卧龙电气集团股份有限公司
600580
2012 年半年度报告
卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
目 录
一、 重要提示 ............................................ 2
二、 公司基本情况 ........................................ 3
三、 股本变动及股东情况 .................................. 5
四、 董事、监事和高级管理人员情况 ........................ 6
五、 董事会报告 .......................................... 6
六、 重要事项 ........................................... 11
七、 财务会计报告（未经审计） ........................... 21
八、 备查文件目录 ...................................... 111
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一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)
公司负责人姓名 王建乔
主管会计工作负责人姓名 郑丽娟
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 郑丽娟
公司负责人王建乔、主管会计工作负责人郑丽娟及会计机构负责人（会计主管人员）郑丽娟
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 卧龙电气集团股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 卧龙电气
公司的法定英文名称 Wolong Electric Group Co.,Ltd
公司的法定英文名称缩写 Wolong Electric
公司法定代表人 王建乔
(二)联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王海龙 丁家丰
联系地址 浙江省上虞市人民西路 1801 号 浙江省上虞市人民西路 1801 号
电话 0575-82176628 0575-82176629
传真 0575-82176636 0575-82176636
电子信箱 wanghailong@wolong.com dingjiafeng@wolong.com
(三) 基本情况简介
注册地址 浙江省上虞市经济开发区
注册地址的邮政编码 312300
办公地址 浙江省上虞市人民西路 1801 号
办公地址的邮政编码 312300
公司国际互联网网址 http://www.wolong.com.cn
电子信箱 wolong600580@wolong.com
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 上海证券交易所和公司董事会办公室
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 卧龙电气 600580 卧龙科技、G 卧龙
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(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减(%)
总资产 4,731,678,351.15 4,824,931,470.55 -1.93
所有者权益（或股东权益） 2,472,113,404.48 2,483,891,482.83 -0.47
归属于上市公司股东的每股净
3.59 3.61 -0.47
资产（元／股）
本报告期比上年同
报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业利润 42,548,213.81 60,963,564.08 -30.21
利润总额 47,120,453.75 65,511,291.07 -28.07
归属于上市公司股东的净利润 36,566,414.79 46,470,223.25 -21.31
归属于上市公司股东的扣除非
33,036,966.68 35,587,807.72 -7.17
经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.0532 0.0676 -21.37
扣除非经常性损益后的基本每
0.0480 0.0518 -7.23
股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.0532 0.0671 -20.73
加权平均净资产收益率(%) 1.47 1.92 减少 0.45 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 51,272,256.42 -165,008,554.12 不适用
每股经营活动产生的现金流量
0.07 -0.24 不适用
净额（元）
2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 477,162.76
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 3,930,743.91
量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 164,333.27
所得税影响额 -720,498.56
少数股东权益影响额（税后） -322,293.27
合计 3,529,448.11
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三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 64,055 户
前十名股东持股情况
持股 持有有限
报告期 质押或冻结的
股东名称 股东性质 比例 持股总数 售条件股
内增减 股份数量
(%) 份数量
境内非国 质押
卧龙控股集团有限公司 25.55 175,748,091 0 0
有法人 120,997,580
海通证券股份有限公司 其他 4.97 34,204,319 0 0 无
上虞市国有资产经营总公
国家 2.66 18,311,142 0 0 无
司
陈建成 境内自然人 2.34 16,066,849 0 0 无
陈永苗 境内自然人 0.80 5,519,118 0 0 无
浙江福士达集团有限公司 境内非国有法人 0.69 4,735,087 0 0 无
邱跃 境内自然人 0.62 4,280,398 0 0 无
王建乔 境内自然人 0.48 3,271,172 0 0 无
陈体引 境内自然人 0.35 2,427,990 0 0 无
黄水妹 境内自然人 0.33 2,285,166 0 0 无
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份
股东名称 股份种类及数量
的数量
卧龙控股集团有限公司 175,748,091 人民币普通股 175,748,091
海通证券股份有限公司 34,204,319 人民币普通股 34,204,319
上虞市国有资产经营总公司 18,311,142 人民币普通股 18,311,142
陈建成 16,066,849 人民币普通股 16,066,849
陈永苗 5,519,118 人民币普通股 5,519,118
浙江福士达集团有限公司 4,735,087 人民币普通股 4,735,087
邱跃 4,280,398 人民币普通股 4,280,398
王建乔 3,271,172 人民币普通股 3,271,172
陈体引 2,427,990 人民币普通股 2,427,990
黄水妹 2,285,166 人民币普通股 2,285,166
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1、陈建成先生为卧龙控股集团有限公司董事长，持
有其 48.93%的股权；
上述股东关联关系或一致行动的说明 2、公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之
间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息
披露管理办法》规定的一致行动人。
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内吴建敏先生因个人原因辞去公司独立董事职务；
公司 2012 年第一次临时股东大会选举姚先国先生为公司第五届独立董事，任期与本届
董事会一致。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，全球经济形势依然严峻复杂，各行业均面临不同的挑战，在此情势下，公司
运行总体平稳，公司董事会牢牢把握稳中求进的总基调，加快转变发展方式，调整产业结构，
努力保持经营业绩平稳较快发展。
报告期内，公司实现营业收入 125,482.44 万元、营业利润 4254.82 万元、归属于上市公
司股东净利润 3656.64 万元，同比分别下降了 18.09%、30.21%与 21.31%。受制于国内外经
济的不景气因素影响，公司各大产品线营业收入与去年同期相比均有不同程度的下滑，尤其
是变压器产品与对外贸易部分。
报告期内，公司降本增效管理继续深化，总体产品毛利率比去年同期提高了 4.59%，其
中电机及控制装置、变压器产品毛利率分别提高了 5.66%与 2.71%。公司进一步优化产品结
构布局，提高研发创新能力，加快新产品、新技术的产业化推进进度。2012 年上半年，公
司实现了电动汽车动力总成的产业化生产，实现销售收入 155.17 万元，其中新能源汽车用
驱动电机销售 110.37 万元；与此同时，高效节能电机推广工作稳步推进，为今后国家全面
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推广，奠定了市场领先优势。
报告期内，公司对外贸易进行产品结构和客户结构调整，加大公司自制产品的出口比重，
比重同比提高了 9.07%。同时，公司进一步巩固与国外大客户间贸易关系，公司前十大客户
出口同比增长 4.64%。
报告期内，公司优化规范管理体系，全面实施绩效考核制度，在制定实施各级组织绩效
管理制度流程的基础上，进一步明确各单位经营班子的年度 KPI 指标，顺利完成各级管理
层业绩指标的落实以及员工岗位 KPI 指标的制定与评审工作。
下半年，尽管面临的国内外宏观经济环境具有很大的不确定性，公司将一如既往地加大
在内部治理水平、产品技术创新与工艺改革、市场销售开拓、产品结构调整等方面能力的提
升，为股东创造良好的经营业绩，提高公司品牌知名度，确保企业快速平稳发展。
报告期公司资产构成发生重大变动的说明
1、资产负债表差异项目
资 产 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 变动比例 原因
预付款项 100,851,910.89 166,778,498.12 -39.53% 主要系预付项目结算所致
主要系本期调整融资结构，减少银
短期借款 560,000,000.00 1,140,268,646.34 -50.89%
行短期借款所致
应付票据 104,139,406.64 71,379,112.63 45.90% 主要系增加票据结算所致
主要系子公司利润分配已宣告未
应付股利 19,233,886.46
实施所致
一年内到期的非流 主要系归还一年内到期的长期借
70,000,000.00 119,500,000.00 -41.42%
动负债 款所致
主要系本期发行 5 亿元短期融资
其他流动负债 508,993,150.69
券所致
2、利润表差异项目
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 变动比例 原因
财务费用 37,697,894.13 22,290,788.64 69.12% 主要系利息支出增加所致。
主要系应收款增加相应坏账准备计提增加
资产减值损失 2,408,662.31 -14,066,081.84 117.12%
所致。
主要系权益法核算的联营企业卧龙置业本
投资收益 15,076,631.19 26,876,505.07 -43.90%
期净利润减少及委托贷款收益减少所致。
对联营企业和合营 主要系权益法核算的联营企业卧龙置业本
4,716,631.19 9,225,805.07 -48.88%
企业的投资收益 期净利润减少
所得税费用 2,695,708.92 5,449,130.13 -50.53% 主要系本期应纳税营业利润减少所致
少数股东损益 7,858,330.04 13,591,937.69 -42.18% 主要系非全资子公司利润减少所致
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主要系权益法核算的联营企业卧龙置业本
其他综合收益 -13,972,508.03 6,675,605.06 -309.31%
期除净损益以外的所有者权益减少所致
主要系权益法核算的联营企业卧龙置业本
综合收益总额 30,452,236.80 66,737,766.00 -54.37% 期除净损益以外的所有者权益减少和本期
实现的净利润减少所致
3、现金流量表差异项目
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 变动比例 原因
本期收到的出口退税款减
收到的税费返还 30,358,220.28 55,891,114.78 -45.68%
少所致
主要系采购总额减少及票
购买商品、接受劳务支付的现金 739,054,982.80 1,207,897,098.70 -38.81%
据结算方式增加所致
处置固定资产、无形资产和其他 主要系本期处置废旧设备
706,710.77 335,900.00 110.39%
长期资产收回的现金净额 增加所致
购建固定资产、无形资产和其他 主要系本期固定资产投资
111,630,072.53 196,669,964.12 -43.24%
长期资产支付的现金 减少所致
取得子公司及其他营业单位支付 系上期收购烟台变压器支
106,778,195.86
的现金净额 付的现金净额
主要系委托贷款上年度已
支付其他与投资活动有关的现金 220,000,000.00
收回
系上期公开募集股份和非
吸收投资收到的现金 25,729,758.00 全资子公司山东变压器增
资所致
子公司吸收少数股东投资收到的 上期非全资子公司山东变
12,000,000.00
现金 压器增资所致
主要系本期融资保证金减
收到其他与筹资活动有关的现金 76,002,579.94 6,880,000.00 1004.69%
少所致
主要系归还短期借款增加
偿还债务支付的现金 1,076,378,646.34 246,230,000.00 337.14%
所致
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(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业收入 营业成本 营业利润率比
分行业或 营业利润
营业收入 营业成本 比上年同 比上年同 上年同期增减
分产品 率(%)
期增减(%) 期增减(%) (%)
分产品
电机及控 增加 5.66 个百
647,598,887.80 493,319,326.01 23.82 -8.82 -15.13
制装置 分点
减少 2.81 个百
蓄电池 118,989,964.23 107,955,216.81 9.27 -9.67 -6.78
分点
增加 2.71 个百
变压器 291,414,213.53 250,933,227.87 13.89 -19.26 -21.72
分点
增加 1.53 个百
贸易 146,158,943.81 140,621,673.17 3.79 -44.81 -45.67
分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额
146.39 万元。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 387,184,449.92 -14.01
华南地区 128,954,950.96 -33.74
华中地区 36,288,981.86 -63.01
华北地区 120,755,534.44 -22.20
西南地区 85,251,584.60 8.63
西北地区 49,606,832.67 -29.44
东北地区 51,775,326.76 158.18
出口 359,742,538.61 -12.38
3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况）
单位:万元 币种:人民币
参股公司贡献的投 占上市公司净利润
公司名称 经营范围 净利润
资收益 的比重(%)
经营中国银行业监督管理委
绍兴银行股份有
员会依照有关法律、行政法 53,068 1,036 28.33
限公司
规和其它规定批准的业务
浙江卧龙置业投
房地产投资经营，对外投资 2,073 472 12.90
资有限公司
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4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期内，公司产品毛利率比去年同期提高了 4.59%，主要原因为：1、公司降本增效
工作继续推进；2、部分原材料铜、矽钢片价格有所下降；3、对变压器产品制造、销售进行
一定程度的控制与调整。
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
单位：万元 币种：人民币
尚未使用募集
募集年 募集方 募集资金 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募
资金用途及去
份 式 总额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额
向
存于募集资金
2010 增发 92,582.74 6,885.14 56,297.96 36,818.89 专户和暂时补
充流动资金
合计 / 92,582.74 6,885.14 56,297.96 36,818.89 /
截止 2012 年 6 月 30 日，本公司募集资金初始存放金额 92582.74 万元，累计投入金额 56297.96
万元，尚有 368,18.89 万元（包括利息收入）未投入使用。
2、 承诺项目使用情况
单位：万元 币种：人民币
是 变更
否 原因
符 未达到 及募
是否 募集资金 募集资金 是否符
项目进 预计 产生收 合 计划进 集资
承诺项目名称 变更 拟投入金 实际投入 合计划
度 收益 益情况 预 度和收 金变
项目 额 金额 进度
计 益说明 更程
收 序说
益 明
高效节能中小
型交流电机技 否 30,000 20,186.66 是 67.29% 3,752 842.95 是 不适用
术改造项目
高压、超高压
否 52,000 33,889.65 是 65.17% 5,593 是 不适用
变压器项目
大容量锂离子
否 10,582.74 2,221.64 是 20.99% 2,521 是 不适用
电池项目
合计 / 92,582.74 56,297.96 / / 11,866 / / / /
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3、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
研究院电气设备生产基地
14,209,414.01 不适用 不适用
项目
灯塔电源迁建扩建项目 14,352,198.44 不适用 不适用
家电公司技改项目 6,395,433.09 不适用 不适用
武汉电机技改项目 3,628,499.18 不适用 不适用
合计 38,585,544.72 / /
(四) 报告期内现金分红政策的制定及执行情况
公司制定了符合公司章程规定和股东大会决议要求的现金分红政策，分红标准和比例明
确和清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东
有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到了充分维护。
2012 年 4 月 27 日召开的公司 2011 年年度股东大会审议通过了《2011 年度利润分配预
案》，以总股本 687728756 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），
股权登记日为 5 月 15 日，除息日为 5 月 16 日，实施日为 5 月 22 日。
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规及中
国证券监督管理委员会、上海证券交易所关于公司治理的相关要求，不断完善公司法人治理
结构，建立健全公司制度建设和管理体系完善，推进公司内部控制规范建设与实施，提升公
司治理水平。具体情况如下：
1、2012 年 2 月 14 日，公司召开五届四次临时董事会会议，审议通过了《关于制订公
司<内幕信息及知情人管理制度>的议案》，为完善公司内幕信息管理制度，做好内幕信息保
密工作，有效防范和打击内幕交易等证券违法违规行为，在重大事项和定期报告过程中能严
格依照制度规定执行。
2、2012 年 3 月 26 日，公司召开五届五次临时董事会会议，审议通过了《卧龙电气内
部控制规范实施工作方案》的议案，为进一步规范公司治理，完善内部控制体系，根据财政
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部、证监会、审计署、银监会和保监会等五部委制定的《企业内部控制基本规范》及相关配
套指引要求，并结合自身实际，制订了该方案，公司的内部控制规范建设工作启动。
3、公司具有独立的业务及自主经营能力，公司控股股东严格规范自己的行为，通过股
东大会行使出资人的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动，公司
与控股股东进行的关联交易公平合理，公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务做
到了五独立，公司董事会、监事会和内部机构均能够独立运作。公司上市以来得到了控股股
东在资金、人才和资源等各方面的大力支持和帮助，未发生过大股东占用上市公司资金和资
产的情况。公司通过在《股东大会议事规则》、《公司章程》、《关联交易决策程序》和《募集
资金管理制度》等制度中设立相关条款，建立了防止控股股东及其关联企业占用上市公司资
金、侵害上市公司利益的长效机制。
4、2012 年 4 月 5 日，公司召开五届六次董事会会议，审议通过了《卧龙电气 2011 年
度内部控制评价报告》，对公司内部控制的有效性进行了自我评价。
5、公司董事会通过对截至 2012 年 6 月 30 日公司大股东及其关联方资金占用情况的审
核，认为公司在资金流出内部流程和决策机制方面已建立了完整的内部控制制度，并已得到
有效运行。截至 2012 年 6 月 30 日未发现公司大股东及其关联方违规占用公司资金的情况。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
2012 年 4 月 27 日召开的 2011 年年度股东大会通过了每股分配 0.05 元（含税）的利润分
配方案，并于 2012 年 5 月 22 日实施完毕。
(三) 重大诉讼仲裁事项
单位：元 币种：人民币
诉讼(仲 诉讼(仲
承担连 诉讼(仲 诉讼(仲
起诉(申 应诉(被 诉讼仲 诉讼(仲 裁)审理 裁)判决
带责任 裁)基本 裁)涉及
请)方 申请)方 裁类型 裁)进展 结果及 执行情
方 情况 金额
影响 况
上 海 兆
上 海 卧
龙 国 际
龙 国 际 货 运 代
货 物 运 民 事 诉 尚 在 审
商 务 股 理 合 同 2,076,000 注1 注2
输 代 理 讼 理中
份 有 限 纠纷
有 限 公
公司
司
注 1：股子公司上海卧龙国际商务股份有限公司（以下简称"卧龙商务"，本公司持有 88.25%
的股份）于 2011 年 8 月 23 日收到上海市高级人民法院（2010）沪高民四（海）终字第 14
号《民事判决书》，对卧龙商务 2008 年 9 月与上海兆龙国际货物运输代理有限公司（"上海
兆龙"）签订《物流协议》赔偿诉讼请求不予支持。本案案件受理费人民币 107,123.60 元，
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
由卧龙商务负担。
注 2、卧龙商务对应收上海兆龙款项扣除保证金后的余额已于 2009 年全额计提坏账准备金
额 12,220,215.06 元。卧龙商务对上述判决不服，已于 2011 年 8 月 24 日向上海市上海海事
法院提交了《民事起诉状》，起诉上海兆龙国际货物运输代理有限公司，并收到上海海事法
院的（2011）沪海法商初字第 923 号《受理通知书》。截至报告日案件尚在审理当中。
(四) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(五) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 持有非上市金融企业股权情况
占该公 报告期
所持对象 最初投资 持有数量 司股权 期末账面 报告期损 所有者 会计核 股份来
名称 成本（元） （股） 比例 价值（元） 益（元） 权益变 算科目 源
（%） 动（元）
绍兴银行
长期股 收购、增
股份有限 111,000,000 74,000,000 7.52 111,000,000 10,360,000
权投资 资
公司
合计 111,000,000 74,000,000 / 111,000,000 10,360,000 / /
(六) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(七) 公司股权激励的实施情况及其影响
单位：份
本公司董事、高管、控股子公司和事业部高管、核心
报告期内激励对象的范围 技术、营销和管理人员及本公司董事会认为对公司有
特殊贡献的其他员工，但不包括独立董事、监事。
报告期内授出的权益总额 15,630,000
报告期内行使的权益总额 0
报告期内失效的权益总额 0
至报告期末累计已授出但尚未行使的权益总
14,023,300
额
至报告期末累计已授出且已行使的权益总额 6,839,100
本公司于 2009 年 4 月 22 日召开的四届四次董事会通
过调整股票期权行权价格的决议，鉴于公司已于 2009
年 4 月 16 日实施了向公司全体股东每股派发现金红
报告期内授予价格与行权价格历次调整的情
利 0.12 元（含税）的 2008 年度利润分配方案，根据
况以及经调整后的最新授予价格与行权价格
公司 2008 年第一次临时股东大会关于授权董事会办
理股票期权相关事宜的决议，依照《股票期权激励计
划（修订草案）》第九条“股票期权数量和价格的调
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
整方法和程序”的规定，对行权价格进行相应调整，
每份股票期权的行权价格由原来的 12.77 元调整为
12.65 元，调整自 2009 年 4 月 10 日生效。
鉴于 2010 年 3 月 8 日实施完毕向全体股东每 10 股派
发现金红利 1.00 元（含税）、公积金每 10 股转增股本
3 股的 2009 年度利润分配及公积金转增股本方案，根
据公司 2008 年第一次临时股东大会关于授权董事会
办理股票期权相关事宜的决议，依照《股票期权激励
计划（修订草案）》第九条“股票期权数量和价格的
调整方法和程序”的规定，对行权价格进行相应调整，
每份股票期权的行权价格由原来的 12.65 元调整为
9.66 元，授予股票期权未行权数量由 1296.7 万份股
调整为 1685.71 万份，调整自 2010 年 3 月 2 日生效。
鉴于 2011 年 6 月 27 日实施完毕向全体股东每 10 股
派发现金红利 0.7974 元（含税）、公积金每 10 股转增
股本 5.98018 股的 2010 年度利润分配及公积金转增股
本方案，根据公司 2008 年第一次临时股东大会关于
授权董事会办理股票期权相关事宜的决议，依照《股
票期权激励计划（修订草案）》第九条“股票期权数
量和价格的调整方法和程序”的规定，对行权价格进
行相应调整，每份股票期权的行权价格由原来的 9.66
元调整为 6.00 元，授予股票期权未行权数量由 1028.85
万份股调整为 1644.12 万份，调整自 2011 年 6 月 22
日生效。
鉴于公司以 2012 年 5 月 15 日为股权登记日向全体股
东实施了每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税）的 2011
年度利润分配方案，根据公司 2008 年第一次临时股
东大会关于授权董事会办理股票期权相关事宜的决
议，依照《股票期权激励计划（修订草案）》第九条
“股票期权数量和价格的调整方法和程序”的规定，
对行权价格进行相应调整，每份股票期权的行权价格
由原来的 6.00 元调整为 5.95 元,调整自 2012 年 5 月
16 日生效。
董事、监事、高级管理人员报告期内获授和行使权益情况
报告期内获授 报告期内行使 报告期末尚未
姓名 职务
权益数量 权益数量 行使的权益数量
王建乔 董事 0 0 1,385,600
刘红旗 董事 0 0 1,204,900
陈嫣妮 董事 0 0 112,200
邱跃 董事 0 0 1,204,900
黎明 董事 0 0 647,600
朱亚娟 董事 0 0 631,500
陈樱珠 高级管理人员 0 0 664,800
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
周军 高级管理人员 0 0 348,400
严伟灿 高级管理人员 0 0 598,300
郑丽娟 高级管理人员 0 0 118,300
采用估值技术确定金融工具的公允价值，考虑了市场
参数，包括无风险利率、信用风险、外汇汇率、商品
权益工具公允价值的计量方法
价格、股价或股价指数、金融工具价格未来波动率、
提前偿还风险、金融资产或金融负债的服务成本等。
采 用 B-S 模 型 , 参 数 选 取 情 况 说 明 ：
（1）期权授权日(2008 年 7 月 25 日)收盘价为 S=7.92
元；
（2）期权的行权价 K=12.77 元；
（3）无风险收益率取银行间五年国债收益率，
估值技术采用的模型、参数及选取标准 r=2.413%；
（4）预期波动率：考察了不同期间公司股票历史价
格波动情况，主要集中在 25%－40%之间，剔除股改
等非经常性事件影响及考虑到未来中国证券市场将
逐步走向成熟，我们选用 30%经验值作为预期波动
率。
根据上述参数的选取，运用 B-S 模型期权定价公式计
算出期权的公允价值，其中等待期为 1 年的每份期权
公允价值为 0.8931 元，等待期为 2 年的每份期权公允
价值为 0.6152 元，等待期为 3 年的每份期权公允价值
权益工具公允价值的分摊期间及结果 为 0.3342 元，平均每份股票期权的公允价值为 0.614
元。在期权有效期内本公司合计应确认费用金 额
959.585 万元。
截至 2012 年 6 月 30 日止，资本公积中以权益结算的
股份支付的累计金额为 4,021,911.86 元。
(八) 重大关联交易
本报告期公司无重大关联交易事项。
(九) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事
项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
(3) 租赁情况
单位:元 币种:人民币
租赁
承租 租赁 租赁 租赁 租赁收
租赁资产 收益 是否关 关联
出租方名称 方名 资产 起始 终止 租赁收益 益对公
涉及金额 确定 联交易 关系
称 情况 日 日 司影响
依据
卧 龙
地 产 2012 2013
影响净 其 他
卧龙电气集团 集 团 办 公 年 1 年 1 市 场
500,000.00 250,000.00 利 润 是 关 联
股份有限公司 股 份 场所 月 23 月 22 价格
0.58％ 人
有 限 日 日
公司
卧 龙
2012 2013
控 股 影响净
卧龙电气集团 办 公 年 1 年 1 市 场 控 股
