山鹰（上海）融资租赁有限公司
2019-2020 年 3 月
审计报告
索引 页码
审计报告
公司财务报表
— 资产负债表 1-2
— 利润表 3
— 现金流量表 4
— 所有者权益变动表 5-6
— 财务报表附注 7-34
资产负债表
编制单位：山鹰（上海）融资租赁有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2020年3月31日 2019年12月31日
流动资产：
货币资金 五、1 7,507,424.98 14,703,869.73
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 五、2 1,487,354,555.41 1,454,079,640.79
应收款项融资
预付款项 五、3 11,074.75 11,074.75
其他应收款
其中：应收利息
应收股利
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 五、4 989,319,932.22 1,050,058,722.28
其他流动资产
流动资产合计 2,484,192,987.36 2,518,853,307.55
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 五、5 117,702,099.52 133,388,000.02
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 五、6 598,418.85 658,978.21
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 五、7 1,381,582.22 1,419,959.50
递延所得税资产 五、8 34,594,240.68 19,507,577.04
其他非流动资产
非流动资产合计 154,276,341.27 154,974,514.77
资 产 总 计 2,638,469,328.63 2,673,827,822.32
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
1
资产负债表 (续)
编制单位：山鹰（上海）融资租赁有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2020年3月31日 2019年12月31日
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 五、9 133,112.73 133,112.73
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 五、10 4,887,226.73 4,114,115.63
应交税费 五、11 13,535,337.01 17,695,643.04
其他应付款 五、12 2,099,779,784.39 2,092,717,363.78
其中：应付利息
应付股利 86,368,200.46 86,368,200.46
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,118,335,460.86 2,114,660,235.18
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负 债 合 计 2,118,335,460.86 2,114,660,235.18
所有者权益:
实收资本 五、13 500,000,000.00 500,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 五、14 14,553,578.76 14,553,578.76
未分配利润 五、15 5,580,289.01 44,614,008.38
所有者权益合计 520,133,867.77 559,167,587.14
负债和所有者权益总计 2,638,469,328.63 2,673,827,822.32
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
2
利润表
编制单位：山鹰（上海）融资租赁有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2020年1-3月 2019年度
一、营业收入 五、16 46,196,764.23 278,552,038.59
减：营业成本 五、16 35,778,152.36 149,603,413.71
税金及附加 五、17 14,661.01 294,501.78
销售费用 五、18 3,273.99 299,621.51
管理费用 五、19 2,091,935.61 9,844,712.35
研发费用
财务费用 五、20 -8,196.29 -37,181.35
其中：利息费用
利息收入 8,623.37 38,252.95
加：其他收益 五、21 6,691,203.01
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 五、22 -60,346,654.59 -58,498,717.89
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -52,029,717.04 66,739,455.71
加：营业外收入
减：营业外支出 五、23 2,476.61
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -52,029,717.04 66,736,979.10
减：所得税费用 五、24 -12,995,997.67 17,165,858.68
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -39,033,719.37 49,571,120.42
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 -39,033,719.37 49,571,120.42
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
3
现金流量表
编制单位：山鹰（上海）融资租赁有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2020年1-3月 2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
融资租赁及保理融资净减少额 9,149,081.30
收取利息、手续费及佣金的现金 37,700,080.44 186,251,812.55
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 317,629.06 20,683,039.87
经营活动现金流入小计 47,166,790.80 206,934,852.42
融资租赁及保理融资净增加额 180,653,790.03
支付利息、手续费及佣金的现金 31,224,407.47 155,667,752.66
支付给职工以及为职工支付的现金 1,557,307.04 5,639,936.72
支付的各项税费 10,996,839.75 29,724,800.07
支付其他与经营活动有关的现金 584,681.29 18,879,402.74
经营活动现金流出小计 44,363,235.55 390,565,682.22
经营活动产生的现金流量净额 五、25 2,803,555.25 -183,630,829.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,840.70
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,840.70
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 385,981.50
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 385,981.50
投资活动产生的现金流量净额 -384,140.80
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 173,000,000.00
筹资活动现金流入小计 173,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 10,000,000.00
筹资活动现金流出小计 10,000,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -10,000,000.00 173,000,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 五、25 -7,196,444.75 -11,014,970.60
加：期初现金及现金等价物余额 五、25 14,703,869.73 25,718,840.33
六、期末现金及现金等价物余额 五、25 7,507,424.98 14,703,869.73
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
4
所有者权益变动表
编制单位：山鹰（上海）融资租赁有限公司 单位：人民币元
