重要提示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司本季度财务会计报告未经审计。
第一节 公司简介
一、公司股票交易
上市交易所：上海证券交易所
股票简称：山鹰纸业
股票代码：600567
二、公司董事会秘书及证券事务代表
董事会秘书：杨义传
联系地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号安徽山鹰纸业股份有限公司证券部
联系电话： （0555）2826275 2826258
传 真： （0555）2826369
电子信箱： stock＠shanyingpaper.com
证券事务代表：钱军
联系地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号安徽山鹰纸业股份有限公司证券部
联系电话： （0555）2826369 2826275
传 真： （0555）2826369
电子信箱： stock＠shanyingpaper.com
三、主要财务数据与指标
单位：人民币元
财务指标 2002年1-9月 2001年1-9月
（未审数） （审定数）
净利润 20,321,454.49 15,988,524.00
扣除非经常性损益后的净利润 20,448,189.50 16,119,717.69
加权平均净资产收益率,% 5.98% 13.88%
全面摊薄净资产收益率,% 5.78% 11.29%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率,% 6.01% 13.99%
加权平均每股收益 0.1266 0.1591
全面摊薄每股收益 0.1266 0.1591
注：非经常性损益涉及金额 -126,735.01 -131,191.69
1、会计政策变更的追溯调整影响数 -86,107.50
2、营业外收入 27,641.49 2,765.00
3、营业外支出 -198,192.01 -55,314.64
4、所得税影响额 43,815.51 7,463.45
财务指标 2002年9月30日 2001年12月31日
股东权益（不含少数股东权益） 351,709,539.10 329,794,876.28
每股净资产 2.191 2.055
调整后的每股净资产 2.179 2.049
第二节 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况
公司股份总数与股本结构对比年初未发生变动。
二、主要股东持股情况
1、报告期末,公司股东总数30,667户。
2、前十名股东持股情况
名次 股东名称 持股数（股） 占总股本（%） 股份性质
1 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 93,465,000 58.234 国家股
2 马鞍山市轻工国有资产经营有限公司 5,025,000 3.131 国有法人股
3 马鞍山港务管理局 1,005,000 0.626 国有法人股
4 马鞍山隆达电力实业总公司 804,000 0.501 法人股
5 天元基金 793,750 0.495 流通股
6 苏证投资 677,503 0.422 流通股
7 同德基金 650,000 0.405 流通股
8 王玉琴 245,800 0.153 流通股
9 普惠基金 218,079 0.136 流通股
10 景博基金 210,500 0.131 流通股
说明：
①持股5%（含5%）以上股份的股东仅有马鞍山山鹰纸业集团有限公司,为本公司主发起人和控股股东,报告期末持股数为93,465,000股,占公司总股本的58.234%,报告期内股份未发生变动,也未发生质押、冻结或托管的情况。
②公司未发现前10名股东之间存在关联关系。
3、公司控股股东变化情况
本公司控股股东为马鞍山山鹰纸业集团有限公司,报告期内公司控股股东未发生变化。马鞍山山鹰纸业集团有限公司于2002年7月29日召开二届六次董事会,同意黄少平先生辞去董事长职务,不再担任公司董事,选举周著青先生为董事长。
第三节 经营情况阐述与分析
一、报告期内主要经营情况
1、公司经营范围为：纸、纸板、纸箱制造,本公司生产产品出口及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。
公司属于轻工业类制浆造纸企业,主营＂山鹰牌＂箱纸板、瓦楞原纸、涂布白纸板、纸箱及其它纸制品的生产和销售,报告期内公司经营范围和主业未发生重大变化。
2、公司积极推进技术更新改造,加快项目建设进度,抓好已竣工项目的调试和达产,保证各机台满负荷生产,同时根据市场要求调整优化产品结构,加强管理和营销,大力发展纸箱等纸板深加工业务,整体生产经营情况良好。公司2002年1-9月份生产纸及纸板144,980吨,比去年同期增长53.4%,销售147,287吨；生产纸箱4,406.98万m2,比去年同期增长219.8%,销售4,358.22万m2；实现主营业务收入35,380.22万元,比上年同期增长73.53%；利润总额2,623.11万元,净利润2,032.15万元,净利润比去年同期增长27.1%,完成全年盈利预测的76.39%。
