安徽山鹰纸业股份有限公司2007年半年度报告
二○○七年八月
目录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 2
三、股本变动及股东情况 3
四、董事、监事和高级管理人员 6
五、董事会报告 6
六、重要事项 8
七、财务会计报告(未经审计) 13
八、备查文件目录 53
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人王德贤、主管会计工作负责人汤涌泉及会计机构负责人（会计主管人员）何加宇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：安徽山鹰纸业股份有限公司
公司法定中文名称缩写：山鹰纸业
公司英文名称：Anhui Shanying Paper Industry Co.,LTD
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：山鹰纸业
公司A股代码：600567
3、 公司注册地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号
公司办公地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号
邮政编码：243021
公司国际互联网网址：http://www.shanyingpaper.com
公司电子信箱：stock@shanyingpaper.com
4、 公司法定代表人：王德贤
5、 公司董事会秘书：孙红莉
电话：0555-2826275
传真：0555-2826369
E-mail：stock@shanyingpaper.com
联系地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号证券部
6、 公司信息披露报纸名称：上海证券报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券部
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末
增减（％）
总资产 3,612,208,394.42 2,516,048,456.46 43.57
所有者权益（或股东权益） 1,212,092,233.06 1,207,053,480.08 0.42
每股净资产(元) 2.86 2.85 0.35
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减
（％）
营业利润 28,159,896.30 27,506,122.83 2.38
利润总额 37,742,397.80 37,212,365.94 1.42
净利润 34,688,978.63 30,139,067.60 15.10
扣除非经常性损益的净利润 32,893,348.31 29,454,489.80 11.68
基本每股收益(元) 0.0813 0.0707 14.99
稀释每股收益(元) 0.0813 0.0707 14.99
净资产收益率(%) 2.86 2.69 增加0.17个百分点
经营活动产生的现金流量净额 72,579,929.26 3,554,837.35 1,941.72
每股经营活动产生的现金流量净额 0.17 0.01 1,600
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2、非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 金额
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 123,984.00
政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 2,603,375.12
其他非经常性损益项目 -931,728.80
合计 1,795,630.32
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（% 发行新 送股 公积金 其他 小计 数量 比例（%）
） 股 转股
一、有限售条件股份
1、国家持股 59,157,540 13.87 59,157,540 13.86
2、国有法人持股 636,480 0.15 -636,480 -636,480
3、其他内资持股 603,980 0.14 -603,980 -603,980
其中：境内非国有 603,980 0.14 -603,980 -603,980
法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 366,243,022 85.84 1,330,272 1,330,272 367,573,294 86.14
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 426,641,022 100.00 89,812 89,812 426,730,834 100.00
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说明:本次变动增减中有限售条件流通股减少1,240,460股，系有限售条件流通股部分上市所致；无限售条件流通股增加1,330,272股，其中1,240,460股为有限售条件流通股部分上市所致，89,812股系公司可转换债券转股所致。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 99,702
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售条件 质押或冻结的
股份数量 股份数量
马鞍山山鹰纸业集团有限公司 国家 13.86 59,157,540 59,157,540 无
国际金融－渣打－CITIGROUPGLOBALMARKE 境外法人 1.36 5,787,564 0 未知
TSLIMITED
宋连成 境内自然人 0.62 2,635,100 0 未知
张鸿飞 境内自然人 0.36 1,543,811 0 未知
海通－中行－渣打银行(香港)有限公司 境外法人 0.36 1,529,211 0 未知
金海莲 境内自然人 0.30 1,296,645 0 未知
苏毅 境内自然人 0.18 765,000 0 未知
何岳峰 境内自然人 0.16 700,000 0 未知
招任国 境内自然人 0.16 671,400 0 未知
胡军 境内自然人 0.14 607,600 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
国际金融－渣打－CITIGROUPGLOBALMARKETSLIMITED 5,787,564 人民币普通股
宋连成 2,635,100 人民币普通股
张鸿飞 1,543,811 人民币普通股
海通－中行－渣打银行(香港)有限公司 1,529,211 人民币普通股
金海莲 1,296,645 人民币普通股
苏毅 765,000 人民币普通股
何岳峰 700,000 人民币普通股
招任国 671,400 人民币普通股
胡军 607,600 人民币普通股
马鞍山港口(集团)有限责任公司 603,980 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东
持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股东名称 持有的有限售条 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
号 件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股
份数量
1 马鞍山山鹰纸业集团 59,157,540 2009年5月18日 21,309,290 自获得上市流通日起，在36个月内不上
有限公司 2010年5月18日 21,309,290 市交易或转让，在上述承诺期满后，通
2011年5月18日 16,538,960 过上海证券交易所挂牌交易出售股份数
量占公司股份总数的比例在12个月内不
超过5%，在24个月内不超过10%。
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(三)可转换公司债券情况
1、转债发行情况
公司可转换债券于2003年6月16日发行，转债面值100元人民币，发行总额2.5亿元人民币，2003年7月1日在上海证券交易所上市，债券期限5年。
2、报告期转债变动情况
单位:元 币种:人民币
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本次变动前 本次变动增减 本次变动后
转股 赎回 回售
可转换公司债券 1,069,000 221,000 848,000 0
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3、报告期转债累计转股情况
截止本报告期末， 已有221,000元人民币的公司发行的可转换债券转成公司股票，本期转股数为89,812股,累计转股数为70,696,592股,累计转股数占转股前公司已发行股份总数的44.05%；尚有848,000元人民币的转债未转股，占转债发行总量的0.34%。
4、转股价格历次调整情况
（1）转股价格修正 ，根据募集说明书转股价格修正的有关规定,公司于2003年12月16日修正转股价格,修正后的转股价格为6.77元人民币。（详见2003年12月16日，《上海证券报》）。
（2）转股价格调整 ，根据募集说明书转股价格调整的有关规定,公司于2004年4月16日调整转股价格,调整后的转股价格为6.71元人民币。（详见2004年4月13日，《上海证券报》）。
（3）转股价格修正 ，根据募集说明书转股价格修正的有关规定,公司于2004年7月26日修正转股价格,修正后的转股价格为5.80元人民币。（详见2004年7月24日，《上海证券报》）。
（4）转股价格调整 ，根据募集说明书转股价格调整的有关规定,公司于2004年12月7日调整转股价格,调整后的转股价格为5.24元人民币。（详见2004年12月7日，《上海证券报》）。
（5）转股价格修正 ，根据募集说明书转股价格修正的有关规定,公司于2005年1月5日修正转股价格,修正后的转股价格为4.15元人民币。（详见2005年1月5日，《上海证券报》）。
（6）转股价格调整 ，根据募集说明书转股价格调整的有关规定,公司于2005年4月1日调整转股价格,调整后的转股价格为4.05元人民币。（详见2005年3月29日，《上海证券报》）。
（7）转股价格修正 ，根据募集说明书转股价格修正的有关规定,公司于2005年5月24日修正转股价格,修正后的转股价格为3.50元人民币。（详见2005年5月24日，《上海证券报》）。
（8）转股价格修正 ，根据募集说明书转股价格修正的有关规定,公司于2005年7月26日修正转股价格,修正后的转股价格为3.32元人民币。（详见2005年7月26日，《上海证券报》）。
（9）转股价格调整 ，根据募集说明书转股价格调整的有关规定,公司于2006年4月13日调整转股价格,调整后的转股价格为2.46元人民币。（详见2006年4月13日，《上海证券报》）。
截止本报告期末, 转债的最新转股价格为2.46元人民币。
5、转债的担保人
本公司转债的担保人是中国银行安徽省分行，由于公司未转股转债已全部赎回，担保人的担保责任已解除。
6、转债其他情况说明
报告期内，公司已对未转股的转债全部赎回，山鹰转债已于2007年2月13日摘牌。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员均未持股。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内，公司聘任孙红莉女士担任公司董事会秘书，钱军先生不再担任公司董事会秘书一职，公告刊登于2007年6月1日的《上海证券报》上。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
公司属于造纸企业，经营范围为：纸、纸板、纸箱制造，本公司生产产品出口及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。公司主营“山鹰牌”各类包装纸板、纸箱及其它纸制品的生产和销售，报告期内公司主营业务和经营范围没有发生变化。
多年来，公司始终坚持“发展生态纸业，走循环经济道路”，经过不断的努力，公司生产规模稳步提高，成本得到有效控制，管理水平不断提升，市场开拓卓有成效。报告期内，公司累计实现纸及纸板产量24.69万吨，瓦楞纸板纸箱产量24,287.65万平方米，分别比去年同期增长7.68%和44.95%；实现营业收入89,449.64万元、营业利润 2,815.99万元、净利润3,468.90万元，分别比去年同期增长23.15%、2.38%、15.10%，各项经营指标继续保持良好的稳定增长态势。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(% 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
) 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
分行业
造纸 430,881,467.11 372,194,739.59 13.62 10.63 9.25 增加1.09个百分
点
包装 455,845,243.91 392,761,524.68 13.84 37.81 42.75 减少2.98个百分
点
分产品
纸及纸板 430,881,467.11 372,194,739.59 13.62 10.63 9.25 增加1.09个百分
点
瓦楞纸板纸箱 455,845,243.91 392,761,524.68 13.84 37.81 42.75 减少2.98个百分
点
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
国内 886,726,711.02 23.11
国外 0 0
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公司产品全部在国内销售，主要销往江、浙、沪、皖等华东地区及沿海省市。
报告期内,公司主营业务中纸箱业务收入占营业收入的比重略有提高，由去年同期的45.92%提高到51.41%，其它没有变化。
3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位:元 币种:人民币
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公司名称 经营范围 净利润 参股公司贡献的投资 占上市公司净利润的
收益 比重(%)
马鞍山市天福纸箱纸品 生产销售纸管、纸箱、纸制品、纱管 29,287,540.64 29,182,105.49 84.13
有限公司 纸、瓦楞原纸、箱纸板、分切纸、商
标标识印刷、生产涂布白纸板。
扬州山鹰纸业包装有限 生产销售包装制品、塑料制品、纸张 3,981,004.01 3,642,220.57 10.50
公司 印刷
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（1）马鞍山市天福纸箱纸品有限公司为本公司控股子公司，本公司持有其99.64%的股权。报告期末，该公司总资产511,834,977.88元，净资产205,095,040.67元，报告期内,该公司实现营业收入299,759,827.78元，实现营业利润24,273,725.40元,实现净利润29,287,540.64元。
（2）扬州山鹰纸业包装有限公司为本公司控股子公司，本公司持有其91.49%的股权，其另一股东为本公司控股子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司。报告期末，该公司总资产264,270,052.16元，净资产74,752,630.57元，报告期内,该公司实现营业收入80,855,391.54元，实现营业利润2,847,372.50元,实现净利润3,981,004.01元。
4、公司在经营中出现的问题与困难
(1)行业内部竞争加剧。近两年国内新开工和投产的造纸项目较多，且规模大、起点高、地理区位优越，部分产品增量较快，竞争朝着比较企业核心竞争力的高端层面展开，尤其是外资的不断涌入，公司面临的主要竞争对手已是一大批外资企业、合资企业，市场竞争异常激烈。
(2) 资金需求压力较大。造纸行业是资本密集型和规模效益型产业，加大固定资产投入，扩大生产规模，提高技术含量，降低单位产品成本是增强企业竞争力的必由之路。公司自2001年上市以后，通过证券市场募集资金进行建设，获得了跨越式发展，资产和资本规模都已迈上一个新的台阶，但由于造纸行业毛利率不高，公司自身积累有限，已建或在建项目和技术改造的资金缺口较大，若要进行新的项目建设，公司将面临较大的资金需求压力。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2004年通过增发募集资金总额为424,000,000.71元，扣除承销佣金、保荐费、上网发行手续费后，募集资金净额为399,878,491.23元，已累计使用399,878,491.23元，其中本年度使用107,654,403.34元，尚未使用0元。
2、募集资金承诺项目情况
单位:元 币种:人民币
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承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益情况
年产30万吨纸板技改工程 899,000,000 否 775,474,578.86 无
合计 899,000,000 -- 775,474,578.86