2020年1-3月
项 目 其他权益工具 其他综合收
实收资本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 益
一、上年年末余额 500,000,000.00 14,553,578.76 44,614,008.38 559,167,587.14
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 500,000,000.00 14,553,578.76 44,614,008.38 559,167,587.14
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） -39,033,719.37 -39,033,719.37
（一）综合收益总额 -39,033,719.37 -39,033,719.37
（二）所有者投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入股东权益的金额
4.其他
（三）利润分配
1.提取盈余公积
2.对股东的分配
3.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本年提取
2.本年使用
（六）其他
四、本年年末余额 500,000,000.00 14,553,578.76 5,580,289.01 520,133,867.77
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
5
所有者权益变动表（续）
编制单位：山鹰（上海）融资租赁有限公司 单位：人民币元
2019年度
项 目 其他权益工具 其他综合收
实收资本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 益
一、上年年末余额 500,000,000.00 9,596,466.72 86,368,200.46 595,964,667.18
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 500,000,000.00 9,596,466.72 86,368,200.46 595,964,667.18
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 4,957,112.04 -41,754,192.08 -36,797,080.04
（一）综合收益总额 49,571,120.42 49,571,120.42
（二）所有者投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入股东权益的金额
4.其他
（三）利润分配 4,957,112.04 -91,325,312.50 -86,368,200.46
1.提取盈余公积 4,957,112.04 -4,957,112.04
2.对股东的分配 -86,368,200.46 -86,368,200.46
3.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本年提取
2.本年使用
（六）其他
四、本年年末余额 500,000,000.00 14,553,578.76 44,614,008.38 559,167,587.14
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
6
山鹰（上海）融资租赁有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
一、公司的基本情况
山鹰（上海）融资租赁有限公司（以下简称“山鹰租赁公司”或“本公司”）系经上
海市商务委员会批准，由山鹰国际控股股份公司和 CYCLE LINK INTERNATIONAL HOLDINGS
LIMITED（中文名称：环宇集团国际控股有限公司）共同投资设立的台港澳与境内合资经
营企业。公司于 2016 年 4 月 22 日取得上海市工商行政管理局颁发的统一社会信用代码号
为 91310000MA1FL25Q70 的《营业执照》。
本公司于 2016 年 9 月 7 日收到安徽山鹰纸业股份有限公司首期出资人民币 18,000 万
元，经中准会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所审验并出具中准沪验字[2016]第 1051
号《验资报告》。
本公司于 2016 年 10 月 24 日收到安徽山鹰纸业股份有限公司二期出资人民币 2,000
万元，经中准会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所审验并出具中准沪验字[2016]第
1061 号《验资报告》。
本公司于 2016 年 11 月 21 日收到安徽山鹰纸业股份有限公司三期出资人民币 17,500
万元，经中准会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所审验并出具中准沪验字[2016]第
1064 号《验资报告》。
本公司于 2018 年 11 月 8 日收到 CYCLE LINK INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED（中
文名称：环宇集团国际控股有限公司）出资人民币 12,500 万元，经中准会计师事务所
（特殊普通合伙）上海分所审验并出具中准沪验字[2018]第 1080 号《验资报告》。
本公司注册资本人民币 50,000 万元，公司法定代表人为孙晓民，住所为中国(上海)
自由贸易试验区浦东南路 2250 号 2 幢三层 D330 室。
本公司经营范围为：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的
残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；从事与主营业务有关的商业保理业务。【依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
本公司统一社会信用代码为 91310000MA1FL25Q70。
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山鹰（上海）融资租赁有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
二、财务报表的编制基础
（1）编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的
《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述会计
政策和会计估计编制。
（2）持续经营
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续
经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
三、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和
会计估计包括金融资产减值准备的确认和计量、收入确认和计量等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务
状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司的会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
3. 营业周期
本公司正常营业周期为 1 年或 12 个月。
4. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5. 现金及现金等价物
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现
金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险
很小的投资。
8
山鹰（上海）融资租赁有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
6. 金融资产和金融负债
本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
1） 金融资产分类、确认依据和计量方法
公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分
为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用
计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应
收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且
此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流
量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采
用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期
损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目
