股票简称:天威保变 股票代码:600550
保定天威保变电气股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3河北华安会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人丁强，主管会计工作负责人齐战胜，会计机构负责人（会计主管人员）黄超声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 天威保变
股票代码 600550
上市交易所 上海证券交易所
注册地址 保定国家高新技术产业开发区竞秀街28号
办公地址 河北省保定市天威西路2222号
邮政编码 071056
公司国际互联网网址 http://www.twbb.com
电子信箱 tzb@twbb.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张继承 王倩
联系地址 河北省保定市天威西路2222号 河北省保定市天威西路2222号
电话 0312-3252455 0312-3252455
传真 0312-3230382 0312-3230382
电子信箱 ZJC@twbb.com、zh_jicheng@sina.com wangqian@twbb.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 3,079,807,536.26 1,963,050,060.73 56.89 1,133,113,014.49
利润总额 289,222,173.08 175,175,122.81 65.10 80,234,497.59
净利润 198,097,466.74 100,994,276.88 96.15 51,090,749.89
扣除非经常性损益的净利润 195,870,920.52 86,299,353.76 126.97 48,831,347.07
经营活动产生的现金流量净额 -312,499,115.14 6,670,318.24 -4,784.92 46,255,057.48
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 4,986,593,069.50 3,465,976,998.35 43.87 2,672,909,185.34
股东权益（不含少数股东权益） 1,980,212,597.05 1,009,416,578.34 96.17 966,538,406.93
注：2006年度，母公司经营性现金流量净额为11600万元，公司合并经营性现金流量净额为-31249.91万元，导致合并经营性现金流量净额较上年降低的主要原因是合并现金流量表中含有保定天威英利新能源有限公司1-7月经营性现金流量净额-39591万元。
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 0.57 0.31 83.87 0.15
最新每股收益
净资产收益率（%） 10.00 10.01 减少0.01个百分点 5.29
扣除非经常性损益的净利润为基础
9.89 8.52 增加1.37个百分点 5.05
计算的净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.86 0.02 -4,400.00 0.14
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 5.43 3.06 77.45 2.93
调整后的每股净资产 5.26 2.89 82.01 2.84
2006年度，母公司经营性现金流量净额为11600万元，公司合并经营性现金流量净额为-31249.91万元，导致合并经营性现金流量净额较上年降低的主要原因是合并现金流量表中含有保定天威英利新能源有限公司1-7月经营性现金流量净额-39591万元。
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
6,384,841.46
产产生的损益
各种形式的政府补贴 4,201,719.60
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的
8,000,649.24
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
495,883.69
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -1,600,805.20
其他 -15,255,742.57
合计 2,226,546.22
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
比例 送 比例
数量 发行新股 金 其他 小计 数量
(%) 股 (%)
转
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 176,715,000 53.55 9,800,000 9,800,000 186,515,000 51.10
2、国有法人持股 828,750 0.25 -828,750 -828,750 0 0.00
3、其他内资持股 26,456,250 8.02 25,200,000 -18,157,500 7,042,500 33,498,750 9.18
其中：
境内法人持股 26,456,250 8.02 25,200,000 -18,157,500 7,042,500 33,498,750 9.18
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份
204,000,000 61.82 35,000,000 -18,986,250 16,013,750 220,013,750 60.28
合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 126,000,000 38.18 18,986,250 18,986,250 144,986,250 39.72
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
无限售条件流通
126,000,000 38.18 18,986,250 18,986,250 144,986,250 39.72
股份合计
三、股份总数 330,000,000 100.00 35,000,000 0 35,000,000 365,000,000 100.00
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 24,128
前十名股东持股情况
质押或冻
股东 持股比 持有有限售条件股份数
股东名称 持股总数 结的股份
性质 例(%) 量
数量
国有
保定天威集团有限公司 51.1 186,515,000 186,515,000 0
股东
保定惠源咨询服务有限公司 其他 6.79 24,798,750 8,298,750 0
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 其他 1.63 5,949,923 3,000,000 未知
国际金融－花旗－MARTIN CURRIE INVESTMENT
其他 1.10 4,000,043 4,000,000 未知
MANAGEMENT LIMITED
交通银行－海富通精选证券投资基金 其他 0.83 3,030,191 2,000,000 未知
上海力尊投资咨询有限公司 其他 0.82 3,000,000 0 未知
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 其他 0.82 3,000,000 3,000,000 未知
招商银行股份有限公司－海富通强化回报混
其他 0.77 2,800,000 2,800,000 未知
合型证券投资基金
中国电力财务有限公司 其他 0.74 2,700,000 2,700,000 未知
深圳市柏越实业有限公司 其他 0.55 2,000,000 2,000,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
保定惠源咨询服务有限公司 16,500,000 人民币普通股
上海力尊投资咨询有限公司 3,000,000 人民币普通股
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 2,949,923 人民币普通股