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说明:根据2004年11月26日签署的《增发招股意向书》，年产30万吨纸板技改工程建设期两年，该项目部分利用公司二分厂原有土地、部分利用征用土地进行建设。由于征用土地上原有单位和居民情况复杂，土地征迁难度很大，征迁工作进度较慢，直至2006年5月该项目才基本具备工程开工条件，致使项目进度比原计划有所延迟。截至报告期末，前次募集资金已全部投入该项目，项目累计投资达775,474,578.86元，完成整个项目投资进度的的86.26%。目前该项目厂房等基础设施已完工，设备安装已基本结束，部分设备已进入单机调试阶段，预计该项目将在2007年9月完工并试生产。
3、非募集资金项目情况
公司控股子公司扬州山鹰纸业包装有限公司新建印刷包装生产基地项目已于2007年6月建成投产，项目总投资1.4亿元，新增年生产能力11,000万平方米。
(四)公司财务状况、经营成果分析
1、完成经营计划情况
公司确定的2007年总体经营计划目标为力争实现营业收入17.50亿元，本报告期实际完成8.94亿元，占全年计划的51.09%，半年计划的102.23%，完成计划目标情况良好。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司已经建立了以股东大会为权力机构、董事会为决策机构、经理层为执行机构、监事会为监督机构，各司其职、各尽其责、相互协调、有效制衡的法人治理结构和完整、合理、有效的内部控制制度体系，能够有效保证公司生产经营各项工作的正常开展。报告期内，公司按照法律法规要求，对《信息披露制度》、《募集资金管理制度》和《投资者关系管理制度》进行了修订，公司治理实际状况与中国证监会有关文件的要求不存在差异。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2006年度股东大会审议通过的2006年度利润分配方案为：以公司总股本426,730,834股为基数，向全体股东每股派发0.07元现金红利（含税，不含税每股派发现金红利为0.063元），派发现金红利总额为29,871,158.38元。
公司于2007年5月11日在《上海证券报》上刊登了《2006年度利润分配实施公告》，2006年度利润分配方案以2007年5月16日为股权登记日、2007年5月17日为除息日、2007年5月23日为红利发放日执行完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务以及其他流出的关联交易
单位:元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易金额 占同类交易金额的比 关联交易结算
例(%) 方式
马鞍山市民政印刷有 采购纸筒芯 依照市场公允价值确 1,877,416.09 75 转帐
限公司 定
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（2）销售商品、提供劳务以及其他流入的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易金额 占同类交易金额的比 关联交易结算
例(%) 方式
马鞍山市民政印刷有 销售原纸及动力 依照市场公允价值确 5,063,976.61 0.57 转帐
限公司 定
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本公司与民政印刷公司同处一地，双方合作可促进公司产品销售，实现纸筒芯零库存管理，减少仓储费用和资金占用，基本没有运输费用，可提高运营效率，有效降低成本，共同获得良好经济效益。
该项交易严格按照市场化原则定价，没有损害公司及股东的利益，且交易量很小，不会对公司形成任何不利影响。
2、其他关联交易
根据公司与马鞍山山鹰纸业集团有限公司签订的土地租赁协议和综合服务合同，公司每年支付土地租金人民币100万元，每年支付综合服务费人民币20万元。根据公司子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司与马鞍山山鹰纸业集团有限公司签订的土地及厂房租赁协议，天福公司每年支付租赁费人民币63万元。
除上述关联交易外,公司无其他关联交易事项。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:万元 币种:人民币
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公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名 发生日期（协议签署 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完 是否为关联方担保（是或
称 日） 毕 否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 13,796
报告期末对子公司担保余额合计（B） 27,486
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 27,486
担保总额占公司净资产的比例 22.49
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） 13,518
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 13,518
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说明：经公司2007年第一次临时股东大会决定，本公司为控股子公司于2007年1月至2008年5月期间向银行申请综合授信额度时提供合计不超过人民币55,890万元的担保额度，截止报告期末，控股子公司已使用上述担保额度27,486万元。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
报告期内，公司尚在履行的1000万元以上的借款合同如下：
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借款银行 合同金额 借款日期 到期日期 利率(年)
中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2006-09-06 2007-09-06 5.5080
中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2006-09-06 2007-09-06 5.5080
中国银行马鞍山分行 10,000,000.00 2006-11-23 2007-11-23 5.5080
中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2006-11-23 2007-11-23 5.5080
中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-01-23 2008-01-23 5.5080
中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-01-23 2008-01-23 5.5080
中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-02-13 2008-02-13 5.5080
中国银行马鞍山分行 10,000,000.00 2007-04-20 2008-04-20 5.7510
中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-04-20 2008-04-20 5.7510
招商银行 20,000,000.00 2006-04-27 2007-10-27 5.7600
招商银行 10,000,000.00 2006-05-11 2007-11-11 5.7600
招商银行 10,000,000.00 2006-06-26 2007-12-26 6.0300
招商银行 10,000,000.00 2006-10-31 2008-04-30 6.0300
光大银行合肥分行 17,000,000.00 2007-02-06 2008-02-06 6.1200
光大银行合肥分行 10,000,000.00 2007-06-06 2008-06-06 6.5700
工行金家庄支行 10,000,000.00 2006-08-31 2007-08-30 6.1200
工行金家庄支行 15,000,000.00 2006-10-08 2007-08-07 6.1200
农行金家庄支行 10,000,000.00 2007-04-09 2008-04-09 6.3900
农行金家庄支行 20,000,000.00 2007-04-11 2008-04-11 6.3900
农行金家庄支行 90,000,000.00 2007-06-20 2008-06-20 6.5700
浦发银行芜湖分行 10,000,000.00 2006-12-13 2007-12-13 5.8140
兴业银行合肥分行 20,000,000.00 2006-09-04 2007-09-03 6.1200
兴业银行合肥分行 35,000,000.00 2006-09-28 2007-09-27 6.1200
兴业银行合肥分行 30,000,000.00 2006-10-24 2007-10-23 6.1200
兴业银行合肥分行 20,000,000.00 2007-01-15 2008-01-14 6.1200
兴业银行合肥分行 20,000,000.00 2007-02-07 2008-02-06 6.1200
建行金家庄支行 30,000,000.00 2006-12-30 2007-12-30 6.1200
建行金家庄支行 40,000,000.00 2007-03-08 2008-03-07 6.1200
徽商银行 20,000,000.00 2007-01-04 2007-12-04 6.1200
徽商银行 20,000,000.00 2007-01-05 2007-12-05 6.1200
工行金家庄办事处 35,000,000.00 2003-01-29 2008-01-27 5.5800
建行金家庄办事处 20,000,000.00 2006-11-21 2008-11-21 6.3900
建行金家庄办事处 20,000,000.00 2007-04-18 2009-04-17 6.5700
马鞍山商业银行 30,000,000.00 2005-12-23 2010-11-23 5.8500
马鞍山商业银行 70,000,000.00 2006-02-27 2011-02-27 5.8500
农行金家庄支行 130,000,000.00 2007-03-16 2012-03-15 6.4800
农行金家庄支行 60,000,000.00 2007-04-12 2012-04-12 6.7500
农行金家庄支行 68,000,000.00 2007-04-27 2012-02-27 6.7500
中行马鞍山分行 40,000,000.00 2007-04-30 2014-04-30 7.1100
中行马鞍山分行 30,000,000.00 2007-04-30 2014-04-30 7.1100
中行马鞍山分行 80,000,000.00 2007-05-15 2014-05-15 7.2000
中行马鞍山分行 72,000,000.00 2007-05-16 2014-05-16 7.2000
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(十二)承诺事项履行情况
公司持股5%以上的股东为控股股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司，山鹰集团公司对本公司及全体股东作出承诺，对本公司已进行建设和拟投资兴建的项目，将在项目选择和投资方向上，避免与本公司相同或相似，不与本公司发生同业竞争，以维护本公司的利益。山鹰集团公司在报告期内严格履行了上述承诺。
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
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股东名称 承诺事项 承诺履行情况
马鞍山山鹰纸业 自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易或转让，在上述承诺期满后通过交易所挂 严格履行了承诺
集团有限公司 牌交易股份数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。
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(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
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持有对象名称 最初投资成本（元） 持股数量(股) 占该公司股权比例( 期末账面价值（元）
%)
徽商银行股份有限公司 7,668,000 7,668,000 0.40 7,668,000
小计 7,668,000 7,668,000 － 7,668,000
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2、其他重大事项的说明
(1)公司部分有限售条件流通股于2007年5月18日上市流通，此次上市流通股数为1,240,460股，占公司总股本的0.29%。
(2)公司可转债发行方案于2007年4月6日经公司2006年度股东大会审议通过，可转债发行申请于2007年7月23日获得证监会发审委有条件通过。
(3)公司第一大股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司的控股股东由马鞍山市国有资产监督管理委员会办公室变更为马鞍山市工业投资有限责任公司，山鹰集团公司已于2007年4月26日办理完毕股东变更工商登记事宜。
(4)自2007年7月1日起，在全国统一实行新的促进残疾人就业的税收优惠政策，该项政策调整可能使公司2007年净利润减少约1,200万元。
(十六)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路
径
山鹰纸业2006年第四季度股份变动情况公告 上海证券报（D24版） 2007年1月5日 上海证券交易所网站http://
www.sse.com.cn
山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回事宜的第一次 上海证券报（D9版） 2007年1月9日 上海证券交易所网站http://
公告 www.sse.com.cn
山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回事宜的第二次 上海证券报（D16版） 2007年1月10日 上海证券交易所网站http://
公告 www.sse.com.cn
山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回事宜的第三次 上海证券报（D9版） 2007年1月11日 上海证券交易所网站http://
公告 www.sse.com.cn
山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回事宜的提示性 上海证券报（D16版） 2007年1月30日 上海证券交易所网站http://
公告 www.sse.com.cn
山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回结果的公告 上海证券报（D16版） 2007年2月9日 上海证券交易所网站http://
www.sse.com.cn
山鹰纸业关于“山鹰转债”摘牌的公告 上海证券报（D16版） 2007年2月9日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业股份变动公告 上海证券报（D16版） 2007年2月9日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业三届十一次董事会决议公告 上海证券报（封六版） 2007年2月14日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业2006年度业绩预增公告 上海证券报（A8版） 2007年3月12日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业三届十二次董事会决议公告 上海证券报（D3版） 2007年3月15日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业三届六次监事会决议公告 上海证券报（D3版） 2007年3月15日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业关于召开2006年度股东大会的通知 上海证券报（D3版） 2007年3月15日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业关于预计2007年日常关联交易的公告 上海证券报（D3版） 2007年3月15日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业董事会关于前次募集资金使用情况的 上海证券报（D3版） 2007年3月15日 上海证券交易所网站http://
说明 www.sse.com.cn
山鹰纸业2006年度报告更正公告 上海证券报（33版） 2007年3月17日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业2006年度股东大会的二次通知 上海证券报（19版） 2007年3月31日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业2006年度股东大会决议公告 上海证券报（D6版） 2007年4月6日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业三届十三次董事会决议公告 上海证券报（A91版） 2007年4月30日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业三届七次监事会决议公告 上海证券报（A91版） 2007年4月30日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业关于马鞍山山鹰纸业集团有限公司控 上海证券报（D11版） 2007年5月10日 上海证券交易所网站http://
