项目二期”)、横坪项目、深圳市梧桐山大道辅道和机荷高速公路盐

    田港支线特区检查站工程项目(“梧桐山辅道及特检站项目”)、北环深云立交以及

    龙大高速公路龙华扩建段(“龙华扩建项目”附注十(3)(f))，所获得的回报为项目管

    理服务收入。南坪项目一期与梧桐山辅道及特检站项目基本已经于以前年度完成，

    本公司于本年度主要的代建项目是横坪项目、南坪项目二期、北环深云立交及龙

    华改扩建项目。管理服务收入的确定取决于项目预算造价与实际发生成本的节余。

    对南坪项目一期、梧桐山辅道、特检站项目及龙华扩建项目，若节余金额在项目

    预算造价的2.5%以内，节余由本公司享有；若节余金额在2.5%以上，超过部分由

    本公司与委托方平均享有。对南坪项目二期及北环深云立交项目，若节余金额在

    项目预算造价的2.5%以内，节余由本公司享有；若节余金额在2.5%以上，超过部

    分本公司享有20%。对横坪项目，所有的节余金额均由本公司享有。

    由于代建项目的管理服务结果不能可靠估计，但本公司预计与管理服务有关的成

    本将来可以得到补偿，因此本公司依据已发生的管理成本4,970,655.61 元确认了

    等额的收入。各项目发生的管理成本分别为南坪二期项目2,458,135.00 元，横坪

    项目825,257.25 元，北环深云立交项目903,791.00 元及龙华扩建项目783,472.36

    元。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 63 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (27) 营业收入及营业成本(续)

    (b) 其他业务收入和其他业务成本(续)

    (i) 委托管理服务收入(续)

    根据有关委托建设管理合同，本公司需承担项目超支的管理责任。对横坪项目、

    南坪项目二期，本公司需要承担所有超出项目预算造价之工程费用；对南坪项目

    一期和梧桐山辅道及特检站项目，若实际工程费用超过预算造价的2.5%以内，本

    公司需承担所有超出项目造价预算之工程费用，若超过预算造价的2.5%以上，本

    公司需与深圳市交通局共同承担超支2.5%以上之部分。根据该等项目的实际进展

    情况及基于审慎及合理的判断，本公司董事认为该等项目发生超支而导致经济利

    益流出本公司的可能性为低。

    依据本公司与怡宾实业(深圳)有限公司(“怡宾公司”)(为本公司之母公司深圳国际

    控股有限公司(“深圳国际”)之全资子公司)签订有关龙大高速公路的委托管理合

    同，本期确认委托经营管理收入人民币7,500,000.00 元以及相应营业税金及附加

    税人民币391,125.00 元。

    (28) 营业税金及附加

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    营业税 18,607,456.20 15,641,660.83

    城市维护建设税 186,074.57 144,383.16

    教育费附加 558,223.67 433,149.47

    文化事业建设费 525,533.61 468,633.33

    堤围费及其他 60,881.80 65,028.94

    19,938,169.85 16,752,855.73深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 64 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (29) 财务费用

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    (附注五)

    利息支出 121,133,456.98 113,569,464.19

    其中：分离交易可转债 36,314,445.96 29,126,142.67

    借款 84,819,011.02 84,443,321.52

    公路养护责任拨备时间价值 12,915,415.74 11,886,075.38

    减：利息收入 (3,720,799.53) (1,396,296.69)

    汇兑收益 (850,655.67) (9,768,210.77)

    其他 283,636.76 1,604,692.49

    129,761,054.28 115,895,724.60

    (30) 公允价值变动(损失)/收益

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    利率互换协议 (a) (936,566.33) 1,343,600.00

    远期外汇合同 (b) (1,152,596.12) -

    (2,089,162.45) 1,343,600.00

    (a) 为了控制利率变化的风险，于2007 年7 月26 日，本公司与荷兰银行签订了与3

    亿元人民币借款合同相关的利率互换协议，以将人民币借款合同中的浮动利率互

    换为固定利率。本期实现亏损人民币936,566.33 元计入利润表。

    (b) 为了控制汇率变化的风险，于2008 年6 月24 日，本公司与中国银行签订了与总

    额为133,095,257.00 港元借款合同相关的远期结汇/售汇协议，以应对汇率变动风

    险。于2009 年6 月30 日合同到期，本期实现亏损人民币1,152,596.12 元计入利

    润表中。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 65 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (31) 投资收益

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    (附注五)

    按权益法享有或分担的被投资公司

    净损益的份额 213,829,533.41 149,204,549.54

    (32) 营业外收入及营业外支出

    (a) 营业外收入

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    (附注五)