申银万国－农行－BNP PARIBAS 1,925,000 人民币普通股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL
1,761,193 人民币普通股
MARKETS LIMITED
国际金融－渣打－GOVERNMENT OF
1,693,673 人民币普通股
SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION
PTE LTD
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 1,473,211 人民币普通股
UBS AG 1,325,600 人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行
1,307,451 人民币普通股
有限公司
中国玻纤股份有限公司 1,119,500 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 a.前十名无限售条件的股东中，第1位为公司发起人股东。
说明 b.公司未知其余股东的关联关系或是否属于一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：保定天威集团有限公司
法人代表：丁强
注册资本：709,000,000元
成立日期：1991年1月9日
主要经营业务或管理活动：变压器、互感器制造，本企业生产的产品和相关技术出口，本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、技术出口，本企业中外合资经营、合作生产业务，承办本企业对外来料加工、来样加工、来件加工、来件装配业务，承办本企业补偿贸易业务，输变电设备、控制设备及配件、电工器材制造，机加工，电工专用设备制造、安装，汽车零部件、桶装润滑油销售，园艺植物培植、销售。承包境外机械行业工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。汽车货运，装卸搬运货物，管道、设备安装，住宿、浴池、理发，中餐、非酒精饮品零售（只限有经营资格的分支机构经营）。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
变 报告期内从 是否在股
年初 年末
性 年 动 公司领取的 东单位或
姓名 职务 任期起止日期 持股 持股
别 龄 原 报酬总额(万 其他关联
数 数
因 元)税前 单位领取
丁强 董事长 男 52 2005-10-27～2008-10-27 0 0 0 是
张金琢 副董事长 男 57 2005-10-27～2008-10-27 0 0 0 是
边海青 副董事长 男 38 2005-10-27～2008-10-27 0 0 0 是
苏士英 董事 男 42 2005-10-27～2008-10-27 0 0 0 是
杨明进 董事、总经理 男 42 2006-2-24～2008-10-27 0 0 6.37 否
张喜乐 董事、总工程师 男 42 2005-10-27～2008-10-27 0 0 19.00 否
王世定 独立董事 男 62 2005-10-27～2008-10-27 0 0 8.00(税后) 否
徐国祥 独立董事 男 46 2005-10-27～2008-10-27 0 0 8.00(税后) 否
杨国旺 独立董事 男 54 2005-10-27～2008-10-27 0 0 8.00(税后) 否
张立明 监事会主席 男 51 2005-10-27～2008-10-27 0 0 19.06 否
于长泳 监事 男 41 2005-10-27～2008-10-27 0 0 8.65 否
刘纪良 监事 男 53 2005-10-27～2008-10-27 0 0 0 是
郭爱华 常务副总经理 男 48 2005-10-27～2008-10-27 0 0 19.50 否
利玉海 副总经理 男 46 2005-10-27～2008-10-27 0 0 19.04 否
董事会秘书、副
张继承 男 38 2005-10-27～2008-10-27 0 0 19.05 否
总经理
李明亮 副总经理 男 41 2005-10-27～2008-10-27 0 0 19.03 否
李忠 副总经理 男 38 2006-1-19-～2008-10-27 2,400 2,400 11.08 否
齐战胜 财务总监 男 60 2005-10-27～2008-10-27 0 0 12.77 否
合计 / / / / 2,400 2,400 / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内，公司在广大股东的大力支持和董事会的正确决策领导下，全体员工精诚合作，兢兢业业，开创了公司快速发展的新局面。2006年度，公司全年实现主营业务收入307980.75万元，同比增长56.89%；实现主营业务利润50500.33万元，同比增长30.08%，实现净利润19809.75万元，比上年度增长96.15%。
凭借一流的制造水平和良好的市场信誉，公司一举中标价值过亿元的贵州构皮滩水电站和云南滇东煤电二期工程项目；世界最高电压等级1000kV特高压变压器在公司高压试验室一次性试验成功；国内首台最高电压等级青海拉西瓦800kV变压器、官亭800kV芯式电抗器圆满完成工艺设计；公司与德国西门子在贵广Ⅱ回高压直流项目中联合中标，目前已完成两台直流产品的生产和运输；2006年6月6日公司成功向特定投资者定向增发3500万股股票，募集资金61,600万元，成为股权分置改革完成后，国内首家非公开发行股票的上市公司；公司合肥新厂区和秦皇岛出海口装配基地二期即将建成投产。
在国家可再生能源政策的指导和地方政府的大力支持下，公司在新能源领域得到了全面、快速地发展。保定天威英利新能源有限公司目前生产经营任务饱满，海外上市事宜正在高速推进之中，三期扩产项目工程施工有序进行；四川新光硅业科技有限责任公司于2007年2月26日投料试车一次成功，产品达到多晶硅国家标准相应等级；与此同时，公司决定收购西藏华冠科技股份有限公司56.52%的股权，成为其控股股东，为进一步完善新能源产业结构、建立完整的光伏产业链、开拓国内市场打下坚实的基础。新成立的保定天威风电科技有限公司致力于开拓风电领域，确定了联合设计、自主研发的发展战略，目前正在学习引进英国GH公司1.5MW风机技术，风电机组项目已被列为河北省重点建设项目和河北省科技厅中外合作重点项目。
公司在进一步做好变压器市场的同时，加大对新能源产业的投资力度，不断完善新能源产业链，尽快实现公司以变压器和新能源为“双主业”的战略发展目标。
2、主要供应商、销售客户情况
单位：元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 1,122,919,183.24 占年度采购总额的比例（%） 80.16
前五名销售客户销售金额合计 339,811,688.90 占年度销售总额比例（%） 18.67
3、公司财务状况
（1）报告期资产构成情况
单位：元 币种:人民币
2006度 2005度
同比变动
项目 占总资产比重
金额 占总资产比重(％) 金额 （%）
(％)
应收账款 635,340,966.93 12.74 624,060,981.12 18.01 -5.27
存货 805,416,356.60 16.15 680,218,477.44 19.63 -3.48
长期股权投资 789,631,544.75 15.84 279,416,950.76 8.06 7.78
固定资产 956,037,137.92 19.17 934,418,477.02 26.96 -7.79
在建工程 490,790,705.57 9.84 236,422,841.18 6.82 3.02
短期借款 1,315,255,795.44 26.38 1,253,047,431.94 36.15 -9.77
长期借款 250,000,000.00 5.01 0 0 5.01
总资产 4,986,593,069.50 - 3,465,976,998.35 - -
说明：报告期内，公司应收账款、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程、短期借款等占公司总资产的比重与去年同期相比均未发生重大变动。
（2）报告期费用及所得税情况
单位：元币种:人民币
项目 2006度 2005度 增减情况（％）
营业费用 66,516,541.83 52,182,984.74 27.47