标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产
按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际
利率法计算的利息收入计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允
价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
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山鹰（上海）融资租赁有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
2） 金融负债分类、确认依据和计量方法
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接
计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金
融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与
套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由公司自身信用
风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收
益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计
入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或
扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险
变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、
财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续
计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
3） 金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对
该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应
确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的
风险水平。
10
山鹰（上海）融资租赁有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收
到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及
未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至
终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之
差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定
该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所
述的原则进行会计处理。
4） 金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该
部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原
金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，
同时确认一项新金融负债。
5） 金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是
当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，
金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价
确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服
务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存
在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并
且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的
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交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。
在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
7） 权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公
司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相
关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。
本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）
的，作为利润分配处理。
8） 金融资产减值
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收票据、 应收账款
（应收保理款）、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款（应收融资租赁
款）等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准
备和确认信用减值损失。
①减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法计
提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与
预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的
已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合
同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风
险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损
失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来 12 个月内预期
信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的
信息，包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确
认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用
风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信用损失
金额为基础计量损失准备。
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②信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确
认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊
情况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风
险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
③以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存在争议或涉
及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项
等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不
同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
④金融资产减值的会计处理方法
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减
值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将
差额确认为减值利得。
对于金融资产发生信用减值的过程分为三个阶段：
第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著
增加的金融工具，本公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12 个