集 团 500,000.00 250,000.00 利 润 是
股份有限公司 场所 月 23 月 22 价格 股东
有 限 0.58％
日 日
公司
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
2、担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保是 是否 是否
担保方与 担保发生日 担保 担保
担保起 担保到期 担保类 否已经 存在 为关
担保方 上市公司 被担保方 担保金额 期(协议签 是否 逾期 关联关系
始日 日 型 履行完 反担 联方
的关系 署日) 逾期 金额
毕 保 担保
母公司的
卧龙电气集团 浙江卧龙舜禹 2011 年 9 月 2011 年 9 2016 年 9 连带责
公司本部 45,223 否 否 否 是 全资子公
股份有限公司 投资有限公司 23 日 月 26 日 月 25 日 任担保
司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 45,223
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 32,200
报告期末对子公司担保余额合计（B） 96,220
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 141,443
担保总额占公司净资产的比例(%) 57.22
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 45,223
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） 78,763
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 17,837
上述三项担保金额合计（C+D+E） 78,763
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
3、委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
1、 上市公司、控投股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
如未能
如未能及时
是否有 是否及 及时履 本报告
承诺背 承诺内 履行应说明
承诺类型 承诺方 履行期 时严格 行应说 期取得
景 容 未完成履行
限 履行 明下一 的进展
的具体原因
步计划
卧龙控
股集团
有限公
司及其
控制企 持续到
业现在 报告期
控股股 与将来 内卧龙
与首次
东卧龙 均不在 控股集
公开发 解决同业竞
控股集 中华人 是 是 团有限
行相关 争
团有限 民共和 公司认
的承诺
公司 国境内 真履行
外直接 了该承
或间接 诺。
与股份
公司进
行同业
竞争。
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会
的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三) 其他重大事项的说明
1、公司短期融资券发行事宜于 2011 年 6 月 1 日经公司 2011 年第一次临时股东大会审
议通过。2011 年 12 月 20 日收到中国银行间市场交易商协会于 2011 年 12 月 19 日签发的《接
受注册通知书》（中市协注[2011]CP306 号），2012 年 3 月 22 日，公司 2012 年度第一期短
期融资券（简称"12 卧龙电气 CP001"，代码"041253015"）已按照相关程序在全国银行间债
券市场公开发行完毕，发行规模为 5 亿元人民币，首期募集 5 亿元资金已于 2012 年 3 月 22
日全部到账。
(十四) 信息披露索引
刊载的报刊名称及 刊载的互联网网站及检索
事项 刊载日期
版面 路径
卧龙电气关于流动资金归还 《中国证券报》B03 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 1 月 6 日
募集资金的公告 《上海证券报》B37 （http://www.sse.com.cn）
关于将部分闲置募集资金暂 《中国证券报》B02 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 1 月 10 日
时补充流动资金的公告 《上海证券报》 （http://www.sse.com.cn）
五届三次临时董事会决议公
《中国证券报》B02 上 海 交 易 所 网 站
告暨召开 2012 年第一次临时 2012 年 1 月 10 日
《上海证券报》B25 （http://www.sse.com.cn）
股东大会的通知
关于控股股东股权质押的公 《中国证券报》B02 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 1 月 14 日
告 《上海证券报》B25 （http://www.sse.com.cn）
2012 年第一次临时股东大会 《中国证券报》B199 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 1 月 20 日
网络投票的提示公告 《上海证券报》B177 （http://www.sse.com.cn）
关于控股子公司获试生产许 《中国证券报》B02 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 1 月 30 日
可的公告 《上海证券报》B20 （http://www.sse.com.cn）
2012 年第一次临时股东大会 《中国证券报》A36 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 1 月 31 日
决议公告 《上海证券报》B39 （http://www.sse.com.cn）
五届四次临时董事会决议公 《中国证券报》B10 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 2 月 15 日
告 《上海证券报》B11 （http://www.sse.com.cn）
第 19 页/共 111 页
卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
关于控股股东股权解除质押 《中国证券报》B15 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 3 月 3 日
的公告 《上海证券报》B25 （http://www.sse.com.cn）
关于公司及控股子公司通过 《中国证券报》B32 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 3 月 6 日
高新技术企业复审的公告 《上海证券报》B44 （http://www.sse.com.cn）
关于 2012 年度第一期短期融 《中国证券报》B11 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 3 月 24 日
资券发行完毕的公告 《上海证券报》B21 （http://www.sse.com.cn）
五届五次临时董事会决议公 《中国证券报》B04 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 3 月 27 日
告 《上海证券报》B21 （http://www.sse.com.cn）
关于控股股东股权解除质押 《中国证券报》A11 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 6 日
并继续质押的公告 《上海证券报》B52 （http://www.sse.com.cn）
关于 2011 年一季度报告、半
《中国证券报》B36 上 海 交 易 所 网 站
年度报告和三季度报告会计 2012 年 4 月 7 日
《上海证券报》B33 （http://www.sse.com.cn）
差错更正的公告
五届六次董事会决议公告暨
《中国证券报》B36 上 海 交 易 所 网 站
召开 2011 年年度股东大会的 2012 年 4 月 7 日
《上海证券报》B33 （http://www.sse.com.cn）
通知
关于公司 2012 年日常关联交 《中国证券报》B36 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 7 日
易预测的公告 《上海证券报》B33 （http://www.sse.com.cn）
关于对下属控股子公司核定 《中国证券报》B36 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 7 日
全年担保额度的公告 《上海证券报》B33 （http://www.sse.com.cn）
关于募集资金存放与实际使 《中国证券报》B36 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 7 日
用情况的专项报告 《上海证券报》B33 （http://www.sse.com.cn）
《中国证券报》B36 上 海 交 易 所 网 站
五届三次监事会决议公告 2012 年 4 月 7 日
《上海证券报》B33 （http://www.sse.com.cn）
关于开展 2012 年度期货套期 《中国证券报》B36 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 7 日
保值业务的公告 《上海证券报》B33 （http://www.sse.com.cn）
关于控股股东股权质押的公 "《中国证券报》B02 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 12 日
告 《上海证券报》B53" （http://www.sse.com.cn）
五届七次临时董事会决议公 "《中国证券报》B43 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 28 日
告 《上海证券报》87" （http://www.sse.com.cn）
2011 年年度股东大会决议公 "《中国证券报》B43 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 4 月 28 日
告 《上海证券报》87" （http://www.sse.com.cn）
"《中国证券报》B14 上 海 交 易 所 网 站
2011 年度利润分配实施公告 2012 年 5 月 10 日
《上海证券报》B33" （http://www.sse.com.cn）
关于控股股东股权解除质押 "《中国证券报》B11 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 6 月 12 日
并继续质押的公告 《上海证券报》B36" （http://www.sse.com.cn）
关于控股股东股权解除质押 "《中国证券报》A06 上 海 交 易 所 网 站
2012 年 6 月 15 日
的公告 《上海证券报》B22" （http://www.sse.com.cn）
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
七、 财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表
合并资产负债表
2012 年 6 月 30 日
编制单位：卧龙电气集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注五 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 （一） 786,903,360.02 1,052,519,002.76
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 （二） 186,423,431.92 181,175,635.49
应收账款 （三） 843,413,435.69 762,259,531.02
预付款项 （四） 100,851,910.89 166,778,498.12
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 （五） 56,363,656.08 46,425,201.07
买入返售金融资产
存货 （六） 622,080,503.29 645,703,333.15
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,596,036,297.89 2,854,861,201.61
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （七） 321,052,269.28 260,342,028.45
投资性房地产
固定资产 （八） 848,428,361.59 796,596,700.48
在建工程 （九） 594,788,893.61 544,929,538.56
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 （十） 252,490,463.51 255,259,414.78
开发支出 （十） 13,704,057.76 10,708,453.87
商誉 （十一） 58,527,816.50 58,527,816.50
长期待摊费用 （十二） 6,744,886.70 7,464,525.85
递延所得税资产 （十三） 39,905,304.31 36,241,790.45
其他非流动资产
非流动资产合计 2,135,642,053.26 1,970,070,268.94
资产总计 4,731,678,351.15 4,824,931,470.55
流动负债：
短期借款 （十五） 560,000,000.00 1,140,268,646.34
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 （十六） 881,400.00
应付票据 （十七） 104,139,406.64 71,379,112.63
应付账款 （十八） 593,733,819.40 537,994,056.23
预收款项 （十九） 86,594,347.78 120,321,650.53
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 （二十） 22,075,864.17 28,254,031.32
应交税费 （二十一） -13,386,126.54 -11,294,771.32
应付利息
应付股利 （二十二） 19,233,886.46
其他应付款 （二十三） 34,435,054.26 37,100,309.07
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 （二十四） 70,000,000.00 119,500,000.00
其他流动负债 （二十五） 508,993,150.69
流动负债合计 1,985,819,402.86 2,044,404,434.80
非流动负债：
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
长期借款 （二十六） 48,000,000.00 59,500,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 48,000,000.00 59,500,000.00
负债合计 2,033,819,402.86 2,103,904,434.80
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） （二十七） 687,728,756.00 687,728,756.00
资本公积 （二十八） 953,116,185.45 967,111,483.31
减：库存股
专项储备
盈余公积 （二十九） 106,484,207.35 106,484,207.35
一般风险准备
未分配利润 （三十） 726,187,615.99 724,007,639.00
外币报表折算差额 -1,403,360.31 -1,440,602.83
归属于母公司所有者权益
2,472,113,404.48 2,483,891,482.83
合计
少数股东权益 225,745,543.81 237,135,552.92
所有者权益合计 2,697,858,948.29 2,721,027,035.75
负债和所有者权益总计 4,731,678,351.15 4,824,931,470.55
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：郑丽娟 会计机构负责人：郑丽娟
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
母公司资产负债表
2012 年 6 月 30 日
编制单位:卧龙电气集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注十二 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 417,325,667.99 567,408,191.57
交易性金融资产
应收票据 38,133,369.66 84,066,294.61
应收账款 （一） 263,049,182.58 165,095,632.71
预付款项 23,341,158.23 85,523,494.42
应收利息
应收股利 47,224,629.69
其他应收款 （二） 433,678,529.19 247,409,368.12
存货 150,915,433.32 136,980,241.86
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,373,667,970.66 1,286,483,223.29
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （三） 1,253,430,130.89 1,192,719,890.06
投资性房地产
固定资产 395,774,565.77 379,308,817.42
在建工程 129,429,306.25 119,119,813.83
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 72,025,435.45 72,596,418.35
开发支出 7,952,824.10 6,386,852.09
商誉
长期待摊费用 3,260,678.99 3,009,322.19
递延所得税资产 6,519,866.70 4,347,353.83
其他非流动资产
非流动资产合计 1,868,392,808.15 1,777,488,467.77
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
资产总计 3,242,060,778.81 3,063,971,691.06
流动负债：
短期借款 90,000,000.00 436,390,000.00
交易性金融负债 1,750.00
应付票据 9,251,573.00 3,249,490.96
应付账款 277,416,795.13 207,451,173.79
预收款项 4,213,624.59 41,201,762.47
应付职工薪酬 7,353,322.17 10,240,571.70
应交税费 1,463,891.98 5,626,870.08
应付利息
应付股利
其他应付款 42,552,800.63 55,279,030.47
一年内到期的非流动负债 70,000,000.00 100,000,000.00
其他流动负债 508,993,150.69
流动负债合计 1,011,245,158.19 859,440,649.47
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 1,011,245,158.19 859,440,649.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 687,728,756.00 687,728,756.00
资本公积 961,899,384.48 975,905,774.84
减：库存股
专项储备
盈余公积 96,301,323.16 96,301,323.16
一般风险准备
未分配利润 484,886,156.98 444,595,187.59
所有者权益（或股东权益）合计 2,230,815,620.62 2,204,531,041.59
负债和所有者权益（或股东权益）总
3,242,060,778.81 3,063,971,691.06
计
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：郑丽娟 会计机构负责人：郑丽娟
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合并利润表
2012 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注五 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,254,824,355.57 1,531,871,156.49
其中：营业收入 （三十一） 1,254,824,355.57 1,531,871,156.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,227,352,772.95 1,497,872,501.79
其中：营业成本 （三十一） 1,030,399,018.03 1,320,359,048.36
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 （三十二） 5,876,307.54 4,546,145.72
销售费用 （三十三） 67,882,521.59 75,434,012.10
管理费用 （三十四） 83,088,369.35 89,308,588.81
财务费用 （三十五） 37,697,894.13 22,290,788.64
资产减值损失 （三十六） 2,408,662.31 -14,066,081.84
加：公允价值变动收益（损失以“－”
（三十七） 88,404.31
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） （三十八） 15,076,631.19 26,876,505.07
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,716,631.19 9,225,805.07
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 42,548,213.81 60,963,564.08
加：营业外收入 （三十九） 5,649,648.84 5,366,423.02
减：营业外支出 （四十） 1,077,408.90 818,696.03
其中：非流动资产处置损失 126,852.86 207,328.14
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 47,120,453.75 65,511,291.07
减：所得税费用 （四十一） 2,695,708.92 5,449,130.13
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 44,424,744.83 60,062,160.94
归属于母公司所有者的净利润 36,566,414.79 46,470,223.25
少数股东损益 7,858,330.04 13,591,937.69
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六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0532 0.0676
（二）稀释每股收益 0.0532 0.0671
七、其他综合收益 （四十二） -13,972,508.03 6,675,605.06
八、综合收益总额 30,452,236.80 66,737,766.00
归属于母公司所有者的综合收益总额 22,608,359.45 53,104,571.39
归属于少数股东的综合收益总额 7,843,877.35 13,633,194.61
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：郑丽娟 会计机构负责人：郑丽娟
母公司利润表
2012 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注十二 本期金额 上期金额
一、营业收入 （四） 616,768,036.17 670,600,577.68
减：营业成本 （四） 532,574,730.17 600,328,052.23
营业税金及附加 2,387,850.59 1,574,791.20
销售费用 15,744,389.64 15,111,177.63
管理费用 26,662,795.09 28,063,536.63
财务费用 11,996,539.23 5,690,365.16
资产减值损失 14,412,088.81 -10,222.95
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） （五） 62,301,260.88 58,149,905.07
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,716,631.19 9,225,805.07
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 75,290,903.52 77,992,782.85
加：营业外收入 1,058,315.62 1,268,897.91
减：营业外支出 598,251.76 234,762.46
其中：非流动资产处置损失 26,373.90 4,466.08
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 75,750,967.38 79,026,918.30
减：所得税费用 1,073,560.19 2,002,157.49
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 74,677,407.19 77,024,760.81
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益 -14,006,390.36 6,791,297.16
七、综合收益总额 60,671,016.83 83,816,057.97
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：郑丽娟 会计机构负责人：郑丽娟
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合并现金流量表
2012 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注五 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,023,876,471.90 1,286,563,486.02
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 30,358,220.28 55,891,114.78
收到其他与经营活动有关的现金 （四十四） 65,797,300.25 84,021,834.07
经营活动现金流入小计 1,120,031,992.43 1,426,476,434.87
购买商品、接受劳务支付的现金 739,054,982.80 1,207,897,098.70
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 146,366,771.76 133,937,091.46
支付的各项税费 52,957,179.76 64,550,003.15
支付其他与经营活动有关的现金 （四十四） 130,380,801.69 185,100,795.68
经营活动现金流出小计 1,068,759,736.01 1,591,484,988.99
经营活动产生的现金流量净额 51,272,256.42 -165,008,554.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 10,360,000.00 13,742,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期
706,710.77 335,900.00
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
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现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 11,066,710.77 14,077,900.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
111,630,072.53 196,669,964.12
资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
（四十四） 106,778,195.86
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 （四十四） 220,000,000.00
投资活动现金流出小计 111,630,072.53 523,448,159.98
投资活动产生的现金流量净额 -100,563,361.76 -509,370,259.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 25,729,758.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到
12,000,000.00
的现金
取得借款收到的现金 935,110,000.00 852,202,439.21
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 （四十四） 76,002,579.94 6,880,000.00
筹资活动现金流入小计 1,011,112,579.94 884,812,197.21
偿还债务支付的现金 1,076,378,646.34 246,230,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
73,055,891.06 70,404,198.66
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 （四十四） 48,605,711.22 42,007,073.21
筹资活动现金流出小计 1,198,040,248.62 358,641,271.87
筹资活动产生的现金流量净额 -186,927,668.68 526,170,925.34
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 -236,218,774.02 -148,207,888.76
加：期初现金及现金等价物余额 919,923,340.78 1,203,327,345.97
六、期末现金及现金等价物余额 （四十五） 683,704,566.76 1,055,119,457.21
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：郑丽娟 会计机构负责人：郑丽娟
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
母公司现金流量表