管理费用 201,252,927.28 125,309,444.73 60.60
财务费用 74,397,036.42 63,828,446.23 16.56
所得税 37,870,371.72 23,297,056.96 62.55
说明：报告期内，公司营业费用、管理费用、财务费用和所得税较上一报告期分别增长了27.47%、60.60%、16.56％和62.55％，主要是由于:
①母公司本期主营业务收入较上年同期增加66,952万元，主营业务成本较上年同期增加62,913万元。主要原因是：公司继续加大市场开拓力度，优化产品结构，不断提升产品质量，进一步扩大市场占有率，产品订货量增加，产品产销量增多所致。2006年产量较去年增加40台/997万kVA，销量增加55台/1365万kVA。
②保定天威英利新能源有限公司本期1-7月纳入公司合并报表范围，该公司1-7月份主营业务收入（90686万元）较去年全年（53,568万元）增加37118万元，主营业务成本较去年全年增加28,868万元，主要是生产经营规模扩大，销售量增加所致。
③巨力天威吊装带有限公司本期主营业务收入较上年同期增加2,810万元。
④天威保变（合肥）变压器有限公司本期主营业务收入较上年同期增加2,450万元。
⑤因合并范围扩大，杭州天威杰登电气有限公司本期实现主营业务收入1,217万元。
综上，由于主营业务的扩增，造成公司合并损益类项目的金额较上年同期均有较大幅度的增加。
本期合并管理费用20,125万元较上年（12531万元）增加7,594万元，主要是由于保定天威英利新能源有限公司增加研究开发费2,942万元及海外上市费2,066万元；以及母公司代河北宝硕股份有限公司偿还银行贷款，计提坏账准备增加管理费用1526万元。
（3）公司现金流量构成情况
单位：元 币种:人民币
项目 2006度 2005度 增减（％）
经营活动产生的现金流量 -312,499,115.14 6,670,318.24 -4784.92
投资活动产生的现金流量 -688,762,462.34 -450,912,408.14 -52.75
筹资活动产生的现金流量 1,783,038,474.26 151,018,154.33 1080.68
说明：①2006年度，母公司经营性现金流量净额为11600万元，公司合并经营性现金流量净额为-31249.91万元，导致合并经营性现金流量净额较上年降低的主要原因是合并现金流量表中含有保定天威英利新能源有限公司1-7月经营性现金流量净额-39591万元。
②报告期内投资活动产生的现金流量较上年有所下降，主要是由于公司对外投资增加所致。
③报告期内筹资活动产生的现金流量较上年有所上升，主要原因如下：Ⅰ公司本期非公开发行股票募集资金6.16亿元人民币；Ⅱ银行贷款增加；Ⅲ天威英利1-7月筹资活动产生的现金流量53722万元。
4、与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司产品的定货方式是以销定产，所有库存产品都是订单产品，所以公司基本不存在产品积压情况；2006年的销售情况和2007年定单情况良好；公司坚持以人为本的思想，对主要岗位人员每年进行专业培训和考核，还选派优秀员工赴国内高校及国外进行深造，实现员工个人价值观与企业发展目标的和谐一致。
5、公司主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)公司主要控股子公司的情况
单位：万元 币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
保定天威互感
制造业 互感器生产、销售 1000 4949.03 472.84
器有限公司
巨力天威吊装 合成纤维吊装带、安全带起重吊索具、织
制造业 9,100 17,918.91 1,519.65
带有限公司 带机械设备
说明：报告期内公司控股子公司巨力天威吊装带有限公司实现净利润1,519.65万元，比去年同期1,290.49万元增长17.76%,主要是由于该公司积极开拓市场、业务增长，经济效益提高所致。
（2）投资收益对公司净利润影响达到10%以上的控股或参股公司的经营情况及业绩
单位：元 币种:人民币
占上市
公司名 控股或参股公司 公司净
主要产品或服务 主营业务收入 主营业务利润 净利润
称 贡献的投资收益 利润的
比重(%)
保定天 硅太阳能电池及配套产品的
威英利 研制、生产、销售，产品为
新能源 硅片、太阳电池片、太阳电 2,000,966,365.17 470,471,024.45 280,615,874.37 135,171,151.99 68.23
有限公 池组件、太阳能电源系统、
司 光伏电站工程
报告期内，参股公司保定天威英利新能源有限公司经营业绩较上年同期大幅增长，主要是由于公司不断加大新产品研发，且公司二期扩建产能释放，业务规模持续增长，产品销量大幅增加所致。
6、对公司未来发展的展望
（1）行业的发展趋势
a、变压器产业方面：变压器作为传统产业，无论在国际还是国内，其制造技术及行业规模已经成熟，市场竞争十分激烈，但行业发展仍有潜力，我国发电装机容量在“十一五”期间将保持10.5%的年增长率，到2010年末，我国电力需求将达到3.81亿千瓦时，发电装机总容量将达到8.52亿千瓦；“十二五”期间，新增装机规模2.87亿千瓦，2015年末，发电装机预计达到11.2亿千瓦。电力新增装机容量的增长必然导致发电设备需求的大幅增长，而目前发电设备与输变电设备的构成比例大约为1：12，据此估算，国内变压器市场容量接近700亿元，变压器制造业仍大有作为。此外，我国电力资源分布不均、电力输送容量的增大以及输电线路的加长，电力系统的安全稳定问题日益突出，因此超高压、远距离的交直流输电将成为今后输变电行业发展的趋势。从2003年起，公司就在为直流项目而积极努力，并与德国西门子在贵广Ⅱ回高压直流项目中联合中标，目前，公司已完成两台直流产品的生产和运输，公司对该项目核心技术的研究，被国家列入“十一 五”计划“特高压输变电系统开发与示范”重大项目。这标志着我公司特高压变压器的开发研制水平、企业的核心竞争能力有了大幅提升，为公司继续站在输变电技术的最前沿，继续处于国内同行业龙头地位提供了强有力的支撑。公司不仅确保了现有技术水平的稳步提升，更在此基础上向大容量、超高压产品及尖端领域发展，公司承制的国内最高电压等级青海拉西瓦800kV大型变压器已经完成研发设计；BKD－50000/500芯式电抗器顺利通过试验；自主研发的国内首台最高电压等级1000kV变压器一次试验合格；并成功中标国家电网公司晋东南－荆门1000kV特高压交流试验示范工程中的晋东南变电站4台ODFPS--1000MVA/1000kV变压器项目，合同总价值1.812亿元人民币；为国内首批百万千瓦超超临界火电机组引进技术国产化依托工程——华电国际邹县发电厂承制的3台500kV变压器，公司在行业技术领域里的领先地位。为保护民族工业的发展，国家非常重视重大装备国产化，对一些大型项目要求必须由国内企业完成，以我公司目前的技术水平及行业地位，在市场竞争中具有突出优势。
b、光伏产业方面：目前世界光伏产业平均年增长率达到32.1%，位于世界能源发电市场增长率的首位，世界各国纷纷出台了有利的政策或庞大的光伏应用发展计划，兆瓦级光伏电站的建设在德国、瑞士、西班牙等国方兴未艾。按各国的可再生能源发展计划推算，2010年以前光伏行业将持续30%以上的高速增长，2010-2040年，光伏行业的综合增长率将高达25%，可预见的高速增长将持续40年以上。受国际市场影响，国内太阳能市场也逐渐开始活跃，各地区都在积极推动各类形象工程的建设，如2008年奥运会运动场馆项目、北京乡村道路照明、上海光伏并网发电工程、河北省保定市太阳能城等项目。以上均为太阳能产业的发展提供了广阔的空间。
c、风电可再生、无污染的特点以及国产化程度的提高，使其很可能成为最经济、最洁净的能源。据统计，到2020年，全球风力发电装机量将达到12000万MW，为2002年的38倍，风力发电将占全球发电总量的12%，有可能成为世界未来最重要的替代能源。按照《可再生能源中长期发展规划》，到2020年，我国的风电总装机容量将达到300万MW。风力发电在我国尚处于起步阶段，发展空间广阔。
（2）公司未来的发展机遇、挑战和新年度经营计划
a、变压器产业方面：在国家大力推进“西电东送”、全国联网以及积极发展水电大机组的政策背景和发展趋势下，输变电设备制造行业特别是行业内优势企业将迎来良好的发展机遇，未来几年电网建设将超过电源建设成为电力建设的主方向。凭借公司行业优势地位及良好的市场声誉，为公司赢得了更为广阔的国内国际市场，公司先后在云南滇东煤电二期工程变压器项目招标中，中标20台变压器，项目合同总价约2.39亿元；与美国西北能源公司签署了350MVA/230kV移相变压器供货合同，合同总价为594.1万美元。今后公司将抓住机遇，迎接挑战，为把公司建设为世界著名变压器公司而不懈努力。
