股票代码：600550 股票简称：天威保变
保定天威保变电气股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司八名董事出席董事会会议：独立董事徐国祥先生，因公务原因未能出席本次会议，委托公司独立董事王世定先生代为出席本次会议并全权行使表决权。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人丁强先生,主管会计工作负责人齐战胜先生及会计机构负责人（会计主管人员）黄超先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 5,088,936,825.44 5,068,525,779.47 0.40
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,059,013,914.55 1,995,062,904.09 3.21
每股净资产(元) 6.30 6.11 3.11
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -560,172,087.30 -50.86
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -1.53 -35.40
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减(%)
净利润(元) 64,069,141.59 64,069,141.59
134.94
基本每股收益(元) 0.18 0.18 125.00
稀释每股收益(元) 0.18 0.18 125.00
增加0.71个百
净资产收益率(%) 2.79 2.79
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 减少1.03个百
1.92 1.92
(%) 分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
除上述各项之外的其他营业外收支净额 19,924,886.32
纳税影响额 -72,722.72
合计 19,852,163.60
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 15,810
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
保定惠源咨询服务有限公司 16,500,000 人民币普通股
上海力尊投资咨询有限公司 5,180,000 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 5,028,957 人民币普通股
全国社保基金一零七组合 2,743,356 人民币普通股
深圳市瑞森达工贸有限公司 2,447,539 人民币普通股
唐亮 2,024,776 人民币普通股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 1,761,193 人民币普通股
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 1,148,711 人民币普通股
申银万国－农行－BNP PARIBAS 1,085,000 人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 1,041,041 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
2007年3月31 2006年12月31 增减变
项 目 变化原因
日 日（新会计准则） 化（%）
材料采购支出增加；偿还到期应付
货币资金 443,662,503.96 1,031,566,880.06 -56.99
票据
应收票据 50,408,543.54 14,761,935.21 241.48 收到银行承兑汇票增加所致
本期产量增加，预订材料、组部件
预付款项 734,521,651.26 502,478,045.30 46.18
增多所致
按新会计准则规定，开办费余额全
长期待摊费用 1,703,364.17 2,869,805.18 -40.65
部转入管理费用
应付票据 43,000,000.00 213,100,000.00 -79.82 偿还到期应付票据
应交税费 -1,861,818.21 21,271,015.89 -108.75 上缴税金
应付股利 10,184,880.24 18,004,880.24 -43.43 支付股东股利
2006年1-3月 增减变
项 目 2007年1-3月 变化原因
（新会计准则） 化（%）
按新会计准则规定，以销售人员工
销售费用 17,286,668.77 13,197,478.16 30.98 资为基数计提的工资性费用计入销
售费
投资收益 27,667,478.42 8,058,251.70 243.34 对天威英利股权变化，不再纳入合
并范围，按权益法核算投资收益增
少数股东损益 6,138,610.25 12,532,342.09 -51.02
加，少数股东损益减少
营业外收入 20,293,586.43 447,757.49 4432.27 依据合肥市经济贸易委员会、保定
天威集团有限公司和北京国富投资
管理有限公司，于2004年8月16
日签署的《收购重组协议》备忘
录：鉴于在重组协议中投资方对工
业项目建设的承诺，合肥市将依据
重大项目建设给予奖励。2007年一
季度确认上述财政补贴收入
1986.47万元
报告期内，公司产品销售量增加，
带动营业利润增长；参股公司保定
利润总额 76,900,468.36 47,800,930.86 60.88 天威英利新能源有限公司利润增
长，使公司按权益法确认的投资收
益增多
报告期内，公司产量增加，材料采
经营活动产生的
-560,172,087.30 -371,315,908.41 50.86 购支出增加及偿还到期应付票据所
现金流量净额
致
筹资活动产生的
35,372,892.91 435,683,729.55 -91.88 归还银行借款较上年同期增加
现金流量净额
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
在实施定向增发过程中特定投资者承诺事项：