    处置固定资产净收益 4,710.00 5,700.00

    其他 28,360.00 3,607.00

    33,070.00 9,307.00

    (b) 营业外支出

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    捐款支出 - 700,000.00

    处置固定资产净损失 79,459.43 33,284.18

    其他 8,518.08 26,694.06

    87,977.51 759,978.24深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 66 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (33) 所得税费用

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    (附注五)

    当期所得税 39,628,499.26 37,931,482.20

    递延所得税 (20,408,742.95) (13,157,389.39)

    19,219,756.31 24,774,092.81

    将列示于合并利润表的利润总额调节为所得税费用：

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    (附注五)

    利润总额 334,915,216.79 298,729,482.18

    按适用税率计算的所得税费用 66,983,043.36 53,771,306.79

    非应纳税收入 (46,012,199.21) (30,114,545.96)

    其中：无需纳税的应占合营企业、

    联营企业的收益 (45,233,741.35) (29,506,291.88)

    递延税款转回的税率与现行税率的

    差异 (3,019,504.69) (2,324,414.89)

    子公司未确认可抵扣亏损之递延税

    项 - 3,228,669.26

    使用前期未确认递延税项之子公司

    的可抵扣亏损 (1,935,552.34) -

    未确认应占合营企业、联营企业的

    损失相关的递延所得税资产 2,467,834.67 2,649,472.96

    其他 736,134.52 (2,436,395.35)

    所得税费用 19,219,756.31 24,774,092.81深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 67 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (34) 每股收益

    (a) 基本每股收益

    基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通

    股的加权平均数计算：

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    (附注五)

    归属于母公司普通股股东的合并净

    利润 313,408,605.40 278,193,914.62

    发行在外普通股的加权平均数 2,180,700,000.00 2,180,700,000.00

    基本每股收益 0.144 0.128

    (b) 稀释每股收益

    稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并

    净利润除以调整后的母公司发行在外普通股的加权平均数计算。于本期，本公司

    无具有稀释性的潜在普通股，稀释每股收益与基本每股收益一致。

    如本财务报表附注九(19)(a)所述，本公司发行了附带认股权证的分离交易可转债，

    而该潜在股的执行可能会对每股盈利产生稀释。但由于本期执行价高于本公司的

    平均市场价，因此该潜在股份未包含在计算稀释每股收益内。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 68 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (35) 现金流量表附注

    (a) 将净利润调节为经营活动现金流量

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    净利润 315,695,460.48 273,955,389.37

    加：固定资产折旧 32,931,995.91 29,205,655.06

    公允价值变动(损失)/收益 2,089,162.45 (1,343,600.00)

    无形资产摊销 94,058,782.48 64,616,891.34

    长期待摊费用摊销 17,500.02 17,500.02

    处置固定资产、无形资产和其他长

    期资产的净损失 74,749.43 25,167.81

    财务费用 129,761,054.28 115,895,724.60

    投资收益 (213,829,533.41) (149,204,549.54)

    递延所得税资产的增加 (16,594,988.99) -

    递延所得税负债的减少 (3,813,753.96) (13,157,389.39)

    存货的增加 (483,786.36) (633,463.19)

    经营性应收项目的增加 (734,623,197.20) (70,987,412.05)

    经营性应付项目的增加 918,429,577.99 30,591,337.28

    计入主营业务成本的预计负债 47,474,677.99 21,319,851.57

    经营活动产生的现金流量净额 571,187,701.11 300,301,102.88深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 69 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (35) 现金流量表附注(续)

    (b) 现金及现金等价物净变动情况

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    现金及现金等价物的期末余额 771,268,933.95 323,076,656.69

    减：现金及现金等价物的期初余额 (536,292,564.27) (466,990,065.73)

    现金及现金等价物净减少额 234,976,369.68 (143,913,409.04)

    (c) 现金及现金等价物

    2009 年6 月30 日2008 年6 月30 日

    货币资金(附注九(1)) 781,448,576.91 457,357,509.69

    减：受到限制的存款(附注九(17)(c)) (10,179,642.96) (18,009,456.62)

    3 个月以上的定期存款 - (116,271,396.38)

    现金及现金等价物期末余额 771,268,933.95 323,076,656.69

    (d) 收到其他与经营活动有关的现金

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    沿江项目拨款 890,000,000.00 -

    收到沿江高速公路项目保证金 43,900,000.00 -

    收到南坪项目保证金 12,613,437.10 31,685,186.00

    龙大高速公路代管收入 7,500,000.00 -

    收回龙大高速公路代垫工程款 - 30,040,710.10

    其他 3,513,251.69 4,675,259.79

    957,526,688.79 66,401,155.89深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 70 -