b、光伏产业方面：保定天威英利新能源有限公司作为目前国内唯一拥有完整光伏产业链的高新技术企业，经过多年孕育成长，现在凭借其雄厚的技术研发实力和丰富的工程施工经验跃进世界光伏行业的前列。随着三期工程100MW项目的建成投产，产能将得到充分的释放，规模、效益、整体水平都将再上新台阶。公司海外声誉鹤起，市场不断扩大，与多家企业合作谋划海外筹资建厂，相信随着海外上市的如期进行，太阳能产业必将蓬勃发展，给公司带来丰厚利润。
公司参股的四川新光硅业科技有限责任公司2007年2月26日投料试车一次成功，产品达到多晶硅国家标准相应等级；拟控股的西藏华冠科技股份有限公司的太阳能电池组件生产已初具规模。公司正在完善从硅料、铸锭、切片、电池片到电池组件的太阳能全产业布局。
c、风力发电方面：风电是公司的又一个新能源项目，目前处于初步发展阶段，公司采取了与国外公司联合设计开发的模式，意在掌握技术，以期拥有独立的知识产权，目前厂房建设也正在进行中，保定天威风电科技有限公司被财政部列为重点支持的七家风电公司之一。我国风力资源丰富，国家政策大力支持，明确规定风电场项目招标时，设备的国产化率要达到70%以上，以此培育风电设备制造产业，尽快掌握先进机组的制造技术，带动我国制造业同步发展。随着我国风电上网价格的确定，风电项目将面临前所未有的机遇。
2007年本公司将充分发挥天威保变（秦皇岛）变压器有限公司的生产能力，加快天威保变（合肥）变压器公司新厂建设，确保公司在行业中的领先地位；加大市场开发和货款回收力度，满足公司产能扩大需要，缓解公司资金压力；加大科研开发工作力度，确保公司的技术领先地位；不断提高管理水平，促进公司经济效益的全面提高；全力打造公司变压器产业和新能源产业。
（3）资金需求和使用计划
公司将拓宽融资渠道，多口径吸纳资金，灵活合理利用银行各项信贷政策，提高可利用资金规模；合理筹措资金，构建科学资金结构；加强资金预算，量入为出，保障充足的资金供应，支持公司生产经营的稳健发展。
（4）2007年公司生产经营面临的风险和拟采取的对策
a、变压器产业方面：成本上升是变压器行业目前面临的最大挑战，主要原材料价格上涨、管理成本、采购成本的增加及业内竞争激烈而带来的市场运作成本的增加，都是变压器产品成本上升的重要原因。为降低成本，规避风险，公司将在统一市场、统一采购、统一技术的基础上，继续加大成本管理力度，利用规模经济的优势，确保变压器产品的毛利率稳中有升。此外，公司将继续对已订货产品进行适时调价，并继续从产品设计入手，依靠技术进步，从根本上节约成本，提高利润。公司大力发展高精尖产品，以尖端技术优势降低竞争风险，提高利润水平。此外，公司将深化内部管理、降低不必要的开支、严控各种费用，尽最大努力降低管理成本，提高公司效益。
b、光伏产业方面：由于硅片厂商产能扩张速度明显滞后于电池片厂商，使硅料价格快速增长，原材料供应成为太阳能产业的瓶颈，很多光伏企业发展处于尴尬境地。为了进一步延长公司光伏产业链，保证硅原料供应，公司投资参股四川新光硅业科技有限责任公司，完善了太阳能产业的全产业布局，预计2007年新光硅业将为公司光伏产业的原材料供应提供有力的保障。
c、风力发电方面：目前许多公司上马风力发电项目，预计市场竞争将日益加剧，组部件采购日趋紧张，保定天威风电科技有限公司将尽快掌握风电设备的核心技术，尽快创造效益。
（5）执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。
长期股权投资差额
①根据新会计准则的规定，同一控制下企业合并形成的长期股权投资，尚未摊销完毕的长期股权投资差额，应全额冲销并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本。公司的控股子公司天威保变（合肥）变压器有限公司2006年12月31日的股权投资差额2,634,332.82元，公司的控股子公司天威保变（秦皇岛）变压器有限公司2006年12月31日的股权投资差额451,143.00元，上述两项合计金额3,085,475.82元应于2007年1月1日减少留存收益。
②根据新会计准则的规定，其他采用权益法核算的长期股权投资，其长期股权投资贷方差额应转入留存收益，公司控股子公司巨力天威吊装带有限公司2006年12月31日的股权投资差额贷方67, 725.26元；公司控股子公司北京天威瑞恒电气有限责任公司2006年12月31日的股权投资差额贷方10,742,005.35元，上述两项合计金额10,809,730.61元应于2007年1月1日增加留存收益。
所得税
公司依据现行会计准则及本公司制定的相关会计政策，计提了各项资产减值准备，而根据新会计准则计算，将资产账面价值小于计税基础的差额7,126,052.25元作为递延所得税资产调增2007年1月1日的留存收益，其中归属于母公司调增所有者权益的金额为5,525, 464.46元，归属于子公司调增所有者权益的金额为1,600,587.79元。
其他
公司按现行会计准则编制的合并会计报表2006年12月31日的少数股东权益金额为195,289,152.35元；按新会计准则调整的合并会计报表2006年12月31日的少数股东权益因合并范围变化增加40,498,111.55元，因子公司按新会计准则调整留存收益增加584,378.62元，经上述调整后2007年1月1日少数股东权益的金额为236,371,642.52元。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务成
毛利率 毛利率比上年
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 收入比上 本比上年增
(%) 增减(%)
年增减(%) 减(%)
分产品
变压器 1,732,395,265.62 1,514,738,541.14 12.56 63.69 71.12 -3.80
太阳能电池组件 681,629,538.54 524,849,791.17 23.00 84.30 79.99 1.84
硅片 216,801,604.23 162,916,024.57 24.85 41.97 56.51 -6.98
巨力吊装带 137,027,056.05 101,650,656.84 25.82 25.80 35.10 -5.11
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
东北 80,395,224.73 321.77
华北 1,061,566,419.21 38.26
华东 231,189,925.28 69.07
华南 241,284,591.20 83.16
华中 410,996,616.90 73.26
西南 111,770,649.49 -17.75
西北 121,897,624.46 6.12
出口 820,706,484.99 95.52
合计 3,079,807,536.26 56.89
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]19号文核准,公司于2006年6月6日采取非公开发行股票方式向10名特定投资者定向发行了3,500万股股份,共募集资金61,600万元。经河北华安会计师事务所有限公司出具的"冀华会验字[2006]第2002号"验资报告验证,该笔资金已汇入本公司董事会指定账户,扣除发行费用1,650万元后,剩余59,950万元。
单位:元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额 616,000,000
募集资金总额 616,000,000
已累计使用募集资金总额 616,000,000
是否符
是否变更 产生收 是否符合预计
承诺项目名称 拟投入金额 实际投入金额 合计划
项目 益情况 收益
进度
四川新光硅业年产
尚在建
1000吨多晶硅高技术 110,000,000 否 110,000,000 是 是
设期
产业化示范工程项目
尚在建
风力发电整机项目 250,000,000 注3 100,000,000 是 是
设期
补充企业流动资金 239,500,000 否 注3 - - -
合计 599,500,000 / 599,500,000 / /
未达到计划进度和预计收益的说明（分
-
具体项目）
变更原因及变更程序说明（分具体项目）-
注：