月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不
存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，按照相当于该金融工具整个存续期内预
期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，按照相当于该金融工具整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计
存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用
损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
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本公司在进行相关评估时，应当考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。为
确认金融工具自初始确认后信用风险显著增加即确认整个存续期预期信用损失，在一些情
况下应当以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。整个存续期预期信用损失，是指
金融工具整个预期存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司在资产负债表日仅将自初始确
认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，本公
司将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。
7. 应收账款和长期应收款
本公司应收账款为应收保理款，长期应收款为应收融资租赁款项。本公司依据其信用
风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期
信用损失的金额计量减值损失。
应收账款和长期应收款分为含重大融资成分的应收款项和不含重大融资成分的应收款
项，含重大融资成分的应收款项按照金融资产减值的测试方法计提减值准备，不含重大融
资成分的应收款项按照简化模型考虑信用损失，遵循单项和组合法计提的方式。应收款项
的预期信用损失的确定方法详见附注三、6 金融资产和金融负债。
8. 其他应收款
本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12
个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。
9. 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个
会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予
以确认。本公司固定资产包括运输设备、电子及其他设备等。
本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产
的类别、估计的经济使用年限和预计净残值率分别确定折旧年限和折旧率如下：
序号 类别 折旧方法 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
1 运输工具 年限平均法 5 5 19.00
2 电子及其他设备 年限平均法 5 5 19.00
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可回收金额的差
额计提相应的减值准备。
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10. 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待
摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用
项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
11. 职工薪酬
本公司职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
（1）在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
①在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
②对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同
时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务
成本；
2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余
的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，
其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计
期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
（3）向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负
债，并计入当期损益：①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
退福利时；②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的
有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会
计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工
福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的
变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
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12. 收入确认原则和计量方法
本公司的营业收入主要包括融资租赁利息收入、保理利息收入、手续费及佣金收入，
收入确认政策如下：
（1）融资租赁利息收入
本公司的应收融资租赁款在租赁开始日以最低租赁收款额作为入账价值，并同时记录
未担保余值，将最低租赁收款额与未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资
收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配，并采用实际利率法计算当期确认的
融资收入。超过一个租金支付期未收到的租金，停止确认融资收入，其已确认的融资收
入，予以冲回，转作表外核算。在实际收到租金时，再将租金中所含融资利息收入确认为
当期收入。
（2）保理利息收入
本公司对除衍生金融资产和衍生金融负债以外的其他生息金融资产和金融负债，均采
用实际利率法，根据合同约定的利息总额，按每月实际天数，分月计提利息，确认为当期
收入。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计
算其摊余成本及各期利息收入和利息支出的一种方法。实际利率是指将金融资产和金融负
债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当
前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时，公司在考虑金融资产和金融负债所有合同
条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)。金融资产和金融负债合同各方
之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确
定实际利率时将予以考虑。公司对金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可
靠预计时，采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。
（3）手续费及佣金收入
本公司通过在特定时点或一定期间内提供服务收取手续费及佣金的，按权责发生制原
则在租赁期内各个期间进行分配，分期摊销确认手续费及佣金收入。
13. 政府补助
本公司的政府补助包括政府奖励等。其中，与资产相关的政府补助，是指本公司取得
的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与
资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照
上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
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政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付
的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到