股股东变更公告 www.sse.com.cn
山鹰纸业持股变动报告书（工业投资公司） 上海证券报（D11版） 2007年5月10日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业持股变动报告书（市国资办） 上海证券报（D11版） 2007年5月10日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业2006年度利润分配实施公告 上海证券报（D9版） 2007年5月11日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业有限售条件的流通股上市公告 上海证券报（D9版） 2007年5月11日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业三届十四次董事会决议公告 上海证券报（D9版） 2007年5月15日 上海证券交易所网站http://
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山鹰纸业关于召开2007年第一次临时股东大会 上海证券报（D9版） 2007年5月15日 上海证券交易所网站http://
的通知 www.sse.com.cn
山鹰纸业关于山鹰集团控股股东变更的补充公 上海证券报（D8版） 2007年5月23日 上海证券交易所网站http://
告 www.sse.com.cn
工业投资公司关于间接持有山鹰纸业股份的补 上海证券报（D8版） 2007年5月23日 上海证券交易所网站http://
充公告 www.sse.com.cn
山鹰纸业三届十五次董事会决议公告 上海证券报（D6版） 2007年6月1日 上海证券交易所网站http://
www.sse.com.cn
山鹰纸业2007年第一次临时股东大会决议公告 上海证券报（D6版） 2007年6月6日 上海证券交易所网站http://
www.sse.com.cn
山鹰纸业关于福利企业政策调整对公司影响的 上海证券报（81版） 2007年6月30日 上海证券交易所网站http://
提示性公告 www.sse.com.cn
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七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 (五).1 540,614,983.68 246,499,374.20
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 (五).2 147,480,926.20 104,628,467.81
应收账款 (五).3 261,736,961.24 200,079,615.90
预付款项 (五).5 131,773,946.59 105,381,689.91
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 (五).4 13,888,518.49 12,000,794.45
买入返售金融资产
存货 (五).6 201,976,075.16 152,121,948.34
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,297,471,411.36 820,711,890.61
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 (五).7 17,668,000.00 17,668,000.00
投资性房地产
固定资产 (五).8 1,305,076,174.45 1,185,824,210.57
在建工程 (五).9 983,985,825.32 484,984,029.70
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 (五).10 487,448.05 523,334.01
开发支出
商誉
长期待摊费用 332,072.95 54,896.47
递延所得税资产 7,187,462.29 6,282,095.10
其他非流动资产
非流动资产合计 2,314,736,983.06 1,695,336,565.85
资产总计 3,612,208,394.42 2,516,048,456.46
流动负债：
短期借款 (七).12 895,000,000.00 699,700,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 0
应付票据 (五).13 388,200,000.00 77,982,980.70
应付账款 (五).14 272,920,551.41 231,628,822.03
预收款项 (五).15 28,657,614.25 17,915,000.31
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 (五).16 6,643,937.01 12,388,501.82
应交税费 (五).17 19,001,184.54 18,246,339.23
应付股利 656,009.32 627,120.00
应付利息 1,641,599.44
应付股利 656,009.32 627,120.00
其他应付款 (五).18 17,676,552.28 9,337,163.36
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 (五).19 35,000,000.00 60,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,665,397,448.25 1,127,825,927.45
非流动负债：
长期借款 (五).20 722,670,000.00 167,800,000.00
应付债券 1,084,709.85
长期应付款
专项应付款 (五).21 1,774,320.83 1,774,320.83
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 724,444,320.83 170,659,030.68
负债合计 2,389,841,769.08 1,298,484,958.13
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） (五).22 426,730,834.00 426,641,022.00
资本公积 (五).23 528,160,809.14 528,029,683.62
减：库存股
盈余公积 (五).24 58,225,429.74 57,751,250.57
一般风险准备
未分配利润 (五).25 198,975,160.18 194,631,523.89
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,212,092,233.06 1,207,053,480.08
少数股东权益 10,274,392.28 10,510,018.25
所有者权益合计 1,222,366,625.34 1,217,563,498.33
负债和所有者权益总计 3,612,208,394.42 2,516,048,456.46
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人:王德贤主管会计工作负责人:汤涌泉会计机构负责人:何加宇
母公司资产负债表
2007年06月30日
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 408,337,998.65 175,747,736.91
交易性金融资产
应收票据 112,887,652.63 108,049,027.40
应收账款 (六).1 238,226,543.22 176,437,463.82
预付款项 (六).3 37,305,615.65 65,863,014.97
应收利息
应收股利
其他应收款 (六).2 105,291,269.48 75,225,769.86
存货 136,221,921.10 107,520,053.47
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,038,271,000.73 708,843,066.43
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 25,000,000.00 25,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 (六).4 367,207,413.65 351,207,413.65
投资性房地产
固定资产 (六).5 841,113,494.34 853,262,062.63
在建工程 878,189,096.69 330,760,901.33
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 172,500.00 195,000.00
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 6,381,259.05 5,765,389.49
其他非流动资产
非流动资产合计 2,118,063,763.73 1,566,190,767.10
资产总计 3,156,334,764.46 2,275,033,833.53
流动负债：
短期借款 755,000,000.00 485,000,000.00
交易性金融负债 0
应付票据 276,020,000.00 143,300,000.00
应付账款 (六).6 189,721,101.50 192,465,021.95
预收款项 (六).7 26,167,901.00 11,955,638.10
应付职工薪酬 2,882,400.72 8,924,722.74
应交税费 14,349,455.00 14,197,830.27
应付利息 1,305,950.00
应付股利 656,009.32 627,120.00
其他应付款 (六).8 40,586,227.26 19,914,636.96
一年内到期的非流动负债 35,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,341,689,044.80 906,384,970.02
非流动负债：
长期借款 626,990,000.00 155,000,000.00
应付债券 1,084,709.85
长期应付款
专项应付款 1,774,320.83 1,774,320.83
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 628,764,320.83 157,859,030.68
负债合计 1,970,453,365.63 1,064,244,000.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 426,730,834.00 426,641,022.00
资本公积 530,544,676.56 530,413,551.04
减：库存股
盈余公积 58,256,396.58 57,782,217.41
未分配利润 (六).9 170,349,491.69 195,953,042.38
所有者权益（或股东权益）合计 1,185,881,398.83 1,210,789,832.83
负债和所有者权益（或股东权益）总 3,156,334,764.46 2,275,033,833.53
计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人:王德贤主管会计工作负责人:汤涌泉会计机构负责人:何加宇
合并利润表
2007年1-6月
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 894,496,390.82 726,347,966.90
其中：营业收入 (五).26 894,496,390.82 726,347,966.90
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 866,336,494.52 698,841,844.07
其中：营业成本 764,974,209.80 617,853,672.20
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 (五).27 4,372,627.94 4,327,388.35
销售费用 34,661,131.00 31,031,858.55
管理费用 25,229,574.94 23,453,021.66
财务费用 31,840,912.65 18,772,475.50
资产减值损失 (五).28 5,258,038.19 3,403,427.81
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 28,159,896.30 27,506,122.83
加：营业外收入 (五).29 9,630,058.15 10,542,284.59
减：营业外支出 (五).30 47,556.65 836,041.48
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 37,742,397.80 37,212,365.94
减：所得税费用 (五).31 3,289,045.14 7,068,191.40
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 34,453,352.66 30,144,174.54
归属于母公司所有者的净利润 34,688,978.63 30,139,067.60
少数股东损益 -235,625.97 5,106.94
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0813 0.0707
（二）稀释每股收益 0.0813 0.0707
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公司法定代表人:王德贤主管会计工作负责人:汤涌泉会计机构负责人:何加宇
母公司利润表
2007年1-6月
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 (六).10 694,687,668.28 623,853,756.14
减：营业成本 618,221,371.69 549,411,169.30
营业税金及附加 2,787,661.38 3,346,361.75
销售费用 23,691,708.99 23,150,803.12
管理费用 16,147,539.02 16,012,319.63
财务费用 26,136,714.11 16,614,239.01
资产减值损失 1,976,399.79 1,555,215.04
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 5,726,273.30 13,763,648.29
加：营业外收入 1,126,546.61 1,815,741.36
减：营业外支出 1,651.97 678,783.26
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 6,851,167.94 14,900,606.39
减：所得税费用 2,109,376.29 6,580,048.06
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,741,791.65 8,320,558.33
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公司法定代表人:王德贤主管会计工作负责人:汤涌泉会计机构负责人:何加宇
合并现金流量表
2007年1-6月
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 952,793,587.47 760,142,444.28
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 6,825,292.52 8,761,239.48
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计 959,618,879.99 768,903,683.76
购买商品、接受劳务支付的现金 748,232,661.85 634,814,514.46
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 34,423,541.74 34,571,654.27
支付的各项税费 54,583,871.18 54,576,007.83
支付其他与经营活动有关的现金 (五).32 49,798,875.96 41,386,669.85
经营活动现金流出小计 887,038,950.73 765,348,846.41
经营活动产生的现金流量净额 72,579,929.26 3,554,837.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 250,000.00
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 0 250,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 663,571,320.35 258,419,367.71