1）四川新光硅业科技有限责任公司年产1000吨多晶硅高技术产业化示范工程项目项目拟投入1.1亿元人民币，实际投入1.1亿元人民币，该项目已于2007年2月26日投料试车一次成功。
2）风力发电整机项目
项目拟投入2.5亿元人民币，实际已投入1亿元人民币，该项目将在2007年底完成工厂主体建设，完成风力发电整机样机的试制。
3）补充企业流动资金
公司募集资金扣除发行费用后剩余59,950万元，除投资四川新光硅业科技有限责任公司和风力发电项目外全部补充企业流通资金；根据风电项目的建设进度，投资风力发电项目暂时闲置的15000万元，经本公司第三届董事会第十三次会议审议通过，暂时补充企业流动资金,时间为6个月。
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
天威保变（秦皇岛）变压器
17,600.00 已办理完工商变更手续 净利润-349
有限公司
凯华工业有限公司 7,672.50 已办理完工商变更手续 净利润-297
重庆市亚东亚集团变压器
600.00 完成 经营情况良好
有限公司
保定天威互感器有限公司 700.00 完成 净利润473
收益情况良好，公司环
2006年技改技措 891.00 全部完成
境得到很好的改善。
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据本公司第三届董事会第十七次会议决议，拟以2006年末总股本36500万股为基数，每10股送4股派现金红利2元(含税),共计分配219 000 000.00元。另外还拟以资本公积转增股本：以2006年末总股本36500万股为基数向全体股东每10股转增6股，共计219 000 000.00元。上述分配预案将提请2006年度股东大会审议后实施。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
所涉及的资 所涉及的债
是否为关联交易（如是，
交易对方及被收购或置入资产 收购价格 产产权是否 权债务是否
说明定价原则）
已全部过户 已全部转移
保定天威集团有限公司，天威保变(秦
176,000,000 是，评估价为基础确定 是 是
皇岛)变压器有限公司80%的股权
中威香港有限公司、凯聚（香港）有限
76,725,000 否 是 是
公司，凯华工业有限公司90%的股权
威海京隆房地产开发有限公司、保定天
威集团有限公司，西藏华冠科技有限公 - 是，评估价为基础确定 否 否
司56.52%的股权
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
所涉及的债权债
是否为关联交易（如是，说 所涉及的资产产权是
交易对方及被出售或置出资产 务是否已全部转
明定价原则） 否已全部过户
移
保定天威互感器有限公司，杭州天威杰登电
否 否 否
气有限公司55%的股权
保定天威集团有限公司，凯华工业有限公司
是，以评估价为基础 否 否
90%的股权
CemeCon AG，保定天威赛利涂层技术有限公
否 否 否
司35%的股权
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否 是否为
担保对象 担保金额 担保类型 担保期限 履行 关联方
完毕 担保
保定天威英利新能源
30,000,000 连带责任担保 2006-1-13～2007-1-13 是 是
有限公司
保定天威英利新能源
30,000,000 连带责任担保 2006-2-17～2007-2-16 是 是
有限公司
四川新光硅业科技有
50,000,000 连带责任担保 2006-9-6～2007-9-5 否 是
限责任公司
四川新光硅业科技有
50,000,000 连带责任担保 2006-12-27～2012-12-27 否 是
限责任公司
报告期内担保发生额合计 160,000,000
报告期末担保余额合计 160,000,000
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 151,122,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 151,122,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 311,122,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 15.71
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提
0
供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
1)本公司2006年1月13日为参股公司保定天威英利新能源有限公司在交通银行石家庄分行提供流动资金贷款担保30,000,000元,担保期限至2007年1月13日。
2)本公司2006年2月17日为参股公司保定天威英利新能源有限公司在建行天威西路支行提供流动资金贷款担保30,000,000元,担保期限至2007年2月16日。
3)本公司2006年9月6日为参股公司四川新光硅业科技有限责任公司在国家开发银行提供流动资金贷款担保50,000,000元,担保期限至2007年9月5日。
4)本公司2006年12月27日为参股公司四川新光硅业科技有限责任公司在中信银行成都分行提供长期贷款担保50,000,000元,担保期限至2012年12月27日。
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
占同类交易
关联方 占同类交易金
交易金额 交易金额 金额的比例
额的比例(%)
(%)
保定天威集团有限公司 1,288,776.62 0.07 740,367,302.03 95.84
保定天威特变电气有限公司 / / 33,425,294.84 3.55
保定和运电工器材有限公司 / / 16,868,750.70 5.07
保定天威电力线材有限公司 / / 105,673,057.09 31.74
保定天威电气设备结构公司 8,539,213.69 18.95 118,183,109.26 100.00
保定保菱变压器有限公司 75,356,099.17 41.13 27,352,698.59 100.00
合计 85,184,089.48 / / /
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额85,184,089.48元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
保定天威集团有限公司 80,574,864.41 174,081,547.70 / /
保定天威工贸实业有限公司 1,056,428.98 2,178,330.02 / /
保定天威顺达变压器有限公司 896,443.00 2,264,757.45 / /
保定保菱变压器有限公司 14,160,444.68 19,944,833.07 / /
保定天威集团电力线材有限公司 6,159,264.04 6,159,264.04 -211,324.48 0
保定天威电气设备结构有限公司 2,082,495.37 2,082,495.37 -5,994,146.82 0
保定天威特变电气有限公司 / / -51,208.25 402,561.63
保定和运电工器材有限公司 / / -7,513,542.48 0
保定天威电气成套设备有限公司 / / -50,837.40 28,973.60
合计 104,929,940.48 206,711,227.65 -13,821,059.43 431,535.23
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额104,929,940.48元，余额206,711,227.65元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
在实施定向增发过程中特定投资者承诺事项：
天威集团将认购不低于本次非公开发行股票总量的28%,其他特定投资者(不超过9名)认购本次非公开发行股票总量的剩余部分。天威集团认购本次发行股份的锁定期限为自发行结束之日起不少于36个月,其他特定投资者认购本次发行股份的锁定期限为自发行结束之日起不少于12个月。
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况保定天威集团有限公司承诺：
1、最低持股条款在获得流通权之日起三年内，天威集团承诺最低持股比例不低于51%。