    九 合并财务报表项目附注(续)

    (35) 现金流量表附注(续)

    (e) 支付其他与经营活动有关的现金

    现金流量表中支付其他与经营活动有关的现金主要包括：

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    代付沿江高速公路工程款 726,440,746.65 42,294,798.97

    归还马鄂公司往来款 - 21,300,000.00

    南坪项目管理费用支出 14,010,922.13 5,999,505.01

    证券交易所费用 1,242,557.86 1,742,416.99

    审计、评估、律师及咨询费用 5,080,406.91 1,496,444.00

    其他经营费用 14,192,826.74 13,416,916.45

    760,967,460.29 86,250,081.42

    十 关联方关系及其交易

    (1) 母公司和子公司

    子公司的基本情况及相关信息见附注八。

    (a) 母公司基本情况

    注册地业务性质

    深圳国际 百慕大投资控股深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 71 -

    十 关联方关系及其交易(续)

    (1) 母公司和子公司(续)

    (a) 母公司基本情况(续)

    于2007 年10 月16 日，间接持有本公司31.153%权益的深圳国际之全资子公司

    深国际控股(深圳)有限公司，原名为怡万实业发展(深圳)有限公司(以下简称“深国

    际(深圳)”)与深圳市政府国有资产监督管理委员会签订协议，受让深广惠公司

    100%股权。深广惠公司为本公司的发起人及第二大内资股股东，持有本公司

    411,459,887 股内资股，占本公司总股本的18.868%。该股权转让已于2008 年

    12 月30 日完成。本次股权转让不涉及深广惠公司持有本公司股份数量的变化，

    但深圳国际此次通过深国际(深圳)受让深广惠公司的股权后，累计间接持有本公司

    50.021%的股份，成为本公司的母公司。

    本公司的最终控股公司为深圳投控，为一家受深圳市政府国有资产监督管理委员

    会监督管理的公司。

    (b) 母公司注册资本及其变化

    2008 年

    12 月31 日本期增加本期减少

    2009 年

    6 月30 日

    深圳国际 2,000,000,000 港元- - 2,000,000,000 港元

    (c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    持股比例表决权比例持股比例 表决权比例

    新深圳国际 50.021% 50.021% 50.021% 50.021%深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 72 -

    十 关联方关系及其交易(续)

    (2) 其他不存在控制关系的关联方的性质

    组织机构代码与本集团的关系

    新通产公司 19224376-X 与本公司同受母公司控制

    怡宾公司 76497803-3 与本公司同受母公司控制

    深圳市宝通公路建设开发有限公司(“宝通公司”) 72618130-6 与本公司同受母公司控制

    机荷东段公司 61892043-1 合营公司

    马鄂公司 61540740-5 合营公司

    顾问公司 74124302-6 联营公司

    南京三桥公司 74537269-3 联营公司

    本公司的其他合营企业和联营企业的基本情况及相关信息见附注九(5)。

    (3) 关联交易

    (a) 借款担保

    如附注九(18)(c)所述，新通产公司为本公司的借款共1,079,863.35 美元提供担保。

    (b) 代收路费服务

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    本集团代机荷东段公司收取路费 62,898,383.89 67,639,069.83

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    机荷东段公司代本集团收取路费 56,896,121.53 62,368,524.61

    代收之路费一般按代收款项后3 天内偿还予对方，并不收取任何手续费。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 73 -

    十 关联方关系及其交易(续)

    (3) 关联交易(续)

    (c) 收到/(支付)往来款

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    马鄂公司 - (21,300,000.00)

    (d) 支付工程管理服务费

    本集团与顾问公司签订管理服务合同。管理服务费用总额约人民币87,840,000 元，

    其中主要为顾问公司于以前年度中标为清连一级公路高速化改造项目提供管理服

    务。于本期间，本集团向顾问公司支付管理服务费人民币6,111,000 元(2008 年同

    期：人民币7,162,213 元)。截至2009 年6 月30 日止，本集团已累计向顾问公司

    支付管理服务费用约人民币55,354,499 元。

    本期间本集团向顾问公司支付工程管理服务费占工程管理服务费用总额的

    44.28%(2008 年同期：18.96%)。

    (e) 受托经营管理收入

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    怡宾公司 7,500,000.00 7,500,000.00

    2008 年1 月7 日，本公司与怡宾公司签订了委托管理合同。根据委托管理合同，

    怡宾公司将其持有的宝通公司100%股权及宝通公司持有的深圳龙大高速公路有

    限公司(以下简称“龙大公司”)89.93%股权委托予本公司代为经营管理，但对宝

    通公司和龙大公司的控制权仍保留在怡宾公司。委托经营管理期限由2008 年1 月

    8 日至2009 年12 月31 日，委托经营管理费用以年度计算，按人民币1,500 万元

    或经审计确认的龙公司当年净利润8%(但最多不超过人民币2,500 万元)两者孰高

    的原则确定。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 74 -

    十 关联方关系及其交易(续)