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 663,571,320.35 258,419,367.71
投资活动产生的现金流量净额 -663,571,320.35 -258,169,367.71
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,146,670,000.00 422,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,146,670,000.00 422,000,000.00
偿还债务支付的现金 301,500,000.00 141,158,020.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 63,058,212.04 54,453,655.79
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 892,963.75
筹资活动现金流出小计 364,558,212.04 196,504,639.54
筹资活动产生的现金流量净额 782,111,787.96 225,495,360.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 191,120,396.87 -29,119,169.90
加：期初现金及现金等价物余额 143,956,575.72 213,671,472.78
六、期末现金及现金等价物余额 335,076,972.59 184,552,302.88
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 34,453,352.66 30,144,174.54
加：资产减值准备 5,258,038.19 3,403,427.81
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 44,536,560.85 33,515,903.32
无形资产摊销 51,757.96 19,849.98
长期待摊费用摊销 277,176.48
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 310,124.92
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 31,840,912.65 18,772,475.50
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -905,367.19
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -49,854,126.82 -5,346,361.99
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -132,789,784.45 -60,867,170.88
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 139,711,408.93 -16,397,585.85
其他
经营活动产生的现金流量净额 72,579,929.26 3,554,837.35
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 335,076,972.59 184,552,302.88
减：现金的期初余额 143,956,575.72 213,671,472.78
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 191,120,396.87 -29,119,169.90
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公司法定代表人:王德贤主管会计工作负责人:汤涌泉会计机构负责人:何加宇
母公司现金流量表
2007年1-6月
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 760,369,130.16 676,111,357.32
收到的税费返还 1,517,500.00
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计 760,369,130.16 677,628,857.32
购买商品、接受劳务支付的现金 655,051,301.37 600,632,882.04
支付给职工以及为职工支付的现金 25,320,983.26 24,185,668.32
支付的各项税费 35,787,884.47 41,143,213.18
支付其他与经营活动有关的现金 32,758,194.90 37,431,473.44
经营活动现金流出小计 748,918,364.00 703,393,236.98
经营活动产生的现金流量净额 11,450,766.16 -25,764,379.66
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 250,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 250,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 568,169,913.08 168,101,681.42
投资支付的现金 16,000,000.00 27,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 584,169,913.08 195,101,681.42
投资活动产生的现金流量净额 -584,169,913.08 -194,851,681.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 971,990,000.00 360,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 971,990,000.00 360,000,000.00
偿还债务支付的现金 225,000,000.00 121,158,020.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 57,287,119.05 53,116,291.54
支付其他与筹资活动有关的现金 892,963.75
筹资活动现金流出小计 282,287,119.05 175,167,275.29
筹资活动产生的现金流量净额 689,702,880.95 184,832,724.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 116,983,734.03 -35,783,336.37
加：期初现金及现金等价物余额 93,602,034.65 174,325,098.77
六、期末现金及现金等价物余额 210,585,768.68 138,541,762.40
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 4,741,791.65 8,320,558.33
加：资产减值准备 1,976,399.79 1,555,215.04
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 32,109,286.01 30,706,677.74
无形资产摊销 22,500.00 8,749.98
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 310,124.92
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 26,136,714.11 16,614,239.01
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -615,869.56
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -28,701,867.63 -7,082,286.27
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -68,135,804.92 -32,979,813.14
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 43,917,616.71 -43,217,845.27
其他
经营活动产生的现金流量净额 11,450,766.16 -25,764,379.66
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 210,585,768.68 138,541,762.40
减：现金的期初余额 93,602,034.65 174,325,098.77
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 116,983,734.03 -35,783,336.37
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公司法定代表人:王德贤主管会计工作负责人:汤涌泉会计机构负责人:何加宇
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币
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项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股 所有者权益合计
实收资 资本公 减 盈余公 一 未分配利 其 东权益
本(或股 积 ： 积 般 润 他
本) 库 风
存 险
股 准
备
一、上年 426,641 528,029 57,751 188,349, 10,510, 1,211,281,403.23
年末余额 ,022.00 ,683.62 ,250.5 428.79 018.25
7
加：会计 6,282,09 6,282,095.10
政策变更 5.10
前期差错
更正
二、本年 426,641 528,029 57,751 194,631, 10,510, 1,217,563,498.33
年初余额 ,022.00 ,683.62 ,250.5 523.89 018.25
7
三、本年 89,812. 131,125 474,17 4,343,63 -235,62 4,803,127.01
增减变动 00 .52 9.17 6.29 5.97
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 34,688,9 -235,62 34,453,352.66
利润 78.63 5.97
（二）直
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他
上述（一 34,688,9 -235,62 34,453,352.66
）和（二 78.63 5.97
）小计
（三）所 89,812. 131,125
有者投入 00 .52
和减少资
本
1．所有者 89,812. 131,125
投入资本 00 .52
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利 474,17 -30,345, -29,871,163.17
润分配 9.17 342.34
1．提取盈 474,17 -474,179
余公积 9.17 .17
2．提取一
般风险准
备
3．对所有 -29,871, -29,871,163.17
者（或股 163.17
东）的分
配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期 426,730 528,160 58,225 198,975, 10,274, 1,222,366,625.34
期末余额 ,834.00 ,809.14 ,429.7 160.18 392.28
4
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单位:元 币种:人民币
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项目 上年同期金额
归属于母公司所有者权益 少数股 所有者权益合计
实收资 资本公 减 盈余公 一 未分配利 其 东权益
本(或股 积 ： 积 般 润 他
本) 库 风
存 险
股 准
备
一、上年 269,347 489,735 46,975 130,150, 826,740 937,035,614.03
年末余额 ,098.00 ,992.20 ,581.8 201.35 .62
6
加：会计
政策变更
前期差错
更正
二、本年 269,347 489,735 46,975 130,150, 826,740 937,035,614.03
年初余额 ,098.00 ,992.20 ,581.8 201.35 .62
6
三、本年 157,293 38,293, 10,775 58,199,2 9,683,2 274,245,789.20
增减变动 ,924.00 691.42 ,668.7 27.44 77.63
金额（减 1
少以“－
”号填列
）
（一）净 107,654, -116,72 107,538,071.61
利润 793.98 2.37
（二）直 320,000 320,000.00
接计入所 .00
有者权益
的利得和
损失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他 320,000 320,000.00
.00
上述（一 320,000 107,654, -116,72 107,858,071.61
）和（二 .00 793.98 2.37
）小计
（三）所 60,594, 134,673 9,800,0 205,067,615.42
有者投入 181.00 ,434.42 00.00
和减少资
本
1．所有者 60,594, 137,470 9,800,0 207,865,002.78
投入资本 181.00 ,821.78 00.00
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他 -2,797, -2,797,387.36
387.36
（四）利 10,775 -49,455, -38,679,897.83
润分配 ,668.7 566.54
1
1．提取盈 10,775 -10,775,
余公积 ,668.7 668.71
1
2．提取一
般风险准
备
3．对所有 -38,679, -38,679,897.83
者（或股 897.83
东）的分
配
4．其他
（五）所 96,699, -96,699
有者权益 743.00 ,743.00
内部结转
1．资本公 96,699, -96,699
积转增资 743.00 ,743.00
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期 426,641 528,029 57,751 188,349, 10,510, 1,211,281,403.23
期末余额 ,022.00 ,683.62 ,250.5 428.79 018.25
7
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公司法定代表人:王德贤 主管会计工作负责人:汤涌泉 会计机构负责人:何加宇
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币
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项目 本期金额
实收资本(或 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股本)
一、上年年末余额 426,641,022. 530,413,551. 57,782,217.41 190,187,652.89 1,205,024,443.
00 04 34
加：会计政策变更 5,765,389.49 5,765,389.49
前期差错更正
二、本年年初余额 426,641,022. 530,413,551. 57,782,217.41 195,953,042.38 1,210,789,832.
00 04 83
三、本年增减变动金额（减少以 89,812.00 131,125.52 474,179.17 -25,603,550.69 -24,908,434.00
“－”号填列）
（一）净利润 4,741,791.65 4,741,791.65
（二）直接计入所有者权益的利
得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投资单位其他所有
者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 4,741,791.65 4,741,791.65
（三）所有者投入和减少资本 89,812.00 131,125.52 220,937.52
1．所有者投入资本 89,812.00 131,125.52 220,937.52
2．股份支付计入所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 474,179.17 -30,345,342.34 -29,871,163.17
1．提取盈余公积 474,179.17 -474,179.17
2．对所有者（或股东）的分配 -29,871,163.17 -29,871,163.17
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 426,730,834. 530,544,676. 58,256,396.58 170,349,491.69 1,185,881,398.