2、限售期条款在上述最低持股条款的限制条件下，天威集团对限售期做出有关承诺：其持有的非流通股份将自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超出百分之十；上述出售行为实施后，天威集团持股比例不低于51%；承诺通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。
3、增持条款
（1）增持股份的目的
为顺利解决股权分置问题，保护流通股股东的利益，确保公司市值在解决股权分置完成后得到有效的保护，天威集团承诺将在适当时机通过增持公司股份的方式维护股价。
（2）增持股份的条件和数量
（a）以公司股权分置改革方案实施之股权登记日后连续三十个交易日每日加权平均成交价格的算术平均值为基准价格；
（b）以该基准价格为基础，在公司股权分置改革方案实施后十二个月内，如出现连续30个交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价15%的情况，天威集团将立即启动增持公司股份程序，累计增持公司股份数量介于公司总股本的0.1%－0.5%之间；
（c）以该基准价格为基础，在公司股权分置改革方案实施后十二个月内，如出现连续30个交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价30%的情况，天威集团将立即启动增持公司股份程序，累计增持公司股份总量介于公司总股本的0.5%－1%之间；
（d）上述基准价格遇到分红、转增、送股、配股等事项时，将进行除权调整；（e）天威集团承诺在增持计划完成后6个月内不出售所增持的股份;（f）天威集团不排除根据实际情况，为维护控股地位，通过证券交易所主动增持公司股份的可能性；
（g）根据中国证监会证监发[2005]52号《关于上市公司控股股东在股权分置改革后增持社会公众股份有关问题的通知》的规定，天威集团在公司股东大会通过股权分置改革方案后的两个月内增持社会公众股份而触发要约收购义务可以免予履行要约收购义务，超过两个月增持社会公众股份而触发要约收购义务需要履行要约收购义务或者申请豁免。
4、最低减持价格天威集团承诺所持非流通股份在限售期内减持价格不低于股权分置改革公告前三十个交易日收盘价的平均值7.13元/股。最低减持价格如遇到分红、转增、送股、配股等事项时，将进行除权调整。
保定惠源咨询服务有限公司承诺：
其持有的非流通股份将自获得上市流通权之日起，至少在十二个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五；承诺通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到该公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。
报告期内，公司原非流通股股东严格履行承诺，未发生违反相关承诺的事项。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
冀华会审字[2007]2030号
保定天威保变电气股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的保定天威保变电气股份有限公司（以下简称天威保变公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表与合并资产负债表，2006年度的利润及利润分配表与合并利润及利润分配表和现金流量表与合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是天威保变公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，天威保变公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了天威保变公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
河北华安会计师事务所有限公司
中国注册会计师：王飞、邱淦泳
中国石家庄市
2007年4月6日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 992,358,981.51 339,065,157.00 884,451,227.06 252,737,599.44
短期投资
应收票据 11,596,415.21 13,169,292.28 6,209,501.98 11,723,423.25
应收股利 10,956,000.00 0 10,956,000.00 0
应收利息
应收账款 635,340,966.93 624,060,981.12 533,873,700.73 448,038,148.34
其他应收款 113,829,886.36 63,734,973.90 74,069,733.73 13,384,451.73
预付账款 450,980,247.72 407,687,479.81 458,298,261.58 255,898,707.84
应收补贴款 0 627,382.99
存货 805,416,356.60 680,218,477.44 680,383,682.04 518,919,597.74
待摊费用 65,405.94 521,327.01
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 3,020,544,260.27 2,129,085,071.55 2,648,242,107.12 1,500,701,928.34
长期投资：
长期股权投资 789,631,544.75 279,416,950.76 1,259,750,855.34 682,892,865.16
长期债权投资
长期投资合计 789,631,544.75 279,416,950.76 1,259,750,855.34 682,892,865.16
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
53,431,776.75 -2,865,834.92
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 785,227,041.26 983,464,703.08 559,016,107.20 541,744,652.19
减：累计折旧 320,858,394.35 286,067,426.49 276,140,429.91 244,536,131.13
固定资产净值 464,368,646.91 697,397,276.59 282,875,677.29 297,208,521.06
减：固定资产减值准备
固定资产净额 464,368,646.91 697,397,276.59 282,875,677.29 297,208,521.06
工程物资 864,235.44 579,559.25
在建工程 490,790,705.57 236,422,841.18 39,904,344.02 32,838,071.72
固定资产清理 13,550.00 18,800.00
固定资产合计 956,037,137.92 934,418,477.02 322,780,021.31 330,046,592.78
无形资产及其他资产：
无形资产 165,341,916.83 123,668,568.47 38,091,342.70
长期待摊费用 1,606,432.98 2,253,765.47
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 166,948,349.81 125,922,333.94 38,091,342.70
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,986,593,069.50 3,465,976,998.35 4,268,864,326.47 2,513,641,386.28
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 1,315,255,795.44 1,253,047,431.94 1,124,500,000.00 835,500,000.00
应付票据 213,100,000.00 164,348,386.14 213,000,000.00 145,000,000.00