二、公司投资情况
1、募股资金使用情况
公司首次公开发行股票《招股说明书》承诺募股资金用于6个项目建设,由于实际募集资金数量与项目所需资金缺口较大,根据公司第一届董事会第九次会议和第一届董事会第十五次会议决议,本次募集资金只投入8万吨/年牛皮箱纸板技改工程和5万吨/年高档包装箱纸板技改工程两个项目,除1.5万吨/年纱管纸技改项目暂不实施外,其余3个项目作为公司2002年发行可转换公司债券募集资金项目。具体内容详见2002年3月30日和2002年9月28日的《上海证券报》。
公司对前次募集资金的实际使用与招股说明书承诺的项目和董事会关于前次募集资金投向的安排相符,募集资金使用良好。截止2002年9月30日,募集资金投入计划与实际使用情况如下：
单位：万元
项目名称 计划投资 募集资金实际投入
2001年 2002年1-9月 累计
8万吨/年牛皮箱纸板技改工程 22,922.89 5,663.09 6,458.45 12,121.54
5万吨/年高档包装箱纸板技改工程 5,182.66 3,025.20 2,241.68 5,266.88
合计 28,105.55 8,688.29 8,700.13 17,388.42
说明：
（1）截止2002年9月30日募集资金项目共使用募集资金17,388.42万元,占募集资金总额的100%。
（2）8万吨/年牛皮箱纸板技改工程为国债贴息项目,截止2002年9月30日实际投资额23,090.68万元,占计划投资总额的100.73%,其中募集资金投资12,121.54万元,贷款投资10,000万元。项目按计划于2002年9月底安装完毕,现已进入调试阶段,项目进度与产生效益时间与招股说明书一致。
（3）5万吨/年高档包装箱纸板技改工程已按计划进度完成,项目实际投资为5,266.88万元,占计划投资的101.63%。2002年1-9月份累计完成产量34,840吨,实现销售收入7,604.24万元,成本6,598.78万元,销售利润1,005.46万元。
2、非募集资金投资情况
报告期内非募集资金投资重大项目、项目进度及收益情况：
单位：万元
项目名称 计划投资 实际投资 项目进度
2001年 2002年1-9月 累计
250t/d精制AOCC制浆线改造项目 2,890.38 -- 2,086.07 2,086.07 72.17%
污水处理场及净水系统工程项目 2,523.60 -- 1,019.90 1,019.90 40.41%
三、经营成果及财务状况简要分析
1、经营成果分析
（1）主营业务收入、主营业务利润、净利润同比增减变化及原因
项目名称 金额,万元 同比增减
2002年1-9月 2001年1-9月
（未审） （已审）
主营业务收入 35,380.22 20,389.79 73.53%
主营业务利润 5,540.80 3,505.14 58.08%
净利润 2,032.15 1,598.85 27.10%
变动主要原因说明：
①2002年1-9月主营业务收入较上年同期上升73.53%,主要原因为：今年公司4＃机、9＃机、纸箱等技术改造项目完工并投入生产,生产能力逐步发挥,纸板和纸箱产销量保持同步增长,使主营业务收入有较大提高。
②2002年度1-9月毛利率16.2%,较上年同期的17.7%有所下降,主要是由于本公司为增加市场竞争力,扩大市场份额,降低了部分产品销售价格所致。
③2002年1-9月净利润较上年同期上升27.10%,主要是因为本公司通过技术改造项目提高了产品质量,调整和优化了产品结构,产量大幅上升使得规模效益显现。
（2）收入及费用占利润总额的比例
项目 2002年1-9月 2002年1-6月
金额,万元 占利润 金额,万元 占利润
总额比例 总额比例
利润总额 2,623.11 100% 1,708.15 100%
主营业务利润 5,540.80 211.23% 3,173.37 185.78%
其他业务利润 89.82 3.42% 25.96 1.52%
期间费用 3,178.72 121.18% 1,657.78 97.05%
投资收益 26.40 1.01% 26.40 1.55%
补贴收入 161.86 6.17% 139.19 8.15%
营业外收支净额 -17.06 -0.65% 1.01 0.06%
变动主要原因说明：
①主营业务利润占利润总额比例比前一报告期提高25.28个百分点,主要是由于今年公司技术改造项目完工并投入生产后,生产能力逐步发挥,产销量增加,产品质量档次上升所致。
②期间费用占利润总额比例比前一报告期提高24.13个百分点,主要是由于本公司产品销售收入提高,运价、运量增加,加上合并范围扩大,运输费用等随之增大,营业费用增加,另外由于加大技术开发力度,导致管理费用增加所致。
（3）报告期内无重大季节性收入及支出发生。
（4）报告期内无重大非经常性损益发生。
2、财务状况分析
（1）主要资产项目及重大变化
项目 金额,万元 占总资产的比例
2002年9月30日 2001年12月31日 2002年9月30日 2001年12月31日
总资产 77,119.33 66,627.67 100.00% 100.00%