00 56 83
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 上年同期金额
实收资本(或 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股本)
一、上年年末余额 269,347,098. 492,119,859. 47,006,548.70 131,886,532.35 940,360,038.67
00 62
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 269,347,098. 492,119,859. 47,006,548.70 131,886,532.35 940,360,038.67
00 62
三、本年增减变动金额（减少以 157,293,924. 38,293,691.4 10,775,668.71 58,301,120.54 264,664,404.67
“－”号填列） 00 2
（一）净利润 107,756,687.08 107,756,687.08
（二）直接计入所有者权益的利 320,000.00 320,000.00
得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投资单位其他所有
者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的
所得税影响
4．其他 320,000.00 320,000.00
上述（一）和（二）小计 320,000.00 107,756,687.08 108,076,687.08
（三）所有者投入和减少资本 60,594,181.0 134,673,434. 195,267,615.42
0 42
1．所有者投入资本 60,594,181.0 137,470,821. 198,065,002.78
0 78
2．股份支付计入所有者权益的金
额
3．其他 -2,797,387.3 -2,797,387.36
6
（四）利润分配 10,775,668.71 -49,455,566.54 -38,679,897.83
1．提取盈余公积 10,775,668.71 -10,775,668.71
2．对所有者（或股东）的分配 -38,679,897.83 -38,679,897.83
3．其他
（五）所有者权益内部结转 96,699,743.0 -96,699,743.
0 00
1．资本公积转增资本（或股本） 96,699,743.0 -96,699,743.
0 00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 426,641,022. 530,413,551. 57,782,217.41 190,187,652.89 1,205,024,443.
00 04 34
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人:王德贤 主管会计工作负责人:汤涌泉 会计机构负责人:何加宇
(一)公司概况
安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称“公司”)前身为马鞍山市山鹰造纸有限责任公司。1999年10月，经安徽省人民政府皖府股字[1999]第26号批准证书批准，马鞍山市山鹰造纸有限责任公司整体变更为安徽山鹰纸业股份有限公司，注册资本为人民币10,050万元，其中马鞍山山鹰纸业集团有限公司持有93%股份、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司持有5%股份、马鞍山港务管理局持有1%股份、马鞍山隆达电力实业总公司持有0.8%股份、马鞍山市科技服务公司持有0.2%股份。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]55号文核准，公司于2001年11月22日向社会公众发行人民币普通股(A股)6,000万股，向社会公众发行的人民币普通股(A股)于2001年12月18日在上海证券交易所挂牌交易。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]第56号文核准，公司于2003年6月16日发行可转换公司债券人民币25,000万元。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]第160号文核准，公司于2004年12月向社会公众增发人民币普通股(A股)98,834,499股。
截至2007年6月30日止，公司股本为人民币426,730,834.00元，具体情况见附注22。
公司及子公司的主要经营业务：纸、纸板、纸箱的制造，公司生产产品出口及公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口等。
(二)公司主要会计政策、会计估计和会计差错
1、会计准则和会计制度：
公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2、财务报表的编制基础：
公司2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》，财务报表以企业持续经营为基础，根据公司实际发生的交易和事项按新的准则进行了追溯调整，将调整后的可比期间利润表和资产负债表，作为可比期间的财务报表。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、计量属性：
公司以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房地产、非同一控制下的企业合并、具有商业目的的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入非货币资产、交易性金融负债、衍生工具等以公允价值计量外，均以历史成本为计量属性。
6、现金及现金等价物的确定标准：
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币业务核算方法：
发生外币(指记账本位币以外的货币)业务时，外币金额按业务发生当日的市场汇价中间价(以下简称“市场汇价”)折算为人民币入账。外币账户的年末外币余额按年末市场汇价折算为人民币金额。除与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前计入资产成本，及属于筹建期间的计入长期待摊费用外，其余外币汇兑损益计入当期财务费用。
8、金融资产和金融负债的核算方法：
本公司按项目的和经济实质对拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项和持有至到期投资四大类。交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入股东权益，应收款项和持有至到期投资以摊余成本计量。
金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的其他金融负债两类。
9、应收款项坏账损失核算方法
坏账的确认标准为：因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收款项；
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备， 对于单项金额较大的应收款项，于资产负债表日进行单独减值测试。有客观证据表明发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏帐准备。单独测试未发生减值的应收款项，坏账准备的计提比例如下：
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账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年） 6 6
1－2年 10 10
2－3年 100 20
3－4年 100 30
4－5年 100 40
5年以上 100 100
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10、存货核算方法：
存货按取得时的实际成本计价，实际成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和使用状态所发生的支出。存货主要分为原材料和产成品等。
存货发出时，按照实际成本进行核算，并采用加权平均法确定其实际成本。
低值易耗品采用领用时一次摊销法摊销。
存货盘存制度为永续盘存制。
期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
11、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(1) 固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
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类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 30-45年 3 2.16-3.23
机器设备 8-14年 3 6.93-12.13
运输设备 6-12年 3 8.08-16.17
其他 6-14年 3 6.93-16.17
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固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用平均年限法提取折旧。与固定资产有关的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不超过该固定资产的可收回金额。
(2) 减值准备的计提方法：
期末，公司按固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提固定资产减值准备。
12、在建工程核算方法：
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的专门借款的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
期末，公司按在建工程的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当在建工程可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提减值准备。
13、无形资产计价及摊销方法：
无形资产按取得时的实际成本计量。购入的无形资产，其实际成本按实际支付的价款确定。
无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。如预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则摊销期限为受益年限和有效年限两者之中较短者。如合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限为10年。
期末，公司按无形资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当无形资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额提取无形资产减值准备。
14、长期股权投资的核算方法：
初始计量
长期股权投资的初始投资成本按取得方式不同分别确认不同。
同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对象的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行合并发生的各项直接相关费用，包括为合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益；为合并发行的债券或承担其他债务所支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额；合并中发行的权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当按照确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，在合并会计报表中确认为商誉；合并成本小于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。
通过支付的现金、付出的非货币性资产或发行的权益性证券的方式取得的长期股权投资，以其公允价值作为其初始投资成本；长期投资通过债务重组方式取得的长期股权投资，以债券转为股权所享有股份的公允价值确认为长期股权投资的初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
(1)长期股权投资的后续计量
对子公司的投资，应当采用成本法核算，成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，追加和收回投资应当调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期收益。
对合营企业和联营企业的投资，采用权益法核算，在确认应享受被投资单位净损益时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。如被投资单位各项可辨认资产等的公允价值无法可靠的计量或可辨认资产等的公允价值与账面价值之间差异较小，投资收益按被投资单位账面净损益与持股比例计算确认。
不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，其公允价值变动计入股东权益。
(2)长期股权投资减值
期末检查发现长期股权投资发生减值迹象时，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额，计入长期股权减值准备。
(3)长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值和实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处理该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
15、借款费用的会计处理方法：
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使用状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。其他的借款费用均于发生当期确认为财务费用。
16、收入确认原则：
在公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
17、所得税的会计处理方法：
所得税采用资产负债表债务法核算。计算所得税费用所依据的应纳税所得额根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
18、会计报表合并范围的确定原则及合并会计报表的编制方法：
(1)合并范围确定原则
合并会计报表合并了公司及其所有子公司的年度会计报表。子公司是指公司通过直接或直接加间接拥有其50%以上权益性资本的被投资企业；或是公司通过其他方法对其经营活动能够实施控制的被投资企业。
(2)合并所采用的会计方法
子公司采用的主要会计政策按照公司统一规定的会计政策厘定。
公司将所购买或出售的股权所有权上的风险和报酬实质上发生转移的时间确认为股权购买日或出售日。子公司在购买日后及出售日前的经营成果及现金流量已适当地包括在合并利润表及合并现金流量表中。
公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
19、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
(3) 会计差错更正
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
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税种 计税依据 税率
增值税 销项税额减可抵扣进项税后的余额 17％
营业税 营业额 5％
城建税 增值税和营业税 7％
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2、优惠税负及批文
子公司马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司为废旧物资回收企业，根据财政部、国家税务总局财税[2001]78号文《财政部国家税务总局关于废旧物资回收经营业务有关增值税政策的通知》的规定，自2001年5月1日起，其收购的废旧物资免缴增值税。
子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司、扬州山鹰纸业包装有限公司均为福利企业，根据财政部、国家税务总局财税字[2000]35号文《关于福利企业有关税收政策问题的通知》的规定，享受增值税先征收后全额返还的优惠政策。
除公司的子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司与扬州山鹰纸业包装有限公司为福利企业根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号文的有关规定免征企业所得税外，公司及其其他子公司的税率为33%。
根据财政部，国家税务总局财税字[1999]290号《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》规定，经马鞍山市地方税务局马地税征函[2006]001号《关于安徽山鹰纸业股份有限公司垃圾发电(1－3期工程)技术改造项目申请国产设备投资抵免企业所得税的批复》，公司垃圾发电(1－3期工程)技术改造项目国产设备投资额的40%可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免，抵免期限为5年。公司以2003年缴纳的所得税为基础，从2004年起抵免所得税，2006年为公司享受该抵免政策的第三年，剩余抵免额度为人民币20,562,824.50元。
3、其他说明
教育费附加按实际缴纳的增值税和营业税的4%缴纳。
(四)企业合并及合并财务报表
单位:元 币种:人民币
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
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子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 持股比 表决权 是否
例(%) 比例(% 合并
) 报表
马鞍山市蓝天废旧物资 控股子公司 马鞍山市 有限责任 2,440,000 购销造纸原料辅助 95.00 95.00 是
回收有限公司 公司 材料
马鞍山市天福纸箱纸品 控股子公司 马鞍山市 有限责任 35,000,000 生产纸制品、纸箱 99.64 99.64 是