应付账款 280,826,366.88 201,809,895.61 267,098,712.12 110,111,237.69
预收账款 627,766,637.26 395,171,074.02 607,715,888.46 351,793,488.92
应付工资 2,841,734.98 1,971,352.31
应付福利费 3,222,084.71 4,447,176.14 295,307.84 206,889.55
应付股利 18,004,880.24 7,804,880.24 18,004,880.24 7,804,880.24
应交税金 20,434,406.25 41,172,938.60 16,088,556.67 18,363,595.87
其他应交款 857,764.57 915,737.15 323,260.64 565,448.19
其他应付款 67,132,381.72 113,608,546.85 28,297,618.56 18,119,572.07
预提费用 397,268.05 1,096,644.65
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 2,549,839,320.10 2,185,394,063.65 2,275,324,224.53 1,487,465,112.53
长期负债：
长期借款 250,000,000.00 0
应付债券
长期应付款 11,252,000.00 10,952,000.00 10,862,000.00 10,562,000.00
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 261,252,000.00 10,952,000.00 10,862,000.00 10,562,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,811,091,320.10 2,196,346,063.65 2,286,186,224.53 1,498,027,112.53
少数股东权益(合并报表填列) 195,289,152.35 260,214,356.36
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 365,000,000.00 330,000,000.00 365,000,000.00 330,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 365,000,000.00 330,000,000.00 365,000,000.00 330,000,000.00
资本公积 1,250,471,321.03 497,764,784.93 1,250,471,321.03 497,764,784.93
盈余公积 74,478,753.40 62,496,055.71 69,819,082.22 50,233,353.01
其中：法定公益金 0 20,832,018.58 0 16,744,451.01
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 290,262,522.62 119,155,737.70 297,387,698.69 137,616,135.81
拟分配现金股利 73,000,000.00 16,500,000.00 73,000,000.00 16,500,000.00
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 1,980,212,597.05 1,009,416,578.34 1,982,678,101.94 1,015,614,273.75
负债和股东权益总计 4,986,593,069.50 3,465,976,998.35 4,268,864,326.47 2,513,641,386.28
公司法定代表人:丁强 主管会计工作负责人:齐战胜 会计机构负责人:黄超
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 3,079,807,536.26 1,963,050,060.73 1,820,540,727.63 1,151,016,753.08
减：主营业务成本 2,563,621,087.06 1,572,590,370.54 1,603,431,656.10 974,297,955.65
主营业务税金及附加 11,183,134.88 2,244,075.76 3,774,693.37 1,351,456.38
二、主营业务利润（亏损以“-”
505,003,314.32 388,215,614.43 213,334,378.16 175,367,341.05
号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”
24,341,674.05 8,935,034.79 22,478,820.49 9,983,872.85
号填列）
减:营业费用 66,516,541.83 52,182,984.74 26,251,462.67 23,590,404.16
管理费用 201,252,927.28 125,309,444.73 95,103,179.23 74,489,167.47
财务费用 74,397,036.42 63,828,446.23 54,620,171.79 51,236,630.37
三、营业利润（亏损以“-”号填
187,178,482.84 155,829,773.52 59,838,384.96 36,035,011.90
列）
加：投资收益（损失以“-”号填
91,091,549.34 8,615,477.30 147,847,403.32 66,485,871.65
列）
补贴收入 4,301,719.60 11,900,661.27 100,000.00
营业外收入 7,113,864.11 467,157.22 434,745.57 149,109.89
减：营业外支出 463,442.81 1,637,946.50 220,304.31 26,459.70
四、利润总额（亏损总额以“-”
289,222,173.08 175,175,122.81 208,000,229.54 102,643,533.74
号填列）
减：所得税 37,870,371.72 23,297,056.96 12,142,937.45 -3,129,485.93
减：少数股东损益(合并报表填列) 53,254,334.62 50,883,788.97
加：未确认投资损失(合并报表填
列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 198,097,466.74 100,994,276.88 195,857,292.09 105,773,019.67
加：年初未分配利润 119,155,737.70 108,188,994.38 137,616,135.81 113,709,069.08
其他转入 10,496,178.56 385,091.16
六、可供分配的利润 327,749,383.00 209,568,362.42 333,473,427.90 219,482,088.75
减：提取法定盈余公积 20,986,860.38 16,035,296.99 19,585,729.21 10,577,301.97
提取法定公益金 0 8,017,648.50 5,288,650.97
提取职工奖励及福利基金(合并报
0 76,936.73
表填列)
提取储备基金 0 188,495.00
提取企业发展基金 0 94,247.50
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 306,762,522.62 185,155,737.70 313,887,698.69 203,616,135.81
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 16,500,000.00 66,000,000.00 16,500,000.00 66,000,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
290,262,522.62 119,155,737.70 297,387,698.69 137,616,135.81
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所