财政扶持资金时 ，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计
量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付
的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到
财政扶持资金时 ，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计
量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收
益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照按照合理、系统的方法分期计入
当期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递
延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动相关
的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的
政府补助，计入营业外收支。
本公司已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会
计处理：
1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。
2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
3）属于其他情况的，直接计入当期损益。
14. 递延所得税资产和递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的
差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵
扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相
应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非
企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所
得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照
预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
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本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳
税所得额为限，确认递延所得税资产。
15. 租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
本公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认
为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期
损益。
本公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的
初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
本公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租
赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款
的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租
赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
本公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接
费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初
始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个
期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
16. 重要会计政策和会计估计变更
（1） 重要会计政策变更
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
本公司根据财会财会〔2019〕6 号规定的财务报表 相 关 会 计 政 策 变 更 已
格式编制 2019 年度财务报表，并采用追溯调整法 经 本 公 司 董 事 会 会 议
变更了相关财务报表列报。 批准。
执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和 相 关 会 计 政 策 变 更 已
计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产 经 本 公 司 董 事 会 会 议
转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》 批准。
和《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
（ 2017 年 修 订 ） （ 以 下 简 称 “ 新 金 融 工 具 准
则”），本公司自 2019 年 1 月 1 日起首次执行新
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会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
金融工具准则。
（2）2019 年（首次）起执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情
况
1）资产负债表
单位：元
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 25,718,840.33 25,718,840.33
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 953,201,835.93 966,416,303.98 13,214,468.05
应收款项融资
预付款项 22,874.75 22,874.75
其他应收款 13,214,468.05 -13,214,468.05
其中：应收利息 13,214,468.05 -13,214,468.05
应收股利
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 710,249,794.03 710,249,794.03
其他流动资产
流动资产合计 1,702,407,813.09 1,702,407,813.09
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 732,139,186.11 732,139,186.11
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 802,229.70 802,229.70
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
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项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,235,617.65 1,235,617.65
递延所得税资产 4,874,702.40 4,874,702.40
其他非流动资产
非流动资产合计 739,051,735.86 739,051,735.86
资产总计 2,441,459,548.95 2,441,459,548.95
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 1,739,145.28 1,739,145.28
应交税费 7,321,296.77 7,321,296.77
其他应付款 1,836,434,439.72 1,836,434,439.72
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计
所有者权益：
实收资本 500,000,000.00 500,000,000.00
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项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 9,596,466.72 9,596,466.72
未分配利润 86,368,200.46 86,368,200.46
所有者权益合计 595,964,667.18 595,964,667.18
负债和所有者权益总计 2,441,459,548.95 2,441,459,548.95