有限公司 公司 、分切纸
苏州山鹰纸业纸品有限 控股子公司 苏州市 有限责任 30,000,000 生产纸制品、纸箱 100 100 是
公司（注1） 公司 、商标印刷
扬州山鹰纸业包装有限 控股子公司 扬州市 有限责任 45,000,000 生产销售包装制品 100 100 是
公司（注1） 公司 、塑料制品、纸张
印刷
杭州山鹰纸业纸品有限 控股子公司 杭州市 有限责任 20,000,000 瓦楞纸箱板、销售 100 100 是
公司（注1） 公司 箱纸板、纱管纸
常州山鹰纸业纸品有限 控股子公司 常州市 有限责任 15,000,000 瓦楞原纸、纸箱、 100 100 是
公司（注2） 公司 纸制品、的生产、
销售等
马鞍山山鹰纸箱纸品有 控股子公司 马鞍山市 有限责任 30,000,000 瓦楞原纸、纸箱、 100 100 是
限公司（注2） 公司 纸制品、的生产、
销售等
龙活虎马鞍山山鹰置业 控股子公司 马鞍山市 有限责任 20,000,000 房地产开发与经营 51 51 是
有限公司 公司 、物业管理
上虞山鹰纸业有限公司 控股子公司 上虞市 有限责任 35,000,000 纸箱制造、进出口 100 100 是
公司 贸易业务
苏州工业园区山鹰云海 控股子公司 苏州市 有限责任 生产纸制品、纸箱 100 100 是
纸业有限公司（注3） 公司 、商标印刷
嘉善山鹰纸箱纸品有限 控股子公司 嘉善县 有限责任 20,000,000 生产销售纸制品 100 100 是
公司（注4） 公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注1： 截止2007年6月30日，子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司分别持有苏州山鹰纸业纸品有限公司、杭州山鹰纸业纸品有限公司、扬州山鹰纸业包装有限公司12.50%、10.00%、8.51%的股权。
注2： 常州山鹰纸业纸品有限公司和马鞍山山鹰纸箱纸品有限公司成立于2006年，均由公司子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司持有其100.00%的股权。
注3： 子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司及马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司分别持有苏州工业园区山鹰云海纸业有限公司75%及25%的股份。苏州工业园区山鹰云海纸业有限公司于2006年12月办理工商注销手续，该公司本年度注销前的经营成果和现金流量已包括在公司合并财务报表中。
注4：为更好地实施公司向造纸下游产业链延伸的战略，促进包装纸板与纸箱的互助互动式发展，满足市场需求，公司以货币资金人民币16,000,000.00元与杭州山鹰纸业纸品有限公司共同投资设立了嘉善山鹰纸箱纸品有限公司，公司持有嘉善山鹰纸箱纸品有限公司80%的股份。
(1)合并报表范围发生变更的内容和原因
公司之子公司嘉善山鹰纸箱纸品有限公司成立于2007年6月，该子公司2007年6月30日的财务状况已包括在公司合并财务报表中。
(五)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数 期初数
人民币金额 人民币金额
现金：
人民币 1,877,142.02 718,158.52
人民币 333,199,830.57 143,238,417.20
其他货币资金：
人民币 205,538,011.09 102,542,798.48
合计 540,614,983.68 246,499,374.20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他货币资金余额中主要为银行承兑汇票承兑保证金存款和信用证保证金存款。
2、应收票据
(1) 应收票据分类
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 147,480,926.20 103,172,220.14
商业承兑汇票 1,456,247.67
合计 147,480,926.20 104,628,467.81
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本期公司无需要披露的已贴现或用于质押的商业汇票情况。
3、应收账款
(1) 应收账款账龄
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以 274,529,799.17 93.55 16,471,787.95 208,107,648.98 91.86 12,486,458.94
内
一至二 4,087,722.25 1.39 408,772.23 5,306,772.42 2.34 848,346.56
年
二至三 3,243,027.63 1.10 3,243,027.63 2,725,972.98 1.20 2,725,972.98
年
三至四 2,080,496.13 0.71 2,080,496.13 1,863,248.43 0.82 1,863,248.43
年
四至五 1,625,308.11 0.55 1,625,308.11 2,388,448.49 1.05 2,388,448.49
年
五年以 7,926,917.77 2.70 7,926,917.77 6,185,609.30 2.73 6,185,609.30
上
合计 293,493,271.06 100.00 31,756,309.82 226,577,700.60 100.00 26,498,084.70
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(2)应收账款坏帐准备变动情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初余额 本期增加数 期末余额
应收账款坏帐准备 26,498,084.70 5,258,225.12 31,756,309.82
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(3) 应收账款前五名欠款情况
单位:元 币种:人民币
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期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及 27,152,698.45 9.25 34,636,671.04 15.29
比例
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(4)本报告期应收账款中无应收持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
4、其他应收款
(1) 其他应收款账龄
单位:元 币种:人民币
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账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 6,690,164.03 45.97 284,940.01 6,193,120.31 48.87 250,029.56
一至二年 1,981,480.76 13.61 48,148.08 5,576,400.47 44.02 61,312.47
二至三年 5,448,788.76 37.43 89,757.75 171,851.26 1.36 44,004.63
三至四年 256,521.91 1.76 76,956.57 560,705.71 4.43 151,611.14
四至五年 18,942.40 0.13 7,576.96 9,106.34 0.07 3,431.84
五年以上 160,605.19 1.10 160,605.19 157,781.85 1.25 157,781.85
合计 14,556,503.05 100.00 667,984.56 12,668,965.94 100.00 668,171.49
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(2)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初余额 本期增加数 本期减少数 期末余额
转回数 合计
其他应收款坏帐准备 668,171.49 29,977.12 30,164.05 30,164.05 667,984.56
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(3) 其他应收款前五名欠款情况
单位:元 币种:人民币
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期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及 10,310,915.54 70.83 9,331,806.49 73.66
比例
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(4) 本报告期其他应收款中无应收持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
5、预付账款
(1) 预付账款帐龄
单位:元 币种:人民币
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账龄 期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 131,671,927.58 99.92 105,271,499.52 99.89
一至二年 76,182.81 0.06 81,891.10 0.08
二至三年 14,136.36 0.01 16,142.43 0.02
三年以上 11,699.84 0.01 12,156.86 0.01
合计 131,773,946.59 100.00 105,381,689.91 100.00
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(2) 本报告期预付账款中无预付持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
6、存货
(1) 存货分类
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
账面余额 跌价准 账面价值 账面余额 跌价准 账面价值
备 备
原材料 160,883,316.19 160,883,316.19 129,785,899.65 129,785,899.65
产成品 41,092,758.97 41,092,758.97 22,111,565.46 22,111,565.46
工程施工 224,483.23 224,483.23
合计 201,976,075.16 201,976,075.16 152,121,948.34 152,121,948.34
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7、对合营企业投资和联营企业投资
单位:元 币种:人民币
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被投资单位名称 注册地 本企业持股比例（%） 本企业在被投资单位表决权比例（%）
一、联营企业
马鞍山天顺港口有限责任公司 马鞍山市 40 40
三、其他
徽商银行股份有限公司 马鞍山市 0.4 0.4
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(1)按权益法核算
单位:元 币种:人民币
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被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
马鞍山天顺港口有限责任公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
徽商银行股份有限公司 7,668,000.00 7,668,000.00 7,668,000.00
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8、固定资产
(1) 固定资产情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 1,494,219,560.44 163,788,524.73 1,658,008,085.17
其中：房屋及建筑物 354,681,650.15 52,136,358.33 406,818,008.48
机器设备 1,077,763,361.61 108,578,171.63 1,186,341,533.24
运输设备 48,526,695.22 1,181,156.77 49,707,851.99
其他 13,247,853.46 1,892,838.00 15,140,691.46
二、累计折旧合计： 308,395,349.87 44,536,560.85 352,931,910.72
其中：房屋及建筑物 31,675,067.02 4,511,599.18 36,186,666.20
机器设备 259,741,256.48 37,342,072.90 297,083,329.38
运输设备 13,998,683.81 1,602,694.48 15,601,378.29
其他 2,980,342.56 1,080,194.29 4,060,536.85
三、固定资产净值合计 1,185,824,210.57 1,305,076,174.45
其中：房屋及建筑物 323,006,583.13 370,631,342.28
机器设备 818,022,105.13 889,258,203.86
运输设备 34,528,011.41 34,106,473.70
其他 10,267,510.90 11,080,154.61
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
其他
五、固定资产净额合计 1,185,824,210.57 1,305,076,174.45
其中：房屋及建筑物 323,006,583.13 370,631,342.28
机器设备 818,022,105.13 889,258,203.86
运输设备 34,528,011.41 34,106,473.70
其他 10,267,510.90 11,080,154.61
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9、在建工程
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
帐面余额 减值准备 帐面净额 帐面余额 减值准备 帐面净额
在建工程 984,766,825.32 781,000.00 983,985,825.32 485,765,029.70 781,000.00 484,984,029.70
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(1) 在建工程项目变动情况
单位:元 币种:人民币
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项目名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产 资金来 期末数
源
6#纸机工程 46,500,000 14,556,370.20 27,171,408.90 自筹 41,727,779.10
7#纸机工程 12,004,393.26 9,622,873.97 21,627,267.23 自筹
码头工程 6,500,000 2,490,049.98 自筹 2,490,049.98
太平洲工程 781,000.00 781,000.00
30万吨项目 899,000,000 292,224,087.89 483,250,490.97 募集资 775,474,578.86
金
20万吨高强瓦楞原纸 420,000,000 9,486,000.00 49,010,688.75 58,496,688.75
天福纸箱进口印刷线 60,000,000 29,627,466.64 13,982,971.50 贷款 43,610,438.14
纸箱及纸制品项目厂 200,000,000 5,517,743.99 15,706,600.41 自筹 21,224,344.40
房及相关配套设施
进口流浆箱项目 11,574,552.00 自筹 11,574,552.00
其他工程 164,069.95 164,069.95
新建印刷包装生产基 118,977,917.74 50,108,064.81 140,322,658.41 自筹和 28,763,324.14
地 借款
40万吨牛皮箱纸板工 100,000.00 360,000.00 460,000.00
程
合计 485,765,029.70 660,951,721.26 161,949,925.64 -- 984,766,825.32
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 在建工程减值准备
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 期末数 计提原因
太平洲工程 781,000.00 781,000.00 一直停工
合计 781,000.00 781,000.00 --
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减值准备系太平洲项目一直停工而计提。
本期资本化借款费用为7,445,324.59元，资本化率为5.67%-6.57%。
10、无形资产
(1) 无形资产情况：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
软件 523,334.01 15,872 51,757.96 487,448.05
合计 523,334.01 15,872 51,757.96 487,448.05
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司对软件摊销年限为5年。截止2007年6月30日止，上述软件剩余摊销年限为4-5年。
11、资产减值准备明细
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销 合计
一、坏账准备 27,166,256.1 5,288,202.2 30,164.05 30,164.05 32,424,294.38
9 4
二、存货跌价
准备
三、可供出售
金融资产减值
准备
四、持有至到
期投资减值准
备
五、长期股权
投资减值准备
六、投资性房
地产减值准备
七、固定资产
减值准备
八、工程物资
减值准备
九、在建工程 781,000.00 781,000.00