天威集团将认购不低于本次非公开发行股票总量的28%,其他特定投资者(不超过9名)认购本次非公开发行股票总量的剩余部分。天威集团认购本次发行股份的锁定期限为自发行结束之日起不少于36个月,其他特定投资者认购本次发行股份的锁定期限为自发行结束之日起不少于12个月。原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况:保定天威集团有限公司承诺：
1、最低持股条款
在获得流通权之日起三年内，天威集团承诺最低持股比例不低于51%。
2、限售期条款
在上述最低持股条款的限制条件下，天威集团对限售期做出有关承诺：其持有的非流通股份将自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超出百分之十；上述出售行为实施后，天威集团持股比例不低于51%；承诺通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。
3、增持条款
（1）增持股份的目的
为顺利解决股权分置问题，保护流通股股东的利益，确保公司市值在解决股权分置完成后得到有效的保护，天威集团承诺将在适当时机通过增持公司股份的方式维护股价。
（2）增持股份的条件和数量
（a）以公司股权分置改革方案实施之股权登记日后连续三十个交易日每日加权平均成交价格的算术平均值为基准价格；
（b）以该基准价格为基础，在公司股权分置改革方案实施后十二个月内，如出现连续30个交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价15%的情况，天威集团将立即启动增持公司股份程序，累计增持公司股份数量介于公司总股本的0.1%－0.5%之间；
（c）以该基准价格为基础，在公司股权分置改革方案实施后十二个月内，如出现连续30个交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价30%的情况，天威集团将立即启动增持公司股份程序，累计增持公司股份总量介于公司总股本的0.5%－1%之间；
（d）上述基准价格遇到分红、转增、送股、配股等事项时，将进行除权调整；
（e）天威集团承诺在增持计划完成后6个月内不出售所增持的股份;
（f）天威集团不排除根据实际情况，为维护控股地位，通过证券交易所主动增持公司股份的可能性；
（g）根据中国证监会证监发[2005]52号《关于上市公司控股股东在股权分置改革后增持社会公众股份有关问题的通知》的规定，天威集团在公司股东大会通过股权分置改革方案后的两个月内增持社会公众股份而触发要约收购义务可以免予履行要约收购义务，超过两个月增持社会公众股份而触发要约收购义务需要履行要约收购义务或者申请豁免。
4、最低减持价格天威集团承诺所持非流通股份在限售期内减持价格不低于股权分置改革公告前三十个交易日收盘价的平均值7.13元/股。最低减持价格如遇到分红、转增、送股、配股等事项时，将进行除权调整。
保定惠源咨询服务有限公司承诺：
其持有的非流通股份将自获得上市流通权之日起，至少在十二个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五；承诺通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到该公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。
报告期内，公司原非流通股股东严格履行承诺，未发生违反相关承诺的事项。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
保定天威保变电气股份有限公司
法定代表人：丁强
2007年4月19日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 443,662,503.96 1,031,566,880.06 365,231,732.65 884,451,227.06
交易性金融资产
应收票据 50,408,543.54 14,761,935.21 38,937,489.54 6,209,501.98
应收账款 846,586,050.63 679,039,490.00 693,893,807.56 533,873,700.73
预付款项 734,521,651.26 502,478,045.30 707,478,775.25 458,298,261.58
应收利息
应收股利 10,956,000.00 10,956,000.00 10,956,000.00 10,956,000.00
其他应收款 166,897,182.56 125,784,333.51 81,705,232.13 74,069,733.73
存货 892,082,639.94 824,459,453.71 732,473,012.27 680,383,682.04
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 3,145,114,571.89 3,189,046,137.79 2,630,676,049.40 2,648,242,107.12
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 685,097,799.30 657,730,320.89 1,296,743,176.34 1,269,075,697.92
投资性房地产 17,975,590.45 18,355,720.30 17,975,590.45 18,355,720.30
固定资产 444,476,143.52 458,137,785.86 262,434,909.37 264,519,956.99
在建工程 548,636,161.76 493,611,410.29 37,947,080.77 39,904,344.02
工程物资 864,235.44 864,235.44
固定资产清理 13,550.00 13,550.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产 182,330,951.86 185,172,356.67 37,131,056.76 38,091,342.70
开发支出
商誉 55,014,026.19 55,014,026.19
长期待摊费用 1,703,364.17 2,869,805.18