2012 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注十二 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 336,406,733.83 542,680,459.71
收到的税费返还 4,789,086.82 16,719,210.52
收到其他与经营活动有关的现金 63,550,219.60 266,536,805.11
经营活动现金流入小计 404,746,040.25 825,936,475.34
购买商品、接受劳务支付的现金 267,224,784.03 428,737,569.45
支付给职工以及为职工支付的现
44,858,934.96 42,266,343.90
金
支付的各项税费 15,441,536.41 17,256,118.64
支付其他与经营活动有关的现金 268,762,259.71 192,951,413.69
经营活动现金流出小计 596,287,515.11 681,211,445.68
经营活动产生的现金流量净额 -191,541,474.86 144,725,029.66
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 10,360,000.00 13,742,000.00
处置固定资产、无形资产和其他
529,780.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 10,889,780.00 13,742,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
42,981,914.57 63,564,476.02
长期资产支付的现金
投资支付的现金 281,173,200.00
取得子公司及其他营业单位支付
116,637,500.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 220,000,000.00
投资活动现金流出小计 42,981,914.57 681,375,176.02
投资活动产生的现金流量净额 -32,092,134.57 -667,633,176.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 13,729,758.00
取得借款收到的现金 615,110,000.00 356,500,000.00
发行债券收到的现金
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收到其他与筹资活动有关的现金 7,838,912.02
筹资活动现金流入小计 622,948,912.02 370,229,758.00
偿还债务支付的现金 491,500,000.00 116,230,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
48,058,914.15 41,496,206.64
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 2,000,000.00 7,800,000.00
筹资活动现金流出小计 541,558,914.15 165,526,206.64
筹资活动产生的现金流量净额 81,389,997.87 204,703,551.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -142,243,611.56 -318,204,595.00
加：期初现金及现金等价物余额 557,661,066.51 823,837,201.51
六、期末现金及现金等价物余额 415,417,454.95 505,632,606.51
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合并所有者权益变动表
2012 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
专
项目 减： 一般
实收资本（或 项 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他
股本） 储
股 准备
备
一、上年年
687,728,756.00 967,111,483.31 106,484,207.35 724,007,639.00 -1,440,602.83 237,135,552.92 2,721,027,035.75
末余额
加：会计政
策变更
前期差错
更正
其他
二、本年年
687,728,756.00 967,111,483.31 106,484,207.35 724,007,639.00 -1,440,602.83 237,135,552.92 2,721,027,035.75
初余额
三、本期增
减变动金
额（减少以 -13,995,297.86 2,179,976.99 37,242.52 -11,390,009.11 -23,168,087.46
“－”号填
列）
（一）净利
36,566,414.79 7,858,330.04 44,424,744.83
润
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（二）其他
-13,995,297.86 37,242.52 -14,452.69 -13,972,508.03
综合收益
上述（一）
和（二）小 -13,995,297.86 36,566,414.79 37,242.52 7,843,877.35 30,452,236.80
计
（三）所有
者投入和
减少资本
1．所有者
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利润
-34,386,437.80 -19,233,886.46 -53,620,324.26
分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -34,386,437.80 -19,233,886.46 -53,620,324.26
东）的分配
4．其他
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（五）所有
者权益内
部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（六）专项
储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（七）其他
四、本期期
687,728,756.00 953,116,185.45 106,484,207.35 726,187,615.99 -1,403,360.31 225,745,543.81 2,697,858,948.29
末余额
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单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
减： 专
项目 一般
实收资本（或 库 项 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 风险 未分配利润 其他
股本） 存 储
准备
股 备
一、上年年末余额 428,942,160.00 1,206,328,962.64 88,928,141.33 664,864,041.21 -270,193.36 205,533,793.93 2,594,326,905.75
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 428,942,160.00 1,206,328,962.64 88,928,141.33 664,864,041.21 -270,193.36 205,533,793.93 2,594,326,905.75
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 258,786,596.00 -238,040,172.82 12,154,850.45 -156,949.02 48,554,838.32 81,299,162.93
号填列）
（一）净利润 46,470,223.25 13,591,937.69 60,062,160.94
（二）其他综合收
6,791,297.16 -156,949.02 41,256.92 6,675,605.06
益
上述（一）和（二）
6,791,297.16 46,470,223.25 -156,949.02 13,633,194.61 66,737,766.00
小计
（三）所有者投入
1,421,300.00 12,533,826.02 37,206,043.71 51,161,169.73
和减少资本
1．所有者投入资
1,421,300.00 12,979,737.99 37,178,011.73 51,579,049.72
本
2．股份支付计入 -445,911.97 28,031.98 -417,879.99
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所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 -34,315,372.80 -2,284,400.00 -36,599,772.80
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
-34,315,372.80 -2,284,400.00 -36,599,772.80
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
257,365,296.00 -257,365,296.00
内部结转
1．资本公积转增
257,365,296.00 -257,365,296.00
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 687,728,756.00 968,288,789.82 88,928,141.33 677,018,891.66 -427,142.38 254,088,632.25 2,675,626,068.68
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：郑丽娟 会计机构负责人：郑丽娟
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母公司所有者权益变动表
2012 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目 实收资本（或股 减：库存 专项储 一般风
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本） 股 备 险准备
一、上年年末余额 687,728,756.00 975,905,774.84 96,301,323.16 444,595,187.59 2,204,531,041.59
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 687,728,756.00 975,905,774.84 96,301,323.16 444,595,187.59 2,204,531,041.59
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号 -14,006,390.36 40,290,969.39 26,284,579.03
填列）
（一）净利润 74,677,407.19 74,677,407.19
（二）其他综合收益 -14,006,390.36 -14,006,390.36
上述（一）和（二）
-14,006,390.36 74,677,407.19 60,671,016.83
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -34,386,437.80 -34,386,437.80
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1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-34,386,437.80 -34,386,437.80
的分配
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 687,728,756.00 961,899,384.48 96,301,323.16 484,886,156.98 2,230,815,620.62
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单位:元 币种:人民币
上年同期金额
项目 减：库存 专项 一般风
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股 储备 险准备
一、上年年末余额 428,942,160.00 1,215,112,161.67 78,745,257.14 320,905,966.18 2,043,705,544.99
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 428,942,160.00 1,215,112,161.67 78,745,257.14 320,905,966.18 2,043,705,544.99
三、本期增减变动金额
258,786,596.00 -238,040,172.82 42,709,388.01 63,455,811.19
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 77,024,760.81 77,024,760.81
（二）其他综合收益 6,791,297.16 6,791,297.16
上述（一）和（二）小计 6,791,297.16 77,024,760.81 83,816,057.97
（三）所有者投入和减少
1,421,300.00 12,533,826.02 13,955,126.02
资本
1．所有者投入资本 1,421,300.00 12,979,737.99 14,401,037.99
2．股份支付计入所有者
-445,911.97 -445,911.97
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -34,315,372.80 -34,315,372.80
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1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-34,315,372.80 -34,315,372.80
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
257,365,296.00 -257,365,296.00
转
1．资本公积转增资本（或
257,365,296.00 -257,365,296.00
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 687,728,756.00 977,071,988.85 78,745,257.14 363,615,354.19 2,107,161,356.18
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：郑丽娟 会计机构负责人：郑丽娟
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卧龙电气集团股份有限公司
二○一二年半年度财务报表附注
除特别说明外，金额单位均为人民币元
一、 公司基本情况
本公司前身为浙江卧龙集团电机工业有限公司（以下称“电机工业公司”），于 1995 年 12 月
21 日成立，成立时的注册资本为 1,200 万元，控股股东为卧龙控股集团有限公司（以下简称
“卧龙控股”）。
1997 年 1 月、1998 年 6 月和 1998 年 8 月，电机工业公司分别进行了增资扩股，变更后注册
资本为 74,104,261.00 元。1998 年 9 月 23 日，经浙江省人民政府以浙证委[1998]109 号文批
准，电机工业公司以 1998 年 4 月 30 日为基准日变更设立为“浙江卧龙电机股份有限公司”，
将净资产按 1：1 折为本公司的股份。变更后股本为 74,104,261.00 元，其中：卧龙控股为
48,445,391.00 元，上虞市国有资产经营总公司为 5,000,000.00 元，浙江农村经济投资股份公
司为 3,500,000.00 元，陈建成等 13 名自然人为 17,158,870.00 元。同年 10 月 21 日经浙江省
工商局核准变更登记，本公司领取 3300001001840 号企业法人营业执照。2000 年 8 月 7 日，
本公司更名为“浙江卧龙科技股份有限公司”。
经中国证券监督管理委员会证监发行字【2002】39 号文核准,本公司于 2002 年 5 月 23 日以
网上累计投标询价方式公开发行了 3,500 万股人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元,每股
发行价格 8.28 元。并于 2002 年 6 月 6 日在上海证券交易所上市交易。本公司股本由
74,104,261.00 元变更为 109,104,261.00 元。
根据 2003 年第一次股东大会决议，本公司以 2002 年 12 月 31 日股份 109,104,261 股为基础，
以资本公积转增股本，向全体股东每 10 股转增 6 股。本公司股本由 109,104,261.00 元增加至
174,566,818.00 元。
2005 年 9 月 23 日，经浙江省工商行政管理局批准，本公司名称变更为“卧龙电气集团股份有
限公司”。
根据本公司 2005 年年度股东大会决议，本公司以 2005 年 12 月 31 日股份 174,566,818 股为
基础，以资本公积转增股本，向全体股东每 10 股转增 2 股。本公司股本由 174,566,818.00
元增加至 209,480,182.00 元。
经本公司 2006 年 5 月 9 日召开的三届八次临时董事会和 2006 年 5 月 25 日召开的 2006 年第
一次临时股东大会审议通过,并经中国证监会证监发行字[2006]26 号文核准，本公司于 2006
年 7 月 4 日采取非公开发行股票方式向 8 名特定投资者定向发行了 48,080,000 股股份，增发
后公司股本由 209,480,182.00 元增加至 257,560,182.00 元。
根据本公司 2006 年度股东大会决议，本公司以 2006 年 12 月 31 日股份 257,560,182 股为基
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
础，以资本公积转增股本，向全体股东每 10 股转增 1 股。本公司股本由 257,560,182.00 元增
加至 283,316,200.00 元。
根据本公司 2009 年 7 月 7 日召开的四届五次董事会议审议通过，股权激励对象第一批股票
期权行权数量 181.1 万股，全部以货币资金出资。截至 2009 年 12 月 31 日止，公司注册资本
为人民币 285,127,200.00 元。
根据本公司 2009 年度股东大会决议和修改后章程的规定，本公司以 2009 年 12 月 31 日股本
为基数以资本公积每 10 股转增 3 股方式增加注册资本人民币 85,538,160.00 元。该次转增后
本公司注册资本变更为人民币 370,665,360.00 元。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]604 号文核准，本公司于 2010 年 5 月 18 日向社
会公众投资者定价发行 5,467 万股人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元,每股发行价格
17.74 元。并于 2010 年 6 月 3 日在上海证券交易所上市交易。本公司股本由 370,665,360.00
元变更为 425,335,360.00 元。
根据本公司 2010 年 6 月 17 日薪酬与考核委员会决议和修改后章程的规定，本公司申请增加
注册资本人民币 1,426,200.00 元，变更后的注册资本为人民币 426,761,560.00 元。
根据本公司 2010 年 8 月 23 日薪酬与考核委员会决议和修改后章程的规定，本公司申请增加
注册资本人民币 2,180,600.00 元，变更后的注册资本为人民币 428,942,160.00 元。
根据本公司 2011 年 2 月 24 日薪酬与考核委员会决议和修改后章程的规定，本公司申请增加
注册资本人民币 1,421,300.00 元，变更后的注册资本为人民币 430,363,460.00 元。
根据本公司 2010 年度股东大会决议和修改后章程的规定，本公司以 2011 年 6 月 21 日股本
为基数以资本公积每 10 股转增 5.98018 股方式增加注册资本人民币 257,365,296.00 元。该
次转增后本公司注册资本变更为人民币 687,728,756.00 元。
本公司主要的经营业务包括设计、生产、销售各类电机及其控制装置、蓄电池、变压器等。
主要产品有微分电机及工业电机、中小功率交流电机、家用电器电机、伺服电机及控制器、
振动电机、电力变压器、电气化铁路牵引变压器、特种变压器、铅酸蓄电池、高压大功率变
频调速系统等。
公司注册地：上虞市经济开发区。
总部办公地点：上虞市人民西路 1801 号。
二、 主要会计政策、会计估计和前期差错
（一） 财务报表的编制基准
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布
的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指
南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理
委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》(2010
年修订)的披露规定编制财务报表。
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（二） 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务
状况、经营成果、现金流量等有关信息。
（三） 会计期间
本公司采用公历年为会计年度，即自每年一月一日至十二月三十一日为一个会计年度。
（四） 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（五） 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理
1． 同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。在
合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的
差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价
收入不足冲减的，冲减留存收益。
被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策
进行调整，在此基础上按照企业会计准则规定确认。
2． 非同一控制下的企业合并
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计
量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司在购买日对合并成本进行分配。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
计入当期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确
认的资产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单
独确认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产
并按公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务
很可能导致经济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价
值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按
照公允价值计量。
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（六）合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报表。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会
计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对
子公司的长期股权投资后，由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将
子公司合并当期期初至报告年末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期
初至报告年末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；
将子公司自购买日至报告年末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至报
告年末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利
润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
（七） 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变
动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
（八）外币业务和外币报表折算
1． 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与
购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化
的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性
项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或资
本公积。
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2． 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项
目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和
费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算
差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。
处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，
按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
（九）金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1． 金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直
接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；应收款项；
其他金融负债等。
2． 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债
券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，年末将公允价值变动计入当期损
益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值
变动损益。
（2）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在
活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付
账款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按
其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（3）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
金融工具确认和计量准则不涉及按预定的购买、销售或使用要求所签定并到期履行买
入或卖出非金融项目的合同。但是，能够以现金或其他金融工具净额结算，或通过交
换金融工具结算的买入或卖出非金融项目的合同，应按金融工具确认和计量准则处理。
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本公司取得的以实物交割为目的的远期商品期货合约不符合金融工具的定义，本公司
未将该类合约确认为金融工具。
3． 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原
则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满
足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止
确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项
金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一
项金融负债。
4． 金融负债终止确认条件
金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；
本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负
债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认
新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或
其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公
允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与
支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损
益。
5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
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（十）应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
1． 单项金额重大并单项计提坏账准备的的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准：指期末余额不少于 500 万元的应收款项。
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金
流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试后未发生减
值的，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
