证券代码：600586                                                 证券简称：金晶科技

                              山东金晶科技股份有限公司
                                投资者关系活动记录表
                                                                     记录表编号：2022-001
               □特定对象调研            □分析师会议

 投资者关系    □媒体采访                □业绩说明会
 活动类别
               □新闻发布会              □路演活动

               □现场参观                ■其他：电话会议

参与单位名称 周秀锋               中金资产管理部
及人员姓名 张超                   上海聚劲投资有限公司
               刘少卿             泰达宏利基金管理有限公司
               贺珠峰             锦绣中和（北京）资本管理有限公司
               魏延军             上海沃胜资产管理有限公司
               薛一品             摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
               刘强               中泰证券自营分公司
               常亚桥             华夏基金管理有限公司
               吕伟志             景泰利丰资产管理有限公司
               侯星辰             泰康资产管理有限责任公司
               叶祎梦             上海耀之资产管理中心
               史成波             千合资本管理有限公司
               张禹               光大保德信基金管理有限公司
               董凌博             浙江韶夏资产管理有限公司
               钟华               深圳市正德泰投资有限公司
               常璟               云南国际信托有限公司
               杜先维             长昇投资有限公司
               丁匡达             中金资产管理部
               武慧东             天风证券股份有限公司
               蔡骏               宁波乾贝资产有限公司
               涂利招             华能贵诚信托有限公司深圳总部
               刘金坤             泰山财产保险股份
               鲍荣富             天风证券股份有限公司
               蒋蛟龙             上海东方证券资产管理有限公司
               韩宇               中信保诚资产管理有限责任公司
               薛晓敏             上投摩根基金管理有限公司
李翔     杭州乾璐投资管理有限公司
李国荣   恒泰证券零售客户
鲁正轩   禅龙资产管理有限公司
叶祎梦   上海耀之资产管理中心
丁炜     上海赤钥投资有限公司
王佳音   永赢基金管理有限公司
龙娴     长隽资本投资管理（深圳）有限公司
刘嘉木   Willing Capital Management Limited
管静圆   太平养老保险股份有限公司
朱瑾     北京凯读投资管理有限公司
林晓龙   天风建筑建材
苏淼     光大保德信基金管理有限公司
张学成   臻远投资管理有限公司
赵朝侠   上海星壤资产管理中心(有限合伙)
黄奕彬   长城基金管理有限公司
赵若然   山东驼铃私募基金管理有限公司
侯世霞   红土创新基金管理有限公司
孙清华   深圳市中欧瑞博投资管理有限公司
董爽     上海聚鸣投资管理有限公司
梅林     上海名禹资产管理公司
陈超     平安养老保险股份有限公司
李慧勇   华宝基金管理有限公司
彭飞     上海泰旸资产管理有限公司
王鑫     创金合信基金管理有限公司
傅一特   万家基金管理有限公司
李声农   苏州龙远投资管理有限公司
赵辰     上海和谐汇一资产管理有限公司
罗雯     浦银安盛基金管理有限公司
纪荣斌   上海领久私募基金管理有限公司
杨大志   中信资本（深圳）投资管理有限公司
张睿     中信建投基金管理有限公司
姜荷泽   寻常（上海）投资管理有限公司
唐天     观富资产管理有限公司
许敏敏   友邦人寿保险有限公司
许崇晟   中欧基金管理有限公司
             宿晓杰               中信建投证券股份有限公司自营
             王祥麒               上海禾其投资咨询有限公司
             董建楠               天弘基金管理有限公司
             刘兴旺               长安基金管理有限公司
             朱轶伦               兴业银行股份有限公司资产管理部
             徐荣正               杭州乾璐投资管理有限公司
             高洪涛               云南国际信托有限公司
             王烨华               上海彤源投资发展有限公司
             朱晓亮               汇添富基金管理股份有限公司
             梁剑                 泰信基金管理有限公司
             毛志鹏               中纬资产管理有限公司
             周秀锋               中金资产管理部
             马刚                 恒泰证券零售客户
             钟华                 深圳市正德泰投资有限公司
             戴启明               华福证券有限责任公司

    时间     2022.03.16 上午 9 点 30——10 点 20

    地点     电话会议

             董事会秘书董保森、玻璃业务常务副总孙成海、玻璃业务营销负责人王文浩、纯
上市公司接待
  人员姓名 碱业务营销负责人周兵、证券事务代表于浩坤
                一、公司概况介绍环节
                公司董事会秘书董保森介绍公司主要业务构成情况，即浮法玻璃、光伏玻璃、
            纯碱业务基本面情况。
                二、互动交流
                1、金晶马来西亚公司相关的客户和订单的拓展情况怎么样？如何看待 TCO
            导电玻璃市场前景？
                 金晶科技马来西亚公司现在一期是背板，主要是给 FS 供的，原来我们国内供
投资者关系活
动主要内容介 的背板，目前来说客户的需求完全能够覆盖住一期的浮法线背板产能的，现在浮
    绍       法线已经点火了，深加工已经投产了，后续陆陆续续把我们的成品率进一步提升，
            能够达到我们预期的成品率和客户的需求，市场需求是有保障的。
                目前来看公司已经具备生产超白 TCO 的能力，主要是用于薄膜太阳能电池组
            件的，包括 FS，还有国内的一些客户，但是目前来说国内的客户是正在蓬勃发展
            的过程，虽然目前不像 FS 用量那么大，但是未来的前景，尤其是 BIPV 的市场，
            国家也比较注重这块，分布式建筑进一步发展，未来的前景相对来说比较看好。