四、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应税收入按销售税率计
算销项税额，并按扣除
增值税 16%、13%、10%、9%
当期允许抵扣的进项税
额后的差额计缴增值税
城市维护建设税 应缴流转税税额 1%
企业所得税 应纳税所得额 25%
本公司直接融资租赁中有形动产租赁按 13%的税率（2019 年 4 月前按照 16%的税率）
计缴，不动产租赁按 9%的税率（2019 年 4 月前按照 10%的税率）计缴，售后回租、保理业
务按 6%的税率。
2. 税收优惠
根据财政部及国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税
〔2016〕36 号)的规定，本公司提供有形动产融资租赁服务和有形动产融资性售后回租服
务，享受增值税实际税负超过 3%的部分实行增值税即征即退政策。
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五、 财务报表主要项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”指 2019 年 12 月 31 日，
“期末”指 2020 年 3 月 31 日，“本期”指 2020 年 1 月-3 月，“上年”指 2019 年度。
1. 货币资金
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行存款 7,507,424.98 14,703,869.73
合计 7,507,424.98 14,703,869.73
期末货币资金中无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款
项。
2. 应收账款
（1） 应收账款按组合分类列示
2020 年 3 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 （%） 金额 例（%）
按组合计提坏
1,500,344,555.41 100.00 12,990,000.00 0.93 1,487,354,555.41
账准备
其中：
应收保理款 1,398,000,000.00 93.18 12,990,000.00 0.93 1,385,010,000.00
应收保理利息 102,344,555.41 6.82 102,344,555.41
合计 1,500,344,555.41 100.00 12,990,000.00 0.87 1,487,354,555.41
续
2019 年 12 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 （%） 金额 例（%）
按组合计提坏
1,461,069,640.79 100.00 6,990,000.00 0.48 1,454,079,640.79
账准备
其中：
应收保理款 1,398,000,000.00 95.68 6,990,000.00 0.50 1,391,010,000.00
应收保理利息 63,069,640.79 4.32 63,069,640.79
合计 1,461,069,640.79 100.00 6,990,000.00 0.48 1,454,079,640.79
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2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）2020 年 1-3 月应收保理款账面余额情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
账面余额 整个存续期预期信 整个存续期预 合计
未来 12 个月预期
用损失(未发生信 期信用损失(已
信用损失
用减值) 发生信用减值)
2019 年 12 月 31
1,398,000,000.00 1,398,000,000.00
日余额
本期新增
本期直接减记
本期终止确认
本期其他变动
转入第二阶段 -400,000,000.00 400,000,000.00
2020 年 3 月 31 日
998,000,000.00 400,000,000.00 1,398,000,000.00
余额
（3）2020 年 1-3 月应收保理款坏账准备情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 整个存续期预 合计
未来 12 个月预期
用损失(未发生信 期信用损失(已
信用损失
用减值) 发生信用减值)
2019 年 12 月 31
6,990,000.00 6,990,000.00
日余额
本期计提 6,000,000.00 6,000,000.00
本期转回
本期转销
本期核销
转入第二阶段 -2,000,000.00 2,000,000.00
2020 年 3 月 31
4,990,000.00 8,000,000.00 12,990,000.00
日余额
3. 预付款项
2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 11,074.75 100.00 11,074.75 100.00
合计 11,074.75 100.00 11,074.75 100.00
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2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
4. 一年内到期的非流动资产
一年内到期的非流动资产系长期应收款一年内到期的部分，详见附注五、5、长期应
收款。
5. 长期应收款
（1） 长期应收款情况
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
融资租赁款 1,339,973,775.21 1,369,731,240.46
减：未实现融资收益 107,564,780.75 115,244,210.03
减：坏账准备 125,386,962.72 71,040,308.13
减：一年内到期的非流动资产 989,319,932.22 1,050,058,722.28
合计 117,702,099.52 133,388,000.02
（2） 2020 年 1-3 月长期应收款账面余额情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
账面余额 整个存续期预期 整个存续期预期
未来 12 个月预期
信用损失(未发生 信用损失(已发生
信用损失
信用减值) 信用减值)
2019 年 12 月 31
674,813,026.34 533,847,758.91 45,826,245.18 1,254,487,030.43
日余额
本期新增
本期直接减记
本期终止确认 -15,642,824.26 -6,435,211.71 -22,078,035.97
本期其他变动
转入第二阶段 -71,592,369.74 71,592,369.74
转入第三阶段 -371,893,435.05 371,893,435.05
2020 年 3 月 31 日
587,577,832.34 233,546,693.60 411,284,468.52 1,232,408,994.46
余额
（3） 2020 年 1-3 月长期应收款坏账准备情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
用损失(未发生信 信用损失(已发
期信用损失
用减值) 生信用减值)
2019 年 12 月 31
3,343,317.59 38,541,600.00 29,155,390.54 71,040,308.13
日余额
本期计提 56,001,202.93 56,001,202.93
本期转回 -45,745.41 -1,608,802.93 -1,654,548.34
本期转销
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2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
用损失(未发生信 信用损失(已发
期信用损失
用减值) 生信用减值)
本期核销
转入第二阶段 -360,000.01 360,000.01
转入第三阶段 -34,461,600.00 34,461,600.00
2020 年 3 月 31 日
2,937,572.17 4,440,000.01 118,009,390.54 125,386,962.72
余额
6. 固定资产
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
固定资产 598,418.85 658,978.21
固定资产清理
合计 598,418.85 658,978.21
6.1 固定资产
项目 运输工具 电子设备 合计
一、账面原值
1. 2019年12月31日 1,073,915.58 201,018.34 1,274,933.92
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.2020年3月31日 1,073,915.58 201,018.34 1,274,933.92
二、累计折旧
1. 2019年12月31日 548,488.91 67,466.80 615,955.71
2.本期增加金额 51,010.99 9,548.37 60,559.36