递延所得税资产 7,710,430.86 7,710,430.86 5,525,464.46 5,525,464.46
其他非流动资产
非流动资产合计 1,943,822,253.55 1,879,479,641.68 1,657,757,278.15 1,635,472,526.39
资产总计 5,088,936,825.44 5,068,525,779.47 4,288,433,327.55 4,283,714,633.51
流动负债：
短期借款 1,373,655,795.44 1,312,655,795.44 1,172,500,000.00 1,124,500,000.00
交易性金融负债
应付票据 43,000,000.00 213,100,000.00 43,000,000.00 213,000,000.00
应付账款 250,748,941.28 285,913,749.41 232,042,647.65 267,098,712.12
预收款项 773,384,418.61 628,673,998.31 752,125,045.87 607,715,888.46
应付职工薪酬 12,044,601.73 13,611,344.22 1,753,803.43 4,480,306.93
应交税费 -1,861,818.21 21,271,015.89 -4,583,648.44 16,411,817.31
应付利息
应付股利 10,184,880.24 18,004,880.24 9,584,880.24 18,004,880.24
其他应付款 66,593,791.86 82,608,449.36 21,042,815.89 24,112,619.47
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,527,750,610.95 2,575,839,232.87 2,227,465,544.64 2,275,324,224.53
非流动负债：
长期借款 250,000,000.00 250,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 11,252,000.00 11,252,000.00 10,862,000.00 10,862,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 261,252,000.00 261,252,000.00 10,862,000.00 10,862,000.00
负债合计 2,789,002,610.95 2,837,091,232.87 2,238,327,544.64 2,286,186,224.53
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 365,000,000.00 365,000,000.00 365,000,000.00 365,000,000.00
资本公积 1,250,471,321.03 1,250,471,321.03 1,250,471,321.03 1,250,471,321.03
减：库存股
盈余公积 78,631,606.60 78,040,950.96 71,304,112.94 71,304,112.94
未分配利润 364,910,986.92 301,550,632.10 363,330,348.94 310,752,975.01
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,059,013,914.55 1,995,062,904.09
少数股东权益 240,920,299.94 236,371,642.51
所有者权益（或股东权益）合
2,299,934,214.49 2,231,434,546.60 2,050,105,782.91 1,997,528,408.98
计
负债和所有者权益（或股东权
5,088,936,825.44 5,068,525,779.47 4,288,433,327.55 4,283,714,633.51
益）合计
公司法定代表人:丁强主管会计工作负责人:齐战胜会计机构负责人:黄超
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 605,667,982.97 779,611,070.18 505,767,374.06 414,516,377.36
减：营业成本 515,309,426.62 677,287,855.00 438,486,126.96 374,970,224.26
营业税金及附加 939,518.73 1,344,347.17 546,847.81
销售费用 17,286,668.77 13,197,478.16 7,632,942.10 5,113,755.76
管理费用 27,078,175.43 30,427,216.98 15,166,559.34 15,176,424.09
财务费用 15,746,089.80 18,044,676.48 15,793,806.60 12,690,660.81
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 27,667,478.42 8,058,251.70 28,647,478.42 8,000,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收
27,667,478.42 58,251.70 28,647,478.42
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 56,975,582.04 47,367,748.09 56,788,569.67 14,565,312.44
加：营业外收入 20,293,586.43 447,757.49 11,820.00 65,760.00
减：营业外支出 368,700.11 14,574.72 93.00
其中：非流动资产处置净损失 352,954.10 7,374.72 93.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
76,900,468.36 47,800,930.86 56,800,296.67 14,631,072.44
列）