2． 按组合计提坏账准备的应收款项
确定组合的依据：以账龄特征划分为若干应收款项组合。
按组合计提坏账准备的计提方法：采用账龄分析法。
具体比例如下：
账龄 计提比例(%)
一年以内(含一年) 5.00
一至二年(含二年) 20.00
二至三年(含三年) 30.00
三年以上 80.00
3． 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项的判断依据：有客观证据表明可能
发生减值，如债务人出现撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回，
现金流量严重不足等情况的。
坏账准备计提方法：对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将其从相关组合
中分离出来，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
确认减值损失，计提坏账准备。
（十一）存货
1． 存货的分类
存货分类为：库存商品、发出商品、在产品、自制半成品、在产品、原材料、低值易
耗品和委托加工材料等。
2． 存货的计价方法
各类存货的购入与入库按历史成本计价，存货的发出按加权平均法计价，生产成本按
定额成本法在完工产品和在产品之间进行分配。
3． 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过
程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现
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净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定
其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价
格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变
现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存
货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。本年计提存货跌价准备的情况详
见附注五（七）。
4． 存货的盘存制度
存货采用永续盘存制。
5． 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用分次摊销法；
（2）包装物采用分次摊销法。
（十二）长期股权投资
1． 投资成本确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发
行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之
间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直
接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发
生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始
投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生
或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，本公司为进行企业合并而发生的各
项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计、法律服务、评估咨询等中介费
用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益，作为合并对价发行的权益性证券或
债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交
换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可
能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对
合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
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以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投
资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发
放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其
初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提
的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权
投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2． 后续计量及损益确认
（1）后续计量
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进
行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不
能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资
成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股
权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的差额，计入当期损益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外
所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或
承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公
积）。
（2）损益确认
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股
利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。
权益法下，在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首
先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，
以长期应收项目中对该被投资单位的账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收
项目的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义
务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反
的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净
投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
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3． 被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和
经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实
施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大
影响。
4． 减值准备计提
重大影响以下的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，
其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现
确定的现值之间的差额进行确定。
除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可收回金额
的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减
值损失。
因企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
（十三）固定资产
1． 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个
会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2． 各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净
残值率确定折旧率。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 30年 5 3.17
机器设备 8-12年 5 7.92-11.88
运输设备 8-12年 5 7.92-11.88
电子及其他设备 5-8年 5 11.88-19.00
3． 固定资产的减值准备计提
公司在每期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价值
减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金
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额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产
减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以使该固定
资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，公司以单项固定资产为基础估计其可收回
金额。公司难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资产所属的资产
组为基础确定资产组的可收回金额。
（十四）在建工程
1． 在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算。
2． 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资
产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，
自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的
价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工
决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
3． 在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值
减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金
额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程
减值准备。
在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，公司以单项在建工程为基础估计其可收回
金额。公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工程所属的资产
组为基础确定资产组的可收回金额。
（十五）借款费用
1． 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计
入当期损益。
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符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或者可销售状态的存货、固定资产等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2． 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停
资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分
资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可对外销售的，在
该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3． 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过
3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的
资产达到预定可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本
化。
4． 借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂
时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出每月月末加权平均数乘以所占用一般
借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款
加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价
金额，调整每期利息金额。
（十六）无形资产
1． 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定
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用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具
有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、
注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息
费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法
预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊
销。
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
2． 使用寿命有限的无形资产使用寿命的估计情况
使用寿命有限的无形资产，以其成本扣除预计残值后的金额，在预计的使用年限内采
用直线法进行摊销，其摊销期限如下：
a.土地使用权按 30 年-50 年摊销；
b.非专利技术按 10-20 年摊销；
c、软件按 10 年摊销。
对于无形资产的使用寿命按照下述程序进行判断：
a．来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或
其他法定权利的期限；
b．合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要
付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公
司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。
按上述程序仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作
为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
3． 无形资产减值准备的计提
对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值
减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金
额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产
减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，
以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预
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计净残值）。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计其可收回
金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为
基础确定无形资产组的可收回金额。
4． 划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究
活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
5． 开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（十七）长期待摊费用摊销方法
公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，按发生
时的实际成本计价，长期待摊费用在受益期内分期平均摊销。如长期待摊费用项目不能使以
后会计期间受益，则将尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
（十八）预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资
产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
1． 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
该义务的金额能够可靠地计量。
2． 预计负债的计量方法
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本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间
价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确
定最佳估计数。
（十九）股份支付及权益工具
本公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负
债的交易，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付，并以授予日的公允价值计
量。对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，其公允价值是活跃市场中的报价。对于不
存在活跃市场的，采用期权定价模型等确定公允价值。本公司采用 B-S 模型确定期权的公允
价值。
以权益结算的股份支付:
授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关资产成本或当期费用，同
时计入资本公积的其他资本公积。
在等待期内的期末，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公
允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。后续信息表明可行权权益工具
的数量与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。
在行权日，根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入股本的金额，将其转入股本。
以现金结算的股份支付:
授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础
计算确定的负债的公允价值计量。
在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在等待期内的期
末，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的
服务计入成本或费用和相应的负债。后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前估计
不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权水平。在相关负债结算前的期末以
及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（二十）收入确认原则
1. 商品销售收入的确认原则
本公司在将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权
相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地
计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计
量时，确认商品销售收入的实现。
本公司按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定销售商品收入金额，但已收或
应收的合同或协议价款不公允的除外。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上
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具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。应
收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法
进行摊销，计入当期损益。
本公司确认产品销售收入分为出口销售收入与内销收入，对于出口销售收入在产品报
关离岸时确认销售收入；对于内销收入按产品的性质分别确认销售收入，电机及控制
装置、蓄电池在货物已发出并取得索取货物的凭据时确认销售收入，变压器产品在安
装调试后确认销售收入，贸易在签发提货单且货物出库时确认销售收入。
2． 提供劳务收入
收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，交易的完工进度能够
可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认收入的实现。期
末，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
3． 让渡资产使用权收入
相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（二十一）政府补助
1． 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关
的政府补助和与收益相关的政府补助。
2． 会计处理方法
与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建
造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为
递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关
费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
（二十二）递延所得税资产和递延所得税负债
1． 确认递延所得税资产的依据
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂
时性差异产生的递延所得税资产。
2． 确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包
括商誉、非企业合并形成的交易且该交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所
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得额所形成的暂时性差异。
（二十三）经营租赁
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配
（二十四）商誉
在非同一控制下企业合并时，支付的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的差额，确认为商誉。
本公司于期末，将商誉分摊至相关的资产组进行减值测试，计提的减值准备计入当期损益，
减值准备一经计提，在以后的会计期间不转回。
（二十五）职工薪酬
在每一会计期间内，将应付的职工薪酬确认为负债，按受益对象分别计入产品或劳务成本、
当期费用或固定资产或无形资产成本。根据有关规定，本公司按照月工资额的一定比例提取
保险费和公积金，并按月向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。
（二十六）套期会计
套期工具：本公司使用衍生金融工具（主要是远期商品合约，如：铜期货合约等）来对部分
预期交易的价格风险和存货价格变动风险进行套期。本公司的政策是对预期交易价格风险进
行套期，指定为现金流量套期，对持有存货的价格变动风险进行套期，指定为公允价值套期。
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续
计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
套期保值的会计条件：在套期开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期工
具、被套期项目、被套期风险的性质以及被套期风险有效性评价方法等内容。该套期必须与
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具体可辨认并且被指定的风险有关，且最终影响本公司的损益；该套期高度有效，且符合本
公司最初为该套期关系所确定的风险管理策略；对预期交易的现金流量套期，预期交易应当
很可能发生，且必须使本集团面临最终将影响损益的现金流量变动风险；套期有效性能可靠
的计量，持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度
有效。本公司并无利用衍生金融工具进行投机性投资活动。
套期保值有效性的评价方法：包括预期性评价和回顾性评价。预期性评价须于套期开始时进
行，在每个结算日进行评价。可以通过多种方式加以证明，包括比较套期工具与被套期项目
的主要条件，如套期工具和被套期项目所有条款均能精确匹配，可以认定被套期风险引起的
套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵消，形成一项高度有效套期。另
外，有效性可通过比率分析法确定，即通过比较套期工具和套期项目公允价值或现金流量变
动比率，证明套期工具与被套期项目的公允价值变动和现金流之间存在统计上的高度相关。
运用比例分析法时，本公司以累积变动数为基础比较，如果上述比例没有超过 80%至 125%
的范围，可被视为套期高度有效。回顾性评价于中期报告或年度报告结算日进行评价。
套期保值的会计处理：（1）套期工具如符合套期会计条件之现金流量套期，套期工具利得
或损失中属于有效套期的部分直接计入所有者权益，其后预期交易发生时，将原直接在所有
者权益中确认的相关利得和损失转出，计入冲减相关非金融资产的初始确认金额。（2）套
期工具如符合套期会计条件之公允价值套期，套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变
动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇
率变动形成的利得或损失应当计入当期损益；被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应
当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低
进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当
按此规定处理。
套期工具在到期或出售、终止、或行使或不再符合套期会计条件时终止。
（二十七）会计政策和会计估计变更
本公司报告期内未发生、会计政策、会计估计变更的事项。
三、税项
公司适用主要税种包括：营业税、增值税、城市维护建设税、教育费附加、企业所得税、水
利基金等。
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本公司及下属子公司报告年度的流转税费率列示如下：
税目 计税（费）基础 税（费）率
营业税 劳务收入 5%
境内销售、提供加工、修理修配劳
增值税 17%、6%
务以及进口货物、上海服务业
城市维护建设税 应交流转税额 7%、5%、1%
教育费附加 应交流转税额 3%
地方教育附加 应交流转税额 2%、1%
水利基金 销售收入、应交流转税额 销售收入 0.1%、0.06%、0.07%、流转税额的 1%
本公司及下属子公司报告年度的所得率列示如下：
公司名称 2012 年度 2011 年度
本公司*1 15% 15%
卧龙电气武汉电机有限公司 25% 25%
卧龙电气集团浙江灯塔电源有限公司(“卧龙灯塔”)*2 15% 15%
绍兴卧龙灯塔橡塑有限公司 25% 25%
卧龙电气银川变压器有限公司(“银川卧龙”)*3 15% 15%
浙江卧龙国际贸易有限公司 25% 25%
浙江卧龙家用电机有限公司(“卧龙家电”)*4 15% 15%
绍兴-欧力卧龙振动机械有限公司(“欧力卧龙”)*5 15% 15%
卧龙电气集团杭州研究院有限公司(“卧龙研究院”)*6 15% 15%
上海卧龙国际商务股份有限公司 25% 25%
卧龙电气集团北京华泰变压器有限公司（“北京华
15% 15%
泰”）*7
卧龙电气烟台东源变压器有限公司（“烟台变压器”） 25% 25%
卧龙电气（芜湖）有限公司 （“芜湖卧龙”） 25% 25%
意大利电动力公司(ELDRIVES.R.L) 27.5% 27.5%
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公司名称 2012 年度 2011 年度
卧龙国际（香港）有限公司 16.5% 16.5%
*1 2011 年度本公司取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江
省地方税务局联合颁发编号为 GF201133000444 号高新技术企业证书，2011 年～2013
年享受 15%的高新优惠税率。
*2 卧龙灯塔 2011 年度取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、
浙江省地方税务局联合颁发编号为 GF201133001011 号高新技术企业证书，2011 年～
2013 年享受 15%的高新优惠税率。
*3 银川卧龙 2011 年度取得宁夏回族自治区科学技术厅、宁夏回族自治区财政厅、宁
夏回族自治区国家税务局、宁夏回族自治区地方税务局联合颁发编号为
GF201164000002 号高新技术企业证书，2011 年～2013 年享受 15%的高新优惠税率。
*4 卧龙家电 2011 年度取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、
浙江省地方税务局联合颁发编号为 GF201133000507 号高新技术企业证书，2011 年～
2013 年享受 15%的高新优惠税率。
*5 欧力卧龙 2011 年度取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、
