精达股份：精达股份关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的公告2021-05-18
证券代码：600577 证券简称：精达股份 公告编号：2021-060
债券代码：110074 债券简称：精达转债
转股代码：190074 转股简称：精达转股
铜陵精达特种电磁线股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“公司”）本次非公开发行股
票事项经公司第七届董事会第二十二次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通
过及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”核准）。
为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益
保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）和中国证券监督管理委员会《关于首
发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告
[2015]31 号）的相关要求，维护中小投资者利益，公司就本次非公开发行股票事
项对主要财务指标和摊薄即期回报的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补
回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体情
况如下：
一、本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）假设前提
1、假设本次非公开发行方案于 2021 年 11 月底实施完毕，该完成时间仅为
估计，用于计算本次发行对摊薄即期回报的影响，最终以经中国证监会核准并实
际发行完成时间为准。
2、假设本次发行数量为发行上限，即 83,333,333 股；募集资金总额为 30,000
万元，最终发行数量及募集资金总额以经中国证监会核准的实际发行完成情况为
准。
3、假设公司总股本以截至本公告日公司总股本为基础，仅考虑本次非公开
发行股份的影响，不考虑其他调整事项导致股本发生的变化。
1
4、在预测公司本次发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润之外的其
他因素对净资产的影响。
5、假设不考虑 2021 年度内实施的利润分配的影响。
6、假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如
财务费用、募投项目产生效益）等的影响。
7、假设不考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。
8、假设 2021 年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润分别在上年同期的基础上按照-10.00%、0.00%及 10.00%的
业绩变动幅度测算。该假设仅用于计算本次非公开发行股票摊薄即期回报对主要
财务指标的影响，并不代表公司对 2021 年度经营情况及趋势的判断，亦不构成
公司盈利预测。
9、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没
有发生重大不利变化。
以上仅为基于测算目的假设，不构成承诺及盈利预测和业绩承诺，投资者不
应据此假设进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔
偿责任
（二）测算过程
基于上述假设前提，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算
如下：
2021 年度
项目 2020 年度
发行前 发行后
总股本（万股） 192,140.52 192,144.94 200,478.28
本次募集资金总额（万元） - - 30,000.00
假设情形一：公司 2021 年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润比 2020 年度增长 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 41,890.27 46,079.30 46,079.30
扣除非经常性损益后归属于母公司股
36,319.65 39,951.61 39,951.61
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.2398 0.2390
2
2021 年度
项目 2020 年度
发行前 发行后
稀释每股收益（元/股） 0.22 0.2398 0.2390
扣除非经常性损益后基本每股收 益
0.19 0.2079 0.2072
（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收 益
0.19 0.2079 0.2072
（元/股）
加权平均净资产收益率 11.48% 11.37% 11.30%
扣除非经常性损益后加权平均净资产
9.95% 9.85% 9.79%
收益率
假设情形二：公司 2021 年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润比 2020 年度持平
归属于母公司股东的净利润（万元） 41,890.27 41,890.27 41,890.27
扣除非经常性损益后归属于母公司股
36,319.65 36,319.65 36,319.65
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.2180 0.2172
稀释每股收益（元/股） 0.22 0.2180 0.2172
扣除非经常性损益后基本每股收 益
0.19 0.1890 0.1883
（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收 益
0.19 0.1890 0.1883
（元/股）
加权平均净资产收益率 11.48% 10.39% 10.32%
扣除非经常性损益后加权平均净资产
9.95% 9.07% 8.95%
收益率
假设情形三：公司 2021 年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润比 2020 年度下降 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 41,890.27 37,701.25 37,701.25