减值准备
十、生产性生
物资产减值准
备
其中：成熟生
产性生物资产
减值准备
十一、油气资
产减值准备
十二、无形资
产减值准备
十三、商誉减
值准备
十四、其他
合计 27,947,256.1 5,288,202.2 30,164.05 30,164.05 33,205,294.38
9 4
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12、短期借款
(1) 短期借款分类：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
抵押借款 29,000,000.00 25,000,000.00
担保借款 763,000,000.00 464,700,000.00
信用借款 103,000,000.00 130,000,000.00
合计 895,000,000.00 699,700,000.00
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13、应付票据
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种类 期末数 期初数
商业承兑汇票 40,000,000.00 50,000,000.00
银行承兑汇票 348,200,000.00 107,982,980.70
合计 388,200,000.00 77,982,980.70
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
14、应付账款：
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
15、预收账款：
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
16、应付职工薪酬：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 5,269,193.84 34,007,126.19 38,715,565.20 560,754.83
二、职工福利费 4,575,217.12 3,096,998.26 2,795,821.28 4,876,394.1
三、社会保险费 1,803,641.09 3,507,798.91 5,300,378.45 11,061.55
四、住房公积金 2,681,675.44 2,609,523.74 72,151.70
五、其他 740,449.77 792,364.25 409,239.19 1,123,574.83
合计 12,388,501.82 44,085,963.05 49,830,527.86 6,643,937.01
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
17、应交税费：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 9,257,785.55 9,977,203.40 销项税额减可抵扣进项税后的余额
营业税 -187.74 39,767.26 营业额
所得税 3,125,421.80 4,241,484.17
其他 6,618,164.93 2,034,924.87
合计 19,001,184.54 18,246,339.23 --
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
18、其他应付款：
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
19、一年到期的长期负债：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
贷款单位 借款起始日 借款终止日 期末数 期初数
利率(%) 币种 本币金额 利率(%) 币种 本币金额
中国建设银行马鞍山 4.941 人民 30,000,000
市金家庄支行 币
中国建设银行马鞍山 5.76 人民 10,000,000
市金家庄支行 币
中国建设银行马鞍山 5.76 人民 10,000,000
市金家庄支行 币
中国建设银行马鞍山 5.76 人民 10,000,000
市金家庄支行 币
工行金家庄办事处 2003年1月29 2008年1月27 5.58 人民币 35,000,000.00
日 日
合计 -- -- -- -- 35,000,000.00 -- -- 60,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
20、长期借款
(1) 长期借款分类：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数 期初数
担保借款 722,670,000.00 167,800,000.00
合计 722,670,000.00 167,800,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
21、专项应付款：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期结转数 期末数
国债贴息基金(注1) 640,170.83 640,170.83
国债补助资金（注2） 934,150.00 934,150.00
信息化建设补助（注3） 200,000.00 200,000.00
合计 1,774,320.83 1,774,320.83
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注1： 国债贴息基金系根据国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部联合下发的国经贸投资[2000]1123号《关于下达2000年第十四批国债专项资金国家重点技术改造项目资金计划的通知》之规定，公司于2002年度取得的8万吨工程项目的国家财政补助人民币5,934,597.67元，经批准已动用贴息基金人民币5,294,426.84元，截止2007年6月30日尚余人民币640,170.83元。
注2： 国债补助基金系根据国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部联合下发的国经贸投资[2002]848号《关于下达2002年第四批国债专项资金国家重点技术改造项目资金计划的通知》之规定，公司取得的水处理工程项目的国家财政补助。经财政部门批准，公司于2005年将已动用的国债补助基金人民币3,265,850.00元转作资本公积，截止2007年6月30日尚余人民币934,150.00元。
注3： 根据安徽省经济贸易委员会、安徽省财政厅皖经贸综合[2002]392号文件《关于下达2003年度第二批挖革改资金支持项目(企业信息化建设)补助资金的通知》，公司于2003年度收到ERP信息系统财政补助人民币200,000.00元。
22、股本
单位:股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
股份总数 426,641,022 100.00 89,812.00 89,812.00 426,730,834 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
上述股份每股面值为人民币1元。
截至2006年12月31日止的注册资本已经德勤华永会计师事务所有限公司北京分所德师报(验)字（07）第B002号验资报告验证。
23、资本公积：
单位:元币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 514,795,236.56 131,125.52 514,926,362.08
其他资本公积 112,313.57 112,313.57
股权投资准备 550,157.38 550,157.38
拨款转入 12,571,976.11 12,571,976.11
合计 528,029,683.62 131,125.52 528,160,809.14
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
24、盈余公积：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 57,751,250.57 474,179.17 58,225,429.74
合计 57,751,250.57 474,179.17 58,225,429.74
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
25、未分配利润：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数
净利润 34,688,978.63
加：年初未分配利润 194,631,523.89
其他转入
减：提取法定盈余公积 474,179.17
应付普通股股利 29,871,163.17
未分配利润 198,975,160.18
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
26、营业收入
(1) 营业收入
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 886,726,711.02 720,265,957.66
其他业务收入 7,769,679.80 6,082,009.24
合计 894,496,390.82 726,347,966.90
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(2) 主营业务（分行业）
单位:元 币种:人民币
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行业名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
造纸 430,881,467.11 372,194,739.59 389,490,608.68 340,672,576.10
包装 455,845,243.91 392,761,524.68 330,775,348.98 275,143,838.13
合计 886,726,711.02 764,956,264.27 720,265,957.66 615,816,414.23
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(3) 主营业务（分产品）
单位:元 币种:人民币
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产品名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
纸及纸板 430,881,467.11 372,194,739.59 389,490,608.68 340,672,576.10
瓦楞纸板纸箱 455,845,243.91 392,761,524.68 330,775,348.98 275,143,838.13
合计 886,726,711.02 764,956,264.27 720,265,957.66 615,816,414.23
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(4) 主营业务（分地区）
单位:元 币种:人民币
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地区名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 886,726,711.02 764,956,264.27 720,265,957.66 615,816,414.23
合计 886,726,711.02 764,956,264.27 720,265,957.66 615,816,414.23
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(5) 公司前五名客户的销售收入情况
单位:元 币种:人民币
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客户名称 销售收入总额 占公司全部销售收入的比例(%)
前五名销售客户销售金额 85,746,472.96 9.67
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27、营业税金及附加：
单位:元 币种:人民币
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项目 本期数 上年同期数 计缴标准
城建税 2,782,581.42 2,773,753.13 增值税和营业税
教育费附加 1,590,046.52 1,553,635.22
合计 4,372,627.94 4,327,388.35 --
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28、资产减值损失
单位:元 币种:人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 5,258,038.19 3,403,427.81
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 5,258,038.19 3,403,427.81
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29、营业外收入
单位:元 币种:人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
罚款收入 89,609.22 41,825.00
政府补助（注1、注2） 6,949,276.52 10,160,573.21
其他 2,591,172.41 339,886.38
合计 9,630,058.15 10,542,284.59
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注1：税收返还包括公司之子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司和扬州山鹰纸业包装有限公司收到的增值税返还款。根据财政部、国家税务总局[1994]财税字003号《关于对福利企业、学校办企业税收政策问题的通知》、财政部、国家税务总局财税字[2000]35号《关于福利企业有关税收政策问题的通知》，马鞍山市天福纸箱纸品有限公司、扬州山鹰纸业包装有限公司作为福利企业享受增值税先征后全额返还的优惠政策。报告期内马鞍山市天福纸箱纸品有限公司收到增值税返还款人民币5,718,830.87元；扬州山鹰纸业包装有限公司收到增值税返还款人民1,106,461.65元。日前，财政部、国家税务总局联合下发了《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税字[2007]92号），决定自2007年7月1日起，在全国统一实行调整后的促进残 疾人就业的税收优惠政策，具体对公司的影响，详见公司2007年6月30日发布的《安徽山鹰纸业股份有限司关于福利企业政策调整对公司影响的提示性公告》。
注2：废纸补贴系马鞍山市财政局根据国家规定对公司消耗国内废纸给予的定额补贴。根据国发[1996]36号文《国务院批准国家经贸委等部<关于进一步开展资源综合利用意见>的通知》精神，经马鞍山市财政局马财[2003]217号文《关于给予安徽山鹰纸业股份有限公司废纸回收综合利用财政补贴的批复》批准，自2003年1月1日起对公司生产消耗的国内废纸按数量给予每吨人民币18元补贴，补贴期三年。根据马鞍山市财政局马财[2006]166号文《关于继续给予安徽山鹰纸业股份有限公司废纸回收综合利用财政补贴的通知》文件，将上述政策延长一年，本报告期公司收到2006年废纸补贴123,984.00元。
30、营业外支出
单位:元 币种:人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 310,124.92
其中：固定资产处置损失 310,124.92
无形资产处置损失
罚款 34,198.31 39,224.93
其他 13,358.34 486,691.63
合计 47,556.65 836,041.48
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31、所得税费用：
单位:元 币种:人民币
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项目 本期数 上年同期数
当期所得税 3,289,045.14 7,068,191.40
递延所得税
合计 3,289,045.14 7,068,191.40
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32、支付的其他与经营活动有关的现金
单位:元 币种:人民币
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项目 金额
付现的管理费用 17,123,436.75
付现的营业费用 32,675,439.21
合计 49,798,875.96
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(六)母公司会计报表附注
1、应收账款
(1) 应收账款账龄
单位:元 币种:人民币
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账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额
金额 比例（% 金额 比例（%）
）
一年以内 246,354,904.18 95.81 9,992,441.24 182,465,015.31 94.39 8,307,471.20
一至二年 2,071,200.31 0.81 207,120.03 2,540,860.79 1.31 260,941.08
二至三年 1,062,347.20 0.41 1,062,347.20 855,097.65 0.44 855,097.65
三至四年 473,571.85 0.18 473,571.85 688,493.02 0.36 688,493.02
四至五年 1,024,813.30 0.40 1,024,813.30 1,304,090.12 0.67 1,304,090.12
五年以上 6,135,294.28 2.39 6,135,294.28 5,472,930.99 2.83 5,472,930.99
合计 257,122,131.12 100.00 18,895,587.90 193,326,487.88 100.00 16,889,024.06
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(2)应收账款坏账准备变动情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初余额 本期增加数 期末余额