浙江省地方税务局联合颁发编号为 GF201133001020 号高新技术企业证书，2011 年～
2013 年享受 15%的高新优惠税率。
*6 卧龙研究院 2011 年度取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、
浙江省地方税务局联合颁发编号为 GF201133001036 号高新技术企业证书，2011 年～
2013 年享受 15%的高新优惠税率。
*7 北京华泰 2011 年度取得北京市科学技术委员会、北京财政局、北京市国家税务局、
北京市地方税务局联合颁发编号为 GF201111000393 号高新技术企业证书，2011 年～
2013 年享受 15%的高新优惠税率。
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四、企业合并及合并财务报表
（一）子公司情况
1. 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司 期末实际投资 持股比例 表决权 是否合 组织机构
子公司名称 注册地 法人代表 业务性质 经营范围 注册资本
类型 额 直接 间接 比例 并报表 代码
卧龙电气武汉电机有限公司（以下 电机、配电柜及成套设备制
控股 湖北武汉 王建乔 制造业 人民币5,000万元 46,178,866.06 90% --- 90% 是 74476063-5
简称“武汉卧龙”） 造等
卧龙电气集团浙江灯塔电源有限公
控股 浙江绍兴 陈永苗 制造业 生产、销售蓄电池及配件等 人民币11,000万元 126,779,448.88 91.96% 2.68% 94.64% 是 74290562-6
司（以下简称“卧龙灯塔”）
控股子公
绍兴卧龙灯塔橡塑有限公司（以下 生产、销售塑料，橡胶制品
司之子公 浙江绍兴 姜金龙 制造业 人民币126万元 642,600.00 --- 48.27% 48.27% 是 75705379-6
简称“卧龙橡塑”） 等
司
卧龙电气银川变压器有限公司（以
控股 宁夏银川 陈永苗 制造业 变压器的生产、销售及维修 人民币10,000万元 81,339,952.50 92.50% --- 92.50% 是 77490541-X
下简称“银川卧龙”）
浙江卧龙国际贸易有限公司（以下
全资 浙江上虞 陈建成 商品流通业 进出口贸易业务 人民币1,000万元 10,721,918.36 100% --- 100% 是 74634095-X
简称“卧龙贸易”）
浙江卧龙家用电机有限公司（以下 生产、销售家电用马达及零
控股 浙江上虞 刘红旗 制造业 美元1,400万元 69,566,520.00 60% --- 60% 是 76251612-6
简称“卧龙家电”）*1 配件
研究开发、技术服务、制造、
卧龙电气集团杭州研究院有限公司
全资 浙江杭州 邱 跃 制造业 安装；高压变频、环境检测 人民币10,000万元 100,154,600.00 95% 5% 100% 是 66230646-3
（以下简称“卧龙研究院”）
及处理设备
变压器设计、制造、销售及
卧龙电气集团浙江变压器有限公司
全资 浙江上虞 王建乔 制造业 维修、售后服务，变压气站 人民币20,000万元 200,000,000.00 100% --- 100% 是 69704669-X
（以下简称“卧龙变压器”）
建造
卧龙国际（香港）有限公司（以下
全资 香港 王建乔 商品流通业 进出口贸易、投资业务 港币3,900万元 32,651,392.00 100% --- 100% 是
简称“卧龙国际”）
卧龙电气（芜湖）有限公司（“芜 电机及控制装置研发、制造、
全资 芜湖 陈永苗 制造业 人民币5,000万元 50,000,000.00 100% --- 100% 是 57443471-1
湖卧龙”） 销售等
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2．通过同一控制下企业合并取得的子公司
子公司 期末实际投资 持股比例 表决权 是否合 组织机构
子公司名称 注册地 法人代表 业务性质 经营范围 注册资本
类型 额 直接 间接 比例 并报表 代码
绍兴-欧力卧龙振动机械有限公（以
控股 浙江上虞 陈建成 制造业 振动机械制造 美元325万元 16,644,126.38 49% --- 49% 是 71548671-0
下简称“欧力卧龙”）
3． 通过非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司 期末实际投资 持股比例 表决权 是否合 组织机构
子公司名称 注册地 法人代表 业务性质 经营范围 注册资本
类型 额 直接 间接 比例 并报表 代码
上海卧龙国际商务股份有限公司 商务咨询、商务服务、进出
控股 上海 邱 跃 商品流通业 人民币2,500万元 17,057,194.80 88.25% --- 88.25% 是 79561478-5
（以下简称“卧龙商务”） 口贸易
生产、销售干式变压器、油
卧龙电气集团北京华泰变压器有限
控股 北京 刘红旗 制造业 浸变压器、组合式变电站、 人民币5,000万元 44,370,000.00 51% --- 51% 是 60000172-8
公司（以下简称“北京华泰”）
硅整流器
意大利电动力公司(ELDRIVES.R.L 买卖材料、机器及相关机械
控股 意大利 制造业 欧元99,600 1,561,366.63 77% --- 77% 是
（以下简称“意大利电动力”） 零部件
卧龙电气烟台东源变压器有限公司 变压器、其他输配电及控制
控股 烟台 刘红旗 制造业 人民币14,100万元 144,637,500.00 70% --- 70% 是 75544483-0
（“烟台变压器”） 设备制造、销售等
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*1根据《浙江卧龙家用电机有限公司合资合同》，卧龙家电对在合同期内制造
且销售、使用或被另行处理的所有的“合同产品”，应向松下电器产业株式会
社支付一定比例的技术提成费；另根据卧龙家电与松下电器产业株式会社签订
的《商标使用许可合同》规定，卧龙家电就“品牌”使用权利的许可，也应向
松下电器产业株式会社支付一定比例的提成费。
（二） 纳入合并范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司及其纳入合并范
围的原因
本公司于 2007 年 1 月 8 日与卧龙控股签定股权转让协议，卧龙控股将其持有欧力卧
龙 49%的股权转让给本公司，转让后本公司为该公司第一大股东，并由本公司派出
的人员在该公司担任董事长、总经理、财务总监，实质控制该公司的经营，因此将
其纳入合并报表范围。
（三）本期合并报表范围的变更情况
与上年相比无变化。
（四）少数股东权益的情况
少数股东权益中用于冲减少 母公司所有者权益中冲减的少
子公司名称 少数股东权益
数股东损益的金额 数股东损益金额
武汉卧龙 5,968,794.44 --- ---
卧龙灯塔 10,544,639.95 --- ---
卧龙橡塑 4,070,743.17 --- ---
银川卧龙 13,989,735.43 --- ---
卧龙家电 67,408,576.88 --- ---
欧力卧龙 41,060,260.89 --- ---
卧龙商务 1,361,576.81 --- ---
北京华泰 43,587,163.36 --- ---
意大利电动力 537,523.19 --- ---
烟台变压器 37,216,529.69
合计 225,745,543.81 --- ---
(五) 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
本期境外经营实体意大利电动力、香港卧龙记账本位币分别为欧元和美元，合并会
计报表时采用的主要折算汇率如下：
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项目 意大利电动力 香港卧龙
资产负债表中资产和负债 7.871 6.3249
利润表项目 8.108 6.3111
现金流量表项目 8.108 6.3111
折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
少数股东按应享有权益比例确认应分配的外币折算差额。
五、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
（一）货币资金
期末余额 年初余额
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金
人民币 1,775,893.25 1.0000 1,775,893.25 612,158.15 1.0000 612,158.15
小计 1,775,893.25 1,775,893.25 612,158.15 612,158.15
银行存款
人民币 565,499,093.48 1.0000 565,499,093.48 772,497,338.71 1.0000 772,497,338.71
美元 9,635,238.58 6.3249 60,941,891.89 17,188,064.77 6.3009 108,300,277.31
欧元 7,049,636.41 7.871 55,487,688.14 4,718,354.25 8.1625 38,513,566.61
小计 681,928,673.51 919,311,182.63
其他货币资金
人民币 103,198,793.26 1.0000 103,198,793.26 132,595,661.98 1.0000 132,595,661.98
美元
欧元
小计 103,198,793.26 132,595,661.98 1.0000 132,595,661.98
合计 786,903,360.02 1,052,519,002.76
其中受限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票保证金 77,128,629.04 46,985,582.00
期货保证金 --- 5,995,456.98
信用证保证金 2,244,859.96 4,249,918.24
履约保证金 --- 19,036,785.00
借款保证金 --- 16,600,000.00
保函保证金 23,825,304.26 7,217,919.76
定期存款 --- 32,510,000.00
合计 103,198,793.26 132,595,661.98
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（二）应收票据
1．应收票据的分类
种类 期末余额 年初余额
银行承兑汇票 178,679,663.92 172,574,088.49
商业承兑汇票 7,743,768.00 8,601,547.00
合计 186,423,431.92 181,175,635.49
2．已质押的应收票据明细
出票单位 出票日期 到期日 金额 质押日期
珠海格力电器股份有限公司 2012.02.28 2012.08.28 4,880,468.03 2012.03.29
格力电器（重庆）有限公司 2012.03.27 2012.09.28 5,258,000.00 2012.04.27
珠海格力电器股份有限公司 2012.04.26 2012.10.28 7,197,000.00 2012.05.25
格力电器（合肥）有限公司 2012.02.17 2012.08.27 3,521,414.96 2012.03.26
格力电器（重庆）有限公司 2012.02.13 2012.08.13 4,324,660.98 2012.04.29
格力电器（合肥）有限公司 2012.04.27 2012.10.27 4,892,899.94 2012.05.28
合计 30,074,443.91
3．期末无已贴现未到期的商业承兑汇票，无已贴现未到期的银行承兑汇票。
4．期末无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据。
5．期末已背书未到期的应收票据。
票据类型 到期日区间 金额
银行承兑汇票 3 个月以内 67,609,646.83
银行承兑汇票 4-6 个月 102,480,257.67
商业承兑汇票 3 个月以内 1,938,656.00
商业承兑汇票 4-6 个月 50,000.00
合计 172,078,560.50
6．期末已背书未到期票据前 5 位:
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
单位 1 2012.05.28 2012.11.28 5,000,000.00
单位 2 2012.06.20 2012.12.20 5,000,000.00
单位 3 2012.06.28 2012.09.28 3,701,191.21
单位 4 2012.02.14 2012.08.14 3,622,000.00
单位 5 2012.03.20 2012.09.20 2,027,996.05
7．期末应收票据中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位票据。
8．期末无应收关联方的票据。
( 三) 应收账款
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1．应收账款账龄分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例
金额 金额 金额 比例（%） 金额
（%） （%） （%）
1 年以内（含 1 年） 812,082,405.32 87.10 40,604,120.23 5.00 717,504,098.98 84.51 35,875,204.98 5.00
1-2 年（含 2 年） 68,209,308.80 7.32 13,641,861.76 20.00 77,018,189.14 9.07 15,403,637.83 20.00
2-3 年（含 3 年） 19,272,059.94 2.07 5,781,617.98 30.00 21,096,341.14 2.48 6,328,902.34 30.00
3 年以上 32,822,111.94 3.51 28,944,850.34 88.19 33,443,745.44 3.94 29,195,098.53 87.30
合计 932,385,886.00 100.00 88,972,450.31 9.54 849,062,374.70 100.00 86,802,843.68 10.22
2． 应收账款按种类披露
期末余额 年初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单
项计提坏账准备的
应收账款
按组合计提坏账准
备的应收账款
帐龄组合 918,950,082.10 98.56 75,536,646.41 8.22 836,861,863.79 98.56 74,602,332.77 8.91
其他组合
组合小计 918,950,082.10 98.56 75,536,646.41 8.22 836,861,863.79 98.56 74,602,332.77 8.91
单项金额虽不重大
但单项计提坏账准 13,435,803.90 1.44 13,435,803.90 100.00 12,200,510.91 1.44 12,200,510.91 100.00
备的应收账款
合计 932,385,886.00 100.00 88,972,450.31 9.54 849,062,374.70 100.00 86,802,843.68 10.22
3. 应收账款种类的说明
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
期末余额 年初余额
种类 坏账准 占总 坏账准
占总额
账面余额 坏账准备 备比 账面余额 额比 坏账准备 备比
比例%
例% 例% 例%
1 年以内（含 1 年） 812,082,405.32 88.37 40,604,120.23 5.00 717,504,098.98 85.74 35,875,204.98 5.00
1 年至 2 年（含 2 年） 68,209,308.80 7.42 13,641,861.76 20.00 77,018,189.14 9.20 15,403,637.83 20.00
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2 年至 3 年（含 3 年） 19,272,059.94 2.10 5,781,617.98 30.00 21,096,341.14 2.52 6,328,902.34 30.00
3 年以上 19,386,308.04 2.11 15,509,046.44 80.00 21,243,234.53 2.54 16,994,587.62 80.00
合计 918,950,082.10 100.00 75,536,646.41 8.22 836,861,863.79 100.00 74,602,332.77 8.91
4．期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提
应收款项内容 账面余额 计提坏账准备的比例 坏账准备金额 理由
账龄较长，根据风险预计全部
卧龙银川应收货款 8,508,350.99 期末余额的100% 8,508,350.99
不可收回
账龄较长，根据风险预计全部
卧龙灯塔应收货款 4,927,452.91 期末余额的100% 4,927,452.91
不可收回
合计 13,435,803.90 13,435,803.90
5．本期无以前年度已全额计提坏账准备，本期又全额或部分收回的应收款项。
6．本期核销应收账款明细
是否因关联交易产
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因
生
账龄较长，预计无
衢州市万田机电设备有限公司 货款 13,039.30 否
法收回
账龄较长，预计无
石狮市莱克汽车养护服务部 货款 10,269.00 否
法收回
合计 23,308.30
7．期末应收账款项中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。
8．期末应收关联方公司款项为 1,943,622.02 元，占应收款项期末余额 0.21%，详见
附注六.(二).8。
9．期末无不符合终止确认条件的应收款项的转移。
10．期末无以应收款项为标的资产进行资产证券化的交易安排。
11．期末无属于证券化标的且不符合终止确认条件的金融工具。
12．应收账款前五名情况
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 占总额比例
客户 1 第三方 46,000,629.02 1 年以内 4.93%
客户 2 第三方 22,540,684.52 1 年以内 2.42%
客户 3 第三方 22,080,000.00 0-2 年 2.37%
客户 4 第三方 17,528,400.00 1 年以内 1.88%
客户 5 第三方 17,412,436.27 1 年以内 1.87%
合计 125,562,149.81 13.47%
（四）预付款项
1．预付款项按账龄列示
账龄 期末余额 年初余额
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账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%)
1 年以内 85,459,217.02 84.74 145,589,938.60 87.30
1至2年 8,419,208.22 8.35 13,489,044.60 8.09
2至3年 1,988,415.96 1.97 5,826,087.61 3.49
3 年以上 4,985,069.69 4.94 1,873,427.31 1.12
合计 100,851,910.89 100.00 166,778,498.12 100.00
2．本公司期末预付款项中无欠持股 5%（含 5%）以上表决权股东款项。
3．期末无预付关联方公司款项。
4．预付款项金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 账面余额 帐龄 性质
单位 1 第三方 11,291,793.29 1 年以内 货款
单位 2 第三方 10,100,000.00 1 年以内 土地款
单位 3 第三方 8,140,534.65 1 年以内 货款
单位 4 第三方 5,084,476.40 1 年以内 货款
单位 5 第三方 3,852,829.29 1 年以内 货款
合计 38,469,633.63
5．预付账款期末余额较年初减少 65,926,587.23 元，减幅 39.53%，主要系预付项目
结算所致
(五) 其他应收款
1． 其他应收款账龄分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1 年以内（含 1 年） 53,522,842.76 67.27 2,676,142.15 5.00 41,874,358.33 60.33 2,093,717.94 5.00
1-2 年（含 2 年） 4,024,085.79 5.06 804,817.16 20.0 5,009,131.80 7.22 1,001,826.36 20.0
2-3 年（含 3 年） 2,900,243.39 3.64 870,073.00 30.0 3,389,685.81 4.88 1,016,905.75 30.0
3 年以上 19,121,034.75 24.03 18,853,518.30 98.60 19,140,828.36 27.57 18,876,353.18 98.62
合计 79,568,206.69 100.00 23,204,550.61 29.16 69,414,004.30 100.00 22,988,803.23 33.12
2． 其他应收款按种类披露
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大并单
项计提坏账准备的 12,220,215.06 15.36 12,220,215.06 100.00 12,220,215.06 17.60 12,220,215.06 100.00
其他应收款
按组合计提坏账准
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备的其他应收款
帐龄组合 61,784,754.23 77.65 5,421,098.15 8.77 51,595,551.84 74.34 5,170,350.77 10.02
组合小计 61,784,754.23 77.65 5,421,098.15 8.77 51,595,551.84 74.34 5,170,350.77 10.02
单项金额虽不重大
但单项计提坏账准 5,563,237.40 6.99 5,563,237.40 100.00 5,598,237.40 8.06 5,598,237.40 100.00
备的其他应收款
合计 79,568,206.69 100.00 23,204,550.61 29.16 69,414,004.30 100.00 22,988,803.23 33.12
其他应收款种类的说明
（1）期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
上海兆龙国际货物运输代理有限
12,220,215.06 12,220,215.06 100.00 详见附注七
公司
合计 12,220,215.06 12,220,215.06 100.00
（2）组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
期末余额 年初余额
账龄 坏账准
占总额 占总额 坏账准备
账面余额 坏账准备 备比 账面余额 坏账准备
比例% 比例% 比例%
例%
1 年以内（含 1 年） 53,522,842.76 86.63 2,676,142.14 5.00 41,874,358.33 81.16 2,093,717.94 5.00
1 年至 2 年（含 2 年） 4,024,085.79 6.52 804,817.16 20.00 5,009,131.80 9.71 1,001,826.36 20.00
2 年至 3 年（含 3 年） 2,900,243.39 4.69 870,073.01 30.00 3,389,685.81 6.57 1,016,905.75 30.00
3 年以上 1,337,582.29 2.16 1,070,065.84 80.00 1,322,375.90 2.56 1,057,900.72 80.00
合计 61,784,754.23 100.00 5,421,098.15 8.77 51,595,551.84 100.00 5,170,350.77 10.02
（3）期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
根据风险预计全部不
个人 3,039,534.34 3,039,534.34 100.00
可收回
根据风险预计全部不
上海时佳贸易有限公司 2,523,703.06 2,523,703.06 100.00
可收回
合计 5,563,237.40 5,563,237.40 100.00
3．本期无以前年度已全额或大比例计提坏账准备，本期又收回款项。
4．本期无其他应收款的核销。
5．期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。
6．期末其他应收无关联方公司款项。
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7．期末无不符合终止确认条件的其他应收款的转移。
8．期末无以其他应收款为标的资产进行资产证券化的交易安排。
9．期末无属于证券化标的且不符合终止确认条件的金融工具。
10．其他应收款前五名情况
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 占总额比例
单位 1 第三方 12,220,215.06 3 年以上 15.36%
单位 2 第三方 5,857,317.49 1 年以内 7.36%
单位 3 第三方 2,523,703.06 3 年以上 3.17%
单位 4 第三方 2,020,000.00 1 年以内 2.54%
单位 5 第三方 1,000,000.00 1 年以内 1.26%
合计 23,621,235.61 29.69%
（六）存货及存货跌价准备
1．明细列示如下：
期末余额 年初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面净值 账面余额 跌价准备 账面净值
原材料 171,036,359.44 3,515,555.49 167,520,803.95 151,628,410.02 3,515,555.49 148,112,854.53
自制半成品 59,419,494.00 --- 59,419,494.00 59,399,369.72 --- 59,399,369.72
在产品 63,515,832.52 --- 63,515,832.52 98,713,085.89 --- 98,713,085.89
库存商品 280,349,309.61 3,106,283.96 277,243,025.65 288,316,222.44 3,106,283.96 285,209,938.48
低值易耗品 7,768,932.49 --- 7,768,932.49 7,384,495.84 --- 7,384,495.84
发出商品 46,612,414.68 --- 46,612,414.68 46,883,588.69 --- 46,883,588.69
合计 628,702,342.74 6,621,839.45 622,080,503.29 652,325,172.60 6,621,839.45 645,703,333.15
2． 存货跌价准备
本期减少 期末余额
存货跌价准备 年初余额 其他增加 本期增加
因资产价值 其他原因 占期末余额的
合计
回升转回数 转出数 比例
原材料 3,515,555.49 3,515,555.49
库存商品 3,106,283.96 3,106,283.96
合计 6,621,839.45 6,621,839.45
3． 本期无计入存货成本的借款费用资本化金额。
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(七) 长期股权投资
1. 长期股权投资分类如下：
项目 期末余额 年初余额
联营企业 143,053,438.82 152,343,197.99
其他股权投资 181,000,000.00 111,000,000.00
小计 324,053,438.82 263,343,197.99
减：减值准备 3,001,169.54 3,001,169.54
合计 321,052,269.28 260,342,028.45
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2. 联营企业相关信息
（金额单位：人民币 元）
本企业在被投资单位表决权比例
被投资单位名称 本企业持股比例(%) 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
(%)
浙江卧龙置业投资有限公司(以下简
22.755% 22.755% 3,082,655,651.77 1,660,471,045.44 1,422,184,606.33 392,321,052.61 20,727,889.19
称“卧龙置业”)
联营企业实施企业会计准则，在所有重要会计政策、会计估计与本公司的会计政策、会计估计不存在重大差异。
3. 长期股权投资明细情况
其中：联营及合 在被投资单位持
在被投资单 在被投资单
核算方 营企业其他综合 股比例与表决权 本期计提 本期现金红
被投资单位 投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 位持股比例 位表决权比 减值准备
法 收益变动中享有 比例不一致的说 减值准备 利
(%) 例(%)
的份额 明
卧龙置业 权益法 49,497,536.32 152,343,197.99 -9,289,759.17 -14,006,390.36 143,053,438.82 22.755% 22.755% 3,001,169.54
浙江龙信股权投资
合伙企业（有限合
成本法 70,000,000.00 70,000,000.00 70,000,000.00
伙）(以下简称“龙
信投资”)
绍兴银行股份有限
公司（以下简称“绍 成本法 111,000,000.00 111,000,000.00 111,000,000.00 7.52% 7.52% 10,360,000.00
兴银行）
合计 230,497,536.32 263,343,197.99 60,710,240.83 -14,006,390.36 324,053,438.82 3,001,169.54 10,360,000.00
2011 年 9 月 16 日，公司 2011 年第五次临时股东大会审议通过《关于出资参股浙江龙信股权投资中心（有限合伙）的议案》，经工商核准参股
公司名称为浙江龙信股权投资合伙企业（有限合伙）。公司认缴出资额为人民币 20,000 万元，首期已认缴额为人民币 7,000 万元，公司为该合
伙企业的有限合伙人。该合伙企业于 2012 年 1 月 31 日完成工商登记。
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4．本公司的投资变现及投资收益汇回没有重大限制。
5．本期无以明显高于账面价值的价格出售长期股权投资的情况。
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（八）固定资产
1．固定资产情况
项目 年初余额 本期新增 其他增加 本期减少 期末余额
一、账面原值合计： 1,179,905,662.12 87,450,556.71 5,245,878.53 1,262,110,340.30
房屋及建筑物 516,610,315.86 33,157,294.30 549,767,610.16
机器设备 566,962,802.35 44,947,336.21 2,985,705.78 608,924,432.78