（1）计提 51,010.99 9,548.37 60,559.36
3.本期减少金额
4.期末余额 599,499.90 77,015.17 676,515.07
三、减值准备
1. 2019年12月31日
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.2020年3月31日
四、账面价值
1.期末账面价值 474,415.68 124,003.17 598,418.85
2.期初账面价值 525,426.67 133,551.54 658,978.21
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7. 长期待摊费用
2019 年 12 月 2020 年 3 月
项目 本期增加 本期摊销 本期其他减少
31 日 31 日
装修费 1,419,959.50 38,377.28 1,381,582.22
合计 1,419,959.50 38,377.28 1,381,582.22
8. 递延所得税资产
2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
信用减值准备 138,376,962.72 34,594,240.68 78,030,308.16 19,507,577.04
合计 138,376,962.72 34,594,240.68 78,030,308.16 19,507,577.04
9. 应付账款
（1）应付账款按账龄列示
账龄 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
1 年以内 133,112.73 133,112.73
合计 133,112.73 133,112.73
（2）应付账款按性质列示
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应付工程款 126,042.44 126,042.44
应付家具款 7,070.29 7,070.29
合计 133,112.73 133,112.73
10. 应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬分类
项目 2019年12月 本期增加 本期减少 2020年3月31
31日 日
短期薪酬 4,114,115.63 2,229,095.11 1,455,984.01 4,887,226.73
离职后福利-设定提存计划 43,582.60 43,582.60
合计 4,114,115.63 2,272,677.71 1,499,566.61 4,887,226.73
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（2）短期薪酬
项目 2019年12月 本期增加 本期减少 2020年3月31
31日 日
工资、奖金、津贴和补贴 4,095,629.63 2,167,602.51 1,394,491.41 4,868,740.73
职工福利费 14,596.00 14,596.00
社会保险费 28,410.60 28,410.60
其中：医疗保险费 25,093.00 25,093.00
工伤保险费 676.20 676.20
生育保险费 2,641.40 2,641.40
住房公积金 18,486.00 18,486.00 18,486.00 18,486.00
工会经费和职工教育经费
短期带薪缺勤
短期利润分享计划
合计 4,114,115.63 2,229,095.11 1,455,984.01 4,887,226.73
（3）设定提存计划
项目 2019年12月31日 本期增加 本期减少 2020年3月31日
基本养老保险 42,261.80 42,261.80
失业保险费 1,320.80 1,320.80
合计 43,582.60 43,582.60
11. 应交税费
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
增值税 7,451,690.81 4,008,308.19
企业所得税 6,009,548.33 13,489,423.68
个人所得税 28,965.78 86,706.21
城市维护建设税 2,443.50 13,455.64
教育费附加 7,330.48 40,366.93
地方教育费附加 4,887.01 26,911.29
残疾人保障金 30,471.10 30,471.10
合计 13,535,337.01 17,695,643.04
12. 其他应付款
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应付利息
应付股利 86,368,200.46 86,368,200.46
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2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
其他应付款 2,013,411,583.93 2,006,349,163.32
合计 2,099,779,784.39 2,092,717,363.78
12.1 应付股利
款项性质 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
普通股股利 86,368,200.46 86,368,200.46
合计 86,368,200.46 86,368,200.46
12.2 其他应付款
款项性质 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
押金及保证金 28,285,000.42 28,285,000.42
集团内关联方款项 1,985,109,700.51 1,978,025,042.95
其他 16,883.00 39,119.95
合计 2,013,411,583.93 2,006,349,163.32
13. 实收资本
（1）2020 年 1-3 月实收资本变动
持股比
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 例（%）
山鹰国际控股股份有限公司 375,000,000.00 375,000,000.00 75.00
环宇集团国际控股有限公司 125,000,000.00 125,000,000.00 25.00
合计 500,000,000.00 500,000,000.00 100.00
（2）2019 年度实收资本变动
持股比
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 例（%）
山鹰国际控股股份有限公司 375,000,000.00 375,000,000.00 75.00
环宇集团国际控股有限公司 125,000,000.00 125,000,000.00 25.00
合计 500,000,000.00 500,000,000.00 100.00
14. 盈余公积
（1）2020 年 1-3 月盈余公积变动
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 14,553,578.76 14,553,578.76
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2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 14,553,578.76 14,553,578.76
（2）2019 年盈余公积变动
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 9,596,466.72 4,957,112.04 14,553,578.76
合计 9,596,466.72 4,957,112.04 14,553,578.76
15. 未分配利润
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
上年年末余额 44,614,008.38 86,368,200.46
加：年初未分配利润调整数
本年年初余额 44,614,008.38 86,368,200.46
加：本年归属于母公司所有者的净利润 -39,033,719.37 49,571,120.42
减：提取法定盈余公积 4,957,112.04
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 86,368,200.46
转作股本的普通股股利
本年期末余额 5,580,289.01 44,614,008.38
16. 营业收入、营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
2020 年 1-3 月 2019 年度
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 46,196,764.23 35,778,152.36 278,552,038.59 149,603,413.71
其他业务
合计 46,196,764.23 35,778,152.36 278,552,038.59 149,603,413.71
（2）营业收入按性质分类
款项性质 2020 年 1-3 月 2019 年度
融资租赁收入 4,662,147.91 113,979,837.31
保理业务收入 37,976,061.37 140,505,737.09