减：所得税费用 6,692,716.52 7,998,552.09 4,222,922.74 994,660.86
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 70,207,751.84 39,802,378.77 52,577,373.93 13,636,411.58
归属于母公司所有者的净利润 64,069,141.59 27,270,036.68
少数股东损益 6,138,610.25 12,532,342.09
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1755 0.0826
（二）稀释每股收益 0.1755 0.0826
公司法定代表人:丁强主管会计工作负责人:齐战胜会计机构负责人:黄超
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
553,922,320.77 720,247,889.45 493,938,754.72 451,047,696.60
收到的现金
收到的税费返还 1,133.34 718,283.16
收到的其他与经营活
23,057,031.85 16,889,130.07 3,177,839.04 7,552,180.56
动有关的现金
经营活动现金流入小
576,980,485.96 737,855,302.68 497,116,593.76 458,599,877.16
计
购买商品、接受劳务
981,238,222.51 963,807,190.77 938,005,087.10 655,992,990.87
支付的现金
支付给职工以及为职
35,549,943.18 37,008,665.32 23,703,391.77 26,875,399.20
工支付的现金
支付的各项税费 37,272,530.15 31,764,327.22 27,555,589.60 20,151,271.14
支付的其他与经营活
83,091,877.42 76,591,027.78 35,296,483.52 27,559,973.89
动有关的现金
经营活动现金流出小
1,137,152,573.26 1,109,171,211.09 1,024,560,551.99 730,579,635.10
计
经营活动产生的现金
-560,172,087.30 -371,315,908.41 -527,443,958.23 -271,979,757.94
流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资所收到的现
金
取得投资收益所收到
12,940,000.00 980,000.00 13,920,000.00
的现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产 116,000.00 5,008,000.00
收回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净
额
收到的其他与投资活
1,385,300.40 790,449.90 774,790.68 593,012.99
动有关的现金
投资活动现金流入小
1,501,300.40 18,738,449.90 1,754,790.68 14,513,012.99
计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产 58,565,316.86 65,224,930.79 10,581,544.58 5,558,322.25
支付的现金
投资所支付的现金 6,000,000.00 22,310,000.00 6,000,000.00 22,270,000.00
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动
41,173.50 3,249.58 3,242.58
有关的现金
投资活动现金流出小
64,606,490.36 87,538,180.37 16,581,544.58 27,831,564.83
计
投资活动产生的现金
-63,105,189.96 -68,799,730.47 -14,826,753.90 -13,318,551.84
流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资所收到的现
金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现
金
取得借款收到的现金 533,000,000.00 780,669,000.00 493,000,000.00 582,000,000.00
收到其他与筹资活动
375,977.22 18,941,941.54
有关的现金
筹资活动现金流入小
533,375,977.22 799,610,941.54 493,000,000.00 582,000,000.00
计
偿还债务支付的现金 472,000,000.00 346,177,140.50 445,000,000.00 312,000,000.00
分配股利、利润或偿
25,720,630.84 17,461,787.28 24,925,672.09 13,269,876.77
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活动
282,453.47 288,284.21 23,110.19 10,554.45
有关的现金
筹资活动现金流出小
498,003,084.31 363,927,211.99 469,948,782.28 325,280,431.22
计
筹资活动产生的现金
35,372,892.91 435,683,729.55 23,051,217.72 256,719,568.78
流量净额
四、汇率变动对现金
8.25 -73,480.72
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
-587,904,376.10 -4,505,390.05 -519,219,494.41 -28,578,741.00
物净增加额
加：期初现金及现金
等价物余额
六、期末现金及现金
等价物余额
公司法定代表人:丁强主管会计工作负责人:齐战胜会计机构负责人:黄超