    (3) 关联交易(续)

    (f) 代建服务

    于2009年5月20日，怡宾公司、宝通公司和本公司签订代建合同，宝通公司委托本

    公司代建龙华扩建项目(该项目位于深圳市宝安区，起点位于布龙公路元芬人行天

    桥处，终点与龙大高速公路相接，线路长约1.949公里)，建设工期为24个月，自

    代建合同签订日起算。根据代建合同，本公司作为代建人负责龙华扩建段的建设

    管理等工作。宝通公司作为委托人负责筹集和支付项目建设的资金。根据代建合

    同，委托建设管理费用包括代建管理费和投资控制奖(如有)。基本代建管理费人民

    币5,000,000元，投资控制奖的计取以批准的工程施工图预算和工程决算费用为依

    据，若工程决算费用的节省金额在施工图预算金额的2.5%以内（含2.5%），则节

    省金额全部作为投资控制奖；若节省金额超出施工图预算金额2.5%，则投资控制

    奖还包括超出施工图预算金额2.5%以外部分节省金额的20%。于本期，本公司已

    发生管理费人民币783,472.36元。

    (g) 关键管理人员薪酬

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    关键管理人员薪酬 2,845,000.00 1,913,000.00

    (h) 新增借款

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    深圳投控 890,000,000.00 -深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 75 -

    十 关联方关系及其交易(续)

    (4) 关联方应收、应付款项余额

    (a) 其他应付款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    深圳投控(附注九(17)(a)) 1,190,000,000.00 300,000,000.00

    南京三桥公司(附注九(17)) 46,500,000.00 46,500,000.00

    1,236,500,000.00 346,500,000.00

    其他应付南京三桥公司款为本集团应付南京三桥公司的往来款。

    于2009 年6 月30 日，本集团其他应付关联方款项占其他应付款总额82.13%。

    (2008 年12 月31 日：53.46%)。

    (b) 母公司与子公司的关联交易及往来款余额

    长期应收款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    清连公司 840,700,000.00 818,700,000.00

    长期应收款本年新增及余额为本公司将发行长期公司债券所得资金按照募集资金

    的用途拨付给清连公司用于清连一级公路高速化改造工程。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 76 -

    十一 承诺事项

    (1) 资本性承诺事项

    以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在财务报表上确认的资本支出承诺：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    高速公路建设项目 332,995,404.00 218,892,270.00