运输设备 20,490,913.07 636,338.11 1,297,431.73 19,829,819.45
电子及其他设备 75,841,630.84 8,709,588.09 962,741.02 83,588,477.91
二、累计折旧合计： 382,528,980.75 33,361,829.54 2,988,812.47 412,901,997.82
房屋及建筑物 72,190,595.20 8,003,425.89 80,194,021.09
机器设备 259,173,991.49 20,056,435.68 2,016,187.54 277,214,239.63
运输设备 9,399,959.78 713,916.66 750,041.50 9,363,834.94
电子及其他设备 41,764,434.28 4,588,051.31 222,583.43 46,129,902.16
三、固定资产账面净值合计 797,376,681.37 849,208,342.48
房屋及建筑物 444,419,720.66 469,573,589.07
机器设备 307,788,810.86 331,710,193.15
运输设备 11,090,953.29 10,465,984.51
电子及其他设备 34,077,196.56 37,458,575.75
四、减值准备合计 779,980.89 779,980.89
房屋及建筑物
机器设备 779,980.89 779,980.89
运输设备
电子及其他设备
五、固定资产账面价值合计 796,596,700.48 848,428,361.59
房屋及建筑物 444,419,720.66 469,573,589.07
机器设备 307,008,829.97 330,930,212.26
运输设备 11,090,953.29 10,465,984.51
电子及其他设备 34,077,196.56 37,458,575.75
2．固定资产本期增加额中有在建工程转入 65,976,459.65 元。
3．固定资产中有账面净值 65,990,836.78 元的资产用于抵押或担保，详见附注八。
4．期末无通过融资租赁租入的固定资产。
5．期末本公司房屋及建筑物尚未办妥产权证书的账面净值为 191,450,283.18 元,本公
司预期未来 1 年内可以取得房产证。
7．期末通过经营租赁租出固定资产
项目 账面原价 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 27,359,287.18 3,517,008.81 --- 23,842,278.37
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（九） 在建工程
1．在建工程情况
期末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
高效节能中小型交流电
41,989,690.26 --- 41,989,690.26 51,453,773.77 --- 51,453,773.77
机技术改造项目
高压、超高压变压器项目 240,990,275.02 --- 240,990,275.02 212,192,055.32 --- 212,192,055.32
大容量锂离子电池项目 4,914,243.35 --- 4,914,243.35 3,078,510.15 --- 3,078,510.15
机电工业园项目 23,406,928.85 --- 23,406,928.85 23,214,349.70 --- 23,214,349.70
研究院电气设备生产基
30,272,987.36 --- 30,272,987.36 16,214,914.16 --- 16,214,914.16
地项目
灯塔电源迁建扩建项目 141,895,781.67 --- 141,895,781.67 127,543,583.23 --- 127,543,583.23
银川变压器技改项目 9,570,702.26 --- 9,570,702.26 29,797,453.69 --- 29,797,453.69
武汉电机技改项目 25,577,267.30 --- 25,577,267.30 24,021,085.20 --- 24,021,085.20
家电公司技改项目 5,421,792.24 --- 5,421,792.24 2,560,467.90 --- 2,560,467.90
东源变压器技改项目 3,566,989.49 --- 3,566,989.49 4,107,633.49 --- 4,107,633.49
其他 67,182,235.81 --- 67,182,235.81 50,745,711.95 --- 50,745,711.95
合计 594,788,893.61 --- 594,788,893.61 544,929,538.56 --- 544,929,538.56
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2．重大在建工程项目变动情况
本期利息
工程项目 工程投入占预 利息资本化 其中：本期利息
预算数 年初余额 本期增加 转入固定资产 其他减少 工程进度 资本化率 资金来源 期末余额
名称 算比例(%) 累计金额 资本化金额
(%)
高效节能中小型交流电机技
300,000,000.00 51,453,773.77 21,055,947.01 30,520,030.52 --- 67.29% 67.29% --- --- 募集资金 41,989,690.26
术改造项目
高压、超高压变压器项目 520,000,000.00 212,192,055.32 28,798,219.70 --- 65.17% 65.17% --- --- 募集资金 240,990,275.02
大容量锂离子电池项目 150,000,000.00 3,078,510.15 1,883,533.90 47,800.70 --- 14.81% 14.81% --- --- 募集资金 4,914,243.35
东源变压器技改项目 4,107,633.49 540,644.00 --- --- --- 自筹资金 3,566,989.49
灯塔电源迁建扩建项目 127,543,583.23 14,352,198.44 --- --- --- 自筹资金 141,895,781.67
29,797,453.69 20,226,751.43 --- --- --- 自筹资金 9,570,702.26
银川变压器技改项目
24,021,085.20 3,628,499.18 2,072,317.08 --- 4,069,714.48 1,047,228.61 2.09% 自筹资金 25,577,267.30
武汉电机技改项目
24,021,085.20
家电公司技改项目 2,560,467.90 6,395,433.09 3,534,108.75 --- --- --- 自筹资金 5,421,792.24
研究院电气设备生产基地 16,214,914.16 14,209,414.01 151,340.81 --- --- --- 自筹资金 30,272,987.36
项目
机电工业园项目 23,214,349.70 192,579.15 --- --- --- 自筹资金 23,406,928.85
其他 50,745,711.95 25,319,990.22 8,883,466.36 --- --- --- 自筹资金 67,182,235.81
合计 544,929,538.56 115,835,814.70 65,976,459.65 --- 4,069,714.48 1,047,228.61 594,788,893.61
3．在建工程本期计入工程成本的资本化利息金额为 1,047,228.61 元。
4．期末本公司估计在建工程的可收回金额高于账面价值，故未计提在建工程减值准备。
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（十） 无形资产
1. 无形资产情况
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、账面原值合计 278,745,584.65 1,229,343.83 468,677.42 279,506,251.06
（1）土地使用权 249,981,166.88 --- 268,677.42 249,712,489.46
（2）技术软件 247,347.01 --- --- 247,347.01
（3）电机专利使用费 200,000.00 --- 200,000.00 ---
（4）稀土永磁电机技术 100,000.00 --- --- 100,000.00
（5）办公软件 822,512.82 50,000.00 --- 872,512.82
（6）生产管理系统 13,133,468.83 1,179,343.83 --- 14,312,812.66
（7）专有技术 3,838,505.62 --- 3,838,505.62
（8）排污权 280,800.00 --- 280,800.00
（9）DC 无刷电机专有技术 3,632,000.00 --- 3,632,000.00
（10）中央空调电机技术 6,509,783.49 6,509,783.49
2、累计摊销合计 23,486,169.87 3,998,295.10 468,677.42 27,015,787.55
（1）土地使用权 16,799,216.51 2,468,657.67 268,677.42 18,999,196.76
（2）技术软件 115,449.22 20,489.22 --- 135,938.44
（3）电机专利使用费 200,000.00 --- 200,000.00 ---
（4）稀土永磁电机技术 91,666.65 5,000.01 --- 96,666.66
（5）办公软件 364,475.01 47,707.20 --- 412,182.21
（6）生产管理系统 3,254,155.38 719,694.43 --- 3,973,849.81
（7）专有技术 1,973,545.57 215,617.40 --- 2,189,162.97
（8）排污权 28,080.00 14,040.00 --- 42,120.00
（9）DC 无刷电机专有技术 605,333.33 181,600.00 --- 786,933.33
（10）中央空调电机技术 54,248.20 325,489.17 --- 379,737.37
3、无形资产账面净值合计 255,259,414.78 252,490,463.51
（1）土地使用权 233,181,950.37 230,713,292.70
（2）技术软件 131,897.79 111,408.57
（3）电机专利使用费 --- ---
（4）稀土永磁电机技术 8,333.35 3,333.34
（5）办公软件 458,037.81 460,330.61
（6）生产管理系统 9,879,313.45 10,338,962.85
（7）专有技术 1,864,960.05 1,649,342.65
（8）排污权 252,720.00 238,680.00
（9）DC 无刷电机专有技术 3,026,666.67 2,845,066.67
（10）中央空调电机技术 6,455,535.29 6,130,046.12
4、减值准备合计
（1）土地使用权 --- ---
（2）技术软件 --- ---
（3）电机专利使用费 --- ---
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项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（4）稀土永磁电机技术 --- ---
（5）办公软件 --- ---
（6）生产管理系统 --- ---
（7）专有技术 --- ---
（8）排污权 --- ---
（9）DC 无刷电机专有技术 --- ---
（10）中央空调电机技术 --- ---
无形资产账面价值合计 255,259,414.78 252,490,463.51
（1）土地使用权 233,181,950.37 230,713,292.70
（2）技术软件 131,897.79 111,408.57
（3）电机专利使用费 --- ---
（4）稀土永磁电机技术 8,333.35 3,333.34
（5）办公软件 458,037.81 460,330.61
（6）生产管理系统 9,879,313.45 10,338,962.85
（7）专有技术 1,864,960.05 1,649,342.65
（8）排污权 252,720.00 238,680.00
（9）DC 无刷电机专有技术 3,026,666.67 2,845,066.67
（10）中央空调电机技术 6,455,535.29 6,130,046.12
（1）本公司期末逐项检查表明，无形资产未出现可收回金额低于账面价值的情形，因
此未计提减值准备。
（2）期末账面净值为 15,413,881.20 元的土地使用权已被用于借款的抵押担保，详见附
注八。
2. 公司开发项目支出
本期转出数
项目 年初余额 本期增加 期末余额
计入当期损益 确认为无形资产
斯科特牵引变压器*1 3,175,231.89 --- --- --- 3,175,231.89
汽车电子控制装置用
6,386,852.09 1,565,972.01 --- --- 7,952,824.10
电机项目*2
光伏逆变器项目*3 1,146,369.89 1,429,631.88 --- --- 2,576,001.77
合计 10,708,453.87 2,995,603.89 --- --- 13,704,057.76
*1 330KV V/X 牵引变压器项目立项于 2009 年 12 月，公司已经生产出小样机，各项技
术指标达到设计要求，大样机还处于实验阶段。
*2 汽车电子控制装置用电机项目立项于 2011 年 1 月, 该项目包括防抱死制动（ABS）
系统用电机、电子驻车制动（EPB）系统用电机、电子真空泵用电机、电子换档系统用
电机。截止 2012 年 6 月 30 日，该项目共 11 个规格的电机产品已有 3 个规格产品进入
正常批量生产；6 个规格产品处于开发过程中，包括试样、用户确认或试产确认，其中
两个规格进入小批试生产。预计 2012 年 12 月底前完成技术开发。
*3 光伏逆变器项目立项于 2011 年 3 月，截止到 2012 年 6 月底，完成功率为 3－5KW
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的产品规格开发并获得目标市场产品性能认证，进入试产导入阶段；其他规格 1－3KW
和 10－20KW 产品的技术方案及内部测试评估完成，并开始样机试制和认证准备工作。
预计 2012 年能够完成技术开发。
本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例 7.84%。
（十一）商誉
1. 商誉账面价值
被投资单位名称或形 期末减
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
成商誉的事项 值准备
意大利电动力 639,010.55 --- --- 639,010.55 ---
烟台变压器 57,888,805.95 --- --- 57,888,805.95 ---
合计 58,527,816.50 --- --- 58,527,816.50 ---
期末通过对包含商誉的相关资产组进行减值测试，未发现商誉存在减值。
（十二）长期待摊费用
其他减少的
项目 年初余额 本期增加 本期摊销 其他减少 期末余额
原因
模具等 7,464,525.85 330,523.80 1,050,162.95 --- 6,744,886.70 ---
合计 7,464,525.85 330,523.80 1,050,162.95 --- 6,744,886.70 ---
（十三）递延所得税资产和递延所得税负债
1. 递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
（1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
项目 期末余额 年初余额
递延所得税资产：
资产减值准备 21,490,988.90 22,799,725.56
可抵扣亏损 18,414,315.41 13,309,854.89
公允价值变动 132,210.00
合计 39,905,304.31 36,241,790.45
引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异金额
项目 时间性差异
可抵扣差异项目
计提的资产减值损失 100,698,771.81
可抵扣亏损 112,007,945.54
公允价值变动
小计 212,706,717.35
应纳税差异项目 ---
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公允价值变动 ---
---
2．未确认递延所得税资产明细
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，以下可抵扣亏损未确认递延所得
税资产：
种类 期末余额 年初余额
可抵扣亏损 5,642,768.67 5,642,768.67
合计 5,642,768.67 5,642,768.67
3．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
种类 期末余额 年初余额
2014年 5,642,768.67 5,642,768.67
合计 5,642,768.67 5,642,768.67
（十四）资产减值准备
本期减少
项目 年初余额 本期计提 期末余额
转回 转销
坏账准备 109,791,646.91 4,559,026.06 2,150,363.75 23,308.30 112,177,000.92
存货跌价准备 6,621,839.45 --- --- --- 6,621,839.45
固定资产减值准备 779,980.89 --- --- --- 779,980.89
长期股权投资减值准备 3,001,169.54 --- --- --- 3,001,169.54
合计 120,194,636.79 4,559,026.06 2,150,363.75 23,308.30 122,579,990.80
（十五）短期借款
1. 短期借款
借款类别 年末余额 年初余额
信用借款 65,000,000.00 110,250,000.00
抵押借款 46,000,000.00 59,000,000.00
保证借款 449,000,000.00 891,018,646.34
质押借款 --- 80,000,000.00
合计 560,000,000.00 1,140,268,646.34
短期借款抵押情况详见附注八。
2. 期末无逾期的短期借款。
（十六）交易性金融负债
项目 期末余额 年初余额
衍生金融负债* --- 881,400.00
合计 --- 881,400.00
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交易性金融负债期末余额较年初减少 881,400.00 元，主要系无效套期工具远期商
品期货合约公允价值变动所致。
（十七）应付票据
种类 期末余额 一年内将到期的金额 年初余额
银行承兑汇票 76,493,397.83 76,493,397.83 41,883,850.00
商业承兑汇票 27,646,008.81 27,646,008.81 29,495,262.63
合计 104,139,406.64 104,139,406.64 71,379,112.63
1．期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东票据金额。
2．期末余额中无欠关联方票据金额。
3．应付票据期末余额较年初余额增加 32,760,294.01 元，增加比例为 45.90%，主要原
因系增加票据结算所致。
（十八）应付账款
期末余额 年初余额
账龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例
RMB % RMB %
一年以内 560,434,694.63 94.39 504,046,898.43 93.69
一年以上至二年以内 16,219,567.09 2.73 15,411,661.90 2.86
二年以上至三年以内 3,899,571.53 0.66 6,664,821.41 1.24
三年以上 13,179,986.15 2.22 11,870,674.49 2.21
合计 593,733,819.40 100.00 537,994,056.23 100.00
1．期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。
2．期末余额中欠关联企业款项为 780,828.27 元，占期末应付账款总金额的 0.13%，详
见附注六.(二).8
3．账龄超过一年的应付账款无单项金额重大的单位。
（十九）预收款项
期末余额 年初余额
账龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例
RMB % RMB %
一年以内 75,069,717.34 86.69 105,597,046.83 87.76
一年以上至二年以内 2,174,624.54 2.51 5,508,409.75 4.58
二年以上三年以内 720,780.11 0.83 585,637.93 0.49
三年以上 8,629,225.79 9.97 8,630,556.02 7.17
合计 86,594,347.78 100.00 120,321,650.53 100.00
1．期末余额中无预收持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。
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2．期末余额中无预收关联方款项。
（二十）应付职工薪酬
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和
28,254,031.32 117,256,582.07 123,434,749.22 22,075,864.17
补贴
（2）职工福利费 --- 7,926,480.99 7,926,480.99 ---
（3）社会保险费 --- 13,533,059.55 13,533,059.55 ---
其中：医疗保险费 --- 2,810,430.54 2,810,430.54 ---
基本养老保险费 --- 9,148,377.28 9,148,377.28 ---
失业保险费 --- 743,030.41 743,030.41 ---
工伤保险费 ---- 614,901.07 614,901.07 ----
生育保险费 --- 216,320.25 216,320.25 ---
（4）住房公积金 ---- 1,135,692.00 1,135,692.00 ----
（5）工会经费和职工教育
--- 336,790.00 336,790.00 ---
经费
合计 28,254,031.32 140,188,604.61 146,366,771.76 22,075,864.17
应付职工薪酬余额主要系本公司在当月计提员工工资但在下月实际发放以及按月计提
年终奖金所致，不存在拖欠职工工资情况。
（二十一）应交税费
税项 期末余额 年初余额
增值税（待抵扣增值税） -15,252,899.82 -19,141,406.53
营业税 11,832.66 198,082.23
城建税 682,210.86 667,331.04
企业所得税 83,507.70 5,014,440.79
个人所得税 198,803.46 742,958.43
印花税 9,422.53 14,422.75
教育费附加 300,008.64 244,681.77
地方教育费附加 222,273.02 185,388.44
水利基金 166,489.18 145,556.25
其他 192,225.23 633,773.51
合计 -13,386,126.54 -11,294,771.32
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（二十二）应付股利
项目 期末余额 年初余额
应付子公司少数股东股利 19,233,886.46 ---
合计 19,233,886.46 ---
（二十三）其他应付款
期末余额 年初余额
账龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例
RMB % RMB %
一年以内 28,945,962.30 84.06 26,232,380.14 70.71
一年以上至二年以内 3,107,577.43 9.03 6,633,760.01 17.88
二年以上至三年以内 1,440,304.01 4.18 2,131,265.23 5.74
三年以上 941,210.52 2.73 2,102,903.69 5.67
合计 34,435,054.26 100.00 37,100,309.07 100.00
1．期末余额中欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项为 83,750.70
元，详见附注六.(二).8。
2．期末余额中欠关联方款项 83,750.70 元，占其他应付款期末余额的 0.24%，详见附
注六.(二).8。
3．账龄超过一年的其他应付账款无单项金额重大的单位。
（二十四）一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 年初余额
一年内到期的长期借款 70,000,000.00 119,500,000.00
合计 70,000,000.00 119,500,000.00
1．一年内到期的长期借款
项目 期末余额 年初余额
保证借款 70,000,000.00 119,500,000.00
合计 70,000,000.00 119,500,000.00
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2．一年内到期的长期借款明细
期末余额 年初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率 外币 外币
本币金额 本币金额
金额 金额
工行上虞分行 2009.09.18 2012.07.15 人民币 4.968% --- 20,000,000.00 --- 20,000,000.00
工行上虞分行 2009.09.29 2012.01.15 人民币 4.968% --- --- --- 30,000,000.00
中行上虞分行 2009.09.28 2012.09.28 人民币 5.40% --- 20,000,000.00 --- 20,000,000.00
中行上虞分行 2009.09.28 2012.09.28 人民币 5.40% --- 30,000,000.00 --- 30,000,000.00
宁夏银行新城支行 2009.06.19 2012.06.18 人民币 5.40% --- --- --- 4,500,000.00
宁夏银行新城支行 2009.09.10 2012.06.18 人民币 5.40% --- --- --- 15,000,000.00
合计 70,000,000.00 119,500,000.00
（二十五）其他流动负债
项目 期末余额 年初余额
短期融资券本金及利息 508,993,150.69 ---
合计 508,993,150.69 ---
主要系本期发行 5 亿元短期融资券所致.
（二十六）长期借款
借款类别 期末余额 年初余额
保证借款 48,000,000.00 59,500,000.00
合计 48,000,000.00 59,500,000.00
期末余额 年初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率 外币
外币金额 本币金额 本币金额
金额
宁夏银行新城
2010.10.20 2013.10.19 RMB 5.467% --- 20,000,000.00 --- 29,500,000.00
支行
汉口银行武昌
2010.3.29 2014.3.29 RMB 5.96% --- 28,000,000.00 --- 30,000,000.00
支行
合计 --- 48,000,000.00 --- 59,500,000.00
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（二十七）股本
本公司已注册发行及实收股本如下：
期末余额 年初余额
股数 金额 股数 金额
A股 （每股面值人民币1
687,728,756.00 687,728,756.00 687,728,756.00 687,728,756.00
元）
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本期本公司股本变动金额如下：
本期变动增（减）
项目 年初余额 期末余额
配股额 送股额 公积金转股 增发 其他 小计
一、有限售条件的流通股份
1.发起人股份 --- --- --- --- --- --- --- ---
其中： 国家持有股份 --- --- --- --- --- --- --- ---
国有法人持有股份 --- --- --- --- --- --- --- ---
境内法人持有股份 --- --- --- --- --- --- --- ---
境外法人持有股份 --- --- --- --- --- --- --- ---
其他 --- --- --- --- --- --- --- ---
2.非发起人股份 --- --- --- --- --- --- --- ---
其中：战略投资人配售股份 --- --- --- --- --- --- --- ---
3.优先股 --- --- --- --- --- --- --- ---
有限售条件的流通股份合计 --- --- --- --- --- --- --- ---
二、无限售条件的流通股份
境内上市的人民币普通股 687,728,756.00 --- --- --- --- --- --- 687,728,756.00
无限售条件的股份合计 687,728,756.00 --- --- --- --- --- --- 687,728,756.00
三、股份总数 687,728,756.00 --- --- --- --- --- --- 687,728,756.00
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（二十八）资本公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 913,998,447.16 --- --- 913,998,447.16
其他资本公积* 53,113,036.15 11,092.50 14,006,390.36 39,117,738.29
合计 967,111,483.31 11,092.50 14,006,390.36 953,116,185.45
*本期增加系本公司本期按持股比例确认子公司资本公积变动增加资本公积 11,092.50
元，本期减少系被投资单位卧龙置业非损益引起的权益变动本公司按持股比例减少资本
公积 14,006,390.36 元。
（二十九）盈余公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 90,373,145.55 --- --- 90,373,145.55
任意盈余公积 16,111,061.80 --- --- 16,111,061.80
合计 106,484,207.35 --- --- 106,484,207.35
（三十）未分配利润
项目 金额 提取或分配比例
上年年末余额 724,007,639.00
加：会计政策变更 ---
前期差错更正 ---
本年年初余额 724,007,639.00
加： 本期归属于母公司的净利润 36,566,414.79
减：提取法定盈余公积 --
应付普通股股利 34,386,437.80 每10股分配现金股利0.50元
转作股本的普通股股利 ---
加：其他转入 ---
加：盈余公积弥补亏损 ---
本期期末余额 726,187,615.99
本期增加系本期净利润转入。
本期减少系根据 2011 年年度股东大会决议，以 2011 年 12 月 31 日总股本 687,728,756.00