应收账款坏帐准备 16,889,024.06 2,006,563.84 18,895,587.90
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(3) 应收账款前五名欠款情况
单位:元 币种:人民币
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期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及 26,980,897.87 10.49 57,325,038.89 29.65
比例
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(4) 本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
2、其他应收款
(1) 其他应收款账龄
单位:元 币种:人民币
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账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 74,010,786.20 69.91 246,007.80 46,681,327.77 61.56 199,132.06
一至二年 22,584,682.39 21.33 5,351.75 27,527,247.56 36.30 48,578.38
二至三年 8,812,269.45 8.32 79,813.46 897,686.41 1.18 42,977.42
三至四年 280,985.58 0.27 76,566.57 560,205.71 0.74 151,565.77
四至五年 17,142.40 0.02 6,856.96 4,077.00 0.01 2,520.96
五年以上 157,416.25 0.15 157,416.25 157,402.25 0.21 157,402.25
合计 105,863,282.27 100.00 572,012.79 75,827,946.70 100 602,176.84
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(2)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初余额 本期减少数 期末余额
转回数 合计
其他应收款坏帐准备 602,176.84 30,164.05 30,164.05 572,012.79
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(3) 其他应收款前五名欠款情况
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及 92,633,055.43 87.50 49,729,376.96 65.58
比例
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(4) 本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
3、预付账款
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
4、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元 币种:人民币
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被投资单位 在被投资单位持股比例 在被投资单位表决权比例
马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 99.64 99.64
马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 95.00 95.00
苏州山鹰纸业纸品有限公司 87.50 87.50
扬州山鹰纸业包装有限公司 91.49 91.49
杭州山鹰纸业纸品有限公司 90.00 90.00
马鞍山山鹰置业有限公司 51.00 51.00
上虞山鹰纸业有限公司 100.00 100.00
嘉善山鹰纸箱纸品有限公司 80.00 80.00
马鞍山天顺港口有限责任公司 40.00 40.00
徽商银行股份有限公司 0.40 0.40
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5、固定资产
(1) 固定资产情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 1,093,003,583.71 19,960,717.72 1,112,964,301.43
其中：房屋及建筑物 250,435,791.58 250,435,791.58
机器设备 814,232,006.60 19,620,437.72 833,852,444.32
运输设备 17,498,067.72 124,500.00 17,622,567.72
其他 10,837,717.81 215,780.00 11,053,497.81
二、累计折旧合计： 239,741,521.08 32,109,286.01 271,850,807.09
其中：房屋及建筑物 25,508,951.08 3,176,399.74 28,685,350.82
机器设备 203,748,463.00 26,744,942.93 230,493,405.93
运输设备 8,294,516.41 1,300,440.11 9,594,956.52
其他 2,189,590.59 887,503.23 3,077,093.82
三、固定资产净值合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
其他
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
五、固定资产净额合计 853,262,062.63 841,113,494.34
其中：房屋及建筑物 224,926,840.50 221,750,440.76
机器设备 610,483,543.60 603,359,038.39
运输设备 9,203,551.31 8,027,611.20
其他 8,648,127.22 7,976,403.99
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6、应付账款：
(1) 本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
7、预收账款：
(1) 本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
8、其他应付款：
(1) 本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
9、未分配利润：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数
净利润 4,741,791.65
加：年初未分配利润 195,953,042.38
其他转入
减：提取法定盈余公积 474,179.17
应付普通股股利 29,871,163.17
未分配利润 170,349,491.69
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10、营业收入
(1) 营业收入
单位:元 币种:人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 627,430,622.96 577,196,153.43
其他业务收入 67,257,045.32 46,657,602.71
合计 694,687,668.28 623,853,756.14
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(2) 主营业务（分行业）
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
行业名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
造纸 412,094,220.19 366,655,945.37 405,815,358.79 358,453,194.73
包装 215,336,402.77 193,254,308.84 171,380,794.64 148,276,396.11
合计 627,430,622.96 559,910,254.22 577,196,153.43 506,729,590.84
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(3) 主营业务（分产品）
单位:元 币种:人民币
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产品名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
纸及纸板 412,094,220.19 366,655,945.38 405,815,358.79 358,453,194.73
瓦楞纸板纸箱 215,336,402.77 193,254,308.84 171,380,794.64 148,276,396.11
合计 627,430,622.96 559,910,254.22 577,196,153.43 506,729,590.84
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(4) 主营业务（分地区）
单位:元 币种:人民币
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地区名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 627,430,622.96 559,910,254.22 577,196,153.43 506,729,590.84
合计 627,430,622.96 559,910,254.22 577,196,153.43 506,729,590.84
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(七)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
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母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本企业的持股 母公司对本企业的表决 本企业最终控制
比例(%) 权比例(%) 方
马鞍山山鹰纸业集 马鞍山 国有控股 230,000,000 13.86 13.86 马鞍山市人民政
团有限公司 市 公司 府
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2、本企业的子公司情况
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
子公司全称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例(% 表决权比例(
) %)
马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 马鞍山市 有限责任公司 2,440,000 95.00 95.00
马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 马鞍山市 有限责任公司 35,000,000 99.64 99.64
苏州山鹰纸业纸品有限公司（注1） 苏州市 有限责任公司 30,000,000 100 100
扬州山鹰纸业包装有限公司（注1） 扬州市 有限责任公司 45,000,000 100 100
杭州山鹰纸业纸品有限公司（注1） 杭州市 有限责任公司 20,000,000 100 100
常州山鹰纸业纸品有限公司（注2） 常州市 有限责任公司 15,000,000 100 100
马鞍山山鹰纸箱纸品有限公司（注2） 马鞍山市 有限责任公司 30,000,000 100 100
马鞍山山鹰置业有限公司 马鞍山市 有限责任公司 20,000,000 51 51
上虞山鹰纸业有限公司 上虞市 有限责任公司 35,000,000 100 100
苏州工业园区山鹰云海纸业有限公司（注3） 苏州市 有限责任公司 100 100
嘉善山鹰纸箱纸品有限公司（注4） 嘉善县 有限责任公司 20,000,000 100 100
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3、本企业的合营和联营企业的情况
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名称 注册地 本企业持股比例(%) 本企业在被投资单位表决权比例(%)
一、联营企业
马鞍山天顺港口有限责任公司 马鞍山市 40 40
三、其他
徽商银行股份有限公司 马鞍山市 0.4 0.4
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4、本企业的其他关联方情况
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其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
马鞍山市民政印刷有限公司 其他
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马鞍山市民政印刷有限公司为公司控股股东的第二大股东控制的公司。
5、关联交易情况
(1) 购买商品、接受劳务的关联交易
单位:元 币种:人民币
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关联方 关联交易 关联交易定价原 本期数 上年同期数
内容 则 金额 占同类交易金额的 金额 占同类交易金额的
比例(%) 比例(%)
马鞍山市民政印刷 采购纸筒 依照市场公允价 1,877,416.09 75 1,111,584.76 75
有限公司 芯 值确定
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(2) 销售商品、提供劳务的关联交易
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方 关联交易内 关联交易定价 本期数 上年同期数
容 原则 金额 占同类交易金额的 金额 占同类交易金额的
比例(%) 比例(%)
马鞍山市民政印 销售原纸及 依照市场公允 5,063,976.61 0.57 6,480,522.63 0.52
刷有限公司 动力 价值确定
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(3) 关联担保情况
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被担保方 担保金额 担保期限 是否履行完毕
马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 129,680,000.00 — 否
杭州山鹰纸业纸品有限公司 59,180,000.00 — 否
扬州山鹰纸业包装有限公司 76,000,000.00 — 否
苏州山鹰纸业纸品有限公司 10,000,000.00 — 否
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(4) 其他关联交易
2007年4月20日，公司与子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司签订了《资金使用协议》，规定自2007年1月1日起，公司按一年期银行贷款基准利率向其收取资金使用费，结算方式为每半年收取一次，收取时间为半年度结束后的一个月内，年度终了进行汇总结算。2007年7月份，公司已收取子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司2007年上半年资金使用费1,339,350.67元。
6、关联方应收应付款项
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收账款 马鞍山市民政印刷有限公司 7,423,664.79 4,405,923.26
其他应收款 马鞍山市民政印刷有限公司 300,209.09
应付账款 马鞍山市民政印刷有限公司 1,805,638.01 141,836.25
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(八)股份支付：
无
(九)或有事项：
无
(十)承诺事项：
无
(十一)资产负债表日后事项：
根据公司2007年3月13日董事会决议和2007年4月6日股东大会决议，公司在2007年度申请发行可转换债券。2007 年7 月23 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会2007 年第86次工作会议审核了本公司发行可转换公司债券方案。根据审核结果，公司发行可转换公司债券申请获得有条件通过。
(十二)其他重要事项：
无
(十三)补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元 币种:人民币
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.86 2.87 0.0813 0.0813
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净 2.71 2.72 0.0771 0.0771
利润
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2、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元 币种:人民币
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项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） 30,144,174.54
追溯调整项目影响合计数
其中：
2006年半年度净利润（新会计准则） 30,144,174.54
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计
其中：
2006年半年度模拟净利润
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八、备查文件目录
1、载有法定代表人签名的半年度报告文本；
2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
董事长：王德贤
安徽山鹰纸业股份有限公司
2007年8月24日