                2、公司浮法玻璃业务的基本情况。
    目前公司浮法玻璃的核心产品覆盖了工业、汽车、制镜、建筑等领域，高端
的、差异化的产品占比接近 60%，普通浮法玻璃产品的价格因为疫情的原因目前
略有下滑。
    公司现有 12 条浮法线，其中 9 条为全资或者控股，3 条参股，超白线目前在
产的有两条，一条 800 吨，一条 600 吨。另外我们还有 Low-e 产品，目前在产的
是一条，未来有 2-3 条，加上我们的汽车玻璃和工业冷链玻璃，这个产品又有两
条。我们做普通产品的生产线是非常少的，大概两条线左右做普通产品，其他全
是差异化的，超白类、颜色类、Low-e 类、汽车工业、冷链类这么一个产品结构。


    3、关于新增产能，尤其是光伏玻璃，是不是现在所有线的新增都是要严格的
走听证会的程序，从能评和环评的角度是否有比较大幅度的收紧。
    听证会目前来说只对压延光伏玻璃，浮法玻璃严格执行产能置换，无新增，
针对的是冷修改造、技改生产线，对于宁夏这边，将来有 2×1200 吨的压延线。


    4、公司纯碱业务的基本情况。
    公司纯碱年产量在 150 万吨左右，一部分供应上市公司玻璃板块需求，其余
全部外销。从纯碱成本来看，去年 10 月份几乎达到了纯碱行业最高的成本，今年
1 月份之后纯碱的主要原材料像石灰石、原盐跟焦炭、动力煤等，采购价格均呈
现了一个下降的趋势，特别是煤炭跟焦炭，下降幅度还是比较大的，几乎是下降
了一半，今年我们判断整个成本趋势是下行的，现在下行到一定程度之后，下行
速度可能有所放缓，整体的成本趋势是下行的。
    纯碱作为一个基础工业原料，下游有一半的量是用在玻璃行业，玻璃是纯碱
最大的下游之一，纯碱分两种，重碱是玻璃，轻碱用途比较广泛，像民用、医药
还有化工类、冶炼类以及平常的玻璃瓶，还有一些其他行业都在使用，面对的下
游行业比较广。
    纯碱基本上是以月为单位进行定价的，一个月执行一个价格，这个月对标上
个月，春节之后的销售价格处于涨势，但整个行业来看，由于区域不同，涨价幅
度也不一样。
    今年春节之后到现在行业库存大约下降了 50 万吨以上，虽然疫情反复，但是
对出货量、销售量影响并不是很大，下游对纯碱的需求目前还是处在较好的时间
节点。


    5、现在纯碱库存下降是终端需求带动还是说从生产厂商往中下游进行转嫁，
像包括交割库，经销商等方面的转移？
    现在看到生产厂商的库存是在下降的，无论是终端客户需求还是经销商囤货
都是基于预期市场是向好这一基本判断。光伏玻璃产业、碳酸锂行业，这些下游
需求都是在增长的，叠加连云港碱厂停产，库存逐渐下降。


    6、请介绍公司超白玻璃业务情况。
                 目前公司有 2 条超白线在产。一条线在淄博，另一条线在滕州。淄博的线主
           要定位于高端市场，比如国内顶级高端项目，像中国第一高楼上海中心，北京第
           一高楼中国尊，还有北京大兴国际机场，北京国家图书馆、国家会议中心等，以
           及外销的出口产品。这条线目前也是国内品牌最好、售价最高、客户最认可的一
           条生产线。
                 滕州线是一条大线，日融化量 800 吨，定位主要是面向华东市场，像商业建
           筑的幕墙玻璃，还有高端的内装玻璃、隔断、鱼缸、展柜等。


                 7、关于公司天然气采购是怎么定价的？2022 年来看整个天然气的成本有什
           么样的变化？
                 天然气这边我们每年执行了两个价格，一个是冬季的采暖季价格和非采暖季
           价格，采暖季价格根据我们实际的需求量分为存量气和增量气，如果是存量气，
           目前来说我们采暖期的价格相对来说比较高，但是供暖季结束之前，我们会跟天
           然气供应公司重新谈一个价格，目前来看今年非供暖季的价格比去年略有上涨。


                 8、关于光伏玻璃这块，目前来看下游的组件厂家开工率恢复的怎么样？今年
           以来需求恢复的节奏是不是符合公司之前的预期？
                 目前来看前期确实组件厂的开工率略有下降或者说开工不足，但是从现在来
           看，至少从我们的客户这边来看开工目前来说是上升的，而且我们目前的生产，
           包括压延原片背板、前板的生产，到客户供应这端是符合预期的。
附件清单    无
（如有）

 日期       2022 年 3 月 16 日