股为基数，向全体股东每 10 股分配现金股利 0.50 元(含税)，共计分配利润 34,386,437.80
元。
（三十一）营业收入及营业成本
本期金额 上年同期金额
项目
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
1．主营业务收入 1,219,560,199.82 1,003,900,675.88 1,477,629,035.77 1,284,098,182.34
2．其他业务收入 35,264,155.75 26,498,342.15 54,242,120.72 36,260,866.02
合计 1,254,824,355.57 1,030,399,018.03 1,531,871,156.49 1,320,359,048.36
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1．按产品类别列示主营业务收入、主营业务成本
本期金额 上年同期金额
主营业务项目分类
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
电机及控制装置* 647,598,887.80 493,319,326.01 710,242,998.23 581,262,739.24
蓄电池 118,989,964.23 107,955,216.81 131,732,713.39 115,808,562.95
变压器 291,414,213.53 250,933,227.87 360,922,962.33 320,553,228.91
贸易 146,158,943.81 140,621,673.17 264,809,319.96 258,831,313.85
其他 15,398,190.45 11,071,232.02 9,921,041.86 7,642,337.39
合计 1,219,560,199.82 1,003,900,675.88 1,477,629,035.77 1,284,098,182.34
* 主要产品包括：工业驱动及控制电机、家用电器电机、微电机、振动电机等。
2．按主营业务收入地区分类
本期金额 上年同期金额
主营业务项目分类
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
华东地区 387,184,449.92 292,944,621.50 450,285,708.12 361,023,782.58
华南地区 128,954,950.96 103,149,918.81 194,614,509.59 171,441,991.16
华中地区 36,288,981.86 28,116,229.40 98,098,043.17 90,750,583.55
华北地区 120,755,534.44 102,079,085.33 155,213,300.93 144,369,954.56
西南地区 85,251,584.60 70,492,626.01 78,479,985.28 69,653,291.18
西北地区 49,606,832.67 39,931,902.56 70,301,379.35 47,690,814.70
东北地区 51,775,326.76 44,943,859.54 20,053,945.09 17,535,863.17
出口 359,742,538.61 322,242,432.73 410,582,164.24 381,631,901.44
合计 1,219,560,199.82 1,003,900,675.88 1,477,629,035.77 1,284,098,182.34
3、公司前五名客户的主营业务收入情况
客户名称或排名 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例
客户1 42,849,714.93 3.51%
客户2 41,361,067.30 3.39%
客户3 41,237,287.27 3.38%
客户4 37,371,122.38 3.06%
客户5 33,647,545.91 2.76%
本公司前五名客户销售收入总额占主营业务收入的比例为 16.10%。
（三十二）营业税金及附加
税种 本期金额 上年同期金额 计缴标准
营业税 -174,284.42 58,837.78 详见附注三
城市维护建设税 2,960,521.22 1,936,251.64 详见附注三
教育费附加 2,136,091.69 1,426,869.58 详见附注三
水利基金 953,979.05 1,124,186.72 详见附注三
合计 5,876,307.54 4,546,145.72
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（三十三）销售费用
项目 金额
职工薪酬 10,189,628.60
运费 29,715,733.59
差旅费 9,353,622.43
业务招待费 5,360,774.19
办公通讯费 1,317,202.86
其他 11,945,559.92
合计 67,882,521.59
（三十四）管理费用
项目 金额
技术开发费 35,212,156.04
职工薪酬 25,172,856.14
折旧摊销费 5,953,261.11
差旅费 5,612,495.56
办公费 2,023,450.57
其他 9,114,149.93
合计 83,088,369.35
（三十五）财务费用
项目 本期金额 上年同期金额
利息支出 43,223,821.71 27,526,514.56
减:利息收入 6,382,208.35 4,701,148.94
汇兑损失 2,941,039.24 2,809,516.14
减:汇兑收益 3,404,656.45 6,605,581.28
其他 1,319,897.98 3,261,488.16
合计 37,697,894.13 22,290,788.64
本期财务费用较上年同期增加 15,407,105.49 元，增长比例 69.12%，主要系利息支出增
加所致。
（三十六）资产减值损失
项目 本期金额 上年同期金额
1、坏账损失 2,408,662.31 (14,066,081.84)
合计 2,408,662.31 (14,066,081.84)
本期资产减值损失较上年同期增加 16,474,744.15 元，增加比例为 117.12%，主要原因
系应收款增加相应坏账准备计提增加所致。
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（三十七）公允价值变动收益
项目 本期金额 上年同期金额
衍生金融工具 --- 88,404.31
合计 --- 88,404.31
（三十八）投资收益
类别 本期金额 上年同期金额
长期股权投资收益：
(1)按成本法核算确认的长期股权投资收益(共1家) 10,360,000.00 8,880,000.00
(2)按权益法核算确认的长期股权投资收益(共1家) 4,716,631.19 9,225,805.07
套期保值
委托贷款收益 8,770,700.00
合计 15,076,631.19 26,876,505.07
本期投资收益较上年同期减少 11,799,873.88 元，减少比例为 43.90%，主要系权益法核
算的联营企业卧龙置业本期净利润减少及委托贷款收益减少所致。
其中（1）按成本法核算确认的长期股权投资收益主要包括
本期比上年同期增减变动的原
被投资单位 本期金额 上年同期金额
因
绍兴银行 10,360,000.00 8,880,000.00 分红变动
（2）按权益法核算确认的长期股权投资收益主要包括
被投资单位 本期金额 上年同期金额 本期比上年同期增减变动的原因
卧龙置业 4,716,631.19 9,225,805.07 本期净利润减少
本公司投资收益汇回无重大限制。
（三十九）营业外收入
计入当期非经常性损
项目 本期金额 上年同期金额
益的金额
1.非流动资产处置利得合计 604,015.62 374,324.14 604,015.62
其中：固定资产处置利得 604,015.62 374,324.14 604,015.62
无形资产处置利得 ---
2.政府补助* 3,930,743.91 4,332,169.00 3,930,743.91
3.罚款 197,290.11 69,100.40 197,290.11
4.其他 917,599.20 590,829.48 917,599.20
合计 5,649,648.84 5,366,423.02 5,649,648.84
*详见附注五（四十三）
（四十）营业外支出
计入当期非经常性损益
项目 本期金额 上年同期金额
的金额
1.非流动资产处置损失合计 126,852.86 207,328.14 126,852.86
其中：固定资产处置损失 126,852.86 207,328.14 126,852.86
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2.质量扣款 564,231.73 526,756.28 564,231.73
3.罚款 32,491.72 --- 32,491.72
4.其他 353,832.59 84,611.61 353,832.59
合计 1,077,408.90 818,696.03 1,077,408.90
（四十一）所得税费用
项目 本期金额 上年同期金额
按税法及相关规定计算的当期所得税 8,136,214.82 5,801,785.34
递延所得税费用 (5,440,505.90) (352,655.21)
合计 2,695,708.92 5,449,130.13
公司执行的所得税税率情况见附注三。
所得税费用本期金额比上年同期减少 2,753,421.21 元,减少比例为 50.53%,主要系本期应
纳税营业利润减少所致。
（四十二）其他综合收益
项目 本期金额 上年金额
1. 按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 (14,006,390.36) 6,791,297.16
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额
--- ---
产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 --- ---
小计 (14,006,390.36) 6,791,297.16
2．外币财务报表折算差额 15,394.83 (115,692.10)
减：处置境外经营当期转入损益的净额 --- ---
小计 15,394.83 (115,692.10)
3．可供出售金融资产公允价值变动净额 18,487.50 ---
减：可供出售金融资产公允价值变动当期转入损益的净额 --- ---
小计 18,487.50
4. 其他 --- ---
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 --- ---
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 --- ---
小计 --- ---
合计 (13,972,508.03) 6,675,605.06
（四十三）政府补助
1．政府补助的种类、计入当期损益的相关金额的情况如下：
以前年度计入 计入当期 尚需递延
政府补助的种类 总额 备注
损益的金额 损益的金额 的金额
一、与收益相关的政府补助
企业技术中心以奖代补专项资金 --- --- *1
800,000.00 800,000.00
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以前年度计入 计入当期 尚需递延
政府补助的种类 总额 备注
损益的金额 损益的金额 的金额
中央重金属污染防治专项资金 --- 1,450,000.00 --- 1,450,000.00 *2
自治区机械装备制造业发展专项资金 --- --- 400,000.00 *3
400,000.00
创新扶持资金 --- --- 300,000.00 *4
300,000.00
重点企业奖励资金 --- --- 300,000.00 *5
300,000.00
上虞市市长质量奖、省名牌奖励 --- --- 400,000.00 *6
400,000.00
高技术产业化验收合格项目资金补助 --- 160,000.00 --- 160,000.00 *7
其他 120,743.91 --- 120,743.91 *8
小计 3,930,743.91 3,930,743.91
*1、根据宁财（企）发【2011】273 号《关于下达 2011 年度企业技术中心以奖代补专
项资金的通知》，子公司银川卧龙收到以奖代补专项资金 800,000.00 元。
*2、根据浙财建[2011]446 号《关于下达 2011 年中央重金属污染防治专项资金的通知》，
子公司卧龙灯塔收到重金属污染防治专项资金 1,450,000.00 元。
*3、根据宁经信规划发（2011）223 号《关于下达 2011 年自治区机械装备制造业发展
专项和工业园区建设补助资金计划的通知》，子公司银川卧龙收到机械装备制造业发展
专项资金 400,000.00 元。
*4、根据银信办发【2011】8 号《关于认定“银川市工业企业信息化和工业化融合典型
示范企业”的决定》，子公司银川卧龙收到创新扶持资金 300,000.00 元。
*5、根据银工信发【2012】12 号《关于下达 2010-2011 年荣获国家和自治区级高新技
术企业、企业技术中心及重点工程实验室企业奖励资金的通知》，子公司银川卧龙收到
奖励资金 300,000.00 元。
*6、根据《上虞市人民政府关于印发上虞市鼓励企业开展自主创新奖励办法的通知》（虞
政办发[2011]99 号），本公司收到奖励资金 400,000.00 元。
*7、根据《关于对 2011 年杭州市高技术产业化验收合格项目资助资金配套的通知》区
发改综【2012】5 号，子公司杭州研究院收到补助资金 160,000.00 元。
*8、本期收到其他财政补助款项金额 120,743.91 元，其中：本公司收到 55,000.00 元，
子公司卧龙家电收到 20,800.00 元，子公司银川卧龙收到 40,000.00 元，子公司卧龙欧力
收到 4,943.91 元。
2．本期无返还的政府补助。
（四十四）现金流量表附注
1. 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
收到的其他与经营活动有关的现金
收到的投标保证金 20,436,166.20 17,566,253.26
收到的利息收入 6,382,208.35 4,701,148.94
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往来款 33,537,486.34 54,235,510.22
政府补助 3,930,743.91 4,332,169.00
其他 1,510,695.45 3,186,752.65
小计 65,797,300.25 84,021,834.07
2. 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
支付的其他与经营活动有关的现金
管理费用 51,908,686.02 51,732,068.17
营业费用 57,688,489.47 60,207,757.15
往来款项及备用金 17,631,611.07 68,491,662.72
其他 3,152,015.13 4,669,307.64
小计 130,380,801.69 185,100,795.68
3. 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
项目 本期金额 上年同期金额
非同一控制下购买子公司 --- 106,778,195.86
小计 --- 106,778,195.86
4. 支付的其他与投资活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
委托贷款 --- 220,000,000.00
小计 --- 220,000,000.00
5 .收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
融资保证金 76,002,579.94 6,880,000.00
小计 76,002,579.94 6,880,000.00
6. 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
融资手续费 2,000,000.00
融资保证金 46,605,711.22 42,007,073.21
小计 48,605,711.22 42,007,073.21
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（四十五）现金流量表补充资料
1. 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上年同期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 44,424,744.83 60,062,160.94
加：资产减值准备 2,408,662.31 (14,066,081.84)
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 33,361,829.54 29,470,420.09
无形资产摊销 3,998,295.10 3,147,956.11
长期待摊费用摊销 1,050,162.95 1,304,315.09
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (515,462.38) (166,996.00)
固定资产报废损失 38,299.62 ---
公允价值变动损失 --- (88,404.31)
财务费用 43,223,821.71 27,526,514.56
投资损失 (15,076,631.19) (26,876,505.07)
递延所得税资产减少 (3,663,513.86) (60,301.16)
递延所得税负债增加 --- 412,956.37
存货的减少 23,622,829.86 (52,394,082.52)
经营性应收项目的减少 (102,798,922.89) 2,885,777.68
经营性应付项目的增加 21,198,140.82 (196,166,284.06)
其他 --- ---
经营活动产生的现金流量净额 51,272,256.42 (165,008,554.12)
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 --- ---
一年内到期的可转换公司债券 --- ---
融资租入固定资产 --- ---
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 683,704,566.76 1,055,119,457.21
减：现金的期初余额 919,923,340.78 1,203,327,345.97
加：现金等价物的期末余额 --- ---
减：现金等价物的期初余额 --- ---
现金及现金等价物净增加额 (236,218,774.02) (148,207,888.76)
2. 当期取得或处置子公司及其他营业单位的相关信息
项目 本期数 上年同期数
一、取得子公司及其他营业单位
1．取得子公司及其他营业单位的价格 --- 116,637,500.00
2．取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 --- 116,637,500.00
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 --- 9,859,304.14
3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 --- 106,778,195.86
4．取得子公司的净资产 --- 83,926,705.78
流动资产 --- 382,101,721.66
非流动资产 --- 151,398,994.68
流动负债 --- 449,574,010.56
非流动负债 --- ---
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3. 现金和现金等价物的构成
项目 本期数 期初数
一、现金
其中：库存现金 1,775,893.25 612,158.15
可随时用于支付的银行存款 681,928,673.51 919,311,182.63
可随时用于支付的其他货币资金 --- ---
二、现金等价物 --- ---
其中：三个月内到期的债券投资 --- ---
三、期末现金及现金等价物余额 683,704,566.76 919,923,340.78
六、关联方及关联交易
（一）关联方情况
1．本公司的母公司情况
（1）本公司母公司的情况
母公司名称 组织机构代码 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例
电机及其控制装置、
机电一体化产品、电
卧龙控股集团 动车及电源产品等高
14611370－2 浙江上虞 RMB80,800万元 25.55% 25.55%
有限公司 技术产业投资；房地
产开发、酒店、商贸
等实业投资等。
公司最终控制人为陈建成先生。
（2）本公司的子公司的相关信息见附注四，联营企业的相关信息见附注五.(七）。
（3）本公司的其他关联方的情况如下：
公司名称 组织机构代码 与本公司的关系
浙江卧龙电工设备有限公司 74204951-6 母公司控股子公司
浙江卧龙电动门业有限公司 74583304-X 母公司控股子公司
上海卧龙电动车业有限公司 63054016-7 母公司控股子公司
浙江欧龙搅拌技术有限公司 79645968-4 母公司控股子公司
银川卧龙房地产开发有限公司 77491582-9 母公司控股子公司
卧龙地产集团股份有限公司 66832592-1 母公司控股子公司
绍兴卧龙物业管理有限公司 74348267-X 母公司控股子公司
母公司控股子公司
ATB Austria Antriebstechnik AG
母公司控股子公司
绍兴卧龙特种车辆有限公司 59179331-2
上虞市卧龙天香西园房地产开发有限公司 683129291 母公司控股子公司
浙江卧龙舜禹投资有限公司 58037478－8 母公司控股子公司
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（二）关联方交易
1．存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公
司交易已作抵销。
2．购买商品、接受劳务的关联交易
本期金额 上年同期金额
关联交易类 关联交易 关联交易
关联方 金额 占本期同类 金额 占本期同类交易比
型 内容 定价原则
(万元) 交易比例(％) (万元) 例(％)
浙江卧龙电工设备有限
购买商品 采购设备 市场价格 29.12 0.54 91.31 2.62
公司
浙江卧龙电工设备有限
购买商品 购买材料 市场价格 21.55 0.03 34.90 0.03
公司
浙江卧龙电动门业有限
购买商品 采购材料 市场价格 33.66 0.05 51.22 0.04
公司
上海卧龙电动车业有限
购买商品 采购材料 市场价格 3.59 0.00 0.58 0.00
公司
浙江欧龙搅拌技术有限
购买商品 采购材料 市场价格 17.63 0.02 --- ---
公司
浙江曼托瓦尼机械有限
购买商品 采购材料 市场价格 0.62 --- --- ---
公司
办公费用
卧龙控股集团有限公司 接受劳务 双方协商 57.69 17.27 69.70 14.84
分摊
绍兴卧龙物业管理有限 支付物业
接受劳务 市场价格 121.25 100.00 79.47 100.00
公司 管理费
3．销售商品、提供劳务的关联交易
本期金额 上年同期金额
关联交易 关联交易 关联交易定
关联方 金额 占本期同类交 金额 占上年同期同类
类型 内容 价原则
(万元) 易比例(％) (万元) 交易比例(％)
浙江卧龙电工设备有限公司 销售商品 销售商品 市场价格 19.15 0.02 5.75 0.00
浙江卧龙电动门业有限公司 销售商品 销售商品 市场价格 13.87 0.01 2.87 0.00
上海卧龙电动车业有限公司 销售商品 销售商品 市场价格 --- --- 0.37 0.00
浙江欧龙搅拌技术有限公司 销售商品 销售商品 市场价格 52.88 0.04 28.99 0.02
浙江曼托瓦尼机械有限公司 销售商品 销售商品 市场价格 19.10 0.02 170.26 0.12
ATB Austria Antriebstechnik
销售商品 销售商品 市场价格 14.86 0.01 --- ---
AG
绍兴卧龙特种车辆有限公司 销售商品 销售商品 市场价格 26.53 0.02 --- ---
4．关联租赁情况
出租方名 租赁资产 租赁资产 租赁收益确 租赁收益对公司
承租方名称 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益
称 情况 涉及金额 认依据 影响
2012年1月23 2013年1月22 影响净利润
卧龙电气 卧龙控股 办公场所 500,000.00 250,000.00 市场价格
日 日 0.58％
卧龙地产集
2012年1月23 2013年1月22 影响净利润
卧龙电气 团股份有限 办公场所 500,000.00 250,000.00 市场价格
日 日 0.58％
公司
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关联租赁情况说明
本公司与控股公司卧龙控股及卧龙地产集团股份有限公司分别签定了《房屋租赁合同》，
有偿使用本公司的办公用房，年租金均为人民币 500,000.00 元。
5．关联担保情况
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
浙江卧龙舜禹投
卧龙电气 7,150 万美元 2011.9.26 2016.9.25 否
资有限公司
卧龙控股 卧龙电气 2,000 万人民币 2009.09.29 2012.07.15 否
卧龙控股 卧龙电气 5,000 万人民币 2009.09.28 2012.09.28 否
卧龙控股 卧龙电气 3,000 万人民币 2011.05.30 2012.04.30 是
卧龙控股 卧龙电气 2,000 万人民币 2011.09.30 2012.03.26 是
卧龙控股 卧龙电气 4,500 万人民币 2011.06.10 2012.05.10 是
卧龙控股 卧龙电气 3,000 万人民币 2009.09.29 2012.01.15 是
卧龙控股 卧龙电气 2,000 万人民币 2011.03.15 2012.03.14 是
卧龙控股 卧龙电气 1,000 万人民币 2011.10.20 2012.10.19 否
卧龙控股 卧龙电气 5,000 万人民币 2011.11.30 2012.03.22 是
卧龙控股 卧龙电气 8,000 万人民币 2011.11.28 2012.03.06 是
卧龙控股 烟台变压器 3,500 万人民币 2011.06.16 2012.06.15 是
卧龙控股 烟台变压器 1,500 万人民币 2011.06.22 2012.06.21 是
卧龙控股 银川卧龙 2,000 万人民币 2011.04.21 2012.04.21 是
卧龙控股 卧龙家电 1,000 万人民币 2011.04.27 2012.04.27 是
关联担保情况说明：本公司为控股股东全资子公司浙江卧龙舜禹投资有限公司（卧龙控
股通过该公司收购、控制奥地利 ATB 驱动技术股份公司）借款提供担保，担保借款余
额为 7,150 万美元。卧龙控股集团为本公司及本公司之子公司借款提供担保，担保借款
余额为 8,000 万元人民币。
6．无关联方资产转让、债务重组情况
7．无其他类型关联交易
8．关联方应收应付款项
往来项目 关联公司名称 经济内容 期末数 年初数
应收账款 浙江卧龙电工设备有限公司 货款 296,025.79 72,122.69
应收账款 浙江卧龙电动门业有限公司 货款 236,940.48 75,173.08
应收账款 上海卧龙电动车业有限公司 货款 66,509.34 66,509.34
应收账款 浙江欧龙搅拌技术有限公司 货款 740,015.73 146,360.75
应收账款 浙江曼托瓦尼机械有限公司 货款 449,950.68 226,533.77
应收账款 绍兴卧龙特种车辆有限公司 货款 154,180.00 ---
小计 1,943,622.02 586,699.63
应付账款 浙江卧龙电工设备有限公司 材料款 334,450.53 278,083.76
应付账款 浙江卧龙电动门业有限公司 材料款 82,223.69 465,575.31
应付账款 上海卧龙电动车业有限公司 材料款 314,577.87 314,577.87
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往来项目 关联公司名称 经济内容 期末数 年初数
应付账款 浙江曼托瓦尼机械有限公司 材料款 3,806.16 3,500.00
应付账款 浙江欧龙搅拌技术有限公司 材料款 29,759.02 2300.00
上虞市卧龙天香西园房地产开发有
应付账款 购房款 16,011.00 16,011.00
限公司
小计 780,828.27 1,080,047.94
其他应付款 卧龙控股 往来款 83,750.70 6,965.16
小计 83,750.70 6,965.16
预付款项 浙江欧龙搅拌技术有限公司 货款 --- 6,135.00
小计 --- 6,135.00
七、 或有事项
本公司之子公司卧龙商务于 2011 年 8 月 23 日收到上海市高级人民法院（2010）沪高
民四（海）终字第 14 号《民事判决书》，对卧龙商务 2008 年 9 月与上海兆龙国际货物
运输代理有限公司（“上海兆龙”）签订《物流协议》赔偿诉讼请求不予支持。本案案件
受理费人民币 107,123.60 元，由卧龙商务负担。
卧龙商务对应收上海兆龙款项扣除保证金后的余额已于 2009 年全额计提坏账准备金额
12,220,215.06 元。卧龙商务对上述判决不服，已于 2011 年 8 月 24 日向上海市上海海事
法院提交了《民事起诉状》，起诉上海兆龙国际货物运输代理有限公司，并收到上海海
事法院的（2011）沪海法商初字第 923 号《受理通知书》。截至报告日案件尚在审理当
中。
八、 所有权受到限制的资产
所有权受到限制的资产类别 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
用于抵押的资产净值*
其中：房屋建筑物 79,708,404.63 --- 13,717,567.85 65,990,836.78
土地使用权 18,582,593.64 --- 3,168,712.44 15,413,881.20
小计 98,290,998.27 --- 16,886,280.29 81,404,717.98
质押的应收票据** 18,300,000.00 30,074,443.91 18,300,000.00 30,074,443.91
质押的应收账款 100,000,000.00 --- 100,000,000.00 0.00
合计 216,590,998.27 30,074,443.91 135,186,280.29 111,479,161.89
*截止 2012 年 06 月 30 日，本公司以下列资产作抵押，向银行获取人民币 46,000,000.00
元短期借款
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借款银行名称 借款性质 借款余额 抵押物名称 抵押物账面净值 抵押物评估价值
上虞市人民西路 1801#办公
中国建设银行上虞 楼、厂房及土地(建筑面积
短期借款 36,000,000.00 64,532,984.57 84,646,321.00
市支行 30,761.52 平方米,土地使用面
积 48,647.47 平方米)
武汉市江夏区藏龙岛科技园
区土地及办公楼（建筑面积合
汉口银行武昌支行 短期借款 10,000,000.00 16,871,733.41 57,818,200.00
计 21,441.47 平方米,土地使用
面积 59,197.1 平米）
合计 46,000,000.00 81,404,717.98 142,464,521.00
**截止 2012 年 6 月 30 日，本公司票据质押的情况详见附注五.（二）。
九、 资产负债表日后事项