手续费 3,558,554.95 24,066,464.19
合计 46,196,764.23 278,552,038.59
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17. 税金及附加
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
城市维护建设税 2,443.51 52,908.42
教育费附加 7,330.49 158,725.26
地方教育费附加 4,887.01 78,148.10
车船使用税 720.00
印花税 4,000.00
合计 14,661.01 294,501.78
18. 销售费用
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
业务招待费 199,357.52
差旅费 2,776.94 100,263.99
邮电通讯费 497.05
合计 3,273.99 299,621.51
19. 管理费用
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
职工薪酬 1,686,206.61 8,047,785.53
折旧费 60,559.36 232,134.23
租赁费 292,122.69 1,059,322.96
业务招待费 11,744.00 212,185.65
其他 41,302.95 293,283.98
合计 2,091,935.61 9,844,712.35
20. 财务费用
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
利息费用
减：利息收入 8,623.37 38,252.95
加：汇兑损失
其他支出
手续费 427.08 1,071.60
合计 -8,196.29 -37,181.35
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21. 其他收益
产生其他收益的来源 2020 年 1-3 月 2019 年度
政府补助 6,691,203.01
合计 6,691,203.01
22. 信用减值损失
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
应收账款坏账损失 -6,000,000.00 -2,200,041.03
其他应收款坏账损失 32,780.65
长期应收款坏账损失 -54,346,654.59 -56,331,457.51
合计 -60,346,654.59 -58,498,717.89
23. 营业外支出
计入本年非经常
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
性损益的金额
非流动资产毁损报废损失 2,476.61
合计 2,476.61
24. 所得税费用
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
当年所得税费用 2,090,665.97 24,164,033.31
递延所得税费用 -15,086,663.64 -6,998,174.63
合计 -12,995,997.67 17,165,858.68
25. 现金流量表项目
（1） 现金流量表补充资料
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
1.将净利润调节为经营活动现金流量： — —
净利润 -39,033,719.37 49,571,120.42
加：资产减值准备
信用减值损失 60,346,654.59 58,498,717.89
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
60,559.36 229,874.23
物资产折旧
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项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 38,377.28 110,699.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
2,476.61
的损失（收益以“-”填列）
固定资产报废损失（收益以“-”填列）
公允价值变动损失（收益以“-”填列）
财务费用（收益以“-”填列）
投资损失（收益以“-”填列）
递延所得税资产的减少（增加以“-”填
-15,086,663.64 -14,632,874.64
列）
递延所得税负债的增加（减少以“-”填
列）
存货的减少（增加以“-”填列）
经营性应收项目的减少（增加以“-”填
-103,565,079.11 -287,207,996.86
列）
经营性应付项目的增加（减少以“-”填
100,043,426.14 9,797,152.95
列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 2,803,555.25 -183,630,829.80
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 7,507,424.98 14,703,869.73
减：现金的年初余额 14,703,869.73 25,718,840.33
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 -7,196,444.75 -11,014,970.60
（2） 现金和现金等价物
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度
现金
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 7,507,424.98 14,703,869.73
现金等价物
年末现金和现金等价物余额 7,507,424.98 14,703,869.73
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山鹰（上海）融资租赁有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
六、 关联方及关联交易
（一） 关联方关系
1. 控股股东及最终控制方
对本公司的 对本公司
业务性 注册资本
控股股东名称 注册地 持股比例 的表决权
质 （万元）
(%) 比例(%)
山鹰国际控股股份公司 马鞍山市 制造业 458,458.48 100.00 100.00
本公司的最终控制方为福建泰盛实业有限公司，持有山鹰国际控股股份有限公司
29.27%的股权，其实际控制人为吴明武、徐丽凡夫妇。
（二） 关联交易
关联方资金拆借及其利息
（1）2020 年 1-3 月资金拆借变动
关联方 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
山鹰国际控股股份公司 1,978,000,000.00 10,000,000.00 1,968,000,000.00
合计 1,978,000,000.00 10,000,000.00 1,968,000,000.00
2020 年 1-3 月，公司与山鹰国际控股股份公司按 7.5%利率结算资金利息，已确认关
联方资金拆借利息 37,084,657.56 元。
（2）2019 年度资金拆借变动
关联方 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
山鹰国际控股股份公
1,805,000,000.00 880,000,991.00 707,000,991.00 1,978,000,000.00
司
合计 1,805,000,000.00 880,000,991.00 707,000,991.00 1,978,000,000.00
2019 年度，公司与山鹰国际控股股份公司按 7.5%利率结算资金利息，已确认关联方
资金拆借利息 155,837,708.34 元。
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山鹰（上海）融资租赁有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（三） 关联方往来余额
应付项目
项目名称 关联方 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31
其他应付款 山鹰国际控股股份公司 1,985,084,657.56 1,978,000,000.00
七、 或有事项
截至 2020 年 3 月 31 日，本公司无需要披露的重大或有事项。
八、 承诺事项
截至 2020 年 3 月 31 日，本公司无需要披露的承诺事项。
九、资产负债表日后事项
截止本报告签发日，本公司无应披露的重大资产负债表日后事项。
十、其他重要事项
本公司股东山鹰国际控股股份有限公司及环宇集团国际控股有限公司拟向最终控制方
福建泰盛实业有限公司及其关联方泰盛（香港）国际控股有限公司出售所持有本公司 100%
股权，已经其第七届董事会第三十五次会议于 2020 年 4 月 10 日审议通过，尚需获得股东
大会审议批准。
十一、财务报告批准
本财务报告于 2020 年 4 月 10 日由本公司董事会批准报出。
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