    此主要为南光公路工程、盐坝高速公路C 段、清连一级公路高速化改造项目的资

    本支出承诺。

    十二 或有负债

    (1) 于2007 年度，本公司与代表深圳市政府的深圳市交通局签署另外两份工程建造管

    理合同，接受委托管理建设南坪项目二期的主线工程及深圳市北环至深云立交改

    造工程。根据有关合同约定，本公司已向深圳市交通局分别提供人民币50,000,000

    元及人民币1,000,000 元不可撤销履约银行保函。

    与在附注十(3)(f)中所述代建合同相关，本公司已向宝通公司提供金额为人民币

    500,000 元的履约银行保函。

    (2) 于2008 年度，依据深圳市地方税务局的通知和本公司与政府相关机构沟通的结

    果，本集团在2008 年确认了应补缴企业所得税负债人民币39,236,062.97 元。由

    于截至本报告日，补缴税款数额尚未最终确定，本公司也尚未获得免除相关滞纳

    金的正式书面批准，因此本公司维持原有的企业所得税负债估计，亦未对滞纳金

    计提相关负债。

    (3) 未决仲裁

    2004 年12 月8 日，本公司在代深圳市政府管理建设的南坪项目一期中与深圳市

    鹏城建筑集团有限公司签订《南坪快速路(一期)项目工程承包合同第13 合同段的

    建设工程施工合同》。于2007 年度该公司因对该合同项下部分项目所适用的单价

    持有异议，向深圳市仲裁委员会申请仲裁。截至本报告日，该仲裁尚在审理之中。

    根据该合同有关条款和本公司律师意见，本公司董事认为该仲裁结果不会对本公

    司经营成果产生重大影响。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 77 -

    十三 金融工具风险管理

    本集团的经营活动令其面临多种金融工具风险：信用风险、流动性风险、市场风

    险(包括外汇风险、利率风险)。

    (1) 信用风险

    本集团不存在重大的信用风险。货币资金以及应收及其他应收款的账面价值代表

    了本集团对金融资产相关的最大风险。

    于资产负债表日，本集团的银行存款余额如下：

    2009 年06 月30 日2008 年12 月31 日

    国有银行 189,152,974.99 323,064,486.34

    其他银行 591,790,125.67 353,272,951.55

    780,943,100.66 676,337,437.89

    由于国有银行有政府支持，而其他银行均为上市或大中型的商业银行，管理层预

    期银行存款不存在重大的信贷风险。管理层不预期这些银行会不履行相关义务。

    (2) 流动性风险

    审慎的流动性风险管理包括保持充足的现金及通过足够的已签订合同的银行授信

    额度获得资金。基于经营业务的特点，本集团将通过银行授信额度及其他外部融

    资方式保持资金的流动性。

    根据预期现金流量，管理层通过对流动资金储备的滚存预测监控本集团的流动性

    风险，流动资金储备包括已签订合同但尚未提款的银行授信额度(附注二)和货币资

    金(附注九(1))。鉴于本集团拥有稳定和充裕经营现金流以及足够的银行授信额度，

    并已做出恰当融资安排以满足偿债及资本支出需求等事实，公司董事会认为本集

    团不存在重大的流动性风险。

    本集团长期借款按到期日分析见附注九(18)(e)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 78 -

    十三 金融工具风险管理

    (3) 市场风险

    (a) 外汇风险

    本集团主要于中国地区经营业务，其绝大部分交易以人民币结算。于2009 年6 月30

    日，本集团除银行存款计人民币2,228,680.79 元(2008 年12 月31 日：人民币

    2,906,325.26 元)、银行借款计人民币89,916,060.00 元(2008 年12 月31 日：人民

    币207,329,487.15 元)以港元计价及银行借款计人民币7,377,518.42 元(2008 年12

    月31 日：人民币10,179,909.18 元)以美元计价外，本集团不会面临其他重大外汇风

    险。然而，人民币与外币之间的兑换需受中国政府颁布的外汇管制条例的监管。

    (b) 利率风险

    由于本集团并无重大计息资产，故本集团的收入和经营活动有关的现金流量基本

    上不受市场利率的波动所影响。

    本集团的利率风险来自长期借款。本集团因借入浮动利率借款而承受现金流量变

    动风险，因发生固定利率借款而承受公允价值变动风险。本集团的政策是将固定

    利率借款控制在借款总额的50%以上。

    于2009 年6 月30 日，本集团浮动利率借款约为人民币24.6 亿元(2008 年12 月

    31 日：约人民币16 亿元)。

    于2007 年度，本集团采用了浮息转换为定息的利率互换协议，以应对一笔长期借

    款的现金流量变动风险。此利率互换具有将借款从浮动利率转为固定利率的经济

    效力。根据利率互换协议，本公司与有关银行协议，在特定的期间交换固定的合

    约利率和浮动利率利息之间的差额，此差额参考协议设定的金额计算。

    (4) 公允价值估计风险

    一年内到期的金融资产及负债的账面值减去减值准备(若有)后接近其公允价值。作

    为披露目的，金融资产及负债的公允价值是根据类似金融工具的现时市场利率对

    未来约定的现金流量折现而估计。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 79 -

    十四 其他重大事项

    于2009年6月1日，本公司与机荷东段公司另一合作方-路安投资有限公司签订权益

    转让合同，本公司以10.688亿元的现金代价向路安投资有限公司收购其于机荷东

    段公司的45%权益，包括股东投资垫款。另外，本公司同意补偿路安投资有限公

    司实际承担的因该次权益转让而产生的所得税。收购完成后，机荷东公司将成为

    本公司之子公司。截至本报表批准日期，该交易尚未完成。

    十五 扣除非经常性损益后的净利润

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    净利润 315,695,460.48 273,955,389.37

    减：受托经营管理利润(附注九(27)(b)(i)) (7,108,875.00) (7,110,000.00)

    补贴收入 (4,220,474.91) (3,784,305.04)

    公允价值变动损失/(收益)(附注九(30)) 2,089,162.45 (1,343,600.00)

    其他营业外收入 (33,070.00) (9,307.00)

    加：其他营业外支出 87,977.51 759,978.24

    非经常性损益的所得税影响数 1,837,055.99 2,140,602.08

    扣除非经常性损益后的净利润 308,347,236.52 264,608,757.65

    其中：归属于母公司股东的净利润 306,063,544.13 268,847,282.90

    少数股东损益 2,283,692.39 (4,238,525.25)