得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利
润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利
润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:丁强 主管会计工作负责人:齐战胜 会计机构负责人:黄超
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,166,991,776.61 2,071,061,163.16
收到的税费返还 12,458,616.84
收到的其他与经营活动有关的现金 115,946,674.25 57,997,557.13
经营活动现金流入小计 3,295,397,067.70 2,129,058,720.29
购买商品、接受劳务支付的现金 3,132,899,754.49 1,752,208,288.20
支付给职工以及为职工支付的现金 100,281,392.02 57,810,038.44
支付的各项税费 134,905,869.90 96,542,603.72
支付的其他与经营活动有关的现金 239,809,166.43 106,497,968.96
经营活动现金流出小计 3,607,896,182.84 2,013,058,899.32
经营活动产生的现金流量净额 -312,499,115.14 115,999,820.97
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 754,182.58 89,250,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 12,940,649.24 13,920,649.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
7,538,490.00 442,430.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 35,578,630.76 11,810,780.93
投资活动现金流入小计 56,811,952.58 115,423,860.17
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
384,458,215.28 40,225,358.33
支付的现金
投资所支付的现金 360,090,700.00 360,450,700.00
支付的其他与投资活动有关的现金 1,025,499.64 23,003,242.58
投资活动现金流出小计 745,574,414.92 423,679,300.91
投资活动产生的现金流量净额 -688,762,462.34 -308,255,440.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 689,738,214.00 616,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 2,647,563,400.00 1,480,500,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 25,651,749.35
筹资活动现金流入小计 3,362,953,363.35 2,096,500,000.00
偿还债务所支付的现金 1,466,169,427.07 1,178,778,712.86
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 89,956,231.80 70,815,476.60
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 23,789,230.22 22,738,085.42
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 1,579,914,889.09 1,272,332,274.88
筹资活动产生的现金流量净额 1,783,038,474.26 824,167,725.12
四、汇率变动对现金的影响 -919,610.20 -198,477.73
五、现金及现金等价物净增加额 780,857,286.58 631,713,627.62
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 198,097,466.74 195,857,292.09
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 53,254,334.62
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 23,362,362.62 21,080,281.52
固定资产折旧 67,257,037.99 32,513,253.34
无形资产摊销 6,405,997.91 320,095.32
长期待摊费用摊销 2,742,205.17
待摊费用减少（减：增加） 956,461.67
预提费用增加（减：减少） 3,214,382.68
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-6,152,071.88 141,508.74
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 75,056,601.27 54,620,171.79
投资损失（减：收益） -91,091,549.34 -147,847,403.32
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -659,839,753.95 -164,838,503.53
经营性应收项目的减少(减：增加) -680,637,272.52 -283,187,393.12
经营性应付项目的增加(减：减少) 692,060,282.79 405,306,545.65
其他(预计负债的增加) 2,814,399.09 2,033,972.49
经营活动产生的现金流量净额 -312,499,115.14 115,999,820.97
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,120,382,918.49 884,451,227.06
减：现金的期初余额 339,525,631.91 252,737,599.44
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 780,857,286.58 631,713,627.62
公司法定代表人:丁强 主管会计工作负责人:齐战胜 会计机构负责人:黄超
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
本期由于新增股权投资，合并会计报表范围增加杭州天威杰登电气有限公司、天威保变（秦皇岛）变压器有限公司和凯华工业有限公司。因自2006年8月对保定天威英利新能源有限公司持股比例改变，不再具有控制权，同时根据本公司7月份董事会决议拟于近期转让北京天威瑞恒有限责任公司股权，故上述两家公司从8月份起不再纳入合并报表范围。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 1,980,212,597.05
1 长期股权投资差额 7,724,254.79
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -3,085,475.82
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 10,809,730.61
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 7,126,052.25
14 少数股东权益 236,371,642.52
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 2,231,434,546.60
公司法定代表人:丁强 主管会计工作负责人:齐战胜 会计机构负责人:黄超
董事长：丁强
保定天威保变电气股份有限公司
2007年4月6日