无
十、 股份支付
项目 本期 上年度同期
1．授予的权益工具总额 1,563 万股 1,563 万股
2．行权的权益工具总额 567.88 万股 567.88 万股
3．失效的权益工具总额 320.10 万股 320.10 万股
4．行权价格范围 6.00/5.95 9.66/6.00
5．剩余的合同期限 2012.7.1 至 2013.7.25 2011.7.1 至 2013.7.25
6．行权的期权的加权平均价格 6.00/5.95 9.66/6.00
7．股份支付交易对经营成果的影响 --- 253,400.00
其中：对归属于母公司经营成果的影响 --- 225,368.02
8．以股份支付而确认的费用总额 --- 253,400.00
其中：对归属于母公司经营成果的影响 --- 225,368.02
9．以股份支付换取的职工服务总额 --- 253,400.00
10．以股份支付换取的其他服务总额 --- ---
本公司于 2008 年 7 月 25 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会决议通过《股票期权
激励计划（修订草案）》，拟授予激励对象 1,563 万份股票期权，每份股票期权拥有在
授权日起五年内的可行权日以行权价格和行权条件购买一股本公司股票的权利。满足行
权条件的激励对象将在一年的等待期后，根据 2008、2009、2010 的行权达标情况分别
予以三分之一、三分之一、三分之一的行权，行权有效期均为首个可行权日至整个计划
截止期。根据本公司第三届董事会第二十七次临时会议决议，确定股票期权激励计划的
授予日为 2008 年 7 月 25 日。因授予日当天停牌，计算该权益工具的公允价值以授予
日前一天 A 股股票收盘价 7.92 元/股为依据。
本公司采用“布莱克-斯科尔斯-默顿”期权定价公式（B-S 模型）确定授予的期权的公允
价值。B-S 模型选取的参数为：
1． 标的股份的现行价格：取授予日前最近一个交易日股票收盘价 7.92 元；
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2． 期权的行权价格：12.77 元；
3． 期权的有效期：每份期权的有效剩余期限分别为 4 年、3 年和 2 年；
4．期权有效期内的无风险利率：期权有效期为 5 年，无风险收益率取银行间五年国债
收益率 2.413%；
5． 股价预计波动率：本公司考察了不同期间公司股票历史价格波动情况，主要集中在
25%－40%之间，剔除股改等非经常性事件影响及考虑到未来中国证券市场将逐步
走向成熟，本公司选用 30%经验值作为股价预期波动率；
6．股份的预计利润：因分红率对期权公允价值的影响很小，本公司未考虑分红因素。
根据上述参数的选取，运用 B-S 模型期权定价公式计算出期权的公允价值，其中等
待期为 1 年的每份期权公允价值为 0.8931 元，等待期为 2 年的每份期权公允价值为
0.6152 元，等待期为 3 年的每份期权公允价值为 0.3342 元，平均每份股票期权的公
允价值为 0.614 元。在期权有效期内本公司合计应确认费用金额 959.585 万元。
本公司报告期末对可行权权益工具数量的最佳估计的确定方法为：被授予期权的职
工均为公司高管及核心管理人员，本公司估计该部分职工不会于等待期内离职，预
计所有被授权的职工将于首个可行权日行权。
鉴于本公司已于 2009 年 4 月 16 日实施了向公司全体股东每股派发现金红利 0.12 元
（含税）的 2008 年度利润分配方案，2010 年 3 月 8 日实施了向公司全体股东每股
派发现金红利 0.1 元（含税）、公积金每 1 股转增 0.3 股的 2009 年度利润分配方案，
2011 年 6 月 27 日向公司全体股东以 2011 年 6 月 21 日股本为基数每股派发现金红
利 0.07974 元（含税），公积金每 1 股转增 0.0598018 股的 2010 年度利润分配方案，
2012 年 5 月 22 日实施了向公司全体股东每股派发现金红利 0.05 元（含税）的 2011
年度利润分配方案，根据公司 2008 年第一次临时股东大会关于授权董事会办理股
票期权相关事宜的决议，依照《股票期权激励计划（修订草案）》第九条“股票期权
数量和价格的调整方法和程序”的规定，若在行权前本公司有派息、资本公积金转增
股份、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。每
份股票期权的行权价格由原来的 12.77 元调整为 5.95 元。资本公积转增后，截止 2012
年 6 月 30 日累计未行权权益工具总额为 1,402.33 万股。
截至 2012 年 6 月 30 日止，资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额为
4,021,911.86 元。
十一、其他需要披露的重要事项
截至 2012 年 6 月 30 日止,本公司已经签订资本性支出的合同承诺支付但尚未支付款项
的金额为 13,692.94 万元。
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十二、母公司财务报表主要项目注释
（一）应收账款
1．应收账款账龄分析
期末余额 年初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例
金额 金额 金额 比例（%） 金额 比例（%）
（%） （%）
1 年以内（含 1
270,329,945.00 95.73 13,516,497.23 5.00 166,758,319.53 92.81 8,337,915.99 5.00
年）
1-2 年（含 2 年） 4,677,405.69 1.66 935,481.14 20.00 4,838,123.32 2.69 967,624.67 20.00
2-3 年（含 3 年） 2,038,147.88 0.72 611,444.36 30.00 2,375,311.59 1.32 712,593.48 30.00
3 年以上 5,335,533.72 1.89 4,268,426.98 80.00 5,710,062.03 3.18 4,568,049.62 80.00
合计 282,381,032.29 100.00 19,331,849.71 6.85 179,681,816.47 100.00 14,586,183.76 8.12
2．应收账款按种类披露
期末余额 年初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单
项计提坏账准备的
应收账款
按组合计提坏账准
备的应收账款
帐龄组合 282,381,032.29 100.00 19,331,849.71 6.85 179,681,816.47 100.00 14,586,183.76 8.12
其他组合
组合小计 282,381,032.29 100.00 19,331,849.71 6.85 179,681,816.47 100.00 14,586,183.76 8.12
单项金额虽不重大
但单项计提坏账准
备的应收账款
合计 282,381,032.29 100.00 19,331,849.71 6.85 179,681,816.47 100.00 14,586,183.76 8.12
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
期末数 年初数
种类
占总额比 坏账准备 占总额比 坏账准备比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
例% 比例% 例% 例%
1 年以内（含 1 年） 270,329,945.00 95.73 13,516,497.23 5.00 166,758,319.53 92.81 8,337,915.99 5.00
1 年至 2 年（含 2 年） 4,677,405.69 1.66 935,481.14 20.00 4,838,123.32 2.69 967,624.67 20.00
2 年至 3 年（含 3 年） 2,038,147.88 0.72 611,444.36 30.00 2,375,311.59 1.32 712,593.48 30.00
3 年以上 5,335,533.72 1.89 4,268,426.98 80.00 5,710,062.03 3.18 4,568,049.62 80.00
合计 282,381,032.29 100.00 19,331,849.71 6.85 179,681,816.47 100.00 14,586,183.76 8.12
3. 期末无单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款。
4. 本期无以前年度已全额或大比例计提坏账准备，本期又全额或部分收回的应收款
项。
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5. 期末应收款项中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。
6. 期末应收关联方公司款项情况
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额比例
单位 1 子公司 20,144,194.31 7.13%
单位 2 子公司 1,552,981.07 0.55%
单位 3 子公司 17,422,213.69 6.17%
单位 4 子公司 4,717,947.17 1.67%
单位 5 子公司 7,597,649.05 2.69%
单位 6 子公司 3,580,752.42 1.27%
单位 7 子公司 587,647.18 0.21%
单位 8 子公司 3,008,174.30 1.07%
单位 9 子公司 2,740,657.45 0.97%
单位 10 子公司 637,310.18 0.23%
单位 11 母公司控股子公司 296,025.79 0.10%
单位 12 母公司控股子公司 236,940.48 0.08%
单位 13 母公司控股子公司 49,529.34 0.02%
单位 14 母公司控股子公司 740,015.73 0.26%
单位 15 母公司控股子公司 449,950.68 0.16%
单位 16 母公司控股子公司 154,180.00 0.05%
63,916,168.84 22.63%
7. 期末无不符合终止确认条件的应收款项的转移。
8. 期末无以应收款项为标的资产进行资产证券化的交易安排。
9. 期末无属于证券化标的且不符合终止确认条件的金融工具。
10. 应收账款前五名情况
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 占总额比例
客户 1 子公司 20,144,194.31 1 年以内 7.13%
客户 2 子公司 17,422,213.69 1 年以内 6.17%
客户 3 第三方 17,412,436.27 1 年以内 6.17%
客户 4 第三方 14,763,017.87 1 年以内 5.23%
客户 5 子公司 7,597,649.05 1 年以内 2.69%
合计 77,339,511.19 27.39%
（二）其他应收款
1． 其他应收款账龄分析
期末余额 年初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内（含 1 年） 454,930,871.61 99.56 22,746,543.58 5.00 258,820,366.65 99.17 12,941,018.33 5.00
1-2 年（含 2 年） 1,812,914.81 0.40 362,582.96 20.00 1,291,339.20 0.49 258,267.84 20.00
2-3 年（含 3 年） 16,884.84 0.00 5,065.45 30.00 644,444.45 0.25 193,333.34 30.00
3 年以上 160,249.60 0.04 128,199.68 80.00 229,186.63 0.09 183,349.30 80.00
合计 456,920,920.86 100.00 23,242,391.67
5.09 260,985,336.93 100.00 13,575,968.81 5.20
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2． 其他应收款按种类披露
期末余额 年初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项
计提坏账准备的其他
应收款
按组合计提坏账准备
的其他应收款
帐龄组合 456,920,920.86 100.00 23,242,391.67 260,985,336.93 100.00 13,575,968.81 5.20
5.09
组合小计 456,920,920.86 100.00 23,242,391.67 260,985,336.93 100.00 13,575,968.81 5.20
5.09
单项金额虽不重大但
单项计提坏账准备的
其他应收款
合计 456,920,920.86 100.00 23,242,391.67 260,985,336.93 100.00 13,575,968.81 5.20
5.09
期末余额 年初余额
账龄 占总额比 坏账准备比 占总额比 坏账准备比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
例% 例% 例% 例%
1 年以内（含 1 年） 454,930,871.61 99.56 22,746,543.58 5.00 258,820,366.65 99.17 12,941,018.33 5.00
1 年至 2 年（含 2 年） 1,812,914.81 0.40 362,582.96 20.00 1,291,339.20 0.49 258,267.84 20.00
2 年至 3 年（含 3 年） 16,884.84 0.00 5,065.45 30.00 644,444.45 0.25 193,333.34 30.00
3 年以上 160,249.60 0.04 128,199.68 80.00 229,186.63 0.09 183,349.30 80.00
合计 456,920,920.86 100.00 23,242,391.67 260,985,336.93 100.00 13,575,968.81 5.20
5.09
3. 期末无单项金额重大或虽不重大但单独计提值准备的其他应收款。
4. 本期无以前年度已全额或大比例计提坏账准备，本期又全额或部分收回的其他应收
款。
5. 本期无无法收回而核销的其他应收款项。
6. 期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。
7. 期末其他应收关联方公司款项情况
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额比例
单位 1 子公司 30,000,000.00 6.57%
单位 2 子公司 140,034,265.81 30.65%
单位 3 子公司 2,000,000.00 0.44%
单位 4 子公司 142,633,567.51 31.22%
单位 5 子公司 125,000,000.00 27.36%
单位 6 子公司 5,800,000.00 1.27%
445,467,833.32 97.49%
8. 期末无不符合终止确认条件的其他应收款的转移。
9. 期末无以其他应收款为标的资产进行资产证券化的交易安排。
10. 期末无属于证券化标的且不符合终止确认条件的金融工具。
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11. 其他应收款前五名情况
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 占总额比例
单位 1 子公司 142,633,567.51 1 年以内 31.22%
单位 2 子公司 140,034,265.81 1 年以内 30.65%
单位 3 子公司 125,000,000.00 1 年以内 27.36%
单位 4 子公司 30,000,000.00 1 年以内 6.57%
单位 5 子公司 5,800,000.00 1 年以内 1.27%
合计 443,467,833.32 97.07%
12. 其他应收款期末余额比年初余额增加 195,935,583.93 元，增长比例为 75.08%，主
要系对子公司的往来款增加所致。
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（三）长期股权投资
在被投资
在被投 在被投 单位持股
资单位 资单位 比例与表 本期计提
被投资单位 核算方法 投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 减值准备 本期现金红利
持股比 表决权 决权比例 减值准备
例 比例 不一致的
说明
卧龙置业 权益法 49,497,536.32 152,343,197.99 -9,289,759.17 143,053,438.82 22.755% 22.755% --- 3,001,169.54 --- ---
权益法小计 49,497,536.32 152,343,197.99 -9,289,759.17 143,053,438.82 22.755% 22.755% --- 3,001,169.54 --- ---
卧龙灯塔 成本法 122,313,000.00 122,494,424.88 122,494,424.88 91.96% 91.96% --- --- --- ---
卧龙家电 成本法 69,523,440.00 69,566,520.00 69,566,520.00 60% 60% --- --- --- ---
武汉卧龙 成本法 46,074,196.06 46,178,866.06 46,178,866.06 90% 90% --- --- --- ---
卧龙贸易 成本法 8,484,544.31 10,721,918.36 10,721,918.36 100% 100% --- --- --- ---
银川卧龙 成本法 81,200,000.00 81,339,952.50 81,339,952.50 92.50% 92.50% --- --- --- ---
烟台变压器 成本法 144,637,500.00 144,637,500.00 144,637,500.00 70% 70% --- --- --- ---
欧力卧龙 成本法 16,590,128.38 16,644,126.38 16,644,126.38 49% 49% --- --- --- ---
卧龙研究院 成本法 95,000,000.00 95,154,600.00 95,154,600.00 95% 95% --- --- --- ---
卧龙商务 成本法 16,897,600.80 17,057,194.80 17,057,194.80 88.25% 88.25% --- --- --- ---
意大利电动力 成本法 1,561,366.63 1,561,366.63 1,561,366.63 77% 77% --- --- --- ---
卧龙国际 成本法 32,651,392.00 32,651,392.00 32,651,392.00 100% 100% --- --- --- ---
卧龙变压器 成本法 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00 100% 100% --- --- --- ---
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在被投资
在被投 在被投 单位持股
资单位 资单位 比例与表 本期计提
被投资单位 核算方法 投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 减值准备 本期现金红利
持股比 表决权 决权比例 减值准备
例 比例 不一致的
说明
北京华泰 成本法 40,800,000.00 44,370,000.00 44,370,000.00 51% 51% --- --- --- ---
芜湖卧龙 成本法 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 100% 100% --- --- --- ---
绍兴银行 成本法 111,000,000.00 111,000,000.00 111,000,000.00 7.52% 7.52% --- --- --- 10,360,000.00
龙信投资 成本法 70,000,000.00 70,000,000.00 70,000,000.00
成本法小计 1,106,733,168.18 1,043,377,861.61 70,000,000.00 1,113,377,861.61 --- --- --- --- --- 10,360,000.00
合计 1,156,230,704.50 1,195,721,059.60 60,710,240.83 1,256,431,300.43 --- --- --- 3,001,169.54 --- 10,360,000.00
本公司与被投资单位会计政策不存在重大差异，投资变现及投资收益汇回不存在重大限制。
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（四）营业收入及营业成本
本期金额 上年金额
项目
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
1．主营业务收入 583,342,910.86 501,112,793.90 573,713,934.50 508,289,744.03
2．其他业务收入 33,425,125.31 31,461,936.27 96,886,643.18 92,038,308.20
合计 616,768,036.17 532,574,730.17 670,600,577.68 600,328,052.23
1. 按产品类别列示主营业务收入、主营业务成本
本期金额 上年同期金额
主营业务项目分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电机及控制装置 498,645,112.50 440,538,403.34 480,054,973.09 438,493,444.19
其他 84,697,798.36 60,574,390.56 93,658,961.41 69,796,299.84
合计 583,342,910.86 501,112,793.90 573,713,934.50 508,289,744.03
2．按主营业务收入地区分类
本期金额 上年同期金额
主营业务项目分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华东地区 318,968,353.81 266,134,969.32 330,948,856.34 285,974,972.80
华南地区 62,973,340.44 54,650,975.52 46,257,569.79 40,613,791.64
华中地区 12,025,568.21 10,717,088.78 21,550,405.11 20,388,575.21
华北地区 3,864,580.51 3,476,918.12 4,068,455.54 3,870,917.82
西南地区 67,755,284.69 60,408,420.47 40,028,485.45 35,698,880.51
西北地区 1,472,735.90 1,287,801.16 1,254,700.84 1,133,122.58
东北地区 2,166,708.74 1,704,085.95 11,272,587.75 10,829,271.27
出口 114,116,338.56 102,732,534.58 118,332,873.68 109,780,212.2
合计 583,342,910.86 501,112,793.90 573,713,934.50 508,289,744.03
3. 公司前五名客户的主营业务收入情况
客户名称或排名 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例
客户1 37,371,122.38 6.41%
客户2 33,647,545.91 5.77%
客户3 27,301,387.44 4.68%
客户4 24,186,216.62 4.15%
客户5 22,910,785.91 3.93%
本公司前五名客户销售收入总额为 145,417,058.26 元，占全部销售收入的比例为
24.93%。
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（五）投资收益
类别 本期金额 上年同期金额
长期股权投资收益
(1)按成本法核算确认的长期股权投资收益(共5家) 57,584,629.69 40,153,400.00
(2)按权益法核算确认的长期股权投资收益(共1家) 4,716,631.19 9,225,805.07
委托贷款收益 --- 8,770,700.00
合计 62,301,260.88 58,149,905.07
其中（1）按成本法核算确认的长期股权投资收益主要包括
被投资单位 本期金额 上年同期金额 本期比上年增减变动的原因
绍兴银行 10,360,000.00 8,880,000.00 分红变化
卧龙灯塔 12,874,400.00 15,173,400.00 分红变化
银川卧龙 9,250,000.00 12,950,000.00 分红变化
卧龙欧力 14,700,000.00 --- 分红变化
卧龙家电 2,300,229.69 --- 分红变化
武汉卧龙 8,100,000.00 3,150,000.00 分红变化
（2）按权益法核算确认的长期股权投资收益主要包括
被投资单位 本期金额 上年同期金额 本期比上年同期增减变动的原因
卧龙置业 4,716,631.19 9,225,805.07 卧龙置业本期净利润下降
本公司投资收益汇回无重大限制。
（六）现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上年同期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 74,677,407.19 77,024,760.81
加：资产减值准备 14,412,088.81 (10,222.95)
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 9,896,849.31 10,328,755.59
无形资产摊销 1,750,326.73 1,162,871.50
长期待摊费用摊销 79,167.00 117,034.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (576,141.72) 4,038.47
固定资产报废损失 --- ---
公允价值变动损失 --- ---
财务费用 13,672,476.34 9,493,643.27
投资损失 (62,301,260.88) (58,149,905.07)
递延所得税资产减少 (2,172,512.87) 14,489.80
递延所得税负债增加 --- ---
存货的减少 (13,935,191.46) (27,853,339.75)
经营性应收项目的减少 (260,519,538.61) (86,768,569.67)
经营性应付项目的增加 33,474,855.30 219,361,473.41
其他 --- ---
经营活动产生的现金流量净额 (191,541,474.86) 144,725,029.66
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
补充资料 本期金额 上年同期金额
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 --- ---
一年内到期的可转换公司债券 --- ---
融资租入固定资产 --- ---
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 415,417,454.95 505,632,606.51
减：现金的期初余额 557,661,066.51 823,837,201.51
加：现金等价物的期末余额 --- ---
减：现金等价物的期初余额 --- ---
现金及现金等价物净增加额 (142,243,611.56) (318,204,595.00)
十三、补充资料
（一）本期度归属于普通股股东的非经常性损益列示如下：
项目 金额
非流动资产处置损益 477,162.76
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享
3,930,743.91
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 ---
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 164,333.27
所得税影响额 - 720,498.56
少数股东权益影响额（税后） - 322,293.27
合计 3,529,448.11
（二）净资产收益率及每股收益
1、净资产收益率
加权平均净资产收益率
报告期利润
本期数 上年同期数
归属于公司普通股股东的净利润 1.47% 1.92%
扣除非经常性损益后归属于公司普
1.33% 1.47%
通股股东的净利润
项目 本期数 上年同期数
基本每股收益和稀释每股收益计算
（一）分子：
税后净利润 36,566,414.80 46,470,223.25
调整：优先股股利及其它工具影响
基本每股收益计算中归属于母公司普通股股东的损益 36,566,414.80 46,470,223.25
调整：
与稀释性潜在普通股股相关的股利和利息
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卧龙电气集团股份有限公司 2012 年半年度报告
因稀释性潜在普通股转换引起的收益或费用上的变化
稀释每股收益核算中归属于母公司普通股股东的损益 36,566,414.80 46,470,223.25
（二）分母：
基本每股收益核算中当期外发普通股的加权平均数 687,728,756.00 687,254,989.33
加：所有稀释性潜在普通股转换成普通股时的加权平均数 --- 5,570,900.02
稀释每股收益核算中当期外发普通股加权平均数 687,728,756.00 692,825,889.35
（三）每股收益
基本每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.0532 0.0676
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.0480 0.0518
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
0.0532 0.0671
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
0.0480 0.0514
本公司本期计算的普通股平均市场价格为 5.70 元，股票价格采用每月股票最高价与
最低价的平均值作为代表性价格。所有稀释性潜在普通股转换成普通股时的加权平
均数根据净增加的普通股股数乘以其假设发行在外的时间权数计算。
十四、财务报表的批准
本公司的母公司为卧龙控股集团有限公司，公司最终控制人为陈建成先生。
公司的财务报表已于 2012 年 8 月 16 日获得本公司董事会批准。
卧龙电气集团股份有限公司
（加盖公章）
二〇一二年八月二十日
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八、备查文件目录
1、载有董事长签名的半年度报告文本。
2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
3、报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
原件。
董事长：王建乔
卧龙电气集团股份有限公司
2012 年 8 月 20 日
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