    (1) 非经常性损益明细表编制基础

    根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号 – 非经常性损益》的规定，

    非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，

    但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正

    常判断的各项交易和事项产生的损益。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 80 -

    十六 母公司财务报表主要项目附注

    (1) 应收账款及其他应收款

    (a) 应收账款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应收账款 155,665,146.47 153,233,896.24

    应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例坏账准备金额

    占总额

    比例 坏账准备

    一年以内 24,040,219.93 15.44% - 19,494,643.36 12.72% -

    一到二年 93,793,232.67 60.25% - 103,057,616.23 67.26% -

    二到三年 37,543,435.82 24.12% - 30,681,636.65 20.02% -

    三年以上 288,258.05 0.19% - - - -

    155,665,146.47 100% - 153,233,896.24 100% -

    应收账款按类别分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例

    单项金额重大 155,627,878.17 99.98% - - 152,620,771.24 99.60% - -

    其他 37,268.30 0.02% - - 613,125.00 0.40% - -

    155,665,146.47 100% - - 153,233,896.24 100% - -

    于2009 年6 月30 日，账龄超过一年的应收账款主要为应收深圳市交通局委托工

    程建设管理服务费款项，本公司认为该应收账款可以全额收回，因此未对其计提

    坏账准备。

    于2009 年6 月30 日，本公司应收账款前五名债务人欠款金额合计为

    154,244,478.22 元(2008 年12 月31 日：151,199,612.24 元)，占应收账款总额的

    99.09%(2008 年12 月31 日：98.67%)。于2009 年6 月30 日，应收账款中无持

    有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款(2008 年12 月31 日：无)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 81 -

    十六 母公司财务报表主要项目附注(续)

    (1) 应收账款及其他应收款(续)

    (b) 其他应收款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应收代垫工程款 16,268,855.72 9,166,748.66

    应收履约保证金 9,425,400.00 9,425,400.00

    应收沿江高速公路代垫款 847,368,752.15 120,928,005.50

    其他 8,711,659.33 7,428,443.71

    881,774,667.20 146,948,597.87

    其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例坏账准备金额

    占总额

    比例 坏账准备

    一年以内 866,745,199.58 98.30% - 130,140,180.54 88.56% -

    一到二年 4,050,929.07 0.46% - 5,862,358.79 3.99% -

    二到三年 103,071.75 0.01% - 70,641.74 0.05% -

    三年以上 10,875,466.80 1.23% - 10,875,416.80 7.40% -

    881,774,667.20 100% - 146,948,597.87 100% -

    其他应收款按类别分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例金额

    占总额

    比例

    坏账

    准备

    计提

    比例

    单项金额重大 880,637,927.88 99.87% - - 139,804,857.80 95.14% - -

    其他 1,136,739.32 0.13% - - 7,143,740.07 4.86% - -

    881,774,667.20 100% - - 146,948,597.87 100% - -

    于2009 年6 月30 日，其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的

    股东的欠款(2008 年12 月31 日：无）。

    于2009 年6 月30 日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计为872,124,750.58

    元(2008 年12 月31 日：139,503,920.06 元)，占其他应收款总额的98.91%(2008

    年12 月31 日：94.93%)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 82 -

    十六 母公司财务报表主要项目附注(续)

    (2) 长期股权投资

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    子公司 (a) 3,484,365,711.13 3,484,365,711.13

    合营企业 (b) 626,896,820.17 580,372,176.70

    联营企业 (c) 1,303,474,422.59 1,264,680,945.60

    5,414,736,953.89 5,329,418,833.43

    减：长期股权投资减值准备 - -

    5,414,736,953.89 5,329,418,833.43

    本公司不存在长期投资变现及收益汇回的重大限制。

    于2009 年6 月30 日，本公司之长期股权投资无需计提减值准备(2008 年12 月

    31 日：无)。

    (a) 子公司

    初始投资成本

    2008 年

    12 月31 日本期增加/(减少)

    2009 年

    6 月30 日

    梅观公司 1,099,884,099.25 716,071,407.86 - 716,071,407.86

    高速广告公司 4,671,964.98 3,325,000.01 - 3,325,000.01

    美华公司 831,769,303.26 831,769,303.26 - 831,769,303.26

    清连公司 1,933,200,000.00 1,933,200,000.00 - 1,933,200,000.00

    3,869,525,367.49 3,484,365,711.13 - 3,484,365,711.13

    (b) 合营企业

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    机荷东段公司 432,204,639.59 383,835,215.44

    深长公司 194,692,180.58 196,536,961.26

    626,896,820.17 580,372,176.70

    对该等合营企业的投资详情见附注九(5)(a)。深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 83 -

    十六 母公司财务报表主要项目附注(续)

    (2) 长期股权投资(续)

    (c) 联营企业

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    清龙公司 117,471,716.37 124,230,354.69