扣除非经常性损益后归属于母公司股
36,319.65 32,687.68 32,687.68
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.1962 0.1955
稀释每股收益（元/股） 0.22 0.1962 0.1955
扣除非经常性损益后基本每股收 益
0.19 0.1701 0.1695
（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收 益
0.19 0.1701 0.1695
（元/股）
加权平均净资产收益率 11.48% 9.40% 9.34%
扣除非经常性损益后加权平均净资产
9.95% 8.15% 8.10%
收益率
根据上述测算，在完成本次非公开发行后，公司即期基本每股收益和加权平
3
均净资产收益率将会出现一定程度摊薄。
二、本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加。本
次募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的
增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，
股东即期回报存在被摊薄的风险。
同时，公司对 2021 年相关财务数据的假设值为方便计算相关财务指标，不
代表公司对 2021 年经营情况及趋势的判断，也不构成公司的盈利预测和业绩承
诺。投资者不应根据上述假设进行投资决策。
特此提醒投资者关注本次非公开发行摊薄即期回报的风险。
三、本次非公开发行的必要性和可行性
（一）本次非公开发行的必要性
1、经营性流动资金短缺、财务费用较高
电磁线行业所需原材料以金属铜、铝为主，因原材料采购成本较高，资金占
用大，属于资金密集型行业，对资金规模、资金成本和筹资渠道有着较强的需求。
随着公司规模持续增长，公司对流动资金的需求越来越大，导致银行借款规模整
体较大，财务费用上升。
2、未来业务规模的扩张需要合理增加流动资金
公司未来的业务规模将持续扩张，主要受以下几方面影响：①近年来，随着
全球经济企稳回升和我国经济发展，加之国家节能减排、碳中和、碳达峰政策的
号召，下游行业中新能源行业，如光伏发电、风力发电和新能源汽车等行业得到
了快速发展，对电磁线的需求，尤其是扁线的需求，带来了巨大的提升；②传统
的家电行业和电机行业智能化程度逐步提高，对电磁线的需求更是从量到质的立
体提升，带动了电磁线产业升级和产品换代，高端电磁线销售规模快速增长，占
比进一步提高；③近年来，环保政策落地并严格执行，行业内不符合环保标准的
中小企业被关停，市场需求逐渐向品牌知名度高、生产经营规范、品质有保证的
企业转移，市场集中度进一步提高，以行业龙头企业为代表的大规模电磁线制造
4
企业面临有利的行业形势；④此外，近年的铜价波动和国家“去杠杆”政策的实施
给电磁线制造企业带来加大的资金压力，导致部分企业停产或退出。
综上，在碳中和、碳达峰背景下，公司紧紧抓住电磁线行业历史性的发展机
遇，贯彻公司“两极拉伸”战略，一方面，积极布局新能源汽车、光伏、风力、
核能发电等领域，努力提高高端产品的产能产量，促进公司产品结构的转型升级；
另一方面，公司积极向涉及不多或未涉及的其它电磁线应用领域进行覆盖，主动
下沉诸如新能源变压器用电磁线产品、工业电机用 F/H 级电磁线、以及环保自粘
性电磁线等领域，积极推进公司产能的扩张，进一步提高市场话语权和竞争力。
另外，公司立足传统主业，稳步扩大产能，努力提高自身市场占有率，抢占因环
保被关停和资金压力停业的中小企业市场份额，巩固龙头地位。
在上述因素的综合影响下，现时流动资金不足已成为制约公司持续发展的瓶
颈，对公司扩大经营规模产生阻碍，并使得公司在战略实施上处于较为保守的位
置。本次非公开发行 A 股股票募集资金用于补充流动资金具备合理性，有利于
公司未来业务的持续扩张和转型升级。
3、节省利息支出和改善资本结构
采用非公开发行 A 股股股票方式融资能够节省公司银行贷款利息支出，充
实公司资本实力，提高经营安全性。通过补充流动资金，公司资产负债率将有所
下降，有利于优化公司的资本结构、提升公司的盈利能力。
（二）本次非公开发行的可行性
1、本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定
公司本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。
本次非公开发行募集资金到位后，公司资产负债率将下降，有利于降低公司财务
风险，改善资产质量，提高盈利水平，为公司经营发展提供充足的资金保障。
2、本次非公开发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体
公司已按照上市公司的治理标准建立了健全的企业管理制度，并通过不断改
进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在募集资金
管理方面，公司严格按照最新监管要求对募集资金专户存储、投向变更、管理与
5
监督等进行了明确规定，制定了《募集资金管理制度》并严格执行。本次非公开
发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以
保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在
人员、技术、市场等方面的储备情况
本次募集资金用于补充流动资金，有助于公司提升营运能力，满足规模扩张
所需的营运资金需求，降低财务风险、进一步提高盈利水平。本次非公开发行后，
公司的业务范围保持不变。
五、公司应对本次非公开发行股票摊薄即期回报采取的措施
为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强公司对股东
的持续回报能力，公司拟采取多种措施填补即期回报。具体措施如下：
（一）公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施
1、公司现有业务板块运营状况，发展态势
公司目前为国内最大的特种电磁线制造商和龙头企业，已连续四年特种电磁
线产销量突破了 20 万吨，约占国内电磁线总需求量的 12%，是中国民营制造业
500 强、中国电子信息百强企业及“中国线缆行业最具竞争力企业十强”，荣获
“国家技术创新示范企业”、“制造业单项冠军示范企业”和“国家级两化融合贯
标试点企业”、“全国质量标杆企业”、“安徽省智能工厂”等称号。
公司主要业务为漆包电磁线、裸铜线、电线电缆及拉丝模具制造、销售。主
要产品有特种漆包圆铜线、特种漆包圆铝线、汽车线、新能源汽车小编线、电子
线、特种电缆、漆包扁铜线等，产品广泛运用于电机、变压器、家用电器、电动