货币资金 5,160.11 16,619.03 6.69% 24.94%
应收款项 7,421.42 5,193.98 9.62% 7.80%
存货 7,229.97 6,285.90 9.38% 9.43%
长期投资 500.00 500.00 0.65% 0.75%
固定资产 53,668.84 35,932.96 69.59% 53.93%
无形资产及其他资产 361.46 1.02 0.47% 0.0015%
变动主要原因说明：
①2002年9月30日货币资金占总资产比例较年初减少18.25个百分点,主要因为本公司募股资金投入工程项目所致。
②本公司2002年9月30日应收款项占总资产比例比年初增加1.66个百分点,金额增加2,105.64万元,主要原因是公司经营规模扩大,应收款项相应增加。
③报告期末公司存货比年初增加946.23万元,主要原因为公司技术改造项目完工投产,生产规模扩大,原辅材料存货增加所致。
④报告期末固定资产占总资产比例比年初增加15.66个百分点,系报告期内固定资产投资增加所致。
⑤无形资产及其他资产361.46万元主要包括：
a、本公司2001年12月与马鞍山市天福纸箱纸品有限公司共同投资组建了苏州山鹰纸业纸品有限公司,形成开办费用83,150.00元。
b、本公司子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司根据2002年1月18日与苏州云海印务有限公司签署的租赁协议,租赁苏州云海印务有限公司除彩印车间设备房屋及两辆小轿车外的所有固定资产,租赁期限为八年。租赁费用前三年每年人民币150万元,期满后第四年起以每年人民币180万元计算。本公司子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司根据协议规定,前三年租赁费用450万元一次付清,形成长期待摊费用,报告期内已摊销100万元。
（2）报告期内,公司无委托理财行为。
（3）报告期内,公司向光大银行合肥支行借款3200万元人民币,期限3年。
（4）报告期内,公司无重大逾期债务。
3、或有事项与期后事项
（1）报告期内,公司无重大诉讼、仲裁事项。
（2）公司有关担保事项已在2002年半年度报告中披露,报告期内无重大对外担保事项。
（3）报告期内,公司无重大资产负债日后事项。
4、其他
（1）报告期内,公司生产经营环境、政策法规没有发生重大变化。
（2）报告期内,公司没有发生重大资产收购及出售、企业购并行为。
（3）公司在报告期内没有发生或以前期间发生持续到报告期的重大关联交易事项。
（4）本公司控股子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司纸箱建设项目已安装完毕,于2002年9月份进入调试阶段。苏州山鹰纸业纸品有限公司于2002年9月14日召开一届二次董事会会议,选举关德琪为公司董事长,兼总经理,谢皖生不再担任公司董事长兼总经理职务。
第四节 财务会计报告（未经审计）
一、财务会计报表
1、简要合并资产负债表
单位：人民币万元
项目 年初数 期末数 项目 年初数 期末数
流动资产 30,193.69 22,589.03 流动负债 19,249.07 30,390.43
长期投资 500.00 500.00 长期负债 14,367.24 11,446.69
固定资产净值 35,932.96 53,668.84 少数股东权益 31.87 111.26
无形资产及其他资产 1.02 361.46 股东权益 32,979.49 35,173.12
资产总计 66,627.67 77,119.33 负债和股东权益合计 66,627.67 77,121.50
2、简要合并利润表
单位：人民币万元
项目 报告期 年初至报告期末
（2002年7-9月） （2002年1-9月）
主营业务收入 13,902.56 35,380.22
主营业务利润 2,367.43 5,540.80
其他业务利润 63.87 89.82
期间费用 1,520.94 3,178.72
投资收益 26.40
营业外收支净额 -18.06 -17.05
所得税 242.58 583.76
净利润 671.05 2,032.15
二、财务报表附注
1、报告期公司执行的会计政策、会计估计与前一定期报告相比没有重大变化。
2、本季度财务报告采用的会计政策与年度财务报告无重大差异。
3、根据公司一届十三次董事会决议,本公司于2002年7月受让扬州市邗江现代彩印包装有限公司66.67%的股权（本公司子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司受让33.33%的股权）；根据公司一届十四次董事会决议,公司分别出资600万元和30万元组建杭州山鹰纸业纸品有限公司和马鞍山市山鹰运输有限公司,本公司出资占注册资本的比例分别为75%和30.93%；以上相关内容均已在临时公告中披露。因此,本季度财务报表合并范围增加扬州市邗江现代彩印包装有限公司、杭州山鹰纸业纸品有限公司和马鞍山市山鹰运输有限公司三家子公司。
安徽山鹰纸业股份有限公司
董事长：王德贤
二00二年十月二十一日