    顾问公司 6,248,652.30 6,805,908.24

    深圳华昱高速公司 63,953,555.44 64,866,997.18

    江中公司 259,004,632.71 259,166,928.02

    南京三桥公司 240,369,393.05 242,873,499.32

    阳茂公司 256,772,093.82 243,023,906.86

    广州西二环公司 192,886,272.12 157,559,043.85

    广云公司 166,768,106.78 166,154,307.44

    1,303,474,422.59 1,264,680,945.60

    对该等联营企业的投资详情见附注九(5)(b)。

    (3) 营业收入和营业成本

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    主营业务收入 (a) 301,284,574.33 295,755,806.03

    其他业务收入 (b) 14,419,397.61 16,225,723.97

    315,703,971.94 311,981,530.00

    主营业务成本 (a) 156,641,469.69 122,255,230.74

    其他业务成本 (b) 5,359,385.86 6,972,524.06

    162,000,855.55 129,227,754.80深圳高速公路股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    (除特别注明外，金额单位为人民币元)

    - 84 -

    十六 母公司财务报表主要项目附注(续)

    (3) 营业收入和营业成本(续)

    (a) 主营业务收入和主营业务成本

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间 2008 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    主营业务收入主营业务成本主营业务收入 主营业务成本

    (经重列)

    通行费收入 301,284,574.33 156,641,469.69 295,755,806.03 122,255,230.74

    (b) 其他业务收入和其他业务成本

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间2008 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    其他业务收入其他业务成本其他业务收入 其他业务成本

    委托管理收入 12,470,655.61 4,970,655.61 14,102,367.01 6,602,367.01

    其他收入 1,948,742.00 388,730.25 2,123,356.96 370,157.05

    14,419,397.61 5,359,385.86 16,225,723.97 6,972,524.06

    (4) 投资收益

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    按权益法享有或分担的被投资公司

    净损益的份额 170,321,392.58 107,235,083.14

    按成本法核算的被投资公司宣告发

    放的股利 71,999,999.97 183,211,900.07

    242,321,392.55 290,446,983.21深圳高速公路股份有限公司

    补充资料

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    - 85 -

    其他财务补充资料(一)

    境内、外合并财务报表差异调节表

    根据中国企业会计准则与香港财务报告准则编制的财务报表之差异摘录如下：

    附注

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    于2009 年

    6 月30 日

    归属于母公司

    股东的净利润

    归属于母公司

    股东权益

    人民币千元人民币千元

    按香港财务报告准则列报 313,409 7,099,082

    中国企业会计准则调整：

    转回确认的建造服务利润及相应的特许经

    营无形资产的摊销 (a) - (42,465)

    按中国企业会计准则列报 313,409 7,056,617

    (a) 本集团根据香港(国际财务报告诠释委员会) - 诠释12 及香港会计准则11

    “建造合同”采用完工百分比法对特许经营服务安排所提供的建造服务或

    改造服务的收入和成本进行确认。本集团提供建造服务所产生的收入，按

    已收或应收的代价的公允价值确认，同时确认金融资产或无形资产。而根

    据财政部于2008年8月7日颁布的企业会计准则解释第2号第五条的规定，

    由于本集团未提供实际建造服务，而是将基础设施建造发包给其他方，因

    此不确认建造服务收入，而是按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同

    规定，分别确认为金融资产或无形资产。由此形成本报告期末权益的差异。深圳高速公路股份有限公司

    补充资料

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    - 86 -

    其他财务补充资料(二)

    净资产收益率和每股收益明细表

    净资产收益率(%) 每股收益(人民币元/股)

    全面摊薄 加权平均基本每股收益 稀释每股收益

    归属于公司普通股股东的净利润 4.44 4.38 0.144 0.144

    扣除非经常性损益后归属于公司

    普通股股东的净利润 4.34 4.27 0.140 0.140深圳高速公路股份有限公司

    补充资料

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    - 87 -

    其他财务补充资料(三)

    变动异常的报表项目及其说明

    以下是对本集团本年度变动异常的报表项目的具体情况及变动原因进行说明：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日 增/(减)(%)

    交易性金融资产 1 - 6,291,915.00 (100.00%)

    应收利息 2 - 2,406,817.91 (100.00%)

    其他应收款 3 877,463,480.89 150,084,634.67 484.65%

    预付款项 4 58,300,570.63 4,252,190.05 1271.07%

    固定资产 5 1,033,866,699.96 696,264,435.87 48.49%

    在建工程 6 39,284,091.18 267,562,176.78 (85.32%)

    短期借款 7 506,000,000.00 783,376,707.15 (35.41%)