工具、汽车、微特电机、电子、通讯、交通、电网及航天航空等领域，能够满足
国内外不同客户的需求，产品覆盖中国经济发达的珠三角、长三角和环渤海等地
区，部分产品销往国外。
2、面临的主要风险及改进措施
市场风险：公司的客户集中度相对较高，具有一定的客户集中风险，由于受
国内外经济形势的影响，市场竞争更加激烈。面对可能的风险，公司将密切关注
6
国家政策的调整、宏观经济形势变化或主要客户自身经营状况，加快技术创新和
营销创新力度，不断提升生产和经营能力，加大开发客户力度以开拓增量市场，
积极寻求新的增长。
人才风险：公司作为技术密集型企业，人才对公司发展至关重要。公司高度
重视人才在公司发展中的作用，继续从内部培养和从外部引进技术和管理人才，
以适应公司规模的扩张对技术和管理人才的需求。公司利用有效的激励和奖励机
制，持续改进和提高员工薪酬、福利待遇，持续实施“春蕾计划”，广泛吸纳和善
用各类人才。
技术风险：核心技术是公司赖以生存和发展的关键，核心技术一旦失密，将
会对公司利益产生影响，公司已建立较为完善的技术管理制度，核心技术由研发
人员、工序技术人员和骨干操作人员分别掌握，以避免核心技术掌握在少数人手
中。另外，公司执行严格的技术保密制度，通过与相关职工签订保密和竞业禁止
协议等方式防止核心技术外泄。
原材料价格波动风险：公司产品主要原材料是铜和铝等有色金属，原材料的
价格上涨及波动对生产成本会带来较大的压力和风险。公司通过实时跟踪和分析
原材料价格走势，实施全面预算管理，加强技术创新和管理创新，提高材料利用
率和工艺水平，加强成本控制和管理，做好铜、铝价与客户的对应，有效地降低
原材料价格波动给公司带来的风险。
资金风险：电磁线行业是属于资金密集型行业，由于经济发展趋缓，导致下
游客户资金紧张，给公司带来压力和应收账款的风险。公司成立了专门机构，加
强对客户的动态跟踪和风险监控，有效防范和尽可能降低公司资金风险。
（二）加强对募集资金的监管，确保本次募集资金的有效使用
为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专项用于募集资金投资项
目，公司根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律法规的规定和要
求，并结合公司实际情况，对募集资金的专户存储、使用、用途变更等行为进行
严格规范，以便对募集资金的管理和监督。同时，公司将根据相关法规和《募集
资金管理制度》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照既定用途得
7
到充分有效利用。
（三）全面提升管理水平，加强成本控制，提升公司整体盈利能力
公司将加强对特种电磁线业务的管理，提高公司资产运营效率，建立更加有
效的投资决策体系，进一步完善内部控制体系。同时公司将加强预算管理，严格
执行公司的采购审批制度。另外，公司将完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争
力的薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员
工的创造力和潜在动力。通过以上措施，公司将全面提升公司的管理水平，加强
成本控制，从而提升公司整体盈利能力。
（四）完善利润分配制度，强化投资者回报机制
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上
市公司现金分红指引》等规定，《公司章程》规定了有关利润分配的相关条款，
明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例和分配形式等，完善了公
司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者
权益保障机制。公司将按照《公司章程》和《2021 年至 2023 年股东三年回报规
划》的规定，严格执行现金分红政策，完善对利润分配事项的决策机制，重视对
投资者的合理回报，保持利润分配政策的稳定性和连续性。
六、董事、高级管理人员关于填补被摊薄即期回报措施的承诺
公司董事、高级管理人员对上述填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
如下：
“（一）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采取其
他方式损害公司利益；
（二）对本人的职务消费行为进行约束；
（三）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
（四）由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报措
施的执行情况相挂钩；
8
（五）未来公司如实施股权激励计划，股权激励计划设置的行权条件将与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（六）自本承诺出具之日至公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足
中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
作为公司填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺
或拒不履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按照中国证
监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作
出相关处罚或采取相关监管措施。”
七、控股股东、实际控制人关于填补被摊薄即期回报措施的承诺
公司控制股东特华投资、实际控制人李光荣先生为切实保护投资者尤其是中
小投资者的权益，特此承诺如下：
“作为公司的控股股东特华投资、实际控制人李光荣，将不越权干预公司经
营管理活动，不侵占公司利益。
作为公司填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反
上述承诺或拒不履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按
照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，
对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”
特此公告。
铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事会
2021 年 5 月 18 日
9