    交易性金融负债 8 1,204,416.66 - 100.00%

    应付票据 9 95,104,397.36 13,991,617.00 579.72%

    预收帐款 10 16,243,269.00 9,421,975.00 72.40%

    应付职工薪酬 11 15,247,498.50 39,189,067.20 (61.09%)

    应付利息 12 66,767,783.26 42,710,972.25 56.23%

    其他应付款 13 1,505,567,167.93 648,142,207.14 132.29%

    一年内到期的非流动负债 14 465,354,752.25 335,598,950.25 38.66%

    2009 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    2008 年1 月1 日至

    6 月30 日止期间

    (经重列)

    营业成本 15 (256,355,634.33) (195,593,077.35) 31.07%

    管理费用 16 (26,603,944.68) (17,390,802.15) 52.98%

    公允价值变动(损失)/收益 17 (2,089,162.45) 1,343,600.00 (255.49%)

    投资收益 18 213,829,533.41 149,204,549.54 43.31%

    营业外收入 19 33,070.00 9,307.00 255.32%

    营业外支出 20 (87,977.51) (759,978.24) (88.42%)

    少数股东损益 21 2,286,855.08 (4,238,525.25) 153.95%深圳高速公路股份有限公司

    补充资料

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    - 88 -

    其他财务补充资料(三)(续)

    1、 汇利达业务于本年6 月到期及荷兰银行套期业务浮亏转为交易性金融负债。

    2、 定期存款于本期到期收回利息。

    3、 本期沿江高速（深圳段）代垫工程款增加。

    4、 增加拟收购机荷东段公司45%权益的预付款项0.5 亿元。

    5、 清连高速化主体工程转入固定资产。

    6、 清连高速化主体工程转出至固定资产。

    7、 部分短期借款到期归还。

    8、 汇利达业务于本年6 月到期及荷兰银行套期业务浮亏转为交易性金融负债。

    9、 本期采用票据方式结算的工程款增加。

    10、 公司于上半年收到盐田区政府统一支付的大梅沙匝道车辆通行费收入。

    11、 2008 年末计提的年度奖金于本期支付。

    12、 计提的8 亿元公司债及15 亿元分离交易可转债利息于每年下半年支付。

    13、 公司本期收到政府以借款形式拨付沿江项目投资款8.9 亿元。

    14、 一年内到期的长期借款增加。

    15、 清连一级公路恢复通行车流量增加导致摊销及其他营业成本增加。

    16、 新办公楼折旧费用和其他专项咨询费用的增加。

    17、 荷兰银行套期及汇利达业务公允价值减少。

    18、 主要系联营合营公司投资收益增加。

    19、 处理报废材料收益增加。

    20、 2008 年同期支出70 万元捐款。

    21、 清连公司由于清连一级公路恢复通行，相应增加少数股东盈利深圳高速公路股份有限公司

    补充资料

    2009 年1 月1 日至6 月30 日止期间

    - 89 -

    按中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号 - 非经常

    性损益》的规定，本集团当期非经常性损益的发生金额列示如下：

    单位：元 币种：人民币

    非经常性损益项目 金额 说明

    受托经营取得的托管费收入 7,108,875.00

    本期受托经营管理深圳龙大高速公路

    有限公司的委托管理利润。

    计入当期损益的政府补助，但与公

    司正常经营业务密切相关，符合国

    家政策规定、按照一定标准定额或

    定量持续享受的政府补助除外 4,220,474.91

    本期按车流量法确认收到的政府提供

    给本公司建设盐坝、盐排等的补贴。

    在会计处理上表现为冲减特许经营权

    无形资产摊销。

    公允价值变动收益 (2,089,162.45)

    荷兰银行利率套期及汇利达业务公允

    价值变动收益。

    除上述各项之外的其他营业外收入

    和支出 (54,907.51) 其他营业外收入和支出净额

    所得税影响额 (1,837,055.99)

    非经常性损益项目对本期所得税的影

    响。

    合计 7,348,223.96

    其中：少数股东权益影响额 (3,162.69)

    归属于母公司股东的非经常性损益7,345,061.27董事、高级管理人员关于公司2009 年半年度报告的确认意见

    作为深圳高速公路股份有限公司（“本公司”）的董事、高级管理人员，我

    们保证本公司2009 年半年度报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重

    大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    2009 年8 月28 日

    董事签名：

    杨 海： 吴亚德：

    李景奇： 赵俊荣：

    谢日康： 林向科：

    张 杨： 赵志锠：

    林怀汉： 丁福祥：

    王海涛： 张立民：

    高级管理人员签名：

    李 健： 革 非：

    周庆明： 龚涛涛：

    吴 羡： 吴 倩：